Legislação Federal

REFORMA DA LEI DAS S/A –

PONTOS RELEVANTES
Desde o momento em que se iniciaram os debates sobre a reforma da
Lei das Sociedades Anônimas, sabia-se que o objetivo seria a amplia-
ção dos direitos e garantias dos acionistas minoritários. Dentro desse
contexto passamos a destacar os aspectos que entendemos relevantes,
tais como: (a) limite de emissão das ações preferenciais; (b) fechamento
do capital; (c) tag along; direito de recesso; (d) governança corporativa;
(e) presença de estrangeiros no Conselho de Administração e (f) ade-
quação do estatuto social.

CONSIDERAÇÕES ACERCA DA
DEDUTIBILIDADE DAS
CONTRAPRESTAÇÕES DE
ARRENDAMENTO MERCANTIL NO
IRPJ E NA CSL
Diversas autuações fiscais têm sido lavradas com o objetivo de descon-
siderar transações de arrendamento mercantil ou “leasing” para
enquadrá-las como transação de compra e venda a prazo, principal-
mente se o valor residual para a opção de compra for irrisório. Em caso
da lavratura de auto de infração, o contribuinte possui fortes argumen-
tos para discuti-lo, com boa possibilidade de êxito na esfera Judicial.

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Jurisprudência

IRPJ – ARBITRAMENTO DO
LUCRO
CÂMARA SUPERIOR DE RECURSOS FISCAIS.
ACÓRDÃO CSRF/01.03.113.
PUBLICAÇÃO: DOU DE 24/09/2001.

EMENTA
A falta de escrituração de contas correntes bancárias, por si só, não
autoriza ao Fisco proceder ao arbitramento do lucro, competindo-lhe
demonstrar cabalmente, que essa falha na escrituração constitui vício
insanável, que a torna imprestável para determinar o lucro real.
Recurso provido por unanimidade.
N0 103

