Evaluación de Proyectos

Grupo 06

Proyecto Productivo

Profesor
Juan Monroy

Presentado por:
Yeimir Giovanny Monsalve Casas
Brillith Dayane Rivera Rosas
James Antonio Urueña Delgadillo
Jennifer Tatiana Henao Rojas
Carlos Andrés Pardo Rivera

Programa
Contaduría Publica

Septiembre - 2018
 INTRODUCCIÓN
El presente proyecto es aplicado a la creación de una microempresa llamada Papel Colors dedicada a diseñar cre
adhesivas en Latinoamérica especialmente en Colombia, apoyándose en las nuevas tecnologías requeridas para
podrá atender la demanda que año a año ha crecido con las diferentes necesidades de elaboración y etiquetació
fabricación de ciertos productos a base de recursos naturales que son farmacéuticos conocidos en el mundo com
de la completa satisfacción de los clientes, se centrarán esfuerzos en las áreas de diseño, producción y comercio.
conseguir el impacto positivo con el cliente brindando seguridad y respaldando a su problemática dándole a com
nuestros procesos, descubriendo nuevas soluciones a nuevas necesidades posibles en el mercado que no se con

Ir de la mano con la formación de nuevos diseños promoviendo el aumento de clientes disminuyendo costos sin
evolucionando a medida con nuevas tecnologías del mercado, cumpliendo con los tiempos de entrega acordado
acompañamiento del proceso de las etiquetas.

Papel Colors nacio tras la idea de crear una nueva gama de etiquetas adhesivas que le permitan a las empresas y
relación de información sobre sus productos farmacéuticos naturales y para ello se cuenta con un gran equipo de
especialmente en este tipo de comunicación llevado de la mano con maquinaria que tuviera siempre la capacida
ÓN
ors dedicada a diseñar creativamente y fabricar etiquetas
cnologías requeridas para la producción de las mismas. La empresa
e elaboración y etiquetación de laboratorios dedicados a la
onocidos en el mundo como medicina tradicional. En la búsqueda
ño, producción y comercio. Lo que se intenta por un lado es
roblemática dándole a comprender que la solución esta con
el mercado que no se consideraban posibles.

s disminuyendo costos sin bajar la calidad del servicio sino

mpos de entrega acordados con Papel Colors siendo eficaces con el

permitan a las empresas y los consumidores tener una excelente

enta con un gran equipo de trabajo creativo y diseñado en pensar
uviera siempre la capacidad de producción y enfoque del proyecto.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Convertir Papel Color en una empresa pionera en • Crecer un 50% para los próximos 4 años a nivel de producción y ganancias.
O diseño, fabricación e impresión de etiquetas
adhesivas para productos farmacéuticos naturales a
• Diseñar una estructura empresarial novedosa que permita la expansión de la empresa dando oportunidad a nuevos socios de
inversión.
nivel nacional, a través de la implementación de • Encontrar motivaciones para el empleado en dirección a maximizar la producción a tiempo real.
B buenas prácticas de manejo, en atención al cliente,
diseños innovadores, rentables, respetuosos y
• Buscar proveedores confiables y crear relaciones estables con ellos para garantizar, precios bajos y excelente calidad de materia
prima necesaria para la producción.
J colaborativos con el medio ambiente, así
rentabilizando el modelo de producción hasta
• Tener controles en la producción que permitan minimizar los errores de calidad y pérdida de materia prima.
• Superar el margen de ventas estipulado en un 35%.
convertirlo en un sistema autónomo. • Incrementar el personal a medida de la expansión de la compañía para futuros puntos de venta a nivel nacional.
E • Convertirnos en referentes a nivel nacional en nuestro proceso de diseño, fabricación e impresión de etiquetas adhesivas.
• Acrecentar las estrategias de fidelización de los clientes.
T • Optimizar el servicio de atención al cliente siendo estas las oficinas de experiencia con Papel Colors

I
V
O
S
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

La empresa se dedicará a la elaboraciòn de diseños e impresion de etiquetas adhesivas para productos farmaceuticos, ubicado en la ciudad de Bogotá, en la Zona de tunjuelito, en el Barrio las el
carmen. Tendrá Fábrica y punto de venta en el mismo domicilio, contando con una superficie de 80 mt2.

