MARINA RESORT S.A.

HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Por el año terminado al 30-09-2001

CAMBIOS NETOS
2001 2000 DEBE HABER

Bancos 15,900 3,300 12,600 -

Cuentas por cobrar-netas 8,500 9,000 - 500
Inventario 25,000 15,000 10,000 -
Inversiones permanentes 34,200 29,200 5,000 -
- - - - B)
Propiedad, planta y equipo 114,000 74,500 39,500 - A)
TOTAL 197,600 131,000
Cuentas por pagar 12,000 17,000 5,000 -
Doctos por pagar L.P. 1,200 - - 1,200
Deprec. acumulada 25,000 16,000 - 9,000 G)
- - - - F)
Capital social 80,000 40,000 - 40,000 C)
Prima en acc. Comunes 400 - - 400 F)
Utilidades Retenidas 79,000 58,000 - 21,000
TOTAL 197,600 131,000 72,100 72,100
Detalle de los cambios en Utilidade Retenidas
Utilidad neta - 21,000
Aumento en Utilidades Retenidas 21,000 -
21,000 21,000
Cobro por venta de equipo
Pérdida en equipo obsoleto
Gasto por depreciación
Cobro por venta de acciones
Gasto por intereses
Pago por Gasto por intereses E)
Impuesto de renta pagado D)

Efectivo usado por actividades de inversión

Efectivo generado por actividades de financiamiento
Incremento en el efectivo
ORT S.A.
O DE FLUJO DE EFECTIVO
al 30-09-2001

AJUSTES FLUJOS DE EFECTIVO POR

DEBE HABER OPERAC. FINANC. INVERS.

- - - - -
- - 500 - -
- - (10,000) - -
- - - (5,000)
2,000 - - -
14,000 C) 30,000 - (25,500)

- - (5,000) - -
- - 1,200 -
11,000 A) 2,000 - -
10,000 - - -
30,000 - - -
400 - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- D) 4,000 25,000 - -
- - - -
- - - -
- A) 12,000 - 12,000
- B) 2,000 2,000 - -
- G) 11,000 11,000 - -
- F) 10,400 10,400 -
- E) 1,500 1,500 - -
1,500 - (1,500) - -
4,000 - (4,000) - -
72,900 72,900 19,500 11,600 (18,500)
(18,500)
11,600
12,600
Método Indirecto
MARINA RESORT S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado al 30 de setiembre del 2001

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad (Pérdida) neta antes de impuestos 25,000
AJUSTES POR:
Depreciaciones 11,000
Gastos por intereses 1,500
Pérdida en equipo obsoleto 2,000
Utilidad antes de cambios en el capital de trabajo 39,500
Disminución en Cuentas por cobrar 500
Incremento en Inventario (10,000)
Disminución en Cuentas por pagar (5,000)
Efectivo generado por las operaciones 25,000
Intereses pagados (1,500)
Impuesto de renta pagado (4,000)
Flujo neto de efectivo por actividades de operación 19,500

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de inversiones permanentes (5,000)
Cobro por venta de equipo 12,000
Compra de propiedad, planta y equipo (25,500)
Flujo neto de efectivo usado en actividades de inversión (18,500)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Cobros por venta de acciones 10,400
Cobros por Documentos por pagar a L.P. 1,200
Flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento 11,600
Aumento neto del efectivo 12,600
Efectivo al principio del periodo 3,300

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 15,900

-
Actividades de inversión y financiamiento que no son en efectivo
Compra de edificios mediante emisión de acciones comunes 30,000