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1
Legislação Federal
REFORMA DA LEI DAS S/A.
PONTOS RELEVANTES
D esde o momento em que se inici-
aram os debates sobre a reforma
da Lei das Sociedades Anônimas, sabia-
se que o objetivo seria a ampliação dos
direitos e garantias dos acionistas mino-
ritários. Dentro desse contexto passamos
a destacar os aspectos que entendemos
relevantes:
1. limite de emissão das ações prefe-
renciais – Passa a ser de 50%, já a partir
da publicação da lei para as novas com-
panhias que se constituírem, conforme
a nova redação do § 2o do artigo 15,
combinado com o artigo 8 o da Lei
10.303/01. Se por um lado a medida irá
criar um impacto imediato para o
controlador, porquanto deverá investir
mais, de outro poderá criar confusão no
mercado em razão da coexistência de
companhias abertas com características
diferentes. A esse respeito, o § 3o, do
artigo 4o permite à CVM classificar as
companhias abertas em categorias, se-
gundo as espécies e classes dos valores
mobiliários por ela emitidos, negocia-
dos no mercado.
2. fechamento do capital – Pelo § 3o,
do artigo 4o observa-se uma regra de en-
tendimento simples e igualitária, ou seja,
se a companhia emissora de ações, o
acionista controlador ou a sociedade
que a controle, direta ou indiretamen-
te, pretender o fechamento do capital,
deverá formular oferta pública para ad-
quirir a totalidade das ações em circu-
lação no mercado pagando preço justo,
ao menos igual ao valor de avaliação
da companhia, apurado com base nos
2
critérios, adotados de forma isolada ou
combinada, de patrimônio líquido con-
tábil, de patrimônio líquido avaliado a
preço de mercado, de fluxo de caixa
descontado, de comparação por múlti-
plos, de cotação das ações no mercado
de valores mobiliários, ou seja, o crité-
rio que melhor represente o justo pre-
ço. Findo o prazo da oferta pública, se-
gundo o § 5o, do artigo 4o, se remanes-
cerem em circulação menos de 5% do
total das ações emitidas pela compa-
nhia, a assembléia-geral poderá delibe-
rar o resgate dessas ações pelo valor da
oferta depositando o valor em estabele-
cimento bancário autorizado pela Co-
missão de Valores Mobiliários. Essa re-
gra virá favorecer diversas companhias
abertas que não obtiveram sucesso em
processos anteriores de fechamento do
capital, em razão da rigidez das regras
até então vigentes. Para o acionista, fica
a certeza de que o valor a ser pago é o
mais justo, porquanto foi obtido pela
junção de diversos critérios, sempre vi-
sando o que melhor atenda aos seus in-
teresses.
3. tag along – Reivindicação antiga de
acionistas minoritários portadores de
ações ordinárias, que consiste em es-
tender a essas ações o direito de aliená-
las pelo mesmo preço que for ofereci-
do à ação com direito a voto, integran-
te do bloco de controle. Teses contrári-
as a essa pretensão eram justificadas
pelo fato de que as ações que represen-
tam o controle são de fato e de direito
mais valiosas, simplesmente porque re-
presentam o controle da sociedade e
uma vez negociado com o controlador,
qualquer aquisição adicional pouco iria
refletir na situação em si mesma, uma
vez que o controle já estava assegura-
do. Neste sentido, não era possível ad-
mitir para as ações ordinárias, fora do
bloco de controle, a mesma correlação
de valor. Deste modo, deve ser come-
morado o fato de que pela nova reda-
ção do artigo 254-A, impôs-se ao ad-
quirente do controle a obrigação de efe-
tuar oferta também para os minoritários
portadores de ações ordinárias, assegu-
rando o preço no mínimo igual a 80%
do valor pago por ação integrante do
bloco de controle.
4. direito de recesso – Sem grandes no-
vidades, prevê o exercício observando-
se as seguintes regras: nos casos dos
incisos IV e V, (fusão da companhia ou
a sua incorporação em outra e partici-
pação em grupo de sociedades) não terá
direito de retirada o titular de ação de
espécie ou classe que tenha liquidez e
dispersão no mercado, considerando-se
haver: a) liquidez, quando a espécie ou
classe de ação, ou certificado que a re-
presente, integre índice geral represen-
tativo de carteira de valores mobiliários
admitido à negociação no mercado de
valores mobiliários, no Brasil ou no ex-
terior, definido pela Comissão de Valo-
res Mobiliários; e b) dispersão, quando
o acionista controlador, a sociedade
controladora ou outras sociedades sob
seu controle detiver menos da metade
da espécie ou classe de ação. Compa-
rativamente à redação anterior o senti-
do permanece o mesmo, porém apren-
demos em bancos escolares que a par-
tícula “e” possui um sentido de adição
e não de alternatividade. A redação des-
se dispositivo poderia ter sido direta o
suficiente a não ensejar interpretações
outras, de modo que para não haver o
direito de recesso nas hipóteses dos
incisos IV e V, do artigo 136, dever-se-ia
atender, ao mesmo tempo, a ambas hi-
póteses: liquidez e dispersão, ou somen-
te ao critério da liquidez, tendo em vis-
ta que esse critério dispensa o outro. Em
relação a Cisão, somente haverá direito
de retirada se o processo em si ocasio-
nar a mudança do objeto social, entre-
tanto, tal regra não se aplica quando o
patrimônio cindido for vertido para so-
ciedade cuja atividade preponderante
coincida com a decorrente do objeto
