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SOCIEDAD AGRÍCOLA E
INDUSTRIAL SAN CARLOS S.A.
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-PROYECTO INTEGRADOR-
EQUIPO
 Luis Cornejo Izurieta
 Azucena Icaza Ochoa
 Yolanda Rodríguez Molina
 David Sornoza Enríquez
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-PROYECTO INTEGRADOR-
Curso: 6/28 CPA-nocturno

CÁTEDRAS INTEGRADAS
Administración Financiera I
 Ing. Pedro León
Auditoría II
 CPA. Douglas Torres
Contabilidades Especiales
 Ing. Fabián Arízaga
Organización y Métodos
 Ing. Alain Montero
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Primer Ingenio Azucarero en
Latinoamérica en obtener la triple
certificación. (1)
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ÍNDICE
Detalle de la Constitución ........................................................................................................................... 11

1.1 Composición societaria ............................................................................................................... 11
1.2 Giro Ordinario del Negocio.......................................................................................................... 12
1.3 Estructura Corporativa ................................................................................................................ 12
1.4 Misión .......................................................................................................................................... 13
1.5 Visión ........................................................................................................................................... 13
1.6 Valores ......................................................................................................................................... 14
1.7 Productos .................................................................................................................................... 15
1.8 Proceso de producción ................................................................................................................ 15
1.9 Tipos de Azúcar ........................................................................................................................... 25
1.10 Productos .................................................................................................................................... 25
1.11 Congeneración............................................................................................................................. 27
1.12 Ingenio San Carlos ....................................................................................................................... 28
Problema de la Investigación ...................................................................................................................... 31
1.13 Objetivo General ......................................................................................................................... 31
1.14 Objetivos Específicos ................................................................................................................... 31
1.15 Organización y Método ............................................................................................................... 32
1.16 Contabilidades Especiales ........................................................................................................... 32
1.17 Administración Financiera I ......................................................................................................... 32
1.18 Auditoría II ................................................................................................................................... 32
Ambiente Laboral seguro ............................................................................................................................ 35
1.19 Organigrama estructural del Contador General.......................................................................... 37
1.20 El Contador General .................................................................................................................... 38
1.21 Funciones del Contador General ................................................................................................. 38
1.22 Responsabilidad y Autoridad. ...................................................................................................... 39
1.23 Medidas para evitar los riesgos. .................................................................................................. 40
2. Resumen de la Aplicación de la NIC 41 ............................................................................................... 42
2.1 ENFOQUE ..................................................................................................................................... 43
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2.2 PROBLEMA................................................................................................................................... 43
2.3 REFERENTES TEÓRICOS ............................................................................................................... 43
2.4 Caso Practico Sociedad Agrícola e Industrial San Carlos ............................................................. 59
3. RAZONES FINANCIERAS ....................................................................................................................... 63
3.1 RAZONES DE LIQUIDEZ ................................................................................................................ 65
3.2 ÍNDICES DE ACTIVIDAD ................................................................................................................ 67
3.3 Edad promedio del inventario: .......................................................................................................... 68
3.4 Período Promedio de cobro: ............................................................................................................. 68
3.5 ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES: ..................................................................................................... 69
3.6 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO.................................................................................................. 69
3.7 RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS FIJO ................................................................................................ 70
3.7 3.8 ÍNDICES DE RENTABILIDAD .................................................................................................... 71
3.9 MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA: .................................................................................................. 72
3.10 MARGEN DE UTILIDAD NETA:.......................................................................................................... 72
3.11 GANANCIAS POR ACCIÓN (GPA):..................................................................................................... 73
3.12 RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS: ..................................................................................................... 73
3.13 RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (RSP): ................................................................................ 74
3.14 RAZONES DE MERCADO .............................................................................................................. 74
3.15 RAZÓN MERCADO/LIBRO (M/L): ..................................................................................................... 75
4. Planificación de Auditoría.................................................................................................................... 77
4.1 Antecedentes .............................................................................................................................. 77
4.2 Objetivo de la Auditoria .............................................................................................................. 77
4.3 Alcance ........................................................................................................................................ 77
4.4 Entorno legal que afecta a la administración .............................................................................. 78
4.5 Comprensión de los sistemas de contabilidad y de control interno ........................................... 78
4.6 Legislación ................................................................................................................................... 79
4.7 Análisis de Normas Contables y de Auditoria ............................................................................. 79
4.8 Puntos de Interés para la Auditoria............................................................................................. 79
4.9 Evaluación del Ambiente de Control ........................................................................................... 80
4.10 Identificación de las aéreas importantes a ser examinadas ....................................................... 83
4.11 Matriz de evaluación de Riesgos de Auditoria ............................................................................ 84
4.12 Niveles de Materialidad .............................................................................................................. 85
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4.13 Estructura de la situación financiera y conformación del resultado del periodo ....................... 85
4.14 Identificación de áreas críticas y significativas y fechas importantes para aplicar procedimientos
de auditoría y entrega de informes. ........................................................................................................ 86
4.15 Determinación de la Muestra...................................................................................................... 87
4.16 Tiempo estimado de trabajo ....................................................................................................... 87
4.17 Presupuesto de Tiempo............................................................................................................... 87
4.18 Anexos del ejercicio de Planificación .......................................................................................... 88
5. CONCLUSIÓN ..................................................................................................................................... 100
6. RECOMENDACIÓN ............................................................................................................................. 101
7. BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................................... 102
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ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo 1 Organigrama Estructural
Anexo 2 Organigrama del Directorio
Anexo 3 Organigrama Departamento Contable
Anexo 4 Datos generales de la compañía
Anexo 5 Certificado de Cumplimiento de Obligaciones
Anexo 6 Informe de Administradores
Estados Financieros
Anexo 7 Estado de Situación Financiera (2014)
Anexo 8 Estado de Resultados Integrales (2014)
Anexo 9 Estado de Cambios en el Patrimonio (2014)
Anexo 10 Estado de Flujos en el Efectivo (2014)
Anexo 11 Notas a los Estados Financieros (2014)
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CAPÍTULO I
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INTRODUCCIÓN (2)
Sociedad Agrícola e Industrial San Carlos S.A., desde sus inicios se caracterizó por
ser una agroindustria azucarera cuyos productos finales se han ido diversificando
conforme a los requerimientos de sus usuarios, pues además de azúcar en sus
diferentes presentaciones, se genera y vende energía eléctrica en base al bagazo de
caña y se produce melaza para la elaboración de alcohol.
Sociedad Agrícola e Industrial San Carlos S.A., propietaria del Ingenio San Carlos, se
constituyó en 1937 en la ciudad de Guayaquil con la finalidad de administrar los
negocios generados por el Ingenio. Al 31 de diciembre del 2014 constan en el
respectivo registro 955 accionistas. El domicilio principal de nuestra Empresa está
ubicado en la ciudad de Guayaquil, Calles Elizalde 114 entre Pichincha y Malecón
Simón Bolívar. Nuestros productos y marcas se encuentran legalmente registrados.
Contamos además con la certificación internacional de mantener la triple certificación
en el sistema de gestión Integrado, esto es ISO 9001:2008; ISO 14001:2004 y OHSAS
18001:2007. Además mantenemos el reconocimiento del Ministerio del ambiente de
haber obtenido cuatro Puntos Verdes y de ser la Primera empresa en haber obtenido el
reconocimiento de “Primera Empresa Ecoeficiente del Ecuador.
Mantener nuestro liderazgo empresarial se debe a un gran equipo de trabajo cuya
dedicación, eficiencia y entrega comienza por nuestro Presidente del Directorio Ing.
Mariano González Portés, desde 1980 en el ejercicio de estas funciones, y desde 1971
el Lcdo. Xavier E. Marcos como Gerente General.
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Detalle de la Constitución
Tradicional, pero siempre innovando en desarrollo tecnológico, ambiental y social.
Así se define el Ingenio San Carlos, ubicado en la provincia del Guayas. Su extensión
actual es de aproximadamente 25.000 hectáreas de caña para cosecha, distribuidas en
los cantones de Marcelino Maridueña, Naranjito y El Triunfo.
La hacienda de fines del siglo XIX se ha ido convirtiendo en uno de los principales
complejos agro-industriales de Ecuador, produciendo anualmente alrededor de
2.000,000 toneladas métricas de caña.
San Carlos cultiva entre el 65 y el 70 % de la caña que muele anualmente,
comprando la diferencia a cañicultores y finqueros de zonas aledañas. Además produce
alrededor del 33% del azúcar que el mercado ecuatoriano consume y cumple con
cuotas de exportación a Estados Unidos, Perú y otros países. Desde el inicio de labores
en 1897, ha generado a su alrededor un área poblada de rápido desarrollo debido a su
numerosa fuerza laboral en la parte agrícola como industrial.
La empresa se caracteriza por su alto sentido de responsabilidad social que se
refleja en beneficios y servicios importantes concedidos a sus trabajadores y sus
familias.
1.1 Composición societaria
La empresa cotiza en bolsa desde hace 25 años, con la característica de que ningún
accionista supera el 10%. Esta composición permite a los administradores trabajar con
una visión de rendición de cuentas muy clara. Actualmente, el Capital Social de la
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Compañía es de $ 130'000.000,00 y se encuentra repartido entre más de 961
accionistas.
1.2 Giro Ordinario del Negocio
La planta consta de 350 hectáreas, esta se dedica a cultivar la caña y luego la
distribuye en tres cantones de la provincia de San Carlos: Marcelino Maridueña,
Naranjito y El Triunfo. La empresa solo entrega a sus comparadores, la caña cortada,
limpiada y lista para empezar su proceso de elaboración de azúcar.
1.3 Estructura Corporativa
La compañía consta de un Gerente General, el cual tendrá la obligación de dirigir las
actividades de los Gerentes de Recursos Humanos, Gerente Administrativo, Gerente
Comercial y Gerente Financiero; y demás personal que conforman la compañía. La Alta
Dirección se encargará de diagnosticar, planificar, organizar, integrar, dirigir y controlar
las operaciones de la Compañía
Organigrama Estructural
El Ingenio San Carlos cuenta con la estructura organizacional descrita en la siguiente
figura:
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1.4 Misión
Producir azúcar de óptima calidad y a costo competitivo, para satisfacción de
nuestros consumidores, en un ambiente laboral propicio y así contribuir al desarrollo
agroindustrial del país, generando trabajo, utilidades y bienestar para todos.
1.5 Visión
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Ser una empresa altamente productiva, de gente motivada, que cumple las normas
más exigentes de calidad y medio ambiente, para satisfacción de nuestros
consumidores.
1.6 Valores
 Compromiso con la productividad, calidad y medio ambiente
Hacer todo lo posible para impulsar la calidad de nuestros productos y procesos,
logrando mejorar los niveles de productividad pero anteponiendo sobre todo la
protección al medioambiente, la seguridad y salud de nuestro personal.
 Honestidad y franqueza
Actuar conforme a normas éticas, en un clima de total apertura para compartir sus ideas
y sentimientos.
 Equidad
Dar un trato igual a todos los miembros de su equipo, a sus colegas y superiores, sin
demostrar favoritismos o prejuicios.
 Respeto
Para todos los integrantes de la organización como personas, como funcionarios y
como compañeros de labores.
 Alegría y motivación
Trabajar con satisfacción y transmitir a los demás ese sentido de complacencia, que
nos permita desenvolvernos como empresa de gente altamente positiva.

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 Desarrollo personal continuo
Mantenerse al día en sus conocimientos técnicos y seguir un proceso de mejoramiento
de sus capacidades y destrezas.
1.7 Productos
Desde sus inicios se caracterizó por ser una agroindustria azucarera cuyos productos
finales se han ido diversificando conforme a los requerimientos de sus usuarios, pues
además de azúcar en sus diferentes presentaciones, se genera y vende energía
eléctrica en base al bagazo de caña y se produce melaza para la elaboración de
alcohol.
1.8 Proceso de producción
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Generalidades del cultivo de la Caña de Azúcar
La caña de azúcar (saccharum officinarum) es una gramínea anual en la que se
manejan dos tipos de plantaciones: caña planta, que es el ciclo que comprende desde
la siembra hasta el primer corte y caña soca, que empieza después del primer corte y
termina con el último (pueden ser cinco o más) antes de hacer una nueva siembra, lo
que se conoce como renovación. El proceso de elaboración del azúcar está dividido en
dos etapas: campo y planta.
El Ingenio San Carlos se encuentra ubicado en la provincia del Guayas, en la zona
cañera de la costa ecuatoriana a una altura promedio de 35 msnm. Su extensión actual
de 22.979 hectáreas aproximadamente se distribuye en tres cantones de la
mencionada provincia: Marcelino Maridueña, Naranjito y El Triunfo.
Por medio de estaciones meteorológicas distribuidas en diferentes áreas bajo cultivo
se ha podido determinar que la temperatura promedio es 25ºC con una máxima de
34ºC y una mínima de 18ºC. La precipitación anual es de 1400-1500 mm (enero a abril),
con 710 horas de sol por año.
1.8.1 Manejo del cultivo
La siembra de la caña de azúcar comienza con la selección de una buena semilla,
ésta se obtiene a partir de un campo de caña planta escogido para utilizarse como
semillero, bien cultivado y que esté libre de plagas y enfermedades.
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Es importante que la calidad de la semilla garantice un alto porcentaje de
germinación de las yemas para tener un buen comienzo del nuevo cultivo de caña,
debido a esto toda la semilla recibe una termoterapia para eliminar cualquier agente
patógeno que podría perjudicar el potencial productivo del cultivo.
La preparación del terreno para la siembra nos ayuda a proveer a la semilla de un
terreno con suelo suelto donde pueda germinar y desarrollarse. Luego se realiza el
surcado con GPS a un distanciamiento de 1,5 m entre surcos. La semilla se coloca en
el fondo de estos surcos y se realiza la primera fertilización al momento de cubrir con
tierra y luego proceder a dar el primer riego.
Hasta el 2003 el ISC estaba dividido en las unidades de manejo (canteros) con un
tamaño promedio de 40 ha y se decidió subdividir los canteros en “lotes” de 12.6 ha
promedio. De allí en adelante todos los datos provenientes de campo se recolectaron
por lote. Se toman muestras de suelos y tejidos foliares por lote para realizar análisis
nutricionales en nuestro de Laboratorio de Campo. A partir de esto se diseña un
plan de fertilización para cada lote en función de la fertilidad del suelo, la textura, la
variedad de caña, y la producción proyectada con el fin de optimizar la eficiencia en el
uso de los recursos e insumos.
La técnica que se usa para regar el cultivo en el ISC es por gravedad. Para
determinar cuando la planta necesita ser regada el departamento de campo utiliza un
modelo conocido como balance hídrico (BH). Aportes y pérdidas de agua por factores
climáticos son cuantificados en subestaciones que son medidas diariamente. Esta

