FLUJO DE CAJA

El 15 de agosto del 2006, el Sr. Rubén Zavala recibió el pago de sus beneficios sociales de
una importante empresa del país y de inmediato pensó en organizar un pequeño negocio
que le produzca un ingreso adicional a su pensión de jubilacion. Observando el mercado,
decidió dedicarse a la venta de abarrotes, en razón de que existe demanda en forma per-
manente para esta clase de productos.

En concecuencia planeo la organización de su pequeña empresa a la que denomino Rubeza

E.I.R.L. Consulto para ello, a un íntimo amigo, comerciante en ejercicio, el que escucho con
mucho interés la exposición de sus ideas, a tal punto de que se mostró interesado en los
alcances del negocio y le sugirió que si llegaba a necesitar un socio le seria de mucho agrado
participar, aportando una parte alícuota del capital que la empresa requería.

Transcurrido algunos meses el Sr. Zavala, luego de arreglar el funcionamiento del negocio
dándole forma legal, determino que le hacía falta mayor apoyo financiero, por lo que decidió
buscar a su amigo, el Sr. Luis García para recordarle su ofrecimiento anterior. El cual manif-
estó que mantenía su propuesta pero que era necesario formalizar la empresa como Socie-
dad Anónima para facilitar su manejo.

Además sugirió que se le indicara el monto de su aportación y que se elaborara una proyec-
cción del negocio. Con miras a determinar en que se iba a invertir el dinero, matería de las
aportaciones y lo más importante, cuáles eran los resultados que esperaban para fines de
2007

El promotor Zavala, le sugirío que juntos prepararan el Flujo de Caja, par lo cual recopilo la
siguiente información.

a). Las compras y ventas programadas para el 2007 son las siguientes.

Enero 5,000.00 Mayo 4000 Septiembre 3400

Febrero 4,300.00 Junio 4500 Octubre 2000
Marzo 3,800.00 Julio 4800 Noviembre 3500
Abril 5,500.00 Agosto 4700 Diciembre 4500

b). Precio de venta 15

c). Precio de costo 10 10
d). Las ventas se efectuaran de la siguiente manera
* 50% al contado
* 30% cobrado en el mes siguiente al de la venta
* 20% cobrado en el mes sub - siguiente al de la venta
e). Las compras se pagarán al contado en el mismo mes de la operación
f). Los gasto de peración fueron estimados en 60,000 anuales, los que incluián las aportes y
contribuciones sociales siguientes:
* Essalud
* AFP
 * IES pp
g). Los gastos de ventas se estiman en 5% de las ventas, distribuidos uniformemente cada
mes.
h). Los gastos financieros se estimaron en 250 mensuales y se consignarían en el flujo de
efectivo.
i). Los impuestos locales se estimaron en 7,500 mensuales y se pagarían integramente en el
mes de marzo.
j). Se programó el pago de dividendos en el mes de Agosto con carácter de adelanto por un
monto total de 50,000.
k). Se programó la compra de un automóvil marca TICO por 20,000 pagadero en dos cuotas
mensuales iguales en Marzo y Abril.
l). Pagos a cuenta de impuesto de impuesto a la Renta se programó a partir del mes de febr-
ero por 2,500 mensuales.
m). El saldo inicial de Caja seria de 32,000
n). Los déficit de caja se cubrirían con préstamos bancarios, em múltiplos de 100 y con un
interés financiero del 3% mensual. A su vez debe mantenerse en caja un saldo mensual no
inferior a 5,000.
1. PRESUPUESTO DE VENTAS

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Contado 50% 37,500.00 32,250.00 28,500.00 41,250.00 30,000.00 33,750.00
30 días 30% 22,500.00 19,350.00 17,100.00 24,750.00 18,000.00 20,250.00
60 días 20% 15,000.00 12,900.00 11,400.00 16,500.00 12,000.00 13,500.00
75,000.00 64,500.00 57,000.00 82,500.00 60,000.00 67,500.00