social da sociedade cindida; além dis-
so, no processo de cisão não poderá
haver redução do dividendo obrigató-
rio; ou ainda, participação em grupo de
sociedades.
5. governança corporativa – Por gover-
nança corporativa, adaptada ao mode-
lo brasileiro, entenda-se o ato de com-
partilhar o poder, na companhia aberta,
entre empregados e acionistas minori-
tários detentores de ações ordinárias e
preferenciais. Exemplos de prática de
governança corporativa, constantes da
norma ora sancionada: a) a possibilida-
de dos empregados elegerem, por meio
de voto direto, um que irá representá-
los no Conselho de Administração, con-
forme § único, do artigo 140. Esse dis-
positivo, cuja eficácia não se encontra
suspensa, poderá ser utilizado como
pauta de reivindicação dos sindicatos de
empregados, no sentido de que o esta-
tuto da companhia aberta seja alterado
para permitir a eleição de um represen-
tante; b) a partir da AGO de 2006, os
acionistas titulares de ações ordinárias
que representem pelo menos 15% do
total das ações e os acionistas preferen-
ciais sem direito a voto, que represen-
tem no mínimo 10% do capital social,
poderão eleger, pelo voto direto em se-
parado, um membro que irá compor o
Conselho de Administração, conforme
prevê o § 4º, do artigo 8º, da Lei 10.303/
01. Na hipótese dos acionistas minori-
tários em conjunto, não atingirem o per-
centual mínimo exigido, poderão agre-
gar suas participações para alcançarem
o mínimo de 10%, e deste modo, ele-
gerem em conjunto um membro e seu
respectivo suplente. No período de 2002
a 2004, inclusive, os acionistas escolhe-
rão seus representantes e respectivos
suplentes por meio de lista tríplice
fornecida pelo controlador. Em relação
a 2005 a norma nada dispõe, no entan-
to, é admissível o entendimento de que
o prazo do mandato dos conselheiros
escolhidos em 2004 se estenderá até a
AGO de 2006; c) conforme dispõe o §
2º, do artigo 142, a escolha e a destitui-
ção do Auditor Independente ficará su-
jeita a veto dos conselheiros eleitos, nos
termos do artigo 141.
6. presença de estrangeiros no Conselho
de Administração – Importante conside-
rar que em razão de ter havido veto ao
caput do artigo 146 que previa na com-
posição do Conselho de Administração
2/3 de residentes, prevalece a regra atu-
al, qual seja, a de que todos os membros
do conselho possam ser não-residentes.
7. adequação do estatuto social – As
companhias deverão adaptar seu estatu-
to no prazo de 1 (um) ano, a contar da
data em que a lei entrar em vigor, confor-
me artigo 6º, da lei 10.303/01. O artigo
8º, por sua vez, ressalta que a alteração
de direitos conferidos às ações existen-
tes não confere direito de recesso, se efe-
tivada até o término do ano de 2002. Na
prática, pela junção de ambos dispositi-
vos, é possível concluir que o estatuto das
companhias deverá estar adaptado às
novas regras até 31/12/02, porquanto se
realizado após essa data, poderá ensejar
a manifestação do direito de recesso.
A inda há muito que se comentar a
respeito dos diversos pontos que
foram alterados na Lei 6404/76. Enume-
rarmos apenas estes sete pontos, não sig-
nifica que os demais não possuam inte-
resse; trata-se de destacar o que nos pa-
rece mais imediato, neste momento. O
tempo e a prática diária nos mostrarão
inúmeras outras vertentes.
Isaac Galdino de Andrade
Gerente Sênior do Corporate Services do Escritório
de São Paulo
3
Legislação Federal
CONSIDERAÇÕES ACERCA DA
DEDUTIBILIDADE DAS
CONTRAPRESTAÇÕES DE
ARRENDAMENTO MERCANTIL NO
IRPJ E NA CSL
O arrendamento mercantil de bens,
também denominado “leasing”,
emergiu no ordenamento jurídico bra-
sileiro por meio da edição da Lei nº
6.099/74, alterada pela Lei nº 7.132/83.
A operação de “leasing” caracteriza-se
por “um acordo (contrato) mediante o
qual uma empresa, necessitando utili-
zar determinado equipamento, veículo
ou imóvel (terreno ou edificação), ao
invés de comprar, consegue que uma
empresa (locadora) o adquira e o loque
à empresa interessada (locatária), por
prazo determinado, findo o qual pode-
rá a locatária optar entre a devolução
do objeto do contrato, a renovação da
locação ou a sua aquisição por compra
e venda, pelo valor residual avençado
no instrumento contratual”.1
Assim, uma forte característica do con-
trato de “leasing” está em o arrendante
conceder ao arrendatário, no seu térmi-
no, as opções de: (I) devolução do bem
arrendado, (II) renovação do arrenda-
mento ou (III) aquisição do bem, medi-
ante pagamento do valor residual pre-
visto no contrato.
A Resolução nº 2.309/96, expedida pelo
Banco Central do Brasil, prevê como
modalidades de arrendamento mercan-
til: (I) o “leasing” operacional, (II) o “le-
asing” financeiro e o (III) “lease back”.
Não será objeto deste estudo a análise
do instituto jurídico do “lease back”, em
virtude das particularidades a ele ine-
rentes. No “leasing” operacional, o pre-
ço para a opção de compra consiste no
4
valor de mercado do bem arrendado,
enquanto no “leasing” financeiro, o pre-
ço para o exercício da opção de com-
pra pode ser livremente pactuado, po-
dendo ser, inclusive, o valor de merca-
do do bem.
A Resolução acima citada, em seu arti-
go 8°, estabelece que a operação de “le-
asing” poderá ser considerada como de
