BOLETÍN DE

ACTIVIDAD

ACTUALIDAD DE LA
INDUSTRIA METALÚRGICA
Mayo 2019
ÍNDICE

Pág. 2 Síntesis

Pág. 3 Nivel de producción y UCI

Pág. 4 Empleo

Pág. 6 Actividad por regiones, rubros y cadenas de valor

Pág. 9 Expectativas

Pág. 10 Anexo 1 – Cadenas de valor

Pág. 11 Anexo 2 – Índice de difusión metalúrgica

Pág. 12 Apéndice metodológico

 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

SÍNTESIS
PRODUCCIÓN
• Mayo: -7,3% 30% de las
empresas
• Acumulada: - 7,5% no presentó cambios
en su nivel de empleo.
UCI
49% de las
• Mayo: 51,1% empresas
• Variación interanual: -3,7% redujeron su plantilla
de personal.

EMPLEO
36% de las empresas
• Mayo: -2,3% redujo las horas extras.
• Acumulado: -2,4% 15% de las empresas
acotó la jornada laboral.
VARIACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR PROVINCIA MAYO
10% de los empresarios
BUENOS ENTRE solicitó el Programa de
SANTA FE CÓRDOBA
AIRES RÍOS
-3,3% -6,8% Recuperación Productiva (REPRO)
-2,5% -9,3% o proceso preventivo de crisis.

VARIACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR RUBRO MAYO

MAQUINARIA BIENES DE OTROS EQUIPOS EQUIPAMIENTO CARROCERÍAS

AGRÍCOLA AUTOPARTES FUNDICIÓN CAPITAL PRODUCTOS ELÉCTRICOS MÉDICO Y REMOLQUES
DE METAL
3,8% -9,9% -10,6% -11,6% 1,5% -11,8% -3,6% -23,3%

PORCENTAJE DE EMPRESAS QUE VARIARON SU EXPECTATIVAS

PRODUCCIÓN POR CADENA DE VALOR EN MAYO

22% de los
empresarios
29% de los espera una
empresarios mejora en su
producción.
a prevén una
caída en su
producción.
13% de los
empresarios
26% 26% de los prevé un
empresarios aumento en
52% espera una el empleo.
60% prevé caída en el
que no empleo.
Corresponde al porcentaje de empresas que aumentaron la habrá
producción y al porcentaje de empresas que disminuyeron cambios en
la producción de mayo 2019 en relación amayo 2018. el empleo

2
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Nivel de producción y UCI

NIVEL DE PRODUCCIÓN Y UCI

En el mes de mayo de 2019 la producción metalúrgica continúa en caída, presentando una disminución
del 7,3% interanual, promediando en el acumulado de 2019 una variación de -7,5% en relación al mismo
período del año anterior. En el mismo sentido, en el quinto mes del año el nivel de utilización de la
capacidad instalada (UCI) se ubicó en torno al 51,1%, manifestando nuevamente una disminución
interanual con respecto al mes de mayo de 2018.

VARIACIONES INTERANUALES DE LA PRODUCCIÓN METALÚRGICA

4% 3,0%

2% 1,5% 1,5%
0,9%

0%
Porcentajes

-2% -1,1%
-2,1%
-4%
-4,4%
-6%
-5,9%
-6,3% -6,6%
-8% -7,1% -7,3%
-8,4% -8,7%
-9,1% -8,8%
-10%
-9,8%

-12%
abr-18

jul-18

abr-19
ago-18

oct-18

nov-18
mar-18

jun-18

mar-19
may-18

sep-18

dic-18

may-19
feb-18
ene-18

ene-19

feb-19

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

3
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Empleo

NIVEL DE EMPLEO

En línea con el magro desempeño de la actividad metalúrgica, el nivel de empleo durante el mes de
mayo se redujo un 2,3% frente al mismo mes del año anterior. Mientras que en el acumulado de los
primeros cinco meses del año, la variación fue de -2,4% en comparación con el mismo período de 2018.

En el mes de mayo se observa un aumento del porcentaje de empresas que redujeron el nivel de empleo,
cerca de la mitad de los empresarios indicó haber reducido su plantilla de personal en relación al mismo
período del año anterior revelando un continuo deterioro en el nivel de empleo.