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnología a usa son máquinas industriales para el proceso de producción,requiere la siguiente maquinaria:
Maquina de impresión heidelberg monocolor 8,000,000 1 8,000,000 mes dia la hora No operarios
troqueladora 7,000,000 1 7,000,000 $ 1,800,000 $ 60,000 $ 7,500
Guillotina 7,000,000 1 7,000,000 $ 400,000 $ 13,333 $ 3,333
Plastificadora 15,000,000 1 15,000,000 $ 1,000,000 $ 33,333 $ 4,167
computador mac 4,000,000 1 4,000,000 $ 781,242 $ 26,041 $ 3,255 $ 20
vinipel * 30 m $ 30,000 $ 1,152,000 $ 0.026
41,000,000 1 41000000
41,000,000
 3

9765.525 19.53105

0.006 Nùmero de horas

1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 57,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 41,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo $ 15,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 1,000,000
TOTAL $ 57,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

a. Financiación Propia ( socios) $ 57,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 0

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLE

Mano de Obra Directa

Etiqueta adhesiva alcabol 20
Etiqueta adhesiva cimiel 20
Etiqueta adhesiva ajobil 20
Etiqueta adhesiva zarzanat 20
Etiqueta adhesiva xanton 20

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción 291,667
Mantenimiento maquinaria y otros 200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración 83,333
Salarios de Administración 3,200,000
Arriendo 500,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 500,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas 781,242
Publicidad 50,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Terrenos
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y Equipo 35,000,000
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres 2,000,000
Equipo de computo y tecnología 4,000,000
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 41,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la ca

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 288

Númeo de unidades que produce

en un día ó número de servicios
prestados en un día

Etiqueta adhesiva
4000
heidelberg monocolor
6000
troqueladora
16000
Guillotina
Plastificadora 4000
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 4000

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE
PRODUCCIÓN ALCANZADA
POR AÑO
Producto 1
AÑO 1 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Etiqueta adhesiva

Costos Variables por Unidad 140026
% participación en las ventas de c/u 20%
Costos Fijos totales 67,274,904.00
Costos fijos totales por línea de productos 13,454,981
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,152,000
Costos fijos por unidad 12
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 140,038
% De utilidad Operacional Esperada por línea 50%
PRECIO 227,55850625
 Incremento de unidades vendidas
para los años proyectados %
Etiquetas adhesivas 0,05

Proyección IPC
IPC
 compra de insumos para desarrollar
las primeras ordenes de compra y
pago de trabajadores

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
120 0.026 140.026 230,400
120 0.026 140.026 230,400
120 0.026 140.026 230,400
120 0.026 140.026 230,400
120 0.026 140.026 230,400
COSTO 1,152,000
Anual
67,274,904
5,900,000
3,500,000
2,400,000
51,400,000
1,000,000
38,400,000
6,000,000
6,000,000
9,974,904
9,374,904
600,000

$ 41,000,000

Vr depreciación Vr depreciación
Años de depreciación La máquina heidelberg monocolor, sirve para impresión
anual mensual imprimir en un solo pasaje los doce colores de la parte d
zona de impresión más grande – alrededor de 52×74 cm
Troqueladora es una máquina encargada de ejercer pres
a la altura deseada ya que todos los troqueles no tienen
fuerza aplicada para cortar la realiza un cilindro neumáti
10 3,500,000 291,667 Una guillotina para papel es una herramienta que se util
grandes pilas de papel de forma que se puede cortar com
La plastificadora es una máquina que cuya función princ
para protegerlos y mejorar su calidad.
 imprimir en un solo pasaje los doce colores de la parte d
zona de impresión más grande – alrededor de 52×74 cm
Troqueladora es una máquina encargada de ejercer pres
a la altura deseada ya que todos los troqueles no tienen
fuerza aplicada para cortar la realiza un cilindro neumáti
Una guillotina para papel es una herramienta que se util
grandes pilas de papel de forma que se puede cortar com
La plastificadora es una máquina que cuya función princ
para protegerlos y mejorar su calidad.
10 200,000 16,667
5 800,000 66,667