compra e venda a prazo, caso a opção
de compra seja exercida antes de de-
corrido o prazo mínimo determinado
pela legislação, que para o “leasing”
operacional deve ser de noventa dias,
enquanto para o “leasing” financeiro, os
contratos devem ter prazo mínimo de
dois anos de duração quando se tratar
de bem com vida útil igual ou inferior a
cinco anos, ou de três anos para o ar-
rendamento de outros bens.
D iversas autuações fiscais têm sido
lavradas com o objetivo de descon-
siderar transações de arrendamento mer-
cantil ou “leasing” para enquadrá-las
como transação de compra e venda a
prazo, principalmente se o valor residu-
al para a opção de compra for irrisório,
fato que gera a concentração do valor
do contrato nas primeiras parcelas. Se-
guindo o entendimento do Fisco Fede-
ral, o capital aplicado no “leasing” (equi-
parado a aquisição) deve ser ativado.
A fundamentação adotada pelo Fisco
Federal é no sentido de que o contribu-
inte, apenas nas hipóteses de “leasing
financeiro”, poderia ajustar um valor
residual irrisório para opção de compra,
que é exercida apenas no final do con-
trato. Hipótese em que, o preço do bem
é pago nas parcelas que foram conside-
radas como despesa.
C omo conseqüência da divergência
de opinião entre o Fisco e os con-
tribuintes, ocorreram diversas discussões
na esfera Administrativa acerca do tema
ora abordado, conforme abaixo de-
monstrado, in verbis:
“Valor residual Insignificante e Preço de
Aquisição de Bens – A fixação de valor
residual ínfimo, em flagrante despropor-
ção com o preço de aquisição dos bens
juntos ao fabricante e com as próprias
parcelas de contraprestação do arrenda-
mento, desvirtua a essência do contrato
de “leasing”, autorizando a glosa dos
valores deduzidos como despesa (Ac. 1°
CC 103-13.880/93 – DO 05/07/95).
A decisão cuja ementa transcrevemos
considera que, nos contratos de “lea-
sing” nos quais o valor das primeiras
parcelas são significativas e, conseqüen-
temente, o saldo residual a ser pago para
a opção de compra é irrisório, é devida
a tributação sobre as parcelas computa-
das como despesa no resultado, pois tal
contrato caracteriza-se como de com-
pra e venda.
No âmbito Judicial, o Superior Tribunal
de Justiça – STJ (Corte que julga em últi-
ma instância conflitos de interesse que
versam sobre normas infra-constitucio-
nais) já se manifestou acerca do tema em
comento, conforme o Resp. 268005/MG
– Recurso Especial 2000/0073022-0, pu-
blicado no DO de 05/02/01.
De acordo com o entendimento do STJ,
o contrato de “leasing” não pode ser ca-
racterizado como compra e venda a pra-
zo, sempre que o instrumento possua
todos os elementos previstos pela respec-
tiva legislação (artigos 2, 9, 11 §1, 14 e
23 da Lei 6.099/74) a ele aplicável.
Ademais, o artigo nº 13 da Lei 9.249/95,
dispõe acerca da dedutibilidade das
contraprestações da operação de “lea-
sing”, não fazendo distinção entre a mo-
dalidade (financeiro ou operacional),
desde que os bens arrendados estejam
intrinsecamente relacionados com a
produção ou comercialização dos bens
e serviços da pessoa jurídica arrendatá-
ria. Adicionalmente, somente a aquisi-
ção, pelo arrendatário, de bens arren-
dados em desacordo com as disposições
da Lei nº 6.099/74, com as alterações
da Lei nº 7.132/83, será considerada
operação de compra e venda a presta-
ção (Lei nº 6.099, de 1974, art. 11, § 1º).
Pelo exposto, não deve ser descartada a
possibilidade de, em uma eventual fis-
calização, o Fisco Federal caracterizar
os contratos de “leasing” financeiro,
cujo pagamento do valor residual se
concentrou nas primeiras parcelas como
sendo de compra e venda à prazo.
N o caso de ocorrer lavratura de auto
de infração, o contribuinte pos-
sui fortes argumentos para discuti-lo,
com boa possibilidade de êxito na es-
fera Judicial.
Por fim, cabe ressaltar que no projeto
para a Reforma Contábil da Lei das S/A,
(artigos 183 e seguintes), a proposta é
que o “leasing” financeiro seja conta-
bilmente equiparado a uma transação
de compra financiada.
1. José Wilson Nogueira de Queiroz, in
Arrendamento Mercantil (leasing) 2 ed. p. 6, RJ,
Forense, 1983.
Julio Cesar de Barros Assis
Rodrigo E. Munhoz
Gerente Senior de Consultoria Tributária e
Consultor Tributário Sênior - Escritório de São Paulo
IRPJ/CSL
Optantes pelo Lucro Presumido
■ O Ato Declaratório Interpretativo SRF
nº 05, de 31/10/01, dispõe sobre os pro-
cedimentos a serem adotados pela pes-
soa jurídica que optar pelo lucro presu-
mido e incorrer em situação de obriga-
toriedade de tributação com base no
lucro real durante o ano-calendário.
A pessoa jurídica que houver pago os
tributos com base no lucro presumido e
que, em relação ao mesmo ano-calen-
dário, incorrer em situação de obriga-
toriedade de apuração pelo lucro real
em virtude de ter auferido lucros, ren-
dimentos ou ganhos de capital oriun-
dos do exterior, deverá apurar o IR e a
CSL pelo lucro real trimestral a partir do
trimestre de ocorrência do fato.
Registro das Variações Cambiais
■A Medida Provisória n° 03/01, que es-
tabelecia normas para registro do resul-
tado líquido negativo decorrente do
ajuste dos valores em reais de obriga-
ções e créditos, foi convertida na Lei nº
10.305 de 07/11/01.
Incentivos Fiscais
■ O Ato Declaratório Executivo COSIT
nº 32, de 09/11/01, prorroga o prazo
