Entidad ANDES EXPRESS S.A.C.

Análisis de endeudamiento

Tomando en cuenta puntos importantes dentro de la estructura financiera esta entidad se

toma como puntos de referencia los financiamientos propios y ajenos que ha tenido en el
periodo 2019 y la forma de uso en la colocación de activos por parte de la junta de
accionistas.
Fuentes de financiamiento
SEGÚN
PLAZO ORIGEN EXIGIBILIDAD
Corto Interna Propia
largo externa ajena

Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto

RE= 2´265,316 / 5´203,922 = 0.44 * 100 = 44%

Interpretación:

El ratio de endeudamiento indica cuantos soles de financiación ajena tiene la empresa

por cada sol de financiación propia. Es decir, señala el tanto por ciento (o tanto por uno)
que supone el importe total de las deudas de la empresa respecto a sus recursos propios.

El ratio de endeudamiento del 0,44 indica que los recursos ajenos de la entidad suponen
un 44% de los propios, o lo que es lo mismo: que por cada 44 soles de financiación ajena la
empresa cuenta con 100 soles de financiación propia (expresado en tanto por uno: por
cada 0,44 de sol de financiación ajena hay 1 sol de financiación propia)

Un resultado del 0,44 supone que el importe de sus deudas es el 44% de su patrimonio
neto, por lo tanto está dentro de los valores que son aceptables para el ratio de
endeudamiento (entre 0,40 y 0,60).Esto indica que la empresa tiene suficiente
independencia financiera y que si en un momento dado le hiciera falta obtener algo más
de recursos ajenos no supondría un problema.

Si el valor de este ratio es inferior al 40% la empresa puede estar incurriendo en un exceso
de capitales ociosos, con la consiguiente pérdida de rentabilidad de sus recursos. Por el
contrario, si el ratio de endeudamiento arroja un resultado mayor al 60% significa que la
empresa está soportando un excesivo volumen de deuda. Una agravación de la situación
puede conllevar la descapitalización de la sociedad y por tanto una pérdida de autonomía
frente a terceros.
Análisis de apalancamiento financiero

APALANCAMIENTO FINANCIERO = 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂

APALANCAMIENTO FINANCIERO = 2´265,316 = 30%

7´469,239

Interpretación:

Se determina que la empresa ANDES EXPRESS S.A.C. tiene un índice del 30 % proveniente de
terceros o bancos este nivel de apalancamiento significa que menos de la mita de la inversión
provienen de fuentes externas, un índice muy optimo ya que no existe mucho riesgo financiero
para las operaciones presentes y a futuro.

Análisis de rentabilidad del patrimonio

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴

𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = 157,815 = 3%

5´203,922

Interpretación:

Este índice nos indica cuánto obtuvieron los inversionistas de rendimiento por su inversión, dando
como resultado que las utilidades netas de la entidad ANDES EXPRESS S.A.C. para el periodo 2019
correspondieron a el 3% del patrimonio es decir los socios recibieron un rendimiento sobre su
inversión de 0.03 de sol por cada sol invertido.
 ANDES EXPRESS S.A.C.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE MAYO DE 2019
(Expresado en Soles)

