INFORME DIÁRIO

São Paulo, 31 de julho de 2019

1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)

Variação absoluta - Em milhares

700
600 ADP
500
Payroll Privado (t-1)
400
300
200 191
100 156
0
-100
-200
-300
jul-13 jul-15 jul-17 jul-19
Fonte: ADP e BLS. Elaboração: MB Associados
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)

Variação Absoluta em milhares de pessoas

310
260
210
156
160
110
60
10
-40
-90
jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19

Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados. Nota: ADP: Criação de novas vagas no setor privado. (*) Os dados em vermelho estão sujeitos a revisão.
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)
Média móvel 3 meses - em milhares de pessoas
140

120

100

80
70
60

40 46
20

0
-12
-20
jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19
Pequenas Médias Grandes
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)
Milhares de pessoas
Preliminar Final (Revisado)

300

200
156
112
102
100

0
jul/18 nov/18 mar/19 jul/19
 EUA: Taxa de juros

%
25

20

15

10

5
2,25
0
jul/80 jul/93 jul/06 jul/19
Fonte: Federal Reserve. Elaboração: MB Associados
 EUA: Pedidos de empréstimos hipotecários

Variação acumulada em 12 meses - %

30

20

10

0
2,2

-10

-20
31/07/13 31/07/15 31/07/17 31/07/19

Fonte: Mortgage Bankers Association. Elaboração: MB Associados

 EUA: Pedidos de refinanciamento hipotecário

Variação acumulada em 12 meses - %

40

20

0 -3,6
-20

-40

-60

-80
31/07/15 31/07/16 31/07/17 31/07/18 31/07/19
Fonte: Mortgage Bankers Association. Elaboração: MB Associados
 Alemanha: Vendas no varejo

%
mês contra mês anterior Acum.12 meses
4,0 3,5
3,0
2,0 1,9
1,0
0,0
-1,0
-2,0
-3,0
-4,0
jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: Deutsche Bundesbank. Elaboração: MB Associados
 Alemanha: Taxa de desemprego

Em %, com ajuste sazonal

12

10

6
5,0
4
jul/03 jul/07 jul/11 jul/15 jul/19
Fonte: Deutsche Bundesbank. Elaboração: MB Associados.
 Itália: Taxa de desemprego

Em %, ajustado sazonalmente
14,0

12,0

10,0 9,7

8,0

6,0
jun/13 jun/15 jun/17 jun/19
Fonte: ISTAT . Elaboração: MB Associados.
 China: PMI Oficial

PMI Indústria
53

52

51
PMI Serviços 50 49,7
56
53,7 49

53 48
jul-18 jan-19 jul-19
50

47
jul-18 jan-19 jul-19
Fonte: CLSA. Elaboração: MB Associados.
Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
2. Economia Brasileira
 PNAD Contínua: Taxa de desemprego

Média móvel trimestral*

15,0%
14,0%
13,0% 12,0%
12,0%
11,0%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
jun/16 jun/17 jun/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados. (*) Leva em consideração os dados do trimestre encerrado no mês de referência.
 PNAD Contínua: Taxa de desemprego

Sem ajuste sazonal - %

16,0%
14,0% 13,0% 12,4% 12,0%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
jun/16 dez/16 jun/17 dez/17 jun/18 dez/18 jun/19
Ajustado sazonalmente - %
14,0% 12,9% 12,3%
13,0% 11,9%
12,0%
11,0%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
jun/16 dez/16 jun/17 dez/17 jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados. (*) Leva em consideração os dados do trimestre encerrado no mês de referência.
 PNAD Contínua: Taxa de ocupação

Média móvel trimestral*

55,0%

54,5%
54,6%

54,0%

53,5%

53,0%

52,5%

52,0%
jun/16 jun/17 jun/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.(*) Leva em consideração os dados do trimestre encerrado no mês de referência.
 PNAD Contínua: Ocupação por categoria

Var. mês em relação ao mesmo período do ano anterior - %

5,0
3,6
10,0
2,3
0,0 0,8
0,6
-10,0
0,4
-20,0 Setor privado
Trabalhador doméstico
-30,0 Setor público (inclusive servidor estatutário e militar)
Empregador
-40,0 Conta-própria
Trabalhador familiar auxiliar
-50,0
jun/17 dez/17 jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 PNAD Contínua: Ocupação por categoria