para entrada com Pedido de Revisão de
Ordem de Emissão de Incentivos Fiscais
(PERC), relativo à opção de aplicação
de parcela do IRPJ do ano-calendário 98
no FINOR, FINAM ou FUNRES.
Os pedidos poderão ser apresentados
até 28/06/02 à unidade da Secretaria da
Receita Federal com jurisdição sobre o
domicílio fiscal da pessoa jurídica.
IPI
■ O Ato Declaratório Interpretativo SRF
nº 06, de 20/11/01, dispõe sobre a for-
ma de cálculo do crédito presumido de
IPI de que trata a Lei nº 10.276/01 e a
Instrução Normativa SRF nº 69/01, nos
casos em que a opção pelo regime alter-
nativo de cálculo for exercida durante o
ano-calendário de 2001 ou quando do
início das atividades da pessoa jurídica.
PIS / COFINS
■ A Lei nº 10.312 de 27/11/01 dispõe
sobre redução para zero da alíquota do
PIS/PASEP e COFINS incidentes nas ope-
rações de venda de gás natural e de car-
vão mineral, destinados a produção e
geração de energia.
■ O Ato Declaratório Interpretativo SRF
nº 07 de 20/11/01 dispõe que a diferen-
ça negativa apurada nas operações de
câmbio, realizadas por instituição au-
torizada pelo Banco Central do Brasil,
não poderá ser utilizada para a dedu-
ção da base de cálculo das contribui-
ções para o PIS/PASEP e da COFINS.
CPMF
■ A Lei nº 10.306 de 08/11/01 altera a
redação do art. 3º da Lei nº 9.311/96,
para isentar de Contribuição Provisória
sobre Movimentação ou Transmissão de
Valores e de Créditos e Direitos de Na-
tureza Financeira – CPMF os beneficiá-
rios de privilégios e imunidades diplo-
máticas e consulares.
ICMS
■O Convênio ICMS nº 104, de 31/10/01,
altera os Convênios ICMS 03/99, e 37/00,
relativamente a percentuais de margem
de valor agregado para as operações
com Gás Liquefeito de Petróleo – GLP,
Gasolina Automotiva e Óleo Diesel.
ITR
■A Instrução Normativa Conjunta nº 1,
de 25/10/01, dispõe sobre o pagamen-
to de até cinqüenta por cento do Im-
posto sobre a Propriedade Territorial
Rural (ITR) com Títulos da Dívida Agrá-
ria (TDA).
Acordos Internacionais
■ O Ato Declaratório Executivo COSIT
nº 47 de 14/11/01 autoriza o desemba-
raço aduaneiro, com suspensão de tri-
butos, de bens objeto de acordo inter-
5
Legislação Federal
nacional, considerando que os Gover-
nos do Uruguai e do Brasil firmaram no
âmbito da Associação Latino-America-
na de Integração (ALADI) o Qüinqua-
gésimo Quinto Protocolo Adicional ao
Acordo de Complementação Econômi-
ca nº 2 (ACE/2), com vigência de 01/11/01
a 31/12/01.
■ O Decreto nº 4.005 de 12/11/01 dis-
põe sobre a execução do Quadragési-
mo Nono Protocolo Adicional ao Acor-
do de Complementação Econômica nº
2 (veículos automotores), firmado entre
os Governos do Brasil e do Uruguai, em
31/07/0l.
■ O Decreto nº 4.006 de 12/11/01 dis-
põe sobre a execução do Quadragési-
mo Oitavo Protocolo Adicional ao Acor-
do de Complementação Econômica nº
2 (prorrogação do ACE-2), firmado en-
tre os Governos do Brasil e do Uruguai,
em 31/07/0l.
■ O Decreto nº 4.007 de 12/11/01 dis-
põe sobre a execução do Qüinquagési-
mo Protocolo Adicional ao Acordo de
Complementação Econômica nº 2 (pror-
rogação do ACE-2), firmado entre os
Governos do Brasil e do Uruguai, em
27/08/0l.
■ O Decreto nº 4.012 de 13/11/01 pro-
mulga a Convenção entre os Governos
do Brasil e de Portugal Destinada a Evi-
tar a Dupla Tributação e a Prevenir a
Evasão Fiscal em Matéria de Impostos
sobre o Rendimento.
■ O Decreto nº 4.013 de 13/11/01 dis-
põe sobre a execução do Qüinquagési-
mo Primeiro Protocolo Adicional ao
Acordo de Complementação Econômi-
ca nº 2 (veículos automotores), firmado
entre os Governos do Brasil e do Uru-
guai, em 27/08/0l.
■ O Decreto nº 4.015 de 13/11/01 dis-
põe sobre a execução do Terceiro Pro-
tocolo Adicional ao Acordo de Comple-
mentação Econômica nº 39, firmado
entre os Governos do Brasil, da Colôm-
bia, do Equador, do Peru e da Venezuela
(países-membros da Comunidade Andi-
na), em 08/08/0l.
6
Legislação Aduaneira
RECOF
■ A Instrução Normativa SRF nº 90, de
06/11/01, altera a IN nº 80/01, que dis-
põe sobre o Regime Aduaneiro Especial
de Entreposto Industrial sob Controle
Informatizado (RECOF).
Mercosul
■ A Portaria nº 16, de 06/11/01, expedi-
da pelo Ministério do Desenvolvimen-
to, da Indústria e Comércio Exterior, dis-
põe que os importadores de mercadori-
as originárias do MERCOSUL devem
apresentar cópia dos respectivos Certi-
ficados de Origem para o Departamen-
to de Negociações Internacionais -
DEINT.
Regime Aduaneiro Especial de
Entreposto Industrial
■ O Ato Declaratório Executivo Conjun-
to COANA nº 01 de 14/11/01 estabele-
ce os requisitos formais e técnicos para
os controles contábeis e especificações
de sistema do Regime Aduaneiro Espe-
cial de Entreposto Industrial sob Con-
trole Informatizado (RECOF).
Administração Pública
Arrolamento de Bens
■ O Delegado da Receita Federal de Fis-
calização em São Paulo, através da Or-
dem de Serviço SRF nº 01, de 25/10/01,
disciplina os procedimentos relativos ao
arrolamento de bens e direitos para ga-
rantia de crédito tributário.
Agência Nacional de
Energia Elétrica
Crise de Energia Elétrica
■ A Resolução GCE nº 66, de 06/11/01,
transfere atribuições e extingue o Comitê
Técnico do Mercado Atacadista de Ener-
gia Elétrica, para o Comitê de Revitali-
zação do Modelo do Setor Elétrico, cri-
