La empresa KAPITAL va a lanzar un producto para lo cual inicia las operaciones del proyecto

con los siguientes datos:

Ventas $ 500,000.00
Sobregiros $ 50,000.00
Seguros Pagados por Anticipado $ 250,000.00
Reservas $ 300,000.00
Productos Terminados $ 180,000.00
Obras en Construcción $ 100,000.00
Notas de Crédito $ 50,000.00
Interés Ganado $ 50,000.00
IESS por Pagar $ 70,000.00
Edificios $ 220,000.00
Depreciación Acumulada $ 20,000.00
Costo de Ventas $ 200,000.00
Clientes $ 120,000.00
Cartera $ 200,000.00
Caja $ 20,000.00
Bonos a Largo Plazo $ 150,000.00

DATOS: 1) Proyecto para 6 años

2) La propuesta de inversión va a ser el 35% del total del Patrimonio (dividido en
partes iguales para todos los años.
3) El ahorro estimado es 3 veces más entre la diferencia de los ingresos y gastos
(dividido en partes iguales para todos los años).
4) El costo del impuesto es el 30%
5) La inflación es el 6%

SE PIDE: 1) Realizar los Estados Financieros

2) Determine si el proyecto es viable o no
3) Realice las operaciones sin inflación
4) Realice las operaciones con inflación
5) Grafique
 EMPRESA KAPITAL
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX

INGRESOS $ 400,000.00
Operacionales
Ventas $ 500,000.00
(-) Costo de ventas $ (200,000.00)
Utilidad Bruta en Ventas $ 300,000.00

Otros Ingresos $ 100,000.00

Notas de Crédito $ 50,000.00
Interés Ganado $ 50,000.00

GASTOS $ -
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 400,000.00

GERENTE CONTADOR
 EMPRESA KAPITAL
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX

ACTIVOS $ 1,070,000.00
Corriente $ 520,000.00
Disponible $ 20,000.00
Caja $ 20,000.00
Exigible $ 320,000.00
Clientes $ 120,000.00
Cartera $ 200,000.00
Realizable $ 180,000.00
Productos Terminados $ 180,000.00
No Corriente $ 300,000.00
Depreciables $ 200,000.00
Edificios $ 220,000.00
(-)Dep. Acumulada $ (20,000.00)
No Depreciables $ 100,000.00
Obras en Construcción $ 100,000.00
Otros Activos $ 250,000.00
Diferidos $ 250,000.00
Seguros Pagados por Antic $ 250,000.00
PASIVOS $ 270,000.00
Corriente $ 120,000.00
Corto Plazo $ 120,000.00
Sobregiros $ 50,000.00
IESS por Pagar $ 70,000.00
No Corriente $ 150,000.00
Largo Plazo $ 150,000.00
Bonos a Largo Plazo $ 150,000.00
PATRIMONIO $ 800,000.00
Reserva $ 300,000.00
Utilidad del Ejercicio $ 400,000.00
Utilidad Años Anteriores $ 100,000.00

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 1,070,000.00

 FLUJO DE EFECTIVO INCREMENTAL SIN INFLACIÓN

PROPUESTA FLUJO DE EFECTIVO

AÑO AHORRO
1 $ 200,000.00
2 $ 200,000.00
3 $ 200,000.00
4 $ 200,000.00
5 $ 200,000.00
6 $ 200,000.00
$ 1,200,000.00
DIFERENCIA IMPUESTO
INVERSIÓN INCREMENTAL
$ 46,666.67 $ 153,333.33 $ 46,000.00 $ 154,000.00
$ 46,666.67 $ 153,333.33 $ 46,000.00 $ 154,000.00
$ 46,666.67 $ 153,333.33 $ 46,000.00 $ 154,000.00
$ 46,666.67 $ 153,333.33 $ 46,000.00 $ 154,000.00
$ 46,666.67 $ 153,333.33 $ 46,000.00 $ 154,000.00
$ 46,666.67 $ 153,333.33 $ 46,000.00 $ 154,000.00
$ 280,000.00 $ 920,000.00 $ 276,000.00 $ 924,000.00

RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN

TIEMPO RENTABILIDAD

Flujo Efectivo Incremental $ 924,000.00 Flujo Efectivo Incremental

÷ Años 6 (-) Costo Inicial
Proyección Anual $ 154,000.00 Rentabilidad

Costo Inicial $ 280,000.00

÷ Proyección Anual $ 154,000.00
Recuperacion de Inversión 1.82

1 año 8 meses

$ 180,000.00

$ 160,000.00

$ 140,000.00 1 $ 154,000.00
$ 120,000.00 2 $ 154,000.00
3 $ 154,000.00
$ 100,000.00
4 $ 154,000.00
$ 80,000.00 Column C
5 $ 154,000.00
$ 60,000.00 6 $ 154,000.00

$ 40,000.00

$ 20,000.00

$-
0 1 2 3 4 5 6 7
 FLUJO DE EFECTIVO
INCREMENTAL
$ 154,000.00
$ 154,000.00
$ 154,000.00
$ 154,000.00
$ 154,000.00
$ 154,000.00
$ 924,000.00

RENTABILIDAD

$ 924,000.00
$ 280,000.00
$ 644,000.00

Column C

2 3 4 5 6 7
 FLUJO DE EFECTIVO INCREMENTAL CON INFLACIÓN 6%

PROPUESTA FLUJO DE EFECTIVO

AÑO AHORRO DIFERENCIA IMPUESTO
INVERSIÓN INCREMENTAL
1 $ 212,000.00 $ 46,666.67 $ 165,333.33 $ 49,600.00 $ 162,400.00
2 $ 224,720.00 $ 46,666.67 $ 178,053.33 $ 53,416.00 $ 171,304.00
3 $ 238,203.20 $ 46,666.67 $ 191,536.53 $ 57,460.96 $ 180,742.24
4 $ 252,495.39 $ 46,666.67 $ 205,828.72 $ 61,748.62 $ 190,746.77
5 $ 267,645.12 $ 46,666.67 $ 220,978.45 $ 66,293.54 $ 201,351.58
6 $ 283,703.82 $ 46,666.67 $ 237,037.15 $ 71,111.15 $ 212,592.67
$ 1,478,767.53 $ 280,000.00 $ 1,198,767.53 $ 359,630.26 $ 1,119,137.27

RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN

TIEMPO RENTABILIDAD

Flujo Efectivo Incremental $ 1,119,137.27 Flujo Efectivo Incremental $ 1,119,137.27

÷ Años 6 (-) Costo Inicial $ 280,000.00
Proyección Anual $ 186,522.88 Rentabilidad $ 839,137.27

Costo Inicial $ 280,000.00

÷ Proyección Anual $ 186,522.88
Recuperacion de Inversión 1.50

1 año 5 meses

$ 250,000.00

$ 200,000.00
1 $ 162,400.00
2 $ 171,304.00
$ 150,000.00 3 $ 180,742.24
4 $ 190,746.77
Column D
5 $ 201,351.58
$ 100,000.00
6 $ 212,592.67

$ 50,000.00

$-
0 1 2 3 4 5 6 7