ACTIVO Notas may-19 % dic-18 % PASIVO Notas may-19 % dic-18 %

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1 633,589 8.48% 710,189 9.90% Tributos por pagar 13 215,727 2.89% 148,755 2.07%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 2 2,009,157 26.90% 2,235,887 31.16% Remuneraciones y Participaciones por pagar 14 491,604 6.58% 411,302 5.73%
Cuentas por Cobrar Comerciales Relacionadas 3 40,463 0.54% 40,064 0.56% Cuentas por Pagar Comerciales 15 562,434 7.53% 603,971 8.42%
Cuentas por cobrar Under 274,893 3.68% - 0.00% Cuentas por Pagar Comerciales Relacionadas 16 8,600 0.12% 30,703 0.43%
Cuentas por Cobrar al Personal, Socios y Gerentes 4 89,510.34 1.20% 54,815 0.76% Cuentas por pagar a los Accionistas 17 118,158 1.58% 79,975 1.11%
Cuentas por Cobrar Diversas 5 131,569 1.76% 108,019 1.51% Obligaciones Financieras 18 120,241 1.61% 188,951 2.63%
Cuentas por Cobrar Diversas Relacionadas 6 297,882 3.99% 254,882 3.55% Cuentas por Pagar Diversas 19 453,686 6.07% 383,254 5.34%
Gastos Pagados por Anticipado 7 385,929 5.17% 216,022 3.01% Cuentas por Pagar Diversas Relacionadas - 0.00% 16,318 0.23%
Inventarios 8 43,581 0.58% 25,507 0.36% Ingresos Diferidos 20 1,657 0.02% 7 0.00%
Inversiones Mobiliarias 9 1,112,915 14.90% 1,142,594 15.92% Total Pasivos Corrientes 1,972,107 26.40% 1,863,235 25.97%
Total Activos Corrientes 5,019,489 67.20% 4,787,980 66.73%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 18 120,241 1.61% 137,419 1.92%
Cuentas por pagar a los Accionistas 17 172,968 2.32% - 0.00%
Total pasivo no corriente 293,209 3.93% 137,419 1.92%
ACTIVO NO CORRIENTE 0.00% 0.00%
Propiedades, Planta y Equipo (Neto) 10 2,348,484 31.44% 2,286,941 31.87% Total Pasivo 2,265,316 30.33% 2,000,654 27.88%
Intangibles (Neto) 11 39,465.91 0.53% 38,623 0.54%
Activos por impuestos diferidos 12 61,801 0.83% 61,801 0.86% PATRIMONIO
Total activo no corriente 2,449,750 32.80% 2,387,364 33.27% Capital Social 21 485,278 6.50% 485,278 6.76%
Reserva Legal 22 97,055 1.30% 97,055 1.35%
Resultado del Ejercicio 23 157,815 2.11% 771,499 10.75%
Resultados Acumulados 23 4,463,774 59.76% 3,820,859 53.25%
Total Patrimonio 5,203,922 69.67% 5,174,690 72.12%

TOTAL ACTIVO 7,469,239 100% 7,175,344 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,469,239 100% 7,175,344 100%
 ANDES EXPRESS S.A.C.
ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo terminado al 31 de mayo de 2019
(Expresado en Soles)
Notas may-19 may-18

Ingresos de actividades ordinarias 24

Servicios Terrestres 5,105,050 4,978,562
Servicios Aéreos 384,359 524,214
Servicios Urbanos 51,925 66,790
Under Periodo 274,893 121,824
Total Ingresos 5,816,226 5,691,390

Costo de servicio 25 (3,840,464) (3,401,685)

Utilidad Bruta 1,975,762 2,289,706

Gastos Operativos
Gastos Gerencia General 26 (699,797) (627,321)
Gastos Operaciones 27 (409,963) (380,885)
Gastos Administrativos 28 (158,359) (218,074)
Gastos Gerencia Comercial 29 (127,473) (110,541)
Gastos Gerencia de Personas 30 (135,934) (100,120)
Gastos Gerencia de TIC 31 (268,542) (285,941)
Utilidad Operativa 175,694 566,823

Otros Ingresos y gastos

Ingresos Diversos 32 39,563 37,222
Reclamos por incidencia y penalidad 33 19,301 31,689
Enajenación de activos (Neto) 34 49,148 -
Ingresos Financieros 35 22,890 28,341
Gastos Financieros 36 (8,347) (6,224)
Diferencia en Cambio Neto 37 (6,494) (2,819)
Utilidad antes de participación e Impuesto 291,755 655,032

Participación a los Trabajadores 5% (17,628) (33,972)

Impuesto a la Renta 29.5% 38 (98,806) (190,411)
Dietas al Directorio 6% (17,505) (39,302)
Utilidad Neta 157,815 391,347
 Determinación de fuentes de financiamiento Entidad ANDES EXPRESS S.A.C.