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información es considerada como también el tipo de suelo, el clima y la edad de la
caña, ya que son los factores que influyen en el consumo de agua del cultivo.
Dentro del cultivo se suelen formar ambientes favorables para el desarrollo de
numerosos insectos, que pueden llegar a ser plagas importantes causando pérdidas
significativas en la producción. Conscientes de esto el departamento de Campo realiza
un plan de manejo integrado de plagas (MIP), estrategia que usamos para realizar
controles: Físicos, mecánicos, químicos, biológicos, genéticos y culturales para el
control de plagas. Para favorecer el establecimiento del control biológico se introducen
enemigos naturales de las plagas identificadas dentro de los cultivos.
1.8.2 Cosecha
La cosecha se la realiza a los 13 meses de edad en una siembra nueva o “caña
planta” y a los 12 meses después del primer corte y se la conoce como “soca”. Una vez
que el lote tiene la edad adecuada, se corta la caña de forma manual, o mecanizada.
La preparación de la caña para la cosecha empieza con la aplicación de madurante,
el cual ayuda a incrementar el contenido de sacarosa en la caña y se realiza entre 7 a
9 semanas antes de la fecha de corte. Una vez que el lote tiene la edad adecuada se
procede a cosechar la caña del cantero, de forma manual, o mecanizada. Para el
corte manual se utilizan machetes, y los cortadores se agrupan en parejas, cada pareja
corta seis surcos que conforman una “manga”; la caña de la manga se ubica en el
centro de los seis surcos, formando un “rollo” de donde es alzada por las llenadoras y
colocada en los camiones o carretones que la transportan hacia la fábrica. En la

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cosecha mecanizada o con cosechadoras, la caña es cortada, picada, limpiada y
botada por ésta directamente hacia el camión o carretón, que se ubica y rueda paralelo
a la cosechadora.
1.8.2.1 Corte Manual
Para el corte manual se utiliza machetes, y los cortadores se agrupan en parejas,
cada pareja corta seis surcos que conforman una “manga”; la caña de la manga se
ubica en el centro de los seis surcos, formando un “rollo” de donde es alzada por las
llenadoras y colocada en los camiones o carretones que la transportan hacia la fábrica.
1.8.2.2 Cosecha mecanizada
En la cosecha mecanizada o con cosechadoras, la caña es cortada, picada, limpiada
y botada por ésta directamente hacia el camión o carretón, que se ubica y rueda
paralelo a la cosechadora. Este tipo de cosecha es más eficiente debido a que se
reduce el tiempo de espera entre el corte y el traslado a la fábrica.
1.8.3 Proceso de Planta
La caña cosechada en el campo es transportada hacia la fábrica por medio de
camiones, procediéndose a pesarlos y distribuirlos hacia los trapiches. El Ingenio San
Carlos posee dos tandem de molinos con sus respectivas viradoras de caña.
Una vez recibida la caña en los trapiches, lo primero que se realiza es un lavado para
retirarles la tierra y la suciedad que traen del campo. Luego la caña pasa por las
picadoras, que tienen por objeto desmenuzar la caña. Mientras más desmenuzada esté
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la caña se logrará un mejor trabajo de extracción en los molinos y se mejorará el
rendimiento.
Durante este proceso sólo se realiza una fragmentación de la caña pero sin extraerle
el jugo, pues no hay acción de compresión.
La caña desmenuzada es transportada a través de un conductor hacia los molinos
para proceder, por compresión, a extraer el jugo contenido en la caña. El jugo que se
extrae es bombeado al proceso para su tratamiento de desinfección y clarificación.
Este jugo mezclado es un jugo sucio pues contiene tierra, arena, residuos de caña y
otras impurezas por lo que debe ser clarificado para poder ser utilizado en el proceso.
1.8.4 Desinfección del Jugo
La desinfección es realizada mediante eyectores, destruyéndose los agentes
patógenos, bacterias y microbios que pudiesen estar presentes.
Simultáneamente la sulfitación reduce las sales férricas (color pardo) presentes
a sales ferrosas (color rojo claro). Lo que favorece la posterior clarificación del jugo.
En esta etapa es importante mantener el pH del jugo cercano a la neutralidad para
evitar la destrucción de la sacarosa. Al jugo así neutralizado, se le denomina "jugo
alcalizado".
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1.8.5 Clarificación del Jugo
Una vez que se ha desinfectado el jugo se procede a separar la tierra, arena
y demás impurezas sólidas presentes en el jugo. Esto se realiza mediante
sedimentación.
La precipitación de las impurezas sólidas es más eficiente si es realizada en caliente
por ello se calienta el jugo alcalizado hasta una temperatura no mayor a 230 ° F, pues
por encima de esta temperatura se produce la destrucción de la molécula de sacarosa y
simultánea- mente una reacción irreversible de oscurecimiento del jugo que originaría
unos cristales de azúcar (sacarosa) de alta coloración.
Luego del calentamiento se agrega floculante para agrupar en forma de flóculos las
impurezas sólidas insolubles presentes, que al ser más pesadas que el jugo tienden a
sedimentar. Algo similar pero más rápido a lo que se produce cuando se deja agua
sucia de río en un vaso y se observa que la tierra va precipitándose poco a poco hacia
el fondo.
La separación de los sólidos suspendidos se realiza en equipos llamados
clarificadores, obteniéndose por la parte superior un jugo limpio y brillante, llamado
"jugo clarificado" y por el fondo del equipo un lodo que contiene todas las impurezas
sólidas (tierra, arena, residuos de cal y residuos de floculante). A este lodo se lo
denomina "cachaza".
1.6.6 Filtración de la Cachaza

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La cachaza por haber estado en contacto con el jugo es un lodo que contiene de
jugo, el cual debe ser recuperado. Esto se realiza en filtros rotativos al vacío
obteniéndose:
a) Una torta sólida de cachaza, que por tener presencia de elementos nutrientes es
utilizada como abono en los cultivos de caña.
b) Un jugo sucio llamado "jugo filtrado", que es alimentado al clasificador de jugo
para separar- le las impurezas sólidas presentes y obtener un jugo que pueda
ser recirculado al proceso.
1.6.7 Evaporación del Jugo Clarificado
El jugo clarificado pasa luego a la sección evaporación para eliminar gran parte del
agua presente en el jugo. El jugo clarificado posee aproximadamente un 82-87 % de
agua, por efecto del trabajo de los evaporadores de múltiple efecto se logra reducir el
contenido de agua al 33-40
% (60-67 °Brix), denominándose "meladura" al jugo concentrado que sale de los
evaporadores.
1.6.8 Fábrica
Proceso de fabricación del Azúcar a partir de la Caña.
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1.6.8.1 Cristalización y Centrifugación
La presencia de sólidos insolubles en la meladura representa un problema no
deseado, razón por la cual la meladura es alimentada a un equipo de clarificación por
flotación para minimizar este riesgo y obtener una meladura más clara que se
constituya en un material que aporte significativamente a la consecución de un azúcar
de buena calidad.
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Para lograr la formación de los cristales de azúcar (sacarosa) se requiere eliminar el
agua presente en la meladura, esto se realiza durante la cocción de las templas en
equipos llamados “tachos”, que no son otra cosa que evaporadores de simple efecto
que trabajan al vacío. En un sistema de tres templas se producen tres tipos de masas
cocidas o templas: las "A", las "B" y las "C". Las templas A son las de azúcar comercial
y las otras son materiales para procesos internos que permiten obtener finalmente una
miel final o melaza con bajo contenido de sacarosa.
Para elaborar las templas A se concentra la masa hasta obtener 91 – 92 °Brix. Al
llegar a esta concentración se descarga la templa o masa cocida hacia los
cristalizadores. Para lograr la separación de los cristales presentes en la templa se
emplean centrífugas de primera. Los cristales separados son denominados "azúcar A",
que es el azúcar comercial, y la miel separa- da es llamada "miel A", que es recirculada
al Piso de Tachos para su agotamiento interno.
1.6.8.2 Secado y Envasado
Una vez descargado de las centrífugas se procede al secado del azúcar "A"
empleando una secadora rotativa. El azúcar seco es conducido hacia las tolvas de
almacenamiento para su posterior envasado en sacos triple capa de papel kraft.
Durante el llenado de los sacos existe un estricto control del peso de los sacos. El
producto envasado es inmediatamente transportado hacia las Bodegas de Azúcar para
su almacenamiento y posterior entrega a los clientes.
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El azúcar blanco también es envasado en fundas plásticas en presentaciones de
250g, 500g, 1kg, 2kg y 5kg.
1.9 Tipos de Azúcar
El azúcar blanco es casi 100% sacarosa o sucrosa, razón por la cual sólo aporta
energía (alrededor de 4 calorías por gramo).
El azúcar crudo o azúcar moreno contiene además de sacarosa, sales minerales
(Potasio, Calcio y hierro), aunque no en cantidades destacables.
La panela contiene además de sacarosa, diversas vitaminas (del grupo B) y minerales
(Potasio, Calcio e Hierro), a las cuales se le atribuyen algunos beneficios:
 Producir un rápido aporte de energía tras un esfuerzo agotador.
1.10 Productos
La sacarosa o Azúcar de Caña
El azúcar (sacarosa) no se fabrica; es el resultado de una
mezcla de materias primas o de reacciones químicas sucedidas
en una fábrica. La sacarosa es un carbohidrato producido por la
caña de azúcar (Saccharum officinarum) mediante el proceso
natural de la fotosíntesis.
Azúcar Blanca Granulada
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Producto sólido cristalizado, obtenido directamente del jugo de la
caña de azúcar mediante procedimientos de clarificación,
evaporación, cristalización, centrifugación y secado, desprovisto de
su miel madre original. No contiene componente transgénico
Azúcar Cruda Granulada
Producto sólido cristalizado de color marrón, obtenido directamente
del jugo de la caña de azúcar, constituido de cristales de sacarosa
cubiertos por su miel madre original. En el mercado también se lo
conoce como "Azúcar Moreno(a)". No contiene componente
transgénico.
Azúcar Impalpable
Azúcar blanco finamente pulverizado, con adición de un agente
anticompactante (Fosfato Tricálcico) para prevenir la formación de
grumos. Es ideal para repostería. No contiene componente
transgénico.
Panela Granulada
Es el producto granulado de color marrón obtenido al concentrar por
calentamiento y cristalizar el jugo de la caña de azúcar. Al no ser
sometido a centrifugación conserva los minerales y nutrientes
presentes en el jugo de la caña. No contiene componente transgénico.
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1.11 Congeneración
Como toda empresa actual, San Carlos ha buscado diversificar sus procesos
industriales y sus ingresos, aprovechando recursos que se generan en la línea principal
del negocio.
El bagazo de caña de azúcar (biomasa renovable) se quema en los calderos para la
producción del vapor y la energía eléctrica necesarios para el proceso industrial de
obtención del azúcar y los excedentes son suministrados a la red eléctrica nacional.
En Noviembre 2004 el Contrato de Permiso de Concesión Eléctrica firmado con el
CONELEC (Consejo Nacional de Electricidad del Ecuador); nos faculta, como agentes
del mercado eléctrico, para generar y vender esta energía.
La implementación de este proyecto convirtió a San Carlos en la primera empresa
del Ecuador en generar y vender energía eléctrica producida a partir de recursos
renovables; esto es, energía limpia. Se ha marcado así un hito en el desarrollo de
proyectos energéticos que guardan un compromiso permanente con la conservación del
medio ambiente.
Con los equipos ya instalados y probados, se obtuvo de parte del Centro Nacional de
Control de Energía -CENACE-, organismo regulador técnico comercial del mercado
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eléctrico ecuatoriano, la aprobación técnica para incorporar nuestra central de
generación al Sistema Nacional Interconectado. Así, a las 00H00 del día sábado 11 de
diciembre de 2004 comenzamos a entregar energía al Mercado Eléctrico Mayorista
(M.E.M.), lográndose vender un total de 1759.516 kilovatios-hora hasta el final de la
zafra 2004 (cuatro semanas de producción). De esta manera, San Carlos marca un
nuevo hito en la historia de la industria azucarera ecuatoriana.
1.12 Ingenio San Carlos
EL ISC procesa 12,000 Toneladas métricas por día, alrededor de 2'000,000 de
Toneladas por zafra y produce entre 3’800,000 y 4'000,000 de sacos de 50 Kgs kg
anuales.
San Carlos exporta energía en base a biomasa renovable (bagazo) en el orden de 10
MW durante la zafra. Tiene en ejecución en este momento un proyecto de ampliación
de la Cogeneración para elevar esta capacidad de exportación de energía a 35 MW a
partir de julio del año 2014.
San Carlos es una industria moderna con un alto nivel de automatización que
alcanza aproximadamente el 90% de la planta industrial.
En su permanente esfuerzo de modernización, en busca de eficiencia, calidad y
seguridad cada vez mayor, cuenta con:
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o Accionamientos eléctricos para molinos
o Sulfitación por eyectores con cero contacto ambiental
o Clarificadores rápidos
o Evaporadores tipo EVTL
o Tacho Continuo de alta eficiecnia (equipo único en Ecuador)
o Cristalizador vertical (equipo único en Ecuador)
o Centrífugas automáticas de cero supervisión
o Sistema de lavadores de cenizas en sus calderos para controlar la emisión de
las mismas
o Sistema cerrado de agua, que permite minimizar el consumo de este
importante recurso natural.
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CAPÍTULO II
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Problema de la Investigación
El presente proyecto se encuentra estructurado de conformidad con una compañía
agrícola la cual fue designada de forma unánime por nuestro equipo de trabajo,
quedando elegida la Sociedad Agrícola e Industrial San Carlos S.A.
Dentro de este proyecto integrado nos enfocaremos en un departamento contable de
la institución, posteriormente se observará la correcta aplicación de la normativa
contable (NIC 41). A su vez, culminado el procedimiento contable nos dedicaremos a
exponer la situación económica de la compañía mediante el análisis de todas las
razones financieras aprendidas en la cátedra pertinente; y finalmente, culminaremos
con auditando el procedimiento de control interno y del manejo adecuado de los activos
biológicos de la compañía.
En la revisión respectiva, se analizaron diversos puntos que pudiesen afectar el
desenvolvimiento de la compañía, por lo cual creemos necesarios enlazar los cuatro
objetivos específicos que nos hemos planteado con la finalidad de llegar a una
conclusión y recomendación que permita mejorar el manejo y la situación económica de
la compañía.
1.13 Objetivo General
Aplicar los conocimientos adquiridos en 6to nivel en las empresas determinadas.
1.14 Objetivos Específicos
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A lo largo de la resolución de este proyecto integrador se verificarán la consecución de
los siguientes objetivos específicos:
1.15 Organización y Método
Realizar un estudio del departamento contable y explicar el organigrama del
departamento anteriormente mencionado.
1.16 Contabilidades Especiales
Realizar una valoración de la presentación de los Estados Financieros de la Sociedad
Agrícola e Industrial San Carlos S.A. y la aplicación correcta de la Normas Internacional
de Contabilidad, NIC 41.
1.17 Administración Financiera I
Elaborar y analizar las razones financieras de la entidad con corte al 31 de diciembre
del 2014.
1.18 Auditoría II
Proponer un procedimiento de Control Interno para aquella área que más incidencia
tiene en la organización; por lo cual, se aplicará técnicas y programas de auditoría.
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CAPÍTULO III
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ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL
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Ambiente Laboral seguro
A finales del año 2014 se realizó la Auditoría de Recertificación del Sistema de
Gestión Integral (SGI) que comprende los requisitos establecidos en las normas
internacionales de Gestión de Calidad (ISO 9001:2008), Gestión Ambiental (ISO
14001:2004 ) y Gestión de Seguridad & Salud Ocupacional (OHSAS 18001:2007), de
esta forma San Carlos ratifica su compromiso, conciencia, responsabilidad y vocación
por cumplir y mejorar continuamente, satisfaciendo los requerimientos de los clientes,
realizando las operaciones con una filosofía de respeto y cuidado al medio ambiente, e
implantando una cultura de seguridad y prevención de riesgos a la salud de sus
trabajadores.
La norma OHSAS se basa en la metodología conocida como Planear – Hacer –
Verificar – Actuar.
San Carlos cuenta con su proyecto de prevención y protección.
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1.19 Organigrama estructural del Contador General
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1.20 El Contador General
Nombre del Cargo: Contador.
Número de personas que ocupan el cargo: 1
Cargo del Jefe Directo: Gerente General.
1.21 Funciones del Contador General
Las funciones del Contador están determinadas por las normas y código de ética
establecidos para el ejercicio de la profesión.
i. Planificar, organizar, dirigir, programar y controlar las actividades del
departamento.
ii. Emitir estados financieros oportunos, confiables y de acuerdo a los principios de
contabilidad generalmente aceptados y otras disposiciones vigentes.
iii. Supervisar, evaluar y controlar la emisión de órdenes de pago
iv. Revisar reportes o estados financieros y demás documentos contables.
v. Llevar mensualmente los libros generales de Compras y Ventas, mediante el
registro de facturas emitidas y recibidas a fin de realizar la declaración de IVA.
vi. Revisar conciliaciones bancarias y declaraciones de impuestos.
vii. Analizar saldos de cuentas contables de años anteriores requerido por
organismos financieros de control.
viii. Desarrollar e implantar la nueva estructura contable y procedimientos de control
que fortalezcan la actividad económica de la empresa.
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ix. Diseño e implantación de reportes gerenciales que faciliten la interpretación
correcta de la información contable financiera.
x. Revisar contratos de proveedores.
xi. Atender requerimientos de información de organismos de control externo a la
compañía.
xii. Mantener reuniones periódicas con el personal a su cargo para delegar y
controlar cumplimiento de objetivos del departamento.
xiii. Cumplir y hacer cumplir las normas, procedimientos y demás disposiciones
regulatorias para el manejo económico y control de la empresa.
xiv. Firmar las declaraciones mensuales y anuales de impuestos y estados
financieros para presentar a organismos de control.
1.22 Responsabilidad y Autoridad.
i. Revisar que se cumplan con los principios de contabilidad de aceptación general.
ii. Mantener y cumplir los lineamientos del Sistema de Gestión de la Calidad.
iii. Responsable en cumplimiento de las funciones y objetivos del área.
iv. Velar por la aplicación de la norma y el cumplimiento de las normas de la
organización.
v. Cuidar el resguardo y mantenimiento de la confidencialidad de la información
suministrada por la organización y por el cliente
vi. Cumplir con las normas y procedimientos de seguridad y salud en el trabajo.
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1.1.1 Condiciones del lugar de Trabajo en concordancia con las normas.
i. Iluminación artificial eficiente
ii. Iluminación natural eficiente
iii. Clima controlado, frío, calor y humedad
iv. Buen ambiente de trabajo
v. Ventilación adecuada
vi. Riesgos puntuales del sitio o puesto de trabajo.
vii. Riesgos generales
1.23 Medidas para evitar los riesgos.
i. Revisión del lugar de trabajo antes de iniciar las labores diarias y al finalizar las
mismas
ii. Mantenerse alerta ante las condiciones inseguras y los riesgos generales del lugar
de trabajo.
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PROCESO CONTABLE (NIC 41)
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2. Resumen de la Aplicación de la NIC 41
Los ingenios deben medir los activos biológicos al momento de su reconocimiento
inicial como al final del período sobre el que se informa, a su valor razonable menos los
costos de venta, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No.41 de
Agricultura. El objetivo de este trabajo es proporcionar una opción razonable para la
medición de dichos activos.
Se elige la técnica del enfoque del ingreso para la valoración, que convierte importes
futuros (flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único (es decir,
descontado), por considerar que proporciona la mejor estimación del valor razonable
para las plantaciones de caña. En consecuencia, se propone un modelo financiero de
flujos de efectivo descontados para las plantaciones de caña que se alimenta con
indicadores de cada ingenio y permite identificar con facilidad la estructura de costos,
ingresos por venta de caña cortada y flujos de efectivo obtenidos durante la vida del
activo biológico. Se tienen en cuenta las siguientes consideraciones en el flujo:
 Se estima en trece meses la vida de una planta de caña de azúcar así como su
capacidad para generar ingresos.
 Los flujos de efectivo de una plantación de caña de azúcar se extienden hasta el
corte de la caña o cosecha.
 No se incluyen los costos por adecuación y preparación de las tierras como egresos.
El impacto financiero de la aplicación de la norma corresponderá a la utilidad o
pérdida del período correspondiente al diferencial entre el costo de la plantación

