DATOS INVERSIÓN

INVERSION INICIAL
maquinarias y equipos 1,100,000.00
terreno 78,900.00
construcción de una nueva nave 920,400.00
capital de trabajo 288,900.00
línea de empaque al vacío(leasing total) 425,000.00
2,813,200.00

INVERSION

capital de trabajo AÑO 3 76,800.00

capital de trabajo AÑO 4 65,780.00
inversiones adicionales INICIOS DEL AÑO 4
reemplazo de equipos 134,568.00
60% CUBIERTO POR LA INVERSIÓN 80,740.80

DEPRECIACION lineal
maquinarias y equipos} 5 años
construcciones nuevas 33 años

DEPRECIACION ACELERADA
TIEMPO DE CONTRATO 5 AÑOS
 INVERSIÓN EN US$
AÑOS
INVERSIÓN 0 1 2 3
maquinarias y equipos 1,100,000.00
terreno 78,900.00
linea de empaque al vacío 425,000.00
construcción de una nueva nave 920,400.00
TOTAL 2,524,300.00 - - -
* EN CASO DEL REEMPLAZO DE NUEVOS EQUIPOS SOLO SE CONSIDERA EL 60% YA QUE EL RESTO SERA FINANCIADO POR U

DEPRECIACIÓN LINEAL DE LA INVERSIÓN

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2 3
maquinarias y equipos 220,000.00 220,000.00 220,000.00
construcción de una nueva nave 27,890.91 27,890.91 27,890.91
Maquinaria de reposición
TOTAL - 247,890.91 247,890.91 247,890.91

CALCULO DEPRECIACION ACELERADA

AÑO INDICE IMPORTE D. DEPR. ANUAL
1 0.33 425,000.00 141,666.67
2 0.27 425,000.00 113,333.33
3 0.20 425,000.00 85,000.00
4 0.13 425,000.00 56,666.67
5 0.07 425,000.00 28,333.33
TOTAL 15 1 425000

TOTAL DEPRECIACION
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2 3
maquinarias y equipos 220,000.00 220,000.00 220,000.00
construcción de una nueva nave 27,890.91 27,890.91 27,890.91
REEMPLAZO DE EQUIPOS
línea de empaque al vacío(leasing total) 141,666.67 113,333.33 85,000.00
TOTAL - 389,557.58 361,224.24 332,890.91
 INVERSIÓN EN CAPITAL D
OS
4 5 INVERSIÓN 0
80,740.80 capital de trabajo 288,900.00
TOTAL 288,900.00
* EN CASO DEL REEMPLAZO DE NUEVOS EQUIPOS SOLO SE CONSIDERA EL 6

80,740.80 -
EL RESTO SERA FINANCIADO POR UTILIDADES RETENIDAS

Rubro de inversión Valor de adq.

Inversion Fija tangible:

OS Inversion en Maquinaria S/. 1,100,000.00
4 5 Inversion en Terreno S/. 78,900.00
220,000.00 236,148.16 linea de empaque al vacio S/. 425,000.00
27,890.91 27,890.91 MAQUINARIA REPOSICIÓN S/. 80,740.80
16,148.16 Inversion en capital de Trabajo
247,890.91 264,039.07 Capital de Trabajo AÑO 0 S/. 288,900.00
Capital de Trabajo AÑO 3 76,800.00
Capital de Trabajo AÑO 4 76,800.00
INVERSIÓN TOTAL S/. 2,127,140.80

OS
4 5
220,000.00 220,000.00
27,890.91 27,890.91
16,148.16
56,666.67 28333.3333333333
304,557.58 292,372.40
 INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
AÑOS
1 2 3 4 5
76,800.00 65,780.00
- - 76,800.00 65,780.00 -
QUIPOS SOLO SE CONSIDERA EL 60% YA QUE EL RESTO SERA FINANCIADO POR UTILIDADES RETENIDAS

%
Deprec/A Deprec/Amort. Dep. Acumulada Valor en libros
Anual al año 5 al final de año 5
mort.
S/. 131,538.09
20% S/. 220,000.00 S/. 1,100,000.00 S/. -
3% S/. 2,390.91 S/. 11,954.55 S/. 66,945.45
S/. 425,000.00 S/. -
20% S/. 16,148.16 S/. 16,148.16 S/. 64,592.64
S/. 288,900.00
0% S/. - S/. - S/. 288,900.00
0% S/. - S/. - S/. 76,800.00
100% S/. 76,800.00 S/. 153,600.00 S/. -76,800.00
crecimiento ventas del 4,5%, a partir del segundo año con respecto al año anterior

