NÚMERO

Caso Práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur Julio

64 2018

Auditoría
Incertidumbre material de negocio en marcha en la
auditoría financiera
Análisis de Empresas ICA
Presentación

El objetivo del presente caso práctico es destacar ciertos puntos relevantes de la NIA 570,
que debe considerar el auditor de estados financieros en relación con: el funcionamiento de
la empresa, en su responsabilidad de comunicar esta situación a la entidad y en cómo revelar
este tema en el informe de auditoría.

Por el C.P.C. Leonardo Isaías Soria Arellano, C.P.C. Juan Jesús Vejar Becerril,

L.C.P y F. Claudia Carolina Guzmán Pérez y

C.P. José Manuel Salazar Estrada

1
 Índice

I. Introducción 3
II. Antecedentes 3
III. Desarrollo
Comité Ejecutivo 2018–2020
3
A. Marco conceptual de la Norma de
Presidente Información Financiera (NIF)
C.P.C. y P.C.FI Ubaldo Díaz Ibarra
Mexicana A-2 “Postulados básicos” y
Vicepresidente de Desarrollo y Capacitación Profesional las Normas Internacionales de
C.P.C., P.C.FI. y PC.P.L.D. Silvia Matus de la Cruz
Contabilidad (NIC) 1 “Presentación de
Director Ejecutivo estados financieros” 3
L.C.P. Luis Bernardo Madrigal Hinojosa
B. NIA 570 “Empresa en
Comisión de Desarrollo Auditoría Sur Funcionamiento” 4
Presidente
C.P.C. Leonardo Isaías Soria Arellano C. Obtención de evidencia y valoración
Vicepresidente del riesgo de incertidumbre material
C.P.C. y P.C.CO. Juan Jesús Vejar Becerril
Secretaria de negocio en marcha 4
L.C.P. y F. Claudia Carolina Guzmán Pérez
D. Ejemplos de indicadores de
Voceros
C.P.C. Leonardo Isaías Soria Arellano incertidumbre material de negocio en
C.P.C. y P.C.CO. Juan Jesús Vejar Becerril
marcha con base en análisis de
L.C. José Manuel Salazar Estrada
Asesores Empresas ICA
5
C.P.C. Arturo Zavala Coca
E. Procedimientos y comunicaciones
Integrantes
C.P.C. Francisca Acosta Ortiz con la compañía para resolver la
C.P.C. y P.C.FI. Alejandro Bárcena Méndez
problemática de negocio en marcha 17
C.P.C. Guadalupe Fernández Andrade
L.C. Erika Karen Flores Gutiérrez F. F. Apartados sobre la Incertidumbre
C.P.C. José Arturo Garay Ortiz
Material Sobre Negocio en Marcha
C.P.C. Heidi Martínez Marín
C.P.C. Miguel Méndez Palacios incluidos en la Opinión del Auditor.
C.P.C. y P.C.CA. Mary Carmen Milán Espinosa
L.C.P.C. Alejandra Morales Palafox
Ejemplos de Empresas ICA 17
L.C. José Manuel Salazar Estrada
C.P.C. David Toriz Acosta
IV. Conclusiones 18
Anexo 1 Flujograma Guía Rápida Aplicación NIA
570
19
Comisión de Desarrollo Auditoría Sur del Colegio, año V, núm. 64,
julio de 2018. Boletín Informativo edición e impresión por el
V. Bibliografía
Colegio de Contadores Públicos de México, A.C. Responsables de
la Edición: Lic. Estefanía Vargas Osorio y Lic. Aldo Plazola
20
González. Bosque de Tabachines Núm. 44, Fracc. Bosques de las
Lomas, Deleg. Miguel Hidalgo 11700. El contenido de los
artículos firmados es responsabilidad del autor; prohibida la
reproducción total o parcial, sin previa autorización.

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 2

 I. Introducción
El Consejo Internacional de las Normas de Auditoría y Aseguramiento (International Auditing and Assurance
Standards Board, IAASB) emitió en el año 2015 una serie de nuevas Normas Internacionales de Auditoría
(NIA), entre las que se encuentra la NIA 570 “Empresa en funcionamiento”.

El objetivo del presente boletín es destacar ciertos puntos relevantes de la NIA 570 que debe considerar el
auditor de estados financieros en relación con: el funcionamiento de la empresa, en su responsabilidad de
comunicar esta situación a la entidad y en cómo revelar este tema en el informe de auditoría.

II. Antecedentes
Este caso práctico además hace referencia a Empresas ICA como entidad pública mexicana, que presenta
en su Informe Anual 2016 las situaciones relativas a dificultades de negocio en marcha y su tratamiento
desde el punto de vista de la opinión dentro de los estados financieros, el cual el lector puede consultar en
la siguiente dirección: (https://www.bmv.com.mx/docs-pub/infoanua/infoanua_766089_2016_1.pdf)

III. Desarrollo
A. Marco conceptual de la Norma de Información Financiera (NIF) Mexicana A-2 “Postulados básicos” y
las Normas Iternacionales de Contabilidad (NIC) 1 “Presentación de estados financieros”

En el “Postulado Básico” o “Hipótesis de negocio en marcha” precisado en la NIF Mexicana A-2 “Postulados
Básicos” y la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”. Ambas permiten llegar a la conclusión que una
empresa se considera como negocio en marcha presumiéndose en existencia permanente, dentro de un
horizonte ilimitado de tiempo, salvo prueba contraria.

Una entidad se considera como negocio en marcha según la NIF A-2 y NIC 1, sin la necesidad de llegar a un
análisis detallado, si presentan lo siguiente:

1. Que tenga un historial de operaciones rentables (NIC 1). En este caso se entiende que existen
adecuados niveles constantes de utilidad de operación.