15 4,500,000 83,333

y en concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

144

Número de
unidades que
produce en un
año
Producto 1
policromia 2 horas
1000 unidades
troquel 45 minutos
1000 unidades
guillotina 30 minutos
mil unidades

1,152,000

NÚMERO DE UNIDADES
PRODUCIDAS Y
VENDIDAS POR AÑO

Producto 1
1,152,000

ESCENARIO
ITEMS OPTIMISTA
$ 161,309,952,000 C.V.PORUNIDAD 125
INCR EN VENTAS 10%
PRECIO 280
No PRODUCIDAS 1,560,000

#VALUE! PV
Número unidades Número Número Número
/Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%
 % de participación
en las ventas de
cada producto
0.2
0.2
0.2
0
0
161,309,952

na heidelberg monocolor, sirve para impresión cuenta con ocho colores, es decir, dieciocho corpos de offset. Se puede
en un solo pasaje los doce colores de la parte delantera de una obra y las cuatro del respaldo. También es ella que tiene la
mpresión más grande – alrededor de 52×74 cm – y es la más rápida.
ora es una máquina encargada de ejercer presión sobre un troquel o matriz para cortar un material. Ésta se puede ajustar
deseada ya que todos los troqueles no tienen el mismo tamaño. Su funcionamiento es electro neumático, ya que la
icada para cortar la realiza un cilindro neumático pero la señal que hace que la troqueladora actúe es eléctrica.
tina para papel es una herramienta que se utiliza en oficinas, escuelas, empresas de impresión, la misma permite cortar
ilas de papel de forma que se puede cortar como si fuera una regla.
cadora es una máquina que cuya función principal es cubrir los documentos con dos capas de plástico, una por cada cara,
egerlos y mejorar su calidad.
en un solo pasaje los doce colores de la parte delantera de una obra y las cuatro del respaldo. También es ella que tiene la
mpresión más grande – alrededor de 52×74 cm – y es la más rápida.
ora es una máquina encargada de ejercer presión sobre un troquel o matriz para cortar un material. Ésta se puede ajustar
deseada ya que todos los troqueles no tienen el mismo tamaño. Su funcionamiento es electro neumático, ya que la
icada para cortar la realiza un cilindro neumático pero la señal que hace que la troqueladora actúe es eléctrica.
tina para papel es una herramienta que se utiliza en oficinas, escuelas, empresas de impresión, la misma permite cortar
ilas de papel de forma que se puede cortar como si fuera una regla.
cadora es una máquina que cuya función principal es cubrir los documentos con dos capas de plástico, una por cada cara,
egerlos y mejorar su calidad.

ESCENARIO ESCENARIO
PESIMISTA PROBABLE
100 140,026
1% 5%
130 228
1,000,000 1,152,000
 ESTADOS FINANCIERO

ESTADO DE RESU
IPC
0 1
INGRESOS #VALUE!
(-)COSTOS DE VENTAS 161,309,952,000
(=) UTILIDAD BRUTA #VALUE!
GASTOS DE VENTAS 9,974,904
GASTOS ADMINISTRACION 51,400,000
(-) DEPRECIACION 4,500,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 1,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL #VALUE!
Gastos Financieros -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS #VALUE!
Provisiòn de Impuestos 34% #VALUE!
UTILIDAD NETA #VALUE!
RESERVA LEGAL 10% #VALUE!
UTILIDAD DEL EJERCICIO #VALUE!

FLUJO DE CAJA POR METO

PERIODO 0 1

UTILIDAD OPERACIONAL #VALUE!

(-) IMPUESTOS OPERACIONALES #VALUE!

(=) NOPAT/UODI #VALUE!