Posição ocupada no Trabalho Principal - Em milhares

100
Setor Privado Empregador Setor Público Conta-própria
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.(*) Leva em consideração os dados do trimestre encerrado no mês de referência.
 PNAD Contínua: Ocupação por categoria

Posição ocupada no setor privado - Em milhares

60
Com carteira de trabalho assinada Sem carteira de trabalho assinada
50

40

30

20

10

0
jun/16 dez/16 jun/17 dez/17 jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.(*) Leva em consideração os dados do trimestre encerrado no mês de referência.
 PNAD Contínua: Ocupação por categoria

Posição ocupada no Trabalho Principal - Em milhares

40
Trabalhador familiar auxiliar Trabalhador doméstico Conta-própria Empregador
35

30

25

20

15

10

0
jun/16 dez/16 jun/17 dez/17 jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.(*) Leva em consideração os dados do trimestre encerrado no mês de referência.
 PNAD Contínua: Ocupação por categoria

Var. mês em relação ao mesmo mês do ano anterior - nº absoluto

1400

1200 1.156

1000

800

600 565
450
400

200 96
40 76
16
0
Com carteira de Sem carteira de Trabalhador Setor público Empregador Conta-própria Trabalhador
trabalho trabalho doméstico (inclusive familiar auxiliar
assinada assinada servidor
estatutário e
militar)
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 PNAD Contínua: Ocupação por setor

Var. mês em relação ao mesmo período do ano anterior - %

mai/19 jun/19
Agricultura, pecuária, produção florestal, pesca e aquicultura 2,67 2,77

Indústria 0,77 0,97

Construção 0,02 0,95

Comércio, reparação de veículos automotores e motocicletas 0,77 1,14

Transporte, armazenagem e correio 5,58 4,76

Alojamento e alimentação 3,69 4,39

Informação, comunicação e atividades financeiras, imobiliárias, profissionais e
5,83 6,25
administrativas
Administração pública, defesa, seguridade, educação, saúde humana e serviços
3,21 2,38
sociais
Outros serviços 6,01 5,59

Serviços Domésticos 1,58 1,32

Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.

 PNAD Contínua: Massa de rendimento

Crescimento Acum. em 12 meses - % Nominal

Real
8,0
7,0 6,2
6,6 6,3 6,5 6,5 6,6 6,7
5,9 6,0 6,1 5,8 6,0 6,1
6,0
5,0
4,0 3,3
2,9 3,1
3,0 2,5 2,6 2,6 2,4 2,2 2,4
2,1 2,1 2,2 2,2
2,0
1,0
0,0
jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 PNAD Contínua: Massa de rendimento

média da var. contra trim. móvel anterior - % média móvel trimestral da var. interanual - %
5,00
2,00
4,00

3,00

1,00 2,00
2,55
1,00

0,00
0,00 -0,17
-1,00

-2,00

-1,00
-3,00

-4,00

-2,00 -5,00
jun/16 jun/17 jun/18 jun/19 jun/16 jun/17 jun/18 jun/19
 PNAD Contínua: Rendimento médio real por setor

Crescimento médio real acumulado em 12 meses - %

mai/19 jun/19
Agricultura, pecuária, produção florestal, pesca e aquicultura 0,7 1,7
Indústria 0,9 0,2
Construção -2,3 -2,1
Comércio, reparação de veículos automotores e motocicletas 0,7 0,3
Transporte, armazenagem e correio -10,9 -7,0
Alojamento e alimentação -0,6 -2,2
Serviços prestados principalmente às empresas -1,1 -1,2
Administração pública, defesa e seguridade 3,1 3,2
Outros serviços 0,7 0,7
Serviços Domésticos -1,1 -1,0

Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.

 PNAD Contínua: Rendimento médio real

Var. mês em relação ao mesmo Crescimento Acum. em 12 meses %

período do ano anterior - %
2,0
2,8

2,3
1,0
1,8

1,3

0,0 0,8

-0,22 0,3 0,62

-1,0 -0,2
jun/18 dez/18 jun/19 jun/18 dez/18 jun/19

Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.

