SERVICIO NACI

CÁLCULO E INTERPRETA
CÓDIGO DEL PRO

INDICADORES DE

MONICA DEL

PAMPLONA
 SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA
CÁLCULO E INTERPRETACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS.
CÓDIGO DEL PROGRAMA DE FORMACIÓN:1939979

INDICADORES DE LIQUIDES Y ENDEUDAMIENTO.

AUTOR.

INSTRUCTOR
MONICA DEL PILAR GONZALEZ VILLEGAS

PAMPLONA, NORTE DE SANTANDER.

2019
 Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos
BALANCE GENERAL 2015 2016
(ESTRUCTURA DE LA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
11 DISONIBLE $ 56,439,256 $ 51,196,406
caja $ 4,246,146 $ 15,233,539
bancos $ 52,193,110 $ 32,315,953
fondo de liquidez $ - $ 3,646,914
12 INVERSIONES $ 100,000,000 $ 450,000,000
Para mantener hasta el vencim $ 100,000,000 $ 450,000,000
14 CARTERA DE CREDITO AS $ 309,587,943 $ 204,192,457
crédito de consumo garantía a $ 3,073,518 $ -
crédito de consumo otras gara $ 313,021,287 $ 246,448,534
provisión para protección de c -$ 1,567,880 -$ 38,214,530
provisión general de cartera -$ 4,938,982 -$ 4,041,547
16 CUENTAS POR COBRAR $ 17,472,668 $ 9,213,840
convenios $ 346 10,018,021
anticipos $ 4,250,000 $ 2,300,000
créditos a empleados $ 2,103,000 $ 2,054,881
deudores patronales $ 2,462,314 $ 107
ingreso por cobrar(intereses) $ 5,222,679 $ 2,865,197
ingreso por cobrar(cta. Soste- $ 200 $ 200
anticipos de impuesto $ 4,310,506 $ 4,310,506
otras cuentas por cobrar $ 551 $ -
provisiones para protección de-$ 1,971,974 -$ 12,641,716
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 483,499,867 $ 714,602,703
ACTIVO NO CORRIENTE
14 CARTERA DE CREDITO POR $ 671,701,462 $ 523,703,136
crédito de consumo garantía a $ 6,531,226 $ -
crédito de consumo otras gara $ 665,170,236 $ 523,703,136
17 PROPIEDAD PLANTA Y EQU $ 23,482,008 15,850,000

muebles y equipo de oficina $ 3,530,000 $ 8,535,000

equipo de cómputo y comunic $ 11,484,000 $ 13,175,000
depreciación acumulada -$ 1,531,992 -$ 21,710,000
18 ACTIVOS DIFERIDOS $ 7,261,920 $ 628
cargos diferidos (software si $ 7,261,920 $ 628
19 OTROS ACTIVOS $ 21,270,070 $ 28,220,006
otras inversiones $ 10,845,166 $ 10,845,166
bienes recibidos en pago $ 17,374,840 $ 17,374,840
provisión otros activos -$ 6,949,936 $ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 723,715,460 $ 568,840,342
TOTAL ACTIVO $ 1,197,215,327 $ 1,283,004,045
PASIVO
21 DEPOSITO $ - $ 91,147,296
ahorro voluntario $ - $ 13,990,509
ahorro permanente $ - $ 77,156,787
24 CUENTAS POR PAGAR $ 12,397,258 $ 58,153,338
costos y gastos por pagar $ 7,553,694 $ 2,287,067
retención en la fuente $ 1,074,043 $ 395
retenciones y aportes de nomi $ 679 $ 617
remanentes por pagar $ 3,067,718 $ 54,854,202
otras cuentas por pagar $ 23 $ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 12,397,258 $ 149,300,634
26 fondos sociales $ 223,389,629 $ 129,660,218
fondo social de educación $ 92,603,607 $ 47,191,501
fondo social de solidaridad $ 79,184,022 $ 72,334,370
fondos social de actividades $ 8,347,132 $ 10,134,347
fondo nacional de cartera $ 31,437,693 $ -
fondo social otros fines $ 11,817,175 $ -
27 OTROS PASIVOS $ 2,851,786 $ 3,410,079
obligaciones laborales consol $ 2,533,317 $ 3,048,876
ingresos recibidos para tercer $ 318 $ 361
28 PASIVOS ESTIMADOS Y PR $ - $ 26,000,000
provisión contingencia $ - $ 26,000,000
TOTAL PASIVOS $ 238,638,673 $ 308,370,931
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL $ 666,344,443 $ 548,427,288
aportes ordinarios $ 665,003,459 $ 547,086,305
fondo social mutual $ 1,340,984 $ 1,340,983
32 RESERVAS $ 120,338,556 $ 2,609,010
protección de aportes $ 117,729,546 $ -
inversión social $ 1,565,406 $ 1,565,406
reservas estatutarias $ 1,043,604 $ 1,043,604
33 FONDOS DE DESTINACION $ 15,235,791 $ 13,704,986
fondo para revalorización de a $ 1,530,805 $ -
fondo de mercadeo de produc $ 3,101,827 $ 3,101,827
fondo especial $ 522 $ 522
fondos sociales capitalizados $ 9,447,341 $ 9,447,341
fondos de inversión $ 634 $ 634
34 SUPERAVIT DE PATRIMONI $ 38,614,418 $ 38,614,418
auxilios y donaciones $ 785 $ 350
revalorización del patrimonio $ 37,829,088 $ 38,264,418
35 RESULTADOS DEL EJERCIC $ 128,043,446 $ 482,532,290
36 RESULTADOS DE 0 -$ 117,104,878
EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL DEL PATRIMONIO $ 968,576,654 $ 968,783,114
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 120,215,327 $ 1,277,154,045
 ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ACUMULADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE 2015 2016