1.-Financiamiento externo o ajeno

Préstamo de accionistas

Saldos al mes de Abril 2019

Detalle Corriente No corriente Total
S/ S/
441 Dividendos por pagar 4,974.68 - 4,974.68
442 Dietas por pagar 75,000.00 - 75,000.00
443 Préstamos de accionista (a) 38,183.74 155,462.51 193,646.25
ER Dietas por pagar Proyectado - 17,505.32 17,505.32
Total 118,158.42 172,967.83 291,126.25

*A continuación se muestra el cronograma de préstamos por pagar a los accionistas:

BRUNO MAXIMO OLIVERA ALMONACID LUIS HAGUIWARA LOPEZ

Fecha de Vencimiento may-19 Fecha de Vencimiento may-19 Total
S/ S/

viernes, 28 de junio de 2019 2,727.41 jueves, 20 de junio de 2019 2,727.41 5,454.82

domingo, 28 de julio de 2019 2,727.41 sábado, 20 de julio de 2019 2,727.41 5,454.82
miércoles, 28 de agosto de 2019 2,727.41 martes, 20 de agosto de 2019 2,727.41 5,454.82
sábado, 28 de septiembre de 2019 2,727.41 viernes, 20 de septiembre de 2019 2,727.41 5,454.82
lunes, 28 de octubre de 2019 2,727.41 domingo, 20 de octubre de 2019 2,727.41 5,454.82
jueves, 28 de noviembre de 2019 2,727.41 miércoles, 20 de noviembre de 2019 2,727.41 5,454.82
sábado, 28 de diciembre de 2019 2,727.41 viernes, 20 de diciembre de 2019 2,727.41 5,454.82
Total 2019 19,091.87 Total 2019 19,091.87 38,183.74

2020 32,728.92 2020 32,728.96 65,457.88

2021 32,728.94 2021 32,728.94 65,457.88
2022 10,909.69 2022 13,637.06 24,546.75
Total 76,367.55 Total 79,094.96 155,462.51

Total 95,459.42 Total 98,186.83 193,646.25

57,275.68

*Se determina que la entidad ANDES EXPRESS S.A.C. Obtuvo un financiamiento por parte de sus accionistas BRUNO
MAXIMO OLIVERA ALMONACID y LUIS HAGUIWARA LOPEZ según anexos obtenidos de la partida cuentas por pagar
accionistas y detallando que parte de la obligación es menor a un año (corto plazo) y mayor a un año (largo plazo).
Prestamos entidades bancarias
A Mayo 2019
Detalle Corriente No corriente Total
S/ S/ S/
Préstamo BCP 113,297.78 117,634.64 230,932.42
Intereses por Devengar 6,873.60 2,536.66 9,410.26
Comisiones por Devengar 70.00 70.00 140.00
Total 120,241.38 120,241.30 240,482.68

Al 31 de marzo de 2019, el calendario de amortización, es como sigue:

Fecha de Vencimiento may-19

S/
jueves, 06 de junio de 2019 17,177.34
lunes, 08 de julio de 2019 17,177.34
martes, 06 de agosto de 2019 17,177.34
viernes, 06 de septiembre de 2019 17,177.34
lunes, 07 de octubre de 2019 17,177.34
miércoles, 06 de noviembre de 2019 17,177.34
viernes, 06 de diciembre de 2019 17,177.34
Total 2019 120,241.38

lunes, 06 de enero de 2020 17,177.34

jueves, 06 de febrero de 2020 17,177.34
viernes, 06 de marzo de 2020 17,177.34
lunes, 06 de abril de 2020 17,177.34
miércoles, 06 de mayo de 2020 17,177.34
lunes, 08 de junio de 2020 17,177.34
lunes, 06 de julio de 2020 17,177.26
Total 2020 120,241.30

Total 240,482.68

*Se verifico que se tiene una obligación bancaria con la entidad BANCO DE CREDITO DEL PERU BCP según anexos
obtenidos de la partida obligaciones financieras y detallando que parte de la obligación es menor a un año (corto
plazo) y mayor a un año (largo plazo).
2.-Financiamiento interno o propio