2. PRESUPUESTO DE COBRANZA

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Cntado 50% 37,500.00 32,250.00 28,500.00 41,250.00 30,000.00 33,750.00
30 dias 30% 22,500.00 19,350.00 17,100.00 24,750.00 18,000.00
60 dias 20% 15,000.00 12,900.00 11,400.00 16,500.00
37,500.00 54,750.00 62,850.00 71,250.00 66,150.00 68,250.00

3. PRESUPUESTO DE COMPRAS Y PAGOS

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Compras 50000 43000 38000 55000 40000 45000

FLUJO DE CAJA

DETALLE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

INGRESOS
Saldo Inicial 32,000.00 10,500.00 11,275.00 8,025.00 5,100.00 20,419.00
Ventas 37,500.00 54,750.00 62,850.00 71,250.00 66,150.00 68,250.00
TOTAL INGRESOS 69,500.00 65,250.00 74,125.00 79,275.00 71,250.00 88,669.00
EGRESOS
Compras 50,000.00 43000 38000 55000 40000 45000
Gast. Operación 5000 5000 5000 5000 5000 5000
Gast. Ventas 3750 3225 2850 4125 3000 3375
Gast. Financieros 250 250 250 250 250 250
Impuest Predial 7500
Compr. Automovil 10000 10000
Imp. Renta 2500 2500 2500 2500 2500
Adelan. Dividendos
TOTAL EGRESOS 59,000.00 53,975.00 66,100.00 76,875.00 50,750.00 56,125.00
Caja Minima 5000 5000 5000 5000 5000 5000
TOTAL 64,000.00 58,975.00 71,100.00 81,875.00 55,750.00 61,125.00
Exeso o Deficit 5,500.00 6,275.00 3,025.00 -2,600.00 15,500.00 27,544.00
Prestamos 2700
Interes -81 -81
SALDO FINAL 10,500.00 11,275.00 8,025.00 5,100.00 20,419.00 32,463.00
 JULIO AGOSTO SEPTIEMBREOCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
36,000.00 35,250.00 25,500.00 15,000.00 26,250.00 33,750.00
21,600.00 21,150.00 15,300.00 9,000.00 15,750.00 20,250.00
14,400.00 14,100.00 10,200.00 6,000.00 10,500.00 13,500.00
72,000.00 70,500.00 51,000.00 30,000.00 52,500.00 67,500.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBREOCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

36,000.00 35,250.00 25,500.00 15,000.00 26,250.00 33,750.00
20,250.00 21,600.00 21,150.00 15,300.00 9,000.00 15,750.00
12,000.00 13,500.00 14,400.00 14,100.00 10,200.00 6,000.00 10,500.00
68,250.00 70,350.00 61,050.00 44,400.00 45,450.00 55,500.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBREOCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

48000 47000 34000 20000 35000 45000

DE CAJA

JULIO AGOSTO SEPTIEMBREOCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

32,463.00 41,282.00 3,276.00 19,891.00 34,906.00 34,846.00

68,250.00 70,350.00 61,050.00 44,400.00 45,450.00 55,500.00
100,713.00 111,632.00 64,326.00 64,291.00 80,356.00 90,346.00

48000 47000 34000 20000 35000 45000

5000 5000 5000 5000 5000 5000
3600 3525 2550 1500 2625 3375
250 250 250 250 250 250

2500 2500 2500 2500 2500 2500

50000
59,350.00 108,275.00 44,300.00 29,250.00 45,375.00 56,125.00
5000 5000 5000 5000 5000 5000
64,350.00 113,275.00 49,300.00 34,250.00 50,375.00 61,125.00
36,363.00 -1,643.00 15,026.00 30,041.00 29,981.00 29,221.00
1800 -4500
-81 -81 -135 -135 -135 -135
41,282.00 3,276.00 19,891.00 34,906.00 34,846.00 29,586.00 2,414.00