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registrado en la contabilidad y el valor razonable determinado en el flujo de efectivo
descontado.
2.1 ENFOQUE
Se trabajó bajo el enfoque de la investigación cualitativa de manera inductiva,
centrándose en buscar soluciones al problema planteado mediante el análisis de la
norma, el entendimiento del negocio del cultivo de la caña y la observación de los
procesos productivos de la caña de azúcar. De acuerdo con este enfoque se trabajó un
análisis interpretacional y de aplicabilidad de la NIC 41, buscando encontrar el modelo
adecuado para la valuación de las plantaciones de caña y las interpretaciones
necesarias de aplicabilidad de la norma.
2.2 PROBLEMA
Aplicar la Norma Internacional de Contabilidad NIC 41-Agricultura para la valuación
de los activos biológicos de los ingenios azucareros al valor razonable menos los costos
de venta. El valor razonable de acuerdo con la Norma Internacional de Información
Financiera, NIIF 13-Valor Razonable, es el precio que sería recibido por vender un
activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes del mercado en la fecha de la medición.
2.3 REFERENTES TEÓRICOS
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VALUACIÓN DE ACTIVOS BIOLÓGICOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - NIIF.
2.3.1 OBJETIVO DE LA NIC 41
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable, la presentación en los
estados financieros y la información a revelar relacionados con la actividad agrícola,
que es un tema no cubierto por otras Normas. La actividad agrícola es la gestión por
parte de una entidad de la transformación biológica de animales vivos o plantas (activos
biológicos) ya sea para su venta, para generar productos agrícolas o para obtener
activos biológicos adicionales.
Las actividades agrícolas de acuerdo con la norma deben tener un manejo contable
especial por las características y circunstancias de la transformación, tales como el
clima, la fertilidad del terreno, la variedad de activo biológico y la intervención humana
en el proceso, como por ejemplo, con la siembra, el riego, el engorde y la fertilización
artificial. No es igual realizar una transformación mecánica, química o física en algún
tipo de planta de transformación, que realizar transformaciones biológicas.
Las transformaciones biológicas tienen un componente de impredictibilidad
importante por los factores externos que están fuera del control de la intervención
humana, por lo tanto la norma busca reflejar los beneficios económicos no solo por los
cambios en los precios físicos esperados sino también por el crecimiento biológico de
los activos.
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El beneficio económico dado por el crecimiento biológico de los activos es abordado
por la NIC 41, bajo el concepto de acumulación/aumento. En la actividad agrícola, el
cambio en los atributos físicos de un animal o una planta vivos aumenta o disminuye
directamente los beneficios económicos para la entidad. En el modelo de contabilidad
de costos históricos basado en las transacciones realizadas, una entidad que tenga una
plantación forestal puede no reportar ingreso alguno hasta la primera cosecha o
recolección y venta del producto, si acaso 30 años después del momento de la
plantación. Al contrario, el modelo contable que reconoce y mide la
acumulación/aumento biológico utilizando valores razonables corrientes, informa de los
cambios del valor razonable a lo largo del período que va desde la plantación hasta la
recolección.
De acuerdo con la NIC 41 se entiende la actividad del cultivo de caña como la
gestión por parte de una entidad, de la transformación y recolección de activos
biológicos, para destinarlos a la venta, para convertirlos en productos agrícolas o en
otros activos biológicos adicionales. Las actividades agrícolas comprenden tres
características (NIC 41,6):
a) Capacidad de cambio. Las plantas de caña de azúcar son capaces
de experimentar transformaciones biológicas que comprenden los procesos de
(i) crecimiento (un incremento en la cantidad o una mejora en la calidad de cierto
animal o planta); (ii) degradación (un decremento en la cantidad o un deterioro en la
calidad del animal o planta), o bien (iii) procreación (obtención de plantas o
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animales vivos adicionales); que son la causa de los cambios cualitativos o
cuantitativos en los activos biológicos.
Para la NIC 41 existen entonces dos tipos de activos:
Activos biológicos
Activos biológicos que corresponderían en este caso a las plantas de caña de azúcar;
En este sentido es importante delimitar el concepto de planta de caña de azúcar, que
para efectos de su valuación no se considera la soca o semilla de la caña de azúcar
como un activo biológico y por lo tanto dicha semilla no debe ser valuada como tal,
como sugiere la norma, que el valor razonable aproximado de las semillas es su costo
histórico (NIC 41, 24), “Los costos pueden, en ocasiones, ser aproximaciones del valor
razonable, en particular cuando: (a) haya tenido lugar poca transformación biológica
desde que se incurrieron los primeros costos (por ejemplo, para semillas de árboles
frutales plantadas inmediatamente antes del final del período sobre el que se informa)”.
Se podría pensar que a pesar de realizar el corte a la caña de azúcar la soca que
queda en la tierra y que es capaz de reproducirse cuatro veces más con la misma
calidad, continuaría siendo una planta, sin embargo la biología y el concepto de los
agrónomos entrevistados, define la soca como la semilla de la caña y no como una
planta, ya que esta crece a partir de los tallos y no de una semilla como es el caso de
los árboles frutales. Las semillas no son un activo biológico de acuerdo con la NIC 41 y
por lo tanto no se encuentran dentro del alcance de la norma.
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Este concepto es de suma importancia porque las mediciones de flujos de entrada de
efectivo, provenientes del cultivo de las plantas deben trazarse desde el momento en
que se entierra la soca por primera vez o desde el momento en que se realiza la
cosecha o corte de la caña de azúcar para el caso de socas que tienen menos de 5
cortes.
Otra consideración que reafirma este concepto, es que en los ejemplos
suministrados por la norma (NIC 41,4) se incluye el ejemplo de la caña de azúcar y de
los árboles de una plantación forestal así:
Productos Resultantes del