 IPP: Índice de Preços ao Produtor – Indústria Geral

Variação mensal - %

3,4
IPP - Ind. Geral
2,9 MÉDIA HISTÓRICA

2,4
1,9
1,4
0,9
0,4 0,44
-0,1
-0,6
-1,1
-1,6
-1,14
out/17 mar/18 ago/18 jan/19 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 IPP: Índice de Preços ao Produtor – Indústria Geral

Crescimento acumulado em 12 meses - %

20,0
18,2
18,0
15,9 16,5 15,3
16,0
14,0 13,4
11,9
12,0
9,7
10,0
8,3 8,4 8,9 8,6
8,0 7,3
6,0
4,0
3,7
2,0
0,0
jun/18 ago/18 out/18 dez/18 fev/19 abr/19 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 IPP: Índice de Preços ao Produtor – Indústria de Transformação

Crescimento acumulado em 12 meses - %

19,0
17,5 16,7
16,0 15,1
14,5
14,3 14,3
13,0 12,0
11,5 10,6
10,0 8,9
8,5 8,0 7,8 8,0 7,7
7,0 6,1
5,5
4,0 2,7
2,5
1,0
-0,5
-2,0
jun/18 ago/18 out/18 dez/18 fev/19 abr/19 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 IPP: Índice de Preços ao Produtor – Indústrias Extrativas

Crescimento acumulado em 12 meses - %

70,0 65,8
60,0
59,0 58,6 56,9

50,0
44,1
40,2
40,0 36,1
31,1 28,8 28,6
30,0 26,6
22,0
20,0 15,6
10,0

0,0
jun/18 ago/18 out/18 dez/18 fev/19 abr/19 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 IPP: Índice de Preços ao Produtor – Indústria Geral

Crescimento acumulado no ano - %

2018
14,00
2019 13,22

10,77 11,39
9,83 9,65
8,60

6,19

3,55 3,94
2,76
1,94 2,52
1,28
0,47 0,85

-0,30
-0,75
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 IPP: Índice de Preços ao Produtor – Indústria Geral

Índice (base: dez/2018=100)

110

105
102,8
100

95

90

85

80
jun/18 dez/18 jun/19
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
 IPP: Índice de Preços ao Produtor

Cresc. acum em Cresc. acum no

Var. Mensal - %
12 m - % ano * - %
Indústria Geral -1,14 3,75 2,76
Indústrias Extrativas -0,10 28,61 22,63
Indústrias de Transformação -1,19 2,68 1,89

Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados. *Até maio.

 Evolução do Fluxo Cambial acumulado

Saldo acumulado* (US$ bilhões)

2017 2018 2019

34,1
29,46 26,98

8,79
5,3

-2,48 -4,76
-13,55

-28,8

Comercial Financeiro Saldo

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Dados acumulados até a quarta semana de julho.
 Evolução do fluxo cambial

US$ bilhões
Financeiro Comercial Saldo dos Fluxos Comercial e Financeiro

25. 000
20, 00

8,6
20. 000

0,1 0,3 0,4

-4,2
15. 000 -8,3 0,00

-12,8 -1,6
10. 000 -6,6
1,77
-20,00

5.000

1,88 6,56 1,49

6,37 0,55 4,13 0,15
0
2,07 2,86 -40,00

-0,50 -7,10 -5,75 -1,15 -8,43

-5. 000

-1,41
-14,64 -60,00

-10.000 -12,99

-15.000 -80,00

nov-18 jan-19 mar-19 mai-19 jul-19

Fonte: Bacen.Elaboração:
Fonte: Bacen. Elaboração:MBMB Associados.
Associados. Nota:
Nota: Dados
Dados de julho/2019
de outubro/14 atéaté a quarta
a quarta semana.
semana.
.
 Agenda do dia 01/08

Hora País Indicador

05:00 Alemanha PMI Industrial
05:00 França PMI Industrial
05:00 Itália PMI Industrial

05:00 Zona do Euro PMI Industrial

05:30 Reino Unido PMI Industrial
08:00 Brasil FGV: IPC-S
08:00 Reino Unido Decisão da Taxa de Juros
09:00 Brasil IBGE: PIM
09:30 EUA Weekly Jobless Claims

10:00 Brasil CNI: Indicadores Industriais

11:00 EUA Gastos de Construção
11:00 EUA PMI Industrial ISM

16:00 Brasil Mdic: Balança Comercial Mensal

 OBRIGADO!

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