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NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

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Las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF, son emitidas por el IASB (Junta de Normas Internacionales de
Contabilidad) cuya sede se encuentra en Londres; estos representan lineamientos estándares para el desarrollo de la actividad
contable.
La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board - IASB), es un organismo
independiente privado, cuya función es desarrollar y aprobar las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF.
El IASB se constituyó en el año 2001 y sustituye al Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accou-
nting Standards Committee - IASC).
Las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF, nacen debido a la necesidad de uniformizar criterios para la
interpretación de información financiera.
Los principales problemas que conllevaron a este propósito fueron:
- La imposibilidad de establecer una comparación entre dos estados financieros; en consecuencia los datos obtenidos
podían llegar a perder algo de credibilidad.
- El sobre costo que supone para las empresas internacionales la aplicación de diferentes normas, según cada país, para
la presentación de su información financiera.
El objetivo trazado por el IASB era lograr la uniformización de la información contable, para ello ha desarrollado una serie
de revisiones a las NIC emitidas por el IASC y ha formulado nuevas normas contables denominándolas “NIIF”.
Las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF se construyen tomando en cuenta el Marco Conceptual, que
tiene como objetivo facilitar la formulación coherente y lógica de las NIIF, sobre la base de una estructura teórica única, para
resolver los aspectos de tratamiento contable.
Las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF se encuentran diseñadas para ser aplicadas en todas las entidades
con fines de lucro. No obstante ello, las entidades sin fines de lucro pueden encontrarlas apropiadas.
Las NIIF oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad, mediante Resolución N° 051-2012-EF aplicables al ejercicio
2012, corresponden a la versión 2010 emitida por el IASB y comprenden 9 normas.
La NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, establece el procedimiento de
transición y adopción del modelo contable de las NIIF por primera vez, debiendo realizarse una declaración explícita y sin
reservas del cumplimiento con las NIIF, ello en las Notas a los Estados Financieros.
La NIIF 2 Pagos basados en acciones, tiene como objetivo brindar lineamientos para el adecuado reconocimiento de una
transacción con pagos basados en acciones incluyendo transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante
instrumento de patrimonio, transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo y transacciones en las que
la entidad reciba o adquiera bienes o servicios con acuerdo de pago mediante la emisión de instrumentos de patrimonio o
en efectivo; así como su presentación y revelación en los estados financieros.
La NIIF 3 Combinación de Negocios, se aplicará a transacciones o sucesos en el que una entidad adquirente obtiene el control
de uno o más negocios (Fusión o escisión), a través de sus activos adquiridos y pasivos asumidos, aquí en Perú denominado
“bloque patrimonial”. El objetivo de esta norma es mejorar la relevancia, fiabilidad y comparabilidad de la información sobre
combinaciones de negocios y sus efectos en la información financiera.
La NIIF 4 Contratos de Seguro, tiene como objetivo especificar la información financiera que debe revelarse sobre los contratos
de seguro, en los estados financieros de la entidad emisora de dichos contratos.
La NIIF 5 Activos No Corrientes mantenidos para la venta y Operaciones discontinuas; cuyo objetivo es brindar las pautas de
clasificación de aquellos activos no corrientes que deban clasificarse como mantenido para la venta u operaciones disconti-
nuas; así como su adecuado reconocimiento contable, presentación y revelación en los estados financieros.
La NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales, cuyo objetivo es mejorar las prácticas contables sobre reconocimiento
y revelación de los desembolsos incurridos por exploración y evaluación de recursos minerales.
La NIIF 7 Instrumentos Financieros – información a revelar y la NIIF 9 Instrumentos Financieros, desarrollan ampliamente los
lineamientos de reconocimiento de los activos financieros y pasivos financieros, así como su revelación cuya información
resulta útil y relevante a los usuarios de los estados financieros.
ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE
NIIF LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA
1
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 1

OBJETIVO
ALCANCE
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
• Estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF
• Políticas contables
• Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF
• Exenciones procedentes de otras NIIF
contenido

PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR


• Información comparativa
• Explicación de la transición a las NIIF
FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE LA NIC 1 (EMITIDA EN 2003)
Apéndice A: Definiciones de términos
Apéndice B: Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF
Apéndice C: Exenciones referidas a las combinaciones de negocios
Apéndice D: Exenciones en la aplicación de otras NIIF
Apéndice E: Exenciones a corto plazo de las NIIF
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 1 - Adopción por primera vez de las


Normas Internacionales de Información Financiera

OBJETIVO (a) abandona la presentación de los estados financieros


1 El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados según los requerimientos nacionales, si los ha presenta-
financieros conforme a las NIIF de una entidad, así como sus do anteriormente junto con otro conjunto de estados
informes financieros intermedios, relativos a una parte del financieros que contenían una declaración, explícita y
periodo cubierto por tales estados financieros, contienen sin reservas, de cumplimiento con las NIIF;
información de alta calidad que: (b) presentó en el año precedente estados financieros según
(a) sea transparente para los usuarios y comparable para requerimientos nacionales, y tales estados financieros
todos los periodos en que se presenten; contenían una declaración, explícita y sin reservas, de
(b) suministre un punto de partida adecuado para la cumplimiento con las NIIF; o
contabilización según las Normas Internacionales de (c) presentó en el año precedente estados financieros
Información Financiera (NIIF); y que contenían una declaración, explícita y sin reservas,
(c) pueda ser obtenida a un costo que no exceda a sus de cumplimiento con las NIIF, incluso si los auditores
beneficios. expresaron su opinión con salvedades en el informe de
auditoría sobre tales estados financieros.
ALCANCE 4A Sin perjuicio de los requerimientos de los párrafos 2 y 3, una
2 Una entidad aplicará esta NIIF en: entidad que ha aplicado las NIIF en un periodo anterior sobre
(a) sus primeros estados financieros conforme a las NIIF; y el que se informa, pero cuyos estados financieros anuales
(b) en cada informe financiero intermedio que, en su caso, más recientes no contenían una declaración, explícita y sin
presente de acuerdo con la NIC 34 Información Financie- reservas, de cumplimiento con las NIIF, debe o bien aplicar
ra Intermedia, relativos a una parte del periodo cubierto esta NIIF, o bien aplicar las NIIF retroactivamente de acuerdo
por sus primeros estados financieros conforme a las NIIF. con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
3 Los primeros estados financieros conforme a las NIIF son los Contables y Errores, como si la entidad nunca hubiera dejado
primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad de aplicar dichas NIIF.
adopta las NIIF, mediante una declaración, explícita y sin reser- 4B Cuando una entidad opta por no aplicar esta NIIF de acuerdo
vas, contenida en tales estados financieros, del cumplimiento con el párrafo 4A, aplicará, no obstante, los requerimientos
con las NIIF. Los estados financieros conforme a las NIIF son sobre información a revelar de los párrafos 23A y 23B de la
los primeros estados financieros de una entidad según NIIF NIIF 1, además de los requerimientos sobre información a
si, por ejemplo, la misma: revelar de la NIC 8.
(a) presentó sus estados financieros previos más recientes: 5 Esta NIIF no afectará a los cambios en las políticas contables
(i) según requerimientos nacionales que no son cohe- hechos por una entidad que ya hubiera adoptado las NIIF.
rentes en todos los aspectos con las NIIF; Tales cambios son objeto de:
(ii) de conformidad con las NIIF en todos los aspectos, (a) requerimientos relativos a cambios en políticas contables,
salvo que tales estados financieros no hayan con- contenidos en la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
tenido una declaración, explícita y sin reservas, de Estimaciones Contables y Errores; y
cumplimiento con las NIIF; (b) disposiciones de transición específicas contenidas en
(iii) con una declaración explícita de cumplimiento con otras NIIF.
algunas NIIF, pero no con todas;
(iv) según requerimientos nacionales que no son co- RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
herentes con las NIIF, pero aplicando algunas NIIF Estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF
individuales para contabilizar partidas para las que
no existe normativa nacional; o 6 Una entidad elaborará y presentará un estado de situación
financiera de conforme a las NIIF en la fecha de transición a las
(v) según requerimientos nacionales, aportando una
conciliación de algunos importes con los mismos NIIF. Éste es el punto de partida para la contabilización según
determinados según las NIIF; las NIIF.
(b) preparó los estados financieros conforme a las NIIF Políticas contables
únicamente para uso interno, sin ponerlos a disposición 7 Una entidad usará las mismas políticas contables en su
de los propietarios de la entidad o de otros usuarios estado de situación financiera de apertura conforme a las
externos; NIIF y a lo largo de todos los periodos que se presenten en
(c) preparó un paquete de información de acuerdo con sus primeros estados financieros conforme a las NIIF. Estas
las NIIF, para su empleo en la consolidación, sin haber políticas contables cumplirán con cada NIIF vigente al final
preparado un juego completo de estados financieros, del primer periodo sobre el que informe según las NIIF, excepto
según se define en la NIC 1 Presentación de Estados por lo especificado en los párrafos 13 a 19 y en los Apéndices
Financieros (revisada en 2007); o B a E.
(d) no presentó estados financieros en periodos anteriores. 8 Una entidad no aplicará versiones diferentes de las NIIF que
4 Esta NIIF se aplicará cuando una entidad adopta por primera estuvieran vigentes en fechas anteriores. Una entidad podrá
vez las NIIF. No será de aplicación cuando, por ejemplo, una aplicar una nueva NIIF que todavía no sea obligatoria, siempre
entidad: que en la misma se permita la aplicación anticipada.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

3
NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Ejemplo: Aplicación uniforme de la última versión de las NIIF pués de realizar los ajustes necesarios para reflejar cualquier
diferencia en las políticas contables), a menos que exista
Antecedentes evidencia objetiva de que estas estimaciones fueron erróneas.
El final del primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF de
la entidad A es el 31 de diciembre de 20X5. La entidad A decide presentar 15 Después de la fecha de transición a las NIIF, una entidad puede
información comparativa de tales estados financieros para un solo año (véase recibir información relativa a estimaciones hechas según los
el párrafo 21). Por tanto, su fecha de transición a las NIIF es el comienzo de su PCGA anteriores. De acuerdo con el párrafo 14, una entidad
actividad el 1 de enero de 20X4 (o, de forma alternativa, el cierre de su activi-
dad el 31 de diciembre de 20X3). La entidad A presentó estados financieros
tratará la recepción de esa información de la misma forma
anuales, conforme a sus PCGA anteriores, el 31 de diciembre de cada año, que los hechos posteriores al periodo sobre el que se informa
incluyendo el 31 de diciembre de 20X4. que no implican ajustes según la NIC 10 Hechos Ocurridos
Aplicación de los requerimientos después del Periodo sobre el que se Informa. Por ejemplo,
La entidad A estará obligada a aplicar las NIIF que tengan vigencia para supongamos que la fecha de transición a las NIIF de una
periodos que terminen el 31 de diciembre de 20X5 al:
(a) elaborar y presentar su estado de situación financiera de apertura entidad es el 1 de enero de 20X4, y que la nueva información,
conforme a las NIIF el 1 de enero de 20X4; y recibida el 15 de julio de 20X4, exige la revisión de una
(b) elaborar y presentar su estado de situación financiera a 31 de diciembre estimación realizada según los PCGA anteriores que se apli-
de 20X5 (incluyendo los importes comparativos para 20X4), su estado del caban el 31 de diciembre de 20X3. La entidad no reflejará
resultado integral, su estado de cambios en el patrimonio y su estado de
flujos de efectivo para el año que termina el 31 de diciembre de 20X5 esta nueva información en su estado de situación financiera
(incluyendo los importes comparativos para 20X4) así como la información de apertura conforme a las NIIF (a menos que dichas esti-
a revelar (incluyendo información comparativa para 20X4). maciones precisaran de ajustes para reflejar diferencias en
Si una nueva NIIF aún no fuese obligatoria, pero admitiese su aplicación políticas contables, o hubiera evidencia objetiva de que
anticipada, se permitirá a la entidad A, sin que tenga obligación de ha-
cerlo, que aplique ese NIIF en sus primeros estados financieros conforme contenían errores). En lugar de ello, la entidad reflejará esa
a las NIIF. nueva información en el resultado del periodo (o, si fuese
apropiado, en otro resultado integral) para el año finalizado
el 31 de diciembre de 20X4.
9 Las disposiciones de transición contenidas en otras NIIF se
aplicarán a los cambios en las políticas contables que realice 16 Una entidad puede tener que realizar estimaciones conforme
una entidad que ya esté usando las NIIF; pero no serán de apli- a las NIIF, en la fecha de transición, que no fueran requeridas
cación en la transición a las NIIF de una entidad que las adopta en esa fecha según los PCGA anteriores. Para lograr congruen-
por primera vez, salvo por lo especificado en los Apéndices B cia con la NIC 10, dichas estimaciones hechas según las NIIF
a E. reflejarán las condiciones existentes en la fecha de transición
a dichas NIIF. En particular, las estimaciones realizadas en la
10 Excepto por lo señalado en los párrafos 13 a 19 y en los Apén- fecha de transición a las NIIF, relativas a precios de mercado,
dices B a E, una entidad deberá, en su estado de situación tasas de interés o tasas de cambio, reflejarán las condiciones
financiera de apertura conforme a las NIIF: de mercado en esa fecha.
(a) reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimien- 17 Los párrafos 14 a 16 se aplicarán al estado de situación finan-
to sea requerido por las NIIF; ciera de apertura según las NIIF. También se aplicarán a los
(b) no reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF periodos comparativos presentados en los primeros estados
no lo permiten; financieros según NIIF, en cuyo caso las referencias a la fecha
(c) reclasificar partidas reconocidas según los PCGA anterio- de transición a las NIIF se reemplazarán por referencias rela-
res como un tipo de activo, pasivo o componente del tivas al final del periodo comparativo correspondiente.
patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo
diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio; Exenciones procedentes de otras NIIF
y 18 Una entidad podrá elegir utilizar una o más de las exenciones
(d) aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reco- contenidas en los Apéndices C a E. Una entidad no aplicará
nocidos. estas exenciones por analogía a otras partidas.
11 Las políticas contables que una entidad utilice en su estado de 19 [Eliminado]
situación financiera de apertura conforme a las NIIF, pueden PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR
diferir de las que aplicaba en la misma fecha conforme a sus
PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos 20 Esta NIIF no contiene exenciones a los requerimientos de
y transacciones anteriores a la fecha de transición a las NIIF. presentación e información a revelar de otras NIIF.
Por tanto, una entidad reconocerá tales ajustes, en la fecha de Información comparativa
transición a las NIIF, directamente en las ganancias acumula- 21 Los primeros estados financieros de una entidad que se
das (o, si fuera apropiado, en otra categoría del patrimonio). presenten conforme a las NIIF incluirán al menos tres esta-
12 Esta NIIF establece dos categorías de excepciones al principio dos de situación financiera, dos estados del resultado y otro
de que el estado de situación financiera de apertura conforme resultado integral del periodo, dos estados del resultado del
a las NIIF de una entidad habrá de cumplir con todas las NIIF: periodo separados (si se presentan), dos estados de flujos
(a) Los párrafos 14 a 17 y el Apéndice B prohíben la aplica- de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio y las
ción retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF. notas relacionadas, incluyendo información comparativa para
(b) Los Apéndices C a E conceden exenciones para ciertos todos los estados presentados.
requerimientos contenidos en otras NIIF. Información comparativa no preparada conforme a las
NIIF y resúmenes de datos históricos
Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF
22 Algunas entidades presentan resúmenes históricos de datos
13 Esta NIIF prohíbe la aplicación retroactiva de algunos aspec-
seleccionados, para periodos anteriores a aquél en el cual
tos de otras NIIF. Estas excepciones están contenidas en los
presentan información comparativa completa según las NIIF.
párrafos 14 a 17 y en el Apéndice B.
Esta NIIF no requiere que estos resúmenes cumplan con los
Estimaciones requisitos de reconocimiento y medición de las NIIF. Ade-
14 Las estimaciones de una entidad realizadas según las NIIF, en más, algunas entidades presentan información comparativa
la fecha de transición, serán coherentes con las estimaciones conforme a los PCGA anteriores, así como la información
hechas para la misma fecha según los PCGA anteriores (des- comparativa requerida por la NIC 1. En los estados financieros

NIIF 1 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que contengan un resumen de datos históricos o información 27A Si durante el periodo cubierto por sus primeros estados finan-
comparativa conforme a los PCGA anteriores, la entidad: cieros conforme a las NIIF una entidad cambia sus políticas
(a) identificará de forma destacada la información elaborada contables o la utilización de las exenciones contenidas en
según PCGA anteriores como no preparada conforme a esta NIIF, deberán explicarse los cambios entre sus primeros
las NIIF; y informes financieros intermedios conforme a las NIIF y sus
(b) revelará la naturaleza de los principales ajustes que habría primeros estados financieros conforme a las NIIF, de acuerdo
que practicar para cumplir con las NIIF. La entidad no con el párrafo 23, y actualizará las conciliaciones requeridas
necesitará cuantificar dichos ajustes. por el párrafo 24(a) y (b).
28 Si una entidad no presentó estados financieros en periodos
Explicación de la transición a las NIIF anteriores, revelará este hecho en sus primeros estados
23 Una entidad explicará cómo la transición, de los PCGA financieros conforme a las NIIF.
anteriores a las NIIF, ha afectado a su situación financiera,
Designación de activos financieros o pasivos financieros
resultados y flujos de efectivo previamente informados.
29 De acuerdo con el párrafo D19A, se permite a una entidad
23A Una entidad que haya aplicado las NIIF en un periodo anterior, designar un activo financiero reconocido anteriormente
tal como se describe en el párrafo 4A, revelará: como un activo financiero medido al valor razonable con
(a) la razón por la que dejó de aplicar las NIIF; y cambios en resultados. La entidad revelará el valor razonable
(b) la razón por la que reanuda su aplicación. de los activos financieros así designados en la fecha de de-
23B Cuando una entidad, de acuerdo con el párrafo 4A, opte por signación, así como sus clasificaciones e importes en libros
no aplicar la NIIF 1, explicará las razones para elegir la aplica- en los estados financieros anteriores.
ción de las NIIF como si nunca hubiera dejado de emplearlas. 29A De acuerdo con el párrafo D19, se permite a una entidad
Conciliaciones designar un pasivo financiero reconocido anteriormente
como un pasivo financieros con cambios en resultados. La
24 Para cumplir con el párrafo 23, los primeros estados financie- entidad revelará el valor razonable de los pasivos financieros
ros conforme a las NIIF de una entidad incluirán: así designados en la fecha de designación, así como sus cla-
(a) conciliaciones de su patrimonio, según los PCGA ante- sificaciones e importes en libros en los estados financieros
riores, con el que resulte de aplicar las NIIF para cada una anteriores.
de las siguientes fechas:
Uso del valor razonable como costo atribuido
(i) la fecha de transición a las NIIF; y
30 Si, en su estado de situación financiera de apertura conforme
(ii) el final del último periodo incluido en los estados
a las NIIF, una entidad usa el valor razonable como costo atri-
financieros anuales más recientes que la entidad
buido para una partida de propiedades, planta y equipo, una
haya presentado aplicando los PCGA anteriores.
propiedad de inversión o para un activo intangible (véanse los
(b) una conciliación de su resultado integral total según las párrafos D5 y D7), los primeros estados financieros conforme
NIIF para el último periodo en los estados financieros a las NIIF revelarán, para cada partida del estado de situación
anuales más recientes de la entidad. El punto de partida financiera de apertura conforme a las NIIF:
para dicha conciliación será el resultado integral total
(a) el total acumulado de tales valores razonables; y
según PCGA anteriores para el mismo periodo o, si una
entidad no lo presenta, el resultado según PCGA ante- (b) el ajuste total al importe en libros presentado según los
riores. PCGA anteriores.
(c) si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas Uso del costo atribuido para inversiones en subsidiarias,
por deterioro del valor de los activos por primera vez al negocios conjuntos y asociadas
preparar su estado de situación financiera de apertura 31 De forma análoga, si la entidad utilizase un costo atribuido
conforme a las NIIF, la información a revelar que habría en su estado de situación financiera de apertura conforme a
sido requerida, según la NIC 36 Deterioro del Valor de los las NIIF para una inversión en una subsidiaria, negocio con-
Activos, si la entidad hubiese reconocido tales pérdidas junto o asociada en sus estados financieros separados (véase
por deterioro del valor de los activos, o las reversiones el párrafo D15), los estados financieros separados iniciales
correspondientes, en el periodo que comenzó con la conforme a las NIIF de la entidad revelarán:
fecha de transición a las NIIF. (a) la suma del costo atribuido de esas inversiones para las
25 Las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del que el costo atribuido es su importe en libros según los
párrafo 24, deberán dar suficiente detalle como para permitir PCGA anteriores;
a los usuarios comprender los ajustes significativos realizados (b) la suma del costo atribuido de esas inversiones para las
en el estado de situación financiera y en el estado del resul- que el costo atribuido es su valor razonable; y
tado integral. Si la entidad presentó un estado de flujos de (c) el ajuste total al importe en libros presentado según los
efectivo según sus PCGA anteriores, explicará también los PCGA anteriores.
ajustes significativos al mismo. Uso del costo atribuido para activos de petróleo y gas
26 Si una entidad tuviese conocimiento de errores contenidos 31A Si una entidad utiliza la exención del párrafo D8A(b) para
en la información elaborada conforme a los PCGA anteriores, activos de petróleo y gas, revelará ese hecho y la base sobre
las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del la que se distribuyeron los importes en libros determinados
párrafo 24 distinguirán las correcciones de tales errores de conforme a los PCGA anteriores.
los cambios en las políticas contables.
Uso del costo atribuido para operaciones sujetas a re-
27 La NIC 8 no se aplicará a los cambios en las políticas
gulación de tarifas
contables que realice una entidad en la adopción de las
NIIF o a los cambios en dichas políticas hasta después de 31B Si una entidad utiliza la exención del párrafo D8B para ope-
presentar sus primeros estados financieros conforme a las raciones sujetas a regulación de tarifas, revelará ese hecho y
NIIF. Por tanto, los requerimientos respecto a cambios en las la base sobre la que se determinaron los importes en libros
políticas contables, que contiene la NIC 8, no son aplicables conforme a los PCGA anteriores.
en los primeros estados financieros conforme a las NIIF de Utilización del costo atribuido después de una hiperin-
una entidad. flación grave

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

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NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

31C Si una entidad elige medir los activos y pasivos a valor razo- que comience a partir del 1 de julio de 2009. Se permite su
nable y utilizar dicho valor razonable como el costo atribuido aplicación anticipada.
en su estado de situación financiera de apertura conforme a 35 Una entidad aplicará las modificaciones de los párrafos D1(n)
las NIIF debido a una hiperinflación grave (véanse los párrafos y D23 en los periodos anuales que comiencen a partir del 1
D26 a D30), los estados financieros primeros conforme a las de julio de 2009. Si una entidad aplicase la NIC 23 Costos por
NIIF de la entidad revelarán una explicación de la forma en Préstamos (revisada en 2007) en periodos anteriores, esas
que, y la razón por la que, la entidad tuvo, y dejó de tener, modificaciones se aplicarán también a esos periodos.
una moneda funcional que reúna las dos características 36 La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008)
siguientes: modificó los párrafos 19, C1, C4(f ) y (g). Si una entidad apli-
(a) No tiene disponible un índice general de precios fiable case la NIIF 3 (revisada en 2008) a un periodo anterior, las
para todas las entidades con transacciones y saldos en modificaciones se aplicarán también a ese periodo.
la moneda. 37 La NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
(b) No existe intercambiabilidad entre la moneda y una (modificada en 2008) modificó los párrafos B1 y B7. Si la
moneda extranjera relativamente estable. entidad aplicase la NIC 27 (modificada en 2008) a periodos
Información financiera intermedia anteriores, las modificaciones deberán aplicarse también a
32 Para cumplir con el párrafo 23, si una entidad presentase un esos periodos.
informe financiero intermedio, según la NIC 34, para una parte 38 El documento Costo de una Inversión en una Subsidiaria,
del periodo cubierto por sus primeros estados financieros Entidad Controlada de Forma Conjunta o Asociada (Modi-
presentados conforme a las NIIF, la entidad cumplirá con los ficaciones a la NIIF 1 y NIC 27), emitido en mayo de 2008,
siguientes requerimientos adicionales a los contenidos en la añadió los párrafos 31, D1(g), D14 y D15. La entidad aplicará
NIC 34: esos párrafos a periodos anuales que comiencen a partir del
(a) Si la entidad presentó informes financieros intermedios 1 de julio de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si la
para el periodo contable intermedio comparable del año entidad aplicase los párrafos en un periodo que comience
inmediatamente anterior, en cada información financiera con anterioridad, revelará ese hecho.
intermedia incluirá: 39 El párrafo B7 fue modificado por el documento de Mejoras a
(i) una conciliación de su patrimonio al final del periodo las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará esas
intermedio, según los PCGA anteriores, comparable modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del
con el patrimonio conforme a las NIIF en esa fecha; 1 de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC 27 (modificada
y en 2008) a periodos anteriores, las modificaciones deberán
(ii) una conciliación con su resultado integral total aplicarse también a esos periodos.
según las NIIF para ese periodo intermedio compa- 39A El documento Exenciones Adicionales para Entidades que
rable (actual y acumulado en el año hasta la fecha). Adoptan por Primera vez las NIIF (Modificaciones a la NIIF 1)
El punto de partida para esa conciliación será el emitido en julio de 2009, añadió los párrafos 31A, D8A, D9A
resultado integral total según PCGA anteriores para y D21A y modificó el párrafo D1(c), (d) y (l). Una entidad apli-
ese periodo o, si una entidad no presenta dicho total, cará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen
el resultado según PCGA anteriores. a partir del 1 de enero de 2010. Se permite su aplicación
(b) Además de las conciliaciones requeridas por (a), en el anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en
primer informe financiero intermedio que presente un período que comience con anterioridad, revelará este
según la NIC 34, para una parte del periodo cubierto hecho.
por sus primeros estados financieros conforme a las NIIF, 39B [Eliminado]
una entidad incluirá las conciliaciones descritas en los 39C La CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros con Instru-
apartados (a) y (b) del párrafo 24 (complementadas con mentos de Patrimonio añadió el párrafo D25. Una entidad
los detalles requeridos por los párrafos 25 y 26), o bien aplicará esa modificación cuando aplique la CINIIF 19.
una referencia a otro documento publicado donde se
39D [Eliminado]
incluyan tales conciliaciones.
(c) Si una entidad cambia sus políticas contables o su uso 39E Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010 añadió los pá-
de las exenciones contenidas en esta NIIF, explicará los rrafos 27A, 31B y D8B y modificó los párrafos 27, 32, D1(c)
cambios en cada información financiera intermedia de y D8. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos
acuerdo con el párrafo 23 y actualizará las conciliaciones anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2011. Se
requeridas por (a) y (b). permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las
modificaciones en un período que comience con anterio-
33 La NIC 34 requiere que se revele cierta información mínima, ridad, revelará este hecho. A las entidades que adoptaron
que esté basada en la hipótesis de que los usuarios de los las NIIF en periodos anteriores a la fecha de vigencia de
informes intermedios también tienen acceso a los estados la NIIF 1 o aplicaron la NIIF 1 en un periodo anterior se les
financieros anuales más recientes. Sin embargo, la NIC 34 permite aplicar retroactivamente la modificación al párrafo
también requiere que una entidad revele “cualquier suceso
D8 en el primer periodo anual después de que sea efectiva
o transacción que resulte significativo para la comprensión
la modificación. Una entidad que aplique el párrafo D8
del periodo intermedio actual”. Por tanto, si la entidad que
retroactivamente revelará ese hecho.
adopta por primera vez las NIIF no reveló, en sus estados
financieros anuales más recientes, preparados conforme a 39F [Eliminado]
los PCGA anteriores, información significativa para la com- 39G [Eliminado]
prensión del periodo intermedio actual, lo hará dentro de la 39H Hiperinflación Grave y Eliminación de las Fechas Fijadas para
información financiera intermedia, o bien incluirá en la misma Entidades que Adoptan por Primera vez las NIIF (Modifica-
una referencia a otro documento publicado que la contenga. ciones a la NIIF 1) emitido en diciembre de 2010, modificó
los párrafos B2, D1 y D20 y añadió los párrafos 31C y D26 a
FECHA DE VIGENCIA D30. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos
34 Una entidad aplicará esta NIIF si sus primeros estados fi- anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2011. Se
nancieros conforme a las NIIF corresponden a un periodo permite su aplicación anticipada.

NIIF 1 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

39I Las NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIIF 11 Acuer- 39T El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF
dos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron los 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó
párrafos 31, B7, C1, D1, D14 y D15 y añadieron el párrafo D31. los párrafos D16, D17 y el Apéndice C y añadió un encabe-
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique zamiento y los párrafos E6 y E7. Una entidad aplicará esas
las NIIF 10 y NIIF 11. modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir
39J La NIIF 13 Medición del Valor Razonable, emitida en mayo de del miércoles, 01 de enero de 2014. Se permite la aplicación
2011, eliminó el párrafo 19, modificó la definición de valor anticipada del documento Entidades de Inversión.
razonable del Apéndice A y modificó los párrafos D15 y D20. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad,
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique aplicará también todas las modificaciones incluidas en el
la NIIF 13. documento Entidades de Inversión al mismo tiempo.
39K Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modi- 39U [Eliminado]
ficaciones a la NIC 1) emitido en junio de 2011, modificó el 39V La NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Regula-
párrafo 21. das, emitida en enero de 2014, modificó el párrafo D8B. Una
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales
la NIC 1 modificada en junio de 2011. que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite
39L La NIC 19 Beneficios a los Empleados (modificada en junio su aplicación anticipada. Si una entidad aplica la NIIF 14 a un
de 2011) modificó el párrafo D1, eliminó los párrafos D10 y periodo anterior, la modificación se utilizará en dicho periodo
D11 y añadió el párrafo E5. Una entidad aplicará esas mo- anterior.
dificaciones cuando aplique la NIC 19 (modificada en junio 39W Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Ope-
de 2011). raciones Conjuntas (Modificaciones a la NIIF 11), emitida en
39M La CINIIF 20 Costos de Desmonte en la Fase de Pro- mayo de 2014, modificó el párrafo C5. Una entidad aplicará
ducción de una Mina a Cielo Abierto añadió el pá- esa modificación para los periodos anuales que comiencen
rrafo D32 y modificó el párrafo D1. Una entidad apli- a partir del 1 de enero de 2016. Si una entidad aplica las
cará esa modificación cuando aplique la CINIIF 20. modificaciones a la NIIF 11 contenidas en Contabilización
39N Préstamos del Gobierno (Modificaciones a la NIIF 1), emitida de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas
en marzo de 2012, añadió los párrafos B1(f ) y B10 a B12. La (Modificaciones a la NIIF 11) en un periodo anterior, la modi-
entidad aplicará esos párrafos a periodos anuales que comien- ficación al párrafo C5 se aplicará también en dicho periodo
cen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anterior.
anticipada. 39X La NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
39O Los párrafos B10 y B11 se refieren a la NIIF 9. Si una entidad Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, eliminó el
aplica esta NIIF pero no aplica todavía la NIIF 9, las referencias párrafo D24 y su encabezamiento correspondiente y añadió
de los párrafos B10 y B11 a la NIIF 9 deberán interpretarse los párrafos D34 y D35 y sus encabezamientos correspon-
como referencias a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reco- dientes. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
nocimiento y Medición. aplique la NIIF 15.
39P El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en 39Y La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en julio de 2014
mayo de 2012, añadió los párrafos 4A y 4B y 23A y 23B. Una modificó los párrafos 29, B1 a B6, D1, D14, D15, D19 y D20,
entidad aplicará esa modificación de forma retroactiva de eliminó los párrafos 39B, 39G y 39U y añadió los párrafos 29A,
acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Es- B8 a B8G, B9, D19A a D19C, D33, E1 y E2. Una entidad aplicará
timaciones Contables y Errores para los periodos anuales que esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su 39Z El Método de la Participación en los Estados Financieros Se-
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la modificación parados (Modificaciones a la NIC 27), emitida en agosto de
en un periodo que comience con anterioridad, revelará ese 2014, modificó el párrafo D14 y añadió el párrafo D15A. Una
hecho. entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales
39Q El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite
mayo de 2012, modificó el párrafo D23. Una entidad aplicará su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas modi-
esa modificación de forma retroactiva de acuerdo con la NIC ficaciones en un periodo que comience con anterioridad,
8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables revelará este hecho.
y Errores para los periodos anuales que comiencen a partir 39AA [Eliminado]
del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada. 39AB La NIIF 16 Arrendamientos, emitida en enero de 2016 mo-
Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que dificó los párrafos 30, C4, D1, D7, D8B y D9, eliminó el párrafo
comience con anterioridad, revelará ese hecho. D9A y añadió los párrafos D9B a D9E. Una entidad aplicará
39R El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en esas modificaciones cuando aplique la NIIF 16.
mayo de 2012, modificó el párrafo 21. Una entidad aplicará 39AC La CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contra-
esa modificación de forma retroactiva de acuerdo con la NIC prestaciones Anticipadas añadió el párrafo D36 y modificó
8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables el párrafo D1. Una entidad aplicará esa modificación cuando
y Errores para los periodos anuales que comiencen a partir aplique la CINIIF 22.
del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada. 39AD Mejoras Anuales a las Normas NIIF, Ciclo 2014-2016, emitida
Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que en diciembre de 2016, modificó los párrafos 39L y 39T, y
comience con anterioridad, revelará ese hecho. eliminó los párrafos 39D, 39F, 39AA y E3 a E7. Una entidad
39S El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos aplicará esas modificaciones a periodos anuales que co-
Conjuntos e Información a Revelar sobre Participaciones en miencen a partir del 1 de enero de 2018.
Otras Entidades: Guía de Transición (Modificaciones a las NIIF
10, NIIF 11 y NIIF 12), emitido en junio de 2012, modificó el DEROGACIÓN DE LA NIC 1 (EMITIDA EN 2003)
párrafo D31. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando 40 Esta NIIF reemplaza a la NIIF 1 (emitida en 2003 y modificada
aplique la NIIF 11 (modificada en junio de 2012). en mayo de 2008).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

7
NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

APÉNDICE A que no sean derivados de acuerdo con sus PCGA anteriores,


como resultado de una transacción que tuvo lugar antes de
Definiciones de términos la fecha de transición a las NIIF no reconocerá esos activos y
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. pasivos de acuerdo con las NIIF (a menos que cumplan los
Un importe usado como sustituto del costo o del
requisitos para su reconocimiento como consecuencia de
costo depreciado en una fecha determinada. En la una transacción o suceso posterior).
depreciación o amortización posterior se supone B3 Con independencia de lo establecido en el párrafo B2, una
Costo atribuido
que la entidad había reconocido inicialmente el
activo o pasivo en la fecha determinada, y que este entidad podrá aplicar los requerimientos de baja en cuentas
costo era equivalente al costo atribuido. de la NIIF 9 de forma retroactiva desde una fecha a elección de
Entidad que adopta La entidad que presenta sus primeros estados
la entidad, siempre que la información necesaria para aplicar
por primera vez las financieros conforme a las NIIF. la NIIF 9 a activos financieros y pasivos financieros dados de
NIIF baja en cuentas como resultado de transacciones pasadas,
Estado de situación El estado de situación financiera de una entidad en
se obtuviese en el momento del reconocimiento inicial de
financiera de apertura la fecha de transición a las NIIF. esas transacciones.
conforme a las NIIF

El comienzo del primer periodo para el que una


Contabilidad de cobertura
Fecha de transición a entidad presenta información comparativa com- B4 En la fecha de transición a las NIIF, según requiere la NIIF 9,
las NIIF pleta conforme a las NIIF, en sus primeros estados una entidad:
financieros presentados conforme a las NIIF.
(a) medirá todos los derivados a su valor razonable; y
Normas e Interpretaciones emitidas por el Consejo (b) eliminará todas las pérdidas y ganancias diferidas, proce-
de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
Esas Normas comprenden: dentes de derivados, que hubiera registrado según los
Normas Internacio- (a) Normas Internacionales de Información Finan- PCGA anteriores como si fueran activos o pasivos.
nales de Información ciera;
Financiera (NIIF) B5 En su estado de situación financiera de apertura conforme
(b) las Normas Internacionales de Contabilidad;
(c) Interpretaciones CINIIF; y
a las NIIF, una entidad no reflejará una relación de cobertura
(d) Interpretaciones del SIC(a). de un tipo que no cumpla los requisitos de la contabilidad
de coberturas según la NIIF 9 (por ejemplo, en muchas
Las bases de contabilización que la entidad que relaciones de cobertura donde el instrumento de cobertura
PCGA anteriores adopta por primera vez las NIIF, utilizaba inme-
diatamente antes de aplicar las NIIF. es una opción emitida independiente o una opción emitida
neta; o donde la partida cubierta es una posición neta en
Los primeros estados financieros anuales en los una cobertura de flujos de efectivo para otro riesgo distinto
cuales una entidad adopta las Normas Inter-
Primeros estados de riesgo de tasa de cambio). Sin embargo, si una entidad
nacionales de Información Financiera (NIIF),
conforme a las NIIF
mediante una declaración, explícita y sin reservas, designó una posición neta como una partida cubierta, de
de cumplimiento con las NIIF. acuerdo con PCGA anteriores, puede designar como una
Primer periodo sobre El periodo más reciente sobre el que se informa partida cubierta de acuerdo con las NIIF una partida individual
el que se informa más reciente cubierto por los primeros estados dentro de esa posición neta, o una posición neta si cumple
conforme a las NIIF financieros conforme a las NIIF de una entidad.
los requerimientos del párrafo 6.6.1 de la NIIF 9, siempre que
Valor razonable es el precio que se recibiría por no lo haga después de la fecha de transición a las NIIF.
vender un activo o que se pagaría por transferir
Valor razonable un pasivo en una transacción ordenada entre par- B6 Si, antes de la fecha de transición a las NIIF, una entidad hu-
ticipantes de mercado en la fecha de la medición. biese designado una transacción como de cobertura, pero
(Véase la NIIF 13.) ésta no cumpliese con las condiciones para la contabilidad
de coberturas establecidas en la NIIF 9, la entidad aplicará los
(a) Definición de las NIIF modificada después de los cambios de nombre introducidos párrafos 6.5.6 y 6.5.7 de la NIIF 9 para discontinuar la conta-
mediante la Constitución revisada de la Fundación IFRS en 2010. bilidad de coberturas. Las transacciones realizadas antes de
la fecha de transición a las NIIF no se designarán de forma
APÉNDICE B retroactiva como coberturas.
Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF
Participaciones no controladoras
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
B7 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF aplicará los
B1 Una entidad aplicará las siguientes excepciones:
siguientes requerimientos de la NIIF 10 de forma prospectiva
(a) la baja en cuentas de activos financieros y pasivos finan- desde la fecha de transición a las NIIF:
cieros (párrafo B2 y B3); (a) el requerimiento del párrafo B94 de que el resultado inte-
(b) contabilidad de coberturas (párrafos B4 a B6); gral total se atribuya a los propietarios de la controladora
(c) participaciones no controladoras (párrafo B7); y a las participaciones no controladoras, incluso si esto
(d) clasificación y medición de activos financieros (párrafo diese lugar a un saldo deudor de estas últimas;
B8); (b) los requerimientos de los párrafos 23 y B96 para la
(e) deterioro de activos financieros (párrafos B8D a B8G); contabilización de los cambios en la participación de la
(f ) derivados implícitos (párrafo B9); y controladora en la propiedad de una subsidiaria que no
(g) préstamos del gobierno (párrafos B10 a B12). den lugar a una pérdida de control; y
(c) los requerimientos de los párrafos B97 a B99 para la
Baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros contabilización de una pérdida de control sobre una
B2 Excepto por lo permitido en el párrafo B3, una entidad que subsidiaria, y los requerimientos relacionados del párrafo
adopta por primera vez las NIIF aplicará los requerimientos 8A de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la
de baja en cuentas de la NIIF 9 de forma prospectiva, para Venta y Operaciones Discontinuadas.
las transacciones que tengan lugar a partir de la fecha de Sin embargo, si una entidad que adopta por primera vez las
transición a las NIIF. Por ejemplo, si una entidad que adopta NIIF elige aplicar la NIIF 3 de forma retroactiva a combina-
por primera vez las NIIF diese de baja en cuentas activos ciones de negocios pasadas, aplicará también la NIIF 10 de
financieros que no sean derivados o pasivos financieros acuerdo con el párrafo C1 de esta NIIF.

NIIF 1 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Clasificación y medición de activos financieros instrumentos financieros sobre la base de la información


B8 Una entidad evaluará si un activo financiero cumple las con- sobre morosidad.
diciones del párrafo 4.1.2 o las condiciones del párrafo 4.1.2A B8G Si, en la fecha de transición a las NIIF, la determinación de si
de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias que ha habido un incremento significativo en el riesgo crediticio
existan en la fecha de transición a las NIIF. desde el reconocimiento inicial de un instrumento financiero
B8A Si es impracticable evaluar un elemento del valor temporal requiriera un esfuerzo o costo desproporcionado, una entidad
modificado de acuerdo con los párrafo B4.1.9B a B4.1.9D de la reconocerá una corrección de valor por pérdidas por un
NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias que existían importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el
en la fecha de transición a las NIIF, una entidad evaluará las tiempo de vida del activo en cada fecha de presentación hasta
características de los flujos de efectivo contractuales de ese que el instrumento financiero se dé de baja en cuentas [a
activo financiero sobre la base de los hechos y circunstancias menos que el instrumento financiero sea de riesgo crediticio
que existían en la fecha de transición a las NIIF sin tener en bajo en la fecha de presentación, en cuyo caso se aplicará el
cuenta los requerimientos relacionados con la modificación párrafo B8F(a)].
del elemento del valor temporal del dinero modificado de
Derivados implícitos
los párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9. (En este caso, la
entidad aplicará también el párrafo 42R de la NIIF 7, pero las B9 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF evaluará si se
referencias al “párrafo 7.2.4 de la NIIF 9” se interpretarán con el requiere que un derivado implícito se separe de su contrato
significado de este párrafo y las referencias al “reconocimiento anfitrión y se contabilice como un derivado basándose en
inicial del activo financiero” se interpretarán como que quiere las condiciones existentes en la fecha en que la entidad se
decir “en la fecha de transición a las NIIF”.) convirtió, por primera vez, en parte del contrato o en la fecha
B8B Si es impracticable evaluar si el valor razonable de una en que se requiera una nueva evaluación según el párrafo
característica de pago B8B Si es impracticable evaluar si el B4.3.11 de la NIIF 9, si ésta fuese posterior.
valor razonable de una característica de pago anticipado es Préstamos del Gobierno
insignificante de acuerdo con los párrafo B4.1.12(c) de la NIIF B10 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF clasificará
9 sobre la base de los hechos y circunstancias que existían todos los préstamos del gobierno recibidos como un pasivo
en la fecha de transición a las NIIF, una entidad evaluará las financiero o como un instrumento de patrimonio de acuerdo
características de los flujos de efectivo contractuales de ese con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. Excepto
activo financiero sobre la base de los hechos y circunstancias por lo permitido por el párrafo B11, una entidad que adopte
que existían en la fecha de transición a las NIIF sin tener en por primera vez las NIIF aplicará los requerimientos de la NIIF
cuenta la excepción para las características de pago antici- 9 Instrumentos Financieros y de la NIC 20 Contabilización de las
pado del párrafo B4.1.12 de la NIIF 9. (En este caso, la entidad Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
aplicará también el párrafo 42S de la NIIF 7, pero las referencias Gubernamentales de forma prospectiva a los préstamos del
al “párrafo 7.2.5 de la NIIF 9” se interpretarán con el significado gobierno existentes en la fecha de transición a las NIIF y no
de este párrafo y las referencias al “reconocimiento inicial del reconocerá el beneficio correspondiente del préstamo del
activo financiero” se interpretarán como que quiere decir “en gobierno a una tasa de interés por debajo de la de mercado
la fecha de transición a las NIIF”.) como una subvención gubernamental. Por consiguiente, si
B8C Si es impracticable (como se define en la NIC 8) para una una entidad que adopta por primera vez las NIIF no reconoció
entidad aplicar retroactivamente el método del interés y midió, según sus PCGA anteriores, un préstamo del gobierno
efectivo de la NIIF 9, el valor razonable del activo financiero a una tasa de interés por debajo de la de mercado sobre una
o el pasivo financiero en la fecha de transición a las NIIF será base congruente con los requerimientos de las NIIF, utilizará
el nuevo importe en libros bruto de ese activo financiero o el el importe en libros del préstamo según sus PCGA anteriores,
nuevo costo amortizado de ese pasivo financiero en la fecha en la fecha de transición a las NIIF, como el importe en libros
de transición a las NIIF. del préstamo en el estado de situación financiera de apertura
Deterioro del valor de activos financieros según las NIIF. Una entidad aplicará la NIIF 9 para medir estos
B8D Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor préstamos tras la fecha de transición a las NIIF.
de la Sección 5.5 de la NIIF 9 de forma retroactiva sujeta a los B11 Sin perjuicio de lo previsto por el párrafo B10, una entidad
párrafos 7.2.15 y 7.2.18 a 7.2.20 de esa NIIF. podrá aplicar los requerimientos de las NIIF 9 y NIC 20 de
B8E En la fecha de transición a las NIIF, una entidad utilizará la forma retroactiva a cualquier préstamo del gobierno con
información razonable y sustentable que esté disponible sin origen en una fecha anterior a la transición a las NIIF, siempre
costo o esfuerzo desproporcionado para determinar el riesgo que la información necesaria para hacerlo haya sido obtenida
crediticio en la fecha en que un instrumento financiero se en la fecha de la contabilización inicial de ese préstamo.
reconoció inicialmente (o para compromisos de préstamos y B12 Los requerimientos y guías de los párrafos B10 y B11 no impi-
contratos de garantía financiera en la fecha en que la entidad den que una entidad pueda utilizar las exenciones descritas
pasa a ser una parte del compromiso irrevocable de acuerdo en los párrafos D19 a D19D en relación con la designación
con el párrafo 5.5.6 de la NIIF 9) y lo comparará con el riesgo de instrumentos financieros reconocidos con anterioridad a
crediticio en la fecha de transición a las NIIF (véanse también valor razonable con cambios en resultados.
los párrafos B7.2.2 y B7.2.3 de la NIIF 9).
Apéndice C
B8F Al determinar si ha habido un incremento significativo en el
riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial, una entidad Exenciones referidas a las combinaciones de negocios
puede aplicar: Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Una entidad aplicará
(a) los requerimientos de los párrafos 5.5.10 y B5.5.27 a los siguientes requerimientos a las combinaciones de negocios que
B5.5.29 de la NIIF 9; y haya reconocido antes de la fecha de transición a las NIIF. Este Apéndi-
(b) la presunción refutable del párrafo 5.5.11 de la NIIF 9 para ce no debe aplicarse a combinaciones de negocios que queden dentro
pagos contractuales que tengan más de 30 días de mora del alcance de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios.
si una entidad va aplicar los requerimientos de deterioro C1 Una entidad que adopte por primera vez las NIIF puede optar
de valor identificando los incrementos significativos en el por no aplicar de forma retroactiva la NIIF 3 a las combina-
riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial para esos ciones de negocios realizadas en el pasado (combinaciones

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

9
NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF). anteriores, que no cumplan las condiciones para su re-
Sin embargo, si la entidad que adopta por primera vez las conocimiento como activos y pasivos según las NIIF. La
NIIF reexpresase cualquier combinación de negocios para entidad que adopta por primera vez las NIIF contabilizará
cumplir con la NIIF 3, reexpresará todas las combinaciones los cambios resultantes de la forma siguiente:
de negocios posteriores y aplicará también la NIIF 10 desde (i) La entidad que adopta por primera vez las NIIF pudo,
esa misma fecha. Por ejemplo, si una entidad que adopta por en el pasado, haber clasificado una combinación
primera vez las NIIF opta por reexpresar una combinación de de negocios como una adquisición, y pudo ha-
negocios que tuvo lugar el 30 de junio de 20X6, reexpresará ber reconocido como activo intangible alguna
todas las combinaciones de negocios que tuvieron lugar partida que no cumpliera las condiciones para su
entre el 30 de junio de 20X6 y la fecha de transición a las NIIF, reconocimiento como activo según la NIC 38 Activos
y aplicará también la NIIF 10 desde el 30 de junio de 20X6. Intangibles. Deberá reclasificar esta partida (y, si
C2 Una entidad no necesitará aplicar de forma retroactiva la NIC fuera el caso, las participaciones no controladoras
21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la y los impuestos diferidos correspondientes) como
Moneda Extranjera a los ajustes al valor razonable ni a la plus- parte de la plusvalía (a menos que hubiera dedu-
valía que hayan surgido en las combinaciones de negocios cido la plusvalía, conforme a los PCGA anteriores,
ocurridas antes de la fecha de transición a las NIIF. Si la entidad directamente del patrimonio; véase el punto (i) del
no aplicase, de forma retroactiva, la NIC 21 a esos ajustes al apartado (g) y el apartado (i) siguientes).
valor razonable ni a la plusvalía, los considerará como activos (ii) La entidad que adopta por primera vez las NIIF
y pasivos de la entidad, y no como activos y pasivos de la reconocerá en las ganancias acumuladas todos los
adquirida. Por tanto, estos ajustes al valor razonable y a la demás cambios resultantes1.
plusvalía, o bien se encuentran ya expresados en la moneda (d) Las NIIF requieren una medición posterior de algunos ac-
funcional de la entidad, o bien son partidas no monetarias tivos y pasivos utilizando una base diferente al costo ori-
en moneda extranjera, que se registran utilizando el tipo de ginal, tal como el valor razonable. La entidad que adopta
cambio aplicado según los PCGA anteriores. por primera vez las NIIF medirá estos activos y pasivos, en
C3 Una entidad puede aplicar la NIC 21 de forma retroactiva a el estado de situación financiera de apertura conforme a
los ajustes al valor razonable y a la plusvalía que surjan: las NIIF, utilizando esa base, incluso si las partidas fueron
(a) en todas las combinaciones de negocios que hayan adquiridas o asumidas en una combinación de negocios
ocurrido antes de la fecha de transición a las NIIF; o anterior. Reconocerá cualquier cambio resultante en el
(b) en todas las combinaciones de negocios que la entidad importe en libros, ajustando las ganancias acumuladas
haya escogido reexpresar, para cumplir con la NIIF 3, tal (o, si fuera apropiado, otra categoría del patrimonio) en
como permite el párrafo C1 anterior. lugar de la plusvalía.
(e) Inmediatamente después de la combinación de nego-
C4 Si una entidad que adopta por primera vez las NIIF no aplica
cios, el importe en libros, conforme a los PCGA anteriores,
la NIIF 3 de forma retroactiva a una combinación de negocios
de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos en
anterior, este hecho tendrá las siguientes consecuencias para
esa combinación de negocios será su costo atribuido
esa combinación:
según las NIIF en esa fecha. Si las NIIF requieren, en una
(a) La entidad que adopta por primera vez las NIIF, conserva- fecha posterior, una medición basada en el costo de estos
rá la misma clasificación (como una adquisición por parte activos y pasivos, este costo atribuido será la base para la
de la adquirente legal, como una adquisición inversa depreciación o amortización basadas en el costo, a partir
por parte de la entidad legalmente adquirida o como de la fecha de la combinación de negocios.
una unificación de intereses) que tenía en sus estados
(f ) Si un activo adquirido, o un pasivo asumido, en una com-
financieros elaborados conforme a los PCGA anteriores.
binación de negocios anterior no se reconoció según los
(b) La entidad que adopta por primera vez las NIIF reconoce- PCGA anteriores, no tendrá un costo atribuido nulo en el
rá todos sus activos y pasivos en la fecha de transición a estado de situación financiera de apertura conforme a las
las NIIF, que hubieran sido adquiridos o asumidos en una NIIF. En su lugar, la adquirente lo reconocerá y medirá, en
combinación de negocios pasada, que sean diferentes su estado de situación financiera consolidado, utilizando
de: la base que hubiera sido requerida de acuerdo con las
(i) algunos activos financieros y pasivos financieros que NIIF en el estado de situación financiera de la adquirida.
se dieron de baja según los PCGA anteriores (véase Por ejemplo: si la adquirente no tiene, según sus PCGA
el párrafo B2); y anteriores, capitalizados los arrendamientos financieros
(ii) los activos, incluyendo la plusvalía, y los pasivos que adquiridos en una combinación de negocios anterior,
no fueron reconocidos en el estado consolidado de los capitalizará, en sus estados financieros consolidados,
situación financiera de la adquirente de acuerdo con tal como la NIC 17 Arrendamientos hubiera requerido
los PCGA anteriores y que tampoco cumplirían las hacerlo a la adquirida en su estado de situación financiera
condiciones para su reconocimiento de acuerdo las conforme a las NIIF. De forma similar, si la adquirente
NIIF en el estado de situación financiera separado no tenía reconocido, según PCGA anteriores, un pasivo
de la adquirida (véanse los apartados (f ) a (i) más contingente que existe todavía en la fecha de transición a
adelante). las NIIF, la adquirente reconocerá ese pasivo contingente
La entidad que adopta por primera vez las NIIF recono- en esa fecha a menos que la NIC 37 Provisiones, Pasivos
cerá cualquier cambio resultante, ajustando las ganan- Contingentes y Activos Contingentes prohibiera su re-
cias acumuladas (o, si fuera apropiado, otra categoría conocimiento en los estados financieros de la adquirida.
del patrimonio), a menos que tal cambio proceda del Por el contrario, si un activo o pasivo quedó incluido,
reconocimiento de un activo intangible que estaba según los PCGA anteriores, en la plusvalía, pero se hubiera
previamente incluido en la plusvalía (véase el punto (i)
del apartado (g) siguiente). 1 Estos cambios incluyen las reclasificaciones hacia o desde los activos intangibles
si la plusvalía no se reconoció como un activo de acuerdo con PCGA previos. Esto
(c) La entidad que adopta por primera vez las NIIF excluirá de sucede si, de acuerdo con los PCGA anteriores, la entidad (a) dedujo la plusvalía
su estado de situación financiera de apertura conforme directamente del patrimonio, o (b) no trató la combinación de negocios como
a las NIIF todas las partidas, reconocidas según los PCGA una adquisición.

NIIF 1 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

reconocido por separado de haber aplicado la NIIF 3, ese preparaba estados financieros consolidados). La entidad
activo o pasivo permanecerá en la plusvalía, a menos que que adopta por primera vez las NIIF ajustará el importe
las NIIF requiriesen reconocerlo en los estados financieros en libros de los activos y pasivos de la subsidiaria, para
de la adquirida. obtener los importes que las NIIF habrían requerido en el
(g) El importe en libros de la plusvalía en el estado de si- estado de situación financiera de la subsidiaria. El costo
tuación financiera de apertura conforme a las NIIF, será atribuido de la plusvalía será igual a la diferencia, en la
su importe en libros en la fecha de transición a las NIIF fecha de transición a las NIIF, entre:
según los PCGA anteriores, tras realizar los dos ajustes (i) la participación de la controladora en tales importes
siguientes: en libros, una vez ajustados; y
(i) Si fuera requerido por el punto (i) del apartado (c) (ii) el costo, en los estados financieros separados de la
anterior, la entidad que adopta por primera vez las controladora, de su inversión en la subsidiaria.
NIIF incrementará el importe en libros de la plusva- (k) La medición de la participación no controladora y de
lía cuando proceda a reclasificar una partida que los impuestos diferidos se deriva de la medición de
reconoció como activo intangible según los PCGA otros activos y pasivos. Por tanto, los ajustes descritos
anteriores. De forma similar, si el apartado (f ) anterior anteriormente para los activos y pasivos reconocidos
requiere que la entidad que adopta por primera vez afectan a las participaciones no controladoras y a los
las NIIF reconozca un activo intangible que quedó impuestos diferidos.
incluido en la plusvalía reconocida según los PCGA C5 La exención para las combinaciones de negocios pasadas
anteriores, procederá a reducir en consecuencia el también se aplica a las adquisiciones pasadas de inversiones
importe en libros de la plusvalía (y, si fuera el caso, en asociadas, y de participaciones en negocios conjuntos
a ajustar las participaciones no controladoras y los y participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad
impuestos diferidos). constituye un negocio, tal como se define en la NIIF 3. Ade-
(ii) Con independencia de si existe alguna indicación más, la fecha seleccionada en función del párrafo C1 se aplica
de deterioro del valor de la plusvalía, la entidad que igualmente para todas esas adquisiciones.
adopta por primera vez las NIIF aplicará la NIC 36
para comprobar, en la fecha de transición a las NIIF, APÉNDICE D
si la plusvalía ha sufrido algún deterioro de su valor, Exenciones en la aplicación de otras NIIF
y para reconocer, en su caso, la pérdida por deterioro
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
resultante, mediante un ajuste a las ganancias acu-
muladas (o, si así lo exigiera la NIC 36, en el superávit D1 Una entidad puede optar por utilizar una o más de las exen-
por revaluación). La comprobación del deterioro se ciones siguientes:
basará en las condiciones existentes en la fecha de (a) transacciones con pagos basados en acciones (párrafos
transición a las NIIF. D2 y D3);
(h) No se practicará, en la fecha de transición a las NIIF, nin- (b) contratos de seguro (párrafo D4);
gún otro ajuste en el importe en libros de la plusvalía. (c) costo atribuido (párrafos D5 a D8B);
Por ejemplo, la entidad que adopta por primera vez las (d) arrendamientos (párrafo D9 y D9A);
NIIF no reexpresará el importe en libros de la plusvalía: (e) [eliminado]
(i) para excluir una partida de investigación y desa- (f ) diferencias de conversión acumuladas (párrafos D12 y
rrollo en proceso adquirida en esa combinación D13);
de negocios (a menos que el activo intangible (g) inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asocia-
correspondiente cumpliera las condiciones para su das (párrafos D14 y D15);
reconocimiento, según la NIC 38, en el estado de
(h) activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios
situación financiera de la adquirida);
conjuntos (párrafos D16 y D17);
(ii) para ajustar la amortización de la plusvalía realizada
(i) instrumentos financieros compuestos (párrafo D18);
con anterioridad;
(iii) para revertir ajustes de la plusvalía no permitidos por (j) designación de instrumentos financieros reconocidos
la NIIF 3, pero practicados según los PCGA anteriores, previamente (párrafos D19 a D19C);
que procedan de ajustes a los activos y pasivos entre (k) la medición a valor razonable de activos financieros o
la fecha de la combinación de negocios y la fecha pasivos financieros en el reconocimiento inicial (párrafo
de transición a las NIIF. D20);
(i) Si, de acuerdo con PCGA anteriores, una entidad que (l) pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de
adopta por primera vez las NIIF reconoció la plusvalía propiedades, planta y equipo (párrafo D21 y D21A);
como una reducción del patrimonio: (m) activos financieros o activos intangibles contabilizados
(i) No reconocerá esa plusvalía en su estado de situa- de acuerdo con la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de
ción financiera de apertura conforme a NIIF. Además, Servicios (párrafo D22);
no reclasificará esta plusvalía al resultado del periodo (n) costos por préstamos (párrafo D23);
si dispone de la subsidiaria, o si la inversión en ésta (o) transferencias de activos procedentes de clientes (párrafo
sufriera un deterioro del valor. D24);
(ii) Los ajustes que se deriven de la resolución posterior (p) cancelación de pasivos financieros con instrumentos de
de una contingencia, que afectase a la contrapresta- patrimonio (párrafo D25);
ción de la compra, se reconocerán en las ganancias (q) hiperinflación grave (párrafos D26 a D30);
acumuladas. (r) acuerdos conjuntos (párrafo D31); y
(j) La entidad que adopta por primera vez las NIIF, siguiendo (s) costos de desmonte en la fase de producción de una
sus PCGA anteriores, pudo no haber consolidado una mina a cielo abierto (párrafo D32).
subsidiaria adquirida en una combinación de negocios
(t) designación de contratos para comprar o vender una
anterior (por ejemplo porque la controladora no la consi-
partida no financiera (párrafo D33).
derase, según esos PCGA, como subsidiaria, o porque no

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

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NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(u) ingresos de actividades ordinarias (párrafo D34 y D35). D7 Las opciones de los párrafos D5 y D6 podrán ser aplicadas
(v) Transacciones en modelo extranjera y contraprestación también a:
anticipada (párrafo D36). (a) propiedades de inversión, si una entidad escoge la apli-
La entidad no aplicará estas exenciones por analogía a otras cación del modelo del costo de la NIC 40 Propiedades de
partidas. Inversión;
(aa) activos por derecho de uso (NIIF 16 Arrendamientos), y
Transacciones con pagos basados en acciones
(b) activos intangibles que cumplan:
D2 Se recomienda, pero no se requiere, que una entidad que
adopta por primera vez las NIIF aplique la NIIF 2 Pagos Basados (i) los criterios de reconocimiento de la NIC 38 (inclu-
en Acciones a los instrumentos de patrimonio que fueron yendo la medición fiable del costo original); y
concedidos en o antes del 7 de noviembre de 2002. También (ii) los criterios establecidos por la NIC 38 para la rea-
se recomienda, pero no se requiere, que una entidad que lización de revaluaciones (incluyendo la existencia
adopta por primera vez las NIIF aplique la NIIF 2 a los instru- de un mercado activo).
mentos de patrimonio que fueron concedidos después del 7 La entidad no usará estas opciones de elección para otros
de noviembre de 2002 y que son irrevocables (consolidados) activos o pasivos.
antes de la fecha más tardía entre (a) la fecha de transición a las D8 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede haber
NIIF y (b) el 1 de enero de 2005. Sin embargo, si una entidad establecido un costo atribuido, según PCGA anteriores, para
que adopta por primera vez las NIIF decidiese aplicar la NIIF algunos o para todos sus activos y pasivos, midiéndolos a su
2 a esos instrumentos de patrimonio, puede hacerlo sólo si valor razonable a una fecha particular, por causa de algún
la entidad ha revelado públicamente el valor razonable de suceso, tal como una privatización o una oferta pública inicial.
esos instrumentos de patrimonio, determinado en la fecha (a) Si la fecha de medición es la fecha de transición a
de medición, según se define en la NIIF 2. Para todas las las NIIF o una fecha anterior a ésta, la entidad po-
concesiones de instrumentos de patrimonio a los que no se drá usar tales medidas del valor razonable, provo-
haya aplicado la NIIF 2 (por ejemplo instrumentos de patri-
cadas por el suceso en cuestión, como el costo
monio concedidos en o antes del 7 de noviembre de 2002),
atribuido para las NIIF a la fecha de la medición.
una entidad que adopta por primera vez las NIIF revelará, no
obstante, la información requerida en los párrafos 44 y 45 de (b) Si la fecha de medición es posterior a la fecha de transi-
la NIIF 2. Si una entidad que adopta por primera vez las NIIF ción a las NIIF, pero durante el periodo cubierto por los
modificase los términos o condiciones de una concesión primeros estados financieros conforme a las NIIF, las me-
de instrumentos de patrimonio a los que los que no se ha diciones al valor razonable derivadas del suceso pueden
aplicado la NIIF 2, la entidad no estará obligada a aplicar los utilizarse como costo atribuido cuando el suceso tenga
párrafos 26 a 29 de la NIIF 2 si la modificación hubiera tenido lugar. Una entidad reconocerá los ajustes resultantes,
lugar antes de la fecha de transición a las NIIF. directamente en las ganancias acumuladas (o, si fuera
D3 Se recomienda, pero no se requiere, que una entidad que apropiado, en otra categoría del patrimonio) en la fecha
adopta por primera vez las NIIF, aplique la NIIF 2 a los pasivos de medición. En la fecha de transición a las NIIF, la entidad
surgidos de transacciones con pagos basados en acciones establecerá el costo atribuido mediante la aplicación de
que fueran liquidados antes de la fecha de transición a las los criterios de los párrafos D5 a D7 o medirá los activos y
NIIF. También se recomienda, pero no se requiere, que una pasivos de acuerdo con los otros requerimientos de esta
entidad que adopta por primera vez las NIIF aplique la NIIF 2 NIIF.
a los pasivos que fueron liquidados antes del 1 de enero de D8A Según algunos requerimientos de contabilidad nacionales
2005. En el caso de los pasivos a los que se hubiera aplicado los costos de exploración y desarrollo para propiedades
la NIIF 2, una entidad que adopta por primera vez las NIIF no de petróleo y gas en las fases de desarrollo o producción
estará obligada a reexpresar la información comparativa, si se contabilizan en centros de costo que incluyan todas las
dicha información está relacionada con un periodo o una propiedades en una gran área geográfica. Una entidad que
fecha anterior al 7 de noviembre de 2002. adopta por primera vez las NIIF que utiliza esta contabilidad
conforme a PCGA anteriores puede elegir medir los activos de
Contratos de seguro petróleo y gas en la fecha de transición a las NIIF de acuerdo
D4 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede con las siguientes bases:
aplicar las disposiciones transitorias de la NIIF 4 Contratos de (a) activos de exploración y evaluación por el importe deter-
Seguro. En la NIIF 4 se restringen los cambios en las políticas minado conforme a los PCGA anteriores de la entidad; y
contables seguidas en los contratos de seguro, incluyendo
los cambios que pueda hacer una entidad que adopta por (b) activos en las fases de desarrollo o producción por el
primera vez las NIIF. importe determinado para el centro de costo conforme
a los PCGA anteriores de la entidad. La entidad distribuirá
Costo atribuido proporcionalmente este importe entre los activos sub-
D5 La entidad podrá optar, en la fecha de transición a las NIIF, por yacentes de los centros de costo utilizando volúmenes
la medición de una partida de propiedades, planta y equipo de reservas o valores de reservas en esa fecha.
por su valor razonable, y utilizar este valor razonable como La entidad comprobará el deterioro del valor de los activos de
el costo atribuido en esa fecha. exploración y evaluación y activos en las fases de desarrollo
D6 La entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá elegir y producción en la fecha de transición a las NIIF de acuerdo
utilizar una revaluación según PCGA anteriores de una par- con la NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales o
tida de propiedades, planta y equipo, ya sea a la fecha de la NIC 36 respectivamente y, si fuera necesario, reducirá el
transición o anterior, como costo atribuido en la fecha de la importe determinado de acuerdo con los apartados (a) o (b)
revaluación, si esta fue a esa fecha sustancialmente compa- anteriores. A efectos de este párrafo, los activos de petróleo y
rable: gas comprenden solo los activos utilizados en la exploración,
(a) al valor razonable; o evaluación, desarrollo o producción de petróleo y gas.
(b) al costo, o al costo depreciado según las NIIF, ajustado D8B Algunas entidades mantienen elementos de propiedades,
para reflejar, por ejemplo, cambios en un índice de pre- planta y equipo o activos intangibles que se utilizan, o eran an-
cios general o específico. teriormente utilizados, en operaciones sujetas a regulación de

NIIF 1 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

tarifas. El importe en libros de estos elementos puede incluir (a) Aplicar un tasa de descuento única a una cartera de
importes que fueron determinados según PCGA anteriores, arrendamientos con características razonablemente si-
pero que no cumplen las condiciones de capitalización de milares (por ejemplo, un plazo de arrendamiento restante
acuerdo con las NIIF. Si es este el caso, una entidad que adopta similar para una clase parecida de activo subyacente en
por primera vez las NIIF puede optar por utilizar el importe un entorno económico similar).
en libros según PCGA anteriores para un elemento así en la (b) Elegir no aplicar los requerimientos del párrafo D9B a
fecha de transición a las NIIF como el costo atribuido. Si una los arrendamientos para los cuales el plazo del arrenda-
entidad aplica esta exención a una partida, no necesitará apli- miento (véase el párrafo D9E) finaliza dentro de los 12
carla a todas. En la fecha de transición a las NIIF, una entidad meses de la fecha de transición a las NIIF). En su lugar,
comprobará el deterioro de valor, de acuerdo con la NIC 36, la entidad contabilizará (incluyendo la revelación de
de cada partida para la que se utilice esta exención. A efectos información sobre) estos arrendamientos como si fueran
de este párrafo, las operaciones están sujetas a regulación de arrendamientos a corto plazo contabilizados de acuerdo
tarifas si se rigen por un marco para la fijación de los precios con el párrafo 6 de la NIIF 16.
que pueden cargarse a los clientes por bienes o servicios y
ese marco está sujeto a la supervisión o aprobación por un (c) Elegir no aplicar los requerimientos del párrafo D9B a
regulador de tarifas (tal como se define en la NIIF 14 Cuentas los arrendamientos cuyo activo subyacente es de bajo
de Diferimientos de Actividades Reguladas). valor (como se describe en los párrafos B3 a B8 de la NIIF
16). En su lugar, la entidad contabilizará (incluyendo la
Arrendamientos revelación de información sobre) estos arrendamientos
D9 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede aplicar de acuerdo con el párrafo 6 de la NIIF 16.
la disposición transitoria de la CINIIF 4 Determinación de si un (d) Excluir los costos directos iniciales (véase el párrafo D9E)
Acuerdo Contiene un Arrendamiento. En consecuencia, una de la medición del activo por derecho de uso en la fecha
entidad que adopta por primera vez las NIIF puede determi- de transición a las NIIF.
nar si un acuerdo vigente en la fecha de transición a las NIIF (e) Usar el razonamiento en retrospectiva, tal como al deter-
contiene un arrendamiento, a partir de la consideración de
minar el plazo del arrendamiento si el contrato contiene
los hechos y circunstancias existentes a dicha fecha.
opciones para ampliar o terminar el arrendamiento.
D9A [Eliminado]
D9 E Pagos por arrendamiento, arrendatario, tasa incremental
D9B Cuando una entidad que adopta por primera vez las NIIF, que por préstamos del arrendatario, fecha de comienzo del arren-
es un arrendatario, reconoce pasivos por arrendamiento y damiento, costos directos iniciales y plazo de arrendamiento
activos por derecho de uso, podría aplicar el siguiente enfo- son términos definidos en la NIIF 16 y se usan en esta Norma
que a todos sus arrendamientos (sujeto a la solución práctica con el mismo significado.
descrita en el párrafo D9D).
D10 - D11 [Eliminados]
(a) medición de un pasivo por arrendamiento en la fecha
de transición a las NIIF. Un arrendatario que siga este Diferencias de conversión acumuladas
enfoque medirá ese pasivo por arrendamiento al valor D12 La NIC 21 requiere que una entidad:
presente de los pagos por arrendamiento restantes (a) reconozca algunas diferencias de conversión en otro
(véase el párrafo D9E), descontados usando la tasa incre- resultado integral y las acumule en un componente
mental del arrendatario por préstamos recibidos (véase separado de patrimonio; y
el párrafo D9E) en la fecha de transición a las NIIF.
(b) reclasifique la diferencia de conversión acumulada sur-
(b) medición de un activo por derecho de uso en la fecha de
gida en la disposición de un negocio en el extranjero,
transición a las NIIF. El arrendatario elegirá, arrendamiento
(incluyendo, si procede, las pérdidas y ganancias de
por arrendamiento, medir ese activo por derecho de uso:
coberturas relacionadas) del patrimonio a resultados
(i) por su importe en libros como si la NIIF 16 se hubiera
como parte de la pérdida o ganancia derivada de la
aplicado desde la fecha de comienzo del arrenda-
disposición.
miento (véase el párrafo D9E), pero descontado
usando la tasa incremental de arrendamiento por D13 No obstante, una entidad que adopta por primera vez las NIIF
préstamos recibidos en la fecha de transición a las no necesita cumplir con este requerimiento, respecto de las
NIIF; o diferencias de conversión acumuladas que existan a la fecha
(ii) por un importe igual al pasivo por arrendamiento, de transición a las NIIF. Si una entidad que adopta por primera
ajustado por el importe de cualesquiera pagos vez las NIIF hace uso de esta exención:
por arrendamiento anticipados o acumulados (a) las diferencias de conversión acumuladas de todos los
(devengados) relacionados con ese arrendamiento negocios en el extranjero se considerarán nulas en la
reconocidos en el estado de situación financiera fecha de transición a las NIIF; y
inmediatamente antes de la fecha de transición a (b) la pérdida o ganancia por la disposición posterior de
las NIIF. cualquier negocio en el extranjero, excluirá las diferencias
(c) Aplicará la NIC 36 a los activos por derecho de uso en la de conversión que hayan surgido antes de la fecha de
fecha de transición a las NIIF. transición a las NIIF, e incluirá las diferencias de conversión
D9C A pesar de los requerimientos del párrafo D9B, una entidad posteriores a esta.
que adopta por primera vez las NIIF que es un arrendatario Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
medirá el activo por derecho de uso a valor razonable en la D14 Cuando una entidad prepare estados financieros separados,
fecha de transición a las NIIF para arrendamientos que cum- la NIC 27 requiere que contabilice sus inversiones en subsidia-
plan la definición de propiedad de inversión de la NIC 40 y rias, negocios conjuntos y asociadas de alguna de las formas
se midan usando el modelo de valor razonable de la NIC 40 siguientes:
desde la fecha de transición a las NIIF.
(a) al costo;
D9D Una entidad que adopta por primera vez las NIIF que es
(b) de acuerdo con la NIIF 9; o
un arrendatario podrá elegir una o más de las siguientes
opciones en la fecha de transición a las NIIF, aplicadas arren- (c) utilizando el método de la participación tal como se
damiento por arrendamiento: describe en la NIC 28.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

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NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

D15 Si una entidad que adopta por primera vez las NIIF midiese activos y pasivos de la subsidiaria (o asociada o negocio
esta inversión al costo de acuerdo con la NIC 27, medirá esa conjunto) por los mismos importes en libros que figuran en
inversión en su estado de situación financiera separado de los estados financieros de la subsidiaria (o asociada o negocio
apertura conforme a las NIIF mediante uno de los siguientes conjunto), después de realizar los ajustes que correspondan
importes: al consolidar o aplicar el método de la participación, así como
(a) el costo determinado de acuerdo con la NIC 27; o los que se refieran a los efectos de la combinación de nego-
(b) el costo atribuido. El costo atribuido de esa inversión será: cios en la que tal entidad adquirió a la subsidiaria. A pesar de
(i) el valor razonable en la fecha de transición a las NIIF este requerimiento, una controladora que no es una entidad
de la entidad en sus estados financieros separados; de inversión no aplicará la excepción de consolidación que
o se utiliza por cualquier subsidiaria que es una entidad de
(ii) el importe en libros en esa fecha según los PCGA inversión. De forma similar, si una controladora adopta por
anteriores. primera vez las NIIF en sus estados financieros separados,
antes o después que en sus estados financieros consolidados,
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede medirá sus activos y pasivos a los mismos importes en ambos
elegir entre los apartados (i) o (ii) anteriores para medir sus estados financieros, excepto por los ajustes de consolidación.
inversiones en cada subsidiaria, negocio conjunto o asociada
que haya optado por medir utilizando el costo atribuido. Instrumentos financieros compuestos
D15A Si una entidad que adopta por primera vez las NIIF contabi- D18 La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación requiere
liza una inversión utilizando los procedimientos del método que una entidad descomponga los instrumentos finan-
de la participación como se describe en la NIC 28: cieros compuestos, desde el inicio, en sus componentes
(a) La entidad que adopta por primera vez las NIIF aplicará separados de pasivo y de patrimonio. Si el componente de
a la adquisición de la inversión la exención para las pasivo ha dejado de existir, la aplicación retroactiva de la NIC
combinaciones de negocios anteriores (Apéndice C). 32 implica la separación de dos porciones del patrimonio. Una
(b) Si la entidad pasa a ser una entidad que adopta por porción estará en las ganancias acumuladas y representará
primera vez las NIIF en sus estados financieros separados la suma de los intereses totales acumulados (o devengados)
antes que en sus estados financieros consolidados, y por el componente de pasivo. La otra porción representará
(i) después que su controladora, la entidad aplicará el el componente original de patrimonio. Sin embargo, según
párrafo D16 en sus estados financieros separados. esta NIIF, una entidad que adopta por primera vez las NIIF no
(ii) después que su subsidiaria, la entidad aplicará el necesitará separar esas dos porciones si el componente de
párrafo D17 en sus estados financieros separados. pasivo ha dejado de existir en la fecha de transición a las NIIF.

Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios Designación de instrumentos financieros reconocidos pre-
conjuntos viamente
D16 Si una subsidiaria adoptase por primera vez las NIIF con pos- D19 La NIIF 9 permite que un pasivo financiero (siempre que
terioridad a su controladora, la subsidiaria medirá los activos cumpla ciertos criterios) sea designado como un pasivo
y pasivos, en sus estados financieros, ya sea a: financiero a valor razonable con cambios en resultados. A
pesar de este requerimiento se permite que una entidad
(a) los importes en libros que se hubieran incluido en los
designe, en la fecha de transición a las NIIF, cualquier pasivo
estados financieros consolidados de la controladora,
financiero como a valor razonable con cambios en resultados
basados en la fecha de transición de la controladora a las
siempre que el pasivo cumpla los criterios del párrafo 4.2.2
NIIF, si no se hicieron ajustes para propósitos de consoli-
dación y para los efectos de la combinación de negocios de la NIIF 9 en esa fecha.
por la que la controladora adquirió a la subsidiaria (esta D19A Una entidad puede designar un activo financiero como me-
elección no está disponible para una subsidiaria de una dido a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo
entidad de inversión, tal como se define en la NIIF 10, con el párrafo 4.1.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y
que se requiere medir al valor razonable con cambios circunstancias que existan en la fecha de transición a las NIIF.
en resultados); o D19B Una entidad puede designar una inversión en un instru-
(b) los importes en libros requeridos por el resto de esta mento de patrimonio como medida a valor razonable con
NIIF, basados en la fecha de transición a las NIIF de la cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo
subsidiaria. Estos importes pueden diferir de los descritos 5.7.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias
en la letra (a): que existan en la fecha de transición a las NIIF.
(i) Cuando las exenciones previstas en esta NIIF den D19C Para un pasivo financiero que se designe como un pasivo
lugar a mediciones que dependan de la fecha de financiero a valor razonable con cambios en resultados, una
transición a las NIIF. entidad determinará si el tratamiento del párrafo 5.7.7 de
(ii) Cuando las políticas contables aplicadas en los esta- la NIIF 9 crearía una asimetría contable en el resultado del
dos financieros de la subsidiaria difieran de las que periodo sobre la base de los hechos y circunstancias que
se utilizan en los estados financieros consolidados. existan en la fecha de transición a las NIIF.
Por ejemplo, la subsidiaria puede emplear como Medición al valor razonable de activos financieros o pasivos
política contable el modelo del costo de la NIC 16 financieros en el reconocimiento inicial
Propiedades, Planta y Equipo, mientras que el grupo
puede utilizar el modelo de revaluación. D20 Sin perjuicio de los requerimientos de los párrafos 7 y 9,
una entidad podrá aplicar los requerimientos del párrafo
Una elección similar puede ser hecha por una asociada o ne- B5.1.2A(b) de la NIIF 9 de forma prospectiva a transacciones
gocio conjunto que adopta por primera vez las NIIF, dispondrá realizadas a partir de la fecha de transición a las NIIF.
de una opción similar, si bien en un momento posterior al
que lo haya hecho la entidad que tiene sobre ella influencia Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de pro-
significativa o control en conjunto con otros. piedades, planta y equipo
D17 Sin embargo, si una entidad adopta por primera vez las NIIF D21 La CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por Desmantelamien-
después que su subsidiaria (o asociada o negocio conjunto), to, Restauración y Similares requiere que los cambios específi-
ésta, medirá, en sus estados financieros consolidados, los cos por desmantelamiento, restauración o un pasivo similar, se

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

añadan o se deduzcan del costo del activo correspondiente; estuvo sujeta a una hiperinflación grave antes de la fecha de
el importe depreciable ajustado del activo será, a partir de ese transición a las NIIF. Esto se aplicará a entidades que están
momento, depreciado de forma prospectiva a lo largo de su adoptando las NIIF por primera vez, así como a entidades
vida útil restante. Una entidad que adopta por primera vez que hayan aplicado las NIIF con anterioridad.
las NIIF no estará obligada a cumplir estos requerimientos por D27 La moneda de una economía hiperinflacionaria está sujeta
los cambios en estos pasivos que hayan ocurrido antes de la a una hiperinflación grave si tiene las dos características
fecha de transición a las NIIF. Si una entidad que adopta por siguientes:
primera vez las NIIF hace uso de esta exención: (a) No tiene disponible un índice general de precios fiable
(a) medirá el pasivo en la fecha de transición a las NIIF de para todas las entidades con transacciones y saldos en
acuerdo con la NIC 37; la moneda.
(b) en la medida en que el pasivo esté dentro del alcance de (b) No existe intercambiabilidad entre la moneda y una
la CINIIF 1, estimará el importe que habría sido incluido moneda extranjera relativamente estable.
en el costo del activo correspondiente cuando surgió el
D28 La moneda funcional de una entidad deja de estar sujeta a
pasivo por primera vez, mediante el descuento del pasivo
a esa fecha utilizando su mejor estimación de la tasa de hiperinflación grave en la fecha de normalización de la mo-
descuento histórico, ajustada por el riesgo, que habría neda funcional Esa es la fecha en que la moneda funcional
sido aplicado para ese pasivo a lo largo del periodo deja de tener una o ambas características del párrafo D27 o
correspondiente; y cuando se produce un cambio en la moneda funcional de
la entidad a una moneda que no está sujeta a hiperinflación
(c) calculará la depreciación acumulada sobre ese importe,
grave.
hasta la fecha de transición a las NIIF, sobre la base de
la estimación actual de la vida útil del activo, utilizando D29 Cuando la fecha de transición de una entidad a las NIIF sea a
la política de depreciación adoptada por la entidad partir de la fecha de normalización de la moneda funcional,
conforme a las NIIF. la entidad puede optar por medir todos activos y pasivos
D21A Una entidad que utiliza la exención del párrafo D8A(b) (para mantenidos antes de la fecha de normalización de la moneda
activos de petróleo y gas en las fases de desarrollo o produc- funcional al valor razonable en la fecha de transición a las NIIF.
ción contabilizados en centros de costo que incluyen todas las La entidad puede utilizar ese valor razonable como el costo
propiedades en una gran área geográfica conforme a PCGA atribuido de esos activos y pasivos en el estado de situación
anteriores), en lugar de aplicar el párrafo D21 o la CINIIF 1: financiera de apertura conforme a las NIIF.
(a) medirá los pasivos por retiro de servicio, restauración y D30 Cuando la fecha de normalización de la moneda funcional
similares a la fecha de transición a las NIIF de acuerdo quede dentro de los 12 meses de un periodo comparativo,
con la NIC 37; y éste puede ser menor que 12 meses, siempre que se propor-
(b) reconocerá directamente en ganancias acumuladas cione un conjunto completo de estados financieros (tal como
cualquier diferencia entre ese importe y el importe en requiere el párrafo 10 de la NIC 1) para ese periodo más corto.
libros de los pasivos en la fecha de transición a las NIIF Acuerdos conjuntos
determinados conforme a los PCGA anteriores de la D31 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede aplicar
entidad. las disposiciones transitorias de la NIIF 11 con las siguientes
Activos financieros o activos intangibles contabilizados de excepciones.
acuerdo con la CINIIF 12 (a) Cuando aplique las disposiciones transitorias de la NIIF 11
D22 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá aplicar una entidad que adopta por primera vez las NIIF, aplicará
las disposiciones transitorias de la CINIIF 12. estas disposiciones en la fecha de transición a las NIIF.
(b) Cuando una entidad que adopta por primera vez las
Costos por préstamos
NIIF cambie de la consolidación proporcional al método
D23 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede optar de la participación, comprobará el deterioro de valor
por aplicar los requerimientos de la NIC 23 desde la fecha de de la inversión de acuerdo con la NIC 36 en la fecha de
transición o desde una fecha anterior, tal como lo permite transición a las NIIF, independientemente de que exista
el párrafo 28 de la NIC 23. A partir de la fecha en la que una o no cualquier indicio de que la inversión pueda tener
entidad que aplica esta exención comience a aplicar la NIC deteriorado su valor. El deterioro de valor resultante se
23, dicha entidad: reconocerá como un ajuste a las ganancias acumuladas
(a) no reexpresará el componente de costo por préstamos en la fecha de transición a las NIIF.
que estaba capitalizado según PCGA anteriores y que
estaba incluido en el importe en libros de los activos en Costos de desmonte en la fase de producción de una mina
esa fecha; y a cielo abierto
(b) contabilizará los costos por préstamos incurridos a partir D32 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede aplicar
de esa fecha de acuerdo con la NIC 23, incluyendo los las disposiciones transitorias establecidas en los párrafos A1 a
costos por préstamos incurridos a partir de esa fecha A4 de la CINIIF 20 Costos de Desmonte en la Fase de Producción
por activos aptos que estén en construcción en ese de una Mina a Cielo Abierto. En ese párrafo, la referencia a la
momento fecha de vigencia se interpretará como el 1 de enero de 2013
D24 [Eliminado]. o el comienzo del primer periodo sobre el que se informa
conforme a las NIIF, la que sea posterior.
Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de
patrimonio Designación de contratos para comprar o vender una partida
no financiera
D25 Una entidad que adopte por primera vez las NIIF podrá aplicar
las disposiciones transitorias de la CINIIF 19 Cancelación de D33 La NIIF 9 permite que algunos contratos para comprar o
Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio. vender partidas no financieras se designen al comienzo como
medidos al valor razonable con cambios en resultados (véase
Hiperinflación grave el párrafo 2.5 de la NIIF 9). A pesar de este requerimiento, se
D26 Si una entidad tiene una moneda funcional que fue, o es, la permite que una entidad designe, en la fecha de transición a
moneda de una economía hiperinflacionaria, determinará si las NIIF, contratos que ya existen en esa fecha como medidos

A c tual idad E mpresar i al NIIF 1

15
NIIF 1 - A dopción por primera vez de las N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

al valor razonable con cambios en resultados, pero solo si cumplir con la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
cumplen los requerimientos del párrafo 2.5 de la NIIF 9 en Revelar o la versión completada de la NIIF 9 (emitida en 2014),
esa fecha y la entidad designa todos los contratos similares. en la medida en que la información a revelar requerida por la
NIIF 7 se relacione con partidas dentro del alcance de la NIIF 9.
Ingresos de actividades ordinarias
Para estas entidades, las referencias a la “fecha de transición a
D34 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá aplicar las NIIF” significará, en el caso de la NIIF 7 y NIIF 9 (2014) solo,
las disposiciones de transición del párrafo C5 de la NIIF 15. En el comienzo del primer periodo de presentación conforme
dichos párrafos las referencias a la “fecha de aplicación inicial” a las NIIF.
se interpretarán como el comienzo del primer periodo de E2 Una entidad que elija presentar información comparativa que
presentación conforme a las NIIF. Si una entidad que adopta no cumpla con la NIIF 7 y la versión completada de la NIIF 9
por primera vez las NIIF decide aplicar esas disposiciones de (emitida en 2014) en su primer año de transición:
transición, aplicará también el párrafo C6 de la NIIF 15.
(a) Aplicará los requerimientos de sus PCGA anteriores en
D35 No se requiere que una entidad que adopta por primera vez lugar de los requerimientos de la NIIF 9 y a la información
las NIIF reexprese los contratos que estuvieran completados comparativa sobre partidas que estén dentro del alcance
antes del primer periodo presentado. Un contrato completo de la NIIF 9.
es un contrato para el cual la entidad ha transferido todos
(b) Revelará este hecho junto con la base utilizada para
los bienes o servicios identificados de acuerdo con PCGA
preparar esta información.
anteriores.
(c) Tratará cualquier ajuste entre el estado de situación
Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones financiera en la fecha de presentación del periodo
Anticipadas comparativo (es decir, el estado de situación financiera
D36 Una entidad que adopta por primera vez las NIIF no nece- que incluye información comparativa según PCGA an-
sita aplicar la CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y teriores) y el estado de situación financiera al comienzo
Contraprestaciones Anticipadas a activos, gastos e ingresos de del primer periodo de presentación conforme a las NIIF [es
actividades ordinarias que queden dentro del alcance de esa decir el primer periodo que incluye información que
interpretación inicialmente reconocidos antes de la fecha de cumple con la NIIF 7 y la versión completada de la NIIF
transición a las Normas NIIF. 9 (emitida en 2014)] como que surge de un cambio en
una política contable y proporcionará la información a
APÉNDICE E revelar requerida por los párrafos 28(a) a 28(e) y 28(f )(i)
de la NIC 8. El párrafo 28(f )(i) aplicará solo a los importes
Exenciones a corto plazo de las NIIF
presentados en el estado de situación financiera en la
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. fecha de presentación del periodo comparativo.
Exención del requerimiento de reexpresar información com- (d) Aplicará el párrafo 17(c) de la NIC 1 para proporcionar infor-
parativa para la NIIF 9 mación a revelar adicional cuando el cumplimiento con los
E1 Si el primer periodo de presentación conforme a las NIIF requerimientos específicos de las NIIF resulte insuficiente para
de una entidad comienza antes del 1 de enero de 2019 y la permitir a los usuarios comprender el impacto de transac-
entidad aplica la versión completada de la NIIF 9 (emitida en ciones concretas, así como de otros sucesos y condiciones,
2014), la información comparativa en los primeros estados sobre la situación y el rendimiento financieros de la entidad.
financieros conforme a las NIIF de la entidad no necesita E3–E7 [Eliminado]

NIIF 1 I n s t i t u t o P a c í fi c o

16
NIIF PAGOS BASADOS EN ACCIONES

2
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 2

OBJETIVO
ALCANCE
RECONOCIMIENTO
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADAS MEDIANTE INS-
TRUMENTOS DE PATRIMONIO
• Aspectos generales
• Transacciones en las que se reciben servicios
• Transacciones medidas por referencia al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos
• Modificaciones en los plazos y condiciones de concesión de los instrumentos de
contenido

patrimonio, incluyendo las cancelaciones y las liquidaciones


TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LIQUIDADAS EN EFECTIVO
TRATAMIENTO DE LAS CONDICIONES PARA LA IRREVOCABILIDAD DE CONCESIÓN Y
CONDICIONES DISTINTAS A LAS DE IRREVOCABILIDAD DE LA CONCESIÓN
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES CON UNA CARACTERÍSTICA DE
LIQUIDACIÓN POR EL NETO POR CAUSA DE OBLIGACIONES FISCALES DE RETENER.
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES, QUE DAN ALTERNATIVAS DE
LIQUIDACIÓN EN EFECTIVO
• Transacciones con pagos basados en acciones en las que los términos del acuerdo
proporcionan a la contraparte la elección del medio de liquidación
• Transacciones con pagos basados en acciones en las que las condiciones del
acuerdo proporcionan a la entidad la opción de elegir el medio de liquidación
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES ENTRE ENTIDADES DEL GRUPO
(MODIFICACIONES DE 2009)
INFORMACIÓN A REVELAR
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE INTERPRETACIONES
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 2 - Pagos basados en acciones

OBJETIVO las que la entidad adquiere bienes como parte de los activos
1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información netos adquiridos en una combinación de negocios según se
financiera que ha de incluir una entidad cuando lleve a cabo define en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en
una transacción con pagos basados en acciones. En concreto, 2008), en una combinación de entidades o negocios bajo
requiere que la entidad refleje en el resultado del periodo y control común según se describe en los párrafos B1 a B4 de
en su posición financiera, los efectos de las transacciones con la NIIF 3, ni a la contribución de un negocio en la formación
pagos basados en acciones, incluyendo los gastos asociados de un negocio conjunto según se define en la NIIF 11 Acuer-
a las transacciones en las que se conceden opciones sobre dos Conjuntos. Por lo tanto, los instrumentos de patrimonio
acciones a los empleados. emitidos en una combinación de negocios, a cambio del
control de la entidad adquirida, no están dentro del alcance
ALCANCE de esta NIIF. Sin embargo, los instrumentos de patrimonio
2 Una entidad aplicará esta NIIF en la contabilización de todas ofrecidos a los empleados de la entidad adquirida por su
las transacciones con pagos basados en acciones, pueda o condición de empleados (por ejemplo, a cambio de continuar
no identificar específicamente algunos o todos los bienes o prestando sus servicios) sí entrarán dentro del alcance de
servicios recibidos, incluyendo: esta NIIF. De forma similar, la cancelación, la sustitución u otra
(a) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas modificación de acuerdos con pagos basados en acciones, a
mediante instrumentos de patrimonio, consecuencia de una combinación de negocios o de alguna
otra reestructuración del patrimonio, deberán contabilizarse
(b) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas
de acuerdo con esta NIIF. La NIIF 3 proporciona guías sobre la
en efectivo, y
determinación de si los instrumentos de patrimonio emitidos
(c) transacciones en las que la entidad reciba o adquiera en una combinación de negocios son parte de la contrapres-
bienes o servicios, y las condiciones del acuerdo pro- tación transferida a cambio del control de la adquirida (y por
porcionen ya sea a la entidad o al proveedor de dichos ello dentro del alcance de la NIIF 3) o son una contrapartida
bienes o servicios, la opción de si la entidad liquida la por un servicio continuado a ser reconocido en el periodo
transacción en efectivo (o con otros activos) o mediante posterior a la combinación (y por ello dentro del alcance de
la emisión de instrumentos de patrimonio, a excepción esta NIIF).
de lo establecido en los párrafos 3A a 6. En ausencia de
6 Esta NIIF no se aplicará a las transacciones con pagos basados
bienes o servicios específicamente identificables, otras
en acciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes
circunstancias pueden indicar que los bienes o servicios
o servicios según un contrato que esté dentro del alcance
se han recibido (o se recibirán), en cuyo caso se aplicará
de los párrafos 8 a 10 de la NIC 32 Instrumentos Financieros:
esta NIIF.
Presentación (revisada en 2003)1 o de los párrafos 2.4 a 2.7 de
3 [Eliminado] la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
3A Una transacción con pagos basados en acciones puede 6A Esta NIIF utiliza el término “valor razonable” de una forma que
liquidarse por otra entidad del grupo (o un accionista de difiere en algunos aspectos de la definición de valor razonable
cualquier entidad del grupo) en nombre de la entidad que de la NIIF 13 Medición del Valor Razonable. Por ello, al aplicar
recibe o adquiere los bienes o servicios. El párrafo 2 también la NIIF 2 una entidad medirá el valor razonable de acuerdo
se aplicará a una entidad que: con esta NIIF y no de acuerdo con la NIIF 13.
(a) reciba bienes o servicios cuando otra entidad en el
mismo grupo (o un accionista de cualquier entidad del RECONOCIMIENTO
grupo) tenga la obligación de liquidar la transacción con 7 Una entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos o ad-
pagos basados en acciones, o quiridos en una transacción con pagos basados en acciones,
(b) tenga la obligación de liquidar una transacción con en el momento de la obtención de dichos bienes o cuando
pagos basados en acciones cuando otra entidad en el dichos servicios sean recibidos. La entidad reconocerá el
mismo grupo reciba los bienes o servicios. correspondiente incremento en el patrimonio, si los
A menos que la transacción sea, claramente, para un propó- bienes o servicios hubiesen sido recibidos en una tran-
sito distinto del pago por los bienes o servicios suministrados sacción con pagos basados en acciones que se liquide
a la entidad que los recibe. en instrumentos de patrimonio, o bien reconocerá un
4 A los efectos de esta NIIF, una transacción con un empleado pasivo si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos
(o un tercero), en su condición de tenedor de instrumentos de en una transacción con pagos basados en acciones que
patrimonio de la entidad, no será una transacción con pagos se liquiden en efectivo.
basados en acciones. Por ejemplo, si una entidad concede 8 Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una
a todos los tenedores de una determinada clase de sus ins- transacción con pagos basados en acciones no reúnan las
trumentos de patrimonio el derecho a adquirir instrumentos condiciones para su reconocimiento como activos, se reco-
de patrimonio adicionales de la misma, a un precio inferior al nocerán como gastos.
valor razonable de esos instrumentos, y un empleado recibe 9 Normalmente, surgirá un gasto por el consumo de bienes
tal derecho por ser tenedor de un instrumento de patrimo- o servicios. Por ejemplo, los servicios se consumen, normal-
nio de esa clase particular, la concesión o el ejercicio de ese mente, de forma inmediata, en cuyo caso se reconocerá un
derecho no estará sujeto a los requerimientos de esta NIIF. gasto cuando la contraparte preste el servicio. Los bienes
5 Como se indicó en el párrafo 2, esta NIIF se aplicará a las pueden ser consumidos a lo largo de un periodo de tiempo
transacciones con pagos basados en acciones, en las que una o, en el caso de los inventarios, vendidos en un momento
entidad adquiera o reciba bienes o servicios. Entre esos bienes posterior, en cuyo caso se reconocerá un gasto cuando los
se incluyen inventarios, consumibles, propiedades, planta y bienes sean consumidos o vendidos. Sin embargo, a veces
equipo, activos intangibles y otros activos no financieros. Sin es necesario reconocer el gasto antes de que los bienes o
embargo, una entidad no aplicará esta NIIF a transacciones en
1 El título de la NIC 32 fue modificado en 2005.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

3
NIIF 2 - P agos basados en acciones

servicios sean consumidos o vendidos, porque no cumplen presunción refutable de que el valor razonable de los bienes
los requisitos para su reconocimiento como activos. Por ejem- o servicios recibidos puede estimarse con fiabilidad. Dicho
plo, una entidad podría adquirir bienes como parte de la fase valor razonable se medirá en la fecha en que la entidad ob-
de investigación de un proyecto para desarrollar un nuevo tenga los bienes o la contraparte preste los servicios. En los
producto. Aunque tales bienes no hayan sido consumidos, casos excepcionales en que la entidad refute esta presunción,
podrían no cumplir las condiciones para reconocerse como porque no pueda estimar con fiabilidad el valor razonable de
activos, según las NIIF aplicables. los bienes o servicios recibidos, medirá los bienes o servicios
recibidos, y el incremento correspondiente en el patrimonio,
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES LI- indirectamente por referencia al valor razonable de los ins-
QUIDADAS MEDIANTE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO trumentos de patrimonio concedidos, medidos en la fecha
Aspectos generales en que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste
los servicios.
10 En las transacciones con pagos basados en acciones que
sean liquidadas mediante instrumentos de patrimonio, 13A En particular, si la contraprestación identificable recibida (si la
la entidad medirá los bienes o servicios recibidos, así hubiera) por la entidad parece ser inferior al valor razonable
como el correspondiente incremento en el patrimonio, de los instrumentos de patrimonio concedidos o del pasivo
directamente al valor razonable de los bienes o servicios incurrido, habitualmente esta circunstancia indicará que se ha
recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda recibido (o se recibirá) por la entidad otra contraprestación (es
ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera decir, bienes o servicios no identificables). La entidad medirá
estimar fiablemente el valor razonable de los bienes o los bienes o servicios identificables recibidos de acuerdo con
servicios recibidos, medirá su valor, y el correspondien- esta NIIF. La entidad medirá los bienes o servicios recibidos (o
te aumento en el patrimonio, de forma indirecta, por por recibir) no identificables como la diferencia entre el valor
referencia al2 valor razonable de los instrumentos de razonable del pago basado en acciones y el valor razonable
patrimonio concedidos. de los bienes o servicios identificables recibidos (o por recibir).
La entidad medirá los bienes o servicios no identificables
11 Para aplicar lo dispuesto en el párrafo 10 a transacciones
recibidos en la fecha de la concesión. No obstante, para las
con empleados y terceros que suministren servicios similares3,
transacciones liquidadas en efectivo, el pasivo se medirá
la entidad determinará el valor razonable de los servicios
nuevamente al final de cada periodo sobre el que se informa,
recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos
hasta que sea cancelado de acuerdo con los párrafos 30 a 33.
de patrimonio concedidos, porque habitualmente no será
posible estimar de manera fiable el valor razonable de los Transacciones en las que se reciben servicios
servicios recibidos, como se expone en el párrafo 12. El valor 14 Si los instrumentos de patrimonio concedidos se consolidan
razonable de esos instrumentos de patrimonio se determi- inmediatamente, la contraparte no estará obligada a comple-
nará en la fecha de concesión. tar un determinado periodo de servicios antes de que adquie-
12 Normalmente, las acciones, las opciones sobre acciones u ra incondicionalmente el derecho sobre esos instrumentos
otros instrumentos de patrimonio se conceden a los emplea- de patrimonio. A falta de evidencia en contrario, la entidad
dos como parte de su paquete de remuneración, en adición presumirá que se han recibido los servicios a prestar por la
a un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos. contraparte, como contrapartida de los instrumentos de
Habitualmente, no será posible valorar directamente los ser- patrimonio concedidos. En este caso, la entidad reconocerá
vicios recibidos por cada componente concreto que forme íntegramente, en la fecha de concesión, los servicios recibidos
parte del paquete de remuneración a los empleados. Igual- con el correspondiente aumento del patrimonio.
mente, podría no ser posible determinar independientemente 15 Si los instrumentos de patrimonio concedidos no pasan a
el valor razonable del paquete completo de la remuneración ser irrevocables hasta que la contraparte complete un de-
del empleado, sin medir de forma directa el valor razonable terminado periodo de servicios, la entidad supondrá que los
de los instrumentos de patrimonio concedidos. Además, servicios que la contraparte va a prestar durante el periodo
las acciones o las opciones sobre acciones se concederán a necesario para la irrevocabilidad de la concesión son una con-
menudo como parte de un bono acordado y no como parte traprestación de los instrumentos de patrimonio que recibirá
de la retribución básica; por ejemplo, es habitual encontrar- en el futuro. La entidad contabilizará esos servicios a medida
las como un incentivo a los empleados para que continúen que sean prestados por la contraparte, durante el periodo
prestando sus servicios a la entidad o para recompensarles necesario para la irrevocabilidad de la concesión, junto con
por los esfuerzos realizados en la mejora del rendimiento de el correspondiente aumento en el patrimonio. Por ejemplo:
la entidad. Con la concesión de acciones o de opciones sobre (a) Si a un empleado se le conceden opciones sobre accio-
acciones, que complementa otras retribuciones la entidad nes, condicionadas a completar tres años de servicio,
paga una remuneración adicional para obtener ciertos bene- entonces la entidad presumirá que los servicios que va a
ficios económicos adicionales. Es probable que la estimación prestar el empleado, como contrapartida de las opciones
del valor razonable de dichos beneficios adicionales sea una sobre acciones, se recibirán en el futuro, a lo largo de los
tarea difícil. Dada la dificultad para determinar directamente el tres años del periodo de irrevocabilidad de la concesión.
valor razonable de los servicios recibidos, la entidad medirá el
(b) Si a un empleado se le conceden opciones sobre ac-
valor razonable de los mismos por referencia al valor razonable
ciones, condicionadas a alcanzar un determinado nivel
de los instrumentos de patrimonio concedidos.
de rendimiento y a permanecer en la entidad hasta que
13 Para aplicar los requerimientos del párrafo 10 a las transac- dicho nivel de rendimiento se haya alcanzado, y la dura-
ciones con terceros distintos de los empleados, existirá una ción del periodo de irrevocabilidad de la concesión varía
2 En esta NIIF se utilizan la frase “por referencia a” en lugar de “al”, puesto que la dependiendo de cuándo se alcance ese nivel de rendi-
transacción se mide, en última instancia, multiplicando el valor razonable de miento, la entidad presumirá que los servicios a prestar
los instrumentos de patrimonio, medido en la fecha especificada en los párrafos por el trabajador, como contrapartida de las opciones
11 ó 13 (según cuál de los dos sea aplicable), por el número de instrumentos de sobre acciones, se recibirán en el futuro, a lo largo del
patrimonio que son irrevocables (se consolidan), como se explica en el párrafo
19. periodo esperado de irrevocabilidad de la concesión. La
3 En el resto de la NIIF, todas las referencias a los empleados se entenderán realizadas entidad estimará la duración de ese periodo esperado de
también a los terceros que suministren servicios similares. irrevocabilidad en la fecha de la concesión, basándose

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

en el desenlace más probable de la condición de rendi- bienes o servicios recibidos, si los instrumentos de patrimonio
miento impuesta. Si el rendimiento se midiese sobre una concedidos no se consolidan a consecuencia del incumpli-
condición de mercado, la estimación de la duración del miento de alguna condición necesaria para la irrevocabilidad
periodo esperado de irrevocabilidad de la concesión será de la concesión, por ejemplo, si la contraparte no completa
coherente con las suposiciones empleadas para estimar un determinado periodo de prestación de servicios, o no
el valor razonable de las opciones concedidas, y no se cumple alguna condición relativa al rendimiento, teniendo
revisará posteriormente. Si la condición de rendimiento en cuenta los requerimientos del párrafo 21.
no fuese una condición de mercado, la entidad revisará 20 Para aplicar los requerimientos del párrafo 19, la entidad reco-
su estimación acerca de la duración del periodo de irre- nocerá un importe por los bienes o servicios recibidos durante
vocabilidad de la concesión, si fuera necesario, siempre el periodo para la irrevocabilidad de la concesión, basado en
que la información posterior indicara que la duración del la mejor estimación disponible del número de instrumentos
periodo de irrevocabilidad de la concesión difiere de la de patrimonio que se espere consolidar y revisará esta esti-
estimada previamente. mación, si es necesario, siempre que la información posterior
Transacciones medidas por referencia al valor razonable de indique que el número de instrumentos de patrimonio que
los instrumentos de patrimonio concedidos se espere consolidar difiera de las estimaciones previas. En la
fecha de irrevocabilidad de la concesión, la entidad revisará
Determinación del valor razonable de los instrumentos la estimación para que sea igual al número de instrumentos
de patrimonio concedidos de patrimonio que finalmente cumplirán las condiciones
16 Para las transacciones medidas por referencia al valor razona- para la irrevocabilidad de la concesión, teniendo en cuenta
ble de los instrumentos de patrimonio concedidos, la entidad los requerimientos del párrafo 21.
determinará el valor razonable de esos instrumentos en la 21 Las condiciones referidas al mercado, como por ejemplo
fecha de medición, basándose en los precios de mercado un precio objetivo de la acción al que esté condicionada la
si estuvieran disponibles, teniendo en cuenta los plazos y irrevocabilidad de la concesión (o su ejercicio), se tendrán en
condiciones sobre los que esos instrumentos de patrimonio cuenta al estimar el valor razonable de los instrumentos de
fueron concedidos (considerando los requerimientos de los patrimonio concedidos. Por eso, para la concesión de instru-
párrafos 19 a 22). mentos de patrimonio con condiciones referidas al mercado,
17 Si los precios de mercado no estuvieran disponibles, la entidad la entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos de la
estimará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio contraparte que satisfagan el resto de condiciones para la
concedidos utilizando una técnica de valoración para estimar irrevocabilidad de la concesión (por ejemplo, los servicios
cuál habría sido el precio de esos instrumentos de patrimonio recibidos de un empleado que permanezca en activo durante
en una transacción en condiciones de independencia mutua, el periodo requerido), independientemente de que se cumpla
realizada entre partes interesadas y debidamente informadas. La la condición de mercado.
técnica de valoración será coherente con las metodologías de
Tratamiento de las condiciones distintas a las de irrevo-
valoración generalmente aceptadas para la fijación de precios
cabilidad de la concesión
de los instrumentos financieros, e incorporará todos los factores
y suposiciones que sean conocidas, y que considerarían los 21A De forma similar, una entidad tendrá en cuenta, al estimar el
participantes en el mercado a la hora de fijar el precio (teniendo valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedi-
en cuenta los requerimientos de los párrafos 19 a 22). dos, todas las condiciones distintas a las de irrevocabilidad
de los mismos. Por ello, en los casos de concesión de ins-
18 El Apéndice B contiene guías adicionales sobre la determina-
trumentos de patrimonio con condiciones distintas a las de
ción del valor razonable de las acciones y las opciones sobre
irrevocabilidad, la entidad reconocerá los bienes o servicios
acciones, centrándose en particular en los términos y con-
recibidos de una contraparte que satisfaga todas las condicio-
diciones que son normalmente utilizados en una concesión
nes para la irrevocabilidad que no se refieran al mercado (por
de acciones o de opciones sobre acciones a los empleados.
ejemplo, las que tienen relación con los servicios recibidos de
Tratamiento de las condiciones para la consolidación un empleado que permanezca en servicio durante el periodo
(irrevocabilidad) de la concesión requerido), independientemente de que se cumplan dichas
19 La concesión de instrumentos de patrimonio podría estar condiciones distintas a las de irrevocabilidad.
condicionada al cumplimiento de determinadas condicio- Tratamiento de un componente de renovación
nes para la irrevocabilidad de la concesión. Por ejemplo, la
22 En las opciones que tengan un componente de renovación, éste
concesión de acciones o de opciones sobre acciones a un
no se tendrá en cuenta al estimar el valor razonable de las
empleado habitualmente está condicionada a que el emplea-
opciones concedidas, en la fecha de medición. En cambio,
do siga prestando sus servicios, en la entidad, a lo largo de
una opción de renovación se contabilizará como una nueva
un determinado periodo de tiempo. También podrían existir
opción concedida, siempre que se conceda posteriormente,
condiciones de rendimiento esperado, tales como que la en-
y en ese mismo momento.
tidad alcanzara un crecimiento específico en sus beneficios o
un determinado incremento en el precio de sus acciones. Las Después de la fecha de irrevocabilidad de la concesión
condiciones necesarias para la irrevocabilidad de la concesión, 23 Una vez que haya reconocido los bienes y servicios recibidos, de
distintas de las condiciones de mercado, no serán tenidas acuerdo con los párrafos 10 a 22, así como el correspondiente
en cuenta al estimar el valor razonable de las acciones o incremento en el patrimonio, la entidad no realizará ajustes
de las opciones sobre acciones en la fecha de medición. En adicionales al patrimonio tras la fecha de irrevocabilidad
cambio, las condiciones necesarias para la irrevocabilidad de la concesión. Por ejemplo, la entidad no revertirá poste-
de la concesión se tendrán en cuenta, ajustando el número riormente el importe reconocido por los servicios recibidos
de instrumentos de patrimonio incluidos en la medición del de un empleado, si los instrumentos de patrimonio cuyos
importe de la transacción, de forma que, en última instancia, derechos ha consolidado son objeto de revocación o, en el
el importe reconocido por los bienes o servicios recibidos caso de las opciones sobre acciones, si las opciones no se
como contraprestación de los instrumentos de patrimonio llegan a ejercitar. Sin embargo, este requerimiento no impide
concedidos se basará en el número de instrumentos de que la entidad reconozca una transferencia dentro del pa-
patrimonio que eventualmente vayan a ser irrevocables. Por trimonio, es decir, una transferencia desde un componente
ello, no se reconocerá ningún importe acumulado por los de patrimonio a otro.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

5
NIIF 2 - P agos basados en acciones

Cuando el valor razonable de los instrumentos de patri- de los instrumentos de patrimonio, valorados en la fecha
monio no puede estimarse con fiabilidad de recompra. Cualquier exceso se reconocerá como un
24 Los requerimientos contenidos en los párrafos 16 a 23 se gasto.
aplicarán cuando la entidad esté obligada a medir una tran- Modificaciones en los plazos y condiciones de concesión de
sacción con pagos basados en acciones, por referencia al valor los instrumentos de patrimonio, incluyendo las cancelaciones
razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En y las liquidaciones
ocasiones excepcionales, la entidad podría ser incapaz de es-
timar con fiabilidad el valor razonable de los instrumentos de 26 La entidad podría modificar los plazos y condiciones en las
patrimonio concedidos en la fecha de medición, de acuerdo que los instrumentos de patrimonio fueron concedidos. Por
con los requerimientos de los párrafos 16 a 22. Sólo en estas ejemplo, podría reducir el precio de ejercicio de opciones
ocasiones excepcionales, la entidad: concedidas a los empleados (es decir, volver a determinar el
precio de las opciones), lo que aumentará el valor razonable
(a) Medirá inicialmente los instrumentos de patrimonio de dichas opciones. Los requerimientos de los párrafos 27 a
por su valor intrínseco, en la fecha en la que la entidad
29, para contabilizar los efectos de las modificaciones, se re-
obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios,
fieren al contexto de las transacciones con pagos basados en
y posteriormente, al final de cada periodo sobre el que
acciones con los empleados. No obstante, esos requerimien-
se informa y en la fecha de la liquidación definitiva,
tos serán también de aplicación a transacciones con pagos
reconociendo los cambios de dicho valor intrínseco en
basados en acciones con sujetos distintos de los empleados,
el resultado del periodo. En una concesión de opciones
que se valoren por referencia al valor razonable de los instru-
sobre acciones, el acuerdo con pagos basados en ac-
mentos de patrimonio concedidos. En este último caso, las
ciones se liquidará finalmente cuando se ejerciten las
referencias que figuran en los párrafos 27 a 29 relativas a la
opciones, se pierdan (por ejemplo, por producirse la baja
fecha de concesión, se deberán referir, en su lugar, a la fecha
en el empleo) o caduquen (por ejemplo, al término de
en que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste
la vida de la opción).
los servicios.
(b) Reconocerá los bienes o servicios recibidos basándose
en el número de instrumentos de patrimonio que 27 La entidad reconocerá, como mínimo, los servicios recibidos
finalmente se consoliden o (cuando sea aplicable) sean medidos por su valor razonable en la fecha de concesión de
finalmente ejercidos. Para aplicar este requerimiento a los instrumentos de patrimonio otorgados, a menos que tales
las opciones sobre acciones, por ejemplo, la entidad instrumentos de patrimonio no queden consolidados por no
reconocerá los bienes o servicios recibidos durante el cumplir alguna condición necesaria para la irrevocabilidad
periodo para la irrevocabilidad de la concesión, si los de la concesión (distinta de una condición de mercado) que
hubiere, de acuerdo con los párrafos 14 y 15, excepto fuera impuesta en la fecha de concesión. Esto se aplicará
que los requerimientos contenidos en el apartado (b) independientemente de cualquier modificación de los plazos
del párrafo 15 relativos a las condiciones referidas al y condiciones en que los instrumentos de patrimonio fueron
mercado no serán aplicables. El importe reconocido otorgados, o de una cancelación o liquidación referentes a
de los bienes y servicios recibidos durante el periodo esa concesión de instrumentos de patrimonio. Además, la
para la irrevocabilidad de la concesión se basará en el entidad reconocerá los efectos de las modificaciones que
número de opciones sobre acciones que se espera sean aumenten el total del valor razonable de los acuerdos con
consolidadas. La entidad revisará esa estimación, si fuera pagos basados en acciones o bien sean, de alguna otra forma,
necesario, si las informaciones posteriores indicasen que beneficiosos para el empleado. En el Apéndice B se dan guías
el número de opciones sobre acciones que se espera que sobre la aplicación de este requerimiento.
consoliden difiere de las estimaciones previas. En la fecha 28 Si se cancela o liquida una concesión de instrumentos de
de irrevocabilidad de la concesión, la entidad revisará la patrimonio durante el periodo para la irrevocabilidad de
estimación para que sea igual al número de instrumentos dicha concesión (por causa distinta de una cancelación
de patrimonio que finalmente queden consolidados. derivada de falta de cumplimiento de las condiciones para
Tras la fecha de vencimiento del plazo para consolidar, la irrevocabilidad de la concesión):
la entidad revertirá el importe reconocido de bienes o (a) La entidad contabilizará la cancelación o la liquidación
de servicios recibidos si las opciones sobre acciones son como una aceleración de la irrevocabilidad de la conce-
posteriormente anuladas, o caducan al término de su sión, y por ello reconocerá inmediatamente el importe
vida. que, en otro caso, habría reconocido por los servicios
25 Si la entidad aplica el párrafo 24, no será necesario que apli- recibidos a lo largo del periodo de irrevocabilidad de la
que los párrafos 26 a 29, puesto que cualquier modificación concesión restante.
de los plazos y condiciones sobre los que los instrumentos (b) Cualquier pago hecho al empleado para la cancelación
de patrimonio fueron concedidos será tenida en cuenta al o liquidación de la concesión se contabilizará como
aplicar el método del valor intrínseco establecido en el párrafo la recompra de una participación en el patrimonio, es
24. Sin embargo, cuando la entidad liquide una concesión decir, como una deducción del patrimonio, salvo, y en
de instrumentos de patrimonio a los que se ha aplicado el la medida en que, los pagos excedan al valor razonable
párrafo 24: de los instrumentos concedidos, medido en la fecha
(a) Si la liquidación tuviese lugar durante el periodo para la de recompra. Cualquier exceso se reconocerá como un
irrevocabilidad de la concesión, la entidad contabilizará gasto. Sin embargo, si el acuerdo con pagos basados en
la liquidación como una aceleración de la irrevocabilidad acciones incluía componentes e pasivo, la entidad me-
de la concesión y, por ello, reconocerá inmediatamente dirá nuevamente el valor razonable del pasivo a la fecha
el importe que, en otro caso, se hubiera reconocido por de la cancelación o liquidación. Cualquier pago realizado
los servicios recibidos a lo largo del periodo de irrevoca- para liquidar el componente de pasivo se contabilizará
bilidad de la concesión que reste. como una extinción de dicho pasivo.
(b) Cualquier pago realizado en la liquidación se contabiliza- (c) Si se concediesen nuevos instrumentos de patrimonio a
rá como una recompra de instrumentos de patrimonio, los empleados y, en la fecha de su concesión, la entidad
es decir, como una deducción del patrimonio, salvo, y identificase los nuevos instrumentos de patrimonio con-
en la medida en que, el pago exceda del valor intrínseco cedidos como instrumentos de patrimonio sustitutivos

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de los instrumentos de patrimonio cancelados, la entidad empleados no están obligados a completar un determinado
contabilizará la concesión de los instrumentos de patri- periodo de servicio para tener derecho al pago en efectivo.
monio sustitutivos como si se tratara de una modificación A falta de evidencia en contrario, la entidad presumirá que
en la concesión original de los instrumentos de patrimo- ha recibido, de los empleados, los servicios por los que les
nio, de acuerdo con el párrafo 27 y las guías del Apéndice han sido concedidos derechos sobre la revaluación de las ac-
B. El incremento en el valor razonable concedido será la ciones. Así, la entidad reconocerá inmediatamente, tanto los
diferencia entre el valor razonable de los instrumentos servicios recibidos, como el pasivo derivado de su obligación
de patrimonio sustituidos y el valor razonable neto de los de pago. Si los derechos sobre la revaluación de acciones
instrumentos de patrimonio cancelados, en la fecha en no fuesen consolidados hasta que los empleados hayan
la que se conceda la sustitución. El valor razonable neto completado un determinado periodo de servicio, la entidad
de los instrumentos de patrimonio cancelados será su reconocerá los servicios recibidos, y el pasivo derivado de la
valor razonable, inmediatamente antes de la cancelación, obligación de pago, a medida que los empleados presten sus
menos el importe de cualquier pago realizado a los servicios durante el periodo de tiempo correspondiente.
empleados en el momento de la cancelación de dichos 33 El pasivo se medirá, tanto inicialmente como al final de cada
instrumentos, que se contabilizará como una deducción periodo sobre el que se informa, hasta su liquidación, al
del patrimonio, de acuerdo con el apartado (b) anterior. valor razonable de los derechos sobre la revaluación de las
Si la entidad no identificase los nuevos instrumentos de acciones, mediante la aplicación de un modelo de valoración
patrimonio concedidos como instrumentos de patri- de opciones, teniendo en cuenta los plazos y condiciones de
monio sustitutivos de los instrumentos de patrimonio concesión de los citados derechos, y en la medida en que los
cancelados, contabilizará esos nuevos instrumentos de empleados hayan prestado sus servicios hasta la fecha, con
patrimonio como una nueva concesión. sujeción a los requerimientos de los párrafos 33A a 33D. Una
28A Si una entidad o la contraparte pueden elegir si cumplir o no entidad podría modificar los plazos y condiciones en los que
una condición distinta a las de irrevocabilidad de la concesión, se concedió un pago basado en acciones que se liquida en
durante el periodo de consolidación de la misma, la entidad efectivo. Las guías para la modificación de una transacción
tratará la falta de cumplimiento de dicha condición, ya sea con pagos basados en acciones que cambia su clasificación
por la entidad o la contraparte, como una cancelación. de liquidado en efectivo a liquidado con instrumentos de
29 Si la entidad recomprase instrumentos de patrimonio ya con- patrimonio se proporcionan en los párrafos B44A a B44C del
solidados, el pago realizado a los empleados se contabilizará Apéndice B.
como una deducción del patrimonio, salvo, y en la medida en
que, el pago exceda del valor razonable de los instrumentos TRATAMIENTO DE LAS CONDICIONES PARA LA IRREVO-
de patrimonio recomprados, medido en la fecha de recompra. CABILIDAD DE CONCESIÓN Y CONDICIONES DISTINTAS A
Cualquier exceso se reconocerá como un gasto. LAS DE IRREVOCABILIDAD DE LA CONCESIÓN
33A Una transacción con pagos basados en acciones que se liqui-
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES dan en efectivo podría estar condicionada al cumplimiento
LIQUIDADAS EN EFECTIVO de determinadas condiciones para la irrevocabilidad de la
30 Para las transacciones con pagos basados en acciones concesión. También podrían existir condiciones de rendi-
liquidadas en efectivo, la entidad medirá los bienes o miento esperado, tales como que la entidad alcanzara un
servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurri- crecimiento específico en sus beneficios o un determinado
do, al valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo se incremento en el precio de sus acciones. Las condiciones
liquide, la entidad volverá a medir el valor razonable del para la irrevocabilidad de la concesión, distintas de las con-
pasivo al final de cada periodo sobre el que se informa, diciones de mercado, no se tendrán en cuenta al estimar el
así como en la fecha de liquidación, reconociendo cual- valor razonable del pago basado en acciones que se liquida
quier cambio en el valor razonable en el resultado del en efectivo en la fecha de medición. En su lugar, las condi-
periodo. ciones para la irrevocabilidad de la concesión, distintas de las
31 Por ejemplo, la entidad podría conceder a los empleados de mercado, se tendrán en cuenta ajustando el número de
derechos sobre la revalorización de las acciones como parte incentivos incluidos en la medición del pasivo que surge de
de su remuneración, por lo cual los empleados adquirirán la transacción.
el derecho a un pago futuro de efectivo (más que el dere- 33B Para aplicar los requerimientos del párrafo 33A, la entidad
cho a un instrumento de patrimonio), que se basará en el reconocerá un importe por los bienes o servicios recibidos
incremento del precio de la acción de la entidad a partir de durante el periodo hasta la irrevocabilidad de la concesión.
un determinado nivel, a lo largo de un periodo de tiempo Ese importe se basará en la mejor estimación disponible
determinado. Alternativamente, la entidad podría conceder del número de incentivos que se espera sean irrevocables.
a sus empleados el derecho a recibir un pago de efectivo La entidad revisará esa estimación, si fuera necesario, si
futuro, mediante la concesión de un derecho sobre acciones las informaciones posteriores indicasen que el número de
(incluyendo acciones a emitir al ejercitar las opciones sobre incentivos que se espera que sean irrevocables difiere de
acciones) que sean canjeables por efectivo, ya sea de manera las estimaciones previas. En la fecha de irrevocabilidad de la
obligatoria (por ejemplo, al cese del empleo) o a elección del concesión, la entidad revisará la estimación para que sea igual
empleado. Estos acuerdos son ejemplos de transacciones al número de incentivos que finalmente sean irrevocables.
con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo. 33C Las condiciones de mercado, tales como un objetivo de precio
Los derechos sobre la revaluación de las acciones se usan de la acción sobre el que se condiciona la irrevocabilidad
para ilustrar algunos de los requerimientos de los párrafos de la concesión (o su posibilidad de ejercicio), así como las
32 a 33D; sin embargo, los requerimientos de esos párrafos condiciones distintas a las de irrevocabilidad de la concesión,
se aplican a todas las transacciones con pagos basados en se tendrán en cuenta al estimar el valor razonable del pago
acciones liquidadas en efectivo. basado en acciones que se liquida en efectivo concedido, así
32 La entidad reconocerá los servicios recibidos, y el pasivo a como al medir nuevamente el valor razonable al final de cada
pagar por tales servicios, a medida que los empleados presten periodo sobre el que se informa y en la fecha de la liquidación.
el servicio. Por ejemplo, algunos derechos sobre la revaluación 33D Como resultado de la aplicación de los párrafos 30 a 33C, el
de acciones se consolidan inmediatamente y por ello, los importe acumulado finalmente reconocido por causa de los

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

7
NIIF 2 - P agos basados en acciones

bienes o servicios recibidos como contraprestación por el Transacciones con pagos basados en acciones en las que
pago basado en acciones que se liquida en efectivo es igual los términos del acuerdo proporcionan a la contraparte la
al efectivo a pagar. elección del medio de liquidación
35 Si la entidad ha concedido a la contraparte el derecho a elegir
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES si una transacción con pagos basados en acciones va a ser
CON UNA CARACTERÍSTICA DE LIQUIDACIÓN POR EL liquidada en efectivo4 o mediante la emisión de instrumentos
NETO POR CAUSA DE OBLIGACIONES FISCALES DE RE- de patrimonio, entonces la entidad habrá concedido un ins-
TENER. trumento financiero compuesto, que incluye un componente
33E Las leyes o regulaciones fiscales podrían obligar a que una de deuda (esto es, el derecho de la contraparte a exigir el
entidad retenga un importe por causa de la obligación fiscal pago en efectivo) y un componente de patrimonio (es decir,
de un empleado asociada con un pago basado en acciones el derecho de la contraparte para solicitar que la liquidación
y transferir ese importe, normalmente en efectivo, a una se realice mediante instrumentos de patrimonio en lugar
autoridad fiscal en nombre del empleado. Para satisfacer esta de hacerlo en efectivo). En las transacciones con terceros
obligación, los términos del acuerdo con pagos basados en distintos de los empleados, en las que el valor razonable de
acciones podrían permitir o requerir retener el número de los bienes o servicios recibidos se determine directamente,
instrumentos de patrimonio que iguale al valor monetario la entidad medirá el componente de patrimonio del instru-
de la obligación fiscal del empleado, dentro del número mento financiero compuesto, como la diferencia entre el
total de instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se valor razonable de los bienes o servicios recibidos y el valor
habrían emitido para el empleado al ejercer (o convertirse en razonable del componente de deuda, en la fecha en la que
irrevocable) el pago basado en acciones (es decir el acuerdo los bienes o servicios se reciban.
con pagos basados en acciones tiene una “característica de 36 En otras transacciones, incluyendo las transacciones con los
liquidación por el neto”). empleados, la entidad determinará el valor razonable del
33F Como una excepción a los requerimientos del párrafo 34, la instrumento financiero compuesto en la fecha de medición,
transacción descrita en el párrafo 33E se clasificará en su tota- teniendo en cuenta los plazos y condiciones en los que fueran
lidad como una transacción con pagos basados en acciones concedidos los derechos a recibir efectivo o instrumentos de
que se liquidan con instrumentos de patrimonio. en el caso patrimonio.
en que hubieran sido clasificados de esa forma en ausencia 37 Para aplicar el párrafo 36, la entidad determinará primero
de la característica de liquidación por el neto. el valor razonable del componente de deuda, y posterior-
33G La entidad aplicará el párrafo 29 de esta Norma para con- mente, determinará el valor razonable del componente de
tabilizar la retención de acciones para financiar el pago a patrimonio—teniendo en cuenta que la contraparte debe
la autoridad fiscal con respecto a la obligación fiscal del anular el derecho a recibir efectivo para recibir el instrumento
empleado asociada con el pago basado en acciones. Por de patrimonio. El valor razonable del instrumento financiero
ello, el pago realizado se contabilizará como una deducción compuesto es la suma de los valores razonables de los dos
del patrimonio para las acciones retenidas, excepto por la componentes. Sin embargo, las transacciones con pagos
medida en que el pago supere el valor razonable en la fecha basados en acciones, en las que la contraparte tiene la opción
de liquidación por el neto del instrumento de patrimonio de elegir el medio de liquidación, se estructuran a menudo de
retenido. forma que el valor razonable de una alternativa de liquidación
33H La excepción del párrafo 33F no se aplica a: sea el mismo que el de la otra. Por ejemplo, la contraparte
podría tener la opción de recibir opciones sobre acciones o la
(a) un acuerdo con pagos basados en acciones con una
liquidación en efectivo de los derechos de la revaluación de
característica de liquidación por el neto en la cual no
acciones. En estos casos, el valor razonable del componente
existe obligación asociada para la entidad, según las
de patrimonio será nulo, y por tanto, el valor razonable del
leyes o regulaciones fiscales, de retener un importe por
instrumento financiero compuesto será igual al valor razona-
la obligación fiscal del empleado; o
ble del componente de deuda. Por el contrario, si los valores
(b) cualquier instrumento de patrimonio que la entidad razonables de las alternativas de liquidación difieren, el valor
retenga por encima de la obligación fiscal del empleado razonable del componente de patrimonio habitualmente
asociada con el pago basado en acciones (es decir, si la será mayor que cero, en cuyo caso el valor razonable del
entidad retiene un importe de acciones que supere el instrumento financiero compuesto será mayor que el valor
valor monetario de la obligación fiscal del empleado). razonable del componente de deuda.
Este exceso de acciones retenidas se contabilizará como
38 La entidad contabilizará independientemente los bienes o
un pago basado en acciones que se liquida en efectivo
servicios recibidos o adquiridos con relación a cada com-
cuando este importe se paga en efectivo (u otros activos) ponente del instrumento financiero compuesto. Para el
al empleado. componente de deuda, la entidad reconocerá los bienes o
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES, servicios adquiridos, y un pasivo por la obligación de pagar
QUE DAN ALTERNATIVAS DE LIQUIDACIÓN EN EFECTIVO dichos bienes o servicios, a medida que la contraparte
suministra bienes o presta servicios, de acuerdo con los
34 En las transacciones con pagos basados en acciones en que requerimientos que se aplican a las transacciones con pagos
los términos del acuerdo proporcionen a la entidad, o a la basados en acciones liquidadas en efectivo (párrafos 30 a 33).
contraparte, la opción de que la entidad liquide la transac- Para el componente de patrimonio (si existiera), la entidad
ción en efectivo (u otros activos) o mediante la emisión de reconocerá los bienes o servicios recibidos, y un aumento
instrumentos de patrimonio, la entidad contabilizará esa en el patrimonio, a medida que la contraparte suministre
transacción, o sus componentes, como una transacción con los bienes o servicios, de acuerdo con los requerimientos
pagos basados en acciones que se va a liquidar en efectivo aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones
si, y en la medida en que, la entidad hubiese incurrido en que se liquidan en instrumentos de patrimonio (párrafos 10
un pasivo para liquidar en efectivo u otros activos, o como a 29).
una transacción con pagos basados en acciones que se va
a liquidar con instrumentos de patrimonio siempre, y en la 4 En los párrafos 35 a 43, todas las referencias a “efectivo”, incluyen también a otros
medida en que, no haya incurrido en ese pasivo. activos de la entidad.