Activos Productos
procesamiento tras la cosecha o
Biológicos Agrícolas recolección
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras
Árboles de una
plantación forestal Árboles talados Troncos, madera
Plantas Caña cortada Azúcar
En la industria forestal los árboles talados típicamente se resiembran, la caña de
azúcar puede ser cortada 5 veces sin tener que volver a ser sembrada, la soca que
queda en la tierra simplemente determina un ahorro o un costo que se deja de incurrir
en la siembra del activo biológico, que en el caso de los árboles se tendrá que incurrir,
mientras que en el caso de la caña de azúcar no será necesario por lo menos por 5
cortes.
Producto Agrícola
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Producto Agrícola que correspondería a la caña cortada en este caso. Los productos
agrícolas se registran como inventarios pero su valuación se realiza de acuerdo con
la NIC 41.
b) Gestión del cambio. La gerencia facilita las transformaciones biológicas en la caña
de azúcar, promoviendo, o al menos estabilizando, las condiciones necesarias para
que el proceso tenga lugar (por ejemplo, niveles de nutrición de la tierra, humedad,
temperatura, fertilidad y luminosidad). Tal gestión distingue a la actividad agrícola
de otras actividades. Por ejemplo, no constituye actividad agrícola la cosecha o
recolección de recursos no gestionados previamente (tales como la pesca en el
océano y la tala de bosques naturales).
c) Medición del cambio. Tanto el cambio cualitativo (por ejemplo porcentaje de
sacarosa en la caña de azúcar) como cuantitativo (por ejemplo, las toneladas de
caña por hectárea) conseguido por la transformación biológica o cosecha, se
medirá y controlará como una función rutinaria de la gerencia.
La cosecha es la separación del producto del activo biológico del que procede, o bien
el cese de los procesos vitales de un activo biológico, en este caso, el corte de la caña
de azúcar.
La NIC 41 es de aplicación en la contabilización de (NIC 41,1):
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 Activos biológicos (planta de la caña de azúcar);
 Productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección (caña cortada. Con
posterioridad a este punto la aplicación es de la NIC 2 Inventarios); y
 Subvenciones del gobierno.
Esta Norma no será de aplicación a:
 Los terrenos relacionados con el cultivo de la caña de azúcar para los cuales
aplican la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, así como la NIC 40 Propiedades
de Inversión dependiendo del caso.
 Los activos intangibles relacionados con la actividad agrícola para los cuales
aplica la NIC 38 Activos Intangibles.
La NIC 16 exige que los terrenos sean medidos a su costo menos cualquier pérdida
acumulada por deterioro en su valor, o al importe revaluado. La NIC 40 exige que los
terrenos que sean propiedades de inversión, sean medidos a su valor razonable, o al
costo menos pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
La mayoría de los terrenos propios de los ingenios son tierras destinadas al cultivo
de las plantas de caña azúcar, de acuerdo con la norma (NIC 16,16) todos los costos
directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia, son parte del
costo del activo. Los ingenios deben identificar cuáles actividades realizadas sobre el
terreno serían un mayor valor del terreno.
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Los ingenios califican las labores de campo previas al inicio del crecimiento de las
plantas como APS, que significa adecuación, preparación y siembra. Hasta la
fecha estas actividades eran registradas como activo fijo y amortizadas durante el
tiempo que transcurre entre la terminación del APS y el último corte de caña. De
acuerdo con la NIC 16, 59 las actividades de adecuación y preparación del terreno
deben ser registradas como mayor valor del terreno, toda vez que corresponden a una
rehabilitación y por lo tanto se depreciará a lo largo del periodo en el que se obtengan
beneficios por haber incurrido en esos costos. Dichas actividades harán parte del costo
del terreno, cuyo valor será expresado en los estados financieros dependiendo del
modelo de valuación escogido bajo NIC 16 costo o revaluación.
2.3.2 Reconocimiento de los activos biológicos y productos agrícolas
De acuerdo con la NIC 41 existen tres condiciones para que los ingenios puedan
reconocer sus activos biológicos:
i. Que el ingenio controle el activo como resultado de sucesos pasados, por
ejemplo contratos de compra venta o contratos de cuenta en participación muy
usuales en la industria.
ii. Que sea probable que fluyan a la entidad beneficios económicos futuros
asociados con el activo.
iii. Que el valor razonable o el costo del activo puedan ser medidos de forma fiable.
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2.3.3 VALORACIÓN DE LAS PLANTACIONES DE CAÑA
El párrafo 12 de la NIC 41 establece que un activo biológico se medirá tanto en el
momento de su reconocimiento inicial, como al final del período sobre el que se informa
a su valor razonable menos los costos de venta, excepto en el caso descrito en el
párrafo 30 de la misma norma, que el valor razonable no pueda ser medido con
fiabilidad. Se considera que el valor de las plantaciones de caña puede ser medido con
fiabilidad. Éste es uno de los aspectos más relevantes de la norma y es básicamente la
razón para la elaboración de este trabajo, porque la contabilidad bajo normas
colombianas, permite la valuación de las plantaciones al costo.
El valor razonable de un activo biológico se basa en su ubicación y condición,
referidas al momento actual. Como consecuencia de ello, por ejemplo el valor razonable
de las plantas de caña de azúcar sería el precio de las plantas vivas en el mercado
correspondiente, teniendo en cuenta el porcentaje de sacarosa de las plantas y la
densidad por hectárea que producen las plantas.
Los productos agrícolas como la caña de azúcar cortada de los activos biológicos de
un ingenio también deben ser valorados en el punto de cosecha o recolección, según
su valor razonable menos los costos en el punto de venta. Por ejemplo, el valor
razonable de la caña de azúcar cortada es el precio del mercado correspondiente,
menos el costo del transporte y otros costos de llevar las cañas a ese mercado. Tal
valoración es el costo en esa fecha que se utilizará como punto de partida para valorar
transformaciones no biológicas posteriores al punto de cosecha y recolección como, por

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ejemplo, la obtención de azúcar a partir de la caña de azúcar. La caña de azúcar que se
quede sin procesar al cierre del período a reportar se valorará de acuerdo con la NIC 2
Existencias, u otra Norma Internacional de Contabilidad que sea de aplicación (NIC
41.13), pero utilizando como costo de partida de la materia prima, la valoración
obtenida a partir de la NIC 41.
Ejemplo: Los ingenios elaboran azúcar y etanol a partir de la caña de azúcar
recolectada de las plantaciones de caña de su propiedad, en la aplicación de la NIC 2
para el cálculo del costo de producción del azúcar, se tomará como valor de costo de la
materia prima, el valor razonable de la caña de azúcar recolectada menos los costos
estimados en el punto de venta, y no el costo de obtención de la caña de azúcar.
Una vez que un activo biológico o un producto agrícola se han valorado al valor
razonable menos los costos en el punto de venta, debe seguir valorándose por este
método hasta su venta o disposición por otra vía (NIC 41.31).
2.3.4 El valor razonable
Valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la
fecha de la medición. (NIIF 13.9).
Aplicación a activos no financieros
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Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la
capacidad del participante de mercado para generar beneficios económicos mediante la
utilización del activo en su máximo y mejor uso o mediante la venta de éste a otro
participante de mercado que utilizaría el activo en su máximo y mejor uso. El máximo y
mejor uso de un activo no financiero tendrá en cuenta la utilización del activo que es
físicamente posible, legalmente permisible y financieramente factible.
2.3.4.1 Técnica de Valoración
Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el
valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y
minimizando el uso de datos de entrada no observables. (NIIF 13,61).
El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría
lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre
participantes del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de mercado
presentes. Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son:
Enfoque de mercado (NIIF 13, B5-B7), utiliza los precios y otra información relevante
generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de
activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un negocio.
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Teniendo en cuenta que las plantas de caña de azúcar no son comercializadas en
gran número, la cantidad de transacciones es muy poca por lo que se considera que no
resultaría adecuado el uso de esta técnica de valoración para las plantaciones, ya que
podría resultar subjetiva. Las plantas difícilmente pueden ser trasplantadas y sus
esporádicas negociaciones en el mercado se practican en conjunto con los terrenos por
lo que resultaría subjetivo medir su valor a través de esta técnica.
La NIC 41 permite que activos biológicos que están, a menudo, físicamente
adheridos a la tierra (por ejemplo los árboles de una plantación forestal) pudieran no
tener un mercado separado para dichos activos plantados en la tierra, pero que pudiera
existir un mercado activo para activos combinados, esto es para el paquete compuesto
por los activos biológicos, los terrenos no preparados y las mejoras efectuadas en
dichos terrenos; sin embargo se considera que no sería adecuado toda vez que las
transacciones que ocurren son muy pocas y, de acuerdo con las indagaciones
realizadas con las administraciones de los tres ingenios requeridos para este trabajo, en
ninguno de ellos se presentaron compras de plantaciones de caña adheridas a la tierra
en los últimos 5 años.
Enfoque del costo (NIIF 13, B8-B9) refleja el importe que se requeriría en el momento
presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como
costo de reposición corriente); ésta podría ser una técnica de valoración para las
plantaciones de caña de azúcar, sin embargo no se elige este método porque el
producto agrícola de las plantaciones que sería la caña cortada está sujeto a los
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cambios en los precios de mercado del azúcar, por lo tanto el costo de sembrar la caña
no reflejaría adecuadamente el valor de una plantación.
Los precios de la caña cortada están asociados al precio del mercado internacional
del azúcar por la forma en que los ingenios contratan con sus proveedores. Las
transacciones de caña cortada se finiquitan a través de liquidaciones de caña.
Los ingenios comúnmente identifican los lotes aptos y proceden a realizar el corte;
una vez terminado, la caña cortada es levantada del piso y puesta en vagones en un
procedimiento comúnmente conocido como alce; los supervisores de campo y
apuntadores de los ingenios registran la caña despachada en los vagones por medio de
un dispositivo electrónico en el que se identifica el predio al que corresponde y el peso
teórico. Antes de recibir la caña en la fábrica, se realiza el proceso de peso de las
toneladas cosechadas en basculas adecuadas para ello, después se realiza el proceso
de selección de canastas para determinar una muestra de materia extraña por medio
del sistema de gestión agrícola, quien determina el porcentaje de materia extraña y se
realiza el ajuste del peso en toneladas. La acumulación de los diferentes pesajes es la
base para la liquidación mensual al proveedor.
Para determinar el saldo a pagar por la caña de azúcar, la práctica de la industria es
establecer una tarifa que está representada en kilos de azúcar. Dicha tarifa promedio es
de 25 kilos por tonelada de caña para contratos de participación, que corresponden a
tierras entregadas por el propietario al Ingenio para que realice todas las labores de
establecimiento, administración, levante y manejo del cultivo de caña de azúcar y de 58

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kilos para contratos de caña en mata que corresponden a tierras donde el proveedor
realiza todas las labores de establecimiento y levante del cultivo, mientras el ingenio
realiza las labores de aplicación de los madurantes y las labores de corte, alce y
transporte de la caña.
El valor de los kilos de azúcar establecidos en la liquidación es calculado con un
promedio ponderado entre el precio y la cantidad de azúcar vendida en el mercado
nacional y el precio y la cantidad del azúcar vendido en el mercado internacional. Los
precios del mercado nacional resultan afectados por los precios internacionales del
azúcar en Londres y Nueva York. Así las cosas, el precio de la caña cortada está
definitivamente influenciado por los cambios en los precios internacionales, por lo tanto
no sería adecuado valorar las plantaciones de caña por el método del costo ya que el
valor razonable de las plantaciones de caña debe incorporar el efecto de
impredictibilidad de las fluctuaciones de los precios del azúcar.
Es de resaltar que la NIC 41 en su párrafo 16 no permite que los activos biológicos o
de productos agrícolas sean ajustados al valor razonable como resultado de la
existencia de un contrato. En algunos casos, el contrato para la venta de un activo
biológico o de un producto agrícola, puede ser un contrato oneroso, según se ha
definido en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. La
citada NIC 37 es de aplicación para los contratos onerosos.
Enfoque del ingreso (NIIF 13, B10-B11), convierte importes futuros (por ejemplo, flujos
de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único (es decir, descontado).

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Cuando se utiliza el enfoque del ingreso, la medición del valor razonable refleja las
expectativas del mercado presentes sobre esos importes futuros. En este trabajo se
elige la técnica del valor presente para la valuación.
2.3.4.2 Técnicas de valor presente (NIIF 13, B13)
El valor presente (es decir, una aplicación del enfoque del ingreso) es una
herramienta utilizada para vincular importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
valores) a un importe presente utilizando una tasa de descuento. La técnica del valor
presente utilizada para medir el valor razonable dependerá de los hechos y
circunstancias específicas del activo o pasivo que se está midiendo (por ejemplo, si los
precios para activos o pasivos comparables pueden observarse en el mercado) y la
disponibilidad de datos suficientes. Se determina que éste es el método más adecuado
para la valuación de las plantaciones de caña de azúcar.
2.3.5 Los costos de venta
Los costos de venta son los costos incrementales directamente atribuibles a la
disposición de un activo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las
ganancias. Incluyen las comisiones a los intermediarios y comerciantes, los cargos que
correspondan a las agencias reguladoras y a las bolsas o mercados organizados de
productos, así como los impuestos y gravámenes no recuperables que recaen sobre las
transferencias.
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2.3.5.1 Excepción al valor razonable: valoración al costo
La Norma presume que el valor razonable de un activo biológico puede determinarse
siempre de forma fiable. No obstante, admite que pueden existir activos biológicos para
los que, en el momento del reconocimiento inicial, no estén disponibles precios o
valores fijados por el mercado, ni otras alternativas fiables como estimaciones del valor
razonable. En tal caso, estos activos biológicos deben ser valorados según su costo
menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del
valor. Una vez que el valor razonable de tales activos biológicos se pueda determinar
con fiabilidad, el ingenio debe proceder a valorarlos según su valor razonable menos los
costos de venta estimados en el punto de venta. Cuando el activo biológico no corriente
cumpla los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta, por ejemplo,
cuando se sacrifica una res para vender su carne, se talen los árboles para vender su
madera (o se incluya en un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido
para la venta de acuerdo con la norma, NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la
venta y actividades descontinuadas), se presume que el valor razonable puede
determinarse de forma fiable (NIC 41.30).
La excepción arriba indicada para la valoración a valor razonable, por tanto, sólo es
admitida para el momento del reconocimiento inicial y exclusivamente para los activos
biológicos no corrientes, ya que según la Norma, el valor razonable del producto
biológico siempre puede ser estimado de forma fiable en el punto de cosecha o
recolección, pues son mercancías comercializables (NIC 41.31 y 32).
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2.3.6 Ganancias y pérdidas derivadas de activos biológicos y productos
biológicos
Un activo biológico puede dar lugar a ganancias y pérdidas, bien en el momento
inicial de reconocimiento a su valor razonable menos costos estimados en el punto de
venta, o bien con posterioridad por cambios en su valor razonable menos costos de
venta, debidos a las transformaciones biológicas que experimenta el activo y/o debido
a cambios en los precios del mercado u otros cambios en el valor razonable. Todos
estos cambios afectan de forma significativa a la variabilidad del resultado de las
empresas que aplican la NIC 41, ya que todas ellas deben incluirse en la ganancia o
pérdida neta del ejercicio contable en que aparezcan (NIC 41, 26)
2.4 Caso Practico Sociedad Agrícola e Industrial San Carlos
El Ingenio San Carlos cosecha cañas de azúcar, la cual durante el Año 1 ha incurrido
en costos reales ascendentes a $5,200 por los conceptos siguientes:
Concepto Valor
Insumos diversos 700
Mano de obra 2300
Personal contratado 1700
Depreciación de equipos 500
5200
Para la cosecha del Año 2 desea determinar el valor razonable del citado producto
agrícola, sabiendo que en el mercado el precio de la cosecha es de $ 12,800.
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Por otro lado, los costos estimados en el punto de venta por la cosecha de la caña de
azúcar por $ 5,920 son los siguientes:
Concepto Valor Neto