(+) DEPRECIACIONES 4,500,000
(+) AMORTIZACIONES 1,000,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO -
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0
FLUJO DE CAJA LIBRE #VALUE!
PAGO INTERESES -
PAGO CAPITAL -
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS #VALUE!
FLUJO CAJA ACCIONISTA #VALUE!
DIVIDENDOS -
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO #VALUE!
FLUJO DE CAJA INICIAL 15,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL 15,000,000 #VALUE!

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo - 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 15,000,000 #VALUE!
ACTIVO FIJO 41,000,000 41,000,000
DEPRECIACION 4,500,000
ACTIVO FIJO NETO 36,500,000
ACTIVOS DIFERIDOS 1,000,000
TOTAL ACTIVO 57,000,000 #VALUE!
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 57,000,000 57,000,000
RESERVA LEGAL #VALUE!
UTILIDAD DEL EJERCICIO #VALUE!
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 57,000,000 #VALUE!
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 57,000,000 #VALUE!

CHECK SUMAS - #VALUE!

 ANÁLISIS DE SENS
TASA DE DESCUENTO 15%
AÑO 0 AÑO 1
FLUJO DE CAJA LIBRE - 57,000,000 #VALUE!

VALOR PRESENTE NETO #VALUE!

RBC #VALUE!
TIR #VALUE!
PRI #VALUE!
CAUE #VALUE!

TASA DE DESC. VNP

10% #VALUE!
11% #VALUE!
12% #VALUE!
13% #VALUE!
14% #VALUE!
15% #VALUE!
16% #VALUE!
17% #VALUE!
18% #VALUE!
19% #VALUE!
20% #VALUE!
21% #VALUE!
22% #VALUE!
23% #VALUE!
24% #VALUE!
25% #VALUE!
FINANCIEROS EMPRESA

ADO DE RESULTADOS
3.90% 3.50% 3.50%
2 3 4
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
167,601,040,128 173,467,076,532 179,538,424,211
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
10,363,925 10,726,663 11,102,096
53,404,600 55,273,761 57,208,343
4,500,000 4,500,000 4,500,000
- - -
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
- - -
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!

CAJA POR METODO INDIRECTO

3.90% 3.50% 3.50%
2 3 4

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

4,500,000 4,500,000 4,500,000
- - -
 - - -
0 0 0
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
- - -
- - -
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
- - -
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!

2 3 4
ACTIVO
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
41,000,000 41,000,000 41,000,000
9,000,000 13,500,000 18,000,000
32,000,000 27,500,000 23,000,000

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

PASIVO

PATRIMONIO
57,000,000 57,000,000 57,000,000
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

LISIS DE SENSIBILIDAD

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

#VALUE! #VALUE! #VALUE!
 3.50%
5
#VALUE!
185,822,269,059
#VALUE!
11,490,669
59,210,635
4,500,000
-
#VALUE!
-
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

3.50%
5

#VALUE!

#VALUE!

#VALUE!
4,500,000
-
 -
0
#VALUE!
-
-
#VALUE!
#VALUE!
-
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

#VALUE!
41,000,000
22,500,000
18,500,000

#VALUE!

57,000,000
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

#VALUE!
AÑO 5
#VALUE!
 WACC
VALOR ABSOLUTA RELATIVA
SOCIO 1 25,000,000 0.44 44%
SOCIo 2 20,000,000 0.35 35%
SOCIO3 12,000,000 0.21 21%
TOTAL 57,000,000 1.00 100%

VALOR RD KE
SOCIO 1 25,000,000 44% 18%
SOCIo 2 20,000,000 35% 15%
SOCIO3 12,000,000 21% 10%
TOTAL 57,000,000 100% 43%

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

r 6.81%
B 0.79%
RM 6.97%
RP 1.20%
RJ 8.01%

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

 7.89% 4,500,000
5.26% 3,000,000
2.11% 1,200,000 8,700,000.00
15.26% 8,700,000.00

TERCEROS
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones
 0- 500,000,000 - 500,000,000
1 200,000,000 - 300,000,000
2 250,000,000 - 50,000,000
3 300,000,000 250,000,000

A 2
B 500,000,000
C 450,000,000.000
d 300,000,000

PRI 2.17
4.000 -0.1666667

4.167
2.000