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

39 En la fecha de liquidación, la entidad volverá a medir el pasi- individuales, como una transacción con pagos basados en
vo a su valor razonable. Si la entidad emitiese instrumentos acciones liquidada mediante instrumentos de patrimonio o
de patrimonio para la liquidación, en lugar de hacerla en mediante efectivo, evaluando:
efectivo, el pasivo se transferirá directamente al patrimonio, (a) la naturaleza de los incentivos concedidos, y
como contrapartida por los instrumentos de patrimonio (b) sus propios derechos y obligaciones.
emitidos. El importe reconocido por la entidad que recibe los bienes o
40 Si la entidad liquidase la transacción en efectivo, en lugar de servicios puede diferir del importe reconocido por el grupo
emitir instrumentos de patrimonio, dicho pago se aplicará a consolidado o por otra entidad del grupo que liquida la
liquidar el pasivo en su totalidad. Cualquier componente de transacción con pagos basados en acciones.
patrimonio reconocido previamente, permanecerá dentro del 43B La entidad que recibe los bienes o servicios medirá los bie-
mismo. Al elegir recibir efectivo para liquidar la transacción, la nes o servicios recibidos como una transacción con pagos
contraparte anula su derecho a recibir instrumentos de pa- basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de
trimonio. Sin embargo, este requerimiento no impide que la patrimonio cuando:
entidad reconozca una transferencia dentro del patrimonio, es
decir, una transferencia desde un componente de patrimonio (a) los incentivos concedidos sean sus instrumentos de
a otro. patrimonio propio, o
(b) la entidad no tenga obligación de liquidar la transacción
Transacciones con pagos basados en acciones en las que las con pagos basados en acciones.
condiciones del acuerdo proporcionan a la entidad la opción Con posterioridad, la entidad medirá nuevamente la transac-
de elegir el medio de liquidación ción con pagos basados en acciones liquidadas mediante
41 En una transacción con pagos basados en acciones en la instrumentos de patrimonio solo por los cambios en las con-
que los términos del acuerdo proporcionan a la entidad la diciones para la irrevocabilidad de la concesión distintas de
posibilidad de elegir si se liquida en efectivo o mediante la las referidas al mercado de acuerdo con los párrafos 19 a 21.
emisión de instrumentos de patrimonio, la entidad determi- En el resto de circunstancias, la entidad que recibe los bienes
nará si tiene una obligación presente de liquidar en efectivo, o servicios medirá los bienes o servicios recibidos como una
y contabilizará en consecuencia. La entidad tiene una obli- transacción con basados en acciones liquidadas en efectivo.
gación presente para liquidar en efectivo cuando la decisión 43C Cuando otra entidad en el grupo reciba los bienes o servicios,
de liquidar en instrumentos de patrimonio no tenga carácter la entidad que liquida la transacción con pagos basados en
o fundamento comercial (por ejemplo, porque la entidad acciones reconocerá la transacción como una transacción
tenga legalmente prohibido la emisión de acciones), o la con pagos basados en acciones liquidada mediante instru-
entidad tuviera una práctica pasada o una política establecida mentos de patrimonio solo si se liquida con instrumentos de
de liquidar en efectivo, o generalmente liquide en efectivo patrimonio propio de la entidad. En otro caso, la transacción
cuando la contraparte lo solicite. se reconocerá como una transacción con pagos basados en
42 Si la entidad tuviera una obligación presente de liquidar acciones liquidadas en efectivo.
en efectivo, contabilizará la transacción de acuerdo con los 43D Algunas transacciones del grupo involucran acuerdos de
requerimientos aplicables a las transacciones con pagos reembolso que requieren que una entidad del grupo pague
basados en acciones que se liquidan en efectivo, que figuran a otra entidad del grupo por la aportación de los pagos ba-
en los párrafos 30 a 33. sados en acciones a los proveedores de los bienes o servicios.
43 Si no existiese esta obligación, la entidad contabilizará la En estos casos, la entidad que recibe los bienes o servicios
transacción de acuerdo con los requerimientos aplicables a contabilizará la transacción con pagos basados en acciones
las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas de acuerdo con el párrafo 43B sin importar los acuerdos de
en instrumentos de patrimonio, que figuran en los párrafos reembolso intragrupo.
10 a 29. En el momento de la liquidación:
(a) Si la entidad eligiese liquidar en efectivo, el pago en INFORMACIÓN A REVELAR
efectivo se registrará como una recompra de una parti- 44 Una entidad revelará información que permita, a los
cipación en el patrimonio, es decir, como una deducción usuarios de los estados financieros, comprender la
del importe del patrimonio, excepto por lo señalado en naturaleza y alcance de los acuerdos con pagos basa-
el párrafo (c) siguiente. dos en acciones que se hayan producido a lo largo del
(b) Si la entidad eligiese liquidar mediante la emisión de periodo.
instrumentos de patrimonio, no se requieren otras 45 Para que tenga efecto el contenido del párrafo 44, la entidad
contabilizaciones (distintas de la transferencia de un revelará al menos lo siguiente:
componente de patrimonio a otro, si fuera necesario), (a) Una descripción de cada tipo de acuerdo con pagos
excepto por lo señalado en el párrafo c) siguiente. basados en acciones que haya existido a lo largo del
(c) Si la entidad eligiese la alternativa de liquidación por el periodo, incluyendo los plazos y condiciones generales
mayor valor razonable, en la fecha de liquidación, la enti- de cada acuerdo, tales como requerimientos para la
dad reconocerá un gasto adicional por el exceso de valor consolidación de los derechos, el plazo máximo de
entregado, esto es la diferencia entre el efectivo pagado y las opciones emitidas y el método de liquidación (por
el valor razonable de los instrumentos de patrimonio que ejemplo, en efectivo o en instrumentos de patrimonio).
hubiera tenido que emitir, o la diferencia entre el valor Una entidad cuyos tipos de acuerdos con pagos basados
razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos en acciones sean básicamente similares puede agrupar
y el importe de efectivo que en otro caso habría tenido esta información, a menos que fuera necesario presentar
que pagar, según lo que resulte aplicable. información independiente de cada uno de los acuerdos
para cumplir el principio establecido en el párrafo 44.
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES
ENTRE ENTIDADES DEL GRUPO (MODIFICACIONES DE 2009) (b) El número y el promedio ponderado de los precios de
ejercicio de las opciones sobre acciones para cada uno
43A Para transacciones con pagos basados en acciones entre
de los siguientes grupos de opciones:
entidades del grupo, la entidad que recibe los bienes o ser-
vicios medirá éstos en sus estados financieros separados o (i) existentes al comienzo del periodo;

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

9
NIIF 2 - P agos basados en acciones

(ii) concedidas durante el periodo; (iii) si se ha incorporado, y cómo, en su caso, cualquier


(iii) anuladas durante el periodo; otra característica de los instrumentos de patrimonio
(iv) ejercitadas durante el periodo; concedidos que se incluyera en la determinación del
(v) que hayan caducado a lo largo del periodo; valor razonable.
(vi) existentes al final del periodo; y (c) Para los acuerdos con pagos basados en acciones que
se modificaron a lo largo del periodo:
(vii) susceptibles de ejercicio al final del periodo.
(i) una explicación de esas modificaciones;
(c) Para las opciones sobre acciones ejercitadas durante el
(ii) el valor razonable incremental concedido (como
periodo, el precio promedio ponderado de las acciones
resultado de esas modificaciones); e
en la fecha de ejercicio. Si las opciones hubieran sido
(iii) información sobre cómo se midió el valor razonable
ejercitadas de manera regular a lo largo del periodo,
incremental concedido, de manera coherente con
entonces la entidad podría revelar el precio promedio
los requerimientos establecidos en los apartados (a)
ponderado de la acción durante el periodo.
y (b) anteriores, cuando ello sea aplicable.
(d) Para las opciones existentes al final del periodo, el rango
48 Si la entidad hubiera medido directamente el valor razonable
de precios de ejercicio y el promedio ponderado de la
de los bienes o servicios recibidos durante el periodo, revelará
vida contractual restante. Si el rango total de los precios cómo se ha calculado ese valor razonable, por ejemplo si el
de ejercicio fuera amplio, las opciones existentes se valor razonable se hubiera determinado utilizando el precio
dividirán en rangos que sean significativos para evaluar de mercado para esos bienes o servicios.
el número de acciones y los momentos en los que las
49 Si la entidad hubiese refutado la presunción contenida en el
acciones adicionales podrían ser emitidas, así como el
párrafo 13, revelará ese hecho, y dará una explicación de por
efectivo que podría ser recibido como consecuencia del
qué dicha presunción fue refutada.
ejercicio de esas opciones.
50 Una entidad revelará información que permita a los usua-
46 Una entidad revelará información que permita a los rios de los estados financieros comprender el efecto de
usuarios de los estados financieros comprender cómo las transacciones con pagos basados en acciones sobre
se ha determinado, durante el periodo, el valor razo- el resultado de la entidad durante el periodo, así como
nable de los bienes o servicios recibidos o el valor razo- sobre su posición financiera.
nable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
51 Para que tenga efecto el contenido del párrafo 50, la entidad
47 Si la entidad ha determinado de forma indirecta el valor razo- revelará al menos lo siguiente:
nable de los bienes o servicios recibidos como contrapartida
(a) el gasto total reconocido durante el periodo procedente
de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por refe- de transacciones con pagos basados en acciones en
rencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio las que los bienes o servicios recibidos no cumplían las
concedidos, para cumplir con el contenido del párrafo 46, la condiciones para su reconocimiento como activos y, por
entidad revelará al menos la siguiente información: tanto, fueron reconocidos inmediatamente como un gas-
(a) Para las opciones sobre acciones concedidas durante el to, incluyendo información por separado de la porción
periodo, el valor razonable promedio ponderado de estas del total de los gastos procedentes de transacciones que
opciones a la fecha de medición, así como información se han contabilizado como transacciones con pagos
sobre cómo se ha determinado el valor razonable, inclu- basados en acciones que se liquidan en instrumentos
yendo: de patrimonio;
(i) el modelo de valoración de opciones usado y los (b) para los pasivos procedentes de transacciones con pagos
datos de entrada utilizados en dicho modelo, inclu- basados en acciones:
yendo el precio promedio ponderado de la acción, (i) el importe total en libros al final del periodo; y
el precio de ejercicio, la volatilidad esperada, la vida (ii) el valor intrínseco total de los pasivos al final del
de la opción, los dividendos esperados, la tasa de periodo para los que los derechos de la contraparte
interés libre de riesgo y otros datos de entrada del a recibir efectivo u otros activos se han consolidado
modelo, donde se incluirá el método empleado y al final del periodo (por ejemplo derechos consoli-
las suposiciones hechas para incorporar los posibles dados sobre la revaluación de acciones).
efectos del ejercicio anticipado de las opciones; 52 Si la información a revelar requerida por la Norma no cum-
(ii) cómo se ha determinado la volatilidad esperada, pliera los principios contenidos en los párrafos 44, 46 y 50, la
incluyendo una explicación de la medida en que la entidad revelará tanta información adicional como sea ne-
volatilidad se basa en la volatilidad histórica; y cesaria para cumplir con ellos. Por ejemplo, si una entidad ha
(iii) cómo se han incorporado, en su caso, otras caracte- clasificado las transacciones con pagos basados en acciones
rísticas de la opción concedida en la determinación como liquidadas con instrumentos de patrimonio de acuerdo
del valor razonable, tales como algunas condiciones el párrafo 33F, la entidad revelará una estimación del importe
referidas al mercado. que espera transferir a la autoridad fiscal para liquidar la obli-
(b) Para otros instrumentos de patrimonio concedidos gación fiscal del empleado, cuando sea necesario informar a
durante el periodo (esto es, los que sean distintos de los usuarios sobre los efectos de los flujos de efectivo futuros
opciones sobre acciones), el número y valor razonable asociados con el acuerdo con pagos basados en acciones.
promedio ponderado de esos instrumentos en la fecha
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
de medición, así como información acerca de cómo se
ha determinado este valor razonable, incluyendo: 53 En las transacciones con pagos basados en acciones liqui-
dadas en instrumentos de patrimonio, la entidad aplicará
(i) si el valor razonable no se hubiese determinado
esta NIIF a las concesiones de acciones, opciones sobre
sobre la base de un precio de mercado observable,
acciones u otros instrumentos de patrimonio que fueron
la forma concreta de calcularlo;
concedidos con posterioridad al 7 de noviembre de 2002,
(ii) si se han incorporado, y cómo, en su caso, los divi- y todavía no hubieran consolidado los derechos corres-
dendos esperados al proceder a la determinación pondientes en la fecha de entrada en vigor de esta NIIF.
del valor razonable; y

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

54 Se aconseja, pero no se obliga, a la entidad, a aplicar esta primera vez las modificaciones. Para transacciones (o
NIIF a otras concesiones de instrumentos de patrimonio si componentes de estas) con pagos basados en acciones
la entidad ha revelado públicamente el valor razonable de que no son irrevocables (o que son irrevocables pero no
dichos instrumentos de patrimonio, determinado en su fecha han sido ejercidos) que se clasificaron anteriormente
de medición. como pagos basados en acciones que se liquidan en
55 Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a efectivo, pero que ahora se clasifican como liquidados
las se aplique esta NIIF, la entidad reexpresará la información con instrumentos de patrimonio de acuerdo con las mo-
comparativa y, cuando sea aplicable, ajustará el saldo inicial dificaciones, una entidad reclasificará el valor en libros del
de las ganancias (pérdidas) acumuladas del periodo más pasivo por pagos basados en acciones a patrimonio en la
antiguo para el que se presente información. fecha en que aplique por primera vez las modificaciones.
56 Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio 59B A pesar de los requerimientos del párrafo 59A, una entidad
a las que la NIIF no haya sido aplicada (por ejemplo, ins- podría aplicar las modificaciones del párrafo 63D de forma
trumentos de patrimonio concedidos en o antes del 7 de retroactiva, con sujeción a las disposiciones transitorias de
noviembre de 2002), la entidad deberá, en todo caso, revelar los párrafos 53 a 59 de esta Norma, de acuerdo con la NIC
la información requerida en los párrafos 44 y 45. 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
57 Si, después de que la NIIF entre en vigor, la entidad modificase Errores si y solo si es posible hacerlo sin llevar a cabo razona-
los plazos o condiciones de una concesión de instrumentos mientos en retrospectiva. Si una entidad opta por la aplicación
de patrimonio a la que no se ha aplicado esta NIIF, deberá, retroactiva, debe hacerlo así para todas las modificaciones
en todo caso, aplicar los párrafos 26 a 29 para contabilizar realizadas mediante Clasificación y Medición de Transacciones
cualquier modificación. con Pagos basados en Acciones (Modificaciones a la NIIF 2).
58 Para los pasivos surgidos de transacciones con pagos basados FECHA DE VIGENCIA
en acciones, existentes en la fecha de la entrada en vigor de 60 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que
esta NIIF, la entidad aplicará la NIIF retroactivamente. Para comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su
estos pasivos, la entidad reexpresará la información compa- aplicación anticipada. Si la entidad aplicase la NIIF para un
rativa, incluyendo el ajuste en el saldo inicial de las ganancias periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
(pérdidas) acumuladas del periodo más antiguo para el que este hecho.
se presente información, en el cual la información haya sido
61 La NIIF 3 (revisada en 2008) y Mejoras a las NIIF emitido en
reexpresada, excepto cuando la entidad no venga obligada
abril de 2009 modificaron el párrafo 5. Una entidad aplicará
a reexpresar la información comparativa, en la medida que
esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a
la información se refiera a un periodo o una fecha que sea
partir del 1 de julio de 2009. Se permite su aplicación anti-
anterior al 7 de noviembre de 2002.
cipada. Si una entidad aplicase la NIIF 3 (revisada en 2008) a
59 Se aconseja, pero no se obliga a la entidad, a aplicar de forma un periodo anterior, las modificaciones se aplicarán también
retroactiva la NIIF a otros pasivos surgidos de transacciones a ese periodo.
con pagos basados en acciones, por ejemplo, a los pasivos
62 Una entidad aplicará las siguientes modificaciones de forma
que fueran liquidados durante un periodo para el que se
retroactiva, en los periodos anuales que comiencen a partir
presente información comparativa.
del 1 de enero de 2009:
59A Una entidad aplicará las modificaciones de los párrafos 30, 31, (a) el requerimiento del párrafo 21A con respecto al trata-
33 a 33H y B44A a B44C como se establece a continuación. miento de las condiciones distintas a las de irrevocabili-
Los periodos anteriores no se reexpresarán. dad de la concesión;
(a) Las modificaciones de los párrafos B44A a B44C se aplican (b) las definiciones revisadas de “irrevocabilidad” y “condicio-
solo a las modificaciones que tengan lugar a partir de nes para la irrevocabilidad de la concesión” del Apéndice
la fecha en que una entidad aplique por primera vez las A;
modificaciones.
(c) las modificaciones de los párrafos 28 y 28A con respecto
(b) Las modificaciones de los párrafos 30, 31 y 33 a 33D a las cancelaciones.
se aplican a las transacciones con pagos basados en
acciones que no son irrevocables en la fecha en que una Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
entidad aplique por primera vez las modificaciones, y a estas modificaciones en un periodo que comience con an-
las transacciones con pagos basados en acciones con terioridad al 1 de enero de 2009, revelará este hecho.
una fecha de concesión a partir de la fecha en que una 63 Una entidad aplicará las siguientes modificaciones realiza-
entidad aplique por primera vez dichas modificaciones. das mediante Transacciones con Pagos Basados en Acciones
Para transacciones con pagos basados en acciones que Liquidadas en Efectivo del Grupo emitido en junio de 2009
no son irrevocables y han sido concedidos antes de la retroactivamente, sujetas a las disposiciones transitorias
fecha en que una entidad aplique por primera vez las incluidas en los párrafos 53 a 59, de acuerdo con la NIC 8
modificaciones, una entidad medirá nuevamente el Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables
pasivo en esa fecha y reconocerá el efecto de la nueva y Errores para los periodos anuales que comiencen a partir
medición en las ganancias acumuladas iniciales (u otro del 1 de enero de 2010:
componente de patrimonio, según proceda) del periodo (a) la modificación del párrafo 2, la supresión del párrafo
sobre el que se informa en el que se apliquen por primera 3, y la incorporación de los párrafos 3A y 43A a 43D y
vez las modificaciones. de los párrafos B45, B47, B50, B54, B56 a B58 y B60 en el
(c) Las modificaciones de los párrafos 33E a 33H y las mo- Apéndice B en lo que respecta a la contabilización de
dificaciones al párrafo 52 se aplican a las transacciones transacciones entre entidades del grupo.
con pagos basados en acciones que no son irrevocables (b) las definiciones revisadas del Apéndice A de los siguien-
(o que son irrevocables, pero no han sido ejercidos) en tes términos:
la fecha en que una entidad aplique por primera vez las • transacción con pagos basados en acciones liqui-
modificaciones y a las transacciones con pagos basados dada en efectivo,
en acciones cuya fecha de concesión se haya producido • transacción con pagos basados en acciones liqui-
después de la fecha en que esa entidad aplique por dada mediante instrumentos de patrimonio,

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

11
NIIF 2 - P agos basados en acciones

• acuerdo con pagos basados en acciones, y APÉNDICE A


• transacción con pagos basados en acciones. Definiciones de términos5
Si la información necesaria para la aplicación retroactiva no
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
está disponible, una entidad reflejará en sus estados finan-
cieros separados o individuales los importes anteriormente Un acuerdo entre la entidad (u otra entidad del grupo5
reconocidos en los estados financieros consolidados del gru- o cualquier accionista de cualquier entidad del grupo)
y un tercero (incluyendo un empleado) que otorga el
po. Se permite su aplicación anticipada. Si la entidad aplicase derecho al tercero a recibir
las modificaciones a un ejercicio que comience antes del 1 (a) efectivo u otros activos de la entidad por importes
de enero de 2010, revelará este hecho. que están basados en el precio (o valor) de instru-
acuerdo con mentos de patrimonio (incluyendo acciones u
63A La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIIF 11, emiti- pagos basados
das en mayo de 2011, modificaron el párrafo 5 y el Apéndice opciones sobre acciones) de la entidad o de otra
en acciones entidad del grupo, o
A. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique
(b) instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones
las NIIF 10 y NIIF 11. u opciones sobre acciones) de la entidad o de otra
63B El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010-2012, entidad del grupo,
emitido en diciembre de 2013, modificó los párrafos 15 y 19. siempre que se cumplan las condiciones para la irre-
En el Apéndice A, se modificaron las definiciones de “condi- vocabilidad de la concesión, si las hubiera.
ciones necesarias para la irrevocabilidad de la concesión” y Una condición de rendimiento de la que depende el
de “condición de mercado”, y se añadieron las definiciones precio de ejercicio, la irrevocabilidad o la posibilidad de
de “condición de rendimiento” y “condición de servicio”. Una ejercicio de un instrumento de patrimonio, que
entidad aplicará de forma prospectiva esa modificación a las está relacionada con el precio (o valor) de mercado
de los instrumentos de patrimonio de la entidad
transacciones con pagos basados en acciones para las cuales (o de los instrumentos de patrimonio de otra entidad
la fecha de concesión sea a partir del 1 de julio de 2014. Se en el mismo grupo), tal como:
permite la aplicación anticipada. Si una entidad aplica esa (a) que se alcance un determinado precio de la acción
modificación en un periodo que comience con anterioridad, o un determinado importe de valor intrínseco de
revelará ese hecho. condición de una opción sobre acciones; o
mercado (b) que se consiga un determinado objetivo basado en
63C La NIIF 9 emitida en julio de 2014 modificó el párrafo 6. Una
el precio (o valor) de mercado de los instrumentos
entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 9. de patrimonio de la entidad (o de los instrumentos
63D Clasificación y Medición de Transacciones con Pagos basados de patrimonio de otra entidad del mismo grupo)
en Acciones (Modificaciones a la NIIF 2), emitida en junio de en relación a un índice de precios de mercado de
instrumentos de patrimonio de otras entidades.
2016, modificó los párrafos 19, 30, 31, 33, 52 y 63 y añadió
los párrafos 33A a 33H, 59A, 59B, 63D y B44A a B44C y sus Una condición de mercado requiere que la contraparte
complete un periodo especificado de servicio (es decir,
encabezamientos relacionados. Una entidad aplicará esas una condición de servicio); el requerimiento relativo
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir al servicio puede ser explícito o implícito.
del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
Una condición necesaria para la irrevocabilidad
Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo que de la concesión que requiere que:
comience con anterioridad, revelará este hecho. (a) la contraparte complete un periodo especificado
de servicio (es decir, una condición de servicio); el
DEROGACIÓN DE INTERPRETACIONES requerimiento relativo al servicio puede ser explícito
64 El documento Transacciones del Grupo con Pagos Basados en o implícito;y
Acciones Liquidadas en Efectivo del Grupo emitido en junio de (b) se cumpla un objetivo, u objetivos, de rendimiento
2009 sustituyó a la CINIIF 8 Alcance de la NIIF 2 y a la CINIIF especificado mientras la contraparte presta el servicio
requerido en (a).
11 NIIF 2-Transacciones con Acciones Propias y del Grupo. Las
El periodo para lograr el objetivo, u objetivos, de ren-
modificaciones realizadas por ese documento incorporaron dimiento:
los requerimientos anteriores establecidos en las CINIIF 8 y (a) no se extenderá más allá del final del periodo de
CINIIF 11 de la forma siguiente: servicio; y
(a) Se modificó el párrafo 2 y añadió el párrafo 13A con (b) puede comenzar antes del periodo de servicio con la
respecto a la contabilización de las transacciones en las condición de condición de que la fecha de comienzo del objetivo
que la entidad no puede identificar de forma específica rendimiento de rendimiento no sea sustancialmente anterior al
comienzo del periodo de servicio.
algunos o todos los bienes o servicios recibidos. Esos
Un objetivo de rendimiento se define por referencia a:
requerimientos entraron en vigor para los periodos
anuales con comienzo a partir del 1 de mayo de 2006. (a) las operaciones (o actividades) propias de la entidad,
o las operaciones o actividades de otra entidad del
(b) Se añadieron los párrafos B46, B48, B49, B51 a B53, B55, mismo grupo (es decir, una condición no referida
B59 y B61 en el Apéndice B con respecto a la contabi- al mercado); o
lización de transacciones entre entidades del grupo. (b) el precio (o valor) de los instrumentos de patri-
Esos requerimientos entraron en vigor para los periodos monio de la entidad o los instrumentos de patri-
anuales con comienzo a partir del 1 de marzo de 2007. monio de otra entidad del mismo grupo (incluyendo
acciones y opciones sobre acciones) (es decir, una
Esos requerimientos se aplicaron de acuerdo con los reque- condición de mercado).
rimientos de la NIC 8, sujetos a las disposiciones transitorias Un objetivo de rendimiento puede relacionarse con el
de la NIIF 2. rendimiento de la entidad en su totalidad o con alguna
parte de la entidad (o parte del grupo), tal como una
división o un empleado individual.

6 El Marco Conceptual para la Información Financiera define un pasivo como una


obligación presente de la entidad surgida de sucesos pasados, para cuya liquidación
se espera que se produzca una salida de la entidad de recursos que incorporan
beneficios económicos (es decir, una salida de efectivo u otros activos de la entidad). 5 Un “grupo” se define en el Apéndice A de la NIIF 10 Estados Financieros Consolida-
7 En este apéndice, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias dos como una “controladora y sus subsidiarias” desde la perspectiva de la entidad
(u.m.)”. controladora última que informa.

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Una condición necesaria para la irrevocabilidad periodo para El periodo a lo largo del cual tienen que ser satisfechas
de la concesión que requiere que una contraparte la irrevoca- todas las condiciones para la irrevocabilidad de la
complete un periodo especificado de servicio durante bilidad de la concesión especificadas en un acuerdo de pagos
el cual se proporcionan los servicios a la entidad. Si la concesión basados en acciones.
condición de
contraparte, independientemente de la razón, deja de
servicio Una transacción con pagos basados en acciones en
proporcionar el servicio durante el periodo necesario transacción
la que la entidad adquiere bienes o servicios incurriendo
para la irrevocabilidad de la concesión, no cumple con pagos
en un pasivo para transferir efectivo u otros activos al
la condición. Una condición de servicio no requiere que basados en
proveedor de esos bienes o servicios por importes que
se cumpla un objetivo de rendimiento. acciones
están basados en el precio (o valor) de instrumentos de
liquidadas en
Una cualidad que da lugar a una concesión automática patrimonio (incluyendo acciones u opciones sobre
efectivo,
de opciones sobre acciones adicionales, cuando el acciones) de la entidad o de otra entidad del grupo.
componente
tenedor de la opción ejercita opciones previamente Una transacción en la que la entidad
de renovación
concedidas utilizando las acciones de la entidad, en
lugar de efectivo, para satisfacer el precio de ejercicio. (a) recibe bienes o servicios del proveedor de dichos
transacciones bienes o servicios (incluyendo un empleado) en un
Son las condiciones que determinan si la entidad recibe con pagos acuerdo con pagos basados en acciones, o
los servicios que dan derecho a la otra parte a recibir basados en (b) incurre en una obligación de liquidar la transacción
condiciones
efectivo, otros activos o instrumentos de patrimonio acciones con el proveedor en un acuerdo con pagos ba-
para la irrevo-
de la entidad en un acuerdo de pagos basados en sados en acciones cuando otra entidad del grupo
cabilidad de la
acciones. Las condiciones para la irrevocabilidad de la reciba esos bienes o servicios.
concesión
concesión son condiciones de servicio o condiciones
de rendimiento. transacción Una transacción con pagos basados en acciones en
con pagos la que la entidad
Individuos que prestan servicios personales a la entidad
en una de las siguientes situaciones (a) los individuos basados en ac- (a) recibe bienes o servicios como contraprestación de
tienen la consideración de empleados a efectos legales o ciones liquida- sus instrumentos de patrimonio propios (inclu-
fiscales, (b) los individuos trabajan para la entidad bajo su da mediante yendo acciones u opciones sobre acciones), o
empleados y dirección de la misma forma que quienes tienen la consi- instrumentos (b) recibe bienes o servicios pero no tiene obligación de
terceros que deración de empleados a efectos legales o fiscales, o (c) de patrimonio liquidar la transacción con el proveedor.
prestan servi- los servicios prestados son similares a los que prestan los La diferencia entre el valor razonable de las acciones
cios similares empleados. El término incluye, por ejemplo, al personal que la contraparte tiene derecho (condicional o incondi-
de la gerencia, es decir, las personas que tienen autoridad cional) a suscribir, o que tiene derecho a recibir, y el precio
y responsabilidad en tareas de planificación, dirección y valor (si existiese) que la contraparte está (o estará) obligada a
control de las actividades de la entidad, incluyendo los intrínseco pagar por esas acciones. Por ejemplo, una opción sobre
miembros no ejecutivos del órgano de administración. acciones con un precio de ejercicio de 15 u.m.7 , sobre
La fecha en que la entidad y un tercero (incluyendo en una acción con un valor razonable de 20 u.m., tiene un
este término a los empleados) alcanzan un acuerdo de valor intrínseco de 5 u.m.
pagos basados en acciones, que se produce cuando El importe por el que un activo podría ser intercambiado,
la entidad y la contraparte llegan a un entendimiento un pasivo liquidado, o un instrumento de patrimonio
compartido sobre los plazos y condiciones del acuerdo. valor
concedido podría ser intercambiado, entre partes inte-
En la fecha de concesión, la entidad confiere a la con- razonable
fecha de resadas y debidamente informadas, en una transacción
traparte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o realizada en condiciones de independencia mutua.
concesión
instrumentos de patrimonio de la misma, sujeto al
cumplimiento, en su caso, de determinadas condicio-
nes para la irrevocabilidad de la concesión. Si ese APÉNDICE B
acuerdo está sujeto a un proceso de aprobación (por
ejemplo, por los accionistas) la fecha de concesión es Guía de aplicación
aquélla en la que se obtiene la aprobación. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
La fecha en la que se mide, a efectos de esta NIIF, el valor Estimación del valor razonable de los instrumentos de pa-
razonable de los instrumentos de patrimonio con-
cedidos. Para transacciones con los empleados y trimonio concedidos
fecha de
terceros que prestan servicios similares, la fecha B1 En los párrafos B2 a B41 de este apéndice se aborda la medi-
de medición es la fecha de concesión. Para las tran- ción del valor razonable de las acciones y las opciones sobre
medición
sacciones con sujetos distintos de los empleados acciones concedidas, centrándose en los plazos y condiciones
(y terceros que prestan servicios similares), la fecha
de medición es aquélla en la que la entidad obtiene los específicos que son características comunes de una conce-
bienes, o la contraparte presta los servicios. sión de acciones, o de opciones sobre acciones, a los emplea-
Un contrato que pone de manifiesto un interés residual
dos. Por tanto, no contiene una discusión exhaustiva. Además,
instrumento como las cuestiones valorativas abordadas a continuación se
en los activos de la entidad, una vez han sido deduci-
de patrimonio centran en acciones y opciones sobre acciones concedidas a
dos todos sus pasivos6 .
El derecho (condicional o incondicional) a un instru- los empleados, se asume que el valor razonable de las accio-
instrumento nes o de las opciones sobre acciones se mide en la fecha de
mento de patrimonio de la entidad, que ésta ha
de patrimonio
concedido
conferido a un tercero, en virtud de un acuerdo con concesión. Sin embargo, muchas de las cuestiones valorativas
pagos basados en acciones. tratadas a continuación (por ejemplo, la determinación de
Consecución del derecho. En un acuerdo de pagos ba- la volatilidad esperada) también se aplicarán en el contexto
sados en acciones, un derecho de la otra parte a recibir de la estimación del valor razonable de las acciones o de las
irrevocabi- efectivo, otros activos o instrumentos de patrimonio opciones sobre acciones concedidas a terceros distintos de
lidad de la de la entidad es irrevocable (o se consolida) cuando el
concesión derecho de la contraparte deja de estar condicionado los empleados, en la fecha en la que la entidad obtenga los
al cumplimiento de cualesquiera condiciones para la bienes o la contraparte preste los servicios.
irrevocabilidad de la concesión. Acciones
Una nueva opción sobre acciones concedida cuando B2 Para las acciones concedidas a los empleados, el valor razo-
opción de
se utiliza una acción para satisfacer el precio de ejercicio
renovación
de una opción sobre acciones previa.
nable se medirá por el precio de mercado de las acciones
de la entidad (o a un precio de mercado estimado, si las
Un contrato que da al tenedor el derecho, pero no acciones de la entidad no cotizasen en un mercado público)
la obligación, de suscribir las acciones de la entidad
opción sobre
a un precio fijo o determinable, durante un periodo ajustadas para tener en cuenta los plazos y condiciones en
acciones los que dichas acciones hayan sido concedidas (excepto las
específico de tiempo.
condiciones para la irrevocabilidad de la concesión, que se

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

13
NIIF 2 - P agos basados en acciones

excluyen de la medición del valor razonable, de acuerdo con B7 Si existen otros factores que un sujeto interesado y debida-
los párrafos 19 a 21). mente informado consideraría al establecer el precio, también
B3 Por ejemplo, si el empleado no tuviese derecho a recibir serán tenidos en cuenta (excepto por lo que se refiere a las
dividendos durante el periodo para la irrevocabilidad de la condiciones para la irrevocabilidad de la concesión y los
concesión, este factor se tendrá en cuenta en la estimación componentes de renovación, que se excluyen de la medición
del valor razonable de las acciones concedidas. De forma pa- del valor razonable de acuerdo con los párrafos 19 a 22).
recida, si las acciones están sujetas a restricciones que afectan B8 Por ejemplo, es normal que una opción sobre acciones
a su transmisibilidad con posterioridad a la fecha límite de concedida a un empleado no pueda ser ejercitada durante
consolidación, ese hecho será tenido en cuenta, pero sólo determinados periodos (por ejemplo, durante el periodo
en la medida en que las restricciones posteriores al periodo para la irrevocabilidad de la concesión o durante determi-
de consolidación del derecho afecten al precio que pagaría nados periodos especificados por el regulador del mercado
un sujeto independiente y bien informado. Por ejemplo, si financiero). Este factor será tenido en cuenta si en el modelo
las acciones cotizan activamente en un mercado líquido y de valoración de opciones aplicado se asume en otro caso
profundo, las restricciones de transmisibilidad posteriores a la que la opción podría ser ejercitada en cualquier momento
fecha de irrevocabilidad de la concesión pueden tener escaso durante su vida. Sin embargo, si la entidad emplea un modelo
o ningún efecto en el precio que el sujeto independiente e de valoración de opciones donde evalúa las que pueden
informado pagaría por esas acciones. Las restricciones a la ejercitarse sólo al término de la vida de las mismas, no será
transferencia, u otras restricciones que existan durante el necesario realizar ajustes a consecuencia de la incapacidad
periodo para la irrevocabilidad de la concesión, no se tendrán de ejercitarlas durante el periodo para la irrevocabilidad de la
en cuenta al estimar el valor razonable en la fecha de con- concesión (u otros periodos durante la vida de las opciones),
cesión de las acciones, porque esas restricciones se derivan puesto que el modelo asume que las opciones no pueden
de la existencia de condiciones para la irrevocabilidad de la ser ejercitadas durante esos periodos.
concesión, que se contabilizarán de acuerdo con lo estable- B9 De forma parecida, otra característica común a las opciones
cido en los párrafos 19 a 21. sobre acciones de los empleados es la posibilidad de ejer-
Opciones sobre acciones citar anticipadamente la opción antes de que termine el
periodo de tiempo en el que pueda hacerse, por ejemplo,
B4 En muchos casos, no están disponibles los precios de mer-
porque la opción no es libremente transferible, o porque el
cado para las opciones sobre acciones concedidas a los
empleado debe ejercitar todas las opciones concedidas que
empleados, ya que dichas opciones están sujetas a plazos haya consolidado cuando cesa en su empleo. Los efectos del
y condiciones que no se aplican a las opciones cotizadas. Si ejercicio anticipado esperado serán tenidos en cuenta, según
no existieran opciones cotizadas con plazos y condiciones lo establecido en los párrafos B16 a B21.
parecidos, el valor razonable de las opciones concedidas se
estimará aplicando un modelo de valoración de opciones. B10 Los factores que un participante en el mercado, interesado
y debidamente informado, no consideraría al establecer el
B5 La entidad tendrá en cuenta, a la hora de seleccionar el mo- precio de una opción sobre acciones (u otro instrumento
delo de valoración de opciones aplicable, los factores que de patrimonio) no se tendrán en cuenta al estimar el valor
considerarían los partícipes en el mercado que estuvieran razonable de las opciones sobre acciones (u otros instrumen-
interesados y debidamente informados. Por ejemplo, muchas tos de patrimonio) que se hayan concedido. Por ejemplo,
opciones para los empleados tienen vidas largas, pueden para opciones sobre acciones concedidas a los empleados,
usualmente ejercerse durante el periodo que media entre la los factores que afectan al valor de la opción sólo desde la
fecha de irrevocabilidad de la concesión y el término de la vida perspectiva individual del empleado son irrelevantes para la
de las opciones, y son a menudo ejercitadas en cuanto existe estimación del precio que establecería un participante en el
la posibilidad de hacerlo. Estos factores deberían ser conside- mercado interesado y debidamente informado.
rados al estimar el valor razonable en la fecha de concesión
de las opciones. Para muchas entidades, esto podría suponer Datos de entrada de los modelos de valoración de
la exclusión del uso de la fórmula de Black-Scholes-Merton, opciones
que no permite la posibilidad de ejercitar antes del término B11 Al estimar la volatilidad esperada y los dividendos de las
de la vida de la opción, y puede no reflejar adecuadamente acciones subyacentes, el objetivo es aproximarse a las expec-
los efectos de ejercerla antes de lo esperado. Tampoco ofrece tativas que se reflejarían en un mercado real o en el precio
la posibilidad de que la volatilidad esperada y otros datos de negociado de intercambio de la opción. De forma similar, al
entrada del modelo puedan variar a lo largo de la vida de estimar los efectos del ejercicio anticipado de las opciones
la opción. Sin embargo, para las opciones sobre acciones sobre acciones por parte del empleado, el objetivo es apro-
con vidas contractuales relativamente cortas, o que deban ximarse a las expectativas que un tercero ajeno, con acceso
ser ejercitadas en un periodo corto de tiempo tras la fecha a información detallada acerca del comportamiento de los
de irrevocabilidad de la concesión, los factores y problemas empleados al ejercitar las opciones, desarrollaría a partir de
identificados más arriba podrían no resultar aplicables. En la información disponible en la fecha de concesión.
estos casos, la fórmula de Black- Scholes-Merton puede dar B12 A menudo, es probable que haya un rango de expectativas
lugar a un valor que es esencialmente el mismo que se deriva razonables acerca de la volatilidad futura, los dividendos y el
de un modelo de valoración de opciones más flexible. comportamiento respecto al ejercicio de las opciones. Si es
B6 Todos los modelos de valoración de opciones tienen en así, debería calcularse un valor esperado, ponderando cada
cuenta, como mínimo, los siguientes factores: importe dentro del rango por su probabilidad asociada de
(a) el precio de ejercicio de la opción; ocurrencia.
(b) la vida de la opción; B13 Las expectativas acerca del futuro se basan generalmente en
la experiencia, debidamente modificada si se espera razona-
(c) el precio actual de las acciones subyacentes;
blemente que el futuro difiera del pasado. En determinadas
(d) la volatilidad esperada del precio de la acción; circunstancias, algunos factores identificables pueden indicar
(e) los dividendos esperados sobre las acciones (si es ade- que la experiencia histórica sin ajustar predice de manera
cuado); y relativamente pobre la experiencia futura. Por ejemplo, si una
(f ) la tasa de interés libre de riesgo para la vida de la opción. entidad con dos líneas de negocio marcadamente diferentes

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

se desprende de la que es significativamente menos arriesga- (e) La volatilidad esperada de las acciones subyacentes.
da, la volatilidad histórica puede no ser la mejor información En promedio, los empleados podrían tender a ejercitar
sobre la que basar las expectativas razonables acerca del opciones sobre acciones muy volátiles antes que las
futuro. opciones sobre acciones con poca volatilidad.
B14 En otros casos, la información histórica puede no estar dis- B19 Según se indicó en el párrafo B17, los efectos del ejercicio anti-
ponible. Por ejemplo, una entidad que cotiza por primera cipado podrían ser tenidos en cuenta utilizando la estimación
vez tendrá poca, o ninguna, información histórica sobre la de la vida esperada de la opción como un dato de entrada
volatilidad del precio de sus acciones. dentro del modelo de valoración de opciones. Al estimar la
Las entidades no cotizadas o que cotizan por primera vez se vida esperada de las opciones sobre acciones concedidas a un
abordan más adelante. grupo de empleados, la entidad podría basar esta estimación
B15 En resumen, la entidad no debería simplemente basar las en el promedio ponderado de la vida esperada por todo el
estimaciones de volatilidad, del comportamiento respecto al grupo de empleados, o en un promedio ponderado de la
ejercicio de las opciones y de los dividendos en la información vida según los subgrupos de empleados pertenecientes al
histórica, sin considerar la medida en la que se espera que grupo, basándose en datos más detallados acerca del com-
portamiento del ejercicio por parte de los empleados (lo que
la experiencia pasada sea razonablemente predictiva de las
se discute más adelante).
expectativas sobre el futuro.
B20 Es muy probable que se obtenga mayor relevancia dividiendo
Expectativas sobre el ejercicio anticipado de las opciones la concesión de opciones en grupos de empleados con un
B16 A menudo, los empleados ejercitan las opciones sobre ac- comportamiento de ejercicio relativamente homogéneo. El
ciones anticipadamente, por diversas razones. Por ejemplo, valor de la opción no es una función lineal del plazo de la
las opciones sobre acciones para los empleados no son opción; ya que dicho valor aumenta a una tasa decreciente a
habitualmente transmisibles. Esto a menudo da lugar a que medida que el plazo se alarga. Por ejemplo, si todas las demás
los empleados ejerciten sus opciones sobre acciones anticipa- suposiciones son iguales, aunque una opción con un periodo
damente, porque es el único modo que tienen para liquidar su de ejercicio de dos años valga más que una opción con un
posición. Asimismo, los empleados que cesan en la prestación periodo de ejercicio de un año, no llega a valer el doble. Esto
de sus servicios a la entidad son, con frecuencia, obligados significa que calcular el valor estimado de la opción sobre la
a ejercitar las opciones que han consolidado en un periodo base de un único promedio ponderado de vida, que incluya
corto de tiempo, puesto que en otro caso pueden quedar vidas individuales significativamente diferentes, podría
anuladas. Este factor también causa el ejercicio anticipado de sobrestimar el valor razonable total de las opciones sobre
las opciones sobre acciones de los empleados. Otros factores acciones concedidas. Si se dividen las opciones concedidas en
que dan lugar al ejercicio anticipado son la aversión al riesgo y varios grupos, cada uno de ellos con un rango relativamente
la falta de diversificación de las inversiones de los empleados. estrecho de vidas incluidas en su promedio ponderado de
B17 Los medios para tener en cuenta los efectos del ejercicio vida, se reducirá esa posibilidad de sobrestimación.
anticipado esperado dependen de la tasa de modelo de va- B21 Consideraciones parecidas se aplican cuando se emplea un
loración de opciones que se aplique. Por ejemplo, el ejercicio modelo binomial u otro similar. Por ejemplo, la experiencia de
anticipado esperado puede tenerse en cuenta empleando una entidad que concede opciones de forma general a todos
una estimación de la vida esperada de la opción (lo que, para los niveles de empleados podría indicar que los directivos de
una opción sobre acciones de un empleado, es el periodo nivel superior tienden a mantener sus opciones más tiempo
de tiempo desde la fecha de concesión hasta la fecha en la que los mandos intermedios, y que los empleados de niveles
que se espera que la opción sea ejercitada) como un dato de inferiores tienden a ejercitar sus opciones antes que cualquier
entrada del modelo de valoración de opciones (por ejemplo, otro grupo. Además, los empleados a los que se aconseja o
la fórmula de Black-Scholes-Merton). Alternativamente, el se obliga a mantener un importe mínimo de instrumentos
ejercicio anticipado esperado podría ser modelizado a través de patrimonio de sus empleadores, incluyendo opciones,
de un modelo de valoración de opciones binomial o similar, podrían en promedio ejercitar opciones más tarde que los
que emplea la vida contractual como un dato de entrada más. empleados que no están sujetos a esa restricción. En esas
B18 Entre los factores a considerar en la estimación del ejercicio situaciones, separar las opciones por grupos de receptores
anticipado de las opciones se incluye: con comportamientos respecto al ejercicio relativamente ho-
(a) La duración del periodo para la irrevocabilidad de la mogéneos, dará lugar a una estimación más precisa del valor
concesión, porque las opciones sobre acciones habi- razonable total de las opciones sobre acciones concedidas.
tualmente no pueden ser ejercitadas hasta el término Volatilidad esperada
del periodo para la irrevocabilidad de la concesión. Por lo B22 La volatilidad esperada es una medida del importe al que
tanto, la determinación de las implicaciones de medición se espera fluctúe el precio a lo largo de un determinado
del ejercicio anticipado esperado se basa en la asunción periodo. La medida de la volatilidad usada en los modelos
de que las opciones se consolidarán. Las implicaciones de valoración de opciones es la desviación típica anualizada
de las condiciones para la irrevocabilidad de la concesión de las tasas de rendimiento sobre las acciones a lo largo de
se abordan en los párrafos 19 a 21. un periodo de tiempo, calculadas utilizando capitalización
(b) El promedio de la duración de opciones similares que continua. La volatilidad habitualmente se expresa en términos
hayan estado en circulación en el pasado. anualizados, que son comparables independientemente del
(c) El precio de las acciones subyacentes. La experiencia periodo de tiempo que se use para su cálculo, por ejemplo,
puede indicar que los empleados tienden a ejercitar las comparaciones de precios diarios, semanales o mensuales.
opciones cuando el precio de las acciones alcanza un B23 La tasa de rendimiento (que puede ser positiva o negativa)
determinado nivel por encima del precio de ejercicio. sobre una acción, para un determinado periodo, mide los
(d) El nivel del empleado dentro de la organización. Por beneficios económicos percibidos por un accionista, por
ejemplo, la experiencia puede indicar que los empleados dividendos y por la revaluación (o devaluación) del precio
de niveles superiores tienden a ejercitar las opciones más de la acción.
tarde que los empleados de niveles inferiores (lo que se B24 La volatilidad anualizada esperada de una acción es el rango
discute más extensamente en el párrafo B21). dentro del cual se espera que esté la tasa anual de rendi-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

15
NIIF 2 - P agos basados en acciones

miento, calculada utilizando capitalización continua, con Entidades no incluidas en listas de cotización
una probabilidad aproximada de dos tercios. Por ejemplo,
B27 La entidad no cotizada no dispondrá de información histórica
suponiendo que una acción con una tasa de rendimiento,
para considerar cómo estimar la volatilidad esperada. Se re-
capitalizada de forma continua, del 12 por ciento tenga una
cogen a continuación algunas consideraciones adicionales
volatilidad del 30 por ciento, esto significa que la probabi- sobre los factores a tener en cuenta.
lidad de que la tasa de rendimiento anual de la acción esté
entre –18 por ciento (12% – 30%) y 42 por ciento (12% + 30%) B28 En algunos casos, una entidad no cotizada que regularmente
es aproximadamente de dos tercios. Si el precio de la acción emita opciones o acciones para sus empleados (o para terce-
es 100 u.m. al comienzo del año y no se pagan dividendos, ros) podría haber establecido un mercado interno para sus
puede esperarse que el precio de la acción al término del acciones. La volatilidad del precio de esas acciones podría ser
año estuviese entre 83,53 u.m. (100 u.m. x e–0,18) y 152,20 u.m. considerada al estimar la volatilidad esperada.
(100 u.m. x e0,42) con una probabilidad aproximada de dos B29 Alternativamente, la entidad podría considerar la volatilidad
tercios. histórica o implícita de entidades similares cotizadas, para
B25 Entre los factores a considerar en la estimación de la volatili- las que haya información disponible acerca del precio de
dad esperada se incluyen: la acción o del precio de la opción, con el fin de usarla en la
estimación de la volatilidad esperada. Esto podría ser adecua-
(a) La volatilidad implícita de las opciones sobre acciones co- do si la entidad ha referenciado el valor de sus acciones a los
tizadas de las acciones de la entidad, u otros instrumentos precios de las acciones de entidades similares cotizadas.
cotizados de la entidad que contengan características de
las opciones (tales como deuda convertible), si existen. B30 Si la entidad no hubiera basado su estimación del valor de sus
acciones en los precios de acciones de entidades similares
(b) La volatilidad histórica del precio de la acción en el pe- cotizadas, y en cambio hubiera empleado otra metodología
riodo más reciente, que generalmente será proporcional para valorar sus acciones, podría realizar una estimación de
al plazo esperado de la opción (teniendo en cuenta la la volatilidad esperada que fuera uniforme con esa metodo-
vida contractual restante de la opción y los efectos del logía de valoración. Por ejemplo, la entidad podría valorar sus
ejercicio anticipado esperado). acciones sobre la base de los activos netos o de las ganancias.
(c) El periodo de tiempo durante el cual las acciones de la También podría considerar la volatilidad esperada de esos
entidad han cotizado. Una entidad recientemente inclui- valores basados en los activos netos o en las ganancias.
da en la cotización podría tener una volatilidad histórica
elevada, en comparación con entidades similares que Dividendos esperados
han tenido cotización durante más tiempo. Más ade- B31 Tener o no en cuenta los dividendos esperados al determinar
lante se proporcionan guías adicionales para entidades el valor razonable de las acciones o de las opciones conce-
incluidas recientemente en las listas de cotización. didas dependerá de si la contraparte tiene derecho a recibir
(d) La tendencia de la volatilidad a revertir a su media, es dividendos o retribuciones equivalentes a los dividendos.
decir, a su nivel promedio a largo plazo, y otros factores B32 Por ejemplo, si se han concedido a los empleados opciones
indican que la volatilidad esperada futura podría diferir y tienen derecho a percibir dividendos sobre las acciones
de la volatilidad pasada. subyacentes u otros dividendos equivalentes (que podrían
Por ejemplo, si el precio de la acción de la entidad era ser pagados en efectivo o aplicados a reducir el precio de
extraordinariamente volátil en algún periodo determi- ejercicio), entre la fecha de concesión y la fecha de ejercicio,
nado de tiempo a consecuencia de una oferta pública las opciones concedidas deberán valorarse como si no se
fuesen a pagar dividendos sobre las acciones subyacentes;
de compra de acciones fallida o debido a una reestruc-
es decir, el valor del dato de entrada representativo de los
turación, ese periodo podría ser descartado a la hora de
dividendos debería ser cero.
computar el promedio de la volatilidad histórica anual.
(e) El uso de intervalos regulares y adecuados para las ob- B33 De forma parecida, cuando se estima el valor razonable a la
servaciones de los precios. Las observaciones del precio fecha de concesión de acciones concedidas a los empleados,
no se requiere ajuste alguno para los dividendos esperados
deberán ser uniformes de un periodo a otro. Por ejemplo,
si el empleado tiene derecho a recibir los dividendos que
una entidad podría usar el precio de cierre semanal o el
se paguen durante el periodo para la irrevocabilidad de la
precio más alto de la semana, pero no debe utilizar el
concesión.
precio de cierre para algunas semanas y el precio más
alto para otras. Además, las observaciones del precio B34 Por el contrario, si los empleados no tienen derecho a recibir
deberán expresarse en la misma moneda que el precio dividendos o equivalentes de dividendos durante el periodo
de ejercicio. de consolidación del derecho (o antes de su ejercicio, en el
caso de una opción), la valoración en la fecha de concesión
Entidades incluidas recientemente en las listas de cotización de los derechos sobre acciones o sobre opciones deberá
B26 Según se indicó en el párrafo B25, la entidad deberá consi- tener en cuenta los dividendos esperados. Es decir, al esti-
derar la volatilidad histórica del precio de la acción a lo largo mar el valor razonable de una concesión de opciones, los
del periodo más reciente, que generalmente es comparable dividendos estimados deberán ser incluidos en la aplicación
con el plazo esperado de la opción. Si una entidad cotizada del modelo de valoración de opciones. Cuando se estime el
recientemente no tiene suficiente información sobre la vola- valor razonable de una concesión de acciones, se reducirá la
tilidad histórica, deberá no obstante computar la volatilidad medición por el valor presente de los dividendos esperados
histórica para el periodo más largo para el que las cotizaciones que se vayan a pagar durante el periodo para la irrevocabili-
de mercado estén disponibles. También podría considerar dad de la concesión.
la volatilidad histórica de entidades similares siguiendo un B35 Los modelos de valoración de opciones exigen general-
periodo comparable de sus vidas. Por ejemplo, la entidad que mente la utilización de una tasa de rentabilidad esperada
sólo ha cotizado durante un año y concede opciones con un por dividendos. Sin embargo, dichos modelos pueden ser
promedio de vida esperada de cinco años podría considerar modificados para usar un importe de dividendo esperado en
el patrón y nivel de volatilidad histórica de entidades perte- lugar de una tasa de rentabilidad. La entidad puede utilizar
necientes al mismo sector, durante los seis primeros años en o bien la tasa de rentabilidad esperada o bien el importe de
los que cotizaron las acciones de dichas entidades. los pagos esperados. Si la entidad utiliza este último dato,

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

deberá considerar su patrón histórico de incremento de los ya haber considerado la potencial dilución en el precio de la
dividendos. Por ejemplo, si la política de la entidad ha sido, acción en la fecha de la concesión.
habitualmente, aumentar los dividendos aproximadamente B41 Sin embargo, la entidad deberá considerar si el posible efecto
un 3 por ciento cada año, el valor estimado de la opción no dilusivo del futuro ejercicio de las opciones sobre acciones
deberá asumir un importe fijo de dividendo a lo largo de la concedidas podría repercutir sobre su valor razonable esti-
vida de la opción, a menos que exista evidencia para apoyar mado en la fecha de concesión. Los modelos de valoración
esa suposición. de opciones pueden ser adaptados para tener en cuenta este
B36 Por lo general, las suposiciones acerca de los dividendos es- efecto dilusivo potencial.
perados deberán basarse en información pública disponible.
Modificaciones de los acuerdos de pagos basados en accio-
Una entidad que no pague dividendos ni tenga intención
nes liquidados mediante instrumentos de patrimonio
de hacerlo deberá suponer una rentabilidad esperada por
dividendos nula. Sin embargo, una entidad emergente que B42 El párrafo 27 requiere que, independientemente de cualquier
no tenga historial de pago de dividendos podría tener como modificación en los plazos y condiciones sobre los que
expectativa comenzar a pagar dividendos a lo largo de las fueron concedidos los instrumentos de patrimonio o de la
vidas esperadas de las opciones sobre acciones que haya cancelación o liquidación de esa concesión de instrumentos
concedido a sus empleados. Esas entidades podrían utilizar de patrimonio, la entidad reconozca, como mínimo, los servi-
un promedio entre sus rentabilidades pasadas por dividendos cios recibidos medidos por su valor razonable en la fecha de
(cero) y la rentabilidad media por dividendos de un grupo concesión de los instrumentos de patrimonio concedidos, a
similar comparable. menos que esos instrumentos de patrimonio no se consoli-
den a consecuencia del incumplimiento de alguna condición
Tasa de interés libre de riesgo necesaria para su irrevocabilidad (distinta de una condición
B37 Normalmente, la tasa de interés libre de riesgo es la rentabilidad de mercado), de las que fueron establecidas en la fecha de
implícita, actualmente disponible, para las emisiones cupón concesión. Además, la entidad reconocería los efectos de las
cero de los organismos públicos de aquellos países en cuya modificaciones que aumenten el valor razonable total de los
moneda se expresa el precio de ejercicio, con un plazo restante acuerdos con pagos basados en acciones o que, en otro caso,
igual al plazo esperado de la opción que va a ser valorada sean beneficiosos para los empleados.
(basado en la vida contractual restante de la vida de la opción B43 Para aplicar los requerimientos del párrafo 27:
y teniendo en cuenta los efectos de un ejercicio anticipado (a) Si la modificación aumenta el valor razonable de los
esperado). Podría ser necesario emplear un sustituto adecua- instrumentos de patrimonio concedidos (por ejemplo,
do si no existieran esas emisiones de organismos públicos, reduciendo el precio de ejercicio), determinado inmedia-
o si las circunstancias indican que la rentabilidad implícita tamente antes y después de la modificación, la entidad
sobre las emisiones cupón cero de los organismos públicos incluirá el valor razonable incremental concedido en la
no es representativa de la tasa de interés libre de riesgo (por medición del importe reconocido por los servicios como
ejemplo, en economías con elevada inflación). También deberá contrapartida de los instrumentos de patrimonio con-
utilizarse un sustituto adecuado si los partícipes en el mercado cedidos. El valor razonable incremental concedido es la
normalmente determinarían la tasa de interés libre de riesgo diferencia entre el valor razonable del instrumento de pa-
usando ese sustituto, en lugar de la rentabilidad implícita de las trimonio modificado y el del instrumento de patrimonio
emisiones cupón cero de los organismos públicos, al estimar original, ambos estimados en la fecha de la modificación.
el valor razonable de una opción con una vida igual al periodo Si la modificación tiene lugar durante el periodo para
esperado de la opción que se está valorando. la irrevocabilidad de la concesión, el valor razonable
Efectos de la estructura de capital incremental concedido se incluirá en la determinación
B38 En ocasiones otros sujetos, distintos de la entidad, emiten op- del importe reconocido por los servicios recibidos, a lo
ciones sobre acciones cotizadas de la entidad y las negocian. largo del periodo que va desde la fecha de modificación
Cuando se ejercitan estas opciones sobre acciones, el emisor hasta la fecha en la que los instrumentos de patrimonio
entrega acciones al tenedor de la opción. Esas acciones se se consolidan, en adición al importe basado en el valor
adquieren, por lo general, a los accionistas actuales. Por lo razonable en la fecha de concesión de los instrumentos
tanto el ejercicio de opciones sobre acciones cotizadas no de patrimonio originales, que son reconocidos a lo largo
tiene efecto dilusivo. del periodo restante original para la irrevocabilidad de
la concesión. Si la modificación tiene lugar tras la fecha
B39 Por el contrario, si las opciones sobre acciones son emitidas de irrevocabilidad de la concesión, el valor razonable
por la propia entidad, cuando éstas se ejerciten, se emitirán incremental concedido se reconocerá inmediatamente,
nuevas acciones (que o bien son realmente emitidas o bien o a lo largo del periodo de obtención de los derechos
son emitidas en esencia, si se utilizan acciones que se han si el empleado está obligado a prestar un periodo de
adquirido previamente y se han mantenido en la propia servicio adicional antes de obtener incondicionalmente
cartera por parte de la entidad). el derecho a esos instrumentos de patrimonio modifi-
Suponiendo que las acciones van a ser emitidas al precio de cados.
ejercicio, en lugar de al precio actual de mercado en la fecha (b) De forma parecida, si la modificación aumenta el nú-
de ejercicio, esta dilución real o potencial podría reducir el mero de instrumentos de patrimonio concedidos, la
precio de la acción, de forma que el tenedor de la opción entidad incluirá el valor razonable de los instrumentos
no obtenga una ganancia tan grande al ejercitarla como de patrimonio concedidos adicionalmente, medidos en
si ejercitara otra opción cotizada similar que no diluyese el la fecha de la modificación, en la medición del importe
precio de la acción. reconocido por los servicios recibidos como contrapar-
B40 El que esto tenga un efecto significativo en el valor de las tida por los instrumentos de patrimonio concedidos, de
opciones sobre acciones concedidas depende de varios forma uniforme con los requerimientos establecidos en
factores, tales como el número de nuevas acciones que se el apartado (a) anterior. Por ejemplo, si la modificación
emitirán al ejercitar las opciones en comparación con el nú- tiene lugar durante el periodo para la irrevocabilidad
mero de acciones ya emitidas. Por otra parte, si el mercado de la concesión, el valor razonable de los instrumentos
espera que tenga lugar la concesión de las opciones, puede de patrimonio adicionales concedidos se incluirá en la

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

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NIIF 2 - P agos basados en acciones

determinación del importe reconocido por los servicios patrimonio concedidos en la fecha de la modificación.
recibidos a lo largo del periodo que se extiende desde la La transacción con pagos basados en acciones liquidada
fecha de la modificación hasta la fecha en la que se obtie- con instrumentos de patrimonio se reconoce en patri-
ne la irrevocabilidad de la concesión de los instrumentos monio, en la fecha de la modificación, en la medida de
de patrimonio adicionales, en adición al importe basado los bienes o servicios que se han recibido.
en el valor razonable en la fecha de concesión de los ins- (b) El pasivo por la transacción de pagos basados en accio-
trumentos de patrimonio originalmente concedidos, que nes liquidada en efectivo en la fecha de la modificación
son reconocidos a lo largo del periodo original restante se dará de baja en cuentas en esa misma fecha.
para conseguir la irrevocabilidad de la concesión. (c) Cualquier diferencia entre el importe en libros del pasivo
(c) Si la entidad modifica las condiciones para la irrevocabi- dado de baja en libros y el importe de patrimonio reco-
lidad de la concesión de una forma que sea beneficiosa nocido en la fecha de la modificación se reconocerá de
para el empleado, por ejemplo, reduciendo el periodo de forma inmediata en el resultado del periodo.
obtención de los derechos o modificando o eliminando B44B Si, como resultado de la modificación se amplía o reduce el
una condición de rendimiento (distinta de una condición periodo para la irrevocabilidad de la concesión, la aplicación
de mercado, cuyos cambios se contabilizarán de acuerdo de los requerimientos del párrafo B44A reflejará el periodo
con lo establecido en el apartado (a) anterior), la entidad necesario para la irrevocabilidad modificado de la concesión.
tomará en cuenta las condiciones modificadas para la Los requerimientos del párrafo B44A se aplican incluso si la
irrevocabilidad de la concesión al aplicar los requeri- modificación tiene lugar después del periodo para la irrevo-
mientos de los párrafos 19 a 21.
cabilidad de la concesión.
B44 Además, si la entidad modifica los plazos y condiciones de los
B44C Una transacción con pagos basados en acciones que se
instrumentos de patrimonio concedidos de forma que reduzca
liquida en efectivo podría cancelarse o liquidarse (siempre
el valor razonable total del acuerdo con pagos basados en
que sea distinta de una transacción que se cancela por
acciones, o en cualquier otro caso la modificación no resulta
caducidad cuando las condiciones para la irrevocabilidad
beneficiosa para el empleado, la entidad continuará, no obs-
de la concesión no se satisfacen). Si los instrumentos de
tante, contabilizando los servicios recibidos como contrapartida
patrimonio se conceden y, en la fecha de la concesión, la
por los instrumentos de patrimonio concedidos, como si esa
entidad los identifica como una sustitución del pago basado
modificación no hubiera ocurrido (siempre que se trate de
en acciones que se liquida en efectivo, la entidad aplicará los
una modificación distinta de la cancelación de algunos o de la
párrafos B44A y B44B.
totalidad de los instrumentos concedidos, que se contabilizará
de acuerdo con lo establecido en el párrafo 28). Por ejemplo: Transacciones con pagos basados en acciones entre entida-
(a) Si la modificación reduce el valor razonable de los des del grupo (modificaciones de 2009)
instrumentos de patrimonio concedidos, según valo- B45 Los párrafos 43A a 43C tratan la contabilización de las transac-
raciones realizadas inmediatamente antes y después ciones con pagos basados en acciones entre entidades del
de la modificación, la entidad no tendrá en cuenta esa grupo en los estados financieros separados o individuales de
disminución en el valor razonable y procederá a deter- cada entidad. Los párrafos B46 a B61 analizan cómo aplicar los
minar el importe reconocido por los servicios recibidos requerimientos de los párrafos 43A a 43C. Como se destacó
como contrapartida por los instrumentos de patrimonio en el párrafo 43D, las transacciones con pagos basados en
basándose en el valor razonable en la fecha de conce- acciones entre entidades del grupo pueden tener lugar por
sión de los instrumentos de patrimonio concedidos. una variedad de razones dependiendo de factores y circuns-
(b) Si la modificación reduce el número de instrumentos de tancias. Por ello, este análisis no es exhaustivo y supone que
patrimonio concedidos a un empleado, esa reducción cuando la entidad que recibe los bienes o servicios no tiene
será contabilizada como una cancelación de esa parte obligación de liquidar la transacción, dicha transacción es
de la concesión, de acuerdo con los requerimientos del una contribución de patrimonio de la controladora a la sub-
párrafo 28. sidiaria, independientemente de los acuerdos de reembolso
(c) Si la entidad modifica las condiciones para la irrevoca- intragrupo.
bilidad de la concesión de forma que no resulte bene- B46 Aunque el análisis siguiente se centra en transacciones con
ficioso para el empleado, por ejemplo, incrementando empleados, también será de aplicación a transacciones con
el periodo para la irrevocabilidad de la concesión o pagos basados en acciones similares realizadas con pro-
bien modificando o añadiendo una condición sobre veedores de bienes o servicios distintos de los empleados.
el rendimiento (que sea distinta de una condición de Un acuerdo entre una controladora y su subsidiaria podría
mercado, cuyo cambio se contabilizará de acuerdo con requerir que la subsidiaria pague a la controladora por la apor-
el apartado (a) anterior), la entidad no tendrá en cuenta tación de los instrumentos de patrimonio a los empleados. El
las condiciones para la irrevocabilidad de la concesión siguiente análisis no trata la contabilización de este acuerdo
al aplicar los requerimientos de los párrafos 19 a 21. de pago intragrupo.
CONTABILIZACIÓN DE UNA MODIFICACIÓN DE UNA B47 Generalmente se pueden observar cuatro cuestiones en las
TRANSACCIÓN CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES QUE transacciones con pagos basados en acciones entre enti-
CAMBIA SU CLASIFICACIÓN DE LIQUIDADA EN EFECTIVO dades del grupo. Por conveniencia, los siguientes ejemplos
A LIQUIDADA CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO analizan las cuestiones en términos de una controladora y su
subsidiaria.
B44A Si los términos y condiciones de una transacción con pagos
basados en acciones que se liquidan en efectivo se modifican Acuerdos de pagos basados en acciones que involucran
con el resultado de que pase a ser una transacción con pagos instrumentos de patrimonio propio de una entidad
basados en acciones que se 26 © IFRS Foundation liquidan B48 La primera cuestión es si las transacciones siguientes que
con instrumentos de patrimonio, la transacción se contabili- involucran instrumentos de patrimonio propio de una
zará así desde la fecha de la modificación. Específicamente: entidad deben contabilizarse como liquidadas mediante
(a) La transacción con pagos basados en acciones que se instrumentos de patrimonio o como liquidadas en efectivo
liquida con instrumentos de patrimonio se mide por de acuerdo con los requerimientos de esta NIIF:
referencia al valor razonable de los instrumentos de (a) una entidad concede a sus empleados derechos sobre

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

sus instrumentos de patrimonio (por ejemplo, opciones correspondiente en patrimonio como una contribución
sobre acciones), y compra, por elección propia o por obli- procedente de la controladora.
gación, instrumentos de patrimonio (es decir, acciones B54 La controladora tiene una obligación de liquidar la transacción
propias) a un tercero, para cumplir sus obligaciones con con los empleados de la subsidiaria aportando instrumentos
sus empleados; y de patrimonio propio de la controladora. Por ello, de acuerdo
(b) se concede a los empleados de una entidad derechos so- con el párrafo 43C, la controladora medirá su obligación de
bre los instrumentos de patrimonio de ésta (por ejemplo, acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones
opciones sobre acciones), ya sea por la propia entidad con pagos basados en acciones liquidadas mediante instru-
o por sus accionistas, siendo éstos los que aportan los mentos de patrimonio.
instrumentos de patrimonio necesarios. Una subsidiaria concede a sus empleados derechos sobre los
B49 La entidad contabilizará las transacciones con pagos basados instrumentos de patrimonio de su controladora [párrafo B52(b)]
en acciones en las que recibe servicios como contrapres- B55 Debido a que la subsidiaria no cumple las condiciones del
tación de sus instrumentos de patrimonio propio como párrafo 43B, se contabilizará la transacción con sus empleados
liquidadas mediante instrumentos de patrimonio. Esto se como liquidada en efectivo. Este requerimiento se aplicará
aplicará independientemente de si la entidad, por elección con independencia de la forma en que la subsidiaria obtenga
propia o por obligación, compra esos instrumentos de pa- los instrumentos de patrimonio para satisfacer sus obligacio-
trimonio a un tercero para cumplir sus obligaciones con sus nes con sus empleados.
empleados derivadas de un acuerdo con pago basado en
acciones. También se aplicará con independencia de si: Acuerdos con pagos basados en acciones que involucran
pagos liquidados mediante efectivo a los empleados
(a) los derechos del empleado a los instrumentos de patri-
monio de la entidad se concedieron por la propia entidad B56 La tercera cuestión es cómo una entidad que recibe bienes
o por uno o varios de sus accionistas; o o servicios de sus proveedores (incluyendo los empleados)
debería contabilizar los acuerdos con pagos basados en
(b) el acuerdo con pago basado en acciones fue liquidado acciones que son liquidados en efectivo cuando la entidad
por la propia entidad o por uno o varios de sus accionis- en sí misma no tiene ninguna obligación de hacer los pagos
tas. requeridos a sus proveedores. Por ejemplo, considérense los
B50 Si el accionista tiene la obligación de liquidar la transacción acuerdos siguientes en los que la controladora (no la entidad
con los empleados de su participada, se proporcionan los en sí misma) tiene la obligación de hacer los pagos en efectivo
instrumentos de patrimonio de su participada en lugar de requeridos a los empleados de la entidad:
los suyos propios. Por ello, si su participada está en el mismo (a) Los empleados de la entidad recibirán pagos en efectivo
grupo que el accionista, de acuerdo con el párrafo 43C, el que están vinculados al precio de sus instrumentos de
accionista medirá su obligación, en sus estados financieros patrimonio.
separados, de acuerdo con los requerimientos aplicables a (b) Los empleados de la entidad recibirán pagos en efectivo
las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas que están vinculados al precio de los instrumentos de
en efectivo y con los aplicables a las transacciones con pagos patrimonio de su controladora.
basados en acciones liquidados mediante instrumentos de B57 La subsidiaria no tiene la obligación de liquidar la transacción
patrimonio, en sus estados financieros consolidados. con sus empleados. Por ello, la subsidiaria contabilizará la
Acuerdos con pagos basados en acciones que involucran transacción con sus empleados como liquidada mediante
instrumentos de patrimonio de la controladora instrumentos de patrimonio, y reconocerá un incremento
B51 La segunda cuestión trata de las transacciones con pagos correspondiente en patrimonio como una contribución
basados en acciones entre dos o más entidades dentro del de su controladora. La subsidiaria medirá nuevamente el
mismo grupo que involucran un instrumento de patrimonio costo de la transacción posteriormente por los cambios que
de otra entidad del grupo. Por ejemplo, se concede a los em- procedan de condiciones para la irrevocabilidad de la con-
pleados de una subsidiaria derechos sobre los instrumentos cesión distintas de las referidas al mercado no cumplidas de
de patrimonio de su controladora en contraprestación por acuerdo con los párrafos 19 a 21. Esto difiere de la medición
los servicios prestados a la subsidiaria. de la transacción como liquidada en efectivo en los estados
financieros consolidados del grupo.
B52 Por ello, esta segunda cuestión afecta a los siguientes acuer-
dos con pagos basados en acciones: B58 Debido a que la controladora tiene la obligación de liquidar
la transacción con los empleados, y la contraprestación es
(a) una controladora concede derechos sobre sus instru-
efectivo, la controladora (y el grupo consolidado) medirá su
mentos de patrimonio directamente a los empleados obligación de acuerdo con los requerimientos aplicables a
de su subsidiaria: la controladora (no la subsidiaria) las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas
tiene la obligación de proporcionar los instrumentos de en efectivo del párrafo 43C.
patrimonio a los empleados de la subsidiaria; y
(b) una subsidiaria concede a sus empleados derechos Transferencias de empleados entre entidades del grupo
sobre instrumentos de patrimonio de su controladora: B59 La cuarta cuestión está relacionada con los acuerdos de pagos
la subsidiaria tiene la obligación de proporcionar los basados en acciones del grupo que involucran a empleados
instrumentos de patrimonio a sus empleados. de más de una entidad del grupo. Por ejemplo, una contro-
ladora puede conceder derechos sobre sus instrumentos de
Una controladora concede derechos sobre sus instrumentos de patrimonio a los empleados de sus subsidiarias, sujetos a la
patrimonio a los empleados de su subsidiaria [párrafo B52(a)] condición de que éstos presten servicios continuados dentro
B53 La subsidiaria no tiene una obligación de proporcionar los ins- del grupo durante un periodo de tiempo especificado. Un
trumentos de patrimonio de su controladora a los empleados empleado de una subsidiaria puede ser trasladado a otra
de la subsidiaria. Por ello, de acuerdo con el párrafo 43B, la subsidiaria durante el periodo especificado de irrevocabilidad
subsidiaria medirá los servicios recibidos de sus empleados de la concesión sin que los derechos del empleado sobre
de acuerdo con los requerimientos aplicables a las transac- los instrumentos de patrimonio de la controladora que se
ciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante deriven del acuerdo con pago basado en acciones original
instrumentos de patrimonio, y reconocerá un incremento se vean afectados. Si las subsidiarias no tienen obligación de

A c tual idad E mpresar i al NIIF 2

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NIIF 2 - P agos basados en acciones

liquidar la transacción con pagos basados en acciones con patrimonio durante el periodo de servicio del empleado en
sus empleados, lo contabilizarán como una transacción liqui- cada subsidiaria.
dada mediante instrumentos de patrimonio. Cada subsidiaria B61 El citado empleado, después de su traslado entre las enti-
medirá los servicios recibidos del empleado por referencia al dades del grupo, podría no cumplir una condición para la
valor razonable de los instrumentos de patrimonio en la fecha irrevocabilidad de la concesión, distinta de una condición
en que los derechos sobre esos instrumentos de patrimonio de mercado, según se define en el Apéndice A, por ejemplo,
fueron originalmente concedidos por la controladora, tal si el empleado abandonase el grupo antes de completar el
como se define en el Apéndice A, y en proporción al periodo periodo de prestación de servicios. En este caso, puesto que
de irrevocabilidad de la concesión que el empleado perma- la condición de irrevocabilidad de la concesión es el servicio
neció en cada subsidiaria. al grupo, cada subsidiaria ajustará el importe previamente
B60 Si la subsidiaria tiene la obligación de liquidar la transacción reconocido en relación con los servicios recibidos del em-
con sus empleados en instrumentos de patrimonio de su pleado conforme a los principios del párrafo 19. Por ello, si los
controladora, contabilizará la transacción como liquidada en derechos sobre los instrumentos de patrimonio concedidos
efectivo. Cada subsidiaria medirá los servicios recibidos sobre por la controladora no se consolidasen por el incumplimiento
la base del valor razonable en la fecha de la concesión de los de alguna condición para la irrevocabilidad de la concesión
instrumentos de patrimonio por la proporción del periodo de distinta de las condiciones referidas al mercado, no se reco-
irrevocabilidad de la concesión que el empleado permaneció nocerá ningún importe acumulado por los servicios recibidos
en cada subsidiaria. Además, cada subsidiaria reconocerá de ese empleado en los estados financieros de cualquier
los cambios en el valor razonable de los instrumentos de entidad del grupo.

NIIF 2 I n s t i t u t o P a c í fi c o

20
NIIF COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

3
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 3

OBJETIVO
ALCANCE
IDENTIFICACIÓN DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
EL MÉTODO DE LA ADQUISICIÓN
• Identificación de la adquirente
• Determinación de la fecha de adquisición
• Reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, las obligacio-
nes asumidas y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida
• Reconocimiento y medición de la plusvalía o una ganancia por una compra en
contenido

términos muy ventajosos


• Guías adicionales para la aplicación del método de la adquisición a tipos parti-
culares de combinaciones de negocios
• Periodo de medición
• Determinación de lo que es parte de la transacción de combinación de negocios
MEDICIÓN POSTERIOR Y CONTABILIZACIÓN
• Derechos readquiridos
• Pasivos contingentes
• Activos de indemnización
• Contraprestación contingente
INFORMACIÓN A REVELAR
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
• Fecha de vigencia
• Transición
REFERENCIA A LA NIIF 9
DEROGACIÓN DE LA NIIF 3 (2004)
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 3 - Combinación de negocios

OBJETIVO (c) reconocimiento y medición de los activos identificables


1 El objetivo de esta NIIF es mejorar la relevancia, la fiabilidad adquiridos, de los pasivos asumidos y cualquier partici-
y la comparabilidad de la información sobre combinaciones pación no controladora en la adquirida; y
de negocios y sus efectos, que una entidad que informa pro- (d) reconocimiento y medición de la plusvalía o ganancia
porciona a través de su estado financiero. Para lograrlo, esta por compra en términos muy ventajosos.
NIIF establece principios y requerimientos sobre la forma en
Identificación de la adquirente
que la entidad adquirente:
6 En cada combinación de negocios, una de las entidades
(a) reconocerá y medirá en sus estados financieros los
que se combinan deberá identificarse como la adquiren-
activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos
te.
y cualquier participación no controladora en la entidad
adquirida; 7 Para identificar la adquirente—la entidad que obtiene el
control de otra entidad, es decir la adquirida—deberán utili-
(b) reconocerá y medirá la plusvalía adquirida en la combi-
nación de negocios o una ganancia procedente de una zarse las guías de la NIIF 10. Si ha ocurrido una combinación
compra en condiciones muy ventajosas; y de negocios pero la aplicación de las guías de la NIIF 10 no
indica claramente cuál de las entidades que se combinan es
(c) determinará qué información revelará para permitir la adquirente, para llevar a cabo esa determinación deberán
que los usuarios de los estados financieros evalúen la considerarse los factores incluidos en los párrafos B14 a B18.
naturaleza y los efectos financieros de la combinación
de negocios. Determinación de la fecha de adquisición
ALCANCE 8 La adquirente identificará la fecha de adquisición, que es
aquélla en la que se obtiene el control de la adquirida.
2 Esta NIIF se aplicará a una transacción u otro suceso que
cumpla la definición de una combinación de negocios. Esta 9 La fecha en la cual la adquirente obtiene el control de la
NIIF no se aplicará a: adquirida es generalmente aquélla en la que la adquirente
transfiere legalmente la contraprestación, adquiere los activos
(a) La contabilización de la formación de un acuerdo con-
y asume los pasivos de la adquirida—la fecha de cierre. Sin
junto en los estados financieros del acuerdo conjunto
embargo, la adquirente puede obtener el control en una
mismo.
fecha anterior o posterior a la fecha de cierre. Por ejemplo,
(b) La adquisición de un activo o de un grupo de activos la fecha de adquisición precederá a la fecha de cierre si un
que no constituya un negocio. En estos casos, la entidad acuerdo escrito prevé que la adquirente obtenga el control
adquirente identificará y reconocerá los activos identi- de la adquirida en una fecha anterior a la fecha de cierre. Una
ficables individuales que se adquirieron (incluyendo los adquirente considerará todos los hechos y circunstancias
que cumplan con la definición y los criterios de recono- pertinentes.
cimiento de los activos intangibles incluidos en la NIC 38
Activos Intangibles) y los pasivos asumidos. El costo del Reconocimiento y medición de los activos identificables ad-
grupo deberá distribuirse entre los activos individual- quiridos, las obligaciones asumidas y cualquier participación
mente identificables y los pasivos sobre la base de sus no controladora en la entidad adquirida
valores razonables relativos en la fecha de la compra. Esta rincipio de reconocimiento
transacción o suceso no dará lugar a una plusvalía. 10 A la fecha de adquisición, la adquirente reconocerá, por
(c) Una combinación de entidades o negocios bajo control separado de la plusvalía, los activos identificables adqui-
común (los párrafos B1 a B4 proporcionan las guías de ridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no
aplicación correspondientes). controladora en la adquirida. El reconocimiento de los
2A Los requerimientos de esta Norma no se aplicarán a la adqui- activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos
sición por una entidad de inversión, tal como se define en la estará sujeto a las condiciones especificadas en los párrafos
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, de una inversión en 11 y 12.
una subsidiaria que se requiere medir al valor razonable con Condiciones de reconocimiento
cambios en resultados.
11 Para cumplir las condiciones de reconocimiento como parte
IDENTIFICACIÓN DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS de la aplicación del método de la adquisición, los activos iden-
3 Una entidad determinará si una transacción u otro suceso tificables adquiridos y los pasivos asumidos deben satisfacer, a
es una combinación de negocios mediante la aplicación la fecha de la adquisición, las definiciones de activos y pasivos
de la definición de esta NIIF, que requiere que los activos del Marco Conceptual1 para la Preparación y Presentación de los
adquiridos y los pasivos asumidos constituyan un nego- Estados Financieros. Por ejemplo, a la fecha de la adquisición
cio. Cuando los activos adquiridos no sean un negocio, la no son pasivos los costos en que la adquirente espera incurrir
entidad que informa contabilizará la transacción o el otro en el futuro pero no está obligada a tener, para efectuar su
suceso como la adquisición de un activo. Los párrafos B5 plan de abandonar una actividad de una adquirida o para
a B12 proporcionan guías sobre la identificación de una terminar el empleo de empleados de la adquirida o para
combinación de negocios y la definición de un negocio. reubicarlos. Por ello, la adquirente no reconocerá esos costos
como parte de la aplicación del método de la adquisición. En
EL MÉTODO DE LA ADQUISICIÓN su lugar, la adquirente reconocerá esos costos en sus estados
4 Una entidad contabilizará cada combinación de negocios financieros posteriores a la combinación de acuerdo con otras
mediante la aplicación del método de la adquisición. NIIF.
5 La aplicación del método de la adquisición requiere:
1 El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros
(a) identificación de la adquirente; del IASC se adoptó por el IASB en 2001. En septiembre de 2010 el IASB sustituyó el
(b) determinación de la fecha de adquisición; Marco Conceptual por el Marco Conceptual para la Información Financiera.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

3
NIIF 3 - C ombinación de negocios

12 Además, para cumplir las condiciones para el reconocimiento La adquirente clasificará esos contratos sobre la base de las
como parte de la aplicación del método de la adquisición, condiciones contractuales y de otros factores al comienzo
los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos del contrato (o, si las condiciones del contrato han sido mo-
deben ser parte de lo que la adquirente y la adquirida (o sus dificadas de una manera que cambiaría su clasificación, a la
anteriores propietarios) intercambiaron en la transacción de la fecha de esa modificación, que puede ser la de adquisición).
combinación de negocios y no el resultado de transacciones Principio de medición
separadas. La adquirente aplicará las guías de los párrafos 18 La adquirente medirá los activos identificables adquiri-
51 a 53 para determinar qué activos adquiridos o pasivos dos y los pasivos asumidos a sus valores razonables en
asumidos son parte del intercambio por la adquirida y cuáles, la fecha de su adquisición.
si los hubiera, son el resultado de transacciones separadas 19 Para cada combinación de negocios, la adquirente medirá en
a ser contabilizadas de acuerdo con su naturaleza y las NIIF la fecha de adquisición los componentes de las participacio-
aplicables. nes no controladoras en la adquirida que son participaciones
13 La aplicación por parte de la adquirente del principio y de en la propiedad actuales y que otorgan a sus tenedores el
las condiciones de reconocimiento puede dar lugar a la derecho a una participación proporcional en los activos netos
contabilización de algunos activos y pasivos que la adquirida de la entidad en el caso de liquidación:
no haya reconocido previamente como tales en sus estados (a) al valor razonable; o
financieros. Por ejemplo, la adquirente reconocerá los activos (b) a la participación proporcional de los instrumentos de
intangibles identificables adquiridos, tales como un nombre propiedad actuales en los importes reconocidos de los
comercial, una patente o una relación con un cliente, que la activos netos identificables de la adquirida.
adquirida no reconoció como activos en sus estados finan- Todos los demás componentes de las participaciones no
cieros porque los desarrolló internamente y cargó los costos controladoras se medirán al valor razonable en sus fechas de
relacionados como gastos. adquisición, a menos que se requiera otra base de medición
14 Los párrafos B31 a B40 proporcionan guías sobre el recono- por las NIIF.
cimiento de arrendamientos operativos y activos intangibles. 20 Los párrafos 24 a 31 especifican los tipos de activos y pasivos
Los párrafos 22 a 28B especifican los tipos de activos iden- identificables que incluyen partidas para las que esta NIIF
tificables y de pasivos que incluyen partidas para las que proporciona excepciones limitadas del principio de medición.
esta NIIF proporciona excepciones limitadas del principio y
Excepciones a los principios de reconocimiento o me-
condiciones de reconocimiento.
dición
Clasificación y designación de activos identificables adquiridos 21 Esta NIIF proporciona excepciones limitadas a sus principios
y pasivos asumidos en una combinación de negocios de reconocimiento y medición. Los párrafos 22 a 31 especi-
15 A la fecha de la adquisición, la adquirente clasificará fican tanto las partidas concretas para las que se establecen
o designará los activos identificables adquiridos y los excepciones como la naturaleza de éstas. La adquirente
pasivos asumidos según sea necesario para la aplicación contabilizará esas partidas aplicando los requerimientos de
posterior de otras NIIF. La adquirente efectuará esas los párrafos 22 a 31, lo que hará que algunas partidas sean:
clasificaciones o designaciones sobre la base de los (a) contabilizadas ya sea aplicando condiciones de reconoci-
acuerdos contractuales, de las condiciones económicas, miento adicionales a las de los párrafos 11 y 12 o aplican-
de sus políticas contables o de operación y de otras do los requerimiento de otras NIIF, lo que dará resultados
condiciones pertinentes tal como existan en la fecha de diferentes a los obtenidos mediante la aplicación de las
la adquisición. condiciones y del principio de reconocimiento.
16 En algunas situaciones, las NIIF proporcionarán diferentes (b) medidas por importes distintos de sus valores razonables
formas de contabilización dependiendo de la forma en que a la fecha de adquisición.
una entidad clasifique o designe un activo o pasivo concreto. Excepción al principio de reconocimiento
Ejemplos de clasificaciones o designaciones que la adquirente
Pasivos contingentes
hará sobre la base de las correspondientes condiciones tal
como existían en la fecha de la adquisición incluyen, pero no 22 La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contin-
se limitan, a: gentes define un pasivo contingente como:
(a) la clasificación de activos y pasivos financieros concretos (a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasa-
como medidos a valor razonable con cambios en resul- dos y cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la
tados o a costo amortizado, o como un activo financiero ocurrencia o la falta de ocurrencia de uno o más hechos
futuros sucesos inciertos que no están enteramente bajo
medido a valor razonable con cambios en otro resultado
el control de la entidad; o
integral de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financie-
ros; (b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasa-
dos, que no se ha reconocido contablemente porque:
(b) la designación de un instrumento derivado como un
instrumento de cobertura de acuerdo con la NIIF 9; y (i) no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir
una salida de recursos que incorporen beneficios eco-
(c) la evaluación de si un derivado implícito debe separarse nómicos; o
del contrato anfitrión de acuerdo con la NIIF 9 (que es
(ii) el importe de la obligación no pueda ser medido con la
una cuestión de “clasificación”, según el uso dado por
suficiente fiabilidad.
esta NIIF a ese término).
21 El requerimiento de la NIC 37 no se aplicará para determinar
17 Esta NIIF estipula dos excepciones al principio incluido en el qué pasivos contingentes se han de reconocer en la fecha
párrafo 15: de la adquisición. En su lugar la adquirente reconocerá en
(a) la clasificación de un contrato de arrendamiento como la fecha de la adquisición un pasivo contingente asumido
un arrendamiento operativo o como un arrendamiento en una combinación de negocios si es una obligación
financiero de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y presente que surja de sucesos pasados y su valor razona-
(b) la clasificación de un contrato como un contrato de ble pueda medirse con fiabilidad. Por ello, en contra de la
seguro de acuerdo con la NIIF 4 Contratos de Seguro. NIC 37, la adquirente reconocerá un pasivo contingente

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

asumido en una combinación de negocios en la fecha Arrendamientos en el que la adquirida es el arrendatario


de la adquisición, incluso cuando no sea probable que 28A La adquirente reconocerá el activo por derecho de uso y los
para cancelar la obligación vaya a requerirse una salida de pasivos por arrendamiento para los arrendamientos identifi-
recursos que incorporen beneficios económicos. El párrafo cados de acuerdo con la NIIF 16 en los que la adquirida es el
56 proporciona guías sobre la contabilización posterior de arrendatario. No se requiere que la adquirente reconozca los
pasivos contingentes. activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento
Excepciones a ambos principios de reconocimiento y medición para:
(a) arrendamientos para los que el plazo del arrendamiento
Impuesto a las ganancias
(como se define en la NIIF 16) termine dentro de 12
24 La adquirente reconocerá y medirá un activo o un pasivo por meses a partir de la fecha de adquisición; o
impuestos diferidos que surjan de los activos adquiridos y de
(b) arrendamientos en los que el activo subyacente es de
los pasivos asumidos en una combinación de negocios de
bajo valor (como se describe en los párrafos B3 a B8 de
acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
la NIIF 16).
25 La adquirente contabilizará los efectos fiscales potenciales
28B La adquirente medirá el pasivo por arrendamiento al valor
de las diferencias temporarias y de las compensaciones
presente de los pagos por arrendamiento restantes (como
tributarias de una adquirida que existan en la fecha de la
se define en la NIIF 16) como si el arrendamiento adquirido
adquisición y que surjan como resultado de ésta de acuerdo
fuera un nuevo arrendamiento en la fecha de adquisición. La
con la NIC 12.
adquirente medirá el activo por derecho de uso al mismo im-
Beneficios a los empleados porte que el pasivo por arrendamiento, ajustado para reflejar
26 La adquirente reconocerá y medirá un pasivo (o un activo, los términos favorables o desfavorables del arrendamiento
si lo hubiera) relacionado con acuerdos de beneficios a los en comparación con los términos del mercado.
empleados de la adquirida de acuerdo con la NIC 19 Beneficios Excepciones al principio de medición
a los Empleados.
Activos de indemnización Derechos readquiridos
27 En una combinación de negocios, el vendedor puede indem- 29 La adquirente medirá el valor de un derecho readquirido re-
nizar contractualmente a la adquirente por el resultado de una conocido como un activo intangible basándose en el término
contingencia o de una incertidumbre relacionada con el total contractual restante del contrato relacionado, independien-
o con parte de un determinado activo o pasivo. Por ejemplo, temente de si los participantes del mercado considerarían
el vendedor puede indemnizar a la adquirente por pérdidas renovaciones contractuales potenciales para medir el valor
por encima de un determinado importe de un pasivo que razonable. Los párrafos B35 y B36 proporcionan guías de
surja de una contingencia en particular; en otras palabras, aplicación al respecto.
el vendedor garantizará que el pasivo de la adquirente no Transacciones con pagos basados en acciones
excederá un determinado importe. Como resultado, la adqui- 30 La adquirente medirá un pasivo o un instrumento de patri-
rente obtendrá un activo de indemnización. La adquirente monio relacionado con transacciones con pagos basados en
reconocerá un activo de indemnización al mismo tiempo acciones de la adquirida o la sustitución de las transacciones
que reconozca la partida de indemnización y lo medirá sobre con pagos basados en acciones de la adquirida por tran-
la misma base que ésta, sujeto a la necesidad de establecer sacciones con pagos basados en acciones de la adquirente
una corrección de valor por importes incobrables. Por ello, de acuerdo con el método establecido en la NIIF 2 Pagos
si la indemnización está relacionada con un activo o pasivo Basados en Acciones en la fecha de adquisición. (Esta NIIF se
que se reconoce a la fecha de la adquisición y se mide por refiere al resultado de ese método como la “medida basada
su valor razonable a esa fecha, la adquirente reconocerá el en el mercado” de la transacción con pagos basados en
activo de indemnización a la fecha de la adquisición, medido acciones.)
a su valor razonable de su fecha de adquisición. En un activo
de indemnización medido a valor razonable, los efectos de la Activos mantenidos para la venta
incertidumbre respecto a los flujos de efectivo futuros debi- 31 La adquirente medirá un activo no corriente adquirido (o
dos a consideraciones de cobrabilidad están incluidos en la un grupo de activos para su disposición) que se clasifique
medida del valor razonable y no es necesaria una corrección como mantenido para la venta a la fecha de la adquisición de
de valor por separado (el párrafo B41 proporciona guías de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la
aplicación relacionadas). Venta y Operaciones Discontinuadas, al valor razonable menos
28 En algunas circunstancias, la indemnización puede estar rela- los costos de venderlo de acuerdo con los párrafos 15 a 18
cionada con un activo o con un pasivo que es una excepción de dicha NIIF.
a los principios de reconocimiento o medición. Por ejemplo, Reconocimiento y medición de la plusvalía o una ganancia
una indemnización puede estar relacionada con un pasivo por una compra en términos muy ventajosos
contingente que no se reconoce a la fecha de la adquisición 32 La adquirente reconocerá una plusvalía en la fecha de la
porque su valor razonable a esa fecha no puede medirse con adquisición medida como el exceso del apartado (a) sobre
fiabilidad. De forma alternativa, una indemnización puede
el (b) siguientes:
estar relacionada con un activo o un pasivo (por ejemplo,
uno que proceda de un beneficio a empleados) que se mida (a) Suma de:
sobre una base distinta al valor razonable en la fecha de la (i) la contraprestación transferida medida de acuerdo
adquisición. En estas circunstancias, el activo de indemni- con esta NIIF, que, generalmente, requiere que sea el
zación deberá reconocerse y medirse utilizando supuestos valor razonable en la fecha de la adquisición (véase
coherentes con los que se utilicen para medir la partida el párrafo 37);
indemnizada, sujeto a la evaluación por la administración de (ii) el importe de cualquier participación no controla-
la cobrabilidad del activo de indemnización y de cualquier dora en la adquirida medida de acuerdo con esta
limitación contractual sobre el importe indemnizado. El pá- NIIF; y
rrafo 57 proporciona guías sobre la contabilización posterior (iii) en una combinación de negocios llevada a cabo
de un activo de indemnización. por etapas (véanse los párrafos 41 y 42), el valor

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

5
NIIF 3 - C ombinación de negocios

razonable en la fecha de adquisición de la partici- de la adquirida y de las participaciones en el patrimonio


pación anteriormente tenida por el adquirente en emitidas por la adquirente. (Sin embargo, toda porción de
el patrimonio de la adquirida. incentivos con pagos basados en acciones de la adquirente,
(b) el neto de los importes en la fecha de la adquisición intercambiada por incentivos mantenidos por los empleados
de los activos identificables adquiridos y de los pasivos de la adquirida, que esté incluida en la contraprestación
asumidos, medidos de acuerdo con esta NIIF. transferida en la combinación de negocios deberá medirse
33 En una combinación de negocios en la que la adquirente de acuerdo con el párrafo 30 y no por el valor razonable).
y la adquirida (o sus propietarios anteriores) intercambian Son ejemplos de formas potenciales de contraprestación
solo instrumentos de patrimonio, el valor razonable en la el efectivo, otros activos, un negocio o una subsidiaria de la
fecha de adquisición de los instrumentos de patrimonio de adquirente, contraprestaciones contingentes, instrumentos de
la adquirida podría medirse con mayor fiabilidad que el valor patrimonio ordinarios o preferentes, opciones, certificados de
razonable en la fecha de adquisición de las participaciones opción para suscribir títulos (warrants) y participaciones de
en el patrimonio de la adquirente. Si es así, la adquirente miembros de entidades mutualistas.
determinará el importe de la plusvalía utilizando el valor 38 La contraprestación transferida puede incluir activos o pasi-
razonable en la fecha de adquisición de los instrumentos de vos de la adquirente que tengan un importe en libros que
patrimonio de la adquirida en lugar del valor razonable en la difiera de sus valores razonables en la fecha de adquisición
fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio (por ejemplo activos no monetarios o negocios de la ad-
transferidas. Para determinar el importe de la plusvalía en quirente). Si así fuera, la adquirente medirá nuevamente los
una combinación de negocios en la que no se transfiere una activos transferidos o pasivos a sus valores razonables en la
contraprestación, la adquirente utilizará el valor razonable de fecha de la adquisición y reconocerá las ganancias o pérdidas
su participación en la adquirida en la fecha de adquisición resultantes, si las hubiera, en resultados. Sin embargo, algunas
en lugar del valor razonable en la fecha de adquisición de la veces los activos o pasivos transferidos permanecen en la
contraprestación transferida [párrafo 32(a)(i)]. Los párrafos entidad combinada tras la combinación de negocios (por
B46 a B49 proporcionan guías de aplicación relacionadas. ejemplo, porque los activos o pasivos se transfirieron a la
adquirida y no a sus anteriores propietarios), y la adquirente,
Compras en términos muy ventajosos por ello, retiene el control sobre ellos. En esa situación, la
34 Ocasionalmente, una adquirente realizará una compra en adquirente medirá esos activos y pasivos por sus importes
condiciones muy ventajosas, lo que es una combinación de en libros inmediatamente antes de la fecha de adquisición y
negocios en la que el importe del párrafo 32(b) excede la no reconocerá una ganancia o pérdida en resultados sobre
suma de los importes especificados en el párrafo 32(a). Si ese activos o pasivos que controla tanto antes como después de
exceso se mantiene después de aplicar los requerimientos del la combinación de negocios.
párrafo 36, la adquirente reconocerá la ganancia resultante en Contraprestación contingente
resultados a la fecha de adquisición. La ganancia se atribuirá
a la adquirente. 39 La contraprestación que la adquirente transfiere a cambio de
35 Una compra en condiciones muy ventajosas puede suceder, la adquirida incluye cualquier activo o pasivo que proceda de
por ejemplo, en una combinación de negocios que es una un acuerdo de contraprestación contingente (véase el párrafo
venta forzada en la que el vendedor actúa bajo coacción. 37). La adquirente reconocerá a la fecha de adquisición el valor
Sin embargo, las excepciones sobre el reconocimiento o la razonable de la contraprestación contingente como parte de
medición de partidas concretas tratadas en los párrafos 22 la contraprestación transferida a cambio de la adquirida.
a 31 pueden también resultar en el reconocimiento de una 40 La adquirente reclasificará una obligación de pagar una
ganancia (o cambiar el importe de una ganancia reconocida) contraprestación contingente como pasivo o como patri-
por una compra en condiciones muy ventajosas. monio basándose en las definiciones de instrumentos de
patrimonio y de pasivo financiero incluidas en el párrafo 11
36 Antes de reconocer una ganancia por una compra en
de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación, u otras
condiciones muy ventajosas, la adquirente reevaluará si ha
NIIF aplicables. La adquirente clasificará como un activo un
identificado correctamente todos los activos adquiridos y
derecho a la devolución de contraprestaciones previamente
todos los pasivos asumidos y reconocerá cualesquiera ac-
transferidas si se cumplen determinadas condiciones. El pá-
tivos adicionales que sean identificados en esta revisión. La
rrafo 58 proporciona guías sobre la contabilización posterior
adquirente revisará entonces los procedimientos utilizados
de contraprestaciones contingentes.
para medir los importes cuyo reconocimiento a la fecha de
adquisición para todas las partidas siguientes: Guías adicionales para la aplicación del método de la adqui-
(a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumi- sición a tipos particulares de combinaciones de negocios
dos; Una combinación de negocios realizada por etapas
(b) la participación no controladora en la adquirida, si la 41 Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una
hubiera; adquirida en la que tenía una participación en el patrimonio
(c) para una combinación de negocios realizada por etapas, inmediatamente antes de la fecha de la adquisición. Por
la participación en el patrimonio de la adquirida previa- ejemplo, a 31 de diciembre de 20X1, la Entidad A posee un
mente poseída por la adquirente; y 35 por ciento de participación no controladora en la Entidad
(d) la contraprestación transferida. B. En esa fecha, la Entidad A compra una participación adicio-
El objetivo de la revisión es asegurar que las mediciones refle- nal del 40 por ciento en la Entidad B, lo que le da el control
jan adecuadamente la consideración de toda la información sobre esta entidad. Esta NIIF denomina esta transacción
disponible en la fecha de la adquisición. como una combinación de negocios realizada por etapas,
a la que también se refiere algunas veces como adquisición
Contraprestación transferida por pasos.
37 La contraprestación transferida en una combinación de 42 En una combinación de negocios realizada por etapas, la
negocios deberá medirse a su valor razonable, que deberá adquirente medirá nuevamente su participación previamente
calcularse como la suma de los valores razonables en la fecha tenida en el patrimonio de la adquirida por su valor razonable
de adquisición de los activos transferidos por la adquirente, de en la fecha de adquisición y reconocerá la ganancia o pérdida
los pasivos incurridos por ella con los anteriores propietarios

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

resultante, si la hubiera, en el resultado del periodo o en otro 46 El periodo de medición es aquél tras la fecha de adquisición
resultado integral, según proceda. En periodos anteriores durante el cual la adquirente puede ajustar los importes
sobre los que se informa, la adquirente pudo haber recono- provisionales reconocidos en una combinación de nego-
cido en otro resultado integral los cambios en el valor de su cios. El periodo de medición proporciona a la adquirente un
participación en el patrimonio de la adquirida. Si así fuera, plazo razonable para obtener la información necesaria para
el importe que fue reconocido en otro resultado integral identificar y medir, en la fecha de la adquisición y con los
deberá reconocerse sobre la misma base que se requeriría si requerimientos de esta NIIF:
la adquirente hubiera dispuesto directamente de la anterior (a) los activos identificables adquiridos, los pasivos asu-
participación mantenida en el patrimonio. midos y cualquier participación no controladora en la
Una combinación de negocios realizada sin la transfe- adquirida.
rencia de la contraprestación (b) la contraprestación transferida a la adquirida (o el otro
43 Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una importe utilizado para medir la plusvalía);
adquirida sin la transferencia de una contraprestación. Para (c) en una combinación de negocios realizada en etapas, la
contabilizar estas combinaciones de negocios se aplica el participación en el patrimonio de la adquirida anterior-
método de la adquisición. mente tenida por la adquirente; y
Estas circunstancias incluyen: (d) la plusvalía resultante o la ganancia por una compra
(a) La adquirida recompra un número suficiente de sus realizada en condiciones muy ventajosas.
propias acciones de modo que una inversora existente 47 La adquirente considerará todos los factores pertinentes
(la adquirente) obtiene el control. para determinar si la información obtenida tras la fecha de
(b) La caducidad de derechos de veto minoritarios que la adquisición debería resultar en un ajuste en los importes
anteriormente impedían a la adquirente controlar una provisionales reconocidos o si esa información procede de
adquirida en la que la primera tenía la mayoría de los sucesos ocurridos después de la fecha de la adquisición. Los
derechos de voto. factores pertinentes incluyen la fecha en que se obtuvo la
información adicional y si la adquirente puede identificar
(c) La adquirente y la adquirida acuerdan combinar sus
una razón para un cambio en los importes provisionales. La
negocios solo mediante un contrato. La adquirente no
información que se obtiene poco después de la fecha de la
transfiere ninguna contraprestación a cambio del control
adquisición tiene mayor probabilidad de reflejar circunstan-
de una adquirida y no mantiene participaciones en el cias existentes en la fecha de la adquisición que la obtenida
patrimonio en la adquirida, ni en la fecha de adquisición varios meses después. Por ejemplo, es probable que la venta
ni con anterioridad. Ejemplos de combinaciones de ne- de un activo a un tercero poco después de la fecha de la
gocios realizadas solo mediante un contrato incluyen la adquisición por un importe que difiere significativamente
unión de dos negocios en un acuerdo de cotización en de su valor razonable provisional medido para esa fecha in-
conjunto o la formación de una sociedad anónima con dique un error en el importe provisional, a menos que pueda
doble cotización en bolsa. identificarse un suceso entre un momento y el otro que haya
44 En una combinación de negocios realizada solo mediante cambiado su valor razonable.
un contrato, la adquirente atribuirá a los propietarios de 48 La adquirente reconocerá un incremento (disminución) en
la adquirida el importe de los activos netos de ésta última el importe provisional reconocido para un activo identifi-
reconocido de acuerdo con esta NIIF. En otras palabras, las cable (pasivo) por medio de una disminución (incremento)
participaciones en el patrimonio de la adquirida tenidas por en la plusvalía. Sin embargo, la nueva información obtenida
otras partes distintas de la adquirente son una participación durante el periodo de medición puede dar lugar, algunas
no controladora en los estados financieros de la adquirente veces, a un ajuste del importe provisional de más de un
posteriores a la adquisición, incluso si el resultado es que activo o pasivo. Por ejemplo, la adquirente puede haber
todas las participaciones en el patrimonio de la adquirida se asumido un pasivo para pagar daños relacionados con
atribuyen a participaciones no controladoras. un accidente en una de las instalaciones de la adquirida,
Periodo de medición total o parcialmente cubierta por la póliza de seguros de
45 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios responsabilidad de la adquirida. Si la adquirente obtiene
está incompleta al final del periodo contable en el que la nueva información durante el periodo de medición sobre
combinación ocurre, la adquirente informará en sus estados el valor razonable en la fecha de adquisición de ese pasivo,
financieros de los importes provisionales de las partidas cuya el ajuste de la plusvalía que proceda de un cambio en el
contabilización está incompleta. Durante el periodo de me- importe provisional reconocido para el pasivo sería com-
dición, la adquirente ajustará retroactivamente los importes pensado (en todo o en parte) por el ajuste que corresponda
provisionales reconocidos a la fecha de la adquisición para de la plusvalía que proceda de un cambio en el importe
reflejar la nueva información obtenida sobre hechos y cir- provisional reconocido por el derecho por cobrar de la
cunstancias que existan en la fecha de la adquisición y que, aseguradora por la reclamación.
si hubieran sido conocidas, habrían afectado a la medición 49 Durante el periodo de medición, la adquirente reconocerá
de los importes reconocidos en esa fecha. Durante el periodo ajustes del importe provisional como si la contabilización
de medición la adquirente también reconocerá activos o pa- de la combinación de negocios hubiera sido completada
sivos adicionales si obtiene nueva información sobre hechos en la fecha de la adquisición. Así, la adquirente revisará en
y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición la medida en que sea necesario, la información comparativa
y que, si hubieran sido conocidos, habrían resultado en el presentada en los estados financieros de periodos anteriores,
reconocimiento de esos activos y pasivos a esa fecha. El pe- lo que incluye la realización de cambios en la depreciación,
riodo de medición terminará tan pronto como la adquirente amortización u otros con efectos sobre el resultado recono-
reciba la información que estuviera buscando sobre hechos cidos para completar la contabilización inicial.
y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición 50 Tras el periodo de medición, la adquirente sólo revisará la
o concluya que no se puede obtener más información. Sin contabilidad de una combinación de negocios para corregir
embargo, el periodo de medición no excederá de un año a un error de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
partir de la fecha de adquisición. en las Estimaciones Contables y Errores.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

7
NIIF 3 - C ombinación de negocios

Determinación de lo que es parte de la transacción de com- El párrafo B63 proporciona guías de aplicación al respec-
binación de negocios to.
51 La adquirente y la adquirida pueden tener una relación Derechos readquiridos
preexistente u otro acuerdo antes de las negociaciones
55 Un derecho readquirido reconocido como un activo intan-
para el comienzo de la combinación de negocios, o pue-
gible deberá amortizarse a lo largo del periodo de vigencia
den llevar a cabo un acuerdo durante las negociaciones
que esté separado de la combinación de negocios. En del contrato restante en el que se concedió el derecho.
cualquiera de las dos situaciones, la adquirente identifi- Una adquirente que posteriormente venda a un tercero un
cará todos los importes que no formen parte de lo que la derecho readquirido, incluirá el importe en libros del activo
adquirente y la adquirida (o sus anteriores propietarios) intangible al determinar la ganancia o pérdida de la venta.
intercambian en la combinación de negocios, es decir Pasivos contingentes
importes que no son parte del intercambio por la ad-
quirida. La adquirente sólo reconocerá como parte de la 56 Tras el reconocimiento in icial y hasta que el pasivo se
aplicación del método de la adquisición la contrapresta- liquide, cancele o expire, la adquirente medirá un pasivo
ción transferida por la adquirida y los activos adquiridos contingente reconocido en una combinación de negocios
y pasivos asumidos en el intercambio por la adquirida. al mayor de:
Las transacciones separadas deberán contabilizarse de (a) el importe que se reconocería de acuerdo con la NIC 37;
acuerdo con las NIIF que correspondan. y
52 Es probable que una transacción realizada por la adquirente (b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, el
o en nombre de ella o principalmente en beneficio de está o importe de ingresos acumulados reconocidos de acuer-
de la entidad combinada, y no fundamentalmente en bene- do con los principios de la NIIF 15 Ingresos de Actividades
ficio de la adquirida (o sus anteriores propietarios) antes de la Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes.
combinación, sea una transacción separada. Los siguientes Este requerimiento no se aplicará a contratos contabilizados
son ejemplos de transacciones separadas a las que no se les de acuerdo con la NIIF 9.
debe aplicar el método de la adquisición:
(a) una transacción que, de hecho, cancela relaciones pre- Activos de indemnización
existentes entre la adquirente y la adquirida; 57 Al final de cada periodo posterior sobre el que se informe,
(b) una transacción que remunera a los empleados o a la adquirente medirá un activo de indemnización que fue
los anteriores propietarios de la adquirida por servicios reconocido en la fecha de adquisición sobre la misma base
futuros; y que el pasivo o activo indemnizado, sujeto a cualesquiera
(c) una transacción que reembolsa a la adquirida o a sus limitaciones contractuales sobre su importe y, para un activo
anteriores propietarios por el pago de los costos de la de indemnización que no se mida posteriormente por su
adquirente relacionados con la adquisición. valor razonable, a la evaluación de la administración sobre su
cobrabilidad. La adquirente dará de baja en cuentas el activo
Los párrafos B50 a B62 proporcionan guías de aplicación al
de indemnización únicamente cuando lo cobre, lo venda o
respecto.
pierda de cualquier otra forma el derecho sobre él.
Costos relacionados con la adquisición
53 Son costos relacionados con la adquisición aquellos en que Contraprestación contingente
incurre la adquirente para llevar a cabo una combinación de 58 Algunos cambios en el valor razonable de una contrapresta-
negocios. ción contingente que la adquirente reconozca después de
Estos costos incluyen los honorarios de búsqueda; ase- la fecha de la adquisición pueden resultar de información
soramiento, o de consultoría de asesoramiento, jurídicos, adicional que la adquirente obtenga después de esa fecha
contables, de valoración y otros; costos generales de admi- sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de
nistración, incluyendo los de mantener un departamento la adquisición. Estos cambios son ajustes del periodo de
interno de adquisiciones; y costos de registro y emisión de medición de acuerdo con los párrafos 45 a 49. Sin embar-
títulos de deuda y de patrimonio. La adquirente contabilizará go, los cambios que procedan de sucesos ocurridos tras
los costos relacionados con la adquisición como gastos en los la fecha de la adquisición, tales como cumplir un objetivo
periodos en que los costos se hayan incurrido y los servicios de ganancias, alcanzar un precio por acción determinado
se hayan recibido, con una excepción. Los costos de emisión o alcanzar un hito en un proyecto de investigación y
de deuda o títulos de patrimonio deberán reconocerse de desarrollo, no son ajustes del periodo de medición. La
acuerdo con las NIC 32 y NIIF 9. adquirente contabilizará los cambios en el valor razonable
de una contraprestación contingente que no sean ajustes
MEDICIÓN POSTERIOR Y CONTABILIZACIÓN del periodo de medición de la forma siguiente:
54 En general, una adquirente medirá y contabilizará poste- (a) Las contraprestaciones contingentes clasificadas como
riormente los activos adquiridos, los pasivos asumidos o patrimonio no deberán medirse nuevamente y su
incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos en liquidación posterior deberá contabilizarse dentro del
una combinación de negocios de acuerdo con otras NIIF patrimonio.
aplicables a esas partidas, dependiendo de su naturaleza. (b) Otras contraprestaciones contingentes que:
Sin embargo, esta NIIF proporciona guías sobre la me- (i) Se encuentren dentro del alcance de la NIIF 9, de-
dición y contabilización de los siguientes activos adqui- berán medirse por su valor razonable, en la fecha de
ridos, pasivos asumidos o incurridos e instrumentos de presentación y los cambios en el valor razonable se
patrimonio emitidos en una combinación de negocios: reconocerán en el resultado del periodo de acuerdo
(a) derechos readquiridos; con la NIIF 9.
(b) pasivos contingentes reconocidos en la fecha de la (ii) No se encuentren dentro del alcance de la NIIF 9,
adquisición; deberán medirse por su valor razonable, en la fecha
(c) activos de indemnización; y de presentación y los cambios en el valor razonable
(d) contraprestación contingente. se reconocerán en el resultado del periodo.

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

INFORMACIÓN A REVELAR 64G El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF


59 La adquirente revelará información que permita que los 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó
usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza el párrafo 7 y añadió el párrafo 2A. Una entidad aplicará esas
y efectos financieros de una combinación de negocios modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir
que haya efectuado, ya sea: del miércoles, 01 de enero de 2014. Se permite la aplicación
(a) durante el periodo corriente sobre el que se informa; anticipada del documento Entidades de Inversión. Si una en-
o tidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicará
también todas las modificaciones incluidas en Entidades de
(b) después del final del periodo contable pero antes de
Inversión al mismo tiempo.
que los estados financieros hayan sido autorizados
para su emisión. 64H [Eliminado]
60 Para cumplir con el objetivo del párrafo 59, la adquirente 64I El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010–2012,
revelará la información especificada en los párrafos B64 a B66. emitido en diciembre de 2013, modificó los párrafos 40 y 58 y
añadió el párrafo 67A y su encabezamiento correspondiente.
61 La adquirente revelará información que permita que los
Una entidad aplicará de forma prospectiva esa modificación
usuarios de sus estados financieros evalúen los efectos
a las combinaciones de negocios para las cuales la fecha de
financieros de los ajustes reconocidos en el periodo co-
adquisición se encuentre a partir del 1 de julio de 2014. Se
rriente sobre el que se informa que estén relacionados
permite su aplicación anticipada. Una entidad puede aplicar
con las combinaciones de negocios que tuvieron lugar
la modificación de forma anticipada siempre que también
en el mismo o en periodos anteriores.
se utilicen la NIIF 9 y la NIC 37 (ambas modificadas por el
62 Para cumplir con el objetivo del párrafo 61, la adquirente documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010–2012). Si una
revelará la información especificada en el párrafo B67. entidad aplicase la modificación en un periodo que comience
63 Si la información a revelar específicamente requerida por con anterioridad, revelará ese hecho.
esta y otras NIIF no cumple los objetivos establecidos en los 64J El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2011–2013,
párrafos 59 a 61, la adquirente revelará cualquier información emitido en diciembre de 2013, modificó el párrafo 2(a). Una
adicional que sea necesaria para cumplir esos objetivos. entidad aplicará esa modificación de forma prospectiva en los
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN periodos anuales que comiencen a partir del 1 julio de 2014.
Fecha de vigencia Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esa
modificación en un periodo que comience con anterioridad,
64 Esta NIIF deberá aplicarse prospectivamente a las combina- revelará ese hecho.
ciones de negocios cuya fecha de adquisición sea a partir del
comienzo del primer periodo anual sobre el que se informe 64K La NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de
que se inicie a partir del 1 de julio de 2009. Se permite su Contratos con Clientes emitida en mayo de 2014, modificó
aplicación anticipada. Sin embargo, esta NIIF deberá aplicarse el párrafo 56. Una entidad aplicará esa modificación cuando
únicamente al comienzo de un periodo anual sobre el que se aplique la NIIF 15.
informe que comience a partir del 30 de junio de 2007. Si una 64L La NIIF 9 emitida en julio de 2014, modificó los párrafos 16,
entidad aplica esta NIIF antes del 1 de julio de 2009, revelará 42, 53, 56, 58 y B41 y eliminó los párrafos 64A, 64D y 64H. Una
este hecho y aplicará al mismo tiempo la NIC 27 (modificada entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF
en 2008). 9.
64A [Eliminado] 64M La NIIF 16 emitida en enero de 2016 modificó los párrafos
64B Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010 modificó los 14, 17, B32 y B42, eliminó los párrafos B28 a B30 y sus enca-
párrafos 19, 30 y B56 y añadió los párrafos B62A y B62B. Una bezamientos relacionados y añadió los párrafos 28A y 28B y
entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales sus encabezamientos relacionados. Una entidad aplicará esas
que comiencen a partir del 1 de julio de 2010. Se permite modificaciones cuando aplique la NIIF 16.
su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modi- Transición
ficaciones en un período que comience con anterioridad, 65 Los activos y pasivos que surgieron de combinaciones de
revelará este hecho. La aplicación debe ser prospectiva a negocios cuya fecha de adquisición fue anterior a la aplicación
partir de la fecha en que la entidad aplicó por primera vez de esta NIIF no deberán ajustarse por la aplicación de esta
esta NIIF. NIIF.
64C Los párrafos 65A a 65E se añadieron mediante Mejoras a las 65A Los saldos de contraprestaciones contingentes que surgen
NIIF emitido en mayo de 2010. Una entidad aplicará esas de combinaciones de negocios cuyas fechas de adquisición
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir precedían la fecha en que una entidad aplicó por primera vez
del 1 de julio de 2010. Se permite su aplicación anticipada. Si esta NIIF tal como se emitió en 2008 no deberán ajustarse en
una entidad aplicase las modificaciones en un período que la primera aplicación de esta NIIF. Los párrafos 65B a 65E de-
comience con anterioridad, revelará este hecho. Las modi- berán aplicarse en la contabilización posterior de esos saldos.
ficaciones se aplicarán a los saldos de contraprestaciones Los párrafos 65B a 65E no se aplicarán a la contabilización
contingentes que surjan de combinaciones de negocios con de saldos de contraprestaciones contingentes que surjan
una fecha de adquisición anterior a la aplicación de esta NIIF, de combinaciones de negocios con fechas de adquisición
tal como se emitió en 2008. a partir de la fecha en que la entidad aplicó por primera vez
64D [Eliminado] esta NIIF tal como se emitió en 2008. En los párrafos 65B a 65E
64E La NIIF 10 emitida en mayo de 2011, modificó los párrafos combinación de negocios se refiere exclusivamente a com-
7, B13, B63(e) y el Apéndice A. Una entidad aplicará esas binaciones de negocios cuya fecha de adquisición precedía
modificaciones cuando aplique la NIIF 10. a la aplicación de esta NIIF tal como se emitió en 2008.
64F La NIIF 13 Medición del Valor Razonable emitida en mayo de 65B Si un acuerdo de combinación de negocios prevé un ajuste
2011, modificó los párrafos 20, 29, 33, 47, la definición de valor al costo de la combinación que depende de hechos futuros,
razonable del Apéndice A y los párrafos B22, B40, B43 a B46, la adquirente incluirá el importe de ese ajuste en el costo de
B49 y B64. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando la combinación en la fecha de la adquisición si el ajuste es
aplique la NIIF 13. probable y puede medirse con fiabilidad.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

9
NIIF 3 - C ombinación de negocios

65C Un acuerdo de combinación de negocios puede permitir activo Un activo identificable, de carácter no monetario y sin
ajustes al costo de la combinación que dependen de uno o intangible sustancia física.
más hechos futuros. El ajuste puede, por ejemplo, depender adquirente La entidad que obtiene el control de la adquirida.
de un nivel específico de beneficio que se mantenga u ob- El negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en
adquirida
tenga en periodos futuros, o en que se mantenga el precio de una combinación de negocios.
mercado de los instrumentos emitidos. Es posible habitual- Una transacción u otro suceso en el que una adquirente ob-
mente estimar el importe de cualquiera de estos ajustes en el tiene el control de uno o más negocios. Las transacciones se
combinación de
denominan algunas veces “verdaderas fusiones” o “fusiones
momento de la contabilización inicial de la combinación sin negocios
entre iguales” también son combinaciones de negocios en
deteriorar la fiabilidad de la información, incluso en presencia el sentido en que se utiliza el término en esta NIIF.
de cierta incertidumbre. Si los hechos futuros no tienen lugar Generalmente, una obligación de la adquirente de transferir
o la estimación necesita revisarse, el costo de la combinación activos adicionales o participaciones en el patrimonio a los
anteriores propietarios de una adquirida como parte de un
de negocios se ajustará en consecuencia. contrapresta-
intercambio para el control de ésta si ocurren determinados
ción
65D Sin embargo, cuando un acuerdo de combinación de nego- contingente
sucesos futuros o se cumplen ciertas condiciones. Sin embar-
cios prevé un ajuste, ese ajuste no se incluirá en el costo de la go, la contraprestación contingente también puede dar a la
adquirente el derecho a recuperar contraprestaciones previa-
combinación en el momento de la contabilización inicial de mente transferidas si se cumplen determinadas condiciones
la combinación si no es probable o no puede medirse con Una entidad, distinta de las que son propiedad del inversor,
fiabilidad. Si ese ajuste posteriormente pasa a ser probable y que proporciona directamente a sus propietarios, miembros
puede medirse con fiabilidad, la contraprestación adicional entidad o partícipes, dividendos, costos más bajos u otros beneficios
mutualista económicos. Por ejemplo, una compañía de seguros de
se tratará como un ajuste al costo de la combinación. carácter mutualista, cooperativa de crédito y una entidad
65E En algunas circunstancias, se puede requerir que la adquirente cooperativa son todas ellas entidades de carácter mutualista.
realice un pago posterior al vendedor como compensación fecha de Fecha en la que la adquirente obtiene el control sobre la
por una reducción en el valor de los activos cedidos, instru- adquisición adquirida.
mentos de patrimonio emitidos o pasivos incurridos o asu- Un activo es identificable si:
midos por la adquirente a cambio del control de la adquirida. (a) es separable, es decir, es susceptible de ser separado o
dividido de la entidad y vendido, transferido, entregado
Este es el caso, por ejemplo, cuando la adquirente garantiza el en explotación, arrendado o intercambiado, fuere indi-
precio de mercado de instrumentos de patrimonio o deuda vidualmente o junto con un contrato relacionado, un
emitidos como parte del costo de la combinación de nego- identificable activo identificable o un pasivo, independientemente
de si la entidad se proponga ejercer estas opciones; o
cios y se le requiere que emita instrumentos de patrimonio (b) surge de derechos contractuales o de otros derechos
o deuda adicionales para restablecer el costo originalmente de tipo legal, con independencia de que esos derechos
determinado. En estos casos, no se reconoce incremento sean transferibles o separables de la entidad o de otros
derechos y obligaciones.
alguno en el costo de la combinación de negocios. En el
caso de instrumentos de patrimonio, el valor razonable del Un conjunto integrado de actividades y activos susceptibles
de ser dirigidos y gestionados con el propósito de proporcio-
pago adicional se compensa mediante una reducción igual negocio nar una rentabilidad en forma de dividendos, menores costos
en el valor atribuido a los instrumentos inicialmente emitidos. u otros beneficios económicos directamente a los inversores
En el caso de instrumentos de deuda, el pago adicional se u otros propietarios, miembros o partícipes.
considera una reducción en la prima o un incremento en el A efectos de esta NIIF, participaciones en el patrimonio se
utiliza en sentido amplio para referirse a las participaciones
descuento sobre la emisión inicial. participaciones
en la propiedad de entidades que pertenecen a los inversores
en el patrimonio
66 Una entidad, tal como una entidad mutualista, que no haya y propietarios, participaciones de partícipes o miembros de
entidades mutualistas.
aplicado todavía la NIIF 3 y tenga una o más combinaciones
de negocios que fueron contabilizadas utilizando el también participación no El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o
controladora indirectamente, a la controladora.
conocido con anterioridad como método de la adquisición,
aplicará las disposiciones transitorias de los párrafos B68 y Un activo que representa los beneficios económicos futuros
que surgen de otros activos adquiridos en una combinación
B69. Plusvalía
de negocios que no están identificados individualmente ni
Impuesto a las ganancias reconocidos de forma separada.
A efectos de esta NIIF propietarios se utiliza en sentido amplio
67 Para combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición para referirse a los poseedores de participaciones en el
sea anterior a la aplicación de esta NIIF, la adquirente aplicará propietarios patrimonio de las entidades que pertenecen a inversores
prospectivamente el requerimiento del párrafo 68 de la NIC y a los propietarios, partícipes o miembros de entidades
mutualistas.
12, modificada por esta NIIF. Es decir, la adquirente no ajustará
la contabilidad de combinaciones de negocios anteriores Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un
activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una
por cambios previamente reconocidos en los activos por valor razonable transacción ordenada entre participantes de mercado en la
impuestos diferidos reconocidos. Sin embargo, a partir de la fecha de la medición. (Véase la NIIF 13.)
fecha en que esta NIIF se aplique, la adquirente reconocerá,
como un ajuste en el resultado (o, si la NIC 12 lo requiere,
fuera del resultado), los cambios en los activos por impuestos APÉNDICE B
diferidos. Guía de aplicación
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
REFERENCIA A LA NIIF 9
67A Si una entidad aplica esta Norma pero no utiliza todavía la NIIF COMBINACIONES DE NEGOCIOS DE ENTIDADES BAJO
9, cualquier referencia a la NIIF 9 deberá interpretarse como CONTROL COMÚN [APLICACIÓN DEL PÁRRAFO 2(C)]
una referencia a la NIC 39. B1 Esta NIIF no se aplica a combinaciones de negocios de enti-
dades o negocios bajo control común. Una combinación de
DEROGACIÓN DE LA NIIF 3 (2004) negocios entre entidades o negocios bajo control común es
68 Esta NIIF deroga la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (emitida una combinación de negocios en la que todas las entidades
en 2004). o negocios que se combinan están controlados, en última
APÉNDICE A instancia, por una misma parte o partes, tanto antes como
después de la combinación de negocios, y ese control no es
Definiciones de términos transitorio.
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

B2 Deberá considerarse que un grupo de personas físicas con- requiere que éstos sean un conjunto integrado para cumplir
trolan una entidad cuando, como resultado de acuerdos con las condiciones para ser considerados como un negocio.
contractuales, tienen colectivamente el poder para dirigir Los tres elementos de un negocio se definen de la forma
sus políticas financieras y de operación, con el fin de obtener siguiente:
beneficios de sus actividades. Por ello, una combinación de (a) Insumo: todo recurso económico que elabora, o tiene
negocios está fuera del alcance de esta NIIF cuando el mis- la capacidad de elaborar, productos si se les aplica uno
mo grupo de personas físicas tiene, como consecuencia de o más procesos.
acuerdos contractuales, el poder colectivo de última instancia Algunos ejemplos incluyen activos no corrientes (inclu-
de dirigir las políticas financieras y de operación de cada una yendo activos intangibles o derechos a utilizar activos
de las entidades que se combinan, de forma que obtiene no corrientes), propiedad intelectual, la capacidad de
beneficios de sus actividades, y dicho poder colectivo de acceder a materiales o derechos necesarios y empleados.
última instancia no sea transitorio. (b) Proceso: todo sistema, norma, protocolo, convención
B3 Una entidad puede estar controlada por una persona física, o o regla que aplicado a un insumo o insumos, elabora o
por un grupo de personas físicas que actúen conjuntamen- tiene la capacidad de elaborar productos. Son ejemplos
te bajo un acuerdo contractual, y esa persona o grupo de los procesos de gestión estratégicos, de operación y de
personas pueden no estar sujetos a los requerimientos de gestión de recursos. Estos procesos habitualmente están
información financiera de las NIIF. Por ello, para considerar documentados, pero una plantilla de trabajadores orga-
que una combinación de negocios involucra a entidades bajo nizada que tenga la necesaria formación y experiencia,
control común, no es necesario que las entidades que se com- siguiendo reglas y convenciones, puede proporcionar
binan se incluyan dentro de los mismos estados financieros los procesos necesarios susceptibles de aplicarse a
consolidados procedentes de la combinación de negocios. los insumos para elaborar productos. (Habitualmente,
B4 La proporción de participaciones no controladoras en cada contabilidad, facturación, nóminas y otros sistemas
una de las entidades que se combinan, antes y después administrativos no son procesos utilizados para elaborar
de la combinación de negocios, no es relevante para productos.)
determinar si la misma involucra a entidades bajo control (c) Producto: el resultado de insumos y procesos aplicados a
común. De forma similar, el hecho de que alguna de las éstos que proporcionan o tienen la capacidad de propor-
entidades que se combinan sea una subsidiaria excluida cionar una rentabilidad en forma de dividendos, menores
de los estados financieros consolidados, no será relevante costos u otros beneficios económicos directamente a los
para determinar si la combinación involucra a entidades inversores u otros propietarios, miembros o partícipes.
bajo control común. B8 Para poder ser dirigido y gestionado, a los efectos definidos,
un conjunto integrado de actividades y activos requiere
IDENTIFICACIÓN DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
dos elementos esenciales—insumos y procesos aplicados
(APLICACIÓN DEL PÁRRAFO 3)
a éstos, que juntos se utilizan o utilizarán en la elaboración
B5 Esta NIIF define una combinación de negocios como una de productos. Sin embargo, un negocio no necesita incluir
transacción u otro suceso en el que una adquirente obtiene todos los insumos y procesos que el vendedor utiliza en las
el control de uno o más negocios. Una adquirente puede operaciones de ese negocio si los participantes en el mer-
obtener el control de una adquirida mediante una variedad cado tienen la capacidad de adquirir el negocio y continuar
de formas, por ejemplo: elaborando productos, por ejemplo mediante la integración
(a) transfiriendo efectivo, equivalentes al efectivo u otros del negocio con sus propios insumos y procesos.
activos (incluyendo activos netos que constituyen un B9 La naturaleza de los elementos de un negocio varía según
negocio); sectores industriales y según la estructura de las operaciones
(b) incurriendo en pasivos; (actividades) de una entidad, incluyendo la etapa de desarro-
(c) emitiendo participaciones en el patrimonio; llo de la entidad. Los negocios establecidos tienen a menudo
(d) proporcionando más de un tipo de contraprestación; o numerosos tipos distintos de insumos, procesos y productos,
(e) sin transferir contraprestación, incluyendo la de solo mientras que los negocios nuevos tienen a menudo pocos
mediante un contrato (véase el párrafo 43). insumos y procesos y en ocasiones solo un producto. Casi
B6 Una combinación de negocios puede estructurarse de dife- todos los negocios también tienen pasivos, pero un negocio
rentes formas por motivos legales, fiscales o de otro tipo, lo no necesita tener pasivos.
que incluye pero no se limita a: B10 Es posible que un conjunto integrado de actividades y activos
(a) uno o más negocios se convierten en subsidiarias de una en la etapa de desarrollo no tenga productos. Si así fuera, la
adquirente o los activos netos de uno o más negocios adquirente debería considerar otros elementos para determi-
se fusionan legalmente en la adquirente; nar si el conjunto es un negocio. Esos factores incluyen pero
no se limitan a si el conjunto:
(b) una entidad que se combina transfiere sus activos netos, o
sus propietarios transfieren sus participaciones en el patri- (a) ha comenzado las actividades principales planeadas;
monio, a otra entidad que se combina o a sus propietarios; (b) tiene empleados, propiedad intelectual y otros insumos
(c) todas las entidades que se combinan transfieren sus y procesos que pudieran aplicarse a dichos insumos;
activos netos, o los propietarios de esas entidades trans- (c) busca un plan para elaborar productos; y
fieren sus participaciones en el patrimonio, a una nueva (d) será capaz de acceder a clientes que comprarán los
entidad constituida (en ocasiones conocida como una productos.
combinación por absorción o por puesta en conjunto) o No todos estos factores necesitan estar presentes en la eta-
(d) un grupo de anteriores propietarios de una de las enti- pa de desarrollo como un conjunto integrado concreto de
dades que se combinan obtiene el control de la entidad actividades y activos para cumplir las condiciones para ser
combinada. considerado un negocio.
DEFINICIÓN DE UN NEGOCIO (APLICACIÓN DEL PÁRRAFO 3) B11 La determinación de si un conjunto concreto de activos y
actividades es un negocio, debe basarse en si el conjunto
B7 Un negocio consiste en insumos y procesos aplicados a integrado es susceptible de ser dirigido y gestionado como
estos insumos que tienen la capacidad de crear productos. un negocio por un participante en el mercado. Así, para eva-
Aunque los negocios generalmente tienen productos, no se

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NIIF 3 - C ombinación de negocios

luar si un conjunto concreto es un negocio, no es importante significativamente mayor que el de la otra u otras entidades
si el vendedor opera el conjunto como un negocio o si la que se combinan.
adquirente pretende operar el conjunto como un negocio. B17 En una combinación de negocios que implica a más de dos
B12 En ausencia de evidencia en contrario, deberá suponerse que entidades, la determinación de la adquirente incluirá la con-
un conjunto concreto de activos y actividades en los que hay sideración, entre otras cosas, de cuál de las entidades que se
una plusvalía es un negocio. Sin embargo, un negocio no combinan inició la combinación, así como el tamaño relativo
necesita tener plusvalía. de las entidades que se combinan.
B18 Una nueva entidad constituida para efectuar una combinación
IDENTIFICACIÓN DE LA ADQUIRENTE (APLICACIÓN DE de negocios no es necesariamente la adquirente. Cuando se
LOS PÁRRAFOS 6 Y 7) constituya una nueva entidad para emitir participaciones en el
B13 Para identificar la adquirente—la entidad que obtiene el patrimonio para llevar a cabo una combinación de negocios,
control de la adquirida—deberán utilizarse las guías de la deberá identificarse como la adquirente a una de las entida-
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. Si ha ocurrido una des que se combinan que existiera antes de la combinación,
combinación de negocios pero la aplicación de las guías de aplicando las guías de los párrafos B13 a B17. Por el contrario, la
la NIIF 10 no indica claramente cuál de las entidades que se adquirente puede ser una nueva entidad que transfiera efectivo
combinan es la adquirente, para llevar a cabo esa determi- u otros activos o incurra en pasivos como contraprestación.
nación deberán considerarse los factores incluidos en los
párrafos B14 a B18. ADQUISICIONES INVERSAS
B14 En una combinación de negocios efectuada principalmente B19 Una adquisición inversa tiene lugar cuando la entidad que
mediante la transferencia de efectivo u otros activos o incurrien- emite títulos (la adquirente legal) se identifica como la ad-
do en pasivos, la adquirente será generalmente la entidad que quirida a efectos contables sobre la base de las guías de los
transfiere el efectivo u otros activos o incurre en los pasivos. párrafos B13 a B18. La entidad cuyas participaciones en el
B15 En una combinación de negocios efectuada principalmente patrimonio se adquieren (la adquirida legal) debe ser la ad-
por intercambio de participaciones en el patrimonio, la quirente para que la transacción se considere una adquisición
adquirente será generalmente la entidad que emite sus inversa a efectos contables. Por ejemplo, las adquisiciones
instrumentos de patrimonio. Sin embargo, en algunas inversas se producen en ocasiones cuando una entidad que
combinaciones de negocios, comúnmente denominadas no cotiza quiere cotizar pero no quiere registrar sus acciones
“adquisiciones inversas” la entidad emisora es la adquirida. de capital. Para conseguirlo, la entidad que no cotiza acordará
Los párrafos B19 a B27 proporcionan guías sobre la con- con una entidad que cotiza la adquisición de sus participa-
tabilización de adquisiciones inversas. Para identificar la ciones en el patrimonio a cambio de las participaciones en
adquirente en una combinación de negocios efectuada por el patrimonio de la entidad que cotiza. En este ejemplo, la
intercambio de participaciones en el patrimonio, deberán entidad que cotiza en la adquirente legal porque emite sus
considerarse también otros factores pertinentes y circuns- participaciones en el patrimonio, y la entidad que no cotiza es
tancias, incluyendo: la adquirida legal porque se adquieren sus participaciones
(a) los derechos de voto relativos en la entidad combinada en el patrimonio. Sin embargo, la aplicación de las guías de
tras la combinación de negocios-La adquirente es gene- los párrafos B13 a B18 da lugar a identificar:
ralmente la entidad que se combina, cuyos propietarios (a) a la entidad que cotiza como la adquirida a efectos
como grupo retienen o reciben la mayor porción de de- contables (la adquirida contable); y
rechos de voto en la entidad combinada. Para determinar (b) a la entidad que no cotiza como la adquirente a efectos
qué grupo de propietarios mantiene o recibe la mayor contables (la adquirente contable).
porción de derechos de voto, una entidad considerará La adquirida contable debe cumplir la definición de un
la existencia de acuerdos de voto especiales o inusuales negocio para que la transacción se contabilice como una
y opciones, certificados de opción para suscribir títulos adquisición inversa y se apliquen todos los principios de
(warrants) o instrumentos convertibles. reconocimiento y medición de esta NIIF, incluyendo el re-
(b) la existencia de una gran minoría de participaciones con querimiento de reconocer una plusvalía.
voto en la entidad combinada, si otro propietario o grupo
organizado de propietarios no tiene una participación de Medición de la contraprestación transferida
voto significativa-La adquirente es generalmente la en- B20 En una adquisición inversa, es usual que la adquirente a efec-
tidad que se combina cuyo propietario único o grupo tos contables no otorgue contraprestaciones a la adquirida. En
organizado de propietarios mantiene la mayor partici- su lugar, la adquirida a efectos contables generalmente emite
pación minoritaria de voto en la entidad combinada. sus acciones de capital para los propietarios de la adquirente
(c) la composición del órgano de gobierno de la entidad a efectos contables. Por consiguiente, el valor razonable en
combinada-La adquirente es generalmente la entidad la fecha de la adquisición de la contraprestación transferida
que se combina cuyos propietarios tienen la capacidad por la adquirente a efectos contables por su participación
de elegir o nombrar o cesar a la mayoría de los miembros en la adquirida a efectos contables se basa en el número de
del órgano de gobierno de la entidad combinada. participaciones en el patrimonio que la subsidiaria legal habría
(d) la composición de la alta dirección de la entidad combi- tenido que emitir para dar a los propietarios de la controladora
nada-La adquirente es generalmente la entidad que se legal el mismo porcentaje de instrumentos de patrimonio en
combina, cuya (anterior) dirección domina la dirección la entidad combinada que resulte de la adquisición inversa. El
de la entidad combinada. valor razonable del número de participaciones en el patrimonio
calculado de esa forma puede utilizarse como valor razonable
(e) las condiciones del intercambio en las participaciones en el
de la contraprestación transferida a cambio de la adquirida.
patrimonio-La adquirente es generalmente la entidad que
se combina que paga una prima sobre el valor razonable Elaboración y presentación de los estados financieros con-
de las participaciones en el patrimonio anterior a la com- solidados
binación de la otra u otras entidades que se combinan. B21 Los estados financieros consolidados elaborados después
B16 La adquirente es generalmente la entidad que se combina de una adquisición inversa se emitirán bajo el nombre de
cuyo tamaño relativo (medido en, por ejemplo en forma de la controladora legal (la adquirida a efectos contables), pero
activos, ingresos de actividades ordinarias o beneficios) es se describirán en las notas como una continuación de los

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

estados financieros de la subsidiaria legal (la adquirente a Por ello, en una adquisición inversa la participación no contro-
efectos contables), con un ajuste que se realizará retroac- ladora refleja la participación proporcional de los accionistas no
tivamente en el capital legal de la adquirente a efectos controladores en los importes en libros anteriores a la combina-
contables refleje el capital legal de la adquirida a efectos ción de los activos netos de la adquirida legal, incluso cuando
contables. Ese ajuste se requiere para reflejar el capital de las participaciones no controladoras en otras adquisiciones se
la controladora legal (la adquirida a efectos contables). midan a sus valores razonables en la fecha de la adquisición.
También se ajustará retroactivamente la información com- Ganancias por acción
parativa presentada en esos estados financieros consolida-
dos para reflejar el capital legal de la controladora legal (la B25 Como se ha señalado en el párrafo B22(d), la estructura del
adquirida a efectos contables). patrimonio de los estados financieros consolidados elabora-
dos después de una adquisición inversa, reflejará la estructura
B22 Dado que los estados financieros consolidados representan la del patrimonio de la adquirente legal (adquirida a efectos
continuación de los estados financieros de la subsidiaria legal contables), incluyendo las participaciones en el patrimonio
excepto por su estructura de capital, los estados financieros emitidos por la adquirente legal para efectuar la combinación
consolidados reflejarán: de negocios.
(a) Los activos y pasivos de la subsidiaria legal (la adquirente B26 Para calcular el promedio ponderado de acciones ordinarias
a efectos contables) reconocidos y medidos a su valor en circulación (el denominador del cálculo de las ganancias
en libros anterior a la combinación. por acción) durante el periodo en que haya ocurrido la ad-
(b) Los activos y pasivos de la controladora legal (la adqui- quisición inversa:
rida a efectos contables) se reconocerán y medirán de (a) el número de acciones ordinarias en circulación desde el
acuerdo con esta NIIF. comienzo de ese periodo hasta la fecha de la adquisición
(c) Las ganancias acumuladas y otros saldos de patrimonio deberá calcularse sobre la base del promedio ponderado
de la subsidiaria legal (la adquirente a efectos contables) de las acciones ordinarias en circulación de la adquirida
antes de la combinación de negocios. legal (adquirente a efectos contables) durante el periodo
(d) El importe reconocido como participaciones en el patri- multiplicado por el ratio de intercambio establecido en
monio emitidas en los estados financieros consolidados, el acuerdo de fusión; y
determinado sumando a las participaciones en el patri- (b) el número de acciones ordinarias en circulación desde
monio emitidas de la subsidiaria legal (la adquirente a la fecha de adquisición hasta el final de dicho periodo
efectos contables) en circulación inmediatamente antes deberá ser el número real de acciones ordinarias que la
de la combinación de negocios a valor razonable de la adquirente legal (adquirida a efectos contables) haya
controladora legal (la adquirida a efectos contables). Sin tenido en circulación durante ese periodo.
embargo, la estructura de patrimonio (es decir el núme- B27 La ganancia por acción básica para cada ejercicio comparativo
ro y tipo de participaciones en el patrimonio emitidas) previo a la fecha de la adquisición presentada en los estados
refleja la estructura de patrimonio de la controladora consolidados posteriores a una adquisición inversa deberá
legal (la adquirida a efectos contables), incluyendo las calcularse dividiendo:
participaciones en el patrimonio que la controladora le- (a) el resultado de la adquirida legal atribuible a los accio-
gal emitió a efectos de la combinación. Por consiguiente, nistas ordinarios en cada uno de esos periodos; por
la estructura del patrimonio de la subsidiaria legal (la (b) el promedio ponderado histórico del número de ac-
adquirente a efectos contables) se reexpresará utilizando ciones ordinarias en circulación de la adquirida legal
el ratio de intercambio establecido en el acuerdo de multiplicado por el ratio de intercambio establecido en
adquisición para reflejar el número de acciones de la el acuerdo de adquisición.
controladora legal (la adquirida a efectos contables)
emitido en la adquisición inversa. RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS PARTICULARES ADQUI-
(e) La parte proporcional de la participación no controladora RIDOS Y DE PASIVOS ASUMIDOS (APLICACIÓN DE LOS
del importe en libros anterior a la combinación de las PÁRRAFOS 10 A 13)
ganancias acumuladas de la subsidiaria legal (la adqui-
Arrendamientos operativos
rente a efectos contables) y otras participaciones en el
patrimonio, tal como se discute en los párrafos B23 y B24. B28 [Eliminados]
B29 L[Eliminados]
Participación no controladora B30 [Eliminados]
B23 En una adquisición inversa, algunos de los propietarios de
la adquirida legal (la que se contabiliza como adquirente a Activos intangibles
efectos contables) pueden no intercambiar sus participa- B31 La adquirente reconocerá, de forma separada a la plusvalía,
ciones en el patrimonio por los de la controladora legal (la los activos intangibles identificables adquiridos en una com-
adquirida a efectos contables). Estos propietarios se tratan binación de negocios. Un activo intangible es identificable
como participaciones no controladoras en los estados fi- si cumple el criterio de separabilidad o bien el de legalidad
nancieros consolidados posteriores a la adquisición inversa. contractual.
Esto es así porque los propietarios de la adquirida legal que B32 Un activo intangible que cumple el criterio de legalidad con-
no intercambien sus participaciones en el patrimonio por los tractual es identificable incluso si el activo no es transferible o
de la adquirente legal tienen únicamente participación en los separable de la adquirida o de otros derechos y obligaciones.
resultados y activos netos de la adquirida legal— pero no en Por ejemplo:
los resultados y activos netos de la entidad combinada. Por (a) [Eliminados]
el contrario, aún cuando la adquirente legal sea la adquirida (b) Una adquirida posee y opera una planta de energía
a efectos contables, los propietarios de la adquirente legal nuclear. La licencia para operar esa planta de energía
tienen una participación en los resultados y activos netos de es un activo intangible que cumple el criterio de lega-
la entidad combinada. lidad contractual para el reconocimiento separado de
B24 Los activos y pasivos de la adquirida legal se medirán y recono- la plusvalía, incluso si la adquirente no puede vender
cerán en los estados financieros consolidados por sus importes dicha licencia o transferirla separadamente de la planta
en libros anteriores a la combinación [véase el párrafo B22(a)]. de energía adquirida. Una adquirente puede reconocer

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NIIF 3 - C ombinación de negocios

el valor razonable de la licencia de operación y el valor quirente en régimen de contrato de franquicia o un derecho
razonable de la planta de energía como un solo activo a usar la tecnología de la adquirente en régimen de acuerdo
para propósitos de información financiera si las vidas de licencia de la tecnología. Un derecho readquirido es un
útiles de estos activos son similares. activo intangible identificable que la adquirente reconoce se-
(c) Una adquirida posee una patente de tecnología. Ella paradamente de la plusvalía. El párrafo 29 proporciona guías
ha dado en explotación esa patente a terceros para su sobre la medición de un derecho readquirido y el párrafo 55
uso exclusivo fuera del mercado nacional, recibiendo proporciona guías sobre la contabilización posterior de un
a cambio un porcentaje especificado de los ingresos derecho readquirido.
futuros de actividades ordinarias en el extranjero. Tanto B36 La adquirente reconocerá una ganancia o pérdida de cancela-
la patente de tecnología como el acuerdo de explotación ción siempre que las condiciones del contrato que dan lugar a
relacionado cumplen el criterio de legalidad contractual un derecho de readquisición sean favorables o desfavorables
para el reconocimiento separado de la plusvalía incluso con relación a las condiciones de transacciones corrientes de
si no fuera factible la venta o intercambio por separado mercado para la misma partida u otras similares. El párrafo
de la patente y el acuerdo de explotación relacionado. B52 proporciona guías para la medición de esa ganancia o
B33 El criterio de separabilidad significa que un activo intangible pérdida de cancelación.
adquirido es susceptible de ser separado o escindido de la Plantilla laboral organizada y otras partidas que no son
adquirida y vendido, transferido, dado en explotación, arren- identificables
dado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con B37 La adquirente incluirá en la plusvalía el valor de un activo
el contrato, activo identificable o pasivo con los que guarde intangible adquirido que no es identificable en la fecha de
relación. Un activo intangible que la adquirente sea capaz de la adquisición.
vender, dar en explotación o de intercambiar de cualquier otra
Por ejemplo, una adquirente puede atribuir valor a la existen-
forma por otra cosa de valor, cumple el criterio de separabi-
cia de una plantilla laboral organizada, que es un grupo de
lidad incluso si la adquirente no se propone venderlo, darlo
empleados existente que permite que la adquirente continúe
en explotación o intercambiarlo de otra forma. Un activo
la operación de un negocio adquirido desde la fecha de ad-
intangible adquirido cumple el criterio de separabilidad si
quisición. Una plantilla laboral organizada no representa el
existe evidencia de transacciones de intercambio para ese
capital intelectual de la plantilla entrenada—conocimiento y
tipo de activo o de un activo de carácter similar, incluso si estas
la experiencia (a menudo especializados) que los empleados
transacciones son infrecuentes e independientemente de si
de una adquirida aportan a sus trabajos. Dado que la plantilla
la adquirente está involucrada o no en ellas. Por ejemplo, las
organizada no es un activo identificable a reconocerse de
listas de clientes y subscriptores se dan frecuentemente en
forma separada de la plusvalía cualquier valor atribuido se
explotación y de esta forma cumplen el criterio de separa-
incluirá en ésta.
bilidad. Incluso si una adquirida cree que su lista de clientes
tiene características diferentes de otras, el hecho de que las B38 La adquirente también incluirá en la plusvalía todo valor
listas de clientes sean frecuentemente dadas en explotación atribuido a las partidas que no cumplan las condiciones ne-
significa generalmente que la lista de clientes adquirida cesarias para su consideración como activos en la fecha de la
cumple el criterio de separabilidad. Sin embargo, una lista de adquisición. Por ejemplo, la adquirente puede atribuir valor a
clientes adquirida en una combinación de negocios podría contratos potenciales que la adquirida esté negociando con
no cumplir el criterio de separabilidad si las condiciones de nuevos clientes potenciales en la fecha de la adquisición.
confidencialidad u otros acuerdos prohibieran a una entidad Puesto que esos contratos potenciales no son en sí mismos
la venta de información sobre sus clientes, su arrendamiento activos en la fecha de la adquisición, la adquirente no los
o su intercambio de otra forma. reconocerá de forma separada de la plusvalía. La adquirente
no debería reclasificar posteriormente el valor de esos con-
B34 Un activo intangible que no es individualmente separable
tratos de la plusvalía por sucesos que ocurran tras la fecha de
de la adquirida o entidad combinada cumple el criterio de
la adquisición. Sin embargo, la adquirente debería evaluar los
separabilidad si es separable junto con un contrato, activo
hechos y circunstancias que rodean a los sucesos que tengan
identificable o pasivo con el que guarde relación. Por ejemplo:
lugar poco después de la adquisición para determinar si un
(a) Participantes en el mercado intercambian pasivos ava- activo intangible reconocible por separado existía en la fecha
lados con depósitos y activos intangibles relacionados de la adquisición.
del depositante en transacciones de intercambio ob-
B39 Tras el reconocimiento inicial, una adquirente contabilizará los
servables. Por ello, la adquirente debería reconocer el
activos intangibles adquiridos en una combinación de nego-
activo intangible relacionado del depositante de forma
cios de acuerdo lo dispuesto en la NIC 38 Activos Intangibles.
separada de la plusvalía.
Sin embargo, como se describe en el párrafo 3 de la NIC 38,
(b) Una adquirida posee una marca comercial registrada y la contabilidad de algunos activos intangibles adquiridos tras
documentada, pero el producto de marca registrada sue- el reconocimiento inicial se prescribe en otras NIIF.
le producirse por medios técnicos no patentados. Para
B40 El criterio de identificabilidad determina si un activo intan-
transferir la propiedad de una marca registrada, también
gible se reconocerá de forma separada de la plusvalía. Sin
se requiere que el propietario transfiera todo lo necesario
embargo, el criterio ni proporciona guías sobre la medición
para que el nuevo propietario elabore un producto o
del valor razonable de un activo intangible ni restringe los su-
servicio imposible de distinguir del elaborado por el
puestos utilizados para medir el valor razonable de un activo
anterior. Dado que los medios técnicos no patentados
intangible. Por ejemplo, la adquirente tendría en cuenta los
deben separarse de la adquirida o entidad combinada
supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar
y vendidos si se vende la marca registrada relacionada,
el precio del activo intangible al medir el valor razonable, tales
se cumple el criterio de separabilidad.
como expectativas de renovaciones de contratos futuros, No
Derechos readquiridos es necesario que las renovaciones en sí mismas cumplan los
B35 Como parte de una combinación de negocios, una adqui- criterios de identificabilidad. (Sin embargo, véase el párrafo
rente puede readquirir un derecho que tenía previamente 29, que establece una excepción al principio de medición del
concedido a una adquirida para utilizar uno o más activos valor razonable para los derechos readquiridos reconocidos
reconocidos o no reconocidos de la adquirida. Ejemplos de en una combinación de negocios) Los párrafos 36 y 37 de
tales derechos incluyen un derecho a usar la marca de la ad- la NIC 38 proporcionan guías para determinar si los activos