ado pela Resolução GCE nº 18/01.
■ A Resolução ANEEL nº 473, de 05/11/01,
delega competência à Superintendência
de Gestão dos Potenciais Hidráulicos
para aprovar atos administrativos relaci-
onados aos serviços de energia elétrica.
■ A Resolução GCE nº 76 de 23/11/01
dispõe sobre as diretrizes para fixação
de metas de consumo de energia elétri-
ca para as unidades consumidoras inte-
grantes das Classes Residencial e Comer-
cial, Serviços e Outras Atividades, aten-
didas pelos Sistemas Interligados Sudes-
te/Centro-Oeste, Nordeste e Norte, e dá
outras providências.
Legislação Trabalhista e
Previdenciária
Caixa Econômica Federal
■ A Circular CEF nº 229 de 21/11/01 dis-
ciplina os procedimentos para a verifi-
cação da regularidade dos empregado-
res junto ao Fundo de Garantia do Tem-
po de Serviço – FGTS e para a conces-
são do Certificado de Regularidade do
FGTS – CRF.
Regulamento da Previdência Social
■ O Decreto nº 4.032 de 26/11/01 alte-
ra dispositivos do Regulamento da Pre-
vidência Social, aprovado pelo Decreto
nº 3.048/99.
Planos de Benefícios
Previdenciários
■ A Instrução Normativa SRF nº 89, de
31/10/01, dispõe sobre a tributação,
pelo Imposto de Renda, dos planos de
benefícios de caráter previdenciário.
A partir de 1/01/02, os rendimentos e
ganhos auferidos nas aplicações de re-
cursos de provisões, reservas técnicas e
fundos de entidades abertas nas aplica-
ções de previdência complementar e de
sociedades seguradoras que operam pla-
nos de benefícios de caráter previden-
ciário ficam sujeitos à incidência do
imposto de renda de acordo com as
normas de tributação aplicáveis às pes-
soas físicas e às pessoas jurídicas não-
financeiras.
A entidade aberta ou fechada de previ-
dência complementar, a sociedade se-
guradora e o administrador do FAPI po-
derão optar por regime especial de tri-
butação, no qual o resultado positivo,
auferido em cada trimestre-calendário,
dos rendimentos e ganhos das provisões,
reservas técnicas e fundos, será tributa-
do pelo Imposto de Renda à alíquota de
vinte por cento.
Reforma da Lei das
Sociedades Anônimas
■A Lei nº 10.303, de 31/10/01, altera e
acrescenta dispositivos na Lei nº 6.404/
76, que dispõe sobre as Sociedades por
Ações, e na Lei nº 6.385/76, que dispõe
sobre o mercado de valores mobiliários
e cria a Comissão de Valores Mobiliári-
os. Dentre as alterações introduzidas um
destaque para a ampliação dos direitos
dos acionistas minoritários nas seguin-
tes hipóteses: (I) participação no Con-
selho de Administração das companhi-
as abertas dos portadores de ações pre-
ferenciais e ordinárias. O exercício des-
se direito se dará de imediato com base
numa lista tríplice fornecida pelo con-
trolador e a partir de 2006 de forma
autônoma. Os conselheiros eleitos por
esse critério, desde logo, passam a ter
direito de veto na escolha ou na desti-
tuição do auditor independente; e (II)
Legislação Estadual -
São Paulo
Equipamento de Cupom Fiscal – ECF
■ A Portaria CAT nº 86 de 13/11/01 dis-
põe sobre o Pedido de Autorização
para uso ou cessação de uso de Equi-
pamento Emissor de Cupom Fiscal–
ECF, por meio do Posto Fiscal Eletrôni-
co e estabelece a obrigatoriedade do
contribuinte informar dados dos equi-
pamentos em uso já autorizados.
Alterações no RICMS
■ O Decreto nº 46.295 de 23/11/01 in-
troduz alterações no Regulamento do
Imposto de Circulação de Mercadori-
as e Prestação de Serviços – RICMS,
portadores de ações ordinárias passam
a ter direito ao tag along de 80% do valor
por ação que for pago ao controlador
pela alienação das ações ordinárias que
integram o bloco de controle.
Mercado de Valores
Mobiliários
■ A MP n° 08, de 31/10/01, altera e
acresce dispositivos à Lei nº 6.385/76,
que dispõe sobre o mercado de valores
mobiliários e cria a Comissão de Valo-
res Mobiliários – CVM. O ato ora co-
mentado altera, dentre outras, a com-
petência da CVM.
■ O Decreto nº 3.995, de 31/10/01, que
altera e acresce dispositivos à Lei n°
6.385/76, que dispõe sobre o mercado
de valores mobiliários, nas matérias re-
servadas a decreto.
Taxa Selic
■ O Ato Declaratório Executivo
CORAT n° 28, de 01/11/01, dispõe
que a taxa de juros relativa ao mês de
outubro de 2001, aplicável na cobran-
ça, restituição ou compensação dos
tributos federais, a partir do mês de
novembro de 2001, é de 1,53%.
aprova convênio e protocolos, e dá
outras providências.
Dentre as alterações frize-se que apli-
cam-se as alíquotas internas às ope-
rações ou às prestações que destina-
rem mercadorias ou serviços a pessoa
não-contribuinte localizada em outro
Estado.
Processo Produtivo Básico
■ Comunicado CAT nº 59, de 06/11/01,
esclarece sobre a aplicação da alíquota
de 7% nas operações internas com pro-
dutos da indústria de processamento
eletrônico de dados.
Mercado Financeiro
Banco Central do Brasil
■ A Circular BACEN nº 3.067, de 01/11/01,
estabelece procedimentos para análise
de defesa e de pedidos de reconsidera-
ção e de revisão referentes à aplicação
de penalidades.
■ A Circular BACEN nº 3.068, de 08/11/01,
estabelece que os títulos e valores mo-
biliários adquiridos por instituições fi-
nanceiras e demais entidades autoriza-
das a funcionar pelo Banco Central do
Brasil, exceto cooperativas de crédito,
agências de fomento e sociedades de
crédito ao microempreendedor, devem