Venta de activos fijos

Saldo inicial Retiro por Retiro por

Inmueble maquinaria y equipo Adquisiciones Ajustes Reclasificación Saldo final 31/03/2019
01/01/2019 Venta Baja
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
COSTO
Edificaciones Administrativas 1,832,512.54 - - - - - 1,832,512.54
Vehículos Motorizados 6,941.53 - - (3,891.53) - - 3,050.00
Vehículos no Motorizados 1,297,388.56 171,770.38 - (105,726.18) - 174,288.28 1,537,721.04
Muebles 89,443.30 3,115.25 - - - 617.06 93,175.61
Enseres 2,319.57 - - - - - 2,319.57
Equipos de Computo 346,372.35 34,738.04 - - - - 381,110.39
Equipos de Comunicación 17,200.36 - - - - - 17,200.36
Otros equipos 271,224.26 3,613.56 - - - - 274,837.82
Unidades por recibir 174,288.28 - - - - -174,288.28 -
Construcciones y obras en curso 50,121.11 6,134.29 - - - -617.06 55,638.34
Total 4,087,811.86 219,371.52 - (109,617.71) - (0.00) 4,197,565.67

DEPRECIACIÓN
Edificaciones Administrativas (425,470.41) (36,859.17) - - - - (462,329.58)
Vehículos Motorizados (5,384.93) (64.85) - 2,399.78 - - (3,050.00)
Vehículos no Motorizados (869,472.87) (93,818.80) - 105,726.18 - - (857,565.49)
Muebles (44,359.74) (3,385.99) - - - - (47,745.73)
Enseres (1,024.48) (96.65) - - - - (1,121.13)
Equipos de Computo (318,040.72) (10,453.69) - - - - (328,494.41)

Equipos de Comunicación (6,588.90) - - - - (7,305.58)

(716.68)
Otros equipos (130,528.90) (10,941.23) - - - - (141,470.13)

Total (1,800,870.96) - 108,125.96 - - (1,849,082.05)

(156,337.05)
Neto 2,286,940.91 2,348,483.62

*Se determina que hubo un retiro por venta de activos fijos en la entidad ANDES EXPRESS S.A.C. Por enajenación de activos fijos expresado en el estado
de resultados en el rubro de otros ingresos y gastos del periodo se anexa la baja del activo mediante el cuadro de movimientos de tangible dentro de la
entidad.
 2.-Uso del Financiamiento interno y externo

Inventarios (insumos)
Detalle may-19 dic-18
S/ S/
251 Guías de remisión, facturas, etiquetas 20,656.62 15,416.39
252 Repuestos y lubricantes para vehículos 1,703.57 2,931.29
253 Uniforme de trabajo y equipos de seguridad 16,708.39 4,790.61
254 Útiles de aseo 3,067.75 794.42
255 Embalajes 1,444.46 1,574.14
Total 43,580.79 25,506.85

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

AL 31 DE MAYO DEL 2019
(Expresado en Soles)
T/C 3.37
1213101 FACTURAS POR COBRAR
Fecha Referencia/ Descripción Código (RUC/DNI) Proveedor Importe S/.
31/05/2019 VARIOS 2,009,157.06
TOTAL 2,009,157.06

123110101 LETRAS POR COBRAR-CARTERA M.N

Fecha Referencia/ Descripción Código (RUC/DNI) Proveedor Importe S/.

31/05/2019 VARIOS -
TOTAL -
12911010 COB. DUDOSA FACT.BV POR COBRAR

Fecha Referencia/ Descripción Código (RUC/DNI) Proveedor Importe S/.

31/05/2019 VARIOS 260,641.22
TOTAL 260,641.22
129110103 COB. DUDOSA LETRAS POR COBRAR
Fecha Referencia/ Descripción Código (RUC/DNI) Proveedor Importe S/.
31/05/2019 VARIOS 29,199.22
TOTAL 29,199.22
191110101 COB. DUDOSA M.N.-FACT,BV,OTROS
Fecha Referencia/ Descripción Código (RUC/DNI) Proveedor Importe S/.
31/05/2019 VARIOS -260,641.22
TOTAL -260,641.22

191310101 COB. DUD MN LETRAS POR COBRAR

Fecha Referencia/ Descripción Código (RUC/DNI) Proveedor Importe S/.