INGRESOS POR VENTAS EN US$

AÑOS
VENTAS 1 2 3 4
Materiales eléctricos (Tomacorrientes 1,245,678.00 1,301,733.51 1,360,311.52 1,421,525.54
Llaves electromagnéticas 108,400.00 113,278.00 118,375.51 123,702.41
Otros 123,456.00 129,011.52 134,817.04 140,883.81
TOTAL 1,477,534.00 1,544,023.03 1,613,504.07 1,686,111.75
 5
1,485,494.19
129,269.02
147,223.58
1,761,986.78
 COSTOS DE VENTAS(COSTO OPERATIVO) EN US$
AÑOS
VENTAS 1 2 3
Consumo de materias primas 345,780.00 345,780.00 345,780.00
Insumos 75,600.00 75,600.00 75,600.00
Combustibles 10,220.00 10,220.00 10,220.00
Energía eléctrica 46,316.00 46,316.00 46,316.00
Mano de obra 34,937.00 34,937.00 34,937.00
Material de empaque 34,560.00 34,560.00 34,560.00
Otros gastos de fabricación 80,900.00 80,900.00 80,900.00
Inventario final productos terminados y en proceso -30,475.00 -30,475.00 -30,475.00
TOTAL 597,838.00 597,838.00 597,838.00

GASTOS ADMINISTRATIVOS
AÑOS
VENTAS 1 2 3
Remuneración de gerencia 45,797.00 45,797.00 45,797.00
Cargas de personal 17,559.00 17,559.00 17,559.00
Servicios prestados por terceros 9,682.00 9,682.00 9,682.00
Cargas diversas de gestión 6,900.00 6,900.00 6,900.00
Remuneración directorio 3,513.00 3,513.00 3,513.00
Otros 692.00 692.00 692.00
TOTAL 84,143.00 84,143.00 84,143.00

GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN(GASTO DE VENTAS)

AÑOS
VENTAS 1 2 3
Comisiones por ventas 13470 45,797.00 45,797.00
Servicios prestados por terceros 11089 17,559.00 17,559.00
Cargas diversas de gestión 8491 9,682.00 9,682.00
Cargas de personal 728 6,900.00 6,900.00
TOTAL 33,778.00 79,938.00 79,938.00
ÑOS
4 5
345,780.00 345,780.00
75,600.00 75,600.00
10,220.00 10,220.00
46,316.00 46,316.00
34,937.00 34,937.00
34,560.00 34,560.00
80,900.00 80,900.00
-30,475.00 -30,475.00
597,838.00 597,838.00

ÑOS
4 5
45,797.00 45,797.00
17,559.00 17,559.00
9,682.00 9,682.00
6,900.00 6,900.00
3,513.00 3,513.00
692.00 692.00
84,143.00 84,143.00

ÑOS
4 5
45,797.00 45,797.00
17,559.00 17,559.00
9,682.00 9,682.00
6,900.00 6,900.00
79,938.00 79,938.00
 GASTO DE PERSONAL(PLANILLA)
Remuneraciones Gratificaciones Aportes patronales Vacaciones Capacitación Otros
38705 5404 3014 2461 853 2787
*ESTOS COSTOS YA ESTAN INCLUIDOS EN LOS COSTOS Y GASTOS ANTES MENCIONADOS POR ELLO NO SE TOMAN EN CUENTA P
 TOTAL
53224
O SE TOMAN EN CUENTA PARA EL FLUJO DE CAJA
financiamiento SIN COMISIONES
MONTO 1667890 ANUALIDAD S/. 1,025,946.29
TEA 15%
CUOTA 145680
COMISIONES 145.68

AÑO ANUAL. + COMISION ANUALIDAD COMISIÓN X CUOT INTERESES

0
1 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
2 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
3 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
4 S/. 1,026,091.97 S/. 1,025,946.29 S/. 145.68 S/. 250,183.50
5 S/. 1,026,091.97 S/. 1,025,946.29 S/. 145.68 S/. 133,819.08

LEASING
TEA 11.50% ANUALIDAD S/. 115,428.74
VALOR DE RECOMPRA 6375.00
MONTO 425,000.00
PERIODOS 5

AÑO ANUALIDAD INTERESES AMORTIZACION CAPITAL VIVO

0 425,000.00
1 S/. 115,428.74 48,875.00 S/. 66,553.74 358,446.26
2 S/. 115,428.74 41,221.32 S/. 74,207.42 284,238.83
3 S/. 115,428.74 32,687.47 S/. 82,741.28 201,497.55
4 S/. 115,428.74 23,172.22 S/. 92,256.53 109,241.03
5 S/. 115,428.74 12,562.72 S/. 102,866.03 6,375.00

3,825.00

RESUMEN 1 2 3 4
INTERESESYCOMISIONES S/. 48,875.00 S/. 41,221.32 S/. 32,687.47 S/. 273,501.40
CAPITAL AMORTIZADO S/. 66,553.74 S/. 74,207.42 S/. 82,741.28 S/. 868,019.32
VALOR DE RECOMPRA
TOTAL S/. 115,428.74 S/. 115,428.74 S/. 115,428.74 S/. 1,141,520.71
 CON COMISIONES
S/. 1,026,091.97

AMORTIZACION CAPITAL VIVO CAPITAL AMORTIZADO

S/. 1,667,890.00
S/. 0.00 S/. 1,667,890.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 1,667,890.00 S/. 0.00
S/. 0.00 S/. 1,667,890.00 S/. 0.00
S/. 775,762.79 S/. 892,127.21 S/. 775,762.79
S/. 892,127.21 S/. 0.00 S/. 1,667,890.00
S/. 1,668,181.36