ser registrados pelo valor efetivamente
pago, inclusive corretagens e emolu-
mentos.
■ A Carta-Circular BACEN nº 2.984, de
07/11/01, cria fases intermediárias para
os testes previstos na Circular 3.060/01
(estabelece regras de funcionamento da
conta Reservas Bancárias, titulada por
instituições financeiras no Banco Cen-
tral do Brasil, no âmbito da Reestrutura-
ção do Sistema de Pagamentos Brasilei-
ro) e dá outras providências.
■ A Resolução BACEN nº 2.901, de
31/10/01, define critérios para amplia-
ção de penalidades na prestação de in-
formações ao Banco Central do Brasil e
na inobservância de procedimentos re-
lativos a operações de câmbio e à trans-
ferências internacionais em reais.
Comissão de Valores Mobiliarios
■ A Deliberação CVM nº 409, de 01/11/01,
altera a Deliberação CVM nº 404/01,
que dispõe sobre o tratamento contábil
dos ajustes de ativos e passivos em mo-
eda estrangeira. De acordo com esta
Deliberação, o resultado líquido nega-
tivo decorrente do ajuste dos valores em
reais de obrigações e créditos, efetuado
em virtude da variação nas taxas de
câmbio ocorrida no ano de 2001, deve-
rá ser amortizado linearmente, e regis-
trado em conta própria do resultado, em
até 4 (quatro) anos, a partir do exercício
de 2001, inclusive.
■ A Deliberação CVM nº 410 de 06/11/01,
altera a Estrutura Organizacional da
CVM.
7
Jurisprudência
Mandado de Segurança –
Previdenciário – Crédito
Tributário – Certidão
Negativa de Débitos –
CTN, Artigo 205 e 206 –
Parcelamento – Exigência
de Garantia –
Inadmissibilidade.
TRIBUNAL REGIONAL FEDERAL DA 3ª
REGIÃO. 1ª TURMA.
RELATOR: JUIZ SOUZA RIBEIRO.
APELAÇÃO EM MANDADO DE
SEGURANÇA 95.03.095756-7.
PUBLICAÇÃO: DJU DE 06/11/2001,
PÁGINA 288.
EMENTA
I.Ao tratar das certidões negativas de
débitos, o Código Tributário Nacional,
norma com força de lei complementar
e aplicável às contribuições previden-
ciárias ante sua natureza tributária, pre-
vê a possibilidade de duas espécies de
certidões negativas, com efeitos equipa-
rados: a certidão de inexistência de tri-
butos do artigo 205 (CND) e a certidão
positiva do artigo 206, esta última nos
casos de créditos lançados mas não ven-
cidos, ou que sejam objeto de execu-
ção com penhora efetivada ou ainda que
tenham sua exigibilidade suspensa por
qualquer das causas do artigo 151 do
mesmo código.
II.O parcelamento de débitos em regu-
lar cumprimento pelo contribuinte é
causa suspensiva da exigibilidade (CTN,
art. 151, I, moratória), com direito à ex-
pedição da certidão do artigo 206 do
CTN.
III.Entende-se legítima a exigência de
prestação de garantia para expedição de
CND se houver débito tributário parce-
lado, como faz o artigo 47, parágrafo
8°, da Lei n° 8.212, porque em verdade
há débito vencido embora com exigibi-
lidade suspensa, mas não para a expe-
dição da certidão do artigo 206 do CTN,
se a lei que prevê a concessão do par-
celamento não faz tal exigência.
IV.Comprovada nos autos a regularida-
de do parcelamento, bem como débito
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objeto de ação executiva garantida por Processos de Consultas às
penhora regular, embora não haja direi- Superintendências
to de obtenção da certidão negativa de Regionais da Receita
débitos – CND, concede-se a seguran- Federal – SRRF
ça para expedição da certidão positiva
com efeitos de negativa. 3ª Região
V.Apelação da parte autora provida por Ceará, Maranhão e Piauí.
unanimidade.
PROCESSO DE CONSULTA Nº 33,
DE 31 DE OUTUBRO DE 2001.
Constitucional – Tributário
– ICMS – Inclusão na Base ASSUNTO: CONTRIBUIÇÃO PARA O
de Cálculo da Cofins – FINANCIAMENTO DA SEGURIDADE
Validade. SOCIAL – COFINS E PARA O PIS/PASEP.
TRIBUNAL REGIONAL FEDERAL DA 3ª EMENTA:
REGIÃO. 3ª TURMA. Receita de Vendas – Zona Franca de
RELATOR: JUIZ CARLOS MUTA. Manaus – Isenção.
APELAÇÃO EM MANDADO DE
A receita de vendas de mercadorias
SEGURANÇA 1999.61.00.043551-7
destinadas à Zona Franca de Manaus
PUBLICAÇÃO: DJU DE 24/10/2001,
não está abrangida pela isenção da
PÁGINA 198.
COFINS e da contribuição para o PIS,
EMENTA nos termos da legislação de regência.
1.A legalidade da inclusão do ICMS, na
base de cálculo da COFINS, é reconhe- Fonte: DOU de 12/11/01.
cida e pacificada na jurisprudência a
partir dos mesmos fundamentos que pro-
jetaram a edição da própria Súmula 94,
do Superior Tribunal de Justiça.
2.A base de cálculo da COFINS, como
prevista no artigo 195 da Constituição
Federal, compreende, em sua extensão,
o conjunto de recursos auferidos pela
empresa, inclusive aqueles que, pela
técnica jurídica e econômica, são incor-
poradas, no valor do preço do bem ou
serviço, que representa, assim, o fatura-
mento ou a receita decorrente da ativi-
dade econômica. A prevalecer a inter-
pretação preconizada pelo contribuin-
te, a COFINS seria transformada em con-
tribuição incidente sobre o lucro, con-
trariando a clara distinção, promovida
pelo constituinte, entre as diversas es-
pécies de contribuição de financiamen-
to da seguridade social.
3.Ausente o indébito Tributário, não se
cogita do direito à compensação dos
valores a tal título recolhidos.
4.Precedentes do Supremo Tribunal Fe-
deral e desta Corte.
Recurso improvido por unanimidade.
São Paulo SP: Luiz G. Frazão
Tel. (0.11) 3165-5200. Fax (0.11) 3848-6840