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 3

 2. Que tenga un historial de rentabilidad (NIF A-2). En este caso se entiende que existan niveles
adecuados a nivel utilidad neta o utilidad integral.
3. Que tenga un pronto acceso a fuentes de recursos financieros, ya sea propios o de terceros (NIF
Mexicana A-2 y NIC 1). En este caso, se refiere a poder reaccionar rápidamente a tener recursos
suficientes para operar, ya sea obtenido de accionistas, proveedores, partes relacionadas, bancos,
emisiones o de otros acreedores.

B. NIA 570 “Empresa en Funcionamiento”

La NIA 570 “Empresa en funcionamiento” es aplicable a las auditorías de estados financieros

correspondientes a periodos terminados a partir del 15 de diciembre de 2016 y considera principalmente:

• Responsabilidades de la administración: señala que la administración es responsable de la

evaluación de la capacidad de la compañía para continuar como negocio en marcha y por lo tanto
de revelar las cuestiones relativas a este postulado básico.
• Responsabilidades del auditor: establece que el auditor con base en la evidencia de auditoría
obtenida concluirá sobre lo adecuado de la utilización, de la base contable de negocio en marcha
por la administración de la Entidad.

Por otra parte, la NIA citada tiene como consideraciones secundarias las siguientes:

Ø Responder a una llamada del interés público de que el auditor dé una mayor atención al tema de
negocio en marcha y a las revelaciones de incertidumbre de importancia.

Ø Enfocarse en la mejora de las revelaciones de la administración, que también son de interés público.

Ø Evaluar el negocio en marcha cubriendo un periodo de cinco años a partir de la fecha del Estado de
Situación Financiera (también conocido como Balance General).

Ø Dependerá del giro de la operación.

C. Obtención de evidencia y valoración del riesgo de incertidumbre material de negocio en marcha

Lo relevante de la NIA 570 es que el auditor obtenga evidencia suficiente y adecuada para concluir si la
empresa utiliza correctamente el postulado básico de negocio en marcha para la preparación de sus estados
financieros, y determinar si existen dudas o incertidumbre material sobre la capacidad de la entidad para
continuar en funcionamiento, para ello se debe de considerar:

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 4

 • La aplicación de procedimientos de valoración de riesgo (NIA 315), es decir, el auditor debe
considerar si existen hechos o condiciones que puedan repercutir en el funcionamiento de la
empresa.
• La evaluación del auditor, de la valoración realizada por la dirección de la empresa, en cuanto a la
capacidad de la misma para continuar en funcionamiento, para ello el auditor debe de considerar el
mismo periodo que utilizó la dirección, de conformidad con el marco de información financiera.
• La consideración de hechos posteriores al periodo utilizado para la valoración del riesgo, que puedan
generar incertidumbre.

D. Ejemplos de indicadores de incertidumbre material de negocio en marcha con base en análisis de

Empresas ICA

La NIA 570 menciona una lista de 11 puntos financieros, 6 operativos y 4 de otra naturaleza relevantes, que
debe considerar el auditor en la revisión del negocio en marcha.

Algunos de estos puntos se señalan a continuación derivado del análisis de la información pública de
Empresas ICA en el Informe Anual 2016 cabe mencionar que Empresas ICA quedó deslistada de la Bolsa
Mexicana de Valores en el año 2017, por lo que no existen Estados Financieros Dictaminados e Informe
Anual al cierre del ejercicio 2017, para poder comparar con un análisis más reciente. Actualmente continúa
con el proceso de reestructura y no se ha declarado en bancarrota. Asimismo, se busca dilucidar todo lo que
el auditor de Empresas ICA tuvo que analizar para concluir que dicha compañía tiene un “Problema material
de negocio en marcha” que no generó una salvedad por haber sido debidamente analizado y revelado por
la administración de la compañía:

Financiero:

1. Posición patrimonial neta negativa: se observa en los cuadros siguientes una tendencia de pérdidas
netas del ejercicio, en los ejercicios 2014 a 2016 y una pérdida acumulada de más de 2/3 partes del
capital en los ejercicios 2015 y 2016.

Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Resultados e Integrales Consolidados Condensados
Analisis de Pérdidas Netas Consolidados

Var $ Var % Var $ Var % Var $ Var %

Año que teminó el 2016 2016 2015 2015 2016 2016
31 de diciembre de vs vs vs vs vs vs
Nota 2016 2015 2014 2015 2015 2014 2014 2014 2014
A Pérdida neta consolidada del año -7.4 -19.8 -2.1 12.4 -62.8% -17.7 847.5% -5.3 252.8%

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 5

 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016
Analisis de Capital Contable y Resultados Acumulados

2016 2015 2014

Capital contable:
Capital contribuido:
Capital social 8.4 8.4 8.5
Prima en colocación de acciones - 7.3 7.3
A 8.4 15.7 15.8
Capital ganado:
Reserva para recompra de acciones - 2.1 2.1
B Resultados acumulados -17.6 -21.5 -1.7
Otros resultados integrales
Efectos de conversión de operaciones extranjeras 1.8 0.7 0.3
Valuación de instrumentos financieros derivados en
coberturas de flujo de efectivo 0.4 0.1 -0.1
Valuación de obligaciones laborales -0.1 -0.3 -0.2
C Total de la participación controladora -7.1 -3.1 16.2
Total de la participación no controladora 10.4 7.6 5.7
D Total de capital contable 3.3 4.5 21.9

% de Participación Controladora / Capital Contribuido = C / A -84.6% -19.5% 102.7%

% de Resultados Acumulados / Capital Contribuido = B / A -209.2% -137.0% -11.0%

Esta situación de Pérdidas Netas del Ejercicio recurrentes, Pérdidas Acumuladas en la Participación
No Controladora, así como de Pérdidas de 2/3 partes del Capital es señalada en los siguientes
apartados y notas del Informe Anual 2016 de Empresas ICA:

a) Opinión de Auditor: primera página de “Incertidumbre relacionada con el principio de

empresa en funcionamiento, Negocio en Marcha” (p. 135).
b) Notas a los Estados Financieros: página 13 de los Estados Financieros Dictaminados en la
Nota 2 a) Tercer párrafo (equivalente a página 147).
c) Informe Anual: I Información General sección c) Factores de Riesgo en donde señala que
existe un riesgo de continuar como negocio en marcha. (p. 13).

