U N I V E R S I D A D E S T A T A L A D I S T A N C I A

“Esta NORMA describe los PRINCIPIOS para la CONTABILIZACIÓN

NIC 27 de una INVERSIÓN en SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y

ASOCIADAS, además la INFORMACIÓN que debe REVELARSE en
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS”.
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
Curso: 00481
F A C I L I T A D O R :

MBA. Alex Barboza

 AGENDA NIC 27
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
Definición de estados financieros individuales, separados y consolidados

Consideraciones importantes sobre estados financieros separados Controladora

Negocio
Conjunto
Definición y tipos de inversiones (subsidiaria, asociada, negocio conjunto)

Reconocimiento inicial de inversiones

Subsidiaria
Medición posterior de inversiones
• Costo
• Método de participación
• Valor razonable
• Tratamiento de dividendos

Información a revelar en notas de los estados financieros

Asociada
DEFINICIÓN
ESTADOS FINANCIEROS

INDIVIDUALES SEPARADOS CONSOLIDADOS

“La entidad que reporta no tiene “La entidad que reporta tiene “Estados financieros de un grupo

inversiones en asociadas, inversiones en asociadas, (controladora y subsidiaria) en el que los

negocios conjuntos y negocios conjuntos activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y

subsidiarias” (NIC 27, p.7) y subsidiarias” (NIC 27, p.6) flujos de efectivo como si se tratara de UNA
SOLA ENTIDAD económica” (NIC 27, p.4)
 EJEMPLOS
Tipos estados financieros
Constructora, S.A.
“La empresa Constructora, S.A. tiene dos subsidiarias,
la empresa Materiales, S.A. y la empresa Mano de
Materiales, S.A. Obra, S.A. La empresa Materiales, S.A. adquirió 30%
de las acciones de la ferretería EPA, S.A.

Mano de obra, S.A. EPA, S.A.

CONSIDERACIONES
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
CONTROLADORA - SUBSIDIARIAS EMPRESA - ASOCIADAS - NEGOCIOS CONJUNTOS
Puede prepara estados financieros separados si: Puede prepara estados financieros separados si:

• Controladora presenta estados financieros consolidados según NIIF 10. • Presenta ADEMÁS de los requeridos por la NIC 28 es decir con el método de
participación.
• Se cumple TODO lo siguiente:
- La controladora es a su vez una subsidiaria (parcial o totalmente controlada)
y sus propietarios informados NO objetan que NO presente estados

CUMPLIRÁN CON
financieros consolidados
- NO es una empresa pública ni está en proceso de serlo.
- Una controladora final o intermedia PRESENTA estados financieros
consolidados TODAS LAS NIIF´S
EXCEPTO POR
• Es una entidad de inversión que tiene subsidiarias para cumplir con su giro
de negocio (obtención de recursos de inversionistas para la reinversion con CONTABILIDAD DE
el objetivo de obtener rendimiento y apreciación de capital sobre la base INVERSIONES
del valor razonable). (NIC 27, p.10)
 1
Intaco ESTRUCTURA

“
La empresa INTACO es un GRUPO DE Holdings ORGANIZACIONAL
EMPRESAS que producen y comercializan Sociedad panameña
tenerdora acciones

morteros, concretos y empastes industriales en

Costa Rica, Ecuador, Panamá y Nicaragua. 2
Intaco Intaco
Intaco Ecuador Intaco
Costa Rica Nicaragua

EJEMPLOS
Produce productos
Produce productos de Produce productos Produce productos de
de concreto
concreto de concreto concreto

Ferreterías 1 Debe presentar EF consolidados si quiere presentar EF Separados

Intaco CR 2 Puede presentar EF separados si Intaco Holdings consolida, si presenta EF
Ferretería San José
consolidados como Intaco Costa Rica, si no es empresa pública y no planea serlo,
 EJEMPLOS
“ Prival Bank es una entidad bancaria privada con Banca Corporativa y de Inversión,
entre sus productos se ofrece a inversionistas de alto poder adquisitivo la
administración de su patrimonio. En el año 2012, Prival Bank gestionó el proyecto
de titularización de la cadena de Hoteles Decameron en El Salvador con un valor de
US$45.000.000 en el que participaron 5 inversionistas.