Costo de transporte de la caña 1130 -
Otros costos necesarios para situar la
560 1690
caña en el mercado
Comisiones de intermediarios y
1,695
comerciantes
Cargos de mercados organizados 845
Impuestos y gravámenes sobre las
1,410
transferencia
Otros costos estimados en el punto de
280 4230
venta
Total Costo Estimados: 5920
¿Cómo aplicar el valor razonable hasta la fase de la cosecha?
1. Costos incurridos en el Año 1
Cuenta Detalle Debe Haber

---------------- 1 ----------------
5 COMPRAS
Suministros $ 700,00
5 GASTOS DE PERSONAL, DIRESTORES Y GERENTES
Sueldos y Salarios $ 2.300,00
5 GASTOS POR SERVICIOS PRESTADOS
Personal Contratado $ 1.700,00
5 VALUAC. Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVIS.
Deprec. de imb., maq. y equipo $ 500,00
1 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
Inmueb., maq. y equipo $ 500,00
2 REMUNERACIONES POR PAGAR
, Sueldos y Salarios $ 2.300,00
2 CUENTAS POR PAGAR TERCEROS
Facturas por pagar (Suministros - Servicios Prestados) $ 2.400,00
P/R: Costos reales de la cosecha de caña de azúcar.
2. Transferencias de los costos incurridos

---------------- 2 ----------------
1 ACTIVOS BIOLOGICOS
En desarrollo / De origen vegetal / Costo $ 5.200,00
4 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOBILIZADO
En desarrollo de origen vegetal $ 5.200,00
P/R: Transferencia de los costos incurridos en la cosecha de caña de azúcar
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3. Valor Razonable
(+) Valor de mercado de la cosecha de caña de azúcar $ 12.800,00
Menos
(-) Costo de transporte de la caña $ 1.130,00
(-) Otros costos necesarios para situar la caña en el mercado $ 560,00 $ -1.690,00
(=) Valor Razonable $ 11.110,00
4. Valor de la cosecha de caña
(+) Valor Razonable $ 11.110,00

Menos
(-) Comisión de intermed. y comerciantes $ 1.695,00
(-) Cargos de mercados organizados $ 845,00
(-) Imptos. y gravámenes sobre transferencia $ 1.410,00
(-) Otros costos estimados en el punto de venta $ 280,00 $ -4.230,00
(=) Valor de la Cosecha $ 6.880,00
5. Ajuste del valor en libros
(+) Valor de la cosecha $ 6.880,00

Menos
(-) Otros costos estimados en el punto de venta $ 5.200,00 $ -5.200,00
(=) Ajuste del Costo $ 1.680,00
6. Reconocimiento del incremento del valor

---------------- 3 ----------------
1 ACTIVOS BIOLOGICOS
En desarrollo / De origen vegetal / Valor Razonable $ 1.680,00
5 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS AL VALOR RAZONABLE
Activo Inmobilizado $ 1.680,00
P/R: Incremento por medición de activos biológico al valor razonable
7. Transferencia al activo biológico (Despues de la cosecha)
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---------------- 4 ----------------
1 ACTIVOS BIOLOGICOS $ 6.800,00
En producción / De origen vegetal / Costo $ 5.200,00
En producción / De origen vegetal / Valor Razonable $ 1.680,00
En desarrollo / De origen vegetal / Costo $ 5.200,00
En desarrollo / De origen vegetal / Valor Razonable $ 1.680,00
P/R: Transferencia del activo biológico de "En desarrollo" a "En producción"
8. Transferencia del Activo biológico (Aplicación NIC 2 Inventarios)

---------------- 5 ----------------
PRODUCTOS TERMINADOS $ 6.800,00
Productos agropecuarios / De origen vegetal / Costo $ 5.200,00
Productos agropecuarios / De origen vegetal / Valor Razonable $ 1.680,00
En producción / De origen vegetal / Costo $ 5.200,00
En producción / De origen vegetal / Valor Razonable $ 1.680,00
P/R: Transferencia de activos biológicos a productos terminados
Comentarios:
a) El procedimiento contable aplicado al activo biológico corresponde a lo prescrito
por la NIC 41 Agricultura hasta la fase de la cosecha.
b) La tratativa contable que corresponde después de la cosecha será la que señala
la NIC 2 Inventarios, como es a partir del proceso de transformación de la caña,
esto es, la elaboración del azúcar o del alcohol, en su caso.
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ANÁLISIS FINANCIERO DEL EJERCICIO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE
2014 DE: SOCIEDAD AGRICOLA E INDUSTRIAL SAN CARLOS S.A.
3. RAZONES FINANCIERAS
Los ratios financieros son una medida que sirve para evaluar la situación y
desempeño financiero de una empresa, estos se utilizan frecuentemente como razones,
o índices, que relacionan datos financieros entre sí.
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A continuación se presentan Los estados financieros por el ejercicio económico
terminado al 31 de diciembre del 2014, para efectos del análisis también es necesario
contar con las cifras del ejercicio terminado al 31 de diciembre 2013.
SOCIEDAD AGRÍCOLA E INDUSTRIAL SAN CARLOS S.A.

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
DICIEMBRE 31, 2014 Y 2013
(Expresados en miles de dólares de E.U.A.)
2014 2013
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 7,277 14,781
Cuentas por cobrar 6,339 6,745
Partes relacionadas 1,498 4,811
Inventarios 74,638 74,374
Activos biológicos 16,104 9,746
Gastos pagados por anticipado 141 106
Total activo corriente 105,997 110,563
Activos No Corrientes
Propiedades, planta, maquinarias y equipos, neto 164,397 136,616
Activos biológicos, neto 10,850 10,131
Cuentas por cobrar 37 37
Inversiones permanentes 11 13
Total activos no corrientes 175,295 146,797
TOTAL DE ACTIVOS 281,292 257,360
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones financieras 6,226 2,814
Préstamos bancarios 12,251 6,036
Cuentas y documentos por pagar 15,699 10,674
Gastos acumulados 6,170 8,795
Total pasivo corriente 44,485 29,784
Pasivo no corriente
Obligaciones por beneficios a los empleados 31,053 29,439
Impuesto diferido 8,096 7,291
Total pasivo no corriente 76,266 72,541
TOTAL DE PASIVOS 120,751 102,325
PATRIMONIO
Capital social 130,000 120,000
Reserva legal 11,134 9,952
Reserva facultativa 4,475 4,024
Resultados acumulados 14,932 21,059
TOTAL PATRIMONIO 160,541 155,035
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 281,292 257,360
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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
2014 2013
INGRESOS
Ingresos por actividades ordinarias 133,643 140,385
Costos de ventas azúcar y otros (111,591) (102,037)
Utilidad bruta 22,052 38,348
Otros Ingresos 22,180 16,315
Ganancia en el valor razonable del activo biológico 6,922 2,042
GASTOS
Gastos de administración (20,687) (20,386)
Otros gastos (11,910) (11,785)
Utilidad operativa 18,557 24,534
Gastos financieros (1,028) (943)
Utilidad antes de participación a trabajadores 17,529 23,591
Participación a trabajadores (2,252) (3,750)
Utilidad antes de impuestos 15,277 19,841
Impuesto a las ganancias (2,666) (6,079)
Utilidad antes de impuestos diferidos 12,611 13,762
Gasto por impuestos diferidos (1,986) (10)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 10,625 13,752
3.1 RAZONES DE LIQUIDEZ
La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento. La liquidez se
refiere a la solvencia de la posición financiera general de la empresa, es decir, la
facilidad con la que puede pagar sus cuentas. Debido a que un precursor común de los
problemas financieros y la bancarrota es una liquidez baja o decreciente, estas razones
dan señales tempranas de problemas de flujo de efectivo y fracasos empresariales
inminentes. Las dos medidas básicas de liquidez son la liquidez corriente y la razón
rápida (prueba del ácido).
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3.1.1 LIQUIDEZ CORRIENTE: Una de las razones financieras citadas con mayor
frecuencia, mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo.
3.1.2 RAZÓN RÁPIDA: La razón rápida (prueba del ácido) es similar a la liquidez
corriente, con la excepción de que excluye el inventario, que es comúnmente
el activo corriente menos líquido
Razones de Liquidez
Activos corrientes 105,997 2.38
Liquidez Corriente = = =
Pasivos corrientes 44,485
Razón rápida Activos corrientes - Inventarios 31,359 = 0.70

= =
(prueba del ácido) Pasivos corrientes 44,485
Análisis: Aquí podemos observar que la empresa tiene más del doble para cubrir
sus deudas a corto plazo (aplicando la prueba de liquidez corriente).
Cuanta más alta es la liquidez corriente o circulante, mayor liquidez tiene la empresa.
La cantidad de liquidez que necesita una compañía depende de varios factores,
incluyendo el tamaño de la organización, su acceso a fuentes de financiamiento de
corto plazo, como líneas de crédito bancario, y la volatilidad de su negocio.
Observando la prueba del ácido:
La baja liquidez del inventario generalmente se debe a dos factores primordiales:
1. muchos tipos de inventario no se pueden vender fácilmente porque son productos
parcialmente terminados, artículos con una finalidad especial o algo por el estilo; y
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2. el inventario se vende generalmente a crédito, lo que significa que se vuelve una
cuenta por cobrar antes de convertirse en efectivo.
Un problema adicional con el inventario como activo líquido es que cuando las
compañías enfrentan la más apremiante necesidad de liquidez, es decir, cuando el
negocio anda mal, es precisamente el momento en el que resulta más difícil convertir el
inventario en efectivo por medio de su venta.
3.2 ÍNDICES DE ACTIVIDAD
Los índices de actividad miden la rapidez con la que diversas cuentas se convierten
en ventas o efectivo, es decir, en entradas o salidas. En cierto sentido, los índices de
actividad miden la eficiencia con la que opera una empresa en una variedad de
dimensiones, como la administración de inventarios, gastos y cobros.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS: mide comúnmente la actividad, o liquidez, del
inventario de una empresa.
Costo de ventas 111,591 = 1.50

Rotación de Inventarios = =
Inventarios 74,638
Análisis: La rotación resultante tiene significado solo cuando se compara con la de
otras empresas de la misma industria o con la rotación pasada de los inventarios de la
empresa. Una rotación de inventarios de 20 sería normal para una tienda de
comestibles, cuyos bienes son altamente perecederos y se deben vender pronto; en
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cambio, una rotación de inventarios común para una empresa fabricante de aviones
sería de cuatro veces por año.
3.3 Edad promedio del inventario: Otro índice de actividad del inventario mide
cuántos días conserva la empresa el inventario. La rotación de inventarios se puede
convertir fácilmente en la edad promedio del inventario dividiendo 365, el número de
días que tiene un año, entre la rotación de los inventarios.
365 365 = 244 días

Edad promedio del inventario = =
Rotación de inventarios 1.50
Análisis: Podemos observar que Ingenio Azucarero San Carlos, requeriría de 244
días para vender su inventario.
3.4 Período Promedio de cobro: El periodo promedio de cobro, o antigüedad
promedio de las cuentas por cobrar, es útil para evaluar las políticas de crédito y cobro.
Se calcula dividiendo el saldo de las cuentas por cobrar entre las ventas diarias
promedio.