2. Capital de trabajo negativo: en la tabla siguiente se identifica que los pasivos a corto plazo
prácticamente duplican a los activos de corto plazo en los ejercicios 2015 y 2016.

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 6

 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Situación Financiera Dictaminados
Analisis de Capital de Trabajo

Concepto 2016 2015 2014 Var $ Var % Var $ Var % Var $ Var %
2016 2016 2015 2015 2016 2016
vs vs vs vs vs vs
2015 2015 2014 2014 2014 2014

A Activos circulantes 33.2 33.4 38.5 - 0.1 -0.4% - 5.1 -13.3% - 5.2 -13.6%

B Pasivos circulantes 67.8 59.1 28.2 8.8 14.8% 30.9 109.8% 39.6 140.8%

C = A- B Capital de trabajo - 34.6 - 25.7 10.3 - 8.9 34.5% - 36.0 -349.1% - 44.9 -435.1%

Esta situación de Capital de Trabajo Negativo (Pasivos Circulantes exceden a los Activos Circulantes)
es señalado en el Informe Anual 2016:

a) Opinión de Auditor: primera página en el apartado de “Incertidumbre relacionada con el

principio de empresa en funcionamiento Negocio en Marcha” (p. 135).
b) Notas a los Estados Financieros: página 13 de los Estados Financieros Dictaminados en la
Nota 2 a) Tercer párrafo (equivalente a página 147).
c) Informe Anual: en el apartado I Información General sección c) Factores de Riesgo, tercer
párrafo en donde señala que se tiene “Liquidez insuficiente para hacer frente a sus deudas
de corto plazo” (p. 13).

3. Indicadores financieros claves desfavorables:

o Rentabilidad: sobre ingresos, capital, activos son desfavorables de 2014 a 2016. (Para el
año 2015 se hace como mención especial que presenta una Pérdida Bruta que representa
el 13.8% de los Ingresos Totales de dicho ejercicio, éstos causados por costos adicionales en
el rubro de construcción que no fueron aceptados por sus clientes para ser reembolsados).
o Liquidez: se identifica una tendencia desfavorable, ya que las disponibilidades representan
de los pasivos en 2014 un 17.6% en tanto que en 2016 solamente representan un 6.0%.
o Solvencia: son desfavorables de 2015 a 2016.
o Apalancamiento: son desfavorables considerando la proporción de pasivo total entre capital
contable del año 2014 de 4.4 veces, 2015 de 23.2 veces y en 2016 de 33.4 veces.

Lo anterior puede identificarse en las siguientes tablas:

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 7

 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Resultados e Integrales Consolidados Condensados
Analisis del Estado de Resultados e Integrales Consolidados Condensados

Var $ Var % Var $ Var % Var $ Var %

Año que teminó el 2016 2016 2015 2015 2016 2016
31 de diciembre de vs vs vs vs vs vs
Nota 2016 2015 2014 2015 2015 2014 2014 2014 2014
Operaciones continuas:
A Ingresos por:
Total 20.4 28.0 36.7 -7.6 -27.2% -8.7 -23.8% -16.3 -44.5%

Costos por:
B Total 33 16.3 31.9 27.6 -15.6 -48.9% 4.3 15.4% -11.3 -41.1%

C Utilidad (pérdida) bruta 4.1 -3.9 9.1 8.0 -207.3% -13.0 -142.1% -5.0 -54.8%

D Gastos generales 1.9 2.7 2.9 -0.8 -29.3% -0.1 -4.5% -0.9 -32.5%
E Otros gastos (ingresos), netos 34 1.3 -0.3 0.2 1.6 -520.1% -0.5 -265.8% 1.1 596.6%

F Utilidad (pérdida) de operación 0.9 -6.3 6.1 7.2 -114.2% -12.4 -203.4% -5.2 -85.3%

G Gastos por intereses 35 7.8 6.8 6.2 0.9 13.7% 0.7 10.8% 1.6 26.0%
H Ingreso por intereses 35 -0.6 -0.3 -0.5 -0.2 72.8% 0.2 -32.0% -0.1 17.5%
I Pérdida cambiaria, neta 35 5.8 4.7 3.2 1.1 22.4% 1.6 50.1% 2.6 83.6%
J Instrumentos financieros derivados 35 -0.1 -0.3 0.6 0.2 -62.2% -0.9 -149.5% -0.7 -118.7%

JJ Costo Integral de Financiamiento 12.9 11.0 9.4 1.9 17.7% 1.5 16.3% 3.5 36.8%

Participación en los resultados de entidades

K asociadas y negocios conjuntos 16 y 17 -0.3 -0.8 -0.5 0.5 -64.7% -0.3 73.5% 0.2 -38.7%