31/05/2019 VARIOS -29,199.22
TOTAL -29,199.22

TOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2,009,157.06

Intangibles

Saldo inicial Retiro por Saldo final

Intangible Adquisiciones Ajustes Retiro por Baja
01/01/2019 Venta Reclasificación 31/03/2019
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
COSTO

Concesiones 67,295.87 - (5,700.00) - 67,895.87

6,300.00 -
Aplicaciones informáticas 16,937.82 - - - - 16,937.82
-
Total 84,233.69 - (5,700.00) - 84,833.69
6,300.00 -

DEPRECIACIÓN
Concesiones (38,582.82) - 5,700.00 - (37,530.52)
(4,647.69) -
Aplicaciones informáticas (6,463.42) - - - (7,837.26)
(1,373.84) -
Total (45,046.25) - 5,700.00 - (45,367.78)
(6,021.53) -
Neto 39,187.44 39,465.91

Anexos adicionales:
Enajenación de activos (Neto) IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Detalle may-19 may-18
Detalle may-19 may-18 S/ S/
S/ S/ Utilidad antes del impuesto a las ganancias 291,755.27 655,031.50
Ingresos por venta de activos 50,639.81 - (+) Adiciones 79,511.13 77,743.85
Gastos de venta de activos (1,491.75) - (-) Deducciones (1,196.08) (14,039.55)
Total 49,148.06 - Utilidad del ejercicio 370,070.32 718,735.81

Dietas al Directorio 6% (17,505.32) (39,301.89)

Participación de utilidades 5% (17,628.25) (33,971.70)
Utilidad antes del impuesto a la renta 334,936.75 645,462.22

Impuesto a la renta 29.5% (98,806.34) (190,411.35)

Impuesto a las ganancias 157,815.36 391,346.56
Entidad ORVAL COURIER S.A.C.
Análisis de endeudamiento

Puntos importantes dentro de la estructura financiera esta entidad se toma como referencia los
financiamientos propios ya que ajenos no ha tenido en el periodo 2019 y la forma de uso en la
colocación de activos por parte de la junta de accionistas.

Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto

RE= 2´519,630/ 3´157,832 = 0.80 * 100 = 80 %

Interpretación:

El valor de este ratio es superior al 60 % significa que la empresa está soportando un excesivo volumen
de deuda. Una agravación de la situación puede conllevar la descapitalización de la sociedad y por tanto
una pérdida de autonomía frente a terceros.

El ratio de endeudamiento del 0,80 indica que los recursos ajenos de la entidad suponen un 80% de los
propios, o lo que es lo mismo: que por cada 80 soles de financiación ajena la empresa cuenta con 100
soles de financiación propia (expresado en tanto por uno: por cada 0,80 de sol de financiación ajena hay 1
sol de financiación propia)

Un resultado del 0,80 supone que el importe de sus deudas es el 80% de su patrimonio neto, por lo tanto
no está dentro de los valores que son aceptables para el ratio de endeudamiento (entre 0,40 y 0,60).Esto
indica que la empresa no tiene suficiente independencia financiera punto muy negativo para la empresa
aunque eso no quiere decir que la empresa no genere rentabilidad.

Análisis de apalancamiento financiero

APALANCAMIENTO FINANCIERO = 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂

APALANCAMIENTO FINANCIERO = 2´519,630 = 44%

5´677,462

Interpretación:

Se determina que la empresa ORVAL COURIER S.A.C. tiene un índice del 44 % proveniente de
obligaciones a corto plazo este nivel de apalancamiento significa que poco menos de la mita de la
inversión provienen de fuentes externas, un índice no muy optimo ya que existe mucho riesgo financiero
para las operaciones presentes y a futuro.
Análisis de rentabilidad del patrimonio

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴

𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = 149,931 = 4.75%

3´157832

Interpretación:

Este índice nos indica cuánto obtuvieron los inversionistas de rendimiento por su inversión, dando como
resultado que las utilidades netas de la entidad ANDES EXPRESS S.A.C. para el periodo 2019
correspondieron a el 4.75% del patrimonio es decir los socios recibieron un rendimiento sobre su
inversión de 0.0475 de sol por cada sol invertido.