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

intangibles deben combinarse en una sola unidad de cuenta la participación de la adquirente en la adquirida o, por el
con otros activos tangibles o intangibles. contrario, la introducción de un descuento por la falta de
control (también denominado como descuento de parti-
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS IDEN- cipación no controladora) en el valor razonable por acción
TIFICABLES PARTICULARES Y PARTICIPACIONES NO de la participación no controladora si los participantes del
CONTROLADORAS EN UNA ADQUIRIDA (APLICACIÓN DE mercado tuvieran en cuenta esta prima o descuento al fijar
LOS PÁRRAFOS 18 Y 19) el precio de la participación no controladora.
Activos con flujos de efectivo inciertos (correcciones valo- MEDICIÓN DE LA PLUSVALÍA O DE UNA GANANCIA
rativas) PROCEDENTE DE UNA COMPRA EN CONDICIONES MUY
B41 La adquirente no reconocerá por separado una corrección VENTAJOSAS
valorativa en la fecha de la adquisición para activos adquiridos Medición del valor razonable en la fecha de la adquisición de
en una combinación de negocios que se midan por sus valo- la participación de la adquirente en la adquirida utilizando
res razonables en esa fecha porque los efectos de la incerti- técnicas de valoración (aplicación del párrafo 33)
dumbre sobre los flujos de efectivo futuros están incluidos en B46 Para medir la plusvalía o una ganancia por una compra en
la medida del valor razonable. Por ejemplo, debido a que esta condiciones muy ventajosas (véanse los párrafo 32 a 34) en
NIIF requiere que la adquirente mida las cuentas por cobrar una combinación de negocios llevada a cabo sin la transfe-
adquiridas, incluyendo los préstamos, por su valor razonable rencia de una contraprestación, la adquirente debe sustituir
en la fecha de la adquisición en la contabilización de una el valor razonable en la fecha de la adquisición de su partici-
combinación de negocios, la adquirente no reconocerá una pación en la adquirida por el valor razonable en la fecha de
corrección valorativa por separado para los flujos de efectivo la adquisición de la contraprestación transferida.
contractuales que en esa fecha se estimen incobrables o una
Consideraciones especiales en la aplicación del método de
corrección de valor para pérdidas crediticias esperadas.
la adquisición a combinaciones de entidades mutualistas
Activos sujetos a arrendamientos operativos en los que la (aplicación del párrafo 33)
adquirida es el arrendador B47 Cuando se combinan dos entidades mutualistas, el valor razona-
B42 Al medir el valor razonable en la fecha de la adquisición de un ble del patrimonio o de las participaciones de los miembros en la
activo tal como un edificio o una patente que está sujeta a un adquirida (o el valor razonable de ésta) pueden ser medibles de
arrendamiento operativo en el que la adquirida es el arren- forma más fiable que el valor razonable de las participaciones de
dador, la adquirente tendrá en cuenta las condiciones del los miembros transferidas por la adquirente. En esa situación, el
arrendamiento. La adquirente no reconocerá por separado párrafo 33 requiere que la adquirente determine el importe de la
un activo o un pasivo si las condiciones de un arrendamiento plusvalía utilizando el valor razonable en la fecha de adquisición
operativo son favorables o desfavorables al compararlas con de la participación en el patrimonio de la adquirida en lugar del
las condiciones del mercado. valor razonable en la fecha de adquisición de la participación en
el patrimonio de la adquirente transferida como contrapresta-
Activos que la adquirente pretende no utilizar o utilizar en ción. Además, en una combinación de negocios de entidades
un modo diferente al de otros participantes del mercado mutualistas la adquirente reconocerá los activos netos de la
utilizarían adquirida como un aumento directo del capital o patrimonio
B43 Para proteger su posición competitiva, o por otras razones, en su estado de situación financiera, no como un aumento en
la adquirente puede pretender no utilizar de forma activa un las ganancias acumuladas, lo que es coherente con la forma en
activo no financiero adquirido o puede pretender no utilizar que otros tipos de entidades aplican el método de la adquisición.
el activo de acuerdo con su máximo y mejor uso. Por ejemplo, B48 Aunque las entidades mutualistas son similares en muchos
ese puede ser el caso de un activo intangible de investigación aspectos a otros negocios, tienen características distintas que
y desarrollo adquirido que la adquirente prevé utilizar de for- surgen principalmente de que sus miembros son clientes y
ma defensiva para impedir a otros utilizarlo. No obstante, la propietarios. Los miembros de entidades mutualistas gene-
adquirente medirá el valor razonable del activo no financiero ralmente esperan recibir beneficios de su pertenencia a la
suponiendo su máximo y mejor uso por los participantes del entidad, a menudo en forma de tarifas reducidas pagadas
mercado de acuerdo con la premisa de valoración adecuada, por bienes y servicios o de retornos La parte de retornos
tanto inicialmente, como al medir el valor razonable menos distribuida a cada miembro se basa a menudo en el impor-
los costos de disposición para pruebas de deterioro de valor te de negocio que el miembro llevó a cabo con la entidad
posteriores. mutualista durante el año.
Participación no controladora en una adquirida B49 Una medición del valor razonable de una entidad mutualista
B44 Esta NIIF permite que la adquirente mida una participación debería incluir el supuesto de lo que los participantes en
no controladora en una adquirida por su valor razonable en la el mercado harían sobre los beneficios de los miembros
fecha de la adquisición. Algunas veces una adquirente estará futuros, así como cualesquiera otros supuestos pertinentes
en condiciones de medir el valor razonable en la fecha de que los participantes en el mercado pudieran hacer sobre
la adquisición de una participación no controladora sobre la entidad mutualista. Por ejemplo, para medir el valor
la base de un precio cotizado en un mercado activo para razonable de una entidad mutualista puede utilizarse una
las acciones (es decir, las no poseídas por la adquirente). técnica de valor presente. Los flujos de efectivo utilizados
como datos de entrada para el modelo deben basarse en
En otras situaciones, sin embargo, no estará disponible un
los flujos de efectivo esperados de la entidad mutualista, que
precio cotizado de mercado activo para las acciones. En estas
probablemente serán los que reflejen rebajas para beneficio
situaciones, la adquirente debería medir el valor razonable de
del miembro, tales como el cobro de tarifas reducidas por
la participación no controladora utilizando otras técnicas de
bienes y servicios.
valoración.
B45 Los valores razonables de la participación de la adquirente DETERMINACIÓN DE LO QUE FORMA PARTE DE LA TRAN-
en la adquirida pueden ser diferentes de los de la participa- SACCIÓN DE COMBINACIÓN DE NEGOCIOS (APLICACIÓN
ción no controladora medidos con relación a cada acción. DE LOS PÁRRAFOS 51 Y 52)
Probablemente, la principal diferencia sea la inclusión de B50 Para determinar si una transacción es parte del intercambio
una prima por control en el valor razonable por acción de por la adquirida o es una transacción separada de la com-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

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NIIF 3 - C ombinación de negocios

binación de negocios, la adquirente debería considerar los compara con las condiciones para transacciones de
siguientes factores, que no son ni mutuamente excluyentes mercado corrientes de partidas iguales o similares.
ni individualmente concluyentes: (Un contrato desfavorable es aquél que lo es en tér-
(a) Las razones de la transacción—La comprensión de minos de condiciones de mercado corrientes. Los
las razones por las que las partes de la combinación (la costos inevitables de cumplir con las obligaciones
adquirente y la adquirida y sus propietarios,—directores y comprometidas, son mayores que los beneficios que
administradores—y sus agentes) llevan a cabo una tran- se esperan recibir del mismo.)
sacción en particular o un acuerdo puede suministrar una (ii) El importe de cualquier cláusula de cancelación
visión profunda acerca de si la transacción es parte de la señalada en el contrato de la que pueda disponer
contraprestación transferida y de los activos adquiridos la otra parte a quién el contrato le es desfavorable.
o pasivos asumidos. Por ejemplo, si una transacción se Si (ii) es menor que (i), la diferencia se incluirá como parte de
acuerda fundamentalmente en beneficio de la adqui- la contabilización de la combinación de negocios.
rente o de la entidad combinada y no principalmente El importe de la ganancia o pérdida reconocida puede depen-
en beneficio de la adquirida o sus anteriores propietarios der en parte de si la adquirente ha reconocido previamente
antes de la combinación, es poco probable que esa parte un activo relacionado o pasivo, y la ganancia o pérdida regis-
del precio de la transacción pagado (y todos los activos o
trada por tanto puede diferir del importe calculado a partir
pasivos que guardan relación) sea parte del intercambio
de la aplicación de los requerimientos anteriores.
por la adquirida. Por consiguiente, la adquirente conta-
bilizaría esa parte de forma separada de la combinación B53 Una relación preexistente puede ser un contrato que la adqui-
de negocios. rente reconoce como un derecho readquirido. Si el contrato
incluye condiciones que son favorables o desfavorables si se
(b) Quién inició la transacción—Comprender quién inició
la transacción puede también suministrar una visión comparan con precios de transacciones de mercado corriente
profunda acerca de si es parte del intercambio por la para partidas iguales o similares, la adquirente reconocerá, de
adquirida. Por ejemplo, una transacción u otro suceso forma separada de la combinación de negocios, una ganancia
iniciado por la adquiriente puede haber sido efectuado o pérdida por la cancelación efectiva del contrato medida de
con el propósito de proporcionar beneficios económicos acuerdo con el párrafo B52.
futuros a la adquirente o a la entidad combinada con Acuerdos de pagos contingentes a empleados o a accionistas
poco o ningún beneficio para la adquirida o sus anterio- que venden [aplicación del párrafo 52(b)]
res propietarios antes de la combinación. Por otro lado, B54 Que los acuerdos por pagos contingentes a empleados o a
es menos probable que una transacción o un acuerdo accionistas que venden sean contraprestaciones contingen-
iniciado por la adquirida o sus anteriores propietarios sea tes en la combinación de negocios o transacciones separadas,
en beneficio de la adquirente o de la entidad combinada dependerá de la naturaleza de los acuerdos. La comprensión
y más probable que sea parte de la transacción de la de las razones por las que el acuerdo de adquisición incluye
combinación de negocios. una cláusula por pagos contingentes, quién inició el acuerdo
(c) El calendario de la transacción—También el calen- y cuándo éste fue efectuado, puede ser útil para evaluar la
dario de la transacción puede suministrar una visión naturaleza del mismo.
profunda acerca de si es parte del intercambio por B55 Cuando no esté claro si un acuerdo sobre pagos a empleados
la adquirida. Por ejemplo, una transacción entre la o a accionistas que venden es parte del intercambio por la
adquirente y la adquirida que tiene lugar durante las adquirida o es una transacción separada de la combinación
negociaciones de las condiciones de una combinación de negocios, la adquirente debería considerar los siguientes
de negocios puede haber sido llevada a cabo en el mar- indicadores:
co de la combinación de negocios para proporcionar
beneficios a la adquirente o a la entidad combinada. Si (a) Empleo que continúa—Las condiciones del empleo
así fuera, es probable que la adquirida o sus anteriores que continúa por parte de accionistas que venden que
propietarios antes de la combinación de negocios re- pasan a ser empleados clave puede ser un indicador
ciban un escaso beneficio, o ninguno, procedente de de la esencia de una contraprestación contingente. Las
la transacción excepto los que reciban como parte de condiciones relevantes del empleo que continúa pueden
la entidad combinada. incluirse en un acuerdo con los empleados, en acuerdos
de adquisición o en algún otro documento. Un acuerdo
Cancelación efectiva de una relación preexistente entre la de contraprestación contingente en el que se pierde
adquirente y la adquirida en una combinación de negocios automáticamente el derecho a los pagos si se cesa en
[aplicación del párrafo 52(a)] el empleo es una remuneración por servicios posterior
B51 La adquirente y la adquirida pueden tener una relación a la combinación. Los acuerdos en los que los pagos
que existía antes de que considerasen la combinación contingentes no se ven afectados por la terminación del
de negocios, a la que se hace aquí referencia como una empleo pueden indicar que los pagos contingentes son
“relación preexistente”. Una relación preexistente entre contraprestaciones adicionales y no remuneraciones.
la adquirente y la adquirida puede ser contractual (por (b) Duración del empleo que continua—El hecho de que el
ejemplo, vendedor y cliente o cedente y cesionario de una periodo de empleo requerido coincida con el período del
licencia de explotación) o no contractual (por ejemplo, pago contingente o sea mayor que éste, puede indicar
demandante y demandado). que los pagos contingentes son en esencia remunera-
B52 Si la combinación de negocios en vigor cancela una relación ciones.
preexistente, la adquirente reconocerá una ganancia o una (c) Nivel de remuneración—Situaciones en las que la remu-
pérdida medida de la forma siguiente: neración del empleado, distinta de los pagos contingen-
(a) Para una relación no contractual preexistente (como un tes, se encuentra a un nivel razonable en comparación
pleito), valor razonable. con la de otros empleados clave de la entidad combinada
(b) Para una relación contractual preexistente, la menor de pueden indicar que los pagos contingentes son una
(i) y (ii): contraprestación adicional y no una remuneración.
(i) El importe por el que el contrato sea favorable o des- (d) Pagos incrementales a los empleados—El hecho de
favorable desde la perspectiva de la adquirente si se que los accionistas que venden y no pasan a ser emplea-

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

dos reciban pagos contingentes por acción más bajos en sus estados financieros posteriores a la combinación.
que los accionistas que venden y pasan a ser empleados Por el contrario, si el contrato de arrendamiento espe-
de la entidad combinada, puede indicar que el importe cifica pagos que son coherentes con las condiciones
en que se incrementan los pagos contingentes a los de mercado para el inmueble arrendado, el acuerdo de
accionistas que venden y pasan a ser empleados es pagos contingentes al accionista que vende puede ser,
remuneración. en la combinación de negocios, una contraprestación
(e) Número de acciones poseídas—El número relativo de contingente.
acciones poseídas por los accionistas que venden y per- Incentivos con pagos basados en acciones de la adquirente
manecen como empleados clave puede ser un indicador intercambiados por incentivos poseídos por empleados de
de que en esencia se trata de un acuerdo de contrapres- la adquirida [aplicación del párrafo 52(b)]
tación contingente. Por ejemplo, si los accionistas que
B56 Una adquirente puede intercambiar sus incentivos con
venden que poseen sustancialmente todas las acciones
pagos basados en acciones2 (incentivos sustitutivos) por
de la adquirida continúan como empleados clave, ese
incentivos poseídos por los empleados de la adquirida. Los
hecho puede indicar que el acuerdo es, en esencia, un
intercambios de opciones sobre acciones u otros incenti-
acuerdo de participación en las ganancias que pretende
vos con pagos basados en acciones juntamente con una
proporcionar una remuneración por servicios posteriores
combinación de negocios se contabilizan como modifica-
a la combinación. De forma alternativa, si los accionistas
ciones de los incentivos con pagos basados en acciones
que venden y continúan como empleados clave poseían
de acuerdo con la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. Si la
solo un número pequeño de acciones de la adquirida
adquirente sustituye los incentivos de la adquirida, el total
y todos los accionistas que venden reciben el mismo
o una parte de la medición basada en el mercado de los
importe por acción de contraprestación contingente,
incentivos sustitutivos de la adquirente deberá incluirse en
ese hecho puede indicar que los pagos contingentes
la medición de la contraprestación transferida en la combi-
son contraprestaciones adicionales. También deben con-
nación de negocios. Los párrafos B57 a B62 proporcionan
siderarse las participaciones en la propiedad anteriores
guías sobre cómo asignar la medición basada en el mercado.
a la adquisición mantenidas por las partes que guardan
Sin embargo, en situaciones, en las que los incentivos de la
relación con los accionistas que venden y continúan
adquirida expirarían como consecuencia de una combina-
como empleados clave, tales como miembros de la
ción de negocios y si la adquirente sustituye esos incentivos
familia.
cuando no esté obligada de hacerlo, la totalidad de la
(f ) Conexión con la valoración—Si la contraprestación ini- medición basada en el mercado de los incentivos sustitutivos
cial transferida en la fecha de la adquisición se basa en el deberá reconocerse como costo de remuneración en los
extremo inferior de un rango establecido en la valoración estados financieros posteriores a la combinación de acuerdo
de la adquirida y la fórmula contingente está relacionada con la NIIF 2. Es decir, ninguna medición basada en el merca-
con ese método de valoración, ese hecho puede sugerir do de esos incentivos deberá incluirse en la medición de la
que los pagos contingentes son contraprestaciones contraprestación transferida en la combinación de negocios.
adicionales. De forma alternativa, si la fórmula de pago La adquirente está obligada a sustituir los incentivos de la ad-
contingente es coherente con acuerdos anteriores de quirida si ésta o sus empleados tienen la capacidad de hacer
participación en beneficios, ese hecho puede sugerir que cumplir la sustitución. Por ejemplo, a efectos de aplicar esta
en esencia el acuerdo es proporcionar una remuneración. guía, la adquirente está obligada a sustituir los incentivos de
(g) Fórmula para determinar la contraprestación—La la adquirida si la sustitución se requiere por:
fórmula utilizada para determinar el pago contingente (a) las condiciones del acuerdo de adquisición;
puede ser útil para evaluar la esencia del acuerdo. Por
(b) las condiciones de los incentivos de la adquirida; o
ejemplo, el hecho de que un pago contingente se
determine sobre la base de un múltiplo de ganancias (c) las leyes o regulaciones aplicables.
puede sugerir que la obligación es una contrapres- B57 Para determinar la parte de un incentivo sustitutivo que es
tación contingente en la combinación de negocios parte de la contraprestación transferida por la adquirida y la
y que la fórmula trata de establecer o de verificar el porción que es remuneración por un servicio posterior a la
valor razonable de la adquirida. Por el contrario, un combinación, la adquirente medirá los incentivos sustitutivos
pago contingente que es un porcentaje especificado concedidos por la adquirente y los incentivos de la adquirida
de las ganancias puede sugerir que la obligación en la fecha de la adquisición de acuerdo con la NIIF 2. La parte
hacia los empleados es un acuerdo de participación de la medición (basada en el mercado) del incentivo sustituti-
en los beneficios para remunerar a los empleados por vo que sea parte de la contraprestación transferida a cambio
servicios prestados. de la adquirida igualará la parte del incentivo de la adquirida
(h) Otros acuerdos y temas—Las condiciones de otros que es atribuible a un servicio anterior a la combinación.
acuerdos con accionistas que venden (tal como acuerdos B58 La parte del incentivo sustitutivo atribuible a un servicio ante-
de no competencia, contratos pendientes de ejecución, rior a la combinación es la medición (basada en el mercado)
contratos de consultoría y acuerdos de arrendamiento del incentivo de la adquirida multiplicado por la ratio de la
de inmuebles) y el tratamiento de los impuestos a las ga- parte del periodo de consolidación (irrevocabilidad) de la
nancias de pagos contingentes, pueden indicar que éstos concesión completado con respecto al período mayor entre
son atribuibles a algo distinto de la contraprestación por el de consolidación (irrevocabilidad) de la concesión total y
la adquirida. Por ejemplo, en conexión con la adquisición, el de consolidación (irrevocabilidad) de la concesión original
la adquirente puede llevar a cabo un acuerdo de arrenda- del incentivo de la adquirida. El periodo de consolidación
miento de un inmueble con un accionista que vende y es (irrevocabilidad) de la concesión es el periodo durante el cual
significativo. Si los pagos especificados en el contrato de deben satisfacerse todas las condiciones de consolidación
arrendamiento están significativamente por debajo del (irrevocabilidad) de la concesión especificadas. Las condi-
mercado, alguno o todos de los pagos contingentes del ciones de la irrevocabilidad (consolidación) de la concesión
arrendador (el accionista que vende) requeridos por un se definen en la NIIF 2.
acuerdo separado de pagos contingentes pueden ser, 2 En los párrafos B56 a B62 el término “incentivos con pagos basados en acciones” se
en esencia, pagos por el uso del inmueble arrendado refiere a transacciones con pagos basados en acciones consolidadas (irrevocables)
que la adquirente debería reconocer de forma separada o no consolidadas (no son irrevocables).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

17
NIIF 3 - C ombinación de negocios

B59 La parte de un incentivo sustitutivo no irrevocable atribuible base de la ratio de la porción del periodo para la consolidación
a servicios posteriores a la combinación, y por ello reconocido (irrevocabilidad) de la concesión completado y el mayor entre
como un costo de remuneración en los estados financieros el periodo para la consolidación (irrevocabilidad) de la conce-
posteriores a la combinación, es igual a la medición total sión total o el periodo para la consolidación (irrevocabilidad)
(basada en el mercado) del incentivo sustitutivo menos el de la concesión original de la transacción con pagos basados
importe atribuido al servicio anterior a la combinación. Por en acciones. El saldo se asignará a servicios posteriores a la
ello, la adquirente atribuirá cualquier exceso de la medición combinación.
(basada en el mercado) del incentivo sustitutivo sobre la me-
OTRAS NIIF QUE PROPORCIONAN GUÍAS SOBRE LA MEDI-
dición (basada en el mercado) del incentivo de la adquirida
CIÓN Y LA CONTABILIZACIÓN POSTERIOR (APLICACIÓN
por un servicio posterior a la combinación y reconocerá ese
DEL PÁRRAFO 54)
exceso como costo de remuneración en los estados financieros
posteriores a la combinación. Cuando se requiera un servicio B63 Los ejemplos de otras NIIF que proporcionan guías sobre la
posterior a la combinación, la adquirente atribuirá una parte del medición y contabilización posterior de activos adquiridos
incentivo sustitutivo a un servicio posterior a la combinación, y de pasivos asumidos o incurridos en una combinación de
independientemente de que los empleados hayan prestado negocios incluyen:
todo el servicio que sus incentivos de la adquirida requerían (a) La NIC 38 prescribe la contabilización de activos intan-
para consolidarlas antes de la fecha de la adquisición. gibles identificables adquiridos en una combinación
B60 Tanto la parte de un incentivo sustitutivo no irrevocable de negocios. La adquirente medirá la plusvalía por el
atribuible a un servicio anterior a la combinación como la importe reconocido en la fecha de la adquisición menos
atribuible al servicio posterior a la combinación, reflejará la cualquier pérdida por deterioro de valor acumulada.
mejor estimación disponible del número de incentivos sus- La NIC 36 Deterioro de Valor de los Activos prescribe la
titutivas que se espere consolidar. Por ejemplo, si la medición contabilización de pérdidas por deterioro de valor.
(basada en el mercado) de la parte del incentivo sustitutivo (b) La NIIF 4 Contratos de Seguro proporciona guías sobre
atribuido a un servicio anterior a la combinación es de 100 la contabilización posterior de un contrato de seguro
u.m. y la adquirente espera que se consolide solo el 95 por adquirido en una combinación de negocios.
ciento del incentivo, el importe incluido en la contrapres- (c) La NIC 12 prescribe la contabilización posterior de activos
tación transferida en la combinación de negocios será de por impuestos diferidos (incluyendo los no reconocidos) y
95 u.m. Los cambios en el número estimado de incentivos de pasivos adquiridos en una combinación de negocios.
sustitutivos que se espere consolidar se reflejarán en el costo (d) La NIIF 2 proporciona guías sobre la medición y conta-
de remuneración para los periodos en los que tengan lugar bilización posterior de la parte de incentivos con pagos
los cambios o faltas de cumplimiento y no como ajustes a la basados en acciones sustitutivos emitidos por una ad-
contraprestación transferida en la combinación de negocios. quirente y atribuible a servicios futuros de empleados.
De forma similar, los efectos de otros sucesos, tales como las (e) La NIIF 10 proporciona guías sobre la contabilización de
modificaciones o el resultado último de los incentivos con los cambios en la participación de una controladora en
condiciones de rendimiento, que tengan lugar después de una subsidiaria después de la obtención del control.
la fecha de la adquisición se contabilizarán de acuerdo con
la NIIF 2 para determinar el costo de la remuneración para el INFORMACIÓN A REVELAR (APLICACIÓN DE LOS PÁRRA-
periodo en el que el suceso tenga lugar. FOS 59 A 61)
B61 Se aplicarán los mismos requerimientos para determinar la B64 Para cumplir el objetivo del párrafo 59, la adquirente revelará
parte de un incentivo sustitutivo atribuible a un servicio anterior la siguiente información para cada combinación de negocios
y posterior a la combinación independientemente de si un que ocurra durante el periodo contable:
incentivo sustitutivo se clasifica como un pasivo o como un (a) El nombre y una descripción de la adquirida.
instrumento de patrimonio de acuerdo con las disposiciones de (b) La fecha de adquisición.
la NIIF2. Todos los cambios en la medida basada en el mercado (c) El porcentaje de participaciones en el patrimonio con
de los incentivos clasificados como pasivos después de la fecha derecho a voto adquirido.
de la adquisición y los efectos del impuesto sobre las ganan- (d) Las razones principales para la combinación de nego-
cias relacionados se reconocerán en los estados financieros cios y una descripción de la forma en que la adquirente
posteriores a la combinación de la adquirente en el periodo o obtuvo el control de la adquirida.
periodos en los que los cambios ocurran.
(e) Una descripción cualitativa de los factores que cons-
B62 Los efectos de los incentivos sustitutivos con pagos basados tituyen la plusvalía reconocida, tales como sinergias
en acciones sobre el impuesto a las ganancias deberán esperadas de las operaciones combinadas de la adquirida
reconocerse de acuerdo con las disposiciones de la NIC 12 y la adquirente, activos intangibles que no cumplen las
Impuesto a las Ganancias. condiciones para su reconocimiento por separado u
Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas otros factores.
mediante instrumentos de patrimonio de la adquirida (f ) El valor razonable en la fecha de adquisición del total
B62A La adquirida puede tener pendientes transacciones con de la contraprestación transferida y el valor razonable
pagos basados en acciones que la adquirente no intercambia en la fecha de adquisición de cada clase principal de
por sus transacciones con pagos basados en acciones. Si están contraprestación, tales como:
consolidados (son irrevocables), esas transacciones con pagos (i) efectivo;
basados en acciones de la adquirida son parte de la partici- (ii) otros activos tangibles o intangibles, incluyendo un
pación no controladora en la adquirida y se determinan por negocio o una subsidiaria de la adquirente;
su medición basada en el mercado. Si no son irrevocables (no (iii) pasivos incurridos, por ejemplo, un pasivo por con-
están consolidados), se determinan por su medición basada traprestación contingente; y
en el mercado como si la fecha de adquisición fuera la fecha (iv) participaciones en el patrimonio de la adquirente,
de la concesión de acuerdo con los párrafos 19 y 30. incluyendo el número de instrumentos o participa-
B62B La medición basada en el mercado de transacciones con ciones emitidas o a emitir y el método de medición
pagos basados en acciones no consolidados (no son irrevo- del valor razonable de esos instrumentos o partici-
cables) se asignará a la participación no controladora sobre la paciones.

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(g) Para los acuerdos por contraprestaciones contingentes (i) el importe de la participación no controladora en la
y los activos de indemnización: adquirida reconocido en la fecha de la adquisición
(i) el importe reconocido en la fecha de la adquisición; y la base de medición aplicada a ese importe; y
(ii) una descripción de los acuerdos y la base para (ii) para cada participación no controladora en una
determinar el importe del pago; y adquirida medida a valor razonable, las técnicas de
(iii) una estimación del rango de resultados (sin des- valoración y datos de entrada significativos utilizados
contar) o, si éste no puede estimarse, la revelación para medir ese valor.
de esa circunstancia y de las razones por las que no (p) En una combinación de negocios realizada por etapas
puede estimarse. Si el importe máximo del pago es (i) el valor razonable en la fecha de la adquisición de
ilimitado, la adquirente revelará ese hecho. las participaciones en el patrimonio en la adquirida
(h) Para las cuentas por cobrar adquiridas: mantenidas por la adquirente inmediatamente
(i) el valor razonable de las cuentas por cobrar; antes de la fecha de la adquisición; y
(ii) los importes contractuales brutos por cobrar; y (ii) el importe de cualquier ganancia o pérdida reco-
(iii) la mejor estimación en la fecha de la adquisición de nocida procedente de la nueva medición a valor
los flujos de efectivos contractuales que no se espera razonable de la participación en el patrimonio de
cobrar. la adquirida mantenida por la adquirente antes de
La información a revelar deberá proporcionarse por clase la combinación de negocios (véase el párrafo 42) y
principal de cuenta por cobrar, tales como, préstamos, la partida del estado del resultado integral en la que
arrendamientos financieros directos y cualquier otra clase está reconocida esa ganancia o pérdida.
de cuentas por cobrar. (q) La siguiente información:
(i) Los importes reconocidos a partir de la fecha de la ad- (i) los importes de ingresos de actividades ordinarias y
quisición para cada clase principal de activos adquiridos resultados de la adquirida desde la fecha de la adquisi-
y pasivos asumidos. ción incluidos en el estado consolidado del resultado
(j) Para cada pasivo contingente reconocido de acuerdo con integral para el periodo sobre el que se informa; y
el párrafo 23, la información requerida en el párrafo 85 (ii) el ingreso de actividades ordinarias y el resultado
de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos de la entidad combinada para el periodo corriente
Contingentes. Cuando un pasivo contingente no se sobre el que se informa, como si la fecha de adqui-
reconozca porque su valor razonable no puede medirse sición para todas las combinaciones de negocios
con fiabilidad, la adquirente revelará: que tuvieron lugar durante el año se hubieran
(i) la información requerida por el párrafo 86 de la NIC producido al comienzo del periodo anual sobre el
37; y que se informa.
(ii) las razones por las que el pasivo no puede medirse Cuando la revelación de cualquiera de las informaciones
con fiabilidad. requeridas por este subpárrafo sea impracticable, la adqui-
(k) El importe total de la plusvalía que se espera que sea rente revelará ese hecho y explicará por qué la revelación
deducible para propósitos fiscales. es impracticable. Esta NIIF utiliza el término “impracticable”
(l) Para las transacciones que se reconozcan de forma se- con el mismo significado que en la NIC 8 Políticas Contables,
parada de la adquisición de activos y de la asunción de Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
pasivos en la combinación de negocios de acuerdo con B65 Para las combinaciones de negocios ocurridas durante el
el párrafo 51: periodo contable que individualmente no sean significativas
(i) una descripción de cada transacción; pero que en conjunto lo sean, la adquirente revelará la infor-
(ii) la forma en que la adquirente contabilizó cada mación requerida en el párrafo B64(e) a (q) de forma agregada.
transacción; B66 Cuando la fecha de adquisición de una combinación de ne-
(iii) el importe reconocido para cada transacción y la gocios sea posterior al final del periodo contable pero anterior
partida de los estados financieros en que se reco- a la autorización para emisión de los estados financieros, la
noce cada importe; y adquirente revelará la información requerida por el párrafo
(iv) cuando la transacción sea la liquidación efectiva de B64, a menos que la contabilización inicial de la combinación
una relación preexistente, el método utilizado para de negocios esté incompleta en el momento en que los esta-
determinar el importe de dicha liquidación. dos financieros se autoricen para su emisión. En esa situación,
(m) La información sobre transacciones reconocidas requeri- la adquirente describirá qué información a revelar no puede
das por (l) incluirá el importe de los costos relacionados facilitarse y las razones por las que no es posible hacerlo.
con la adquisición y, de forma separada, el importe de B67 Para cumplir el objetivo del párrafo 61, la adquirente revelará
esos costos reconocidos como un gasto y la partida o la siguiente información para cada combinación de negocios
partidas del estado del resultado integral en el que se significativa o para las combinaciones de negocios individual-
reconocen esos gastos. También deberá revelarse el mente poco importantes que consideradas conjuntamente
importe de cualquier costo de emisión no reconocido tengan importancia relativa:
como un gasto y la forma en que fueron reconocidos. (a) Cuando la contabilización inicial de una combinación
(n) En una compra en condiciones muy ventajosas (véanse de negocios esté incompleta (véase el párrafo 45) para
los párrafos 34 a 36); activos, pasivos, participaciones no controladoras o par-
(i) el importe de cualquier ganancia reconocida de tidas de contraprestación concretos y, por consiguiente,
acuerdo con el párrafo 34 y la partida del estado del los importes reconocidos en los estados financieros de
resultado integral en el que se la ha reconocido; y la combinación de negocios hayan sido determinados
(ii) una descripción de las razones por las que la tran- solo provisionalmente:
sacción ocasionó una ganancia. (i) las razones por las que la contabilización inicial de
(o) Para cada combinación de negocios en las que la la combinación de negocios está incompleta;
adquirente mantenga menos del 100 por cien de las (ii) los activos, pasivos, participaciones en el patrimonio
participaciones en el patrimonio de la adquirida en la o partidas de contraprestación cuya contabilización
fecha de la adquisición: inicial esté incompleta; y

A c tual idad E mpresar i al NIIF 3

19
NIIF 3 - C ombinación de negocios

(iii) la naturaleza y el importe de todos los ajustes del (ii) sea de tal magnitud, naturaleza o repercusión que
periodo de medición reconocidos durante el perio- su revelación sea relevante para la comprensión de
do contable de acuerdo con el párrafo 49. los estados financieros de la entidad combinada.
(b) Para cada periodo contable posterior a la fecha de la DISPOSICIONES TRANSITORIAS PARA COMBINACIONES
adquisición hasta que la entidad cobre, venda o pierda DE NEGOCIOS QUE INVOLUCREN ÚNICAMENTE A ENTIDA-
de cualquier otra forma el derecho a un activo de con- DES MUTUALISTAS O PARA LAS REALIZADAS SOLO ME-
traprestación contingente, o hasta que la entidad liquide DIANTE UN CONTRATO (APLICACIÓN DEL PÁRRAFO 66)
un pasivo de contraprestación contingente o se cancele
el pasivo o expire: B68 El párrafo 64 dispone que esta NIIF se aplicará prospectiva-
mente a las combinaciones de negocios en las que la fecha
(i) cualquier cambio en los importes reconocidos, de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo
incluyendo cualquier diferencia que surja en la anual sobre el que se informe que comience a partir del 1
liquidación; de julio de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Sin
(ii) cualquier cambio en el rango de resultados (no embargo, una entidad aplicará esta NIIF solo al comienzo de
descontados) y las razones de esos cambios; y un periodo anual sobre el que se informe que comience a
(iii) las técnicas de valoración y los insumos del modelo partir del 30 de junio de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF
claves utilizados para medir la contraprestación antes de su fecha efectiva, revelará este hecho y aplicará la
contingente. NIC 27 (modificada en 2008) al mismo tiempo.
(c) Para los pasivos contingentes reconocidos en una combi- B69 El requerimiento de aplicar esta NIIF prospectivamente tiene
nación de negocios, la adquirente revelará la información el siguiente efecto sobre una combinación de negocios
requerida en los párrafos 84 y 85 de la NIC 37 para cada que comprenda únicamente entidades mutualistas o que
clase de provisión. haya sido realizada solo mediante un contrato si la fecha de
(d) Una conciliación entre los valores en libros de la plusvalía adquisición de esa combinación de negocios es anterior de
al principio y al final del periodo, mostrando por separa- la aplicación de esta NIIF.
do: (a) Clasificación-Una entidad continuará clasifcando la
(i) El importe bruto y las pérdidas por deterioro de valor combinación de negocios anterior de acuerdo con las
acumuladas al principio del periodo contable. políticas contables anteriores de la entidad para estas
(ii) La plusvalía adicional reconocida durante el combinaciones.
periodo contable, con excepción de la plusvalía (b) Plusvalía anteriormente reconocida-Al comienzo del
incluida en un grupo de activos para su disposición primer periodo anual en el que se aplique esta NIIF, el
que, en el momento de la adquisición, cumpla importe en libros de la plusvalía que surja de la combi-
los criterios para ser clasificado como mantenido nación de negocios anterior será su importe en libros
para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos no en esa fecha de acuerdo con las políticas contables
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones anteriores de la entidad. Para determinar ese importe, la
entidad eliminará el importe en libros de toda amorti-
Discontinuadas.
zación acumulada de esa plusvalía y la correspondiente
(iii) Los ajustes que procedan del reconocimiento pos- disminución en ésta. No deberá realizarse ningún otro
terior de activos por impuestos diferidos durante el ajuste al importe en libros de la plusvalía.
periodo contable, de acuerdo con el párrafo 67.
(c) Plusvalía anteriormente reconocida como una reduc-
(iv) La plusvalía incluida en un grupo de activos para ción del patrimonio-Las políticas contables anteriores de
su disposición clasificado como mantenido para la la entidad pueden dar lugar a una plusvalía que surja de
venta, de acuerdo con la NIIF 5, y la plusvalía dada de la combinación de negocios anterior siendo reconocida
baja durante el periodo contable sin que hubiera sido como una reducción del patrimonio. En esa situación, la
incluida previamente en un grupo de activos para entidad no reconocerá esa plusvalía como un activo al
su disposición clasificado como mantenido para la comienzo del primer periodo anual en el que se aplique
venta. esta NIIF. Además, la entidad no reconocerá en resultados
(v) Las pérdidas por deterioro de valor reconocidas parte alguna de esa plusvalía si dispone del negocio con
durante el periodo contable, de acuerdo con la NIC el que está relacionada esa plusvalía (o de parte de él) o
36. (ésta requiere, adicionalmente, la revelación cuando una unidad generadora de efectivo con la que
de información sobre el importe recuperable y el esa plusvalía esté relacionada pase a tener un deterioro
deterioro de valor de la plusvalía.) de valor.
(vi) Las diferencias de cambio netas que surjan durante (d) Contabilización posterior de la plusvalía-Desde el
el periodo contable, de acuerdo con la NIC 21 Efectos comienzo del primer periodo anual en el que se aplique
de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda esta NIIF, una entidad dejará de amortizar la plusvalía que
Extranjera. surja de la combinación de negocios anterior y realizará la
(vii) Cualesquiera otros cambios en el importe en libros prueba de su deterioro de valor de acuerdo con la NIC 36.
durante el periodo contable. (e) Plusvalía negativa anteriormente reconocida-Una enti-
(viii) El importe bruto y las pérdidas por deterioro del dad que contabilizó la combinación de negocios anterior
valor acumuladas al final del periodo sobre el que aplicando el también conocido anteriormente como el
se informa. método de la adquisición puede haber reconocido un
crédito diferido por un exceso en su participación en el
(e) El importe y una explicación sobre cualquier ganancia o valor razonable neto de los activos identificables de la
pérdida reconocida en el periodo corriente sobre el que adquirida y pasivos sobre el costo de esa participación
se informa, que: (algunas veces llamada plusvalía negativa). Si así fuese,
(i) guarde relación con los activos identificables la entidad dará de baja en cuentas el importe en libros
adquiridos o con los pasivos asumidos en una de ese crédito diferido al comienzo del primer periodo
combinación de negocios que haya sido efectuada anual en el que se aplique esta NIIF con un ajuste co-
en el periodo corriente sobre el que se informa o rrespondiente en el saldo de apertura de las ganancias
en uno anterior; y acumuladas en esa fecha.

NIIF 3 I n s t i t u t o P a c í fic o

20
NIIF CONTRATOS DE SEGUROS

4
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 4

OBJETIVO
ALCANCE
• Derivados implícitos
• Disociación de los componentes de depósito
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
• Exención temporal del cumplimiento de otras NIIF
• Exención temporal de la NIIF 9
contenido

• Cambios en las políticas contables


• Contratos de seguro adquiridos en una combinación de negocios o en una
transferencia de cartera
• Componentes de participación discrecional
PRESENTACIÓN
• Enfoque de la superposición
INFORMACIÓN A REVELAR
• Explicación sobre los importes reconocidos
• Naturaleza y alcance de los riesgos que surjan de los contratos de seguro
• Información a revelar sobre la exención temporal de aplicar la NIIF 9
• Información a revelar sobre el enfoque de la superposición
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
• Información a revelar
• Redesignación de activos financieros
APLICACIÓN DE LA NIIF 4 CON LA NIIF 9
• Exención temporal de la NIIF 9
• Enfoque de la superposición
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Definición de contrato de seguro
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 4 - Contratos de seguros

OBJETIVO que se incluye en un contrato de arrendamiento (véanse


1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información la NIIF 16 Arrendamientos, la NIIF 15 Ingresos de Actividades
financiera que debe ofrecer, sobre los contratos de seguro, Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes y la NIC
la entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se 38 Activos Intangibles).
denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la (d) Los contratos de garantía financiera, a menos que el
segunda fase de su proyecto sobre contratos de seguro. En emisor haya manifestado previa y explícitamente que
particular, esta NIIF requiere: considera a tales contratos como de seguro y que ha uti-
(a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la conta- lizado la contabilidad aplicable a los contratos de seguro,
bilización de los contratos de seguro por parte de las en cuyo caso el emisor podrá optar entre aplicar la NIC
aseguradoras. 32, la NIIF 7 y la NIIF 9 o esta NIIF a dichos contratos de
(b) Revelar información que identifique y explique los impor- garantía financiera. El emisor podrá efectuar la elección
tes de los contratos de seguro en los estados financieros contrato por contrato, pero la elección que haga para
de la aseguradora, y que ayude a los usuarios de dichos cada contrato será irrevocable.
estados a comprender el importe, calendario e incerti- (e) La contraprestación contingente, a pagar o cobrar en una
dumbre de los flujos de efectivo futuros procedentes de combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones
dichos contratos. de Negocios).
(f ) Los contratos de seguro directo que la entidad tiene (los
ALCANCE contratos de seguro directo donde la entidad es la tene-
2 Una entidad aplicará esta NIIF a los: dora del seguro). No obstante, el cedente aplicará esta
(a) Contratos de seguro (incluyendo también los contratos NIIF a los contratos de reaseguro de los que sea tenedor.
de reaseguro) que emita y a los contratos de reaseguro 5 Para facilitar las referencias, esta NIIF denomina aseguradora
de los que sea tenedora. a toda entidad que emita un contrato de seguro, con inde-
(b) Instrumentos financieros que emita con un componente pendencia de que dicha entidad se considere aseguradora
de participación discrecional (véase el párrafo 35). La NIIF a efectos legales o de supervisión. Se interpretará que todas
7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar requiere las referencias hechas a una aseguradora, en los párrafos 3(a)
revelar información sobre los instrumentos financieros, y 3(b), 20A a 20Q, 35B a 35N, 39B a 39M y 46 a 49, también
incluyendo los instrumentos financieros que contengan se refieren a cualquier emisora de un instrumento financiero
esta característica. que contenga un componente de participación discrecional.
3 Esta NIIF no aborda otros aspectos contables de las asegura- 6 Un contrato de reaseguro es un tipo de contrato de seguro.
doras, tales como la contabilización de los activos financieros De acuerdo con ello, todas las referencias que se hacen a los
mantenidos por las entidades aseguradoras y de los pasivos contratos de seguro, en esta NIIF, son aplicables también a
financieros emitidos por aseguradoras (véanse la NIC 32 los contratos de reaseguro.
Instrumentos Financieros: Presentación, la NIIF 7 y la NIIF 9 Derivados implícitos
Instrumentos Financieros), salvo por:
7 La NIIF 9 requiere que una entidad separe algunos derivados
(a) el párrafo 20A permite que las aseguradoras que cumplan
implícitos de sus contratos anfitriones, los mida por su valor
criterios especificados apliquen una exención temporal
razonable, e incluya los cambios en su valor razonable en
de la NIIF 9;
el resultado del periodo. La NIIF 9 será también aplicable a
(b) el párrafo 35B permite que las aseguradoras apliquen los derivados implícitos en un contrato de seguro, a menos
el enfoque de la superposición a activos financieros que el derivado implícito sea en sí mismo un contrato de
designados; y seguro.
(c) el párrafo 45 permite que las aseguradoras reclasifiquen 8 Como excepción al requerimiento establecido en la NIIF 9,
en circunstancias especificadas algunos o todos sus acti- la aseguradora no precisará separar, ni medir por su valor
vos financieros, de forma que se midan a valor razonable razonable, la opción que el tenedor del seguro tenga para
con cambios en resultados. rescatar el contrato de seguro por una cantidad fija (o por
4 Una entidad no aplicará esta NIIF a: un importe basado en una cantidad fija más una tasa de
(a) Las garantías de productos emitidas directamente por interés), incluso aunque el precio de ejercicio sea diferente
el fabricante, el mayorista o el minorista (véase la NIIF 15 del importe en libros del pasivo por contratos de seguro del
Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos contrato anfitrión. No obstante, el requerimiento de la NIIF 9
con Clientes y la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y será de aplicación a una opción de venta o a una opción para
Activos Contingentes). rescatar en efectivo, que estén implícitas en un contrato de
(b) Los activos y los pasivos de los empleadores que se deri- seguro, siempre que el valor de rescate varíe en función del
ven de los planes de beneficios definidos (véanse la NIC cambio en una variable financiera (como un precio o índice
19 Beneficios a los Empleados y la NIIF 2 Pagos Basados en de precios de acciones o materias primas cotizadas), o del
Acciones), ni a las obligaciones de beneficios por retiro cambio en una variable no financiera que no sea específico
presentadas que proceden de los planes de beneficios para una de las partes del contrato. Además, esos requeri-
definidos (véase la NIC 26 Contabilización e Información mientos también se aplicarán si la posibilidad del tenedor
Financiera sobre Planes de Prestaciones por Retiro). de ejercitar la opción de venta, o la opción para rescatar en
(c) Los derechos contractuales y las obligaciones contrac- efectivo, se activa cuando ocurre un cambio en esa variable
tuales de tipo contingente, que dependan del uso futuro, (por ejemplo, una opción de venta que puede ejercitarse si
o del derecho al uso, de una partida no financiera (por un determinado índice bursátil alcanza un valor prefijado).
ejemplo de algunas cuotas por licencia, regalías, pagos 9 El párrafo 8 será igualmente de aplicación a las opciones
por arrendamientos variables y otras partidas similares), para rescatar un instrumento financiero que contenga un
así como el valor residual garantizado para el arrendatario componente de participación discrecional.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

3
NIIF 4 - C ontratos de seguros

Disociación de los componentes de depósito y sólo cuando, se extinga—es decir, cuando la obligación
10 Algunos contratos de seguro contienen tanto un componen- especificada en el contrato sea liquidada o cancelada, o
te de seguro como un componente de depósito. En algunos haya caducado.
casos, la aseguradora estará obligada o tendrá la facultad de (d) No compensará:
disociar estos componentes: (i) activos por contratos de reaseguro con los pasivos por
(a) La disociación será obligatoria si se cumplen las siguien- seguro conexos; o
tes condiciones: (ii) gastos o ingresos de contratos de reaseguro con los
(i) La aseguradora puede medir el componente de ingresos o gastos, respectivamente, de los contratos
depósito (incluyendo las opciones de rescate im- de seguro conexos.
plícitas) de forma separada (es decir, sin considerar (e) Considerará si se han deteriorado sus activos por rease-
el componente de seguro). guros (véase el párrafo 20).
(ii) Las políticas contables de la aseguradora no requie- Prueba de adecuación de los pasivos
ren que reconozca todos los derechos y obligaciones 15 Una aseguradora evaluará, al final del periodo sobre el
causados por el componente de depósito. que se informa, la adecuación de los pasivos por seguros
(b) La disociación estará permitida, pero sin ser obligatoria, que haya reconocido, utilizando las estimaciones actua-
si la aseguradora puede medir por separado el compo- les de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus
nente de depósito, como se indica en el apartado (a) contratos de seguro. Si la evaluación mostrase que el
(i) anterior, pero sus políticas contables requieren que importe en libros de sus pasivos por contratos de seguro
reconozca todos los derechos y obligaciones causados (menos los costos de adquisición diferidos y los activos
por el componente de depósito, con independencia intangibles conexos, tales como los que se analizan en
de las bases que se utilicen para medir esos derechos y los párrafos 31 y 32) no es adecuado, considerando los
obligaciones. flujos de efectivo futuros estimados, el importe total de
(c) La disociación estará prohibida si la aseguradora no la deficiencia se reconocerá en resultados.
puede medir por separado el componente de depósito, 16 Si la aseguradora aplica una prueba de adecuación de los
como se indica en el apartado (a)(i). pasivos que cumple los requisitos mínimos especificados,
11 Se inserta a continuación un ejemplo donde las políticas con- esta NIIF no impone requerimientos adicionales. Los citados
tables de la aseguradora no requieren que reconozca todas las requisitos mínimos serán los siguientes:
obligaciones causadas por un componente de depósito. Un (a) La prueba considera las estimaciones actuales de todos
cedente tiene derecho a recibir de una reaseguradora com- los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de
pensación por pérdidas, pero el contrato le obliga a devolver efectivo conexos, tales como los costos de tramitación
la compensación en años futuros. Esta obligación es causada de las reclamaciones, así como los flujos de efectivo que
por un componente de depósito. Si las políticas contables del procedan de las opciones y garantías implícitas.
cedente le permitieran reconocer la compensación como un (b) Si la prueba muestra que el pasivo es inadecuado, el im-
ingreso, sin reconocer la obligación resultante, la disociación porte total de la diferencia se reconocerá en el resultado
será obligatoria. del periodo.
12 Para proceder a la disociación de un contrato, la aseguradora: 17 Si las políticas contables seguidas por la aseguradora no
(a) aplicará esta NIIF al componente de seguro. requiriesen la práctica de una prueba de adecuación de los
(b) Aplicará la NIIF 9 al componente de depósito. pasivos que cumpla las condiciones mínimas del párrafo 16,
dicha aseguradora:
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN (a) Determinará el importe en libros de los pasivos por se-
Exención temporal del cumplimiento de otras NIIF guros11 que sean relevantes menos el importe en libros
13 En los párrafos 10 a 12 de la NIC 8 Políticas Contables, Cam- de:
bios en las Estimaciones Contables y Errores se especifican los (i) los costos de adquisición conexos que se han dife-
criterios que la entidad utilizará para desarrollar una política rido; y
contable cuando no exista ninguna NIIF que sea específi- (ii) los activos intangibles conexos, como por ejemplo
camente aplicable a una partida. No obstante, la presente los adquiridos en una combinación de negocios o
NIIF exime a la aseguradora de aplicar dichos criterios en sus una transferencia de cartera (véase los párrafos 31 y
políticas contables relativas a: 32). No obstante, los activos por reaseguro conexos
(a) los contratos de seguro que emita (incluyendo tanto no se tomarán en consideración, puesto que la
los costos de adquisición como los activos intangibles aseguradora los contabilizará por separado (véase
relacionados con ellos, tales como los que se describen el párrafo 20).
en los párrafos 31 y 32); y (b) Determinará si el importe descrito en (a) es menor que
(b) los contratos de reaseguro de los que sea tenedora. el importe en libros que se requeriría en caso de que
14 No obstante, la presente NIIF no exime a la aseguradora de los pasivos por contratos de seguro relevantes estu-
cumplir con ciertas implicaciones de los criterios estableci- vieran dentro del alcance de la NIC 37. En caso de que
dos en los párrafos 10 a 12 de la NIC 8. Específicamente, la así fuera, la aseguradora reconocerá la diferencia total
aseguradora: en el resultado del periodo, y minorará el importe en
libros de los costos de adquisición conexos que se han
(a) No reconocerá como un pasivo las provisiones por recla-
diferido o los activos intangibles conexos, o aumentará
maciones futuras cuando estas se originen en contratos
el importe en libros de los pasivos por contratos de
de seguro inexistentes al final del periodo sobre el que
seguro relevantes.
se informa (tales como las provisiones por catástrofes o
de estabilización).
(b) Llevará a cabo la prueba de adecuación de los pasivos que 1 Los pasivos por seguros que sean relevantes (considerados junto a los costos de
se describe en los párrafos 15 a 19. adquisición diferidos y los activos intangibles que se relacionen con ellos) son
aquéllos para los que las políticas contables de la aseguradora no requieren una
(c) Eliminará un pasivo por contrato de seguro (o una parte prueba de adecuación de los pasivos, que cumpla los requisitos mínimos del
del mismo) de su estado de situación financiera cuando, párrafo 16.

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

18 Si la prueba de adecuación de los pasivos de la aseguradora transición relevantes de la NIIF 9, revelará el hecho de que
cumpliese los requisitos mínimos del párrafo 16, se aplicará haya aplicado dichos requerimientos y proporcionará, sobre
con el nivel de agregación especificado en esta prueba. Si, por una base de gestión continuada, la información a revelar
el contrario, la prueba de adecuación de los pasivos no cum- relacionada establecida en los párrafos 10 y 11 de la NIIF 7
pliese dichos requisitos mínimos, la comparación descrita en [modificada por la NIIF 9 (2010)].
el párrafo 17 se hará considerando el nivel de agregación de 20D Las actividades de una aseguradora están predominante-
una cartera de contratos que estén sujetos, genéricamente, mente conectadas con los seguros si, y solo si:
a riesgos similares y sean gestionados conjuntamente como (a) el importe en libros de sus pasivos que surgen de contra-
una cartera única. tos dentro del alcance de esta NIIF, que incluye los com-
19 El importe descrito en el apartado (b) del párrafo 17 (esto es, ponentes de depósito o derivados implícitos disociados
el resultado de aplicar la NIC 37) reflejará los márgenes de de los contratos de seguro que apliquen los párrafos 7
inversión futuros (véanse los párrafos 27 a 29) si, y sólo si, el a 12 de esta NIIF, es significativo en comparación con el
importe descrito en el apartado (a) del párrafo 17 también importe total de todos sus pasivos; y
reflejase dichos márgenes. (b) el porcentaje del importe total de sus pasivos conecta-
Deterioro de activos por contratos de reaseguro dos con seguros (véase el párrafo 20E) con respecto al
20 Si se ha deteriorado un activo por contrato de reaseguro importe total de todos sus pasivos es:
cedido, el cedente reducirá su importe en libros, y recono- (i) mayor que el 90 por ciento; o
cerá en resultados una pérdida por deterioro. Un activo por (ii) menor o igual al 90 por ciento, pero mayor que el
reaseguro tiene deterioro sí, y sólo si: 80 por ciento, y la aseguradora no está implicada en
(a) Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento una actividad significativa no conectada con seguros
que haya ocurrido después del reconocimiento inicial (véase el párrafo 20F).
del activo por reaseguro, de que el cedente puede no 20E A efectos de la aplicación del párrafo 20D(b), los pasivos
recibir todos los importes que se le adeuden en función conectados con seguros comprenden:
de los términos del contrato; y
(a) pasivos que surgen de contratos dentro del alcance de
(b) ese evento tenga un efecto que se puede medir con esta NIIF, como se describe en el párrafo 20D(a);
fiabilidad sobre los importes que el cedente vaya a recibir
(b) pasivos de contratos de inversión no derivados medidos
de la entidad reaseguradora
a valor razonable con cambios en resultados aplicando
Exención temporal de la NIIF 9 la NIC 39 [incluyendo los designados como a valor
20A La NIIF 9 aborda la contabilización de los instrumentos razonable con cambios en resultados a los que la asegu-
financieros y estará vigente para los periodos anuales que radora ha aplicado los requerimientos de la NIIF 9 para
comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Sin embargo, para la presentación de las ganancias y pérdidas (véanse los
una aseguradora que cumpla los criterios del párrafo 20B, párrafos 20B(a) y 20C)]; y
esta NIIF proporciona una exención temporal que permite, (c) pasivos que surgen porque la aseguradora emite los con-
pero no requiere, que dicha aseguradora aplique la NIC 39 tratos en (a) y (b), o cumple las obligaciones que surgen
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición en lugar de los contratos en (a) y (b). Entre los ejemplos de estos
de la NIIF 9 para periodos anuales que comiencen antes del pasivos se incluyen los derivados usados para mitigar
1 de enero de 2021 Una aseguradora que aplique la exención riesgos que surgen de esos contratos y de los activos que
temporaria de la NIIF 9: avalan esos contratos, los pasivos fiscales relevantes, tales
(a) utilizará los requerimientos de la NIIF 9 que sean necesa- como los pasivos por impuestos diferidos por diferencias
rios para proporcionar la información a revelar requerida temporarias fiscales sobre pasivos que surgen de esos
en los párrafos 39B a 39J de esta NIIF; y contratos, y los instrumentos de deuda emitidos que se
(b) aplicará todas las demás NIIF aplicables a sus instrumen- incluyen en el capital de regulación de la aseguradora.
tos financieros, excepto por lo descrito en los párrafos 20F Al evaluar si está implicada en una actividad significativa no
20A a 20Q, 39B a 39J, 46 y 47 de esta NIIF. conectada con seguros a efectos de la aplicación del párrafo
20B Una aseguradora puede aplicar la exención temporal de la 20D(b)(ii), una aseguradora considerará:
NIIF 9 si, y solo si: (a) solo las actividades de las que podría obtener ingresos
(a) no ha sido aplicada anteriormente cualquier versión e incurrir en gastos; y
de la NIIF 92 , que no sean los requerimientos para la (b) factores cuantitativos o cualitativos (o ambos), incluyen-
presentación de las ganancias y pérdidas sobre pasivos do información públicamente disponible, tal como la
financieros designados como a valor razonable con clasificación del sector industrial que los usuarios de los
cambios en resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 a estados financieros aplican a la aseguradora.
5.7.9, 7.2.14 y B5.7.5 a B5.7.20 de la NIIF 9; y 20G El párrafo 20B(b) requiere que una entidad evalúe si cumple
(b) sus actividades estén predominantemente conectadas los requisitos para la exención temporal de la NIIF 9, en su
con seguros, como se describe en el párrafo 20D, en su fecha de presentación anual que preceda de forma inmediata
fecha de presentación anual que preceda de forma inme- al 1 de abril de 2016. Después de esa fecha:
diata al 1 de abril de 2016, o en la fecha de presentación (a) una entidad que anteriormente cumplía los requisitos
anual posterior como se especifica en el párrafo 20G. para la exención temporal de la NIIF 9 evaluará nueva-
20C Se permite que una aseguradora que aplique la exención mente si sus actividades están predominantemente co-
temporal de la NIIF 9 opte por utilizar, solo los requerimien- nectadas con seguros en la fecha de presentación anual
tos para la presentación de las ganancias y pérdidas sobre posterior, si y solo si, hubo un cambio en las actividades
pasivos financieros designados como a valor razonable con de la entidad, tal como se describe en los párrafos 20H y
cambios en resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, 20I, durante el periodo anual que termina en esa fecha.
7.2.14 y B5.7.5 a B5.7.20 de la NIIF 9. Si una aseguradora opta (b) se permite que una entidad que anteriormente no
por aplicar esos requerimientos, utilizará las disposiciones de cumplía los requisitos para la exención temporal de la
NIIF 9 evalúe nuevamente si sus actividades están pre-
2 El Consejo emitió versiones sucesivas de la NIIF 9 en 2009, 2010, 2013 y 2014. dominantemente conectadas con seguros en la fecha de

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

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NIIF 4 - C ontratos de seguros

presentación anual posterior, antes del 31 de diciembre 20N Una entidad que adopta por primera vez las NIIF que revela la
de 2018 si, y solo si, hubo un cambio en las actividades información requerida por los párrafos 39B a 39J utilizará los
de la entidad, tal como se describe en los párrafos 20H y requerimientos y exenciones de la NIIF 1 que son relevantes
20I, durante el periodo anual que termina en esa fecha. para realizar las evaluaciones requeridas para esa información
20H A efectos de la aplicación del párrafo 20G, un cambio en las a revelar.
actividades de una entidad es un cambio que: Exención temporal de los requerimientos específicos
(a) se determina por la alta dirección de la entidad como de la NIC 28
consecuencia de cambios internos o externos; 20O Los párrafos 35 y 36 de la NIC 28 Inversiones en Asociadas y
(b) es significativo para las operaciones de la entidad; y Negocios Conjuntos requieren que una entidad aplique políti-
(c) es demostrable a partes externas. cas contables uniformes al usar el método de la participación.
Por consiguiente, este cambio tiene lugar solo cuando la No obstante, para periodos anuales que comiencen antes del
entidad comienza o cesa de realizar una actividad que es 1 de enero de 2021, se permite, pero no se requiere, que una
significativa para sus operaciones o cambia de forma signi- entidad mantenga las políticas contables relevantes aplicadas
ficativa la magnitud de una de sus actividades; por ejemplo, por la asociada o negocio conjunto de la forma siguiente:
cuando la entidad ha adquirido, dispuesto o liquidado una (a) la entidad aplica la NIIF 9, pero la asociada o negocio
línea de negocio. conjunto aplica la exención temporal de la NIIF 9; o
20I Se espera que un cambio en las actividades de una entidad, (b) la entidad aplica la exención temporal de la NIIF 9, pero
como se describe en el párrafo 20H, sea muy poco frecuente. la asociada o negocio conjunto aplica la NIIF 9.
Los siguientes no son cambios en las actividades de una 20P Cuando una entidad utiliza el método de la participación para
entidad a efectos de la aplicación del párrafo 20G: contabilizar su inversión en una asociada o negocio conjunto:
(a) un cambio en la estructura de financiación de la entidad (a) Si la NIIF 9 se aplicaba anteriormente en los estados
que en sí misma no afecta las actividades a partir de las financieros utilizados para aplicar el método de la parti-
cuales la entidad obtiene ingresos e incurre en gastos. cipación a esa asociada o negocio conjunto (después de
(b) el plan de la entidad de vender una línea de negocio, reflejar los ajustes realizados por la entidad), entonces la
incluso si los activos y pasivos se clasifican como mante- NIIF 9 continuará aplicándose.
nidos para la venta aplicando la NIIF 5 Activos no Corrientes (b) Si la exención temporal de la NIIF 9 se aplicaba anterior-
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. mente en los estados financieros utilizados para aplicar
Un plan de venta de una línea de negocio podría cambiar el método de la participación a esa asociada o negocio
las actividades de la entidad y dar lugar a una nueva conjunto (después de reflejar los ajustes realizados por
evaluación en el futuro, pero aún no ha afectado a los la entidad), entonces la NIIF 9 puede aplicarse con pos-
pasivos reconocidos en su estado de situación financiera. terioridad.
20J Si una entidad deja de cumplir los requisitos para la exención 20Q Una entidad puede aplicar los párrafos 20O y 20P(b) por
temporal de la NIIF 9 como consecuencia de una nueva eva- separado para cada asociada o negocio conjunto.
luación [véase el párrafo 20G(a)], entonces se permite que la Cambios en las políticas contables
entidad continúe aplicando la exención temporal de la NIIF 21 Los párrafos 22 a 30 se aplicarán tanto a los cambios realizados
9 solo hasta el final del periodo anual que comenzó inme- por una entidad aseguradora que ya aplique las NIIF, como
diatamente después de la nueva evaluación. No obstante, a los que realice una aseguradora que esté adoptando por
la entidad debe aplicar la NIIF 9 en los periodos anuales que primera vez las NIIF.
comiencen a partir del 1 de enero de 2021. Por ejemplo, si una
22 Una entidad aseguradora puede cambiar sus políticas conta-
entidad determina que deja de cumplir los requisitos para la
bles para los contratos de seguro si, y sólo si, el cambio hiciese
exención temporal de la NIIF 9 aplicando el párrafo 20G(a) a 31
a los estados financieros más relevantes, pero no menos fia-
de diciembre de 2018 (el final de su periodo anual), entonces
bles, para las necesidades de toma de decisiones económicas
se permite que la entidad continúe aplicando la exención
de los usuarios, o bien más fiables, pero no menos relevantes
temporal de la NIIF 9 solo hasta el 31 de diciembre de 2019.
para cubrir dichas necesidades. La aseguradora juzgará la
20K Una aseguradora que anteriormente optó por aplicar la exen- relevancia y la fiabilidad según los criterios de la NIC 8.
ción temporal de la NIIF 9 puede, al comienzo de cualquier
23 Para justificar el cambio en sus políticas contables sobre
periodo anual posterior optar, de forma irrevocable, por la contratos de seguro, la aseguradora mostrará que el cambio
aplicación de la NIIF 9. acerca más sus estados financieros a los criterios de la NIC 8,
Entidad que adopta por primera vez las NIIF si bien el cambio no precisa cumplir con todos esos criterios.
20L Una entidad que adopta por primera vez las NIIF, como se Se discuten a continuación los siguientes temas específicos:
define en la NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas (a) tasas de interés actuales (párrafo 24);
Internacionales de Información Financiera, podría aplicar la (b) continuidad de las prácticas existentes (párrafo 25);
exención temporal de la NIIF 9 descrita en el párrafo 20A, si (c) prudencia (párrafo 26);
y solo si, cumple los criterios descritos en el párrafo 20B. Al (d) márgenes de inversión futuros (párrafos 27 a 29); y
aplicar el párrafo 20B(b), la entidad que adopta por primera
(e) contabilidad tácita (párrafo 30).
vez las NIIF utilizará los importes en libros determinados
aplicando las NIIF en la fecha especificada en ese párrafo. Tasas de interés actuales de mercado
20M La NIIF 1 contiene requerimientos y exenciones aplicables a 24 Se permite, pero no se requiere, que la aseguradora cambie
una entidad que adopta por primera vez las NIIF. Esos requeri- sus políticas contables y recalcule los pasivos designados3
mientos y exenciones (por ejemplo, párrafos D16 y D17 de la causados por contratos de seguro, con el fin de reflejar las
NIIF 1) no sustituyen los requerimientos de los párrafos 20A a tasas de interés de mercado vigentes, reconociendo en
20Q y 39B a 39J de esta NIIF. Por ejemplo, los requerimientos resultados los cambios en dichos pasivos. En ese momento,
y exenciones de la NIIF 1 no sustituyen el requerimiento de
que una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe 3 En este párrafo, los pasivos por contratos de seguro comprenden tanto los costos
cumplir los criterios especificados en el párrafo 20L para de adquisición diferidos como los activos intangibles conexos, tal como se discute
aplicar la exención temporal de la NIIF 9. en los párrafos 31 y 32.

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

puede también introducir políticas contables que requieran políticas contables de una aseguradora para contratos de
de otras estimaciones e hipótesis actuales para los pasivos seguro comprenden un conjunto de suposiciones excesiva-
designados. La elección descrita en este párrafo permite mente prudentes establecidas desde el comienzo, un tipo de
a la aseguradora cambiar sus políticas contables, para los descuento prescrito por el regulador sin referencia directa a
pasivos designados, sin tener que aplicar estas políticas de las condiciones del mercado, y no consideran algunas op-
forma uniforme a todos los pasivos similares, como hubiera ciones y garantías implícitas en los contratos. La aseguradora
requerido la NIC 8. Si una aseguradora designase algunos podría elaborar unos estados financieros más relevantes y
pasivos para aplicar este tratamiento opcional, continuará no menos fiables cambiando a una contabilidad orientada
aplicando las tasas de interés de mercado actuales (y, si es al inversor, que sea ampliamente utilizada e implique:
el caso, las otras estimaciones e hipótesis actuales) de forma (a) estimaciones y suposiciones actuales;
uniforme a dichos pasivos en todos los periodos hasta que (b) un ajuste razonable (pero no excesivamente prudente)
se extingan. para reflejar el riesgo y la incertidumbre;
Continuidad de las prácticas existentes (c) mediciones que reflejen tanto el valor intrínseco como
25 La aseguradora puede continuar con las prácticas que se el valor temporal de las opciones y garantías implícitas
enumeran a continuación, pero introducir de nuevo de en los contratos; y
cualquiera de ellas va en contra del párrafo 22: (d) un tipo de descuento de mercado actual, incluso si ese
(a) Medir los pasivos por seguro sin proceder a descontar tipo de descuento refleja el rendimiento estimado de los
los importes. activos de la aseguradora.
(b) Medir los derechos contractuales relativos a futuras 29 En algunos procedimientos de medición, se utiliza el tipo de
comisiones de gestión de inversiones por un importe descuento para determinar el valor presente de un margen
que exceda su valor razonable, obtenido por compara- de ganancia futuro. Este margen de ganancia se distribuye
ción con las comisiones que actualmente cargan otros entonces entre los diferentes periodos mediante una fórmula.
participantes en el mercado por servicios similares. Es En los procedimientos citados, el tipo de descuento afecta
probable que, al inicio de esos derechos contractuales, sólo indirectamente a la medición del pasivo. En particular, el
su valor razonable sea igual a los costos pagados por empleo de un tipo de descuento que sea menos apropiado
originarlos, salvo si las futuras comisiones por gestión de tiene un efecto limitado o nulo sobre la medición del pasivo
inversiones y los costos conexos no están en línea con al comienzo. No obstante, en otros procedimientos, el tipo
los comparables en el mercado. de descuento determina de forma directa la medición del
(c) Utilizar políticas contables no uniformes para los con- pasivo. En este último caso, debido a que la introducción de
tratos de seguro (así como para los costos de adquisi- un tipo de descuento basado en los activos tiene un efecto
ción diferidos y los activos intangibles conexos) de las más significativo, es muy improbable que la aseguradora
subsidiarias, salvo lo permitido por el párrafo 24. Si esas pueda obviar la presunción refutable del párrafo 27.
políticas contables no fueran uniformes, la aseguradora Contabilidad tácita
podrá cambiarlas, siempre que del cambio no resulten
30 En algunos modelos contables, las pérdidas o ganancias
políticas contables más dispersas, y se satisfagan el resto
realizadas de los activos de la aseguradora tienen un efecto
de los requerimientos de esta NIIF.
directo en la medición de todas o algunas de las siguientes
Prudencia partidas: (a) sus pasivos por contratos de seguro, (b) los
26 La aseguradora no necesita cambiar sus políticas contables costos de adquisición diferidos conexos y (c) los activos
para los contratos de seguro, con el fin de eliminar la pru- intangibles también conexos, según se describen estas
dencia excesiva. No obstante, si la aseguradora ya valora sus partidas en los párrafos 31 y 32. Se permite, pero no se
contratos de seguro con suficiente prudencia, no deberá requiere, a la aseguradora, cambiar sus políticas contables
introducir aún más prudencia. de forma que la pérdida o ganancia reconocida pero no
Márgenes de inversión futuros realizada, en los activos, afecte a dichas mediciones de la
misma forma que la pérdida o ganancia realizada. El ajuste
27 La aseguradora no necesita cambiar sus políticas contables correspondiente en el pasivo por contratos de seguro (o
para contratos de seguro con el fin de eliminar márgenes en los costos de adquisición diferidos o en los activos
de inversión futuros. No obstante, existe una presunción intangibles) se reconocerá en otro resultado integral si, y
refutable de que los estados financieros de la aseguradora se sólo si, las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen
volverían menos relevantes y menos fiables si se introdujese en otro resultado integral. Esta práctica se denomina en
una política contable que reflejase márgenes de inversión ocasiones “contabilización tácita”.
futuros en la medición de los contratos de seguro, salvo que
dichos márgenes afecten a pagos contractuales. Los dos Contratos de seguro adquiridos en una combinación de
ejemplos siguientes ilustran políticas contables que reflejan negocios o en una transferencia de cartera
esos márgenes: 31 Para cumplir con la NIIF 3, la aseguradora, en la fecha de ad-
(a) utilizar un tipo de descuento que refleje el rendimiento quisición, medirá por su valor razonable los pasivos derivados
esperado de los activos de la aseguradora; o de contratos de seguro asumidos, así como los activos por
seguro que haya adquirido en la combinación de negocios.
(b) proyectar los rendimientos de esos activos según una
No obstante, se permite, pero no se obliga, a la aseguradora
tasa de rentabilidad estimada, descontando luego a un
a utilizar una presentación desagregada, que separe en dos
tipo diferente los rendimientos proyectados, e incluyen-
componentes al valor razonable de los contratos de seguro
do el resultado en la medición del pasivo.
adquiridos:
28 Una aseguradora puede obviar la presunción refutable des-
(a) un pasivo medido de acuerdo con las políticas contables
crita en el párrafo 27 si, y sólo si, los demás componentes de
que la aseguradora utilice para los contratos de seguro
un determinado cambio en las políticas contables aumentan
que emita; y
la relevancia y fiabilidad de sus estados financieros, en una
medida suficiente como para compensar las pérdidas de re- (b) un activo intangible, que representa la diferencia entre
levancia y fiabilidad que supone la inclusión de los márgenes (i) el valor razonable de los derechos adquiridos y obliga-
de inversión futuros. Por ejemplo, puede suponerse que las ciones asumidas por contratos de seguro y (ii) el importe
descrito en (a). La medición posterior de este activo será

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

7
NIIF 4 - C ontratos de seguros

uniforme con la medición del pasivo por contratos de (a) Si el emisor clasificase la totalidad del componente de
seguro conexo. participación discrecional como un pasivo, aplicará la
32 La aseguradora que adquiera una cartera de contratos de prueba de adecuación de los pasivos, establecida en
los párrafos 15 a 19, al contrato en su conjunto (esto es,
seguro podrá utilizar la presentación desagregada descrita tanto al elemento garantizado como al componente
en el párrafo 31. de participación discrecional). El emisor no necesitará
33 Los activos intangibles descritos en los párrafos 31 y 32 están determinar el importe que resultaría de aplicar la NIIF 9
excluidos del alcance de la NIC 36 Deterioro del Valor de los al elemento garantizado.
Activos y de la NIC 38. No obstante, la NIC 36 y la NIC 38 serán (b) Si el emisor clasificase la totalidad o una parte de este
de aplicación a las listas de clientes y a las relaciones con los componente como una partida separada de patrimonio,
clientes que reflejen expectativas de contratos futuros, pero el pasivo reconocido por el contrato en su conjunto no
que no formen parte de los derechos ni de las obligaciones será menor que el importe que resultaría de aplicar la NIIF
contractuales de seguros existentes en la fecha de la combi- 9 al elemento garantizado. Este importe incluirá el valor
nación de negocios o la transferencia de cartera. intrínseco de una opción de rescate del contrato, pero no
tendrá que incluir necesariamente su valor temporal si el
Componentes de participación discrecional párrafo 9 exime a la citada opción de ser medida por su
valor razonable. El emisor no necesita revelar el importe
Componentes de participación discrecional en contratos que resultaría de aplicar la NIIF 9 al elemento garantizado,
de seguro ni tampoco presentar este importe por separado. Ade-
34 Algunos contratos de seguro contienen un componente de más, el emisor no necesita determinar dicho importe si el
participación discrecional, así como un componente garanti- pasivo total reconocido tiene un valor claramente mayor.
zado. El emisor de dichos contratos: (c) Aunque estos contratos son instrumentos financieros, el
(a) Podrá, aunque no estará obligado a, reconocer el ele- emisor puede seguir reconociendo las primas recibidas
mento garantizado de forma separada del componente por los mismos como ingresos de actividades ordinarias,
de participación discrecional. Si el emisor no los recono- y reconocer como gastos los incrementos correspon-
ciera por separado, clasificará el contrato en su conjunto dientes del importe en libros del pasivo.
como un pasivo. Si el emisor los clasificase por separado, (d) Aunque estos contratos son instrumentos financieros, el
considerará el elemento garantizado como un pasivo. emisor que aplique el apartado (b) del párrafo 20 de la
NIIF 7 a contratos con un componente de participación
(b) Clasificará, si reconociese el componente de participa- discrecional, revelará el importe total del gastos por
ción discrecional por separado del elemento garantizado, intereses reconocido en el resultado del período, pero
al mismo como un pasivo o como un componente sepa- no será necesario que lo calcule aplicando el método
rado del patrimonio. En esta NIIF no se especifica cómo del interés efectivo.
puede determinar el emisor si dicho componente es un
Componentes de participación discrecional en instru-
pasivo o forma parte del patrimonio. El emisor podrá
mentos financieros
también desagregar este componente en partidas de
pasivo y patrimonio, en cuyo caso utilizará una política 35A Las exenciones temporarias de los párrafos 20A, 20L y 20O y
contable uniforme con la desagregación efectuada. El el enfoque de la superposición del párrafo 35B estántambién
emisor no clasificará este componente dentro de una disponibles para una emisora de un instrumento financiero
categoría intermedia que no sea ni pasivo ni patrimonio. que contiene un componente de participación discrecional.
(c) Podrá reconocer todas las primas recibidas como ingreso Por consiguiente, se interpretará que todas las referencias de
de actividades ordinarias, sin separar ninguna parte de los párrafos 3(a) y 3(b), 20A a 20Q, 35B a 35N, 39B a 39M y 46
las mismas que esté relacionada con el componente a 49 a una emisora, se refieren también a la emisora de un
de patrimonio. Los cambios correspondientes en el instrumento financiero que contiene un componente de
elemento garantizado y en la parte del componente de participación discrecional.
participación discrecional clasificada como pasivo, se
PRESENTACIÓN
reconocerán en el resultado del periodo. Si la totalidad o
una parte del componente de participación discrecional Enfoque de la superposición
se clasificasen como patrimonio, una porción de los ci- 35B Se permite, pero no se requiere, que una aseguradora
tados resultados puede atribuirse a dicho componente aplique el enfoque de la superposición a activos financie-
(de la misma forma que una parte puede atribuirse a las ros designados. Una aseguradora que aplique el enfoque
participaciones no controladoras). El emisor reconocerá de la superposición:
la parte de resultados atribuible al componente de (a) reclasificará entre el resultado del periodo y otro
patrimonio de la participación discrecional, como una resultado integral un importe que haga que el re-
distribución de resultados, no como gasto o ingreso sultado del periodo al final del periodo sobre el que
(véase la NIC 1 Presentación de Estados Financieros). se informa para los activos financieros designados
(d) Aplicará la NIIF 9, si el contrato contiene un derivado sea el mismo que si la aseguradora hubiera aplicado
implícito que esté dentro del alcance de la NIIF 9, a ese la NIC 39 a los activos financieros designados. Por
derivado implícito. consiguiente, el importe reclasificado es igual a la
(e) Continuará aplicando, en todos los aspectos no tratados diferencia entre:
en los párrafos 14 a 20 y en los apartados (a) hasta (d) (i) el importe presentado en el resultado del pe-
del párrafo 34, sus políticas contables actuales respecto riodo para los activos financieros designados
a dichos contratos, a menos que cambie dichas políticas aplicando la NIIF 9; y
contables de manera que cumpla con lo establecido en (ii) el importe que se habría presentado en el re-
los párrafos 21 a 30. sultado del periodo para los activos financieros
Componentes de participación discrecional en instru- designados si la aseguradora hubiera aplicado
mentos financieros la NIC 39.
35 Los requerimientos establecidos en el párrafo 34 también se (b) utilizará todas las demás NIIF aplicables a sus instru-
aplicarán a los instrumentos financieros que contengan un mentos financieros, excepto por lo descrito en los
componente de participación discrecional. Además: párrafos 35B a 35N, 39K a 39M, 48 y 49 de esta NIIF.

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

35C Una aseguradora puede optar por aplicar el enfoque de resultado integral acumulado al resultado del periodo como
la superposición descrito en el párrafo 35B solo cuando un ajuste por reclasificación (véase la NIC 1) cualquier saldo
utilice por primera vez la NIIF 9, incluyendo el caso de relacionado con ese activo financiero.
que use por primera vez la NIIF 9 después de utilizar 35K Si una entidad deja de usar el enfoque de la superposición,
anteriormente: ya sea porque aplique la opción del párrafo 35I(b) o porque
(a) la exención temporal de la NIIF 9 descrita en el pá- deje de ser una aseguradora, no aplicará posteriormente el
rrafo 20A; o enfoque de la superposición. Una aseguradora que haya
(b) solo los requerimientos para la presentación de optado por aplicar el enfoque de la superposición (véase el
las ganancias y pérdidas sobre pasivos financieros párrafo 35C), pero no tiene activos financiero elegibles (véase
designados como a valor razonable con cambios el párrafo 35E) puede aplicar posteriormente el enfoque de
en resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, la superposición cuando tiene activos financieros elegibles.
7.2.14 y B5.7.5 a B5.7.20 de la NIIF 9. Interacción con otros requerimientos
35D Una aseguradora presentará el importe reclasificado entre el 35L El párrafo 30 de esta NIIF permite una práctica que es, en
resultado del periodo y otro resultado integral aplicando el ocasiones, descrita como “contabilidad tácita”. Si una asegu-
enfoque de la superposición: radora aplica el enfoque de la superposición podría aplicarse
(a) en el resultado del periodo como una partida de los la contabilidad tácita.
estados financieros separada; y 35M La reclasificación de un importe entre el resultado del periodo
(b) en otro resultado integral como un componente sepa- y otro resultado integral aplicando el párrafo 35B podría tener
rado de otro resultado integral. efectos consiguientes para incluir otros importes en otro
35E Un activo financiero es elegible para su designación para el resultado integral, tal como los impuestos a las ganancias.
enfoque de la superposición si y solo si cumple los siguientes Una aseguradora aplicará las NIIF relevantes, tales como la
criterios: NIC 12 Impuesto a las ganancias, para determinar cualquier
(a) se mide a valor razonable con cambios en resultados efecto consiguiente.
aplicando la NIIF 9, pero no se hubiera medido así en su Entidad que adopta por primera vez las NIIF
totalidad aplicando la NIC 39; y
(b) no se mantiene con respecto a una actividad que no está 35N Si una entidad que aplica por primera vez las NIIF opta por
conectada con contratos dentro del alcance de esta NIIF. aplicar el enfoque de la superposición, reexpresará la informa-
Ejemplos de activos financieros que no serían elegibles ción comparativa para reflejar el enfoque de la superposición,
para el enfoque de la superposición son los mantenidos si y solo si, reexpresa la información comparativa para cumplir
con respecto a las actividades bancarias o activos finan- con la NIIF 9 (véanse los párrafos E1 y E2 de la NIIF 1).
cieros mantenidos en fondos relativos a contratos de
inversión que quedan fuera del alcance de esta NIIF. INFORMACIÓN A REVELAR
35F Una aseguradora podría designar un activo financiero ele- Explicación sobre los importes reconocidos
gible para el enfoque de la superposición cuando opta por 36 Una aseguradora revelará, en sus estados financieros,
aplicar el enfoque de la superposición (véase el párrafo 35C). información que ayude a los usuarios de la misma a
Posteriormente, podría designar un activo financiero elegible identificar y explicar los importes que procedan de sus
para el enfoque de la superposición cuando, y solo cuando: contratos de seguro.
(a) ese activo se reconoce inicialmente; o 37 A fin de cumplir con lo establecido en el párrafo 36, una
(b) ese activo comienza a cumplir el criterio del párrafo aseguradora revelará la siguiente información:
35E(b) que no cumplía anteriormente. (a) Sus políticas contables relativas a los contratos de seguro
35G Se permite que una aseguradora designe activos financieros y a los activos, pasivos, gastos e ingresos conexos.
elegibles para el enfoque de la superposición aplicando el (b) Los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos (y, en
párrafo 35F instrumento por instrumento. caso de que presente el estado de flujos de efectivo por
35H Cuando sea relevante, a efectos de aplicar el enfoque de la el método directo, los flujos de efectivo) que procedan
superposición a un activo financiero recientemente designa- de contratos de seguro. Además, si la aseguradora es
do aplicando el párrafo 35F(b): también cedente, revelará:
(a) su valor razonable en la fecha de designación será su (i) las pérdidas y ganancias reconocidas en el resultado del
nuevo importe en libros a costo amortizado; y periodo por reaseguro cedido; y
(b) la tasa de interés efectiva se determinará sobre la base (ii) si el cedente difiriese y amortizase pérdidas y ganancias
de su valor razonable en la fecha de la designación. procedentes de compras de reaseguro, la amortización
35I Una entidad continuará aplicando el enfoque de la superpo- del periodo, así como los importes que permanezcan sin
sición a un activo financiero designado hasta que se dé de amortizar al inicio y al final del mismo.
baja en cuentas. Sin embargo, una entidad: (c) El procedimiento utilizado para determinar las supo-
(a) revocará la designación de un activo financiero cuando siciones que tengan un mayor efecto sobre la medi-
éste deja de cumplir el criterio del párrafo 35E(b). Por ción de los importes reconocidos mencionados en el
ejemplo, un activo financiero dejará de cumplir ese cri- apartado (b). Cuando sea posible, la aseguradora dará
terio cuando una entidad transfiere ese activo, de forma también información cuantitativa respecto a dichas
que se mantiene con respecto a sus actividades bancarias suposiciones.
o cuando una entidad deja de ser una aseguradora. (d) El efecto de los cambios en las suposiciones utilizadas
(b) podría, al comienzo de cualquier periodo anual, dejar de para medir los activos y los pasivos por contratos de
aplicar el enfoque de la superposición a todos los activos seguro, mostrando por separado el efecto de cada uno
financieros designados. Una entidad que opta por dejar de los cambios que hayan tenido un efecto significativo
de aplicar el enfoque de la superposición utilizará la NIC en los estados financieros.
8 para contabilizar el cambio en la política contable. (e) Conciliaciones de los cambios en los pasivos y activos por
35J Cuando una entidad revoque la designación de un activo contratos de reaseguro y, en los costos de adquisición
financiero aplicando el párrafo 35I(a), reclasificará desde otro conexos que se hayan diferido.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

9
NIIF 4 - C ontratos de seguros

Naturaleza y alcance de los riesgos que surjan de los con- de riesgo, cuya ocurrencia fuera razonablemente posible
tratos de seguro al final del periodo sobre el que se informa; los métodos
38 Una aseguradora revelará información que permita e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibi-
que los usuarios de sus estados financieros evalúen la lidad; así como cualquier variación en estos métodos
naturaleza y el alcance de los riesgos que surjan de los e hipótesis desde el ejercicio anterior. No obstante, si
contratos de seguro. una aseguradora utilizará un método alternativo para
39 A fin de cumplir con lo establecido en el párrafo 38, una gestionar la sensibilidad a las condiciones de mercado,
aseguradora revelará la siguiente información: como el análisis del valor implícito, podría cumplir este
(a) Sus objetivos, políticas y procesos para gestionar riesgos requisito revelando los detalles de este análisis de sen-
que surjan de los contratos de seguro, así como los sibilidad alternativo, así como la información requerida
métodos usados en dicha gestión de riesgos. por el párrafo 41 de la NIIF 7.
(b) [eliminado] (b) Información cualitativa acerca de la sensibilidad, e infor-
mación sobre los plazos y condiciones de los contratos
(c) Información sobre el riesgo de seguro (tanto antes como de seguro que tengan un efecto significativo sobre el
después de reducir el mismo a través del reaseguro), importe, calendario e incertidumbre de los flujos de
incluyendo información referente a: efectivo de la aseguradora.
(i) La sensibilidad al riesgo de seguro (véase párrafo 39A).
(ii) Las concentraciones del riesgo de seguro, inclu- Información a revelar sobre la exención temporal de aplicar
yendo una descripción de cómo son determinadas la NIIF 9
por la dirección, así como una descripción de las 39B Una aseguradora que opta por aplicar la exención tem-
características compartidas que identifican cada poral de la NIIF 9 revelará información que permita a los
concentración (por ejemplo el tipo de evento ase- usuarios de los estados financieros:
gurado, el área geográfica o la moneda) (a) comprender cómo la aseguradora cumplió los requi-
(iii) Las reclamaciones recibidas comparadas con las sitos para la exención temporal; y
estimaciones previas (esto es, la evolución de las (b) comparar aseguradoras que aplican la exención
reclamaciones). Las revelaciones sobre la evolución temporal con entidades que aplican la NIIF 9.
de las reclamaciones se referirán al intervalo de 39C Para cumplir con el párrafo 39B(a), una aseguradora revelará
tiempo desde que surgió la primer reclamación el hecho de que está aplicando la exención temporal de
relativamente importante para la que todavía existe la NIIF 9, expresando además cómo concluyó, en la fecha
incertidumbre respecto al importe y calendario de especificada en el párrafo 20B(b), que cumple sus requisitos,
pagos pendientes, sin retrotraerse más de diez años. incluyendo:
La aseguradora no tiene que revelar esta informa- (a) Si el importe en libros de sus pasivos que surge de
ción para reclamaciones en que la incertidumbre contratos dentro del alcance de esta NIIF [es decir, los
sobre la suma y calendario de los pagos de las
pasivos descritos en el párrafo 20E(a)] era menor o igual
prestaciones se resuelva, normalmente, en un año.
al 90 por ciento del importe en libros total de todos sus
(d) Información respecto al riesgo de crédito, al riesgo de pasivos, la naturaleza e importe en libros de los pasivos
liquidez y al riesgo de mercado que sería obligatorio conectados con seguros que no son pasivos que surgen
proporcionar, según los párrafos 31 a 42 de la NIIF 7, si de contratos dentro del alcance de esta NIIF [es decir, los
los contratos de seguro estuvieran dentro del alcance pasivos descritos en los párrafos 20E(b) y 20E(c)];
de la NIIF 7. Sin embargo:
(b) si el porcentaje del importe en libros total de sus pasivos
(i) No es necesario que un asegurador facilite el análisis conectados con seguros con respecto al importe en
de vencimientos requerido en el párrafo 39(a) y (b) libros total de todos sus pasivos era menor o igual al 90
de la NIIF 7 si revela, en su lugar, información sobre por ciento, pero mayor al 80 por ciento, cómo determinó
el calendario estimado de las salidas netas de flujos la aseguradora que no estaba implicada en una actividad
de efectivo procedentes de los pasivos por seguros significativa no conectada con seguros, incluyendo qué
reconocidos. Esta información puede tomar la forma información consideró; y
de un análisis, según el calendario estimado, de los
(c) si la aseguradora cumplió los requisitos para la exención
importes reconocidos en el estado de situación
financiera. temporal de la NIIF 9 sobre la base de una nueva evalua-
ción aplicando el párrafo 20G(b):
(ii) Si una aseguradora utilizase un método alternativo para
(i) la razón de la nueva evaluación;
gestionar la sensibilidad a las condiciones de mercado,
como por ejemplo un análisis del valor implícito, podrá (ii) la fecha en la que ocurrió el cambio correspondiente
utilizar dicho análisis de sensibilidad para cumplir con en sus actividades; y
el requerimiento del apartado (a) del párrafo 40 de la (iii) una explicación detallada del cambio en sus ac-
NIIF 7. Esta aseguradora revelará también la información tividades y una descripción cualitativa del efecto
requerida por el párrafo 41 de la NIIF 7. de ese cambio sobre los estados financieros de la
(e) Información acerca de la exposición al riesgo de mercado aseguradora.
procedente de derivados implícitos en un contrato de 39D Si, aplicando el párrafo 20G(a), una entidad concluye que sus
seguro que sea su contrato anfitrión, cuando la asegu- actividades dejan de estar predominantemente conectadas
radora no esté obligada a medir por su valor razonable con seguros, revelará la siguiente información en cada periodo
los derivados implícitos, ni tampoco haya optado por sobre el que se informa antes de comenzar a aplicar la NIIF 9:
hacerlo. (a) el hecho de que deja de cumplir los requisitos para utilizar
39A Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo 39(c)(i), una asegu- la exención temporal de NIIF 9;
radora podrá optar por revelar el contenido de los apartados (b) la fecha en la que ocurrió el cambio correspondiente en
(a) o (b) mediante: sus actividades; y
(a) Un análisis de sensibilidad que muestre cómo podría (c) una explicación detallada del cambio en sus actividades
haberse visto afectado el resultado del periodo y el pa- y una descripción cualitativa del efecto de ese cambio
trimonio debido a variaciones de la variable pertinente sobre los estados financieros de la aseguradora.

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

39E Para cumplir con el párrafo 39B(b), una aseguradora revelará 39I Si una entidad optó por aplicar la exención del párrafo 20O
el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa de los requerimientos concretos de la NIC 28 revelará ese
y el importe del cambio en el valor razonable durante ese hecho.
periodo para los dos grupos siguientes de activos financieros 39J Si una entidad aplicó la exención temporal de la NIIF 9 al
por separado: contabilizar su inversión en una asociada o negocio conjunto
(a) activos financieros con condiciones contractuales que utilizando el método de la participación [por ejemplo, véase
dan lugar en fechas especificadas a flujos de efectivo el párrafo 20O(a)], la entidad revelará, además de la informa-
que son únicamente pagos del principal e intereses ción requerida por la NIIF 12 Información a Revelar sobre
sobre el importe principal pendiente (es decir activos Participaciones en Otras Entidades, los siguientes aspectos:
financieros que cumplen la condición de los párrafos (a) la información descrita en los párrafos 39B a 39H para cada
4.1.2(b) y 4.1.2A(b) de la NIIF 9), excluyendo cualquier asociada o negocio conjunto que sea significativo para la
activo financiero que cumple la definición de manteni- entidad. Los importes revelados serán los incluidos en los
do para negociar de la NIIF 9, o que se gestiona y cuyo estados financieros conforme a las NIIF de la asociada o
rendimiento se evalúa sobre una base de valor razonable negocio conjunto después de reflejar los ajustes realizados
(véase el párrafo B4.1.6 de la NIIF 9). por la entidad al usar el método de la participación (véase el
(b) todos los activos financieros distintos a los especificados párrafo B14(a) de la NIIF 12), en lugar de la participación de
en el párrafo 39E(a); esto es, cualquier activo financiero: la entidad en esos importes.
(i) con condiciones contractuales que no dan lugar, (b) la información cuantitativa agregada descrita en los párrafos
en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son 39B a 39H para todas las asociadas y negocios conjuntos
únicamente pagos del principal e intereses sobre el que no sean individualmente significativos. Los importes
importe del principal pendiente; agregados:
(ii) que cumple la definición de mantenidos para ne-
(i) revelados serán la participación de la entidad en esos
gociar de la NIIF 9; o
importes; y
(iii) que se gestiona y cuyo rendimiento se evalúa sobre
(ii) para asociadas, se revelarán por separado de los importes
la base del valor razonable.
agregados revelados para los negocios conjuntos.
39F Al revelar la información del párrafo 39E, la aseguradora:
(a) podría estimar que el importe en libros del activo finan- Información a revelar sobre el enfoque de la superposición
ciero medido aplicando la NIC 39 es una aproximación 39K Una aseguradora que aplica el enfoque de la superposi-
válida de su valor razonable si no se requiere que la ción revelará información que permita a los usuarios de
aseguradora revele dicho valor razonable aplicando el los estados financieros comprender:
párrafo 29(a) de la NIIF 7 (por ejemplo, cuentas comer- (a) cómo se calcula el importe total reclasificado entre
ciales por cobrar a corto plazo); y el resultado del periodo y otro resultado integral en
(b) considerará el nivel de detalle necesario para permitir el periodo sobre el que se informa; y
que los usuarios de los estados financieros comprendan (b) el efecto de esa reclasificación en los estados finan-
las características de los activos financieros. cieros.
39G Para cumplir con el párrafo 39B(b), una aseguradora revelará 39L Para cumplir con el párrafo 39K, una aseguradora revelará:
información sobre la exposición al riesgo crediticio, incluyen- (a) el hecho de que se esté aplicando el enfoque de la
do las concentraciones de riesgo crediticio, inherentes en superposición;
los estados financieros descritos en el párrafo 39E(a). Como
(b) el importe en libros al final del periodo sobre el que se
mínimo, una aseguradora revelará la siguiente información
informa de los activos financieros a los que la asegura-
sobre esos activos financieros al final del periodo sobre el que
dora aplica el enfoque de la superposición por clase de
se informa:
activo financiero;
(a) por grado de calificación de riesgo crediticio como se
define en la NIIF 7, los importes en libros que aplican la (c) la base para designar activos financieros a efectos del en-
NIC 39 (en el caso de activos financieros medidos a costo foque de la superposición, incluyendo una explicación de
amortizado, antes de ajustarlos por cualquier corrección cualquier activo financiero designado que se mantenga
por deterioro de valor). fuera de la entidad legal que emite contratos dentro del
alcance de esta NIIF;
(b) para los activos financieros descritos en el párrafo 39E(a)
que no tienen riesgo crediticio bajo al final del periodo (d) una explicación del importe total reclasificado entre
sobre el que se informa, el valor razonable y el importe en el resultado del periodo y otro resultado integral en el
libros aplicando la NIC 39 (en el caso de activos financie- periodo sobre el que se informa, de forma que permita
ros medidos al costo amortizado, antes de ajustarlos por a los usuarios de los estados financieros comprender de
cualquier corrección de deterioro de valor). A efectos de dónde procede:
esta información a revelar, el párrafo B5.5.22 de la NIIF 9 (i) el importe presentado en el resultado del periodo
proporciona los requerimientos relevantes para evaluar para los activos financieros designados aplicando la
si el riesgo crediticio sobre un instrumento financiero se NIIF 9; y
considera bajo. (ii) el importe que se habría presentado en el resultado
39H Para cumplir con el párrafo 39B(b), una aseguradora revelará del periodo para los activos financieros designados
información sobre dónde puede obtener un usuario de los si la aseguradora hubiera aplicado la NIC 39.
estados financieros cualquier información de la NIIF 9 públi- (e) el efecto de la reclasificación descrita en los párrafos
camente disponible que se relaciona con una entidad dentro 35B y 35M sobre cada partida del resultado del periodo
del grupo que no se proporciona en los estados financieros afectada; y
consolidados del grupo para el periodo sobre el que se in- (f ) si durante el periodo sobre el que se informa la ase-
forma correspondiente. Por ejemplo, esta información de la guradora ha cambiado la designación de los activos
NIIF 9 podría obtenerse de los estados financieros separados o financieros:
individuales públicamente disponibles de una entidad dentro (i) el importe reclasificado entre el resultado del perio-
del grupo que ha aplicado la NIIF 9. do y otro resultado integral, dentro del periodo sobre

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

11
NIIF 4 - C ontratos de seguros

el que se informa, en relación con los nuevos activos 41E La NIIF 13 Medición del Valor Razonable, emitida en mayo de
financieros designados para aplicar el enfoque de la 2011, modificó la definición de valor razonable del Apéndice
superposición [véase el párrafo 35F(b)]; A. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la
(ii) el importe que habría sido reclasificado entre el NIIF 13.
resultado del periodo y otro resultado integral en 41F [Eliminado]
el periodo sobre el que se informa, si no se hubiera 41G La NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
revocado la designación de los activos financieros Contratos con Clientes emitida en mayo de 2014, modificó
[véase el párrafo 35I(a)]; y los párrafos 4(a) y (c), B7, B18(h) y B21. Una entidad aplicará
(iii) el importe reclasificado en el periodo sobre el que se esas modificaciones cuando aplique la NIIF 15.
informa al resultado del periodo desde otro resulta- 41H La NIIF 9, emitida en julio de 2014, modificó los párrafos 3, 4,
do integral acumulado para activos financieros cuya 7, 8, 12, 34, 35, 45, el Apéndice A y los párrafos B18 a B20 y
designación haya sido revocada (véase el párrafo eliminó los párrafos 41C, 41D y 41F. Una entidad aplicará esas
35J). modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
39M Si una entidad aplicó el enfoque de la superposición al con- 41I La NIIF 16, emitida en enero de 2016, modificó el párrafo 4. Una
tabilizar su inversión en una asociada o negocio conjunto entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 16.
utilizando el método de la participación, la entidad revelará,
además de la información requerida por la NIIF 12: Información a revelar
(a) la información descrita en los párrafos 39K a 39L para 42 La entidad no necesita aplicar los requerimientos sobre in-
cada asociada o negocio conjunto que sea significativo formación a revelar de esta NIIF a la información comparativa
para la entidad. Los importes revelados serán los inclui- que se relacione con periodos anuales que hayan comenza-
dos en los estados financieros conforme a las NIIF de do antes del 1 de enero de 2005, salvo para la información
la asociada o negocio conjunto después de reflejar los requerida por los apartados (a) y (b) del párrafo 37 sobre
ajustes realizados por la entidad al usar el método de la políticas contables, así como para los activos, pasivos, gastos
participación (véase el párrafo B14(a) de la NIIF 12), en e ingresos que hubiera reconocido (y los flujos de efectivo
lugar de la participación de la entidad en esos importes. si utiliza el método directo).
(b) la información cuantitativa descrita en los párrafos 39K 43 Si fuera impracticable aplicar un requerimiento concreto, de
a 39L(d) y 39L(f ), así como el efecto de la reclasificación los contenidos en los párrafos 10 a 35, a la información com-
descrita en el párrafo 35B en el resultado del periodo parativa relacionada con los periodos anuales cuyo inicio fuese
y otro resultado integral, en términos agregados, para anterior al 1 de enero de 2005, la entidad revelará este hecho. La
todos los negocios conjuntos o asociadas que tomados aplicación de la prueba de adecuación de los pasivos (párrafos
individualmente no sean significativos. Los importes 15 a 19) a dicha información comparativa podría ser impracti-
agregados: cable en algunas ocasiones, pero es altamente improbable que
(i) revelados serán la participación de la entidad en también lo sea la aplicación de los demás requisitos contenidos
esos importes; y en los párrafos 10 a 35 a dicha información comparativa. En la
(ii) para asociadas, se revelarán por separado de los NIC 8 se explica el significado del término “impracticable”.
importes agregados revelados para los negocios 44 Al aplicar el apartado (c)(iii) del párrafo 39, la entidad no
conjuntos. precisa revelar información acerca de la evolución de las
reclamaciones que haya tenido más allá de los cinco años
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN anteriores del primer periodo en que aplique esta NIIF. Ade-
40 Las disposiciones transitorias de los párrafos 41 a 45 se aplican más si, al aplicar por primera vez esta NIIF, fuera impracticable
tanto a una entidad que ya esté aplicando las NIIF, cuando preparar información sobre la evolución de las reclamaciones
aplique esta Norma por primera vez, como a la que adopte ocurrida antes del comienzo del primer periodo para el que
por primera vez las NIIF (el adoptante por primera vez). la entidad presente información comparativa completa que
41 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que cumpla con la Norma, revelará este hecho.
comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su Redesignación de activos financieros
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta NIIF en un 45 Sin perjuicio del párrafo 4.4.1 de la NIIF 9, cuando una entidad
período anterior, revelará este hecho. aseguradora cambie sus políticas contables sobre pasivos
41A El documento denominado Contratos de garantía financiera de contratos de seguro, se le permite, aunque sin tener
(modificaciones a la NIC 39 y a la NIIF 4), emitido en agosto obligación de hacerlo, reclasificar la totalidad o una parte
de 2005, modificó los párrafos 4(d), B18(g) y B19(f ). Una en- de sus activos financieros como medidos al valor razonable.
tidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que Esta reclasificación está permitida si la aseguradora cambia
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja su las políticas contables al aplicar por primera vez esta NIIF, y si
aplicación anticipada. Si una entidad aplica las referidas modi- realiza a continuación un cambio de política permitido por
ficaciones en un período anterior, informará de ello y aplicará, el párrafo 22. La reclasificación es un cambio en las políticas
al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes a la contables, al que se aplica la NIC 8.
NIC 39 y la NIC 324.
41B La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada APLICACIÓN DE LA NIIF 4 CON LA NIIF 9
en las NIIF. Además modificó el párrafo 30. Una entidad apli- Exención temporal de la NIIF 9
cará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen
46 Aplicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros con la NIIF 4
a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad utiliza la NIC
Contratos de Seguro (Modificaciones a la NIIF 4), emitida en
1 (revisada en 2007) en un periodo anterior, aplicará las mo-
septiembre de 2016, modificó los párrafos 3 y 5 y añadió los
dificaciones a dicho periodo.
párrafos 20A a 20Q, 35A y 39B a 39J y los encabezamientos
41C [Eliminado] después de los párrafos 20, 20K, 20N y 39A. Una entidad
41D [Eliminado] aplicará esas modificaciones, que permiten a las asegura-
doras que cumplan criterios específicos la utilización de una
4 Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC 32 se sustituye por una exención temporal de la NIIF 9 para periodos anuales que
referencia a la NIIF 7. comiencen a partir del 1 de enero de 2018.

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

47 Una entidad que revela la información requerida por los párrafos Un contrato en el que una de las partes (la asegura-
39B a 39J utilizará las disposiciones de transición a la NIIF 9 que dora) acepta un riesgo de seguro significativo de
son relevantes para realizar las evaluaciones requeridas para contrato de
la otra parte (el tenedor de la póliza), acordando
esa información a revelar. La fecha de la aplicación inicial para compensar al tenedor si ocurre un evento futuro
seguro
incierto (el evento asegurado) que afecta de forma
ese propósito se considerará que es el comienzo del primer adversa al tenedor del seguro. (Véase el Apéndice B
periodo anual que comience a partir del 1 de enero de 2018. que contiene guías sobre esta definición).
Enfoque de la superposición Un contrato de seguro emitido por una entidad ase-
48 Aplicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros con la NIIF contrato de guradora (la reaseguradora), con el fin de compensar a
reaseguro otra aseguradora (la cedente) por las pérdidas derivadas
4 Contratos de Seguro (Modificaciones a la NIIF 4), emitida de uno o más contratos emitidos por el cedente.
en septiembre de 2016, modificó los párrafos 3 y 5 y añadió
los párrafos 35A a 35N y 39K a 39M y los encabezamientos contrato de segu- Todo contrato de seguro que no sea un contrato de
ro directo reaseguro.
después de los párrafos 35A, 35K, 35M y 39J. Una entidad
aplicará las modificaciones, que permiten a las aseguradoras disociar
Contabilizar los componentes de un contrato como
la utilización del enfoque de la superposición a los activos si fueran contratos separados.
financieros designados, cuando aplique por primera vez la Una obligación de pagar prestaciones garantizadas,
elemento
NIIF 9 (véase el párrafo 35C). garantizado
incluida en un contrato que contiene un elemento de
participación discrecional.
49 Una entidad que opte por aplicar el enfoque de la superpo-
sición: evento Un evento futuro incierto que está cubierto por un con-
asegurado trato de seguro y crea un riesgo de seguro.
(a) Aplicará el enfoque de forma retroactiva a los activos
financieros designados en la transición a la NIIF 9. Por pasivo por Las obligaciones contractuales netas de la aseguradora,
consiguiente, por ejemplo, la entidad reconocerá como seguros que se derivan de un contrato de seguro.
un ajuste al saldo de apertura del otro resultado integral Los pagos u otras prestaciones sobre los que el tenedor
prestaciones
acumulado un importe igual a la diferencia entre el garantizadas
de la póliza o el inversor tenga un derecho incondicional
valor razonable de los activos financieros designados que no esté sujeto a la discreción del emisor.
determinados utilizando la NIIF 9 y sus importes en libros Una evaluación de si el importe en libros de un pasivo
determinados usando la NIC 39. prueba de derivado de contrato de seguros necesita ser in-
crementado (o bien disminuidos los importe en libros,
(b) Reexpresará la información comparativa para reflejar el adecuación del
relacionados con el pasivo, de los costos de adquisición
enfoque de la superposición si y solo si la entidad reex- pasivo diferidos o de los activos intangibles), a partir de una
presa la información comparativa aplicando la NIIF 9. revisión de los flujos de efectivo futuros.
La parte que, en un contrato de reaseguro, tiene la
APÉNDICE A reaseguradora obligación de compensar a la cedente en caso de que
ocurra el evento asegurado.
Definiciones de términos
Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. riesgo de seguro
por el tenedor de un contrato al emisor.

activos derivados Los derechos contractuales netos de una aseguradora, El riesgo que representa un posible cambio futuro en
de contratos de que se derivan de un contrato de seguro. una o más de las siguientes variables: una tasa de interés
seguro especificado, el precio de un instrumento financiero, el
precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio,
riesgo financiero
La parte que, en un contrato de seguro, tiene la obliga- un índice de precios o de intereses, una clasificación o un
aseguradora ción de compensar al tenedor del seguro en caso de índice crediticio u otra variable. Si se trata de una variable
(entidad) que ocurra el evento asegurado. no financiera, es necesario que la misma no sea específica
de una de las partes del contrato.
activos derivados Los derechos contractuales netos del cedente, en un La parte del contrato de seguro que adquiere el
de reaseguro contrato de reaseguro. tenedor del
derecho a ser compensado, en caso de producirse el
cedido contrato
evento asegurado.
cedente El tenedor de la póliza en un contrato de reaseguro. Valor razonable es el precio que se recibiría por vender
un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una
Un componente contractual que no se contabiliza como valor razonable
componente de transacción ordenada entre participantes del mercado en
un derivado, según la NIIF 9, pero estaría dentro del la fecha de la medición. (Véase la NIIF 13)
depósito
alcance de la NIIF 9 si fuera un instrumento separado.
Un derecho contractual a recibir, como un suplemento APÉNDICE B
de las prestaciones garantizadas, otras adicionales:
(a) que se prevé representen una porción significativa Definición de contrato de seguro
de las prestaciones contractuales totales;
(b) cuyo importe o fecha de aparición queda contrac-
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
tualmente a discreción del emisor; y B1 Este Apéndice proporciona guías sobre la definición de un
componente de (c) que están basadas contractualmente en: contrato de seguro dada en al Apéndice A. Se tratan los temas
participación (i) el rendimiento de un conjunto específico de siguientes:
discrecional contratos o de un tipo específico de contrato;
(ii) rentabilidades de inversiones, que pueden ser (a) la expresión “evento futuro incierto” (párrafos B2 a B4);
realizadas, no realizadas o ambas, correspondien- (b) pagos en especie (párrafos B5 a B7);
tes a un conjunto específico de activos poseídos
por el emisor; o
(c) riesgo de seguro y otros riesgos (párrafos B8 a B17);
(iii) el resultado de la compañía, fondo u otra entidad (d) ejemplos de contratos de seguro (párrafos B18 a B21);
emisora del contrato. (e) riesgo significativo de seguro (párrafos B22 a B28); y
Un contrato que requiere que el emisor efectúe (f ) cambios en el nivel de riesgo de seguro (párrafos B29 y
contrato de
pagos específicos para reembolsar al tenedor por la B30).
pérdida en la que incurre cuando un deudor específico
garantía incumpla su obligación de pago a su vencimiento, de Evento futuro incierto
financiera acuerdo con las condiciones, originales o modificadas,
de un instrumento de deuda.
B2 La incertidumbre (o el riesgo) es la esencia de todo con-
trato de seguro. De acuerdo con ello, al menos uno de los

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

13
NIIF 4 - C ontratos de seguros

siguientes factores tendrá que ser incierto al comienzo de un recibido por anticipado. Para hacer esto, aplicará la prue-
contrato de seguro: ba de adecuación del pasivo descrita en los párrafos 15 a
(a) si se producirá o no el evento asegurado; 19 de esta NIIF. Si esta NIIF no fuera de aplicación a dichos
(b) cuándo se producirá; o contratos, el suministrador del servicio aplicaría la NIC 37
(c) cuánto tendría que pagar la aseguradora si se produjese. para determinar si los contratos resultan onerosos para
la entidad.
B3 En algunos contratos de seguro, el evento asegurado es el
(d) Para esos contratos, es poco probable que los requeri-
descubrimiento de una pérdida durante el periodo de dura-
mientos de revelar información contenidas en esta NIIF
ción del contrato, incluso si la pérdida en cuestión procediese
añadan revelaciones significativas respecto a las que son
de un evento ocurrido antes del inicio del mismo. En otros
obligatorias en otras NIIF.
contratos de seguro, el evento asegurado debe tener lugar
dentro del periodo de duración del contrato, incluso si la pér- Distinción entre riesgo de seguro y otros riesgos
dida que resulte fuera descubierta después de la finalización B8 En la definición de contrato de seguro se hace referencia al
del plazo del contrato. riesgo de seguro, el cual se define en esta NIIF como todo
B4 Algunos contratos de seguro cubren eventos que ya han riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tene-
ocurrido, pero cuyos efectos financieros son todavía incier- dor de un contrato al emisor del mismo. Un contrato que
tos. Un ejemplo es un contrato de reaseguro que cubre a la exponga al emisor a un riesgo financiero, pero que no tenga
aseguradora directa contra la evolución desfavorable de las un componente significativo de riesgo de seguro, no es un
reclamaciones ya declaradas por los tenedores de las pólizas. contrato de seguro.
En estos contratos, el evento asegurado es el descubrimiento B9 En la definición de riesgo financiero del Apéndice A, se inclu-
del costo final de dichas prestaciones. ye una lista de variables financieras y no financieras. La lista
Pagos en especie contiene variables no financieras que no son específicas para
ninguna de las partes del contrato, tales como un índice de
B5 Algunos contratos de seguro requieren o permiten que los pérdidas causadas por terremotos en una región particular
pagos se realicen en especie. Por ejemplo cuando la asegu- o un índice de temperaturas en una ciudad concreta. La lista
radora sustituye directamente un artículo robado, en lugar de excluye variables no financieras que son específicas para una
reembolsar su importe al tenedor de la póliza. Otro ejemplo de las partes, tal como la ocurrencia o no de un incendio que
se da cuando la aseguradora utiliza sus propios hospitales y dañe o destruya un activo de la misma. Además, el riesgo de
personal médico para suministrar servicios médicos cubiertos variaciones en el valor razonable de un activo no financiero
por los contratos. no sería un riesgo de tipo financiero si el valor razonable
B6 Algunos contratos de servicio de cuota fija, en los que el grado reflejara no sólo cambios en los precios de mercado para
de prestación del servicio depende de un evento incierto, dichos activos (una variable financiera), sino también el
cumplen la definición de contrato de seguro dada en esta NIIF, estado o condición de un activo no financiero específico
pero no están regulados como contratos de seguro en algu- perteneciente a una de las partes del contrato (una variable
nos países. Un ejemplo son los contratos de mantenimiento no financiera). Por ejemplo, si una garantía del valor residual
en los que el suministrador del servicio acuerda reparar un de un automóvil específico expone al garante al riesgo de
equipo específico si tiene averías. La cuota fija por el servicio cambios en el estado físico del mismo, el riesgo será un riesgo
está basada en el número de averías esperadas, pero existe de seguro, no un riesgo financiero.
incertidumbre acerca de si una máquina concreta dejará de B10 Algunos contratos exponen al emisor a un riesgo financiero,
funcionar. El mal funcionamiento del equipo afecta de forma además de a un riesgo de seguro significativo. Por ejemplo,
adversa a su propietario, y el contrato le compensa (en espe- muchos contratos de seguro de vida garantizan una tasa
cie, no en efectivo). Otro ejemplo es un contrato de asistencia mínima de rentabilidad a los tenedores (lo cual crea riesgo
para automóviles, en el cual el propietario acuerda, a cambio financiero), y a la vez prometen una compensación por
de una cuota fija anual, reparar el vehículo en la carretera o fallecimiento que excede varias veces el saldo de la cuenta
remolcarlo hasta el taller más cercano. Este último contrato del tenedor (lo que crea un riesgo de seguro en la modalidad
podría cumplir la definición de contrato de seguro, incluso de riesgo de fallecimiento). Estos contratos son contratos de
en el caso de que el suministrador del servicio no no esté de seguro.
acuerdo en llevar a cabo las reparaciones o no cargue con el B11 En algunos contratos, la ocurrencia del evento asegurado
costo de las partes sustituidas. provoca el pago de un importe ligado a un índice de precios.
B7 Es probable que la aplicación de la presente NIIF a los contra- Estos contratos serán contratos de seguro, siempre que el
tos mencionados en el párrafo B6 no sea más gravosa que la pago que dependa del evento asegurado pueda ser signifi-
aplicación de las NIIF que se habrían de utilizar si los contratos cativo. Por ejemplo, una renta vitalicia vinculada a un índice
estuvieran fuera del alcance de esta NIIF: del costo de la vida transfiere riesgo de seguro, puesto que el
(a) Es improbable que se tengan pasivos importantes por pago es provocado por un suceso incierto—la supervivencia
averías o roturas ya ocurridas. del perceptor de la renta. La vinculación al índice de precios
(b) Si se aplicase la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordina- es un derivado implícito, pero también transfiere riesgo de
rias, el prestador del servicio reconocería el ingreso de seguro. Si la transferencia de riesgo resultante es significativa,
actividades ordinarias a partir del grado de terminación el derivado implícito cumple la definición de contrato de
(así como de otros criterios específicos). Este procedi- seguro, en cuyo caso no será necesario separarlo y medirlo
miento será también aceptable dentro de la presente por su valor razonable (véase el párrafo 7 de esta NIIF).
NIIF, en la que se permite al suministrador del servicio (i) B12 La definición de riesgo de seguro hace referencia al riesgo
continuar con sus políticas contables actuales para esos que la aseguradora acepta del tenedor. En otras palabras, el
contratos, salvo que ello implique prácticas prohibidas riesgo de seguro es un riesgo preexistente, transferido del
por el párrafo 14; y (ii) mejorar sus políticas contables si tenedor del seguro a la aseguradora. Por ello, el nuevo riesgo
así lo permiten los párrafos 22 a 30. creado por el contrato no podrá ser un riesgo de seguro.
(c) El suministrador del servicio considerará si el costo de B13 La definición de contrato de seguro hace referencia a que un
cumplir con su obligación contractual de prestarlo evento pueda afectar de forma adversa al tenedor de la póliza.
excede al importe del ingreso de actividades ordinarias Esta definición no limita el pago, por parte de la aseguradora,

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

14
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

a un importe que tenga que ser igual al impacto financiero tipos de seguro de vida, si ocurre o no en el periodo
del evento adverso. Por ejemplo, la definición no excluye una cubierto por el seguro).
compensación del tipo “nuevo-por-viejo”, en la que se paga (d) Seguro de rentas vitalicias y pensiones (es decir, contra-
al tenedor del seguro un importe suficiente para permitir la tos que prevén compensaciones por un evento futuro
reposición de un activo viejo dañado por un activo nuevo. De incierto—la supervivencia del que percibe las rentas o
forma similar, la definición no limita el pago, en un contrato del pensionista—para ayudar al rentista o al pensionista
de seguro de vida temporal, a las pérdidas financieras sufridas a mantener un nivel de vida determinado, que podría
por los dependientes del fallecido, ni impide el pago de im- verse en otro caso afectado adversamente por el hecho
portes predeterminados para cuantificar la pérdida causada de su supervivencia).
por muerte o por un accidente. (e) Discapacidad y asistencia sanitaria.
B14 Algunos contratos requieren un pago si ocurre un evento in- (f ) Bonos de caución, bonos de fidelidad, bonos de ren-
cierto especificado, pero no requieren que haya originado un dimiento y bonos de aval para licitaciones (esto es,
efecto adverso al tenedor como condición previa para dicho contratos que prevén compensaciones si la otra parte
pago. Tal contrato no será un contrato de seguro, incluso si incumple un compromiso contractual, por ejemplo la
el tenedor lo utilizase para reducir una exposición al riesgo obligación de construir un edificio).
subyacente. Por ejemplo, si el tenedor utiliza un derivado (g) Seguro de crédito, que prevé la realización de pagos
para cubrir una variable subyacente no financiera, que está específicos para reembolsar al tenedor por una pérdida
correlacionada con los flujos de efectivo de un activo de la en la que incurre porque un deudor específico incumple
entidad, el derivado no será un contrato de seguro puesto su obligación de pago en los plazos, originales o modifi-
que el pago no está condicionado a que el tenedor se vea cados, establecidos por un instrumento de deuda. Estos
afectado adversamente por una reducción en los flujos de contratos pueden revestir diferentes formas legales, tales
efectivo del otro activo. Por el contrario, la definición de como la de un aval, algunos tipos de cartas de crédito,
contrato de seguro hace referencia a un evento incierto, tras un contrato de derivado de crédito para el caso de
el cual el efecto adverso sobre el tenedor del seguro es una incumplimiento o un contrato de seguro. No obstante,
precondición contractual para el pago. Esta precondición aunque estos contratos cumplen la definición de con-
contractual no obliga a la aseguradora a investigar si el evento trato de seguro, también se ajustan a la de contrato de
ha causado realmente un efecto adverso, pero le permite de- garantía financiera de la NIIF 9 y, por tanto, están dentro
negar el pago si no se cumple la condición de que el evento del alcance de las NIC 325 y NIIF 9, no de esta NIIF [véase
haya provocado dicho efecto adverso. el apartado (d) del párrafo 4]. Sin embargo, si el emisor de
B15 El riesgo de interrupción o persistencia (es decir, el riesgo un contrato de garantía financiera hubiese manifestado
de que la otra parte cancele el contrato antes o después del previa y explícitamente que considera a tales contratos
momento esperado por la aseguradora al fijar el precio) no como de seguro y hubiese aplicado la contabilidad de
es un riesgo de seguro, puesto que el pago a la otra parte no los contratos de seguro, podrá optar entre la aplicación
depende de un evento futuro incierto que afecte de forma de las NIC 324 y la NIIF 9 o de esta NIIF a dichos contratos
adversa a la misma. De forma similar, el riesgo de gasto (es de garantía financiera.
decir, el riesgo de aumentos inesperados de los costos admi- (h) Garantías de productos. Las garantías de productos,
nistrativos asociados con la gestión del contrato, que no tenga emitidas por un tercero, que cubran los bienes vendidos
relación con costos asociados con los eventos asegurados) no por un fabricante, mayorista o minorista entran dentro
será un riesgo de seguro, puesto que un aumento inesperado del alcance de esta NIIF. No obstante, las garantías de
en los gastos no afecta de forma adversa a la contraparte del productos emitidas directamente por el fabricante,
contrato. mayorista o minorista no entran dentro de su alcance,
B16 Por tanto, un contrato que exponga a la aseguradora a riesgos ya que están cubiertas por la NIC 18 y la NIC 37.
de interrupción, persistencia o gasto, no será un contrato de (i) Seguros por vicios ocultos en los títulos de propiedad (es
seguro, salvo que también exponga a la aseguradora a un decir, seguros contra el descubrimiento de defectos en
riesgo de seguro. No obstante, si el emisor de ese contrato los títulos de propiedad de la tierra que no son aparentes
redujese dicho riesgo utilizando un segundo contrato, para cuando se suscribe el contrato de seguro). En este caso,
transferir parte de ese riesgo a un tercero, ese nuevo contrato el efecto asegurado es el descubrimiento de un defecto
expondrá a la otra parte a un riesgo de seguro. en el título, no el defecto en sí.
B17 Una entidad aseguradora podrá aceptar un riesgo significa- (j) Asistencia en viaje (es decir, compensación, en efectivo
tivo del tenedor de un seguro sólo si la aseguradora es una o en especie al tenedor de la póliza por las pérdidas
entidad distinta del tenedor. En el caso de que la aseguradora sufridas durante un viaje). En los párrafos B6 y B7 se han
sea una mutua, esta entidad mutualista acepta el riesgo analizado algunos contratos de este tipo.
procedente de cada uno de los tenedores de las pólizas y lo
(k) Bonos de catástrofe, en los que se prevén reducciones
concentra. Aunque los tenedores de las pólizas asumen este
en los pagos del principal, de los intereses o de ambos
riesgo concentrado de forma colectiva, en su condición de
en caso de que un evento adverso específico afecte al
socios propietarios, la mutua también ha aceptado el riesgo,
emisor del bono (salvo en el caso de que el evento espe-
lo que constituye la esencia de un contrato de seguro.
cífico no cree un riesgo de seguro que sea significativo,
Ejemplos de contratos de seguro por ejemplo si se trata del cambio en un tasa de interés
B18 Los siguientes son ejemplos de contratos que cumplen las o de cambio de moneda extranjera).
condiciones para ser contratos de seguro, siempre que la (l) Permutas de seguro y otros contratos que establecen
transferencia de riesgo de seguro resulte significativa: pagos basados en cambios climáticos, geológicos u otras
(a) Seguro contra el robo o los daños en la propiedad. variables de tipo físico que sean específicas para una de
(b) Seguro de responsabilidad derivada de garantía de las partes del contrato.
productos, responsabilidad profesional, responsabilidad (m) Contratos de reaseguro.
civil o gastos de defensa jurídica.
(c) Seguro de vida y de decesos (aunque la muerte sea cierta, 5 Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC 32 se sustituye por una
es incierto el momento de ocurrencia o, para algunos referencia a la NIIF 7.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

15
NIIF 4 - C ontratos de seguros

B19 Los siguientes son ejemplos de elementos que no constituyen (a) Una de las partes reconoce la contrapartida recibida
contratos de seguro: como un pasivo financiero, en lugar de como un ingreso
(a) Contratos de inversión, que tienen la forma legal de un de actividades ordinarias.
contrato de seguro pero que no exponen a la asegura- (b) La otra parte reconoce la contrapartida recibida como
dora a un riesgo de seguro significativo, por ejemplo un activo financiero, en lugar de como un gasto.
los contratos de seguro de vida en que la aseguradora B21 Si los contratos descritos en el párrafo B19 no crean activos
no soporta un riesgo de mortalidad significativo (estos financieros o pasivos financieros, se aplicará la NIIF 15. Según
contratos son instrumentos financieros distintos del la NIIF 15 18, los ingresos de actividades ordinarias asocia-
seguro, o son contratos de servicios, véanse los párrafos dos se reconocen cuando (o a medida que) una entidad
B20 y B21). satisface una obligación de desempeño transfiriendo un
(b) Contratos que tienen la forma legal de un seguro, pero bien o servicio comprometido a un cliente por un importe
transmiten todo el riesgo significativo de seguro al que representa el importe de la contraprestación a la que la
tenedor, mediante mecanismos, que son directamente entidad espera tener derecho.
ejecutables y no prevén posibilidad de cancelación, por
Riesgo significativo de seguro
virtud de los cuales se ajustan los pagos futuros del tene-
dor como resultado directo de las pérdidas aseguradas, B22 Un contrato será de seguro sólo si transfiere un riesgo signi-
por ejemplo algunos contratos de reaseguro financiero ficativo de seguro. En los párrafos B8 a B21 se ha analizado
o ciertos contratos sobre colectividades (estos contratos el riesgo de seguro. En los párrafos que siguen se analiza la
son instrumentos financieros distintos del seguro, o son evaluación de si ese riesgo de seguro es significativo.
contratos de servicios, véanse los párrafos B20 y B21). B23 El riesgo de seguro será significativo si, y sólo si, un evento
(c) Autoseguro, en otras palabras, la retención de un riesgo asegurado podría hacer pagar a la aseguradora prestaciones
que podría haber estado cubierto por un seguro (en adicionales significativas en cualquier escenario, excluyendo
este caso no hay contrato de seguro porque no existe los escenarios que no tienen carácter comercial (es decir, que
un acuerdo con otra parte). no tienen un efecto perceptible sobre los aspectos econó-
micos de la transacción). El que las prestaciones adicionales
(d) Contratos (como los de apuestas) que obligan a realizar
significativas se puedan producir en escenarios que tienen
pagos si ocurre un evento futuro incierto, pero no requie-
carácter comercial, implica que la condición de la frase an-
ren, como precondición contractual, que el evento afecte
terior podría cumplirse incluso si el evento asegurado fuera
de forma adversa al tenedor. No obstante, esto no impide
extremadamente improbable, o incluso si el valor presente
la estipulación de un desembolso predeterminado con
esperado (esto es, ponderado en función de la probabilidad)
el fin de cuantificar la pérdida causada por eventos tales
de los flujos de efectivo contingentes fuera una pequeña
como la muerte o un accidente (véase también el párrafo
proporción del valor presente esperado de todos los flujos
B13). de efectivo contractuales restantes.
(e) Derivados que exponen a una de las partes a un riesgo
B24 Las prestaciones adicionales descritas en el párrafo B23 se refie-
financiero, pero no a un riesgo de seguro, porque obligan
ren a importes que exceden a los que se habrían de pagar si no
a la misma a realizar pagos basados exclusivamente en
ocurriese el evento asegurado (excluyendo los escenarios que
los cambios experimentados por una o más variables
no tengan carácter comercial). Entre estos importes adicionales
como las siguientes: un tasa de interés específico, el
se incluyen los costos de tramitación de las reclamaciones y
precio de un instrumento financiero determinado, el
de evaluación de los mismos, pero se excluyen:
precio de una materia prima cotizada concreta, el tipo de
cambio de una divisa particular, un índice de precios o de (a) La pérdida de capacidad para cobrar al tenedor del se-
tipos de interés específico, una calificación crediticia o un guro por servicios futuros. Por ejemplo, en un contrato
índice crediticio determinado, o bien otra variable similar, de seguro de vida vinculado a inversiones, la muerte
suponiendo, en el caso de las variables no financieras, del tenedor del seguro implica que la aseguradora no
que no se trate de una variable específica para una de pueda prestar ya servicios de gestión de inversiones y
las partes del contrato (véase la NIIF 9). cobrar una comisión por hacerlo. No obstante, esta pér-
dida económica para la aseguradora no refleja ningún
(f ) Una garantía relacionada con un crédito (o bien una riesgo de seguro, de la misma forma que el gestor de un
carta de crédito, un contrato de derivado de crédito fondo de inversión colectiva no corre con ningún riesgo
para el caso de incumplimiento o de un contrato de de seguro en relación con la posible muerte del cliente.
seguro de crédito) que requiera la realización de pagos Por tanto, la pérdida potencial de comisiones futuras por
incluso cuando el tenedor no haya incurrido en pérdidas gestión de inversiones no será relevante al evaluar cuánto
debido a que el deudor no haya efectuado los pagos al riesgo de seguro se ha transferido mediante el contrato.
vencimiento (véase la NIIF 9).
(b) La renuncia, en caso de muerte, de los cargos que se hu-
(g) Contratos que requieren pagos basados en variables bieran practicado por cancelación o rescate de la póliza.
climáticas, geológicas u otras magnitudes físicas que Puesto que el contrato ha hecho nacer esos cargos, la
no son específicas para una de las partes del contrato renuncia a practicar los mismos no compensa al tenedor
(denominados comúnmente derivados climáticos). del seguro de un riesgo preexistente. Por tanto, no son
(h) Bonos de catástrofe, en los que se prevean reducciones relevantes al evaluar cuánto riesgo de seguro ha sido
en los pagos del principal, de los intereses o de ambos, transferido mediante el contrato.
basadas en variables climáticas, geológicas u otras (c) Un pago, condicionado a un evento, que no cause una
magnitudes físicas que no son específicas para una de pérdida significativa al tenedor de la póliza. Por ejemplo,
las partes del contrato. considérese un contrato que obliga a la aseguradora a
B20 Si los contratos descritos en el párrafo B19 crean activos pagar un millón de unidades monetarias si un activo
financieros y pasivos financieros, están dentro del alcance sufre un daño físico, que cause al tenedor una pérdida
de la NIIF 9. económica insignificante por valor de una unidad mo-
Entre otras cosas, esto significa que las partes del contrato netaria. En ese contrato, el tenedor transfiere a la asegu-
utilizan lo que en ocasiones se denomina contabilidad de radora un riesgo insignificante de pérdida de una unidad
depósitos, que implica lo siguiente: monetaria. Al mismo tiempo, el contrato crea un riesgo,

NIIF 4 I n s t i t u t o P a c í fic o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que no es de seguro, consistente en que el emisor debe pago para tener en cuenta el valor del dinero en el tiempo.
pagar 999.999 unidades monetarias si ocurre el evento Un ejemplo es un seguro de vida completa por un importe
especificado. Puesto que el emisor no acepta un riesgo fijo (en otras palabras, un seguro que prevé una prestación
significativo procedente del tenedor, este contrato no fija por muerte, con independencia de cuando se produzca
será de seguro. el deceso del tenedor de la póliza, y tiene una cobertura
(d) Posibles recobros vía reaseguro. La aseguradora conta- ilimitada en el tiempo). La muerte del tenedor es un hecho
bilizará los mismos de forma separada. cierto, pero la fecha de la misma es incierta. La aseguradora
B25 La aseguradora evaluará el carácter significativo del riesgo sufrirá una pérdida en aquellos contratos en que el tenedor
de seguro contrato por contrato, y no por referencia a la im- muera anticipadamente, incluso si no hubiera una pérdida
portancia relativa con relación a los estados financieros6. De general en la cartera correspondiente a este tipo de contra-
esta forma, el riesgo de seguro podría ser significativo incluso tos.
si hubiera una probabilidad mínima de pérdidas materiales B28 Si se disocian, en un contrato de seguro, el componen-
para toda la cartera que comprenda un tipo de contratos. Esta te de depósito y el componente de seguro, el carácter
evaluación, realizada contrato por contrato hace más fácil la significativo del riesgo de seguro transferido se evaluará
clasificación de un contrato como de seguro. No obstante, si únicamente con referencia al componente de seguro. El
se sabe que dentro de una cartera que comprenda un tipo carácter significativo del riesgo de seguro transferido por un
de contratos pequeños y relativamente homogéneos, todos derivado implícito se evaluará únicamente con referencia
ellos transfieren riesgo de seguro, la aseguradora no necesitará a ese derivado implícito.
examinar cada contrato, dentro de dicha cartera, para acabar Cambios en el nivel de riesgo de seguro
identificando un número reducido de ellos que no sean
B29 Algunos contratos no transfieren, al comienzo, ningún ries-
derivados y transfieran un riesgo de seguro insignificante.
go de seguro a la aseguradora, si bien lo transferirán en un
B26 De los párrafos B23 a B25 se deduce que, si un contrato momento posterior. Por ejemplo, considérese un contrato
contiene una prestación por fallecimiento que excede al que prevea un rendimiento de inversión determinado, e
importe a pagar en caso de supervivencia, el contrato será incluya una opción para el tenedor del seguro que le permita,
un contrato de seguro salvo que la prestación adicional en al vencimiento, utilizar los ingresos procedentes de dicha
caso de muerte sea insignificante (juzgada por referencia inversión para comprar una renta vitalicia, a los precios que
al contrato en sí, no a la cartera que comprenda todos los habitualmente cargue la aseguradora a otros rentistas en el
contratos de ese tipo). Como se ha señalado en el apartado momento en que el tenedor ejercite la opción. Este contrato
(b) del párrafo B24, la renuncia de los cargos por cancelación no transfiere riesgo de seguro a la aseguradora hasta que
o rescate en caso de producirse la muerte del tenedor, no sea ejercitada la opción, puesto que la aseguradora es libre
se incluirá en la evaluación si dicha renuncia no compensa de poner precio a la renta vitalicia con un criterio que refleje
al tenedor del seguro por un riesgo preexistente. De forma el riesgo de seguro que se le va a transferir en esa fecha. No
similar, un contrato de rentas donde se pagan sumas re- obstante, si el contrato especificase los precios de la renta
gulares para el resto de la vida del tenedor del seguro será vitalicia (o los criterios para establecer los mismos), transferiría
un contrato de seguro, a no ser que el total de estos pagos el riesgo de seguro desde su comienzo.
vitalicios sea insignificante.
B30 Un contrato que cumpla las condiciones para ser calificado
B27 El párrafo B23 hace referencia a prestaciones adicionales. como contrato de seguro, continuará siéndolo hasta que
Dichas prestaciones adicionales podrían incluir la obliga- todos los derechos y obligaciones que establezca queden
ción de pagar antes las prestaciones si el evento asegurado extinguidos o venzan.
ocurriese anticipadamente, sin que por ello se ajustara el

6 Para este propósito, los contratos celebrados simultáneamente con una sola
contraparte (o contratos que serían en otro caso interdependientes) constituyen
un contrato único.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 4

17
ACTIVOS NO CORRIENTES
NIIF MANTENIDOS PARA LA VENTA Y
OPERACIONES DISCONTINUADAS
5
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 5

OBJETIVO
ALCANCE
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS NO CORRIENTES (O GRUPO DE ACTIVOS PARA SU DISPOSI-
CIÓN) COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA O COMO MANTENIDOS PARA DISTRIBUIR
A LOS PROPIETARIOS
• Activos no corrientes que van a ser abandonados
contenido

MEDICIÓN DE ACTIVOS NO CORRIENTES (O GRUPOS DE ACTIVOS PARA SU DISPOSI-


CIÓN) CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
• Medición de un activo no corriente (o grupo de activos para su disposición)
• Reconocimiento y reversión de las pérdidas por deterioro
• Cambios a un plan de venta o a un plan de distribución a los propietarios
• Cambios en un plan de venta
PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR
• Presentación de operaciones discontinuadas
• Ganancias o pérdidas relacionadas con las operaciones que continúan
• Presentación de un activo no corriente o grupo de activos para su disposición
clasificado como mantenido para la venta
• Información a revelar adicional
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE LA NIC 35
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Suplemento de aplicación
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 5 - Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones


discontinuadas

OBJETIVO 5 Los criterios de medición de esta NIIF3 no son aplicables a los


1 El objetivo de esta NIIF es especificar el tratamiento con- siguientes activos, que quedan cubiertos por las NIIF indica-
table de los activos mantenidos para la venta, así como la das en cada caso, independientemente de que sean activos
presentación e información a revelar sobre las operaciones individuales o que formen parte de un grupo de activos para
discontinuadas. En particular, la NIIF requiere que: su disposición:
(a) los activos que cumplan los criterios para ser clasificados (a) Activos por impuestos diferidos (NIC 12 Impuesto a las
como mantenidos para la venta, sean valorados al menor Ganancias).
valor entre su importe en libros y su valor razonable (b) Activos procedentes de beneficios a los empleados (NIC
menos los costos de venta, así como que cese la depre- 19 Beneficios a los Empleados).
ciación de dichos activos; y (c) Los activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9
(b) los activos que cumplan los criterios para ser clasificados Instrumentos Financieros.
como mantenidos para la venta, se presenten de forma (d) Activos no corrientes contabilizados de acuerdo con el
separada en el estado de situación financiera, y que los modelo de valor razonable de la NIC 40 Propiedades de
resultados de las operaciones discontinuadas se presen- Inversión.
ten por separado en el estado del resultado integral. (e) Activos no corrientes medidos por su valor razonable
menos los costos de venta, de acuerdo con la NIC 41
ALCANCE
Agricultura.
2 Los requerimientos de clasificación y presentación de esta
(f ) Derechos contractuales procedentes de contratos de
NIIF se aplicarán a todos los activos no corrientes reconocidos1
seguro, definidos en la NIIF 4 Contratos de Seguro.
y a todos los grupos de activos para su disposición que tiene
la entidad. Los requerimientos de medición de esta NIIF se 5A Los requerimientos de clasificación, presentación y medición
aplicarán a todos los activos no corrientes reconocidos y a de esta NIIF aplicables a un activo no corriente (o grupo de ac-
los grupos de activos para su disposición (establecidos en tivos para su disposición), que se clasifique como mantenido
el párrafo 4), excepto a aquellos activos enumerados en el para la venta, se aplicarán también a un activo no corriente (o
párrafo 5, que continuarán midiéndose de acuerdo con la grupo de activos para su disposición) que se clasifique como
Norma que se indica en el mismo. mantenido para distribuir a los propietarios, cuando actúan
como tales (mantenido para distribuir a los propietarios).
3 Los activos clasificados como no corrientes de acuerdo con la
NIC 1 Presentación de Estados Financieros no se reclasificarán 5B Esta NIIF especifica la información a revelar con respecto a los
como activos corrientes hasta que cumplan los criterios para activos no corrientes (o grupos de activos para su disposición)
ser clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo clasificados como mantenidos para la venta u operaciones
con esta NIIF. Los activos de una clase que una entidad discontinuadas. La información a revelar en otras NIIF no se
normalmente consideraría como no corrientes pero que aplicará a estos activos (o grupos de activos para su disposi-
exclusivamente se adquieren con la finalidad de revenderlos, ción) a menos que esas NIIF requieran:
no se clasificarán como corrientes a menos que cumplan los (a) información a revelar específica con respecto a activos
criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta no corrientes (o grupos de activos para su disposición)
de acuerdo con esta NIIF. clasificados como mantenidos para la venta u operacio-
4 En ocasiones, una entidad dispone de un grupo de activos, nes discontinuadas; o
posiblemente con algunos pasivos directamente asociados, (b) información a revelar sobre la medición de activos y pa-
de forma conjunta y en una sola transacción. Un grupo de sivos dentro de un grupo de activos para su disposición
activos para su disposición puede ser un grupo de unidades que no están dentro del alcance de los requerimientos
generadoras de efectivo, una única unidad generadora de de medición de la NIIF 5 y dicha información a revelar no
efectivo, o parte de una unidad generadora de efectivo2 . El se está proporcionando en las otras notas de los estados
grupo puede incluir cualesquiera activos y pasivos de la enti- financieros.
dad, incluyendo activos corrientes, pasivos corrientes y activos Para cumplir con los requerimientos generales de la NIC
excluidos por el párrafo 5 de los requerimientos de medición 1, en particular con los párrafos 15 y 125 de dicha norma,
de esta NIIF. Si un activo no corriente, dentro del alcance de puede ser necesario revelar información adicional sobre ac-
los requisitos de medición de esta NIIF, formase parte de un tivos no corrientes (o grupos de activos para su disposición)
grupo de activos para su disposición, los requerimientos de clasificados como mantenidos para la venta u operaciones
medición de esta NIIF se aplicarán al grupo como un todo, discontinuadas.
de tal forma que dicho grupo se medirá por el menor valor
entre su importe en libros y su valor razonable menos los CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS NO CORRIENTES (O GRUPO
costos de venta. Los requerimientos de medición de activos DE ACTIVOS PARA SU DISPOSICIÓN) COMO MANTENIDOS
y pasivos individuales, dentro del grupo de activos para su PARA LA VENTA O COMO MANTENIDOS PARA DISTRIBUIR
disposición, se establecen en los párrafos 18, 19 y 23. A LOS PROPIETARIOS
6. Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un
1 Para activos clasificados de acuerdo con la presentación en función del grado grupo de activos para su disposición) como mantenido
de liquidez, los activos no corrientes son aquéllos que incluyen importes que se para la venta, si su importe en libros se recuperará fun-
esperen recuperar en más de doce meses después del periodo sobre el que se damentalmente a través de una transacción de venta,
informa. El párrafo 3 es aplicable a la clasificación de estos activos.
2 No obstante, en cuanto se espere que los flujos de efectivo de un activo o grupo en lugar de por su uso continuado.
de activos surjan de la venta en lugar de su uso continuado, éstos pueden llegar
a ser menos dependientes de los flujos de efectivo surgidos de otros activos, y de
esta forma un grupo de activos para su disposición, que fue parte de una unidad
generadora de efectivo, podría convertirse en una unidad generadora de efectivo 3 Distintos de los párrafos 18 y 19, los cuales requieren que los activos en cuestión
separada. se midan de acuerdo con otras NIIF aplicables.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 5

3
NIIF 5 - A ctivos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

7 Para aplicar la clasificación anterior, el activo (o el grupo de dicho activo no corriente (o grupo de activos para su dis-
activos para su disposición) debe estar disponible, en sus posición) se clasificará como mantenido para distribuir a los
condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclu- propietarios. Para que éste sea el caso, los activos deben estar
sivamente a los términos usuales y habituales para la venta disponibles para la distribución inmediata en sus actuales
de estos activos (o grupos de activos para su disposición), y condiciones, y la distribución debe ser altamente probable.
su venta debe ser altamente probable. Para que la distribución sea altamente probable, deben ha-
8 Para que la venta sea altamente probable, el nivel apropiado berse iniciado las actividades para completar la distribución
de la gerencia, debe estar comprometido con un plan para y debe esperarse que estén completadas en un año a partir
vender el activo (o grupo de activos para su disposición), y de la fecha de clasificación. Las actividades requeridas para
debe haberse iniciado de forma activa un programa para completar la distribución deberían indicar que es impro-
encontrar un comprador y completar dicho plan. Además, bable que puedan realizarse cambios significativos en la
la venta del activo (o grupo de activos para su disposición) distribución o que ésta pueda cancelarse. La probabilidad
debe negociarse activamente a un precio razonable, en rela- de aprobación por los accionistas (si es requerido por la ju-
ción con su valor razonable actual. Asimismo, debe esperarse risdicción) deberá considerarse como parte de la evaluación
que la venta cumpla las condiciones para su reconocimiento de si la distribución es altamente probable.
como venta finalizada dentro del año siguiente a la fecha de Activos no corrientes que van a ser abandonados
clasificación, con las excepciones permitidas en el párrafo 9,
13 Una entidad no clasificará como mantenido para la venta un
y además las actividades requeridas para completar el plan
activo no corriente (o a un grupo de activos para su dispo-
deberían indicar que cambios significativos en el plan son
sición) que vaya a ser abandonado. Esto es debido a que su
improbables o que el mismo vaya a ser cancelado. La proba-
importe en libros va a ser recuperado principalmente a través
bilidad de aprobación por los accionistas (si se requiere en la
de su uso continuado. Sin embargo, si el grupo de activos
jurisdicción) debe considerarse como parte de la evaluación para su disposición que va a ser abandonado cumpliese los
de si la venta es altamente probable. criterios de los apartados (a) a (c) del párrafo 32, la entidad
8A Una entidad que esté comprometida en un plan de venta, presentará los resultados y flujos de efectivo del grupo de
que implique la pérdida de control de una subsidiaria, cla- activos para su disposición como una operación disconti-
sificará todos los activos y pasivos de esa subsidiaria como nuada, de acuerdo con los párrafos 33 y 34, en la fecha en
mantenidos para la venta, cuando se cumplan los criterios que deja de utilizarlo. Los activos no corrientes (o grupos
establecidos en los párrafos 6 a 8, independientemente de de activos para su disposición) que van a ser abandonados
que la entidad retenga después de la venta una participación comprenderán tanto activos no corrientes (o grupos de
no controladora en su anterior subsidiaria. activos para su disposición) que vayan a utilizarse hasta el
9 Existen hechos y circunstancias que podrían alargar el final de su vida económica, como activos no corrientes (o
periodo para completar la venta más allá de un año. Una grupos de activos para su disposición) que vayan a cerrarse
ampliación del periodo exigido para completar una venta no definitivamente en lugar de ser vendidos.
impide que el activo (o grupo de activos para su disposición) 14 La entidad no contabilizará un activo no corriente, que vaya
sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso a estar temporalmente fuera de uso, como si hubiera sido
viene causado por hechos o circunstancias fuera del control abandonado.
de la entidad, y existan evidencias suficientes de que la en-
tidad se mantiene comprometida con su plan para vender MEDICIÓN DE ACTIVOS NO CORRIENTES (O GRUPOS DE
el activo (o grupo de activos para su disposición). Este sería ACTIVOS PARA SU DISPOSICIÓN) CLASIFICADOS COMO
el caso en que se cumplan los criterios contenidos en el MANTENIDOS PARA LA VENTA
Apéndice B. Medición de un activo no corriente (o grupo de activos
10 Las transacciones de venta incluyen las permutas de activos para su disposición)
no corrientes por otros activos no corrientes, cuando éstas 15 Una entidad medirá los activos no corrientes (o grupos
tengan carácter comercial, de acuerdo con la NIC 16 Propie- de activos para su disposición) clasificados como man-
dades, Planta y Equipo. tenidos para la venta, al menor de su importe en libros
11 Cuando una entidad adquiera un activo no corriente (o o su valor razonable menos los costos de venta.
grupo de activos para su disposición) exclusivamente con 15A Una entidad medirá los activos no corrientes (o grupo
el propósito de su posterior venta, clasificará dicho activo de activos para su disposición) clasificados como man-
no corriente (o grupo de activos para su disposición) como tenidos para distribuir a los propietarios, al menor valor
mantenido para la venta, en la fecha de adquisición, sólo si entre su importe en libros y su valor razonable menos
se cumple el requisito de un año del párrafo 8 (con las excep- los costos de la distribución4.
ciones permitidas en el párrafo 9) y sea altamente probable 16 Si un activo (o grupo de activos para su disposición) adqui-
que cualquier otro requisito de los contenidos en los párrafos rido recientemente cumple los criterios para ser clasificado
7 y 8, que no se cumpla en esa fecha, sea cumplido dentro como mantenido para la venta (véase el párrafo 11), la
de un corto periodo tras la adquisición (por lo general, en aplicación del párrafo 15 conducirá a que el activo (o grupo
los tres meses siguientes). de activos para su disposición) se mida, en el momento de
12 Si se cumplen los criterios de los párrafos 7 y 8 después del final su reconocimiento inicial, al menor valor entre su importe
del periodo sobre el que se informa, una entidad no clasificará en libros si no se hubiese clasificado de esta manera (por
un activo no corriente (o grupo de activos para su disposición) ejemplo, el costo) y su valor razonable menos los costos de
como mantenido para la venta en los estados financieros que venta. En consecuencia, si el activo (o grupo de activos para
emita. No obstante, cuando esos criterios se cumplan después su disposición) se hubiera adquirido como parte de una
del final del periodo sobre el que se informa pero antes de combinación de negocios, se medirá por su valor razonable
la autorización para la emisión de los estados financieros, la menos los costos de venta.
entidad revelará en las notas la información especificada en
los apartados (a), (b) y (d) del párrafo 41.
12A Cuando la entidad se comprometa a distribuir el activo (o 4 Los costos de distribución son los costos incrementales directamente atribuibles a
grupo de activos para su disposición) a los propietarios, ésta, excluyendo los costos financieros y el gasto por impuestos a las ganancias.