Pérdida antes de operaciones discontinuas e

L impuestos a la utilidad -11.7 -16.4 -2.9 4.7 -28.7% -13.6 471.8% -8.8 307.7%

M (Beneficio) gasto por impuestos a la utilidad 26 -5.5 3.3 -0.7 -8.8 -266.5% 4.0 -542.2% -4.7 636.2%

N Pérdida por operaciones discontinuas -6.2 -19.7 -2.1 13.5 -68.3% -17.6 825.6% -4.1 193.0%

Operaciones discontinuadas:
(Pérdida) utilidad de operaciones
Ñ discontinuadas, neto 32 -1.1 0.0 0.0 -1.1 2488.8% -0.1 -196.6% -1.2 -2601.9%

O Pérdida neta consolidada del año -7.4 -19.8 -2.1 12.4 -62.8% -17.7 847.5% -5.3 252.8%

Otras Partidas de la utilidad integral:

P Total otras partidas de utilidad integral 1.5 0.6 0.4 0.9 151.0% 0.2 69.7% 1.1 326.0%

Q Pérdida integral del año -5.9 -19.2 -1.7 13.3 -69.4% -17.4 1005.7% -4.1 238.0%

Pérdida neta consolidada atribuible a:

R Participación controladora -8.9 -20.4 -3.0 11.6 -56.6% -17.4 575.5% -5.8 193.4%
S Participación no controladora 15 1.5 0.7 0.9 0.9 129.3% -0.3 -29.7% 0.6 61.1%

T Pérdida neta consolidada -7.4 -19.8 -2.1 12.4 -62.8% -17.7 847.5% -5.3 252.8%

Pérdida integral atribuible a:

U Participación controladora -7.4 -19.8 -2.7 12.4 -62.6% -17.1 635.8% -4.7 175.3%
V Participación no controladora 1.6 0.7 1.0 0.9 129.9% -0.3 -29.3% 0.6 62.6%

W Pérdida integral del año -5.9 -19.2 -1.7 13.3 -69.4% -17.4 1005.7% -4.1 238.0%

INDICADORES

% de Utilidad Bruta / Ingresos = C / A 20.3% -13.8% 24.9% 34.0% -247.3% -38.6% -155.3% -4.6% -18.6%

% de Utilidad de Operación / Ingresos = F / A 4.4% -22.4% 16.6% 26.8% -119.6% -39.0% -235.6% -12.2% -73.5%

% de Utilidad Neta / Ingresos = O / A -36.1% -70.6% -5.7% 34.5% -48.9% -64.9% 1142.8% -30.4% 535.5%

% de Utilidad Integral / Ingresos = W / A -28.7% -68.4% -4.7% 39.7% -58.0% -63.7% 1350.3% -24.0% 508.7%

% de (Gastos Por Intereses y Pérdida

Cambiaria / Ingresos) = (G + I) / A 66.5% 41.3% 25.4% 25.2% 61.0% 15.9% 62.8% 41.2% 162.1%

% de Cobertura de Costo Integral de

Financiamiento = (Utilidad de Operación
/ Costo Integral de Financiemiento) = F / JJ 6.9% -57.4% 64.5% 64.3% -112.1% -121.9% -188.9% -57.6% -89.2%

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 8

 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Situación Financiera Dictaminados
Indice de Liquidez

Concepto 2016 2015 2014

A Disponibles 4.1 4.8 5.0

B Total de pasivos circulantes 67.8 59.1 28.2

C Indice de Liquidez = A / B 6.0% 8.2% 17.6%

Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Situación Financiera Dictaminados
Indice de Apalancamiento

2016 2015 2014

A Pasivo Total 108.49 104.21 96.44

B Total de Capital Contable 3.25 4.49 21.85

Apalancamiento = (Pasivo Total / Capital

C Contable) = A / B 33.35 23.19 4.41

La referencia y conclusión de estos indicadores se puede visulizar en el Informe Anual 2016 de

Empresas ICA en:

a) Opinión de Auditor: primera página del apartado de “Incertidumbre relacionada con el

principio de empresa en funcionamiento Negocio en Marcha”, (p.135).
b) Notas a los Estados Financieros: página 13 de los Estados Financieros Dictaminados en la
Nota 2 a) Tercer párrafo en donde se hace mención de algunos de estos puntos (equivalente
a página 147).
c) Informe Anual: página 86 del Informe Anual en el apartado III Información Financiera sección
d) Resultados de Operación y Situación Financiera se hace un análisis muy detallado de
indicadores y segmentos de rentabilidad y de situación financiera.

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 9

 4. Atrasos en el pago de dividendos o suspensión de éstos: como puede observarse en el cuadro
siguiente en los ejercicios 2014 a 2016 no hubo decreto de dividendos para las acciones ordinarias.
Por otra parte, para la Participación no Controladora en el ejercicio 2014 no hubo pago de
dividendos, en el ejercicio 2015 hubo dividendos poco significativos de $0.05 miles de millones y en
el ejercicio 2016 de $1.16 miles de millones, este es un indicador relevante de dificultades para
continuar como negocio en marcha para una empresa cuyas acciones cotizan en bolsa como es el
caso de Empresas ICA.

Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016
Analisis de Decreto de Dividendos

2016 2015 2014

A Dividendos a Participación no Controladora 1.16 0.05 -

B Total de capital contable 3.25 4.49 21.85

% de Dividendos / Capital Contable = A / B 35.5% 1.1% 0.0%

El lector puede encontrar las pagos de dividendos en el Informe Anual 2016

a) Opinión de Auditor: respecto al no pago de dividendos el auditor no hace alguna mención en

su Opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: No se hace mención alguna en las Notas.
c) Informe Anual: en la fracción II Emisora inciso xiii) Dividendos se menciona que Empresas
ICA no ha decretado dividendos por sus acciones ordinarias en los ejercicios 2014 a 2016,
mismo que es un indicio de riesgo material de negocio en marcha (p. 79).

