ARRENDAMIENTOS

Arrendamiento:
Acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma
única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante
un periodo de tiempo determinado.
Recordar: Separar cuando un contrato es un arrendamiento (derecho de usar) o es un
suministro de servicios.

Clases de arrendamiento:

Financiero
Operativo

 Arrendamiento financiero: Tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo. La propiedad del mismo, puede o no ser transferida.
 Arrendamiento operativo: Cualquier acuerdo de arrendamiento diferente al
financiero.

Clasificación:
La clasificación de los arrendamientos, se basa en el grado en que los riesgos y
ventajas, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario.

 Riesgos: Perdidas por capacidad ociosa, obsolescencia tecnológica, variaciones

en el desempeño derivado de cambios en las condiciones económicas.

 Ventajas: Expectativa de una operación rentable, ganancia por revaluación o

por una venta del valor residual.
Principio general de un ARREDAMIENTO FINANCIERO:
Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente
todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

Principio general de un ARRENDAMIENTO OPERATIVO:

Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

Indicadores claves:
 El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el
plazo del arrendamiento.
La entidad mantiene un vehículo bajo contrato de arrendamiento por 36
mensualidades de $ 3.500.000, al finalizar el periodo del arrendamiento el
renting nos transfiere la propiedad del vehículo.

 El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea

suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea
ejercitable, de modo que al inicio del arrendamiento se prevea con razonable
certeza que tal opción será ejercida.
La entidad mantiene una maquina bajo contrato de arrendamiento por 36
mensualidades de $ 1.500.000, se pactó al finalizar el plazo del contrato, una
opción de compra por $100.000 (el valor razonable del bien en esa fecha se
estima en $2.000.000).

 El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un

segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que son substancialmente
inferiores a los habituales del mercado.
La entidad mantiene un equipo de ventilación instalado en una mina de carbón,
bajo un contrato de arrendamiento por 60 mensualidades de $ 3.500.000. Al
finalizar el contrato este se renovara por dos años adicionales en
mensualidades de $ 500.000.
 Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable
del activo objeto de la operación.
La entidad mantiene un taladro bajo contrato de arrendamiento por 36
mensualidades de $ 3.500.000, el valor razonable del taladro es 108 millones.
Suponiendo una tasa incremental del 1% EM obtenemos un VNA de $
105.376.267 el cual es equivalente al VR del taladro.

 Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones
importantes.
La entidad mantiene en arrendamiento un equipo de ventilación para ser
instalado en una mina de carbón en la Guajira bajo un contrato por 60
mensualidades de $ 3.500.000.

 El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las perdidas

sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el
arrendatario.
La entidad mantiene un equipo de refrigeración en una mina bajo contrato de
arrendamiento por 60 cuotas de $ 3.500, el VR del equipo es de $270.000 si el
contrato se cancela antes de tiempo, el arrendatario pagara al arrendador el
equivalente al 90% del VR del equipo en la fecha de cancelación.

 El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo
(incluso si no hay transferencia de propiedad al final del contrato). (NIC 17.10c)
La entidad mantiene un equipo bajo contrato de arrendamiento por 60
mensualidades de $ 6.500.000, la vida económica del equipo es 72 meses. ( 60 /
72= 83%).
Conclusión:
 De todas maneras, debe quedar claro con los indicadores anteriores, que el
arrendamiento transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
asociados con la propiedad del activo, para ser registrado como financiero.
 Si la opción de compra al final del contrato es similar al valor razonable del
bien, estaremos frente a un arrendamiento operativo.

Arrendamiento de edificaciones y terrenos:

 Si un contrato de arrendamiento incluye componentes de terrenos y
edificaciones, se evaluará la clasificación de cada componente por separado
para establecer la clasificación del arrendamiento, uno podrá ser financiero y el
otro operativo, si se dan las condiciones para ello.
 Normalmente los terrenos tienen una vida económica indefinida.
 Un contrato conjunto de terreno y edificación, donde el componente de
terreno es poco relevante, se tratará en su totalidad como arrendamiento
financiero u operativo de acuerdo a su clasificación conjunta.
 Si el terreno y la edificación califican como propiedad de inversión, y esta se
mide al valor razonable, la clasificación del arrendamiento se hará de forma
unificada.