NIIF 5 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

17. Cuando se espere que la venta se produzca más allá del Cambios a un plan de venta o a un plan de distribución a
periodo de un año, la entidad medirá los costos de venta los propietarios
por su valor actual. 26 Si una entidad ha clasificado un activo (o grupo de activos
Cualquier incremento en el valor actual de esos costos de para su disposición) como mantenido para la venta o como
venta, que surja por el transcurso del tiempo, se presentará mantenido para su distribución a los propietarios, pero dejan
en el estado de resultados como un costo financiero. de cumplirse los criterios de los párrafos 7 a 9 (para el man-
18 Inmediatamente antes de la clasificación inicial del activo (o tenido para la venta) o del párrafo 12A (para el mantenido
grupo de activos para su disposición) como mantenido para para su distribución a los propietarios), la entidad dejará de
la venta, el importe en libros del activo (o de todos los activos clasificar el activo (o grupo de activos para su disposición)
y pasivos del grupo) se medirá de acuerdo con las NIIF que como mantenido para la venta o mantenido para su distri-
sean de aplicación. bución a los propietarios (respectivamente). En estos casos,
19 Al proceder a medir un grupo de activos para su disposición una entidad seguirá las guías de los párrafos 27 a 29 para
con posterioridad al reconocimiento inicial, el importe en contabilizar este cambio excepto cuando aplique el párrafo
libros de cualquier activo y pasivo que no entren dentro del 26A.
alcance de los requisitos de medición establecidos en esta 26A Si una entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para
NIIF, pero que estén incluidos en un grupo de activos para su disposición) directamente de mantenido para la venta a
su disposición clasificado como mantenido para la venta, mantenido para la distribución a los propietarios, o directa-
se determinará de acuerdo con las NIIF aplicables, antes de mente de mantenido para la distribución a los propietarios
volver a medir el valor razonable menos los costos de venta a mantenido para la venta, el cambio en la clasificación se
del grupo de activos para su disposición. considera una continuación del plan de disposición original.
La entidad:
Reconocimiento y reversión de las pérdidas por deterioro (a) No seguirá las guías de los párrafos 27 a 29 para con-
20 La entidad reconocerá una pérdida por deterioro debida a tabilizar este cambio. La entidad aplicará los reque-
las reducciones iniciales o posteriores del valor del activo (o rimientos de clasificación, presentación y medición
grupo de activos para su disposición) hasta el valor razonable de esta NIIF que sean aplicables al nuevo método de
menos los costos de venta, siempre que no se haya recono- disposición.
cido según el párrafo 19. (b) Medirá el activo no corriente (o grupo de activos para
21 La entidad reconocerá una ganancia por cualquier incre- su disposición) siguiendo los requerimientos del párrafo
mento posterior derivado de la medición del valor razonable 15 (si se reclasifica como mantenido para la venta) o 15A
menos los costos de venta de un activo, aunque sin superar la (si se reclasifica como mantenido para la distribución
pérdida por deterioro acumulada que haya sido reconocida, a los propietarios) y reconocerá cualquier reducción o
ya sea de acuerdo con esta NIIF o previamente, de acuerdo incremento en el valor razonable menos los costos de
con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. venta/costos de distribución del activo no corriente
22 La entidad reconocerá una ganancia por cualquier incremen- (o grupo de activos para su disposición) siguiendo los
to posterior en el valor razonable menos los costos de venta requerimientos de los párrafos 20 a 25.
de un grupo de activos para su disposición: (c) No cambiará la fecha de clasificación de acuerdo con
(a) en la medida que no haya sido reconocido de acuerdo los párrafos 8 y 12A. Esto no impide una ampliación del
con el párrafo 19; aunque periodo requerido para completar una venta o una dis-
(b) no por encima de la pérdida por deterioro acumulada tribución a los propietarios si se cumplen las condiciones
que haya sido reconocida, ya sea de acuerdo con esta del párrafo 9.
NIIF o previamente, de acuerdo con la NIC 36, en los 27 La entidad medirá el activo no corriente (o grupo de activos
activos no corrientes que están dentro del alcance de para su disposición) que deje de estar clasificado como man-
los requisitos de medición establecidos en esta NIIF. tenido para la venta o como mantenido para la distribución
23 La pérdida por deterioro (o cualquier ganancia posterior) reco- a los propietarios (o que deje de formar parte de un grupo
nocida en un grupo de activos para su disposición, reducirá (o de activos para su disposición clasificado como mantenido
incrementará) el importe en libros de los activos no corrientes para la venta o como mantenido para la distribución a los
del grupo, que estén dentro del alcance de los requisitos de propietarios) al menor de:
medición de esta NIIF, en el orden de distribución establecido (a) su importe en libros antes de que el activo (o grupo
en los apartados (a) y (b) del párrafo 104 y en el párrafo 122 de activos para su disposición) fuera clasificado como
de la NIC 36 (revisada en 2004). mantenido para la venta o como mantenido para la
24 La pérdida o ganancia no reconocida previamente a la fecha distribución a los propietarios ajustado por cualquier
de la venta de un activo no corriente (o grupo de activos depreciación, amortización o revaluación que se hu-
para su disposición), se reconocerá en la fecha en el que biera reconocido si el activo (o grupo de activos para su
se produzca su baja en cuentas. Los requerimientos que se disposición) no se hubiera clasificado como mantenido
refieren a la baja en cuentas están establecidos en: para la venta o como mantenido para la distribución a
los propietarios, y
(a) los párrafos 67 a 72 de la NIC 16 (revisada en 2003) para
las propiedades, planta y equipo, y (b) su recuperable en la fecha de la decisión posterior de
no venderlo o distribuirlo5.
(b) los párrafos 112 a 117 de la NIC 38 Activos Intangibles
(revisada en 2004) para este tipo de activos. 28 La entidad incluirá cualquier ajuste requerido al importe en
libros de un activo no corriente, que deje de estar clasificado
25 La entidad no depreciará (o amortizará) el activo no corriente como mantenido para la venta o como mantenido para
mientras esté clasificado como mantenido para la venta, o la distribución a los propietarios, dentro del resultado del
mientras forme parte de un grupo de activos para su disposi-
ción clasificado como mantenido para la venta. No obstante,
continuarán reconociéndose tanto los intereses como otros
5 Si el activo no corriente es parte de la unidad generadora de efectivo, su importe
gastos atribuibles a los pasivos de un grupo de activos para recuperable es el importe en libros que habría sido reconocido tras la distribución
su disposición que se haya clasificado como mantenido para de cualquier pérdida por deterioro del valor surgida en dicha unidad generadora
la venta. de efectivo de acuerdo con la NIC 36.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 5

5
NIIF 5 - A ctivos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

periodo6 de las operaciones que continúan, en el periodo operación que sea significativa y pueda considerarse
en que dejen de cumplirse los criterios de los párrafos 7 separada del resto; o
a 9 o 12A respectivamente. Si el grupo de activos para su (c) es una entidad subsidiaria adquirida exclusivamente con
disposición o activo no corriente que deja de ser clasificado la finalidad de revenderla.
como mantenido para la venta o como mantenido para la 33 Una entidad revelará:
distribución a los propietarios es una subsidiaria, operación
(a) En el estado del resultado integral, un importe único que
conjunta, negocio conjunto, asociada o parte de una par-
ticipación en un negocio conjunto o en una asociada, se comprenda el total de:
modificarán, en consecuencia, los estados financieros de (i) el resultado después de impuestos de las operacio-
los periodos desde la clasificación como mantenido para la nes discontinuadas; y
venta o como mantenido para la distribución a los propie- (ii) la ganancia o pérdida después de impuestos reco-
tarios. La entidad presentará ese ajuste en la misma partida nocida por la medición a valor razonable menos
del estado del resultado integral utilizada para presentar una costos de venta, o por la disposición de los activos
pérdida o ganancia, si procede, reconocida de acuerdo con o grupos para su disposición que constituyan la
el párrafo 37. operación discontinuada.
29 Si una entidad retirase un determinado activo o pasivo (b) Un desglose del importe recogido en el apartado (a)
individual de un grupo de activos para su disposición anterior, detallando:
clasificado como mantenido para la venta, los restantes (i) los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y
activos y pasivos del grupo de activos para su disposición el resultado antes de impuestos de las operaciones
continuarán midiéndose como un grupo solo si éste discontinuadas;
cumpliese los requisitos establecidos en los párrafos 7 a (ii) el gasto por impuesto a las ganancias relativo al
9. Si una entidad retira un activo o pasivo individual de un anterior resultado, como requiere el apartado (h)
grupo de activos para su disposición clasificado como man- del párrafo 81 de la NIC 12;
tenido para la distribución a los propietarios, los restantes (iii) el resultado que se haya reconocido por causa de
activos y pasivos del grupo de activos para su disposición la medición a valor razonable menos los costos de
a distribuir continuarán midiéndose como un grupo solo venta, o bien por causa de la disposición de los
si éste cumpliese los criterios establecidos en el párrafo activos o grupos de activos para su disposición que
12A. En otro caso, los restantes activos no corrientes del constituyan la operación discontinuada; y
grupo que individualmente cumplan los criterios para ser
(iv) el gasto por impuesto a las ganancias relativo al
clasificados como mantenidos para la venta (o como man-
anterior resultado, como requiere el apartado (h)
tenidos para la distribución a los propietarios), se medirán
individualmente por el menor valor entre sus importes en del párrafo 81 de la NIC 12.
libros y su valor razonable menos los costos de venta (o Este desglose podría presentarse en las notas o en el es-
costos de distribución) en esa fecha. Cualquier activo no tado del resultado integral. Si se presentase en el estado
corriente que no cumpla los criterios de mantenido para del resultado integral, se hará en una sección identificada
la venta dejará de ser clasificado como mantenido para la como relativa a las operaciones discontinuadas, esto es,
venta, de acuerdo con el párrafo 26. Cualquier activo no de forma separada de las operaciones que continúen. El
corriente que no cumpla los criterios de mantenido para desglose no se requiere para los grupos de activos para
la distribución a los propietarios dejará de ser clasificado su disposición que sean subsidiarias adquiridas recien-
como tal, de acuerdo con el párrafo 26. temente y que cumplan los criterios para ser clasificadas
en el momento de la adquisición como mantenidas para
PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR la venta (véase el párrafo 11).
30 Una entidad presentará y revelará información que per- (c) Los flujos netos de efectivo atribuibles a las activi-
mita a los usuarios de los estados financieros evaluar los dades de operación, de inversión y financiación de
efectos financieros de las operaciones discontinuadas y las operaciones discontinuadas. Esta información a
las disposiciones de los activos no corrientes (o grupos revelar podría presentarse en las notas o en los estados
de activos para su disposición). financieros. Esta información a revelar no se requiere
Presentación de operaciones discontinuadas para los grupos de activos para su disposición que
sean subsidiarias adquiridas recientemente, y cumplan
31 Un componente de una entidad comprende las operaciones
los criterios para ser clasificadas en el momento de la
y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente
adquisición como mantenidas para la venta (véase el
del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista ope-
rativo como a efectos de información financiera. En otras párrafo 11).
palabras, un componente de una entidad habrá constituido (d) El importe de ingresos por operaciones que continúan
una unidad generadora de efectivo o un grupo de unidades y de operaciones discontinuadas atribuibles a los
generadoras de efectivo mientras haya estado en uso. propietarios de la controladora. Estas informaciones a
32 Una operación discontinuada es un componente de la en- revelar podrían presentarse en las notas o en el estado
tidad que ha sido dispuesto, o bien que ha sido clasificado del resultado integral.
como mantenido para la venta, y 33A Si una entidad presenta las partidas del resultado del periodo
(a) representa una línea de negocio o un área geográfica, en un estado separado como se describe en el párrafo 10A
que es significativa y puede considerarse separada del de la NIC 1 (modificada en 2011), en dicho estado separado
resto; se presentará una sección identificada como relacionada con
(b) es parte de un único plan coordinado para disponer operaciones discontinuadas.
de una línea de negocio o de un área geográfica de la 34 Una entidad presentará la información a revelar del párrafo
33 para todos los periodos anteriores sobre los que informe
en los estados financieros, de forma que la información a
6 A menos que el activo sea una propiedad, planta o equipo o un activo intangible,
que hubiera sido revaluado de acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38 antes de su
revelar para esos periodos se refiera a todas las operaciones
clasificación como mantenido para la venta, en cuyo caso el ajuste se tratará que tienen el carácter de discontinuadas al final del periodo
como un incremento o decremento procedente de la revaluación sobre el que se informa del último periodo presentado.

NIIF 5 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

35 Los ajustes que se efectúen en el periodo corriente a los 39 Si el grupo de activos para su disposición es una subsidiaria
importes presentados previamente, que se refieran a las adquirida recientemente, que cumple los criterios para ser
operaciones discontinuadas y estén directamente relaciona- clasificado como mantenido para la venta en el momento
dos con la disposición de las mismas en un periodo anterior, de la adquisición (véase el párrafo 11), no se requiere revelar
se clasificarán de forma separada dentro de la información información sobre las principales clases de activos y pasivos.
correspondiente a dichas operaciones discontinuadas. Se 40 Una entidad no reclasificará ni presentará de nuevo importes
revelará la naturaleza e importe de tales ajustes. Ejemplos ya presentados de activos no corrientes, o de activos y pasivos
de circunstancias en las que podrían surgir estos ajustes son: de grupos de activos para su disposición, que hayan estado
(a) La resolución de incertidumbres derivadas de las condi- clasificados como mantenidos para la venta en el estado de
ciones de una disposición, tales como la resolución de situación financiera en periodos anteriores, a fin de reflejar
los ajustes al precio de compra y las indemnizaciones la misma clasificación que se les haya dado en el estado de
pactadas con el comprador. situación financiera del último periodo presentado.
(b) La resolución de incertidumbres que surjan de y estén Información a revelar adicional
directamente relacionadas con la operación del com-
41 La entidad revelará en las notas la siguiente informa-
ponente antes de su disposición, como las obligaciones
ción, referida al periodo en el cual el activo no corrien-
medioambientales y de garantía que hayan sido reteni-
te (o grupo de activos para su disposición) haya sido
das por el vendedor.
clasificado como mantenido para la venta o vendido:
(c) La cancelación de las obligaciones derivadas de un plan
(a) una descripción del activo no corriente (o grupo de
de beneficios a los empleados, siempre que la cancela-
activos para su disposición);
ción esté directamente relacionada con la transacción
disposición. (b) una descripción de los hechos y circunstancias de la
venta, o de los que hayan llevado a decidir la venta o
36 Si la entidad dejase de clasificar un componente como disposición esperada, así como la forma y momento
mantenido para la venta, los resultados de operación rela- esperados para dicha disposición;
tivos al componente que se hayan presentado previamente
(c) la ganancia o pérdida reconocida de acuerdo con los
como procedentes de operaciones discontinuadas, de
párrafos 20 a 22 y, si no se presentase de forma separada
acuerdo con los párrafos 33 a 35, se reclasificarán e incluirán
en el estado del resultado integral, la partida de dicha
en los resultados de las operaciones que continúan, para
cuenta donde se incluya ese resultado;
todos los periodos sobre los que se presente información.
Se mencionará expresamente que los importes relativos (d) si fuera aplicable, el segmento dentro del cual se presenta
a los periodos anteriores han sido objeto de una nueva el activo no corriente (o grupo de activos para su disposi-
presentación. ción), de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos de Operación.
36A Una entidad que esté comprometida con un plan de venta, 42 Si se hubiesen aplicado el párrafo 26 o el 29, la entidad
que implique la pérdida de control de una subsidiaria, revelará revelará, en el periodo en el que se decida cambiar el plan
la información requerida en los párrafos 33 a 36, cuando la de venta del activo no corriente (o grupo de activos para su
subsidiaria sea un grupo de activos para su disposición que disposición), una descripción de los hechos y circunstancias
cumpla la definición de una operación discontinuada de que hayan llevado a tomar tal decisión, así como el efecto de
acuerdo con el párrafo 32. la misma sobre los resultados de las operaciones, tanto para
dicho periodo como para cualquier periodo anterior sobre
Ganancias o pérdidas relacionadas con las operaciones el que se presente información.
que continúan
37 Cualquier ganancia o pérdida que surja de volver a medir un DISPOSICIONES TRANSITORIAS
activo no corriente (o grupo de activos para su disposición) 43 La NIIF será aplicada de forma prospectiva a los activos no
clasificado como mantenido para la venta, que no cumpla corrientes (o grupos de activos para su disposición) que
la definición de operación discontinuada, se incluirá en el cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos
resultado de las operaciones que continúan. para la venta, así como para las operaciones que cumplan
los criterios para ser clasificadas como discontinuadas tras
Presentación de un activo no corriente o grupo de activos la entrada en vigor de la NIIF. La entidad puede aplicar los
para su disposición clasificado como mantenido para la requerimientos de esta NIIF a todos los activos no corrientes
venta (o grupos de activos para su disposición) que cumplan los cri-
38 Una entidad presentará en el estado de situación financiera, terios para ser clasificados como mantenidos para la venta, así
de forma separada del resto de los activos, los activos no como para las operaciones que cumplan los criterios para ser
corrientes clasificados como mantenidos para la venta como clasificadas como discontinuada, en cualquier fecha anterior
los activos correspondientes a un grupo de activos para su a la entrada en vigor de la NIIF, siempre que las valoraciones y
disposición clasificado como mantenido para la venta. Los demás información necesaria para aplicar la NIIF, sea obtenida
pasivos que formen parte de un grupo de activos para su en la fecha en que se cumplieron los mencionados criterios.
disposición clasificado como mantenido para la venta, se
presentarán en el estado de situación financiera de forma FECHA DE VIGENCIA
separada de los otros pasivos. Estos activos y pasivos no se 44 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que
compensarán, ni se presentarán como un único importe. Se comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su
revelará información, por separado, de las principales clases aplicación anticipada. Si la entidad aplicase la NIIF para un
de activos y pasivos clasificados como mantenidos para la periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
venta, ya sea en el estado de situación financiera o en las este hecho.
notas, salvo la excepción permitida en el párrafo 39. Una en- 44A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada
tidad presentará de forma separada los importes acumulados en las NIIF. Además, modificó los párrafos 3 y 38, y añadió
de los ingresos o de los gastos que se hayan reconocido en el párrafo 33A. Una entidad aplicará esas modificaciones a
otro resultado integral y se refieran a los activos no corrientes periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
(o grupos de activos para su disposición) clasificados como 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) en un
mantenidos para la venta. periodo anterior, aplicará las modificaciones a dicho periodo.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 5

7
NIIF 5 - A ctivos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

44B La NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados APÉNDICE A


(modificada en 2008) añadió el párrafo 33(d). Una entidad Definiciones de términos
aplicará esa modificación para los periodos anuales que
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad
aplica la NIC 27 (modificada en 2008) a periodos anteriores, Una entidad clasificará un activo como corriente
las modificaciones se aplicarán también a esos periodos. La cuando:
modificación se aplicará de forma retroactiva. (a) espera realizar el activo, o tiene la intención de
44C Los párrafos 8A y 36A se añadieron mediante el documento venderlo o consumirlo en su ciclo normal de
Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad operación;
aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comien- (b) mantiene el activo principalmente con fines de
cen a partir del 1 de julio de 2009. Se permite su aplicación negociación;
anticipada. Sin embargo, una entidad no aplicará las modifi- activo corriente (c) espera realizar el activo dentro de los doce meses
caciones en los periodos anuales que comiencen antes del siguientes después del periodo sobre el que se
1 de julio de 2009 a menos que aplique también la NIC 27 informa; o
(modificada en enero de 2008). Si una entidad aplicase estas (d) el activo es efectivo o equivalente al efectivo
modificaciones antes del 1 de julio de 2009, revelará este (como se define en la NIC 7) a menos que éste se
encuentre restringido y no pueda ser intercam-
hecho. Una entidad aplicará las modificaciones de forma
biado ni utilizado para cancelar un pasivo por
prospectiva desde la fecha en que aplicó por primera vez la un ejercicio mínimo de doce meses después del
NIIF 5, sujeta a las disposiciones transitorias establecidas en ejercicio sobre el que se informa.
el párrafo 45 de la NIC 27 (modificada en enero de 2008).
activo no co- Un activo que no cumple la definición de activo
44D La CINIIF 17 Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos rriente corriente.
al Efectivo emitida en noviembre de 2008 añadió los párrafos
altamente Con una probabilidad significativamente mayor de
5A, 12A y 15A y modificó el párrafo 8. Esas modificaciones se que ocurra que de que no ocurra.
probable
aplicarán de forma prospectiva a los activos no corrientes (o
grupo de activos para su disposición) que se clasifiquen como Las operaciones y flujos de efectivo que pueden ser
componente de la distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto
mantenidos para distribuir a los propietarios en periodos desde un punto de vista de la operación como a efectos
entidad
anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. No de información financiera.
se permite la aplicación retroactiva. Se permite su aplicación
Un acuerdo con un tercero no vinculado, que com-
anticipada. Si la entidad aplicase las modificaciones a periodos promete a ambas partes y por lo general es exigible
que comiencen antes del 1 de julio de 2009, revelará este he- legalmente, que (a) especifica todas las condiciones
cho y también aplicará la NIIF 3 Combinaciones de Negocios compromiso firme
significativas, incluyendo el precio y el plazo de las
de compra
(revisada en 2008), la NIC 27 (modificada en enero de 2008) transacciones, y (b) incluye una penalización por incum-
y la CINIIF 17. plimiento lo suficientemente significativa para que el
cumplimiento del acuerdo sea altamente probable.
44E El párrafo 5B fue añadido por Mejoras a las NIIF emitido en abril
de 2009. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma Los costos incrementales directamente atribuibles a la
disposición de un activo (o grupo de activos para su
prospectiva en los periodos anuales que comiencen a partir costos de venta disposición), excluyendo los costos financieros y los
del 1 enero de 2010. Se permite su aplicación anticipada. gastos por impuestos a las ganancias.
Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que
comience con anterioridad, revelará ese hecho. Un grupo de activos a ser dispuesto, ya sea por venta
o por otra vía, de forma conjunta como grupo en una
44F [Eliminado] única operación, junto con los pasivos directamente
44G La NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo de 2011, mo- asociados con tales activos que se vayan a transferir en
dificó el párrafo 28. Una entidad aplicará esas modificaciones grupo de activos
la transacción. El grupo incluirá la plusvalía adquirida
cuando aplique la NIIF 11. en una combinación de negocios, si el grupo es una
para su
unidad generadora de efectivo a la que se haya
44H La NIIF 13 Medición del Valor Razonable, emitida en mayo de disposición
atribuido la plusvalía de acuerdo con los requisitos de
2011, modificó la definición de valor razonable del Apéndice los párrafos 80 a 87 de la NIC 36 Deterioro del Valor de
A. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la los Activos (según la revisión de 2004) o bien si se trata
de una operación dentro de esa unidad generadora
NIIF 13. de efectivo.
44I Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modifi-
caciones a la NIC 1) emitido en junio de 2011, modificó el importe El mayor entre el valor razonable menos los costos
recuperable de venta de un activo y su valor en uso.
párrafo 33A. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
aplique la NIC 1 modificada en junio de 2011. Un componente de la entidad del que se ha dispues-
to, o ha sido clasificado como mantenido para la venta, y
44J [Eliminado]
(a) representa una línea de negocio o un área geo-
44K La NIIF 9 emitida en julio de 2014, modificó el párrafo 5 y gráfica, que es significativa y puede considerarse
eliminó los párrafos 44F y 44J. Una entidad aplicará esas separada del resto;
modificaciones cuando aplique la NIIF 9. operación
discontinuada (b) es parte de un único plan coordinado para
44L Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2012(2014), emitida en sep- disponer de una línea de negocio o de un área
tiembre de 2014, modificó los párrafos 26 a 29 y añadió el geográfica de la operación que sea significativa y
párrafo 26A. Una entidad aplicará esas modificaciones de pueda considerarse separada del resto; o
forma prospectiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, (c) es una entidad subsidiaria adquirida exclusiva-
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores a los cambios mente con la finalidad de revenderla.
en un método de disposición que tengan lugar en periodos probable
Que tiene más probabilidad de que ocurra que de lo
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se contrario.
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas El grupo identificable de activos más pequeño, que ge-
modificaciones en un periodo anterior, revelará este hecho. unidad generado- nera entradas de efectivo que sean, en buena medida,
ra de efectivo independientes de los flujos de efectivo derivados de
DEROGACIÓN DE LA NIC 35 otros activos o grupos de activos.
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 35 Operaciones en Discontinuación.

NIIF 5 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

El valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo (i) las acciones necesarias para responder a esas condi-
valor en uso que se espera se deriven del uso continuado de un ciones no puedan ser iniciadas hasta después de que
activo y de su disposición al final de su vida útil. se haya obtenido el compromiso firme de compra;
Valor razonable es el precio que se recibiría por vender y
un activo o que se pagaría por transferir un pasivo (ii) sea altamente probable un compromiso firme de
valor razonable en una transacción ordenada entre participantes compra en el plazo de un año.
de mercado en la fecha de la medición. (Véase
la NIIF 13.)
(b) La entidad obtenga un compromiso firme de compra
y, como resultado, el comprador u otros terceros hayan
impuesto de forma inesperada condiciones sobre la
APÉNDICE B transferencia del activo no corriente (o grupo de activos
para su disposición) clasificado previamente como man-
Suplemento de aplicación tenido para la venta, que extenderán el periodo exigido
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. para completar la venta, y:
(i) han sido tomadas a tiempo las acciones necesarias
EXTENSIÓN DEL PERIODO REQUERIDO PARA COMPLETAR
para responder a las condiciones impuestas; y
UNA VENTA
(ii) se espera una resolución favorable de los factores
B1 Como se recoge en el párrafo 9, una ampliación del periodo que originan el retraso.
requerido para completar una venta no impide que un activo
(c) Durante el periodo inicial de un año, surgen circunstan-
(o grupo de activos para su disposición) se clasifique como
cias que previamente fueron consideradas improbables
mantenido para la venta, si el retraso está causado por hechos
y, como resultado, el activo no corriente (o grupo de
o circunstancias fuera del control de la entidad y existen evi-
activos para su disposición) previamente clasificado
dencias suficientes de que la entidad sigue comprometida
como mantenido para la venta no se ha vendido al final
con su plan de venta del activo (o grupo de activos para su
de ese periodo, y:
disposición). En consecuencia, se eximirá a la entidad de apli-
car el requisito de un año, establecido en el párrafo 8, en las (i) durante el periodo inicial de un año, la entidad
siguientes situaciones en las cuales se pongan de manifiesto emprendió las acciones necesarias para responder
estos hechos o circunstancias: al cambio de las circunstancias,
(a) En la fecha en que la entidad se comprometa con un plan (ii) los activos no corrientes (o grupos de activos para su
para vender un activo no corriente (o grupo de activos disposición) están siendo comercializados de forma
para su disposición), exista una expectativa razonable de activa a un precio razonable, dado el cambio en las
que otros terceros (distintos del comprador) impondrán circunstancias; y
condiciones sobre la transferencia del activo (o grupo de (iii) se cumplen los criterios establecidos en los párrafos
activos para su disposición) que ampliarán el periodo 7 y 8.
necesario para completar la venta; y:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 5

9
NIIF EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN DE
RECURSOS MINERALES
6
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 6

OBJETIVO
ALCANCE
RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS PARA EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN
• Exención temporal relativa a los párrafos 11 y 12 de la NIC 8
MEDICIÓN DE ACTIVOS PARA EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN
• Medición en el momento del reconocimiento
contenido

• Elementos del costo de los activos para exploración y evaluación


• Medición posterior al reconocimiento
• Cambios en las políticas contables
PRESENTACIÓN
• Clasificación de activos para exploración y evaluación
• Reclasificación de los activos para exploración y evaluación
DETERIORO DEL VALOR
• Reconocimiento y medición
• Especificación del nivel al que se evalúa el deterioro de los activos para explo-
ración y evaluación
INFORMACIÓN A REVELAR
FECHA DE VIGENCIA
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
APÉNDICE A: Definiciones de términos
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 6 - Exploración y evaluación de recursos minerales

OBJETIVO el grado en el que los desembolsos puedan estar asociados


1 El objetivo de esta NIIF es especificar la información financiera con el descubrimiento de recursos minerales específicos.
relativa a la exploración y evaluación de recursos minerales. Los siguientes son ejemplos de desembolsos que podrían
2 En particular, la NIIF requiere que: incluirse en la medición inicial de los activos para exploración
y evaluación (la lista no es exhaustiva):
(a) mejoras limitadas en las prácticas contables existentes
para los desembolsos por exploración y evaluación; (a) adquisición de derechos de exploración;
(b) que las entidades que reconozcan activos para exploración (b) estudios topográficos, geológicos, geoquímicos y geofí-
y evaluación realicen una comprobación de su deterioro sicos;
del valor de acuerdo con esta NIIF, y midan cualquier (c) perforaciones exploratorias;
deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor (d) excavaciones de zanjas y trincheras;
de los Activos; (e) toma de muestras; y
(c) revelar información que identifique y explique los impor- (f ) actividades relacionadas con la evaluación de la factibili-
tes que en los estados financieros de la entidad surjan dad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de
de la exploración y evaluación de recursos minerales, un recurso mineral.
que ayude a los usuarios de esos estados financieros a 10 Los desembolsos relacionados con el desarrollo de los
comprender el importe, calendario y certidumbre de los recursos minerales no se reconocerán como activos para
flujos de efectivo futuros de los activos para exploración exploración y evaluación. El Marco Conceptual1 y la NIC 38
y evaluación que se hayan reconocido. Activos Intangibles suministran guías sobre el reconocimiento
de activos que surjan de este desarrollo.
ALCANCE
11 De acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
3 Una entidad aplicará esta NIIF a los desembolsos por explo- y Activos Contingentes, una entidad reconocerá cualquier
ración y evaluación en los que incurra. obligación en la que se incurra por desmantelamiento y
4 La NIIF no aborda otros aspectos relativos a la contabilización restauración durante un determinado periodo, como conse-
de las entidades dedicadas a la exploración y evaluación de cuencia de haber llevado a cabo actividades de exploración
recursos minerales. y evaluación de recursos minerales.
5 Una entidad no aplicará la NIIF a los desembolsos en que Medición posterior al reconocimiento
haya incurrido: 12 Después del reconocimiento, la entidad aplicará el modelo del
(a) antes de la exploración y evaluación de los recursos costo o el modelo de la revaluación a los activos para explo-
minerales, tales como desembolsos incurridos antes de ración y evaluación. Si se aplicase el modelo de la revaluación
obtener el derecho legal de explorar un área determi- (ya sea el modelo de la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo
nada; o el modelo de la NIC 38), se hará de forma congruente con
(b) después de que sean demostrables la factibilidad técnica la clasificación de esos activos (véase el párrafo 15).
y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso
Cambios en las políticas contables
mineral.
13 Una entidad puede cambiar las políticas contables aplica-
RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS PARA EXPLORACIÓN Y das a los desembolsos relacionados con la exploración y
EVALUACIÓN evaluación, si el cambio hace que los estados financieros
sean más relevantes a los efectos de toma de decisiones
Exención temporal relativa a los párrafos 11 y 12 de la NIC 8 económicas por los usuarios sin mermar su fiabilidad,
6 Al desarrollar sus políticas contables, una entidad que reco- o si los hace más fiables y no disminuye su relevancia
nozca activos para exploración y evaluación aplicará el párrafo para la adopción de decisiones. Una entidad juzgará la
10 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones relevancia y la fiabilidad empleando los criterios de la
Contables y Errores. NIC 8.
7 Los párrafos 11 y 12 de la NIC 8 establecen las fuentes de la 14 Para justificar cambios en las políticas contables aplicadas a
jerarquía normativa, así como las guías que la dirección está los desembolsos por exploración y evaluación, una entidad
obligada a considerar al desarrollar una política contable demostrará que el cambio aproxima sus estados financieros
para una partida, cuando ninguna NIIF sea aplicable espe- a los criterios de la NIC 8, sin que sea necesario que el cambio
cíficamente. Supeditado a lo dispuesto en los párrafos 9 y en cuestión cumpla por completo con esos criterios.
10 siguientes, esta NIIF exime a una entidad de aplicar esos
párrafos a sus políticas contables para el reconocimiento y PRESENTACIÓN
la medición de los activos para exploración y evaluación. Clasificación de activos para exploración y evaluación
15 Una entidad clasificará los activos para exploración y eva-
MEDICIÓN DE ACTIVOS PARA EXPLORACIÓN Y EVALUA- luación como tangibles o intangibles, según la naturaleza
CIÓN de los activos adquiridos, y aplicará la clasificación de forma
Medición en el momento del reconocimiento coherente.
8 Los activos para exploración y evaluación se medirán por su 16 Algunos activos para exploración y evaluación se tratan
costo. como intangibles (por ejemplo, los derechos de perforación),
Elementos del costo de los activos para exploración y eva- mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehículos y
luación equipos de perforación). En la medida en que se consuma
9 La entidad establecerá una política contable que especifi-
1 Las referencias al Marco Conceptual son al Marco Conceptual del IASC para la
que qué desembolsos se reconocerán como activos para Preparación y Presentación de Estados Financieros, adoptado por el IASB en 2001. En
exploración y evaluación, y aplicará dicha política de forma septiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el Marco Conceptual
coherente. Al establecer esta política, una entidad considerará para la Información Financiera.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 6

3
NIIF 6 - E xploración y evaluación de recursos minerales

un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el sufrido un deterioro en su valor. Ninguna unidad generadora
importe que refleje ese consumo será parte del costo del de efectivo, o grupo de unidades a las que se impute un
activo intangible. Sin embargo, el uso de un activo tangible activo de exploración y evaluación podrá ser mayor que un
para desarrollar un activo intangible no transforma a dicho segmento de operación determinado de acuerdo con la NIIF
activo tangible en intangible. 8 Segmentos de Operación.
Reclasificación de los activos para exploración y evaluación 22 El nivel identificado por la entidad, a los efectos de compro-
bar si el valor de los activos para exploración y evaluación
17 Un activo para exploración y evaluación dejará de ser clasi-
se ha deteriorado, puede comprender una o más unidades
ficado como tal cuando la fiabilidad técnica y la viabilidad
generadoras de efectivo.
comercial de la extracción de un recurso mineral sean de-
mostrables. Antes de proceder a la reclasificación, se evaluará INFORMACIÓN A REVELAR
el deterioro de los activos para exploración y evaluación,
23 Una entidad revelará la información que permita identi-
debiéndose reconocer cualquier pérdida por deterioro de
ficar y explicar los importes reconocidos en sus estados
su valor.
financieros que procedan de la exploración y evaluación
DETERIORO DEL VALOR de recursos minerales.
24 Para cumplir lo dispuesto en el párrafo 23, una entidad reve-
Reconocimiento y medición
lará:
18 Se evaluará el deterioro del valor de los activos para
(a) Las políticas contables aplicadas a los desembolsos
exploración y evaluación cuando los hechos y circunstan-
relacionados con la exploración y evaluación, incluyendo
cias sugieran que el importe en libros de un activo para
el reconocimiento de activos por exploración y
exploración y evaluación puede superar a su importe
evaluación.
recuperable. Cuando los hechos y circunstancias sugieran
que el importe en libros excede el importe recuperable, (b) Los importes de los activos, pasivos, ingresos y gastos, así
una entidad medirá, presentará y revelará cualquier pérdida como los flujos de efectivo por actividades de operación
por deterioro del valor resultante de acuerdo con la NIC 36, e inversión, surgidos de la exploración y evaluación de
excepto por lo dispuesto en el párrafo 21 siguiente. recursos minerales.
19 Al identificar si se ha deteriorado un activo para exploración 25 La entidad tratará los activos para exploración y evaluación
o evaluación, y sólo para este tipo de activos, se aplicará el como una clase de activos separada y revelará la información
párrafo 20 de esta NIIF en lugar de los párrafos 8 a 17 de la NIC requerida por la NIC 16 o la NIC 38, según cómo haya clasifi-
36. El párrafo 20 emplea el término “activos”, pero es aplicable cado los activos.
por igual tanto a los activos para exploración y evaluación
FECHA DE VIGENCIA
separados como a una unidad generadora de efectivo.
26 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que
20 Uno o más de los siguientes hechos y circunstancias indican
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja su
que la entidad debería comprobar el deterioro del valor
aplicación anticipada. Si la entidad aplicase la NIIF para un
de los activos para exploración y evaluación (la lista no es
periodo que comience antes del 1 de enero de 2006, revelará
exhaustiva):
este hecho.
(a) El término durante el que la entidad tiene el derecho a
explorar en un área específica ha expirado durante el DISPOSICIONES TRANSITORIAS
período, o lo hará en un futuro cercano, y no se espera 27 Si fuera impracticable aplicar un requerimiento concreto
que sea renovado. del párrafo 18 a la información comparativa que se refiera
(b) No se han presupuestado ni planeado desembolsos a períodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de
significativos para la exploración y evaluación posterior 2006, la entidad revelará este hecho. En la NIC 8 se explica el
de los recursos minerales en esa área específica. significado del término “impracticable”.
(c) La exploración y evaluación de recursos minerales en
un área específica no han conducido al descubrimien- APÉNDICE A
to de cantidades comercialmente viables de recursos Definiciones de términos
minerales, y la entidad ha decidido interrumpir dichas
actividades en la misma. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
(d) Existen datos suficientes para indicar que, aunque es
probable que se produzca un desarrollo en un área activos para exploración Desembolsos relacionados con la explora-
y evaluación (explo- ción y evaluación reconocidos como activos
determinada, resulta improbable que el importe en ration and evaluation de acuerdo con la política contable de la entidad.
libros del activo para exploración y evaluación pueda ser assets)
recuperado por completo a través del desarrollo exitoso
o a través de su venta. desembolsos relaciona- Desembolsos efectuados por una entidad en
dos con la exploración y relación con la exploración y la evaluación
En cualquiera de estos casos, o en casos similares, la entidad evaluación (exploration de recursos minerales, antes de que se pueda
comprobará el deterioro del valor de acuerdo con la NIC 36. and evaluation expen- demostrar la factibilidad técnica y la viabilidad
Cualquier pérdida por deterioro se reconocerá como un gasto ditures) comercial de la extracción de recursos minerales.
de acuerdo con la NIC 36. La búsqueda de recursos minerales, incluyen-
Especificación del nivel al que se evalúa el deterioro de los exploración y evaluación
do minerales, petróleo, gas natural y recursos
activos para exploración y evaluación similares no renovables, realizada una vez que
de recursos minerales
la entidad ha obtenido derechos legales para
21 Una entidad establecerá una política contable para asignar (exploration for and
explorar en un área determinada, así como la
evaluation of mineral
los activos para exploración y evaluación a unidades gene- resources)
determinación de la factibilidad técnica y la
radoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de viabilidad comercial de la extracción de recursos
minerales.
efectivo, con la finalidad de comprobar si tales activos han

NIIF 6 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

APLICACIÓN PRÁCTICA ——————— x ——————— Debe Haber

41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIÓN
La empresa minera ABC S.A. acaba de adquirir una concesión POR PAGAR 339,220.19
minera por un tiempo correspondiente a 11 años, el importe 411 Remuneraciones por pagar
del costo de dicha concesión es de S/ 450,000.00. Así mismo ha 4111 Sueldos y salarios por pagar
63 GASTOS POR SERVICIOS PRESTADOS
incurrido en gastos correspondientes a: POR TERCERO 150,000.00
• Estudios topográficos y geográficos por un importe igual a 632 Asesoria y consultoria
S/.150,000.00 dichos estudios fueron realizados por profesio- 6326 Investigacion y desarrollo
nales independientes. 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES -
TERCEROS 150,000.00
• Perforaciones exploratorias por un importe de S/ 495,000.00
424 Honorarios por pagar
la cual incluye la depreciación de las maquinarias por x/x Por los gastos en la etapa de exploración
S/ 70,000.00 y las remuneraciones de los trabajadores. y verificación
Después de un año de trabajo exploratorio la empresa ha llegado a ——————— x ———————
determinar que existe la fiabilidad técnica y la viabilidad comercial 93 COSTO DE PRODUCCIÓN DEL
ACTIVO INTANGIBLE 645,000.00
de la extracción del recurso mineral.
932 Costo de exploración-costo
Se entiende que los desembolsos efectuados durante la etapa de 79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE
exploración y evaluación han sido acumulados como costo del acti- COSTOS Y GASTOS 645,000.00
vo, y la amortización de este activo debe ser en función a la vida útil 791 Cargas imputables a cta de ctos
y gastos
de dicha activo, se entiende que la explotación de la mina será por 10
x/x Por el destino de los gastos de exploración
años. ——————— x ———————
Se pide 34 INTANGIBLES 1,095,000.00
341 Concesiones, licencias
Contabilizar el costo inicial del activo en la etapa de exploración y otros derechos 450,000.00
y evaluación. 3411 Concesiones
Determinar el importe de la amortización correspondiente al pri- 34111 Costo
mer año de la etapa de exploración ya que la empresa ha elegido 344 Costos de exploración
y desarrollo 645,000.00
el método de costo para el reconocimiento posterior del activo.
3441 Costos de exploración
Solución 34411 Costo
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERCEROS 450,000.00
Como indica el párrafo 8 de la NIIF 6 el reconocimiento inicial es al 465 Pasivo por compra de activo inmovilizado
costo, así mismo el párrafo 9 de la misma norma contable señala 4655 Intangibles
los componentes del costo del activo en la etapa de exploración 72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOV. 645,000.00
y evaluación, según el párrafo 9 de norma contable el costo del 723 Intangibles 389,908.26
activo es la siguiente: 7232 Costos de exploracion
y desarrollo
x/x Por el reconocimiento inicial del costo del
Concesión minera 450,000.00 activo intangible en la etapa de exploración

Estudios 150,000.00
Perforaciones 495,000.00 Procedernos ahora a calcular el importe correspondiente a la
amortización del primer año en la que se lleva a cabo la etapa
Costo del activo en la etapa de exploración 1,095,000.00
de exportación de la mina, se emplea el método de la línea recta:

Costo de adquisición - Valor residual


——————— x ——————— Debe Haber Amortización =
Vida útil estimada
68 VALUACIÓN Y DETER DE ACTIVOS 1'095,000.00 - 0
Y PROVISIONES 70,000.00 Amortización =
10
681 Depreciacion
6814 Depreciación de inmuebles, Amortización anual = 109,500.00
maquinaria y equipo y equipo-
costo Amortización mensual = 9,125.00
68142 Maquinaria y equipos de
explotacion
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN
Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 70,000.00 ——————— x ——————— Debe Haber
391 Depreciación acumulada
68 VALUACIÓN Y DETER DE ACTIVOS
3913 Inmuebles, maquinaria y
YPROVISIONES 109,500.00
equipo-costo
682 Amortizacion de intangibles
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES
Y OTROS 425,000.00 6821 Amortizacion de intangibles-costo
621 Remuneraciones 389,908.26 68211 Concesiones, licencias
y otros derechos 45,000.00
6211 Sueldos y salarios
68214 Costos de exploracion
627 Seguridad y previsión social
y desarrollo 64,500.00
y otras contribuciones 35,091.74
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN
6271 Regimen de prestaciones
Y AGOTAM ACUM 109,500.00
de salud
392 Amortización acumulada
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR
3921 Intangibles -costo
AL SIST PRIV DE PENS Y SALUD 85,779.82
39211 Concesiones, licencias
403 Instituciones públicas y otros derechos 45,000.00
4031 ESSALUD 35,091.74 32214 Costos de exploracion
4032 ONP 50,688.07 y desarrollo 64,500.00

A c tual idad E mpresar i al NIIF 6

5
NIIF 6 - E xploración y evaluación de recursos minerales

——————— x ——————— Debe solo asiento de todo un año, la adecuada contabilización de la


amortización debe ser mensualmente, esto en cumplimiento
93 COSTO DE PRODUCCIÓN DEL MINERAL 109,500.00 del principio del devengado.
932 Mineral
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES 109,500.00 En caso que la empresa hubiera determinado que no existe la
781 Cargas cubiertas por provisiones fiabilidad técnica y la viabilidad comercial, es decir que se haya
x/x Por la amortización del primer año de explo- determinado que no hay mineral que pueda ser explotada y
tación satisfaga las expectativas económicas de la entidad, en ese
caso la empresa deberá reconocer el íntegro del costo de ex-
Notas: ploración y explotación directamente afectando a resultados,
Por cuestiones prácticas se reconoce la amortización en un tal como se señala en el párrafo 20 de la NIIF 6.

NIIF 6 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
NIIF INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
INFORMACIÓN A REVELAR
7
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 7

OBJETIVO
ALCANCE
CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE INFORMACIÓN
RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y
EL RENDIMIENTO
• Estado de situación financiera
contenido

• Estado del resultado integral


• Otra información a revelar
NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
• Información cualitativa
• Información cuantitativa
• Riesgo de crédito
TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS FINANCIEROS
• Activos financieros transferidos que no se dan de baja en cuentas en su totalidad
• Información adicional
APLICACIÓN INICIAL DE LA NIIF 9
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
DEROGACIÓN DE LA NIC 30
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 7 - Instrumentos financieros:


Información a revelar
OBJETIVO cidos comprenden algunos instrumentos financieros que,
1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus aunque están fuera del alcance de la NIIF 9, entran dentro
estados financieros, revelen información que permita a los del alcance de esta NIIF.
usuarios evaluar: 5 Esta NIIF se aplicará a los contratos de compra o venta de
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situa- una partida no financiera que esté dentro del alcance de la
ción financiera y en el rendimiento de la entidad; y NIIF 9.
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de 5A Los requerimientos de información a revelar sobre riesgo cre-
los instrumentos financieros a los que la entidad se haya diticio de los párrafos 35A a 35N se aplicarán a los derechos
expuesto durante el periodo y lo esté al final del periodo que la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes
sobre el que se informa, así como la forma de gestionar de Contratos con Clientes NIIF 7 especifica que se contabilicen
dichos riesgos. de acuerdo con la NIIF 9, a efectos del reconocimiento de las
2 Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los ganancias o pérdidas por deterioro de valor. Las referencias
de reconocimiento, medición y presentación de los activos en estos párrafos a activos financieros o pasivos financieros
financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos incluirán esos derechos a menos que se especifique otra cosa.
Financieros: Presentación y de la NIIF 9 Instrumentos Financie-
ros. CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE
INFORMACIÓN
ALCANCE 6 Cuando esta NIIF requiera que la información se suministre
3 Esta NIIF deberá aplicarse por todas las entidades, a todo tipo por clases de instrumentos financieros, una entidad los
de instrumentos financieros, excepto a: agrupará en clases que sean apropiadas según la natura-
(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o leza de la información a revelar y que tengan en cuenta
negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con las características de dichos instrumentos financieros. Una
la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 27 Estados entidad suministrará información suficiente para permitir la
Financieros Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y conciliación con las partidas presentadas en las partidas del
Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIIF estado de situación financiera.
10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten que una
entidad contabilice las participaciones en una subsidia- RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN
ria, asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en LA SITUACIÓN FINANCIERA Y EL RENDIMIENTO
esos casos, las entidades aplicarán los requerimientos de 7 Una entidad revelará información que permita a los
esta NIIF y, para aquellas medidas a valor razonable, los usuarios de sus estados financieros evaluar la significa-
requerimientos de la NIIF 13 Medición del Valor Razonable. tividad de los instrumentos financieros en su situación
Las entidades aplicarán también esta NIIF a todos los financiera y en su rendimiento.
derivados vinculados a las participaciones en subsidiarias,
asociadas o negocios conjuntos, a menos que el derivado Estado de situación financiera
cumpla la definición de un instrumento de patrimonio Categorías de activos financieros y pasivos financieros
de la NIC 32. 8 Se revelarán, ya sea en el estado de situación financiera o en
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos las notas, los importes en libros de cada una de las siguientes
por los planes de beneficios a los empleados a los que categorías definidas en la NIIF 9:
se les aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(a) Activos financieros medidos al valor razonable con cam-
(c) [eliminado] bios en resultados, mostrando por separado: (i) los desig-
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 nados como tales en el momento de su reconocimiento
Contratos de Seguro. No obstante, esta NIIF se aplicará a inicial o posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1
los derivados implícitos en contratos de seguro, siempre de la NIIF 9, y (ii) los medidos obligatoriamente al valor
que la NIIF 9 requiera que la entidad los contabilice por razonable con cambios en resultados de acuerdo con la
separado. Además, un emisor aplicará esta NIIF a los NIIF 9.
contratos de garantía financiera si aplica la NIIF 9 en
el reconocimiento y medición de esos contratos, pero (b)–(d) [eliminados]
aplicará la NIIF 4 si decidiese, de acuerdo con el apartado (e) Pasivos financieros medidos al valor razonable con
(d) del párrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su cambios en resultados, mostrando por separado:
reconocimiento y medición. (i) los designados como tales en el momento de su
(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones reconocimiento inicial o posteriormente de acuerdo
que surjan de transacciones con pagos basados en con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, y (ii) los que cumplan la
acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos Basados en definición de mantenido para negociar de la NIIF 9.
Acciones, excepto que esta NIIF se aplique a contratos (f ) Activos financieros medidos al costo amortizado.
dentro del alcance de la NIIF 9. (g) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(f ) Instrumentos que requieran ser clasificados como ins- (h) Activos financieros medidos a valor razonable con cam-
trumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos bios en otro resultado integral, mostrando por separado
16A y 16B o los párrafos 16C y 16D de la NIC 32. (i) los activos financieros que se miden a valor razonable
4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que con cambios en otro resultado integral de acuerdo
se reconozcan contablemente como a los que no se reconoz- con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9; e (ii) inversiones en
can. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden instrumentos de patrimonio designados como tales en
activos financieros y pasivos financieros que estén dentro del el momento del reconocimiento inicial de acuerdo con
alcance de la NIIF 9. Los instrumentos financieros no recono- el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

3
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

Activos financieros o pasivos financieros al valor razona- que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese
ble con cambios en resultados pasivo (véase los párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9
9 Si la entidad ha designado un activo financiero (o grupo de donde encontrar guías para determinar los efectos de
activos financieros) como medido al valor razonable con cambios en el riesgo crediticio de pasivo); y
cambios en resultados que en otro caso se mediría a valor (b) la diferencia entre el importe en libros del pasivo fi-
razonable con cambios en otro resultado integral, revelará: nanciero y el importe que la entidad estaría obligada
(a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [véase contractualmente a pagar al tenedor de la obligación,
el apartado (a) del párrafo 36] del activo financiero (o en el momento del vencimiento.
del grupo de activos financieros) al final del periodo de 11 La entidad revelará también:
presentación. (a) Una descripción detallada de los métodos utilizados para
(b) El importe por el que se mitiga dicho máximo nivel cumplir con los requerimientos de los párrafos 9(c), 10(a)
de exposición al riesgo crediticio mediante el uso de y 10A(a) y el párrafo 5.7.7(a) de la NIIF 9, incluyendo una
derivados de crédito o instrumentos similares [véase el explicación de la razón por la que el método es apropia-
párrafo 36(b)]. do.
(c) El importe de la variación, durante el período y la acu- (b) Si la entidad creyese que la información a revelar facilitada
mulada, del valor razonable del activo financiero (o del en el estado de situación financiera o en las notas para
grupo de activos financieros) que sea atribuible a las cumplir con los requerimientos en los párrafos 9(c), 10(a)
variaciones en el riesgo de crédito del activo financiero, o 10A(a) o el párrafo 5.7.7(a) de la NIIF 9 no representa
determinado como: fielmente la variación del valor razonable del activo
(i) el importe de la variación del valor razonable que financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a
no sea atribuible a cambios en las condiciones de cambios en su riesgo de crédito, las razones por las que
mercado que dan lugar a riesgo de mercado; o ha llegado a esta conclusión y los factores que cree que
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un méto- son relevantes.
do alternativo, si la entidad cree que de esta forma (c) Una descripción detallada de la metodología o metodo-
representa más fielmente la variación del valor logías utilizadas para determinar si presentar los efectos
razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de cambios en un riesgo de crédito de pasivo en otro
de crédito del activo. resultado integral crearía o aumentaría una asimetría
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasio- contable en el resultado del periodo (véanse los párrafos
nan riesgo de mercado incluyen las variaciones en una 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9). Si se requiere que una entidad
tasa de interés (de referencia) observada, en el precio de presente los efectos de cambios en un riesgo de crédito
una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de de pasivo en el resultado del periodo (véase el párrafo
moneda extranjera o en un índice de precios o tasas. 5.7.8 de la NIIF 9), la información a revelar debe incluir una
(d) El importe de la variación del valor razonable de cua- descripción detallada de la relación económica descrita
lesquiera derivados de crédito o instrumentos similares en el párrafo B5.7.6 de la NIIF 9.
vinculados, durante el período y la acumulada desde que
Inversiones en instrumentos de patrimonio designadas
el activo financiero se hubiera designado.
a valor razonable con cambios en otro resultado integral
10 Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor
11A Si una entidad ha designado inversiones en instrumentos de
razonable con cambios en resultados de acuerdo con el párra-
patrimonio a medir a valor razonable con cambios en otro
fo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente los efectos de
resultado integral, conforme permite el párrafo 5.7.5 de la NIIF
cambios en ese riesgo de crédito del pasivo en otro resultado
9, revelará:
integral (véase el párrafo 5.7.7 de la NIIF 9), revelará:
(a) El importe del cambio, de forma acumulada, en el va- (a) Qué inversiones en instrumentos de patrimonio se han
lor razonable del pasivo financiero que es atribuible a designado para que se midan a valor razonable con
cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo (véase los cambios en otro resultado integral.
párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde encontrar (b) Las razones para utilizar esta presentación alternativa.
guías para determinar los efectos de cambios en el riesgo (c) El valor razonable de cada una de estas inversiones al
de crédito del pasivo). final del periodo de presentación.
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo fi- (d) Los dividendos reconocidos durante el periodo, mostran-
nanciero y el importe que la entidad estaría obligada do por separado los relacionados con inversiones dadas
contractualmente a pagar al tenedor de la obligación, de baja en cuentas durante el periodo de presentación y
en el momento del vencimiento. las relacionadas con inversiones mantenidas al final del
(c) Cualquier transferencia de ganancias o pérdidas acu- periodo de presentación.
muladas dentro de patrimonio durante el periodo (e) Cualquier transferencia de ganancias o pérdidas acu-
incluyendo la razón para estas transferencias. muladas dentro de patrimonio durante el periodo
(d) Si un pasivo se da de baja en cuentas durante el periodo, incluyendo la razón para estas transferencias.
el importe (si lo hubiera) presentado en otro resultado 11B Si una entidad da de baja en cuentas inversiones en ins-
integral que se produjo en el momento de la baja en trumentos de patrimonio medidos a valor razonable con
cuentas. cambios en otro resultado integral durante el periodo de
10A Si una entidad ha designado un pasivo financiero como a presentación, revelará:
valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con (a) Las razones para disponer de las inversiones.
el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente todos
(b) El valor razonable de la inversión en la fecha de baja en
los cambios en el valor razonable de ese pasivo (incluyendo
cuentas.
los efectos de cambios en el riesgo de crédito del pasivo) en
el resultado del periodo (véase los párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la (c) La ganancia o pérdida acumulada en el momento de la
NIIF 9), revelará: disposición.
(a) el importe del cambio, durante el periodo y de forma Reclasificación
acumulada, en el valor razonable del pasivo financiero 12 y 12A [Eliminados]

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

12B Una entidad revelará si, en los periodos sobre los que se in- (i) los importes relativos a instrumentos financieros
forma actual o anteriores, se ha reclasificado cualquier activo reconocidos que no cumplen alguno o todos los
financiero de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9. Para criterios de compensación del párrafo 42 de la NIC
cada uno de estos sucesos, una entidad revelará: 32; y
(a) La fecha de reclasificación. (ii) los importes relativos a garantías financieras (inclu-
(b) Una explicación detallada del cambio en el modelo de yendo garantías colaterales de efectivo); y
negocio y una descripción cualitativa de su efecto sobre (e) el importe neto después de deducir los importes de (d)
los estados financieros de la entidad. de los importes de (c) anteriores.
(c) El importe reclasificado a cada una de esas categorías o La información requerida por este párrafo se presentará en
fuera de éstas. formato de tabla, de forma separada para los activos finan-
12C Para cada periodo de presentación siguiente a la reclasi- cieros y pasivos financieros, a menos que sea más apropiado
ficación hasta la baja en cuentas, una entidad revelará los otro formato.
activos reclasificados desde la categoría de valor razonable 13D El importe total revelado de acuerdo con el párrafo 13C(d)
con cambios en resultados, de forma que se midan al costo para un instrumento se limitará al importe del párrafo 13C(c)
amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado para ese instrumento.
integral de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9:
13E Una entidad incluirá una descripción en la información a
(a) La tasa de interés efectiva determinada en la fecha de la
revelar de los derechos de compensación asociados con
reclasificación; y
los activos financieros reconocidos y pasivos financieros
(b) los ingresos por intereses reconocidos. reconocidos de la entidad sujetos a acuerdos maestros de
12D Si, desde su última fecha de presentación, una entidad ha compensación exigibles y acuerdos similares que se revelan
reclasificado activos financieros desde la categoría de valor de acuerdo con el párrafo 13C(d), incluyendo la naturaleza
razonable con cambios en otro resultado integral, de forma de esos derechos.
que se miden al costo amortizado, o desde la categoría de
valor razonable con cambios en resultados, de forma que se 13F Si la información requerida por los párrafos 13B a 13E se revela
miden al costo amortizado o a valor razonable con cambios en más de una nota a los estados financieros, una entidad
en otro resultado integral, revelará: hará referencias cruzadas entre esas notas.
(a) el valor razonable de los activos financieros al final del Garantía colateral
periodo de presentación; y 14 Una entidad revelará:
(b) la ganancia o pérdida del valor razonable que tendría que (a) el importe en libros de los activos financieros pigno-
haber sido reconocida en el resultado del periodo o en rados como garantía colateral de pasivos o pasivos
otro resultado integral durante el periodo de presenta- contingentes, incluyendo los importes que hayan sido
ción si los activos financieros no se hubieran reclasificado. reclasificados de acuerdo con el párrafo 3.2.23(a) de la
13 [Eliminado] NIIF 9; y
Compensación de activos financieros y pasivos financieros (b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.
13A La información a revelar de los párrafos 13B a 13E amplía 15 Cuando una entidad haya recibido una garantía colateral
los otros requerimientos de información a revelar de esta (consistente en activos financieros o no financieros) y esté au-
NIIF y se requiere para todos los instrumentos financieros torizada a venderla o a pignorarla sin que se haya producido
reconocidos que se compensan de acuerdo con el pá- un incumplimiento por parte del propietario de la garantía,
rrafo 42 de la NIC 32. Esta información a revelar también revelará:
se aplica a los instrumentos financieros reconocidos que (a) el valor razonable de la garantía colateral poseída;
están sujetos a un acuerdo maestro de compensación (b) el valor razonable de la garantía colateral vendida o
exigible o acuerdo similar, independientemente de si se nuevamente pignorada, y si la entidad tiene alguna
compensan de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32. obligación de devolverla; y
13B Una entidad revelará información para permitir a los usuarios (c) los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la
de sus estados financieros evaluar el efecto o efecto potencial garantía colateral.
de los acuerdos de compensación sobre la situación finan-
ciera de la entidad. Esto incluye el efecto o efecto potencial Cuenta correctora para pérdidas crediticias
de los derechos de compensación asociados con los activos 16 [Eliminado]
financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos de 16A El importe en libros de los activos financieros medidos a
la entidad que quedan dentro del alcance del párrafo 13A. valor razonable con cambios en otro resultado integral de
13C Para cumplir el objetivo del párrafo 13B, una entidad revela- acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9 no se reduce por una
rá, al final del periodo sobre el que se informa, la siguiente corrección de valor por pérdidas y una entidad no presentará
información cuantitativa de forma separada para los activos la corrección de valor por pérdidas de forma separada en el
financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos estado de situación financiera como una reducción del im-
que quedan dentro del alcance del párrafo 13A: porte en libros del activo financiero. Sin embargo, una entidad
(a) los importes brutos de los activos financieros reconoci- revelará la corrección de valor por pérdidas en las notas a los
dos y pasivos financieros reconocidos; estados financieros.
(b) los importes que están compensados de acuerdo con los Instrumentos financieros compuestos con múltiples
criterios del párrafo 42 de la NIC 32, cuando determinen derivados implícitos
los importes netos presentados en el estado de situación 17 Cuando una entidad haya emitido un instrumento que con-
financiera; tiene un componente de pasivo y otro de patrimonio (véase
(c) los importes netos presentados en el estado de situación el párrafo 28 de la NIC 32), y el instrumento incorpore varios
financiera; derivados implícitos cuyos valores fueran interdependientes
(d) los importes sujetos a un acuerdo maestro de compen- (como es el caso de un instrumento de deuda convertible
sación exigible o acuerdo similar que no están incluidos con una opción de rescate), informará la existencia de esas
de otra forma en el párrafo 13C(b), incluyendo: características.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

5
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

Incumplimientos y otras infracciones separado); o pasivos financieros que no están medidos


18 Para los préstamos por pagar reconocidos al final del periodo al valor razonable con cambios en resultados.
sobre el que se informa, una entidad revelará: (c) Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los impor-
(a) detalles de los incumplimientos durante el período tes incluidos al determinar la tasa de interés efectiva) que
que se refieran al principal, a los intereses, a los fondos surjan de:
de amortización para cancelación de deudas o a las (i) activos financieros y pasivos financieros que no están
condiciones de rescate relativas a esos préstamos por al valor razonable con cambios en resultados; y
pagar; (ii) actividades fiduciarias o de administración que su-
(b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén pongan la tenencia o inversión de activos por cuenta
impagados al final del periodo sobre el que se informa; de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones
y por retiro u otras instituciones.
(c) si el incumplimiento ha sido corregido o si se han renego- (d) [eliminado]
ciado las condiciones de los préstamos por pagar antes (e) [eliminado]
de la fecha de autorización para emisión de los estados 20A Una entidad revelará un desglose de la ganancia o pérdida
financieros. reconocida en el estado del resultado integral que surge de
19 Si durante el período se hubieran producido infracciones la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo
de las condiciones del acuerdo de préstamo, distintas de amortizado, mostrando por separado las ganancias y pérdidas
las descritas en el párrafo 18, y que autoricen al prestamista surgidas de la baja en cuentas de dichos activos financieros.
a reclamar el correspondiente pago, una entidad incluirá la Esta información a revelar incluirá las razones para dar de baja
misma información requerida en el párrafo 18 (a menos que, en cuentas a esos activos financieros.
al final del periodo sobre el que se informa o antes, las infrac-
ciones se hubieran corregido o las condiciones del préstamo Otra información a revelar
se hubieran renegociado). Políticas contables
Estado del resultado integral 21 De acuerdo con el párrafo 117 de la NIC 1 Presentación de
Estados Financieros (revisada en 2007) una entidad revelará
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas sus políticas contables significativas, la base (o bases) de me-
20 Una entidad revelará las siguientes partidas de ingresos, gas- dición utilizada al elaborar los estados financieros, así como
tos, ganancias o pérdidas, ya sea en el estado del resultado las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes
integral o en las notas: para la comprensión de los estados financieros.
(a) Ganancias o pérdidas netas por: Contabilidad de coberturas
(i) Activos financieros o pasivos financieros medidos 21A Una entidad aplicará los requerimientos de información a
al valor razonable con cambios en resultados, mos- revelar de los párrafos 21B a 24F a las exposiciones de riesgo
trando de forma separada las correspondientes a los que una entidad cubra y para las cuales opte por aplicar la
activos financieros o pasivos financieros designados contabilidad de coberturas.La información a revelar sobre
como tales en el momento del reconocimiento ini- contabilidad de coberturas, proporcionará información sobre:
cial o posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1
(a) la estrategia de gestión del riesgo de una entidad y la
de la NIIF 9, y las de los activos financieros o pasivos
forma en que se aplica para gestionar el riesgo;
financieros que se hayan medido obligatoriamente
al valor razonable con cambios en resultados de (b) la forma en que las actividades de cobertura de la entidad
acuerdo con la NIIF 9 (por ejemplo pasivos finan- pueden afectar al importe, calendario e incertidumbre
cieros que cumplen la definición de mantenidos de sus flujos de efectivo futuros; y
para negociar de la NIIF 9). Para activos financieros (c) el efecto que la contabilidad de coberturas ha tenido
designados como a valor razonable con cambios sobre el estado de situación financiera de la entidad,
en resultados, una entidad mostrará por separado estado del resultado integral y estado de cambios en el
el importe de ganancias o pérdidas reconocidas en patrimonio.
otro resultado integral y el importe reconocido en 21B Una entidad presentará la información a revelar requerida en
el resultado del periodo. una sola nota o sección separada en sus estados financieros.
(ii)–(iv) [eliminados] Sin embargo, una entidad no necesita duplicar información
(v) Pasivos financieros medidos al costo amortizado. que ya se presenta en otra parte, siempre que la información
(vi) Activos financieros medidos al costo amortizado. se incorpore mediante referencias cruzadas de los estados
financieros con algún otro estado, como por ejemplo un
(vii) Inversiones en instrumentos de patrimonio designa-
comentario de la dirección o un informe sobre riesgos, que
dos al valor razonable con cambios en otro resultado
esté disponible para los usuarios de los estados financieros
integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9.
en las mismas condiciones y al mismo tiempo que éstos. Sin
(viii) Activos financieros medidos a valor razonable con la información incorporada mediante referencias cruzadas,
cambios en otro resultado integral de acuerdo con el los estados financieros estarán incompletos.
párrafo 4.1.2A de la NIIF 9, mostrando por separado
21C Cuando los párrafos 22A a 24F requieran que la entidad separe
el importe de ganancias o pérdidas reconocido
la información revelada por categoría de riesgo, la entidad
en otro resultado integral durante el periodo y el
determinará cada categoría de riesgo sobre la base de las
importe reclasificado en el momento de la baja en
exposiciones al riesgo que una entidad decida cubrir y para
cuentas desde otro resultado integral acumulado al
los cuales se aplica la contabilidad de coberturas. Una entidad
resultado del periodo.
determinará las categorías de riesgo de forma congruente
(b) Los ingresos por intereses totales y los gastos por para toda la información a revelar sobre contabilidad de
intereses totales (calculados utilizando el método del coberturas.
interés efectivo) para activos financieros que se miden al
21D Para cumplir los objetivos del párrafo 21A, una entidad
costo amortizado o que se miden a valor razonable con
determinará (excepto por lo especificado a continuación)
cambios en otro resultado integral, de acuerdo con el
cuánto detalle revelar, cuánto énfasis dar a los diferentes
párrafo 4.1.2A de la NIIF 9 (mostrando estos importes por

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

aspectos de los requerimientos de información a revelar, proceso dinámico en el que la exposición y los instrumentos
el nivel apropiado de agregación o desagregación y, si los de cobertura utilizados para gestionar esa exposición no se
usuarios de los estados financieros necesitan explicaciones mantienen igual por mucho tiempo—tal como en el ejemplo
adicionales para evaluar la información cuantitativa revelada. del párrafo B6.5.24(b) de la NIIF 9] la entidad:
Sin embargo, una entidad usará el mismo nivel de agregación (a) está exenta de proporcionar la información a revelar
o desagregación que utiliza para revelar los requerimientos requerida por los párrafos 23A y 23B.
de información relacionada con esta NIIF y la NIIF 13 Medición (b) revelará:
al Valor Razonable.
(i) información sobre cuál es la estrategia de gestión
La estrategia de gestión del riesgo del riesgo final en relación con las relaciones de
22 [Eliminado] cobertura;
22A Una entidad explicará su estrategia de gestión del riesgo (ii) una descripción de la forma en que refleja su es-
para cada categoría de riesgo de exposiciones al riesgo que trategia de gestión del riesgo mediante el uso de
decide cubrir y para la cual aplica contabilidad de coberturas. la contabilidad de coberturas y la designación de
Esta explicación debería permitir a los usuarios de los estados relaciones de cobertura específicas; y
financieros evaluar (por ejemplo): (iii) una indicación de la frecuencia con que se discon-
(a) Cómo surge cada riesgo. tinúan y reinician las relaciones de cobertura como
(b) Cómo gestiona la entidad cada riesgo; esto incluye si la parte del proceso de la entidad en relación con las
entidad cubre una partida en su totalidad para todos los relaciones de cobertura.
riesgos o cubre un componente de riesgo (o componen- 23D Una entidad revelará por categoría de riesgo una descripción
tes) de una partida y por qué. de los orígenes de ineficacia de cobertura que se espera que
(c) La amplitud de las exposiciones al riesgo que gestiona afecten a la relación de cobertura durante su duración.
la entidad. 23E Si emergen otros orígenes de ineficacia de cobertura en una
22B Para cumplir con los requerimientos del párrafo 22A, la infor- relación de cobertura, una entidad revelará dichos orígenes
mación debería incluir (pero no se limita a) una descripción por categoría de riesgo y explicarán la ineficacia de cobertura
de: resultante.
(a) los instrumentos de cobertura que se utilizan (y cómo 23F Para coberturas de flujos de efectivo, una entidad revelará
se utilizan) para cubrir las exposiciones al riesgo; una descripción de las transacciones previstas para las cuales
(b) cómo determina la entidad la relación económica entre la se ha utilizado la contabilidad de coberturas en el periodo
partida cubierta y el instrumento de cobertura a efectos anterior, pero que no se espera que ocurran más.
de evaluar la eficacia de la cobertura; y Los efectos de la contabilidad de coberturas sobre la situación
(c) cómo establece la entidad la razón de cobertura y cuáles financiera y el rendimiento
son los orígenes de la ineficacia de cobertura.
24 [Eliminado]
22C Cuando una entidad designa un componente de riesgo
específico como una partida cubierta (véase el párrafo 6.3.7 24A Una entidad revelará, en forma de tabla, los importes siguien-
de la NIIF 9) proporcionará, además de la información a revelar tes relacionados con partidas designadas como instrumentos
requerida por los párrafos 22A y 22B, información cuantitativa de cobertura de forma separada por categoría de riesgo
y cualitativa sobre: para cada tipo de cobertura (cobertura del valor razonable,
(a) la forma en que la entidad determinó el componente del cobertura de flujos de efectivo o cobertura de una inversión
riesgo que se designa como la partida cubierta (incluyen- neta en un negocio en el extranjero):
do una descripción de la naturaleza de la relación entre (a) el importe en libros de los instrumentos de cobertura
el componente de riesgo y la partida en su totalidad); y (activos financieros por separado de los pasivos finan-
(b) la forma en que el componente del riesgo se relaciona cieros);
con la partida en su totalidad (por ejemplo, el compo- (b) la partida en el estado de situación financiera que incluye
nente de riesgo designado históricamente cubierto en el instrumento de cobertura;
promedio del 80 por ciento de los cambios en el valor (c) el cambio en el valor razonable del instrumento de co-
razonable de la partida en su totalidad). bertura utilizado como base para reconocer la ineficacia
El importe, calendario e incertidumbre de flujos de efectivo futuros de cobertura para el periodo; y
(d) los importes nominales (incluyendo cantidades tales
23 [Eliminado]
como toneladas o metros cúbicos) de los instrumentos
23A A menos que esté eximida por el párrafo 23C, una entidad de cobertura.
revelará por categoría de riesgo información cuantitativa para
permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar los 24B Una entidad revelará, en forma de tabla, los importes siguien-
términos y condiciones de los instrumentos de cobertura y la tes relacionados con las partidas cubiertas por separado por
forma en que afectan al importe, calendario e incertidumbre categoría de riesgo para los tipos de cobertura de la forma
de flujos de efectivo futuros de la entidad. siguiente:
23B Para cumplir el requerimiento del párrafo 23A, una entidad (a) para coberturas del valor razonable:
proporcionará un desglose que revele: (i) el importe en libros de la partida cubierta reconocida
(a) un perfil del calendario del importe nominal del instru- en el estado de situación financiera (presentando los
mento de cobertura; y activos por separado de los pasivos);
(b) si procede, el precio o tasa promedio (por ejemplo, (ii) el importe acumulado de los ajustes de cobertura
precios de ejercicio o a término, etc.) del instrumento del valor razonable sobre la partida cubierta inclui-
de cobertura. do en el importe en libros de la partida cubierta
23C En situaciones en las que una entidad revisa con frecuencia reconocida en el estado de situación financiera
(es decir, discontinúa y vuelve a comenzar) relaciones de (presentando activos por separado de pasivos);
cobertura porque el instrumento de cobertura y la partida (iii) la partida en el estado de situación financiera que
cubierta cambian con frecuencia [es decir, la entidad utiliza un incluye una partida cubierta;

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

7
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

(iv) el cambio en el valor razonable de la partida cubierta 24D Cuando el volumen de las relaciones de cobertura a las
utilizada como base para reconocer la ineficacia de cuales se aplica la exención del párrafo 23C no sea repre-
cobertura para el periodo; y sentativo de los volúmenes normales durante el periodo
(v) el importe acumulado de los ajustes de cobertura (es decir, el volumen en la fecha de presentación no refleja
del valor razonable que permanecen en el estado de los volúmenes durante el periodo) una entidad revelará ese
situación financiera para las partidas cubiertas que hecho y la razón por la que considera que los volúmenes no
han dejado de ajustarse por ganancias y pérdidas son representativos.
de cobertura de acuerdo con el párrafo 6.5.10 de la 24E Una entidad proporcionará una conciliación de cada compo-
NIIF 9. nente del patrimonio y un desglose de otro resultado integral
(b) para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de una de acuerdo con la NIC 1 que, tomados juntos:
inversión neta en un negocio en el extranjero: (a) diferencie, como mínimo, entre los importes relacionados
(i) el cambio en el valor de la partida cubierta utilizada con la información a revelar del párrafo 24C(b)(i) y (b)(iv),
como la base para reconocer la ineficacia de cober- así como los importes contabilizados de acuerdo con el
tura para el periodo (es decir, para coberturas de párrafo 6.5.11(d)(i) y (d)(iii) de la NIIF 9;
flujos de efectivo, el cambio en el valor utilizado para (b) diferencie entre los importes asociados con el valor
determinar la ineficacia de cobertura reconocida de temporal de las opciones que cubren partidas cubiertas
acuerdo con el párrafo 6.5.11(c) de la NIIF 9); relacionadas con transacciones y los importes asociados
(ii) los saldos de la reserva de cobertura de flujos de con el valor temporal de las opciones que cubren partidas
efectivo y la reserva por conversión de moneda cubiertas relacionada con un periodo de tiempo, cuando
extranjera para coberturas que continúan, que se una entidad contabiliza el valor temporal de una opción
contabilizan de acuerdo con los párrafos 6.5.11 y de acuerdo con el párrafo 6.5.15 de la NIIF 9; y
6.5.13(a) de la NIIF 9; y (c) diferencia entre los importes asociados con los elementos
(iii) los saldos que permanecen en la reserva de cober- a término de los contratos a término y el diferencial de
tura de flujos de efectivo y la reserva de conversión la tasa de cambio de los instrumentos financieros que
de moneda extranjera de las relaciones de cobertura cubren partidas cubiertas relacionadas con transacciones,
para las que deja de aplicarse la contabilidad de y los importes asociados con los elementos a término
coberturas. de contratos a término y los diferenciales de la base de
24C Una entidad revelará, en forma de tabla, los importes siguien- la tasa de cambio de los instrumentos financieros que
tes por separado por categoría de riesgo para los tipos de cubren partidas cubiertas relacionadas con un periodo de
cobertura de la forma siguiente: tiempo cuando una entidad contabiliza dichos importes
(a) para coberturas del valor razonable: de acuerdo con el párrafo 6.5.16 de la NIIF 9.
(i) ineficacia de la cobertura—es decir, la diferencia 24F Una entidad revelará la información requerida por el párrafo
entre la ganancia o pérdida de cobertura sobre el 24E de forma separada por categoría de riesgo. Esta desagre-
instrumento de cobertura y la partida cubierta—re- gación por riesgo puede proporcionarse en las notas a los
conocida en el resultado del periodo (u otro resul- estados financieros
tado integral para coberturas de un instrumento de Opción de designar una exposición crediticia como medida al
patrimonio para el cual una entidad ha optado por valor razonable con cambios en resultados
presentar los cambios en el valor razonable en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de 24G Si una entidad designó un instrumento financiero, o una
la NIIF 9); y proporción de éste, como medido al valor razonable con
(ii) la partida en el estado del resultado integral que cambios en resultados porque utiliza un derivado crediticio
incluye la ineficacia de la cobertura reconocida. para gestión el riesgo de crédito de ese instrumento finan-
(b) para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de una ciero, revelará:
inversión neta en un negocio en el extranjero: (a) para los derivados crediticios que se han utilizado para
(i) las ganancias o pérdidas de cobertura del periodo gestionar el riesgo de crédito de los instrumentos finan-
de presentación que fueron reconocidos en otro cieros designados como medidos al valor razonable con
resultado integral; cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 6.7.1
(ii) la ineficacia de cobertura reconocida en el resultado de la NIIF 9, una conciliación de cada importe nominal
del periodo; y el valor razonable al comienzo y al final del periodo;
(iii) la partida en el estado del resultado integral que (b) la ganancia o pérdida reconocida en el resultado del
incluye la ineficacia de cobertura reconocida; periodo en el momento de la designación de un ins-
(iv) el importe reclasificado desde la reserva de cober- trumento financiero, o una proporción de éste, como
tura de flujos de efectivo o reserva de conversión medido al valor razonable con cambios en resultados
de moneda extranjera al resultado del periodo de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9; y
como un ajuste por reclasificación (véase la NIC 1) (c) en el momento de la discontinuación de la medición
(diferenciando entre los importes para los cuales de un instrumento de cobertura, o una proporción de
se ha utilizado con anterioridad la contabilidad de éste, al valor razonable con cambios en resultados, ese
coberturas, pero para los cuales los flujos de efecti- valor razonable del instrumento financiero que ha pa-
vo cubiertos dejan de esperarse que ocurran, y los sado a ser el importe en libros nuevo de acuerdo con el
importes que se han transferido porque la partida párrafo 6.7.4 de la NIIF 9 y el importe principal o nominal
cubierta ha afectado al resultado del periodo); relacionado (excepto para proporcionar información
(v) la partida en el estado del resultado integral que comparativa de acuerdo con la NIC 1, una entidad
incluye el ajuste por reclasificación (véase la NIC 1); y no necesita continuar revelando esta información en
(vi) para coberturas de posiciones netas, las ganancias periodos posteriores).
o pérdidas de cobertura reconocidas en partidas Valor razonable
separadas en el estado del resultado integral (véase 25 Salvo por lo establecido en el párrafo 29, una entidad revelará
el párrafo 6.6.4 de la NIIF 9). el valor razonable correspondiente a cada clase de activos

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

financieros y de pasivos financieros (véase el párrafo 6), de NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN
una forma que permita la realización de comparaciones con DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
los correspondientes importes en libros. 31 Una entidad revelará información que permita que los
26 Al revelar los valores razonables, una entidad agrupará los ac- usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza
tivos financieros y los pasivos financieros en clases, pero sólo y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos
los compensará en la medida en que sus importes en libros financieros a los que la entidad esté expuesta al final del
estén compensados en el estado de situación financiera. periodo sobre el que se informa.
27-27B [Eliminados] 32 Las informaciones requeridas por los párrafos 33 a 42 se cen-
28 En algunos casos, una entidad no reconocerá una ganancia o tran en los riesgos procedentes de instrumentos financieros y
pérdida en el reconocimiento inicial de un activo financiero en la manera en que se los gestiona. Dichos riesgos incluyen
o pasivo financiero porque el valor razonable ni se pone de por lo general, sin que la enumeración sea taxativa, el riesgo
manifiesto mediante un precio cotizado en un mercado de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
activo para un activo o pasivo idéntico (es decir, un dato de 32A La provisión de información cualitativa en el contexto de in-
entrada de Nivel 1) ni se basa en una técnica de valoración formación a revelar cuantitativa permite a los usuarios vincular
que utiliza solo datos procedentes de mercados observa- revelaciones relacionadas y así formarse una imagen global
bles (véase el párrafo B5.1.2A de la NIIF 9). En estos casos, de la naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los
la entidad revelará por clase de activo financiero o pasivo instrumentos financieros. La interacción entre información a
financiero: revelar cualitativa y cuantitativa contribuirá a revelar informa-
(a) Su política contable para reconocer en el resultado del ción de la forma que mejor permita a los usuarios evaluar la
periodo la diferencia entre el valor razonable en el reco- exposición de una entidad a los riesgos.
nocimiento inicial y el precio de transacción para reflejar Información cualitativa
las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que 33 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos finan-
los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar cieros, una entidad revelará:
el precio del activo o pasivo (véase el párrafo B5.1.2A(b)
(a) las exposiciones al riesgo y la forma en que éstas surgen;
de la NIIF 9).
(b) sus objetivos, políticas y procesos para la gestión del
(b) La diferencia acumulada que no haya sido reconocida
riesgo, así como los métodos utilizados para medirlo; y
todavía en el resultado del período al principio y al final
del mismo, junto con una conciliación de esa diferencia (c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el pe-
durante ese período con el saldo. ríodo precedente.
(c) La razón por la cual la entidad concluyó que el precio Información cuantitativa
de la transacción no era la mejor evidencia del valor 34 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos finan-
razonable, incluyendo una descripción de la evidencia cieros, una entidad revelará:
en que se basa el valor razonable. (a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición
29 No se requiere información a revelar sobre el valor razonable: al riesgo al final del periodo sobre el que se informa. Esta
(a) cuando el importe en libros sea una aproximación razo- información a revelar estará basada en la que se suminis-
nable al valor razonable, por ejemplo para instrumentos tre internamente al personal clave de la dirección de la
financieros tales como cuentas por pagar o por cobrar a entidad (tal como se define en la NIC 24 Información a
corto plazo; Revelar sobre Partes Relacionadas), por ejemplo al consejo
(b) [eliminado] de administración de la entidad o a su ejecutivo principal.
(c) para un contrato que contenga un componente de (b) La información a revelar requerida por los párrafos 35A
participación discrecional (como se describe en la NIIF a 42, en la medida en que no haya sido suministrada
4), si el valor razonable de dicho componente no puede siguiendo el apartado (a).
ser determinado de forma fiable. o (c) Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes
(d) para pasivos por arrendamiento. de la información a revelar realizada de acuerdo con los
30 En los casos descritos en el párrafo 29(c), una entidad re- apartados (a) y (b).
velará información que ayude a los usuarios de los estados 35 Si los datos cuantitativos revelados al final del periodo sobre
financieros al hacer sus propios juicios acerca del alcance el que se informa fueran poco representativos de la exposi-
de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos ción al riesgo de la entidad durante el período, una entidad
contratos y su valor razonable, incluyendo: suministrará información adicional que sea representativa.
(a) el hecho de que no se ha revelado información sobre Riesgo de crédito
el valor razonable porque éste no puede ser medido de
forma fiable; Alcance y objetivos
(b) una descripción de los instrumentos financieros, su im- 35A Una entidad aplicará los requerimientos de revelar informa-
porte en libros y una explicación de la razón por la que ción de los párrafos 35F a 35N a los instrumentos financieros
el valor razonable no puede ser determinado de forma a los que se apliquen los requerimientos de deterioro de valor
fiable; de la NIIF 9. Sin embargo:
(c) información acerca del mercado para los instrumentos; (a) para cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato
(d) información sobre si la entidad pretende disponer de y cuentas por cobrar de arrendamientos, se aplica el
esos instrumentos financieros, y cómo piensa hacerlo; y párrafo 35J en aquellos casos en los que se reconocen
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de
razonable no hubiera podido ser estimado con fiabili- vida del activo, de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la
dad previamente, hayan sido dados de baja en cuentas, NIIF 9, si dichos activos financieros se modifican cuando
informará de este hecho junto con su importe en libros tienen más de 30 días de mora; y
en el momento de la baja en cuentas y el importe de la (b) no se aplica el párrafo 35K(b) a las cuentas por cobrar por
ganancia o pérdida reconocida. arrendamientos.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

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NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

35B La información revelada sobre riesgo crediticio de acuerdo (c) la forma en que se agruparon los instrumentos si las
con los párrafos 35F a 35N permitirá a los usuarios de los pérdidas crediticias esperadas se midieron sobre una
estados financieros comprender el efecto del riesgo crediticio base colectiva;
sobre el importe, calendario e incertidumbre de los flujos (d) la forma en que una entidad determina que los activos
de efectivo futuros. Para lograr este objetivo, la información financieros son activos financieros con deterioro credi-
revelada sobre riesgo crediticio proporcionará: ticio;
(a) información sobre las prácticas de gestión del riesgo (e) la política de cancelaciones de una entidad, incluyendo
crediticio de una entidad y cómo se relaciona con el los indicadores de que no hay expectativas razonables
reconocimiento y medición de las pérdidas crediticias de recuperación, así como información sobre la política
esperadas, incluyendo los métodos, supuestos e infor- para activos financieros que se cancelan, pero que
mación utilizados para medir las pérdidas crediticias todavía están sujetos a una actividad de exigencia de
esperadas; cumplimiento; y
(b) información cualitativa y cuantitativa que permita a los (f ) la forma en que han sido aplicados los requerimientos
usuarios de los estados financieros evaluar los importes del párrafo 5.5.12 de la NIIF 9 para la modificación de los
de los estados financieros que surgen de las pérdidas flujos de efectivo contractuales de activos financieros,
crediticias esperadas, incluyendo los cambios en el im- incluyendo cómo una entidad:
porte de las pérdidas crediticias esperadas y las razones (i) determina si el riesgo crediticio de un activo finan-
para esos cambios; y ciero que ha sido modificado, cuando la corrección
(c) información sobre la exposición al riesgo crediticio de valor por pérdidas se midió por un importe igual a
(es decir, el riesgo crediticios inherente en los activos las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo
financieros de una entidad y compromisos para ampliar de vida del activo, ha mejorado hasta el punto de
el crédito) incluyendo las concentraciones de riesgo que la corrección de valor por pérdidas revierta hasta
crediticio significativas. medirse por un importe igual a pérdidas crediticias
esperadas de 12 meses, de acuerdo con el párrafo
35C Una entidad no necesita duplicar información que ya se
5.5.5 de la NIIF 9; y
presente en otra parte, siempre que dicha información se
(ii) controla la medida en que la corrección de valor
incorpore mediante referencias cruzadas de los estados
por pérdidas de activos financieros que cumplen
financieros con otros estados, como por ejemplo un comen-
los criterios de (i) es posteriormente medida nueva-
tario de la dirección o un informe sobre riesgos, que esté
mente por un importe igual a las pérdidas crediticias
disponible para los usuarios de los estados financieros en esperadas durante el tiempo de vida del activo, de
las mismas condiciones y al mismo tiempo que éstos. Sin la acuerdo con el párrafo 5.5.3 de la NIIF 9.
información incorporada mediante referencias cruzadas, los
estados financieros estarán incompletos. 35G Una entidad explicará los datos de entrada, supuestos y téc-
nicas de estimación utilizadas para aplicar los requerimientos
35D Para cumplir los objetivos del párrafo 35B, una entidad con- de la Sección 5.5 de la NIIF 9. Para este propósito, una entidad
siderará (excepto cuando se especifique otra cosa) cuánto revelará:
detalle revelar, cuánto énfasis dar a los diferentes aspectos de
(a) la base de los datos de entrada y supuestos y las técnicas
los requerimientos de información a revelar, el nivel apropiado
de estimación utilizadas para:
de agregación o desagregación y, si los usuarios de los estados
(i) medir las pérdidas crediticias esperadas en los
financieros necesitan explicaciones adicionales para evaluar
próximos 12 meses y para el resto de su vida;
la información cuantitativa revelada.
(ii) determinar si el riesgo crediticio de los instrumentos
35E Si la información a revelar proporcionada de acuerdo con los financieros se ha incrementado de forma significa-
párrafos 35F a 35N, es insuficiente para alcanzar los objetivos tiva desde el reconocimiento inicial; y
del párrafo 35B, una entidad revelará la información adicional
(iii) determinar si un activo financiero es un activo
necesaria para cumplir con esos objetivos. financiero con deterioro crediticio.
Prácticas de gestión del riesgo crediticio (b) la forma en que se ha incorporado la información con
35F Una entidad explicará sus prácticas de gestión del riesgo vistas al futuro para la determinación de las pérdidas
crediticio y cómo se relacionan con el reconocimiento y crediticias esperadas, incluyendo el uso de información
medición de las pérdidas crediticias esperadas. Para cumplir macroeconómica; y
este objetivo una entidad revelará información que permita a (c) los cambios en las técnicas de estimación o supuestos
los usuarios de los estados financieros comprender y evaluar: significativos realizados durante el periodo de presenta-
(a) la forma en que la entidad determinó si el riesgo crediti- ción y las razones de esos cambios.
cio de los instrumentos financieros se ha incrementado Información cuantitativa y cualitativa sobre los importes que
de forma significativa desde el reconocimiento inicial, surgen de las pérdidas crediticias esperadas
incluyendo, si y cómo: 35H Para explicar los cambios en las correcciones de valor por
(i) se considera que los instrumentos financieros tienen pérdidas y las razones para dichos cambios, una entidad
un bajo riesgo crediticio, de acuerdo con el párrafo proporcionará, por clase de instrumento financiero, una
5.5.10 de la NIIF 9, incluyendo las clases de instru- conciliación entre el saldo inicial y el final de la corrección de
mentos financieros a las que se aplica; y valor por pérdidas, en una tabla, mostrando por separado los
(ii) la presunción del párrafo 5.5.11 de la NIIF 9, de que cambios durante el periodo para:
ha habido incrementos significativos en el riesgo (a) las correcciones de valor por pérdidas medidas por un
crediticio desde el reconocimiento inicial cuando los importe igual a las pérdidas crediticias esperadas para
activos financieros tienen más de 30 días de mora, 12 meses;
ha sido refutada; (b) las correcciones de valor por pérdidas medidas
(b) las definiciones de incumplimiento que la entidad utiliza, por un importe igual a las pérdidas crediticias es-
incluyendo las razones para seleccionar dichas definicio- peradas durante el tiempo de vida del activo para:
nes; (i) instrumentos financieros para los que se ha incre-

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

mentado el riesgo crediticio de forma significativa crediticias esperadas, una entidad revelará por clase de ins-
desde el reconocimiento inicial pero que no son trumento financiero:
activos financieros con deterioro crediticio; (a) El importe que mejor represente su máximo nivel de
(ii) activos financieros que tienen deterioro crediticio exposición al riesgo crediticio al final del periodo de
en la fecha de presentación (pero que no tienen presentación, sin tener en cuenta ninguna garantía co-
deterioro crediticio comprado u originado); y lateral tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo,
(iii) cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las
o cuentas por cobrar por arrendamientos para los condiciones para su compensación de acuerdo con la
que las correcciones de valor por pérdidas se miden NIC 32).
de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9. (b) Una descripción narrativa de la garantía colateral mante-
(c) activos financieros que tienen deterioro crediticio nida como seguro y otras mejoras crediticias, incluyendo:
comprado u originado. Además de la conciliación, una (i) una descripción de la naturaleza y calidad de la
entidad revelará el importe total de las pérdidas credi- garantía colateral mantenida;
ticias esperadas sin descontar en el momento del reco- (ii) una explicación de los cambios significativos en la
nocimiento inicial de los activos financieros inicialmente calidad de esa garantía colateral o mejoras crediticias
reconocidos durante el periodo de presentación. como consecuencia del deterioro o cambios en
35I Para permitir a los usuarios de los estados financieros com- las políticas de garantías colaterales de la entidad
prender los cambios en las correcciones de valor por pérdidas durante el periodo de presentación; y
reveladas de acuerdo con el párrafo 35H, una entidad pro- (iii) información sobre los instrumentos financieros para
porcionará una explicación de la forma en que los cambios lo cuáles una entidad no ha reconocido ninguna
significativos en el importe en libros bruto de los instrumentos corrección de valor por pérdidas debido a la garantía
financieros durante el periodo contribuyeron a cambios en las colateral.
correcciones de valor por pérdidas. La información se propor- (c) información cuantitativa sobre la garantía colateral
cionará por separado para los instrumentos financieros que mantenida como seguro y otras mejoras crediticias (por
representen las correcciones de valor por pérdidas tal como ejemplo, cuantificación de la medida en que la garantía
se enumeran en el párrafo 35H(a) a (c) e incluirán información colateral y otras mejoras crediticias mitigan el riesgo
relevante cuantitativa y cualitativa. Ejemplos de cambios en el crediticio) para activos financieros que tienen deterioro
importe en libros bruto de los instrumentos financieros que crediticio en la fecha de presentación.
contribuyeron a los cambios en las correcciones de valor por
pérdidas pueden incluir: 35L Una entidad revelará los importes contractuales pendientes
sobre los activos financieros que se cancelaron durante el
(a) los cambios debidos a instrumentos financieros origina- periodo de presentación y que están todavía sujetos a acti-
dos o adquiridos durante el periodo de presentación; vidades de exigencia de cumplimiento.
(b) la modificación de flujos de efectivo contractuales de
activos financieros que no dan lugar a la baja en cuentas Exposición al riesgo crediticio
de esos activos financieros de acuerdo con la NIIF 9; 35M Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar
(c) los cambios debidos a instrumentos financieros que la exposición al riesgo crediticio de una entidad y compren-
fueron dados de baja (incluyendo los que se cancelaron) der sus concentraciones de riesgo crediticio significativas,
durante el periodo de presentación; y una entidad revelará, por grados en la calificación de riesgo
(d) los cambios que surgirían de si las correcciones de valor crediticio, el importe en libros bruto de los activos financieros
por pérdidas se midieran por un importe igual a las y la exposición al riesgo crediticio sobre compromisos de
pérdidas crediticias esperadas para 12 meses. préstamo y contratos de garantía financiera. Esta informa-
35J Para permitir a los usuarios de los estados financieros com- ción se proporcionará de forma separada por instrumentos
prender la naturaleza y efectos de las modificaciones de los financieros:
flujos de efectivo contractuales de los activos financieros (a) para los que las correcciones de valor por pérdidas se
que no dan lugar a la baja en cuentas y el efecto de estas miden por un importe igual a las pérdidas crediticias
modificaciones sobre la medición de las pérdidas crediticias esperadas para 12 meses;
esperadas, una entidad revelará: (b) para los que las correcciones de valor por pérdidas se
(a) el costo amortizado antes de la modificación y la ganan- miden por un importe igual a las pérdidas crediticias
cia o pérdidas neta de la modificación reconocida para esperadas durante el tiempo de vida del activo:
activos financieros para los que se han modificado los (i) instrumentos financieros para los que se ha incre-
flujos de efectivo contractuales durante el periodo de mentado el riesgo crediticio de forma significativa
presentación mientras tuvieron una corrección de valor desde el reconocimiento inicial pero que no son
por pérdidas medida por un importe igual a las pérdidas activos financieros con deterioro crediticio;
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo; (ii) activos financieros que tienen deterioro crediticio
y en la fecha de presentación (pero que no tienen
(b) el importe en libros bruto al final del periodo de presen- deterioro crediticio comprado u originado); y
tación de los activos financieros que han sido modificado (iii) cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato
desde el reconocimiento inicial en un momento en el o cuentas por cobrar por arrendamientos para los
que la corrección de valor por pérdidas se midió por un que las correcciones de valor por pérdidas se miden
importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9.
el tiempo de vida del activo y para los que la corrección (c) Que son activos financieros con deterioro de valor cre-
de valor por pérdidas ha cambiado durante el periodo de diticio comprados u originados.
presentación a un importe igual a las pérdidas crediticias 35N Para cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato y
esperadas para 12 meses. cuentas por cobrar por arrendamientos a los que una entidad
35K Para permitir a los usuarios de los estados financieros com- aplica el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9, la información proporcio-
prender el efecto de la garantía colateral y otras mejoras nada de acuerdo con el párrafo 35M puede basarse en una
crediticias sobre los importes que surgen de las pérdidas matriz de provisiones (véase el párrafo B5.5.35 de la NIIF 9).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

11
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

36 Para todos los instrumentos financieros dentro del alcance (b) los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis
de esta NIIF, pero a los que no se aplican los requerimientos de sensibilidad; y
de deterioro de valor de la NIIF 9, una entidad revelará por (c) los cambios habidos desde el período anterior en los
clase de instrumento financiero: métodos e hipótesis utilizados, así como las razones de
(a) El importe que mejor represente su máximo nivel de tales cambios.
exposición al riesgo crediticio al final del periodo de 41 Si una entidad elaborase un análisis de sensibilidad, tal como
presentación, sin tener en cuenta ninguna garantía co- el del valor en riesgo, que reflejase las interdependencias
lateral tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo, entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre las tasas
acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las de interés y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos
condiciones para su compensación de acuerdo con la financieros, podrá utilizar ese análisis de sensibilidad en lugar
NIC 32); esta información a revelar no se requiere para del especificado en el párrafo 40. La entidad revelará también:
instrumentos financieros cuyo importe en libros sea la (a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho
mejor forma de representar la máxima exposición al análisis de sensibilidad, así como de los principales
riesgo crediticio. parámetros e hipótesis subyacentes en los datos sumi-
(b) La descripción de las garantías colaterales tomadas para nistrados; y
asegurar el cobro y de otras mejoras para reducir el ries- (b) una explicación del objetivo del método utilizado, así
go crediticio y sus efectos financieros (por ejemplo una como de las limitaciones que pudieran hacer que la
cuantificación de la medida en que las garantías colatera- información no reflejase plenamente el valor razonable
les y otras mejoras que mitiguen el riesgo crediticio) con de los activos y pasivos implicados.
respecto al importe que mejor represente la exposición Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado
máxima al riesgo crediticio (si se revela de acuerdo con
(a) o si se representa mediante el importe en libros de 42 Cuando los análisis de sensibilidad, revelados de acuerdo
un instrumento financiero). con los párrafos 40 o 41, no fuesen representativos del riesgo
(c) [eliminado] inherente a un instrumento financiero (por ejemplo, porque la
exposición al final de año no refleja la exposición mantenida
(d) [eliminado]
durante el mismo), la entidad revelará este hecho, así como la
37 [Eliminado] razón por la que cree que los análisis de sensibilidad carecen
Garantías colaterales y otras mejoras crediticias obtenidas de representatividad.
38 Cuando una entidad obtenga, durante el período, activos TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS FINANCIEROS
financieros o no financieros mediante la toma de posesión
de garantías colaterales para asegurar el cobro, o ejecute 42A Los requerimientos de información a revelar de los párrafos
otras mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos 42B a 42H relativos a transferencias de activos financieros
cumplan los criterios de reconocimiento contenidos en otras complementan los otros requerimientos a este respecto de
NIIF, una entidad revelará sobre estos activos poseídos en la esta NIIF. Una entidad presentará la información a revelar
requerida en los párrafos 42B a 42H en una nota única en
fecha sobre la que se informa:
sus estados financieros. Una entidad proporcionará la infor-
(a) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; mación a revelar requerida para todos los activos financieros
y transferidos que no se den de baja en cuentas y para toda
(b) cuando los activos no sean fácilmente convertibles en implicación continuada en un activo transferido, que exista
efectivo, sus políticas para disponer de tales activos, o en la fecha de presentación, independientemente del mo-
para utilizarlos en sus operaciones. mento en que tenga lugar la transacción de transferencia
Riesgo de liquidez relacionada. A efectos de la aplicación de los requerimien-
39 Una entidad revelará: tos de información a revelar de esos párrafos, una entidad
(a) Un análisis de vencimientos para pasivos financieros no transfiere total o parcialmente un activo financiero (el activo
derivados (incluyendo contratos de garantía financiera financiero transferido) si y solo si se da, al menos, una de las
emitidos) que muestre los vencimientos contractuales siguientes condiciones:
remanentes. (a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos
(b) Un análisis de vencimientos para pasivos financieros de efectivo de ese activo financiero; o
derivados. El análisis de vencimientos incluirá los (b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos
vencimientos contractuales remanentes para aquellos de efectivo de ese activo financiero, pero asume en un
pasivos financieros derivados en los que dichos venci- acuerdo, una obligación contractual de pagar dichos
mientos contractuales sean esenciales para comprender flujos de efectivo a uno o más receptores.
el calendario de los flujos de efectivo (véase el párrafo 42B Una entidad revelará información que permita a los usuarios
B11B). de sus estados financieros:
(c) Una descripción de cómo gestiona el riesgo de liquidez (a) comprender la relación entre los activos financieros
inherente en (a) y (b). transferidos que no se dan de baja en su totalidad y los
Riesgo de mercado pasivos asociados; y
(b) evaluar la naturaleza, y el riesgo asociado, de la implica-
Análisis de sensibilidad ción continuada de la entidad en los activos financieros
40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el párrafo dados de baja en cuentas.
41, revelará: 42C A efectos de la aplicación de los requerimientos sobre in-
(a) un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de formación a revelar de los párrafos 42E a 42H, una entidad
mercado al que la entidad esté expuesta al final del pe- tiene implicación continuada en un activo financiero trans-
riodo sobre el que se informa, mostrando cómo podría ferido si, como parte de la transferencia, la entidad retiene
verse afectado el resultado del período y el patrimonio cualquiera de los derechos contractuales u obligaciones
debido a cambios en la variable relevante de riesgo, que inherentes del activo financiero transferido u obtiene nuevos
sean razonablemente posibles en dicha fecha; derechos u obligaciones contractuales relacionados con el

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

activo financiero transferido. A efectos de la aplicación de los (c) El importe que mejor representa la exposición máxima
requerimientos de información a revelar de los párrafos 42E de la entidad a pérdidas procedentes de su implicación
a 42H, lo siguiente no constituye implicación continuada: continuada en los activos financieros dados de baja en
(a) representaciones y garantías normales relacionadas con cuentas, e información que muestre la forma en que se
transferencias fraudulentas y conceptos de razonabilidad, ha determinado dicha exposición máxima a pérdidas.
buena fe y tratos justos que podrían invalidar una trans- (d) Los flujos de salida de efectivo no descontados que se-
ferencia como resultado de una acción legal; rían o podrían ser requeridos para recomprar los activos
(b) contratos a término, opciones y otros contratos para financieros dados de baja en cuentas (por ejemplo, el
readquirir el activo financiero transferido para los cuales precio de ejercicio en un acuerdo de opciones) u otros
el precio del contrato (o precio de ejercicio) es el valor importes a pagar al receptor de los activos transferidos
razonable del activo financiero transferido; o con respecto a los mismos. Si el flujo de salida de efectivo
(c) un acuerdo mediante el cual una entidad retiene los de- es variable, entonces el importe a revelar debe basarse
rechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un en las condiciones que existan en cada fecha de presen-
activo financiero pero asume una obligación contractual tación.
de pagar los flujos de efectivo a una o más entidades y (e) Un desglose de vencimientos de los flujos de salida
se cumplen las condiciones del párrafo 3.2.5(a) a (c) de de efectivo no descontados que serían o podrían ser
la NIIF 9. requeridos para recomprar los activos financieros dados
Activos financieros transferidos que no se dan de baja en de baja en cuentas u otros importes a pagar al receptor
cuentas en su totalidad de los activos transferidos con respecto a los mismos,
mostrando los vencimientos contractuales restantes de
42D Una entidad puede haber transferido activos financieros de
la implicación continuada de la entidad.
tal forma que los activos financieros transferidos total o par-
cialmente no cumplen los requisitos para su baja en cuentas. (f ) Información cualitativa que explique y dé soporte a la
Para cumplir los objetivos establecidos en el párrafo 42B(a), información cuantitativa requerida en (a) a (e).
la entidad revelará en cada fecha de presentación para cada 42F Una entidad puede agregar la información requerida por
clase de activos financieros transferidos que no se dan de el párrafo 42E con respecto a un activo en particular si ésta
baja en su totalidad: tiene más de un tipo de implicación continuada en ese activo
(a) La naturaleza de los activos transferidos. financiero dado de baja en cuentas, e informar sobre el mismo
(b) La naturaleza de los riesgos y ventajas inherentes a la según un tipo de implicación continuada.
propiedad a los que la entidad está expuesta. 42G Además, una entidad revelará para cada tipo de implicación
(c) Una descripción de la naturaleza de la relación entre los continuada:
activos transferidos y los pasivos asociados, incluyendo (a) La ganancia o pérdida reconocida en la fecha de la
restricciones que surgen de la transferencia sobre el uso transferencia de los activos.
de los activos transferidos de la entidad que informa. (b) Los ingresos y gastos reconocidos, ambos en el periodo
(d) Una lista que establezca el valor razonable de los activos sobre el que se informa y de forma acumulada, proce-
transferidos, el valor razonable de los pasivos asociados y dentes de la implicación continuada de la entidad en
la posición neta (la diferencia entre el valor razonable de los activos financieros dados de baja en cuentas (por
los activos transferidos y los pasivos asociados), cuando ejemplo cambios en el valor razonable de instrumentos
la contraparte (contrapartes) a los pasivos asociados esté derivados).
respaldada solo por los activos transferidos. (c) Si el importe total de los recursos procedentes de la
(e) Los importes en libros de éstos y de los pasivos asociados, actividad de transferencia (que cumple los requisitos
cuando la entidad continúa reconociendo la totalidad de para la baja en cuentas) en el periodo sobre el que se
los activos transferidos. informa no se distribuye de forma uniforme a lo largo de
(f ) El importe en libros total de los activos originales antes dicho periodo (por ejemplo si una proporción sustancial
de la transferencia, el importe en libros de los activos que del importe total de la actividad de transferencia tiene
la entidad continúa reconociendo, y el importe en libros lugar en los días de cierre de un periodo sobre el que se
de los pasivos asociados, cuando la entidad continúa informa):
reconociendo los activos en la medida de su implicación (i) cuando la mayor parte de la actividad de transferen-
continuada (véanse los párrafos 3.2.6(c)(ii) y 3.2.16 de la cia tuvo lugar dentro de ese periodo sobre el que
NIIF 9). se informa (por ejemplo los últimos cinco días antes
Activos financieros transferidos que se dan de baja en su del final del periodo sobre el que se informa),
totalidad (ii) el importe (por ejemplo las ganancias o pérdidas
42E Para cumplir con los objetivos establecidos en el párrafo relacionadas) reconocido procedente de la actividad
42B(b), cuando una entidad dé de baja en cuentas los acti- de transferencia en esa parte del periodo sobre el
vos financieros transferidos en su totalidad (véase el párrafo que se informa, y
3.2.6(a) y (c)(i) de la NIIF 9) pero tenga implicación continuada (iii) el importe total de los recursos procedentes de la
en ellos, la entidad revelará, como mínimo, para cada tipo de actividad de transferencia en esa parte del periodo
implicación continuada en cada de fecha de presentación: sobre el que se informa.
(a) El importe en libros de los activos y pasivos que se reco- Una entidad proporcionará esta información para cada
nocen en el estado de situación financiera de la entidad y periodo para el cual se presente un estado del resultado
que representan la implicación continuada de la entidad integral.
en los activos financieros dados de baja en cuentas, y las
Información adicional
partidas en las que se reconoce el importe en libros de
esos activos y pasivos. 42H Una entidad revelará la información adicional que considere
necesaria para cumplir con los objetivos de información a
(b) El valor razonable de los activos y pasivos que represen-
revelar del párrafo 42B.
tan la implicación continuada de la entidad en la baja en
cuentas de los activos financieros.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

13
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

APLICACIÓN INICIAL DE LA NIIF 9 se hayan reclasificado desde el valor razonable con cambios
42I En el periodo de presentación que incluya la fecha de en resultados, de forma que se midan a valor razonable con
aplicación inicial de la NIIF 9, la entidad revelará la siguiente cambios en otro resultado integral, como consecuencia de
información para cada clase de activos financieros y pasivos la transición a la NIIF 9:
financieros en la fecha de aplicación inicial: (a) el valor razonable de los activos financieros o pasivos
(a) la categoría de medición inicial y el importe en libros financieros al final del periodo de presentación; y
determinado de acuerdo con la NIC 39 o de acuerdo con (b) la ganancia o pérdida del valor razonable que tendría
versiones anteriores de la NIIF 9 (si el enfoque elegido por que haber sido reconocida en el resultado del periodo
la entidad para aplicar la NIIF 9 involucra más de una fecha o en otro resultado integral durante el periodo de pre-
de aplicación inicial para los distintos requerimientos); sentación si los activos financieros o pasivos financieros
(b) la nueva categoría de medición y el importe en libros no se hubieran reclasificado.
determinado de acuerdo con la NIIF 9; La información a revelar de este párrafo no necesita realizarse
(c) el importe de los activos financieros y pasivos financieros después del periodo de presentación anual en el que la en-
en el estado de situación financiera que estaban ante- tidad aplica inicialmente los requerimientos de clasificación
riormente designados como medidos al valor razonable y medición para activos financieros de la NIIF 9.
con cambios en resultados pero que han dejado de estar 42N Cuando el párrafo 42K lo requiera, una entidad revelará la
designados de esa forma, distinguiendo entre los que la información siguiente para activos financieros y pasivos
NIIF 9 requiere que una entidad reclasifique y los que una financieros que se hayan reclasificado desde la categoría de
entidad elige reclasificar en la fecha de aplicación inicial. valor razonable con cambios en resultado con consecuencia
De acuerdo con el párrafo 7.2.2 de la NIIF 9, dependiendo del de la transición a la NIIF 9:
enfoque elegido por la entidad para aplicar la NIIF 9, la transi- (a) la tasa de interés efectiva determinada en la fecha de
ción puede involucrar más de una fecha de aplicación inicial. aplicación inicial; y
Por ello, este párrafo puede dar lugar a revelar información (b) los ingresos por intereses o gastos por intereses recono-
sobre más de una fecha de aplicación inicial. Una entidad cidos.
presentará esta información de tipo cuantitativo en forma Si una entidad trata el valor razonable de un activo financiero
de tabla, a menos que sea más apropiado otro formato. o un pasivo financiero como el importe en libros bruto nuevo
42J En el periodo de presentación que incluya la fecha de apli- en la fecha de aplicación inicial (véase el párrafo 7.2.11 de la
cación inicial de la NIIF 9, una entidad revelará información NIIF 9) la información a revelar de este párrafo se realizará para
cualitativa que permita a los usuarios comprender: cada periodo de presentación hasta su baja en cuentas. En
(a) Cómo aplicó los requerimientos de clasificación de la NIIF otro caso, la información a revelar de este párrafo no necesita
9 a los activos financieros cuya clasificación ha cambiado realizarse después del periodo de presentación anual en el
como resultado de aplicar la NIIF 9. que la entidad aplica inicialmente los requerimientos de
(b) Las razones para cualquier designación o eliminación de clasificación y medición para activos financieros de la NIIF 9.
la designación de activos financieros o pasivos financie- 42O Cuando una entidad revela la información establecida en los
ros como medidos al valor razonable con cambios en párrafos 42K a 42N, dichas revelaciones, y las del párrafo 25
resultados en la fecha de aplicación inicial. de esta NIIF deben permitir la conciliación entre:
De acuerdo con el párrafo 7.2.2 de la NIIF 9, dependiendo del (a) las categorías de medición presentadas de acuerdo con
enfoque elegido por la entidad para aplicar la NIIF 9, la transi- la NIC 39 y la NIIF 9; y
ción puede involucrar más de una fecha de aplicación inicial. (b) la clase de instrumento financiero a la fecha de la aplica-
Por ello, este párrafo puede dar lugar a revelar información ción inicial.
sobre más de una fecha de aplicación inicial. 42P En la fecha de aplicación inicial de la Sección 5.5 de la NIIF 9, se
42K En el periodo de presentación en que una entidad aplique requiere que una entidad revele información que permitiría la
por primera vez los requerimientos de clasificación y medi- conciliación de las correcciones de valor por deterioro finales
ción para activos financieros de la NIIF 9 (es decir, cuando la de acuerdo con la NIC 39, y las provisiones de acuerdo con la
entidad migre de la NIC 39 a la NIIF 9 para activos financieros) NIC 37 con las correcciones de valor por pérdidas determina-
presentará la información establecida en los párrafos 42L a das de acuerdo con la NIIF 9. Para activos financieros, estas
42O de esta NIIF como requiere el párrafo 7.2.15 de la NIIF 9. revelaciones se proporcionarán por categorías de medición
42L Cuando el párrafo 42K lo requiera, una entidad revelará los de activos financieros relacionadas de acuerdo con la NIC 39
cambios en las clasificaciones de activos financieros y pasi- y la NIIF 9 y mostrarán por separado el efecto de los cambios
vos financieros en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, en la categoría de medición sobre la corrección de valor por
mostrando por separado: pérdidas en esa fecha.
(a) los cambios en los importes en libros sobre la base de 42Q En el periodo de presentación que incluya la fecha de aplica-
sus categorías de medición de acuerdo con la NIC 39 ción inicial de la NIIF 9, no se requiere que una entidad revele
(es decir no procedente de un cambio en el atributo de los importes de la partidas que se habrían presentado de
medición en la transición a la NIIF 9); y acuerdo con los requerimientos de clasificación y medición (lo
(b) los cambios en los importes en libros que surgen de un cual incluye los requerimientos relacionados con la medición
cambio en el atributo de medición en la transición a la del costo amortizado de activos financiero y el deterioro de
NIIF 9. valor de la Sección 5.4 y 5.5 de la NIIF 9) de:
La información a revelar de este párrafo no necesita realizarse (a) la NIIF 9, para periodos anteriores; y
después del periodo de presentación anual en el que la en- (b) NIC 39 para el periodo corriente.
tidad aplica inicialmente los requerimientos de clasificación 42R De acuerdo con el párrafo 7.2.4 de la NIIF 9 si es impracticable
y medición para activos financieros de la NIIF 9. (como se define en la NIC 8) en la fecha de aplicación inicial
42M Cuando el párrafo 42K lo requiera, una entidad revelará la de la NIIF 9 para una entidad evaluar un elemento de valor
siguiente información para activos financieros y pasivos temporal modificado de acuerdo con los párrafos B4.1.9B a
financieros que se hayan reclasificado, de forma que se midan B4.1.9D de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstan-
a costo amortizado y, en el caso de activos financieros, que cias que existían en el momento del reconocimiento inicial

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

14
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

del activo financiero, una entidad evaluará las características 44C Una entidad aplicará las modificaciones del párrafo 3 en los
de los flujos de efectivo contractuales de ese activo financiero periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en 2009. Si una entidad aplica a un periodo ante Venta y Obliga-
el momento del reconocimiento inicial del activo financiero ciones que Surgen en la Liquidación (Modificaciones a las NIC
sin tener en cuenta los requerimientos relacionados con el 32 y NIC 1), emitido en febrero de 2008, las modificaciones
elemento de valor temporal del dinero modificado de los del párrafo 3 deberán aplicarse a dicho periodo.
párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9. Una entidad revelará el 44D El párrafo 3(a) fue modificado por el documento Mejoras
importe en libros en la fecha de presentación de los activos a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará
financieros cuyas características de flujos de efectivo con- esa modificación para los periodos anuales que comiencen
tractuales han sido evaluados sobre la base de los hechos y a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación
circunstancias que existían en el momento del reconocimien- anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un
to inicial del activo financiero sin tener en cuenta los requeri- periodo anterior revelará ese hecho y aplicará en ese periodo
mientos relacionados con la modificación del elemento del las modificaciones del párrafo 1 de la NIC 28, el párrafo 1 de la
valor temporal del dinero de la párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de NIC 31 y el párrafo 4 de la NIC 32 emitidas en mayo de 2008.
la NIIF 9 hasta que esos activos financieros se dan de baja en Se permite que una entidad aplique las modificaciones de
cuentas. forma prospectiva.
42S De acuerdo con el párrafo 7.2.5 de la NIIF 9 si es impractica- 44E [Eliminado]
ble (como se define en la NIC 8) en la fecha de aplicación 44F [Eliminado]
inicial para una entidad evaluar si el valor razonable de 44G Mejora de la Información a Revelar sobre Instrumentos Fi-
una característica de pago anticipado no era significativa nancieros (Modificaciones a la NIIF 7), emitido en marzo de
de acuerdo con los párrafos B4.1.12(c) de la NIIF 9 sobre la 2009, modificó los párrafos 27, 39 y B11 y añadió los párrafos
base de los hechos y circunstancias que existían en el mo- 27A, 27B, B10A y B11A a B11F. Una entidad aplicará esas mo-
mento del reconocimiento inicial del activo financiero, una dificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del
entidad evaluará las características de los flujos de efectivo 1 de enero de 2009. Una entidad no necesita proporcionar la
contractuales de ese activo financiero sobre la base de los información a revelar requerida por las modificaciones para:
hechos y circunstancias que existían en el momento del (a) periodos intermedios o anuales, incluyendo los esta-
reconocimiento inicial del activo financiero sin tener en dos de situación financiera, presentados dentro de un
cuenta la excepción de las característica de pago anticipado periodo comparativo anual que finalice antes del 31 de
de los párrafos B4.1.12 de la NIIF 9. diciembre de 2009, o
Una entidad revelará el importe en libros en la fecha de (b) estados de situación financiera al comienzo del primer
presentación de los activos financieros cuyas características periodo comparativo a una fecha anterior al 31 de di-
de flujos de efectivo contractuales han sido evaluadas sobre ciembre de 2009.
la base de los hechos y circunstancias que existían en el Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
momento del reconocimiento inicial del activo financiero las modificaciones en un periodo que comience con ante-
sin tener en cuenta la excepción para las características de rioridad, revelará este hecho1.
pago anticipado del párrafo B4.1.12 de la NIIF 9 hasta que 44H–44J [Eliminados]
esos activos financieros se dan de baja en cuentas. 44K El párrafo 44B fue modificado por el documento de Mejoras
a las NIIF emitido en mayo de 2010. Una entidad aplicará
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN esa modificación para los periodos anuales que comiencen
43 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que a partir del 1 de julio de 2010.
comiencen a partir del 1 de enero de 2007. Se aconseja su Se permite su aplicación anticipada.
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta NIIF en un
44L Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010 añadió el párrafo
período anterior, revelará este hecho. 32A y modificó los párrafos 34 y 36 a 38. Una entidad aplicará
44 Si una entidad aplicase esta NIIF para períodos anuales que esas modificaciones a periodos anuales que comiencen
comiencen antes del 1 de enero de 2006, no será necesario a partir del 1 de enero de 2011. Se permite su aplicación
que presente información comparativa para la información a anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en
revelar que requieren los párrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y un período que comience con anterioridad, revelará este
el alcance de los riesgos surgidos de instrumentos financieros. hecho.
44A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada 44M Información a Revelar–Transferencias de Activos Finan-
en las NIIF. Además, modificó los párrafos 20, 21, 23(c) y (d), cieros (Modificaciones a la NIIF 7), emitido en octubre de
27(c) y B5 del Apéndice B. Una entidad aplicará esas modifica- 2010, eliminó el párrafo 13 y añadió los párrafos 42A a 42H
ciones para los periodos anuales que comiencen a partir del y B29 a B39. Una entidad aplicará esas modificaciones a
1 de enero de 2009. Si una entidad utiliza la NIC 1 (revisada periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
en 2007) en un periodo anterior, aplicará las modificaciones 2011. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad
a dicho periodo. aplicase las modificaciones en un periodo que comience
44B La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo 3(c). Una con anterioridad, revelará este hecho. Una entidad no
entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales necesita proporcionar la información a revelar requerida
que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad por esas modificaciones para los periodos presentados
aplicase la NIIF 3 (revisada en 2008) a un periodo anterior, la que comiencen antes de la fecha de aplicación inicial de
modificación se aplicarán también a ese periodo. Sin em- las modificaciones.
bargo, la modificación no se aplicará a contraprestaciones
contingentes que surgieron de una combinación de negocios 1 El párrafo 44G se modificó como consecuencia de Exención Limitada de la In-
para la que la fecha de adquisición era anterior a la aplicación formación a Revelar Comparativa de la NIIF 7 para Entidades que Adoptan por
Primera vez las NIIF (Modificación a la NIIF 1) emitido en enero de 2010. El Consejo
de la NIIF 3 (revisada en 2008). En su lugar, una entidad con- modificó el párrafo 44G para aclarar sus conclusiones y la transición pretendida
tabilizará esta contraprestación de acuerdo con los párrafos para Mejora de la Información a Revelar sobre Instrumentos Financieros (Modi-
65A a 65E de la NIIF 3 (modificada en 2010). ficaciones a la NIIF 7).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

15
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

44N [Eliminado] 44BB Iniciativa sobre Información a Revelar (Modificaciones a la


44O Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo NIC 1), emitida en diciembre de 2014, modificó los párrafos
de 2011, modificaron el párrafo 3. Una entidad aplicará esas 21 y B5. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos
modificaciones cuando aplique las NIIF 10 y NIIF 11. anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se
44P La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó los párrafos 3, permite la aplicación anticipada de esas modificaciones.
28 y 29 y el Apéndice A y eliminó los párrafo 27 a 27B. Una en- 44CC La NIIF 16 Arrendamientos, emitida en enero de 2016,
tidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13. modificó los párrafos 29 y B11D. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 16.
44Q Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modi-
ficaciones a la NIC 1) emitido en junio de 2011, modificó el DEROGACIÓN DE LA NIC 30
párrafo 27B. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a Revelar en
aplique la NIC 1 modificada en junio de 2011.
los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras
44R El documento Información a Revelar—Compensación de Similares.
Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a la
NIIF 7), emitido en diciembre de 2011, añadió los párrafos IN9, APÉNDICE A
13A a 13F y B40 a B53. Una entidad aplicará esas modificacio-
Definiciones de términos
nes a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2013. Una entidad proporcionará la información a revelar Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
requerida por esas modificaciones de forma retroactiva. Calificación del riesgo crediticio basada en el riesgo
grado de calificación
44S-44W [Eliminados] de que ocurra un incumplimiento en un instrumento
de riesgo crediticio
financiero.
44X El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a
El riesgo de que el valor razonable o los flujos de
las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en octubre de 2012, efectivo futuros de un instrumento financiero puedan
modificó el párrafo 3. Una entidad aplicará esa modificación fluctuar como consecuencia de variaciones en los
para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de otros riesgos de
precios de mercado (diferentes de las que provienen
enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada del do- del riesgo de tasa de interés y del riesgo de tasa
precio de cambio), sea que ellas estén causadas por factores
cumento Entidades de Inversión. Si una entidad aplica esas específicos al instrumento financiero en concreto o a
modificaciones con anterioridad, aplicará también todas las su emisor, o por factores que afecten a todos los instru-
modificaciones incluidas en el documento Entidades de mentos financieros similares negociados en el mercado.
Inversión al mismo tiempo. Préstamos por pagar son pasivos financieros diferentes
44Y [Eliminado] préstamos por pagar de las cuentas comerciales por pagar a corto plazo en
condiciones normales de crédito.
44Z La NIIF 9 emitida en julio de 2014, modificó los párrafos 2 a
El riesgo de que una de las partes de un instrumento
5, 8 a 11, 14, 20, 28 a 30, 36, 42C a 42E, el Apéndice A, y los riesgo de crédito financiero cause una pérdida financiera a la otra parte
párrafos B1, B5, B9, B10, B22 y B27, eliminó los párrafos 12, por incumplir una obligación.
12A, 16, 22 a 24, 37, 44E, 44F, 44H a 44J, 44N, 44S a 44W, 44Y, El riesgo de que una entidad encuentre dificultad
B4 y el Apéndice D y añadió los párrafos 5A, 10A, 11A, 11B, para cumplir con obligaciones asociadas con pasivos
riesgo de liquidez
12B a 12D, 16A, 20A, 21A a 21D, 22A a 22C, 23A a 23F, 24A financieros que se liquiden mediante la entrega de
efectivo u otro activo financiero.
a 24G, 35A a 35N, 42I a 42S, 44ZA y B8A a B8J. Una entidad
aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9. Las El riesgo de que el valor razonable o los flujos de
efectivo futuros de un instrumento financiero puedan
modificaciones no necesitan aplicarse a la información com- fluctuar como consecuencia de variaciones en los
parativa proporcionada para periodos anteriores a la fecha riesgo de mercado
precios de mercado. El riesgo de mercado comprende
de aplicación inicial de la NIIF 9. tres tipos de riesgo: riesgo de tasa de cambio, riesgo
de tasa de interés y otros riesgos de precio.
44ZA Sin perjuicio de los requerimientos del párrafo 7.1.2 de la
NIIF 9, para periodos anuales anteriores al 1 de enero de 2018, El riesgo de que el valor razonable o los flujos de
riesgo de tasa de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan
una entidad puede optar por aplicar de forma anticipada cambio fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas
solo los requerimientos de presentación de las ganancias y de cambio de una moneda extranjera.
pérdidas por pasivos financieros designados al valor razona- El riesgo de que el valor razonable o los flujos de
ble con cambios en resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 riesgo de tasa de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan
a 5.7.9, 7.2.14 y B5.7.5 a B5.7.20 de la NIIF 9 sin aplicar el resto interés fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas
de interés de mercado.
de requerimientos de esta Norma. Si una entidad opta por
aplicar solo esos párrafos de la NIIF 9, revelará ese hecho y Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC
proporcionará, sobre una base continuada, la información a 32, párrafo 9 de la NIC 39, en el Apéndice A de la NIIF 9 o en
revelar relacionada establecida en los párrafos 10 y 11 de esta el Apéndice A de la NIIF 13 y se utilizan en esta NIIF con el
NIIF [modificada por la NIIF 9 (2010)]. significado especificado en la NIC 32, la NIC 39, la NIIF 9 y la
44AA Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2012–2014, emitida en NIIF 13.
septiembre de 2014, modificó los párrafos 44R y B30 y añadió • activo del contrato
el párrafo B30A. Una entidad aplicará esas modificaciones de • activo financiero
forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Conta- • activo financiero con deterioro crediticio
bles, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para
• activos financieros con deterioro de valor crediticio
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
comprados u originados
2016 excepto que no necesita aplicar las modificaciones de
los párrafos B30 y B30A para los periodos presentados que • baja en cuentas
comiencen antes del periodo anual para el cual aplica por • compra o venta convencional
primera vez dichas modificaciones. Se permite la aplicación • contrato de garantía financiera
anticipada de las modificaciones a los párrafos 44R, B30 y • corrección de valor por pérdidas
B30A. Si una entidad aplica esas modificaciones en un periodo • costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo
que comience con anterioridad, revelará este hecho. financiero

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

• derivado (i) la naturaleza de los pasivos financieros que la enti-


• dividendos dad haya designado como al valor razonable con
• en mora cambios en resultados;
• fecha de reclasificación (ii) los criterios para designar así a los pasivos financieros
• ganancia o pérdida por deterioro de valor en el momento de su reconocimiento inicial; y
• importe en libros bruto de un activo financiero (iii) la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios
del párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 para esta designación.
• instrumento de cobertura
(aa) Para activos financieros designados como medidos al
• instrumento de patrimonio
valor razonable con cambios en resultados:
• instrumento financiero
(i) la naturaleza de los activos financieros que la entidad
• mantenido para negociar haya designado como medidos al valor razonable
• método del interés efectivo con cambios en resultados; y
• pasivo financiero (ii) la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios
• pasivo financiero al valor razonable con cambios en del párrafo 4.1.5 de la NIIF 9 para esta designación.
resultados (b) [eliminado]
• pérdidas crediticias esperadas (c) Si las compras y ventas convencionales de activos finan-
• transacción prevista cieros se contabilizan aplicando la fecha de negociación
• valor razonable. o la fecha de liquidación (véase el párrafo 3.1.2 de la NIIF
9).
APÉNDICE B (d) [eliminado]
Guía de aplicación (e) Cómo se han determinado las ganancias o pérdidas
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. netas de cada categoría de instrumentos financieros
CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE [véase el apartado (a) del párrafo 20]; por ejemplo, si las
DETALLE DE LA INFORMACIÓN A REVELAR (PÁRRAFO 6) ganancias o pérdidas netas en partidas registradas a valor
B1 El párrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos razonable con cambios en resultados incluyen ingresos
financieros en clases que sean apropiadas según la natura- por intereses o dividendos.
leza de la información revelada y que tenga en cuenta las (f ) [eliminado]
características de dichos instrumentos financieros. Las clases (g) [eliminado]
descritas en el párrafo 6 serán determinadas por la entidad El párrafo 122 de la NIC 1 (revisada en 2007) también requiere
y son distintas de las categorías de instrumentos financieros que las entidades revelen, junto con sus políticas contables
especificadas en la NIIF 9 (que determinan cómo se miden los significativas o en otras notas, los juicios, diferentes de los que
instrumentos financieros y dónde se reconocen los cambios implican estimaciones, que la dirección haya realizado en el
en el valor razonable). proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad
B2 Al determinar las clases de instrumentos financieros, una y que tengan el efecto más significativo sobre los importes
entidad, como mínimo: reconocidos en los estados financieros.
(a) distinguirá los instrumentos medidos al costo amortizado
de los medidos al valor razonable; NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN
(b) tratará como clase separada o clases separadas a los DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (PÁRRAFOS 31 A 42)
instrumentos financieros que estén fuera del alcance de B6 La información a revelar requerida por los párrafos 31 a 42
esta NIIF. se incluirá en los estados financieros o mediante referencias
B3 Una entidad decidirá, en función de sus circunstancias, el cruzadas de los estados financieros con otro estado, como por
nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir con ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre
los requerimientos de esta NIIF, el énfasis que dará a los riesgos, que esté disponible para los usuarios de los estados
diferentes aspectos de tales requerimientos y la manera financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que
en que agregará la información para presentar una imagen éstos. Sin la información incorporada mediante referencias
global sin combinar información que tenga diferentes cruzadas, los estados financieros estarán incompletos.
características. Es necesario lograr un equilibrio entre la
Información cuantitativa (párrafo 34)
sobrecarga de los estados financieros con excesivos detalles
que pudieran no ayudar a los usuarios, y el oscurecimiento B7 El apartado (a) del párrafo 34 requiere la revelación de datos
de información importante como resultado de su agregación cuantitativos resumidos sobre la exposición de una entidad
excesiva. Por ejemplo, una entidad no oscurecerá informa- a los riesgos, basada en la información suministrada interna-
ción importante incluyéndola entre una gran cantidad de mente al personal clave de la dirección de la entidad. Cuando
detalles insignificantes. De forma similar, una entidad no una entidad utilice diversos métodos para gestionar su expo-
revelará información que esté tan agregada que oscurezca sición al riesgo, informará aplicando el método o métodos
diferencias importantes entre las transacciones individuales que suministren la información más relevante y fiable. En la
o los riesgos asociados. NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Con-
B4 [Eliminado] tables y Errores, se discuten las características de relevancia
y fiabilidad.
Otra información a revelar – políticas contables (párrafo 21) B8 El apartado (c) del párrafo 34 requiere que se informe acerca
B5 El párrafo 21 requiere que se revele la base (o bases) de de las concentraciones de riesgo. Estas surgen de los ins-
medición utilizada (utilizadas) al elaborar los estados finan- trumentos financieros que tienen características similares y
cieros y sobre las demás políticas contables empleadas que están afectados de forma similar por cambios en condiciones
sean relevantes para su comprensión. Para los instrumentos económicas o de otra índole. La identificación de concentra-
financieros, esta información a revelar podrá incluir: ciones de riesgo requiere la realización de juicios que tengan
(a) para pasivos financieros designados como al valor razo- en cuenta las circunstancias de la entidad. La revelación de
nable con cambios en resultados: concentraciones de riesgo incluirá:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

17
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

(a) una descripción de la manera en que la dirección deter- narrativa de los cambios. Esta explicación narrativa puede
mina esas concentraciones; incluir un análisis de las razones para los cambios en la co-
(b) una descripción de las características compartidas que rrección de valor por pérdidas durante el periodo, incluyendo:
identifican cada concentración (por ejemplo la contra- (a) la composición de la cartera;
parte, el área geográfica, la moneda o el mercado); y (b) el volumen de instrumentos financieros comprados u
(c) el importe de la exposición al riesgo asociada con todos originados; y
los instrumentos financieros que comparten esa carac- (c) la gravedad de las pérdidas crediticias esperadas.
terística. B8E Para compromisos de préstamo y contratos de garantía
Prácticas de gestión del riesgo crediticio (párrafos 35F financiera la corrección de valor por pérdidas se reconoce
y 35G) como una provisión. Una entidad debería revelar informa-
B8A El párrafo 35F(b) requiere que se revele información sobre la ción sobre los cambios en la corrección de valor por pérdidas
forma en que ha definido una entidad de incumplimiento para los activos financieros por separado de los compromisos
para los distintos instrumentos financieros y las razones para de préstamo y contratos de garantía financiera. Sin embargo,
elegir esas definiciones. De acuerdo con el párrafo 5.5.9 de la si un instrumento financiero incluye un componente de
NIIF 9, la determinación de si las pérdidas crediticias esperadas préstamo (es decir un activo financiero) y un componente
durante el tiempo de vida del activo deben reconocerse se de compromiso no dispuesto (es decir un compromiso de
basa en el incremento en el riesgo de que ocurra un incum- préstamo) y la entidad no puede identificar por separado
plimiento desde el reconocimiento inicial. La información las pérdidas crediticias esperadas sobre el componente
de compromiso de préstamo de las del componente de
sobre las definiciones de una entidad de incumplimiento
activo financiero, las pérdidas crediticias esperadas sobre el
que ayudarán a los usuarios de los estados financieros a
compromiso de préstamo deben reconocerse junto con la
comprender la forma en que una entidad ha aplicado los
corrección de valor por pérdidas para el activo financiero. En
requerimientos de pérdidas crediticias esperadas de la NIIF
la medida en que las pérdidas crediticias esperadas combina-
9 puede incluir:
das excedan el importe en libros bruto del activo financiero,
(a) los factores cualitativos y cuantitativos considerados al las pérdidas crediticias esperadas deben reconocerse como
definir el incumplimiento; una provisión.
(b) si se han aplicado definiciones diferentes a distintos tipos
Garantía colateral (párrafo 35K)
de instrumentos financieros; y
B8F El párrafo 35K requiere revelar información que permita a los
(c) los supuestos sobre la tasa de curación (es decir, el
usuarios de los estados financieros comprender el efecto de
número de activos financieros que han vuelto a un
las garantías colaterales y otras mejoras crediticias sobre el
estatus de rendimiento) después de que ocurriera un
importe de las pérdidas crediticias esperadas. No se requiere
incumplimiento sobre el activo financiero.
que una entidad revele información sobre el valor razonable
B8B Para ayudar a los usuarios de los estados financieros a evaluar de la garantía colateral y otras mejoras crediticias ni que cuan-
las políticas de modificación y restructuración de una entidad, tifique el valor exacto de la garantía colateral que se incluyó
el párrafo 35F(f )(i) requiere que se revele información sobre en el cálculo de las pérdidas crediticias esperadas (es decir,
la forma en que la entidad controla hasta qué punto las co- la pérdida dada por incumplimiento).
rrecciones de valor por pérdidas sobre los activos financieros
B8G Una descripción narrativa de la garantía colateral y su efecto
anteriormente revelados de acuerdo con el párrafo 35F(f )(i)
sobre los importes de las pérdidas crediticias esperadas puede
se han medido posteriormente por un importe que iguala
incluir información sobre:
las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida
del activo de acuerdo con el párrafo 5.5.3 de la NIIF 9. La infor- (a) los principales tipos de garantías colaterales mantenidas
mación cuantitativa que ayudará a los usuarios a comprender como seguro y otras mejoras crediticias (ejemplos de
el incremento posterior del riesgo crediticio de los activos estas últimas son los avales, los derivados de crédito, y
financieros modificados puede incluir información sobre los los acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan
activos financieros modificados que cumplen los criterios las condiciones para su compensación de acuerdo con
del párrafo 35F(f )(i) para los que la corrección de valor por la NIC 32);
pérdidas ha vuelto a ser medida por un importe que iguala (b) el volumen de garantías colaterales mantenidas y otras
las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida mejoras crediticias y su significado en términos de la
del activo (es decir, una tasa de deterioro). corrección de valor por pérdidas;
B8C El párrafo 35G(a) requiere revelar información sobre la base (c) las políticas y procesos para valorar y gestionar las ga-
de los datos de entrada y supuestos y las técnicas de estima- rantías colaterales y otras mejoras crediticias;
ción utilizadas para aplicar los requerimientos de deterioro (d) los principales tipos de contrapartes para garantías cola-
de valor de la NIIF 9. Los supuestos y datos de entrada de terales y otras mejoras crediticias y su solvencia crediticia;
una entidad utilizados para medir las pérdidas crediticias y
esperadas o determinar el alcance de los incrementos en (e) información acerca de concentraciones de riesgo dentro
el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial puede de las garantías colaterales y otras mejoras crediticias.
incluir información obtenida de información histórica interna Exposición al riesgo crediticio (párrafos 35M y 35N)
o informes de calificación y supuestos sobre la vida esperada B8H El párrafo 35M requiere revelar información sobre la exposi-
de los instrumentos financieros y el calendario de la venta de ción de riesgo crediticio de una entidad y las concentraciones
garantías colaterales. significativas de riesgo crediticio en la fecha de presentación.
Cambios en la corrección de valor por pérdidas (véase Existe una concentración de riesgo crediticio cuando un
el párrafo 35H) número de contrapartes se localizan en una región geo-
B8D De acuerdo con el párrafo 35H, se requiere que una entidad gráfica o están implicadas en actividades similares y tienen
explique las razones para los cambios en la corrección de valor características económicas parecidas que causarían que su
por pérdidas durante el periodo. Además de la conciliación capacidad para cumplir con sus obligaciones contractuales
del saldo inicial con el final de la corrección de valor por fuera afectada de forma semejante por cambios en las con-
pérdidas, puede ser necesario proporcionar una explicación diciones económicas o de otro tipo. Una entidad debería