5. Incapacidad de pagar el vencimiento a sus acreedores:

o En diciembre de 2015 no le fue posible pagar los intereses de una emisión de bonos no
garantizados; sin embargo, el incumplimiento en el pago originó en 2016 una serie de
incumplimientos cruzados de ciertos créditos garantizados; por lo tanto dichas garantías
fueron ejecutadas por los acreedores bancarios. Por ello a partir de 2015 el vencimiento
anticipado de los créditos se presenta como préstamos en el pasivo circulante. Esta

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 10

 situación es una de las principales en las que el auditor señala una incertidumbre material
sobre el negocio en marcha.
o A continuación se presenta un cuadro en el que se identifica cómo el Indicador de Porción
de Circulante de Deuda a Corto Plazo entre Pasivo Total pasó de 2014 a 2016 de un 2.6% a
un 30.9%, lo que implica un riesgo inminente en el Corto Plazo de Deuda con Costo.
Adicionalmente, un cuadro en el que se identifica cómo el Indicador de Porción de Circulante
de Deuda a Corto Plazo entre Activo Circulante pasó de 2014 a 2016 de un 6.4% a un 100.7%,
lo anterior significa un riesgo de liquidez relevante que implicaría un riesgo material de
negocio en marcha.

Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Situación Financiera Dictaminados
Analisis Deuda a Corto Plazo

2016 2015 2014

A Porcion Circulante de Deuda a Largo Plazo 33.5 31.7 2.5

B Pasivo Total 108.5 104.2 96.4

C Activo Circulante 33.2 33.4 38.5

% de Porción Circulante de Deuda / Pasivo Total = A / B 30.9% 30.5% 2.6%

% de Porción Circulante de Deuda / Activo Circulante = A / C 100.7% 95.2% 6.4%

Lo anterior, se puede ver expresado en el Informe Anual 2016 en:

a) Opinión de Auditor: páginas 1 y 2 en el apartado de “Incertidumbre relacionada con el

principio de empresa en funcionamiento Negocio en Marcha”, (páginas 135 y 136). En este
apartado se hace mención de un problema relevante de liquidez, así como de los
vencimientos cruzados de Deuda y de Garantías.
b) Notas a los Estados Financieros: página 13 de los Estados Financieros Dictaminados en la
Nota 2 a) Primero, segundo y tercer párrafo, equivalente a página 147.
c) Informe Anual: página 13 del Informe Anual en el apartado I Información General sección c)
Factores de Riesgo Primer y Tercer párrafos en donde señala que “La capacidad para
continuar como negocio en marcha podría ser severamente afectada por nuestra capacidad

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 11

 de pagar deudas, así como impuestos y créditos garantizados” y “Liquidez insuficiente para
hacer frente a sus deudas de corto plazo” respectivamente.

6. Incapacidad de cumplir con los términos de los contratos de préstamos: esta situación se vincula
con el punto anterior de los incumplimientos cruzados de ciertos créditos.

7. Incapacidad de obtener financiación para el desarrollo imprescindible de nuevos productos u otras

inversiones esenciales: en este caso en la nota 2a) de los estados financieros se identifica que en
un periodo específico de diciembre de 2015 no le fue posible obtener un financiamiento adicional
para poder liquidar los intereses por 31 millones de dólares ($0.5 miles de millones de pesos), que
representaba el 13% del efectivo disponible y el 0.5% de los Activos Totales de ICA, es decir un monto
relativamente bajo para poder sostener su operación.

a) Opinión de Auditor: página 2 en el apartado de “Incertidumbre relacionada con el principio de

empresa en funcionamiento Negocio en Marcha”, equivalente a página 136.
b) Notas a los Estados Financieros: página 13 de los Estados Financieros Dictaminados en la Nota
2 a) primer párrafo, equivalente a página 147.
c) Informe Anual: página 13 del Informe Anual en el apartado I Información General sección c)
Factores de Riesgo en donde señala que existe un riesgo por estar en incumplimiento de pago
de bonos de deuda.

8. Deterioro significativo del valor de los activos utilizados para generar flujos de efectivo”: en el
ejercicio 2015 se observa en la nota 2b) una pérdida por deterioro de activos de larga duración en
los “Activos Intangibles por concesiones” por $2.2 miles de millones y en “Propiedades de inversión”
por $0.2 miles de millones, mismas que en conjunto representan el 9% de los Ingresos Totales del
Ejercicio 2015. Por otra parte, en el ejercicio 2016 se identifica un deterioro de activos de larga
duración en “Maquinaria y derechos fiduciarios” por $0.06 miles de millones de pesos, lo que
representa el 3% de los Ingresos Totales del Ejercicio 2016. Lo anterior denota una tendencia
constante de deterioro
En este punto el auditor seguramente utilizó:
• Un especialista para documentar y analizar el estudio de deterioro de activos de
larga duración (Boletín C-15).
• Revisó las proyecciones de flujos netos descontados.
• Analizó la relevancia y la tendencia en ejercicios consecutivos del deterioro

Estos aspectos se pueden ver descritos en el Informe Anual 2016:

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 12

 a) Opinión del Auditor: página 3 en el apartado de “Cuestiones Clave de la Auditoria” se incluye el
“Análisis de deterioro de activos de larga vida asociados a contratos de servicios y de
concesiones”, página 137.
b) Notas a los Estados Financieros: se señala en la Nota 2 b) un cuadro de los diferentes rubros
contables que presentaron deterioro de activos (página 148, 75 y 210)
c) Informe Anual: página 37 del Informe Anual Empresas ICA 2016 se señala el Deterioro de
Activos Intangibles en la Autopista Barranca Larga Ventanilla. Asimismo, en la página 90 del
Informe Anual 2016 se señala que hubo una pérdida operativa de $6.3 miles de millones de
pesos para el año de 2015, y se menciona que uno de los factores es el ajuste por el deterioro
de los activos de inversiones, bienes raíces y concesiones previamente señalados.