CAPITAL AMORTIZADO

S/. 66,553.74
S/. 140,761.17
S/. 223,502.45
S/. 315,758.97
S/. 418,625.00

CUBIERTO POR LA EMPRESA

5
S/. 146,527.48
S/. 994,993.24
S/. 3,825.00
S/. 1,145,345.71
 DATOS
ACCIONES COMUNES S/. 36,926,629.00
PRECIO POR ACCION S/. 22.00
BETA desapalancado 1.34
RENDIMIENTO PROMEDIO INDICE BOLSA(RM) 8.97%
RENDIMIENTO PROMEDIO BONOS DEL TESORO(RF) 6.86%
RIESGO PAIS 6.82%
ESTRUCTURA IMPOSITIVA 30.00%

RENDIMIENTO PROMEDIO OTRAS EMPRESAS

INDECO 14%
TELMECANIQUE 14.89%
TYCO 13.95%
SIEMENS 15.20%
PATRIMONIO - E S/. 812,385,838.00 BA 1.3419257854
INVERSIÓN S/. 2,127,140.80 Kd LEASING 8.05%
LEASING S/. 425,000.00 Kd DEUDA 10.50%
DEUDA 1,667,890.00 K0 16.511%
Bd 1.34 WACC 16.495%
RM 8.97%
RF 6.86%
RP 6.82%
T 30.00%
D+E 814,478,728.00
Ba= Bd*(1+(1-T)*D/E)
WACC = Kd*D/(D+C) + Ko* E/(D+E)
Kd=TEA*(1-T)
K0=RF+Ba*(RM-RF)+RP
impuesto a las utilidades 30%
PERIODO (EN AÑOS)
DESCRIPCIÓN DE CATEGORÍA
0 1 2 3
(+) Ventas netas en s/. 1,477,534.00 1,544,023.03 1,613,504.07
(-) Costos de ventas 597,838 597,838 597,838
(-) Gastos administrativos 84,143 84,143 84,143
(-) Gastos de ventas 33,778 79,938 79,938
(-) Depreciaciones 389,558 361,224 332,891
Utilidad operativa - 372,217 420,880 518,694
Gastos Financieros 48,875 41,221 32,687
Utilidad imponible - 323,342 379,658 486,007
(-) Impuestos (30%) 97,003 113,898 145,802
Utilidad Neta - 226,340 265,761 340,205

PERIODO (EN AÑOS)

DESCRIPCIÓN DE CATEGORÍA
0 1 2 3
INGRESOS
UTILIDAD NETA S/. 0.00 S/. 226,339.70 S/. 265,760.93 S/. 340,204.68
(+) Depreciaciones S/. 389,557.58 S/. 361,224.24 S/. 332,890.91
FLUJO GENERADO INTERNAMENTE S/. 0.00 S/. 615,897.27 S/. 626,985.17 S/. 673,095.59
(-)Inversión fija S/. 2,524,300.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
(-)Capital de trabajo S/. 288,900.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 76,800.00
SUB TOTAL -S/. 2,813,200.00 S/. 615,897.27 S/. 626,985.17 S/. 596,295.59
Valor terminal inversión fija
Valor terminal capital de trabajo
SUB TOTAL CON VALOR TERMINAL -S/. 2,813,200.00 S/. 615,897.27 S/. 626,985.17 S/. 596,295.59
(+)Prestamo S/. 425,000.00
(+)Leasing S/. 425,000.00
(-) amortizacion deuda bancaria S/. 66,553.74 S/. 74,207.42 S/. 82,741.28
(-)Valor de recompra
FLUJO DE CAJA -S/. 1,963,200.00 S/. 549,343.53 S/. 552,777.75 S/. 513,554.31

Tasa de Descuento (k0) 16.51%

Valor Actual Neto S/. -963,850.70
Tasa Interna de Retorno -26.60%

Según los resultados obtenidos por el VAN la inversion no es rentable ya que el valor actual neto a la tasa minima exigida del 1
El analisis del TIR reafirma los resultados arrojados por el VAN afirmando que no se presenta recuperación de la inversión con d
S)
4 5
1,686,111.75 1,761,986.78
597,838 597,838
84,143 84,143
79,938 79,938
304,558 292,372
619,635 707,695
273,501 146,527
346,134 561,168
103,840 168,350
242,294 392,818

S)
4 5

S/. 242,293.64 S/. 392,817.53

S/. 304,557.58 S/. 292,372.40
S/. 546,851.22 S/. 685,189.93
S/. 80,740.80 S/. 0.00
S/. 65,780.00 S/. 0.00
S/. 400,330.42 S/. 685,189.93
S/. 131,538.09
S/. 288,900.00
S/. 400,330.42 S/. 1,105,628.02

S/. 868,019.32 S/. 994,993.24

S/. 3,825.00
-S/. 467,688.90 S/. 106,809.79

tasa minima exigida del 16.51% presentan perdidas.

ración de la inversión con dichos datos.