DE

INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS
RECUPERACIONES
SERVICIOS DEL CREDITO
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES
$ - $ 717
$ 3,811,512 6,382,406
$ 205,869,077 86,269,590
$ 850 $ -

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 210,530,589 93,369,323

MENOS COSTO DE VENTAS $ - $ 582

EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE PERSONAL
GASTOS GENERALES
PROVISIONES
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO
DEPRECIACIONES
GASTOS FINANCIEROS
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS
COMISIONES
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES
RECUPERACIONES
DIVERSOS
INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES $
GASTOS NO OPERACIONALES
IMPUESTOS
FINANCIEROS
EXTRAORDINARIOS
GASTOS DIVERSOS
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
EXCEDENTE O DEFICIT NO OPERACION $
EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO $
$ 210,530,589
$ 40,209,005
$ 48,013,011
$ 14,886,201
$ 1,171,280 $
$ 1,531,992 $
$ 1,399,421
$ 107,210,910
$ 103,319,679 -$
$ 22,826,502
$ -
$ -
$ 8,000,000 $
$ 1,539,405
$ -
32,365,907
$ -
$ 3,559,115
$ 2,225,977
$ 66
$ 1,790,984
$ 7,642,140
24,723,767
128,043,446
92.787.537
$ 29,604,440
$ 35,654,015
$ 5,142,323
-
-
$ 26,773,934
$ 97,174,712
4,387,175
$ 14,622,415
$ 337
$ 491,916,788
-
$ 173
$ 13,812,230
$ 520,861,329
$ 78
$ 5,040,295
$ 999
$ 24,253,800
$ 3,571,001
$ 33,941,864
$ 486,919,465
$ 482,532,290

Descripción: Nombre de la actividad:Indicadores financieros de liquidez y endeudamiento.

Instrucción clara del paso a paso:La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de
servicios cooperativo para sus asociados

A continuación se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 2 últimos a

siguiente.Calcular los indicadores de liquidez yendeudamiento
Descripción: Nombre de la actividad:Indicadores financieros de liquidez y endeudamiento.

Instrucción clara del paso a paso:La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de
servicios cooperativo para sus asociados

A continuación se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 2 últimos a

siguiente.Calcular los indicadores de liquidez yendeudamiento
 endeudamiento.

juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestación de

spondientes a los 2 últimos años, con base a los cuales se pide lo

 endeudamiento.

juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestación de

spondientes a los 2 últimos años, con base a los cuales se pide lo

 INDICADOR

INDICADOR FORMULA 2015

CAPITAL DE TRABAJO NETO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

$ 471,102,609.00

RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

39.00

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

0.199

RAZON CONCENTRACION PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL

5.2%

RAZON DE AUTONOMIA PATIMONIO/ ACTIVO TOTAL

$0.81

FINANCIACION A LARGO PLAZO

(CAPITAL+PASIVO NO CORRIENTE)/ ACTIVO TOTAL
57%
 INDICADOR LEVERAGE PASIVO/ PATRIMONIO

$ 0.25

RAZONES DE APALANCAMIENTO

UTILIDAD OPERATIVA/ UTILIDAD

APALANCAMIENTO FINANCIERO ANTES DE IMPUESTO

2.04

INGRESOS- (COSTOS VARIABLES+

MARGEN DE CONTRIBUCION GASTOS VARIABLES) #REF!

APALANCAMIENTO OPERATIVO
MARGEN DE CONTRIBUCION/ UTILIDAD OPERATIVA

#REF!