Rio de Janeiro RJ: José M. Rainho da Silva

Tel. (0.21) 2550-7070. Fax (0.21) 2550-9500
Campinas SP: Eliezer Serafini
Tel. (0.19) 252-3755. Fax (0.19) 254-7375

Belo Horizonte MG: Ricardo Gomes Faria

Tel. (0.31) 261-7787. Fax (0.31) 261-0053
Curitiba PR: Jefferson L. B. Sanches
Tel. (0.41) 322-5222. Fax (0.41) 322-6166

Blumenau SC: Marco Antônio Quintanilha

Tel. (0.47) 322-7617. Fax (0.47) 322-2508
Porto Alegre RS: João Carlos Sfredo
Tel. (0.51) 346-2066. Fax (0.51) 346-2141

Salvador BA: Paulo S. França Sousa

Tel. (0.71) 341-0330. Fax (0.71) 341-0340
Recife PE: Rogério Coutinho Simões
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Fortaleza CE: Rogério Coutinho Simões

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Belém PA: Rogério Coutinho Simões
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O Tax News Ernst & Young é uma publicação des-

tinada a clientes e colaboradores da Ernst & Young,
cobrindo assuntos e questões relevantes para as em-
presas nas áreas de legislação tributária e legal, ju-
risprudência, tendências e oportunidades da eco-
nomia. Alertamos os leitores de que as opiniões
expressas no Tax News Ernst & Young não devem
ser utilizadas, de maneira isolada, para a tomada
de decisões por parte das empresas. Isto porque
existem particularidades atinentes a cada empresa
que podem, eventualmente, alterar o enfoque trans-
mitido na opinião. Recomendamos que antes da
decisão ser tomada, as empresas discutam esses
pontos de vista com seus consultores. Estaremos à
disposição para discutir nossas opiniões e sua apli-
cação em cada caso concreto.

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N0 103

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