EVOLUCIÓN TRIMESTRAL DEL EMPLEO (POR % DE EMPRESAS)

100%
26% 28% 29% 30% 40% 40% 41% 44% 40% 34% 37% 44% 50% 46% 49%
53% 33%
31% 33%
75%
25% 40%
42% 45% 31% 23% 37%
37%
Porcentajes

34%
47% 50% 43% 29%
50% 35% 31% 41%
49% 31% 30%
27%
44%
39%
25% 32% 31% 30% 29% 30%
29%
25% 25%
21% 20% 19% 21%
16%
13% 13%
10%
0%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I ABR MAY

2015 2016 2017 2018 2019

Disminuyó Sin cambios Aumentó

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

4
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

MEDIDAS DE ACCIÓN

En cuanto a las medidas de acción incurridas en el ámbito laboral durante los primeros cinco meses del
año, continúa destacándose el porcentaje de aquellas vinculadas a la contracción del uso del factor
trabajo: el 36% de los empresarios indicaron que redujeron las horas extras y un 15% señaló una
reducción de la jornada laboral, manteniendo la tendencia contractiva.

MEDIDAS DE ACCIÓN ADOPTADAS (% DEL TOTAL DE ACCIONES)

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Reducción de horas extras 36%

Reducción de la jornada laboral 15%

Solicitud de REPRO o proceso preventivo de

10%
crisis

Suspensión de personal 7%

Aumento de la utilización de Agencia de

4%
Servicios eventuales
Porcentajes

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

“Asimismo, la solicitud del Programa de Recuperación

Productiva (REPRO) o proceso preventivo de crisis continúa
presentando un alto porcentaje.”

5
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Actividad por regiones, rubros y cadenas de valor

ACTIVIDAD POR REGIONES

A nivel regional, en el quinto mes del año, el nivel de actividad metalúrgica de las principales regiones del
sector se mantiene en rojo, en línea con el promedio metalúrgico. Las provincias más afectadas fueron
Entre Ríos con una disminución de 9,3%, Córdoba cuya caída fue de 6,8% y Santa Fe con una variación
del -3,3% en relación al mismo período del 2018. Por su parte, la provincia de Buenos Aires (incluye
CABA) 1 experimentó una disminución de 2,5% interanual.

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR PROVINCIA

(VAR. INTERANUAL MAYO 2019)

-12% -8% -4% 0%

Entre Ríos -9,3%

Promedio metalúrgico -7,3%

Córdoba -6,8%

Santa Fe -3,3%

Buenos Aires( y CABA) -2,5%

Porcentajes

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

1
En mayo la región Bahía Blanca y alrededores mostró un aumento de la producción metalúrgica de 3,0% interanual.
NOTA: El operativo en la región se realiza en forma conjunta por la Unión Industrial Bahía Blanca y la Filial Bahía
Blanca - Provincia de Buenos Aires de ADIMRA.

6
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

ACTIVIDAD POR RUBROS

Asimismo a nivel sectorial, las actividades metalúrgicas continúan presentando variaciones interanuales
negativas en su mayoría. Durante el mes de mayo se mantiene la profunda merma del rubro Carrocerías,
remolques y semirremolques (-23,3%) el cual continúa con el mayor porcentaje de caída en relación a los
demás rubros. En cuanto al resto de los sectores, los más afectados fueron Equipos y aparatos eléctricos
(-11,8%), Bienes de capital (-11,6%), Fundición (-10,6%), Autopartes (-9,9%), y Equipamiento médico (-
3,6%). Mientras que por segundo mes consecutivo el rubro de Maquinaria Agrícola presenta una
variación positiva (5,3%), luego de atravesar todo un año de desempeño negativo.

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR RUBRO

(VAR. INTERANUAL MAYO 2019)

-27% -24% -20% -17% -14% -10% -7% -3% 0% 3% 7%

Carrocerías, remolques y semirremolques -23,3%

Equipos y aparatos eléctricos -11,8%

Bienes de capital -11,6%

Fundición -10,6%

Autopartes -9,9%

Promedio metalúrgico -7,3%

Equipamiento médico -3,6%

Otros productos de metal 1,5%

Maquinaria agrícola 3,8%

Porcentajes

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

7
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

ACTIVIDAD POR CADENAS DE VALOR

Considerando el desempeño de la actividad metalúrgica por cadena de valor a la que se destina la

producción, en mayo de 2019 la actividad que más traccionó a la baja sigue siendo Consumo final y
equipos domésticos, presentando el porcentaje más bajo de empresas que indicaron aumentos en su
producción, sólo el 25% de las empresas que tuvieron como destino este sector experimentaron una
fase de crecimiento durante el período, seguidas por el 28% de las empresas que venden sus productos
al sector Construcción e infraestructura.

Por otro lado, las empresas que destinan su producción a la cadena de valor de Agroindustria comienzan
a recuperarse presentando incrementos en el porcentaje de empresas con crecimiento en relación a los
últimos meses, en el mes de mayo el 43% de las empresas que tienen como destino este sector
presentaron aumentos de actividad en relación al mismo período del año anterior.