9. Disminución en la calificación de valores cuando cotizan en Bolsa: 2014 “B”, 2015 “CC”, 2016 “D”.
El último informe se confirma el Estado de insolvencia, confirmar en
https://www.bmv.com.mx/docs-pub/eventoca/eventoca_727374_2.pdf

a) Opinión del Auditor: no existe mención respecto al grado de calificación.

b) Notas a los Estados Financieros: no se hace mención respecto al grado de calificación.
c) Informe Anual: en el apartado I Información General, sección c) Factores de Riesgo, “Riesgos
Financieros y Contables” segmento “Tenemos liquidez insuficiente para hacer frente a nuestras
deudas financieras y otras” en este segmento se hace mención de la calificación D emitida por
Standard & Poors, página 13 del Informe Anual 2016.

10. Financiamientos en moneda extranjera, cuya fluctuación cambiaria incrementa el costo del
financiamiento: de 2014 a 2016 los gastos por intereses y la pérdida cambiaria prácticamente
aumentaron un 45.5%. A continuación se expone un análisis al respecto:
Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Resultados e Integrales Consolidados Condensados
Analisis de Gastos por Intereses y Pérdida Cambiaria

Var $ Var % Var $ Var % Var $ Var %

Año que teminó el 2016 2016 2015 2015 2016 2016
31 de diciembre de vs vs vs vs vs vs
Nota 2016 2015 2014 2015 2015 2014 2014 2014 2014
Operaciones continuas:
A Ingresos por:
Total 20.4 28.0 36.7 -7.6 -27.2% -8.7 -23.8% -16.3 -44.5%

B Gastos por intereses 35 7.8 6.8 6.2 0.9 13.7% 0.7 10.8% 1.6 26.0%
C Pérdida cambiaria, neta 35 5.8 4.7 3.2 1.1 22.4% 1.6 50.1% 2.6 83.6%

Subtotal Gastos Financiero + Perdida Cambiaria

D =B+C 13.6 11.6 9.3 2.0 17.3% 2.2 24.1% 4.2 45.5%

% de (Gastos Por Intereses y Pérdida

Cambiaria / Ingresos) = (B + C) / A 66.5% 41.3% 25.4% 25.2% 61.0% 15.9% 62.8% 41.2% 162.1%

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 13

 a) Opinión de Auditor: no se hace una mención expresa sobre la fluctuación cambiaria, aunque en
este caso y de contar con mayor información, por importancia relativa, de la Fluctuación
Cambiaria más los Gastos por Intereses hubiera sido conveniente incluir una mención al
respecto en la opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: se incluye entre otros información sobre la Fluctuación
Cambiaria en página 175 de los Estados Financieros Dictaminados en la Nota 35 Costo
Financiero, (página 309 del Informe Anual 2016).
c) Informe Anual: página 11 en el apartado I Información General sección b) Resumen Ejecutivo
señala el impacto de la fluctuación cambiaria.

Operativo:

11. “Pérdida de un mercado importante, de uno o varios clientes clave, de una franquicia, de una licencia
o de uno o varios proveedores principales”,

En este caso puede observarse una tendencia constante de disminución de su principal rubro de
ingresos que es construcción: de 2014 a 2016 los Ingresos por Construcción prácticamente se
redujeron en un 72%. Como es conocido el cliente principal por construcción para ICA era el Gobierno
Federal, mismo que no le renovó en la misma proporción los contratos de construcción. A
continuación se presenta un cuadro al respecto:

Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
Miles de millones de pesos
De: Informe Anual ICA 2016; Estados de Resultados e Integrales Consolidados Condensados
Analisis de Ingresos, Costos y Utilidad Bruta

Var $ Var % Var $ Var % Var $ Var %

Año que teminó el 2016 2016 2015 2015 2016 2016
31 de diciembre de vs vs vs vs vs vs
Nota 2016 2015 2014 2015 2015 2014 2014 2014 2014
Operaciones continuas:
Ingresos por:
Construcción 33 6.4 15.6 23.2 -9.2 -59.0% -7.6 -32.8% -16.8 -72.5%
Concesiones 33 7.8 7.3 7.6 0.5 6.2% -0.3 -3.7% 0.2 2.2%
Ventas de bienes y otros 33 6.2 5.1 4.9 1.1 21.7% 0.3 5.5% 1.4 28.4%

A Total 20.4 28.0 35.6 -7.6 -27.2% -7.6 -21.4% -15.2 -42.8%

Valor razonable en el reconocimiento inicial de

inventarios inmobiliarios 10 0.0 0.0 1.1 0.0 0.0% -1.1 -100.0% -1.1 -100.0%

Total 20.4 28.0 36.7 -7.6 -27.2% -8.7 -23.8% -16.3 -44.5%

Costos por:
Construcción 8.5 21.9 20.7 -13.4 -61.2% 1.2 5.8% -12.2 -58.9%
Concesiones 3.7 6.8 3.7 -3.1 -45.3% 3.1 85.1% 0.0 1.2%
Ventas de bienes y otros 4.1 3.2 3.2 0.9 28.0% 0.0 -1.5% 0.8 26.0%