Estructura de financiamiento

activos a recursos
corto plazo ajenos

activosa recursos
largo plazo propios
 ORVAL COURIER SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE MAYO DE 2019
(Expresado en Soles)

ACTIVO Notas may-19 % dic-18 % PASIVO Notas may-19 % dic-18 %

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1 621,651 10.95% 510,000 9.22% Tributos por pagar 9 380,000 6.69% 310,000 5.60%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 2 2,119,007 37.32% 2,293,106 41.44% Remuneraciones y Participaciones por pagar 10 610,608 10.75% 702,510 12.70%
Cuentas por Cobrar al Personal, Socios y Gerentes 3 89,510.34 1.58% 54,815 0.99% Cuentas por Pagar Comerciales 11 950,112 16.73% 982,502 17.76%
Cuentas por Cobrar Diversas 4 125,295 2.21% 108,019 1.95% Cuentas por Pagar Diversas 12 578,910 10.20% 530,120 9.58%
Gastos Pagados por Anticipado 5 385,929 6.80% 216,022 3.90%
Inventarios 6 43,581 0.77% 30,554 0.55% Total Pasivos Corrientes 2,519,630 44.38% 2,525,132 45.64%
Total Activos Corrientes 3,384,974 59.62% 3,212,517 58.06%
PASIVO NO CORRIENTE

Total pasivo no corriente

- -

ACTIVO NO CORRIENTE Total Pasivo 2,519,630 44.38% 2,525,132 45.64%

Propiedades, Planta y Equipo (Neto) 7 2,253,022 39.68% 2,281,894 41.24%
Intangibles (Neto) 8 39,465.91 0.70% 38,623 0.70% PATRIMONIO
Capital Social 13 633,289 11.15% 485,278 8.77%
Total activo no corriente 2,292,488 40.38% 2,320,516 41.94% Reserva Legal 1.71% 97,055 1.75%
14 97,055
Resultado del Ejercicio 15 149,931 2.64% 325,066 5.88%
Resultados Acumulados 16 2,277,557 40.12% 2,100,502 37.96%
Total Patrimonio 3,157,832 55.62% 3,007,901 54.36%

TOTAL ACTIVO 5,677,462 100% 5,533,033 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,677,462 100% 5,533,033 100%
 ORVAL COURIER SAC
ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo terminado al 31 de mayo de 2019
(Expresado en Soles)
Notas may-19 may-18

Ingresos de actividades ordinarias 17 % %

Servicios Terrestres 5,300,100 88.02% 4,778,520 88.62%
Servicios Aéreos 350,250 5.82% 420,100 7.79%
Servicios Urbanos 85,000 1.41% 67,800 1.26%
Servicios lacustre 285,900 4.75% 125,830 2.33%
Total Ingresos 6,021,250 100.00% 5,392,250 100.00%

Costo de servicio 18 (3,940,470) -65.44% (3,200,820) -59.36%

Utilidad Bruta 2,080,780 34.56% 2,191,430 40.64%

Gastos Operativos
Gastos Gerencia General 19 (820,150) -13.62% (612,500) -11.36%
Gastos Operaciones 20 (405,970) -6.74% (320,700) -5.95%
Gastos Administrativos 21 (179,360) -2.98% (220,100) -4.08%
Gastos Gerencia Comercial 22 (180,450) -3.00% (115,600) -2.14%
Gastos Gerencia de Personas 23 (134,920) -2.24% (150,130) -2.78%
Gastos Gerencia de TIC 24 (250,540) -4.16% (295,800) -5.49%
Utilidad Operativa 109,390 1.82% 476,600 8.84%

Otros Ingresos y gastos

Ingresos Diversos 25 20,510 0.34% 42,500 0.79%
Reclamos por incidencia y penalidad 26 18,200 0.30% 35,900 0.67%
Enajenación de activos (Neto) 27 123,871 2.06% - 0.00%

Utilidad antes de participación e Impuesto 271,971 4.52% 555,000 10.29%

Participación a los Trabajadores 5% (17,464) -0.29% (32,745) -0.61%

Impuesto a la Renta 29.5% 31 (88,258) -1.47% (163,889) -3.04%
Dietas al Directorio 6% (16,318) -0.27% (33,300) -0.62%
Utilidad Neta 149,931 2.49% 325,066 6.03%
2.-Financiamiento interno o propio

Venta de activos fijos

Propiedades, Planta y Equipo

(Neto)

Inmueble maquinaria y equipo Saldo inicial 01/01/2019 Adquisiciones Ajustes Retiro por Venta Retiro por Baja Reclasificación Saldo final 31/03/2019