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

proporcionar información que permita a los usuarios de los significativo. Si el emisor no pudiese liquidar el compro-
estados financieros comprender si existen grupos o carteras miso de préstamo en términos netos con efectivo u otro
de instrumentos financieros con características concretas instrumento financiero, el máximo nivel de exposición al
que podrían afectar a una gran parte de ese grupo de ins- riesgo de crédito será el importe total del compromiso.
trumentos financieros tal como una concentración a riesgos Esto es así porque existe incertidumbre sobre si en el
concretos. Esto podría incluir, por ejemplo, agrupaciones de futuro se dispondrá de algún importe sobre la parte no
préstamos con respecto al valor, sector geográfico, industrial dispuesta. El importe del riesgo puede ser significativa-
o concentraciones por tipo de emisor. mente mayor que el importe reconocido como pasivo.
B8I El número de grados de calificación de riesgo crediticio uti- Información a revelar de tipo cuantitativo sobre el riesgo de
lizado para revelar la información de acuerdo con el párrafo liquidez [párrafos 34(a) y 39(a) y (b)]
35M deberá ser congruente con el número sobre el que la B10A De acuerdo con el párrafo 34(a) una entidad revelará datos
entidad informa al personal clave de la gerencia a efectos cuantitativos resumidos, acerca de su exposición al riesgo de
de la gestión del riesgo crediticio. Si la información sobre liquidez, sobre la base de la información proporcionada inter-
morosidad es la única información disponible específica namente al personal clave de la gerencia. La entidad explicará
del prestatario y una entidad utiliza dicha información para
cómo se determinan esos datos. Si las salidas de efectivo (u
evaluar si se ha incrementado el riesgo crediticio de forma
otro activo financiero) incluidas en esos datos pueden:
significativa desde el reconocimiento inicial, de acuerdo
con el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9, una entidad proporcio- (a) tener lugar de forma significativa con anterioridad a lo
nará un análisis por estatus de morosidad de esos activos indicado en los datos, o
financieros. (b) ser por importes significativamente diferentes de los
B8J Cuando una entidad ha medido las pérdidas crediticias indicados en los datos (por ejemplo para un derivado que
esperadas sobre una base colectiva, puede no ser capaz está incluido en los datos sobre una base de liquidación
de distribuir el importe en libros bruto de los activos neta pero para el cual la contraparte tiene la opción de
financieros individuales o la exposición al riesgo crediticio requerir la liquidación bruta), la entidad señalará ese
sobre compromisos de préstamo y contratos de garantía hecho, y proporcionará información cuantitativa que
financiera entre los grados de calificación de riesgo cre- permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar
diticio para los que se reconocen las pérdidas crediticias el alcance de este riesgo, a menos que esa información
esperadas durante el tiempo de vida del activo. En ese se incluya en los análisis de vencimientos contractuales
caso, una entidad debería aplicar el requerimiento del requeridos por el párrafo 39(a) o (b).
párrafo 35M a los instrumentos financieros que puedan B11 Al elaborar el análisis de los vencimientos contractuales
atribuirse directamente a un grado de calificación de riesgo requeridos por el párrafo 39(a) y (b), una entidad empleará
crediticio y revelar por separado el importe en libros bruto su juicio para determinar un número apropiado de bandas
de los instrumentos financieros para los que las pérdidas de tiempo. Por ejemplo, una entidad podría determinar que
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo resultan apropiadas las siguientes bandas de tiempo:
se han medido de forma colectiva. (a) hasta un mes;
Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [apartado (b) más de un mes y no más de tres meses;
(a) del párrafo 36] (c) más de tres meses y no más de un año; y
B9 Los párrafos 35K(a) y 36(a) requieren la revelación del importe (d) más de un año y no más de cinco años.
que mejor represente el máximo nivel de exposición al riesgo B11A Para cumplir con el párrafo 39(a) y (b), una entidad no
crediticio de la entidad. En el caso de un activo financiero, separará el derivado implícito de un instrumento financiero
generalmente es su importe bruto en libros, neto de: híbrido (combinado). Para tal instrumento, la entidad aplicará
(a) cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC el párrafo 39(a).
32; y B11B El párrafo 39(b) requiere que una entidad revele información
(b) cualquier corrección de valor por pérdidas se reconocerá conteniendo un análisis de vencimientos, de tipo cuantita-
de acuerdo con la NIIF 9. tivo, para pasivos financieros derivados, donde se muestren
B10 Las actividades que dan lugar al riesgo de crédito y al máximo los vencimientos contractuales remanentes, en caso de que
nivel de exposición asociado al mismo incluyen, sin limitarse tales vencimientos contractuales sean esenciales para com-
a ellas: prender el calendario de los flujos de efectivo. Por ejemplo,
(a) La concesión de préstamos a los clientes, así como la rea- este podría ser el caso de:
lización de depósitos en otras entidades. En estos casos, (a) una permuta de tasas de interés con un vencimiento
el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito será el remanente de cinco años, en una cobertura de flujo de
importe en libros de los activos financieros relacionados. efectivo de un activo o pasivo financiero con tasa de
(b) La realización de contratos de derivados, por ejemplo interés variable.
contratos sobre moneda extranjera, permutas de tasas (b) todos los compromisos de préstamo.
de interés o derivados de crédito. Cuando el activo re- B11C El párrafo 39(a) y (b) requiere que una entidad revele in-
sultante se mida al valor razonable, el máximo nivel de formación conteniendo un análisis de vencimientos de los
exposición al riesgo de crédito al final del periodo sobre pasivos financieros, donde se muestren los vencimientos
el que se informa será igual a su importe en libros. contractuales remanentes para algunos pasivos financieros.
(c) La concesión de garantías financieras. En este caso, el Dentro de esta información a revelar:
máximo nivel de exposición al riesgo de crédito es el (a) Cuando una contraparte pueda elegir cuándo un im-
importe máximo que la entidad tendría que pagar si se porte ha de ser pagado, el pasivo se asignará al primer
ejecutara la garantía, que puede ser significativamente periodo en el que se pueda requerir a la entidad que pa-
superior al importe reconocido como pasivo. gue. Por ejemplo, los pasivos financieros cuyo reembolso
(d) La emisión de un compromiso de préstamo que sea pueda ser requerido a la entidad de forma inmediata (por
irrevocable a lo largo de la vida de la línea de crédito, o ejemplo los depósitos a la vista) se incluirán en la banda
que sólo sea revocable en respuesta a un cambio adverso de tiempo más cercana.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

19
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

(b) Cuando una entidad esté comprometida a tener canti- (h) tiene instrumentos que permiten a la entidad elegir si
dades disponibles en parcialidades, cada parcialidad se liquida sus pasivos financieros mediante la entrega de
asignará al primer periodo en que pueda ser requerido efectivo (u otro activo financiero) o mediante la entrega
el pago. Por ejemplo, un compromiso de préstamo no de sus propias acciones; o
dispuesto se incluirá en la banda de tiempo que con- (i) tiene instrumentos que están sujetos a acuerdos básicos
tenga la primera fecha en la que se pueda disponer del de compensación.
mismo. B12–B16 [Eliminados]
(c) Para los contratos de garantía financiera emitidos, el
importe máximo de la garantía se asignará al primer Riesgo de mercado – análisis de sensibilidad (párrafos 40
periodo en el que la garantía pueda ser requerida. y 41)
B11D Los importes contractuales a revelar en los análisis de venci- B17 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibi-
mientos, tal como se requieren en el párrafo 39(a) y (b), son los lidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad
flujos de efectivo contractuales no descontados, por ejemplo: esté expuesta. De acuerdo con el párrafo B3, una entidad deci-
(a) obligaciones brutas a pagar por arrendamientos finan- dirá la manera en que agregará la información para presentar
cieros (sin deducir los cargos financieros); una imagen global, sin combinar información con diferentes
(b) precios especificados en los acuerdos de compra en el características acerca de las exposiciones a riesgos que surjan
futuro de activos financieros en efectivo; de entornos económicos significativamente diferentes. Por
(c) importes netos de las permutas de intereses por las que ejemplo:
se intercambian flujos de efectivo netos; (a) Una entidad que negocie con instrumentos financieros
(d) importes contractuales a intercambiar en un instrumento podría revelar esta información por separado para los
financiero derivado (por ejemplo una permuta financiera instrumentos financieros mantenidos para negociar y
de divisas) por los que se intercambian flujos de efectivo para los no mantenidos para negociar.
brutos; y (b) Una entidad no debería agregar su exposición a los
(e) los compromisos de préstamo, en términos brutos. riesgos de mercado en áreas de hiperinflación con su
exposición a esos mismos riesgos de mercado en áreas
Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los im-
de inflación muy baja.
portes incluidos en el estado de situación financiera, porque
las cantidades de ese estado se basan en flujos de efectivo Si una entidad estuviese expuesta a un único tipo de riesgo de
descontados. Cuando el importe a pagar no sea fijo, el impor- mercado en un único entorno económico, podría no mostrar
te revelado se determinará por referencia a las condiciones información desagregada.
existentes al final del periodo sobre el que se informa. Por B18 El apartado (a) del párrafo 40 requiere que el análisis de sen-
ejemplo, cuando el importe a pagar varíe con los cambios sibilidad muestre el efecto sobre el resultado del período y
de un índice, el importe revelado puede estar basado en el el patrimonio, de los cambios razonablemente posibles en la
nivel del índice al final del periodo sobre el que se informa. variable relevante de riesgo (por ejemplo, las tasas de interés
B11E El párrafo 39(c) requiere que una entidad describa cómo ges- prevalecientes en el mercado, las tasas de cambio, los precios
tiona el riesgo de liquidez inherente en las partidas incluidas de las acciones o los de materias primas cotizadas). Con este
dentro de la información a revelar, en términos cuantitativos, propósito:
requerida en el párrafo 39(a) y (b). Una entidad incluirá en la (a) No se requiere que las entidades determinen qué
información a revelar un análisis de los vencimientos de los resultado del período podría haberse obtenido si las
activos financieros que mantiene para gestionar el riesgo de variables relevantes hubieran sido diferentes. En su lugar,
liquidez (por ejemplo activos financieros que son fácilmente las entidades revelarán el efecto sobre el resultado del
realizables o se espera que generen entradas de efectivo período y el patrimonio, al final del periodo sobre el
para atender las salidas de efectivo por pasivos financieros), que se informa, suponiendo que hubiese ocurrido un
si esa información es necesaria para permitir a los usuarios cambio razonablemente posible en la variable relevante
de sus estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del de riesgo en esa fecha, que se hubiera aplicado a las
riesgo de liquidez. exposiciones al riesgo existentes en ese momento. Por
B11F Otros factores que una entidad puede considerar al revelar ejemplo, si una entidad tiene un pasivo a tasa de interés
la información requerida en el párrafo 39(c) incluyen, pero no variable, al final del año la entidad revelaría el efecto en el
se limitan a, si la entidad: resultado del período (es decir, en el gasto por intereses)
(a) tiene concedida la disposición de créditos (por ejemplo, para el período corriente si las tasas de interés hubiesen
créditos respaldados por papel comercial) u otras líneas variado en importes razonablemente posibles.
de crédito (por ejemplo, línea de crédito de disposición (b) No se requiere que las entidades revelen el efecto en
inmediata) a las que puede acceder para satisfacer ne- el resultado del período y en el patrimonio para cada
cesidades de liquidez; cambio dentro de un rango de variaciones posibles de
(b) mantiene depósitos en bancos centrales para satisfacer la variable relevante de riesgo.
necesidades de liquidez; Sería suficiente la revelación de los efectos de los cambios
(c) tiene muy diversas fuentes de financiación; en los límites de un rango razonablemente posible.
(d) posee concentraciones significativas de riesgo de liqui- B19 Al determinar qué constituye un cambio razonablemente
dez en sus activos o en sus fuentes de financiación; posible en la variable relevante de riesgo, una entidad deberá
(e) tiene procedimientos de control interno y planes de considerar:
contingencias para gestionar el riesgo de liquidez; (a) Los entornos económicos en los que opera. Un cambio
(f ) tiene instrumentos con cláusulas que provocan el reem- razonablemente posible no debe incluir escenarios
bolso acelerado (por ejemplo en el caso de una rebaja remotos o de “caso más desfavorable”, ni “pruebas de
en la calificación crediticia de la entidad); tensión”. Además, si la tasa de cambio de la variable
(g) tiene instrumentos que pueden requerir la prestación de subyacente de riesgo es estable, la entidad no necesita
garantías colaterales adicionales (por ejemplo aportación alterar el patrón de cambio razonablemente posible
de garantías adicionales en caso de evolución desfavo- escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo, su-
rable de precios en derivados); póngase que las tasas de interés sean del 5 por ciento, y

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

20
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que la entidad ha determinado que es razonablemente de patrimonio. Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo
posible una fluctuación en ellas de ±50 puntos básicos. 40, una entidad puede revelar el efecto de un decremento en
En tal caso, revelaría el efecto en el resultado del período un determinado índice de precios de mercado de acciones,
y en el patrimonio, de que las tasas de interés cambia- un precio de materias primas cotizadas u otra variable de
sen al 4,5 por ciento o al 5,5 por ciento. En el período riesgo. Por ejemplo, si una entidad concediese garantías sobre
siguiente, las tasas de interés se han incrementado al valores residuales que sean instrumentos financieros, dicha
5,5 por ciento. La entidad continúa creyendo que las entidad revelará los incrementos o decrementos en el valor
tasas de interés pueden fluctuar ±50 puntos básicos (es de los activos a los que se aplique la garantía.
decir, que la tasa de variación de las tasas de interés es B26 Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a
estable). La entidad revelaría el efecto en el resultado riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio son, (a)
del período y en el patrimonio si las tasas de cambio la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra entidad
cambiasen al 5 por ciento o al 6 por ciento. No se exigiría y (b) la inversión en un fondo que, a su vez, posea inversio-
que la entidad revisase su evaluación de que las tasas de nes en instrumentos de patrimonio. Otros ejemplos son los
interés pueden fluctuar razonablemente en ±50 puntos contratos a término y las opciones para comprar o vender
básicos, salvo que existiera evidencia de que dichos tasas cantidades específicas de un instrumento de patrimonio,
se hubieran vuelto significativamente más volátiles. así como las permutas que están indexadas sobre precios
(b) El marco temporal sobre el que está haciendo la evalua- de instrumentos de patrimonio. Los valores razonables de
ción. El análisis de sensibilidad mostrará los efectos de tales instrumentos financieros están afectados por cambios
los cambios que se han considerado razonablemente en el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio
posibles, sobre el período que medie hasta que la entidad subyacentes.
vuelva a presentar estas informaciones, que es usualmen- B27 De acuerdo con el párrafo 40(a), la sensibilidad del resultado
te el próximo período anual sobre el que ella informe. del período (que surge, por ejemplo, de instrumentos medi-
B20 El párrafo 41 permite que una entidad utilice un análisis de dos al valor razonable con cambios en resultados) se revelará
sensibilidad que refleje interdependencias entre las variables por separado de la sensibilidad de otro resultado integral (que
de riesgo, como por ejemplo la metodología del valor en procede, por ejemplo, de inversiones en instrumentos de
riesgo, si utilizase este análisis para gestionar su exposición patrimonio cuyos cambios en el valor razonable se presentan
a los riesgos financieros. Esto se aplicará aunque esa meto- en otro resultado integral).
dología midiese sólo el potencial de pérdidas pero no el de B28 Los instrumentos financieros que una entidad clasifique
ganancias. La entidad que haga esto puede cumplir con el como instrumentos de patrimonio no vuelven a medirse. Ni el
apartado (a) del párrafo 41 revelando el tipo de modelo de resultado del período ni el patrimonio se verán afectados por
valor en riesgo utilizado (por ejemplo, informando si el mo- el riesgo de precio de tales instrumentos. En consecuencia,
delo se basa en simulaciones de Montecarlo), una explicación no se requiere un análisis de sensibilidad.
acerca de cómo opera el modelo y sus principales hipótesis
(por ejemplo, el período de tenencia y el nivel de confianza). BAJA EN CUENTAS (PÁRRAFOS 42C A 42H)
Las entidades podrían también revelar el intervalo histórico
Implicación continuada (párrafo 42C)
que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a
las observaciones dentro de dicho intervalo, una explicación B29 La evaluación de la implicación continuada en un activo
de cómo se han tratado las opciones en los cálculos y qué financiero transferido a efectos de los requerimientos de
volatilidades y correlaciones se han utilizado (o, como alter- información a revelar de los párrafos 42E a 42H se realizará a
nativa, qué distribuciones de probabilidad se han supuesto nivel de la entidad que informa. Por ejemplo, si una subsidiaria
en las simulaciones de Montecarlo). transfiere a un tercero no relacionado un activo financiero
en el cual la controladora de la subsidiaria tiene implicación
B21 Una entidad proporcionará un análisis de sensibilidad para la continuada, la subsidiaria no incluirá la implicación de la
totalidad de su negocio, pero puede suministrar diferentes controladora en la evaluación de si tiene o no implicación
tipos de análisis de sensibilidad para diferentes clases de continuada en el activo transferido (es decir, cuando la sub-
instrumentos financieros. sidiaria es la entidad que informa) en sus estados financieros
Riesgo de tasa de interés separados o individuales. Sin embargo, una controladora
B22 El riesgo de tasa de interés surge de los instrumentos finan- incluiría su implicación continuada (o la de otro miembro del
cieros con interés reconocidos en el estado de situación grupo) en un activo financiero transferido por su subsidiaria
financiera (por ejemplo, instrumentos de deuda adquiridos al determinar si tiene implicación continuada en el activo
o emitidos), y de algunos instrumentos financieros no reco- transferido en sus estados financieros consolidados (es decir
nocidos en el estado de situación financiera (por ejemplo, cuando la entidad que informa es el grupo).
algunos compromisos de préstamo). B30 Una entidad no tiene una implicación continuada en un
Riesgo de tasa de cambio activo financiero transferido si, como parte de la transferen-
B23 El riesgo de tasa de cambio (o riesgo de cambio de la moneda cia, no retiene parte alguna de los derechos contractuales u
extranjera) surge de instrumentos financieros denominados obligaciones inherentes en el activo financiero transferido
en una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente ni adquiere nuevos derechos u obligaciones contractuales
de la moneda funcional en que se miden. A efectos de esta relacionadas con el activo financiero transferido. Una entidad
no tiene implicación continuada en un activo financiero trans-
NIIF, el riesgo de tasa de cambio no surge de instrumentos
ferido si no tiene una participación en el rendimiento futuro
financieros que son partidas no monetarias ni de instrumen-
del activo financiero transferido ni tiene una responsabilidad
tos financieros denominados en la moneda funcional.
bajo cualquier circunstancia de realizar pagos en el futuro con
B24 Se presentará un análisis de sensibilidad para cada moneda respecto al activo financiero transferido. El término “pago” en
en la que una entidad tenga una exposición significativa. este contexto no incluye flujos de efectivo del activo finan-
Otros riesgos de precio ciero transferido que una entidad recauda y que se requiere
B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros remitir al receptor.
surgen, por ejemplo, de variaciones en los precios de las ma- B30A Cuando una entidad transfiere un activo financiero, ésta
terias primas cotizadas o de los precios de los instrumentos puede conservar el derecho de prestar servicios de adminis-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

21
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

tración de ese activo financiero a cambio de una comisión (a) hasta un mes;
que se incluye, por ejemplo, en un contrato de servicios de (b) más de un mes y no más de tres meses;
administración. La entidad evaluará el contrato de servicios de (c) más de tres meses y no más de seis meses;
administración de acuerdo con las guías de los párrafos 42C y (d) más de seis meses y no más de un año;
B30 para decidir si tiene una involucración continuada como
(e) más de un año y no más de tres años;
resultado de dicho contrato de servicios de administración
a efectos de los requerimientos de revelar información. Por (f ) más de tres años y no más de cinco año; y
ejemplo, un administrador tendrá involucración continuada (g) más de cinco años.
en un activo financiero transferido a efectos de los requeri- B36 Si existe un rango de posibles vencimientos, los flujos de
mientos de información a revelar si la comisión de los servicios efectivo se incluirán sobre la base de la fecha primera en que
de administración depende del importe o calendario de los se puede requerir a la entidad pagar o se le permite hacerlo.
flujos de efectivo recaudados del activo financiero transferido. Información cualitativa [párrafo 42E(f)]
Similarmente, un administrador tiene una involucración conti-
nuada a efectos de los requerimientos de revelar información B37 La información cualitativa requerida por el párrafo 42E(f )
si no se pagase una comisión fija en su totalidad debido a incluye una descripción de los activos financieros dados de
la falta de rendimiento del activo financiero transferido. En baja en cuentas y la naturaleza y propósito de la implicación
estos ejemplos, el administrador tiene una participación en continuada retenida después de transferir esos activos.
el rendimiento futuro del activo financiero transferido. Esta También incluirá una descripción de los riesgos a los que se
evaluación es independiente de si la comisión a recibir se expone una entidad, incluyendo:
espera que compense a la entidad de forma adecuada por (a) Una descripción de la forma en que la entidad gestiona
realizar los servicios de administración. el riesgo inherente a su implicación continuada en los
activos financieros dados de baja en cuentas.
B31 La implicación continuada en un activo financiero transferido
puede proceder de disposiciones contractuales en el acuerdo (b) Si se requiere o no que la entidad cargue con pérdidas
de transferencia o en un acuerdo separado con la entidad antes que otras partes, y la clasificación e importes de
receptora de la transferencia o un tercero involucrado en pérdidas asumidas por las partes cuya participación está
relación con la transferencia. clasificada más baja que la participación de la entidad
en el activo (es decir, su implicación continuada en el
Activos financieros transferidos que no se dan de baja en activo).
cuentas en su totalidad (párrafo 42D) (c) Una descripción de cualquier desencadenante asociado
B32 El párrafo 42D requiere información a revelar cuando parte con obligaciones de proporcionar apoyo financiero o
o la totalidad de los activos financieros transferidos no cum- recomprar un activo financiero transferido.
plen los requisitos para la baja en cuentas. Se requiere esa
Ganancias o pérdidas en la baja de cuentas [párrafo 42G(a)]
información a revelar en cada fecha de presentación en la
cual la entidad continúe reconociendo los activos financieros B38 El párrafo 42G(a) requiere que una entidad revele la ganancia
transferidos, independientemente de cuándo tuvo lugar la o pérdida en la baja en cuentas relacionada con los activos
transferencia. financieros en los que la entidad tiene implicación conti-
nuada. La entidad revelará si una ganancia o pérdida en la
Tipos de implicación continuada (párrafos 42E a 42H) baja en cuentas surgió porque los valores razonables de los
B33 Los párrafos 42E a 42H requieren que la información a revelar componentes del activo reconocido con anterioridad (es
cualitativa y cuantitativa para cada tipo de implicación conti- decir, la participación en el activo dado de baja en cuentas y
nuada en activos financieros dados de baja en cuentas. Una la participación retenida por la entidad) eran diferentes del
entidad agregará su implicación continuada en tipos que valor razonable del activo reconocido anteriormente como
sean representativos de la exposición de la entidad al ries- un todo. En esa situación, la entidad también revelará si las
go. Por ejemplo, una entidad puede agregar su implicación mediciones del valor razonable incluían datos de entrada
continuada por tipo de instrumento financiero (por ejemplo significativos que no estaban basadas en información de
garantías u opciones de compra) o por tipo de transferencia mercado observable, como se describe en el párrafo 27A.
(por ejemplo descuentos de cuentas por cobrar, titulizaciones Información adicional (párrafo 42H)
y préstamos de valores).
B39 La información a revelar requerida en los párrafos 42D a 42G
Desglose de vencimientos para flujos de salida de efectivo puede no ser suficiente para cumplir con los objetivos de
no descontados para recomprar activos transferidos [párrafo información a revelar del párrafo 42B. Si este fuera el caso,
42E(e)] la entidad revelará la información que sea necesaria para
B34 El párrafo 42E(e) requiere que una entidad revele un desglose cumplir con los objetivos de información a revelar. La entidad
de vencimientos de los flujos de salida de efectivo no descon- decidirá, a la luz de sus circunstancias, cuánta información adi-
tados para recomprar activos financieros dados de baja en cional se necesita proporcionar para satisfacer las necesidades
cuentas u otros importes a pagar a la entidad receptora de la de información de los usuarios y cuánto énfasis concede a
transferencia con respecto a los activos financieros dados de los diferentes aspectos de la información adicional.
baja en cuentas, mostrando los vencimientos contractuales Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los
restantes de la implicación continuada de la entidad. Este estados financieros con excesivos detalles que pudieran no
desglose distingue flujos de efectivo que se requieren pagar ayudar a sus usuarios, y el disimulo de información como
(por ejemplo contratos a término), flujos de efectivo que se resultado de su acumulación excesiva.
puede requerir pagar a la entidad (por ejemplo opciones de Compensación de activos financieros y pasivos financieros
venta emitidas) y los flujos de efectivo que la entidad puede (párrafos 13A a 13F)
elegir pagar (por ejemplo opciones de compra adquiridas).
Alcance (párrafo 13A)
B35 Una entidad empleará su juicio para determinar un número
apropiado de bandas temporales para preparar el desglose B40 La información a revelar de los párrafos 13B a 13E se requiere
de vencimientos requerido por el párrafo 42E(e). Por ejemplo, para todos los instrumentos financieros reconocidos que
una entidad puede determinar que resultan apropiadas las se compensan de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32.
siguientes bandas de tiempo de vencimientos: Además, los instrumentos financieros que quedan dentro

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

22
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

del alcance de los requerimientos de información a reve- el importe completo del activo derivado [de acuerdo con el
lar de los párrafos 13B a 13E si están sujetos a un acuerdo párrafo 13C(a)] y el importe completo del pasivo derivado [de
maestro de compensación exigible o acuerdo similar que acuerdo con el párrafo 13C(b)]. Sin embargo, mientras que la
cubre instrumentos financieros y transacciones similares, tabla de información a revelar del pasivo financiero incluirá
independientemente de si los instrumentos financieros se el importe completo del pasivo derivado [de acuerdo con
compensan de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32. el párrafo 13C(a), únicamente incluirá el importe del activo
B41 Los acuerdos similares a los que se refieren los párrafos 13A derivado [de acuerdo con el párrafo 13C(b)] que es igual al
y B40 incluyen acuerdos de compensación de derivados, importe del pasivo derivado.
acuerdos maestros de recompra globales, acuerdos maes- Información a revelar sobre los importes netos presenta-
tros de préstamo de títulos valores globales, y cualquier dos en el estado de situación financiera [párrafo 13C(c)]
derecho relacionado con garantías colaterales financieras.
Los instrumentos financieros y transacciones similares a B45 Si una entidad tiene instrumentos que quedan dentro del
los que hace referencia el párrafo B40 incluyen derivados, alcance de esta información a revelar (como se especifica en
acuerdos de venta y recompra, acuerdos de venta inversa y el párrafo 13A) pero no cumplen los criterios de compensa-
recompra, acuerdos de préstamos recibidos de títulos valores, ción del párrafo 42 de la NIC 32, los importes que el párrafo
y de préstamos entregados de títulos valores. Ejemplos de 13C(c) requiere que se revelen serían iguales a los importes
instrumentos financieros que no quedan dentro del alcance que requiere revelar el párrafo 13C(a).
del párrafo 13A son los préstamos y depósitos de clientes B46 Los importes que el párrafo 13C(c) requiere revelar deben
en la misma institución (a menos que se compensen en el conciliarse con los importes de las partidas individuales pre-
estado de situación financiera), e instrumentos financieros sentadas en el estado de situación financiera. Por ejemplo, si
que están sujetos solo a un acuerdo de garantía colateral. una entidad determina que la acumulación o desglose de los
Información a revelar sobre información cuantitativa importes de partidas individuales de los estados financieros
para activos financieros reconocidos y pasivos finan- proporciona información más relevante, debe conciliar los
cieros reconocidos dentro del alcance del párrafo 13A importes acumulados o desglosados revelados según el
(párrafo 13C) párrafo 13C(c) con los importes de partidas individuales
B42 Los instrumentos financieros revelados de acuerdo con presentados en el estados de situación financiera.
el párrafo 13C pueden estar sujetos a requerimientos de Información a revelar sobre los importes sujetos a un
medición diferentes (por ejemplo, una cuenta por pagar acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo
relacionada con un acuerdo de recompra puede medirse similar que no está incluido de otra forma en el párrafo
al costo amortizado, mientras que un derivado se medirá a 13C(b) [párrafo 13C(d)]
valor razonable). Una entidad incluirá instrumentos por sus B47 El párrafo 13C(d) requiere que las entidades revelen los
importes reconocidos y describirá las diferencias de medición importes sujetos a un acuerdo maestro de compensación
resultantes en la información a revelar relacionada. exigible o acuerdo similar que no estén incluidos de otra
Información a revelar sobre los importes brutos de los forma en el párrafo 13C(b). El párrafo 13C(d)(i) hace referencia
activos financieros reconocidos y pasivos financieros reco- a los importes relacionados con los instrumentos financieros
nocidos dentro del alcance del párrafo 13A [párrafo 13C(a)] reconocidos que no cumplen alguno o todos los criterios
B43 Los importes requeridos por el párrafo 13C(a) relacionados de compensación del párrafo 42 de la NIC 32 (por ejemplo,
con los instrumentos financieros reconocidos que se com- derechos actuales de compensación que no cumplen el cri-
pensan de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32. Los impor- terio del párrafo 42(b) de la NIC 32, o derechos condicionales
tes requeridos por el párrafo 13C(a) también se relacionan con de compensación que son exigibles y ejercitables solo en el
los instrumentos financieros reconocidos que están sujetos caso de incumplimiento, o solo en el caso de insolvencia o
a un acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo quiebra de cualquiera de las contrapartes).
similar independientemente de si cumplen los criterios de B48 El párrafo 13C(d)(ii) hace referencia a los importes relacionados
compensación. Sin embargo, la información a revelar reque- con garantías colaterales financieras, incluyendo las garantías
rida por el párrafo 13C(a) no se relaciona con los importes de efectivo colaterales, tanto recibidas como pignoradas. Una
reconocidos como consecuencia de acuerdos de garantía entidad revelará el valor razonable de los instrumentos finan-
colateral que no cumplen los criterios de compensación del
cieros que han sido pignorados o recibidos como garantía
párrafo 42 de la NIC 32. En su lugar, se requiere que estos
colateral. Los importes revelados de acuerdo con el párrafo
importes se revelen de acuerdo con el párrafo 13C(d).
13C(d)(ii) deberían referirse a las garantías colaterales reales
Información a revelar sobre los importes que se com- recibidas o pignoradas y no a cualquier cuenta por cobrar
pensan de acuerdo con los criterios del párrafo 42 de la o cuenta por pagar reconocida resultante de recuperar o
NIC 32 [párrafo 13C(b)] devolver esta garantía.
B44 El párrafo 13C(b) requiere que las entidades revelen los impor-
Límites a los importes revelados en el párrafo 13C(d)
tes compensados de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32
(párrafo 13D)
cuando se determinen los importes netos presentados en el
estado de situación financiera. Los importes de los activos fi- B49 Cuando se revelen los importes de acuerdo con el párrafo
nancieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos que 13C(d), una entidad debe tener en cuenta los efectos del exce-
están sujetos a compensación según el mismo acuerdo se so de garantía colateral por instrumento financiero. Si es así, la
revelarán en la información a revelar sobre activos financieros entidad debe en primer lugar deducir los importes revelados
y pasivos financieros. Sin embargo, los importes revelados (en, de acuerdo con el párrafo 13C(d)(i) del importe revelado de
por ejemplo, una tabla) se limitarán a los importes que están acuerdo con el párrafo 13C(c). La entidad limitará entonces
sujetos a compensación. Por ejemplo, una entidad puede los importes revelados de acuerdo con el párrafo 13C(d)(ii)
tener un activo derivado reconocido y un pasivo derivado al importe restante del párrafo 13C(c) para el instrumento
reconocido que cumplen los criterios de compensación del financiero relacionado. Sin embargo, si los derechos a garantía
párrafo 42 de la NIC 32. Si el importe bruto del activo deri- colateral pueden ser exigibles para todos los instrumentos
vado es mayor que el importe bruto del pasivo derivado, la financieros, estos derechos pueden incluirse en la información
tabla de información a revelar del activo financiero incluirá a revelar proporcionada de acuerdo con el párrafo 13D.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 7

23
NIIF 7 - I nstrumentos financieros : I nformación a revelar

Descripción de los derechos de compensación sujetos a cuantitativa requerida por el párrafo 13C(c) a (e) por contra-
acuerdos maestros de compensación exigibles y acuer- parte. Si una entidad proporciona la información requerida
dos similares (párrafo 13E) por contraparte, no se requiere que la entidad identifique
B50 Una entidad describirá los tipos de derechos de compen- las contrapartes por nombre. Sin embargo, la designación
sación y acuerdos similares revelados de acuerdo con el de contrapartes (Contraparte A, Contraparte B, Contraparte
párrafo 13C(d), incluyendo la naturaleza de esos derechos. Por C, etc.) permanecerá congruente de año a año para los años
ejemplo, una entidad describirá sus derechos condicionales. presentados para mantener la comparabilidad. La informa-
Para instrumentos sujetos a derechos de compensación que ción a revelar cualitativa se considerará de forma que se pueda
no dependen de un suceso futuro pero que no cumplen los facilitar información adicional sobre los tipos de contrapartes.
criterios restantes del párrafo 42 de la NIC 32, la entidad des- Cuando la información a revelar sobre los importes del párrafo
cribirá las razones por las que no se cumplen los criterios. Para 13C(c) a (e) se proporcione por contraparte, los importes
cualquier garantía colateral financiera recibida o pignorada, que sean significativos individualmente en términos de los
la entidad describirá los términos del acuerdo de garantía importes de las contrapartes totales se revelarán por separado
colateral (por ejemplo, cuando la garantía está restringida). y los importes individuales insignificantes de las contrapartes
restantes se agruparán en una partida.
Información a revelar por tipo de instrumento financiero
o por contraparte Otros
B51 La información a revelar cuantitativa requerida por el párrafo B53 La información a revelar específica requerida por los párra-
13(a) a (e) puede agruparse por tipo de instrumento finan- fos 13C a 13E son requerimientos mínimos. Para cumplir
ciero o transacción (por ejemplo, derivados, acuerdos de el objetivo del párrafo 13B una entidad puede necesitar
recompra y recompra inversa o acuerdos de recibir prestados ampliarlos con información a revelar (cualitativa) adicional,
y prestar títulos valores). dependiendo de las condiciones de los acuerdos maestros
B52 De forma alternativa, una entidad puede agrupar la informa- de compensación exigibles y acuerdos relacionados, inclu-
ción a revelar cuantitativa requerida por el párrafo 13C(a) a (c) yendo la naturaleza de los derechos de compensación, y sus
por tipo de instrumento financiero, y la información a revelar efectos o efectos potenciales sobre la situación financiera
de la entidad.

NIIF 7 I n s t i t u t o P a c í fi c o

24
NIIF SEGMENTOS DE OPERACIÓN
8
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 8

PRINCIPIO BÁSICO
ALCANCE
SEGMENTOS DE OPERACIÓN
SEGMENTOS SOBRE LOS QUE DEBE INFORMARSE
• Criterios de Agregación
• Umbrales cuantitativos
contenido

INFORMACIÓN A REVELAR
• Información general
• Información sobre resultados, activos y pasivos
MEDICIÓN
• Conciliaciones
• Reexpresión de información presentada anteriormente
INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE LA ENTIDAD EN SU CONJUNTO
• Información sobre productos y servicios
• Información sobre áreas geográficas
• Información sobre los principales clientes
TRANSICIÓN Y FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE LA NIC 14
APÉNDICE A: Definición de término
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 8 - Segmentos de operación

PRINCIPIO BÁSICO 6 No todas las partes de una entidad son necesariamente


1 Una entidad revelará información que permita que los segmentos de operación o integrantes de ellos. Por ejemplo,
usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza es posible que la sede social o algunos departamentos fun-
y los efectos financieros de las actividades de negocio cionales no obtengan ingresos de las actividades ordinarias
que desarrolla y los entornos económicos en los que o los obtengan con un carácter meramente accesorio a las
opera. actividades de la entidad, en cuyo caso no serían segmentos
de operación. A efectos de la presente NIIF, los planes de
ALCANCE beneficios post-empleo de una entidad no son segmentos
2 Esta NIIF se aplicará a: de operación.
(a) Los estados financieros separados o individuales de una 7 La expresión “máxima autoridad en la toma de decisiones de
entidad: operación” designa una función y no necesariamente a un
(i) cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se directivo con un cargo específico. Esa función consiste en la
negocien en un mercado público (ya sea una bolsa asignación de recursos a los segmentos de operación de una
de valores nacional o extranjera, o un mercado entidad y la evaluación de su rendimiento. Con frecuencia,
no organizado, incluyendo los mercados locales y
la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
regionales), o
de una entidad es su presidente ejecutivo o su director de
(ii) que registre, o esté en proceso de registrar, sus
operaciones, pero podría ser también, por ejemplo, un grupo
estados financieros en una comisión de valores u
de directores ejecutivos u otros.
otra organización reguladora, con el fin de emitir
algún tipo de instrumento en un mercado público; 8 En muchas entidades, las tres características de los seg-
y mentos de operación descritas en el párrafo 5 identifican
(b) los estados financieros consolidados de un grupo con claramente a sus segmentos de operación. No obstante, una
una controladora: entidad puede elaborar informes en los que sus actividades
(i) cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se de negocio se presenten de diversas formas. Si la máxima
negocien en un mercado público (ya sea una bolsa autoridad en la toma de decisiones de operación utilizase
de valores nacional o extranjera, o un mercado más de un tipo de información segmentada, otros factores
no organizado, incluyendo los mercados locales y podrían servir para identificar a un determinado conjunto
regionales), o de componentes como segmentos de operación de una
(ii) que registre, o esté en proceso de registrar, los entidad, entre ellos la naturaleza de las actividades de negocio
estados financieros consolidados en una comisión de cada componente, la existencia de gestores responsables
de valores u otra organización reguladora, con el fin de los mismos y la información presentada al consejo de
de emitir algún tipo de instrumento en un mercado administración.
público. 9 Generalmente, un segmento de operación tiene un respon-
3 Cuando una entidad que no esté obligada a aplicar esta NIIF sable del segmento que rinde cuentas directamente a la
opte por revelar información sobre segmentos que no cum- máxima autoridad en la toma de decisiones de operación y
pla con ella, no describirá esa información como información se mantiene regularmente en contacto con ella, para tratar
por segmentos. sobre las actividades de operación, los resultados financieros,
4 Si un informe financiero de una entidad controladora que las previsiones o los planes para el segmento. El término
se encuentre dentro del alcance de por esta NIIF incluyese “responsable del segmento” identifica una función, y no
tanto sus estados financieros consolidados como sus esta- necesariamente a un directivo con un cargo específico. En
dos financieros separados, sólo se requerirá información por algunos segmentos de operación, la máxima autoridad en
segmentos en los estados financieros consolidados la toma de decisiones de operación podría ser también el
SEGMENTOS DE OPERACIÓN responsable del segmento. Un mismo directivo podría actuar
como responsable del segmento para varios segmentos de
5 Un segmento de operación es un componente de una enti-
operación. Cuando en una organización haya más de un
dad:
conjunto de componentes que cumplen las características
(a) que desarrolla actividades de negocio de las que puede
descritas en el párrafo 5, pero sólo uno de ellos cuente con
obtener ingresos de las actividades ordinarias e incurrir
responsable del segmento, este conjunto constituirá los
en gastos (incluidos los ingresos de las actividades
ordinarias y los gastos por transacciones con otros segmentos de operación.
componentes de la misma entidad), 10 Las características descritas en el párrafo 5 pueden aplicarse
(b) cuyos resultados de operación son revisados de forma a dos o más conjuntos de componentes que se solapen y
regular por la máxima autoridad en la toma de decisio- para los que existan responsables. Esta estructura es referida
nes de operación de la entidad, para decidir sobre los a veces como organización matricial. Por ejemplo, en algunas
recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su entidades, ciertos directivos son responsables de diferentes
rendimiento; y líneas de productos y servicios en todo el mundo, mientras
(c) sobre el cual se dispone de información financiera dife- que otros lo son de zonas geográficas específicas. La máxima
renciada. autoridad en la toma de decisiones de operación examina
Un segmento de operación podrá comprender actividades de de forma regular los resultados de operación de ambos con-
negocio de las que aún no se obtengan ingresos, por ejemplo, juntos de componentes y cuenta con información financiera
los negocios de nueva creación pueden ser segmentos de sobre ambos. En esa situación, la entidad determinará cuál
operación antes de que se obtengan ingresos de sus activi- es el conjunto cuyos componentes definen los segmentos
dades ordinarias. de operación por referencia al principio básico

A c tual idad E mpresar i al NIIF 8

3
NIIF 8 - S egmentos de operación

SEGMENTOS SOBRE LOS QUE DEBE INFORMARSE por ciento de los ingresos de las actividades ordinarias de la
11 Una entidad revelará por separado información sobre cada entidad, se identificarán segmentos de operación adicionales
uno de los segmentos de operación que: sobre los que deba informarse (incluso si éstos no cumplen
(a) se haya identificado de conformidad con los párrafos las condiciones señaladas en el párrafo 13), hasta que no
5 a 10 o resulte de la agregación de dos o más de esos menos del 75 por ciento de los ingresos de las actividades
segmentos de acuerdo con lo señalado en el párrafo 12, ordinarias de la entidad provenga de segmentos sobre los
y que deba informarse.
(b) exceda de los umbrales cuantitativos fijados en el párrafo 16 La información relativa a otras actividades de negocio y a los
13. segmentos de operación sobre los que no deba informarse
Los párrafos 14 a 19 especifican otras situaciones en las que se combinará y se revelará dentro de la categoría “resto de
se presentará información separada sobre un segmento de los segmentos” colocándola por separado de otras partidas
operación. de conciliación en las conciliaciones requeridas por el pá-
rrafo 28. Deberán describirse las fuentes de los ingresos de
Criterios de Agregación las actividades ordinarias incluidos en la categoría “resto de
12 Con frecuencia, los segmentos de operación con caracterís- segmentos”.
ticas económicas similares muestran un rendimiento finan- 17 Si la dirección juzgase que un segmento de operación iden-
ciero a largo plazo que es similar. Por ejemplo, cabría esperar tificado como un segmento sobre el que debió informarse
promedios de márgenes brutos a largo plazo similares en en el período inmediatamente anterior continúa siendo
dos segmentos de operación con características económicas significativo, la información sobre ese segmento seguirá
similares. Pueden agregarse dos o más segmentos de ope- revelándose por separado en el período actual, aunque no
ración en uno solo cuando la agregación resulte coherente cumpla los criterios para informar sobre el mismo que se
con el principio básico de esta NIIF y los segmentos tengan definen en el párrafo 13.
características económicas parecidas y sean similares en cada 18 Si un segmento de operación se identifica como segmen-
uno de los siguientes aspectos: to sobre el que debe informarse en el período actual de
(a) la naturaleza de los productos y servicios; conformidad con los umbrales cuantitativos, la información
(b) la naturaleza de los procesos de producción; segmentada del período anterior presentada a efectos
(c) el tipo o categoría de clientes a los que se destina sus comparativos deberá reexpresarse para contemplar el nuevo
productos y servicios; segmento sobre el que debe informarse como un segmen-
(d) los métodos usados para distribuir sus productos o to separado, incluso cuando ese segmento, en el período
prestar los servicios; y anterior, no haya cumplido los criterios para informar sobre
(e) si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por el mismo definidos en el párrafo 13, a menos que no se dis-
ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios públicos. ponga de la información necesaria y su costo de obtención
resulte excesivo.
Umbrales cuantitativos 19 En la práctica, podría existir un límite al número de segmentos
13 Una entidad informará por separado sobre cada uno de los sobre los que la entidad debe informar por separado, más allá
segmentos de operación que alcance alguno de los siguien- del cual la información segmentada podría ser excesivamente
tes umbrales cuantitativos: detallada. Aunque no se haya determinado un límite preciso,
(a) Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, cuando el número de segmentos sobre los que deba infor-
incluyendo tanto las ventas a clientes externos como marse de conformidad con los párrafos 13 a 18 exceda de
las ventas o transferencias inter-segmentos, son iguales diez, la entidad debe considerar si se ha alcanzado ese límite.
o superiores al 10 por ciento de los ingresos de las acti-
vidades ordinarias combinados, internos y externos, de INFORMACIÓN A REVELAR
todos los segmentos de operación. 20 Una entidad revelará información que permita que los
(b) El importe absoluto de sus resultados informados es, en usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza
términos absolutos, igual o superior al 10 por ciento del y los efectos financieros de las actividades de negocio
importe que sea mayor entre (i) la ganancia combinada que desarrolla y los entornos económicos en los que
informada por todos los segmentos de operación que opera.
no hayan presentado pérdidas; (ii) la pérdida combinada 21 Con el objeto de dar cumplimiento al principio enunciado en
informada por todos los segmentos de operación que el párrafo 20, una entidad revelará la siguiente información
hayan presentado pérdidas. para cada período por el que presente un estado del resultado
(c) Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento integral:
de los activos combinados de todos los segmentos de (a) la información general indicada en el párrafo 22;
operación. (b) información sobre el resultado de los segmentos que
Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los se presentan, incluyendo los ingresos de las actividades
umbrales cuantitativos podrán considerarse segmentos sobre ordinarias y los gastos específicos incluidos en dicho
los que deba informarse, en cuyo caso se revelará información resultado, los activos de los segmentos, los pasivos de
separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella ellos y la base de medición, según lo indicado en los
podría ser útil para los usuarios de los estados financieros. párrafos 23 a 27; y
14 Una entidad podrá combinar la información sobre segmentos (c) las conciliaciones entre los totales de los ingresos de
de operación que no alcancen los umbrales cuantitativos, con las actividades ordinarias de los segmentos, de sus
la referida a otros segmentos de operación que tampoco lo resultados informados, de sus activos, de sus pasivos y
hagan, para formar un segmento sobre el que deba infor- de otras partidas significativas de ellos, con los importes
marse, sólo si unos y otros segmentos de operación tienen correspondientes de la entidad, según lo indicado en el
características económicas similares y comparten la mayoría párrafo 28.
de los criterios de agregación enumerados en el párrafo 12. Conciliaciones de los importes en el estado de situación
15 Si el total de los ingresos externos de las actividades ordinarias financiera para los segmentos sobre los que debe informarse
informados por los segmentos de operación es inferior al 75 con los importes en el estado de situación financiera de la

NIIF 8 I ns t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

entidad que se requieren para cada fecha en la que se presenta 24 Una entidad revelará la siguiente información respecto de
este estado. La información sobre periodos anteriores deberá cada segmento sobre el que deba informar, siempre que
reexpresarse según se describe en los párrafos 29 y 30. los importes especificados se incluyan en la medida de los
activos de los segmentos que examina la máxima autoridad
Información general en la toma de decisiones de operación, o se le faciliten de otra
22 Una entidad revelará la siguiente información general: forma con regularidad, aunque no se incluyan en la medida
(a) los factores que han servido para identificar los segmen- de los activos de los segmentos:
tos sobre los que debe informarse, incluyendo la base (a) el importe de las inversiones en asociadas y en los
de organización (por ejemplo, si la dirección ha optado negocios conjuntos que se contabilicen según el mé-
por organizar la entidad según las diferencias entre todo de la participación, y
productos y servicios, por zonas geográficas, por marcos (b) el importe de las adiciones de activos no corrientes1 que
normativos o con arreglo a una combinación de factores, no sean instrumentos financieros, activos por impuestos
y si se han agregado varios segmentos de operación); diferidos, activos de beneficios definidos (véase la NIC
(aa) los juicios realizados por la gerencia al aplicar los criterios 19, Beneficios a los Empleados) y derechos derivados
de agregación del párrafo 12. Esto incluye una breve de contratos de seguros.
descripción de los segmentos de operación que se han
agregado de esta forma y los indicadores económicos MEDICIÓN
que se han evaluado para determinar que los segmen- 25 El importe de cada partida presentada por los segmentos se
tos de operación agregados comparten características corresponderá con la medida informada a la máxima autori-
económicas similares; y dad en la toma de decisiones de operación con el objeto de
(b) tipos de productos y servicios de los que cada segmento decidir sobre la asignación de recursos al segmento y evaluar
sobre el que se debe informar obtiene sus ingresos de su rendimiento. Los ajustes y eliminaciones efectuados en
las actividades ordinarias. la elaboración de los estados financieros de una entidad,
así como la asignación de los ingresos de las actividades
Información sobre resultados, activos y pasivos ordinarias, gastos, y pérdidas o ganancias sólo se tendrán en
23 Una entidad informará sobre la medición de los resultados cuenta al determinar las pérdidas o ganancias a presentar
de cada segmento sobre el que deba informar. Una entidad por los segmentos cuando se incluyan en la medida de los
deberá informar sobre la medición de los activos y pasivos resultados del segmento utilizados por la máxima autoridad
totales para cada segmento sobre el que se deba informar, en la toma de decisiones de operación. De forma similar, sólo
si estos importes se facilitan con regularidad a la máxima se informarán, en relación con un determinado segmento, los
autoridad en la toma de decisiones de operación. Una entidad activos y pasivos que se incluyan en la medida de los activos
revelará, asimismo, la siguiente información acerca de cada y pasivos de ese segmento utilizados por la máxima autori-
segmento sobre el que deba informar, cuando los importes dad en la toma de decisiones de operación. Si se asignasen
especificados estén incluidos en la medida del resultado de importes a los resultados, activos o pasivos presentados por
los segmentos que examina la máxima autoridad en la toma los segmentos, deberá hacérselo con un criterio razonable
de decisiones de operación, o cuando se le faciliten de otra de reparto.
forma con regularidad, aunque no se incluyan en esa medida 26 Si la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
del resultado de los segmentos: sólo utilizase una medida del resultado de un segmento de
(a) los ingresos de actividades ordinarias procedentes de operación o de los activos o pasivos del mismo al evaluar el
clientes externos; rendimiento de los segmentos y decidir sobre la asignación
(b) los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de de recursos, los resultados, los activos y los pasivos de los
transacciones con otros segmentos de operación de la segmentos se presentarán con arreglo a esas medidas. Si la
misma entidad; máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
(c) los ingresos de actividades ordinarias por intereses; utilizase más de una medida de los resultados de un seg-
(d) los gastos por intereses; mento de operación o de los activos o pasivos del mismo, las
medidas sobre las que se informe serán las que la dirección
(e) la depreciación y amortización;
considere que se hayan obtenido con arreglo a los princi-
(f ) las partidas significativas de ingresos y gastos reveladas pios de medición más coherentes con los utilizados en la
de acuerdo con el párrafo 97 de la NIC 1 Presentación medición de los importes correspondientes de los estados
de Estados Financieros (revisada en 2007); financieros de la entidad.
(g) la participación de la entidad en el resultado de asociadas 27 Para cada segmento sobre el que deba informar, una entidad
y de negocios conjuntos contabilizados según el método explicará las mediciones de los resultados, los activos y los
de la participación; pasivos del segmento. Como mínimo, revelará:
(h) el gasto o el ingreso por el impuesto sobre las ganancias; (a) Los criterios de contabilización de cualesquiera transac-
y ciones entre los segmentos sobre los que deba informar.
(i) las partidas significativas no monetarias distintas de las (b) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las medi-
de depreciación y amortización. ciones de los resultados de los segmentos sobre los que
Por cada segmento sobre el que deba informar, una entidad deba informar y los resultados de la entidad, antes de
deberá informar sobre los ingresos por intereses separada- tener en cuenta el gasto o ingreso por el impuesto sobre
mente de los gastos por intereses, salvo cuando la mayor las ganancias y las operaciones discontinuadas (si no se
parte de los ingresos de las actividades ordinarias del seg- deducen claramente de las conciliaciones indicadas en
mento proceda de intereses y la máxima autoridad en la el párrafo 28). Estas diferencias podrían incluir las políticas
toma de decisiones de operación evalúe el rendimiento del contables y los métodos de asignación de los costos cen-
segmento y decida acerca de los recursos que deben asig-
nársele teniendo en consideración, ante todo, los ingresos
1 Para activos clasificados de acuerdo con la presentación en función del grado
netos por intereses. En tal caso, una entidad podrá informar de liquidez, los activos no corrientes son aquéllos que incluyen importes que se
los ingresos por intereses de ese segmento netos de sus esperen recuperar en más de doce meses después del periodo sobre el que se
gastos por intereses, indicando esta circunstancia. informa.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 8

5
NIIF 8 - S egmentos de operación

tralizados que resulten necesarios para la comprensión no se disponga de la información necesaria y su costo de
de la información segmentada proporcionada. obtención resulte excesivo. La determinación acerca de si la
(c) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las me- información no está disponible y su costo de obtención es
diciones de los activos de los segmentos sobre los que excesivo deberá efectuarse con referencia a cada partida in-
deba informar y los activos de la entidad (si no aparecen dividual de información a revelar. Tras una modificación de la
claramente en las conciliaciones indicadas en el párrafo composición de los segmentos de una entidad sobre los que
28). Estas diferencias podrían incluir las políticas conta- deba informar, una entidad deberá revelar si ha reexpresado
bles y los métodos de asignación de activos utilizados la correspondiente información segmentada de períodos
conjuntamente que resulten necesarios para la com- anteriores.
prensión de la información segmentada proporcionada. 30 Si una entidad ha modificado la estructura de su organización
(d) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las me- interna de tal modo que la composición de los segmentos
diciones de los pasivos de los segmentos sobre los que sobre los que deba informar se haya visto modificada y la
deba informar y los pasivos de la entidad (si no aparecen información segmentada de períodos anteriores, incluidos
claramente en las conciliaciones indicadas en el párrafo los períodos intermedios, no se ha reexpresado para reflejar
28). Estas diferencias podrían incluir las políticas conta- la modificación, la entidad, en el período en que se produzca
bles y los métodos de asignación de pasivos utilizados dicha modificación, revelará la información segmentada del
conjuntamente que resulten necesarios para la compren- período actual con arreglo tanto al criterio de segmentación
sión de la información segmentada proporcionada. anterior como al nuevo, salvo cuando no se disponga de la
(e) La naturaleza de cualesquiera cambios con respecto a información necesaria y su costo de obtención resulte excesivo.
períodos anteriores en los métodos de medición emplea-
dos para determinar los resultados presentados por los INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE LA ENTIDAD EN SU
segmentos y, en su caso, el efecto de tales cambios en CONJUNTO
la medida de los resultados de los segmentos. 31 Los párrafos 32 a 34 se aplican a todas las entidades sujetas
(f ) La naturaleza y el efecto de cualesquiera asignaciones a la presente NIIF, incluidas aquéllas con un solo segmento
asimétricas a los segmentos sobre los que deba informar. sobre el que se deba informar. Las actividades de negocio de
Por ejemplo, una entidad podría asignar gastos por algunas entidades no están organizadas en función de sus
depreciación a un segmento sin asignarle los correspon- diferentes productos o servicios ni en función de las diferentes
dientes activos depreciables. áreas geográficas en las que operan. Es posible que los seg-
mentos sobre los que deba informar una entidad presenten
Conciliaciones los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de una
28 Una entidad facilitará todas las conciliaciones siguientes: amplia gama de productos y servicios muy distintos o que
(a) El total de los ingresos de las actividades ordinarias de los varios de tales segmentos ofrezcan esencialmente los mismos
segmentos sobre los que deba informar con los ingresos productos y servicios. De forma similar, puede ocurrir que los
de las actividades ordinarias de la entidad. segmentos sobre los que deba informar una entidad tengan
(b) El total de la medida de los resultados de los segmen- activos en distintas áreas geográficas y presenten ingresos de
tos sobre los que deba informar con los resultados de las actividades ordinarias procedentes de clientes de distintas
la entidad, antes de tener en cuenta el gasto (ingreso) áreas geográficas o que varios de tales segmentos operen
por impuestos y las operaciones discontinuadas. No en la misma área geográfica. La información exigida en los
obstante, si una entidad asignase a segmentos sobre los párrafos 32 a 34 sólo se facilitará si no está ya contenida en
que deba informar partidas tales como el gasto (ingreso) la información exigida por esta NIIF en relación con los seg-
por impuestos, podrá conciliar el total de la medida de mentos sobre los que deba informar.
los resultados de los segmentos con los resultados de la Información sobre productos y servicios
entidad después de tener en cuenta tales partidas.
32 Una entidad revelará los ingresos de las actividades ordina-
(c) El total de los activos de los segmentos sobre los que rias procedentes de clientes externos por cada producto y
deba informar, con relación a los activos de la entidad, servicio, o por cada grupo de productos y servicios similares,
si los activos de los segmentos se presentan con arreglo salvo cuando no se disponga de la información necesaria y su
al párrafo 23. costo de obtención resulte excesivo, en cuyo caso se indicará
(d) El total de los pasivos de los segmentos sobre los que este hecho. Los importes de los ingresos de las actividades
deba informar con los pasivos de la entidad, cuando los ordinarias presentados se basarán en la información financiera
pasivos de los segmentos se presentan con arreglo al utilizada en la elaboración de los estados financieros de la
párrafo 23. entidad.
(e) El total de los importes de cualquier otra partida signifi-
cativa presentada por los segmentos sobre los que deba Información sobre áreas geográficas
informar con el correspondiente importe para la entidad. 33 Una entidad revelará la siguiente información geográfica,
Todas las partidas significativas de conciliación se identifica- salvo cuando no se disponga de la información necesaria y
rán y describirán por separado. Por ejemplo, se identificará y su costo de obtención resulte excesivo:
describirá por separado el importe de todo ajuste significativo (a) Los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de
que resulte necesario para conciliar los resultados de los seg- clientes externos (i) atribuidos al país de domicilio de la
mentos sobre los que deba informar con los resultados de la entidad y
entidad, que tenga su origen en la aplicación de diferentes (ii) atribuidos, en total, a todos los países extranjeros
políticas contables. en los que la entidad obtenga ingresos de las
actividades ordinarias. Cuando los ingresos de las
Reexpresión de información presentada anteriormente actividades ordinarias procedentes de clientes ex-
29 Si una entidad modificase la estructura de su organización ternos atribuidos a un país extranjero en particular
interna, de tal modo que la composición de los segmentos sean significativos, se los revelará por separado. Una
sobre los que deba informarse se viera modificada, la infor- entidad revelará los criterios de asignación, a los
mación correspondiente de períodos anteriores, incluidos distintos países, de los ingresos de las actividades
los períodos intermedios, deberá reexpresarse, salvo cuando ordinarias procedentes de clientes externos.

NIIF 8 I ns t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(b) Los activos no corrientes2 que no sean instrumentos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se
financieros, activos por impuestos diferidos, activos permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la
correspondientes a beneficios post-empleo y derechos modificación en un periodo que comience con anterioridad,
derivados de contratos de seguros, (i) localizados en el revelará ese hecho.
país de domicilio de la entidad y 36 La información segmentada de periodos anteriores que se
(ii) localizados, en total, en todos los países extranjeros revele a efectos comparativos con respecto al periodo inicial
donde la entidad tenga activos. Cuando los activos de aplicación (incluyendo la aplicación de la modificación del
en un país extranjero en particular sean significati- párrafo 23 realizada en abril de 2009), deberá reexpresarse de
vos, se los revelará por separado. tal forma que cumpla los requerimientos de esta NIIF, salvo
Los importes informados se determinarán con arreglo a la que no se disponga de la información necesaria y su costo
información financiera utilizada en la elaboración de los de obtención resulte excesivo.
estados financieros de la entidad. Cuando no se disponga de
36A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada
la información necesaria y su costo de obtención resultase
en las NIIF. Además, modificó el párrafo 23(f ). Una entidad
excesivo, se revelará este hecho. Una entidad podrá facilitar,
además de la información exigida en este párrafo, subtotales aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comien-
correspondientes a la información geográfica por grupos de cen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la
países. NIC 1 (revisada en 2007) en un periodo anterior aplicará las
modificaciones a dicho periodo.
Información sobre los principales clientes 36B La NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas
34 Una entidad facilitará información sobre el grado en que (revisada en 2009) modificó el párrafo 34 para los periodos
dependa de sus principales clientes. Si los ingresos de las anuales que comience a partir del 1 de enero de 2011. Si
actividades ordinarias procedentes de transacciones con una entidad aplica la NIC 24 (revisada en 2009) a un periodo
un solo cliente externo representan el 10 por ciento o más anterior, la modificación del párrafo 34 se aplicará también a
de sus ingresos de las actividades ordinarias, la entidad ese periodo.
revelará este hecho, así como el total de los ingresos de
las actividades ordinarias procedentes de cada uno de 36C El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010–2012,
estos clientes y la identidad del segmento o segmentos emitido en diciembre de 2013, modificó los párrafos 22 y
que proporcionan esos ingresos. La entidad no necesi- 28. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos
tará revelar la identidad de los clientes importantes o anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2014.
el importe de los ingresos de las actividades ordinarias Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica
que presenta cada segmento por ese cliente. A efectos esas modificaciones en un periodo anterior, revelará este
de esta NIIF, un grupo de entidades sobre las que la enti- hecho
dad que informa conoce que están bajo control común
se considerará como un único cliente. Sin embargo, se DEROGACIÓN DE LA NIC 14
requiere juicio para evaluar si un gobierno (incluyendo 37 Esta NIIF sustituye a la NIC 14 Información Financiera por
agencias gubernamentales y organismos similares ya sean Segmentos.
internacionales, nacionales o locales) y las entidades que
la entidad que informa conoce que están bajo el control APÉNDICE A
de ese gobierno se consideran como un único cliente. Al Definición de término
evaluar esto, la entidad que informa considerará el alcance Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF
de la integración económica entre esas entidades.
Segmentos de operación (operating segment): Un segmento
TRANSICIÓN Y FECHA DE VIGENCIA de operación es un componente de una entidad:
35 Una entidad aplicará esta NIIF en los períodos anuales que (a) que desarrolla actividades de negocio de las que puede
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su obtener ingresos de las actividades ordinarias e incurrir
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la NIIF para en gastos (incluidos los ingresos de las actividades ordi-
periodos que comiencen con anterioridad al 1 de enero de narias y los gastos por transacciones con otros compo-
2009, revelará este hecho. nentes de la misma entidad),
35A Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, modificó el párrafo (b) cuyos resultados de operación son revisados de forma
23. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos regular por la máxima autoridad en la toma de decisio-
nes de operación de la entidad, para decidir sobre los
recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su
2 Para activos clasificados de acuerdo con la presentación en función del grado rendimiento; y
de liquidez, los activos no corrientes son aquéllos que incluyen importes que se
esperen recuperar en más de doce meses después del periodo sobre el que se (c) sobre el cual se dispone de información financiera dife-
informa. renciada.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 8

7
NIIF INSTRUMENTOS FINANCIEROS

9
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 9

CAPÍTULO 1 OBJETIVO
CAPÍTULO 2 ALCANCE
CAPÍTULO 3 RECONOCIMIENTO Y BAJA EN CUENTAS
3.1 Reconocimiento inicial
3.2 Baja en cuentas de activos financieros
3.3 Baja en cuentas de pasivos financieros
CAPÍTULO 4 CLASIFICACIÓN
4.1 Clasificación de activos financieros
4.2 Clasificación de pasivos financieros
contenido

4.3 Derivados implícitos


4.4 Reclasificación
CAPÍTULO 5 MEDICIÓN
5.1 Medición inicial
5.2 Medición posterior de activos financieros
5.3 Medición posterior de pasivos financieros
5.4 Medición a costo amortizado
5.5 Deterioro de valor
5.6 Reclasificación de activos financieros
5.7 Ganancias y pérdidas
CAPÍTULO 6 CONTABILIDAD DE COBERTURAS
6.1 Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas
6.2 Instrumentos de cobertura
6.3 Partidas cubiertas
6.4 Criterios requeridos para una contabilidad de coberturas
6.5 Contabilización de las relaciones de cobertura que cumplen los requisitos fijados
6.6 Coberturas de un grupo de partidas
6.7 Opción de designar una exposición crediticia según su medida al valor razonable
con cambios en resultados
CAPÍTULO 7 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
7.1 Fecha de vigencia
7.2 Transición
7.3 Derogación de la CINIIF 9, la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010) y NIIF 9 (2013)
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 9 - Instrumentos financieros

CAPÍTULO 1 OBJETIVO considera a tales contratos como de seguro y ha usado la


1.1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para contabilidad aplicable a contratos de seguros, el emisor
la información financiera sobre activos financieros y pasivos puede optar entre aplicar esta Norma o la NIIF 4 a dichos
financieros, de forma que se presente información útil y contratos de garantía financiera (véanse los párrafos B2.5
relevante para los usuarios de los estados financieros para la y B2.6). El emisor podrá efectuar la elección contrato por
evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de contrato, pero la elección que haga para cada contrato
los flujos de efectivo futuros de la entidad. será irrevocable.
(f ) los contratos a término entre un adquirente y un accio-
CAPÍTULO 2 ALCANCE
nista que vende para comprar o vender una adquirida
2.1 Esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los que dará lugar a una combinación de negocios dentro
tipos de instrumentos financieros, excepto a: del alcance de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios en
(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o una fecha de adquisición futura. El plazo del contrato
negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con a término no debería exceder un periodo razonable
la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 27 Estados normalmente necesario para obtener las aprobaciones
Financieros Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y requeridas y para completar la transacción.
Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIIF (g) compromisos de préstamo diferentes a los compromisos
10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten que una de préstamo descritos en el párrafo 2.3. Sin embargo,
entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, un emisor de compromisos de préstamo aplicará los
asociada o negocio conjunto de acuerdo con algunos o requerimientos de deterioro de valor de esta Norma a los
todos los requerimientos de esta Norma. Las entidades compromisos de préstamo que no estén de otra forma
también aplicarán esta Norma a los derivados sobre las dentro del alcance de esta Norma. También, todos los
participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios compromisos de préstamo están sujetos a los requeri-
conjuntos, salvo cuando el derivado cumpla la defini-
mientos de baja en cuentas de esta Norma.
ción de instrumento de patrimonio de la entidad que
contiene la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. (h) instrumentos financieros, contratos y obligaciones deri-
vados de transacciones con pagos basados en acciones,
(b) derechos y obligaciones surgidos de arrendamientos
a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones,
a los que sea aplicable la NIIF 16 Arrendamientos. Sin
excepto los contratos que estén dentro del alcance
embargo:
de los párrafos 2.4 a 2.7 de esta Norma, a los que es de
(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos recono- aplicación esta Norma.
cidas por el arrendador están sujetas a los requeri-
mientos de baja en cuentas y deterioro de valor de (i) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad
esta Norma; por desembolsos que requiere realizar para cancelar un
pasivo que reconoce como una provisión de acuerdo
(ii) los pasivos por arrendamiento reconocidos por el
con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
arrendatario están sujetas a los requerimientos de
Contingentes, o para los que, en un periodo anterior,
baja en cuentas del párrafo 3.3.1 de esta Norma; y
reconoció una provisión de acuerdo con la NIC 37.
(iii) los derivados implícitos en los arrendamientos
(j) derechos y obligaciones dentro del alcance de la NIIF 15
están sujetos a los requerimientos sobre derivados
Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos
implícitos de esta Norma.
con Clientes que son instrumentos financieros, excepto
(c) los derechos y obligaciones de los empleadores deriva- los que especifica la NIIF 15 que se contabilicen de
dos de planes de beneficios a los empleados, a los que acuerdo con esta Norma.
se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
2.2 Los requerimientos de deterioro de valor de esta Norma
(d) los instrumentos financieros emitidos por la entidad
se aplicarán a los derechos que la NIIF 15 especifica que
que cumplan la definición de un instrumento de patri-
se contabilicen de acuerdo con esta Norma, a efectos del
monio de la NIC 32 (incluyendo opciones y certificados
reconocimiento de las ganancias o pérdidas por deterioro
de opción para la suscripción de acciones) o que se
de valor.
requiera que sean clasificados como un instrumento de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los 2.3 Los siguientes compromisos de préstamo están dentro del
párrafos 16C y 16D de la NIC 32. No obstante, el tenedor alcance de esta Norma:
de este instrumento de patrimonio aplicará esta Norma (a) Compromisos de préstamo que la entidad designe como
a esos instrumentos, a menos que cumplan la excepción pasivos financieros al valor razonable con cambios en
mencionada en el apartado (a) anterior. resultados (véase el párrafo 4.2.2). Una entidad que tenga
(e) derechos y obligaciones surgidos de (i) un contrato de una práctica anterior de venta de los activos proceden-
seguro, según lo define la NIIF 4 Contratos de Seguro, tes de sus compromisos de préstamo inmediatamente
que sean diferentes de los derechos y obligaciones de después de su nacimiento, aplicará esta Norma a todos
un emisor procedentes de un contrato de seguros que los compromisos de préstamo de la misma clase.
cumple la definición de contrato de garantía financiera, (b) Compromisos de préstamo que puedan liquidarse,
o (ii) un contrato que esté dentro del alcance de la por el neto, en efectivo, o emitiendo otro instrumento
NIIF 4 por contener un componente de participación financiero. Estos compromisos de préstamo son deriva-
discrecional. Sin embargo, esta Norma es aplicable a dos. No se considerará como liquidado por el importe
un derivado que esté implícito en un contrato que esté neto un compromiso de préstamo simplemente porque
dentro del alcance de la NIIF 4, si el derivado no es en el desembolso del préstamo se haga en plazos (por
sí mismo un contrato que esté dentro del alcance de la ejemplo, un préstamo hipotecario para la construcción
NIIF 4. Además, si un emisor de contratos de garantía que se pague a plazos, de acuerdo con el avance de la
financiera ha manifestado previa y explícitamente que construcción).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

3
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

(c) Compromisos de proporcionar un préstamo a una tasa 2.7 Una opción emitida de compra o venta del elemento no
de interés por debajo de la de mercado [véase el párrafo financiero, que pueda ser liquidada por el importe neto, en
4.2.1(d)]. efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el
2.4 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con el
de partidas no financieras que se liquiden por el importe neto, párrafo 2.6(a) o 2.6(d), está dentro del alcance de esta Norma.
en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el Dicho contrato no puede haberse celebrado con el objetivo
intercambio de instrumentos financieros, como si dichos de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con
contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas
de los contratos que se celebraron y se mantienen con el por la entidad.
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera, de CAPÍTULO 3 RECONOCIMIENTO Y BAJA EN CUENTAS
acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad. Sin embargo, esta Norma se aplicará 3.1 Reconocimiento inicial
a los contratos que una entidad designe como medidos al 3.1.1 Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo
valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con financiero en su estado de situación financiera cuando, y
el párrafo 2.5. solo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contrac-
2.5 Un contrato para comprar o vender partidas no financieras tuales del instrumento (véanse los párrafos B3.1.1 y B3.1.2).
que se liquide por el importe neto, en efectivo o en otro Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instru- financiero, lo clasificará de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a
mentos financieros, como si el contrato fuese un instrumento 4.1.5 y lo medirá de acuerdo con los párrafos 5.1.1 y 5.1.3.
financiero, puede ser designado irrevocablemente como Cuando una entidad reconozca por primera vez un pasivo
medido al valor razonable con cambios en resultados, inclu- financiero, lo clasificará de acuerdo con los párrafos 4.2.1 y
so si se celebró con el propósito de recibir o entregar una 4.2.2 y lo medirá de acuerdo con el párrafo 5.1.1.
partida no financiera, de acuerdo con los requerimientos de Compra o venta convencional de un activo financiero
compra, venta o necesidades de utilización esperadas por la 3.1.2 Una compra o venta convencional de activos financieros se
entidad. Esta designación está disponible solo al inicio del reconocerá y dará de baja, según corresponda, aplicando
contrato y solo si elimina o reduce de forma significativa una la contabilidad de la fecha de contratación o la de la fecha
incongruencia de reconocimiento (algunas veces referida de liquidación (véanse los párrafos B3.1.3 a B3.1.6).
como “asimetría contable”) que surgiría en otro caso por no
reconocer ese contrato porque está excluido del alcance de 3.2 Baja en cuentas de activos financieros
esta Norma (véase el párrafo 2.4). 3.2.1 En los estados financieros consolidados, los párrafos 3.2.2
2.6 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o a 3.2.9, B3.1.1, B3.1.2 y B3.2.1 a B3.2.17 se aplicarán a nivel
de venta de partidas no financieras puede liquidarse por el consolidado. Por lo tanto, una entidad primero consolidará
importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o todas las subsidiarias de acuerdo con la NIIF 10 y después
mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre aplicará dichos párrafos al grupo resultante.
ellas se incluyen: 3.2.2 Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en cuentas
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera es adecuada según los párrafos 3.2.3 a 3.2.9, una entidad
de las partes liquidar por el importe neto, en efectivo o en determinará si esos párrafos se deben aplicar a una parte
otro instrumento financiero o mediante el intercambio de un activo financiero (o una parte de un grupo de ac-
de instrumentos financieros; tivos financieros similares), o a un activo financiero (o un
grupo de activos financieros similares) en su totalidad de
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en la siguiente forma.
efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el
(a) Los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán a una parte de
intercambio de instrumentos financieros, no esté explí-
un activo financiero (o de un grupo de activos finan-
citamente recogida en las cláusulas del contrato, pero la
cieros similares) si, y solo si, la parte del activo que se
entidad liquide habitualmente contratos similares por el
considera para la baja en cuentas cumple alguna de
importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero
las tres condiciones siguientes.
o mediante el intercambio de instrumentos financieros
(ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de com- (i) La parte abarca únicamente flujos de efectivo
pensación o mediante la venta del contrato antes de su específicamente identificados de un activo fi-
ejercicio o caducidad del plazo); nanciero (o de un grupo de activos financieros
similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice
(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habi- una segregación de un importe representativo del
tualmente la entrega del subyacente y lo venda en un interés que otorgue a la contraparte el derecho de
periodo corto con el objetivo de generar ganancias por recibir los flujos de efectivo por intereses pero no
las fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen los flujos de efectivo derivados del principal de un
de intermediación; y instrumento de deuda, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se
(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato aplicarán a los flujos de efectivo por intereses.
sea fácilmente convertible en efectivo. (ii) La parte comprende solo una participación
Un contrato al que se le apliquen los apartados (b) o (c), no se proporcional completa (prorrata) de los flujos de
celebra con el objetivo de recibir o entregar el elemento no efectivo del activo financiero (o de un grupo de
financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades activos financieros similares). Por ejemplo, cuando
de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, una entidad realice un acuerdo por el que la con-
estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, traparte obtenga el derecho a una participación
a los que se aplique el párrafo 2.4, se evaluarán para determi- del 90 por ciento de los flujos de efectivo totales
nar si han sido celebrados o se mantienen con el objetivo de de un instrumento de deuda, los párrafos 3.2.3 a
recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con 3.2.9 se aplicarán al 90 por ciento de dichos flujos
las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas de efectivo. Si existiese más de una contraparte,
por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta no se requiere que cada una de ellas tenga una
Norma. participación proporcional en los flujos de efec-

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

tivo, siempre que la entidad que transfiere tenga peración total del importe más el interés acumulado
una participación proporcional completa. (devengado) a tasas de mercado, no violan esta con-
(iii) La parte comprende únicamente una cuota dición.
proporcional completa (prorrata) de flujos de efec- (b) La entidad tiene prohibido, según las condiciones del
tivo específicamente identificados de un activo contrato de transferencia, la venta o la pignoración
financiero (o de un grupo de activos financieros del activo original, excepto como garantía con los
similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice perceptores posibles de la obligación de pagarles los
un acuerdo por el que la contraparte obtenga el flujos de efectivo.
derecho a una participación del 90 por ciento de (c) La entidad tiene una obligación de remitir sin retraso
los flujos de efectivo por intereses totales de un significativo cualquier flujo de efectivo que cobre
activo financiero, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se apli- en nombre de los perceptores posibles. Además, la
carán al 90 por ciento de dichos flujos de efectivo entidad no está facultada para reinvertir los flujos de
por intereses. Si existiese más de una contraparte, efectivo, excepto en inversiones en efectivo o equiva-
no se requiere que cada una de ellas tenga una lentes al efectivo (tal como están definidas en la NIC 7
participación proporcional en los flujos de efectivo Estados de Flujos de Efectivo) durante el corto periodo
específicamente identificados, siempre que la de liquidación que va desde la fecha de cobro a la
entidad que transfiere tenga una participación fecha de remisión pactada con los perceptores posi-
proporcional completa. bles, y los intereses generados por dichas inversiones
(b) En cualquier otro caso, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se se entregarán a los perceptores finales.
aplicarán al activo financiero en su totalidad (o al grupo 3.2.6 Cuando una entidad transfiera un activo financiero (véase
de activos financieros similares en su totalidad). Por el párrafo 3.2.4), evaluará en qué medida retiene los riesgos
ejemplo, cuando una entidad transfiera (i) el derecho y las recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:
al primer o al último 90 por ciento de los cobros de
un activo financiero (o de un grupo de activos finan- (a) Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos
cieros), o (ii) el derecho al 90 por ciento de los flujos y recompensas inherentes a la propiedad del activo
de efectivo de un grupo de cuentas por cobrar, pero financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá
otorgue una garantía para compensar al comprador separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera
por las pérdidas crediticias hasta el 8 por ciento del derechos y obligaciones creados o retenidos en la
principal de las cuentas por cobrar, los párrafos 3.2.3 a transferencia.
3.2.9 se aplicarán en su integridad al activo financiero (b) Si la entidad retiene de forma sustancial todos los
(o al grupo de activos financieros similares). riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de
En los párrafos 3.2.3 a 3.2.12, el término “activo financiero” un activo financiero, continuará reconociendo éste.
se refiere tanto a una parte de un activo financiero (o a una (c) Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sus-
parte de un grupo de activos financieros similares), tal como tancial todos los riesgos y recompensas inherentes a
se identifica en el apartado (a) anterior, como a un activo la propiedad del activo financiero, determinará si ha
financiero (o a un grupo de activos financieros similares) retenido el control sobre el activo financiero. En este
en su totalidad. caso:
3.2.3 Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero (i) Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja
cuando, y sólo cuando: el activo financiero y reconocerá por separado,
(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de como activos o pasivos, cualesquiera derechos u
efectivo del activo financiero; o obligaciones creados o retenidos por efecto de la
(b) se transfiera el activo financiero, como establecen los transferencia.
párrafos 3.2.4 y 3.2.5 y la transferencia cumpla con los (ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará
requisitos para la baja en cuentas, de acuerdo con el reconociendo el activo financiero en la medida de
párrafo 3.2.6. su implicación continuada en el activo financiero
(Véase el párrafo 3.1.2 para ventas convencionales de (véase el párrafo 3.2.16).
activos financieros.) 3.2.7 La transferencia de riesgos y recompensas (véase el párrafo
3.2.4 Una entidad habrá transferido un activo financiero si, y solo 3.2.6) se evaluará comparando la exposición de la entidad,
si: antes y después de la transferencia, con la variación en
los importes y el calendario de los flujos de efectivo netos
(a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos
del activo transferido. Una entidad ha retenido de manera
de efectivo de un activo financiero, o
sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de la propiedad de un activo financiero, si su exposición a
efectivo del activo financiero, pero asume la obligación la variación en el valor presente de los flujos de efectivo
contractual de pagarlos a uno o más perceptores, futuros netos del mismo no varía de forma significativa
dentro de un acuerdo que cumpla las condiciones como resultado de la transferencia (por ejemplo, porque la
establecidas en el párrafo 3.2.5. entidad ha vendido un activo financiero sujeto a un acuerdo
3.2.5 Cuando una entidad retenga los derechos contractuales para la recompra a un precio fijo o al precio de venta más
a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero (el la rentabilidad habitual de un prestamista). Una entidad ha
“activo original”), pero asuma la obligación contractual de transferido de forma sustancial los riesgos y recompensas
pagarlos a una o más entidades (los “perceptores posibles”), inherentes a la propiedad de un activo financiero si su
la entidad tratará la operación como si fuese una transfe- exposición a tal variabilidad deja de ser significativa en
rencia de activos financieros si, y solo si, se cumplen las tres relación con la variabilidad total del valor presente de los
condiciones siguientes. flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo
(a) La entidad no está obligada a pagar ningún importe a financiero (por ejemplo, porque la entidad ha vendido un
los perceptores posibles, a menos que cobre importes activo financiero sujeto solo a una opción de recompra
equivalentes del activo original. Los anticipos a corto por su valor razonable en el momento de ejercerla o ha
plazo hechos por la entidad, con el derecho a la recu- transferido una parte proporcional completa de los flujos

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

de efectivo de un activo financiero mayor en un acuerdo, en la fecha de la transferencia. A estos efectos, un activo
tal como la subparticipación en un préstamo, que cumpla retenido a consecuencia de la prestación del servicio de
las condiciones del párrafo 3.2.5). administración del activo financiero, se tratará como una
3.2.8 A menudo resultará obvio si la entidad ha transferido o re- parte que continúa reconociéndose. La diferencia entre:
tenido de forma sustancial todos los riesgos y recompensas (a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja
inherentes a la propiedad, y no habrá necesidad de realizar en cuentas) imputable a la parte que se ha dado de
ningún cálculo. En otros casos, será necesario calcular y baja y
comparar la exposición de la entidad a la variabilidad en el (b) la contraprestación recibida por la parte dada de baja
valor presente de los flujos de efectivo futuros netos, antes en cuentas (incluyendo los nuevos activos obtenidos
y después de la transferencia. El cálculo y la comparación se menos los nuevos pasivos asumidos) se reconocerá
realizarán utilizando como tasa de descuento una tasa de en el resultado del periodo.
interés de mercado actual que sea adecuada. Se considerará 3.2.14 Cuando una entidad distribuye el importe en libros previo
cualquier tipo de variación en los flujos de efectivo netos, de un activo financiero mayor entre la parte que seguirá
dando mayor ponderación a aquellos escenarios con mayor reconociéndose y la parte que se da de baja, necesita
probabilidad de que ocurran. medir el valor razonable de la parte que continuará reco-
3.2.9 El que la entidad haya retenido o no el control [véase el párra- nociendo. Cuando la entidad tenga una experiencia his-
fo 3.2.6(c)] del activo transferido, dependerá de la capacidad tórica de venta de partes de activos financieros similares
del receptor de la transferencia para venderlo. Si el receptor a la que continúa reconociendo, o existan transacciones
de la transferencia tiene la capacidad práctica de venderlo de mercado para dichas partes, los precios recientes de
en su integridad a una tercera parte no relacionada, y es las transacciones realizadas proporcionan la mejor esti-
capaz de ejercerla unilateralmente y sin necesidad de mación del valor razonable. Cuando no existan precios
imponer restricciones adicionales sobre la transferencia, la cotizados ni transacciones de mercado recientes que
entidad no ha retenido el control. En cualquier otro caso, ayuden a determinar el valor razonable de las partes que
la entidad ha retenido el control. continúan siendo reconocidas, la mejor estimación del
Transferencias que cumplen los requisitos para la baja valor razonable será la diferencia entre el valor razonable
en cuentas del activo financiero mayor, considerado en su conjunto,
3.2.10 Si una entidad transfiere un activo financiero, en una trans- y la contraprestación recibida del receptor de la transfe-
ferencia que cumple los requisitos para la baja en cuentas rencia por la parte que se da de baja en cuentas.
en su integridad, y retiene el derecho de administración Transferencias que no cumplen los requisitos para la
del activo financiero a cambio de una comisión, recono- baja en cuentas
cerá un activo o un pasivo por tal contrato de servicio 3.2.15 Si una transferencia no produce una baja en cuentas
de administración del activo financiero. Si no se espera porque la entidad ha retenido sustancialmente todos
que la comisión a recibir compense adecuadamente a la los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del
entidad por la prestación de este servicio, se reconocerá activo transferido, la entidad continuará reconociendo
un pasivo por la obligación de administración del activo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá
financiero, que medirá por su valor razonable. Si se espera un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En
que la comisión a recibir sea superior a una adecuada periodos posteriores, la entidad reconocerá cualquier in-
compensación por la prestación de este servicio de greso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido
administración del activo financiero, se reconocerá un por el pasivo financiero.
activo por los derechos de administración, por un importe
Implicación continuada en activos transferidos
que se determinará sobre la base de una distribución del
importe en libros del activo financiero mayor, de acuerdo 3.2.16 Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente
con lo establecido en el párrafo 3.2.13. todos los riesgos y recompensas inherentes a la propie-
dad de un activo transferido, y retiene el control sobre
3.2.11 Si, como resultado de una transferencia, un activo financie-
éste, continuará reconociendo el activo transferido en la
ro se da de baja totalmente pero la transferencia conlleva
medida de su implicación continuada. La medida de la
la obtención de un nuevo activo financiero o la asunción
implicación continuada de la entidad en el activo trans-
de un nuevo pasivo financiero, o un pasivo por prestación
ferido es la medida en que está expuesta a cambios de
del servicio de administración del activo financiero, la
valor del activo transferido. Por ejemplo:
entidad reconocerá el nuevo activo financiero, el nuevo
pasivo financiero o el nuevo pasivo por la obligación de (a) Cuando la implicación continuada de la entidad
administración a sus valores razonables. tome la forma de garantía del activo transferido, la
cuantía de la implicación continuada de la entidad
3.2.12 Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su
integridad, la diferencia entre: será el menor entre (i) el importe del activo y (ii) el
importe máximo de la contraprestación recibida que
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja se podría requerir devolver a la entidad (“el importe
en cuentas) y de la garantía”).
(b) la contraprestación recibida (incluyendo los nuevos (b) Cuando la implicación continuada de la entidad
activos obtenidos menos los nuevos pasivos asumi-
tome la forma de una opción comprada o emitida
dos) se reconocerá en el resultado del periodo.
(o ambas) sobre el activo transferido, la cuantía de la
3.2.13 Si el activo transferido es parte de un activo financiero implicación continuada de la entidad será el importe
mayor (por ejemplo, cuando una entidad transfiere los del activo transferido que la entidad pueda volver a
flujos de efectivo por intereses que forman parte de un comprar. Sin embargo, en el caso de una opción de
instrumento de deuda [véase el párrafo 3.2.2(a)], y la parte venta emitida sobre un activo que se mida a su valor
transferida cumple con los requisitos para la baja en cuen- razonable, la cuantía de la implicación continuada
tas en su totalidad, el anterior importe en libros del activo de la entidad estará limitada al menor entre el valor
financiero mayor se distribuirá entre la parte que continúa razonable del activo transferido y el precio de ejer-
reconociéndose y la parte que se haya dado de baja, sobre cicio de la opción (véase el párrafo B3.2.13).
la base de los valores razonables relativos de dichas partes

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(c) Cuando la implicación continuada de la entidad de la garantía colateral por ambas partes dependerá de si
tome la forma de una opción que se liquide en la segunda tiene el derecho a vender o volver a pignorar
efectivo, o de una cláusula similar sobre el activo la garantía colateral y de si la primera ha incurrido en in-
transferido, la cuantía de la implicación continuada cumplimiento. Ambos contabilizarán la garantía colateral
se medirá de la misma forma que si se tratase de de la siguiente forma:
opciones no liquidadas en efectivo, tal como se (a) Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato
establece en el apartado (b) anterior. o costumbre, el derecho de vender o volver a pig-
3.2.17 Cuando una entidad continúe reconociendo un activo norar la garantía colateral, el transferidor reclasificará
en la medida de su implicación continuada, reconocerá el activo en su estado de situación financiera (por
también un pasivo asociado. Sin perjuicio de otros re- ejemplo, como un activo prestado, un instrumento
querimientos de medición contenidos en esta Norma, el de patrimonio pignorado o una cuenta por cobrar
activo transferido y el pasivo asociado se medirán sobre recomprada) separadamente de otros activos.
una base que refleje los derechos y obligaciones que la (b) Si el receptor de la transferencia vendiese la garantía
entidad haya retenido. El pasivo asociado se medirá de colateral pignorada, reconocerá los ingresos proce-
forma que el neto entre los importes en libros del activo dentes de la venta y un pasivo medido a su valor
transferido y del pasivo asociado sea: razonable por su obligación de devolver la garantía
(a) el costo amortizado de los derechos y obligaciones colateral.
retenidos por la entidad, si el activo transferido se (c) Si el transferidor incumpliese de acuerdo con los
mide al costo amortizado; o términos del contrato y dejase de estar capacitado
(b) igual al valor razonable de los derechos y obliga- para rescatar la garantía colateral, la dará de baja en
ciones retenidos por la entidad, cuando se midan cuentas y el receptor de la transferencia la recono-
independientemente, si el activo transferido se mide cerá como su activo medido inicialmente al valor
por el valor razonable. razonable, o, si ya la hubiese vendido, dará de baja
3.2.18 La entidad seguirá reconociendo cualquier ingreso que su obligación de devolver la garantía.
surja del activo transferido en la medida de su implicación (d) Excepto por lo dispuesto en el apartado (c), el trans-
continuada, y reconocerá cualquier gasto incurrido por feridor continuará registrando la garantía colateral
causa del pasivo asociado. como su activo y el receptor de la transferencia no
3.2.19 A los efectos de mediciones posteriores, los cambios reco- reconocerá la garantía colateral como un activo.
nocidos en el valor razonable del activo transferido y del 3.3 Baja en cuentas de pasivos financieros
pasivo asociado se contabilizarán de forma congruente, 3.3.1 Una entidad eliminará de su estado de situación financiera
de acuerdo con lo establecido en el párrafo 5.7.1, y no un pasivo financiero (o una parte de éste) cuando, y solo
podrán ser compensados entre sí. cuando, se haya extinguido—esto es, cuando la obligación
3.2.20 Si la implicación continuada de una entidad es únicamen- especificada en el correspondiente contrato haya sido
te sobre una parte de un activo financiero (por ejemplo, pagada o cancelada, o haya expirado.
cuando una entidad retiene una opción para recomprar 3.3.2 Una permuta entre un prestamista y un prestatario de
parte de un activo transferido o retiene un interés resi- instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente
dual que no conlleva la retención sustancial de todos los diferentes, se contabilizará como una cancelación del pa-
riesgos y recompensas inherentes a la propiedad pero sivo financiero original, reconociéndose un nuevo pasivo
conserva el control), la entidad imputará el importe previo financiero. De forma similar, una modificación sustancial
en libros del activo financiero entre la parte que continúa de las condiciones actuales de un pasivo financiero
reconociendo, bajo la implicación continuada, y la parte existente o de una parte del mismo (con independencia
que ha dejado de reconocer, a partir de los valores razo- de si es atribuible o no a las dificultades financieras del
nables relativos de esas partes en la fecha de transferencia. deudor) se contabilizará como una cancelación del pa-
A este efecto, se aplicarán los requerimientos del párrafo sivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo
3.2.14. La diferencia entre: pasivo financiero.
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja 3.3.3 La diferencia entre el importe en libros de un pasivo finan-
en cuentas) asignado a la parte que ha dejado de ciero (o de una parte del mismo) que ha sido cancelado o
reconocerse y transferido a un tercero y la contraprestación pagada, inclu-
(b) la contraprestación recibida por la parte que deja yendo cualquier activo transferido diferente del efectivo o
de reconocerse se reconocerá en el resultado del pasivo asumido, se reconocerá en el resultado del periodo.
periodo. 3.3.4 Si una entidad recompra una parte de un pasivo finan-
3.2.21 Si el activo transferido se mide al costo amortizado, la ciero, distribuirá su importe en libros previo entre la parte
opción incluida en esta Norma para designar un pasivo que continúa reconociendo y la parte que da de baja en
financiero como contabilizado al valor razonable con cuentas, en función de los valores razonables relativos de
cambios en el resultado del periodo no será aplicable al una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del
pasivo asociado. periodo se reconocerá la diferencia entre (a) el importe
Todas las transferencias en libros asignado a la parte que se da de baja en cuentas
3.2.22 Si se continúa reconociendo un activo transferido, ni éste y (b) la contraprestación pagada, incluyendo cualquier
ni el pasivo asociado podrán ser compensados. De forma activo transferido diferente del efectivo y cualquier pasivo
similar, la entidad no podrá compensar ningún ingreso asumido, por la parte dada de baja.
que surja del activo transferido con ningún gasto incurrido
CAPÍTULO 4 CLASIFICACIÓN
por causa del pasivo asociado (véase el párrafo 42 de la
NIC 32). 4.1 Clasificación de activos financieros
3.2.23 Si el transferidor otorgase garantías colaterales distintas 4.1.1 A menos de que aplique el párrafo 4.1.5, una entidad clasifi-
del efectivo (tales como instrumentos de deuda o de pa- cará los activos financieros según se midan posteriormente
trimonio) al receptor de la transferencia, la contabilización a costo amortizado, a valor razonable con cambios en

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

7
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

otro resultado integral o a valor razonable con cambios en 4.2 Clasificación de pasivos financieros
resultados sobre la base de los dos siguientes: 4.2.1 Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como
(a) del modelo de negocio de la entidad para gestionar medidos posteriormente al costo amortizado, excepto en
los activos financieros y el caso de:
(b) de las características de los flujos de efectivo contrac- (a) Los pasivos financieros a valor razonable con cambios
tuales del activo financiero. en resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados
4.1.2 Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado que son pasivos, se medirán con posterioridad al valor
si se cumplen las dos condiciones siguientes: razonable.
(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de (b) Los pasivos financieros que surjan por una transferen-
negocio cuyo objetivo es mantener los activos financie- cia de activos financieros que no cumplan con los re-
ros para obtener los flujos de efectivo contractuales y quisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen
(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan utilizando el enfoque de la implicación continuada.
lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que Los párrafos 3.2.15 y 3.2.17 se aplicarán a la medición
son únicamente pagos del principal e intereses sobre el de dichos pasivos financieros.
importe del principal pendiente. (c) Contratos de garantía financiera. Después del reconoci-
Los párrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guías sobre cómo miento inicial, un emisor de dichos contratos los me-
aplicar estas condiciones. dirá posteriormente [a menos que sea de aplicación
4.1.2A Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con el párrafo 4.2.1(a) o (b)] por el mayor de:
cambios en otro resultado integral si se cumplen las dos (i) el importe de la corrección de valor por pérdidas
condiciones siguientes: determinada de acuerdo con la Sección 5.5 y
(a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo (ii) el importe reconocido inicialmente (véase el
de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos párrafo 5.1.1) menos, en su caso, el importe acu-
de efectivo contractuales y vendiendo activos finan- mulado de ingresos reconocidos de acuerdo con
cieros y los principios de la NIIF 15.
(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan (d) Compromisos de concesión de un préstamo a una
lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que tasa de interés inferior a la de mercado. Un emisor de
son únicamente pagos del principal e intereses sobre
un compromiso lo medirá posteriormente [a menos
el importe del principal pendiente.
que sea de aplicación el párrafo 4.2.1(a)] por el mayor
Los párrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guías sobre cómo de:
aplicar estas condiciones.
(i) el importe de la corrección de valor por pérdidas
4.1.3 A efectos de la aplicación de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b): determinada de acuerdo con la Sección 5.5 y
(a) principal es el valor razonable del activo financiero (ii) el importe reconocido inicialmente (véase el
en el momento del reconocimiento inicial. El párrafo párrafo 5.1.1) menos, en su caso, el importe acu-
B4.1.7B proporciona guías adicionales sobre el signi- mulado de ingresos reconocidos de acuerdo con
ficado de principal.
los principios de la NIIF 15.
(b) El interés consiste en la contraprestación por el valor
(e) Contraprestación contingente reconocida por una
temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con
el importe principal pendiente durante un periodo de adquirente en una combinación de negocios a la cual
tiempo concreto y por otros riesgos y costos de présta- se aplica la NIIF 3. Esta contraprestación contingente se
mos básicos, así como por un margen de ganancia. Los medirá posteriormente a valor razonable con cambios
párrafos B4.1.7A, y B4.1.9A a B4.1.9E proporcionan guías reconocidos en resultados.
adicionales sobre el significado de interés, incluyendo Opción de designar un pasivo financiero a valor razona-
el significado del valor temporal del dinero. ble con cambios en resultados
4.1.4 Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con 4.2.2 Una entidad puede, en el momento del reconocimiento
cambios en resultados a menos que se mida a costo amor- inicial designar de forma irrevocable un pasivo financiero
tizado de acuerdo con el párrafo 4.1.2 o a valor razonable como medido a valor razonable con cambios en resultados
con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el cuando lo permita el párrafo 4.3.5, o cuando hacerlo así, dé
párrafo 4.1.2A. Sin embargo, una entidad puede realizar lugar a información más relevante, porque:
una elección irrevocable en el momento del reconoci- (a) se elimine o reduzca significativamente alguna incon-
miento inicial de presentar los cambios posteriores en el gruencia en la medición o en el reconocimiento (a
valor razonable en otro resultado integral para inversiones veces denominada “asimetría contable”) que de otra
concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso, forma surgiría al utilizar diferentes criterios para medir
se medirían a valor razonable con cambios en resultados activos o pasivos, o para reconocer las ganancias y
(véanse los párrafos 5.7.5 y 5.7.6). pérdidas de los mismos sobre bases diferentes (véanse
Opción de designar un activo financiero al valor razona- los párrafos B4.1.29 a B4.1.32); o
ble con cambios en resultados (b) un grupo de pasivos financieros o de activos financie-
4.1.5 Sin perjuicio de lo señalado en los párrafos 4.1.1 a 4.1.4, ros y pasivos financieros, se gestiona y su rendimiento
una entidad puede, en el momento del reconocimiento se evalúa según la base del valor razonable, de acuerdo
inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable con una estrategia de inversión o de gestión de riesgos
como medido al valor razonable con cambios en resulta- documentada, y se proporciona internamente infor-
dos si haciéndolo elimina o reduce significativamente una mación sobre ese grupo, sobre la base del personal
incongruencia de medición o reconocimiento (algunas clave de la gerencia de la entidad (según se define en
veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relaciona-
caso de la medición de los activos o pasivos o del recono- das), como por ejemplo la junta directiva y el director
cimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre ejecutivo de la entidad (véanse los párrafos B4.1.33 a
bases diferentes (véanse los párrafos B4.1.29 a B4.1.32). B4.1.36).

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

4.3 Derivados implícitos posterior sobre el que se informa, designará la totalidad del
4.3.1 Un derivado implícito es un componente de un contrato contrato híbrido como a valor razonable con cambios en
híbrido, en el que también se incluye un contrato anfitrión resultados.
que no es un derivado—con el efecto de que algunos de 4.3.7 Si una entidad es incapaz de medir con fiabilidad el valor ra-
los flujos de efectivo del instrumento combinado varíen de zonable de un derivado implícito sobre la base de sus plazos
forma similar a un derivado sin anfitrión. Un derivado implícito y condiciones, el valor razonable del derivado implícito será
provoca que algunos o todos los flujos de efectivo que de otra la diferencia entre el valor razonable del contrato híbrido
manera serían requeridos por el contrato se modifiquen de y el valor razonable del contrato anfitrión. Si la entidad es
acuerdo con una tasa de interés especificada, el precio de un incapaz de medir el valor razonable del derivado implícito
instrumento financiero, el de una materia prima cotizada, una utilizando el método descrito, se aplicará lo dispuesto en
tasa de cambio de moneda extranjera, un índice de precios o el párrafo 4.3.6 y el contrato híbrido se designará como al
de tasas de interés, una calificación u otro índice de carácter valor razonable con cambios en resultados.
crediticio, o en función de otra variable, que en el caso de
no ser financiera no sea específica para una de las partes 4.4 Reclasificación
del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento 4.4.1 Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de
financiero pero que sea contractualmente transferible de negocio para la gestión de los activos financieros, reclasi-
forma independiente o tenga una contraparte distinta a la del ficará todos los activos financieros afectados de acuerdo
instrumento, no es un derivado implícito sino un instrumento con los párrafos 4.1.1 a 4.1.4. Para guías adicionales sobre
financiero separado. la reclasificación de activos financieros, véanse los párrafos
5.6.1 a 5.6.7, B4.4.1 a B4.4.3, B5.6.1 a B5.6.2.
Contratos híbridos con anfitriones de activos financieros
4.4.2 Una entidad no reclasificará pasivo financiero alguno.
4.3.2 Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que está
dentro del alcance de esta Norma, una entidad aplicará 4.4.3 Los siguientes cambios en las circunstancias no son recla-
los requerimientos de los párrafos 4.1.1 a 4.1.5 al contrato sificaciones para los propósitos de los párrafos 4.4.1 a 4.4.2:
híbrido completo. (a) una partida que fuera anteriormente designada como
un instrumento de cobertura eficaz, en una cobertura
Otros contratos híbridos
de flujos de efectivo o una cobertura de inversión neta
4.3.3 Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que no es un que haya dejado de cumplir los requisitos para ser
activo que quede dentro del alcance de esta Norma, un considerada como tal;
derivado implícito deberá separarse del anfitrión y conta-
bilizarse como un derivado según esta Norma si, y solo si: (b) una partida que haya pasado a ser un instrumento
de cobertura designado y eficaz en una cobertura de
(a) las características económicas y los riesgos del deri- flujos de efectivo o una cobertura de inversión neta; y
vado implícito no están relacionados estrechamente
con los correspondientes al contrato anfitrión (véanse (c) cambios en la medición de acuerdo con la Sección
los párrafos B4.3.5 y B4.3.8); 6.7.
(b) un instrumento separado con las mismas condiciones CAPÍTULO 5 MEDICIÓN
del derivado implícito cumpliría con la definición de
un derivado; y 5.1 Medición inicial
(c) el contrato híbrido no se mide al valor razonable 5.1.1 Excepto para las cuentas por cobrar comerciales que que-
con cambios en el valor razonable reconocidos en el den dentro del alcance del párrafo 5.1.3, en el momento
resultado del periodo (es decir, un derivado que se del reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo
encuentre implícito en un pasivo financiero medido financiero o un pasivo financiero por su valor razonable
al valor razonable con cambios en resultados, no se más o menos, en el caso de un activo financiero o un
separa). pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable
4.3.4 Si un derivado implícito se separa, el contrato anfitrión con cambios en resultados, los costos de transacción que
se contabilizará de acuerdo con la Norma adecuada. sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión
Esta Norma no aborda si un derivado implícito se deberá del activo financiero o del pasivo financiero.
presentar de forma separada en el estado de situación 5.1.1A Sin embargo, si el valor razonable del activo financiero o
financiera. del pasivo financiero en el momento del reconocimiento
4.3.5 Sin perjuicio de los párrafos 4.3.3 y 4.3.4, si un contrato inicial difiere del precio de la transacción, una entidad
contiene uno o más derivados implícitos y el anfitrión no deberá aplicar el párrafo B5.1.2A.
es un activo dentro del alcance de esta Norma, una entidad 5.1.2 Cuando una entidad utilice la contabilidad de la fecha de
puede designar el contrato híbrido en su totalidad como a liquidación para un activo que sea posteriormente medido
valor razonable con cambios en resultados a menos que: al costo amortizado, el activo se reconocerá inicialmente
(a) el derivado o derivados implícitos no modifiquen de por su valor razonable en la fecha de contratación (véanse
forma significativa los flujos de efectivo que, en otro los párrafos B3.1.3 a B3.1.6).
caso, serían requeridos por el contrato; o 5.1.3 A pesar del requerimiento del párrafo 5.1.1, en el momento
(b) resulte claro, con un pequeño análisis o sin él, que al del reconocimiento inicial una entidad medirá las cuentas
considerar por primera vez un instrumento híbrido por cobrar comerciales por su precio de transacción (como
similar, está prohibida esa separación del derivado o se define en la NIIF 15), si dichas cuentas comerciales por
derivados implícitos, tal como una opción de pago cobrar no tienen un componente financiero significativo
anticipada implícita en un préstamo que permita a su determinado de acuerdo con la NIIF 15 (o cuando la entidad
tenedor reembolsar por anticipado el préstamo por aplique una solución práctica de acuerdo con el párrafo 63
aproximadamente su costo amortizado. de la NIIF 15).
4.3.6 Si se requiere por esta Norma que una entidad separe un 5.2 Medición posterior de activos financieros
derivado implícito de su contrato anfitrión, pero no pudiese
medir ese derivado implícito de forma separada, ya sea en 5.2.1 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá
la fecha de adquisición o al final de un periodo contable un activo financiero de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a
4.1.5 a:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

9
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

(a) costo amortizado; Modificación de los flujos de efectivo contractuales


(b) valor razonable con cambios en otro resultado integral; 5.4.3 Cuando se renegocian los flujos de efectivo contractuales de
o un activo financiero o se modifican de otro modo y la renego-
(c) valor razonable con cambios en resultados. ciación o modificación no da lugar a la baja en cuentas de ese
5.2.2 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de activo financiero de acuerdo con esta Norma, una entidad
valor de la Sección 5.5 a los activos financieros que se recalculará el importe en libros bruto del activo financiero
midan a costo amortizado de acuerdo con el párrafo 4.1.2 y reconocerá una ganancia o pérdida por modificación en el
y a los activos financieros que se midan a valor razonable resultado del periodo. El importe en libros bruto del activo
con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el financiero deberá recalcularse como el valor presente de los
párrafo 4.1.2A. flujos de efectivo contractuales modificados o renegociados
5.2.3 Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad que están descontados a la tasa de interés efectiva original
de coberturas de los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 (y, si son apli- del activo financiero (o tasa de interés efectiva ajustada por
cables, de los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 Instrumentos calidad crediticia para activos financieros con deterioro
Financieros: Reconocimiento y Medición para la contabilidad crediticio comprados u originados) o, cuando proceda, la
de coberturas del valor razonable para una cobertura de tasa de interés efectiva revisada calculada de acuerdo con
cartera del riesgo de tasa de interés) a un activo financiero el párrafo 6.5.10. Cualquier costo o comisión incurrido ajusta
que se designa como una partida cubierta1. el importe en libros del activo financiero modificado y se
amortiza a lo largo de la duración restante de éste.
5.3 Medición posterior de pasivos financieros
Cancelación
5.3.1 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un
pasivo financiero de acuerdo con los párrafos 4.2.1 y 4.2.2. 5.4.4 Una entidad reducirá directamente el importe en libros
bruto de un activo financiero cuando la entidad no tenga
5.3.2 Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad expectativas razonables de recuperar un activo financiero
de coberturas de los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 (y, si son aplica- en su totalidad o una parte de éste. Una cancelación
bles, de los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 para la contabilidad constituye un suceso de baja en cuentas [véase el párrafo
de coberturas del valor razonable para una cobertura de B3.2.16(r)].
cartera del riesgo de tasa de interés) a un pasivo financiero
que se designa como una partida cubierta. 5.5 Deterioro de valor
5.4 Medición a costo amortizado Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Activos financieros Enfoque general
Método del interés efectivo 5.5.1 Una entidad reconocerá una corrección de valor por pérdidas
por pérdidas crediticias esperadas sobre un activo financiero
5.4.1 Los ingresos por intereses deberán calcularse utilizando
que se mide de acuerdo con los párrafos 4.1.2 o 4.1.2A,
el método del interés efectivo (véase el Apéndice A y los
una cuenta por cobrar por arrendamientos, un activo de
párrafos B5.4.1 a B5.4.7). Este deberá calcularse aplicando la
contrato o un compromiso de préstamo y un contrato de
tasa de interés efectiva al importe en libros bruto de un activo
garantía financiera a los que se les aplica los requerimientos
financiero, excepto para:
de deterioro de valor de acuerdo con los párrafos 2.1(g),
(a) activos financieros con deterioro de valor crediticio com- 4.2.1(c) o 4.2.1(d).
prados u originados. Para estos activos financieros, la
5.5.2 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de
entidad aplicará la tasa de interés efectiva ajustada por
valor para el reconocimiento y medición de una corrección
calidad crediticia al costo amortizado del activo finan-
de valor por pérdidas a activos financieros que se midan a
ciero desde el reconocimiento inicial.
valor razonable con cambios en otro resultado integral de
(b) activos financieros que no son activos financieros con acuerdo con el párrafo 4.1.2A. Sin embargo, la corrección
deterioro de valor crediticio comprados u originados de valor por pérdidas deberá reconocerse en otro resul-
pero que posteriormente se han convertido en activos tado integral y no reducirá el importe en libros del activo
financieros con deterioro de valor crediticio. Para estos financiero en el estado de situación financiera.
activos financieros, la entidad aplicará la tasa de in-
terés efectiva ajustada por calidad crediticia al costo 5.5.3 Con sujeción a los párrafos 5.5.13 a 5.5.16, en cada fecha
amortizado del activo financiero en los periodos de de presentación, una entidad medirá la corrección de valor
presentación posteriores. por pérdidas de un instrumento financiero por un importe
igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo
5.4.2 Una entidad que, en un periodo de presentación, calcula el de vida del activo, si el riesgo crediticio de ese instrumento
ingreso por intereses aplicando el método del interés efectivo financiero se ha incrementado de forma significativa desde
al costo amortizado de un activo financiero de acuerdo con su reconocimiento inicial.
el párrafo 5.4.1(b), calculará, en periodos de presentación
posteriores, el ingreso por intereses aplicando la tasa de 5.5.4 El objetivo de los requerimientos del deterioro de valor
interés efectiva al importe en libros bruto si el riesgo crediti- es reconocer las pérdidas crediticias esperadas durante
cio sobre el instrumento financiero mejora, de forma que el el tiempo de vida del activo de todos los instrumentos
activo financiero deja de tener un deterioro de valor credi- financieros para los cuales ha habido incrementos signi-
ticio y la mejora puede estar relacionada de forma objetiva ficativos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento
con un suceso que ocurre después de que se aplicasen los inicial — evaluado sobre una base colectiva o individual —
requerimientos del párrafo 5.4.1(b) (tal como una mejora en considerando toda la información razonable y sustentable,
la calificación crediticia de un prestatario). incluyendo la que se refiera al futuro.
5.5.5 Con sujeción a los párrafos 5.5.13 a 5.5.16, si, en la fecha de
1 De acuerdo con el párrafo 7.2.21 una entidad puede elegir, como su política presentación, el riesgo crediticio de un instrumento finan-
contable, continuar aplicando los requerimientos de la contabilidad de coberturas ciero no se ha incrementado de forma significativa desde
de la NIC 39 en lugar de los requerimientos del Capítulo 6 de esta Norma. Si una el reconocimiento inicial, una entidad medirá la corrección
entidad ha realizado esta elección, las referencias en esta Norma a requerimientos
de contabilidad de coberturas concretos del Capítulo 6 no son relevantes. En de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a
su lugar la entidad aplicará los requerimientos de contabilidad de coberturas un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los
relevantes de la NIC 39. próximos 12 meses.

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

5.5.6 Para compromisos de préstamo y contratos de garantía mentos significativos en el riesgo crediticio antes de que
financiera, la fecha en que la entidad pasa a ser una parte los pagos contractuales tengan más de 30 días de mora,
del compromiso irrevocable deberá considerarse la fecha la presunción refutable no se aplica.
del reconocimiento inicial a efectos de aplicar los requeri-
Activos financieros modificados
mientos de deterioro de valor.
5.5.12 Si los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero
5.5.7 Si una entidad ha medido la corrección de valor por pér-
han sido renegociados o modificados y el activo financiero
didas para un instrumento financiero a un importe igual no se dado de baja en cuentas, una entidad evaluará si ha
a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de habido un incremento significativo en el riesgo crediticio
vida del activo en el periodo de presentación anterior, pero del instrumento financiero de acuerdo con el párrafo 5.5.3
determina en la fecha de presentación actual que el párrafo comparando:
5.5.3 deja de cumplirse, la entidad medirá, en la fecha de
(a) el riesgo de que ocurra un incumplimiento en la fecha
presentación actual, la corrección de valor por pérdidas por
de presentación (basado en los términos contractuales
un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los
modificados); y
próximos 12 meses.
(b) el riesgo de que ocurra un incumplimiento en el
5.5.8 Una entidad reconocerá en el resultado del periodo, como
momento del reconocimiento inicial (basado en los
una ganancia o pérdida por deterioro de valor, el importe de
términos contractuales originales, sin modificar).
las pérdidas crediticias esperadas (o reversiones) en que se
requiere que sea ajustada la corrección de valor por pér- Activos financieros con deterioro de valor crediticio
didas en la fecha de presentación para reflejar el importe comprados u originados.
que se exige reconocer de acuerdo con esta Norma. 5.5.13 A pesar de lo establecido en los párrafos 5.5.3 y 5.5.5, en
Determinación de incrementos significativos en el riesgo la fecha de presentación una entidad solo reconocerá los
crediticio cambios acumulados en las pérdidas crediticias esperadas
durante el tiempo de vida del activo desde el reconoci-
5.5.9 En cada fecha de presentación, una entidad evaluará si se ha miento inicial como una corrección de valor por pérdidas
incrementado de forma significativa el riesgo crediticio de para activos financieros con deterioro de valor crediticio
un instrumento financiero desde el reconocimiento inicial. originados o comprados.
Al realizar la evaluación, una entidad utilizará el cambio
5.5.14 En cada fecha de presentación, una entidad reconocerá
habido en el riesgo de que ocurra un incumplimiento a
en el resultado del periodo el importe del cambio en las
lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, en
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida
lugar del cambio en el importe de las pérdidas crediticias
del activo como una ganancia o pérdida por deterioro. Una
esperadas. Para realizar esa evaluación, una entidad com-
entidad reconocerá los cambios favorables en las pérdidas
parará el riesgo de que ocurra un incumplimiento sobre
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo
un instrumento financiero en la fecha de presentación con
como una ganancia por deterioro de valor, incluso si estas
el de la fecha del reconocimiento inicial y considerará la
últimas son menores que el importe de las pérdidas cre-
información razonable y sustentable que esté disponible sin
diticias esperadas que estuvieran incluidas en los flujos de
coste o esfuerzo desproporcionado, que sea indicativa de
efectivo estimados en el momento del reconocimiento
incrementos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial.
inicial.
5.5.10 Una entidad puede suponer que el riesgo crediticio de un Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales,
instrumento financiero no se ha incrementado de forma activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrenda-
significativa desde el reconocimiento inicial si se determina mientos
que el instrumento financiero tiene un riesgo crediticio bajo 5.5.15 A pesar de lo establecido en los párrafos 5.5.3 y 5.5.5, una
en la fecha de presentación (véanse los párrafos B5.5.22 a entidad medirá siempre la corrección de valor por pérdi-
B5.5.24). das a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas
5.5.11 Si la información con vistas al futuro razonable y sustentable durante el tiempo de vida del activo para:
está disponible sin coste o esfuerzo desproporcionado, una (a) cuentas por cobrar comerciales o activos de los contra-
entidad no puede confiar únicamente en información sobre tos que procedan de transacciones que están dentro
morosidad para determinar si se ha incrementado el riesgo del alcance de la NIIF 15 y que:
crediticio de forma significativa desde el reconocimiento (i) no contienen un componente financiero signi-
inicial. Sin embargo, cuando la información que tiene más ficativo de acuerdo con la NIIF 15 (o cuando la
estatus de proyección futura que de morosidad pasada (ya entidad aplica la solución práctica de acuerdo con
sea sobre una base individual o colectiva) no está disponible el párrafo 63 de la NIIF 15); o
sin costo o esfuerzo desproporcionado, una entidad puede (ii) contienen un componente financiero significativo
utilizar la información sobre morosidad para determinar si de acuerdo con la NIIF 15, si la entidad elige como
ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio su política contable medir la corrección de valor
desde el reconocimiento inicial. Independientemente de la por pérdidas a un importe igual a las pérdidas
forma en que una entidad evalúa los incrementos significa- crediticias esperadas durante el tiempo de vida
tivos en el riesgo crediticio, existe una presunción refutable del activo. Esa política contable se aplicará a todas
de que el riesgo crediticio de un activo financiero se ha las cuentas por cobrar comerciales o activos de
incrementado significativamente desde el reconocimiento los contratos pero puede aplicarse por separado
inicial, cuando los pagos contractuales se atrasen por más a las cuentas por cobrar comerciales y activos de
de 30 días. Una entidad puede refutar esta presunción los contratos.
si tiene información razonable y sustentable que está (b) las cuentas por cobrar por arrendamientos que pro-
disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, que ceden de transacciones que están dentro del alcance
demuestre que el riesgo crediticio no se ha incrementado de la NIIF 16, si la entidad elige como su política
de forma significativa desde el reconocimiento inicial aun contable medir la corrección de valor por pérdida a
cuando los pagos contractuales se atrasen por más de 30 un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas
días. Cuando una entidad determina que ha habido incre- durante el tiempo de vida del activo. Dicha política

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

11
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

contable se aplicará a todas las cuentas por cobrar por 5.6.4 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la
arrendamientos pero puede aplicarse por separado a categoría de medición del costo amortizado a la del valor
las cuentas por cobrar por arrendamientos operativos razonable con cambios en otro resultado integral, su valor
y financieros. razonable se medirá en la fecha de reclasificación. Cualquier
5.5.16 Una entidad puede seleccionar su política contable para ganancia o pérdida que surja, por diferencias entre el costo
cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar por amortizado previo del activo financiero y el valor razonable,
arrendamientos y activos de los contratos de forma inde- se reconocerá en otro resultado integral. La tasa de interés
pendiente una de la otra. efectiva y la medición de las pérdidas crediticias esperadas
Medición de las pérdidas crediticias esperadas no se ajustarán como resultado de la reclasificación. (Véase
el párrafo B5.6.1.)
5.5.17 Una entidad medirá las pérdidas crediticias esperadas de
un instrumento financiero de forma que refleje: 5.6.5 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la
categoría de medición del valor razonable con cambios en
(a) un importe de probabilidad ponderada no sesgado
otro resultado integral a la de costo amortizado, el activo
que se determina mediante la evaluación de un rango
financiero se reclasificará a su valor razonable en la fecha
de resultados posibles;
de reclasificación. Sin embargo, las ganancias o pérdidas
(b) el valor temporal del dinero; y acumuladas anteriormente reconocidas en otro resultado
(c) la información razonable y sustentable que está integral se eliminarán del patrimonio y ajustarán contra el
disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado valor razonable del activo financiero en la fecha de reclasifi-
en la fecha de presentación sobre sucesos pasados, cación. Como resultado, el activo financiero se medirá en la
condiciones actuales y pronósticos de condiciones fecha de reclasificación como si siempre se hubiera medido
económicas futuras. al costo amortizado. Este ajuste afecta al otro resultado
5.5.18 Al medir las pérdidas crediticias esperadas, una entidad no integral pero no al resultado del periodo y, por ello, no es
necesita necesariamente identificar todos los escenarios un ajuste por reclasificación (véase la NIC 1 Presentación de
posibles. Sin embargo, considerará el riesgo o probabi- Estados Financieros). La tasa de interés efectiva y la medición
lidad de que ocurra una pérdida crediticia, reflejando la de las pérdidas crediticias esperadas no se ajustarán como
posibilidad de que ocurra y de que no ocurra esa pérdida resultado de la reclasificación. (Véase el párrafo B5.6.1.)
crediticia, incluso si dicha posibilidad es muy baja. 5.6.6 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la
5.5.19 El periodo máximo a considerar para medir las pérdidas categoría de medición de valor razonable con cambios
crediticias esperadas es el periodo contractual máximo en resultados a la de valor razonable con cambios en otro
(incluyendo opciones de ampliación) a lo largo del cual está resultado integral, el activo financiero se continúa midiendo
expuesta la entidad al riesgo crediticio, y no a un periodo a valor razonable. (Véase el párrafo B5.6.2 sobre guías para
más largo, incluso si ese periodo más largo es congruente la determinación de una tasa de interés efectiva y una co-
con la práctica de los negocios. rrección de valor por pérdidas en la fecha de reclasificación.)
5.5.20 Sin embargo, algunos instrumentos financieros incluyen un 5.6.7 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la cate-
componente de préstamo y un componente de compro- goría de medición de valor razonable con cambios en otro
miso no utilizado y la capacidad contractual de la entidad resultado integral a la de valor razonable con cambios en
para exigir el reembolso y cancelar el compromiso no resultados, el activo financiero se continúa midiendo a valor
utilizado no limita la exposición de la entidad a las pérdidas razonable. La ganancia o pérdida acumulada anteriormente
crediticias al periodo de aviso contractual. Para estos instru- reconocida en otro resultado integral se reclasificará desde
mentos financieros, y solo para estos, la entidad medirá las patrimonio al resultado del periodo como un ajuste de
pérdidas crediticias esperadas a lo largo del periodo en que reclasificación (véase la NIC 1) en la fecha de reclasificación.
está expuesta al riesgo crediticio y éstas no se mitigarían
por acciones de gestión del riesgo crediticio, incluso si 5.7 Ganancias y pérdidas
ese periodo se extiende más allá del periodo contractual 5.7.1 Una ganancia o pérdida en un activo financiero o en un
máximo. pasivo financiero que se mida al valor razonable se reco-
nocerá en el resultado del periodo a menos que:
5.6 Reclasificación de activos financieros
(a) sea parte de una relación de cobertura (véanse los
5.6.1 Si una entidad reclasifica los activos financieros de acuerdo
párrafos 6.5.8 a 6.5.14 y, si son aplicables, los párrafos
con el párrafo 4.4.1, aplicará dicha reclasificación prospec-
89 a 94 de la NIC 39 para la contabilidad de coberturas
tivamente desde la fecha de reclasificación. La entidad no
del valor razonable para una cobertura de cartera del
reexpresará las ganancias, pérdidas o intereses (incluidas las
riesgo de tasa de interés);
ganancias o pérdidas por deterioro de valor) previamente
reconocidos. Los párrafos 5.6.2 a 5.6.7 establecen los reque- (b) sea una inversión en un instrumento de patrimonio
rimientos para las reclasificaciones. y la entidad haya elegido presentar las ganancias y
5.6.2 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la pérdidas de esa inversión en otro resultado integral
categoría de medición del costo amortizado a la del valor de acuerdo con el párrafo 5.7.5;
razonable con cambios en resultados, su valor razonable se (c) sea un pasivo financiero designado como a valor ra-
medirá en la fecha de reclasificación. Cualquier ganancia o zonable con cambios en resultados y se requiera que
pérdida que surja, por diferencias entre el costo amortizado la entidad presente los efectos de los cambios en el
previo del activo financiero y el valor razonable, se recono- riesgo crediticio del pasivo en otro resultado integral
cerá en el resultado del periodo. de acuerdo con el párrafo 5.7.7; o
5.6.3 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la (d) sea un activo financiero medido a valor razonable con
categoría de medición del valor razonable con cambios cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
en resultados a la de costo amortizado, su valor razonable párrafo 4.1.2A y se requiere que la entidad reconozca
en la fecha de reclasificación pasa a ser su nuevo importe algunos cambios en el valor razonable en otro resul-
en libros bruto. (Véase el párrafo B5.6.2 sobre guías para la tado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.10.
determinación de una tasa de interés efectiva y una correc- 5.7.1 A Los dividendos se reconocerán en el resultado del periodo
ción de valor por pérdidas en la fecha de reclasificación.) solo cuando:

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(a) se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago (a) El importe del cambio en el valor razonable del pasivo
del dividendo; financiero que sea atribuible a cambios en el riesgo
(b) sea probable que la entidad reciba los beneficios crediticio de ese pasivo deberá presentarse en otro re-
económicos asociados con el dividendo; y sultado integral (véanse los párrafos B5.7.13 a B5.7.20),
(c) el importe del dividendo pueda ser medido de forma y
fiable. (b) el importe restante del cambio en el valor razonable
del pasivo se presentará en el resultado del periodo
5.7.2 Una ganancia o pérdida en un activo financiero que se mida
a menos que el tratamiento de los efectos de los
al costo amortizado y no forme parte de una relación de
cambios en el riesgo crediticio del pasivo descritos
cobertura (véanse los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 y, si son aplica- en (a) crearan o aumentaran una asimetría contable
bles, los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 para la contabilidad en el resultado del periodo (en cuyo caso se aplicará
de coberturas del valor razonable para una cobertura de el párrafo 5.7.8). Los párrafos B5.7.5 a B5.7.7 y B5.7.10
cartera del riesgo de tasa de interés) se reconocerá en a B5.7.12 proporcionan guías para determinar si se
el resultado del periodo cuando el activo financiero se pudiera crear o aumentar una asimetría contable.
dé de baja en cuentas, se reclasifique de acuerdo con el
5.7.8 Si los requerimientos del párrafo 5.7.7 pudieran crear o au-
párrafo 5.6.2, a través del proceso de amortización, o para
mentar una asimetría contable en el resultado del periodo,
reconocer ganancias o pérdidas por deterioro de valor. una entidad presentará todas las ganancias o pérdidas de
Una entidad aplicará los párrafos 5.6.2 y 5.6.4 si reclasifica ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo
los activos financieros desde la categoría de medición del crediticio de ese pasivo) en el resultado del periodo.
costo amortizado. Una ganancia o pérdida en un pasivo
5.7.9 A pesar de los requerimientos de los párrafos 5.7.7 y 5.7.8,
financiero que se mida al costo amortizado y no forme parte
una entidad presentará en el resultado del periodo todas las
de una relación de cobertura (véanse los párrafos 6.5.8 a
ganancias o pérdidas sobre los compromisos del préstamo
6.5.14 y, si son aplicables, los párrafos 89 a 94 de la NIC 39
y los contratos de garantía financiera que estén designados
para la contabilidad de coberturas del valor razonable para como a valor razonable con cambios en resultados.
una cobertura de cartera del riesgo de tasa de interés) se
reconocerá en el resultado del periodo cuando el pasivo Activos medidos al valor razonable con cambios en otro
financiero se dé de baja en cuentas y a través del proceso resultado integral
de amortización. (Véase el párrafo B5.7.2 sobre guías sobre 5.7.10 Una ganancia o pérdida en un activo financiero medido a
ganancias o pérdidas por diferencias de cambio.) valor razonable con cambios en otro resultado integral de
5.7.3 Una ganancia o pérdida sobre activos financieros o pasivos acuerdo con el párrafo 4.1.2A deberá reconocerse en otro
financieros que son partidas cubiertas en una relación de resultado integral, excepto las ganancias o pérdidas por
cobertura se reconocerán de acuerdo con los párrafos 6.5.8 deterioro de valor (véase la Sección 5.5) y las ganancias y
a 6.5.14 y, si son aplicables, los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 pérdidas por diferencias de cambio (véanse los párrafos
para la contabilidad de coberturas del valor razonable para B5.7.2 y B5.7.2A), hasta que el activo financiero se dé de baja
en cuentas o se reclasifique. Cuando un activo financiero
una cobertura de cartera del riesgo de tasa de interés.
se dé de baja en cuentas, la ganancia o pérdida acumulada
5.7.4 Si una entidad reconoce activos financieros utilizando la anteriormente reconocida en otro resultado integral se
contabilidad de la fecha de liquidación (véanse los párrafos reclasificará desde patrimonio al resultado del periodo
3.1.2, B3.1.3 y B3.1.6), no reconocerá los cambios en el valor como un ajuste de reclasificación (véase la NIC 1). Si el activo
razonable del activo a recibir durante el periodo entre la financiero se reclasifica desde la categoría de medición de
fecha de contratación y la fecha de liquidación para activos valor razonable con cambios en otro resultado integral, la
medidos al costo amortizado. En el caso de los activos entidad contabilizará la ganancia o pérdida acumulada que
medidos al valor razonable, sin embargo, el cambio en el estaba previamente reconocida en otro resultado integral
valor razonable se reconocerá en el resultado del periodo o de acuerdo con los párrafos 5.6.5 y 5.6.7. El interés calculado
en otro resultado integral, lo que sea adecuado de acuerdo utilizando el método del interés efectivo se reconocerá en
con el párrafo 5.7.1. La fecha de contratación deberá con- el resultado del periodo.
siderarse la fecha del reconocimiento inicial a efectos de 5.7.11 Como se describe en el párrafo 5.7.10, si un activo financiero
la aplicación de los requerimientos de deterioro de valor. se mide a valor razonable con cambios en otro resultado
Inversiones en instrumentos de patrimonio integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A, los importes que
5.7.5 En su reconocimiento inicial, una entidad puede realizar una se reconocen en el resultado del periodo son los mismos
elección irrevocable para presentar en otro resultado inte- que los importes que se habrían reconocido en el resultado
gral los cambios posteriores en el valor razonable de una del periodo si el activo financiero se hubiera medido al costo
inversión en un instrumento de patrimonio que, estando amortizado.
dentro del alcance de esta Norma, no sea mantenida para CAPÍTULO 6 CONTABILIDAD DE COBERTURAS
negociar y tampoco sea una contraprestación contingente
reconocida por una adquirente en una combinación de 6.1 Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas
negocios a la que se aplica la NIIF 3. (Véase el párrafo B5.7.3 6.1.1 El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar,
sobre guías sobre ganancias o pérdidas por diferencias de en los estados financieros, el efecto de las actividades de
cambio.) gestión de riesgos de una entidad que utiliza instrumentos
financieros para gestionar las exposiciones que surgen
5.7.6 Si una entidad realiza la elección del párrafo 5.7.5 reco-
por riesgos concretos que podrían afectar al resultado del
nocerá en el resultado del periodo los dividendos de esa
periodo (o bien al otro resultado integral, en el caso de
inversión de acuerdo con el párrafo 5.7.1A.
inversiones en instrumentos de patrimonio para los cuales
Pasivos designados como a valor razonable con cambios una entidad haya optado por presentar los cambios en
en resultados el valor razonable en otro resultado integral de acuerdo
5.7.7 Una entidad presentará una ganancia o pérdida sobre un con el párrafo 5.7.5). Este enfoque pretende representar el
pasivo financiero designado como a valor razonable con contexto de los instrumentos de cobertura para los cuales
cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 4.2.2 o el se aplica la contabilidad de coberturas, a fin de permitir
párrafo 4.3.5, de la forma siguiente: conocer mejor sus propósitos y efectos.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

13
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

6.1.2 Una entidad puede optar por designar una relación de de un instrumento financiero como el instrumento
cobertura entre un instrumento de cobertura y una partida de cobertura (véanse los párrafos 6.5.16 y B6.5.34 a
cubierta de acuerdo con los párrafos 6.2.1 a 6.3.7 y B6.2.1 B6.5.39); y
a B6.3.25. Para relaciones de cobertura que cumplen los (c) una proporción del instrumento de cobertura com-
criterios requeridos, una entidad contabilizará la ganancia pleto, tal como el 50 por ciento del importe nominal,
o pérdida de un instrumento de cobertura y de la partida puede ser designada como instrumento de cobertura
cubierta de acuerdo con los párrafos 6.5.1 a 6.5.14 y B6.5.1 a en una relación de cobertura. Sin embargo, un instru-
B6.5.28. Cuando la partida cubierta es un grupo de partidas, mento de cobertura no puede ser designado por una
una entidad cumplirá con los requerimientos adicionales parte de su cambio en el valor razonable que proceda
de los párrafos 6.6.1 a 6.6.6 y B6.6.1 a B6.6.16. únicamente de una porción del periodo durante el
6.1.3 Para una cobertura del valor razonable de la exposición a cual el instrumento de cobertura se mantiene vigente.
la tasa de interés de una cartera de activos financieros o 6.2.5 Una entidad puede considerar en combinación, y designar
pasivos financieros (y solo para esta cobertura), una entidad de forma conjunta, como el instrumento de cobertura,
puede aplicar los requerimientos de la contabilidad de cualquier combinación de lo siguiente (incluyendo las
coberturas de la NIC 39 en lugar de los de esta Norma. En circunstancias en las que el riesgo o riesgos que surgen
ese caso, la entidad debe también aplicar los requerimien- de algunos instrumentos de cobertura compensan los que
tos específicos de la contabilidad de coberturas del valor surgen de otros):
razonable a la cobertura de una cartera por el riesgo de tasa (a) derivados o una proporción de éstos; y
de interés y designar como partida cubierta una parte que (b) no derivados o una proporción de éstos.
sea una cantidad monetaria (véanse los párrafos 81A, 89A
y GA114 a GA132 de la NIC 39). 6.2.6 Sin embargo, un instrumento derivado que combina una
opción emitida y una opción comprada (por ejemplo,
6.2 Instrumentos de cobertura un contrato que asegure unas tasas de interés mínima y
Instrumentos que cumplen los requisitos fijados máxima) no cumple los requisitos de un instrumento de
6.2.1 Un derivado medido al valor razonable con cambios en cobertura si es, en efecto, una opción emitida neta en la
resultados puede ser designado como un instrumento de fecha de la designación (a menos que cumpla los requi-
cobertura, excepto en el caso de algunas opciones emitidas sitos de acuerdo con el párrafo B6.2.4). De forma análoga
(véase el párrafo B6.2.4). dos o más instrumentos (o proporciones de ellos) pueden
ser designados conjuntamente como el instrumento de
6.2.2 Pueden designarse como instrumento de cobertura los cobertura solo si, en combinación, no son, en efecto, una
activos financieros que no sean derivados o los pasivos opción emitida en la fecha de la designación (a menos que
financieros que no sean derivados, si se miden al valor ra- cumpla los requisitos de acuerdo con el párrafo B6.2.4).
zonable con cambios en resultado, salvo en el caso de que
sea un pasivo financiero designado como a valor razonable 6.3 Partidas cubiertas
con cambios en resultados para el cual el importe de su Partidas que cumplen los requisitos fijados
cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios
6.3.1 Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo recono-
en el riesgo crediticio de ese pasivo se presenta en otro
cidos, un compromiso en firme no reconocido, una transac-
resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.7. Para una
ción prevista o bien una inversión neta en un negocio en
cobertura de riesgo de tasa de cambio, el componente de
el extranjero. La partida cubierta puede ser:
riesgo de tasa de cambio de un activo financiero o de un
pasivo financiero, que no sean derivados, puede ser desig- (a) una única partida; o
nado como un instrumento de cobertura siempre que no (b) un grupo de partidas (sujetas a lo establecido en los
sea una inversión en un instrumento de patrimonio para párrafos 6.6.1 a 6.6.6 y B6.6.1 a B6.6.16).
el cual una entidad haya optado por presentar los cambios Una partida cubierta puede también ser un componente
en el valor razonable en otro resultado integral de acuerdo de esta partida o grupo de partidas (véanse los párrafos
con el párrafo 5.7.5. 6.3.7 y B6.3.7 a B6.3.25).
6.2.3 Para los propósitos de la contabilidad de coberturas, solo los 6.3.2 La partida cubierta debe ser medible con fiabilidad.
contratos con una parte externa a la entidad que informa 6.3.3 Si una partida cubierta es una transacción prevista (o un
(es decir, externa al grupo o, en su caso, a entidad individual componente de la misma), dicha transacción debe ser
sobre la que se está informando) pueden ser designados altamente probable.
como instrumentos de cobertura. 6.3.4 Una exposición agregada formada por una combinación
Designación de instrumentos de cobertura de una exposición que podría cumplir los requisitos de
6.2.4 Un instrumento que cumpla los requisitos debe ser desig- una partida cubierta de acuerdo con el párrafo 6.3.1 y un
nado en su totalidad como un instrumento de cobertura. derivado puede ser designada como una partida cubier-
Las únicas excepciones permitidas son: ta (véanse los párrafos B6.3.3 y B6.3.4). Esto incluye una
(a) la separación del valor intrínseco y del valor temporal transacción prevista de una exposición agregada (es decir,
de un contrato de opción, y la designación como transacciones futuras no comprometidas pero anticipadas
el instrumento de cobertura solo del cambio en el que darían lugar a una exposición y a un derivado) si dicha
valor intrínseco de una opción, y no del cambio en el exposición agregada es altamente probable y, una vez que
valor temporal (véanse los párrafos 6.5.15 y B6.5.29 a ha ocurrido y deja por ello, de ser prevista, es elegible como
B6.5.33); una partida cubierta.
(b) la separación del elemento a término y del elemento 6.3.5 Para los propósitos de la contabilidad de coberturas, solo
al contado de un contrato a término y la designación podrán ser designados como partidas cubiertas, los activos,
como el instrumento de cobertura solo del cambio pasivos, compromisos en firme o las transacciones previstas
en el valor del elemento al contado de un contrato a altamente probables que impliquen a una parte externa
término y no del elemento a término; de forma similar, a la entidad que informa. La contabilidad de coberturas
el diferencial de la tasa de cambio de la moneda ex- puede ser aplicada a transacciones entre entidades dentro
tranjera puede separarse y excluirse de la designación del mismo grupo solo en el caso de estados financieros
separados o individuales de las entidades pero no en los

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

estados financieros consolidados del grupo, excepto para riesgos de la entidad para emprender la cobertura. Esa
los estados financieros consolidados de una entidad de documentación incluirá la identificación del instru-
inversión, tal como se define en la NIIF 10, en los que las mento de cobertura, la partida cubierta, la naturaleza
transacciones entre una entidad de inversión y sus subsidia- del riesgo que está siendo cubierto y la forma en que la
rias medidas al valor razonable con cambios en resultados entidad evaluará si la relación de cobertura cumple los
no se eliminarán de los estados financieros consolidados. requerimientos de eficacia de la cobertura (incluyendo
6.3.6 Sin embargo, como una excepción al párrafo 6.3.5, el su análisis de las fuentes de ineficacia de la cobertura
riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera de un y cómo determinará la razón de cobertura).
elemento monetario intragrupo (por ejemplo, una partida (c) La relación de cobertura cumple todos los requeri-
por cobrar o pagar entre dos subsidiarias) puede cumplir los mientos de eficacia de la cobertura siguientes:
requisitos como partida cubierta en los estados financieros (i) existe una relación económica entre la partida
consolidados si provoca una exposición a las ganancias o cubierta y el instrumento de cobertura (véanse
pérdidas por tasa de cambio de la moneda extranjera que los párrafos B6.4.4 a B6.4.6);
no son completamente eliminadas en la consolidación de
(ii) el efecto del riesgo crediticio no predomina sobre
acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas
de Cambio de la Moneda Extranjera. De acuerdo con la NIC los cambios de valor que proceden de esa relación
21, las ganancias o pérdidas de cambio causadas por ele- económica (véanse los párrafos B6.4.7 y B6.4.8); y
mentos monetarios intragrupo no quedan completamente (iii) la razón de cobertura de la relación de cobertura
eliminadas en la consolidación cuando la partida monetaria es la misma que la procedente de la cantidad
intragrupo resulte de una transacción entre dos entidades de la partida cubierta que la entidad realmente
del grupo que tengan monedas funcionales diferentes. cubre y la cantidad del instrumento de cobertura
Además, el riesgo de tasa de cambio de la moneda ex- que la entidad realmente utiliza para cubrir dicha
tranjera en transacciones intragrupo previstas que sean cantidad de la partida cubierta. Sin embargo, dicha
altamente probables, podría cumplir los requisitos para ser designación no reflejará un desequilibrio entre
una partida cubierta en los estados financieros consolida- las ponderaciones de la partida cubierta y el ins-
dos siempre que la transacción se haya denominado en trumento de cobertura que crearía una ineficacia
una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad de la cobertura (independientemente de si está
que la haya realizado y que el riesgo de tasa de cambio de reconocida o no) que podría dar lugar a un resul-
la moneda extranjera afecte al resultado consolidado. tado de contabilización que sería incongruente
Designación de partidas cubiertas con el propósito de la contabilidad de coberturas
6.3.7 En una relación de cobertura, una entidad puede desig- (véanse los párrafos B6.4.9 a B6.4.11).
nar una partida en su totalidad o un componente de la 6.5 Contabilización de las relaciones de cobertura que cum-
misma como la partida cubierta. La totalidad de la partida plen los requisitos fijados
comprende todos los cambios en los flujos de efectivo o 6.5.1 Una entidad aplica la contabilidad de coberturas para rela-
en el valor razonable de dicha partida. Un componente de ciones de cobertura que cumplen los criterios requeridos
la partida comprende menos que la totalidad del cambio del párrafo 6.4.1 (que incluyen la decisión de la entidad de
en el valor razonable o de la variabilidad de los flujos de designar la relación de cobertura).
efectivo de dicha partida. En ese caso, una entidad puede
6.5.2 Existen tres tipos de relaciones de cobertura:
designar solo los siguientes tipos de componentes (inclu-
yendo combinaciones) como partidas cubiertas: (a) Cobertura del valor razonable: es una cobertura de
la exposición a los cambios en el valor razonable de
(a) Solo cambios en los flujos de efectivo o en el valor
razonable de una partida atribuibles a un riesgo o ries- activos o pasivos reconocidos o de compromisos en
gos específicos (componente de riesgo), siempre que, firme no reconocidos, o de un componente de estas
sobre la base de una evaluación dentro del contexto partidas, que puede atribuirse a un riesgo concreto y
de la estructura de mercado concreta, el componente puede afectar al resultado del periodo.
de riesgo sea identificable por separado y medible (b) Cobertura de flujos de efectivo: es una cobertura de
con fiabilidad (véanse los párrafos B6.3.8 a B6.3.15). la exposición a la variación de los flujos de efectivo
Los componentes de riesgo incluyen la designación que se atribuye a un riesgo concreto asociado con
de solo los cambios en los flujos de efectivo o en el un activo o pasivo reconocido o un componente de
valor razonable de una partida cubierta que estén por éstos (tal como la totalidad o algunos de los pagos
encima o por debajo de un precio especificado u otra futuros de interés de una deuda a interés variable), o
variable (un riesgo unilateral). a una transacción prevista altamente probable, y que
(b) Uno o más flujos de efectivo contractuales seleccio- puede afectar al resultado del periodo.
nados. (c) Cobertura de la inversión neta en un negocio en el
(c) Los componentes de un importe nominal, es decir una extranjero tal como se define en la NIC 21.
parte específica del importe de una partida (véanse 6.5.3 Si la partida cubierta es un instrumento de patrimonio
los párrafos B6.3.16 a B6.3.20). para el cual una entidad ha elegido presentar cambios en
el valor razonable en otro resultado integral de acuerdo
6.4 Criterios requeridos para una contabilidad de coberturas
con el párrafo 5.7.5, la exposición cubierta a la que se
6.4.1 Una relación de cobertura cumple los requisitos para una refiere el párrafo 6.5.2(a) debe ser una que pueda afectar
contabilidad de coberturas solo si se cumplen todas las a otro resultado integral. En ese caso, y solo en ese caso,
condiciones siguientes: la ineficacia de cobertura reconocida se presenta en otro
(a) La relación de cobertura consta solo de instrumentos resultado integral.
de cobertura y partidas cubiertas elegibles.
6.5.4 Una cobertura del riesgo de tasa de cambio de la moneda
(b) Al inicio de la relación de cobertura, existe una desig- extranjera de un compromiso en firme puede ser conta-
nación y una documentación formales de la relación bilizada como una cobertura del valor razonable o como
de cobertura y del objetivo y estrategia de gestión de una de flujos de efectivo.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