Inversionistas
Tienen excedentes para
inversión

1
Prival Bank

Titulariza 100%
proyecto

2
1 Fondo de inversión
Hoteles Salvador
Prival está interesado en el
rendimiento financiero del proyecto Recibe y construye el proyecto de
hoteles para alquilar a Decameron

2
Decameron
Entidad de inversión
Holdings
Alquila instalaciones
DEFINICIÓN & TIPOS DE INVERSIONES
1 1
1
+50% participación +20% < -50% participación 50% participación

SUBSIDIARIA ASOCIADA NEGOCIO CONJUNTO

“Es una entidad sobre la que el “Es un acuerdo conjunto el cual las
“Es una entidad controlada por
inversor tiene influencia partes que tienen control conjunto del
otra entidad” (NIIF 10, AP.A)
acuerdo ó tienen derecho a los activos
significativa” (NIC 28, P.3)
netos del acuerdo”.
(NIC 28, P.3)

CONTROL INFLUENCIA SIGNIFICATIVA CONTROL CONJUNTO

Se está expuesto, o tiene derecho, a
Es el poder de intervenir en las
rendimientos variables procedentes Las decisiones sobre las
decisiones de política financiera
de su implicación en la participada, y actividades relevantes requieren
y de operación de la participada,
tiene la capacidad de influir en esos el consentimiento unánime de
sin llegar a tener el control ni
rendimientos a través de su poder las partes que comparten el
el control conjunto de ésta.
sobre la participada. (NIIF 10, AP.A) control.

1
El % participación es un criterio que debe evaluarse a la luz de la realidad de cada empresa para determinar si hay control, influencia significativa ó control conjunto.
 Heineken
EJEMPLOS
FEMSA
Produce cerveza
10% participación de Controladora de
FEMSA, transferencia operaciones Coca Cola
de tecnología Latinoamérica

Compañía
Fountain Agua
FEMSA CR Panameña PIASA
Mineral
Bebidas, S.A
Agua y bebidas 100% participación Coca Cola Panamá Producción de Azúcar
Se creó en un acuerdo con dirigida por FEMSA
varias empresas para proteger 36% participación
49% participación
un manantial en Brasil.

Subsidiarias:
• Se presume que FEMSA CR es subsidiaria porque FEMSA posee un 100% del patrimonio.
• Se presume que Compañía Panameña Bebidas, S.A. es subsidiaria porque FEMSA la dirige
Negocio Conjunto:
• Se presume que Fountain Agua Mineral es un negocio conjunto porque se creó a través de un acuerdo con varias empresas
Asociada:
• Se presume que Heineken es asociada porque aunque posee solo un 10% de FEMSA influye de manera significativa por la transferencia tecnológica
• Se presume que PIASA es asociada por su porcentaje de participación
RECONOCIMIENTO
INICIAL
COSTO
“El importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o
bien el valor razonable de la contraprestación entregada para
comprar un activo en el momento de su adquisición". Glosario
NIIF´s.
 EJEMPLOS
NUTRESA – POP´S
El pasado mes de diciembre 2012, la empresa colombiana Nutresa
compró las acciones de heladerías POP´s por un monto aproximado
de US$112 millones. Durante el proceso de compra se presentaron
POP´S
los siguientes gastos:
1) Consultoría para valorar el el negocio US$1 millón
2) Costos legales US$2 millones
NUTRESA
3) Viáticos de ejecutivos US$500 mil

¿Cuál es el costo de las acciones?

Costo: US$115 millones

(112 compra +1 consultoría +2 gastos legales)

COSTA RICA COLOMBIA Gastos NO incluido: US$500 mil

(500 mil viáticos porque pudo ser prescindible de la transacción)
MEDICIÓN POSTERIOR INVERSIONES

COSTO PARTICIPACIÓN VALOR RAZONABLE

Aportes = Aumentan inversión
Dividendos = Registro ingresos
Resultados/valor Mercado
Participada = No se registra
Aportes = Aumentan inversión
Resultados/Valor Mercado
Participada = Aumento/disminución
inversion y registro ingresos
Dividendos =Aumento/disminución
inversión
Aportes = Aumentan inversión
Resultados/Valor Mercado
Participada = Aumento/disminución
inversion y registro ingresos
Dividendos =Registro ingresos

Consideraciones importante:
• El método debe aplicarse uniformemente a cada categoría de inversión (NIC 27, p.10)
• Las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen al valor razonable deben mantenerse al valor razonable en
los E.F separados (NIC 27. p.11 y p.11A)
• Las entidades de inversión que dejen de serlo y pasen a ser subsidiarias se contabilizaran al valor razonable a ese momento
• Si una subsidiaria pasa a ser una entidad de inversión se contabilizará al valor razonable con cambios en resultados
INFORMACIÓN A REVELAR
• Identificación de estados financieros separados

• Afirmación sobre la exención que permite no

consolidar; incluyendo información de la empresa
NOTA EN
• Indicación acerca de dónde pueden ubicarse los
estados financieros consolidados
ESTADOS
• Lista de inversiones en participadas, porcentaje de
participación, método para contabilización para cada
FINANCIEROS
categoría.