Período promedio de cobro = = = = 17.31 días
Ventas diarias promedio 133,643 366.15
( Ventas anuales / 365 ) 365
Análisis: En promedio la empresa tarda, 17.31 días en cobrar una cuenta.
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El periodo promedio de cobro tiene significado solo cuando se relaciona con las
condiciones de crédito de la empresa. Se requiere información adicional para evaluar la
eficacia de las políticas de crédito y cobro de la empresa.
3.5 ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES: La rotación de los activos totales indica la
eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas.
Ventas 133,643 = 0.48

Rotación de Activos Totales = =
Total de activos 281,292
Análisis: Podemos observar que la empresa sustituye sus activos 0.48 Veces al
año. Por lo general, cuanto mayor es la rotación de los activos totales de una empresa,
mayor es la eficiencia con la que se han usado sus activos. Es probable que esta
medida sea de gran interés para la administración porque indica si las operaciones de
la empresa han sido eficientes desde el punto de vista financiero.
3.6 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
La posición de endeudamiento de una empresa indica el monto del dinero de otras
personas que se usa para generar utilidades. En general, un analista financiero se
interesa más en las deudas a largo plazo porque estas comprometen a la empresa con
un flujo de pagos contractuales a largo plazo. Cuanto mayor es la deuda de una
empresa, mayor es el riesgo de que no cumpla con los pagos contractuales de sus
pasivos. Los prestamistas también se interesan en el endeudamiento de las empresas.
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En general, cuanto mayor es la cantidad de deuda que utiliza una empresa en
relación con sus activos totales, mayor es su apalancamiento financiero. El
apalancamiento financiero es el aumento del riesgo y el rendimiento mediante el uso de
financiamiento de costo fijo, como la deuda y las acciones preferentes. Cuanto mayor
es la deuda de costo fijo que utiliza la empresa, mayores serán su riesgo y su
rendimiento esperados.
ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO: El índice de endeudamiento mide la proporción de
los activos totales que financian los acreedores de la empresa. Cuanto mayor es el
índice, mayor es el monto del dinero de otras personas que se usa para generar
utilidades.
Total de Pasivos 120,751 0.43 = 43%

Índice de endeudamiento = = =
Análisis: Aquí vemos como el Ingenio Azucarero San Carlos, ha comprometido el
43% de sus activos totales, recordemos que cuanto más alto es el índice, mayor es el
grado de endeudamiento de la empresa y mayor será su apalancamiento financiero.
3.7 RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS FIJO: denominada en ocasiones razón de
cobertura de intereses, mide la capacidad de la empresa para realizar pagos de
intereses contractuales. Cuanto más alto es su valor, mayor es la capacidad de la
empresa para cumplir con sus obligaciones de intereses.
Razón de cargos de UAII 18,557 = 18.05

= =
interés fijo Intereses 1,028
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Análisis: la razón de cargos de interés fijo de Ingenio Azucarero San Carlos, es
aceptable ya que se recomienda por lo menos 3.0, y si las utilidades se redujeran la
empresa tendría capacidad para pagar los intereses que debe
3.7 3.8 ÍNDICES DE RENTABILIDAD
En conjunto, estas medidas permiten a los analistas evaluar las utilidades de la
empresa respecto a un nivel determinado de ventas, cierto nivel de activos o la
inversión de los propietarios. Sin utilidades, una compañía no podría atraer capital
externo. Los dueños, los acreedores y la administración prestan mucha atención al
incremento de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
ganancias.
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: El margen de utilidad bruta mide el porcentaje que
queda de cada dólar de ventas después de que la empresa pagó sus bienes. Cuanto
más alto es el margen de utilidad bruta, mejor (ya que es menor el costo relativo de la
mercancía vendida).
Utilidad bruta 22,052 0.17 = 17%

Margen de utilidad bruta = = =
Ventas 133,643
Análisis: Vemos que la rentabilidad bruta de la empresa no es tan buena ya que
apenas llega al 17% que quedaría por cada dólar de ventas.
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3.9 MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA: mide el porcentaje que queda de cada
dólar de ventas después de que se dedujeron todos los costos y gastos, excluyendo los
intereses, impuesto, etc. Representa las “utilidades puras” ganadas por cada dólar de
venta. La utilidad operativa es “pura” porque mide solo la utilidad ganada en las
operaciones e ignora los intereses, los impuestos. Es preferible un margen de utilidad
operativa alto.
Utilidad operativa 18,557 0.14 = 14%

Margen de utilidad operativa = = =
Ventas 133,643
Análisis: El porcentaje es relativamente similar al margen analizado anteriormente
(margen de utilidad bruta), es necesario reestructurar los costos para que así la
empresa pueda obtener los promedios adecuados en este tipo de análisis, apenas
consigue el 14% como margen de utilidad operativa.
3.10 MARGEN DE UTILIDAD NETA: mide el porcentaje que queda de cada dólar de
ventas después de que se dedujeron todos los costos y gastos, incluyendo intereses e
impuestos. Cuanto más alto es el margen de utilidad neta de la empresa, mejor.
Ganancias disponibles
10,625 0.08 = 8%
Margen de utilidad neta = para accionistas = =
Ventas 133,643
Análisis: Aquí se vemos que los accionistas apenas lograrían obtener un
rendimiento de apenas el 8% por su inversión en la compañía.
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3.11 GANANCIAS POR ACCIÓN (GPA): Son importantes para los accionistas
actuales o futuros, y para la administración. Como mencionamos anteriormente, las
GPA representan el monto en dólares obtenido durante el periodo para cada acción
común en circulación.
10,625 $ 0.08
para accionistas
Ganancias por acción = Número de acciones = =
comunes 130,000
en circulación
Análisis: El rendimiento que tendrían los inversionistas o los actuales accionistas
seria de apenas $0.08 por cada inversión que realicen en la compañía
3.12 RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS: También conocido como rendimiento sobre
la inversión (RSI), mide la eficacia integral de la administración para generar utilidades
con sus activos disponibles. Cuanto más alto es el rendimiento sobre los activos totales
de la empresa, mejor.
10,625 0.04 = 4%
Rendimiento sobre los activos = para accionistas = =
Análisis: Este valor nos indica que la empresa ganó $0.04 por cada inversión en
activos para la compañía.
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3.13 RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (RSP): Mide el rendimiento ganado
sobre la inversión de los accionistas comunes en la empresa. Por lo general, cuanto
más alto es este rendimiento, más ganan los propietarios.
Ganancias disponibles para

10,625 0.07 = 7%
Rendimiento sobre el patrimonio total = accionistas comunes = =
Capital en acciones comunes 160,541
Análisis: En esta razón podemos observar que la empresa ganó $0.07 sobre cada
dólar de capital en acciones comunes.
3.14 RAZONES DE MERCADO
Relacionan el valor de mercado de una empresa, medido por el precio de mercado
de sus acciones, con ciertos valores contables. Estas razones dan una explicación muy
clara sobre qué tan bien se desarrolla la empresa en cuanto al riesgo y rendimiento.
RELACIÓN PRECIO/GANANCIAS (P/G): Se usa generalmente para evaluar la
estimación que hacen los propietarios del valor de las acciones. La relación o razón P/G
mide la cantidad que los inversionistas están dispuestos a pagar por cada dólar de las
ganancias de una empresa. El nivel de esta razón indica el grado de confianza que los
inversionistas tienen en el desempeño futuro de la empresa. Cuanto mayor sea la
relación P/G, mayor será la confianza de los inversionistas.
Precio de mercado por acción

$ 1.56 $ 19.09
Relación Precio / Ganancias = común = =
Ganancias por acción $ 0.08
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Análisis: Esta cifra no indica que los accionistas de la empresa pagaban $ 19.09 por
cada dólar de ganancia. La relación P/G proporciona más información cuando se aplica
al análisis de una muestra representativa usando un promedio industrial de la relación
P/G o la relación P/G de una empresa de referencia.
3.15 RAZÓN MERCADO/LIBRO (M/L): Permite hacer una evaluación de cómo los
inversionistas ven el desempeño de la empresa. Relaciona el valor de mercado de las
acciones de la empresa con su valor en libros (estrictamente contable).
Precio de mercado por acción

común
$ 1.56 $ 1.26
Razón mercado / libro = Valor en libros por acción común = =
(capital acciones comunes ÷ # de $ 1.23
acciones comunes en circulación)
Análisis: Esto significa que los inversionistas pagan actualmente $ 1.26 por cada
dólar del valor en acciones comunes del Ingenio Azucarero San Carlos.
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AUDITORÍA CONTROL INTERNO
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4. Planificación de Auditoría
Como una manera práctica de planificación de una auditoría de estados financieros,
a continuación se desarrolla un modelo de planificación fundamentado en la práctica
real, cuyo propósito es contribuir a ser una guía de aplicación para los interesados en
el tema. Para este cometido se ha considerado a la empresa del sector agrícola Ingenio
San Carlos S.A.
4.1 Antecedentes
Las operaciones financieras de Sociedad Agrícola e Industrial San Carlos S.A. en el
período a auditar, no han sido examinadas por ninguna área de control. Los estados
financieros al 31 de diciembre del 2013 fueron revisados por otros auditores externos,
quienes emitieron un informe sin salvedades.
4.2 Objetivo de la Auditoria
Emitir una opinión sobre los estados financieros relativos a la Sociedad Agrícola e
Industrial San Carlos S.A. por el año 2014, de acuerdo a las Normas Internacionales de
Auditoría (NIAs).
4.3 Alcance
Se revisará el período comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2014.
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4.4 Entorno legal que afecta a la administración
Influyen externamente en la entidad, cambios en leyes específicas como la Ley
Tributaria, el Código Laboral, la Ley de Seguridad Social, entre otras.
4.5 Comprensión de los sistemas de contabilidad y de control interno
Las políticas contables adoptadas por la entidad y los cambios en esas políticas
están basadas en las Normas Internacionales de Información Financiera, que están en
el Manual de Contabilidad aprobado por la Junta de Accionistas. El Departamento de
Contabilidad cuenta con varias personas, entre ellos una contadora general, tres
auxiliares y una secretaria. El sistema de contabilidad es computarizado, llevándose los
siguientes libros: mayor general, diario general, inventarios, balances, caja y bancos,
registro de compras, control de inventarios, ventas y registros auxiliares, control de
activos fijos y control de activos biológicos.
Emite los estados financieros siguientes, mensualmente:
 Estado de Situación Financiera
 Estado de Resultados Integrales
 Estado de Evolución del Patrimonio
 Estado de Flujos de Efectivo
 Notas a los Estados Financieros

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4.6 Legislación
Las normas legales aplicables a la entidad, son las siguientes:
 Código Tributario
 Ley de Régimen tributario Interno y su Reglamento
 Ley de Compañías
 Código Laboral
 Ley de Seguridad Social
 Otras leyes aplicables
4.7 Análisis de Normas Contables y de Auditoria
Se considera de mucha importancia para la realización de este trabajo de auditoría,
la adecuada preparación de todo el equipo de trabajo de conocimientos de las Normas
Internacionales de Información Financiera, particularmente de la norma relacionada con
los Activos Biológicos NIC 41; así como también de las Normas Internacionales de
Auditoría para la aplicación de todo el proceso de trabajo.
4.8 Puntos de Interés para la Auditoria
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En el relevamiento preliminar efectuado, mediante la aplicación de las revisiones
analíticas, se ha observado los siguientes aspectos que deben considerarse al planificar
nuestras pruebas de auditoría, con la finalidad de poner énfasis en estos temas:
i. Saldos iniciales y valoración de activos fijos y de activos biológicos. Así como de
las estimaciones de depreciación y amortización respectivamente.
ii. Verificar que los contratos por regalía se estén contabilizando por sus montos en
lugar de hacerlo por facturas que obedecen al tiempo de financiamiento para el
pago total de los contratos.
iii. Verificar el procedimiento relativo al ISD en las transferencias entre bancos del
exterior por cancelación de facturas de clientes del exterior.
iv. Asegurarnos de que las ventas a los 2 clientes relacionados del exterior no
lleguen a los montos sobre los cuales se requiere estudios de precios de
transferencia.
Para el presente ejercicio, la auditoría a desarrollar es a un nuevo cliente, por ende
es la primera vez que se la realiza. Por lo tanto, es importante la consideración de los
resultados de las auditorias de los años anteriores, para lo cual se contaría con los
informes de estos periodos.
4.9 Evaluación del Ambiente de Control
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Se utilizó el cuestionario de evaluación del ambiente de control, tomando en
consideración que constituye la primera familiarización con el control interno de la
empresa. Implica evaluar la conciencia de control existente. Se evaluó entre otros los
siguientes conceptos:
 La actividad de la gerencia hacia los controles
 La existencia de Manuales de Procedimientos
 La existencia de un organigrama
 El mantenimiento de políticas de personal en cuanto a selección, capacitación,
promoción y rotación
 La atención prestada a resultados de auditorías anteriores
 La existencia y efectividad de Auditoría Interna
 Cantidad razonable de personal dedicado a las tareas administrativo contables.
En términos generales los resultados fueron satisfactorios, no obstante debemos
poner énfasis en la utilización de procedimientos escritos. A continuación encontramos
el formulario utilizado:
No. Preguntas SI NO N/A Comentarios