MARGEN DE CONTRIBUCION/
APALANCAMIENTO TOTAL
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
#REF!
 INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ Y ENDEUDAMIENTO

2016 COMENTARIOS
2015

La empresa cuenta con un capital neto de trabajo de $471,102,609, quiere decir

que con esto pagara todos sus pasivos a corto plazo
$ 565,302,069.00

Este indicador muestra que en este año la empresa tiene buena capacidad de pago
pues por cada peso que se debia, tenia 39 pesos para cubrir dicha deuda, es decir
que la empresa tenia mayor solvencia economica y por ende ser garantiza e ese
momento el cubrimiento de las deudas a corto plazo.

4.8

En este año la empresa tiene por cada peso invertido en sus activos 0,199 pesos
que son de recursos de terceros
0.240

La cifra que arroja el indicador paar el año 2015 es muy interesante pues indica el
porcentaje de la deuda a corto plazo que tiene la empresa que cancelar (en menos
de un año) con respecto a sus pasivos totales es de 5,2%,
48%

Esto muestra que por cada peso de los activos que estan en la empresa los dueños
de la misma han financiado 0,81 pesos.
$0.76

La empresa cuenta con una financiacion de activos a LARGO PLAZO del 57%, lo cual
indica que un poco mas de la mitad de dichos activos esta financiado tanto por
prestamos de terceros como de aoprtes de accionistas.
54%
 El indicador refleja que la empresa por cada peso que tiene en pasivos cuenta con
$0,25 para cancelar sus obligaciones.
$ 0.32

La empresa tiene un apalancamiento financiero del 2,045, por lo tanto se puede

determinar que por cada punto de incremento en la utilidad operativa antes de
impuestos e intereses, la utilidad neta despues de impuestos incrementara en 2,04
puntos porcentualers.
(21.15)

$ 60,503,150

El apalancamiento operativo muestra que la empresa puede incrementar en 1,96

su utilidad operativa por cada 1% que sea capaz de incrementar su nivel de
opèracion.
-13.79

El apalancamiento total de la empresa nos muestra que por cada

punto que aumente en sus ventas o nivel de operación, las
-13.7909133399 utilidades por accion aumentaran en 1,96 puntos
TO

COMENTARIOS
2016
En el presente año 2016, la empresa mostro un crecimiento de $94,199,460 con respecto al capital
de trabajo neto calculado para el año 2015, esto que esta aumentando su capital neto de trabajo,
por ende disminuye el riesgo de quedar insolvente y aumenta el margen de sefguridad para cubrir
sus deudas o pasivos.

Este indicador disminuyo unos 34, 21 pesos en comparacion con el año 2015,esto fue porque los
pasivos aumentaron en el año 2016 notablemente en comparcion con los pasivos corrientes del año
2015, cabe resaltar que esto disminuye la capacidad de pago

Este indicador refleja un aumento 0,041 pesos con respecto al indicador calculado en el año 2015,
cabe resaltar que los gastos financieros del año 2015 fueron de $1,399,421 y para el 2016
aumentaron a $26,773,934

Los pasivos a corto plazo para el año2016 aumentaron considerablementeen 43% en comparacion
del 2015

en comparacion con el año 2015, la participacion en los activos pr parte de los dueños que los han
financiado disminuyo 0,05 pesos, esto pudo ocurrie a causa de la disminucion de los aportes sociales
en 2016, pues para el 2015 fueron de $ 666,344,443 mientras que en 2016 disminuyo a
$548,427,288

El indicador en comparacion con el año anterior, disminuyo 3 puntos porcentuales, lo cual signifiica
que la empresa para el año 2016 esta financiando un 54% sus activos con financiaciones a largo
plazo.
En este año la empresa aumento $0,07 el porcentage no fue tan malo se debe tener en cuenta que
aunque es un riesgo tener un leverage alto, esto es bueno despues que la rentabilidad supere los
intereses de la empresa

Para el año 2016 a diferencia del año anterior, el apalancamiento financiero disminuyò
notablemente, pues esta en -21,15, lo cual indica que la empresa no esta solventando o llegando a
su punto de equilibrio, esto se atribuye a que los fondos provenientes de prestamos estan siendo
improductivos, es decir la tasa de rendimiento de los prestamos es menor a la tasa de interes pagada
por los fondos obtenidos en dichos prestamos.

En este año 2016 al apalancamien operativo fue negativo, esto significa que la empresa debe
maximizar su nivel de ingresos por ooperaciones, tener un -13,79 en apalancamiento operativo
indica que no se esta llegando nisiquiera al punto de equilibrio

Este indicador comparado con el de 2015, tuvo una disminucion bastante

significativa, refleja que la empresa debe aumentar sus niveles de operación y
disminuir los costos y gastos variables con el fin de poder llegar al punto de
equilibrio.