15
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

6.5.5 Si una relación de cobertura deja de cumplir el requeri- (a) La ganancia o pérdida sobre el instrumento de co-
miento de eficacia de la cobertura relativo a la razón de bertura se reconocerá en el resultado del periodo (u
cobertura [véase el párrafo 6.4.1(c)(iii)], pero el objetivo de otro resultado integral, si el instrumento de cobertura
gestión de riesgos para esa relación de cobertura designada cubre un instrumento de patrimonio para el cual una
se mantiene invariable, una entidad ajustará la razón de entidad ha optado por presentar los cambios en el
cobertura de la relación de cobertura de forma que cumpla valor razonable en otro resultado integral de acuerdo
de nuevo los criterios requeridos (a esto se hace referencia con el párrafo 5.7.5).
en esta Norma como “reequilibrio”—véanse los párrafos (b) La ganancia o pérdida por cobertura de la partida
B6.5.7 a B6.5.21). cubierta ajustará el importe en libros de la partida
6.5.6 Una entidad discontinuará la contabilidad de coberturas de cubierta (si procede) y se reconocerá en el resultado
forma prospectiva solo cuando la relación de cobertura (o del periodo. Si la partida cubierta es un activo finan-
una parte de una relación de cobertura) deje de cumplir los ciero (o un componente de éste) que se mide a valor
criterios requeridos (después de tener en cuenta cualquier razonable con cambios en otro resultado integral de
reequilibrio de la relación de cobertura, si procede). Esto acuerdo con el párrafo 4.1.2A, la ganancia o pérdida
incluye ejemplos de cuando el instrumento de cobertura de cobertura sobre la partida cubierta se reconocerá
expira, se vende, resuelve o ejerce. A este efecto, la susti- en el resultado del periodo. Sin embargo, si la partida
tución o la renovación sucesiva de un instrumento de co- cubierta es un instrumento de patrimonio para el cual
bertura por otro no es una expiración o resolución si dicha una entidad ha optado por presentar los cambios en el
sustitución o renovación es parte del objetivo de gestión valor razonable en otro resultado integral de acuerdo
de riesgos documentado de la entidad y es congruente con el párrafo 5.7.5, dichos importes se mantendrán
con éste. Además, a estos efectos, no existirá expiración o en el otro resultado integral. Cuando una partida
resolución del instrumento de cobertura si: cubierta es un compromiso en firme no reconocido
(a) como consecuencia de leyes o regulaciones o la (o un componente de éste), el cambio acumulado en
introducción de leyes o regulaciones, las partes del el valor razonable de la partida cubierta posterior a su
instrumento de cobertura acuerdan que una o más designación se reconocerá como un activo o un pasivo
partes compensadoras sustituyan su contraparte origi- con la ganancia o pérdida correspondiente reconocida
nal para pasar a ser la nueva contraparte de cada una en el resultado del periodo.
de las partes. A estos efectos, una parte compensadora 6.5.9 Cuando una partida cubierta en una cobertura del valor
es una contraparte central (en algunas ocasiones de- razonable es un compromiso en firme (o un componente
nominada “organización de compensación” o “agencia de éste) para adquirir un activo o asumir un pasivo, el
de compensación”) o una entidad o entidades, por importe en libros inicial del activo o pasivo que resulte del
ejemplo, un miembro compensador de una organi- cumplimiento por parte de la entidad del compromiso en
zación de compensación o un cliente de un miembro firme, se ajustará para incluir el cambio acumulado en el
compensador de una organización de compensación, valor razonable de la partida cubierta que fue reconocido
que están actuando como contraparte para llevar a en el estado de situación financiera.
cabo la compensación por medio de una contraparte 6.5.10 Cualquier ajuste que proceda del párrafo 6.5.8(b) se amor-
central. Sin embargo, cuando las partes del instrumen- tizará a través el resultado del ejercicio si la partida cubierta
to de cobertura sustituyen sus contrapartes originales es un instrumento financiero (o un componente de éste)
por contrapartes diferentes, el requerimiento de este medido al costo amortizado. La amortización puede
subpárrafo se cumplirá solo si cada una de las partes empezar tan pronto como exista un ajuste, y comenzará
efectúa compensaciones con la misma contraparte no después del momento en que la partida cubierta deje
central.
de ser ajustada por las ganancias y pérdidas de cobertura.
(b) otros cambios, si los hubiera, en el instrumento de La amortización se basará en una tasa de interés efectiva,
cobertura se limitan a los que sean necesarios para recalculada en la fecha que comience la amortización. En
efectuar esta sustitución de la contraparte. Estos el caso de un activo financiero (o un componente de éste)
cambios se limitan a los que sean congruentes con que sea una partida cubierta y que se mida a valor razo-
los términos que se esperarían si el instrumento fuera nable con cambios en otro resultado integral de acuerdo
compensado originalmente con la contraparte com- con el párrafo 4.1.2A, la amortización se aplica de la misma
pensadora. Estos cambios incluyen modificaciones en forma pero al importe que representa la ganancia o pérdida
los requerimientos de garantías colaterales, derechos acumulada anteriormente reconocida de acuerdo con el
de compensación de saldos de cuentas a cobrar y párrafo 6.5.8(b), en lugar de ajustando el importe en libros.
pagar, y cargos impuestos. La discontinuación de la
contabilidad de coberturas puede afectar a la relación Coberturas de flujo de efectivo
de cobertura en su totalidad o solo a una parte de ésta 6.5.11 En la medida en que una cobertura de flujos de efectivo
(en cuyo caso la contabilidad de coberturas continúa cumpla con los criterios requeridos conforme se han
para la relación de cobertura restante). establecido en el párrafo 6.4.1, la relación de cobertura se
6.5.7 Una entidad aplicará: contabilizará de la forma siguiente:
(a) el párrafo 6.5.10 cuando discontinúe la contabilidad de (a) El componente separado de patrimonio asociado con
coberturas para una cobertura del valor razonable en la la partida cubierta (reserva de cobertura de flujos de
que la partida cubierta es (o es un componente de) un efectivo) se ajustará para que sea el menor de (en
instrumento financiero medido al costo amortizado; y términos absolutos):
(b) el párrafo 6.5.12 cuando discontinúe la contabilidad (i) el resultado acumulado del instrumento de co-
de coberturas para coberturas de flujos de efectivo. bertura desde el inicio de la cobertura; y
(ii) el cambio acumulado en el valor razonable (valor
Coberturas del valor razonable
actual) de la partida cubierta (es decir, el valor
6.5.8 En la medida en que una cobertura del valor razonable presente del cambio acumulado en los flujos de
cumple con los criterios requeridos conforme se han efectivo futuros esperados cubiertos) desde el
establecido en el párrafo 6.4.1, la relación de cobertura se inicio de la cobertura.
contabilizará de la forma siguiente:

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(b) La parte de la ganancia o pérdida sobre el instrumento taria que se contabilice como parte de una inversión neta
de cobertura que se haya determinado como cober- (véase la NIC 21), se contabilizarán de manera similar a las
tura efectiva [es decir, la parte que se compensa por el coberturas de flujo de efectivo:
cambio en la reserva de cobertura de flujos de efectivo (a) la parte de la ganancia o pérdida en el instrumento
calculada de acuerdo con (a)] se reconocerá en otro de cobertura que se considera que es una cobertura
resultado integral. efectiva se reconocerá en otro resultado integral (véase
(c) Cualquier ganancia o pérdida restante en el instru- el párrafo 6.5.11); y
mento de cobertura [o cualquier ganancia o pérdida (b) la parte ineficaz se reconocerá en el resultado del
requerida para compensar el cambio en la reserva de periodo.
cobertura de flujos de efectivo calculada de acuerdo
con (a)] es ineficacia de cobertura que se reconocerá 6.5.14 La ganancia o pérdida acumulada del instrumento de co-
en el resultado del periodo. bertura relacionado con la parte eficaz de la cobertura que
ha sido acumulada en la reserva de conversión de moneda
(d) El importe que se ha acumulado en la reserva de
extranjera, se reclasificará del patrimonio al resultado del
cobertura de flujo de efectivo de acuerdo con (a) se
periodo como un ajuste por reclasificación (véase NIC 1)
contabilizará de la forma siguiente:
de acuerdo con los párrafos 48 y 49 de la NIC 21 en el mo-
(i) Si una transacción prevista cubierta posterior-
mento de la disposición o disposición parcial del negocio
mente da lugar al reconocimiento de un activo
en el extranjero.
no financiero o un pasivo no financiero, o una
transacción prevista cubierta para un activo no Contabilización del valor temporal de las opciones
financiero o un pasivo no financiero pasa a ser 6.5.15 Cuando una entidad separa el valor intrínseco y el valor
un compromiso en firme para el cual se aplica temporal de un contrato de opciones y designa como el
la contabilidad de cobertura del valor razonable, instrumento de cobertura solo el cambio en el valor intrín-
la entidad eliminará ese importe de la reserva seco de la opción [véase el párrafo 6.2.4(a)], contabilizará el
de cobertura de flujos de efectivo y lo incluirá valor temporal de la opción de la forma siguiente (véanse
directamente en el costo inicial u otro importe los párrafos B6.5.29 a B6.5.33):
del activo o del pasivo. Esto no es un ajuste por (a) Una entidad diferenciará el valor temporal de las
reclasificación (véase la NIC 1) y, por lo tanto, no opciones por el tipo de partida cubierta que cubre la
afecta al otro resultado integral. opción (véase el párrafo B6.5.29):
(ii) Para coberturas de flujo de efectivo distintas de
(i) una partida cubierta relacionada con una transac-
las cubiertas por (i), ese importe se reclasificará
ción; o
de la reserva de cobertura de flujos de efectivo
al resultado del periodo como un ajuste por (ii) una partida cubierta relacionada con un periodo
reclasificación (véase la NIC 1) en el mismo de tiempo;
periodo o periodos durante los cuales los (b) El cambio en el valor razonable del valor temporal
flujos de efectivo futuros esperados cubiertos de una opción que cubre una partida cubierta rela-
afecten al resultado del periodo (por ejemplo, cionada con una transacción se reconocerá en otro
en los periodos en que el ingreso por intereses resultado integral en la medida en que se relacione
o gasto por intereses se reconoce o cuando tiene con la partida cubierta y se acumulará en un compo-
lugar una venta prevista). nente separado de patrimonio. El cambio acumulado
(iii) Sin embargo, si ese importe es una pérdida y una en el valor razonable que surge del valor temporal de
entidad espera que toda o parte de ésta no se la opción que se ha acumulado en un componente
recupere en uno o más periodos futuros, se recla- separado de patrimonio (el “importe”) se contabilizará
sificará inmediatamente al resultado del periodo de la forma siguiente:
el importe que no se espera recuperar como un (i) Si la partida cubierta posteriormente da lugar
ajuste por reclasificación (véase la NIC 1). al reconocimiento de un activo no financiero o
6.5.12 Cuando una entidad discontinúa la contabilidad de co- un pasivo no financiero, o un compromiso en
berturas para una cobertura de flujos de efectivo [véanse firme para un activo no financiero o un pasivo no
los párrafos 6.5.6 y 6.5.7(b)] contabilizará el importe que financiero para el cual se aplica la contabilidad de
haya sido acumulado en la reserva de cobertura de flujos cobertura del valor razonable, la entidad eliminará
de efectivo de acuerdo con el párrafo 6.5.11(a) de la forma el importe del componente separado de patrimo-
siguiente: nio y lo incluirá directamente en el costo inicial u
(a) Si se espera que los flujos de efectivo futuros cubiertos otro importe en libros del activo o del pasivo. Esto
todavía ocurran, ese importe se mantendrá en la reser- no es un ajuste por reclasificación (véase la NIC 1)
va de cobertura de flujos de efectivo hasta que ocurran y, por lo tanto, no afecta al otro resultado integral.
los flujos de efectivo futuros o hasta que se aplique (ii) Para relaciones de cobertura distintas de las cu-
el párrafo 6.5.11(d)(iii). Cuando ocurran los flujos de biertas por (i), el importe se reclasificará del com-
efectivo futuros, se aplicará el párrafo 6.5.11(d). ponente separado de patrimonio al resultado del
(b) Si se deja de esperar que los flujos de efectivo futuros periodo como un ajuste por reclasificación (véase
cubiertos ocurran, ese importe se reclasificará inme- la NIC 1) en el mismo periodo o periodos durante
diatamente de la reserva de cobertura de flujos de los cuales los flujos de efectivo futuros esperados
efectivo al resultado del periodo como un ajuste por cubiertos afectan al resultado del periodo (por
reclasificación (véase la NIC 1). Un flujo de efectivo ejemplo, cuando tiene lugar una venta prevista).
futuro cubierto que deje de ser altamente probable (iii) Sin embargo, si todo o una parte de ese importe
que ocurra puede esperarse todavía que tenga lugar. no se espera que se recupere en uno o más perio-
Coberturas de una inversión neta en un negocio en el dos futuros, el importe que no se espera recuperar
extranjero se reclasificará de forma inmediata al resultado del
6.5.13 Las coberturas de una inversión neta en un negocio en el periodo como un ajuste por reclasificación (véase
extranjero, incluyendo la cobertura de una partida mone- la NIC 1).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

17
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

(c) El cambio en el valor razonable del valor temporal (ii) la designación de esa posición neta especifica el
de una opción que cubre una partida cubierta re- periodo de presentación en el cual las transaccio-
lacionada con un periodo de tiempo se reconocerá nes previstas se espera que afecten al resultado
en otro resultado integral en la medida en que se del periodo, así como su naturaleza y volumen
relacione con la partida cubierta y se acumulará en (véanse los párrafos B6.6.7 y B6.6.8).
un componente separado de patrimonio. El valor Designación de un componente de un importe nominal
temporal en la fecha de designación de la opción
6.6.2 Un componente, que es una proporción de un grupo de
como un instrumento de cobertura, en la medida en
partidas elegibles, es una partida cubierta apta siempre que
que se relaciona con la partida cubierta, se amortizará
la designación sea congruente con el objetivo de gestión
de forma sistemática y racional a lo largo del periodo
durante el cual el ajuste de cobertura para el valor de riesgos de la entidad.
intrínseco de la opción podría afectar al resultado del 6.6.3 Un componente de un nivel de un grupo global de partidas
periodo (u otro resultado integral, si la partida cubierta (por ejemplo, un nivel inferior) es elegible para la contabili-
es un instrumento de patrimonio para el cual una dad de coberturas solo si:
entidad ha optado por presentar los cambios en el (a) es identificable de forma separada y medible con
valor razonable en otro resultado integral de acuerdo fiabilidad;
con el párrafo 5.7.5). Por ello, en cada periodo de pre- (b) el objetivo de gestión de riesgos es cubrir un compo-
sentación, el importe de amortización se reclasificará nente del nivel;
del componente separado de patrimonio al resultado (c) las partidas en el grupo global en el que se identifica
del periodo como un ajuste de reclasificación (véase la al nivel están expuestas al mismo riesgo cubierto
NIC 1). Sin embargo, si la contabilidad de coberturas se (de forma que la medición del nivel cubierto no está
discontinúa para la relación de cobertura que incluye afectada de forma significativa por partidas concretas
el cambio en el valor intrínseco de la opción como el del grupo global que forman parte del nivel cubierto);
instrumento de cobertura, el importe neto (es decir, (d) para una cobertura de partidas existentes (por ejem-
incluyendo la amortización acumulada) que ha sido plo, un compromiso en firme no reconocido o un
acumulado en el componente separado de patrimo-
activo reconocido) una entidad puede identificar y
nio se reclasificará de forma inmediata al resultado
seguir al grupo global de partidas del que se define
del periodo como un ajuste de reclasificación (véase
el nivel cubierto (de forma que la entidad es capaz de
la NIC 1).
cumplir con los requerimientos de la contabilidad para
Contabilización del elemento a término en los contratos relaciones de cobertura que cumplen los requisitos
a término y de los diferenciales de la tasa cambio de fijados); y
instrumentos financieros (e) cualesquiera partidas del grupo que contienen opcio-
6.5.16 Cuando una entidad separa el elemento a término y el nes de pago anticipado cumplen los requerimientos
elemento al contado de un contrato a término y designa para los componentes de un importe nominal (véase
como el instrumento de cobertura solo el cambio en el el párrafo B6.3.20).
valor del elemento al contado del contrato a término, o
Presentación
cuando una entidad separa el diferencial de la tasa de
cambio de la moneda extranjera de un instrumento finan- 6.6.4 Para una cobertura de un grupo de partidas con posiciones
ciero y lo excluye de la designación de ese instrumento de riesgo compensadas (es decir, en una cobertura de
financiero como el instrumento de cobertura [véase el una posición neta) cuyo riesgo cubierto afecta a partidas
párrafo 6.2.4(b)], la entidad puede aplicar el párrafo 6.5.15 al diferentes en el estado del resultado y otro resultado
elemento a término del contrato a término o al diferencial integral, cualesquiera ganancias o pérdidas de cobertura
de la tasa de cambio de la moneda extranjera de la misma en ese estado se presentará en un rubro separado de los
forma que se aplica al valor temporal de una opción. En afectados por las partidas cubiertas. Por ello, en ese estado
ese caso, la entidad aplicará la guía de aplicación de los el importe en el rubro relativo a la partida cubierta misma
párrafos B6.5.34 a B6.5.39. (por ejemplo, los ingresos de actividades ordinarias o costo
de ventas) permanece no afectado.
6.6 Coberturas de un grupo de partidas 6.6.5 Para activos y pasivos que están cubiertos juntos como un
Elegibilidad de un grupo de partidas como una partida grupo en una cobertura de valor razonable, la ganancia
cubierta o pérdida relativa a los activos y pasivos individuales se
6.6.1 Un grupo de partidas (incluyendo un grupo de partidas que reconocerá en el estado de situación financiera como un
constituye una posición neta; véanse los párrafos B6.6.1 a ajuste del importe en libros de las partidas individuales
B6.6.8) es una partida cubierta elegible solo si: respectivas que comprenden el grupo de acuerdo con el
(a) está formado por partidas (incluyendo los componen- párrafo 6.5.8(b).
tes de las partidas) que son, individualmente, partidas Posiciones netas nulas
cubiertas elegibles; 6.6.6 Cuando la partida cubierta es un grupo con una posición
(b) las partidas en el grupo se gestionan agrupadas so- neta nula (es decir, las partidas cubiertas entre ellas com-
bre una base de conjunto a efectos de la gestión de pensan totalmente el riesgo que se gestiona sobre la base
riesgos; y del grupo), se permite que una entidad le designe en una
(c) en el caso de una cobertura de flujos de efectivo de relación de cobertura que no incluye un instrumento de
un grupo de partidas cuyas variabilidades en los flujos cobertura, siempre que:
de efectivo no se espera que sean aproximadamente (a) la cobertura sea parte de una estrategia de cobertura
proporcionales a la variabilidad global en los flujos de de riesgo neto de carácter periódica, por medio de la
efectivo del grupo, de forma que surjan posiciones de cual la entidad cubre de forma rutinaria posiciones
riesgo compensadas: nuevas del mismo tipo a medida que pasa el tiempo
(i) es una cobertura del riesgo de tasa de cambio de (por ejemplo, según avanzan las transacciones hacia
la moneda extranjera; y el horizonte temporal que cubre la entidad);

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(b) la posición neta cubierta cambia de tamaño a lo largo (i) el derivado crediticio o el instrumento financiero
de la vida de la estrategia de cobertura del riesgo relacionado que dio lugar al riesgo crediticio expira
neto periódico y la entidad utiliza instrumentos de o se vende, se termina o liquida; o
cobertura elegibles para cubrir el riesgo neto (es decir, (ii) el riesgo crediticio del instrumento financiero deja
cuando las posiciones netas no son cero); de gestionarse utilizando derivados crediticios. Por
(c) la contabilidad de coberturas se aplica normalmente ejemplo, esto podría ocurrir debido a mejoras en
a estas posiciones netas cuando la posición neta no la calidad del crédito del prestamista o del tenedor
es cero y está cubierta con instrumentos de cobertura del compromiso de préstamo o a cambios en
elegibles; y los requerimientos de capital impuestos a una
(d) la no aplicación de la contabilidad de coberturas a la entidad; y
posición neta nula daría lugar a prácticas contables (b) no se requiere, por alguna otra causa, que se mida el
incongruentes, porque la contabilidad no recono- instrumento financiero que da lugar al riesgo crediticio
cería las posiciones de riesgo compensadas que, en al valor razonable con cambios en resultados (es decir,
otro caso, se reconocerían en una cobertura de una entretanto el modelo de negocio de la entidad no ha
posición neta. cambiado como para que se requiera una reclasifica-
ción de acuerdo con el párrafo 4.4.1).
6.7 Opción de designar una exposición crediticia según su 6.7.4 Cuando una entidad discontinúa la medición del ins-
medida al valor razonable con cambios en resultados trumento financiero que da lugar al riesgo crediticio,
Elegibilidad de las exposiciones crediticias para la de- o de una parte de ese instrumento, al valor razonable
signación al valor razonable con cambios en resultados con cambios en resultados, el valor razonable de ese
6.7.1 Si una entidad utiliza un derivado crediticio que se mide al instrumento financiero en la fecha de la discontinuación
valor razonable con cambios en resultados para gestionar pasa a ser su nuevo importe en libros. Posteriormente,
el riesgo crediticio de todo, o parte, de un instrumento se aplicará la misma medición que se utilizó antes de la
financiero (exposición crediticia) puede designar ese ins- designación del instrumento financiero a valor razonable
trumento financiero en la medida en que así se gestione con cambios en resultados (incluyendo la amortización
(es decir, todo o una parte de éste) como medido al valor que procede del nuevo importe en libros). Por ejemplo,
razonable con cambios en resultados si: un activo financiero que hubiera sido clasificado origi-
(a) el nombre de la exposición crediticia (por ejemplo, nalmente como medido al costo amortizado revertiría a
el prestatario, o el tenedor de un compromiso esa medición y su tasa de interés efectiva se recalcularía
sobre la base de su nuevo importe en libros en la fecha
de préstamo) concuerda con el de la entidad de
de la discontinuación de la medición al valor razonable
referencia del derivado crediticio (“concordancia
con cambios en resultados.
de nombre”); y
(b) el grado de prelación del instrumento financiero CAPÍTULO 7 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
concuerda con el de los instrumentos que pueden
entregarse de acuerdo con el derivado crediticio. Una 7.1 Fecha de vigencia
entidad puede realizar esta designación indepen- 7.1.1 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales
dientemente de si el instrumento financiero que se que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite
gestiona para el riesgo crediticio queda o no dentro su aplicación anticipada. Si una entidad opta por aplicar
del alcance de esta Norma (por ejemplo, una entidad esta Norma de forma anticipada, debe revelar este hecho
puede designar compromisos de préstamo que y aplicar todos sus requerimientos al mismo tiempo (véan-
quedan fuera del alcance de esta Norma). La entidad se, no obstante, también los párrafos 7.1.2, 7.2.21 y 7.3.2).
puede designar ese instrumento financiero en el mo- Aplicará también, al mismo tiempo, las modificaciones del
mento del reconocimiento inicial o con posterioridad, Apéndice C.
o mientras está sin reconocer. La entidad documentará 7.1.2 Sin perjuicio de los requerimientos del párrafo 7.1.1, para
la designación de forma simultánea. periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero
de 2018, una entidad puede optar por aplicar de forma
Contabilidad de las exposiciones crediticias designadas
anticipada solo los requerimientos de presentación de las
al valor razonable con cambios en resultados
ganancias y pérdidas por pasivos financieros designados al
6.7.2 Si un instrumento financiero se designa de acuerdo con el valor razonable con cambios en resultados de los párrafos
párrafo 6.7.1 como medido al valor razonable con cambios 5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, 7.2.14 y B5.7.5 a B5.7.20 sin aplicar el
en resultados después de su reconocimiento inicial, o bien resto de requerimientos de esta Norma. Si una entidad
no estaba previamente reconocido, la diferencia en el opta por aplicar solo esos párrafos, revelará ese hecho y
momento de la designación entre el importe en libros, si la proporcionará, sobre una base de negocio en marcha, la in-
hubiera, y el valor razonable se reconocerá de forma inme- formación a revelar relacionada establecida en los párrafos
diata en el resultado del periodo. Para activos financieros 10 y 11 de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
medidos a valor razonable con cambios en otro resultado Revelar [modificada por la NIIF 9 (2010)]. (Véanse también
integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A, la ganancia o los párrafos 7.2.2 y 7.2.15.)
pérdida acumulada anteriormente reconocida en otro 7.1.3 Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010–2012, emitida en di-
resultado integral se reclasificará de forma inmediata de ciembre de 2013, modificó los párrafos 4.2.1 y 5.7.5 como
patrimonio al resultado del periodo como un ajuste por una modificación consiguiente derivada de la modificación
reclasificación (véase la NIC 1). de la NIIF 3. Una entidad aplicará de forma prospectiva esa
6.7.3 Una entidad discontinuará la medición del instrumento modificación a las combinaciones de negocios para las
financiero que dio lugar al riesgo crediticio, o a una parte de cuales se aplique la modificación a la NIIF 3.
ese instrumento financiero, al valor razonable con cambios 7.1.4 La NIIF 15, emitida en mayo de 2014, modificó los párrafos
en resultados si: 3.1.1, 4.2.1, 5.1.1, 5.2.1, 5.7.6, B3.2.13, B5.7.1, C5 y C42 y eli-
(a) deja de cumplir los criterios requeridos en el párrafo minó el párrafo C16 y su encabezamiento correspondiente.
6.7.1, por ejemplo: Se añadieron los párrafos 5.1.3 y 5.7.1A y una definición

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

19
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

al Apéndice A. Una entidad aplicará esas modificaciones diferencias entre el valor razonable del contrato híbrido
cuando aplique la NIIF 15. completo en la fecha de aplicación inicial y la suma de los
7.1.5 La NIIF 16, emitida en enero de 2016, modificó los párrafos valores razonables de los componentes del contrato híbrido
2.1, 5.5.15, B4.3.8, B5.5.34 y B5.5.46. Una entidad aplicará esas en la fecha de aplicación inicial en el saldo de ganancias
modificaciones cuando aplique la NIIF 16. acumuladas inicial (u otro componente de patrimonio,
según proceda) del periodo de presentación que incluye
7.2 Transición la fecha de aplicación inicial.
7.2.1 Una entidad aplicará esta Norma de forma retroactiva, de 7.2.8 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad puede
acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estima- designar:
ciones Contables y Errores, excepto por lo especificado en
(a) un activo financiero como medido al valor razonable
los párrafos 7.2.4 a 7.2.26 y 7.2.28. Esta Norma no deberá
con cambios en resultados, de acuerdo el párrafo
aplicarse a partidas que estén dadas ya de baja en cuentas
4.1.5; o
en la fecha de la aplicación inicial.
(b) una inversión en un instrumento de patrimonio como
7.2.2 A efectos de las disposiciones de transición de los párrafos al valor razonable con cambios en otro resultado inte-
7.2.1, 7.2.3 a 7.2.28 y 7.3.2, la fecha de la aplicación inicial gral, de acuerdo con el párrafo 5.7.5. Esta designación
es la fecha en que una entidad aplica por primera vez los deberá realizarse sobre la base de los hechos y circuns-
requerimientos de esta Norma y debe ser el comienzo de tancias que existan en la fecha de la aplicación inicial.
un periodo de presentación después de la emisión de esta Esa clasificación deberá aplicarse de forma retroactiva.
Norma. En función del enfoque elegido por la entidad para
aplicar la NIIF 9, la transición puede involucrar una o varias 7.2.9 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad:
fechas de aplicación inicial para los distintos requerimientos. (a) Revocará su designación anterior de un activo finan-
ciero como medido al valor razonable con cambios
Transición para la clasificación y medición (Capítulos en resultados si ese activo financiero no cumple la
4 y 5) condición del párrafo 4.1.5.
7.2.3 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad evaluará si (b) Podrá revocar su designación anterior de un activo
un activo financiero cumple la condición de los párrafos financiero como medido al valor razonable con cam-
4.1.2(a) o 4.1.2A(a) sobre la base de los hechos y circuns- bios en resultados si ese activo financiero cumple la
tancias existentes en esa fecha. La clasificación resultante condición del párrafo 4.1.5. Esta designación deberá
deberá aplicarse retroactivamente independientemente realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias
del modelo de negocio de la entidad en los periodos de que existan en la fecha de la aplicación inicial. Esa
presentación anteriores. clasificación deberá aplicarse de forma retroactiva.
7.2.4 Si, en la fecha de aplicación inicial, es impracticable (como 7.2.10 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad:
se define en la NIC 8) para una entidad evaluar un elemento
(a) Podrá designar un pasivo financiero como medido al
de valor temporal del dinero modificado de acuerdo con
valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo
los párrafo B4.1.9B a B4.1.9D sobre la base de los hechos y
el párrafo 4.2.2(a).
circunstancias que existían en el momento del reconoci-
miento inicial del activo financiero, una entidad evaluará (b) Revocará su designación anterior de un pasivo finan-
las características de los flujos de efectivo contractuales ciero como medido al valor razonable con cambios
de ese activo financiero sobre la base de los hechos y en resultados si esta designación se realizó en el mo-
circunstancias que existían en el momento del recono- mento del reconocimiento inicial de acuerdo con la
cimiento inicial del activo financiero sin tener en cuenta condición actual del párrafo 4.2.2(a) y esta designación
los requerimientos relacionados con el elemento de valor no satisface esa condición en la fecha de la aplicación
temporal del dinero modificado de los párrafos B4.1.9B a inicial.
B4.1.9D. (Véase también el párrafo 42R de la NIIF 7.) (c) Revocará su designación anterior de un pasivo finan-
7.2.5 Si, en la fecha de aplicación inicial, es impracticable (como ciero como medido al valor razonable con cambios en
se define en la NIC 8) para una entidad evaluar si el valor resultados si esta designación se realizó en el momento
razonable de una característica de pago anticipado no del reconocimiento inicial de acuerdo con la condición
era significativa de acuerdo con el párrafo B4.1.12(c) sobre actual del párrafo 4.2.2(a) y esta designación satisface
la base de los hechos y circunstancias que existían en el esa condición en la fecha de la aplicación inicial.
momento del reconocimiento inicial del activo financiero, Esta designación y revocación deberá realizarse sobre la
una entidad evaluará las características de los flujos de base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha
efectivo contractuales de ese activo financiero sobre la base de la aplicación inicial. Esa clasificación deberá aplicarse de
de los hechos y circunstancias que existían en el momento forma retroactiva.
del reconocimiento inicial del activo financiero sin tener 7.2.11 Si es impracticable (como se define en la NIC 8) para una
en cuenta la excepción para las características de pago entidad aplicar de forma retroactiva el método del interés
anticipado del párrafo B4.1.12. (Véase también el párrafo efectivo, la entidad tratará:
42S de la NIIF 7.) (a) el valor razonable del activo financiero o del pasivo
7.2.6 Si una entidad mide un contrato híbrido a valor razonable financiero al final de cada periodo comparativo pre-
de acuerdo con los párrafos 4.1.2A, 4.1.4 o 4.1.5, pero el sentado como el valor en libros bruto de ese activo
valor razonable del contrato híbrido no se ha medido en financiero o el costo amortizado de ese pasivo finan-
periodos de presentación comparativos, el valor razonable ciero si la entidad reexpresa periodos anteriores; y
del contrato híbrido en dichos periodos será la suma de los (b) el valor razonable del activo financiero o del pasivo
valores razonables de los componentes (es decir el anfitrión financiero en la fecha de aplicación inicial como el
que no es un derivado y el derivado implícito) al final de nuevo valor en libros bruto de ese activo financiero o
cada periodo de presentación comparativo si la entidad el nuevo costo amortizado de ese pasivo financiero
reexpresa periodos anteriores (véase el párrafo 7.2.15). en la fecha de aplicación inicial de esta Norma.
7.2.7 Si una entidad ha aplicado el párrafo 7.2.6, entonces, en 7.2.12 Si una entidad contabilizó con anterioridad una inversión
la fecha de aplicación inicial, la entidad reconocerá las en un instrumento de patrimonio que no tiene un precio

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

20
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

cotizado en un mercado activo para un instrumento idén- Deterioro de valor (Sección 5.5)
tico (es decir, un dato de entrada de Nivel 1) (o para un 7.2.17 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de
activo derivado que está vinculado y debe ser liquidado valor de la Sección 5.5 de forma retroactiva de acuerdo con
mediante la entrega de este instrumento de patrimonio) la NIC 8 sujeta a los párrafos 7.2.15 y 7.2.18 a 7.2.20.
al costo de acuerdo con la NIC 39, medirá ese instrumen- 7.2.18 En la fecha de aplicación inicial, una entidad utilizará la
to al valor razonable en la fecha de la aplicación inicial. información razonable y sustentable que esté disponible
Cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y
sin costo o esfuerzo desproporcionado para determinar el
el valor razonable deberá reconocerse en las ganancias
riesgo crediticio en la fecha en que un instrumento finan-
acumuladas iniciales (u otro componente de patrimonio,
ciero se reconoció inicialmente (o para compromisos de
según proceda) del periodo de presentación que incluya
préstamos y contratos de garantía financiera en la fecha
la fecha de la aplicación inicial.
en que la entidad pasa a ser una parte del compromiso
7.2.13 Si una entidad contabilizaba anteriormente un pasivo irrevocable de acuerdo con el párrafo 5.5.6) y lo comparará
derivado vinculado a un instrumento de patrimonio que con el riesgo crediticio en la fecha de aplicación inicial de
no tiene un precio cotizado en un mercado activo para esta Norma.
un instrumento idéntico (es decir, un dato de entrada de
Nivel 1) y que debe liquidarse mediante la entrega de éste 7.2.19 Al determinar si ha habido un incremento significativo en
al costo de acuerdo con la NIC 39, medirá ese pasivo deri- el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial, una
vado al valor razonable en la fecha de la aplicación inicial. entidad puede aplicar:
Cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el (a) los requerimientos de los párrafos 5.5.10 y B5.5.22 a
valor razonable deberá reconocerse en las ganancias acu- B5.5.24; y
muladas iniciales del periodo de presentación que incluya (b) la presunción refutable del párrafo 5.5.11 para pagos
la fecha de la aplicación inicial. contractuales que tengan más de 30 días de mora si
7.2.14 En la fecha del reconocimiento inicial, una entidad deter- una entidad va aplicar los requerimientos de deterioro
minará si el tratamiento del párrafo 5.7.7 pudiera crear o au- de valor identificando los incrementos significativos
mentar una asimetría contable en el resultado del periodo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la para esos instrumentos financieros sobre la base de
fecha de la aplicación inicial. Esta Norma deberá aplicarse la información sobre morosidad.
retroactivamente sobre la base de esa determinación. 7.2.20 Si, en la fecha de aplicación inicial, la determinación de si ha
7.2.14A En la fecha de aplicación inicial, se permite que una enti- habido un incremento significativo en el riesgo crediticio
dad realice la designación del párrafo 2.5 para contratos que desde el reconocimiento inicial requiriera un esfuerzo o costo
ya existen en esa fecha pero solo si designa todos los con- desproporcionado, una entidad reconocerá una corrección
tratos similares. El cambio en los activos netos procedente de valor por pérdidas por un importe igual a las pérdidas
de estas designaciones se reconocerá como ganancias crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo
acumuladas en la fecha de aplicación inicial. en cada fecha de presentación hasta que el instrumento
7.2.15 A pesar del requerimiento del párrafo 7.2.1, una entidad financiero se dé de baja en cuentas [a menos que el instru-
que adopte los requerimientos de clasificación y medición mento financiero sea de riesgo crediticio bajo en la fecha de
de esta Norma (que incluye los requerimientos relaciona- presentación, en cuyo caso se aplicará el párrafo 7.2.19(a)].
dos con la medición del costo amortizado para activos Transición para la contabilidad de coberturas (Capítulo 6)
financieros y deterioro de valor de las Secciones 5.4 y 5.5)
7.2.21 Cuando una entidad aplica por primera vez esta Norma,
proporcionará la información a revelar establecida en los
puede elegir, como su política contable, continuar aplican-
párrafos 42L a 42O de la NIIF 7, pero no necesitará reexpresar
periodos anteriores. La entidad puede reexpresar periodos do los requerimientos de la contabilidad de coberturas de
anteriores si, y solo si, le es posible hacerlo sin el uso de la NIC 39 en lugar de los requerimientos del Capítulo 6 de
retrospectiva. Si una entidad no reexpresa los periodos esta Norma. Una entidad aplicará esa política a todas sus
anteriores, reconocerá cualquier diferencia entre el importe relaciones de cobertura. Una entidad que elige esa política
en libros anterior y el importe en libros al comienzo del también aplicará la CINIIF 16 Coberturas de una Inversión
periodo de presentación anual, que será el que incluya la Neta en un Negocio en el Extranjero sin las modificaciones
fecha de aplicación inicial, en las ganancias acumuladas ini- que ajustan esa Interpretación a los requerimientos del
ciales (u otro componente del patrimonio, según proceda) Capítulo 6 de esta Norma.
del periodo anual sobre el que se informa que incluye la 7.2.22 Excepto por lo mencionado en el párrafo 7.2.26, una entidad
fecha de la aplicación inicial. Sin embargo, si una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas
reexpresa periodos anteriores, los estados financieros reex- de esta Norma de forma prospectiva.
presados deben reflejar todos los requerimientos de esta 7.2.23 Para aplicar la contabilidad de coberturas desde la fecha de
Norma. Si el enfoque elegido por una entidad para aplicar aplicación inicial de los requerimientos de la contabilidad
la NIIF 9 da lugar a más de una fecha de aplicación inicial de coberturas de esta Norma, todos los criterios requeridos
para los distintos requerimientos, este párrafo se aplicará a deben cumplirse en esa fecha.
cada fecha de aplicación inicial (véase el párrafo 7.2.2). Este 7.2.24 Las relaciones de cobertura que cumplen los requisitos de
sería el caso, por ejemplo, si una entidad opta por aplicar de la contabilidad de coberturas de acuerdo con la NIC 39, que
forma anticipada solo los requerimientos de presentación también cumplen los requisitos de la contabilidad de co-
de las ganancias y pérdidas sobre pasivos financieros desig- berturas de acuerdo con los criterios de esta Norma (véase
nados como a valor razonable con cambios en resultados
el párrafo 6.4.1) después de tener en cuenta cualquier nue-
de acuerdo con el párrafo 7.1.2 antes de aplicar los otros
vo reequilibrio de la relación de cobertura en el momento
requerimientos de esta Norma.
de la transición [véase el párrafo 7.2.25(b)], se considerarán
7.2.16 Si una entidad prepara información financiera intermedia como continuación de las relaciones de cobertura.
de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia
7.2.25 En el momento de la aplicación inicial de los requerimien-
no necesita aplicar los requerimientos de esta Norma para
periodos intermedios anteriores a la fecha de la aplicación tos de la contabilidad de coberturas de esta Norma, una
inicial si ello fuera impracticable (como se define en la NIC 8). entidad:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

21
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

(a) puede comenzar a aplicar dichos requerimientos ninguna de dichas disposiciones otra vez si ya fueron
desde el mismo momento en que cese de utilizar los aplicadas en una fecha anterior). (Véanse también los
requerimientos de la contabilidad de coberturas de párrafos 7.2.2 y 7.3.2.)
la NIC 39; y 7.2.28 Una entidad que aplicó la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010) o la
(b) considerará la razón de cobertura de acuerdo con la NIIF 9 (2013) y aplica esta Norma posteriormente:
NIC 39 como el punto de partida para reequilibrar la (a) revocará su designación anterior de un activo finan-
razón de cobertura de una relación de cobertura que ciero como medido al valor razonable con cambios en
continúa, si procede. Cualquier ganancia o pérdida resultados si esa designación se realizó previamente
de este reequilibrio se reconocerá en el resultado del de acuerdo con la condición actual del párrafo 4.1.5,
periodo. pero esa condición ha dejado de satisfacerse como
7.2.26 Como una excepción a la aplicación prospectiva de los resultado de la aplicación de esta Norma;
requerimientos de la contabilidad de coberturas de esta (b) puede designar un activo financiero como medido
Norma, una entidad: al valor razonable con cambios en resultados si esa
(a) aplicará la contabilidad para el valor temporal de las designación no habría satisfecho anteriormente la
opciones de acuerdo con el párrafo 6.5.15 de forma condición del párrafo 4.1.5, pero dicha condición se
retroactiva, de acuerdo con la NIC 39, solo si el cambio cumple actualmente como resultado de la aplicación
en el valor intrínseco de una opción fue designado de esta Norma;
como instrumento de cobertura en una relación de (c) revocará su designación anterior de un pasivo finan-
cobertura. Esta aplicación retroactiva se aplica solo a ciero como medido al valor razonable con cambios en
las relaciones de cobertura que existían al comienzo resultados si esa designación se realizó previamente de
del primer periodo comparativo o que fueron desig- acuerdo con la condición del párrafo 4.2.2(a), pero esa
nadas a partir de entonces. condición ha dejado de satisfacerse como resultado
(b) puede aplicar la contabilidad para el elemento a de la aplicación de esta Norma; y
término de contratos a término de acuerdo con (d) puede designar un pasivo financiero como medido
el párrafo 6.5.16 de forma retroactiva, de acuerdo al valor razonable con cambios en resultados si esa
con la NIC 39, solo si fue designado el cambio en el designación no habría satisfecho anteriormente la
valor al contado de un contrato a término como un condición del párrafo 4.2.2(a), pero dicha condición se
instrumento de cobertura en una relación de cober- cumple actualmente como resultado de la aplicación
tura. Esta aplicación retroactiva se aplica solo a las de esta Norma.
relaciones de cobertura que existían al comienzo del Esta designación y revocación deberá realizarse sobre la
primer periodo comparativo o que fueron designadas base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha
a partir de entonces. Además, si una entidad opta de la aplicación inicial de esta Norma. Esa clasificación
por la aplicación retroactiva de esta contabilización, deberá aplicarse de forma retroactiva.
se aplicará a todas las relaciones de cobertura que
7.3 Derogación de la CINIIF 9, la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010)
cumplan los requisitos para esta opción (es decir,
y NIIF 9 (2013)
en el momento de la transición esta opción no está
disponible sobre la base de relación de cobertura 7.3.1 Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluación de Deriva-
por relación de cobertura). La contabilización de los dos Implícitos. Los requerimientos añadidos a la NIIF 9 de
diferenciales de la base de la tasa de cambio de la octubre de 2010 incorporaban los requerimientos ante-
moneda extranjera (véase el párrafo 6.5.16) puede riormente establecidos por los párrafos 5 y 7 de la CINIIF 9.
aplicarse de forma retrospectiva para las relaciones Como una modificación consiguiente, la NIIF 1 Adopción
de cobertura que existían al comienzo del primer por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información
periodo comparativo o que fueron designadas a partir Financiera adoptó los requerimientos anteriormente esta-
de entonces. blecidos por el párrafo 8 de la CINIIF 9.
(c) aplicará de forma retroactiva el requerimiento del 7.3.2 Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de (2009), la NIIF 9 (2010)
párrafo 6.5.6 de que no existe expiración o resolución y la NIIF 9 (2013). Sin embargo, para los periodos anuales
del instrumento de cobertura si: que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad
puede optar por aplicar las versiones anteriores de la NIIF 9
(i) como consecuencia de leyes o regulaciones
en lugar de aplicar esta Norma, si, y solo si, la fecha corres-
existentes, o por la introducción de leyes o regu- pondiente de la entidad de la aplicación inicial es anterior
laciones, las partes del instrumento de cobertura al 1 de febrero de 2015.
acuerdan que una o más partes compensadoras
sustituyan a su contraparte original, de forma que APÉNDICE A
pasen a ser la nueva contraparte de cada una de
las partes; y Definiciones de términos
(ii) otros cambios, si los hubiera, en el instrumento Este apéndice es parte integrante de la Norma.
de cobertura se limitan a los que sean necesarios
para efectuar esta sustitución de la contraparte. Un activo financiero tiene deteriorado el crédito
cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen
Entidades que han aplicado la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 un impacto perjudicial sobre los flujos de efectivo
(2010) o la NIIF 9 (2013) de forma anticipada futuros estimados de ese activo financiero. Evidencias
activo de que un activo financiero tiene deteriorado el crédito
7.2.27 Una entidad aplicará los requerimientos de transición de incluyen información observable sobre los sucesos
financiero
los párrafos 7.2.1 a 7.2.26 en la fecha correspondiente de con deterioro siguientes:
aplicación inicial. Una entidad aplicará cada una de las crediticio (a) dificultades financieras significativas del emisor o
disposiciones de transición de los párrafos 7.2.3 a 7.2.14 y del prestatario;
7.2.17 a 7.2.26 solo una vez (es decir, si una entidad opta (b) una infracción del contrato, tal como un incumpli-
por un enfoque de aplicación de la NIIF 9 que involucra miento o un suceso de mora;
varias fechas de aplicación inicial, no puede aplicar

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

22
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(c) el prestamista del prestatario por razones econó- Un instrumento financiero u otro contrato dentro del
micas o contractuales relacionadas con dificultades derivado alcance de esta Norma que tiene las tres características
financieras del prestatario, le ha otorgado a éste siguientes:
concesiones o ventajas que no le habría facilitado
en otras circunstancias; (a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una
(d) se está convirtiendo en probable que el prestatario tasa de interés especificada, en el precio de un instru-
entre en quiebra o en otra forma de reorganización mento financiero, en el de una materia prima cotizada,
financiera; en una tasa de cambio de la moneda extranjera,
en un índice de precios o de tasas de interés, en
(e) la desaparición de un mercado activo para el ac- una calificación o índice de carácter crediticio o en
tivo financiero en cuestión, debido a dificultades función de otra variable, que en el caso de no ser
financieras; o financiera no sea específica para una de las partes
(f ) la compra o creación de un activo financiero con un del contrato (a veces se denomina “subyacente” a
descuento importante que refleja la pérdida crediticia esta variable).
incurrida. (b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga
Puede no ser posible identificar un suceso discreto a realizar una inversión inferior a la que se requeriría
único—en su lugar, el efecto combinado de varios para otros tipos de contratos, en los que se podría
sucesos puede haber causado que el activo financiero esperar una respuesta similar ante cambios en las
pase a tener deteriorado el crédito. condiciones de mercado.
(c) Se liquidará en una fecha futura.
Los derechos que la NIIF 15 Ingresos de Actividades Or-
dinarias Procedentes de Contratos con Clientes especifica Distribuciones de ganancias a los tenedores de instru-
activos del que se contabilicen de acuerdo con esta Norma a efec- mentos de patrimonio en proporción al porcentaje
contrato tos del reconocimiento y medición de las ganancias o dividendos de los instrumentos poseídos de una clase concreta
pérdidas por deterioro de valor. de capital.

Un activo financiero está en mora cuando la contra-


activos Activos financieros comprados u originados que en mora parte ha dejado de efectuar un pago cuando contrac-
financieros tienen un deterioro crediticio en el momento del tualmente debía hacerlo.
comprados u reconocimiento inicial.
originados, El primer día del primer periodo de presentación que
fecha de
con deterioro sigue al cambio del modelo de negocio que da lugar
reclasificación
crediticio a que una entidad reclasifique los activos financieros.

La eliminación de un activo financiero o un pasivo ganancia o Ganancias o pérdidas que se reconocen en el resulta-
baja en cuentas financiero previamente reconocido en el estado de pérdida por do del periodo de acuerdo con el párrafo 5.5.8 y que
situación financiera de una entidad. deterioro de surgen de aplicar los requerimientos de deterioro de
valor valor de la Sección 5.5.
Una compra o venta de un activo financiero bajo un
contrato cuyas condiciones requieren la entrega del El importe que surge de ajustar el importe en
compra o venta activo durante un periodo que generalmente está libros bruto de un activo financiero para reflejar
convencional regulado o surge de una convención establecida en los flujos de efectivo contractuales renegociados o
el mercado correspondiente. modificados. La entidad recalculará el importe en libros
bruto de un activo financiero como el valor presente
Un acuerdo obligatorio para intercambiar una deter- de los pagos o cobros de efectivo futuros estimados
compromiso en minada cantidad de activos a un precio determinado, durante la vida esperada del activo financiero modifica-
firme en una fecha o fechas futuras prefijadas. do o renegociado que están descontados a la tasa de
interés efectiva original del activo financiero (o tasa
de interés efectiva ajustada por calidad crediticia
Un contrato que requiere que el emisor efectúe
para activos financieros con deterioro crediticio
pagos específicos para reembolsar al tenedor por la ganancia o
contrato de comprados u originados) o, cuando proceda, la tasa
pérdida en que incurre cuando un deudor específico pérdida por
garantía finan- de interés efectiva revisada calculada de acuerdo
incumpla su obligación de pago a su vencimiento, modificación
ciera con el párrafo 6.5.10. Al estimar los flujos de efectivo
de acuerdo con las condiciones, originales o modi-
esperados de un activo financiero, una entidad con-
ficadas, de un instrumento de deuda.
siderará todos los términos contractuales del activo
financiero (por ejemplo, pagos anticipados, opciones
La corrección de valor por pérdidas crediticias de compra y similares), pero no considerará las pér-
esperadas en activos financieros medidos de didas crediticias esperadas, a menos que el activo
acuerdo con el párrafo 4.1.2, cuentas por cobrar por financiero sea un activo financiero con deterioro
corrección arrendamientos y activos del contrato, el importe crediticio comprado u originado, en cuyo caso una
de valor por de deterioro de valor acumulado para los activos entidad considerará también las pérdidas crediticias
pérdidas financieros medidos de acuerdo con el párrafo 4.1.2A esperadas que se consideraron al calcular la tasa de
y la provisión por pérdidas crediticias esperadas sobre interés efectiva ajustada por calidad crediticia.
compromisos de préstamo y contratos de garantía
financiera. importe en El costo amortizado de un activo financiero, antes
libros bruto del ajuste por cualquier corrección de valor por
Importe al que fue medido en su reconocimiento inicial de un activo pérdidas.
un activo financiero o un pasivo financiero, menos financiero
costo amortiza- reembolsos del principal, más o menos, la amortiza-
do de un activo ción acumulada, utilizando el método del interés Un activo financiero o pasivo financiero que:
financiero o efectivo, de cualquier diferencia entre el importe (a) se compra o se incurre en él principalmente con el
de un pasivo inicial y el importe al vencimiento y, para activos objetivo de venderlo o de volver a comprarlo en un
financiero financieros, ajustado por cualquier corrección de futuro cercano;
valor por pérdidas. (b) en su reconocimiento inicial es parte de una carte-
mantenido ra de instrumentos financieros identificados, que
Costos incrementales directamente atribuibles a la para negociar se gestionan conjuntamente y para la cual existe
compra, emisión o disposición de un activo financiero o evidencia de un patrón real reciente de obtención
de un pasivo financiero (véase el párrafo B5.4.8). Un costo de beneficios a corto plazo; o
costos de
transacción incremental es aquél en el que no se habría incurrido si la (c) es un derivado (excepto un derivado que sea un
entidad no hubiese adquirido, emitido o dispuesto del contrato de garantía financiera o haya sido desig-
instrumento financiero. nado como un instrumento de cobertura eficaz).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

23
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

El método que se utiliza para el cálculo del costo amor- Sin embargo, en aquellos casos excepcionales en que
tizado de un activo financiero o un pasivo financiero y los flujos de efectivo o la vida restante de un instru-
método del
para la distribución y reconocimiento de los ingresos por mento financiero (o de un grupo de instrumentos
interés efectivo
intereses o gastos por intereses en el resultado del periodo financieros) no puedan ser estimados con fiabilidad, la
a los largo del periodo correspondiente. entidad utilizará los flujos de efectivo contractuales a lo
largo del periodo contractual completo del instrumen-
Un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguien- to financiero (o grupo de instrumentos financieros).
tes condiciones:
(a) Cumple la definición de mantenido para nego- La tasa que descuenta exactamente los pagos o
ciar. cobros de efectivo futuros estimados durante la
pasivo finan- vida esperada del activo financiero o pasivo finan-
ciero al valor (b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha
sido designado por la entidad para contabilizarlo ciero con respecto al valor en libros bruto de un
razonable con activo financiero o al costo amortizado de un
cambios en al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con el párrafo 4.2.2 o 4.3.5. pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés
resultados efectiva, una entidad estimará los flujos de efectivo
(c) Se designa en el momento del reconocimiento esperados teniendo en cuenta todos los términos
inicial o con posterioridad como al valor razonable contractuales del instrumento financiero (por
con cambios en resultados de acuerdo con el ejemplo, pagos anticipados, duración, opciones de
párrafo 6.7.1. compra y similares), pero no tendrá en cuenta las
pérdidas crediticias esperadas. El cálculo incluirá
La diferencia entre todos los flujos de efectivo con- todas las comisiones y puntos básicos de interés,
tractuales que se deben a una entidad de acuerdo con tasa de interés
pagados o recibidos por las partes del contrato,
el contrato y todos los flujos de efectivo que la entidad efectivo
que integren la tasa de interés efectiva (véanse los
espera recibir (es decir, todas las insuficiencias de efectivo) párrafos B5.4.1 a B5.4.3), los costos de transacción
descontadas a la tasa de interés efectiva original (o y cualquier otra prima o descuento. Se presume que
a la tasa de interés efectiva ajustada por el crédito los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo
para activos financieros con deterioro crediticio de instrumentos financieros similares pueden ser
comprados u originados). Una entidad estimará los estimados con fiabilidad. Sin embargo, en aquellos
flujos de efectivo considerando todos los términos casos excepcionales en que los flujos de efectivo o
contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, la vida restante de un instrumento financiero (o de
pérdida credi- pagos anticipados, duración, opciones de compra y un grupo de instrumentos financieros) no puedan
ticia similares). durante la vida esperada de ese instrumento ser estimados con fiabilidad, la entidad utilizará los
financiero. Los flujos de efectivo que se consideran inclui- flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo
rán los procedentes de la venta de garantías colaterales contractual completo del instrumento financiero (o
mantenidas u otras mejoras crediticias que son parte grupo de instrumentos financieros).
integrante de los términos contractuales. Se presume
que la vida esperada de un instrumento financiero transacción Una transacción futura anticipada no comprometida.
puede estimarse con fiabilidad. Sin embargo, en casos prevista
excepcionales en que no es posible estimar con fiabi-
lidad la vida esperada de un instrumento financiero,
la entidad utilizará el término contractual restante de Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la
dicho instrumento financiero. NIC 32, Apéndice A de la NIIF 7, en el Apéndice A de la NIIF
El promedio ponderado de las pérdidas crediticias con 13 o en el Apéndice A de la NIIF 15 y se utilizan en esta
pérdidas credi- Norma con el significado especificado en la NIC 32, la NIIF
los riesgos respectivos de que ocurra un incumplimiento
ticias esperadas
como ponderadores. 7, la NIIF 13 o la NIIF 15:
La parte de las pérdidas crediticias esperadas durante (a) activo financiero;
pérdidas credi-
el tiempo de vida del activo que representan las pérdi- (b) instrumento de patrimonio;
das crediticias esperadas que proceden de sucesos de (c) instrumento financiero;
ticias esperadas
incumplimiento sobre un instrumento financiero que
de 12 meses (d) pasivo financiero;
están posiblemente dentro de los 12 meses después
de la fecha de presentación. (e) precio de transacción;
pérdidas credi- Las pérdidas crediticias esperadas que proceden (f ) riesgo crediticio;2
ticias esperadas de todos los sucesos de incumplimiento posibles a lo (g) valor razonable.
durante el largo de la vida esperada de un instrumento financiero.
tiempo de vida APÉNDICE B
del activo
Guía de aplicación
La relación entre la cantidad de un instrumento de
razón de Este apéndice es parte integrante de la Norma.
cobertura y la cantidad de una partida cubierta, en
cobertura
términos de su ponderación relativa.
ALCANCE (CAPÍTULO 2)
La tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros
de efectivo futuros estimados durante la vida esperada
B2.1 Algunos contratos requieren un pago basado en variables
del activo financiero al costo amortizado de un climáticas, geológicas u otro tipo de variables físicas. (Los
activo financiero que es un activo financiero con basados en variables climáticas son a veces denominados
deterioro crediticio comprado u originado. Para “derivados climáticos”.) Si esos contratos no están dentro
calcular la tasa de interés efectiva ajustada por calidad del alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro, están dentro
crediticia, una entidad estimará los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todas las condiciones
del alcance de esta Norma.
tasa de interés contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, B2.2 Esta Norma no cambia los requerimientos relativos a los
efectiva ajusta-
da por calidad
pagos anticipados, duración, opciones de compra y planes de beneficios a los empleados que cumplen con
similares), y las pérdidas crediticias esperadas. El la NIC 26 Contabilización e Información Financiera sobre
crediticia cálculo incluirá todas las comisiones y puntos básicos
de interés, pagados o recibidos por las partes del con-
Planes de Beneficios por Retiro, ni a los acuerdos de regalías
trato, que integren la tasa de interés efectiva (véanse basados en el volumen de ingresos por ventas o servicios
los párrafos B5.4.1 a B5.4.3), los costos de transacción
y cualquier otra prima o descuento. Se presume que
los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo 2 Este término (como se define en la NIIF 7) se utiliza en los requerimientos para la
de instrumentos financieros similares pueden ser presentación de los efectos de los cambios en el riesgo crediticio sobre pasivos
estimados con fiabilidad. designados como a valor razonable con cambios en resultados (véase el párrafo
5.7.7).

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

24
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que se contabilicen de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos aplicará la NIIF 15 para determinar cuándo reconocer
de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con los ingresos procedentes de la garantía y de la venta
Clientes. de bienes.
B2.3 A veces, una entidad realiza lo que ella ve como una “inver- B2.6 Las manifestaciones de que un emisor considera ciertos
sión estratégica” en instrumentos de patrimonio emitidos contratos como contratos de seguro se encuentran, ha-
por otra entidad, con la intención de establecer o mantener bitualmente, en sus comunicaciones a los consumidores
una relación operativa a largo plazo con la entidad en la que y reguladores, en sus contratos, en la documentación de
ha realizado la inversión. La entidad inversora o participante su actividad y en sus estados financieros. Además, los
en un negocio conjunto utiliza la NIC 28 Inversiones en Aso- contratos de seguro están a menudo sujetos a exigencias
ciadas y Negocios Conjuntos para determinar si el método contables que son distintas de las relativas a otros tipos de
de la participación deberá aplicarse a esta inversión. transacciones, como por ejemplo los contratos emitidos
B2.4 Esta Norma se aplica a los activos financieros y pasivos fi- por bancos o por sociedades comerciales. En tales casos,
nancieros que mantengan las aseguradoras y sean distintos los estados financieros del emisor, habitualmente, incluirán
de los derechos y obligaciones que el párrafo 2,1(e) excluye una declaración relativa a la aplicación de esas exigencias
por surgir de contratos que están bajo el alcance de la NIIF contables.
4.
RECONOCIMIENTO Y BAJA EN CUENTAS (CAPÍTULO 3)
B2.5 Los contratos de garantía financiera pueden tener diversas
formas legales, como por ejemplo una garantía, algunos ti- Reconocimiento inicial (Sección 3.1)
pos de carta de crédito, un contrato por incumplimiento de B3.1.1 Como consecuencia del principio establecido en el párrafo
crédito o un contrato de seguro de crédito. Su tratamiento 3.1.1, una entidad reconocerá en su estado de situación
contable no depende de su forma legal. Los siguientes son financiera todos sus derechos y obligaciones contractuales
ejemplos del tratamiento adecuado [véase el párrafo 2.1(e)]: por derivados como activos y pasivos, respectivamente,
(a) Aunque un contrato de garantía financiera cumpla la excepto los derivados que impiden que una transferencia
definición de un contrato de seguro de la NIIF 4, si el de activos financieros sea contabilizada como una venta
riesgo transferido es significativo, el emisor aplicará (véase el párrafo B3.2.14). Si una transferencia de activos
esta Norma. No obstante, si el emisor ha manifestado financieros no cumple los requisitos para la baja en cuentas,
previa y explícitamente que considera tales contratos el receptor de la transferencia no debe reconocer el activo
como contratos de seguro y ha utilizado la contabi- transferido como un activo (véase el párrafo B3.2.15).
lidad aplicable a los contratos de seguro, el emisor B3.1.2 Los siguientes son ejemplos de aplicación del principio
podrá optar entre aplicar esta Norma o la NIIF 4 a esos establecido en el párrafo 3.1.1:
contratos de garantía financiera. Si se aplica esta Nor- (a) Las partidas por cobrar o por pagar de forma incondi-
ma, el párrafo 5.1.1 requiere que el emisor reconozca cional se reconocen como activos o pasivos cuando
inicialmente un contrato de garantía financiera por su la entidad se convierte en parte del contrato y, como
valor razonable. Si el contrato de garantía financiera consecuencia de ello, tiene el derecho legal a recibir
se emitió a favor de un tercero no vinculado, dentro efectivo o la obligación legal de pagarlo.
de una transacción aislada realizada en condiciones (b) Los activos a ser adquiridos o los pasivos a ser incurri-
de independencia mutua, es probable que su valor dos como resultado de un compromiso en firme de
razonable al comienzo sea igual a la prima recibida, comprar o vender bienes o servicios, no se reconocen
salvo prueba en contrario. Posteriormente, a menos generalmente hasta que al menos alguna de las partes
que el contrato de garantía financiera se hubiese haya ejecutado sus obligaciones según el contrato. Por
designado en su comienzo como al valor razonable ejemplo, una entidad que recibe un pedido en firme
con cambios en resultados, o a menos que se apliquen generalmente no lo reconoce como un activo (y la
los párrafos 3.2.15 a 3.2.23 y B3.2.12 a B3.2.17 (cuando entidad que solicita el pedido no lo reconoce como
la transferencia de un activo financiero no cumple un pasivo) en el momento del compromiso ya que,
los requisitos para la baja en cuentas o se aplique por el contrario, retrasa el reconocimiento hasta que
el enfoque de la implicación continuada), el emisor los bienes o servicios pedidos hayan sido expedidos,
medirá dicho contrato por el mayor de: entregados o se ha realizado la prestación. Si un com-
(i) el importe determinado de acuerdo con la Sección promiso en firme de compra o venta de partidas no
5.5; y financieras está dentro del alcance de esta Norma, de
(ii) el importe reconocido inicialmente menos, en su acuerdo con los párrafos 2.4 a 2.7, su valor razonable
caso, el importe acumulado de ingresos recono- neto se reconocerá como un activo o pasivo en la
cidos de acuerdo con los principios de la NIIF 15 fecha del compromiso [véase el párrafo B4.1.30(c)].
[véase el párrafo 4.2.1(c)]. Además, si un compromiso en firme no reconocido
(b) Algunas garantías relacionadas con créditos no re- previamente se designa como partida cubierta en
quieren, como condición previa para el pago, que el una cobertura del valor razonable, cualquier cambio
tenedor esté expuesto y haya incurrido en una pérdida en el valor razonable neto atribuible al riesgo cubierto
por dejar el deudor de hacer pagos sobre el activo se reconocerá como un activo o pasivo después del
garantizado al llegar su vencimiento. Un ejemplo de inicio de la cobertura (véanse los párrafos 6.5.8(b) y
esta garantía es uno que requiere pagos en respuesta 6.5.9).
a cambios en una calificación crediticia especificada o (c) Un contrato a término que está dentro del alcance de
índice de crédito. Estas garantías no son contratos de esta Norma (véanse los párrafos 2.1) se reconoce como
garantía financiera tal como se definen en esta Norma, activo o pasivo en la fecha del compromiso, y no en
y no son contratos de seguro tal como se definen en la fecha en la que tiene lugar la liquidación. Cuando
la NIIF 4. Esas garantías son derivados y el emisor les una entidad se convierte en parte en un contrato
aplicará esta Norma. a término, los valores razonables de los derechos y
(c) Si el contrato de garantía financiera hubiera sido emi- obligaciones son frecuentemente iguales, así que el
tido en conexión con una venta de bienes, el emisor valor razonable neto del contrato a término es cero. Si

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

25
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

el valor razonable neto de los derechos y obligaciones bilidad de la fecha de contratación hace referencia a (a) el
es distinto de cero, el contrato se reconocerá como reconocimiento a la fecha de la contratación del activo a
un activo o pasivo. recibir y del pasivo a pagar, y (b) la baja en cuentas del activo
(d) Los contratos de opción, que estén dentro del alcance que se vende, el reconocimiento de cualquier ganancia
de esta Norma (véase el párrafo 2.1), se reconocerán o pérdida en la disposición y el reconocimiento de una
como activos o pasivos cuando el tenedor o el emisor cuenta por cobrar procedente del comprador en la fecha
se conviertan en parte del contrato. de contratación. Por lo general, los intereses no comienzan
(e) Las transacciones futuras planeadas, con independen- a acumularse (devengarse) sobre el activo y el correspon-
cia de la probabilidad de que ocurran, no son activos diente pasivo hasta la fecha de liquidación, cuando el título
ni pasivos porque la entidad no se ha convertido en se transfiere.
parte de ningún contrato. B3.1.6 La fecha de liquidación es la fecha en que un activo se
entrega a o por la entidad. La contabilización a la fecha
Compra o venta convencional de un activo financiero
de liquidación hace referencia a (a) el reconocimiento del
B3.1.3 Una compra o venta convencional de activos financieros activo en el día en que lo recibe la entidad, y (b) la baja
se reconocerá utilizando la contabilidad de la fecha de del activo y el reconocimiento de cualquier ganancia o
contratación o de la fecha de liquidación, como se describe pérdida por la disposición en el día en que se produce
en los párrafos B3.1.5 y B3.1.6. Una entidad aplicará el mis- su entrega por parte de la entidad. Cuando se aplica la
mo método de forma congruente para todas las compras contabilidad a la fecha de liquidación, una entidad conta-
y ventas de activos financieros que se clasifiquen de la bilizará cualquier cambio en el valor razonable del activo a
misma forma de acuerdo con esta Norma. A estos efectos recibir, que se produzca durante el periodo que va desde
los activos que se midan obligatoriamente a valor razona- la fecha de contratación hasta la fecha de liquidación, de
ble con cambios en resultados formarán una clasificación la misma forma en que contabiliza el activo adquirido. En
separada de los activos designados como a valor razonable otras palabras, el cambio en el valor no se reconocerá en los
con cambios en resultados. Además, las inversiones en activos medidos al costo amortizado; pero se reconocerá
instrumentos de patrimonio contabilizadas utilizando la en el resultado del periodo para los activos clasificados
opción proporcionada por el párrafo 5.7.5 formarán una como activos financieros medidos al valor razonable con
clasificación separada. cambios en resultados; y se reconocerá en otro resultado
B3.1.4 Un contrato que requiera o permita la liquidación neta integral para activos financieros medidos a valor razonable
del cambio en el valor del contrato no es un contrato con- con cambios en otro resultado integral de acuerdo con
vencional. Por el contrario, dicho contrato se contabilizará el párrafo 4.1.2A y para inversiones en instrumentos de
como un derivado durante el periodo entre la fecha de patrimonio contabilizadas de acuerdo con el párrafo 5.7.5.
contratación y la fecha de liquidación.
Baja en cuentas de activos financieros (Sección 3.2)
B3.1.5 La fecha de contratación es la fecha en la que una entidad
se compromete a comprar o vender un activo. La conta- B3.2.1 El siguiente organigrama ilustra cuándo y en qué medida se
registra la baja en cuentas de un activo financiero.

Consolidar todas las subidiarias, (párrafo 3.2.1)

Determinar si los principios siguientes, para dar de baja en


cuentas, son aplicables a todo o parte de un activo
(o grupo de activos similares) [Párrafo 3.2.2]

¿Han expirado los derechos SÍ Dar de baja el active


a los flujos de efectivo del activo? [Párrafo 3.2.3(a)] en Cuentas
NO
¿Ha transferido la entidad
su derechos a recibir los flujos de efectivo del activo?
[Párrafo 3.2.4(a)]
NO
¿Han asumido la
entidad una obligación de pagar los flujos de Continuar
NO
efectivo procedentes de un activo que cumple las condiciones reconociendo
establecidas en el párrafo 3.2.5? [Párrafo 3.2.4(b)] el activo


SÍ ¿Han transferido la
entidad sustancialmente todos los riesgos y remcom- SÍ Dar de baja el active en
pensas? [Párrafo 3.2.6(a)] Cuentas

NO
¿Han conservado la
entidad sustancialmente todos los riesgos y SÍ Continuar reconociendo
recompensas?[Párrafo 3.2.6(b)] el activo

NO
¿Ha retenido la NO Dar de baja el active en
entidad el control del activo?
Cuentas
[Párrafo 3.2.6(c)]

Continuar reconociendo el activo en la medida de la
implicación continuada de la entidad

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Acuerdos según los cuales una entidad retiene los derechos con- retenido el control de un activo transferido si el receptor de
tractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, la transferencia no tiene la capacidad práctica de vender
pero asume una obligación contractual de pagar los flujos de el activo transferido. El receptor de la transferencia tendrá
efectivo a uno o más perceptores [párrafo 3.2.4(b)] la capacidad práctica de vender un activo transferido si se
negocia en un mercado activo, porque el receptor de la
B3.2.2 La situación descrita en el apartado b del párrafo 3.2.4(b)
transferencia puede volver a comprar el activo transferido en
(cuando una entidad retiene el derecho contractual a recibir
el mercado si fuera necesario devolver el activo a la entidad.
los flujos de efectivo de un activo financiero, pero asume
una obligación contractual de pagar los flujos de efectivo Por ejemplo, el receptor de la transferencia puede tener la
a uno o más perceptores) puede tener lugar, por ejemplo, capacidad práctica de vender un activo transferido si este
si la entidad es un fideicomiso, y emite a favor de los in- activo está sujeto a una opción que permite a la entidad vol-
versores derechos de participación en beneficios sobre los ver a comprarlo, pero el receptor de la transferencia puede
activos financieros subyacentes que posee, suministrando obtener fácilmente el activo en el mercado si la opción fuera
también el servicio de administración de aquellos activos ejercida. El receptor de la transferencia no tiene la capacidad
financieros. En ese caso, los activos financieros cumplirán los práctica de vender un activo transferido si la entidad retiene
requisitos para la baja en cuentas siempre que se satisfagan dicha opción, y el receptor de la transferencia no puede ob-
las condiciones establecidas en los párrafos 3.2.5 y 3.2.6 tener fácilmente el activo transferido en el mercado cuando
la entidad transferidora ejercite su opción.
B3.2.3 Al aplicar el párrafo 3.2.5, la entidad puede ser, por ejemplo,
quien ha originado el activo financiero, o puede ser un gru- B3.2.8 El receptor de la transferencia solo tiene la capacidad
po que incluye una subsidiaria que haya adquirido el activo práctica de vender el activo transferido si puede venderlo
financiero y transfiera los flujos de efectivo a inversores que en su integridad a un tercero no relacionado, y es capaz
son terceros no vinculados. de ejercer esta capacidad unilateralmente, sin restriccio-
nes adicionales impuestas en la transferencia. La cuestión
Evaluación de la transferencia de los riesgos y recompensas de clave es lo que el receptor de la transferencia sea capaz de
la propiedad (párrafo 3.2.6) hacer en la práctica, no qué derechos contractuales tiene el
B3.2.4 Los siguientes son ejemplos de casos en que una entidad receptor de la transferencia respecto a lo que pueda hacer
ha transferido de manera sustancial todos los riesgos y con el activo transferido o qué prohibiciones contractuales
recompensas de la propiedad: puedan existir. En particular:
(a) la venta incondicional de un activo financiero; (a) un derecho contractual de vender o disponer por otra
(b) la venta de un activo financiero juntamente con una vía del activo transferido tiene poco efecto práctico si
opción para su recompra por su valor razonable en el no existe mercado para el activo transferido; y
momento de la recompra; y (b) la capacidad para disponer del activo transferido tie-
(c) la venta de un activo financiero con una opción de ne poco efecto práctico si no puede ser libremente
compra o venta cuyo precio de ejercicio que tenga ejercida. Por esa razón:
un precio de ejercicio muy desfavorable (es decir, la (i) la capacidad del receptor de la transferencia para
opción tiene un precio de ejercicio tan desfavorable disponer del activo transferido debe ser indepen-
que es altamente improbable que sea favorable antes diente de las acciones de otros (es decir, debe ser
de que expire el plazo). una capacidad unilateral); y
B3.2.5 Ejemplos de casos en que una entidad ha retenido de forma (ii) el receptor de la transferencia debe ser capaz de
sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad: disponer del activo transferido sin necesidad de
(a) una transacción de venta con recompra posterior, incorporar condiciones restrictivas o cláusulas
cuando el precio de recompra es un precio fijo o bien limitativas a la transferencia (por ejemplo, condi-
igual al precio de venta más la rentabilidad normal del ciones sobre la administración de un activo por
prestamista; préstamo o una opción que otorgue al receptor
(b) un contrato de préstamo de valores; de la transferencia el derecho a volver a comprar
el activo).
(c) la venta de un activo financiero junto con una permuta
de rendimientos totales que devuelve la exposición al B3.2.9 Que sea improbable que el receptor de la transferencia
riesgo de mercado a la entidad; venda el activo transferido no significa, por sí mismo, que
el transferidor ha retenido el control del activo transferido.
(d) la venta de un activo financiero junto con una opción
Sin embargo, si la existencia de una opción de venta o una
de compra o venta que tenga un precio muy favora-
garantía impiden al receptor de la transferencia la venta del
ble (es decir, una opción cuyo precio de ejercicio es
activo transferido, el transferidor habrá retenido el control
tan favorable, que es altamente improbable que sea
del activo transferido. Por ejemplo, una opción de venta o
desfavorable antes de la expiración del contrato); y
una garantía que sea suficientemente valiosa impedirá al
(e) una venta de cuentas por cobrar a corto plazo en receptor de la transferencia la venta del activo transferido
las cuales la entidad garantiza que compensará al porque el receptor no vendería, en la práctica, el activo
receptor de la transferencia por pérdidas crediticias transferido a un tercero sin incluir una opción similar u
que probablemente ocurran. otras condiciones restrictivas. En vez de ello, el receptor
B3.2.6 Si una entidad determina que, como resultado de una trans- de la transferencia mantendría el activo transferido con el
ferencia, ha cedido de manera sustancial todos los riesgos fin de obtener los pagos de acuerdo con la garantía o la
y recompensas de la propiedad del activo transferido, no opción de venta. Bajo estas circunstancias, el transferidor
reconocerá en un periodo futuro al activo nuevamente habrá retenido el control sobre el activo transferido.
transferido, a menos que vuelva a comprar dicho activo a
través de una nueva transacción. Transferencias que cumplen los requisitos para la baja
en cuentas
Evaluación de la transferencia del control B3.2.10 Una entidad puede retener el derecho a una parte de los
B3.2.7 Una entidad no habrá retenido el control de un activo trans- pagos por intereses sobre los activos transferidos, como
ferido si el receptor de la transferencia tiene la capacidad compensación por la administración de esos activos. La
práctica de vender el activo transferido. Una entidad habrá parte de los pagos por intereses a los cuales la entidad re-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

nunciaría, en el momento de la resolución o transferencia transferido, y la entidad mide el activo transferido


del contrato de administración de los activos transferidos, al costo amortizado, el pasivo asociado se medirá
se asigna al activo o pasivo por administración del activo a su costo (es decir, la contraprestación recibida)
transferido. La parte de los pagos por intereses a los cuales ajustado por la amortización de cualquier diferencia
no renunciaría, es una cuenta por cobrar representativa entre ese costo y el importe en libros bruto del activo
del interés que se ha segregado. Por ejemplo, si una transferido en la fecha de vencimiento de la opción.
entidad no renunciara a ningún pago por interés en el Por ejemplo, puede suponerse que el importe en
momento de la resolución o transferencia del contrato libros bruto del activo en la fecha de la transferencia
por administración del activo transferido, el diferencial es de 98 u.m., y que la contraprestación recibida es
de intereses total es una cuenta por cobrar representati- de 95 u.m. El importe en libros bruto del activo en
va del interés segregado. Al objeto de aplicar el párrafo la fecha de ejercicio de la opción será de 100 u.m. El
3.2.13, para distribuir el importe en libros de la cuenta importe en libros inicial del pasivo asociado será de
por cobrar, entre la parte que se da de baja y la parte 95 u.m. y la diferencia entre las 95 y las 100 u.m. se
que se continúa reconociendo, se utilizarán los valores reconocerá en el resultado del periodo utilizando el
razonables del activo por administración y de la partida método de la tasa de interés efectiva. Si se ejercita
por cobrar representativa del interés segregado. Si no se la opción, cualquier diferencia entre el importe en
ha especificado ninguna comisión por administración del libros del pasivo asociado y el precio de ejercicio, será
activo transferido, o no se espera que la comisión a recibir reconocida en el resultado del periodo.
compense adecuadamente a la entidad por el desarrollo Activos medidos al valor razonable
de esta administración, el pasivo por la obligación de
administrar el activo transferido se reconoce a su valor (c) Si la existencia de un derecho por una opción de
razonable. compra, retenida por la entidad, impide dar de baja
al activo transferido, y la entidad mide este activo
B3.2.11 Al medir los valores razonables de la parte que continúa
transferido al valor razonable, dicho activo conti-
reconociéndose y de la que se da de baja en cuentas, al
nuará medido al valor razonable. El pasivo asociado
efecto de aplicar el párrafo 3.2.13, una entidad aplicará
se medirá (i) por el precio de ejercicio de la opción
los requerimientos de medición del valor razonable de
menos el valor temporal de la misma, si dicha opción
la NIIF 13 Medición del Valor Razonable, además de los
tiene precio de ejercicio favorable o indiferente,
del párrafo 3.2.14.
respectivamente, o (ii) por el valor razonable del
Transferencias que no cumplen los requisitos para la activo transferido menos el valor temporal de la
baja en cuentas opción, si dicha opción tiene precio desfavorable
B3.2.12 Lo que sigue es una aplicación del principio establecido de ejercicio. El ajuste efectuado en la medición del
en el párrafo 3.2.15. Si una garantía otorgada por la entidad pasivo asociado asegura que los importes en libros
por pérdidas por incumplimiento sobre el activo transfe- netos del activo y del pasivo asociado sean el valor
rido impide la baja en cuentas de éste porque la entidad razonable del derecho de opción de compra. Por
ha retenido de forma sustancial los riesgos y recompensas ejemplo, si el valor razonable del activo subyacente
de su propiedad, el activo transferido continuará recono- es de 80 u.m., el precio de ejercicio de la opción es
ciéndose en su integridad y la contraprestación recibida 95 u.m. y el valor temporal de la opción es de 5 u.m.,
se registrará como un pasivo. el importe en libros del pasivo asociado será de 75
Implicación continuada en activos transferidos u.m. (80 u.m. – 5 u.m.), mientras que el importe en
libros del activo transferido será de 80 u.m. (es decir,
B3.2.13 Los siguientes son ejemplos de la forma en que una
su valor razonable).
entidad medirá el activo transferido y el pasivo asociado,
de acuerdo con el párrafo 3.2.16. (d) Si la existencia de una opción de venta, emitida por
una entidad, impide que se dé de baja al activo trans-
Para todos los activos ferido y la entidad lo mide por su valor razonable,
(a) Si la garantía suministrada por una entidad para el pasivo asociado se medirá al precio de ejercicio
pagar pérdidas por incumplimiento sobre un activo de la opción más el valor temporal de la misma. La
transferido impide que el activo transferido sea dado medición de un activo al valor razonable se limita al
de baja en cuentas en la medida de su implicación menor entre el valor razonable y el precio de ejercicio
continuada, el activo transferido se medirá en la de la opción, puesto que la entidad no tiene derecho
fecha de la transferencia al menor entre (i) el im- a los incrementos en el valor razonable del activo
porte en libros del activo, y (ii) el importe máximo transferido por encima del precio de ejercicio de la
de la contraprestación recibida en la transferencia opción. Esto asegura que los importes netos en libros
que la entidad puede ser requerida a devolver (“el del activo transferido y del pasivo asociado sean el
importe garantizado”). El pasivo asociado se medirá valor razonable de la obligación incluida en la opción
inicialmente al importe garantizado más el valor ra- de venta. Por ejemplo, si el valor razonable del activo
zonable de la garantía (el cual es igual normalmente subyacente es de 120 u.m., el precio de ejercicio de la
a la contraprestación recibida por la garantía). Poste- opción es de 100 u.m. y el valor temporal de la opción
riormente, el valor razonable inicial de la garantía se es de 5 u.m., el importe en libros del pasivo asociado
reconocerá en el resultado del periodo cuando (o a será de 105 u.m. (100 u.m. + 5 u.m.), mientras que
medida que) la obligación se satisfaga (de acuerdo el importe en libros del activo será de 100 u.m. (en
con los principios de la NIIF 15) y el importe en libros este caso, el precio de ejercicio de la opción).
del activo se reducirá por cualquier corrección de (e) Si un contrato que asegure un precio que esté entre
valor por pérdidas. un máximo y mínimo, que resulte de la combinación
Activos medidos al costo amortizado de una opción de compra adquirida y una opción de
venta emitida, impide que se dé de baja en cuentas
(b) Si la obligación por una opción de venta emitida un activo transferido, y la entidad mide ese activo al
por la entidad o el derecho por una opción de valor razonable, continuará midiendo el activo por
compra mantenida impiden dar de baja al activo su valor razonable. El pasivo asociado se medirá por

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(i) la suma del precio de ejercicio de la opción de su estado de situación financiera, como un activo
compra y del valor razonable de la opción de venta, prestado o una cuenta por cobrar por recompra de
menos el valor temporal de la opción de compra, si activos.
la opción de compra tiene un precio de ejercicio fa- (b) Acuerdos de recompra y préstamos de valores–ac-
vorable o indiferente, respectivamente, o (ii) la suma tivos que son sustancialmente iguales. Si un activo
del valor razonable del activo y del valor razonable financiero se vende según un acuerdo para volver a
de la opción de venta, menos el valor temporal de la comprar ese activo u otro sustancialmente igual, a un
opción de compra, si la opción de compra tiene un precio fijo o a un precio de venta más la rentabilidad
precio de ejercicio desfavorable. El ajuste efectuado normal del prestamista, o si el activo financiero es
en la medición del pasivo asociado asegura que los obtenido en préstamo o prestado bajo un acuerdo
importes en libros netos del activo y del pasivo aso- de devolver el mismo o sustancialmente el mismo
ciado sean iguales al valor razonable de las opciones activo al transferidor, no se dará de baja en cuentas
compradas y emitidas por la entidad. Por ejemplo, porque el transferidor retiene de manera sustancial
supóngase que una entidad transfiere un activo todos los riesgos y recompensas de la propiedad.
financiero, que se mide por su valor razonable, mien- (c) Acuerdos de recompra y préstamos de valores–derechos
tras que simultáneamente adquiere una opción de de sustitución. Si un acuerdo de recompra a un precio
compra con precio de ejercicio de 120 u.m. y emite de recompra fijo o a un precio igual al precio de venta
una opción de venta con un precio de ejercicio de 80 más la rentabilidad normal del prestamista, o una
u.m. Supóngase también que el valor razonable del transacción de préstamo de valores que sea similar
activo en la fecha de la transferencia es de 100 u.m. a las anteriores, otorga el derecho al receptor de la
Los valores temporales de las opciones de venta y transferencia a sustituir activos que son similares y
de compra son de 1 u.m. y 5 u.m., respectivamente. de valor razonable igual al del activo transferido en
En este caso, la entidad reconoce un activo por 100 la fecha de recompra, el activo vendido o prestado
u.m. (el valor razonable del activo) y un pasivo aso- en dicha recompra o transacción de préstamo de
ciado por 96 u.m. [(100 u.m. + 1 u.m.) – 5 u.m.]. Esto valores no se dará de baja en cuentas, porque el
da un valor del activo neto de 4 u.m., que es el valor transferidor retiene de manera sustancial todos los
razonable de las opciones mantenidas y emitidas riesgos y recompensas de la propiedad.
por la entidad. (d) Derecho a la primera opción de recompra al valor ra-
Todas las transferencias zonable. Si una entidad vende un activo financiero
B3.2.14 En la medida que la transferencia de un activo financiero y retiene solo el derecho a la primera opción para
no cumpla los requisitos para la baja en cuentas, los comprar el activo transferido por su valor razonable,
derechos u obligaciones contractuales del transferidor, si el receptor de la transferencia posteriormente lo
relativos a la transferencia, no se contabilizarán separa- vende, la entidad dará de baja en cuentas el activo
damente como derivados si del reconocimiento, tanto porque ha transferido de manera sustancial todos
del derivado como del activo transferido o del pasivo los riesgos y recompensas de la propiedad.
surgido de la transferencia, resultarían en reconocer dos (e) Transacción de venta y recompra inmediata. La
veces los mismos derechos y obligaciones. Por ejemplo, recompra de un activo financiero poco después
una opción de compra retenida por el transferidor puede de haberlo vendido se denomina a veces venta y
impedir que una transferencia de activos financieros se recompra inmediata. Dicha recompra no excluye la
contabilice como una venta. En este caso, la opción de baja en cuentas, siempre que la transacción original
compra no se reconoce separadamente como un activo cumpliera los requisitos para producir la baja en
derivado. cuentas. Sin embargo, si el acuerdo para vender el
B3.2.15 En la medida en que una transferencia de un activo finan- activo financiero se realiza de manera concurrente
ciero no cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, a un acuerdo para volver a comprar ese mismo
el receptor de la transferencia no reconocerá el activo activo, a un precio fijo o por su precio de venta más
transferido como un activo. El receptor de la transferencia la rentabilidad normal del prestamista, entonces el
dará de baja el efectivo o la contraprestación pagada, y activo no se dará de baja en cuentas.
reconocerá una cuenta por cobrar al transferidor. Si el (f ) Opciones de venta y de compra que son muy favorables.
transferidor tiene tanto el derecho como la obligación de Si un activo financiero transferido se puede volver a
adquirir por un importe fijo de nuevo el control sobre la comprar por el transferidor y la opción de compra
totalidad del activo transferido (tal como en un acuerdo tiene un precio de ejercicio que es muy favorable,
de recompra) el receptor puede medir su cuenta por la transferencia no cumple con los requisitos para la
cobrar al costo amortizado si cumple los criterios del baja en cuentas, porque el transferidor ha retenido
párrafo 4.1.2. de manera sustancial todos los riesgos y recompen-
Ejemplos sas de la propiedad. De forma similar, si un activo
financiero puede ser vendido nuevamente por el
B3.2.16 Los siguientes ejemplos ilustran la aplicación de los prin-
receptor de la transferencia y la opción de venta tiene
cipios de baja en cuentas de esta Norma.
un precio de ejercicio que es muy favorable, dicha
(a) Acuerdos de recompra y préstamos de valores. Si un transferencia no cumple los requisitos para la baja
activo financiero es vendido en un acuerdo que en cuentas porque el receptor de la transferencia
implique su recompra a un precio fijo, o al precio ha retenido de manera sustancial todos los riesgos
de venta más la rentabilidad normal del prestamista, y recompensas de la propiedad.
o si se ha prestado con el acuerdo de devolverlo al
(g) Opciones de compra y venta que son muy desfavorables.
transferidor, no se dará de baja en cuentas, porque
Un activo financiero que se transfiere sujeto sola-
el transferidor retiene de forma sustancial los riesgos
mente a una opción de venta a favor del receptor de
y recompensas de la propiedad.Si el receptor de la
la transferencia que tiene un precio de ejercicio muy
transferencia obtiene el derecho a vender o pigno-
desfavorable, o a una opción de compra a favor del
rar el activo, el transferidor reclasificará el activo, en
transferidor que es muy desfavorable se dará de baja

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

cuentas. Esto es así porque el transferidor ha cedido activos transferidos con sujeción a algunas restric-
de forma sustancial todos los riesgos y recompensas ciones. Siempre que dicha opción implique que la
de la propiedad. entidad no ha retenido ni ha transferido de forma
(h) Activos que se pueden conseguir fácilmente, sujetos sustancial todos los riesgos y recompensas de la
a una opción de compra que no tiene un precio de propiedad, su existencia impedirá la baja en cuentas,
ejercicio ni muy favorable ni muy desfavorable. Si una pero solo en la medida correspondiente al importe
entidad tiene una opción de compra sobre un activo sujeto a la recompra (suponiendo que el receptor
que se puede conseguir fácilmente en el mercado, de la transferencia no pueda vender los activos). Por
y la opción tiene un precio de ejercicio ni muy ejemplo, si el importe en libros y el ingreso recibido
favorable ni muy desfavorable, el activo se dará de por la transferencia de activos por préstamos es de
baja en cuentas. Esto es así porque la entidad (i) no 100.000 u.m. y cualquier préstamo individual puede
ha retenido ni transferido de forma sustancial todos ser vuelto a comprar pero el importe agregado de
los riesgos y recompensas de la propiedad, y (ii) no los préstamos recomprados no puede exceder de
ha retenido el control.No obstante, si el activo no 10.000 u.m., las 90.000 u.m. cumplirían los requisitos
se pudiera conseguir fácilmente en el mercado, la para la baja en cuentas.
baja en cuentas está prohibida, en la proporción (m) Opciones de liquidación de cuentas. Una entidad, que
del importe del activo que esté sujeta a la opción de puede ser un transferidor que administra activos
compra, porque la entidad ha retenido el control de transferidos, puede tener una opción de liquida-
dicho activo. ción de cuentas, que le permite comprar activos
(i) Un activo que no se puede conseguir fácilmente y está transferidos residuales cuando el importe de los
sujeto a una opción de venta emitida por una entidad, activos pendientes de cobro descienda a un nivel
que tiene un precio de ejercicio ni muy favorable ni determinado, al cual el costo de administración de
muy desfavorable. Si una entidad transfiere un activo dichos activos se vuelve oneroso en relación con los
financiero que no se puede conseguir fácilmente beneficios que pueda producir su administración.
en el mercado, y emite una opción de venta que Siempre que dicha opción de liquidación de cuentas
tiene un precio de ejercicio no muy desfavorable, la suponga que la entidad no retiene ni transfiere de
entidad ni retiene ni transfiere de manera sustancial forma sustancial todos los riesgos y los beneficios
todos los riesgos y recompensas de la propiedad, de la propiedad, y el receptor de la transferencia no
a causa de la opción de venta emitida. La entidad pueda vender los activos, su existencia impedirá la
habrá retenido el control del activo si la opción de baja en cuentas, pero solo en la medida del importe
venta es lo suficientemente importante para impedir que esté sujeto a la opción de compra.
al receptor de la transferencia la venta del activo, en (n) Participaciones subordinadas retenidas y garantías
cuyo caso el activo continuará siendo reconocido en crediticias. Una entidad puede conceder al receptor
la medida de la implicación continuada del transfe- de la transferencia mejoras crediticias mediante la
ridor (véase el párrafo B3.2.9). La entidad transferirá subordinación de la totalidad o de una parte de sus
el control del activo si la opción de venta no es lo participaciones retenidas en el activo transferido. De
suficientemente importante para impedir al receptor forma alternativa, una entidad puede conceder al
de la transferencia la venta del activo, en cuyo caso receptor de la transferencia mejoras en la calidad del
éste se dará de baja en cuentas. crédito en forma de garantías crediticias, que podrían
(j) Activos sujetos a una opción de compra o venta al valor ser ilimitadas o limitadas a un importe especificado.
razonable, o a un acuerdo de recompra a término al va- Si la entidad retiene de forma sustancial todos los
lor razonable. La transferencia de un activo financiero riesgos y recompensas de la propiedad del activo
que está sujeta únicamente a una opción de compra transferido, el activo continuará reconociéndose en
o venta con un precio de ejercicio, o a un acuerdo de su integridad. Si la entidad retiene algunos, pero no
recompra a término con un precio aplicable, igual al sustancialmente todos, los riesgos y recompensas de
valor razonable del activo financiero en el momento la propiedad y ha retenido el control, se prohíbe la
de la recompra, conlleva la baja en cuentas a causa baja en cuentas en la cuantía del importe de efectivo
de la transferencia de forma sustancial de todos los u otros activos que la entidad pueda ser requerida a
riesgos y recompensas de la propiedad. pagar.
(k) Opciones de compra o venta a liquidar en efectivo. (o) Permuta de rendimientos totales. Una entidad puede
Una entidad evaluará la transferencia de un activo vender un activo financiero a un receptor de la
financiero, que esté sujeta a una opción de compra transferencia y llevar a cabo con él un acuerdo de
o de venta o a un acuerdo de recompra a término permuta de rendimientos totales, mediante la cual
que será liquidada en efectivo, para determinar si ha todos los flujos de efectivo por pago por intereses
transferido o retenido de forma sustancial todos los procedentes del activo subyacente se envían a la
riesgos y recompensas de la propiedad. Si la entidad entidad a cambio de un pago fijo o de un pago
no ha retenido de forma sustancial todos los riesgos a tasa de interés variable, de forma que cualquier
y recompensas de la propiedad del activo transferido, incremento o decremento en el valor razonable del
procederá a determinar si ha retenido el control del activo subyacente quedará absorbido por la entidad.
activo transferido. Que la opción de compra o venta En tal caso, estará prohibida la baja en cuentas de la
o el acuerdo de recompra a término se liquiden por totalidad del activo.
el neto en efectivo no significa de forma automática (p) Permuta de tasas de interés. Una entidad puede
que la entidad haya transferido el control [véanse los transferir al receptor de la transferencia un activo
párrafos B3.2.9 y (g), (h) e (i) anteriores].
financiero a interés fijo y realizar con él un acuerdo
(l) Cláusula de reclamación de cuentas. La existencia de permuta financiera de tasas de interés, para recibir
de una cláusula de reclamación de cuentas es una una tasa de interés fija y pagar una tasa de interés va-
opción de recompra (o de compra) incondicional, riable basada en un importe nocional, que es igual al
que otorga a la entidad el derecho a reclamar los principal del activo financiero transferido. La permuta

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

financiera de tasas de interés no excluye la baja en


cuentas del activo transferido, siempre que los pagos La entidad calcula que 9.090 u.m. (el 90% de 10.100 u.m.) de la contra-
de la permuta financiera no estén condicionados a prestación recibida de 9.115 u.m. representa la contraprestación recibida
los pagos realizados sobre el activo transferido. por la porción del 90 por ciento totalmente proporcional. El resto de la
(q) Permuta financiera de tasas de interés con principales contraprestación recibida (25 u.m.) representa la contraprestación recibida
que se van amortizando. Una entidad puede transferir por subordinar su participación retenida a conceder mejoras en la calidad
a un receptor de la transferencia un activo financiero de los créditos al receptor de la transferencia para compensarle por pérdi-
a tasa fija de interés que se va amortizando con el das en ellos. Además, el exceso correspondiente al diferencial de 0,5 por
tiempo, y realizar un acuerdo de permuta financiera ciento representa la contraprestación recibida por la mejora crediticia. Por
de tasas de interés que tenga en cuenta la amortiza- consiguiente, la contraprestación total recibida por la mejora en la calidad
ción de los principales, de forma que reciba una tasa de los créditos es de 65 u.m. (25 u.m. + 40 u.m.).
de interés fija y pague una tasa de interés variable La entidad calcula la ganancia o pérdida de la venta de la porción del 90
sobre un importe nocional. Si el importe nocional por ciento de los flujos de efectivo. Suponiendo que los valores razonables
de la permuta financiera se amortiza de forma que separados de la parte del 90 por ciento transferida y de la parte del 10
iguale el importe principal del activo financiero por ciento retenida no están disponibles en la fecha de la transferencia,
transferido pendiente en cualquier punto del tiempo, la entidad distribuye el importe en libros del activo, de acuerdo con el
la permuta financiera podría implicar, por lo general, párrafo 3.2.14 de la NIIF 9, de la forma siguiente:
que la entidad retiene de forma sustancial el riesgo Valor Porcentaje Importe en
de pago anticipado, en cuyo caso podrá continuar razonable libros
reconociendo el total del activo transferido o con- asignado
tinuar reconociendo éste solo en la medida de su Porción transferida 9.090 90% 9.000
implicación continuada. Por el contrario, si la amorti- Porción retenida 1.010 10% 1.000
zación del importe nocional de la permuta financiera
Total 10.100 10.000
no está vinculada al importe del principal pendiente
del activo transferido, dicha permuta financiera no La entidad computa su ganancia o pérdida sobre la venta de la porción
implicaría que la entidad retiene el riesgo de pago correspondiente al 90 por ciento de los flujos de efectivo, deduciendo el
anticipado del activo. Por lo tanto, la existencia de importe en libros distribuido a la porción transferida de la contraprestación
este tipo de permuta financiera no impedirá la baja recibida, es decir 90 u.m. (9.090 u.m. – 9.000 u.m.). El importe en libros de
en cuentas del activo transferido, siempre que los la parte retenida por la entidad es de 1.000 u.m.
pagos de la permuta no estén condicionados a los Además, la entidad reconoce la implicación continuada que resulta de la
pagos por interés realizados en el activo transferido, subordinación de la participación retenida para pérdidas crediticias. Por
y la permuta financiera no conlleve que la entidad consiguiente, reconoce un activo de 1.000 u.m. (el importe máximo de
retiene cualquier otro riesgo o ventaja significativos los flujos de efectivo que no recibiría de acuerdo a la subordinación) y un
que se refieran a la propiedad del activo transferido. pasivo asociado de 1.065 u.m. (que es el importe máximo de los flujos
(r) Cancelación. Una entidad no tiene expectativas de efectivo que no recibiría de acuerdo con la subordinación, es decir,
razonables de recuperar los flujos de efectivo con- 1.000 u.m. más el valor razonable de la subordinación que es de 65 u.m.).
tractuales de un activo financiero en su totalidad o La entidad utiliza toda la información anteriormente mencionada para
parcialmente. contabilizar la transacción de la forma siguiente:
B3.2.17 Este párrafo ilustra la aplicación del enfoque de la impli-
cación continuada cuando dicha implicación continuada Debe Haber
de la entidad se centra en una parte del activo financiero. Activo original — 9.000
Activo reconocido por la subordinación
Supóngase que una entidad tiene una cartera de préstamos con posibi- de la participación residual 1.000 —
lidad de pago anticipado cuyo cupón y tasa de interés efectiva es del 10 Activo por la contraprestación recibida
por ciento, y cuyo importe principal y costo amortizado son 10.000 u.m. en forma de diferencial restante 40 —
Realiza una transacción en la cual, a cambio de un pago de 9.115 u.m., el Ganancia o pérdida (ganancia por la
receptor de la transferencia obtiene el derecho a 9.000 u.m. de cualquiera transferencia) — 90
de los cobros de principal más intereses al 9,5 por ciento. La entidad
Pasivo — 1.065
retiene el derecho a 1.000 u.m. de cobros de principal más intereses al 10
Efectivo recibido 9.115 —
por ciento, más el exceso correspondiente al diferencial del 0,5 por ciento
sobre los 9.000 u.m. restantes de principal. Los cobros procedentes de Total 10.155 10.155
pagos anticipados se distribuyen proporcionalmente entre la entidad y
el receptor de la transferencia en la proporción de 1 a 9, pero cualquier
Inmediatamente después de la transacción, el importe en libros del activo
incumplimiento se deduce de la participación de la entidad de 1.000 u.m.,
es de 2.040 u.m., que comprenden 1.000 u.m., que representan el importe
hasta que dicha participación se agote. El valor razonable de los préstamos
distribuido a la parte retenida, y 1.040 u.m., que representan la implicación
en la fecha de la transacción es de 10.100 u.m. y el valor razonable del
continuada adicional de la entidad, procedente de la subordinación de la
exceso correspondiente al diferencial de 0,5 por ciento es 40 u.m.
participación retenida para compensar pérdidas crediticias (que incluye
La entidad determina que ha transferido algunos riesgos y recompensas el exceso correspondiente al diferencial de 40 u.m.).
significativas de la propiedad (por ejemplo, el riesgo significativo de pago
En periodos posteriores, la entidad reconocerá la contraprestación reci-
anticipado) pero también ha retenido algunos riesgos y recompensas sig-
bida por la mejora en la calidad de los créditos (65 u.m.) sobre una base
nificativos inherentes a la propiedad (a causa de su participación retenida
temporal proporcional, acumulará (devengará) intereses sobre el activo re-
subordinada) y ha retenido el control. Por lo tanto, aplica el enfoque de
conocido utilizando el método del interés efectivo y reconocerá cualquier
la implicación continuada.
pérdida por deterioro sobre los activos reconocidos. Como un ejemplo
Para aplicar esta Norma, la entidad analiza la transacción como (a) la re- de lo anterior, supóngase que en el siguiente año hay una pérdida por
tención de una participación retenida completamente proporcional en lo deterioro en los préstamos subyacentes de 300 u.m. La entidad reducirá
que se refiere a las 1.000 u.m., más (b) la subordinación de la participación su activo reconocido por 600 u.m. (300 u.m. relativas a la participación
retenida, que otorga al receptor de la transferencia mejoras en la calidad retenida y otras 300 u.m. relativas a la implicación continuada adicional
de los créditos por pérdidas que pudiera tener.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

31
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

una garantía de la obligación de pago en caso de que la


que surge de la subordinación de su participación retenida por pérdidas
parte que asume la responsabilidad principal incumpla su
por deterioro) y reducirá su pasivo reconocido por 300 u.m. El resultado
compromiso de pago. En esta circunstancia el deudor:
neto es un cargo al resultado del periodo por pérdidas por deterioro por
(a) reconocerá un nuevo pasivo financiero basado en
importe de 300 u.m.
el valor razonable de la obligación por la garantía, y
(b) reconocerá una ganancia o pérdida basada en la
Baja en cuentas de pasivos financieros (Sección 3.3)
diferencia entre (i) cualquier pago realizado y (ii) el
B3.3.1 Un pasivo financiero (o una parte de éste) se cancelará importe en libros del pasivo financiero original me-
cuando el deudor: nos el valor razonable del nuevo pasivo financiero.
(a) cumpla con la obligación contenida en el pasivo (o
en una parte del mismo) pagando al acreedor, nor- CLASIFICACIÓN (CAPÍTULO 4)
malmente en efectivo, en otros activos financieros, Clasificación de activos financieros (Sección 4.1)
en bienes o en servicios; o Modelo de negocio de la entidad para gestionar los
(b) esté legalmente dispensado de la responsabilidad activos financieros
principal contenida en el pasivo (o en una parte de B4.1.1 El párrafo 4.1.1(a) requiere que una entidad clasifique los
éste) ya sea por un proceso judicial o por el acreedor. activos financieros sobre la base de su modelo de nego-
(Si el deudor ha prestado una garantía esta condición cio para gestionar los activos financieros, a menos que
puede ser aún cumplida.) aplique el párrafo 4.1.5. Una entidad evaluará si sus activos
B3.3.2 Si el emisor de un instrumento de deuda compra de nuevo financieros cumplen la condición del párrafo 4.1.2(a) o la
ese instrumento, la deuda quedará cancelada, incluso en el condición del párrafo 4.1.2A(a) sobre la base del modelo
caso de que el emisor fuera un creador de mercado para de negocio como fuera determinado por el personal clave
ese instrumento o intente volver a venderlo en un futuro de la gerencia de la entidad (como se define en la NIC 24
inmediato. Información a Revelar sobre Partes Relacionadas).
B3.3.3 El pago a un tercero, incluyendo la creación de un fondo B4.1.2 El modelo de negocio de una entidad se determina al nivel
fiduciario específico para liquidar la deuda (a veces deno- que refleja cómo se gestionan juntos los grupos de activos
minado “revocación en esencia”), no libera por sí mismo al financieros para lograr un objetivo de negocio concreto.
deudor de su responsabilidad principal con el acreedor, El modelo de negocio de la entidad no dependerá de las
excepto que haya obtenido una liberación legal de su intenciones de la gerencia para un instrumento individual.
obligación. Por consiguiente, esta condición no es un enfoque de clasi-
B3.3.4 Si el deudor paga a un tercero por asumir la obligación y ficación instrumento por instrumento y debe determinarse
notifica al acreedor que el tercero en cuestión ha asumido a partir de un nivel más alto de agregación. Sin embargo,
su deuda, el deudor no dará de baja la deuda a menos que una única entidad puede tener más de un modelo de
se cumpla la condición establecida en el párrafo B3.3.1(b). negocio para gestionar sus instrumentos financieros. Por
Si el deudor paga a un tercero por asumir una obligación consiguiente, la clasificación no necesita determinarse a
y obtiene una liberación legal de parte del acreedor, habrá nivel de la entidad que informa. Por ejemplo, una entidad
cancelado la deuda. No obstante, si el deudor acordase puede mantener una cartera de inversiones que gestiona
realizar pagos sobre la deuda al tercero o hacerlos direc- para cobrar flujos de efectivo contractuales, y otra cartera
tamente a su acreedor original, el deudor reconocerá una de inversiones que gestiona para negociar para realizar
nueva obligación de deuda con el tercero. cambios al valor razonable. De forma análoga, en algunas
circunstancias, puede ser apropiado separar una cartera
B3.3.5 Aunque la existencia de una liberación legal del compro- de activos financieros en sub-carteras para reflejar el nivel
miso que supone la deuda, ya sea judicial o del propio al que una entidad gestiona esos activos financieros. Por
acreedor, conlleve la baja en cuentas de un pasivo, la ejemplo, ese puede ser el caso si una entidad crea o compra
entidad podría tener que reconocer un nuevo pasivo si una cartera de préstamos hipotecarios y gestiona alguno
no se cumpliesen, para el activo financiero transferido, de ellos con un objetivo de cobrar flujos de efectivo con-
los criterios de baja en cuentas recogidos en los párrafos tractuales y el resto con el objetivo de venderlos.
3.2.1 a 3.2.23. Si esos criterios no se cumplen, los activos
B4.1.2A El modelo de negocio de una entidad hace referencia a la
financieros transferidos no se darán de baja, y la entidad
forma en que gestiona sus activos financieros para generar
reconocerá un nuevo pasivo relacionado con los activos
flujos de efectivo. Esto es, el modelo de negocio de la en-
transferidos.
tidad determina si los flujos de efectivo procederán de la
B3.3.6 A efectos del párrafo 3.3.2, las condiciones serán sustancial- obtención de flujos de efectivo contractuales, de la venta
mente diferentes si el valor presente de los flujos de efectivo de activos financieros o de ambas. Por consiguiente, esta
descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo evaluación no se realiza sobre la base de escenarios que la
cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión entidad no espera razonablemente que ocurran, tales como
recibida, y utilizando para hacer el descuento la tasa de los denominados escenarios del “caso más desfavorable” o
interés efectiva original, difiere al menos en un 10 por ciento del “caso de necesidad”. Por ejemplo, si una entidad espera
del valor presente descontado de los flujos de efectivo que vender una cartera concreta de activos financieros solo en
todavía resten del pasivo financiero original. Si un inter- un escenario de necesidad, dicho escenario no afectaría a
cambio de instrumentos de deuda o una modificación de la evaluación de la entidad del modelo de negocio para
las condiciones se contabilizan como una cancelación, los dichos activos si la entidad espera razonablemente que tal
costos o comisiones incurridos se reconocerán como parte escenario no ocurrirá. Si los flujos de efectivo se producen
del resultado procedente de la extinción. Si el intercambio de una forma que es diferente a las expectativas de la en-
o la modificación citados no se contabilizasen como una tidad en la fecha en que ésta evaluó el modelo de negocio
cancelación, los costos y comisiones ajustarán el importe (por ejemplo, si vende más o menos activos financieros de
en libros del pasivo, y se amortizarán a lo largo de la vida lo esperado cuando clasificó los activos), eso no da lugar
restante del pasivo modificado. a un error del periodo anterior en los estados financieros
B3.3.7 En algunos casos, un acreedor libera a un deudor de su de la entidad (véase la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en
obligación actual de realizar pagos, pero el deudor asume las Estimaciones Contables y Errores) ni hace que cambie la

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

32
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

clasificación de los activos financieros restantes mantenidos tuales incluso cuando las ventas de los activos financieros
en ese modelo de negocio (es decir, esos activos que la tengan lugar o se espera que ocurran en el futuro.
entidad reconoció en periodos anteriores y que todavía B4.1.3A El modelo de negocio puede ser mantener los activos
mantiene) siempre y cuando la entidad haya considerado para cobrar flujos de efectivo, incluso si la entidad ven-
toda la información relevante que estaba disponible en de activos financieros cuando hay un incremento en
el momento en que realizó la evaluación del modelo el riesgo crediticio de los activos. Para determinar si ha
de negocio. Sin embargo, cuando una entidad evalúa el habido un incremento en el riesgo crediticio de los acti-
modelo de negocio para activos financieros comprados vos, la entidad tendrá en cuenta información razonable
u originados recientemente, debe considerar información y sustentable, incluida la información que se refiera al
sobre la forma en que se realizaron los flujos de efectivo
futuro. Independientemente de su frecuencia y valor, las
en el pasado, junto con toda otra información relevante.
ventas debidas a un incremento en el riesgo crediticio
B4.1.2B El modelo de negocio de una entidad para gestionar de los activos no son incongruentes con un modelo de
activos financieros es una cuestión de hechos y no una negocio cuyo objetivo es conservar los activos financieros
mera afirmación. Habitualmente es observable a través para cobrar flujos de efectivo contractuales, porque la
de las actividades que lleva a cabo la entidad para lograr calidad del crédito de los activos financieros es relevante
el objetivo del modelo de negocio. Una entidad necesitará
en cuanto a la capacidad de la entidad de cobrar flujos
utilizar el juicio profesional cuando evalúe su modelo de
de efectivo contractuales. Las actividades de gestión del
negocio para gestionar los activos financieros y esa evalua-
riesgo crediticio que pretenden minimizar las pérdidas
ción no se determina a través de un único factor o actividad.
En su lugar, la entidad debe considerar toda la evidencia crediticias potenciales debido al deterioro del crédito son
relevante que esté disponible en la fecha de la evaluación. parte integrante de un modelo de negocio. La venta de
Esta evidencia relevante incluye, pero no se limita a: un activo financiero porque deja de cumplir los criterios
crediticios especificados en la política de inversión do-
(a) cómo se evalúan e informa al respecto al personal
clave de la gerencia de la entidad sobre el rendimiento cumentada de la entidad es un ejemplo de una venta
del modelo de negocio y los activos financieros man- que ha ocurrido debido a un incremento en el riesgo
tenidos en el modelo de negocio; crediticio. Sin embargo, en ausencia de una política, la
entidad puede demostrar de otra manera que esa venta
(b) los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de
ha ocurrido debido a un incremento del riesgo crediticio.
negocio (y los activos financieros mantenidos en el
modelo de negocio) y, en concreto, la forma en que B4.1.3B Las ventas que tienen lugar por otras razones, tales como
se gestionan dichos riesgos; y ventas realizadas para gestionar el riesgo de concentración
(c) cómo se retribuye a los gestores del negocio (por del crédito (sin un incremento en el riesgo crediticio del ac-
ejemplo, si la compensación se basa en el valor razo- tivo), pueden ser también congruentes con un modelo de
nable de los activos gestionados o sobre los flujos de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros
efectivo contractuales obtenidos). para cobrar flujos de efectivo contractuales. En concreto,
estas ventas pueden ser congruentes con un modelo de
Un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos
negocio cuyo objetivo sea conservar los activos financie-
para obtener los flujos de efectivo contractuales
ros para cobrar flujos de efectivo contractuales, si dichas
B4.1.2C Los activos financieros que se mantienen en el modelo de ventas son infrecuentes (incluso si son significativas en
negocio cuyo objetivo es conservar los activos para cobrar valor) o insignificantes en valor tanto de forma individual
flujos de efectivos contractuales se gestionan para producir como agregada (incluso si son frecuentes). Si se realiza
flujos de efectivo mediante la obtención de pagos contrac- una cantidad no muy infrecuente de estas ventas desde la
tuales a lo largo de la vida del instrumento. Eso quiere decir cartera y tienen un valor no muy insignificante (tanto de
que la entidad gestiona los activos mantenidos en la cartera forma individual como agregada), la entidad necesitará
para cobrar esos flujos de efectivo contractuales concretos evaluar si estas ventas son congruentes con el objetivo de
(en lugar de gestionar el rendimiento global de la cartera cobrar flujos de efectivo contractuales y cómo contribuyen
conservando y vendiendo activos). Para determinar si los a lograrlo. El hecho de que sea un tercero quien imponga el
flujos de efectivo van a realizarse mediante la obtención de requerimiento de vender los activos financieros o que esa
flujos de efectivo contractuales de los activos financieros, es actividad sea a discreción de la entidad no es relevante para
necesario considerar la frecuencia, el valor y el calendario de
esta evaluación. Un incremento en la frecuencia o valor de
las ventas en periodos anteriores, las razones de esas ventas
las ventas en un periodo concreto no es necesariamente in-
y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras. Sin
congruente con el objetivo de conservar activos financieros
embargo, las ventas en sí mismas no determinan el modelo
de negocio y, por ello, no pueden considerarse de forma para cobrar flujos de efectivo contractuales, si una entidad
aislada. En su lugar, la información sobre ventas pasadas y las puede explicar las razones para dichas ventas y demostrar
expectativas sobre ventas futuras proporcionan evidencia por qué no reflejan un cambio en el modelo de negocio de
relacionada con la forma en que se logra el objetivo seña- la entidad. Además, las ventas pueden ser congruentes con
lado de la entidad para gestionar los activos financieros y, el objetivo de mantener activos financieros para cobrar flu-
específicamente, cómo se realizan los flujos de efectivo. jos de efectivo contractuales, si las ventas se realizan cerca
Una entidad debe considerar información sobre ventas del vencimiento de los activos financieros y los productos
pasadas en el contexto de las razones de dichas ventas y las de recursos procedentes de ellas se aproximan al monto
condiciones que existían en ese momento en comparación de flujos de efectivos contractuales pendientes.
con las actuales. B4.1.4 Los siguientes son ejemplos de casos donde el objetivo del
B4.1.3 Aunque el objetivo del modelo de negocio de una entidad modelo de negocio de una entidad puede ser mantener
puede ser mantener activos financieros para cobrar flujos activos financieros para cobrar flujos de efectivo contrac-
de efectivo contractuales, la entidad no necesita mantener tuales.Esta lista de ejemplos no es exhaustiva. Además, los
todos los instrumentos hasta el vencimiento. Por ello, el ejemplos no pretenden tratar todos los factores que pueden
modelo de negocio de una entidad puede ser mantener ser relevantes para la evaluación del modelo de negocio de la
activos financieros para cobrar flujos de efectivo contrac- entidad ni especificar la importancia relativa de los factores.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

33
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

Ejemplo Análisis Ejemplo Análisis


Ejemplo 1 Ejemplo 4 El objetivo del modelo de negocio
Una entidad mantiene inversio- Aunque la entidad considera, entre Una institución financiera mantiene de la entidad es mantener los activos
nes para cobrar flujos de efectivo otra información, los valores razo- activos financieros para satisfacer financieros para obtener los flujos de
contractuales. Las necesidades de nables de los activos financieros necesidades de liquidez en un es- efectivo contractuales.
financiación de la entidad son previ- desde una perspectiva de liquidez cenario de necesidad (por ejemplo El análisis no cambiaría incluso si
sibles y el vencimiento de sus activos (es decir el importe de efectivo que una retirada masiva de depósitos durante un escenario de dificultad
financieros coincide con las nece- se realizaría si la entidad necesitara bancarios). La entidad no anticipa previo la entidad tuviera ventas que
sidades de financiación estimadas vender los activos), el objetivo de la venta de estos activos excepto en fueran significativas en valor para sa-
de la entidad. la entidad es mantener los activos tales escenarios. tisfacer sus necesidades de liquidez.
La entidad realiza actividades de financieros para obtener los flujos La entidad controla la calidad del De forma análoga, la actividad de
gestión del riesgo crediticio con el de efectivos contractuales. Las ventas crédito de los activos financieros y ventas recurrentes que es insignifi-
objetivo de minimizar las pérdidas no contradirían ese objetivo si fueran su objetivo al gestionar los activos cante en valor no es incongruente
crediticias. En el pasado, las ventas en respuesta a un incremento en el financieros es cobrar flujos de efec- con la conservación de los activos
han tenido lugar habitualmente riesgo crediticio de los activos, por tivo contractuales. La entidad evalúa financieros para la obtención de
cuando el riesgo crediticio de los ac- ejemplo si los activos dejan de cumplir el rendimiento de los activos sobre flujos de efectivo contractuales.
tivos financieros se ha incrementado los criterios de crédito especificados en la base de los ingresos por intereses Por el contrario, si una entidad
de forma tal que los activos dejaban la política de inversión documentada obtenidos y las pérdidas crediticias conserva activos financieros para
de cumplir los criterios crediticios es- de la entidad. Las ventas infrecuentes producidas. satisfacer sus necesidades de liqui-
pecificados en la política de inversión que proceden de necesidades de fi- dez diarias y cumplir ese objetivo
nanciación no previstas (por ejemplo, Sin embargo, la entidad también
documentada de la entidad. Además, controla el valor razonable de los involucra ventas frecuentes que son
las ventas infrecuentes han ocurrido un escenario de necesidad) tampoco significativas en valor, el objetivo del
contradirían ese objetivo, incluso si activos financieros desde una pers-
como resultado de necesidades de pectiva de liquidez para asegurar modelo de negocio de la entidad
financiación no previstas. fueran significativas en valor. no es mantener los activos finan-
que el importe de efectivo que se
obtendría si necesitase vender los cieros para cobrar flujos de efectivo
Los informes al personal clave de
activos en un escenario de nece- contractuales.
la gerencia se centran en la calidad
del crédito de los activos financie- sidad sería suficiente para atender De forma análoga, si su regulador
ros y el rendimiento contractual. las necesidades de liquidez de la requiere que la entidad realice ventas
La entidad también controla los entidad. Periódicamente, la entidad rutinarias de activos financieros para
valores razonables de los activos realiza ventas que son insignificantes demostrar que son líquidos, y el valor
financieros, entre otra información. en valor para demostrar la existencia de los activos vendidos es significativo,
de liquidez. el modelo de negocio de la entidad
Ejemplo 2 no es mantener los activos financieros
El modelo de negocio de una enti- El objetivo del modelo de negocio para cobrar flujos de efectivo contrac-
dad es comprar carteras de activos de la entidad es mantener los activos tuales. El que un tercero imponga el
financieros, tales como préstamos. financieros para obtener los flujos de requerimiento de vender los activos
Las carteras pueden incluir o no efectivo contractuales. financieros, o que esa actividad sea a
activos financieros que hayan sufrido discreción de la entidad no es rele-
El mismo análisis se aplicaría incluso vante para esta evaluación.
deterioro crediticio. si la entidad no espera recibir todos
Si el pago de los préstamos no los flujos de efectivo contractuales
se realiza a tiempo, la entidad (por ejemplo algunos de los activos Un modelo de negocio cuyo objetivo es lograr la obtención de
pretende obtener los flujos de efec- financieros tienen deteriorado el flujos de efectivo contractuales y la venta activos financieros
tivo contractuales a través de varias crédito en su reconocimiento inicial).
formas—por ejemplo, contactando Más aún, el hecho de que la entidad B4.1.4A Una entidad puede mantener activos financieros en un
con el deudor por correo, teléfono haya contratado derivados para modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo
u otros medios. El objetivo de la modificar los flujos de efectivo de
entidad es cobrar flujos de efectivo la cartera, no cambia por sí mismo
flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos
y la entidad no gestiona ninguno de el modelo de negocio de la entidad. financieros. En este tipo de modelo de negocio, el per-
los préstamos de su cartera con un sonal clave de la gerencia de la entidad ha tomado la
objetivo de cobrar flujos de efectivo decisión de que tanto la obtención de flujos de efectivo
mediante su venta. contractuales como la venta de activos financieros son
En algunos casos, la entidad realiza esenciales para lograr el objetivo del modelo de negocio.
permutas financieras de tasas de
interés para cambiar la tasa de inte-
Existen varios objetivos que pueden ser congruentes
rés de activos financieros concretos, con este tipo de modelo de negocio. Por ejemplo, el
dentro de una cartera, de una tasa objetivo del modelo de negocio puede ser gestionar las
de interés variable a otra fija. necesidades de liquidez diarias, mantener un perfil de
Ejemplo 3 El grupo consolidado originó los
rendimiento de interés concreto o coordinar la duración
préstamos con el objetivo de man- de los activos financieros con la de los pasivos que dichos
Una entidad tiene un modelo de
negocio con el objetivo de conceder tenerlos para obtener los flujos de activos están financiando. Para lograr este objetivo, la
préstamos a clientes y posterior- efectivo contractuales. entidad obtendrá tanto flujos de efectivo contractuales
mente vender esos préstamos a un Sin embargo, la entidad que los como venderá activos financieros.
vehículo de titulización. El vehículo origina tiene un objetivo de realizar
de titulización emite instrumentos los flujos de efectivo de la cartera
B4.1.4B Comparado con un modelo de negocio cuyo objetivo es
para los inversores. de préstamos mediante la venta de mantener activos financieros para cobrar flujos de efec-
La entidad concedente controla el éstos al vehículo de titulización, por tivo contractuales, este modelo de negocio involucrará
vehículo de titulización y por ello lo ello a los efectos de sus estados finan- habitualmente mayor frecuencia y valor de ventas. Esto
consolida. cieros separados no se consideraría es así, porque la venta de activos financieros es esencial
que está gestionando esta cartera
El vehículo de titulización obtiene para obtener los flujos de efectivo
para lograr el objetivo del modelo de negocio en lugar
los flujos de efectivo contractuales contractuales. de ser solo secundaria. Sin embargo, no existe un umbral
procedentes de los préstamos y los de frecuencia o valor de ventas que deba tener lugar en
transfiere a sus inversores.
este modelo de negocio porque tanto la obtención de
Se supone, a efectos de este ejemplo,
que los préstamos continúan siendo
flujos de efectivo contractuales como la venta de activos
reconocidos en el estado de situa- financieros son esenciales para lograr su objetivo.
ción financiera consolidado, porque B4.1.4C Los siguientes, son ejemplos de cuándo puede lograrse el
no han sido dados de baja en cuentas objetivo del modelo de negocio de la entidad mediante
por el vehículo de titulización.
la obtención de flujos de efectivo contractuales y de la

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

34
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

venta de activos financieros. Esta lista de ejemplos no es Otros modelos de negocio


exhaustiva. Además, los ejemplos no pretenden describir
B4.1.5 Los activos financieros se miden a valor razonable con
todos los factores que pueden ser relevantes para la eva-
cambios en resultado si no se mantienen dentro de un
luación del modelo de negocio de la entidad ni especificar
modelo de negocio cuyo objetivo es conservar los activos
la importancia relativa de los factores.
para cobrar flujos de efectivo contractuales o dentro de
un modelo de negocio cuyo objetivo se logra mediante
Ejemplo Análisis la obtención de flujos de efectivo contractuales y la venta
Ejemplo 5 El objetivo del modelo de negocio de activos financieros (véase también el párrafo 5.7.5). Un
Una entidad prevé desembolsos de es lograr la obtención de flujos de modelo de negocio que dé lugar a mediciones a valor
efectivo contractuales y la venta
capital para dentro de unos pocos
activos financieros. La entidad tomará
razonable con cambios en resultados es uno en el que
años. La entidad invierte su exceso de una entidad gestiona los activos financieros con el objeti-
efectivo en activos financieros a corto decisiones sobre la base del negocio en
y largo plazo, de forma que pueda marcha sobre si la obtención de flujos vo de cobrar flujos de efectivo a través de la venta de los
financiar el desembolso cuando surja de efectivo contractuales o la venta de activos. La entidad toma decisiones basadas en los valores
la necesidad. Muchos de los activos activos financieros maximizará la renta- razonables de los activos y los gestiona para obtener esos
bilidad de la cartera hasta que surja la
financieros tienen vidas contractuales valores razonables. En este caso, el objetivo de la entidad
necesidad del efectivo invertido.
que exceden el periodo de inversión habitualmente dará lugar a compras y ventas activas. Aun
previsto de la entidad. Por otro lado, considérese una entidad
que prevé una salida de efectivo en cuando la entidad obtenga flujos de efectivo contractuales
La entidad conservará activos finan-
cieros para cobrar flujos de efectivo
cinco años para financiar desembol- mientras mantiene los activos financieros, el objetivo de
sos de capital e invierte el exceso de este modelo de negocio no es lograrlo con la obtención
contractuales y, cuando surja una efectivo en activos financieros a corto
oportunidad, venderá activos fi- plazo. Cuando las inversiones vencen, la de flujos de efectivo contractuales y la venta de activos
nancieros para reinvertir el efectivo entidad reinvierte el efectivo en nuevos financieros. Esto es así, porque la obtención de flujos de
en activos financieros con mayor
rentabilidad.
activos financieros a corto plazo. La efectivo contractuales no es esencial para lograr el objetivo
entidad mantiene esta estrategia hasta del modelo de negocio; sino que es secundaria.
Los gestores responsables de la car- que se necesitan los fondos, en cuyo
tera son remunerados sobre la base momento utiliza los recursos proceden- B4.1.6 Una cartera de activos financieros que se gestiona y cuyo
de la rentabilidad global generada tes de los activos financieros que vencen rendimiento se evalúa sobre una base del valor razonable
por la cartera. parafinanciareldesembolsodecapital.Solo [como se describe en el párrafo 4.2.2(b)] no se mantiene
las ventas que son insignificantes en valor
tienen lugar antes del vencimiento (a para cobrar flujos de efectivo contractuales ni para cobrar
menos que exista un incremento del flujos de efectivo contractuales y vender activos financieros.
riesgo crediticio). El objetivo de este mo- La entidad se centra principalmente en información sobre
delo de negocio alternativo es mantener el valor razonable y utiliza esa información para evaluar el
los activos financieros para obtener los
flujos de efectivo contractuales. rendimiento de los activos y tomar decisiones. Además, una
cartera de activos financieros que cumple la definición de
Ejemplo 6
mantenida para negociar no se conserva para cobrar flujos
Una institución financiera mantiene El objetivo del modelo de negocio
activos financieros para atender sus es maximizar la rentabilidad de la
de efectivo contractuales o para cobrar flujos de efectivo
necesidades de liquidez diarias. La cartera para atender las necesidades contractuales y vender activos financieros. Para estas carte-
entidad pretende minimizar los costos de liquidez diarias y la entidad logra ras, la obtención de flujos de efectivo contractuales es solo
de gestión de dichas necesidades de ese objetivo mediante la obtención secundaria para lograr el objetivo del modelo de negocio.
liquidez y, por ello, gestiona activa- de flujos de efectivo contractuales Por consiguiente, estas carteras de activos financieros de-
mente la rentabilidad de la cartera. La y la venta de activos financieros. En
rentabilidad consiste en la obtención otras palabras, la obtención de flujos ben medirse al valor razonable con cambios en resultados.
de pagos contractuales, así como de efectivo contractuales y la venta Flujos de efectivo contractuales que son únicamente
ganancias y pérdidas por la venta de de activos financieros son esenciales
activos financieros. para lograr el objetivo del modelo pagos del principal e intereses sobre el importe del
En consecuencia, la entidad mantiene de negocio. principal pendiente
activos financieros para la obtención B4.1.7 El párrafo 4.1.1(b) requiere que una entidad clasifique un
de flujos de efectivo contractuales activo financiero sobre la base de sus características de
y la venta de activos financieros para flujos de efectivo contractuales si el activo financiero se
reinvertir en activos financieros de
mayor rendimiento o para coordinar conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo
mejor la duración de sus pasivos. En el es mantener activos para cobrar flujos de efectivo contrac-
pasado, esta estrategia ha dado lugar tuales o dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo
a una actividad de ventas frecuentes se logra mediante la obtención de flujos de efectivo con-
y estas ventas han sido por un valor
significativo. Esta actividad se espera
tractuales y la venta de activos financieros, a menos que
que continúe en el futuro. se aplique el párrafo 4.1.5. Para hacerlo así, la condición de
los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b) requiere que una entidad
Ejemplo 7
determine si los flujos de efectivo contractuales del activo
Una aseguradora mantiene activos El objetivo del modelo de negocio
financieros para financiar pasivos por es financiar los pasivos de contratos son únicamente pagos del principal e intereses sobre el
contratos de seguro. La aseguradora de seguros. Para lograr este objetivo, importe principal pendiente.
utiliza los recursos procedentes de la entidad obtiene flujos de efectivo B4.1.7A Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente
los flujos de efectivo contractuales contractuales a medida que vencen pagos del principal e intereses sobre el importe del
de los activos financieros para liquidar y vende activos financieros para man-
pasivos de contratos a medida que tener el perfil deseado de cartera de principal pendiente son congruentes con un acuerdo
vencen. Para asegurar que los flujos activos. Por ello, la obtención de flujos básico de préstamo. En un acuerdo básico de préstamo, la
de efectivo contractuales de los ac- de efectivo contractuales y la venta contraprestación por el valor temporal del dinero (véanse
tivos financieros son suficientes para de activos financieros son esenciales los párrafo B4.1.9A a B4.1.9E) y el riesgo crediticio son ha-
liquidar los pasivos, la aseguradora para lograr el objetivo del modelo
lleva a cabo una actividad significativa de negocio.
bitualmente los elementos más significativos del interés.
de compras y ventas de forma regular Sin embargo, en un acuerdo como este, el interés también
para equilibrar su cartera de activos y incluye la contraprestación por otros riesgos básicos de
atender las necesidades de flujos de préstamo (por ejemplo, riesgo de liquidez) y costos (por
efectivo a medida que surjan. ejemplo, costos administrativos) asociados con el mante-
nimiento del activo financiero por un periodo de tiempo

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

35
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

concreto. Además, el interés puede incluir un margen que B4.1.9C Al evaluar un elemento de valor temporal del dinero
es congruente con un acuerdo básico de préstamo. En modificado, el objetivo es determinar hasta qué punto
circunstancias económicas extremas, el interés puede ser podrían ser diferentes los flujos de efectivo contractuales
negativo si, por ejemplo, el tenedor de un activo financiero (sin descontar) de los flujos de efectivo (sin descontar)
paga de forma explícita o implícita por el depósito de su que surgirían si el elemento del valor temporal del
dinero por un periodo de tiempo concreto (y esa comisión dinero no estuviera modificado (los flujos de efectivo
excede la contraprestación que el tenedor recibe por el de referencia). Por ejemplo, si el activo financiero bajo
valor temporal del dinero, riesgo crediticio y otros riesgos evaluación contiene una tasa de interés variable que
y costos básicos de préstamo). Sin embargo, los términos se restablece todos los meses a la tasa de interés a un
contractuales que introduce la exposición a los riesgos año, la entidad compararía ese activo financiero con un
o volatilidad en los flujos de efectivo contractuales que instrumento financiero con condiciones contractuales
no está relacionada con un acuerdo básico de préstamo, y riesgo crediticio idénticos excepto en que la tasa de
tal como la exposición a cambios en los precios del pa- interés variable se restablece mensualmente a la tasa de
trimonio o de materias primas cotizadas, no dan lugar a interés a un mes. Si el elemento del valor temporal del
flujos de efectivo contractuales que son solo pagos del dinero modificado pudiera dar lugar a flujos de efectivo
principal e intereses sobre el importe principal pendiente. contractuales (sin descontar) que sean significativamente
Un activo financiero comprado u originado puede ser un diferentes de los flujos de efectivo de referencia (sin
acuerdo básico de préstamo independientemente de si descontar), el activo financiero no cumple la condición
es un préstamo en su forma legal. de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b). Para realizar esta
B4.1.7B De acuerdo con el párrafo 4.1.3(a), el principal es el valor determinación, la entidad debe considerar el efecto
razonable del activo financiero en su reconocimiento del elemento del valor temporal del dinero modificado
inicial. Sin embargo, el importe principal puede cambiar en cada periodo de presentación y el acumulado a lo
a lo largo de la vida del activo financiero (por ejemplo, si largo de la vida del instrumento financiero. La razón
hay reembolsos del principal). para que la tasa de interés se establezca de esta forma
B4.1.8 Una entidad evaluará si los flujos de efectivo contractuales no es relevante para el análisis. Si está claro, con poco o
son únicamente pagos del principal e intereses sobre el ningún análisis, que los flujos de efectivo contractuales
importe del principal pendiente, tomando como referencia (sin descontar) del activo financiero bajo la evaluación
la moneda en la que esté denominado el activo financiero. podrían (o no podrían) ser significativamente diferentes
de los flujos de efectivo de referencia (sin descontar), una
B4.1.9 El apalancamiento es una característica de los flujos de
entidad no necesita realizar una evaluación detallada.
efectivo contractuales de algunos activos financieros. El
apalancamiento incrementa la variabilidad de los flujos B4.1.9D Al evaluar un elemento de valor temporal del dinero
de efectivo contractuales, haciendo que no tengan las modificado, una entidad debe considerar los factores
características económicas del interés. Ejemplos de activos que podrían afectar a los flujos de efectivo contractuales
financieros que incluyen apalancamiento son los contratos futuros. Por ejemplo, si una entidad está evaluando un
simples de opción, los contratos a término y los de permuta bono a cinco años y la tasa de interés variable se resta-
financiera. Por ello, estos contratos no cumplen la condición blece cada seis meses a la tasa de cinco años, la entidad
de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b) y no pueden medirse no puede concluir que los flujos de efectivo contrac-
posteriormente al costo amortizado o al valor razonable tuales son únicamente pagos del principal e intereses
con cambios en otro resultado integral. sobre el importe principal pendiente solo porque la
curva de la tasa de interés en ese momento de la eva-
Contraprestación por el valor temporal del dinero luación es tal que la diferencia entre una tasa de interés
B4.1.9A El valor temporal del dinero es el elemento del interés a cinco años y otra a seis meses no es significativa. En su
que proporciona contraprestación por el mero paso del lugar, la entidad debe considerar también si la relación
tiempo. Esto es, el elemento del valor temporal de dinero entre la tasa de interés a cinco años y la de seis meses
no proporciona contraprestación por otros riesgos o cos- podría cambiar a lo largo de la vida del instrumento de
tos asociados con la tenencia del activo financiero. Para tal forma que los flujos de efectivo contractuales (sin
evaluar si el elemento proporciona contraprestación por descontar) a lo largo de la vida del instrumento podría
el mero paso del tiempo, una entidad aplicará el juicio ser significativamente diferente de los flujos de efectivo
profesional y considerará factores relevantes tales como de referencia (sin descontar). Sin embargo, una entidad
la moneda en la que se denomina el activo financiero y debe considerar solo los escenarios razonablemente
el periodo por el que se establece la tasa de interés. posibles en lugar de todos los posibles. Si una entidad
B4.1.9B Sin embargo, en algunos casos, el elemento del valor tem- concluye que los flujos de efectivo contractuales (sin
poral del dinero puede modificarse (es decir, es imperfec- descontar) podrían ser significativamente diferentes
to). Este sería el caso, por ejemplo, si una tasa de interés de de los flujos de efectivo de referencia (sin descontar),
un activo financiero se restablece periódicamente, pero la el activo financiero no cumple la condición de los pá-
frecuencia no coincide con el periodo de vigencia de la rrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b) y, por ello, no puede medirse
tasa de interés (por ejemplo, la tasa interés se restablece al costo amortizado o al valor razonable con cambios
cada mes a la tasa a un año) o si la tasa de interés de un en otro resultado integral.
activo financiero se restablece periódicamente a un pro- B4.1.9E En algunas jurisdicciones, el gobierno o una autoridad
medio de tasas de interés a corto y largo plazo concretos. reguladora establece las tasas de interés. Por ejemplo,
En estos casos, una entidad debe evaluar la modificación esta regulación gubernamental de tasas de interés pue-
para determinar si los flujos de efectivo contractuales de ser parte de una política macroeconómica amplia o
representan solo pagos del principal e intereses sobre el puede introducirse para animar a las entidades a invertir
importe principal pendiente. En algunas circunstancias, en un sector concreto de la economía. En algunos de
la entidad puede ser capaz de realizar esa determinación, estos casos, el objetivo del elemento del valor temporal
realizando una evaluación cualitativa del elemento del va- del dinero no es proporcionar contraprestación solo por
lor temporal del dinero mientras, en otras circunstancias, el mero paso del tiempo. Sin embargo, a pesar de los
puede ser necesario realizar una evaluación cuantitativa. párrafos B4.1.9A a B4.1.9D, una tasa de interés regulada

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

36
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

deberá considerarse un sustituto del elemento del valor ampliación) y las condiciones de la opción de am-
temporal del dinero a efectos de aplicar la condición pliación dan lugar a flujos de efectivo contractuales
de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b), si esa tasa de interés durante el periodo de ampliación que son solo
regulada proporciona una contraprestación que es con- pagos del principal e intereses sobre el importe
gruente en términos generales con el paso del tiempo y principal pendiente, que puede incluir compensa-
no proporciona una exposición a los riesgos o volatilidad ciones adicionales razonables para la ampliación del
de los flujos de efectivo contractuales que son incon- contrato.
gruentes con un acuerdo básico de préstamo. B4.1.12 A pesar del párrafo B4.1.10, un activo financiero que cum-
Términos contractuales que cambian el calendario o importe de pliría, en otro caso, la condición de los párrafos 4.1.2(b) y
los flujos de efectivo contractuales 4.1.2A(b), pero que no lo hace solo como consecuencia
de una condición contractual que permite (o requiere)
B4.1.10 Si un activo financiero contiene una condición contractual al emisor pagar de forma anticipada un instrumento
que pudiera cambiar el calendario o importe de los flujos de deuda o permite (o requiere) al tenedor devolver un
de efectivo contractuales (por ejemplo, si el activo puede instrumento de deuda al emisor antes del vencimiento
pagarse por anticipado antes del vencimiento o puede es elegible para medirse al costo amortizado o al valor
ampliarse su duración), la entidad debe determinar si los razonable con cambios en otro resultado integral [sujeto
flujos de efectivo contractuales que podrían surgir a lo al cumplimiento de la condición del párrafo 4.1.2(a) o a la
largo de la vida del instrumento debido a esa condición del párrafo 4.1.2A(a)] si:
contractual son solo pagos del principal e intereses sobre (a) la entidad adquiere u origina el activo financiero
el importe principal pendiente. Para realizar esta deter- con una prima o descuento sobre el importe a la
minación, la entidad debe evaluar los flujos de efectivo par contractual;
contractuales que podrían surgir antes, y después, del
(b) el importe pagado por anticipado representa sus-
cambio en los flujos de efectivo contractuales. La entidad
tancialmente el importe nominal contractual y el
puede también necesitar evaluar la naturaleza de cual-
interés contractual acumulado (o devengado) (pero
quier suceso contingente (es decir, un desencadenante)
sin pagar), que puede incluir una compensación
que podría cambiar el calendario o importe de los flujos
adicional razonable por la cancelación anticipada
de efectivo contractuales. Aunque la naturaleza del suceso
del contrato; y
contingente en sí misma no es un factor determinante
para evaluar si los flujos de efectivo contractuales son solo (c) cuando la entidad reconozca inicialmente el activo
pagos del principal e intereses, puede ser un indicador. financiero, el valor razonable de la característica de
Por ejemplo, la comparación de un instrumento financiero pago anticipado es insignificante.
con una tasa de interés que se restablece a una tasa mayor B4.1.13 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo con-
si el deudor no cumple con un número concreto de pagos tractuales que son únicamente pagos del principal e
de un instrumento financiero, con una tasa de interés que intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta
se restablece a una tasa mayor si un índice de patrimonio lista de ejemplos no es exhaustiva.
especificado alcanza un nivel concreto. Es más probable
Instrumento Análisis
en el primer caso que los flujos de efectivo contractuales
a lo largo de la vida del instrumento serán solo pagos del Instrumento A Los flujos de efectivo contractuales
principal e intereses sobre el importe principal pendiente El instrumento A es un bono con una son únicamente pagos del principal
e intereses sobre el importe del prin-
debido a la relación entre los pagos no satisfechos y un fecha de vencimiento determinada.
cipal pendiente. La vinculación de los
incremento en el riesgo crediticio. (Véase también el Los pagos del principal e intere-
ses sobre el importe del principal pagos del principal e intereses sobre el
párrafo B4.1.18.) pendiente están vinculados a un importe del principal pendiente con un
B4.1.11 Los siguientes son ejemplos de términos contractuales índice de inflación relacionado con índice de inflación no apalancado tiene
la moneda en la que se emitió el el efecto de revisar el valor temporal
que dan lugar a flujos de efectivo contractuales que del dinero, colocándolo a un nivel
instrumento. El vínculo de inflación
son únicamente pagos del principal e intereses sobre el no está apalancado y el principal
actual. En otras palabras, la tasa de
importe del principal pendiente: interés sobre el instrumento refleja
está protegido.
el interés “real”.
(a) una tasa de interés variable que consiste en la con-
traprestación por el valor temporal del dinero, por
Por ello, los importes de intereses
el riesgo crediticio asociado con el importe principal son contraprestaciones por el valor
pendiente durante un periodo de tiempo concreto temporal del dinero sobre el importe
(la contraprestación por el riesgo crediticio puede del principal pendiente.
determinarse solo en el momento del reconoci- Sin embargo, si los pagos por in-
miento inicial y, así, puede ser fija) y por otros riesgos tereses estaban indexados a otra
básicos y costos de préstamos, así como un margen variable, tal como el rendimiento del
deudor (por ejemplo, el ingreso neto
de ganancia; del deudor) o un índice de patrimonio,
(b) una condición contractual que permite al emisor los flujos de efectivo contractuales no
(es decir, al deudor) pagar de forma anticipada un son pagos del principal e intereses
sobre el importe principal pendien-
instrumento de deuda o permite al tenedor (es decir, te (a menos que la indexación del
al acreedor) devolver un instrumento de deuda al rendimiento del deudor dé lugar
emisor antes del vencimiento y el importe pagado a un ajuste que solo compensa al
por anticipado representa sustancialmente los im- tenedor por cambios en el riesgo
crediticio del instrumento, tal que
portes no pagados del principal e intereses sobre los flujos de efectivo contractuales
el importe principal, que puede incluir compensa- son solo pagos del principal e inte-
ciones adicionales razonables para la cancelación reses). Esto es porque los flujos de
anticipada del contrato; y efectivo contractuales reflejan una
rentabilidad que es incongruente
(c) una condición contractual que permite al emisor con un acuerdo básico de préstamo
o al tenedor ampliar la condición contractual de (véase el párrafo B4.1.7A).
un instrumento de deuda (es decir una opción de

