ASPECTOS FINANCIEROS CONTABLES

INVERSION FIJA, CAPITAL, TRABAJO, CRONOGRAMAS,FUENTES DE FINANCIAMIENTO,E.G. Y P.,FLUJO

PROYECTADO

BALANCE
Pasivo + Capital Contable = Activo
* Liquidez
Lo que queda a los accionistas luego de * Deudas capital $ RENTABIL. riesgo
cumplir con obligaciones. * Valor costos $ INTERES

Pasivo Opciones de
Activo
Capital Financiamiento
E.G.P.
Ingresos - Gastos = Beneficio
Capital Trabajo = Activo Circulante - Pasivo Circulante

FLUJO EFECTIVO
Cambios en el efectivo y los equivalentes contables.

Valor Empresa = Capacidad de generar un flujo de efectivo financiero.

Valor Presente Neto 40,000 ?
0 10% Ingreso Efectivo 𝑽𝑷�=𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐+𝑽𝑷
Egreso Efectivo � −30,000+40,000(1¦(1+0.10))
- 30000 ?
�,𝟑�𝟑.��
EJM :
90,000
−85,000+90,000(1¦((1+0.10)) )
0 10% 3
� 17,𝟑𝟖𝟏.��
-85,000

EJM :
480,000 (C ) 𝑽𝑷=𝑪/((𝟏+
0 10% ( r ) 1
(t)
〖� ) 〗 ^𝒕 )
�
-400,000 480,000/((1+ 〖 0.10)=�𝟑�,𝟑�𝟑
〗 ^1 )

EJM : Bernao recibira $ 1,000 despues de 03 años a una tasa de 3% ¿ Cual VP ?

1,000(1¦((1+0.03))) + 1,000(1¦((1+0.03)) ) +1,000(1¦((1+0.03)) )

2 3
970.87 942.60 915.14
=𝟐,𝟖𝟐𝟖.�𝟏
EJM : Compra un remolque

50,000
0 i=? 3
�
7% 8% 9%
-38,610 PERIODO 0.07 0.08 0.09
1 0.9346 0.9259 0.9174
2 0.8734 0.8573 0.8417
50,000(1¦((1+
3 0.8163 0.7938 0.7722
〖� ) 〗 ^3 ))

50,000(1¦((1+ 〖 0.09) 〗 ^3 )) 38,610

=𝟑𝟖,�𝟏� 0.7722
50,000

EJM : Juan gana una loteria y el pago sera ( tasa de 6% )

AÑO FLUJO EFECT. FACTOR VP VP

(1¦((1+0.06)))
1 2,000 1,886.79

2 (1¦((1+ 〖 0.06) 〗 ^24,449.98

5,000 ))

7,000 6,336.77

𝑽�=(𝟏¦((𝟏+ 〖� ) 〗 ^𝒏 ))

�=𝑃(((1+ 〖� ) 〗 P =𝑆(𝑖¦((1+ 〖 � ) 〗 ^�∗𝑖))

^�∗𝑖)¦𝑖)

〖� ) 〗〖�
𝑅= 𝑃(((1+
𝑃=𝑅(((1+ 〖� ) 〗 ^�−1)¦((1+ ) 〗 ^�∗𝑖)¦((1+ 〖� ) 〗 ^�−1))
^�∗𝑖))

𝑉𝑃=
𝑉�=𝑃 (1+ 〖𝑖 ) 〗 ^�
 VALOR DE UNA EMPRESA
PERITAJE
𝑉𝐴𝐿𝑂𝑅 𝑃𝑅𝐸𝑆𝐸𝑁𝑇𝐸 𝑉𝐴𝐿𝑂𝑅 𝑁𝐸𝑇𝑂 𝑃𝑅𝐸𝑆𝐸𝑁𝑇𝐸

AÑO FLUJO NETO FACTOR VP VALOR P.

EFECTIVO 10% FLUJO NETO
1 50000 0.90909 45454.55
2 2000 0.82645 1652.89
3 2000 0.75131 1502.63
4 2000 0.68301 1366.03
5 2000 0.62092 1241.84
6 2000 0.56447 1128.95
7 10000 0.51316 5131.58
70000 57478.47
𝑉𝑃𝑁=𝑉𝑃−𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜
=57,478.47−70,000
40,000

𝑻��� ��𝑼�𝑳 𝑬𝑭𝑬𝑪𝑻𝑰𝑽�

𝑚
(1+𝑖¦𝑚)−1 Tasa Anual
Mensual
Tasa Anual Cap. Semestral
Bimestral

Es la tasa que se asigna por periodos de capitalizacion.

12
### (1+0.24¦12)−1
0.26824 =𝟐�%
Cap. Mensual 24 %

TAE ˃TNA ˃ Periodo ˃ Tasa

4 360
(1+0.24¦360)−1=�.𝟐�𝟏𝟏𝟓 = 𝟐�%
(1+0.24¦4)−1= �.𝟐�𝟐�𝟖 =𝟐�%

Existe la opcion de Invertir $ 5,000 a una tasa de 12% trimestal ¿ Cual es el monto final de 5 años?

(1+𝑖¦𝑚) 𝑚∗�
𝑽𝑭=𝑪𝒐∗𝑭𝒂𝒄𝒕𝒐�

𝑉�=5,000(1+0.12¦4) =4∗5𝟗,�𝟑�.𝟓