1 La gerencia demuestra preocupación X Existen personal
por el control al realizar designado para cada
procedimientos de control interno, función, para evitar
como serían procedimientos de agrupar funciones en
autorización, preparación o revisión una misma persona
de conciliaciones, revisión de
cuentas, etc.
2 La gerencia muestra interés en los X Son analizados
reportes financieros trimestralmente
3 Se involucra la gerencia en el diseño X Se designa a personal
y autorización de los procedimientos en cada área
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del área contable
4 Cuenta la empresa con un manual X
de políticas y procedimientos
establecidos
5 Cuenta la empresa con una X La empresa cuenta
estructura orgánica definida con un organigrama
adecuado
6 Cuenta la gerencia con un plan de X Se hacen
metas claras, presupuestos o comparaciones
pronósticos de resultados trimestrales con los
presupuestos
7 Entiende y utiliza la gerencia estados X
financieros y otros reportes para la
toma de decisiones
8 Tiene la gerencia identificado X Se ha realizado varios
condiciones que afecten al negocio estudios donde se
identifica a la
competencia, las
ventas cíclicas, las
condiciones adversas,
problemas contables
9 Tiene el personal conocimiento y X Los empleados
experiencia para desarrollar su cuentan con una
trabajo adecuadamente. formación vasta en el
área agrícola, por lo
que los nuevos
empleados pueden ser
capacitados en cada
área
10 Existen políticas para el personal en X
cuanto a selección, capacitación,
promoción y rotación en las
diferentes áreas administrativas y de
producción
11 Le comunica la gerencia a sus X La gerencia premia a
empleados prácticas aceptables, los empleados por
conductas y normas buenas prácticas
12 Existen políticas contables X
establecidas y catálogo de cuentas
que respondan a las necesidades
del cliente
13 Existen evaluaciones de desempeño X
del personal
14 Es la rotación del personal X En este tipo de
relativamente baja empresas es norma
que haya rotación ya
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que se trabaja con
gente del campo. Se
debe mantener avisos
de entrada y salida del
IESS actualizados
15 Ejerce la gerencia control sobre Organiza las áreas de
sobre las operaciones de la trabajo para que no
compañía haya retrasos, revisa
documentación de
transacciones
importantes
16 Presta atención la gerencia a las X La gerencia pone
observaciones y recomendaciones atención a los
de auditoria externa resultados obtenidos
por auditoría
4.10 Identificación de las áreas importantes a ser examinadas
Se realizaron evaluaciones con cuestionarios de control interno, de los cuales derivaron
las áreas importantes a ser examinadas como parte de la planificación de auditoria.
Los cuestionarios de evaluación de control interno se encuentran en el ANEXO NO. 3
DEL EJERCICIO
Caja y Bancos
Ingresos: La entidad recibe ingresos por concepto de ventas por exportación y ventas
a nivel nacional.
Egresos: La entidad emite aproximadamente 300 cheques para diferentes costos,
gastos y adquisiciones de activos.
Conciliación Bancaria: El departamento de contabilidad elabora
conciliaciones de los bancos que se tienen registrados en los libros contables.
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.Arqueo de Caja: El departamento de auditoría interna en sus planes de trabajo
considera realizar arqueos sorpresivos a los responsables de recibir efectivo y cheques
por las ventas realizadas.
Cuentas por Cobrar: Existen saldos antiguos que se arrastran en los registros
contables y que corresponden a empleados, funcionarios y clientes.
Inventarios
Inventarios Físicos: Los encargados de bodegas y auditoría interna establecen
mediante sus procedimientos, realizar inventarios físicos.
Propiedad, Planta y Equipo
Adiciones: Se adquieren activos fijos con autorización de la junta de accionistas.
Bajas: Las bajas se dan con autorización de la Gerencia, previa revisión de
contabilidad y auditoría interna, informando a la Junta de Accionistas.
Activos Biológicos
Adiciones: Se adquieren activos biológicos con autorización de la junta de accionistas.
Bajas: Las bajas se dan con autorización de la Gerencia, previa revisión de
contabilidad y auditoría interna, informando a la Junta de Accionistas.
4.11 Matriz de evaluación de Riesgos de Auditoria
Página 84 de 105
En el Anexo No. 4 se identifican las áreas críticas y significativas resultantes de la
evaluación del riesgo de la auditoría y procedimientos básicos que serán aplicados, con
un programa de procedimientos de auditoría para activos biológicos.
4.12 Niveles de Materialidad
El objetivo de determinar y documentar el monto de importancia relativa o materialidad,
que se considera adecuado para propósito de la planeación de auditoría, tiene como
finalidad establecer la medida de tolerancia sobre errores o desviaciones que pueden
existir y no sean detectados por nuestro trabajo de auditoría.
En consideración del conocimiento del negocio que hemos obtenido a la fecha, a la
evaluación de riesgos efectuada, y a la bondad de los controles internos, se ha
establecido una materialidad equivalente al 5% del total de activos, pasivos y
patrimonio para reclasificaciones y el 2% de ventas, costos y gastos del periodo para
ajustes, demostrándose este nivel de materialidad de la siguiente manera:
4.13 Estructura de la situación financiera y conformación del resultado del
periodo
Estado de Situación Financiera
ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
TOTALES US$ 281’292.000 US$ 120’751.000 US$ 281’292.000
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5% materialidad US$ 14’064.600 US$ 6’037.550 US$ 14’064.600
Conforme se demuestra en el cuadro anterior, las cifras de materialidad que considero
utilizarlas en el presente trabajo se describen así: para Activos un valor de US$
14’064.600, para Pasivos un valor de US$ 6’037.550 y para Patrimonio un valor de US$
14’064.600 para considerar reclasificaciones.
Estado de Resultados Integrales
VENTAS COSTOS GASTOS
TOTALES US$ 155’823.000 US$ 111’591.000 US$ 32’591.000
2% materialidad US$ 3’116.460 US$ 2’231.820 US$ 651.820
Conforme se demuestra en el cuadro anterior, las cifras de materialidad que considero
utilizarlas en el presente trabajo se describen así: para Ventas un valor de US$
3’116.460, para Costos un valor de US$ 2’231.820 y para Gastos un valor de US$
651.820 para considerar ajustes.
4.14 Identificación de áreas críticas y significativas y fechas importantes
para aplicar procedimientos de auditoría y entrega de informes.
Las áreas críticas y significativas se determinan de acuerdo a la evaluación efectuada
en el ambiente de control, la revisión analítica, materialidad a los estados financieros o
áreas de mayor riesgo y el criterio profesional del auditor. En Anexos Nos. 1 y 2 se
Página 86 de 105
presenta la materialidad de las cuentas registradas en los estados financieros,
estableciéndose las más significativas, así:
Areas Críticas Riesgo

Caja y Bancos Moderado
Cuentas por cobrar Alto
Inventarios Moderado
Propiedad, planta y Moderado
equipo
Activos Biológicos Moderado
Cuentas por pagar Moderado
Procedimientos Moderados
4.15 Determinación de la Muestra
Para las cuentas significativas se tomarán muestras para las pruebas de cumplimiento y
sustantivas.
4.16 Tiempo estimado de trabajo
Para la realización del examen se requiere de 20 días hábiles laborables.
4.17 Presupuesto de Tiempo
El presupuesto de tiempo, distribución de actividades y responsables establecidos para

el desarrollo de los trabajos es el siguiente:
TIEMPO
RESPONSABLE ACTIVIDADES
HORAS
David Sornoza Planificación y programación 10
Supervisión y revisión de PT 10
Informe 6
Azucena Icaza Planificación y programación 10
Elaboración memorando de planificación 2
Análisis estados financieros 6
Página 87 de 105
Comentarios, conclusiones y 12
recomendaciones
Comunicación parcial de resultados 6
Elaboración informe final 5
Luis Cornejo Planiicación, programación y pruebas de
análisis:
- Caja y Bancos 6
- Cuentas por cobrar 8
- Inversiones 8
- Inventario 10
- Propiedad, Planta y Equipo 10
- Activos Biológicos 10
- Gastos pagados por anticipado 6
- Cuentas por pagar 6
- Préstamos 6
- Patrimonio 6
- Nómina 6
- Pruebas globales 6
- Borrador de hallazgos y Recomendaciones 5
TOTAL 160
4.18 Anexos del ejercicio de Planificación
ANEXO No. 1 REVISIÓN ANALÍTICA

SOCIEDAD AGRICOLA E INDUSTRIAL SAN CARLOS S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES
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2014 2013
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 7,277 14,781
Inventarios 74,638 74,374
Activos biológicos 16,104 9,746
Gastos pagados por anticipado 141 106
Total activo corriente 105,997 110,563
Activos No Corrientes
Propiedades, planta, maquinarias y equipos, neto 164,397 136,616
Activos biológicos, neto 10,850 10,131
Cuentas por cobrar 37 37
Inversiones permanentes 11 13
Total activos no corrientes 175,295 146,797
TOTAL DE ACTIVOS 281,292 257,360
PASIVOS
Pasivo Corriente
Préstamos bancarios 12,251 6,036
Cuentas y documentos por pagar 15,699 10,674
Gastos acumulados 6,170 8,795
Total pasivo corriente 44,485 29,784
Pasivo no corriente
Obligaciones por beneficios a los empleados 31,053 29,439
Impuesto diferido 8,096 7,291
Total pasivo no corriente 76,266 72,541
TOTAL DE PASIVOS 120,751 102,325
PATRIMONIO
Capital social 130,000 120,000
Reserva legal 11,134 9,952
Reserva facultativa 4,475 4,024
Resultados acumulados 14,932 21,059
TOTAL PATRIMONIO 160,541 155,035
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 281,292 257,360
ANEXO No. 2 REVISIÓN ANALÍTICA

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
EXPRESADO EN MILES DE DÓLARES
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2014 2013
INGRESOS
Ingresos por actividades ordinarias 133,643 140,385
Costos de ventas azúcar y otros (111,591) (102,037)
Utilidad bruta 22,052 38,348
Otros Ingresos 22,180 16,315
Ganancia en el valor razonable del activo biológico 6,922 2,042
GASTOS
Gastos de administración (20,687) (20,386)
Otros gastos (11,910) (11,785)
Utilidad operativa 18,557 24,534
Gastos financieros (1,028) (943)
Utilidad antes de participación a trabajadores 17,529 23,591
Participación a trabajadores (2,252) (3,750)
Utilidad antes de impuestos 15,277 19,841
Impuesto a las ganancias (2,666) (6,079)
Utilidad antes de impuestos diferidos 12,611 13,762
Gasto por impuestos diferidos (1,986) (10)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 10,625 13,752
ANEXO No. 3
CUESTIONARIOS DE EVALUACIÓN DE CONTROL INTERNO POR ÁREAS
Área de Recursos Humanos
COMENTARIO POND
Preguntas SI NO N/A CAL.
No S .
La empresa cuenta
con un departamento
1
de recursos
X 1 1
humanos?
El proceso es
Existe un proceso de
realizado por el
selección y
2 jefe de
contratación de 1 1
X Recursos
personal?
Humanos
Página 90 de 105
Existen planes de
Cada empleado
capacitación y
recibe
3 desarrollo de personal
X instrucciones en 1 0
en el área de
su área
producción?
La empresa cuenta
con planes de No existen
4 incentivos planes de
X 1 0
económicos por incentivos
ventas de azúcar?
Se planifica para
5 evitar la rotación de 1 0
X
personal?
Existen funciones En cada
específicas para los departament
6 puestos tanto en o tienen
áreas administrativas X funciones 1 1
como de producción? específicas
Existe una La empresa
estructura cuenta con una
7
orgánica estructura 1 1
X
definida? organizada
El personal En cada
identifica área se
8 fácilmente dirigen a su
niveles X jefe 1 1
jerárquicos? inmediato
Existen
Existen manuales de
procedimientos
funciones políticas y
9 de las
procedimientos de X
funciones de 1 1
personal?
cada puesto
Se da a conocer al
10 personal las funciones
X 1 1
y responsabilidades?
Cuenta la
compañía con
políticas en
11
conducta de X 1 1
negocios y conflicto
de intereses?
TOTAL 11 8
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Evaluación del riesgo
Para la calificación del riesgo, se da una ponderación de 1, según la importancia y

veracidad de cada factor de control dentro de la compañía.
Parámetros de ponderación:
CP= Confianza ponderada
CT= Calificación Total
PT= Ponderación Total
CP = CT/PT * 100
CP = 8/11 * 100
CP = 73%
Determinación del nivel de riesgo:
RIESGO CONFIANZA
15% - 50% ALTO BAJO
51% - 75% MODERADO MODERADO 73%
76% - 100% BAJO ALTO
Mediante la matriz de evaluación de Control Interno, se determinó que tanto el nivel de

confianza como el nivel de riesgo son moderados.
ÁREA DE ACTIVOS BIOLÓGICOS
N/
No Preguntas SI NO COMENTARIOS POND CAL
A
Página 92 de 105
Los activos
Existe un método de biológicos, plantas
1 valuación aprobado por X de rosas deben ser
la empresa? registrados al valor 1 1
razonable (activos
Existe aprobación de la Todas
en las
proceso
administración para adquisiciones
vegetativo y en son
2
adquirir, y/o retirar autorizadas
producción). en Los
base 1 1
X
activos biológicos? a planificaciones
activos biológicos,
productos agrícolas
Cuenta la compañía con (rosas), deben ser
Se tiene cuentas de
cuentas contables registrados al VNR.
activos biológicos y
3 relativas al proceso X No de ha productos
sido definido 1 1
completo de producción adecuadamente
biológicos. la
de caña de azúcar? metodología a
utilizar
La compañía no
Las cuentas relativas de cuenta con estudios
propiedad, planta y para determinar la
equipo invernaderos), vida útil. Las
regalías y plásticos de regalías se están
4
invernaderos son X registrando por las 1 0
consideradas para facturas que el
determinar los costos obtentor envía
reales de producción? mensualmente y no
por los contratos
Se realizan
Se comprueba Inventarios
periódicamente la semestrales.
5 existencia de los activos X Adicionalmente 1 1
biológicos existe un control
(caña de azúcar)? permanente de
plantas a través de
Semapas de cultivo
aprueban por los
Los retiros o accionistas en base
erradicaciones de socas a planes de
6 son debidamente renovación y son
autorizadas y captadas X dadas de baja 1 1
por la contabilidad? mediante actas
notariadas
Página 93 de 105
En el país no
Las siembras de cañas aseguran las
7 de azúcar cuentan con X compañías
1 1
coberturas de seguros? aseguradoras a este
tipo de activos
Las estimaciones de
amortización o vidas Son determinadas
útiles de las plantas en fundamentalmente
8 X
producción son en base a criterios 1 0
determinadas en base a de mercado.
estudios adecuados?
Los contratos de regalía
de obtentores son
9
registrados X
1 1
adecuadamente?
TOTAL 9 7
Evaluación del riesgo
Para la calificación del riesgo, se da una ponderación de 1, según la importancia y

veracidad de cada factor de control dentro de la compañía.
Parámetros de ponderación:
CP= Confianza ponderada
CT= Calificación Total
PT= Ponderación Total
CP = CT/PT * 100
CP = 7/9 * 100
CP = 78%
Determinación del nivel de riesgo:
RIESGO CONFIANZA
15% - 50% ALTO BAJO
Página 94 de 105
51% - 75% MODERADO MODERADO
76% - 100% BAJO ALTO 78%
Mediante la matriz de evaluación de Control Interno, se determinó que tanto el nivel de