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

37
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

Instrumento Análisis Instrumento Análisis


Instrumento B Los flujos de efectivo contractuales refleje la contraprestación por el
son únicamente pagos del principal valor temporal del dinero y por el
El instrumento B es un instrumento riesgo crediticio asociado con el
de tasa de interés variable con una e intereses sobre el importe del
principal pendiente, en la medida en instrumento durante la duración del
fecha de vencimiento determinada instrumento y por otros riesgos y
que permite al prestatario elegir la que el interés pagado a lo largo de la
vida del instrumento refleje la contra- costos básicos de préstamo, así como
tasa de interés de mercado sobre por un margen de ganancia. (Véase
una base de negocio en marcha. Por prestación por el valor temporal del
dinero, por el riesgo crediticio aso- el párrafo B4.1.7A)
ejemplo, en cada fecha de revisión de
la tasa de interés, el prestatario puede ciado con el instrumento y por otros Por consiguiente, un instrumento
elegir pagar el LIBOR a tres meses por riesgos y costos básicos de préstamo, que es una combinación de (a) y (b)
un periodo de tres meses o el LIBOR a así como un margen de ganancia (véa- (por ejemplo un bono con un límite
un mes para un periodo de un mes. se el párrafo B4.1.7A). El hecho de que la de tasa de interés) puede tener flujos
tasa de interés LIBOR se revise durante de efectivo que son únicamente pa-
la vida del instrumento no descalifica gos del principal e intereses sobre el
por sí mismo al instrumento. importe del principal pendiente. Esta
Sin embargo, si el prestatario puede condición contractual puede reducir
optar por pagar una tasa de interés la variabilidad de los flujos de efectivo
a un mes que se restablece cada tres al establecer un límite en la tasa de
meses, la tasa de interés se restablece interés variable (por ejemplo un límite
con una frecuencia que no coincide máximo y mínimo de tasa de interés)
con la vigencia de la tasa de interés. o incrementar la variabilidad del flujo
Por consiguiente, el elemento del de efectivo porque una tasa fija pasa
valor temporal del dinero se modifica. a ser variable.
De forma análoga, si un instrumento Instrumento D El hecho de que un préstamo sea
tiene una tasa de interés contractual El instrumento D es un préstamo totalmente respaldado no afecta por
que se basa en una condición que totalmente respaldado por todos sí mismo al análisis de si los flujos de
puede exceder la vida restante del los bienes del prestatario y garan- efectivo contractuales son únicamente
instrumento (por ejemplo, si un tizado por activos específicamente pagos del principal e intereses sobre el
instrumento con un vencimiento a pignorados. importe principal pendiente.
cinco años paga una tasa variable
que se restablece periódicamente, Instrumento E El tenedor analizaría los términos
pero que siempre refleja un venci- El instrumento E se emite por un contractuales del instrumento finan-
miento a cinco años), el elemento banco regulado y tiene una fecha ciero para determinar si dan lugar a
del valor temporal del dinero se de vencimiento fija. El instrumento flujos de efectivo que son solo pagos
modifica. Esto es así porque el inte- paga una tasa de interés fija y todos por el principal y los intereses sobre
rés por pagar en cada periodo está los flujos de efectivo contractuales el importe del principal pendiente
desconectado del periodo de interés. son no discrecionales. y, por ello, son congruentes con un
acuerdo básico de préstamo.
En estos casos, la entidad debe eva- Sin embargo, el emisor está sujeto
luar cuantitativa y cualitativamente a una legislación que permite o Ese análisis no consideraría los pagos
los flujos de efectivo contractuales requiere que una autoridad nacional que surgen solo como consecuencia
contra los de un instrumento que decisora imponga pérdidas a los te- del poder de la autoridad nacional
es idéntico en todos los aspectos nedores de instrumentos concretos, decisora de imponer pérdidas a los
excepto en que la vigencia del plazo incluido el instrumento E, en circuns- tenedores del instrumento E. Esto es,
de la tasa de interés coincide con el tancias concretas. Por ejemplo, la porque ese poder, y los pagos resul-
periodo del interés para determinar autoridad nacional decisora tiene el tantes, no son términos contractuales
si los flujos de efectivo son solo pa- poder de rebajar el importe nominal del instrumento financiero.
gos del principal e intereses sobre del instrumento E o convertirlo en un Por otro lado, los flujos de efectivo
el importe del principal pendiente. número fijo de acciones ordinarias contractuales no serían solo pagos
(Para guías sobre las tasas de interés del emisor si la autoridad nacional por el principal y los intereses sobre
reguladas, véase el párrafo B4.1.9E.) decisora determina que el emisor el importe del principal pendiente,
Por ejemplo, para evaluar un bono con está teniendo dificultades financieras si los términos contractuales del
una duración de cinco años que paga graves, necesita capital de regulación instrumento financiero permiten
una tasa variable que se restablece adicional o está “dejando de pagar”. o requieren que el emisor u otra
cada seis meses pero que siempre re- entidad imponga pérdidas al te-
fleja un vencimiento a cinco años, una nedor (por ejemplo, rebajando el
entidad considera los flujos de efectivo importe nominal o convirtiendo el
contractuales de un instrumento que instrumento en un número fijo de
se restablecen cada seis meses a una acciones ordinarias del emisor), en
tasa de interés a seis meses, pero que, la medida en que dichos términos
por lo demás, es idéntico. contractuales sean reales, incluso si
la probabilidad de que esta pérdida
El mismo análisis se aplicaría si el
vaya a imponerse sea remota.
prestatario puede elegir entre las
diversas tasas que hace públicas el
prestamista (por ejemplo, el presta-
tario puede optar entre la tasa de B4.1.14 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo con-
interés variable a un mes y la de a
tres meses publicadas ambas por el
tractuales que no son únicamente pagos del principal e
prestamista). intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta
lista de ejemplos no es exhaustiva.
Instrumento C Los flujos de efectivo contractuales
El instrumento C es un bono con una tanto de:
fecha de vencimiento determinada y (a) un instrumento que tiene una Instrumento Análisis
paga una tasa de interés de mercado tasa de interés fija y
variable. Esa tasa de interés variable (b) un instrumento que tiene una Instrumento F El tenedor analizaría el bono con-
está limitada. tasa de interés variable El instrumento F es un bono conver- vertible en su totalidad. Los flujos
tible en un número fijo de instrumen- de efectivo contractuales no son
son pagos del principal e intereses pagos del principal e intereses sobre
sobre el importe del principal pen- tos de patrimonio del emisor.
el importe del principal pendiente
diente en la medida en que el interés porque reflejan una rentabilidad

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Instrumento Análisis B4.1.16 Este puede ser el caso si el activo financiero representa
una inversión en activos o flujos de efectivo de carácter
que es incongruente con un acuerdo particular, y por ese motivo los flujos de efectivo contrac-
básico de préstamo (véase el párrafo
B4.1.7A); es decir, la rentabilidad está tuales no constituyen únicamente pagos del principal e
vinculada al valor del patrimonio intereses sobre el importe del principal pendiente. Por
del emisor. ejemplo, si los términos contractuales estipulan que los
Instrumento G Los flujos de efectivo contractuales flujos de efectivo del activo financiero se incrementan
El instrumento G es un préstamo que no son únicamente pagos del prin- cuantos más automóviles utilizan un peaje concreto, los
paga una tasa de interés variable in- cipal e intereses sobre el importe del flujos de efectivo contractuales son incongruentes con un
versa (es decir la tasa de interés tiene principal pendiente. acuerdo básico de préstamo. Como resultado, el instru-
una relación inversa con las tasas de Los importes de intereses no son mento no cumpliría la condición de los párrafos 4.1.2(b)
interés del mercado). contraprestaciones por el valor tem-
poral del dinero sobre el importe del
y 4.1.2A(b). Esto podría ser el caso cuando los derechos
principal pendiente. del acreedor se limitan a activos específicos del deudor
o a los flujos de efectivo procedentes de dichos activos
Instrumento H Los flujos de efectivo contractuales no específicos (por ejemplo un activo financiero “sin recurso”,
El instrumento H es un instrumento son pagos del principal e intereses sobre
el importe del principal pendiente. Esto que no está garantizado por ningún activo concreto).
perpetuo, pero el emisor puede com-
prarlo en cualquier momento y pagar es así porque se puede requerir al emisor B4.1.17 Sin embargo, el hecho de que un activo financiero
al tenedor el importe a la par más el que difiera los pagos de intereses y no no tenga como respaldo la garantía de un activo no
interés acumulado (devengado). se acumulan (devengan) intereses
adicionales sobre los importes de
excluye por sí mismo que ese activo financiero cumpla
El instrumento H paga una tasa de intereses diferidos. Como resultado, la condición de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b). En estas
interés de mercado pero el pago de los importes de intereses no son situaciones, se requiere al acreedor evaluar (“revisar”) los
intereses no puede realizarse a menos
que el emisor pueda mantenerse
contraprestaciones por el valor activos subyacentes particulares o los flujos de efectivo
temporal del dinero sobre el impor- para determinar si los flujos de efectivo contractuales
solvente inmediatamente después. te del principal pendiente.
El interés diferido no acumula (de- del activo financiero que se está clasificando son pagos
Si se acumulan (devengan) inte-
venga) interés adicional. reses sobre los importes diferidos, del principal e intereses sobre el importe del principal
los flujos de efectivo contractuales pendiente. Si las condiciones del activo financiero dan
pueden ser pagos del principal e lugar a otros flujos de efectivo o limitan esos flujos de
intereses sobre el importe principal efectivo de forma incongruente con la condición de ser
pendiente. pagos que representan el principal e intereses, el activo
El hecho de que el instrumento H sea financiero no cumple la condición de los párrafos 4.1.2(b)
perpetuo no significa por sí mismo que
los flujos de efectivo contractuales no y 4.1.2A(b). El hecho de que los activos subyacentes sean
sean pagos del principal e intereses activos financieros o no financieros no afecta, por sí mis-
sobre el importe principal pendiente. mo, a esta evaluación.
En efecto, un instrumento perpetuo B4.1.18 Una característica de flujos de efectivo contractuales no
tiene continuas (múltiples) opciones de
ampliación. afecta a la clasificación del activo financiero si podría tener
solo un efecto de minimis sobre los flujos de efectivo con-
tractuales del activo financiero. Para realizar esta determi-
nación, una entidad debe considerar el efecto posible de
Estas opciones pueden dar lugar a la característica de los flujos de efectivo contractuales en
flujos de efectivo contractuales
que son pagos del principal e inte-
cada periodo de presentación y el acumulado a lo largo de
reses sobre el importe del principal la vida del instrumento financiero. Además, si una caracte-
pendiente en tanto que los pagos de rística de flujos de efectivo contractuales pudiera tener un
intereses son obligatorios y deben efecto sobre los flujos de efectivo contractuales que sea
pagarse a perpetuidad. más que de minimis (en un periodo de presentación único
Asimismo, el hecho de que el o de forma acumulada), pero esa característica de flujos
instrumento H sea rescatable no
significa que los flujos de efectivo de efectivo no es real, no afecta a la clasificación de un
contractuales no sean pagos del activo financiero. Una característica de flujos de efectivo
principal e intereses sobre el im- no es real si afecta a los flujos de efectivo contractuales
porte principal pendiente, a menos del instrumento solo en el momento en que ocurre un
que sea rescatable a un importe suceso que es extremadamente excepcional, altamente
que no refleje sustancialmente
el pago del principal e intereses anómalo y muy improbable que ocurra.
pendientes sobre ese principal. B4.1.19 En prácticamente la totalidad de las transacciones de
Incluso si el importe de rescate préstamo, el instrumento del acreedor es clasificado
incluye un importe que compen-
sa razonablemente al tenedor
con respecto a los instrumentos de otros acreedores del
de la cancelación anticipada del mismo deudor. Un instrumento que está subordinado
instrumento, los flujos de efectivo a otros instrumentos puede tener flujos de efectivo
contractuales podrían ser pagos contractuales que sean pagos del principal e intereses
del principal e intereses sobre el sobre el importe del principal pendiente, si el impago
importe del principal pendiente.
(Véase también el párrafo B4.1.12.) del deudor constituye una infracción al contrato, y el
tenedor tenga un derecho contractual a los importes
impagados del principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente aun en el caso de que el deudor esté
B4.1.15 En algunos casos un activo financiero puede tener flujos
en quiebra. Por ejemplo, una cuenta comercial por cobrar
de efectivo contractuales que se describen como principal que no dé ninguna prioridad al acreedor, colocándolo
e intereses, pero dichos flujos de efectivo no representan entre los acreedores generales, cumpliría los requisitos
el pago del principal e intereses sobre el importe del de tener pagos del principal e intereses sobre el importe
principal pendiente como se describe en los párrafos del principal pendiente. Este sería el caso incluso si el
4.1.2(b), 4.1.2A(b) y 4.1.3 de esta Norma. deudor hubiera emitido préstamos garantizados con un

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39
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

colateral con activos, que en el caso de quiebra dieran al (i) si la tasa de interés es fija o variable;
tenedor de ese préstamo prioridad sobre los derechos de (ii) la moneda en la que los flujos de efectivo se
los acreedores generales con respecto a dichos activos de denominan, incluyendo la inflación en esa
garantía colateral, pero sin afectar al derecho contractual moneda; o
del acreedor general al principal no pagado y los otros (iii) el calendario de los flujos de efectivo.
importes debidos. B4.1.25 Si cualquier instrumento en el conjunto no cumple las
Instrumentos vinculados contractualmente condiciones del párrafo B4.1.23, o del párrafo B4.1.24, no
B4.1.20 En algunos tipos de transacciones, un emisor puede priori- se cumple la condición del párrafo B4.1.21(b). Para reali-
zar pagos a los tenedores de activos financieros utilizando zar esta evaluación, puede no ser necesario un análisis
múltiples instrumentos vinculados contractualmente que detallado del conjunto, instrumento por instrumento. Sin
crean concentraciones de riesgo crediticio (tramos). Cada embargo, una entidad debe utilizar el juicio profesional
tramo tiene una clasificación de prioridad que especifica y realizar un análisis suficiente para determinar si los
el orden en el que los flujos de efectivo generados por instrumentos en el conjunto cumplen las condiciones
el emisor se asignan al mismo. En estas situaciones, los de los párrafos B4.1.23 y B4.1.24. (Véase también el pá-
tenedores de un determinado tramo tienen el derecho a rrafo B4.1.18 para guías sobre las características de flujos
pagos del principal e intereses sobre el importe del prin- de efectivo contractuales que tienen solo un efecto de
cipal pendiente solo si el emisor genera suficientes flujos minimis.)
de efectivo para satisfacer pagos a los tramos clasificados B4.1.26 Si el tenedor no puede evaluar las condiciones del párrafo
como de prioridad más alta. B4.1.21 en el momento del reconocimiento inicial, el
B4.1.21 En estas transacciones, un tramo tiene características de tramo debe medirse al valor razonable con cambios en
flujos de efectivo que constituyen pagos del principal e resultados. Si el conjunto subyacente de instrumentos
intereses sobre el importe del principal pendiente solo si: puede cambiar después del reconocimiento inicial,
de forma tal que el conjunto pudiera no cumplir las
(a) las condiciones contractuales del tramo que se están
condiciones de los párrafos B4.1.23 y B4.1.24, el tramo
evaluando para la clasificación (sin revisar el conjunto
no cumple las condiciones del párrafo B4.1.21 y debe
subyacente de instrumentos financieros) dan lugar
medirse al valor razonable con cambios en resultados. Sin
a flujos de efectivo que son únicamente pagos del
embargo, si el conjunto subyacente incluye instrumentos
principal e intereses sobre el importe del principal
que tienen garantía colateral mediante activos que no
pendiente (por ejemplo la tasa de interés sobre el
cumplen las condiciones de los párrafos B4.1.23 y B4.1.24,
tramo no está vinculada a un índice de materia prima
se descartará la capacidad para tomar posesión de estos
cotizada);
activos a efectos de aplicar este párrafo, a menos que la
(b) el conjunto subyacente de instrumentos financieros entidad adquiriera el tramo con la intención de controlar
tiene las características de flujos de efectivo estable- la garantía colateral.
cidos en los párrafos B4.1.23 y B4.1.24; y
(c) la exposición al riesgo crediticio en el conjunto Opción para designar un activo financiero o pasivo finan-
subyacente de instrumentos financieros inherente ciero como a valor razonable con cambios en resultados
al tramo es igual o menor que la exposición al riesgo (Secciones 4.1 y 4.2)
crediticio del conjunto subyacente de instrumentos B4.1.27 Sujeto a las condiciones de los párrafos 4.1.5 y 4.2.2, esta
financieros (por ejemplo, la calificación crediticia del Norma permite que una entidad designe un activo finan-
tramo que es evaluado para su clasificación es igual o ciero, un pasivo financiero o un grupo de instrumentos
mayor que la calificación crediticia que se aplicaría a financieros (activos financieros, pasivos financieros o am-
un tramo único que financió el conjunto subyacente bos) como al valor razonable con cambios en resultados,
de instrumentos financieros). cuando al hacerlo se obtenga información más relevante.
B4.1.22 Una entidad debe revisar hasta que pueda identificar el B4.1.28 La decisión de una entidad de designar un activo finan-
conjunto subyacente de instrumentos que están gene- ciero o un pasivo financiero como al valor razonable con
rando (en lugar de meramente traspasando) los flujos de cambios en resultados es similar a la elección de una
efectivo. Este es el conjunto subyacente de instrumentos política contable (aunque, a diferencia de lo que sucede
financieros. al establecer una política contable, no se requiere su
B4.1.23 El conjunto subyacente debe estar compuesto por uno aplicación de forma congruente a todas las transacciones
o más instrumentos que tengan flujos de efectivo con- similares). Cuando una entidad tenga esta elección, el pá-
tractuales que sean únicamente pagos del principal e rrafo 14(b) de la NIC 8 requiere que la política elegida lleve
intereses sobre el importe del principal pendiente. a que los estados financieros proporcionen información
B4.1.24 El conjunto subyacente de instrumentos puede incluir más fiable y relevante sobre los efectos de las transaccio-
también instrumentos que: nes, otros acontecimientos o circunstancias que afecten
a la situación financiera de la entidad, su rendimiento
(a) reduzcan la variabilidad de los flujos de efectivo de
financiero o sus flujos de efectivo. Por ejemplo, en el caso
los instrumentos del párrafo B4.1.23 y, cuando se
de la designación de un pasivo financiero como al valor
combinan con los instrumentos del párrafo B4.1.23,
razonable con cambios en resultados, el párrafo 4.2.2
dan lugar a flujos de efectivo que son únicamente
establece las dos circunstancias en las que se cumple el
pagos del principal e intereses sobre el importe
requisito de obtención de una información más relevante.
principal pendiente (por ejemplo un límite máximo
Por lo tanto, para elegir tal designación de acuerdo con
o mínimo de tasa de interés o un contrato que
el párrafo 4.2.2, la entidad deberá demostrar que cumple
reduzca el riesgo crediticio de alguno o todos los
cualquiera de ellas (o ambas).
instrumentos del párrafo B4.1.23); o
(b) alinean los flujos de efectivo de los tramos con los Designación que elimina o reduce de forma significativa
flujos de efectivo del conjunto de instrumentos sub- una asimetría contable
yacentes del párrafo B4.1.23 para abordar diferencias B4.1.29 La medición de un activo financiero o de un pasivo finan-
cuando consistan exclusivamente en: ciero y la clasificación de los cambios que se reconozcan

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

40
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

en su valor, están determinados por la clasificación de B4.1.31 En casos como los descritos en el párrafo anterior, la
la partida y por el hecho de que pueda haber sido de- designación en el momento del reconocimiento inicial
signada como parte de una relación de cobertura. Esos de los activos financieros o pasivos financieros como al
requerimientos pueden crear una incongruencia en la valor razonable con cambios en resultados, que en otras
medición o en el reconocimiento (a veces denominada circunstancias no se medirían así, puede eliminar o reducir
“asimetría contable”) cuando, por ejemplo, en ausencia significativamente la incongruencia en la medición o en
de una designación como al valor razonable con cambios el reconocimiento, y producir una información más rele-
en resultados, un activo financiero se hubiera clasificado vante. A efectos prácticos, no es necesario que la entidad
como medido posteriormente al valor razonable con suscriba todos los activos y pasivos que den lugar a la
cambios en resultados y un pasivo que la entidad consi- incongruencia en la medición o en el reconocimiento
dere relacionado se hubiese medido posteriormente al exactamente al mismo tiempo. Se permite una demora
costo amortizado (sin reconocer los cambios en el valor razonable siempre que cada transacción se designe como
razonable). En estas circunstancias, una entidad puede al valor razonable con cambios en resultados en el mo-
concluir que sus estados financieros podrían suministrar mento de su reconocimiento inicial y, en ese momento,
una información más relevante si tanto el activo como el se espere que ocurran las transacciones restantes.
pasivo se midiesen como al valor razonable con cambios B4.1.32 No sería aceptable la designación de sólo alguno de los
en resultados. activos financieros y pasivos financieros que originan
B4.1.30 Los siguientes ejemplos muestran casos en los que podría la incongruencia como al valor razonable con cambios
cumplirse esta condición. En todos ellos, una entidad pue- en resultados, si al hacerlo no se eliminase o redujese
de utilizar esta condición para designar activos financieros significativamente dicha incongruencia, y por tanto, no
o pasivos financieros como al valor razonable con cambios se obtuviese información más relevante. No obstante,
en resultados, solo si cumple el principio del párrafo 4.1.5 podría ser aceptable designar sólo algunos dentro de
o 4.2.2(a): un grupo de activos financieros o pasivos financieros
(a) Una entidad tiene pasivos según contratos de seguro similares, siempre que al hacerlo se consiga una reducción
cuya medición incorpora información actual (tal significativa (y posiblemente una reducción mayor que
como permite el párrafo 24 de la NIIF 4), y activos con otras designaciones permitidas) en la incongruencia.
financieros que considera relacionados, que en otro Por ejemplo, supóngase que una entidad tiene un cierto
caso se medirían al valor razonable con cambios en número de pasivos financieros similares que suman 100
otro resultado integral o al costo amortizado. u.m. y un número de activos financieros similares que
suman 50 u.m., pero que se miden utilizando diferentes
(b) Una entidad tiene activos financieros, pasivos finan-
criterios. La entidad podría reducir significativamente la in-
cieros o ambos que comparten un riesgo, tal como el
congruencia en la medición designando, en el momento
riesgo de tasa de interés, lo que da lugar a cambios
del reconocimiento inicial, todos los activos y sólo algunos
de signo opuesto en el valor razonable que tienden
pasivos (por ejemplo, pasivos individuales que sumen 45
a compensarse entre sí. Sin embargo, solo alguno de
u.m.) como al valor razonable con cambios en resultados.
los instrumentos podría medirse al valor razonable
No obstante, dado que la designación como al valor
con cambios en resultados (es decir, son derivados o
razonable con cambios en resultados solamente puede
están clasificados como mantenidos para negociar).
aplicarse a la totalidad de un instrumento financiero, la
También podría ser el caso de que no se cumpliesen
entidad, en este ejemplo, debería designar uno o más
los requerimientos de la contabilidad de coberturas,
pasivos en su totalidad. No podría designar ni un com-
por ejemplo, porque no se cumpliesen los requeri-
ponente de un pasivo (por ejemplo, cambios en el valor
mientos para la eficacia de coberturas del párrafo atribuible solamente a un riesgo, tal como los cambios
6.4.1. en una tasa de interés de referencia) ni una proporción
(c) Una entidad tiene activos financieros, pasivos (es decir, un porcentaje) de un pasivo.
financieros o ambos que comparten un riesgo, tal
como el riesgo de tasa de interés, lo que da lugar Se gestionan un grupo de pasivos financieros o activos
a cambios de signo opuesto en el valor razonable financieros y pasivos financieros y su rendimiento se
que tienden a compensarse entre sí, y ninguno de evalúa sobre la base del valor razonable
los activos financieros o pasivos financieros cumple B4.1.33 Una entidad puede gestionar y evaluar el rendimiento de
los requisitos para ser designado como un instru- un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y
mento de cobertura porque no están medidos al pasivos financieros, de tal forma que al medir ese grupo
valor razonable con cambios en resultados. Además, al valor razonable con cambios en resultados se obtenga
en ausencia de una contabilidad de coberturas se una información más relevante. En este caso, el énfasis se
producen incongruencias significativas en el reco- pone en la forma en que la entidad gestiona y evalúa el
nocimiento de ganancias y pérdidas. Por ejemplo, rendimiento, en lugar de en la naturaleza de sus instru-
la entidad ha financiado un grupo específico de mentos financieros.
préstamos emitiendo bonos negociados en el mer- B4.1.34 Por ejemplo, una entidad puede utilizar esta condición
cado, cuyos cambios en el valor razonable tienden para designar pasivos financieros como al valor razonable
a compensarse entre sí. Si, además, la entidad com- con cambios en resultados si cumple el principio del
prase y vendiese regularmente los bonos, pero rara párrafo 4.2.2(b) y la entidad tiene activos financieros y
vez o nunca comprase o vendiese los préstamos, la pasivos financieros que comparten uno o más riesgos y
presentación tanto de los préstamos como de los esos riesgos se gestionan y evalúan sobre la base del valor
bonos al valor razonable con cambios en resulta- razonable de acuerdo con una política documentada de
dos elimina la incongruencia en el momento del gestión de activos y pasivos. Un ejemplo podría ser el de
reconocimiento de las ganancias y pérdidas que, una entidad que ha emitido “productos estructurados”,
en otro caso, aparecerían como consecuencia de que contienen múltiples derivados implícitos, y gestiona
medir ambos al costo amortizado, y reconocer una los riesgos resultantes sobre la base del valor razonable,
ganancia o pérdida cada vez que se recomprase un utilizando una combinación de instrumentos financieros
bono. derivados y no derivados.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

B4.1.35 Como se ha destacado anteriormente, esta condición B4.3.5 Las características económicas y riesgos de un derivado
depende de la forma en que la entidad gestione y evalúe implícito no están estrechamente relacionados con el
el rendimiento del grupo de instrumentos financieros de contrato anfitrión [véase el párrafo 4.3.3(a)] en los ejemplos
que se trate. De acuerdo con ello (y sometido al requisito siguientes. En estos ejemplos, suponiendo que se cumplen
de la designación en el momento del reconocimiento ini- las condiciones establecidas en el párrafo 4.3.3(b) y (c),
cial) una entidad que designe pasivos financieros como al una entidad contabilizará el derivado implícito de forma
valor razonable con cambios en resultados, sobre la base separada del contrato principal.
de esta condición, designará de la misma forma a todos (a) Una opción de venta implícita en un instrumento,
los pasivos financieros que sean gestionados y evaluados que permite al tenedor requerir al emisor que vuelva
conjuntamente. a comprar el instrumento por un importe en efectivo
B4.1.36 No es necesario que la documentación de la estrategia de u otros activos, que varía en función de los cambios en
la entidad sea muy amplia, pero debe ser suficiente para un precio o un índice, correspondientes a instrumen-
demostrar el cumplimiento del párrafo 4.2.2(b). Dicha do- tos de patrimonio o materias primas cotizadas, que no
cumentación no se requiere para cada partida individual, están estrechamente relacionados con el instrumento
pudiendo confeccionarse para la cartera en su conjunto. de deuda anfitrión.
Por ejemplo, si el sistema de gestión del rendimiento (b) Una opción para prorrogar o una cláusula de pró-
de un departamento—tal como fue aprobado por el rroga automática del plazo de vencimiento de un
personal clave de la gerencia de la entidad—claramente instrumento de deuda, no están estrechamente
demuestra que el rendimiento se evalúa sobre esta base, relacionadas con el instrumento de deuda anfitrión,
no se requiere documentación adicional que demuestre a menos que en el mismo momento de la prórroga
el cumplimiento del párrafo 4.2.2(b). exista un ajuste simultáneo a la tasa corriente de inte-
rés de mercado aproximado. Si una entidad emite un
Derivados implícitos (Sección 4.3) instrumento de deuda y el tenedor de éste emite una
B4.3.1 Cuando una entidad se convierte en parte de un contrato opción de compra sobre el instrumento de deuda a
híbrido con un anfitrión que no es un activo dentro del al- favor de un tercero, el emisor considerará la opción de
cance de esta Norma, el párrafo 4.3.3 requiere que la entidad compra como la prórroga del plazo de vencimiento
identifique los derivados implícitos, evalúe si se requiere del instrumento de deuda, siempre que dicho emisor
separarlos del contrato anfitrión y en aquéllos casos en pueda ser requerido para que participe o facilite la
que se requiera separarlos, mida dichos derivados por su nueva comercialización del instrumento de deuda
valor razonable, tanto en el momento del reconocimiento como resultado del ejercicio de la opción de compra.
inicial como posteriormente a valor razonable con cambios (c) Los pagos de principal o intereses indexados a un
en resultados. instrumento de patrimonio, que estén implícitos en
B4.3.2 Si un contrato anfitrión no tiene un vencimiento establecido un instrumento de deuda anfitrión o en un contrato
o predeterminado, y representa una participación residual de seguro anfitrión—y produzcan el efecto de que el
en el patrimonio de una entidad, entonces sus caracterís- importe del interés o del principal queden indexados
ticas económicas y riesgos son las de un instrumento de al valor de un instrumento de patrimonio—no están
patrimonio, y un derivado implícito sobre éste, necesitaría estrechamente relacionados con el instrumento
poseer las características de instrumento de patrimonio anfitrión, porque los riesgos inherentes al contrato
relativo a la misma entidad para ser considerado como anfitrión y al derivado implícito son diferentes.
estrechamente relacionado. Si el contrato anfitrión no es (d) Los pagos de principal o interés indexados a una
un instrumento de patrimonio y cumple con la definición materia prima cotizada, que estén implícitos en un
de instrumento financiero, entonces sus características instrumento de deuda anfitrión o en un contrato de
económicas y de riesgo son las de un instrumento de seguro anfitrión—y produzcan el efecto de que el
deuda. importe del interés o del principal queden indexados
B4.3.3 Un derivado implícito que no sea una opción (como un al precio de una materia prima cotizada (como por
contrato a término o uno de permuta financiera implícitos) ejemplo el oro)—no están estrechamente relaciona-
se separa del contrato anfitrión teniendo en cuenta sus dos con el instrumento anfitrión, porque los riesgos
condiciones sustantivas, ya sean explícitas o implícitas, de inherentes al contrato anfitrión y al derivado implícito
forma que tenga un valor razonable nulo al ser reconocido son diferentes.
inicialmente. Un derivado implícito basado en opciones (e) Una opción de compra, de venta, o de pago anticipado
(como una opción implícita de venta, de compra, con límite implícita en un contrato anfitrión de deuda, o en un
superior o inferior, o una opción sobre una permuta de tasas contrato anfitrión de seguro, no está estrechamente
de interés), se separa del contrato anfitrión sobre la base relacionada con dicho contrato anfitrión, a menos que:
de las condiciones establecidas de las características de la (i) el precio de ejercicio de la opción sea aproxima-
opción. El importe en libros inicial del contrato anfitrión es damente igual, en cada fecha de ejercicio al costo
el importe residual que queda después de la separación del amortizado del instrumento anfitrión de deuda,
derivado implícito. o al importe en libros del contrato anfitrión de
B4.3.4 Generalmente, los derivados implícitos múltiples en un seguro; o
contrato híbrido individual son tratados como un único (ii) el precio de ejercicio de una opción de pago anti-
derivado implícito compuesto. Sin embargo, los derivados cipado, supone el reembolso al prestamista de un
implícitos que se clasifican como patrimonio (véase la NIC importe no superior al valor actual aproximado de
32 Instrumentos Financieros: Presentación), se contabilizan los intereses perdidos correspondientes al plazo
de forma separada de los que han sido clasificados como restante del contrato principal. Los intereses per-
activos o pasivos. Además, si un contrato híbrido tiene más didos son el resultado de multiplicar el importe
de un derivado implícito, y esos derivados se relacionan con principal pagado de forma anticipada por la tasa
diferentes exposiciones al riesgo y son fácilmente separa- de interés diferencial. La tasa de interés diferencial
bles e independientes uno de otro, se contabilizarán cada es el excedente de la tasa de interés efectivo del
uno por separado. contrato anfitrión sobre la tasa de interés efectiva

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

42
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que la entidad recibiría en la fecha del pago antici- contrato con las mismas condiciones que el contrato
pado si se reinvirtiera el importe principal pagado anfitrión.
de forma anticipada en un contrato similar durante (b) Una opción implícita que establezca límites máximo
el plazo restante del contrato anfitrión. o mínimo sobre la tasa de interés de un contrato de
La evaluación de si la opción de compra o venta está deuda o de un contrato de seguro, estará estrecha-
estrechamente relacionada con el contrato de deuda mente relacionada con el contrato anfitrión, siempre
anfitrión se realiza antes de separar el elemento de que, al momento de emisión del contrato, el límite
patrimonio de un instrumento de deuda convertible máximo no esté por debajo de la tasa de interés de
de acuerdo con la NIC 32. mercado y el límite mínimo no esté por encima de ella
(f ) Los derivados crediticios que están implícitos en un y que ninguno de los dos límites esté apalancado en
instrumento de deuda anfitrión y permiten que una relación con el contrato anfitrión. De forma similar, las
parte (el “beneficiario”) transfiera el riesgo crediticio cláusulas incluidas en el contrato de compra o venta
de un activo de referencia particular, el cual pue- de un activo (por ejemplo, de una materia prima co-
de no pertenecerle, a otra parte (el “garante”), no tizada) que establezcan un límite máximo o mínimo
están estrechamente relacionados al instrumento al precio que se va a pagar o a recibir por el activo,
de deuda anfitrión. Dichos derivados de crédito estarán estrechamente relacionadas con el contrato
permiten al garante la asunción del riesgo crediticio anfitrión si tanto el límite máximo como el mínimo
asociado con el activo de referencia sin poseerlo fueran desfavorables al inicio, y no están apalancados.
directamente. (c) Un derivado implícito en moneda extranjera que
B4.3.6 Un ejemplo de un contrato híbrido es un instrumento proporciona una corriente de pagos por principal e
financiero que da al tenedor el derecho de revenderlo al interés, denominados en una moneda extranjera y
emisor a cambio de un importe, en efectivo u otros activos se encuentra implícito en un instrumento de deuda
financieros, que varía según los cambios en un índice de anfitrión (por ejemplo, un bono en dos divisas) está
instrumentos de patrimonio o de materias primas cotizadas estrechamente relacionado con el instrumento de
que puede aumentar o disminuir (que se puede denominar deuda anfitrión. Este derivado no se separa del ins-
“instrumento con opción de venta”). A menos que el emisor, trumento anfitrión porque la NIC 21 Efectos de las
al efectuar el reconocimiento inicial, designe al instrumento Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
con opción de venta como un pasivo financiero al valor Extranjera requiere que las ganancias o pérdidas de
razonable con cambios en resultados, se requiere la sepa- cambio sobre las partidas monetarias se reconozcan
ración del derivado implícito (es decir, el pago del principal en el resultado del periodo.
indexado) de acuerdo con el párrafo 4.3.3, porque el con- (d) Un derivado en moneda extranjera implícito en un
trato anfitrión es un instrumento de deuda de acuerdo con contrato anfitrión, que es un contrato de seguros o
el párrafo B4.3.2, y el pago del principal indexado no está no es un instrumento financiero (como un contrato
estrechamente relacionado a un instrumento de deuda para la compra o venta de partidas no financieras, cuyo
anfitrión de acuerdo con el párrafo B4.3.5(a). Como el pago
precio está denominado en moneda extranjera), estará
por el principal puede aumentar o disminuir, el derivado
estrechamente relacionado con el contrato anfitrión
implícito es un derivado distinto de una opción cuyo valor
siempre que no esté apalancado, no contenga un
está indexado a una variable subyacente.
componente de opción y requiera pagos denomina-
B4.3.7 En el caso de un instrumento con opción de venta que dos en una de las siguientes monedas:
pueda ser revendido en cualquier momento, por un im-
(i) la moneda funcional de cualquier parte sustancial
porte en efectivo igual a una cuota proporcional del valor
de ese contrato;
del patrimonio de una entidad (como las participaciones
en un fondo de inversión colectiva abierto o algunos pro- (ii) la moneda en la cual el precio del bien o servi-
ductos de inversión ligados a inversiones), el efecto de la cio relacionado que se adquiere o entrega está
separación de un derivado implícito y de la contabilización habitualmente denominado para transacciones
de cada componente es el de medir el contrato híbrido al comerciales en todo el mundo (tales como el dólar
importe de rescate pagadero al final del periodo de pre- estadounidense para las operaciones de petróleo
sentación si el tenedor ejerciera su derecho de revender el crudo); o
instrumento al emisor. (iii) una moneda que se utiliza comúnmente en los
B4.3.8 En los ejemplos que siguen, las características económicas contratos de compra o venta de partidas no
y los riesgos de un derivado implícito están estrechamente financieras en el entorno económico en el que la
relacionados con los de un contrato anfitrión. En estos transacción tiene lugar (por ejemplo, una mone-
ejemplos, una entidad no contabilizará el derivado implícito da relativamente estable y líquida que se utiliza
por separado del contrato anfitrión. comúnmente en las transacciones empresariales
(a) Un derivado implícito en que el subyacente es una tasa locales o en el comercio exterior).
de interés o un índice de tasas de interés, cuyo efecto (e) Una opción de pago anticipado implícita en un ins-
es que puede cambiar el importe de los intereses que trumento segregado representativo del principal o
en otro caso serían pagados o recibidos en un contrato del interés, estará estrechamente relacionada con el
de deuda anfitrión que acumule (devengue) intere- contrato anfitrión siempre que éste: (i) inicialmente
ses o en un contrato de seguro, está estrechamente sea el resultado de la separación del derecho a recibir
relacionado con el contrato anfitrión, a menos que el flujos de efectivo contractuales de un instrumento
contrato híbrido pueda ser liquidado de forma tal que financiero que, en y por sí mismo, no contenga un
el tenedor no recupere de manera sustancial la inver- derivado implícito; (ii) no contenga alguna condición
sión que haya reconocido o que el derivado implícito que no esté presente en el contrato de deuda anfitrión
pueda, por lo menos, duplicar la tasa de rentabilidad original.
inicial del tenedor sobre el contrato anfitrión de forma (f ) Un derivado implícito en un contrato de arrendamien-
que dé lugar a una tasa de rentabilidad que sea, por lo to anfitrión estará estrechamente relacionado con éste
menos, el doble del rendimiento en el mercado de un si es (i) un índice relacionado con la inflación, como

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

43
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

por ejemplo un índice de pagos por arrendamiento B4.3.12 El párrafo B4.3.11 no se aplicará a los derivados implícitos
que esté incluido en el índice de precios al consumo en contratos adquiridos en:
(siempre que el arrendamiento no esté apalancado y (a) una combinación de negocios (tal como se define
el índice se refiera a la inflación del entorno econó- en el NIIF 3 Combinaciones de Negocios);
mico propio de la entidad), (ii) un conjunto de cuotas (b) una combinación de entidades o negocios bajo
contingentes basadas en las ventas realizadas, y (iii) un control común según se describe en los párrafos B1
conjunto de cuotas de arrendamiento contingentes a B4 de la NIIF 3; o
basadas en tasas de interés variables. (c) la formación de un negocio conjunto, según se de-
(g) Un componente implícito, dentro de un instrumento finen en la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos o su posible
financiero anfitrión o de un contrato de seguro anfi- nueva evaluación en la fecha de adquisición.3
trión, que esté ligado a las unidades de participación
en un fondo de inversión, estará relacionado estrecha- Reclasificación de activos financieros (Sección 4.4)
mente con el instrumento anfitrión o con el contrato Reclasificación de activos financieros
anfitrión si los pagos, denominados en unidades de B4.4.1 El párrafo 4.4.1 requiere que una entidad reclasifique los
participación en el citado fondo, se miden en términos activos financieros si cambia su modelo de negocio para
de valores corrientes de esas unidades, que reflejen los gestionar los activos financieros.Se espera que este cambio
valores razonables de los activos del fondo. Un com- sea muy poco frecuente.Estos cambios se determinan por
ponente ligado a las unidades de participación en un la alta dirección de la entidad como resultado de cambios
fondo de inversión es una condición contractual que externos o internos, y deben ser significativos para las ope-
requiere que los pagos se denominen en unidades raciones de la entidad y demostrables frente a terceros. Por
de participación de un fondo de inversión interno o consiguiente, un cambio en el modelo de negocio de una
externo. entidad tendrá lugar solo cuando comience o cese de reali-
(h) Un derivado implícito en un contrato de seguro estará zar una actividad que es significativa para sus operaciones;
estrechamente relacionado con el contrato de seguro por ejemplo, cuando la entidad ha adquirido, dispuesto o
anfitrión si ambos tienen tal grado de interdepen- liquidado una línea de negocio. Ejemplos de cambios en
dencia que la entidad no puede medir el derivado el modelo de negocio incluyen los siguientes:
implícito de forma separada (esto es, sin considerar (a) Una entidad tiene una cartera de préstamos comer-
el contrato anfitrión). ciales que mantiene para vender en el corto plazo.
Instrumentos que contienen derivados implícitos La entidad adquiere una empresa que gestiona prés-
B4.3.9 Como destacaba el párrafo B4.3.1, cuando una entidad se tamos comerciales y tiene un modelo de negocio
convierte en parte de un contrato híbrido con un anfitrión que mantiene los préstamos para obtener los flujos
que no es un activo dentro del alcance de esta Norma, y con de efectivo contractuales. La cartera de préstamos
uno o más derivados implícitos, el párrafo 4.3.3 requiere que comerciales deja de ser para la venta, y la cartera es
la entidad identifique estos derivados implícitos, evalúe si ahora gestionada junto con los préstamos comerciales
se requiere separarlos del contrato anfitrión y en aquéllos adquiridos y todos se mantienen para cobrar flujos de
casos en que se requiera, mida dichos derivados por su efectivo contractuales.
valor razonable, tanto en el momento del reconocimiento (b) Una firma de servicios financieros decide cerrar su
inicial como posteriormente. Estos requerimientos pueden negocio minorista de hipotecas. Ese negocio deja de
llegar a ser más complejos, o dar lugar a mediciones menos aceptar nuevas transacciones y la firma de servicios
fiables que la medición de todo el instrumento al valor financieros pone a la venta activamente su cartera de
razonable con cambios en resultados. Por ello, esta Norma préstamos hipotecarios.
permite que todo el contrato híbrido se designe como al B4.4.2 Un cambio en el objetivo del modelo de negocio de la enti-
valor razonable con cambios en resultados. dad debe efectuarse antes de la fecha de reclasificación. Por
B4.3.10 Esta designación podría ser utilizada tanto cuando el ejemplo, si una firma de servicios financieros decide el 15 de
párrafo 4.3.3 requiera la separación de los derivados implí- febrero cerrar su negocio minorista de hipotecas, y por ello
citos del contrato anfitrión, como cuando la prohíba. No debe reclasificar todos los activos financieros afectados al 1 de
obstante, el párrafo 4.3.5 no justificaría la designación del abril (es decir el primer día del próximo periodo de presenta-
contrato híbrido como al valor razonable con cambios en ción), la entidad no debe aceptar nuevos negocios minorista
resultados en los casos establecidos en el párrafo 4.3.5(a) de hipotecas ni realizar otras actividades relacionadas con su
y (b), porque al hacerlo no se reduciría la complejidad ni anterior modelo de negocio después del 15 de febrero.
se incrementaría la fiabilidad. B4.4.3 Las siguientes situaciones no constituyen cambios en el
Nueva evaluación de derivados implícitos modelo de negocio:
B4.3.11 De acuerdo con el párrafo 4.3.3, cuando se convierta por (a) Un cambio de intención relacionado con activos finan-
primera vez en parte del contrato, una entidad evaluará cieros concretos (incluso en circunstancias de cambios
si se requiere que un derivado implícito se separe de su significativos en las condiciones del mercado).
contrato anfitrión y se contabilice como un derivado. Se (b) La desaparición temporal de un mercado particular
prohíbe realizar de nuevo esta evaluación, a menos que se para activos financieros.
haya producido una variación en los términos del contrato (c) Una transferencia de activos financieros entre partes
que modifique significativamente los flujos de efectivo de la entidad con diferentes modelos de negocio.
que de otro modo se producirían de acuerdo con dicho
contrato, en cuyo caso se requerirá una nueva evaluación. MEDICIÓN (CAPÍTULO 5)
Una entidad determinará si la modificación de los flujos de Medición inicial (Sección 5.1)
efectivo es significativa, teniendo en cuenta la forma en
que han variado los flujos de efectivo esperados asociados B5.1.1 El valor razonable de un instrumento financiero, en el
con el derivado implícito, con el contrato anfitrión o con momento del reconocimiento inicial, es normalmente
ambos, y si ese cambio es significativo en relación con
los flujos de efectivo esperados inicialmente del contrato. 3 La NIIF 3 aborda la adquisición de contratos con derivados implícitos en una
combinación de negocios.

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de se pagaría una comisión de 3 u.m. En esa fecha, la entidad
la contraprestación pagada o recibida, véase también el mide el activo a 100 u.m. (sin tener en cuenta la posible
párrafo B5.1.2A y la NIIF 13). Sin embargo, si parte de la comisión de venta) y reconoce una pérdida de 2 u.m. en
contraprestación entregada o recibida es por algo distinto otro resultado integral. Si el activo financiero se mide a
del instrumento financiero, una entidad medirá el valor valor razonable con cambios en otro resultado integral de
razonable del instrumento financiero. Por ejemplo, el valor acuerdo con el párrafo 4.1.2A, los costos de transacción se
razonable de un préstamo o cuenta por cobrar a largo plazo, amortizarán contra el resultado del periodo utilizando el
que no acumula (devenga) intereses, puede medirse como método del interés efectivo.
el valor presente de todos los cobros de efectivo futuros B5.2.2A La medición posterior de un activo financiero o pasivo
descontados utilizando la tasa o tasas de interés de mer- financiero y el reconocimiento posterior de las ganancias
cado dominantes para instrumentos similares (similares en y pérdidas descritas en el párrafo B5.1.2A, será congruente
cuanto a la moneda, plazo, tipo de tasa de interés y otros con los requerimientos de esta Norma.
factores) con calificaciones crediticias parecidas. Todo im-
porte adicional prestado será un gasto o un menor ingreso, Inversiones en instrumentos de patrimonio y contratos
a menos que cumpla los requisitos para su reconocimiento sobre dichas inversiones
como algún otro tipo de activo. B5.2.3 Todas las inversiones en instrumentos de patrimonio y con-
B5.1.2 Si una entidad origina un préstamo que acumula (devenga) tratos relacionados con esos instrumentos deben medirse al
una tasa de interés que es desfavorable (por ejemplo, un valor razonable. Sin embargo, en circunstancias concretas,
5 por ciento cuando la tasa de mercado para préstamos el costo puede ser una estimación adecuada del valor ra-
similares es del 8 por ciento) y recibe una comisión por zonable. Ese puede ser el caso si la información disponible
adelantado como compensación, la entidad reconocerá el reciente es insuficiente para medir dicho valor razonable,
préstamo por su valor razonable, es decir, neto de cualquier o si existe un rango amplio de mediciones posibles del
comisión recibida. valor razonable y el costo representa la mejor estimación
del valor razonable dentro de ese rango.
B5.1.2A La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento
financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es B5.2.4 Indicadores de que el costo puede no ser representativo
normalmente el precio de la transacción (es decir, el valor del valor razonable incluyen:
razonable de la contraprestación pagada o recibida, véase (a) Un cambio significativo en el rendimiento de la enti-
también la NIIF 13). Si una entidad determina que el valor dad participada, comparado con presupuestos, planes
razonable en el momento del reconocimiento inicial difiere u objetivos.
del precio de la transacción como se menciona en el párrafo (b) Cambios en las expectativas de que puedan lograrse
5.1.1A, la entidad contabilizará ese instrumento en esa fecha los objetivos de producción técnica de la entidad
de la forma siguiente: participada.
(a) En la medición requerida por el párrafo 5.1.1 si ese (c) Un cambio significativo en el mercado para los instru-
valor razonable se manifiesta por un precio cotizado mentos de patrimonio de la entidad participada o sus
en un mercado activo para un activo o pasivo idéntico productos o productos potenciales.
(es decir, un dato de entrada de Nivel 1) o se basa en (d) Un cambio significativo en la economía global o
una técnica de valoración que utiliza solo datos de economía del entorno en el que opera la entidad
mercados observables. Una entidad reconocerá la participada.
diferencia entre el valor razonable en el momento (e) Un cambio significativo en el rendimiento de entida-
del reconocimiento inicial y el precio de transacción des comparables, o en las valoraciones sugeridas por
como una ganancia o pérdida. el mercado global.
(b) En los demás casos, en la medición requerida por el (f ) Problemas internos de la entidad participada tales
párrafo 5.1.1, ajustado para aplazar la diferencia entre como fraude, disputas comerciales, litigios, cambios
el valor razonable en el momento del reconocimiento en la gerencia o en la estrategia.
inicial y el precio de transacción. Después del recono- (g) Evidencia procedente de transacciones externas en
cimiento inicial, la entidad reconocerá esa diferencia el patrimonio de la entidad participada, ya estén cau-
diferida como una ganancia o pérdida solo en la medi- sadas por la propia entidad participada (tales como
da en que surja de un cambio en un factor (incluyendo una emisión reciente de instrumentos de patrimonio)
el tiempo) que los participantes de mercado tendrían o por transferencias de instrumentos de patrimonio
en cuenta al fijar el precio del activo o pasivo. entre terceros.
Medición posterior (Secciones 5.2 y 5.3) B5.2.5 La lista del párrafo B5.2.4 no es exhaustiva. Una entidad utili-
B5.2.1 Si un instrumento financiero, que se reconocía previamente zará toda la información sobre el rendimiento y operaciones
como un activo financiero, se mide al valor razonable con de la entidad participada que esté disponible después de
cambios en resultados y éste cae por debajo de cero, será la fecha del reconocimiento inicial. En la medida en que
un pasivo financiero medido de acuerdo con el párrafo se den cualquiera de estos factores relevantes, pueden
4.2.1. Sin embargo, los contratos híbridos con anfitriones indicar que el costo pudiera no ser representativo del valor
que son los activos dentro del alcance de esta Norma se razonable. En estos casos, la entidad debe medir el valor
miden siempre de acuerdo con el párrafo 4.3.2. razonable.
B5.2.2 El ejemplo siguiente ilustra la contabilidad de los costos de B5.2.6 El costo nunca es la mejor estimación del valor razonable
transacción en la medición inicial y posterior de un activo de las inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados
financiero medido al valor razonable con cambios en otro (o contratos sobre instrumentos de patrimonio cotizados).
resultado integral, de acuerdo con el párrafo 5.7.5 o 4.1.2A. Medición del costo amortizado (Sección 5.4)
Una entidad adquiere un activo financiero por 100 u.m. más
una comisión de compra de 2 u.m. Inicialmente, la entidad Método del interés efectivo
reconoce el activo por 102 u.m. El periodo de presentación B5.4.1 Al aplicar el método del interés efectivo, una entidad iden-
termina al día siguiente, cuando el precio de mercado co- tificará las comisiones que sean parte integral de la tasa
tizado del activo es de 100 u.m. Si el activo fuera vendido, de interés efectiva de un instrumento financiero. La des-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

cripción de las comisiones por servicios financieros puede o recibidos, costos de transacción, primas o descuentos se
no ser indicativa de la naturaleza y sustancia del servicio refieran a él. Éste sería el caso cuando la variable con la que
prestado. Las comisiones que son parte integral de la tasa se relacionan las comisiones, los puntos básicos pagados
de interés efectiva de un instrumento financiero se tratan o recibidos, los costos de transacción, y los descuentos
como un ajuste a la tasa de interés efectiva, a menos que el o primas sea ajustada a las tasas del mercado antes del
instrumento financiero se mida a valor razonable, recono- vencimiento esperado del instrumento financiero. En
ciendo los cambios en el valor razonable en el resultado del este caso, el periodo de amortización adecuado es el
periodo. En esos casos, las comisiones se reconocerán como periodo hasta la siguiente fecha de ajuste. Por ejemplo, si
ingreso de actividades ordinarias o como gasto cuando el una prima o descuento sobre un instrumento financiero
instrumento se reconozca inicialmente. a tasa variable refleja el interés acumulado (devengado)
B5.4.2 Las comisiones que son una parte integrante de la tasa de en ese instrumento financiero desde el pago del último
interés efectiva de un instrumento financiero incluyen: interés, o los cambios en las tasas de mercado desde que
(a) Las comisiones por iniciación recibidas por la entidad la tasa de interés variable fue restablecida según las tasas
relacionadas con la creación o adquisición de un activo de mercado, será amortizado hasta la próxima fecha en
financiero. Estas comisiones pueden incluir compen- que el interés variable se vuelva a restablecer a las tasas
saciones por actividades tales como la evaluación de mercado. Esto es así porque la prima o descuento
de la situación financiera del prestatario, evaluación tiene relación con el periodo que transcurre hasta la
y registro de garantías, garantías colaterales y otros próxima fecha de revisión, puesto que en esa fecha, la
acuerdos de garantía, negociación de los términos del variable que se relaciona con la prima o descuento (es
instrumento, preparación y proceso de documentos decir, la tasa de interés) se revisa para adecuarla a las
y el cierre de la transacción. Estas comisiones son una tasas de mercado. Si, sin embargo, la prima o descuento
parte integrante de una relación con el instrumento procede de un cambio en el diferencial crediticio sobre
financiero resultante. la tasa variable especificada en el instrumento financiero,
o de otras variables que no se restablecen a las tasas de
(b) Las comisiones de compromiso recibidas por la enti-
mercado, se amortizará a lo largo de la vida esperada del
dad para iniciar un préstamo cuando el compromiso
instrumento financiero.
de préstamo no se mide de acuerdo con el párrafo
4.2.1(a) y es probable que la entidad realice un acuerdo B5.4.5 Para activos financieros de tasa variable y pasivos finan-
de préstamo específico. Estas comisiones se consi- cieros de tasa variable, la reestimación periódica de los
deran como la compensación por una implicación flujos de efectivo para reflejar movimientos en las tasas de
continuada con la adquisición de un instrumento mercado de interés altera la tasa de interés efectiva. Si un
financiero. Si el compromiso expira sin que la entidad activo financiero de tasa variable o un pasivo financiero
realice el préstamo, la comisión se reconocerá como de tasa variable se reconoce inicialmente por un importe
un ingreso de actividades ordinarias en el momento igual al principal por cobrar o por pagar al vencimiento, la
de la expiración. reestimación de los pagos por intereses futuros no tiene,
normalmente, ningún efecto significativo en el importe en
(c) Las comisiones por iniciación pagadas en la emisión
libros del activo o pasivo.
de pasivos financieros medidos al costo amortizado.
Estas comisiones son una parte integrante de la re- B5.4.6 Si una entidad revisa sus estimaciones de pagos o cobros
lación que se genera con un pasivo financiero. Una (excluidas las modificaciones de acuerdo con el párrafo
entidad distinguirá entre las comisiones y costos que 5.4.3 y cambios en las estimaciones de las pérdidas cre-
son parte integrante de la tasa de interés efectiva diticias esperadas), ajustará el importe en libros bruto
para el pasivo financiero y las que procedan de las del activo financiero o costo amortizado de un pasivo
comisiones de creación o apertura y los costos de financiero (o grupo de instrumentos financieros) para
transacción relacionados con el derecho a propor- reflejar los flujos de efectivo contractuales estimados
cionar servicios, tales como los servicios de gestión revisados. La entidad recalculará el importe en libros
de inversiones. bruto del activo financiero o costo amortizado del pasivo
financiero como el valor presente de los flujos de efectivo
B5.4.3 Entre las comisiones que no son una parte integrante de
contractuales estimados que se descuentan a la tasa de
la tasa de interés efectiva de un instrumento financiero y
interés efectiva original del instrumento financiero (o tasa
se contabilizan de acuerdo con la NIIF 15, se incluyen:
de interés efectiva ajustada por calidad crediticia para
(a) Comisiones cargadas por el servicio de préstamo; activos financieros con deterioro crediticio comprados u
(b) comisiones de compromiso para iniciar un préstamo originados) o, cuando proceda, la tasa de interés efectiva
cuando el compromiso de préstamo no se mide de revisada calculada de acuerdo con el párrafo 6.5.10. El
acuerdo con el párrafo 4.2.1(a) y es improbable que ajuste se reconoce en el resultado del periodo como un
la entidad realice un acuerdo de préstamo específico; ingreso o como un gasto.
y B5.4.7 En algunos casos un activo financiero se considera que tiene
(c) comisiones de sindicación de préstamos recibidas deteriorado el crédito en el momento del reconocimiento
por una entidad que interviene para conseguir el inicial porque el riesgo crediticio es muy alto, y en el caso
préstamo, pero no retiene una parte del préstamo de una compra porque se adquiere con un descuento
para sí (o retiene una parte a la misma tasa de interés importante. Se requiere que una entidad incluya las pérdi-
efectiva, tomando un riesgo comparable al de los otros das crediticias esperadas iniciales en los flujos de efectivo
participantes). estimados al calcular la tasa de interés efectiva ajustada
B5.4.4 Al aplicar el método del interés efectivo, una entidad según el crédito para activos financieros que se consideran
amortizará generalmente cualquier comisión, puntos comprados u originados con el crédito deteriorado en el
básicos pagados o recibidos, costos de transacción y otras momento del reconocimiento inicial. Sin embargo, esto no
primas o descuentos que estén incluidos en el cálculo de significa que la tasa de interés efectiva ajustada por calidad
la tasa de interés efectiva, a lo largo de la vida esperada del crediticia deba aplicarse solo porque el activo financiero
instrumento financiero. Sin embargo, utilizará un periodo tiene riesgo crediticio alto en el momento del reconoci-
más corto cuando las comisiones, puntos básicos pagados miento inicial.

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Costos de transacción costo desproporcionado para medir las pérdidas crediticias


B5.4.8 Los costos de transacción incluyen honorarios y comisiones esperadas durante el tiempo de vida del activo sobre una
pagadas a los agentes (incluyendo a los empleados que base de instrumento individual. En ese caso, las pérdidas
actúen como agentes de venta), asesores, comisionistas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo
e intermediarios, tasas establecidas por las agencias re- se reconocerán sobre una base colectiva que considera
guladoras y bolsas de valores, así como impuestos y otros información sobre el riesgo crediticio integral. Esta infor-
derechos. Los costos de transacción no incluyen primas mación sobre el riesgo crediticio integral debe incorporar
o descuentos sobre la deuda, costos financieros, costos no solo información sobre morosidad, sino también toda
internos de administración o costos de mantenimiento. la información crediticia relevante, incluida la información
macroeconómica con vistas al futuro, para aproximarse
Cancelación al resultado de reconocer las pérdidas crediticias durante
B5.4.9 Las cancelaciones pueden relacionarse con un activo finan- el tiempo de vida del activo cuando había habido un
ciero en su totalidad o con una parte de éste. Por ejemplo, incremento significativo en el riesgo crediticio desde el
una entidad planea hacer cumplir una garantía colateral reconocimiento inicial a un nivel de instrumento individual.
sobre un activo financiero y espera recuperar no más del 30 B5.5.5 A efectos de determinar incrementos significativos en el
por ciento del activo financiero de dicha garantía colateral. riesgo crediticio y reconocer una corrección de valor por
Si la entidad no tiene posibilidades razonables de recuperar pérdidas sobre una base colectiva, una entidad puede agru-
flujos de efectivo adicionales del activo financiero, debería par los instrumentos financieros sobre la base de caracte-
cancelar el 70 por ciento restante. rísticas del riesgo crediticio compartidas con el objetivo de
Deterioro de valor (Sección 5.5) facilitar un análisis que se diseñe para permitir incrementos
significativos en el riesgo crediticio a identificar de forma
Base de evaluación individual y colectiva oportuna. La entidad no debería disimular esta información
B5.5.1 Para cumplir el objetivo de reconocer las pérdidas credi- agrupando los instrumentos financieros con características
ticias esperadas durante el tiempo de vida del activo por de riesgo diferentes. Ejemplos de características de riesgo
incrementos significativos en el riesgo crediticio desde crediticio compartidas pueden incluir, pero no se limitan a:
el reconocimiento inicial, puede ser necesario realizar la (a) tipo de instrumento;
evaluación de los incrementos significativos en el riesgo
crediticio sobre una base colectiva, considerando informa- (b) calificaciones de riesgo crediticio;
ción que sea indicativa de incrementos significativos en el (c) tipo de garantía colateral;
riesgo crediticio sobre, por ejemplo, un grupo o subgrupo (d) fecha de reconocimiento inicial;
de instrumentos financieros. Esto es para asegurar que (e) plazo restante para el vencimiento;
una entidad cumple el objetivo de reconocer las pérdidas (f ) sector industrial;
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo (g) ubicación geográfica del prestatario; y
cuando hay incrementos significativos en el riesgo crediti-
(h) el valor de la garantía colateral relativo al activo finan-
cio, incluso si no está disponible todavía evidencia de estos
ciero si tiene un impacto sobre la probabilidad de que
incrementos significativos.
ocurra un incumplimiento (por ejemplo, préstamos
B5.5.2 Las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida sólo garantizados por activos en algunas jurisdicciones
del activo se espera generalmente que se reconozcan antes o razones entre préstamo y valor).
de que un instrumento financiero pase a estar en mora.
B5.5.6 El párrafo 5.5.4 requiere que las pérdidas crediticias espe-
Habitualmente, se observan incrementos del riesgo cre-
radas durante el tiempo de vida del activo se reconozcan
diticio de forma significativa antes de que un instrumento
para todos los instrumentos financieros para los cuales ha
financiero pase a estar en mora u otros factores específicos
habido incrementos significativos en el riesgo crediticio
del prestatario que se retrasa (por ejemplo, una modifica-
desde el reconocimiento inicial. Para cumplir este objetivo,
ción o reestructuración). Por consiguiente, cuando haya
si una entidad no puede agrupar instrumentos financieros
información razonable y sustentable que se refiera más al
para los que el riesgo crediticio se considera que tuvo
futuro que la información sobre morosidad, y además esté
incrementos significativos desde el reconocimiento inicial
disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, debe
utilizarse para evaluar los cambios en el riesgo crediticio. basado en características del riesgo crediticio compartidas,
la entidad reconocería las pérdidas crediticias esperadas
B5.5.3 Sin embargo, dependiendo de la naturaleza de los ins- durante el tiempo de vida del activo sobre una parte de
trumentos financieros y la información sobre el riesgo los activos financieros para los que el riesgo crediticio se
crediticio disponible para grupos concretos de instru- considera que se haya incrementado significativamente.
mentos financieros, una entidad puede no ser capaz de La agregación de instrumentos financieros para evaluar si
identificar cambios significativos en el riesgo crediticio hay cambios en el riesgo crediticio sobre una base colectiva
para instrumentos financieros individuales antes de que el puede cambiar a lo largo del tiempo a medida que pase
instrumento financiero pase a estar en mora. Este puede ser a estar disponible nueva información sobre instrumentos
el caso de instrumentos financiero tales como préstamos financieros individuales o grupos de éstos.
minoristas para los que existe poca información sobre el
riesgo crediticio o no está actualizada, que se obtiene y Calendario de reconocimiento de las pérdidas crediticias
controla de forma rutinaria sobre un instrumento individual esperadas durante el tiempo de vida del activo
hasta que un cliente infringe los términos contractuales. Si B5.5.7 La evaluación de si las pérdidas crediticias esperadas du-
no se captan cambios en el riesgo crediticio para instru- rante el tiempo de vida del activo deben reconocerse se
mentos financieros individuales antes de pasar a estar en basa en los incrementos significativos de la probabilidad o
mora, una corrección de valor por pérdidas basada solo riesgo de que ocurra un incumplimiento desde el recono-
en información crediticia a nivel de instrumento financiero cimiento inicial (independientemente de si un instrumento
individual no representaría fielmente los cambios en riesgo financiero ha sido ajustado para reflejar un incremento en
crediticio desde el reconocimiento inicial. el riesgo crediticio), en lugar de en la evidencia de que un
B5.5.4 En algunas circunstancias una entidad no tiene información activo financiero tenga un deterioro de crédito en la fecha
razonable y sustentable que está disponible sin esfuerzo o de presentación o que ocurra un incumplimiento real. Ge-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

neralmente, habrá un incremento significativo en el riesgo (b) la vida esperada del instrumento financiero; y
crediticio antes de que un activo financiero pase a tener un (c) la información razonable y sustentable que está
deterioro de crédito o de que ocurra un incumplimiento disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado
real. que puede afectar al riesgo crediticio.
B5.5.8 Para compromisos de préstamo, una entidad considera los B5.5.13 Los métodos utilizados para determinar si el riesgo cre-
cambios en el riesgo de que ocurra un incumplimiento del diticio se ha incrementado de forma significativa en un
préstamo con el que se relaciona el compromiso de prés- instrumento financiero desde el reconocimiento inicial
tamo. Para contratos de garantía financiera, una entidad deberían considerar las características del instrumento
considerará los cambios en el riesgo de que el deudor financiero (o grupo de instrumentos financieros) y los pa-
especificado incumpla el contrato. trones de incumplimiento en el pasado para instrumentos
B5.5.9 La significatividad de un cambio en el riesgo crediticio financieros comparables. A pesar del requerimiento del
desde el reconocimiento inicial depende del riesgo en párrafo 5.5.9 para instrumentos financieros para los que
el momento del reconocimiento inicial de que ocurra un los patrones de incumplimiento no están concentrados
incumplimiento. Por ello, un cambio dado, en términos en un momento específico durante la vida esperada del
absolutos, en el riesgo de que ocurra un incumplimiento instrumento financiero, los cambios en el riesgo de que
será más significativo para un instrumento financiero con ocurra un incumplimiento a lo largo de los próximos 12
un bajo riesgo inicial de que ocurra un incumplimiento meses pueden ser una aproximación razonable de los
comparado con un instrumento financiero con un alto cambios en el riesgo durante la vida del activo de que
riesgo inicial de que ocurra dicho incumplimiento. ocurra un incumplimiento. En estos casos, una entidad
puede utilizar los cambios en el riesgo de que ocurra un
B5.5.10 El riesgo de que ocurra un incumplimiento en instru-
incumplimiento a lo largo de los próximos 12 meses para
mentos financieros que tienen un riesgo crediticio com-
determinar si el riesgo crediticio se ha incrementado de
parable es mayor cuanto más larga sea la vida esperada
forma significativa dese el reconocimiento inicial, a menos
del instrumento; por ejemplo, el riesgo de que ocurra que las circunstancias indiquen que es necesaria una
un incumplimiento en un bono calificado AAA con una evaluación de la vida completa.
esperanza de vida de 10 años es mayor que sobre un bono
calificado AAA con esperanza de vida de cinco años. B5.5.14 Sin embargo, para algunos instrumentos financieros, o en
algunas circunstancias, puede no ser apropiado utilizar
5.5.11 Debido a la relación entre la esperanza de vida y el riesgo cambios en el riesgo de que ocurra un incumplimiento
de que ocurra un incumplimiento, el cambio en el riesgo a lo largo de los próximos 12 meses para determinar si
crediticio no puede evaluarse simplemente comparando deben reconocerse las pérdidas crediticias esperadas
el cambio en el riesgo absoluto de que ocurra un incum- durante el tiempo de vida del activo. Por ejemplo, el cam-
plimiento a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si el riesgo de bio en el riesgo de que ocurra un incumplimiento en los
que ocurra un incumplimiento en un instrumento finan- próximos 12 meses puede no ser una base adecuada para
ciero con una vida esperada de 10 años en el momento determinar si el riesgo crediticio se ha incrementado en
del reconocimiento inicial es idéntico al riesgo de que un instrumento financiero con un vencimiento superior
ocurra un incumplimiento en ese instrumento financiero a 12 meses cuando:
cuando su vida esperada es un periodo posterior es de (a) el instrumento financiero solo tiene obligaciones
solo cinco años, eso puede indicar un incremento en de pago significativas más allá de los próximos 12
el riesgo crediticio. Esto es así porque el riesgo de que meses;
ocurra un incumplimiento a lo largo de la vida esperada,
(b) los cambios en los factores macroeconómicos u otros
habitualmente disminuye conforme pasa el tiempo si el
relacionados con el crédito relevantes que no se
riesgo crediticio no cambia y el instrumento financiero reflejan adecuadamente en el riesgo de que ocurra
está cercano al vencimiento. Sin embargo, para instru- un incumplimiento en los próximos 12 meses; o
mentos financieros que solo tienen obligaciones de pago
significativas cercanas al vencimiento del instrumento (c) los cambios en los factores relacionados con el cré-
dito solo tienen un impacto sobre el riesgo crediticio
financiero el riesgo de que ocurra un incumplimiento
del instrumento financiero (o tiene un efecto más
puede no disminuir necesariamente con el paso del
pronunciado) más allá de los 12 meses.
tiempo. En este caso una entidad debería considerar
también otros factores cualitativos que demostraran si Determinación de si el riesgo crediticio se ha incremen-
el riesgo crediticio ha disminuido de forma significativa tado significativamente desde el reconocimiento inicial
desde el reconocimiento inicial. B5.5.15 Para determinar si se requiere el reconocimiento de las
B5.5.12 Una entidad puede aplicar varios enfoques para evaluar pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de
si el riesgo crediticio en un instrumento financiero ha vida del activo, una entidad considerará la información
disminuido significativamente desde el reconocimiento razonable y sustentable que esté disponible sin esfuerzo
inicial o para medir las pérdidas crediticias esperadas. o costo desproporcionado y que pueda afectar al riesgo
Una entidad puede aplicar enfoques diferentes para crediticio de un instrumento financiero de acuerdo con el
instrumentos financieros distintos. Un enfoque que no párrafo 5.5.17(c). Una entidad no necesita llevar a cabo una
incluye una probabilidad explícita de incumplimiento búsqueda exhaustiva de información para determinar si
como un dato de entrada per se, tal como un enfoque el riesgo crediticio se ha incrementado significativamente
de tasa de pérdida crediticia, puede ser congruente con desde el reconocimiento inicial.
los requerimientos de esta Norma, siempre y cuando B5.5.16 El análisis del riesgo crediticio es un análisis multifactor y
una entidad pueda separar los cambios en el riesgo de holístico; si un factor específico es relevante o no, y su peso
que ocurra un incumplimiento de los cambios en otros comparado con otros factores, dependerá del tipo de
inductores de pérdidas crediticias esperadas, tales como producto, características de los instrumentos financieros y
garantías colaterales, y considera lo siguiente al llevar a del prestatario, así como de la región geográfica. Una en-
cabo la evaluación: tidad considerará la información razonable y sustentable
(a) el cambio en el riesgo de que ocurra un incumpli- que esté disponible sin esfuerzo o costo desproporcio-
miento desde el reconocimiento inicial; nado y que sea relevante para el instrumento financiero

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

concreto que se esté evaluando. Sin embargo, algunos en el capital de trabajo, disminución de la calidad
factores o indicadores pueden no ser identificables a del activo, incrementos del apalancamiento del
un nivel de instrumento financiero individual. En este balance, liquidez, problemas de gestión o cambios
caso, los factores o indicadores deben evaluarse para las en el alcance del negocio o estructura organizativa
carteras apropiadas, grupos de carteras o partes de una (tal como la discontinuación de un segmento del
cartera de instrumentos financieros para determinar si negocio) que dan lugar a un cambio significativo
se ha cumplido el requerimiento del párrafo 5.5.3 para en la capacidad del prestatario para cumplir sus
el reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas obligaciones de deuda.
durante el tiempo de vida del activo. (h) Incrementos significativos en el riesgo crediticio de
B5.5.17 La siguiente es una lista no exhaustiva de información otros instrumentos financieros del mismo prestatario.
que puede ser relevante para evaluar los cambios en el (i) Un cambio adverso significativo esperado o real en
riesgo crediticio: el entorno de regulación, económico o tecnológico
(a) Cambios significativos en los indicadores del riesgo del prestatario que da lugar a un cambio significativo
crediticio como consecuencia de un cambio en el en la capacidad del prestatario para cumplir con las
riesgo crediticio desde el comienzo, incluyendo, obligaciones de la deuda, tal como una disminución
pero no limitándose al diferencial de crédito que en la demanda de ventas de productos del presta-
resultaría si un instrumento financiero concreto o tario debido a un cambio en la tecnología.
similar con las mismas condiciones y la misma con- (j) Cambios significativos en el valor de la garantía
traparte fueran emitidos u originados en la fecha de colateral que apoya la obligación o en la calidad de
presentación. las garantías de un tercero o mejoras crediticias, que
(b) Otros cambios en las tasas o condiciones de un se esperan que reduzcan el incentivo económico
instrumento financiero existente que sería diferente del prestatario para realizar los pagos contractuales
de forma significativa si el instrumento fue emitido programados o de otro tipo que tengan un efecto
u originado recientemente en la fecha de presenta- sobre la probabilidad de que ocurra un incumpli-
ción (tal como pactos más exigentes, incremento miento. Por ejemplo, si el valor de la garantía colateral
de importes de garantías colaterales o garantías, o disminuye porque los precios de las viviendas bajan,
mayor cobertura de ingresos) debido a cambios en los prestatarios en algunas jurisdicciones tienen
el riesgo crediticio del instrumento financiero desde un mayor incentivo para incumplir sus préstamos
el reconocimiento inicial. hipotecarios.
(c) Cambios significativos en los indicadores de mercado (k) Un cambio significativo en la calidad de la garantía
externos del riesgo crediticio para un instrumento proporcionada por un accionista (o controladoras
financiero concreto o similar con la misma vida es- individuales) si el accionista (o sus controladoras)
perada. Los cambios en los indicadores de mercado tienen un incentivo y capacidad financiera para
del riesgo de crediticio incluyen, pero no se limitan impedir el incumplimiento mediante la inyección
a: de efectivo o capital.
(i) el diferencial de crédito; (l) Cambios significativos, tales como reducciones en
(ii) los precios de permuta por incumplimiento de el apoyo financiero de una entidad controladora u
crédito para el prestatario; otra filial o un cambio significativo esperado o real en
(iii) la duración del tiempo o la medida en que el la calidad de la mejora crediticia que se espera que
valor razonable de un activo financiero ha sido reduzca el incentivo económico del prestatario para
menor que su costo amortizado; y realizar los pagos contractuales programados. Las
(iv) otra información de mercado relacionada con mejoras de la calidad crediticia o apoyo incluyen la
el prestatario, tal como cambios en el precio de consideración de la condición financiera del garante
una deuda e instrumentos de patrimonio del o de las participaciones emitidas en titulizaciones, si
prestatario. las participaciones subordinadas se espera que sean
(d) Un cambio significativo real o esperado en la califi- capaces de absorber las pérdidas crediticias espera-
cación crediticia externa del instrumento financiero. das (por ejemplo de los préstamos que subyacen en
(e) Una disminución de la calificación crediticia interna los valores).
real o esperada para el prestatario o disminución en (m) Cambios esperados en la documentación del présta-
la puntuación del comportamiento utilizada para mo incluyendo una infracción esperada del contrato
evaluar el riesgo crediticio internamente. Las califi- que puede llevar a renuncias o modificaciones pac-
caciones crediticias internas y las puntuaciones de tadas, periodos de gracia para el pago de intereses,
comportamiento son más fiables cuando se hacen aumentos de tasa de interés, que requieren garantías
a imagen de calificaciones externas o se apoyan en colaterales o garantías adicionales, u otros cambios
estudios de incumplimiento. en el marco contractual del instrumento.
(f ) Los cambios adversos existentes o previstos en el (n) Cambios significativos en el rendimiento esperado
negocio, condiciones económicas o financieras y comportamiento del prestatario, incluyendo cam-
que se espera que causen un cambio significativo bios en el estatus de pagos de los prestatarios en el
en la capacidad del prestatario para cumplir sus grupo (por ejemplo, un incremento en el número
obligaciones de deuda, tal como un incremento real esperado o dimensión de los pagos contractuales
o esperado en las tasas internas o un incremento retrasados o incrementos significativos en el número
significativo real o esperado en tasas de desempleo. esperado de prestatarios de tarjetas de crédito que
(g) Un cambio significativo real o esperado en los resul- se espera se aproxime o supere su límite de crédito
tados operativos del prestatario. Algunos ejemplos o que se espera que paguen el importe mensual
incluyen ingresos de actividades ordinarias o már- mínimo).
genes que disminuyen de forma real o esperada, (o) Cambios en el enfoque de gestión del crédito de la
incrementos de los riesgos operativos, deficiencias entidad en relación con el instrumento financiero;

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

es decir, basándose en indicadores emergentes económicas y de negocio en el largo plazo pueden redu-
de cambios en el riesgo crediticio del instrumento cir, pero no necesariamente, la capacidad del prestatario
financiero, se espera que la práctica de gestión del para satisfacer sus obligaciones de flujos de efectivo con-
riesgo crediticio de la entidad pase a ser más activa o tractuales. Los instrumentos financieros no se estima que
se centre en gestionar el instrumento, incluyendo el tengan un riesgo crediticio bajo cuando se consideran
que este instrumento pase a estar más estrechamen- como que tienen un riesgo bajo de pérdida simplemente
te vigilado o controlado, o que la entidad intervenga debido al valor de la garantía colateral y el instrumento sin
específicamente con el prestatario. ésta no se juzgaría de riesgo crediticio bajo. Tampoco se
(p) Información sobre morosidad, incluida la presunción considera que los instrumentos financieros tengan riesgo
refutable como se establece en el párrafo 5.5.11. crediticio bajo simplemente porque tienen un riesgo más
B5.5.18 En algunos casos, la información cuantitativa no esta- bajo de incumplimiento que otros instrumentos financie-
dística y cualitativa disponible puede ser suficiente para ros de la entidad o en relación con el riesgo crediticio de
determinar que un instrumento financiero ha cumplido la jurisdicción en la que opera la entidad.
el criterio de reconocimiento de una corrección de valor B5.5.23 Para determinar si un instrumento financiero tiene riesgo
por pérdidas en un importe igual a las pérdidas crediti- crediticio bajo, una entidad puede utilizar sus calificacio-
cias esperadas durante el tiempo de vida del activo. Esto nes de riesgo internas u otras metodologías que sean
es, la información no necesita provenir de un modelo congruentes con la definición globalmente entendida
estadístico o proceso de calificaciones de crédito para de riesgo crediticio bajo y que considere los riesgos y el
determinar si ha habido un incremento significativo en tipo de instrumentos financieros que se están evaluando.
el riesgo crediticio del instrumento financiero. En otros Una calificación externa dentro del “grado de inversión”
casos, una entidad puede necesitar considerar otra es un ejemplo de un instrumento financiero que puede
información, incluyendo la procedente de modelos es- considerarse como que tiene un riesgo crediticio bajo. Sin
tadísticos o procesos de calificación crediticia. De forma embargo, no se requiere que los instrumentos financieros
alternativa, la entidad puede basar la evaluación en ambos sean calificados externamente para considerarse que
tipos de información, es decir factores cualitativos que tienen riesgo crediticio bajo. Sin embargo, debe consi-
no se captan a través del proceso de calificación interna derarse que tienen un riesgo crediticio bajo desde una
y una categoría de calificación interna específica en la perspectiva del participante del mercado, teniendo en
fecha de presentación, teniendo en consideración las cuenta todos los términos y condiciones del instrumento
características del riesgo crediticio en el momento del financiero.
reconocimiento inicial, si ambos tipos fueran relevantes. B5.5.24 Las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo
Presunción refutable de más de 30 días de mora de vida del activo no se reconocen en un instrumento
B5.5.19 La presunción refutable del párrafo 5.5.11 no es un indi- financiero simplemente porque se había considerado con
cador absoluto de que deben reconocerse las pérdidas un riesgo crediticio bajo en el periodo de presentación
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo, anterior y no se considera que tenga un riesgo crediticio
pero se supone que sean el último momento en que bajo en la fecha de presentación. En este caso, una entidad
deben reconocerse dichas pérdidas, incluso utilizando determinará si ha habido un incremento significativo del
información con vistas al futuro (incluyendo factores riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial y, por ello,
macroeconómicos a un nivel de cartera). se requiere que las pérdidas crediticias esperadas durante
B5.5.20 Una entidad puede refutar esta presunción. Sin embargo, el tiempo de vida del activo se reconozcan de acuerdo
puede hacerse así solo cuando haya información razona- con el párrafo 5.5.3.
ble y sustentable disponible que demuestre que incluso si Modificaciones
los pagos contractuales pasan a tener más de 30 días de B5.5.25 En algunas circunstancias, la renegociación o modifica-
mora, esto no representa un incremento significativo en el ción de los flujos de efectivo contractuales de un activo
riesgo crediticio de un instrumento financiero. Por ejem- financiero pueden llevar a la baja en cuentas de un activo
plo, cuando un impago sea un descuido administrativo, financiero existente de acuerdo con esta Norma. Cuando
en lugar de una dificultad financiera del prestatario, o la la modificación de un activo financiero da lugar a la baja
entidad tiene acceso a evidencia histórica que demuestre en cuentas de un activo financiero existente y el recono-
que no hay correlación entre incrementos significativos en cimiento posterior de un activo financiero modificado,
el riesgo de que ocurra un incumplimiento y los activos éste se considera un activo financiero “nuevo” a efectos
financieros cuyos pagos están en mora por más de 30 días, de esta Norma.
pero esa evidencia identifica una correlación cuando los
pagos tienen más de 60 días de mora. B5.5.26 Por consiguiente, la fecha de la modificación se tratará
como la fecha de reconocimiento inicial de ese activo
B5.5.21 Una entidad no puede alinear el calendario de incremen-
financiero al aplicar los requerimientos de deterioro de
tos significativos en el riesgo crediticio con el reconoci-
valor del activo financiero modificado. Esto habitualmente
miento de las pérdidas crediticias esperadas durante el
significa medir la corrección de valor por pérdidas a un
tiempo de vida del activo cuándo un activo financiero se
importe igual a las pérdidas crediticias esperadas de 12
considera que tiene deteriorado el crédito o una defini-
meses hasta que se cumplan los requerimientos del
ción interna de la entidad de incumplimiento.
párrafo 5.5.3 para el reconocimiento de las pérdidas cre-
Instrumentos financieros que tienen riesgo crediticio bajo en la diticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.
fecha de presentación Sin embargo, en circunstancias poco usuales después de
B5.5.22 El riesgo crediticio de un instrumento financiero se con- una modificación que dé lugar a la baja en cuentas de
sidera bajo a efectos del párrafo 5.5.10, si el instrumento un activo financiero original, puede haber evidencia de
financiero tiene un riesgo bajo de incumplimiento, el que el activo financiero modificado tiene deteriorado el
prestatario tiene una capacidad fuerte de cumplir sus crédito en el momento del reconocimiento inicial y, por
obligaciones de flujos de efectivo contractuales en el ello, el activo financiero debe reconocerse como un activo
plazo próximo y los cambios adversos en las condiciones financiero originado con deterioro crediticio.Esto puede
ocurrir, por ejemplo, en una situación en la que había una

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

50
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

modificación sustancial de un activo en riesgo que dé B5.5.32 Para un contrato de garantía financiera, se requiere que
lugar a la baja en cuentas del activo financiero original. En la entidad realice pagos solo en el caso de un incumpli-
este caso, puede ser posible que la modificación dé lugar miento por el deudor de acuerdo con las condiciones
a un activo financiero nuevo con crédito deteriorado al del instrumento que está garantizado. Por consiguiente,
reconocerse inicialmente. las insuficiencias de efectivo son pagos esperados a
B5.5.27 Si los flujos de efectivo contractuales de un activo financie- reembolsar al tenedor por una pérdida crediticia en la
ro se han renegociado o modificado de otro modo, pero que incurre menos los importes que la entidad espera
no se da de baja en cuentas, dicho activo financiero no se recibir del tenedor, el deudor o un tercero. Si el activo está
considera automáticamente que tiene un riesgo crediticio totalmente garantizado, la estimación de las insuficiencias
bajo. Una entidad evaluará si ha habido un incremento de efectivo para el contrato de garantía financiera sería
significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimien- congruente con las estimaciones de las insuficiencias de
to inicial sobre la base de toda la información razonable efectivo para el activo sujeto a la garantía.
y sustentable sin esfuerzo o costo desproporcionado. B5.5.33 Para un activo financiero que tiene deteriorado el crédito
Esto incluye información histórica y con vistas al futuro y en la fecha de presentación, pero que no es un activo
una evaluación del riesgo crediticio a lo largo de la vida financiero comprado u originado con deterioro crediticio,
esperada del activo financiero, que incluye información una entidad medirá las pérdidas crediticias esperadas
sobre las circunstancias que condujeron a la modificación. como la diferencia entre el importe en libros bruto del
La evidencia de que los criterios de reconocimiento de activo y el valor presente de los flujos de efectivo futu-
las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de ros estimados descontados a la tasa de interés efectiva
vida del activo han dejado de cumplirse puede incluir original del activo financiero. El ajuste se reconoce en el
una historia de la realización de pagos puntualmente resultado del periodo como una ganancia o pérdida por
actualizada contra los términos contractuales modificados. deterioro de valor.
Habitualmente un cliente necesitaría demostrar de forma B5.5.34 Al medir una corrección valorativa por pérdidas para
congruente una buena conducta de pagos a lo largo de una cuenta por cobrar por arrendamiento, los flujos
un periodo de tiempo antes de que el riesgo crediticio se de efectivo utilizados para determinar las pérdidas
considere que ha disminuido. Por ejemplo, una historia de crediticias esperadas deben ser congruentes con los
pagos no hechos o parciales no se borraría simplemente flujos de efectivo utilizados para medir la cuenta por
haciendo un pago a tiempo posteriormente a una modi- cobrar por arrendamientos de acuerdo con la NIC 17
ficación de los términos contractuales. Arrendamientos.
Medición de las pérdidas crediticias esperadas B5.5.35 Una entidad puede utilizar soluciones prácticas para me-
dir las pérdidas crediticias esperadas si son congruentes
Pérdidas crediticias esperadas con los principios del párrafo 5.5.17. Un ejemplo, de una
B5.5.28 Las pérdidas crediticias esperadas son una estimación solución práctica es el cálculo de las pérdidas crediticias
de la probabilidad ponderada de las pérdidas crediticias esperadas sobre cuentas por cobrar comerciales utili-
(es decir, el valor presente de todas las insuficiencias de zando una matriz de provisiones.La entidad utilizaría su
efectivo) a lo largo de la vida esperada del instrumento experiencia de pérdidas crediticias histórica (ajustada
financiero. Una insuficiencia de efectivo es la diferencia como proceda de acuerdo con los párrafos B5.5.51 y
entre los flujos de efectivo que se deben a una entidad B5.5.52) para cuentas por cobrar comerciales para esti-
de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo que la mar las pérdidas crediticias de 12 meses o las pérdidas
entidad espera recibir. Puesto que las pérdidas crediticias crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo
esperadas consideran el importe y calendario de los sobre los activos financieros según corresponda. Una
pagos, una pérdida crediticia surge incluso si la entidad matriz de provisiones puede, por ejemplo, especificar
espera que se le pague completamente pero más tarde tasas de provisiones dependiendo del número de días
que cuando se debe contractualmente. que una cuenta comercial por cobrar está en mora (por
B5.5.29 Para activos financieros, una pérdida crediticia es el valor ejemplo, 1 por ciento si no está en mora, 2 por ciento si
presente de la diferencia entre: lo está por menos de 30 días, 3 por ciento si lo está por
(a) los flujos de efectivo contractuales que se deben a más de 30 días pero menos de 90 días, 20 por ciento si
una entidad según el contrato; y está en mora entre 90 y 180 días etc.). En función de la
(b) los flujos de efectivo que la entidad espera recibir. diversidad de su base de clientes, la entidad utilizaría las
B5.5.30 Para compromisos de préstamo sin utilizar, una pérdida agrupaciones apropiadas si su experiencia de pérdidas
crediticia es el valor presente de la diferencia entre: crediticias históricas muestra patrones de pérdidas dife-
rentes significativas para distintos segmentos de clientes.
(a) los flujos de efectivo contractuales que se deben a la
Ejemplos de criterios que pueden utilizarse para agrupar
entidad si el tenedor del compromiso de préstamo
activos incluyen región geográfica, tipo de producto,
dispone del préstamo; y
calificación del cliente, garantía colateral o seguro de
(b) los flujos de efectivo que la entidad espera recibir si crédito comercial y tipo de cliente (tal como mayorista o
dispone del préstamo. minorista).
B5.5.31 La estimación por una entidad de las pérdidas crediti-
cias esperadas sobre compromisos de préstamo será Definición de incumplimiento
congruente con sus expectativas de disposiciones de B5.5.36 El párrafo 5.5.9 requiere que para determinar si el riesgo
ese compromiso de préstamo, es decir, considerará la crediticio de un instrumento financiero se ha incrementa-
parte esperada del compromiso de préstamo de que se do significativamente, una entidad considerará el cambio
dispondrá dentro de los 12 meses de la fecha de presen- en el riesgo de que ocurra un incumplimiento desde el
tación para estimar las pérdidas crediticias esperadas de reconocimiento inicial.
12 meses y la parte esperada del compromiso de prés- B5.5.37 Al definir incumplimiento a efectos de determinar el ries-
tamo de que se dispondrá a lo largo de la vida esperada go de que ocurra un incumplimiento, una entidad aplicará
del compromiso de préstamo para estimar las pérdidas una definición de incumplimiento que sea congruente
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo. con la definición utilizada a efectos de gestión del riesgo

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

51
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

crediticio interno para el instrumento financiero relevante (c) acciones de gestión del riesgo crediticio que una
y considerará indicadores cualitativos (por ejemplo, pac- entidad espera tomar una vez se haya incrementado
tos financieros) cuando sea apropiado. Sin embargo, hay el riesgo crediticio sobre el instrumento financiero,
una presunción refutable de que un incumplimiento no tal como reducción o eliminación de límites no
ocurrirá después de que un activo financiero esté en mora dispuestos.
90 días, a menos que una entidad tenga información ra- Resultado probable ponderado
zonable y sustentable que un criterio de incumplimiento
más aislado es más apropiado. La definición de incum- B5.5.41 El propósito de estimar pérdidas crediticias esperadas
plimiento utilizada a estos efectos deberá aplicarse de no es estimar el escenario más desfavorable ni estimar
forma congruente a todos los instrumentos financieros, a el escenario más favorable. En su lugar, una estimación
menos que la información pase a estar disponible lo que de las pérdidas crediticias esperadas reflejará siempre
demuestra que otra definición de incumplimiento es más la posibilidad de que ocurra o no ocurra una pérdida
adecuada para un instrumento financiero concreto. crediticia, incluso si el resultado más probable es que no
haya pérdida crediticia.
Periodo a lo largo del cual se estiman las pérdidas cre-
B5.5.42 El párrafo 5.5.17(a) requiere la estimación de las pérdidas
diticias esperadas
crediticias esperadas para reflejar un importe probable
B5.5.38 De acuerdo con el párrafo 5.5.19, el periodo máximo a lo ponderado y no sesgado que se determina evaluando un
largo del cual las pérdidas crediticias esperadas deberán rango de resultados posibles. En la práctica, esto puede
medirse es el máximo periodo contractual a lo largo del no necesitar de un análisis complicado. En algunos casos,
cual la entidad está expuesta al riesgo crediticio. Para com- modelos relativamente simples pueden ser suficientes, sin
promisos de préstamo y contratos de garantía financiera, la necesidad de un gran número de simulaciones deta-
este es el periodo contractual máximo a lo largo del cual lladas de escenarios. Por ejemplo, las pérdidas crediticias
una entidad tiene una obligación contractual presente
promedio de un gran grupo de instrumentos financieros
de prolongar el crédito.
con características de riesgo compartidas pueden ser una
B5.5.39 Sin embargo, de acuerdo con el párrafo 5.5.20 algunos estimación razonable del importe probable ponderado.
instrumentos financieros incluyen un componente de En otras situaciones, será probablemente necesaria la
préstamo y un componente de compromiso no utilizado identificación de escenarios que especifican el importe
y la capacidad contractual de la entidad para exigir el y calendario de los flujos de efectivo para resultados con-
reembolso y cancelar el compromiso no utilizado no cretos y la probabilidad estimada de dichos resultados.
limita la exposición de la entidad a las pérdidas crediticias En esas situaciones, las pérdidas crediticias esperadas
al periodo de aviso contractual. Por ejemplo, líneas de reflejarán al menos dos resultado de acuerdo con el
crédito automáticamente renovables, tales como tarjetas párrafo 5.5.18.
de crédito y sobregiros, pueden ser retiradas contractual-
mente por el prestamista con solo un día de notificación. B5.5.43 Para pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo
Sin embargo, en la práctica los prestamistas continúan de vida del activo, una entidad estimará el riesgo de que
prolongando el crédito por un periodo mayor y pueden ocurra un incumplimiento en el instrumento financiero
solo retirar el servicio después de que riesgo crediticio del durante su vida esperada. Las pérdidas crediticias espera-
prestatario se incremente, lo cual podría ser demasiado das de 12 meses son una parte de las pérdidas crediticias
tarde para impedir algunas o todas las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo y repre-
esperadas. Estos instrumentos generalmente tienen las sentan las insuficiencias de efectivo para toda su vida que
siguientes características como consecuencia de la na- resultarán si ocurre un incumplimiento en los 12 meses
turaleza del instrumento financiero, la forma en que los posteriores a la fecha de presentación (o periodo más
instrumentos financieros se gestionan, y la naturaleza de corto si la vida esperada de un instrumento financiero
la información disponible sobre incrementos significativos es menor de 12 meses) ponderadas por la probabilidad
en el riesgo crediticio: de que ocurra el incumplimiento. Por ello, las pérdidas
(a) los instrumentos financieros no tienen una condición crediticias esperadas de 12 meses no son las pérdidas
fijada o estructura de reembolso y, habitualmente crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo
tienen un periodo de cancelación contractual corto en las que incurrirá una entidad sobre un instrumento
(por ejemplo, un día); financiero que predice que incumplirá en los próximos
(b) la capacidad contractual para cancelar el contrato no 12 meses ni las insuficiencias de efectivo predichas a lo
se hace cumplir en la gestión normal del día a día largo de los próximos 12 meses.
del instrumento financiero y el contrato puede solo Valor temporal del dinero
cancelarse cuando la entidad pasar a ser consciente B5.5.44 Las pérdidas crediticias esperadas se descontarán en la
de un incremento en el riesgo crediticio a nivel del fecha de presentación, no en la fecha del incumplimiento
servicio; y esperado u otra fecha, utilizando la tasa de interés efectiva
(c) los instrumentos financieros se gestionan sobre una determinada en el momento del reconocimiento inicial
base colectiva. o una aproximación de la misma. Si un instrumento
B5.5.40 Al determinar el periodo a lo largo del cual se espera que financiero tiene una tasa de interés variable, las pérdidas
la entidad esté expuesta al riesgo crediticio, pero para el crediticias esperadas deberán descontarse utilizando la
cual las pérdidas crediticias esperadas no se mitigarían tasa de interés efectiva real determinada de acuerdo con
por acciones de gestión del riesgo crediticio normal de el párrafo B5.4.5.
la entidad, ésta debería considerar factores tales como B5.5.45 Para activos financieros con deterioro crediticio com-
información histórica y experiencia sobre: prados u originados, las pérdidas crediticias esperadas
(a) el periodo a lo largo del cual la entidad estuvo deberán descontarse utilizando la tasa de interés efectiva
expuesta al riesgo crediticio en instrumentos finan- ajustada por calidad crediticia determinada en el momen-
cieros similares; to del reconocimiento inicial.
(b) el plazo para que ocurran incumplimientos relacio- B5.5.46 Las pérdidas crediticias esperadas sobre cuentas por co-
nados en instrumentos financieros después de un brar por arrendamiento deberán descontarse utilizando
incremento significativo en el riesgo crediticio; y la misma tasa de descuento utilizada en la medición de

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

52
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

la cuenta por cobrar por arrendamiento de acuerdo con experiencia de grupos similares para el instrumento finan-
la NIIF 16. ciero comparable (o grupo se instrumentos financieros).
B5.5.47 Las pérdidas crediticias esperadas sobre un compromiso B5.5.52 La información histórica es un sostén o base importante
de préstamo deberán descontarse utilizando la tasa de desde la cual medir las pérdidas crediticias esperadas. Sin
interés efectiva, o una aproximación de la misma, que se embargo, una entidad ajustará la información histórica,
aplicará al reconocer el activo financiero procedente del tal como la experiencia de pérdidas crediticias, sobre la
compromiso de préstamo. Esto es así, porque el propósito base de la información observable actual para reflejar
de aplicar los requerimientos de deterioro de valor al los efectos de las condiciones actuales y su pronóstico
activo financiero que se reconoce después de una dis- de condiciones futuras que no afecten al periodo sobre
posición de un compromiso de préstamo deberá tratarse el cual se basa la información histórica, y eliminar los
como una continuación de ese compromiso, en lugar efectos de las condiciones en el periodo histórico que
de como un instrumento financiero nuevo. Las pérdidas no son relevantes para los flujos de efectivo contractuales
crediticias esperadas de un activo financiero deberán, futuros. En algunos casos, la mejor información razonable
por ello, medirse considerando el riesgo crediticio inicial y sustentable podría ser información histórica no ajustada,
del compromiso de préstamo desde la fecha en que la dependiendo de la naturaleza de la información histórica
entidad pasó a ser parte del compromiso irrevocable. y de cuándo se calculó, comparada con las circunstan-
B5.5.48 Las pérdidas crediticias esperadas sobre contratos de cias en la fecha de presentación y las características del
garantía financiera o sobre compromisos de préstamo instrumento financiero que está siendo considerado. Las
para los que la tasa de interés efectiva no puede deter- estimaciones de los cambios en las pérdidas crediticias es-
minarse deberán descontarse aplicando una tasa de peradas deberían reflejar y ser congruentes en la dirección
descuento que refleje la evaluación real del mercado del con los cambios en la información observable relacionada
valor temporal del dinero y los riesgos que son específicos de periodo a periodo (tal como cambios en las tasas
de los flujos de efectivo, pero solo si, y en la medida en de desempleo, precios de los inmuebles, precios de las
materias primas cotizadas, estatus de los pagos u otros
que, los riesgos se tengan en cuenta ajustando la tasa de
factores que son indicativos de la existencia de pérdidas
descuento en lugar de ajustar las insuficiencias de efectivo
crediticias esperadas sobre el instrumento financiero, en
que están siendo descontadas.
el grupo de instrumentos financieros y en la magnitud
Información razonable y sustentable de esos cambios). Una entidad revisará regularmente
B5.5.49 A efectos de esta Norma, información razonable y sus- la metodología y supuestos utilizados para estimar las
tentable es la que está razonablemente disponible en la pérdidas crediticias esperadas para reducir las diferencias
fecha de presentación sin esfuerzo o costo despropor- entre las estimaciones y la experiencia real de pérdidas
cionado, incluida la información sobre sucesos pasados, crediticias esperadas.
condiciones actuales y los pronósticos sobre condiciones B5.5.53 Al utilizar la experiencia sobre pérdidas crediticias históri-
económicas futuras. La información que está disponible a cas en la estimación de las pérdidas crediticias esperadas,
efectos de información financiera se considera que está es importante que la información sobre las tasas de pér-
disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado. didas crediticias históricas se aplique a los grupos que se
B5.5.50 No se requiere que una entidad incorpore pronósticos han definido, de manera congruente con los grupos para
de condiciones futuras a lo largo de la vida esperada los cuales las tasas de pérdidas crediticias históricas han
completa de un instrumento financiero. El grado de jui- sido observadas. Por consiguiente, el método utilizado
cio que se requiere para estimar las pérdidas crediticias permitirá que cada grupo de activos financieros esté aso-
esperadas estimadas depende de la disponibilidad de ciado con información sobre la experiencia de pérdidas
información detallada. A medida que se incrementa el crediticias pasadas en grupos de activos financieros con
horizonte del pronóstico, la disponibilidad de información similares características de riesgo, así como con infor-
detallada disminuye y el grado de juicio requerido para mación relevante observable que refleje las condiciones
estimar las pérdidas crediticias esperadas se incrementa. actuales.
La estimación de las pérdidas crediticias esperadas no B5.5.54 Las pérdidas crediticias esperadas reflejan las expectativas
requiere una estimación detallada para periodos que propias de una entidad de pérdidas crediticias. Sin embar-
están alejadas en el futuro— para estos periodos, una go, al considerar la información razonable y sustentable
entidad puede extrapolar proyecciones de la información que esté disponible sin esfuerzo o costo desproporcio-
detallada disponible. nados para estimar las pérdidas crediticias esperadas, una
B5.5.51 Una entidad no necesita llevar a cabo una búsqueda entidad debería considerar la información del mercado
exhaustiva de información, sino que considerará toda observable sobre el riesgo crediticio del instrumento
la información razonable y sustentable que esté dispo- financiero concreto o instrumentos financieros similares.
nible sin esfuerzo o costo desproporcionado y que sea Garantía colateral
relevante para estimar las pérdidas crediticias esperadas, B5.5.55 Para los propósitos de medir pérdidas crediticias es-
incluido el efecto de los pagos anticipados esperados. La peradas, la estimación de las insuficiencias de efectivo
información utilizada incluirá factores que son específicos esperadas reflejará los flujos de efectivo esperados de
para el prestatario, las condiciones económicas generales las garantías colaterales y otras mejoras crediticias que
y una evaluación de la dirección pronosticada y la actual son parte de las condiciones contractuales y no se reco-
de las condiciones en la fecha de presentación. Una en- nocen por separado por la entidad. La estimación de las
tidad puede utilizar varias fuentes de información, que insuficiencias de efectivo esperadas sobre un instrumento
pueden ser internas (específicas de la entidad) y externas. financiero con garantía colateral refleja el importe y
Las fuentes de información disponibles incluyen la expe- calendario de los flujos de efectivo que se esperan de la
riencia de pérdidas crediticias históricas, calificaciones ejecución de la garantía colateral menos los costos de ob-
internas, experiencia de pérdidas crediticias de otras en- tener y vender la garantía colateral, independientemente
tidades, y calificaciones, informes y estadísticas externas. de si la ejecución es probable (es decir, la estimación de
Las entidades que no tienen fuentes, o son insuficientes, los flujos de efectivo futuros considera la probabilidad
de información específica de la entidad, pueden utilizar de una ejecución y los flujos de efectivo que procede-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

53
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

rían de ella). Por consiguiente, los flujos de efectivo que entidad puede hacer transferencias de las ganancias o
se espera de la realización de la garantía colateral más pérdidas acumuladas dentro del patrimonio. Los dividen-
allá del vencimiento contractual del contrato deben dos de estas inversiones se reconocerán en el resultado
incluirse en este análisis. La garantía colateral obtenida del periodo de acuerdo con el párrafo 5.7.6, a menos que
como resultado de la ejecución no se reconoce como el dividendo represente claramente una recuperación de
un activo que esté separado del instrumento financiero parte del costo de la inversión.
con garantía colateral, a menos que cumpla los criterios B5.7.1A A menos que se aplique el párrafo 4.1.5, el párrafo 4.1.2A
de reconocimiento correspondientes a un activo en esta requiere que un activo financiero se mida a valor razona-
y otras Normas. ble con cambios en otro resultado integral si los términos
Reclasificación de activos financieros (Sección 5.6) contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de
B5.6.1 Si una entidad reclasifica los activos financieros de acuerdo efectivo que son solo pagos del principal e intereses sobre
con el párrafo 4.4.1, el párrafo 5.6.1 requiere que dicha re- el importe principal pendiente y el activo se mantiene
clasificación se aplique prospectivamente desde la fecha en un modelo de negocio cuyo objetivo es lograr la ob-
de reclasificación. La categoría de medición del costo tención de flujos de efectivo contractuales y la venta de
amortizado y la del valor razonable con cambios en otro activos financieros. Esta categoría de medición reconoce
resultado integral requieren que la tasa de interés efectiva la información en el resultado del periodo como si el
se determine en el momento del reconocimiento inicial. activo financiero se midiera al costo amortizado, a la vez
Las dos categorías de medición también requieren que que se mide en el estado de situación financiera al valor
los requerimientos de deterioro de valor se apliquen de razonable. Las ganancias o pérdidas, distintas de las que
la misma forma. Por consiguiente, cuando una entidad se reconocen en el resultado del periodo, de acuerdo con
reclasifica un activo financiero entre la categoría de me- los párrafos 5.7.10 y 5.7.11 se reconocen en otro resultado
dición del costo amortizado y la del valor razonable con integral. Cuando estos activos financieros se dan de baja,
cambios en otro resultado integral: las ganancias o pérdidas acumuladas anteriormente
(a) El reconocimiento de los ingresos por intereses no reconocidas en otro resultado integral se reclasifican al
cambia y, por ello, la entidad continúa utilizando la resultado del periodo. Esto refleja la ganancia o pérdida
misma tasa de interés efectiva. que se habría reconocido en el resultado del periodo en
el momento de la baja en cuentas si el activo financiero
(b) La medición de las pérdidas crediticias esperadas no
se hubiera medido al costo amortizado.
cambiarán porque ambas categorías de medición
aplican el mismo enfoque de deterioro de valor. Sin B5.7.2 Una entidad aplicará la NIC 21 a los activos financieros
embargo, si un activo financiero se reclasifica desde y pasivos financieros que sean partidas monetarias, de
la categoría de medición del valor razonable con acuerdo con la NIC 21, y estén denominados en una
cambios en otro resultado integral a la del costo moneda extranjera. La NIC 21 requiere que cualquier
amortizado, se reconocería una corrección de valor ganancia y pérdida por diferencias de cambio sobre ac-
por pérdidas como un ajuste al importe en libros tivos monetarios y pasivos monetarios se reconozca en
bruto del activo financiero desde la fecha de recla- el resultado del periodo. Se produce una excepción en el
sificación. Si un activo financiero se reclasifica desde caso de una partida monetaria que se designa como un
la categoría de medición del costo amortizado a la instrumento de cobertura en una cobertura de flujos de
del valor razonable con cambios en otro resultado efectivo (véase el párrafo 6.5.11), en una cobertura de una
integral, la corrección de valor por pérdidas se daría inversión neta (véase el párrafo 6.5.13) o en una cobertura
de baja en cuentas (y por ello, dejaría de reconocerse del valor razonable de un instrumento de patrimonio para
como un ajuste al importe en libros bruto), pero, el cual una entidad ha optado por presentar los cambios
en su lugar, se reconocería como un importe por en el valor razonable en otro resultado integral de acuerdo
deterioro acumulado (de igual importe) en otro con el párrafo 5.7.5 (véase el párrafo 6.5.8).
resultado integral y se revelaría desde la fecha de B5.7.2A A efectos de reconocer las ganancias y pérdidas por dife-
reclasificación. rencias de cambio según la NIC 21, un activo financiero
B5.6.2 Sin embargo, no se requiere que una entidad reconozca medido a valor razonable con cambios en otro resultado
por separado los ingresos por intereses o ganancias o integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A se tratará como
pérdidas por deterioro de valor para un activo financiero una partida monetaria. Por consiguiente, este activo
medido a valor razonable con cambios en resultados. financiero se tratará como un activo medido al costo
Por consiguiente, cuando una entidad reclasifica un ac- amortizado en la moneda extranjera. Las diferencias de
tivo financiero desde la categoría de medición del valor cambio en el costo amortizado se reconocerán en el
razonable con cambios en resultados, la tasa de interés resultado del periodo y otros cambios en el importe en
efectiva se determina sobre la base del valor razonable del libros se reconocerán de acuerdo con el párrafo 5.7.10.
activo en la fecha de reclasificación. Además, a efectos de B5.7.3 El párrafo 5.7.5 permite a una entidad realizar una elección
aplicar la Sección 5.5 al activo financiero desde la fecha irrevocable de presentar en otro resultado integral los
de reclasificación, la fecha se trata como la del reconoci- cambios posteriores en el valor razonable de una inversión
miento inicial. en un instrumento de patrimonio. Esta inversión no es una
Ganancias y pérdidas (Sección 5.7) partida monetaria. Por consiguiente, la ganancia o pérdida
que se presente en otro resultado integral de acuerdo con
B5.7.1 El párrafo 5.7.5 permite a una entidad realizar una elec-
el párrafo 5.7.5 incluye los componentes de las diferencias
ción irrevocable de presentar en otro resultado integral
de cambio de la moneda extranjera correspondientes.
los cambios en el valor razonable de una inversión en
B5.7.4 Si existe una relación de cobertura entre un activo
un instrumento de patrimonio que no se mantiene para
monetario, que no sea un derivado, y un pasivo monetario
negociar. Esta elección se realizará instrumento por ins-
trumento (es decir acción por acción). Los importes pre- que también sea distinto de un derivado, los cambios
sentados en otro resultado integral no serán transferidos en el componente de la moneda extranjera de esos
posteriormente al resultado del periodo. Sin embargo, la instrumentos financieros se presentarán en el resultado
del periodo.

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Pasivos designados como a valor razonable con cambios hipotecario también disminuye. El cambio en el valor
en resultados razonable del activo refleja el derecho contractual del
B5.7.5 Cuando una entidad designa un pasivo financiero como cliente de la hipoteca a pagar anticipadamente el présta-
a valor razonable con cambios en resultados, debe deter- mo hipotecario mediante la compra del bono subyacente
minar si la presentación en otro resultado integral de los al valor razonable (que, en este ejemplo, ha disminuido) y
efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo entregar el bono al banco hipotecario. Por consiguiente,
crearía o aumentaría una asimetría contable en el resultado los efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pa-
del periodo. Se crearía o aumentaría una asimetría contable sivo (el bono) se compensará en el resultado del periodo
si la presentación de los efectos de los cambios en el riesgo con un cambio correspondiente en el valor razonable de
crediticio de un pasivo en otro resultado integral daría lugar un activo financiero (el préstamo). Si los efectos de los
a una asimetría contable mayor en el resultado del periodo cambios en el riesgo crediticio del pasivo se presentaran
que si esos importes se presentaran en dicho resultado del en otro resultado integral habría una asimetría contable
periodo. en el resultado del periodo. Por consiguiente, se requiere
B5.7.6 Para llevar a cabo esa determinación, una entidad debe que el banco hipotecario presente todos los cambios en
evaluar si espera que los efectos de los cambios en el ries- el valor razonable del pasivo (incluyendo los efectos de los
go de crédito del pasivo se compensarán en el resultado cambios en el riesgo crediticio del pasivo) en el resultado
del periodo con un cambio en el valor razonable de otro del periodo.
instrumento financiero medido al valor razonable con B5.7.11 En el ejemplo del párrafo B5.7.10, existe una vinculación
cambios en resultados. Esta expectativa debe basarse en contractual entre los efectos de los cambios en el riesgo
una relación económica entre las características del pasivo de crédito del pasivo y los cambios en el valor razonable
y las características del otro instrumento financiero. del activo financiero (es decir, como un resultado del
B5.7.7 Esa determinación se realiza en el momento del reconoci- derecho contractual del cliente de la hipoteca a pagar
miento inicial y no se vuelve a evaluar. A efectos prácticos, anticipadamente el préstamo mediante la compra del
no es necesario que la entidad suscriba todos los activos bono al valor razonable y entregarlo al banco hipotecario).
y pasivos que den lugar a una asimetría contable exacta- Sin embargo, también puede tener lugar una asimetría
mente al mismo tiempo. Se permite un retraso razonable contable en ausencia de una vinculación contractual.
siempre que se espere que tengan lugar el resto de tran- B5.7.12 A efectos de la aplicación de los requerimientos de los
sacciones. Una entidad debe aplicar de forma congruente párrafos 5.7.7 y 5.7.8, una asimetría contable no tiene
su metodología para determinar si la presentación en otro lugar únicamente por el método de medición que utilice
resultado integral de los efectos de los cambios en el riesgo una entidad para determinar los efectos de cambios en
crediticio del pasivo crearía o aumentaría una asimetría el riesgo crediticio del pasivo. Una asimetría contable en
contable en el resultado del periodo. Sin embargo, una el resultado del periodo surgiría solo cuando los efectos
entidad puede utilizar metodologías diferentes cuando de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo (como se
existen relaciones económicas distintas entre las caracte- define en la NIIF 7) se espera que se compense con cam-
rísticas del pasivo designado como a valor razonable con bios en el valor razonable de otro instrumento financiero.
cambios en resultados y las características de los otros Una asimetría que surge únicamente como consecuencia
instrumentos financieros. La NIIF 7 requiere que una entidad del método de medición (es decir porque una entidad
proporcione información a revelar cualitativa en las notas a no aísla los cambios del riesgo crediticio de un pasivo
los estados financieros sobre su metodología para realizar de otros cambios en su valor razonable) no afecta a la
esa determinación. determinación requerida en los párrafos 5.7.7 y 5.7.8. Por
B5.7.8 Si se crearía o aumentaría esta asimetría contable, se reque- ejemplo, una entidad puede no aislar los cambios en el
rirá que la entidad presente todos los cambios en el valor riesgo crediticio del pasivo de cambios en el riesgo de
razonable (incluyendo los efectos de los cambios en el liquidez. Si la entidad presenta el efecto combinado de
riesgo crediticio del pasivo) en el resultado de periodo.Si no ambos factores en otro resultado integral, puede ocurrir
se creara o aumentara esta asimetría contable, se requerirá una asimetría porque los cambios en el riesgo de liquidez
que la entidad presente los efectos de los cambios en el pueden estar incluidos en la medición del valor razonable
riesgo crediticio del pasivo en otro resultado integral. de los activos financieros de la entidad y la totalidad del
B5.7.9 Los importes presentados en otro resultado integral no cambio del valor razonable de esos activos se presenta
serán transferidos posteriormente al resultado del periodo. en el resultado del periodo. Sin embargo, esta asimetría se
Sin embargo, la entidad puede hacer transferencias de las causa por la imprecisión de la medición, no de la relación
ganancias o pérdidas acumuladas dentro del patrimonio. de compensación descrita en el párrafo B5.7.6, por ello, no
B5.7.10 El siguiente ejemplo describe una situación en la que se afecta a la determinación requerida en los párrafos 5.7.7
crearía una asimetría contable en el resultado el periodo y 5.7.8.
si los efectos de los cambios en el riesgo crediticio del El significado de “riesgo crediticio” (párrafos 5.7.7 y 5.7.8)
pasivo se presentaran en otro resultado integral. Un banco
hipotecario otorga préstamos a clientes y financia esos B5.7.13 La NIIF 7 define el riesgo crediticio como “el riesgo de que
préstamos vendiendo bonos con características iguales una de las partes de un instrumento financiero cause
(por ejemplo, importes pendientes, perfil de reembolsos, una pérdida financiera a la otra parte por incumplir una
condiciones y moneda) en el mercado. Las condiciones obligación. El requerimiento del párrafo 5.7.7(a) relaciona
contractuales del préstamo permiten al cliente de la el riesgo de que el emisor no dé el rendimiento esperado
hipoteca pagar anticipadamente su préstamo (es decir, de ese pasivo particular. Ello no está necesariamente
satisfacer su obligación al banco) mediante la compra del relacionado con la solvencia crediticia del emisor. Por
bono correspondiente al valor razonable en el mercado ejemplo, si una entidad emite un pasivo garantizado con
y la entrega de ese bono al banco hipotecario. Como un colateral y un pasivo no garantizado con un colateral
resultado de ese derecho contractual de pago anticipado, que son en todo lo demás idénticos, el riesgo crediticio
si la calidad del crédito del bono empeora (y, así, el valor de esos dos pasivos será diferente, aun cuando se emi-
razonable del pasivo del banco hipotecario disminuye), tan por la misma entidad. El riesgo crediticio del pasivo
el valor razonable del activo por préstamos del banco garantizado con un colateral será menor que el riesgo

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

crediticio del pasivo no garantizado con un colateral. El observada al comienzo del periodo, para obtener el
riesgo crediticio de un pasivo garantizado con un colateral componente específico para el instrumento de la
puede estar próximo a cero. tasa interna de retorno.
B5.7.14 A efectos de aplicar los requerimientos del párrafo 5.7.7(a), (b) A continuación, la entidad calculará el valor presente
el riesgo crediticio es diferente del riesgo de rendimiento de los flujos de efectivo asociados con el pasivo
del activo específico. El riesgo de rendimiento de un activo utilizando los flujos de efectivo contractuales del
específico no está relacionado con el riesgo de que una pasivo al final del período y una tasa de descuento
entidad no cumpla con una obligación particular sino igual a la suma de (i) la tasa de interés (de referencia)
que, en su lugar, está relacionado con el riesgo de que un observada al final del período y (ii) el componente
activo único o un grupo de activos tendrán rendimientos específico para el instrumento de la tasa interna de
pobres (o ningún rendimiento). retorno, calculado en (a).
B5.7.15 Algunos ejemplos de riesgo de rendimiento de activos (c) La diferencia entre el valor razonable del pasivo al
específicos son los siguientes: final del período, y el importe determinado en (b) es
(a) Un pasivo con un componente vinculado al re- la variación del valor razonable que no es atribuible
sultado de las inversiones por medio del cual el a cambios en la tasa de interés (de referencia) obser-
importe debido a los inversores es determinado vada. Este es el importe a presentar en otro resultado
contractualmente sobre la base del rendimiento de integral de acuerdo con el párrafo 5.7.7(a).
activos especificados. El efecto de ese componente B5.7.19 El ejemplo del párrafo B5.7.18 supone que las variaciones
vinculado al resultado de las inversiones sobre el va- en el valor razonable que surjan de factores distintos de
lor razonable del pasivo es el riesgo de rendimiento los cambios en el riesgo crediticio del instrumento o en las
del activo específico, no el riesgo crediticio. tasas de interés (de referencia) observadas no son signifi-
(b) Un pasivo emitido por una entidad estructurada cativas. Este método no sería apropiado si los cambios en
con las características siguientes. La entidad está el valor razonable que surgen de otros factores son signi-
legalmente aislada de forma que los activos en la ficativos.En esos casos, se requiere que una entidad utilice
entidad están protegidos en beneficio únicamente un método alternativo que mida con mayor fidelidad los
de sus inversores, incluso en el caso de quiebra. La efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo
entidad no realiza otras transacciones y los activos [véase el párrafo B5.7.16(a)]. Por ejemplo, si el instrumento
de la entidad no pueden hipotecarse. Los importes del ejemplo contiene un derivado implícito, la variación
se deben a los inversores de la entidad solo si los del valor razonable de éste se excluirá al determinar el
activos protegidos generan flujos de efectivo. Por importe a ser presentado en otro resultado integral según
ello, los cambios en el valor razonable del pasivo el párrafo 5.7.7(a).
reflejan principalmente los cambios en el valor B5.7.20 Como en todas las mediciones del valor razonable, el
razonable de los activos. El efecto del rendimiento método de medición de una entidad para determinar la
de los activos sobre el valor razonable del pasivo es porción del cambio en el valor razonable del pasivo que
el riesgo de rendimiento del activo específico, no el sea atribuible a cambios en su riesgo de crédito debe
riesgo crediticio. maximizar el uso de datos de entrada relevantes obser-
Determinación de los efectos de cambios en el riesgo crediticio vables y minimizar el de datos de entrada no observables.
B5.7.16 A efectos de la aplicación del requerimiento del párrafo CONTABILIDAD DE COBERTURAS (CAPÍTULO 6)
5.7.7(a), una entidad determinará el importe del cambio
en el valor razonable del pasivo financiero que es atribui- Instrumentos de cobertura (Sección 6.2)
ble a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo bien Instrumentos que cumplen los requisitos fijados
sea: B6.2.1 Los derivados que están implícitos en contratos híbridos,
(a) como el importe de la variación en su valor razonable pero que no se contabilizan por separado, no pueden
que no sea atribuible a cambios en las condiciones designarse como instrumentos de cobertura separados.
de mercado que dan lugar a riesgo de mercado B6.2.2 Los instrumentos de patrimonio propios de la entidad no
(véanse los párrafos B5.7.17 y B5.7.18); o son activos o pasivos financieros de la entidad, y por con-
(b) utilizando un método alternativo, que la entidad cree siguiente no pueden ser designados como instrumentos
que representa más fielmente el importe del cambio de cobertura.
del valor razonable del pasivo que sea atribuible a B6.2.3 Para coberturas del riesgo de tasa de cambio de la moneda
cambios en su riesgo crediticio. extranjera, el componente del riesgo de tasa de cambio
B5.7.17 Los cambios en las condiciones de mercado que oca- de la moneda extranjera de un instrumento financiero no
sionan riesgo de mercado incluyen las variaciones en derivado se determinará de acuerdo con la NIC 21.
una tasa de interés de referencia, en el precio de un
instrumento financiero de otra entidad, en el precio de Opciones emitidas
una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de la B6.2.4 Esta norma no restringe las circunstancias en las que un
moneda extranjera de moneda extranjera o en un índice derivado que se mide al valor razonable con cambios en
de precios o tasas. resultados puede designarse como un instrumento de
B5.7.18 Si los únicos cambios relevantes en las condiciones de cobertura, excepto en el caso de algunas opciones emi-
mercado para un pasivo fuesen los cambios que se pro- tidas. Una opción emitida no cumple con los requisitos
ducen en una tasa de interés (de referencia) observada, el de instrumento de cobertura a menos que se designe
importe del párrafo B5.7.16(a) puede ser estimado como para compensar una opción comprada, incluyendo una
sigue: opción que esté implícita en otro instrumento financiero
(por ejemplo, una opción de compra emitida utilizada para
(a) En primer lugar, la entidad computa la tasa interna de
cubrir un pasivo rescatable).
retorno del pasivo al comienzo del periodo, utilizan-
do el valor razonable del pasivo sus flujos de efectivo Designación de instrumentos de cobertura
contractuales en ese momento. Deducirá de esta B6.2.5 Para coberturas distintas de las coberturas del riesgo de tasa
tasa de rendimiento, la tasa de interés (de referencia) de cambio de la moneda extranjera, cuando una entidad

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

designa un activo financiero no derivado o un pasivo finan- uno de los intervalos de dos años (es decir, sobre una
ciero no derivado medido al valor razonable con cambios base periódica de dos años) la entidad fija la exposi-
en resultados como un instrumento de cobertura, solo ción a la tasa de interés de los próximos dos años (si
puede designar el instrumento financiero no derivado por el nivel de interés es tal que la entidad quiere fijar las
su totalidad o por una parte del mismo. tasas de interés). En esta situación una entidad puede
B6.2.6 Un único instrumento de cobertura puede designarse realizar una permuta financiera de tasa de interés de
como un instrumento de cobertura de más de un tipo de diferentes tipos de moneda de fija a variable por 10
riesgo, siempre que exista una designación específica del años, que permute la deuda en moneda extranjera a
instrumento de cobertura y de las diferentes posiciones tasa fija por una exposición en moneda funcional a
de riesgo como partidas cubiertas. Esas partidas cubiertas tasa variable. Esto se cubre con una permuta financiera
pueden estar en relaciones de cobertura diferentes. de tasa de interés de dos años que—sobre la base de
la moneda funcional—permute deuda de tasa variable
Partidas cubiertas (Sección 6.3) por deuda de tasa fija. En efecto, a efectos de la gestión
Elementos que pueden ser partidas cubiertas de riesgos, la deuda en moneda extranjera a tasa fija
B6.3.1 Un compromiso en firme para adquirir un negocio, en en combinación con la permuta financiera de la tasa
una combinación de negocios, no puede ser una partida de interés de diferentes tipos de monedas de fija a
cubierta, con la excepción del riesgo de tasa de cambio variable de 10 años, se ven como una exposición de
de la moneda extranjera, porque los otros riesgos a cubrir moneda funcional de deuda a tasa variable por 10
no pueden ser identificados y medidos de forma especí- años.
fica. Esos otros riesgos son riesgos generales del negocio. B6.3.4 Al designar la partida cubierta sobre la base de la exposición
B6.3.2 Una inversión contabilizada por el método de la participa- agregada, una entidad considerará el efecto combinado
ción no puede ser una partida cubierta en una cobertura de las partidas que constituyen la exposición agregada
de valor razonable. Esto es así porque el método de la a efectos de evaluar la eficacia de la cobertura y medir su
participación reconoce en el resultado del periodo la ineficacia de la cobertura. Sin embargo, las partidas que
participación del inversor en los resultados de la entidad constituyen la exposición agregada se mantienen conta-
participada, en lugar de los cambios en el valor razonable bilizadas por separado. Esto significa que, por ejemplo:
de la inversión. Por razones similares, una inversión en una (a) los derivados que son parte de una exposición agre-
subsidiaria consolidada no puede ser una partida cubierta gada se reconocen como activos o pasivos separados
en una cobertura del valor razonable. Esto es así, porque medidos al valor razonable; y
la consolidación reconoce en el resultado del periodo los (b) si se designa una relación de cobertura entre las
resultados de la subsidiaria, en lugar de los cambios en partidas que constituyen la exposición agregada, la
el valor razonable de la inversión. La cobertura de una forma en que un derivado se incluye como parte de
inversión neta en un negocio en el extranjero es diferente, una exposición agregada debe ser congruente con
porque se trata de una cobertura de la exposición a la tasa la designación de ese derivado como el instrumento
de cambio de la moneda extranjera de la moneda extran- de cobertura al nivel de la exposición agregada. Por
jera, no de una cobertura del valor razonable del cambio ejemplo, si una entidad excluye el elemento a término
en el valor de la inversión. de un derivado de su designación como instrumento
B6.3.3 El párrafo 6.3.4 permite que una entidad designe como de cobertura para la relación de cobertura entre las
partidas cubiertas exposiciones agregadas que son una partidas que constituyen la exposición agregada, debe
combinación de una exposición y un derivado. Al designar también excluir el elemento a término al incluir ese
esta partida cubierta, una entidad evaluará si la exposición derivado como una partida cubierta como parte de
agregada combina una exposición con un derivado, de la exposición agregada. De otro modo, la exposición
forma que crea una exposición agregada diferente que se agregada incluirá un derivado, en su totalidad o en
gestiona como una exposición para un riesgo concreto (o parte.
riesgos).En ese caso, la entidad puede designar la partida B6.3.5 El párrafo 6.3.6 establece que en los estados financieros
cubierta sobre la base de la exposición agregada. Por consolidados, el riesgo de tasa de cambio de transacciones
ejemplo: intragrupo previstas altamente probables, podría cumplir
(a) Una entidad puede cubrir una cantidad dada de los requisitos para ser una partida cubierta en una cobertura
compras de café altamente probables en un plazo de de flujos de efectivo, siempre que la transacción se deno-
15 meses contra el riesgo de precio (sobre la base del mine en una moneda distinta a la moneda funcional de
dólar de los EE.UU.) utilizando un contrato de futuros la entidad que la haya realizado y que el riesgo de tasa de
de 15 meses para café. Las compras de café altamente cambio afecte al resultado consolidado. A estos efectos, una
probables y el contrato de futuros para el café en entidad podría ser una controladora, subsidiaria, asociada,
combinación pueden verse como una exposición al acuerdo conjunto o sucursal. Si el riesgo de tasa de cambio
riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera de la moneda extranjera de una transacción intragrupo
de importe fijo en dólares de los EE.UU. de 15 meses, prevista no afecta al resultado consolidado, la transacción
para propósitos de gestión de riesgos (es decir, como intragrupo no puede cumplir los requisitos de una partida
cualquier salida de efectivo por un importe fijo en cubierta. Generalmente, este es el caso de los pagos por
dólares de los EE.UU. en un plazo de 15 meses). regalías, pagos por intereses o cargos por servicios de
(b) Una entidad puede cubrir el riesgo de tasa de cambio gestión entre entidades del mismo grupo, a menos que
de la moneda extranjera para la totalidad del plazo exista una transacción externa vinculada con estos pagos.
de una deuda de tasa fija a diez años denominada No obstante, cuando el riesgo de tasa de cambio de la
en una moneda extranjera. Sin embargo, la entidad moneda extranjera de una transacción intragrupo prevista
requiere que una exposición a la tasa fija en su moneda afecte al resultado consolidado, la transacción intragrupo
funcional únicamente para un plazo entre corto y podría cumplir los requisitos para ser una partida cubierta.
medio (digamos dos años) y una exposición a la tasa Un ejemplo serían las compras o ventas de existencias pre-
de interés variable en su moneda funcional para el vistas entre entidades del mismo grupo, si posteriormente
resto del plazo hasta el vencimiento. Al final de cada se vendiesen a un tercero ajeno al grupo. De forma similar,

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

una venta intragrupo prevista de elementos de planta y identificable de forma separada. Al mismo tiempo,
equipo por parte de una entidad del grupo que los fabricó, existe un mercado para los contratos de gasoil a
a otra entidad del grupo que los utilizará en sus actividades, término. Por ello, la Entidad A concluye que la expo-
puede afectar al resultado consolidado. Esto podría ocurrir, sición al precio del gasoil es medible con fiabilidad.
por ejemplo, porque la planta y equipo serán depreciados Por consiguiente, la exposición al precio del gasoil
por la entidad adquirente y el importe inicialmente recono- en el contrato de suministro es un componente del
cido para la planta y equipo pudiera variar si la transacción riesgo que es elegible para su designación como una
intragrupo prevista se denominase en una moneda distinta partida cubierta.
a la moneda funcional de la entidad adquirente. (b) La Entidad B cubre sus compras de café futuras so-
B6.3.6 Si una cobertura de una transacción intragrupo prevista bre la base de su producción prevista. La cobertura
cumple los requisitos para emplear contabilidad de cober- comienza hasta 15 meses antes de la entrega para
turas, cualquier ganancia o pérdida se reconocerá en otro parte del volumen de compra previsto. La Entidad B
resultado integral, o se eliminará de éste, de acuerdo con el incrementa el volumen cubierto a lo largo del tiempo
párrafo 6.5.11. El periodo o periodos relevantes, durante los (a medida que se aproxima la fecha de entrega). La
cuales el riesgo de tasa de cambio de la transacción cubierta Entidad B utiliza dos tipos diferentes de contratos
afecta al resultado del periodo, son los mismos en los que para gestionar su riesgo del precio del café:
afecta al resultado del periodo consolidado. (i) contratos de futuros de café negociados en
Designación de partidas cubiertas mercados; y
B6.3.7 Un componente es una partida cubierta que es menor (ii) contratos de suministro de café para café tipo
que la partida completa. Por consiguiente, un componente Arábica de Colombia entregado en un lugar
refleja solo algunos de los riesgos de la partida de la cual de procesamiento específico. Estos contratos
es parte o refleja los riesgos solo en cierta medida (por determinan el precio de una tonelada de café
ejemplo, al designar una parte de una partida). sobre la base del precio de los contratos de
futuros de café negociados en mercados, más
Componentes del riesgo un diferencial sobre un precio fijado más un
B6.3.8 A fin de ser elegible para la designación como una partida cargo variable por servicios logísticos, utilizando
cubierta, un componente de riesgo debe ser un compo- una fórmula de determinación de precios. El
nente identificable y separable de la partida financiera o contrato de suministro de café es un contrato
no financiera, y los cambios en los flujos de efectivo o en el pendiente de ejecución de acuerdo con el cual
valor razonable de la partida atribuibles a cambios en ese la Entidad B toma entregas reales de café.
componente de riesgo deben ser medibles con fiabilidad. Para entregas que se relacionan con la cosecha
B6.3.9 Al identificar qué componentes de riesgo cumplen los actual, la realización de contratos de suministro de
requisitos para su designación como una partida cubierta, café permiten a la Entidad B fijar el diferencial del
una entidad evaluará estos componentes de riesgo dentro precio entre la calidad de café real comprada (café
del contexto de la estructura de mercado concreta con la Arábica de Colombia) y la calidad de referencia
que se relaciona el riesgo, o riesgos, y en la cual tiene lugar que es la que subyace en los contratos de futuros
la actividad de cobertura. Esta determinación requiere una negociados en mercados. Sin embargo, para entre-
evaluación de los hechos y circunstancias relevantes, los gas que se relacionan con la próxima cosecha, los
cuales difieren según los riesgos y los mercados. contratos de suministro de café no están todavía
B6.3.10 Al designar los componentes del riesgo como partidas disponibles, de forma que el diferencial del precio
cubiertas, una entidad considerará si los componentes no puede fijarse. La Entidad B utiliza los contratos de
del riesgo están especificados en un contrato de forma futuros de café negociados en mercados para cubrir
explícita (componentes del riesgo especificados con- el componente de calidad de referencia de su riesgo
tractualmente) o si están implícitos en el valor razonable de precio del café para entregas relacionadas con la
o los flujos de efectivo de una partida de la cual forman cosecha actual, así como con la próxima cosecha.
parte (componente de riesgo no especificados contrac- La Entidad B determina que está expuesta a tres
tualmente). Los componentes de riesgo no especificados riesgos diferentes: el riesgo del precio del café que
contractualmente pueden estar relacionados con partidas refleja la calidad de referencia, el riesgo del precio
que no constituyen un contrato (por ejemplo, transac- del café que refleja la diferencia (margen) entre el
ciones previstas) o contratos, donde no se especifica de precio para el café de calidad de referencia y el café
forma explícita el componente en cuestión (por ejemplo, Arábica concreto de Colombia que realmente va a
un compromiso en firme que incluye solo un precio único recibir, y los costos logísticos variables. Para entregas
en lugar de una fórmula para determinar el precio que relacionadas con la cosecha actual, después que la
haga referencia a diversos subyacentes). Por ejemplo: Entidad B haya realizado un contrato de suministro
(a) La Entidad A tiene un contrato de suministro a largo de café, el riesgo del precio del café que refleja la
plazo de gas natural cuyo precio se fija utilizando calidad de referencia es un componente de riesgo
una fórmula especificada contractualmente que está especificado contractualmente porque la fórmula de
referida a materias primas cotizadas y a otros factores determinación del precio incluye una indexación al
(por ejemplo, gasoil, fueloil y otros componentes, precio del contrato de futuros del café negociados
tales como cargos por transporte). La Entidad A en mercados. La Entidad B concluye que este com-
cubre el componente de gasoil en ese contrato de ponente de riesgo es identificable de forma separada
suministro utilizando un contrato de gasoil a término. y medible con fiabilidad. Para entregas relacionadas
Puesto que el componente de gasoil está especi- con la cosecha próxima, la Entidad B no ha realizado,
ficado en los términos y condiciones del contrato todavía, ningún contrato de suministro de café (es
de suministro, este es un componente de riesgo decir, las entregas son transacciones previstas). Por
especificado contractualmente. Por ello, debido a ello, el riesgo de precio del café que refleja la calidad
la fórmula de determinación del precio, la Entidad de referencia es un componente de riesgo no espe-
A concluye que la exposición al precio del gasoil es cificado contractualmente. El análisis de la Entidad B

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de la estructura del mercado tiene en cuenta la forma Por ello, la Entidad C concluye que el riesgo de pre-
en que se determinan los precios de las entregas pos- cio de sus compras de combustible para reactores
teriores del café concreto que reciba. Por ello, sobre incluye un componente de riesgo de precio del
la base de este análisis de la estructura de mercado, petróleo crudo basado en el petróleo crudo Brent y
la Entidad B concluye que las transacciones previstas un componente del riesgo de precio del gasoil, aun
también involucran el riesgo de precio del café que cuando el petróleo crudo y el gasoil no estén espe-
refleja la calidad de referencia como un componente cificados en ningún acuerdo contractual. La Entidad
de riesgo que es identificable de forma separada y C concluye que estos dos componentes de riesgo
medible con fiabilidad aun cuando no esté especifi- son identificables de forma separada y medibles
cado contractualmente. Por consiguiente, la Entidad con fiabilidad, aun cuando no estén especificados
B puede designar relaciones de cobertura sobre una contractualmente. Por consiguiente, la Entidad C
base de los componentes de riesgo (para el riesgo puede designar las relaciones de cobertura para
de precio del café que refleja la calidad de referencia) las compras de combustible de reactores previstas
para los contratos de suministro de café, así como sobre la base de los componentes de riesgo (para
para las transacciones previstas. el petróleo crudo o el gasoil). Este análisis también
(c) La Entidad C cubre parte sus compras futuras de significa que si, por ejemplo, la Entidad C utilizó
derivados del petróleo crudo basados en el petróleo
combustible para reactores sobre la base de su
crudo West Texas Intermediate (WTI), los cambios en
consumo previsto hasta 24 meses antes de la en-
el diferencial de precio entre el petróleo crudo Brent
trega e incrementa el volumen que cubre a lo largo
y WTI causarían una ineficacia en la cobertura.
del tiempo. La Entidad C cubre esta exposición
utilizando tipos distintos de contratos dependien- (d) La Entidad D posee un instrumento de deuda a tasa
do del horizonte temporal de la cobertura, lo cual fija. Este instrumento se emite en un entorno con un
afecta a la liquidez de mercado de los derivados. Para mercado en el que se comparan una gran variedad
de instrumentos de deuda similares por sus diferen-
horizontes temporales más largos (12 a 24 meses)
ciales a una tasa de referencia (por ejemplo, la LIBOR,
la Entidad C utiliza los contratos de petróleo crudo
por sus siglas en inglés) y los instrumentos de tasa
porque solo estos tienen suficiente liquidez de mer-
variable en ese entorno habitualmente se indexan
cado. Para horizontes temporales de 6 a 12 meses,
a esa tasa de referencia. Las permutas financieras
la Entidad C utiliza derivados del gasoil porque son de tasa de interés son utilizadas con frecuencia para
suficientemente líquidos. Para horizontes temporales gestionar el riesgo de la tasa de interés sobre la base
de hasta seis meses la Entidad C utiliza contratos de de esa tasa de referencia, independientemente del
combustible para reactores. El análisis de la Entidad diferencial de instrumentos de deuda con esa tasa
C de la estructura del mercado para el petróleo y de referencia. El precio de los instrumentos de deuda
productos de petróleo y su evaluación de los hechos de tasa fija varía directamente en respuesta a los
y circunstancias relevantes son los siguientes: cambios en la tasa de referencia en el momento
La Entidad C opera en un área geográfica en la cual en que suceden. La Entidad D concluye que la tasa
el Brent es el petróleo crudo de referencia. El petró- de referencia es un componente que puede iden-
leo crudo es una referencia de materia prima que tificarse por separado y medirse con fiabilidad. Por
afecta al precio de diversos productos refinados del consiguiente, la Entidad D puede designar relaciones
petróleo como su insumo más básico. El gasoil es una de cobertura para el instrumento de deuda a tasa fija
referencia para productos refinados del petróleo, que sobre la base de un componente de riesgo para el
se utiliza con mayor generalidad como referencia riesgo de tasa de interés de referencia.
para determinar el precio de destilados del petróleo. B6.3.11 Al designar un componente de riesgo como una par-
Esto también se refleja en los tipos de instrumentos tida cubierta, los requerimientos de la contabilidad de
financieros derivados para los mercados del petróleo coberturas se aplican a ese componente de riesgo de la
crudo y los productos refinados del petróleo del misma forma que se aplican a otras partidas cubiertas que
entorno en el que la Entidad C opera, tales como:• el no son componentes de riesgo. Por ejemplo, se aplican
contrato de futuros del petróleo crudo de referencia, los criterios requeridos, incluyendo que la relación de
que es para el petróleo crudo Brent; cobertura debe cumplir los requerimientos de eficacia
• el contrato de futuros de gasoil de referencia, de la cobertura, y cualquier ineficacia de cobertura debe
que es utilizado para determinar el precio de medirse y reconocerse.
referencia de los destilados—por ejemplo, los B6.3.12 Una entidad puede también designar solo los cambios
derivados basados en diferenciales del com- en los flujos de efectivo o en el valor razonable de una
bustible para reactores cubren el diferencial del partida cubierta por encima o por debajo de un precio
precio entre el combustible para reactores y el especificado u otra variable (un “riesgo unilateral”). El
del gasoil de referencia; y valor intrínseco de un instrumento de cobertura del tipo
• el derivado del margen de refinamiento de refe- de una opción comprada (suponiendo que tiene las
rencia (es decir, el derivado para el diferencial del mismas condiciones principales que el riesgo designado),
precio entre el petróleo crudo y el gasoil—un pero no su valor temporal, refleja un riesgo unilateral en
margen de refinamiento), que es indexado al una partida cubierta. Por ejemplo, una entidad puede
petróleo crudo Brent. designar la variabilidad de los flujos de efectivo futuros
(ii) la determinación del precio de productos re- procedentes del incremento del precio de una compra
finados del petróleo no depende del petróleo prevista de una materia prima cotizada. En esta situación,
crudo en concreto que se esté procesando por la entidad designa solo las pérdidas de flujos de efectivo
una refinería específica porque los productos que procedan de un incremento en el precio por encima
refinados del petróleo (tales como gasoil o del nivel especificado. El riesgo cubierto no incluye el
combustible para reactores) son productos valor temporal de una opción comprada, porque el valor
temporal no es un componente de la transacción prevista
estandarizados.
que afecte al resultado del periodo.