S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
COSTO
Edificaciones Administrativas 1,945,513.60 - - (110,750.18) - - 1,834,763.42
Vehículos Motorizados 7,957.50 - - - - - 7,957.50
Vehículos no Motorizados 1,190,255.60 - - (108,750.20) - - 1,081,505.40
Muebles 81,500.10 - - - - - 81,500.10
Enseres 3,500.12 - - - - - 3,500.12
Equipos de Computo 350,350.25 - - - - - 350,350.25
Equipos de Comunicación 18,150.02 - - - - - 18,150.02
Otros equipos 275,300.25 - - - - - 275,300.25
Unidades por recibir 173,291.30 - - - - - 173,291.30
Construcciones y obras en curso 51,130.12 - - - - - 51,130.12
Total 4,096,948.86 - - (219,500.38) - - 3,877,448.48

DEPRECIACIÓN
Edificaciones Administrativas (435,460.21) - - 85,429.10 - - (350,031.11)
Vehículos Motorizados (5,490.13) - - - - - (5,490.13)
Vehículos no Motorizados (870,482.90) - - 105,200.00 - - (765,282.90)
Muebles (45,340.75) - - - - - (45,340.75)
Enseres (1,100.50) - - - - - (1,100.50)
Equipos de Computo (319,050.78) - - - - - (319,050.78)
Equipos de Comunicación (6,600.10) - - - - - (6,600.10)
Otros equipos (131,529.80) - - - - (131,529.80)
Total (1,815,055.17) - - 190,629.10 - - (1,624,426.07)
Neto 2,281,893.69 28,871.28 2,253,022.41
Anexos adicionales:

Enajenación de activos (Neto)

Detalle may-19 may-18

S/ S/
Ingresos por venta de activos 95,000.00 -
Gastos de venta de activos 28,871.28 -
Total 123,871.28 -
- -

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Detalle may-19 may-18
S/ S/
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 271,971.28 555,000.00
(+) Adiciones 65,141.20 78,750.90
(-) Deducciones (4,150.30) (12,150.40)
Utilidad del ejercicio 332,962.18 621,600.50

Dietas al Directorio 6% (16,318.28) (33,300.00)

Participación de utilidades 5% (17,464.02) (32,745.03)
Utilidad antes del impuesto a la renta 299,179.88 555,555.48

Impuesto a la renta 29.5% (88,258.06) (163,888.87)

Impuesto a las ganancias 149,930.92 325,066.11

Financiamiento interno o propio

Se registró un aumento del capital social por parte de los accionistas se anexa el estado de cambios en el patrimonio
neto de la entidad ORVAL COURIER SAC.
 Entidad ORVAL COURIER SAC
Estado de cambios en el patrimonio neto
EXPRESADO EN MILES DE SOLES
PERIODO 31/05/2019

Capital Primas de Acciones de Excedente de Reserva Reserva Reserva Resultados Resultado del
Detalle Capital Totales
adicional Emisión inversión Revaluación Legal Estatutaria facultativa acumulados ejercicio

Saldo al 01/01/2018 485,278 - - - - 97,055 - - 2,100,502 325,066 3,007,901

Resultado del ejercicio - - - - - - - - - - -
Distribución de dividendos - - - - - - - - - - -
Reserva legal - - - - - - - - - - -
Resultado del ejercicio a resultados
acumulados
- - - - - 325,066 (325,066) -
Saldo al 31/12/2018
485,278 - - - - 97,055 - - 2,425,568 - 3,007,901

Saldo al 01/01/2019 485,278 - - - - 97,055 - - 2,425,568 149,931 3,157,832

Capitalización aportes accionistas - - - - - - - - - -
capitalización - - - - - - - - - - -

capitalización resultados acumulados

- 148,011 - - - - - - (148,011) - -
capital adicional a capital social 148,011 (148,011) - - - - - - - - -
Aporte de accionistas - - - - - - - - - - -

Capitalización aporte de accionistas

- - - - - - - - - - -
Reserva legal
- - - - - - - - - -
Distribución de dividendos - - - - - - - - - - -
Cambios en el resultado - - - - - - - - - - -

Ajustes de disminución de capital

- - - - - - - - - - -
Resultado del ejercicio a resultados
acumulados
- - - - - - - - - - -
Saldo al 01/05/2019 633,289 - - - - 97,055 - - 2,277,557 149,931 3,157,832