confianza es alto y el nivel de riesgo es bajo.
ANEXO No. 4
PROGRAMA DE AUDITORÍA PARA ACTIVOS BIOLÓGICOS
OBJETIVOS DE AUDITORÍA
 Comprobar que los controles internos aplicados en el rubro de activos biológicos
sean adecuados.
 Comprobar que tanto el control físico de plantas en proceso vegetativo y de
plantas en producción, así como el control contable sean efectivos.
 Comprobar que los costos agrícolas indirectos en la etapa inicial del proceso
vegetativo derivados de conceptos adyacentes a los directos, tales como de
depreciación, amortización de regalías y de plásticos, estén siendo registrados.
 Comprobar que la valoración de los diferentes rubros que componen los activos
biológicos como son plantas en proceso vegetativo, plantas en producción y
productos biológicos, estén a valor razonable o en su caso a otra metodología
permitida.
 Verificar la adecuada presentación en los estados financieros y la revelación en
los mismos.
Página 95 de 105
REFERENCIA HECHO POR
PROCEDIMIENTOS P/T
Obtenga un conocimiento de todos los aspectos
circundantes al proceso agrícola, desde la
siembra de la planta de rosas hasta la cosecha
del producto agrícola
Evalué los controles internos adaptados
para esta área.
Compruebe que se controlan en cuentas
adecuadas, las nuevas plantas sembradas y/o
injertadas, esto es en cuentas que denoten el
proceso vegetativo o de crecimiento de las
mismas.
Selectivamente compruebe que las plantas que
han dejado de estar en proceso vegetativo hayan
sido reclasificadas a producción en cuentas
contables debidamente identificables.
Compruebe que los montos de plantas en
proceso vegetativo se hayan acumulado en base
a un sistema de costos agrícolas adecuado.
Verifique que los costos derivados de los
invernaderos y plásticos vía depreciación, se
hayan incorporado al costo inicial de los activos
en proceso vegetativo.
Evaluar con la administración el procedimiento
mantenido para el registro de contratos de
regalías y verificar selectivamente el registro de
estas partidas, con el propósito de determinar
razonabilidad o en su caso el monto de ajuste por
estos conceptos.
Para el rubro de plantas en proceso vegetativo,
verificar si la valoración corresponde a un valor
razonable soportado éste en información
disponible de mercados activos o de alguna otra
metodología permitida por la NIC 41. De no ser
factible la aplicación de valor razonable,
comprobar que la valoración se base en el costo
histórico.
Página 96 de 105
Para el rubro de plantas en producción, verificar
si la valoración corresponda al valor razonable,
soportado éste en información disponible de
mercados activos o de alguna otra metodología
permitida por la NIC 41. De no ser factible la
aplicación de valor razonable, comprobar que la
valoración se base en el costo histórico.
Obtener información relacionada con precios de
plantas de rosas en el mercado, con el propósito
de efectuar comparaciones con los
valores registrados en libros y de determinarse
diferencias significativas, proponer los ajustes
correspondientes de acuerdo al valor razonable.
Para el rubro de cañas de azúcar (producto

agrícola), verificar que su valoración corresponda
a un valor razonable, determinado en base a un
Valor Neto de Realización, que considere el
precio de venta deducido los gastos necesarios
para su realización.
Verificar los parámetros considerados para la
estimación de vidas útiles de los activos
biológicos plantas con el técnico de la compañía,
con la finalidad de lograr determinar su
razonabilidad.
Obtener un mapa de cultivo de las diferentes
variedades de plantas en producción y
selectivamente hacer pruebas físicas de ciertas
variedades. De producirse diferencias en la
cantidad de plantas existentes, amplíe la muestra
de toma física y si fuera el caso, proponga un
inventario total de las plantas en producción
Hacer una comparación entre las diversas
variedades de plantas plasmadas en el mapa de
cultivo con el total de variedades determinados
en los contratos de regalías, de determinarse
diferencias, verificar los efectos y/o ajustes que
podrían generarse.
Página 97 de 105
Para las plantas en producción que se hayan
determinado erradicarlas o darlas de baja,
evaluar con la administración las causas o las
razones para tomar estas decisiones. Verificar el
adecuado registro y los sustentos
correspondientes para tornar en deducibles estos
conceptos.
ANEXO No. 5
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
SEMANAS
No Actividades 1 2 3 4
1 PLANIFICACIÓN
1.1 Familiarización
1.2 Revisión de archivos
1.3 Visita Preliminar
1.4 Evaluación preliminar del
Control Interno
1.5 Memorando de Planificación y Plan
de Auditoría
1.6 Programas de Auditoría
2 EJECUCIÓN
2.1 Elaboración de Cédulas de
Auditoría
2.1.1 Pruebas de Cumplimiento
2.1.2 Pruebas Sustantivas
3 COMUNICACIÓN DE
RESULTADOS
3.1 Borrador del Primer Informe
3.2 Revisión de Primer Informe
3.3 Borrador del Segundo Informe
3.4 Informe Final
Página 98 de 105
CAPÍTULO IV
Página 99 de 105
5. CONCLUSIÓN
La función del contador es muy importante en el buen funcionamiento y
direccionamiento de una empresa ya que de la información financiera dependen las
decisiones que los directores y accionistas deban tomar, por esta razón debe ser un
profesional muy capacitado.
En referencia a la seguridad y salud ocupacional debe mantenerse siempre actualizado
para evitar cualquier tipo de accidentes al capital humano que labora en su empresa y
asegurar un buen clima laboral.
Después de realizado el análisis y la lectura detallada de las normas internacionales
de información financiera aplicables a la valuación de las plantaciones de caña de
azúcar y haber puesto en práctica dichos lineamientos para la elaboración del modelo
financiero, se considera que el modelo proporcionado en este trabajo, es de fácil
comprensión y puede ser modificado y adaptado por los ingenios azucareros para
utilizarlo en la medición de sus plantaciones de caña.
Se considera que las interpretaciones planteadas, que responden a las inquietudes
en relación con la generalización y complejidad de la aplicación de la norma, fueron
determinadas con base en las características biológicas de la planta de la caña de
azúcar, las condiciones de negociación usuales del mercado de la caña cortada, las
estructuras de costos reales de los ingenios que colaboraron en la investigación y las
opiniones de los especialistas en el cultivo y costeo de las plantaciones, por lo tanto
Página 100 de 105

pueden ser tomadas como una opción adecuada para que los ingenios definan sus
políticas contables relacionadas con la valuación de las plantaciones de caña.
Toda auditoría de estados financieros de Ingenios Azucareros debe desarrollar una
adecuada planificación de auditoría, cuya finalidad es tener en cuenta con anticipación,
todos los aspectos circundantes al trabajo a realizar y la familiarización que se hará con
este tipo de negocio en donde se deben tomar en cuenta aspectos de particular
atención, como son los lineamientos de la NIC 41 de Agricultura, así como aspectos
importantes de índole tributario.
Documentar adecuadamente una planificación de auditoría de estados financieros para
Ingenios Azucareros es de vital importancia, pues se cumple con las normas de la
profesión, se propende a la calidad y para los casos de revisión de los papeles de
trabajo, por parte de los organismos de control o revisiones internas de firmas de
auditores, el auditor se protege de mejor manera de cualquier eventualidad.
6. RECOMENDACIÓN
Para la realización de una auditoría de estados financieros, es importante que el
equipo de auditoría se tome el tiempo necesario en la planificación, ya que de esta
manera podrá recopilar información concerniente a las actividades de la entidad, y se
podrá realizar las pruebas de auditoría que realmente sean las requeridas.
Página 101 de 105

En la planificación de la auditoría de Ingenios Azucareros, es de vital importancia que el
auditor esté familiarizado con las normas contables NIIF, ya que constituyen los
lineamientos fundamentales en que se basa la contabilidad de estas empresas. Es de
particular importancia el conocimiento y dominio de la NIC 41 de Agricultura, que es la
norma específica de donde se tomarán parámetros para verificar si la información a
revisar, se la ha realizado de acuerdo a la norma contable referida.
(3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)
7. BIBLIOGRAFÍA
1. Sociedad Agrícola Industrial San Carlos. San Carlos. [Online]. [cited 2016 02 06.
Available from: http://www.sancarlos.com.ec/.
2. San Carlos. Informe de Gestión 2014. [Online].; 2016 [cited 2016 02 06. Available
from: http://www.sancarlos.com.ec/portal/es/web/ingeniosancarlos/balance-social.
3. Azucareras DdE. Espol. [Online].; 2006 [cited 2016 02 06. Available from:
https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/16871/1/tesina%20completa-
ma.%20fernanda%20Cruz.doc.
4. Superintendencia de Compañias, Valores y Seguros. Portal de Documentos.

[Online].; 2016 [cited 2016 02 06. Available from:
http://www.supercias.gob.ec/portal/.
5. CIP. OHSAS 18001. [Online].; 2016 [cited 2016 06 02. Available from:
http://www.cip.org.ec/attachments/article/111/OHSAS-18001.pdf.
6. Universidad Central. Cargos. [Online].; 2016 [cited 2016 06 02. Available from:
http://www.uc.edu.ve/Recursos_Humanos/manual_cargo/cargos_unicos/contador.ht
m.
7. CAPCE. Manual de Funciones. [Online].; 2016 [cited 2016 06 02. Available from:
http://www.cacpemacara.fin.ec/files_download/cm_manual_de_funciones.pdf.
8. Plus Bursatil. Accion básica. [Online].; 2016 [cited 2016 06 02. Available from:
Página 102 de 105

http://www.plusbursatil.com.ec/novedad.php?id=16.
9. Zutter LJGyCJ. Principios de administración Financiera. Decimosegunda ed.; 2010.
10 Ingenio San Carlos. Proceso de Producción. [Online].; 2016 [cited 2016 02 06.
. Available from:
http://www.sancarlos.com.ec/portal/html/themes/ingenio/pdf/proceso_produccion.pdf
.
11 Ingenio San Carlos. Tipos de Azúcar. [Online].; 2016 [cited 2016 02 06. Available
. from: http://www.sancarlos.com.ec/portal/es/web/ingeniosancarlos/tipos-de-azucar.
12 Ingenio San Carlos. Productos. [Online].; 2016 [cited 2016 02 06. Available from:
. http://www.sancarlos.com.ec/portal/es/web/ingeniosancarlos/productos.
Página 103 de 105

Anexos
Página 104 de 105

Página 105 de 105

Sociedad Agrícola E Industrial San Carlos S.A.: Página 1 de 105

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SOCIEDAD AGRÍCOLA E

INDUSTRIAL SAN CARLOS S.A.

Curso: 6/28 CPA-nocturno

Detalle de la Constitución ........................................................................................................................... 11

Anexo 1 Organigrama Estructural

Anexo 2 Organigrama del Directorio

Anexo 3 Organigrama Departamento Contable

Anexo 4 Datos generales de la compañía

Anexo 5 Certificado de Cumplimiento de Obligaciones

Anexo 6 Informe de Administradores

Anexo 7 Estado de Situación Financiera (2014)

Anexo 8 Estado de Resultados Integrales (2014)

Anexo 9 Estado de Cambios en el Patrimonio (2014)

Anexo 10 Estado de Flujos en el Efectivo (2014)

Anexo 11 Notas a los Estados Financieros (2014)

conforme a los requerimientos de sus usuarios, pues además de azúcar en sus

diferentes presentaciones, se genera y vende energía eléctrica en base al bagazo de

caña y se produce melaza para la elaboración de alcohol.

constituyó en 1937 en la ciudad de Guayaquil con la finalidad de administrar los

negocios generados por el Ingenio. Al 31 de diciembre del 2014 constan en el

respectivo registro 955 accionistas. El domicilio principal de nuestra Empresa está

ubicado en la ciudad de Guayaquil, Calles Elizalde 114 entre Pichincha y Malecón

Simón Bolívar. Nuestros productos y marcas se encuentran legalmente registrados.

Contamos además con la certificación internacional de mantener la triple certificación

en el sistema de gestión Integrado, esto es ISO 9001:2008; ISO 14001:2004 y OHSAS

18001:2007. Además mantenemos el reconocimiento del Ministerio del ambiente de

reconocimiento de “Primera Empresa Ecoeficiente del Ecuador.

Mantener nuestro liderazgo empresarial se debe a un gran equipo de trabajo cuya

el Lcdo. Xavier E. Marcos como Gerente General.

Tradicional, pero siempre innovando en desarrollo tecnológico, ambiental y social.

actual es de aproximadamente 25.000 hectáreas de caña para cosecha, distribuidas en

los cantones de Marcelino Maridueña, Naranjito y El Triunfo.

complejos agro-industriales de Ecuador, produciendo anualmente alrededor de

2.000,000 toneladas métricas de caña.

San Carlos cultiva entre el 65 y el 70 % de la caña que muele anualmente,

comprando la diferencia a cañicultores y finqueros de zonas aledañas. Además produce

en 1897, ha generado a su alrededor un área poblada de rápido desarrollo debido a su

numerosa fuerza laboral en la parte agrícola como industrial.

La empresa se caracteriza por su alto sentido de responsabilidad social que se

refleja en beneficios y servicios importantes concedidos a sus trabajadores y sus

1.1 Composición societaria

una visión de rendición de cuentas muy clara. Actualmente, el Capital Social de la

1.2 Giro Ordinario del Negocio

La planta consta de 350 hectáreas, esta se dedica a cultivar la caña y luego la

distribuye en tres cantones de la provincia de San Carlos: Marcelino Maridueña,

Naranjito y El Triunfo. La empresa solo entrega a sus comparadores, la caña cortada,

limpiada y lista para empezar su proceso de elaboración de azúcar.

1.3 Estructura Corporativa

La compañía consta de un Gerente General, el cual tendrá la obligación de dirigir las

actividades de los Gerentes de Recursos Humanos, Gerente Administrativo, Gerente

Comercial y Gerente Financiero; y demás personal que conforman la compañía. La Alta

Dirección se encargará de diagnosticar, planificar, organizar, integrar, dirigir y controlar

las operaciones de la Compañía

El Ingenio San Carlos cuenta con la estructura organizacional descrita en la siguiente

Producir azúcar de óptima calidad y a costo competitivo, para satisfacción de

nuestros consumidores, en un ambiente laboral propicio y así contribuir al desarrollo

agroindustrial del país, generando trabajo, utilidades y bienestar para todos.

más exigentes de calidad y medio ambiente, para satisfacción de nuestros

 Compromiso con la productividad, calidad y medio ambiente

Hacer todo lo posible para impulsar la calidad de nuestros productos y procesos,

logrando mejorar los niveles de productividad pero anteponiendo sobre todo la

protección al medioambiente, la seguridad y salud de nuestro personal.

demostrar favoritismos o prejuicios.