PORCENTAJE DE EMPRESAS QUE VARIARON SU PRODUCCIÓN POR CADENA DE

VALOR (MAYO 2019)

CONSTRUCCIÓN E
ENERGÍA
INFRAESTRUCTURA
39% 46%
26% 52% PETRÓLEO, GAS
Y MINERO
37% 52%

AUTOMOTRIZ
27% 62%
AGROINDUSTRIA
41% 47% ALIMENTOS Y
BEBIDAS
36% 52% CONSUMO FINAL Y
57 EQUIPO DOMÉSTICO
(*) Sólo incluye a las cadenas de valor más relevantes en la actividad metalúrgica. 25% 62%
(**) Una misma empresa puede destinar su producción a más de una cadena de valor.

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

8
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Expectativas

EXPECTATIVAS DE PRODUCCIÓN

En relación a las expectativas de producción para el trimestre junio-agosto, el 29% de los empresarios del
sector indicaron que prevén una caída en su producción, mientras que el 22% espera una mejora en los
próximos meses. En relación a los meses anteriores, aumentó el porcentaje de empresarios que espera
que no haya demasiados cambios en el corto plazo.

En cuanto a las expectativas de producción por región el 34% de las empresas de Córdoba cree que la
producción disminuirá, mientras que en Buenos Aires (incluyendo CABA) el porcentaje de visión
pesimista es del 33%. Por el contrario, en Santa Fe las expectativas son más optimistas, sólo el 16% de los
empresarios espera una caída de la actividad.

EXPECTATIVAS DE EMPLEO

En relación a las expectativas de empleo, nuevamente se advierte un aumento en el porcentaje de

empresas con una visión negativa para los próximos tres meses. El 26% de los empresarios espera una
caída en la plantilla del personal de su empresa en el corto plazo, mientras que el 60% prevé que no
habrá cambios sustanciales en los próximos tres meses.

EVOLUCIÓN DE LAS EXPECTATIVAS DE EMPLEO (POR % DE EMPRESAS)

100%
46% 32% 26% 22% 25% 16% 15% 12% 16% 37% 35% 20% 26%
25%
62% 39%
62% 55% 64%
75% 70%
63%
58% 54% 62% 60%
53%
Porcentajes

58%
54% 54%
50% 24%

25% 29% 30%

26%
21% 22% 20%
16% 16% 15% 13%
13%
9% 8% 10%
0% 7%
I II III IV I II III IV I II III IV I ABR MAY
2016 2017 2018 2019
Diminuirá Sin cambios Aumentará
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

9
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Anexo – Cadenas de valor

PORCENTAJE DE EMPRESAS QUE AUMENTARON SU PRODUCCIÓN

100% AUTOMOTRIZ

75%
72%
Porcentajes

50% 60%
54%
49% 49%
41% 43% 40%
36%
25%
29% 32% 36% 35%
25% 27% 26% 25% 27%
20%
0%
abr-18

jul-18

abr-19
ago-18

oct-18
nov-17

mar-18

jun-18

nov-18

mar-19
sep-18

dic-18

may-19
dic-17

may-18
ene-18
feb-18

ene-19
feb-19
AGROINDUSTRIAL
100%

75%
72%
Porcentajes

64% 60%
50% 59%
53% 52%
39% 41%
25% 31% 34% 32% 33% 31% 34% 34% 30%
28% 27% 30%

0%
jun-18
dic-17

may-18

dic-18

may-19
ene-18
feb-18

abr-18

ene-19
feb-19

abr-19
jul-18
ago-18

oct-18

mar-19
nov-17

mar-18

nov-18
sep-18

100% CONSTRUCCIÓN E INFRAESTRUCTURA

75% 83%
72%
Porcentajes

66%
50% 56% 57% 54% 58%
52%
46%
42%
25% 30% 27% 29% 26% 26%
22% 24% 24% 24%
0%
abr-18

jul-18

abr-19
nov-17

ago-18

oct-18
nov-18
mar-18

jun-18

sep-18

mar-19
dic-17

may-18

dic-18

may-19
ene-18
feb-18

ene-19
feb-19

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

10
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Anexo 2 – Índice de difusión metalúrgica

ÍNDICE DE DIFUSIÓN METALÚRGICA

1,0
0,9 0,86

0,8
0,7
0,6
0,5
0,43
0,4
0,3 0,25
0,2
0,1
0,0
ago-17

oct-17

ago-18

oct-18
nov-17

nov-18
abr-17

abr-18
may-18

abr-19
feb-17

may-17

feb-18

feb-19

may-19
ene-17
dic-16

mar-17

sep-17

dic-17
ene-18

mar-18

sep-18

dic-18
ene-19

mar-19
jul-17

jul-18
jun-17

jun-18

Indice de difusión metalúrgica

(*) El índice se elabora asignando el valor 1 a aquellos sectores cuya tasa de crecimiento es mayor a 1%, el valor 0,5 para
los sectores cuya variación se encuentra entre 1% y -1% y se asigna 0 cuando la variación interanual es menor a -1%. El
resultado final del indicador es el promedio simple de los valores asignados a cada sector. Cabe destacar que el índice no
mide la magnitud de la caída, sino el sentido de la variación.

Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios.

El índice de difusión metalúrgica pretende brindar información referida al desempeño promedio de los
diferentes rubros, indica cuan difundido se encuentra un aumento o caída de la actividad entre los
distintos sectores metalúrgicos. Si todos los sectores crecen, el indicador será 1, por el contrario, si todos
los sectores sufren caídas, el índice tomará valor 0; el resultado se encuentra entre estos dos extremos. Al
analizar los valores que arroja el índice durante el año 2018 y principios de 2019, puede observarse que
a partir de mayo comienza a darse un proceso de acelerado deterior, cada vez más homogéneo, de los
niveles de actividad de los sectores metalúrgicos. Durante los últimos seis meses se observa el peor
valor de la serie (el índice es igual a cero) debido a que todos los sectores presentaron desempeño
negativo, mientras que a partir de abril logra repuntar debido a la recuperación de los rubros
Maquinaria agrícola y Otros productos de metal.

11
 BOLETÍN DE ACTIVIDAD
Mayo

Apéndice metodológico

FUENTE DE DATOS
Los datos correspondientes al presente informe provienen de la “Encuesta de Actividad Metalúrgica” realizada por
el Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA. La encuesta se realiza con periodicidad mensual, mediante
un software online.
Los datos extraídos para la sección de Comercio Exterior se obtienen del INDEC estudiando únicamente las
posiciones arancelarias correspondientes a productos metalúrgicos.

UNIVERSO DE ESTUDIO

El universo de estudio comprende a las empresas del país cuya actividad principal corresponde a la industria
metalúrgica. Para los fines prácticos, se considera toda aquélla actividad incluida en las divisiones 2730; 28; 29; 31;
2
33; 342; 343; 35 de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU, rev3.1).

PROCESAMIENTO DE LOS DATOS

Para las tareas de análisis de consistencia entre variables, detección y corrección de errores en el archivo de datos,
se elaboran y programan pautas de completitud y de coherencia de los datos.
Los posibles errores e incoherencias detectados son corregidos revisando los registros y los cuestionarios y, en los
casos en que las dudas afectaran la clasificación por actividad, se contacta por teléfono nuevamente a los
informantes.

PROCESAMIENTO DE LOS DATOS

Se construye un factor de ponderación “δ” con el objetivo de asignar a cada respuesta el peso respectivo que
tiene en la población objeto de estudio. “δ” se obtiene a partir de la división entre el porcentaje que cada
respuesta representa en los datos poblacionales y el porcentaje que representa en la muestra, teniendo en cuenta
la incidencia por sector de actividad, región y tamaño de empresa. La distribución del universo de referencia se
obtiene a partir de los datos del “Observatorio de empleo y Dinámica Empresarial, MTEySS”.
Previa clasificación de la muestra por rubro, región y tamaño de empresa, se procede a la construcción de “δ”:
El factor de ponderación δn correspondiente a la empresa n se obtiene a partir de la suma entre el factor de
ponderación por rubro y provincia αir más el factor de ponderación por tamaño de empresa αw. Siendo pn la
variación interanual de la empresa n entre 0 y N, se obtiene el promedio metalúrgico:

P= ΣnN (pn · δn)

ΣnN δn

2
Actividades económicas comprendidas:
2730- Fundición de metales
28- Fabricación de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo
29- Fabricación de maquinaria y equipo n.c.p.
31- Fabricación de maquinaria y aparatos eléctricos n.c.p.
33- Fabricación de instrumentos médicos, ópticos y de precisión y fabricación de relojes
342 - Fabricación de carrocerías para vehículos automotores; fabricación de remolques y semirremolques
343 - Fabricación de partes, piezas y accesorios para vehículos automotores y sus motores
35- Fabricación de otros tipos de equipo de transporte

12
INFORME BOLETÍN DE ACTIVIDADES:
ESTUDIOS ECONÓMICOS

Equipo de trabajo:

Lic. Carolina Carregal

ccarregal@adimra.org.ar

Lic. Noelia Abbate

nabbate@adimra.org.ar

Yanina Busquet

ybusquet@adimra.org.ar

Paula Corradini

pcorradini@adimra.org.ar

Twitter: RedADIMRA