B Total 33 16.3 31.9 27.6 -15.6 -48.9% 4.3 15.4% -11.3 -41.1%

C Utilidad (pérdida) bruta 4.1 -3.9 9.1 8.0 -207.3% -13.0 -142.1% -5.0 -54.8%

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 14

 a) Opinión del Auditor: no se hace mención al respecto en la opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: página 172 de los Estados Financieros Dictaminados se señala
en la Nota 33 “Ingresos y Costos” un cuadro de los diferentes rubros de Ingresos en donde se
identifica una clara disminución en los Ingresos de Construcción, página 306 del Informe Anual
2016.
c) Informe Anual: páginas 16 y 19 del Informe Anual se señala como riesgos de negocio y por lo
tanto de negocio en marcha que “Nuestro desempeño dependerá del Gasto Público que realice
el Gobierno Federal” y que “Los Gobiernos podrán dar por terminado nuestras concesiones bajo
diversas circunstancias, de las cuales muchas están fuera de nuestro control”. (Ver I
“Información General”, c) “Factores de Riesgo”; adicionalmente en la página 88 del Informe
Anual se señala que los Ingresos de Construcción y de Ingeniería Civil disminuyeron. (Ver III
“Información Financiera”, d) “Comentarios y Análisis de la Administración”, en el subinciso i)
“Resultados de Operación”)

12. Salida de miembros clave de la dirección sin sustitución: a raíz de los eventos ocurridos en 2015
hubo una disminución en el personal, entre ellos algunos integrantes clave de la dirección, situación
que también afecta como negocio en marcha.
a) Opinión del Auditor: no se hace mención al respecto en la opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: no se hace mención al respecto
c) Informe Anual: página 22 del Informe Anual Empresas ICA 2016 se señala que la “Planilla laboral
basada en la carga de trabajo actual, si no se renuevan proyectos incurrirán en costos
considerables” lo cual podría derivar en un riesgo material de negocio en marcha. Ver I
“Información General”, c) “Factores de Riesgo”.

13. Aparición de un competidor de gran éxito: derivado de la salida de miembros claves, algunos de ellos
crearon competencia directa para ICA; adicionalmente con la reforma petrolera han entrado en
competencia con nuevas constructoras especializadas extranjeras en dicho ramos.
a) Opinión del Auditor: no se hace mención al respecto en la opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: no se hace mención al respecto
c) Informe Anual: página 17 del Informe Anual se señala como riesgo que la “Competencia por
parte de las Constructoras Locales y extranjeras podrían afectar el resultado de nuestras
operaciones” lo cual podría derivar en un riesgo material de negocio en marcha. Ver I
“Información General”, c) “Factores de Riesgo”.

Otros:

14. Procedimientos legales o administrativos pendientes contra la entidad que si prosperasen podrían
dar lugar a reclamaciones que es improbable que la entidad pueda satisfacer:

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 15

 Al respecto se hace mención de una serie de litigios emitidos, que en algunos casos se están
impugnando y señalan que su efecto no sería relevante o determinante para la compañía; sin
embargo hay otros que se encuentran en proceso, precisamente más recientes, que sumado a las
otras situaciones podría afectar a ICA como empresa en funcionamiento dependiendo de su
desenlace.
a) Opinión del Auditor: no se hace mención al respecto en la opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: página 134 de los Estados Financieros Dictaminados se señala
la Nota 27 Contingencias se señalan los diversos juicios terminados de tipo Fiscal, Civil, Laboral
y Mercantil; adicionalmente se incluyen una serie de todos los juicios en proceso. En dicha nota
se destaca que existen algunos juicios Mercantiles que podrían afectar el negocio en marcha de
algunas de las empresas que forman parte de Empresas ICA, equivale a la página 268 del
Informe Anual.
c) Informe Anual: página 63 en el apartado II “Información Emisora”, en la Sección xi) “Procesos
judiciales, administrativos o arbitrales” precisa que a diferencia de las Notas, señala que no
existe un riesgo de pago relevante de litigios que afecte la situación financiera de algunas de las
Compañías pertenecientes a Empresas ICA.

15. Cambios en disposiciones legales o reglamentarias o en políticas públicas que previsiblemente

afectarán negativamente a la entidad: en este caso la reforma petrolera dio entrada a nuevos
jugadores que afectaron a Empresas ICA. Por otra parte, respecto a Políticas Públicas aunque no es
escrita es notoria la disminución en los contratos de construcción para dicha compañía a partir del
cambio de partido sexenal en el año 2012.
a) Opinión del Auditor: no se hace mención respecto a cambios en políticas públicas en la opinión.
b) Notas a los Estados Financieros: no se hace mención respecto a cambios en políticas públicas
c) Informe Anual: páginas 16 y 19 del Informe Anual 2016 se señala como riesgos de negocio y por
lo tanto de negocio en marcha que “Nuestro desempeño dependerá del Gasto Público que
realice el Gobierno Federal” y que “Los Gobiernos podrán dar por terminado nuestras
concesiones bajo diversas circunstancias, de las cuales muchas están fuera de nuestro control”.
(Ver I “Información General”, c) “Factores de Riesgo”).

E. Procedimientos y comunicaciones con la compañía para resolver la problemática de negocio en

marcha

Por otra parte, el auditor en sus procedimientos debe obtener:

1. Las medidas que adoptará la compañía para resolver el problema material de negocio en marcha.
Que se encuentren documentadas en actas y que formen parte de las notas explicativas a los
estados financieros
2. Validar que sean viables las medidas para mejorar el negocio en marcha

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 16

 3. Comunicar al Gobierno corporativo de alguna situación que derive en un problema de negocio en
marcha.

F. Apartados sobre la Incertidumbre Material Sobre Negocio en Marcha incluidos en la Opinión del
Auditor. Ejemplos de Empresas ICA

El auditor debe hacer uso de su juicio profesional para determinar cuando la compañía no esté aplicando de
manera adecuada el postulado básico de negocio en marcha, ya sea en su evaluación o en su revelación.

