Análisis y control financiero

Alan Peralta Fumey

Finanzas de corto plazo

Instituto IACC

29 de Enero de 2018
 Introducción

El presente trabajo tiene por finalidad, analizar los datos entregados para el cálculo de las

razones financieras y entregar una conclusión sobre los resultados obtenidos, todo esto basado en

el material disponible de esta semana en curso.

 Instrucciones

Estudie con calma el siguiente Balance y Estado de Resultado y calcule las siguientes

Razones Financieras:

a) Razón Circulante

b) Prueba Acida

c) Rotación de Inventarios

d) Rotación de las cuentas por cobrar

e) Razón de Deuda a Capital

f) Margen de Utilidad

g) UADII (EBIDTA)
 Con los resultados obtenidos ¿Puede sacar alguna conclusión? Justifique y no escriba más

de 4 líneas.

Desarrollo

a) Razón Circulante

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠
739
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = = 1.31
562

Razón Circulante = 1.31 veces

Esto nos indica que la empresa tiene 1.31 pesos en activos circulantes por cada peso de

pasivo circulante.

b) Prueba Acida

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠
739 − 433
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 = = 0.54
562
 Prueba Ácida = 0.54 veces

Esto nos indica que por cada $1 que la empresa debe, tiene $0.54 para pagarlos.

c) Rotación de Inventarios

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
1.352
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = = 3.12
433

Rotación de inventario = 3.1 veces durante el año

El inventario se roto 3.1 veces durante el año

d) Rotación de las cuentas por cobrar

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 =
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
2.325
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 = = 11.9 11, 86
196

Rotación de Cuentas por Cobrar = 11.9 veces en el año

La empresa cobro sus créditos y los volvió a otorgar 11.9 veces en el año.

e) Razón de Deuda a Capital

𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜

𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 =
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙

485
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 = = 0.15
485 + 2.652

Razón de Deuda a Largo Plazo = 0.15 veces.

f) Margen de Utilidad

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

453
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0.1948
2.325

Margen de Utilidad = 0.1948 = 19.48%

 Esto indique que la empresa, por cada $1 vendido, genera $0.1948 de utilidad neta.

g) UADII (EBIDTA)

𝑈𝐴𝐷𝐼𝐼 = 𝑈𝐴𝐼𝐼 + 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛

𝑈𝐴𝐷𝐼𝐼 = 691 + 282 = 973

UADII = 973

Esto nos indica que tenemos 973 de efectivo disponible.

Con los resultados obtenidos ¿Puede sacar alguna conclusión? Justifique y no escriba más

de 4 líneas.

En general, la empresa demuestra estar saludable económicamente, con buen nivel de

rotación de inventarios, utilidades y bajo nivel de endeudamiento, aunque nuestra

prueba acida está bajo la relación 1:1, totalmente sostenible en el tiempo bajo las

mismas condiciones.
 IACC - Rúbrica para Tarea Semana 1 - FINANZAS DE CORTO PLAZO - Individual
Criterio Ejemplar (4) Alta Calidad (3) Promedio (2) Aceptable (1) Inaceptable (0) Posible Puntaje
Analisis Razonado de Analiza y entiende Analiza y entiende Analiza y entiende Analiza y entiende Aparentemente no
los Estados Financieros adecuadamente la razonablemente la razonablemente la razonablemente la entiende la información
(Objetivo del Curso) información entregada. información entregada. información entregada. información entregada. entregada. Calcula
Calcula correctamente a Calcula correctamente Calcula correctamente Calcula correctamente correctamente menos de
lo menos seis Razones cinco Razones cuatro Razones tres Razones Financieras. tres Razones Financieras.
Financieras. Financieras. Financieras.

50,00%
3,00 2,54
Conclusiones y Indica claramente si Indica si puede sacar Indica si puede sacar Indica si puede sacar No Indica si puede sacar
justificación puede sacar conclusiones. Su conclusiones. Su conclusiones. Su conclusiones.
conclusiones. Justifica justificación no es muy justificación incluye justificación es incorrecta
adecuadamente su clara algunos errores técnicos o
respuesta conceptos mal aplicados

30,00%

1,80 1,52
Comunicación Escrita Escribe ordenadamente. Escribe ordenadamente. Hay una presentación que Hay una presentación que Hay una pobre
(Objetivo de la carrera) El trabajo tiene una buena Hay una buena pudo ser mejor. No pudo ser mejor y tiene presentación y tiene
presentación y no hay presentación, pero tiene existen errores de algunos errores de errores de gramática,
errores de gramática, algunos errores de gramática, ortografía o gramática, ortografía o ortografía o puntuación.
ortografía o puntuación. gramática, ortografía o puntuación. puntuación.
puntuación.
20,00%

1,20 1,01
Puntaje Total Inicial 6,00 5,1
Días de Atraso 0
Porcentaje de
penalización por cada día 15%
de atraso
Total de penalización 0%
Puntaje penalizado -
Puntaje Total Obtenido 5,1

Conclusión
 El desarrollo del presente trabajo me ha permitido mejorar mi dominio sobre la utilización

de los estados financieros y a analizarlos, con la finalidad de medir resultados, eficiencia operativa

y desempeño.

Bibliografía
IACC (2012). Ámbito de las finanzas – análisis y control financiero. Semana 1.