Universidad Autónoma de Querétaro

Facultad de Contaduría y Administración

Maestría en Administración
Mercado de Dinero y de Capitales
Nombre:__________________________________________________

Instrucciones: Entregar a mano

En la siguiente tabla se muestra un fondo de inversión de renta fija, compuesto por valores
gubernamentales, incluyendo el rendimiento por cada mes. Cuenta con una calificación crediticIa
de AAA/1 por parte de Moody’s

Rendimiento
Fecha Precio
mensual
dic-14 10.50
ene-15 11.15
feb-15 10.13
mar-15 11.25
abr-15 11.27
may-15 11.31
jun-15 10.04
jul-15 11.14
ago-15 11.17
sep-15 11.21
oct-15 10.02
nov-15 10.59
dic-15 10.68

a) Calcular el rendimiento mensual de todo el año 2015

b) Calcular el rendimiento anual obtenido entre Enero y diciembre de 2015

Responder a las siguientes preguntas

1. ¿Qué son las sociedades de inversión y cuál es su finalidad?

2. Mencionar 2 características de las sociedades de inversión de deuda gubernamental
3. ¿Qué tipo de riesgo indican las letras dentro de una escala crediticia de una sociedad de
inversión y porqué es útil conocer este tipo de riesgo?

Responder verdadero o falso a las siguientes afirmaciones

1. Las sociedades de inversión son una alternativa para pequeños y medianos inversionistas
para acceder al mercado de valores sin invertir grandes cantidades de dinero.
2. Las sociedades de inversión de renta variable no están compuestas de valores
gubernamentales
3. El riesgo del emisor en una sociedad de inversión se da por alteraciones en variables
macroeconómicas y financieras tales como tasas de interés y tipo de cambio
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Facultad de Contaduría y Administración
Maestría en Administración
Mercado de Dinero y de Capitales
Nombre:__________________________________________________

Instrucciones: Entregar a mano

En la siguiente tabla se muestra un fondo de inversión de renta variable, compuesto por valores
gubernamentales en un 20% y valores de renta variable en un 80%. Cuenta con una calificación
crediticia de AAA/5 por parte de Moody’s

Rendimiento
Fecha Precio
mensual
dic-15 13.50
ene-16 17.15
feb-16 15.13
mar-16 10.25
abr-16 11.47
may-16 12.31
jun-16 10.08
jul-16 12.19
ago-16 11.17
sep-16 10.01
oct-16 9.02
nov-16 10.69
dic-16 12.70

a) Calcular el rendimiento mensual de todo el año 2016

b) Calcular el rendimiento anual obtenido entre Enero y diciembre de 2015

Responder a las siguientes preguntas

1. Describir como se clasifican las sociedades de inversión y sus principales diferencias.

2. ¿Qué tipo de activos son objeto de inversión en las sociedades de inversión de renta
variable?
3. ¿Qué tipo de riesgo indican los números dentro de la calificación crediticia de una
sociedad de inversión y porqué es útil conocer este tipo de riesgo?
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Facultad de Contaduría y Administración
Maestría en Administración
Mercado de Dinero y de Capitales
En la siguiente tabla se muestra un fondo de inversión de renta fija, compuesto por valores
gubernamentales

Fecha Precio Rendimiento

dic-14 860

ene-15 861.15

feb-15 862.03

mar-15 857.5

abr-15 859

may-15 858.4

jun-15 856.6

jul-15 857.5

ago-15 859.5

sep-15 860.5

oct-15 859.15

nov-15 858.75

dic-15 859.95

a) Calcular el rendimiento mensual de todo el año 2016

b) Calcular el rendimiento anual obtenido entre Enero y diciembre de 2015