De acuerdo a lo anterior, y a la magnitud de la incertidumbre material sobre negocio en marcha, el auditor

procederá como se indica a continuación:

Ø Opinión no modificada, cuando existe una incertidumbre material (muy relevante y riesgo
comprobado de impago), ésta es analizada debidamente por la administración y se revela
adecuadamente en los estados financieros.

(Ver Informe Anual 2016 que incluye en la página 1 de la Opinión del Auditor en el encabezado
“Incertidumbre relacionada con el principio de empresa en funcionamiento negocio en marcha”, en
el párrafo tercero de este bloque concluye que existe una incertidumbre material para que pueda
continuar como empresa en funcionamiento)

Ø Opinión no modificada, cuando existe una cierta incertidumbre importante (relevante y riesgo
posible de impago), ésta es analizada debidamente por la administración y se revela
adecuadamente en los estados financieros.

Ø Opinión con salvedad, sí existe una incertidumbre material sobre negocio en marcha y los estados
financieros contienen una incorrección material porque no se evalúa y/o revela adecuadamente.

(En este caso lo que precedería es incluir un encabezado sobre “Incertidumbre material sobre
negocio en marcha” y además una salvedad en su opinión señalando que es por falta de apego al
postulado de negocio en marcha ya sea en su evaluación o en su revelación)

Ø Opinión desfavorable (adversa), existe una incertidumbre material sobre el negocio en marcha y los
estados financieros contienen una incorrección material porque no se evalúa y/o revela
adecuadamente.

(En este caso lo que precedería es incluir un encabezado sobre “Incertidumbre material sobre
negocio en marcha” y además una negación en su opinión señalando que es por falta de apego al
postulado de negocio en marcha, ya sea en su evaluación o en su revelación)

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 17

 Adicionalmente cuando el auditor plasme en su dictamen un apartado de “Incertidumbre material sobre
negocio en marcha” (muy relevante y riesgo inminente de insolvencia) o de “Cierta incertidumbre
importante sobre negocio en marcha” (relevante y riesgo posible de insolvencia) deberá revelar en dichos
apartados lo siguiente:

1. Referencia a la nota en donde se explica el origen de la incertidumbre sobre negocio en marcha.

2. Brevemente las medidas que adoptará la compañía para solventar la incertidumbre sobre negocio
en marcha.
3. Señalar, si lo hubiere, el apoyo financiero de sus accionistas o de sus partes relacionadas.

Con base en la NIA 701 “Comunicación de las cuestiones clave de auditoría en el informe del auditor
independiente”, el auditor tiene que considerar que el tratar este tema como una cuestión clave de auditoría,
no significa que sería un sustituto para informar de conformidad con la NIA 570, cuando existe una
incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas significativas
sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento.

IV. Conclusiones
El auditor debe estar preparado sobre las situaciones que indiquen una incertidumbre material sobre
negocio en marcha para:

1. Identificar y evaluar en sus procedimientos de auditoría.

2. Opinar y revelar (en un apartado específico en su informe) las situaciones que indiquen una
incertidumbre material sobre negocio en marcha.
3. En caso de no ser evaluado o revelado correctamente un problema de negocio en marcha por la
administración, estar preparado para emitir una opinión con salvedad o negativa (desfavorable).
4. Si los estados financieros se han preparado utilizando el postulado básico de empresa en
funcionamiento, pero, a juicio del auditor, la utilización por parte de la dirección de dicho postulado
básico no es adecuada para la preparación de los estados financieros, el auditor expresará una
opción desfavorable.
5. El auditor de Empresas ICA utilizó la mayoría de los puntos relevantes (de acuerdo a su juicio
profesional y a la información que tuvo disponible) para evaluar la incertidumbre material señalada
en el apartado D del presente caso práctico y con ello elaborar los apartados específicos de su
Opinión.

Caso práctico de la Comisión de Desarrollo Auditoría Sur 18

 Anexo 1 Flujograma de Guía Rápida Aplicación NIA 570

GUÍA RÁPIDA NIA

570

REVELACIÓN SUFICIENTE
CONCLUSIÓN DEL AUDITOR OPINIÓN ASUNTO CLAVE DE AUDITORÍA

Considerar negocio en marcha como asunto clave de

¿Hay Se ha revelado auditoría que resalta la existencia de una incer>dumbre
incertidumbre SI apropiadamente SI Sin material relacionada con el evento ocondición que puede
material? en los estados salvedades causar duda significa>va respecto a la capacidad de la
en>dad para con>nuar operando yrevelaci ón en las notas
a los estados financieros.

Con Considerar incertidumbre material que puede causar

NO salvedades duda significativa respecto a la capacidad de la entidad
para continuar operando.

Sin Considerar en>dad en marcha como asunto clave de

NO salvedades auditoría
Bibliografía:

Norma Internacional de Auditoría 570 “Empresa en Funcionamiento”

NIA 700 “Formación de la opinión y emisión del informe del auditor, sobre los estados financieros, NIA 701
“Comunicación de las cuestiones clave de auditoría en el informe del auditor independiente”

NIF Mexicana A-2 “Postulados Básicos”

NIF Mexicana A-3 “Necesidades de los Usuarios y Objetivos de los Estados Financieros”

NIC 1 Presentación de Estados Financieros

Informe Anual 2016 de Empresas ICA (https://www.bmv.com.mx/docs-

pub/infoanua/infoanua_766089_2016_1.pdf)

20