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59
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

B6.3.13 Existe una presunción refutable de que a menos de que B6.3.18 Un componente de nivel puede ser especificado a partir
el riesgo de inflación esté especificado contractualmente, de una población definida pero sin cuantía limitada, o por
no es identificable de forma separada y medible con un importe nominal definido. Algunos ejemplos son:
fiabilidad y, por ello, no se le puede designar como un (a) parte de un volumen de transacción monetaria, por
componente de riesgo de un instrumento financiero. ejemplo, los próximos flujos de efectivo, por importe
Sin embargo, en casos limitados, es posible identificar de 10 u.m.e., procedentes de la ventas denominadas
un componente de riesgo para el riesgo de inflación que en una moneda extranjera después de superarse las
sea identificable por separado y medible con fiabilidad, primeras 20 u.m.e. en marzo de 201X;4
debido a las circunstancias concretas del entorno de la (b) una parte de un volumen físico, por ejemplo, el nivel
inflación y el mercado de deuda correspondiente. inferior, con una medida de 5 millones de metros
B6.3.14 Por ejemplo, una entidad emite deuda en un entorno en cúbicos de gas natural almacenado en la localización
el cual los bonos vinculados a la inflación tienen un volu- XYZ;
men y una estructura de condiciones que dan lugar a un (c) una parte de un volumen físico u otra transacción,
mercado suficientemente líquido que permite construir por ejemplo, los primeros 100 barriles de compras de
una estructura de condiciones de tasas de interés real de petróleo en junio de 201X o los primeros 100 MWh
cupón cero. Esto significa que para la moneda respectiva,
de ventas de electricidad en junio de 201X; o
la inflación es un factor relevante que es considerado
separadamente por los mercados de deuda. En esas cir- (d) un determinado nivel del importe nominal de la
cunstancias, el componente de riesgo de inflación podría partida cubierta, por ejemplo, los últimos 80 millones
determinarse discontinuando los flujos de efectivo del de u.m. de un compromiso en firme de 100 millones
instrumento de deuda cubierto utilizando la estructura de u.m., el nivel inferior de 20 millones de u.m. de un
de condiciones de tasas de interés real de cupón cero bono a tasa fija de 100 millones de u.m. o el nivel más
[es decir, de una manera similar a la forma en que el alto de 30 millones de u.m. de un importe total de
componente de tasa de interés libre de riesgo (nominal) 100 millones de u.m. de deuda a tasa fija que puede
puede determinarse]. Por el contrario, en muchos casos pagarse por anticipado al valor razonable (el importe
un componente de riesgo de inflación no es identificable nominal definido es 100 millones de u.m.).
por separado y medible con fiabilidad. Por ejemplo, una B6.3.19 Si se designa un componente de nivel en una cobertura
entidad emite solo deuda a tasa de interés nominal en del valor razonable, una entidad lo especificará a partir
un entorno con un mercado para bonos vinculados a la de un importe nominal definido. Para cumplir con los
inflación que no es suficientemente líquido para permitir requerimientos fijados para las coberturas del valor
la construcción de una estructura de condiciones de tasas razonable, una entidad medirá nuevamente la partida cu-
de interés real de cupón cero. En este caso, el análisis de bierta por cambios en el valor razonable (es decir, medirá
la estructura de mercado y de los hechos y circunstancias nuevamente la partida por cambios en el valor razonable
no sustenta que la entidad concluya que la inflación es atribuibles al riesgo cubierto). El ajuste de cobertura del
un factor relevante que se considera por separado por valor razonable debe reconocerse en el resultado del
los mercados de deuda. Por ello, la entidad no puede periodo antes de que la partida se dé de baja en cuentas.
superar la presunción refutable de que el riesgo de infla- Por consiguiente, es necesario hacer un seguimiento de
ción que no está especificado contractualmente no es la partida a la cual hace referencia el ajuste de cobertura
identificable de forma separada y medible con fiabilidad. del valor razonable. Para un componente de nivel en una
Por consiguiente, un componente de riesgo de inflación cobertura del valor razonable, esto requiere que una enti-
no sería elegible para su designación como la partida dad siga el importe nominal a partir del cual está definido.
cubierta. Esto se aplica independientemente de cualquier Por ejemplo, en el párrafo B6.3.18(d), debe rastrearse el
instrumento de cobertura de inflación que la entidad haya importe nominal total definido de 100 millones de u.m.
empleado realmente. En concreto, la entidad no puede para seguir el nivel inferior de 20 millones de u.m. o el
imputar simplemente los términos y condiciones del nivel superior de 30 millones de u.m.
instrumento de cobertura de inflación real mediante la B6.3.20 Un componente de nivel que incluye una opción de
proyección de sus términos y condiciones sobre la deuda pago por anticipado no es elegible para ser designada
de tasa de interés nominal. como una partida de cobertura en una cobertura del
B6.3.15 Un componente de riesgo de inflación especificado valor razonable si el valor razonable de la opción pagable
contractualmente de los flujos de efectivo de un bono por anticipado se ve afectado por cambios en el riesgo
vinculado a la inflación reconocido (suponiendo que no cubierto, a menos que el nivel designado incluya el efec-
existe el requerimiento de contabilizar por separado un to relacionado con la opción pagable por anticipado al
derivado implícito) es identificable por separado y medi- determinar el cambio en el valor razonable de la partida
ble con fiabilidad en mientras otros flujos de efectivo del cubierta.
instrumento no se vean afectados por el componente de
riesgo de inflación. Relación entre componentes y los flujos de efectivo totales de
una partida
Componentes de un importe nominal
B6.3.21 Si un componente de los flujos de efectivo de una partida
B6.3.16 Existen dos tipos de componentes de importes nomi- financiera o no financiera se designa como partida cubier-
nales que pueden designarse como partida cubierta en ta, el componente debe ser menor, o igual, que los flujos
una relación de cobertura: un componente que es una de efectivo totales de la partida completa. Sin embargo,
proporción de una partida entera o un componente de todos los flujos de efectivo de la partida completa pue-
nivel. El tipo de componente cambia el resultado de la den designarse como la partida cubierta y ser cubiertos
contabilización. Para los propósitos de la contabilidad, una solo para un riesgo concreto (por ejemplo, solo para los
entidad designará el componente de forma congruente cambios que son atribuibles a cambios en la LIBOR o un
con su objetivo de gestión de riesgos. precio de materia prima cotizada de referencia).
B6.3.17 Un ejemplo de un componente que es una proporción
es el 50 por ciento de los flujos de efectivo contractuales 4 En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias”
de un préstamo. (u.m.) y en unidades de moneda extranjera (u.m.e).

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

B6.3.22 Por ejemplo, en el caso de un pasivo financiero cuya precio del petróleo crudo de referencia menos 10 u.m.
tasa de interés efectiva está por debajo de la LIBOR, una con un mínimo de 15 u.m., la entidad puede designar
entidad no puede designar: como partida cubierta la variabilidad completa de flujos
(a) un componente del pasivo igual al interés de la LIBOR de efectivo bajo el contrato de ventas que es atribuible al
(más el importe principal en el caso de una cobertura cambio en el precio del petróleo crudo de referencia. Sin
del valor razonable); y embargo, la entidad no puede designar un componente
(b) un componente residual negativo. que sea igual al cambio completo en el precio de petró-
B6.3.23 Sin embargo, en el caso de un pasivo financiero a tasa leo crudo de referencia. Por ello, en la medida en que el
fija cuya tasa de interés efectiva sea (por ejemplo) de precio a término (para cada entrega) no caiga por debajo
100 puntos básicos por debajo de la LIBOR, una entidad de 25 u.m., la partida cubierta tiene la misma variabilidad
puede designar como partida cubierta el cambio en el de flujos de efectivo que una venta de petróleo crudo al
valor del pasivo completo (es decir, el principal más los precio del petróleo crudo de referencia (o con un dife-
intereses de la LIBOR menos 100 puntos básicos) que rencial positivo). Sin embargo, si el precio a término para
es atribuible a cambios en la LIBOR. Si se cubre un ins- cualquier entrega cae por debajo de 25 u.m., la partida
trumento financiero a tasa de interés fija algún tiempo cubierta tiene una menor variabilidad de flujos de efectivo
después del momento en que se originó, y las tasas de que una venta de petróleo crudo al precio de referencia
interés han cambiado desde entonces, la entidad puede (o con un diferencial positivo).
designar un componente de riesgo igual a una tasa de Criterios determinantes para usar contabilidad de coberturas
referencia que sea mayor que la tasa contractual pagada (Sección 6.4)
por la partida. La entidad podría hacer esto siempre que
la tasa de referencia sea menor que la tasa de interés Eficacia de la cobertura
efectiva calculada bajo el supuesto de que la entidad haya B6.4.1 La eficacia de la cobertura es la medida en que los cambios
comprado el instrumento el día en que lo designa como en el valor razonable o los flujos de efectivo del instrumento
partida cubierta. Por ejemplo, supóngase que la entidad de cobertura compensa los cambios en el valor razonable o
origina un activo financiero a tasa fija por 100 u.m., que en los flujos de efectivo de la partida cubierta (por ejemplo,
tiene una tasa de interés efectiva del 6 por ciento, en un cuando la partida cubierta es un componente de riesgo,
momento en que la LIBOR está en el 4 por ciento. Comien- el cambio correspondiente en el valor razonable o en los
za a cubrir ese activo algún tiempo después, cuando la flujos de efectivo de una partida es el atribuible al riesgo
LIBOR ha crecido hasta el 8 por ciento y el valor razonable cubierto). La ineficacia de cobertura es la medida en que
del instrumento ha descendido hasta 90 u.m. La entidad los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del
calcula que si hubiere comprado el activo en la fecha en instrumento de cobertura son mayores o menores que los
que por primera vez designa como partida cubierta al ries- de la partida cubierta.
go de tasa de interés LIBOR relacionado, el rendimiento B6.4.2 Al designar una relación de cobertura y sobre la base del
efectivo del activo basado en su valor razonable, en ese negocio en marcha, una entidad analizará las fuentes de
momento, de 90 u.m. habría sido del 9,5 por ciento. Puesto la ineficacia de cobertura que se espera que afecten a la
que la LIBOR es menor que este rendimiento efectivo, la relación de cobertura durante su periodo.Este análisis (inclu-
entidad puede designar un componente de la LIBOR del yendo las actualizaciones de acuerdo con el párrafo B6.5.21
8 por ciento, que comprende, por una parte, los flujos que surgen del reequilibrio de la relación de cobertura) es
de efectivo de intereses contractuales, y por otra parte la base para la evaluación de la entidad acerca del cumpli-
la diferencia entre el valor razonable actual (es decir, 90 miento de los requerimientos de eficacia de la cobertura.
u.m.) y el importe a reembolsar al vencimiento (es decir,
B6.4.3 Para evitar dudas, los efectos de la sustitución de la contra-
100 u.m.).
parte original por una contraparte compensadora y la rea-
B6.3.24 Si un pasivo financiero a tasa variable soporta intereses lización de los cambios asociados tal como se describe en
de (por ejemplo) la LIBOR a tres meses menos 20 puntos el párrafo 6.5.6 se reflejarán en la medición del instrumento
básico (cuando el mínimo está en cero puntos básicos), de cobertura y, por ello, en la evaluación de la eficacia de
una entidad puede designar como la partida cubierta el la cobertura y la medición de ésta.
cambio en los flujos de efectivo del pasivo en su totalidad
(es decir la LIBOR a tres meses menos 20 puntos básicos— Relación económica entre la partida cubierta y el instru-
incluyendo el mínimo) que es atribuible a cambios en la mento de cobertura
LIBOR. Por ello, en la medida en que la curva a término de B6.4.4 El requerimiento de que exista una relación económica
la LIBOR a tres meses para el resto de la vida de ese pasivo significa que el instrumento de cobertura y la partida cu-
no caiga por debajo de los 20 puntos básicos, la partida bierta tienen valores que se mueven, generalmente, en la
cubierta tiene la misma variabilidad de flujos de efectivo dirección opuesta debido al mismo riesgo, que es el riesgo
que un pasivo que devenga un interés a la LIBOR a tres cubierto. Por ello, debe haber una expectativa de que el
meses con diferencial cero o positivo. Sin embargo, si la valor del instrumento de cobertura y el valor de la partida
curva a término de la LIBOR a tres meses para el resto de cubierta cambiará de forma sistemática en respuesta a
la vida de ese pasivo (o una parte) cae por debajo de los movimientos en el mismo subyacente o subyacentes que
20 puntos básicos, la partida cubierta tiene menor varia- están económicamente relacionados de tal forma que res-
bilidad de flujos de efectivo que un pasivo que soporta ponden de forma similar al riesgo que está siendo cubierto
un interés a la LIBOR a tres meses con diferencial cero o (por ejemplo, el petróleo crudo Brent y WTI).
positivo. B6.4.5 Si los subyacentes no son los mismos pero están relacio-
B6.3.25 Un ejemplo similar de una partida no financiera es un nados económicamente, puede haber situaciones en las
tipo específico de petróleo crudo de un campo con- que los valores del instrumento de cobertura y de la partida
creto de petróleo cuyo precio se determina utilizando cubierta se muevan en la misma dirección, por ejemplo,
el petróleo crudo de referencia correspondiente. Si una porque el diferencial del precio entre los dos subyacentes
entidad vende ese petróleo crudo de acuerdo con un relacionados cambia mientras que los subyacentes en sí
contrato que utiliza una fórmula de determinación del mismos no se muevan de forma significativa. Ello aún es
precio contractual que establece el precio por barril al congruente con una relación económica entre el instru-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

mento de cobertura y la partida cubierta si los valores del sea la misma que procede de esa cantidad de 40 unidades
instrumento de cobertura y de la partida cubierta aún se (es decir, la entidad no debe utilizar una razón de cobertura
espera que normalmente se muevan en dirección opuesta basada en una cantidad mayor de unidades que puede
cuando se muevan los subyacentes. mantener en total o una cantidad menor de unidades) y
B6.4.6 La evaluación de si existe una relación económica incluye la cantidad de partida cubierta que cubre realmente con
un análisis del comportamiento posible de la relación de esas 40 unidades.
cobertura durante su duración para establecer si puede B6.4.10 Sin embargo, la designación de la relación de cobertura
esperarse que esta relación cumpla el objetivo de gestión utilizando la misma razón de cobertura que la procedente
de riesgos. La mera existencia de una correlación estadística de las cantidades de la partida cubierta y del instrumento
entre dos variables no apoya una conclusión válida de que de cobertura que la entidad utiliza realmente no reflejará
existe una relación económica. un desequilibrio entre las ponderaciones de la partida
El efecto del riesgo crediticio cubierta y el instrumento de cobertura que crearía, a su
B6.4.7 Puesto que el modelo de contabilidad de coberturas se basa vez, ineficacia de cobertura (independientemente de si
en la idea general de compensación entre ganancias y pér- se reconoce o no) que podría dar lugar a un resultado de
didas del instrumento de cobertura y la partida cubierta, la contabilización que sería incongruente con el propósito
eficacia de la cobertura se determina no solo por la relación de la contabilidad de coberturas. Por ello, a efectos de la
económica entre esas partidas (es decir, los cambios en sus designación de una relación de cobertura, una entidad
subyacentes) sino también por el efecto del riesgo crediticio debe ajustar la razón de cobertura que proceda de canti-
sobre el valor del instrumento de cobertura y la partida dades de partida cubierta y el instrumento de cobertura
cubierta. El efecto del riesgo crediticio significa que incluso que la entidad usa realmente si es necesario para evitar
si existe una relación económica entre el instrumento de este desequilibrio.
cobertura y la partida cubierta, el nivel de compensación B6.4.11 Ejemplos de consideraciones relevantes en la evaluación
puede convertirse en errática. Esto puede dar lugar a un de si un resultado de contabilización es incongruente con
cambio en el riesgo crediticio del instrumento de cobertura el propósito de la contabilidad de coberturas son:
o de la partida cubierta que sea de tal magnitud que el ries- (a) si la razón de cobertura pretendida se establece
go crediticio predomine sobre el valor de los cambios que para evitar el reconocimiento de una ineficacia de
procedan de la relación económica (es decir, el efecto de cobertura para coberturas de flujos de efectivo, o
los cambios en los subyacentes). Un nivel de magnitud que para lograr ajustes de cobertura del valor razonable
dé lugar al predominio es uno que daría lugar a la pérdida para más partidas cubiertas con el objetivo de incre-
(o ganancia) procedente del riesgo crediticio frustrando mentar el uso de la contabilidad del valor razonable,
el efecto de los cambios en los subyacentes sobre el valor pero sin compensar los cambios del valor razonable
del instrumento de cobertura o la partida cubierta, incluso del instrumento de cobertura; y
si dichos cambios fueran significativos. Por el contrario, si (b) si existe una razón comercial para las ponderaciones
durante un periodo concreto existen pocos cambios en los concretas de la partida cubierta y el instrumento de
subyacentes, el hecho de que incluso cambios pequeños cobertura, aun cuando eso cree ineficacia de cober-
relacionados con el riesgo crediticio en el valor del instru- tura. Por ejemplo, una entidad constituye y designa
mento de cobertura o la partida cubierta puedan afectar una cantidad de instrumento de cobertura que no es
al valor más que los subyacentes no crea predominio. la cantidad que determinó como la mejor cobertura
B6.4.8 Un ejemplo de riesgo crediticio que predomina sobre de la partida cubierta porque el volumen estándar
una relación de cobertura es cuando una entidad cubre de los instrumentos de cobertura no le permite
una exposición al riesgo de precio de una materia prima constituir esa cantidad exacta de instrumento de
cotizada utilizando un derivado sin garantía colateral. Si cobertura (una “cuestión de tamaño del lote”). Un
la contraparte de ese derivado experimenta un deterioro ejemplo es una entidad que cubre 100 toneladas
grave en su posición de crédito, el efecto de los cambios de compras de café con contratos de futuros de
en la posición de crédito de la contraparte podría ser mayor café estándar que tienen un tamaño de contrato
que el efecto de los cambios en el precio de la materia de 37.500 lbs (libras). La entidad podría solo utilizar
prima cotizada sobre el valor razonable del instrumento de cinco o seis contratos (equivalente a 85,0 y 102,1
cobertura, mientras que los cambios en el valor razonable toneladas respectivamente) para cubrir el volumen
de la partida cubierta dependerán en gran medida de los de compra de 100 toneladas. En ese caso, la entidad
cambios en el precio de la materia prima cotizada. designa la relación de cobertura utilizando la razón
Razón de cobertura de cobertura que procede del número de contratos
B6.4.9 De acuerdo con los requerimientos de la eficacia de co- de futuros de café que realmente usa, porque la
bertura, la razón de cobertura de la relación de cobertura ineficacia de la cobertura que procede de la asi-
debe ser la misma que la procedente de la cantidad de metría en las ponderaciones de la partida cubierta
la partida cubierta que la entidad realmente cubre y de y el instrumento de cobertura no darían lugar a un
la cantidad del instrumento de cobertura que la entidad resultado de contabilización que sea incongruente
realmente utiliza para cubrir dicha cantidad de la partida con el propósito de la contabilidad de coberturas.
cubierta. Por ello, si una entidad cubre menos del 100 por Frecuencia de evaluación si se cumplen los requerimien-
ciento de la exposición sobre una partida, tal como el 85 tos de eficacia de la cobertura
por ciento, designará la relación de cobertura utilizando la
razón de cobertura que sea la misma que procede del 85 B6.4.12 Una entidad evaluará al inicio de la relación de cobertura,
por ciento de la exposición y la cantidad del instrumento de y sobre una base de negocio en marcha, si una relación de
cobertura que la entidad realmente utiliza para cubrir ese 85 cobertura cumple los requerimientos de eficacia de la co-
por ciento. De forma análoga si, por ejemplo, una entidad bertura. Como mínimo, una entidad realizará la evaluación
cubre una exposición utilizando un importe nominal de 40 de negocio en marcha en cada fecha de presentación o
unidades de un instrumento financiero, designará la rela- en el momento de un cambio significativo en las circuns-
ción de cobertura utilizando una razón de cobertura que tancias que afectan a los requerimientos de la eficacia de
la cobertura, la que tenga lugar primero. La evaluación

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

se relaciona con las expectativas sobre la eficacia de la Contabilización de las relaciones de cobertura que cumplen
cobertura y es, por ello, solo con vistas al futuro. los requisitos establecidos (Sección 6.5)
Métodos de evaluación de si se cumplen los requerimien- B6.5.1 Un ejemplo de cobertura del valor razonable es una cober-
tos de eficacia de la cobertura tura de exposición a los cambios en el valor razonable de
B6.4.13 Esta Norma no especifica un método para evaluar si una un instrumento de deuda a tasa fija, surgida de cambios en
relación de cobertura cumple los requerimientos de efi- las tasas de interés. Dicha cobertura puede ser contratada
cacia de la cobertura. Sin embargo, una entidad utilizará por el emisor o por el tenedor.
un método que capte las características relevantes de la B6.5.2 El propósito de una cobertura de flujos de efectivo es diferir
relación de cobertura incluyendo las fuentes de ineficacia la ganancia o pérdida sobre el instrumento de cobertura al
de la cobertura. Dependiendo de esos factores, el método periodo o periodos en los que los flujos de efectivo futuros
puede ser una evaluación cuantitativa o cualitativa. esperados cubiertos afecten al resultado. Un ejemplo de
B6.4.14 Por ejemplo, cuando las condiciones fundamentales (tales cobertura de flujos de efectivo es la utilización de una
como el importe nominal, vencimiento y subyacente) del permuta financiera para cambiar deuda a tasa variable
instrumento de cobertura y la partida cubierta coinciden (tanto si está medida al costo amortizado como al valor
razonable) por deuda a tasa fija (es decir, la cobertura de
o están estrechamente alineadas, puede ser posible para
una transacción futura donde los flujos de efectivo futuros a
una entidad concluir, sobre la base de una evaluación
cubrir son los pagos futuros por intereses). Por el contrario,
cualitativa de dichas condiciones fundamentales, que el
una compra prevista de un instrumento de patrimonio
instrumento de cobertura y la partida cubierta tienen va-
que, una vez adquirido, se contabilizará al valor razonable
lores que se moverán generalmente, en dirección opuesta
con cambios en resultados, es un ejemplo de una partida
debido al mismo riesgo y, por ello, que existe una relación
que no puede ser la partida cubierta en una cobertura de
económica entre la partida cubierta y el instrumento de
flujos de efectivo, porque cualquier ganancia o pérdida
cobertura (véanse los párrafo B6.4.4 a B6.4.6).
sobre el instrumento de cobertura que se difiriera no po-
B6.4.15 El hecho de que un derivado tenga un precio favorable o dría reclasificarse apropiadamente al resultado del periodo
desfavorable cuando se designa como un instrumento de durante un periodo en el cual se lograría compensar. Por la
cobertura, no significa por sí mismo que sea inapropiada misma razón, una compra prevista de un instrumento de
una evaluación cualitativa. Depende de las circunstancias patrimonio que, una vez adquirido se contabilizará a valor
si la ineficacia de la cobertura que surge de ese hecho razonable con cambios en el valor razonable presentados
podría tener una magnitud que una evaluación cualitativa en otro resultado integral tampoco puede ser la partida
no capturase adecuadamente. cubierta en una cobertura de flujo de efectivo.
B6.4.16 Por el contrario, si las condiciones fundamentales del B6.5.3 Una cobertura de un compromiso en firme (por ejemplo,
instrumento de cobertura y la partida cubierta no están una cobertura del cambio en el precio del combustible
estrechamente alineadas, hay un incremento en el nivel relativo a un compromiso contractual no reconocido por
de incertidumbre sobre la magnitud de la compensación. una empresa eléctrica para comprar combustible a un
Por consiguiente, la eficacia de la cobertura a lo largo de precio fijo) es una cobertura de una exposición a cambios
la duración de la relación de cobertura es más difícil de en el valor razonable. Como consecuencia, dicha cobertura
predecir. En esta situación puede ser solo posible para es una cobertura del valor razonable. Sin embargo, de
una entidad concluir sobre la base de una evaluación acuerdo con el párrafo 6.5.4, una cobertura del riesgo de
cuantitativa que existe una relación económica entre la tasa de cambio de la moneda extranjera de un compromiso
partida cubierta y el instrumento de cobertura (véanse en firme puede ser contabilizada alternativamente como
los párrafos B6.4.4 a B6.4.6). En algunas situaciones una una cobertura de flujos de efectivo.
evaluación cuantitativa puede ser necesaria también para
Medición de la ineficacia de la cobertura
evaluar si la razón de cobertura utilizada para la designa-
ción la relación de cobertura cumple los requerimientos B6.5.4 Al medir la ineficacia de la cobertura, una entidad consi-
de eficacia de la cobertura (véanse los párrafos B6.4.9 a derará el valor temporal del dinero. Por consiguiente, la
B6.4.11). Una entidad puede utilizar el mismo método u entidad determinará el valor de la partida cubierta sobre
otros diferentes para esos dos propósitos. una base del valor actual y, por ello, el cambio en el valor
de la partida cubierta también incluye el efecto del valor
B6.4.17 Si existen cambios en las circunstancias que afectan
temporal del dinero.
a la eficacia de la cobertura, una entidad puede tener
que cambiar el método para evaluar si una relación de B6.5.5 Para calcular el cambio en el valor de la partida cubierta a
cobertura cumple los requerimientos de la eficacia de efectos de medir la ineficacia de la cobertura, una entidad
cobertura para asegurar que las características relevantes puede utilizar un derivado que tenga condiciones que
de la relación de cobertura, incluyendo las fuentes de coincidan con las condiciones fundamentales de la partida
ineficacia de la cobertura, se captan todavía. cubierta (esto se conoce habitualmente como “derivado
hipotético”), y, por ejemplo, para una cobertura de una
B6.4.18 La gestión de riesgos de una entidad es la fuente princi- transacción prevista, se calibraría utilizando el nivel del
pal de información para realizar la evaluación de si una precio (o tasa) cubierta. Por ejemplo, si la cobertura era para
relación de cobertura cumple los requerimientos de la efi- un riesgo bilateral en el nivel de mercado actual, el derivado
cacia de la cobertura. Esto significa que la información de hipotético representaría un contrato a término hipotético
la gerencia (o análisis) utilizada para propósitos de toma que se ajusta al valor de cero en el momento de la desig-
de decisiones puede ser utilizada como base para evaluar nación de la relación de cobertura. Si la cobertura era, por
si una relación de cobertura cumple los requerimientos ejemplo, para un riesgo unilateral, el derivado hipotético
de eficacia de la cobertura. representaría el valor intrínseco de una opción hipotética
B6.4.19 La documentación de una entidad de la relación de que en el momento de la designación de la relación de
cobertura incluye la forma en que evaluará los requeri- cobertura es favorable si el nivel del precio cubierto es el
mientos de eficacia de la cobertura, incluyendo el método nivel de mercado actual, o desfavorable si el nivel del precio
o métodos utilizados. La documentación de la relación cubierto está por encima (o, para una cobertura de una
de cobertura se actualizará por cualquier cambio en los posición a largo, por debajo) el nivel de mercado actual.
métodos (véase el párrafo B6.4.17).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

63
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

El uso de un derivado hipotético es una forma posible de que la relación de cobertura continuaría cumpliendo el
calcular el cambio en el valor de la partida cubierta. El de- requerimiento de eficacia de la cobertura para la razón de
rivado hipotético reproduce la partida cubierta y, por ello, cobertura en las nuevas circunstancias. Por el contrario,
da lugar al mismo resultado que si ese cambio en el valor si hubiera un incumplimiento en el derivado de moneda
fuera determinado mediante un enfoque diferente. Por ello, extranjera, el cambio de la razón de cobertura podría no
el uso de un “derivado hipotético” no es un método en sí asegurar que la relación de cobertura continuaría cum-
mismo, sino un recurso matemático que puede utilizarse pliendo dicho requerimiento de eficacia de la cobertura.
únicamente para calcular el valor de la partida cubierta. Por Por ello, el reequilibrio no facilita la continuación de una
consiguiente, un “derivado hipotético” no puede utilizarse relación de cobertura en situaciones en las cuales la
para incluir características en el valor de la partida cubierta relación entre el instrumento de cobertura y la partida
que solo existen en el instrumento de cobertura (pero no cubierta cambia de un modo que no puede compensarse
en la partida cubierta). Un ejemplo es deuda denominada mediante el ajuste de la razón de cobertura.
en una moneda extranjera (independientemente de si es B6.5.11 No todo cambio en el alcance de la compensación entre
deuda a tasa fija o variable). Al utilizar un derivado hipotético los cambios en el valor razonable del instrumento de
para calcular el cambio en el valor de esta deuda o el valor cobertura y el valor razonable o flujos de efectivo de la
actual del cambio acumulado en sus flujos de efectivo, partida cubierta constituye un cambio en la relación entre
el derivado hipotético no puede simplemente imputar el instrumento de cobertura y la partida cubierta. Una
un cargo por el intercambio de diferentes monedas aun entidad analizará las fuentes de la ineficacia de cobertura
cuando los derivados reales bajo cuyas monedas distintas que se espera que afecte a la relación de cobertura du-
se intercambian puedan incluir este cargo (por ejemplo, rante su duración y evaluará si los cambios en el alcance
permutas financieras de tasa de interés de diferentes tipos de la compensación son:
de monedas). (a) fluctuaciones sobre la razón de cobertura, que
B6.5.6 El cambio en el valor de la partida cubierta determinado se mantiene válida (es decir, continúa reflejando
utilizando un derivado hipotético puede también usarse apropiadamente la relación entre el instrumento de
a efectos de evaluar si una relación de cobertura cumple cobertura y la partida cubierta); o
los requerimientos de eficacia de la cobertura. (b) una indicación de que la razón de cobertura ha
Reequilibrio de la relación de cobertura y cambios en la dejado de reflejar apropiadamente la relación entre
razón de cobertura el instrumento de cobertura y la partida cubierta.
Una entidad realizará esta evaluación contra el
B6.5.7 El reequilibrio hace referencia a los ajustes realizados en requerimiento de eficacia de la cobertura para la
las cantidades designadas de la partida cubierta o del razón de cobertura, es decir para asegurar que la
instrumento de cobertura de una relación de cobertura relación de cobertura no reflejará un desequilibrio
ya existente a efectos de mantener la razón de cobertura entre las ponderaciones de la partida cubierta y el
que cumpla con los requerimientos de la eficacia de la instrumento de cobertura que crearía ineficacia de
cobertura. Los cambios en las cantidades designadas de cobertura (independientemente de si se reconoce o
una partida cubierta o de un instrumento de cobertura no) que podría dar lugar a un resultado de contabili-
para un propósito diferente no constituyen un reequilibrio zación que sería incongruente con el propósito de la
a efectos de esta Norma. contabilidad de coberturas. Por ello, esta evaluación
B6.5.8 El reequilibrio se contabiliza como una continuación de la requiere juicio profesional.
relación de cobertura de acuerdo con los párrafos B6.5.9 B6.5.12 La fluctuación alrededor de una razón de cobertura
a B6.5.21. En el momento del reequilibrio, la ineficacia constante (y, por ello, de la ineficacia de la cobertura
de cobertura de la relación de cobertura se determina y relacionada) no puede reducirse ajustando la razón de
reconoce de forma inmediata antes de ajustar la relación cobertura en respuesta a cada resultado concreto. Por
de cobertura. ello, en estas circunstancias, el cambio en el alcance de la
B6.5.9 El ajuste de la razón de cobertura permite que una entidad compensación es una cuestión de medición y reconoci-
responda a cambios en la relación entre el instrumento miento de la ineficacia de la cobertura, pero no requiere
de cobertura y la partida cubierta que surge de sus sub- reequilibrio.
yacentes o variables de riesgo. Por ejemplo, una relación B6.5.13 Por el contrario, si cambios en el alcance de la compensa-
de cobertura en la cual el instrumento de cobertura y la ción indican que la fluctuación es alrededor de una razón
partida cubierta tienen subyacentes diferentes pero rela- de cobertura que es diferente de la razón de cobertura que
cionados cambia en respuesta a un cambio en la relación se usa actualmente para esa relación de cobertura, o que
entre dichos dos subyacentes (por ejemplo, índices, tasas o existe una tendencia que aleja de la razón de cobertura,
precios de referencia distintos pero relacionados). Por ello, la ineficacia de cobertura puede reducirse ajustando la
el reequilibrio permite la continuación de una relación de razón de cobertura, mientras que mantener la razón de
cobertura en situaciones en las cuales la relación entre el cobertura produciría de forma creciente una ineficacia de
instrumento de cobertura y la partida cubierta cambia de la cobertura. Por ello, en estas circunstancias, una entidad
un modo que puede compensarse mediante el ajuste de debe evaluar si la relación de cobertura refleja un des-
la razón de cobertura. equilibrio entre las ponderaciones de la partida cubierta y
B6.5.10 Por ejemplo, una entidad cubre una exposición a la el instrumento de cobertura que crearía una ineficacia de
Moneda Extranjera A utilizando una moneda derivada la cobertura (independientemente de si está reconocida
que vincula las referencias de la Moneda Extranjera B y o no) que podría dar lugar a una contabilización que sería
de la Moneda Extranjera A (es decir, la tasa de cambio se incongruente con el propósito de la contabilidad de cober-
mantiene dentro de una banda o en una tasa de cambio turas. Si se ajusta la razón de cobertura, también afecta a la
establecida por un banco central u otra autoridad). Si se medición y reconocimiento de la ineficacia de cobertura
cambiase la tasa de cambio entre la Moneda Extranjera porque, en el momento del reequilibrio, la ineficacia de
A y la Moneda Extranjera B (es decir, se estableciese una cobertura de la relación de cobertura debe determinarse y
nueva banda o tasa), el reequilibrio de la relación de co- reconocerse de forma inmediata antes de ajustar la relación
bertura para reflejar la tasa de cambio nueva aseguraría de cobertura de acuerdo con el párrafo B6.5.8.

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

64
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

B6.5.14 El reequilibrio significa que, a efectos de la contabilidad caso, la parte no designada del derivado se contabilizaría
de coberturas, después del comienzo de una relación de al valor razonable con cambios en resultados (a menos
cobertura una entidad ajustará las cantidades del instru- que fuera designado como un instrumento de cobertura
mento de cobertura o la partida cubierta en respuesta a en una relación de cobertura diferente).
cambios en las circunstancias que afecten a la razón de B6.5.17 El ajuste de la razón de cobertura mediante el incremento
cobertura de esa relación de cobertura. Habitualmente, del volumen de la partida cubierta no afecta a la forma
ese ajuste debería reflejar ajustes en las cantidades del ins- en que se miden los cambios en el valor razonable del
trumento de cobertura y la partida cubierta que se utiliza instrumento de cobertura. La medición de los cambios
actualmente. Sin embargo, una entidad debe ajustar la en el valor de la partida cubierta relacionada con el vo-
razón de cobertura que proceda de las cantidades de la lumen designado con anterioridad también permanece
partida cubierta o del instrumento de cobertura que se no afectada. Sin embargo, desde la fecha reequilibrio,
utilice actualmente si: los cambios en el valor de la partida cubierta también
(a) la razón de cobertura que procede de cambios en incluyen el cambio en el valor del volumen adicional de
las cantidades del instrumento de cobertura o de la partida cubierta. Estos cambios se miden comenzando
la partida cubierta que la entidad utiliza realmente desde la fecha del reequilibrio y por referencia a ésta, en
reflejara un desequilibrio que creara ineficacia de lugar de la fecha en la cual fue designada la relación de
cobertura que podría dar lugar a un resultado de cobertura. Por ejemplo, si una entidad originalmente
contabilización que fuera incongruente con el pro- cubría un volumen de 100 toneladas de una materia
pósito de la contabilidad de coberturas; o prima cotizada a un precio a término de 80 u.m. (el pre-
(b) una entidad mantuviera cantidades del instrumento cio a término al comienzo de la relación de cobertura) y
de cobertura y la partida cubierta que utiliza real- añadió un volumen de 10 toneladas en el momento del
mente, dando lugar una razón de cobertura que, reequilibrio cuando el precio a término era de 90 u.m., la
en circunstancias nuevas, reflejara un desequilibrio partida cubierta después del reequilibrio comprendería
que creara ineficacia de cobertura que podría dar dos niveles: 100 toneladas cubiertas en 80 u.m. y 10
lugar a un resultado de contabilización que fuera toneladas cubiertas en 90 u.m.
incongruente con el propósito de la contabilidad de B6.5.18 El ajuste de la razón de cobertura mediante la disminución
coberturas (es decir, no debe crear un desequilibrio del volumen del instrumento de cobertura no afecta a la
omitiendo el ajuste de la razón de cobertura). forma en que se miden los cambios en el valor razonable
B6.5.15 El reequilibrio no se aplica si ha cambiado el objetivo de de la partida cubierta. La medición de los cambios en el
gestión de riesgos para una relación de cobertura. En su valor razonable del instrumento de cobertura relacionado
lugar, la contabilidad de coberturas para esa relación de con el volumen que continúa siendo designado también
cobertura se discontinuará (sin perjuicio de que una enti- permanece no afectada. Sin embargo, desde la fecha
dad pueda designar una relación de cobertura nueva que del reequilibrio, el volumen por el cual se disminuyó el
involucre al instrumento de cobertura o partida cubierta instrumento de cobertura deja de ser parte de la relación
de la relación de cobertura anterior tal como se describe de cobertura. Por ejemplo, si una entidad cubría original-
en el párrafo B6.5.28). mente el riesgo de precio de una materia prima cotizada
B6.5.16 Si una relación de cobertura se reequilibra, el ajuste a la utilizando un volumen derivado de 100 toneladas como
razón de cobertura puede verse afectado de distintas el instrumento de cobertura y reduce ese volumen en 10
formas: toneladas en el momento del reequilibrio, permanecería
(a) la ponderación de la partida cubierta puede incre- un importe nominal de 90 toneladas del volumen del
mentarse (lo cual al mismo tiempo reduce la pon- instrumento de cobertura [véase el párrafo B6.5.16 sobre
deración del instrumento de cobertura) mediante: las consecuencia para el volumen derivado (es decir,
10 toneladas) que dejan de ser parte de la relación de
(i) el incremento del volumen de la partida cubier-
cobertura].
ta; o
B6.5.19 El ajuste de la razón de cobertura mediante el incremento
(ii) la disminución del volumen del instrumento de
del volumen del instrumento de cobertura no afecta a la
cobertura.
forma en que se miden los cambios en el valor razonable
(b) la ponderación del instrumento de cobertura puede de la partida cubierta. La medición de los cambios en el
incrementarse (lo cual al mismo tiempo reduce la valor razonable del instrumento de cobertura relacionado
ponderación de la partida cubierta) mediante: con el volumen designado con anterioridad también
(i) el incremento del volumen del instrumento de permanece no afectada. Sin embargo, desde la fecha
cobertura; o reequilibrio, los cambios en el valor razonable del instru-
(ii) la disminución del volumen de la partida cu- mento de cobertura también incluyen los cambios en el
bierta. valor del volumen adicional del instrumento de cobertura.
Los cambios en el volumen hacen referencia a las can- Estos cambios se miden comenzando desde la fecha del
tidades que son parte de la relación de cobertura. Por reequilibrio y por referencia a ésta, en lugar de la fecha
ello, las disminuciones en los volúmenes no significan en la cual fue designada la relación de cobertura. Por
necesariamente que las partidas o transacciones dejen ejemplo, si una entidad originalmente cubría el riesgo
de existir, o dejen de esperarse que tengan lugar, sino de precio de una materia prima cotizada utilizando un
que no forman parte de la relación de cobertura. Por volumen derivado de 100 toneladas como el instrumento
ejemplo, la disminución del volumen del instrumento de cobertura y añadió un volumen de 10 toneladas en el
de cobertura puede dar lugar a que la entidad mantenga momento del reequilibrio, el instrumento de cobertura
un derivado, pero solo parte de éste puede mantener un después del reequilibrio comprendería un volumen de
instrumento de cobertura de la relación de cobertura. Esto derivado total de 110 toneladas. El cambio en el valor
podría ocurrir si el reequilibrio pudiera efectuarse solo razonable del instrumento de cobertura es el cambio
mediante la reducción del volumen del instrumento de total en el valor razonable de los derivados que forman el
cobertura en la relación de cobertura, pero con la entidad volumen total de 110 toneladas. Estos derivados podrían
manteniendo el volumen que no se necesita más. En ese tener (y probablemente tendrían) condiciones fundamen-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

tales diferentes, tales como sus tasas a término, porque se se relacionen con la ejecución de la estrategia global de
realizaron en momentos de tiempo distintos (incluyendo gestión de riesgos. Por ejemplo:
la posibilidad de designar derivados en relaciones de (a) Una entidad tiene una estrategia de gestionar su
cobertura después de su reconocimiento inicial). exposición a la tasa de interés en la financiación por
B6.5.20 El ajuste de la razón de cobertura mediante la disminución deuda que establece rangos para toda la entidad
del volumen de la partida cubierta no afecta a forma en para la combinación entre financiación a tasa fija
que se miden los cambios en el valor razonable del ins- y variable. La estrategia es mantener entre el 20 y
trumento de cobertura. La medición de los cambios en el 40 por ciento de la deuda a tasa fija. La entidad
el valor de la partida cubierta relacionada con el volumen decide, cada cierto tiempo, la forma en que ejecuta
que continúa siendo designado también permanece no esta estrategia (es decir, su posición entre el 20 y el
afectada. Sin embargo, desde la fecha del reequilibrio, 40 por ciento de exposición al interés de tasa fija)
el volumen por el cual se disminuyó la partida cubierta dependiendo del nivel de tasas de interés. Si las tasas
deja de ser parte de la relación de cobertura. Por ejemplo, de interés son bajas la entidad fija el interés para más
si una entidad originalmente cubrió un volumen de 10 deuda que cuando las tasas de interés están altas. La
toneladas de una materia prima cotizada en un precio a deuda de la entidad es de 100 u.m. a tasa variable
término de 80 u.m. y reduce ese volumen en 10 tonela- de las cuales 30 u.m. se permutan a tasa fija. La enti-
das en el momento del reequilibrio, la partida cubierta dad se aprovecha de las tasas de interés bajas para
después del reequilibrio sería de 90 toneladas en 80 u.m. emitir 50 u.m. adicionales de deuda para financiar
Las 10 toneladas de la partida cubierta que dejan de ser una inversión importante, mediante la emisión de
parte de la relación de cobertura se contabilizarían de bonos a tasa fija. A la luz de las tasas de interés bajas,
acuerdo con los requerimientos de discontinuación de la entidad decide establecer su exposición a la tasa
la contabilidad de coberturas (véanse los párrafos 6.5.6 y de interés fija en el 40 por ciento de la deuda total
6.5.7 y B6.5.22 a B6.5.28). mediante la reducción de 20 u.m. en la medida en
B6.5.21 Al reequilibrar una relación de cobertura, una entidad que cubría anteriormente su exposición a la tasa
actualizará su análisis de las fuentes de ineficacia de la variable, dando lugar a una exposición a la tasa fija
cobertura que se espera que afecten a la relación de de 60 u.m. En esta situación la estrategia de gestión
cobertura a lo largo de su duración (restante) (véase de riesgos misma se mantiene sin cambios. Sin
el párrafo B6.4.2). La documentación de la relación de embargo, por el contrario la ejecución de la entidad
cobertura se actualizará en consecuencia. de esa estrategia ha cambiado y esto significa que,
Discontinuación de la contabilidad de coberturas para las 20 u.m. de exposición a la tasa variable que
B6.5.22 La discontinuación de la contabilidad de coberturas se era anteriormente cubierta, el objetivo de gestión de
aplica de forma prospectiva desde la fecha en que dejan riesgo ha cambiado (es decir, en el nivel de relación
de cumplirse los criterios requeridos. de cobertura). Por consiguiente, en esta situación la
contabilidad de cobertura debe discontinuarse para
B6.5.23 Una entidad no eliminará la designación y, de ese modo,
las 20 u.m. de la exposición a la tasa variable cubierta
discontinuará una relación de cobertura que:
con anterioridad. Esto podría involucrar la reducción
(a) todavía cumpla el objetivo de gestión de riesgos de la posición de la permuta financiera por un im-
sobre la base de que cumple los requisitos de la porte nominal de 20 u.m. pero, dependiendo de las
contabilidad de coberturas (es decir, todavía persi- circunstancias, una entidad puede mantener ese
gue ese objetivo de gestión de riesgos); y volumen de permuta y, por ejemplo, utilizarlo para
(b) continúa cumpliendo todos los criterios requeridos la cobertura de una exposición diferente o puede
(después de tener en cuenta cualquier reequilibrio pasar a formar parte de una cartera de negociación.
de la relación de cobertura, si procede). Por el contrario, si una entidad, en su lugar, permutó
B6.5.24 A efectos de esta Norma, una estrategia de gestión de una parte de su deuda a tasa fija nueva por una ex-
riesgos de una entidad se distingue de sus objetivos de posición a tasa variable, la contabilidad de coberturas
gestión de riesgos. La estrategia de gestión de riesgos se habría continuado para su exposición a tasa variable
establece al nivel más alto al cual una entidad determina anteriormente cubierta.
la forma en que gestiona su riesgo. Las estrategias de (b) Algunas exposiciones proceden de posiciones
gestión de riesgos habitualmente identifican los riesgos que cambian con frecuencia, por ejemplo, el
a los que la entidad está expuesta y establece la forma en riesgo de tasa de interés de una cartera abierta
que la entidad responde a ellos. Una estrategia de gestión de instrumentos de deuda. La adición de instru-
de riesgos está habitualmente en vigor por un periodo mentos de deuda nuevos y la baja en cuentas de
largo y puede incluir alguna flexibilidad para reaccionar a instrumentos de deuda cambia, de forma continua,
cambios en la circunstancias de ocurran mientras la estra- esa exposición (es decir, esto es diferente que
tegia está en vigor (por ejemplo, tasa de interés diferente dejar simplemente una posición que vence). Este
o niveles de precios de materias primas cotizadas que dan es un proceso dinámico en el cual la exposición
lugar a una amplitud diferente de la cobertura). Esto se y los instrumentos de cobertura utilizados para
establece normalmente en un documento general que gestionarla no se mantienen iguales por mucho
cae en cascada a través de una entidad mediante políticas tiempo. Por consiguiente, una entidad con esta
que contienen guías más específicas. Por el contrario, exposición ajusta con frecuencia los instrumentos
el objetivo de gestión de riesgos para una relación de de cobertura utilizados para gestionar el riesgo de
cobertura se aplica al nivel de una relación de cobertura
tasa de interés como cambios de exposición. Por
concreta. Éste relaciona la forma en que un instrumento
ejemplo, los instrumentos de deuda a los que les
de cobertura concreto que ha sido designado se utiliza
quedan 24 meses hasta el vencimiento se designan
para cubrir la exposición concreta que ha sido designada
como la partida cubierta para el riesgo de tasa de
como partida cubierta. Por ello, una estrategia de gestión
interés para 24 meses. El mismo procedimiento
de riesgos puede involucrar numerosas relaciones de
se aplicará a otros bloques de tiempo o periodos
cobertura distintas cuyos objetivos de gestión de riesgos
de vencimiento. Después de un corto periodo de

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

tiempo, la entidad discontinúa todas, algunas o B6.5.26 Una relación de cobertura se discontinúa en su totalidad
una parte de las relaciones de cobertura designa- cuando, como un todo, deja de cumplir los criterios re-
das con anterioridad para periodos de vencimiento queridos. Por ejemplo:
y designa relaciones de cobertura nuevas para pe- (a) la relación de cobertura deja de cumplir el objetivo
riodos de vencimiento sobre la base de su tamaño de gestión de riesgos sobre la base de que cumple
y los instrumentos de cobertura que existen en ese los requisitos de la contabilidad de coberturas (es
momento. La discontinuación de la contabilidad decir, deja de perseguir ese objetivo de gestión de
de coberturas en esta situación refleja que esas riesgos);
relaciones de cobertura se establecen de forma tal (b) el instrumento, o instrumentos, de cobertura han
que la entidad busca un instrumento de cobertura sido vendidos o resueltos (en relación con el volu-
nuevo y una partida cubierta nueva en lugar del men total que fue parte de la relación de cobertura);
instrumento de cobertura y la partida cubierta que o
estaban designadas con anterioridad. La estrategia (c) deja de existir una relación económica entre la parti-
de gestión de riesgos se mantiene igual, pero no da cubierta y el instrumento de cobertura o el efecto
existe objetivo de gestión de riesgos que continúe del riesgo crediticio comienza a predominar sobre
para las relaciones de cobertura designadas con los cambios de valor que proceden de la relación
anterioridad, que como tales dejan de existir. En económica.
esta situación, la discontinuación de la contabili- B6.5.27 Una parte de la relación de cobertura se discontinúa (y
dad de coberturas se aplica en la medida en que la contabilidad de coberturas continúa para lo restante)
el objetivo de gestión de riesgos ha cambiado. cuando solo una parte de la relación de cobertura deja
Esto depende de la situación de una entidad y, de cumplir los criterios requeridos. Por ejemplo:
por ejemplo, podría afectar a todas, o solo a al-
(a) en el momento del reequilibrio de la relación de
gunas relaciones de cobertura de un periodo de
cobertura, la razón de cobertura puede ajustarse de
vencimiento, o solo a una parte de una relación de
forma que algo del volumen de la partida cubierta
cobertura.
deje de ser parte de la relación de cobertura (véase
(c) Una entidad tiene una estrategia de gestión de el párrafo B6.5.520); por ello, la contabilidad de co-
riesgos por medio de la cual gestiona el riesgo de berturas se discontinúa solo para el volumen de la
tasa de cambio de la moneda extranjera de las ventas partida cubierta que deja de ser parte de la relación
previstas y las cuentas por cobrar correspondientes. de cobertura; o
Dentro de esa estrategia la entidad gestiona el riesgo
(b) cuando la materialización de una parte del volumen
de tasa de cambio de la moneda extranjera como una
de la partida cubierta que es una transacción prevista
relación de cobertura concreta solo hasta el punto
(o es un componente de ésta) deja de ser altamente
del reconocimiento de la cuenta por cobrar. A partir
probable, la contabilidad de coberturas se disconti-
de entonces, la entidad deja de gestionar el riesgo de núa solo para el volumen de la partida cubierta cuya
tasa de cambio de la moneda extranjera sobre la base materialización deja de ser altamente probable. Sin
de esa relación de cobertura concreta. En su lugar, embargo, si una entidad tiene un historial de haber
gestiona juntos el riesgo de tasa de cambio de la mo- designado coberturas de transacciones previstas y
neda extranjera de las cuentas por cobrar, cuentas por haber determinado posteriormente que las transac-
pagar y derivados (que no están relacionados con las ciones previstas no se espera que tengan lugar, se
transacciones previstas que están todavía pendien- cuestiona la capacidad de la entidad para predecir
tes) denominados en la misma moneda extranjera. las transacciones previstas de forma exacta cuando
A efectos de contabilidad, esto opera como una realiza predicciones de transacciones similares. Esto
cobertura “natural” porque las ganancias y pérdidas afecta a la evaluación de si transacciones previstas
del riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera similares son altamente probables (véase el párrafo
de todas las partidas se reconocen de forma inme- 6.3.3) y, por ello, si son elegibles como partidas cu-
diata en el resultado del periodo. Por consiguiente, a biertas.
efectos de contabilización, si la relación de cobertura
B6.5.28 Una entidad puede designar un relación de cobertura
se designa para el periodo hasta la fecha de pago,
nueva que involucra el instrumento de cobertura o
debe discontinuarse cuando la cuenta por cobrar se
partida cubierta de una relación de cobertura anterior
reconoce, porque el objetivo de gestión de riesgos
para la cual se discontinuó la contabilidad de coberturas
de la relación de cobertura original deja de aplicarse.
(en parte o en su totalidad). Esto no constituye una con-
El riesgo de moneda extranjera se gestiona ahora tinuación de una relación de cobertura, sino un nuevo
dentro de la misma estrategia, pero sobre diferente comienzo. Por ejemplo:
base. Por el contrario, si una entidad tenía un objetivo
de gestión de riesgos diferente y gestionó el riesgo de (a) Un instrumento de cobertura experimenta un dete-
tasa de cambio de la moneda extranjera como una rioro crediticio grave que la entidad sustituye con un
instrumento de cobertura nuevo. Esto significa que
relación de cobertura continua de forma específica
la relación de cobertura original no ha conseguido
para ese importe de ventas previstas y para la cuenta
el objetivo de gestión de riesgos y se discontinúa,
por cobrar resultante hasta la fecha de liquidación,
por ello, en su totalidad. El instrumento de cobertura
la contabilidad de coberturas continuaría hasta esa
nuevo se designa como la cobertura de la misma ex-
fecha.
posición que era cubierta anteriormente y forma una
B6.5.25 La discontinuación de la contabilidad de coberturas relación de cobertura nueva. Por ello, los cambios en
puede afectar: el valor razonable o en los flujos de efectivo de la
(a) a una relación de cobertura en su totalidad; o partida cubierta se miden comenzando en la fecha
(b) a una parte de una relación de cobertura (lo cual de designación de la relación de cobertura nueva, y
significa que la contabilidad de coberturas continúa por referencia a ésta, en lugar de la fecha en la cual
para la relación de cobertura restante). se designó la relación de cobertura original.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

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NIIF 9 - I nstrumentos financieros

(b) Una relación de cobertura se discontinúa antes del podría dar lugar a distribuir el valor temporal de la
final de su duración. El instrumento de cobertura opción a lo largo del periodo de 18 meses.
en que puede designarse la relación de cobertura B6.5.30 Las características de la partida cubierta, incluyendo la
como el instrumento de cobertura en otra relación forma y momento en que la partida cubierta afecta al
de cobertura (por ejemplo, al ajustar la razón de resultado del periodo, también afectan al periodo a lo
cobertura en el momento del reequilibrio median- largo del cual el valor temporal de una opción que cu-
te el incremento del volumen del instrumento de bre un partida cubierta relacionada con un periodo de
cobertura o al designar una relación de cobertura tiempo se amortiza, lo cual es congruente con el periodo
nueva completa). a lo largo del cual el valor intrínseco de la opción puede
Contabilización del valor temporal de las opciones afectar al resultado del periodo de acuerdo con la conta-
B6.5.29 Una opción puede considerarse como relacionada con un bilidad de coberturas. Por ejemplo, si una opción de tasa
periodo de tiempo porque su valor temporal representa de interés (un límite máximo) se utiliza para proporcionar
un cargo para proporcionar protección para el tenedor protección contra el incremento en los gastos por intere-
de la opción a lo largo de un periodo de tiempo. Sin ses de un bono a tasa variable, el valor temporal de ese
embargo, el aspecto relevante a efectos de evaluar si límite máximo se amortiza en el resultado del periodo
una opción cubre una transacción o una partida cubierta a lo largo del mismo periodo durante el cual cualquier
relacionada con un periodo de tiempo son las caracte- valor intrínseco del límite máximo afecta al resultado del
rísticas de esa partida cubierta incluyendo la forma y el periodo:
momento en que afecta al resultado del periodo. Por ello, (a) si el límite máximo cubre incrementos en las tasas de
una entidad evaluará el tipo de partida cubierta [véase interés para los tres primeros años de la vida total del
el párrafo 6.5.15(a)] sobre la base de la naturaleza de la bono a tasa variable de cinco años, el valor temporal
partida cubierta (independientemente de si la relación de ese límite máximo se amortiza a lo largo de los
de cobertura es una cobertura de flujo de efectivo o una tres primeros años; o
cobertura de valor razonable): (b) si el límite máximo es una opción inicial a plazo que
(a) El valor temporal de una opción se relaciona con una cubre incrementos en las tasas de interés para los
partida cubierta relacionada con una transacción, si años segundo y tercero de la vida total del bono
la naturaleza de la partida cubierta es una transacción a tasa variable de cinco años, el valor temporal de
para la cual el valor temporal tiene el carácter de ese límite máximo se amortiza a lo largo de los años
costos de esa transacción. Un ejemplo es cuando el segundo y tercero.
valor temporal de una opción se relaciona con una B6.5.31 La contabilización del valor temporal de las opciones de
partida cubierta que da lugar al reconocimiento de acuerdo con el párrafo 6.5.15 también se aplica a una
una partida cuya medición inicial incluye costos de combinación de una opción emitida y comprada (una
transacción (por ejemplo, una entidad cubre una siendo una opción de venta y otra siendo una opción
compra de materias primas cotizadas, si es una tran- de compra) que en la fecha de designación como un
sacción prevista o un compromiso en firme, contra instrumento de cobertura tiene un valor temporal neto
el riesgo de precio de la materia prima cotizada e de cero (comúnmente denominado “un precio máximo
incluye los costos de transacción en la medición y mínimo de ejercicio con un costo de cero”). En ese caso,
inicial del inventario). Como consecuencia de incluir una entidad reconocerá los cambios en el valor temporal
el valor temporal de la opción en la medición inicial en otro resultado integral, aun cuando el cambio acumu-
de la partida cubierta concreta, el valor temporal lado en el valor temporal a lo largo del periodo total de la
afecta al resultado del periodo al mismo tiempo que relación de cobertura sea cero. Por ello, si el valor temporal
a la partida cubierta. De forma análoga, una entidad de la opción se relaciona con:
que cubre una venta de una materia prima cotizada,
si es una transacción prevista o un compromiso en (a) Una partida cubierta relacionada con una transac-
firme, incluiría el valor temporal de la opción como ción, el importe del valor temporal al final de la
parte del costo relativo a esa venta (por ello, el valor relación de cobertura que ajusta la partida cubierta
temporal se reconocería en el resultado del periodo o que se reclasifica al resultado del periodo [véase
en el mismo periodo que el ingreso de actividades el párrafo 6.5.15(b)] sería cero.
ordinarias procedente de la venta cubierta). (b) Una partida cubierta vinculada a un periodo de
(b) El valor temporal de una opción relativa a una partida tiempo, el gasto por amortización relativo al valor
cubierta relacionada con un periodo de tiempo, temporal es cero.
si la naturaleza de la partida cubierta es tal que el B6.5.32 La contabilización del valor temporal de opciones de
valor temporal tiene el carácter de costo para la acuerdo con el párrafo 6.5.15 se aplica solo en la medida
obtención de protección contra un riesgo a lo largo en que el valor temporal se relaciona con la partida cu-
de un periodo de tiempo concreto [pero la partida bierta (valor temporal alineado). El valor temporal de una
cubierta no da lugar a una transacción que involucra opción se relaciona con la partida cubierta, si las condicio-
la idea de un costo de transacción de acuerdo con nes fundamentales de la opción (tales como el importe
(a)]. Por ejemplo, si se cubre durante seis meses el nominal, vida y subyacente) están alineadas con la partida
inventario de una materia prima cotizada contra cubierta. Por ello, si las condiciones fundamentales de la
una disminución del valor razonable, utilizando opción y la partida cubierta no están totalmente alinea-
una opción de materia prima cotizada con una vida das, una entidad determinará el valor temporal alineado,
correspondiente, el valor temporal de la opción se es decir, cuánto valor temporal incluido en la prima (valor
distribuiría al resultado del periodo (es decir, amor- temporal real) se relaciona con la partida cubierta (y, por
tizada sobre una base sistemática y racional) a lo ello, debe tratarse de acuerdo con el párrafo 6.5.15). Una
largo del periodo de seis meses. Otro ejemplo es una entidad determinará el valor temporal alineado utilizando
cobertura de una inversión neta en un negocio en la valoración de la opción que tuviera las condiciones
el extranjero que se cubre por 18 meses utilizando fundamentales que coinciden perfectamente con la
una opción de cambio de moneda extranjera, la cual partida cubierta.

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B6.5.33 Si el valor temporal real y el valor temporal alineado difie- (b) El elemento a término de un contrato a término se
ren, una entidad determinará el importe que se acumula relaciona con una partida cubierta relacionada con
en un componente separado del patrimonio de acuerdo un periodo de tiempo, si la naturaleza de la partida
con el párrafo 6.5.15, de la forma siguiente: cubierta es tal que el elemento a término tiene el
(a) Si al inicio de la relación de cobertura, el valor tem- carácter de costo para la obtención de protección
poral real es mayor que el valor temporal alineado, contra un riesgo a lo largo de un periodo de tiempo
la entidad: concreto [pero la partida cubierta no da lugar a
(i) determinará el importe que se acumula en un una transacción que involucra la idea de un costo
componente separado de patrimonio sobre la de transacción de acuerdo con (a)]. Por ejemplo, si
base del valor temporal alineado; y se cubre durante seis meses el inventario de una
(ii) contabilizará las diferencias en los cambios en materia prima cotizada contra cambios en el valor
el valor razonable entre los dos valores en el razonable, utilizando un contrato a término con una
tiempo en el resultado del periodo. vida correspondiente, el elemento a término del con-
trato a término se distribuiría al resultado del periodo
(b) Si al comienzo de la relación de cobertura, el valor tem-
(es decir, amortizado sobre una base sistemática y
poral real es menor que el valor temporal alineado, la
racional) a lo largo del periodo de seis meses. Otro
entidad determinará el importe que se acumula en un
ejemplo es una cobertura de una inversión neta en
componente separado de patrimonio por referencia
un negocio en el extranjero que se cubre por 18
al cambio acumulado en el valor razonable menor de:
meses utilizando un contrato a término de cambio
(i) el valor temporal real; y de moneda extranjera, el cual daría lugar a distribuir
(ii) el valor temporal alineado. el elemento a término del contrato a término a lo
Cualquier resto del cambio en el valor razonable de valor largo del periodo de 18 meses.
temporal real se reconocerá en el resultado del periodo. B6.5.35 Las características de la partida cubierta, incluyendo
Contabilización del elemento a término de los contratos la forma y momento en que la partida cubierta afecta
a término y diferenciales de la tasa de cambio de instru- al resultado del periodo, también afectan al periodo a
mentos financieros lo largo del cual el elemento a término del contrato a
B6.5.34 Un contrato a término puede considerarse como término que cubre un partida cubierta relacionada con
relacionado con un periodo de tiempo porque su ele- un periodo de tiempo se amortiza, lo cual es el periodo a
mento a término representa cargos para un periodo de lo largo del cual el elemento a término está relacionado.
tiempo (que es el plazo de vencimiento para el cual se Por ejemplo, si un contrato a término cubre la exposición
determina). Sin embargo, el aspecto relevante a efectos a la variabilidad de las tasas de interés a tres meses para
de evaluar si un instrumento de cobertura cubre una un periodo de tres meses que comenzará en seis meses,
transacción o una partida cubierta relacionada con un el elemento a término se amortizará durante el intervalo
periodo de tiempo son las características de esa partida de tiempo entre los meses séptimo y noveno.
cubierta incluyendo la forma y el momento en que B6.5.36 La contabilización del elemento a término de un contrato
afecta al resultado del periodo. Por ello, una entidad a término de acuerdo con el párrafo 6.5.16 también se
evaluará el tipo de partida cubierta [véanse los párrafos aplicará si, en la fecha en la cual el contrato a término se
6.5.16 y 6.5.15(a)] sobre la base de la naturaleza de la designa como un instrumento de cobertura, el elemento
partida cubierta (independientemente de si la relación a término es cero. En ese caso, una entidad reconocerá los
de cobertura es una cobertura de flujo de efectivo o una cambios en el valor razonable atribuibles al elemento a
cobertura de valor razonable): término en otro resultado integral, aun cuando el cambio
(a) el elemento a término de un contrato a término se acumulado en el valor razonable atribuible al elemento
relaciona con una partida cubierta relacionada con a término a lo largo del periodo total de la relación de
una transacción, si la naturaleza de la partida cubierta cobertura sea cero. Por ello, si el elemento a término de
es una transacción para la cual el elemento a término un contrato a término se relaciona con:
tiene el carácter de costos de esa transacción. Un ejem- (a) Una partida cubierta relacionada con una transac-
plo es cuando el elemento a término se relaciona con ción, el importe con respecto al elemento a término
una partida cubierta que da lugar al reconocimiento al final de la relación de cobertura que ajusta la
de una partida cuya medición inicial incluye costos partida cubierta o que se reclasifica al resultado del
de transacción (por ejemplo, una entidad cubre una periodo [véanse los párrafos 6.5.15(b) and 6.5.16]
compra inventarios denominados en una moneda sería cero.
extranjera, si es una transacción prevista o un com- (b) Una partida cubierta relacionada con un periodo
promiso en firme, contra el riesgo de tasa de cambio de tiempo, el importe por amortización relativo al
de la moneda extranjera e incluye los costos de tran- elemento a término es cero.
sacción en la medición inicial del inventario). Como B6.5.37 La contabilización del elemento a término de un contrato
una consecuencia de incluir el elemento a término a término de acuerdo con el párrafo 6.5.16 se aplica solo
en la medición inicial de la partida cubierta concreta, en la medida en que el elemento a término se relaciona
el elemento a término afecta al resultado del periodo con la partida cubierta (elemento a término alineado). El
al mismo tiempo que a la partida cubierta. De forma elemento a término de un contrato a término se relaciona
análoga, una entidad que cubre una venta de una con la partida cubierta, si las condiciones fundamentales
materia prima cotizada denominada en una moneda del contrato a término (tales como el importe nominal,
extranjera contra el riesgo de tasa de cambio de la vida y subyacente) están alineadas con la partida cubierta.
moneda extranjera, si es una transacción prevista o un Por ello, si las condiciones fundamentales del contrato
compromiso en firme, incluiría el elemento a término a término y la partida cubierta no están totalmente ali-
como parte del costo relativo a esa venta (por ello, el neadas, una entidad determinará el elemento a término
elemento a término se reconocería en el resultado del alineado, es decir, cuánto elemento a término incluido en
periodo en el mismo periodo que el ingreso de acti- el contrato a término (elemento a término real) se rela-
vidades ordinarias procedente de la venta cubierta). ciona con la partida cubierta (y, por ello, debe tratarse de

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

69
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

acuerdo con el párrafo 6.5.16). Una entidad determinará una relación de cobertura entre el derivado de moneda
el elemento a término alineado utilizando la valoración extranjera y una posición neta de 100 u.m. [que consiste en
del contrato a término que tuviera las condiciones fun- 150.000 u.m.e. de un compromiso en firme de compra—es
damentales que coinciden perfectamente con la partida decir, servicios de publicidad—y de 149.000 u.m.e. (de las
cubierta. 150.000 u.m.) del compromiso en firme de venta] para un
B6.5.38 Si el elemento a término real y el elemento a término periodo de nueve meses.
alineado difieren, una entidad determinará el importe que B6.6.3 Si la Entidad A gestionó el riesgo de moneda extranjera
se acumula en un componente separado del patrimonio en términos netos y no contrató el derivado de moneda
de acuerdo con el párrafo 6.5.16, de la forma siguiente: extranjera (porque incrementa su exposición al riesgo de
(a) Si al inicio de la relación de cobertura, el importe ab- tasa de cambio de la moneda extranjera en lugar de redu-
soluto del elemento a término real es mayor que el cirlo), entonces la entidad estaría en una posición cubierta
elemento a término alineado, la entidad: natural para nueve meses. Normalmente, esta posición cu-
(i) determinará el importe que se acumula en un bierta no se reflejaría en los estados financieros porque las
componente separado de patrimonio sobre la transacciones se reconocen en periodos de presentación
base del elemento a término alineado; y diferentes en el futuro La posición neta nula sería elegible
(ii) contabilizará las diferencias en los cambios en para la contabilidad de coberturas solo si se cumplen las
el valor razonable entre los dos elementos a condiciones del párrafo 6.6.6.
término en el resultado del periodo. B6.6.4 Cuando se designa un grupo de partidas que constituyen
(b) Si al comienzo de la relación de cobertura, el impor- una posición neta como una partida cubierta, una entidad
te absoluto del elemento a término real es menor designará el grupo en conjunto de partidas que incluye las
que el del elemento a término alineado, la entidad partidas que puedan formar la posición neta. No se permite
determinará el importe que se acumula en un com- que una entidad designe un importe teórico no especifica-
ponente separado de patrimonio por referencia al do de una posición neta. Por ejemplo, una entidad tiene un
cambio acumulado en el valor razonable menor de: grupo de compromisos en firme de venta dentro de nueve
(i) el importe absoluto del elemento a término real; meses por 100 u.m. y un grupo de compromisos en firme
y de compras dentro de 18 meses por 120 u.m. La entidad no
(ii) el importe absoluto del elemento a término puede designar un importe teórico de una posición neta
alineado. hasta de 20 u.m. En su lugar, debe designar un importe
bruto de compras y un importe bruto de ventas que juntas
Cualquier resto del cambio en el valor razonable del
dan lugar a la posición neta cubierta. Una entidad designará
elemento a término real se reconocerá en el resultado
posiciones brutas que dan lugar a la posición neta, de forma
del periodo.
que la entidad sea capaz de cumplir con los requerimientos
B6.5.39 Cuando una entidad separa el diferencial de la tasa de de la contabilidad de coberturas para las relaciones de
cambio de la moneda extranjera del instrumento finan- cobertura que cumplen los requisitos fijados.
ciero y lo excluye de la designación de ese instrumento
financiero como el instrumento de cobertura [véase el Aplicación de los requerimientos de la eficacia de cobertura a
párrafo 6.2.4(b)], se aplicarán los párrafos B6.5.34 a B6.5.38 una cobertura de una posición neta
de la guía de aplicación al diferencial de la tasa cambio de B6.6.5 Cuando una entidad determina si se cumplen los reque-
la misma forma que se apliquen al elemento a término rimientos de la eficacia de cobertura del párrafo 6.4.1(c)
de un contrato a término. al cubrir una posición neta, considerará los cambios en
Coberturas de un grupo de partidas (Sección 6.6) el valor en las partidas de la posición neta que tienen
un efecto similar que el instrumento de cobertura en
Coberturas de una posición neta combinación con el cambio en el valor razonable sobre el
Elegibilidad para la contabilidad de coberturas y designación de instrumento de cobertura. Por ejemplo, una entidad tiene
una posición neta un grupo de compromisos en firme de venta dentro de
nueve meses por 100 u.m. y un grupo de compromisos
B6.6.1 Una posición neta es elegible para la contabilidad de
coberturas solo si una entidad se cubre en términos netos en firme de compras dentro de 18 meses por 120 u.m.
a efectos de la gestión de riesgos. Si una entidad se cubre Cubre el riesgo de tasa de cambio de la moneda extran-
de esta forma es una cuestión de hechos (no meramente jera de la posición neta de 20 u.m. utilizando un contrato
de afirmación o documentación). Por ello, una entidad no de cambio a término por 20 u.m. Al determinar si se
puede aplicar la contabilidad de coberturas en términos cumplen los requerimientos de eficacia de cobertura del
netos solo para lograr un resultado de contabilización con- párrafo 6.4.1(c), la entidad considerará la relación entre:
creto si eso no reflejara su enfoque de gestión de riesgos. (a) el cambio del valor razonable sobre el contrato de
La posición neta de cobertura debe formar parte de una cambio a término junto con los cambios relacionados
estrategia establecida de gestión de riesgos. Normalmente, con el riesgo de tasa de cambio de la moneda extran-
esto se aprobaría por el personal clave de la gerencia, como jera en el valor de los compromisos de venta en firme;
se define en la NIC 24. y
B6.6.2 Por ejemplo, la Entidad A, cuya moneda funcional es su mo- (b) los cambios relacionados con el riesgo de tasa de
neda local, tiene un compromiso en firme de pagar 150.000 cambio de la moneda extranjera en el valor de los
u.m.e. por gastos de publicidad dentro de nueve meses y compromisos de compra en firme.
un compromiso en firme de vender bienes terminados por B6.6.6 De forma análoga, si en el ejemplo del párrafo B6.6.5 la
150.000 u.m.e. dentro de 15 meses. La Entidad A contrata entidad tenía una posición neta nula consideraría la relación
un derivado en moneda extranjera que liquidará dentro de entre el riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera
nueve meses según el cual recibirá 100 u.m.e. y pagará 70 relacionado con cambios en el valor del compromiso de
u.m. La Entidad A no tiene otras exposiciones a la u.m.e. venta en firme y el riesgo de tasa de cambio de la moneda
La Entidad A no gestiona el riesgo de tasa de cambio de la extranjera relacionado con cambios en el valor del compro-
moneda extranjera en términos netos. Por ello, la Entidad miso de compra en firme al determinar si se cumplen los
A no puede aplicar la contabilidad de coberturas para requerimientos de eficacia de cobertura del párrafo 6.4.1(c).

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

70
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Coberturas de flujo de efectivo que constituyen una posición neta de la Maquinaria Tipo A en dos procesos de producción
diferentes que dan lugar a una depreciación lineal a lo
B6.6.7 Cuando una entidad cubre un grupo de partidas con
largo de diez periodos de presentación y a un método de
posiciones de riesgo compensadas (es decir, una posición
depreciación de unidades de producción respectivamente,
neta), la elegibilidad para la contabilidad de coberturas
su documentación del volumen de compra previsto para
depende del tipo de cobertura. Si la cobertura es una cober-
la Maquinaria Tipo A desagregaría ese volumen según el
tura del valor razonable, entonces la posición neta puede
tipo de estructura de depreciación que aplicará.
ser elegible para una partida cubierta. Sin embargo, si la
cobertura es una cobertura de flujo de efectivo, entonces B6.6.9 Para una cobertura de flujos de efectivo de una posición
la posición neta solo puede ser elegible como una partida neta, los importes determinados de acuerdo con el párrafo
cubierta si es una cobertura del riesgo de tasa de cambio 6.5.11 incluirán los cambios en el valor en las partidas de
la posición neta que tienen un efecto similar que el instru-
de la moneda extranjera y la designación de esa posición
mento de cobertura en combinación con el cambio en
neta especifica el periodo de presentación en el cual se
el valor razonable sobre el instrumento de cobertura. Sin
espera que las transacciones previstas afecten al resultado
embargo, los cambios en el valor de las partidas en la posi-
del periodo y también especifica su naturaleza y volumen.
ción neta que tienen un efecto similar que el instrumento
B6.6.8 Por ejemplo, una entidad tiene una posición neta que de cobertura se reconocen solo una vez que se hayan
consiste en un nivel inferior de 100 u.m.e. de ventas y un reconocido las transacciones con las que se relacionan, tal
nivel inferior de compras de 150 u.m.e. Tanto las compras como cuando un venta prevista se reconoce como ingreso
como las ventas están denominadas en la misma moneda de actividades ordinarias. Por ejemplo, una entidad tiene un
extranjera. Para especificar suficientemente la designación grupo de ventas previstas altamente probables dentro de
de la posición neta cubierta, la entidad especifica en la nueve meses por 100 u.m. y un grupo de compras previs-
documentación original de la relación de cobertura que tas altamente probables dentro de 18 meses por 120 u.m.
las ventas pueden ser del Producto A o del Producto B y las Cubre el riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera
compras pueden ser de Maquinaria del Tipo A, Maquinaria de la posición neta de 20 u.m. utilizando un contrato de
del Tipo B y Materia Prima A. La entidad también especifica cambio a término por 20 u.m. Al determinar los importes
los volúmenes de transacciones de cada naturaleza. La en- que se reconocen en la reserva de cobertura de flujos de
tidad documenta que el nivel inferior de ventas (100 u.m.e.) efectivo de acuerdo con los párrafos 6.5.11(a) y 6.5.11(b),
está formado hasta por un volumen de ventas previstas la entidad comparará:
de las primeras 70 u.m.e. del Producto A y de las primeras (a) el cambio del valor razonable sobre el contrato de
30 u.m.e. del Producto B. Si se espera que esos volúmenes cambio a término junto con los cambios relaciona-
de ventas afecten al resultado del periodo en periodos de dos con el riesgo de tasa de cambio de la moneda
presentación distintos, la entidad incluiría eso en la docu- extranjera en el valor de las ventas previstas altamente
mentación, por ejemplo, las primeras 70 u.m.e. de ventas probables; con
del Producto A que se espera que afecten al resultado del (b) los cambios relacionados con riesgo de tasa de cambio
primer periodo de presentación y las primeras 30 u.m.e. de la moneda extranjera en el valor de las compras
de ventas del Producto B que se espera que afecten al previstas altamente probables.
resultado del segundo periodo de presentación. La entidad Sin embargo, la entidad reconocerá solo los importes
también documenta que el nivel inferior de las compras relacionados con el contrato de cambio a término hasta
(150 u.m.e.) está formado por compras de las primeras 60 que se reconozcan en los estados financieros las transac-
u.m.e. de Maquinaria de Tipo A, las primeras 40 u.m.e. de ciones de ventas previstas altamente probables, en cuyo
Maquinaria de Tipo B y las primeras 50 u.m.e. de Materia momento se reconocerán las ganancias o pérdidas sobre
Prima A. Si se espera que esos volúmenes de compras esas transacciones previstas (es decir, en el valor atribuible
afecten al resultado de periodos de presentación distintos, al cambio en la tasa de cambio entre la designación de la
la entidad incluiría en la documentación una desagregación relación de cobertura y el reconocimiento del ingreso de
de los volúmenes de compra por periodos de presentación actividades ordinarias).
en los cuales se espera que afecten al resultado del periodo B6.6.10 De forma análoga, si en el ejemplo la entidad tenía una
(de forma análoga a la forma en que documenta los volú- posición neta nula compararía los cambios relacionados
menes de ventas). Por ejemplo, la transacción prevista se con el riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera
especificará como: en el valor de las ventas previstas altamente probables
(a) las primeras 60 u.m.e. de compra de Maquinaria con los cambios relacionados con el riesgo de tasa de
Tipo A que se espera que afecten al resultado cambio de la moneda extranjera del valor de las com-
del tercer periodo de presentación a lo largo pras previstas altamente probables. Sin embargo, esos
de los próximos diez periodos de presentación; importes se reconocerán solo una vez se reconozcan
(b) las primeras 40 u.m.e. de compra de Maquinaria Tipo en los estados financieros las transacciones prevista
B que se espera que afecten al resultado del cuarto relacionadas.
periodo de presentación a lo largo de los próximos 20 Niveles de grupos de elementos designados como par-
periodos de presentación; y tidas cubiertas
(c) las primeras 50 de compra de Materia Prima A que B6.6.11 Por las mismas razones destacadas en el párrafo B6.3.19, la
se espera recibir y vender en el tercer periodo de designación de los componentes de nivel de los grupos
presentación, es decir afectan al resultado, en ese y el de partidas existentes requiere la identificación específica
próximo periodo de presentación. del importe nominal del grupo de partidas a partir de las
La especificación de la naturaleza de los volúmenes de cuales se define el componente de nivel cubierto.
transacción previstos incluirían aspectos tales como la es- B6.6.12 Una relación de cobertura puede incluir niveles de varios
tructura de depreciación para elementos de propiedades, grupos de partidas diferentes. Por ejemplo, en una cobertu-
planta y equipo del mismo tipo, si la naturaleza de esos ra de una posición neta de un grupo de activos y un grupo
elementos es tal que la estructura de depreciación pudiera de pasivos, la relación de cobertura puede comprender, en
variar dependiendo de la forma en que la entidad utiliza combinación, un componente de nivel del grupo de activos
esos elementos. Por ejemplo, si la entidad utiliza elementos y un componente de nivel del grupo de pasivos.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

71
NIIF 9 - I nstrumentos financieros

Presentación de ganancias o pérdidas del instrumento debe presentarse en una partida separada del estado
de cobertura del resultado y otro resultado integral. Esto es para evitar
B6.6.13 Si las partidas están cubiertas juntas como un grupo la incorporación de las ganancias o pérdidas netas de
en una cobertura de flujo de efectivo, pueden afectar a un único instrumento a importes brutos compensados
distintas partidas del estado del resultado y otro resultado y reconociéndolos en partidas diferentes (por ejemplo,
integral. La presentación de las ganancias o pérdidas de esto evita la incorporación de un cobro de interés neto
cobertura en ese estado dependerá del grupo de partidas. sobre una sola permuta financiera de tasa de interés a in-
B6.6.14 Si el grupo de partidas no tiene posiciones de riesgo gresos por intereses brutos y gastos por intereses brutos).
compensadas (por ejemplo, un grupo de gastos de
diferencias de cambio que afecta a distintas partidas FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN (CAPÍTULO 7)
en el estado del resultado y otro resultado integral que Transición (párrafo 7.2)
están cubiertos por el riesgo de tasa de cambio de la
Activos financieros mantenidos para negociar
moneda extranjera) entonces las ganancias o pérdidas
del instrumento de cobertura reclasificadas se distribuirán B7.2.1 En la fecha de la aplicación inicial de esta Norma, una
entre las partidas afectadas por las partidas cubiertas. entidad debe determinar si el objetivo del modelo de
Esta distribución se realizará sobre una base sistemática negocio de la entidad para gestionar cualquiera de sus
y racional y no dará lugar a una incorporación de las activos financieros cumple la condición del párrafo 4.1.2(a)
ganancias o pérdidas netas que surjan de un único ins- o la condición del párrafo 4.1.2A(a) o si un activo financiero
trumento de cobertura. reúne los requisitos necesarios para la elección del párrafo
B6.6.15 Si el grupo de partidas tiene posiciones de riesgo com- 5.7.5. A estos efectos, una entidad determinará si los acti-
pensadas (por ejemplo, un grupo de ventas y gastos vos financieros cumplen la definición de mantenido para
denominados en una moneda extranjera cubiertos negociar como si la entidad hubiera comprado los activos
juntos a efectos del riesgo de tasa de cambio de la en la fecha de la aplicación inicial.
moneda extranjera) entonces una entidad presentará Deterioro del valor
las ganancias o pérdidas de cobertura en una partida se- B7.2.2 En el momento de la transición, una entidad debería buscar
parada del estado del resultado y otro resultado integral. una aproximación al riesgo crediticio en el momento del
Considérese, por ejemplo, una cobertura de un riesgo de reconocimiento inicial, considerando toda la información
tasa de cambio de la moneda extranjera de una posición razonable y sustentable que esté disponible sin esfuerzo o
neta de ventas en moneda extranjera de 100 u.m.e. y costo desproporcionado. No se requiere que una entidad
gastos de moneda extranjera de 80 u.m.e. utilizando un lleve a cabo una búsqueda exhaustiva de información
contrato de cambio a término para 20 u.m.e. La ganancia para determinar en la fecha de transición, si ha habido
o pérdida sobre el contrato de cambio a término que se incrementos significativos en el riesgo crediticio desde el
reclasifica de la reserva de cobertura de flujos de efectivo reconocimiento inicial. Si una entidad no puede realizar esta
al resultado del periodo (cuando la posición neta afecta determinación sin esfuerzo o costo desproporcionado se
al resultado del periodo) se presentará en una partida aplicará el párrafo 7.2.20.
separada de las ventas y gastos cubiertos. Más aún, si las B7.2.3 Para determinar la corrección de valor por pérdidas de
ventas tienen lugar en un periodo anterior que los gastos, los instrumentos financieros reconocidos inicialmente
los ingresos de actividades ordinarias por ventas todavía (o compromisos de préstamo o contratos de garantía
se miden a la tasa de cambio al contado de acuerdo con financiera de los que la entidad pasa a ser parte del con-
la NIC 21. La ganancia o pérdida de cobertura relacionada trato) con anterioridad a la fecha de aplicación inicial, en la
se presentará en una partida separada, de forma que el transición y hasta la baja en cuentas de esas partidas, una
resultado del periodo reflejará el efecto de la cobertura
entidad considerará la información que sea relevante para
de la posición neta con un ajuste correspondiente a la
determinar o aproximar el riesgo crediticio en el momento
reserva de cobertura de flujos de efectivo. Cuando los
del reconocimiento inicial. Para determinar o aproximar
gastos cubiertos afectan al resultado del periodo en un
el riesgo crediticio inicial, una entidad puede considerar
periodo posterior, la ganancia o pérdida de cobertura
información interna y externa, incluida la información de
anteriormente reconocida en la reserva de cobertura de
cartera de acuerdo con los párrafos B5.5.1 a B5.5.6.
flujos de efectivo se reclasificará al resultado del periodo
y se presentará como una partida separada de las que B7.2.4 Una entidad con poca información histórica puede utili-
incluyen los gastos cubiertos, que se miden a la tasa de zar información de informes internos y estadísticas (que
cambio al contado de acuerdo con la NIC 21. pueden haber sido generadas para decidir si lanzar un
producto nuevo), información sobre productos similares o
B6.6.16 Para algunos tipos de coberturas del valor razonable, el
objetivo de la cobertura no es principalmente compensar experiencia de grupos del mismo nivel para instrumentos
el cambio en el valor razonable de la partida cubierta, financieros comparables, si ello fuera relevante.
sino en su lugar, transformar los flujos de efectivo de la DEFINICIONES (APÉNDICE A)
partida cubierta. Por ejemplo, una entidad cubre el riesgo
de tasa de interés del valor razonable de un instrumento Derivados
de deuda a tasa fija utilizando una permuta financiera BA.1 Los ejemplos típicos de derivados son contratos de futu-
de tasa de interés. El objetivo de cobertura de la entidad ros, contratos a término, permutas financieras y contratos
es transformar los flujos de efectivo de interés fijo en de opción. Un derivado tiene normalmente un importe
flujos de efectivo de interés variable. Este objetivo se nocional, que es un importe en divisas, un número de
reflejará en la contabilidad de la relación de cobertura acciones, un número de unidades de peso o volumen u
mediante la acumulación (o devengo) del interés neto otras unidades especificadas en el contrato. Sin embargo,
acumulado (o devengado) en la permuta financiera de un instrumento derivado no requiere que el tenedor o el
tasa de interés en el resultado del periodo. En el caso emisor inviertan o reciban el importe nocional al comien-
de una cobertura de una posición neta (por ejemplo, zo del contrato. De forma alternativa, un derivado puede
una posición neta de un activo a tasa fija y un pasivo requerir un pago fijo o el pago de un importe que puede
a tasa fija), este interés neto acumulado (devengado) cambiar (pero no proporcionalmente con un cambio en el

NIIF 9 I n s t i t u t o P a c í fi c o

72
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

subyacente) como resultado de un suceso futuro que no BA.5 La definición de derivado hace referencia a variables no
está relacionado con el importe nocional. Por ejemplo, un financieras que no sean específicas para una de las partes
contrato puede requerir el pago de 1.000 u.m. si la tasa de del contrato. Entre ellas se incluirán un índice de pérdidas
interés LIBOR a seis meses se incrementa en 100 puntos por terremotos en una región particular o un índice de
básicos. Dicho contrato será un derivado aunque no se temperaturas en una ciudad concreta. Entre las variables no
especifique un importe nocional. financieras específicas para una de las partes del contrato se
BA.2 En esta Norma, la definición de derivado incluye contratos incluye, por ejemplo, que ocurra o no un fuego que dañe o
que se liquidan en términos brutos mediante la entrega del destruya un activo que pertenezca a una de las partes del
elemento subyacente (por ejemplo, un contrato a término contrato. Un cambio en el valor razonable de un activo no
para adquirir un instrumento de deuda a interés fijo). Una financiero será específico para el propietario si este valor
entidad puede tener un contrato de compra o venta de un razonable refleja no sólo cambios en los precios de mercado
elemento no financiero, que puede ser liquidado por el neto de tales activos (una variable financiera), sino también el
en efectivo u otro instrumento financiero, o bien mediante estado del activo no financiero en cuestión (una variable
el intercambio de instrumentos financieros (por ejemplo, un no financiera). Por ejemplo, si la garantía del valor residual
contrato de compra o venta de una materia prima cotizada de un automóvil específico expone al garante al riesgo de
a un precio fijo en una fecha futura). Este contrato está cambios en su estado físico, el cambio en ese valor residual
dentro del alcance de esta Norma a menos que se haya es específico para el propietario del automóvil.
realizado, y se mantenga, con el objetivo de entregar un Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
elemento no financiero de acuerdo con los requerimientos
BA.6 Negociar generalmente refleja compras y ventas activas
de compras, ventas o necesidades de utilización esperadas
y frecuentes, y los instrumentos financieros mantenidos
de la entidad. Sin embargo, esta Norma se aplicará a estos
para negociar habitualmente se utilizan con el objetivo de
contratos para los requerimientos de compra, venta o uso
generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo
esperados de una entidad si ésta realiza una designación
en el precio o por el margen de intermediación.
de acuerdo con el párrafo 2.5 (véanse los párrafo 2.4 a 2.7).
BA.7 Los pasivos financieros mantenidos para negociar incluyen:
BA.3 Una de las características definitorias de un derivado es que
tiene una inversión neta inicial inferior que la que se reque- (a) los pasivos derivados que no se contabilizan como
riría para otros tipos de contrato que se espera tengan una instrumentos de cobertura;
respuesta similar a cambios en las condiciones de mercado. (b) obligaciones que un vendedor en corto tiene de en-
Un contrato de opción cumple la definición porque la prima tregar activos financieros que le han sido prestados (es
es un importe menor que la inversión que se requeriría para decir una entidad que vende activos financieros que
obtener el instrumento financiero subyacente al que está había recibido en préstamo y que todavía no posee);
vinculada la opción. Una permuta de divisas, que requiera (c) pasivos financieros en los que se incurre con la finali-
un intercambio inicial de divisas diferentes con valores dad de volver a comprarlos en un futuro cercano (por
razonables iguales, cumple también la definición porque ejemplo, un instrumento de deuda cotizado que el
tiene una inversión neta inicial de nula. emisor puede volver a comprar en un futuro cercano,
dependiendo de los cambios en su valor razonable); y
BA.4 Una compra o venta convencional da lugar a un com-
promiso a precio fijo, entre la fecha de compra y la fecha (d) pasivos financieros que son parte de una cartera de
de liquidación, que cumple la definición de derivado. Sin instrumentos financieros identificados, que se gestio-
embargo, a causa de la breve duración del compromiso, nan conjuntamente y para la cual existe evidencia de
no se lo reconoce como instrumento financiero derivado. un comportamiento reciente de toma de ganancias
En su lugar, esta Norma contempla una contabilización a corto plazo.
especial para dichos contratos convencionales (véanse los BA.8 El hecho de que un pasivo se utilice para financiar activida-
párrafos 3.1.2 y B3.1.3 a B3.1.6). des de negociación no conlleva por sí mismo que el pasivo
esté mantenido para negociar.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 9

73
NIIF ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
10
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - 10

OBJETIVO
• Cumplimiento del objetivo
ALCANCE
CONTROL
• Poder
• Rendimientos
contenido

• Vinculación entre poder y rendimiento


REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN
• Participaciones no controladoras
• Pérdida de control
DETERMINACIÓN DE SI UNA ENTIDAD ES UNA ENTIDAD DE INVERSIÓN
ENTIDADES DE INVERSIÓN: EXCEPCIÓN A LA CONSOLIDACIÓN
APÉNDICE A: DEFINICIONES DE TÉRMINOS
APÉNDICE B: GUÍA DE APLICACIÓN
APÉNDICE C: FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
DEROGACIÓN DE OTRAS NIIF
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados

OBJETIVO de acuerdo con el párrafo 31 de esta NIIF, medir todas sus


1 El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la subsidiarias a valor razonable con cambios en resultados.
presentación y preparación de estados financieros conso-
lidados cuando una entidad controla una o más entidades CONTROL
distintas. 5 Un inversor, independientemente de la naturaleza de su
implicación en una entidad (la participada), determinará
Cumplimiento del objetivo si es una controladora mediante la evaluación de su
2 Para cumplir el objetivo del párrafo 1, esta NIIF: control sobre la participada.
(a) requiere que una entidad (la controladora) que controla 6 Un inversor controla una participada cuando está
una o más entidades distintas (subsidiarias) presente expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables
estados financieros consolidados; procedentes de su implicación en la participada y tiene
(b) define el principio de control, y establece el control como la capacidad de influir en esos rendimientos a través de
la base de la consolidación; su poder sobre ésta.
(c) establece la forma en que se aplica el principio de control 7 Por ello, un inversor controla una participada si y solo si
para identificar si un inversor controla una participada y éste reúne todos los elementos siguientes:
por ello debe consolidar dicha entidad; (a) poder sobre la participada (véanse los párrafos 10 a
(d) establece los requerimientos contables para la prepara- 14);
ción de los estados financieros consolidados; y (b) exposición, o derecho, a rendimientos variables
(e) define una entidad de inversión y establece una excep- procedentes de su implicación en la participada
ción de consolidar ciertas subsidiarias de una entidad de (véanse los párrafos 15 y 16); y
inversión. (c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada
3 Esta Norma no trata los requerimientos para contabilizar las para influir en el importe de los rendimientos del
combinaciones de negocios ni sus efectos sobre la consolida- inversor (véanse los párrafos 17 y 18).
ción, incluyendo la plusvalía que surge de una combinación 8 Un inversor considerará todos los hechos y circunstancias
de negocios (véase la NIIF 3 Combinación de Negocios). al evaluar si controla una participada. El inversor evaluará
nuevamente si controla una participada cuando los hechos
ALCANCE y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno
4. Una entidad que es una controladora presentará estados o más de los tres elementos de control enumerados en el
financieros consolidados. Esta NIIF se aplica a todas las enti- párrafo 7 (véanse los párrafos B80 a B85).
dades excepto a las siguientes: 9 Dos o más inversores controlan de forma colectiva una par-
(a) Una controladora no necesita presentar estados finan- ticipada cuando deben actuar de forma conjunta para dirigir
cieros consolidados si cumple todas las condiciones las actividades relevantes. En estos casos, dado que ningún
siguientes: inversor puede dirigir las actividades sin la cooperación de los
(i) es una subsidiaria total o parcialmente participada otros, ninguno controla individualmente la participada. Cada
por otra entidad y todos sus otros propietarios, inversor contabilizaría su participación en la participada de
incluyendo los titulares de acciones sin derecho a acuerdo con las NIIF correspondientes, tales como la NIIF 11
voto, han sido informados de que la controladora Acuerdos Conjuntos, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios
no presentará estados financieros consolidados y Conjuntos o NIIF 9 Instrumentos Financieros.
no han manifestado objeciones a ello; Poder
(ii) sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se
10 Un inversor tiene poder sobre una participada cuando éste
negocian en un mercado público (ya sea una bolsa
posee derechos que le otorgan la capacidad presente de
de valores nacional o extranjera, o un mercado no dirigir las actividades relevantes, es decir, las actividades que
organizado, incluyendo mercados locales o regio- afectan de forma significativa a los rendimientos de la parti-
nales); cipada.
(iii) no registra sus estados financieros, ni está en pro-
11 El poder surge de derechos. En ocasiones la evaluación
ceso de hacerlo, en una comisión de valores u otra
del poder es sencilla, tal como cuando el poder sobre una
organización reguladora, con el propósito de emitir
participada se obtiene de forma directa y únicamente de los
algún tipo de instrumentos en un mercado público;
derechos de voto concedidos por los instrumentos de patri-
y
monio, tales como acciones y pueden ser evaluados mediante
(iv) su controladora final, o alguna de las controladoras la consideración de los derechos de voto procedentes del
intermedias, elabora estados financieros consolida- accionariado. En otros casos, la evaluación será más compleja
dos que se encuentran disponibles para uso público y requerirá considerar más de un factor, por ejemplo cuando
y cumplen con las NIIF, en los cuales las subsidiarias el poder procede de uno o más acuerdos contractuales.
se consolidan o miden a valor razonable con cam-
12 Un inversor con capacidad presente para dirigir las actividades
bios en resultados de acuerdo con esta NIIF.
relevantes tiene poder incluso si su derecho a dirigir todavía
(b) [eliminado] no se ha ejercido. La evidencia de que el inversor ha estado
(c) [eliminado] dirigiendo actividades relevantes puede ayudar a determinar
4A Esta Norma no se aplica a los planes de beneficios post- si el inversor tiene poder, pero esta evidencia no es, en sí
empleo u otros planes de beneficios a largo plazo a los misma, concluyente para determinar si dicho inversor tiene
empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los poder sobre una participada.
Empleados. 13 Si dos o más inversores ostentan cada uno derechos exis-
4B Una controladora que es una entidad de inversión no pre- tentes que le conceden la capacidad unilateral para dirigir
sentará estados financieros consolidados si se le requiere, actividades relevantes diferentes, el inversor que tiene la

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

3
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

capacidad presente para dirigir las actividades que afectan de (b) Reconocerá cualquier inversión conservada en la an-
forma más significativa a los rendimientos de la participada tigua subsidiaria y posteriormente contabilizará dicha
tiene el poder sobre la participada. inversión y los importes adeudados por la antigua
14 Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso subsidiaria o a ésta, de acuerdo con las NIIF corres-
si otras entidades tienen derechos existentes que les conce- pondientes. Esa participación conservada se medirá
den la capacidad presente de participar en la dirección de nuevamente, como se describe en los párrafos B98(b)
las actividades relevantes, por ejemplo cuando otra entidad (iii) y B99A. El valor nuevamente medido en la fecha en
tiene influencia significativa. Sin embargo, un inversor que que se pierde el control se considerará como el valor
mantiene solo derechos protectores no tiene poder sobre razonable en el momento del reconocimiento inicial
una participada, y en consecuencia no controla a ésta (véanse de un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9 o el
los párrafos B26 a B28). costo en el momento del reconocimiento inicial de
Rendimientos una inversión en una asociada o negocio conjunto, si
procede.
15 Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicación en la participada (c) Reconocerá la ganancia o pérdida asociada con la
cuando los rendimientos del inversor procedentes de dicha pérdida de control atribuible a la anterior participación
implicación tienen el potencial de variar como consecuen- controladora, como se especifica en los párrafos B98 a
cia del rendimiento de la participada. Los rendimientos del B99A.
inversor pueden solo ser positivos, solo negativos o ambos, 26 Los párrafos B97 a B99A establecen las guías para la contabi-
positivos y negativos. lización de la pérdida de control de una subsidiaria.
16 Aunque solo un inversor puede controlar una participada,
DETERMINACIÓN DE SI UNA ENTIDAD ES UNA ENTIDAD
más de una parte puede compartir el rendimiento de la
DE INVERSIÓN
participada. Por ejemplo, tenedores de participaciones no
controladoras pueden compartir las ganancias o distribu- 27 Una controladora determinará si es una entidad de
ciones de una participada. inversión. Una entidad de inversión es una entidad que:
(a) obtiene fondos de uno o más inversores con el pro-
Vinculación entre poder y rendimiento pósito de prestar a dichos inversores servicios de
17 Un inversor controla una participada si el inversor no tiene gestión de inversiones;
solo poder sobre la participada y exposición o derecho a (b) se compromete con sus inversores a que su propósito
rendimientos variables procedentes de su implicación en la de negocio sea únicamente la inversión de fondos
participada, sino que también tiene la capacidad de utilizar para obtener rendimientos por la apreciación del
su poder para influir en el rendimiento del inversor como capital, ingresos de inversiones, o ambos, y
consecuencia de dicha implicación en la participada.
(c) mide y evalúa el rendimiento de prácticamente todas
18 Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones sus inversiones sobre la base del valor razonable.
determinará si es un principal o un agente. Un inversor que
es un agente de acuerdo con los párrafos B58 a B72 no con- Los párrafos B85A a B85M proporcionan guías de apli-
trola una participada cuando ejerce derechos de toma de cación relacionadas.
decisiones que le han sido delegados. 28 Para evaluar si cumple la definición descrita en el párrafo 27,
una entidad considerará si tiene las características típicas
REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN siguientes de una entidad de inversión:
19 Una controladora elaborará estados financieros conso- (a) tiene más de una inversión (véanse los párrafos B85O a
lidados utilizando políticas contables uniformes para B85P);
transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se (b) tiene más de un inversor (véanse los párrafos B85Q a
hayan producido en circunstancias parecidas. B85S);
20 La consolidación de una participada comenzará desde la (c) tiene inversores que no son partes relacionadas de la
fecha en que el inversor obtenga el control de la participada, entidad (véanse los párrafos B85T a B85U); y
cesando cuando pierda el control sobre ésta. (d) tiene participaciones en la propiedad en forma de pa-
21 Los párrafos B86 a B93 establecen guías para la elaboración trimonio o participaciones similares (véanse los párrafos
de los estados financieros consolidados. B85V a B85W).
Participaciones no controladoras La ausencia de cualquiera de estas características típicas no
22 Una controladora presentará las participaciones no contro- impide necesariamente que una entidad se clasifique como
ladoras en el estado de situación financiera consolidado, una entidad de inversión. Una entidad de inversión que no
dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de tiene todas estas características típicas proporcionará la in-
los propietarios de la controladora. formación a revelar adicional requerida por el párrafo 9A de
la NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras
23 Los cambios en la participación en la propiedad de una
Entidades.
controladora en una subsidiaria que no den lugar a una
pérdida de control son transacciones de patrimonio (es decir, 29 Si los hechos y circunstancias indican que existen cambios
transacciones con los propietarios en su calidad de tales). en uno o más de los tres elementos que constituyen la
24 Los párrafos B94 a B96 establecen guías para la contabiliza- definición de una entidad de inversión, tal como se descri-
ción de las participaciones no controladoras en los estados ben en el párrafo 27, o en las características típicas de una
financieros consolidados. entidad de inversión, tal como se describen en el párrafo 28,
una controladora evaluará nuevamente si es una entidad de
Pérdida de control inversión.
25 Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, 30 Una controladora que deja de ser una entidad de inver-
ésta: sión o pasa a ser una entidad de inversión contabilizará el
(a) Dará de baja en cuentas los activos y pasivos de la entidad cambio en su estatus de forma prospectiva desde la fecha
que ha dejado de ser subsidiaria del estado de situación en la que ocurrió dicho cambio (véanse los párrafos B100 y
financiera consolidado. B101).

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

ENTIDADES DE INVERSIÓN: EXCEPCIÓN A LA CONSOLI- Una entidad con derechos de toma de deci-
quien toma deci-
DACIÓN siones
siones que es un principal o un agente para
31 Excepto por lo descrito en el párrafo 32, una entidad otras partes.
de inversión no consolidará sus subsidiarias ni aplicará Subsidiaria
Una entidad que está controlada por otra
la NIIF 3 cuando obtenga el control de otra entidad. En entidad.
su lugar, una entidad de inversión medirá una inversión
Los siguientes términos se definen en la NIIF 11 y NIIF 12 Infor-
en una subsidiaria al valor razonable con cambios en
mación a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, NIC 28
resultados de acuerdo con la NIIF 91.
(modificada en 2011) o NIC 24 Información a Revelar sobre Partes
32 Sin perjuicio del requerimiento del párrafo 31, si una entidad Relacionadas y se utilizan en esta NIIF con el significado especi-
de inversión tiene una subsidiaria que no es por sí misma una ficado en esas NIIF.
entidad de inversión y cuyo principal propósito y actividades
son proporcionar servicios relacionados con las actividades de • asociada
inversión de la entidad de inversión (véanse los párrafos B85C • influencia significativa
a B85E), deberá consolidar esa subsidiaria de acuerdo con los • negocio conjunto
párrafos 19 a 26 de esta NIIF y aplicará los requerimientos de • partes relacionadas
la NIIF 3 para la adquisición de cualquier subsidiaria de este • participación en otra entidad
tipo. • personal clave de la gerencia
33 Una controladora de una entidad de inversión consolidará
todas las entidades que controla, incluyendo las controladas APÉNDICE B
a través de una subsidiaria que sea entidad de inversión, a
menos que la controladora sea en sí misma una entidad de Guía de aplicación
inversión. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Describe la aplicación
de los párrafos 1 a 33 y tiene el mismo valor normativo que las otras
APÉNDICE A partes de la NIIF.
Definiciones de términos B1 Los ejemplos de este apéndice reflejan situaciones hipotéti-
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. cas. Aunque algunos aspectos de los ejemplos pueden darse
en hechos y circunstancias de la realidad, al aplicar la NIIF 10
A efectos de esta NIIF, las actividades relevantes a situaciones reales se deben analizar las características de
actividades son aquellas de la participada que afectan de cada situación concreta en detalle.
relevantes forma significativa a los rendimientos de la
participada. EVALUACIÓN DEL CONTROL
controladora Una entidad que controla una o más entidades. B2 Para determinar si un inversor controla una participada éste
Un inversor controla una participada cuando evaluará si presenta todos los siguientes elementos:
está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos (a) poder sobre la participada;
control de una variables procedentes de su implicación en la
participada participada y tiene la capacidad de influir en
(b) exposición, o derecho, a rendimientos variables proce-
esos rendimientos a través de su poder sobre dentes de su implicación en la participada; y
la participada. (c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para
Derecho de Derechos que privan a quien toma decisiones influir en el importe de los rendimientos del inversor.
destitución de su autoridad para tomar decisiones. B3 La consideración de los siguientes factores puede ayudar a
Los derechos diseñados para proteger la participa- realizar esa determinación:
derechos ción de la parte que mantiene esos derechos sin (a) el propósito y diseño de la participada (véanse los párra-
protectores otorgar a esa parte poder sobre la entidad con la
que esos derechos se relacionan. fos B5 a B8);
Una entidad que: (b) qué actividades son relevantes y la forma en que se
(a) obtiene fondos de uno o más inversores con toman las decisiones sobre esas actividades (véanse los
el propósito de prestar a dichos inversores párrafos B11 a B13);
servicios de gestión de inversiones; (c) si los derechos del inversor le otorgan la capacidad
(b) se compromete con sus inversores a que su pro-
pósito de negocio sea únicamente la inversión presente de dirigir las actividades relevantes (véanse los
Entidad de inversión párrafos B14 a B54);
de fondos para obtener rendimientos por la
apreciación del capital, ingresos de inversiones, (d) si el inversor está expuesto, o tiene derecho, a los rendi-
o ambos, y
(c) mide y evalúa el rendimiento de práctica-
mientos variables procedentes de su implicación en la
mente todas sus inversiones sobre la base participada (véanse los párrafo B55 a B57); y
del valor razonable. (e) si el inversor tienen capacidad de utilizar su poder sobre la
Los estados financieros de un grupo en el que los participada para influir en el importe de los rendimientos
estados financieros
activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos del inversor (véanse los párrafos B58 y B72).
de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se
consolidados
presentan como si se tratase de una sola entidad
B4 Al evaluar el control de una participada, un inversor conside-
económica. rará la naturaleza de su relación con otras partes (véanse los
Una controladora y todas sus subsidiarias.
párrafos B73 a B75).
grupo
Propósito y diseño de una participada
participación no El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, B5 Al evaluar el control de una participada, un inversor conside-
controladora directa o indirectamente, a la controladora.
rará el propósito y diseño de una participada para identificar
Derechos existentes que otorgan la capacidad las actividades relevantes, la forma en que se toman las de-
poder
presente de dirigir las actividades relevantes.
cisiones sobre dichas actividades relevantes, quién tiene la
capacidad presente de dirigir esas actividades y quién recibe
1 El párrafo C7 de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados establece que “Si una los rendimientos de éstas.
entidad aplica esta NIIF pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier referencia en
esta NIIF a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39 Instru- B6 Cuando se consideran el propósito y diseño de una par-
mentos Financieros: Reconocimiento y Medición.” ticipada, puede quedar claro que una participada está

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

5
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

controlada por medio de instrumentos de patrimonio que de dirigir las actividades relevantes y esas actividades tienen
otorgan al tenedor derechos de voto proporcionales, tales lugar en momentos distintos, los inversores determinarán
como acciones ordinarias de la participada. En este caso, en qué inversores tienen la capacidad de dirigir las actividades
ausencia de cualesquiera acuerdos adicionales que alteren la que afectan de forma más significativa a esos rendimiento en
toma de decisiones, la evaluación de control se centrará en coherencia con el tratamiento de los derechos de toma de
qué parte, si la hubiera, es capaz de ejercitar los derechos de decisiones simultáneos (véase el párrafo 13). Los inversores
voto suficientes para determinar las políticas financiera y de reconsiderarán esta evaluación a lo largo del tiempo si cam-
operación de la participada (véanse los párrafos B34 a B50). bian los hechos o circunstancias relevantes.
En el caso más sencillo, el inversor que mantiene una mayoría
de esos derechos de voto, en ausencia de otros factores, Ejemplos de aplicación
controla la participada. Ejemplo 1
B7 Para determinar si un inversor controla una participada en Dos inversores crean una participada para desarrollar y comercializar un
casos más complejos, puede ser necesario considerar algunos producto médico. Un inversor es responsable de desarrollar y obtener la
aprobación del producto médico por parte del organismo regulador -esa
o todos los demás factores del párrafo B3. responsabilidad incluye tener la capacidad unilateral de tomar todas la deci-
B8 Una participada puede diseñarse de forma que los derechos siones relativas al desarrollo del producto y obtener la aprobación del órgano
de voto no sean el factor dominante para decidir quién con- regulador. Una vez el regulador ha aprobado el producto, el otro inversor lo
fabricará y comercializará -este inversor tiene la capacidad unilateral de tomar
trola la participada, como pasa cuando los derechos de voto todas las decisiones sobre la fabricación y comercialización del proyecto. Si
se relacionan con las tareas administrativas y las actividades todas las actividades -desarrollo y obtención de la aprobación del regulador,
relevantes se dirigen por medio de acuerdos contractuales. así como la fabricación y comercialización del producto médico- son activi-
En estos casos, la consideración por parte de un inversor del dades relevantes, cada inversor necesita determinar si es capaz de dirigir las
actividades que afectan de forma más significativa a los rendimientos de la
propósito y diseño de la participada incluirá también la de participada. Por consiguiente, cada inversor necesita considerar si desarrollar
los riesgos para los que la participada fue diseñada para ser y obtener la aprobación del regulador o fabricar y comercializar el producto
expuesta, los riesgos que se diseñaron para transferir a las médico es la actividad que afecta de forma más significativa a los rendimien-
partes involucradas en dicha participada y si el inversor está tos de la participada y si es capaz de dirigir esa actividad. Para determinar qué
inversor tiene poder, los inversores considerarán:
expuesto a alguno o todos de esos riesgos. La consideración
(a) el propósito y diseño de la participada;
de los riesgos incluye no solo el riesgo a la disminución del
(b) los factores que determinan el margen de ganancia, ingresos de activi-
valor de la inversión sino también el potencial aumento del dades ordinarias y valor de la participada, así como el valor del producto
valor de de ésta. médico;
Poder (c) el efecto sobre los rendimientos de la participada de la autoridad para
tomar decisiones de cada inversor con respecto a los factores de (b); y
B9 Para tener poder sobre una participada, un inversor debe tener (d) la exposición de los inversores a la variabilidad de los rendimientos.
derechos existentes que den al inversor la capacidad presente En este ejemplo concreto, los inversores necesitarían considerar también:
de dirigir las actividades relevantes. A efectos de la evaluación (e) la incertidumbre, y el esfuerzo que requiere, la obtención de la aprobación
del poder, solo se considerarán los derechos sustantivos y los del regulador (considerando que el inversor logre con éxito el desarrollo
que no son protectores (véanse los párrafos B22 a B28). y obtención de la aprobación del regulador de productos médicos); y
B10 La determinación sobre si un inversor tiene poder dependerá (f ) qué inversor controla el producto médico una vez que se ha superado
de las actividades relevantes, la forma en que se toman las la fase de desarrollo.
decisiones sobre dichas actividades relevantes y los derechos
Ejemplo 2
que tienen el inversor y las otras partes en relación con la
Un vehículo de inversión (la participada) se crea y financia con un instrumento
participada. de deuda mantenido por un inversor (el inversor en la deuda) e instrumentos
Actividades relevantes y dirección de las actividades de patrimonio mantenidos por un número de otros inversores. El tramo de
relevantes patrimonio se diseña para absorber las primeras pérdidas y recibir los rendi-
mientos residuales de la participada. Uno de los inversores del patrimonio
B11 Para numerosas participadas, sus rendimientos se ven quien ostenta el 30 por ciento del patrimonio es también el gerente del activo.
afectados por un rango de actividades financieras y de La participada utiliza sus productos para comprar una cartera de activos
operación. Ejemplos de actividades que, dependiendo de financieros, que exponen a la participada al riesgo de crédito asociado
las circunstancias, pueden ser relevantes, incluyen, pero no con el posible incumplimiento de los pagos del principal e intereses de
los activos. La transacción se comercializa al inversor de la deuda como
se limitan a: una inversión con exposición mínima al riesgo de crédito asociado con el
(a) venta y compra de bienes o servicios; posible incumplimiento de los activos de la cartera debido a la naturaleza de
estos activos y porque el tramo de patrimonio está diseñado para absorber
(b) gestión de activos financieros durante su vida (incluyen- las primeras pérdidas de la participada. Los rendimientos de la participada
do cuando haya incumplimiento); están afectados significativamente por la gestión de la cartera de activos de
(c) selección, adquisición o disposición de activos; la participada, lo que incluye las decisiones sobre la selección, adquisición y
disposición de los activos dentro de las guías relativas a la cartera y la gestión
(d) investigación y desarrollo de nuevos productos o proce- en caso de incumplimiento en cualquiera de los activos de dicha cartera.
sos; y Todas esas actividades se gestionan por el gerente de los activos hasta que los
(e) determinación de una estructura de financiación u incumplimientos alcanzan un proporción especificada del valor de la cartera
obtención de financiación. (es decir, cuando el valor de la cartera es tal que el tramo de patrimonio de
la participada se ha consumido). Desde ese momento, un tercero fiduciario
B12 Ejemplos de decisiones sobre actividades relevantes incluyen gestiona los activos de acuerdo con las instrucciones del inversor de la
pero no se limitan a: deuda. La gestión de la cartera de activos de la participada es una actividad
(a) el establecimiento de decisiones de capital y operativas relevante de la participada.
de la participada, incluyendo presupuestos; y El gerente de los activos tiene la capacidad de dirigir las actividades relevantes
hasta que los activos incumplidos alcancen la proporción especificada del
(b) el nombramiento y remuneración del personal clave de la valor de la cartera; el inversor de la deuda tiene la capacidad de dirigir las
gerencia de la participada o suministradores de servicios actividades relevantes cuando el valor de los activos incumplidos sobrepase
y rescisión de sus servicios o empleo. esa proporción especificada del valor de la cartera. El gerente de los activos
y el inversor de la deuda necesitan cada uno determinar si son capaces de
B13 En algunas situaciones, pueden ser actividades relevantes dirigir las actividades que afectan de forma más significativa a los rendimien-
las que se dan antes y después de que surja un conjunto tos de la participada, incluyendo la consideración del propósito y diseño de
concreto de circunstancias o de que tenga lugar un suceso. la participada, así como la exposición de cada parte a la variabilidad de los
rendimientos.
Cuando dos o más inversores tienen la capacidad presente

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Derechos que otorgan poder a un inversor sobre una (d) El personal clave de la gerencia de la participada son
participada partes relacionadas del inversor (por ejemplo, el ejecutivo
B14 El poder surge de derechos. Para tener poder sobre una par- principal de una participada y el ejecutivo principal del
ticipada, un inversor debe tener derechos existentes que le inversor son la misma persona).
den la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. (e) La mayoría de los miembros del órgano de gobierno de
Los derechos que podrían dar poder a un inversor pueden la participada son partes relacionadas del inversor.
diferir entre participadas. B19 Algunas veces habrá indicaciones de que el inversor tiene
B15 Ejemplos de derechos que, individualmente o en combina- una relación especial con la participada, que sugiere que
ción, pueden dar a un inversor poder incluyen pero no se éste tiene algo más que un participación pasiva en dicha
limitan a: participada. La existencia de cualquier indicador individual,
(a) derechos en forma de derechos de voto (o derechos de o una combinación particular de indicadores, no significa
voto potenciales) de una participada (véanse los párrafos necesariamente que se cumpla el criterio de poder. Sin
B34 a B50); embargo, tener algo más que una participación pasiva en la
(b) derecho a nombrar, reasignar o cesar a miembros del participada puede indicar que el inversor tiene otros derechos
personal clave de la gerencia de una participada que relacionados suficientes para otorgarle poder o proporcionar
tengan la capacidad de dirigir las actividades relevantes; evidencia de la existencia de poder sobre la participada. Por
(c) derecho a nombrar o cesar a otra entidad para que dirija ejemplo, los siguientes elementos sugieren que el inversor
las actividades relevantes; tiene algo más que una participación pasiva en la participada
lo que, en combinación con otros derechos, puede indicar
(d) derecho a dirigir la participada para realizar transacciones
poder:
en beneficio del inversor, o vetar cualquier cambio en
éstas; y (a) El personal clave de la gerencia que tiene la capacidad de
(e) otros derechos (tales como derechos de toma de deci- dirigir las actividades relevantes son empleados actuales
siones especificadas en un contrato de gerencia) que del inversor o lo han sido anteriormente.
otorga al tenedor la capacidad de dirigir las actividades (b) Las operaciones de la participada dependen del inversor,
relevantes. tal como en las situaciones siguientes:
B16 Generalmente, cuando una participada tiene un rango de (i) La participada depende del inversor para financiar
actividades financieras y de operación que afectan de forma una parte significativa de sus operaciones.
significativa a los rendimientos de la participada y cuando se (ii) El inversor garantiza una parte significativa de las
requiere continuamente una toma de decisiones sustantiva obligaciones de la participada.
con respecto a estas actividades, serán los derechos de voto (iii) La participada depende de los servicios críticos, tec-
o similares lo que otorguen poder a un inversor, bien indivi- nología suministros o materias primas del inversor.
dualmente o en combinación con otros acuerdos. (iv) El inversor controla activos tales como licencias o
B17 Cuando los derechos de voto puedan no tener un efecto marcas registradas que son críticas para las opera-
significativo sobre los rendimientos de una participada, tales ciones de la participada.
como cuando los derechos de voto relacionados únicamente (v) La participada depende del inversor en materia de
con tareas administrativas y acuerdos contractuales deter- personal clave de la gerencia, tales como cuando el
minen la dirección de las actividades relevantes, el inversor personal del inversor tiene conocimientos especia-
necesitará evaluar esos acuerdos contractuales para deter- lizados de las operaciones de la participada.
minar si tiene derechos suficientes que le den poder sobre (c) Una parte significativa de las actividades de la participada
la participada. Para determinar si un inversor tiene derechos involucran o están realizadas en nombre del inversor.
suficientes para darle poder, el inversor considerará el propó- (d) La exposición del inversor, o los derechos, a rendimientos
sito y diseño de la participada (véanse los párrafos B5 a B8) procedentes de su implicación con la participada es
y los requerimientos de los párrafos B51 a B54 junto con los desproporcionadamente mayor que sus votos u otros
párrafos B18 a B20). derechos similares. Por ejemplo, puede haber una situa-
B18 En algunas circunstancias puede resultar difícil determinar si ción en la que se otorgue a un inversor, o se exponga,
los derechos de un inversor son suficientes para darle poder a más de la mitad de los rendimientos de la participada
sobre la participada. En estos casos, para facilitar la evalua- pero mantenga menos de la mitad de los derechos de
ción del poder a realizar, el inversor considerará la evidencia votos de ésta.
de si tiene la capacidad factible de dirigir unilateralmente B20 Cuanto mayor sea la exposición del inversor, o los derechos, a
las actividades relevantes. Se prestará atención, aunque la variabilidad de los rendimientos procedente de su implica-
no se limitará, a los siguientes aspectos, que, considerados ción en una participada, mayor será el incentivo del inversor
conjuntamente con sus derechos y los indicadores de los para obtener derechos suficientes que le den poder. Por ello,
párrafos B19 y B20, pueden proporcionar evidencia de que estar más expuesto a la variabilidad de los rendimientos es un
los derechos del inversor son suficientes para otorgarle poder indiciador de que el inversor puede tener poder. Sin embargo,
sobre la participada: la medida de la exposición del inversor no determina, en sí
(a) El inversor puede, sin tener el derecho contractual a ha- misma, si un inversor tiene poder sobre una participada.
cerlo, nombrar o aprobar al personal clave de la gerencia
B21 Cuando los factores establecidos en el párrafo B18 y los indi-
de la participada que tiene la capacidad de dirigir las
cadores establecidos en los párrafos B19 y B20 se consideran
actividades relevantes.
conjuntamente con los derechos del inversor, se dará mayor
(b) El inversor puede, sin tener el derecho contractual a peso a la evidencia de poder descrita en el párrafo B18.
hacerlo, dirigir la participada para realizar transacciones
significativas en beneficio del inversor, o puede vetar Derechos sustantivos
cualquier cambio en éstas. B22 Un inversor, al evaluar si tiene poder, considerará solo los
(c) El inversor puede dominar los procesos de nominación derechos sustantivos relacionados con una participada
para la elección de miembros del órgano de gobierno (mantenidos por el inversor y otros). Para que un derecho
de la participada o la obtención de delegaciones de sea sustantivo, el tenedor debe poseer la capacidad factible
derechos de voto de otros tenedores. de ejercer ese derecho.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

7
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

B23 La determinación de si los derechos son sustantivos requiere presente. Sin embargo, algunas veces los derechos pueden
juicio profesional, teniendo en cuenta todos los hechos y ser sustantivos, aún cuando los derechos no sean ejercitables
circunstancias. Los factores a considerar para llevar a cabo en el presente.
esa determinación incluyen pero no se limitan a:
(a) Si existen barreras (económicas o de otro tipo) que impi- Ejemplos de aplicación
dan al tenedor (o tenedores) el ejercicio de los derechos. Ejemplo 3
Ejemplos de estas barreras incluyen pero no se limitan a: La participada tiene reuniones anuales de accionistas en las se toman deci-
(i) Penalizaciones financieras e incentivos que impe- siones para dirigir las actividades relevantes. La próxima reunión programada
dirían (o disuadirían) al tenedor del ejercicio de sus de accionistas es dentro de ocho meses. Sin embargo, los accionistas que
derechos. de forma individual o colectiva mantienen al menos el 5 por ciento de los
derechos de voto pueden convocar una reunión extraordinaria para cambiar
(ii) Un precio de ejercicio o conversión que crea una las políticas existentes sobre las actividades relevantes, aunque los requeri-
barrera financiera que impediría (o disuadiría) al mientos de convocatoria a los otros accionistas implican que esta reunión
tenedor del ejercicio de sus derechos. no podrá celebrarse antes de 30 días. Las políticas sobre las actividades
relevantes pueden cambiarse solo en reuniones de accionistas programa-
(iii) Términos y condiciones que hacen improbable que das o extraordinarias. Esto incluye la aprobación de ventas significativas de
los derechos fueran ejercidos, por ejemplo, condicio- activos, así como la realización o disposición de inversiones significativas.
nes que reducen el límite temporal de su ejercicio. Los anteriores hechos y circunstancias ocurridos se aplican a los ejemplos
(iv) La ausencia de un mecanismo razonable, explícito, 3A a 3D que se describen a continuación. Cada ejemplo se considera de
en los documentos de constitución de una partici- forma aislada.
pada o en las leyes o regulaciones aplicables que Ejemplo 3A
permitiría al tenedor ejercer sus derechos. Un inversor mantiene una mayoría de derechos de voto en la participada.
Los derechos de voto del inversor son sustantivos porque el inversor es capaz
(v) La incapacidad del tenedor de los derechos de de tomar decisiones sobre la dirección de las actividades relevantes cuando
obtener la información necesaria para ejercer sus necesitan tomarse. El hecho de que vayan a transcurrir 30 días antes de que
derechos. el inversor pueda ejercer sus derechos de voto no impide que el inversor
(vi) Barreras operativas o incentivos que impedirían (o tenga la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes a partir del
momento en que el inversor adquiere la participación.
disuadirían) al tenedor del ejercicio de sus derechos
(por ejemplo la ausencia de otros gerentes con Ejemplo 3B
voluntad o capacidad de proporcionar servicios Un inversor es parte de un contrato a término para adquirir la mayoría de las
acciones de la participada. La fecha de liquidación del contrato a término es
especializados o proporcionar los servicios y hacerse de 25 días. Los accionistas existentes no son capaces de cambiar las políticas
cargo de otras participaciones mantenidas por el existentes sobre las actividades relevantes porque una reunión extraordinaria
gerente implicado). no se puede mantener hasta pasados 30 días, en cuyo momento el contrato
(vii) Requerimientos legales o de regulación que impiden a término habrá sido liquidado. Por ello, el inversor tiene derechos que son
esencialmente equivalentes a la mayoría de los accionistas del ejemplo 3A
al tenedor el ejercicio de sus derechos (por ejemplo anterior (es decir, el inversor que mantiene el contrato a término puede tomar
cuando se prohíbe a un inversor extranjero el ejer- decisiones sobre la dirección de las actividades relevantes cuando necesiten
cicio de sus derechos). tomarse). El contrato a término del inversor es un derecho sustantivo que
otorga al inversor la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes
(b) Cuando el ejercicio de los derechos requiere el acuerdo incluso antes de que se liquide el contrato a término.
de más de una parte, o cuando los derechos se mantie-
Ejemplo 3C
nen por más de una parte, si existe o no un mecanismo
Un inversor mantiene una opción sustantiva para adquirir la mayoría de las
que proporciona a esas partes la capacidad factible de acciones de la participada que es ejercitable en 25 días y el precio es muy
ejercer sus derechos de forma colectiva en el caso de favorable. Se llegaría a la misma conclusión que en el ejemplo 3B.
que decidan hacerlo así. La ausencia de tal mecanismo Ejemplo 3D
es un indicador de que los derechos pueden no ser sus- Un inversor es parte de un contrato a término para adquirir la mayoría de
tantivos. Cuantas más partes estén obligadas a ponerse las acciones de la participada sin otros derechos relacionados con ésta. La
de acuerdo para ejercer los derechos, menos probable fecha de liquidación del contrato a término es dentro de seis meses. Al
será que esos derechos sean sustantivos. Sin embargo, contrario de los ejemplos anteriores, el inversor no tiene la capacidad pre-
sente de dirigir las actividades relevantes. Los accionistas existentes tienen
un consejo de administración cuyos miembros son inde- la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes porque pueden
pendientes de quien toma decisiones puede servir como cambiar las políticas existentes sobre dichas actividades antes de que se
mecanismo para que numerosos inversores actúen de liquide el contrato a término.
forma colectiva en el ejercicio de sus derechos. Por ello,
es más probable que derechos de destitución ejercitables B25 Los derechos sustantivos ejercitables por otras partes pueden
por un consejo de administración independiente sean impedir a un inversor controlar la participada con la que se
sustantivos, que si los mismos derechos fueran ejercita- relacionan esos derechos. Estos derechos sustantivos no
bles individualmente por un gran número de inversores. requieren que los tenedores tengan la capacidad de poner
(c) Si la parte o partes que mantienen los derechos se be- en marcha decisiones. Siempre que los derechos no sean
neficiarían del ejercicio de esos derechos. Por ejemplo, meramente protectores (véanse los párrafos B26 a B28), los
el tenedor de derechos de voto potenciales en una derechos sustantivos mantenidos por otras partes pueden
participada (véanse los párrafo B47 a B50) considerará impedir al inversor controlar la participada incluso si los de-
el precio de ejercicio o conversión del instrumento. Las rechos otorgan a los tenedores solo la capacidad presente de
cláusulas y condiciones de los derechos de voto poten- aprobar o bloquear decisiones relacionadas con actividades
ciales son más probables que sean sustantivos cuando relevantes.
el instrumento tiene un precio favorable o el inversor se
beneficiaría por otras razones (por ejemplo mediante la Derechos protectores
realización de sinergias entre el inversor y la participada) B26 Al evaluar si los derechos otorgan a un inversor poder sobre
del ejercicio o conversión del instrumento. una participada, dicho inversor evaluará si sus derechos, y los
B24 Cuando las decisiones sobre la dirección de las actividades derechos mantenidos por otros, son derechos protectores.
de relevancia necesitan realizarse, para ser sustantivos los de- Los derechos protectores se relacionan con cambios sus-
rechos también necesitan ser ejercitables. Usualmente, para tantivos de las actividades de una participada o se aplican
ser sustantivos, los derechos necesitan ser ejercitables en el en circunstancias excepcionales. Sin embargo, no todos los

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

derechos que se aplican en circunstancias excepcionales o Poder con una mayoría de derechos de voto
dependen de sucesos son protectores (véanse los párrafos
B35 Un inversor que mantiene más de la mitad de los derechos
B13 y B53). de voto de una participada tiene poder en las siguientes si-
B27 Puesto que los derechos protectores son diseñados para pro- tuaciones, a menos de que se apliquen los párrafos B36 o B37:
teger las participaciones de sus tenedores sin otorgar poder (a) las actividades relevantes son dirigidas por el voto del
a esa parte sobre la participada con la que esos derechos se tenedor de la mayoría de los derechos de voto, o
relacionan, un inversor que mantiene solo derechos protecto-
(b) una mayoría de los miembros del órgano de gobierno
res puede no tener poder o impedir a otra parte tener poder
que dirige las actividades relevantes se nombran por el
sobre una participada (véase el párrafo 14).
voto del tenedor de la mayoría de los derechos de voto.
B28 Ejemplos de derechos protectores incluyen pero no se limitan
a: Mayoría de los derechos de voto pero no de poder
(a) Derechos de un prestamista a limitar que un prestatario B36 Para un inversor que mantiene más de la mitad de los de-
lleve a cabo actividades que podrían cambiar de forma rechos de voto de una participada, para tener poder sobre
significativa el riesgo de crédito del prestatario en detri- una participada, los derechos de voto del inversor deben ser
mento del prestamista. sustantivos, de acuerdo con los párrafos B22 a B25, y debe
(b) El derecho de una parte que mantiene una participación proporcionar al inversor la capacidad presente de dirigir
no controladora en una participada a aprobar gastos de las actividades relevantes, que a menudo será mediante la
capital mayores de lo requerido en el curso ordinario determinación de las políticas financieras y de operación. Si
del negocio, o a aprobar la emisión de instrumentos de otra entidad tiene derechos existentes que proporcionen a
deuda o patrimonio. esa entidad el derecho de dirigir las actividades relevantes y
esa entidad no es un agente del inversor, el inversor no tiene
(c) El derecho de un prestamista a tomar los activos de un
poder sobre la participada.
prestatario si éste no cumple las condiciones de reem-
bolso del préstamo especificadas. B37 Cuando los derechos de voto no son sustantivos, un inversor
no tiene poder sobre una participada, aún cuando el inversor
Franquicias mantenga la mayoría de los derechos de voto en la participa-
B29 Un acuerdo de franquicia en el que la participada es la fran- da. Por ejemplo, un inversor que tiene más de la mitad de los
quiciada a menudo concede los derechos del franquiciador derechos de voto de una participada puede no tener poder
que se diseñan para proteger la marca de franquicia. Los si las actividades relevantes están sujetas a la dirección de
acuerdos de franquicia habitualmente conceden al franqui- un gobierno, tribunal, administrador, depositario, liquidador
ciador algunos derechos de toma de decisiones con respecto o regulador.
a las operaciones de la franquiciada. Poder sin una mayoría de derechos de voto
B30 Generalmente, los derechos del franquiciador no limitan la
capacidad de partes distintas de éste para tomar decisiones B38 Un inversor puede tener poder incluso si mantiene menos
de una mayoría de los derechos de voto de una participada.
que tienen un efecto significativo sobre los rendimientos del
Un inversor puede tener poder con menos de una mayoría
franquiciado. Ni hacen que los derechos del franquiciador en
de los derechos de voto de una participada, por ejemplo, a
acuerdos de franquicia necesariamente le den la capacidad
través:
presente de dirigir las actividades que afectan significativa-
mente a los rendimientos de la franquiciada. (a) un acuerdo contractual entre el inversor y otros tenedo-
res de voto (véase el párrafo B39);
B31 Es necesario distinguir entre tener la capacidad presente de
(b) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales
tomar decisiones que afecten significativamente a los ren-
(véase el párrafo B40);
dimientos de la franquiciada y tener la capacidad de tomar
decisiones que protejan la marca de franquicia. El franquicia- (c) derechos de voto del inversor (véanse los párrafos B41 a
dor no tiene poder sobre el franquiciado si otras partes tienen B45);
derechos existentes que les otorgan la capacidad presente (d) derechos de voto potenciales (véanse los párrafos B47 a
de dirigir las actividades relevantes de la franquiciada. B50); o
B32 Mediante la realización de un acuerdo de franquicia el franqui- (e) una combinación de (a) a (d).
ciado ha tomado una decisión unilateral de operar su negocio Acuerdo contractual con otros tenedores de voto
de acuerdo con las cláusulas del acuerdo de franquicia, pero B39 Un acuerdo contractual entre un inversor y otros tenedo-
por su propia cuenta. res de voto puede otorgar al inversor el derecho a ejercer
B33 El control sobre decisiones sustantivas tales como la forma derechos de voto suficientes para darle poder, incluso si no
legal de la franquiciada y su estructura de financiación puede tiene derechos de voto suficientes para darle ese poder sin
determinarse por partes distintas del franquiciador y puede el acuerdo contractual. Sin embargo, un acuerdo contractual
afectar de forma significativa a los rendimientos de la fran- puede asegurar que el inversor pueda dirigir suficientemente
quiciada. a otros tenedores de voto sobre la forma de votar para per-
Cuanto más bajo sea el nivel de apoyo financiero propor- mitir a dicho inversor tomar decisiones sobre las actividades
cionado por el franquiciador y más baja sea la exposición relevantes.
del franquiciador a la variabilidad de los rendimientos de la Derechos procedentes de otros acuerdos contractuales
franquiciada, mayor será la probabilidad de que el franqui-
ciador tenga únicamente derechos protectores. B40 Otros derechos de toma de decisiones, en combinación con
derechos de voto, pueden otorgar a un inversor la capacidad
Derechos de voto presente de dirigir las actividades relevantes. Por ejemplo,
B34 A menudo un inversor tiene la capacidad presente, a través los derechos especificados en un acuerdo contractual en
de los derechos de voto o similares, para dirigir las actividades combinación con los derechos de voto pueden ser suficientes
relevantes. Un inversor considerará los requerimientos de esta para dar a un inversor la capacidad presente de dirigir los
sección (párrafos B35 a B50) si las actividades relevantes de procesos de fabricación de una participada o dirigir otras
una participada están dirigidas a través de los derechos de actividades financieras o de operación de ésta que afecte
voto. significativamente a los rendimientos de dicha participada.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

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NIIF 10 - E stados financieros consolidados

Sin embargo, en ausencia de cualesquiera otros derechos, la Ejemplos de aplicación


dependencia económica de una participada con el inversor
(tal como las relaciones de un suministrador con su principal Ejemplo 5
cliente) no conduce a que dicho inversor tenga poder sobre El inversor A mantiene el 40 por ciento de los derechos de voto de una par-
ticipada y doce inversores distintos mantienen cada uno un 5 por ciento de
la participada. los derechos de voto de ésta. Un acuerdo de accionistas concede al inversor
Derechos de voto del inversor “A” el derecho a nombrar, destituir y establecer la remuneración de la gerencia
responsable de dirigir las actividades relevantes. Para cambiar el acuerdo,
B41 Cuando el inversor tiene la capacidad factible de dirigir las se requiere una mayoría de voto de dos tercios de los accionistas. En este
actividades relevantes de forma unilateral, un inversor con caso, el inversor A concluye que la dimensión absoluta de la participación
menos de la mayoría de los derechos de voto tiene derechos del inversor y la dimensión relativa de los otros accionistas por sí solas no
son concluyentes para determinar si el inversor tiene derechos suficientes
que son suficientes para otorgarle poder. para otorgarle poder. Sin embargo, el inversor A determina que su derecho
B42 Al evaluar si los derechos de voto de un inversor son suficien- contractual para nombrar, destituir y establecer la remuneración de la
tes para otorgarle poder, éste considerará todos los hechos y gerencia es suficiente para concluir que tiene poder sobre la participada.
circunstancias, incluyendo: Al evaluar si el inversor A tiene poder, no se considerará el hecho de que el
inversor A pueda no haber ejercido este derecho o la probabilidad de que el
(a) el montante de los derechos de voto que mantiene el inversor A ejercite su derecho a seleccionar, nombrar o destituir a la gerencia.
inversor en relación con el montante y dispersión de los
que mantienen otros tenedores de voto, destacando
que: B44 En otras situaciones, puede estar claro después de conside-
(i) cuantos más derechos de voto mantenga un rar los factores enumerados en el párrafo B42(a) a (c) por sí
inversor, mayor será la probabilidad de que el in- mismos que un inversor no tiene poder.
versor tenga derechos existentes que le otorguen
la capacidad presente de dirigir las actividades Ejemplo de aplicación
relevantes;
(ii) cuantos más derechos de voto mantenga un Ejemplo 6
inversor en relación a otros tenedores de voto, El inversor A mantiene el 45 por ciento de los derechos de voto de una
participada. Otros dos inversores mantienen cada uno el 26 por ciento de
mayor será la probabilidad de que el inversor tenga los derechos de voto de ésta. El resto de los derechos de voto los mantie-
derechos existentes que le otorguen la capacidad nen otros tres accionistas, cada uno con un 1 por ciento. No existen otros
presente de dirigir las actividades relevantes; acuerdos que afecten a la toma de decisiones. En este caso, la dimensión
(iii) cuantas más partes necesitaran actuar conjunta- de la participación de voto del inversor A y su tamaño relativo con respecto
a los otros accionistas son suficientes para concluir que el inversor A no
mente para que el inversor perdiera una votación, tiene poder. Únicamente necesitarían cooperar los otros dos accionistas
mayor será la probabilidad de que el inversor tenga para ser capaces de impedir que el inversor A dirigiera las actividades
derechos existentes que le otorguen la capacidad relevantes de la participada.
presente de dirigir las actividades relevantes;
(b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el
B45 Sin embargo, los factores enumerados en el párrafo B42(a) a
inversor, otros tenedores de voto u otras partes (véanse
(c) por sí mismos pueden no ser concluyentes. Si un inversor,
los párrafo B47 a B50);
habiendo considerado esos factores, no tiene claro si tiene
(c) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales poder, considerará hechos y circunstancias adicionales, tales
(véase el párrafo B40); y como si otros accionistas son pasivos por naturaleza como
(d) cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que demostraron mediante patrones de conducta de voto en
indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad reuniones de accionistas anteriores. Esto incluye la evaluación
presente de dirigir las actividades relevantes en el mo- de los factores establecidos en el párrafo B18 y los indicadores
mento en que esas decisiones necesiten tomarse, inclu- de los párrafos B19 y B20. Cuantos menos derechos de voto
yendo los patrones de conducta de voto en reuniones mantenga el inversor, y menos partes necesitaran actuar con-
de accionistas anteriores. juntamente para que el inversor perdiera una votación, mayor
B43 Cuando la dirección de las actividades relevantes se deter- sería la dependencia de hechos y circunstancias adicionales
mina por mayoría de voto y un inversor mantiene de forma para evaluar si los derechos del inversor son suficientes para
significativa más derechos de voto que cualquier otro tenedor otorgarle poder. Cuando los hechos y circunstancias de los
de voto o grupo organizado de tenedores de voto, y los otros párrafos B18 a B20 se consideren conjuntamente con los
accionistas se encuentren ampliamente dispersos, parece derechos del inversor, se dará mayor peso a la evidencia de
claro, después de considerar los factores enumerados en el poder del párrafo B18 que a los indicadores de poder de los
párrafo B42(a) a (c) por sí solos, que el inversor tiene poder párrafos B19 y B20.
sobre la participada.
Ejemplos de aplicación

Ejemplos de aplicación Ejemplo 7


Un inversor mantiene el 45 por ciento de los derechos de voto de una
Ejemplo 4
participada. Otros once inversores mantienen cada uno el 5 por ciento de
Un inversor adquiere el 48 por ciento de los derechos de voto de una los derechos de voto de dicha participada. Ninguno de los accionistas tiene
participada. Los derechos de voto restantes se mantienen por miles de acuerdos contractuales para consultar con cualquiera de los otros o tomar
accionistas, ninguno individualmente mantiene más del 1 por ciento decisiones colectivas. En este caso, la dimensión absoluta de la participación
de los derechos de voto. Ninguno de los accionistas tiene ningún del inversor y la dimensión relativa de los otros accionistas por sí solas no
acuerdo para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones son concluyentes para determinar si el inversor tiene derechos suficientes
colectivas. Al evaluar la proporción de derechos de voto a adquirir, so- para otorgarle poder sobre la participada. Deberían considerarse hechos y
bre la base de la dimensión relativa de los otros accionistas, el inversor circunstancias adicionales que pudieran proporcionar evidencia de que el
determinó que un 48 por ciento de participación sería suficiente para inversor tiene, o no, poder.
darle el control. En este caso, sobre la base de la dimensión absoluta de
Ejemplo 8
su participación y de la dimensión relativa de los otros accionistas, el
inversor concluye que tiene participación de voto dominante suficiente Un inversor mantiene el 35 por ciento de los derechos de voto de una
para cumplir el criterio de poder sin necesidad de considerar las otras participada. Otros tres inversores mantienen cada uno el 5 por ciento de
evidencias de poder. los derechos de voto de la participada. Los derechos de voto restantes se
mantienen por numerosos accionistas, ninguno individualmente mantiene

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Ejemplos de aplicación Ejemplos de aplicación


más del 1 por ciento de los derechos de voto. Ningún accionista tiene desfavorable). Si se convirtiera la deuda, el inversor A mantendría el 60
acuerdos para consultar con cualquiera de los otros o tomar decisiones por ciento de los derechos de voto de la participada. Si se convirtieran los
colectivas. Las decisiones sobre las actividades relevantes de la participada instrumentos de deuda en acciones ordinarias, el inversor A se beneficiaría
requieren la aprobación de la mayoría de los votos emitidos en las reunio- de la realización de sinergias. El inversor A tiene poder sobre la participada
nes de accionistas correspondientes -en las correspondientes reuniones porque mantiene derechos de voto sobre ésta junto con derechos de voto
de accionistas recientes se han emitido el 75 por ciento de los derechos potenciales sustantivos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las
de voto de la participada. En este caso, la participación activa de los otros actividades relevantes.
accionistas en reuniones de accionistas recientes indica que el inversor no
tendría la capacidad factible de dirigir de forma unilateral las actividades
relevantes, independientemente de si el inversor ha dirigido las actividades Poder cuando los derechos de voto o similares no tie-
relevantes porque un número suficiente de otros accionistas votaron en el nen un efecto significativo sobre los rendimientos de
mismo sentido que el inversor. la participada
B51 Al evaluar el propósito y diseño de una participada (véanse
B46 Si no está claro, habiendo considerado los factores enume- los párrafos B5 a B8), un inversor considerará la implicación
rados en el párrafo B42(a) a (d), que el inversor tenga poder, y decisiones tomadas en la creación de la participada como
el inversor no controla la participada. parte de su diseño y evaluará si las condiciones y caracte-
Derechos de voto potenciales rísticas de la transacción de la implicación proporcionan al
inversor derechos que son suficientes para otorgarle poder.
B47 Al evaluar el control, un inversor considerará sus derechos de Estar involucrado en el diseño de una participada en sí mismo
voto potenciales, así como los derechos de voto potenciales no es suficiente para dar a un inversor control. Sin embargo,
mantenidos por otras partes, para determinar si tiene poder. la implicación en el diseño puede indicar que el inversor tuvo
Los derechos de voto potenciales son derechos a obtener la oportunidad de obtener derechos que son suficientes para
derechos de voto de una participada, tales como los que otorgarle poder sobre la participada.
surgen de instrumentos u opciones convertibles, incluyen-
do contratos a término. Esos derechos de voto potenciales B52 Además, un inversor considerará acuerdos contractuales
se considerarán únicamente si son sustantivos (véanse los tales como derechos de compra, de venta y de liquidación
párrafos B22 a B25). establecidos en la creación de la participada. Cuando estos
acuerdos contractuales involucren actividades que están es-
B48 Al considerar los derechos de voto potenciales, un inversor trechamente relacionadas con la participada, estas actividades
considerará el propósito y diseño del instrumento, así como son, en esencia, una parte integral de las actividades globales
el propósito y diseño de cualquier otra implicación que tenga ésta, aún cuando puedan tener lugar al margen de los límites
el inversor con la participada. Esto incluye una evaluación de legales de la participada. Por ello, los derechos de toma de
las diversas cláusulas y condiciones del instrumento, así como decisiones explícitos o implícitos insertados en los acuerdos
de las expectativas aparentes del inversor, motivos y razones
contractuales que están estrechamente relacionados con
para acordar dichas cláusulas y condiciones.
la participada necesitarán considerarse como actividades
B49 Si el inversor tiene también votos u otros derechos de toma relevantes al determinar el poder sobre la participada.
de decisiones relativos a las actividades de la participada,
B53 Para algunas participadas, las actividades relevantes suceden
éste evaluará si esos derechos, en combinación con derechos
solo cuando surgen circunstancias particulares o tienen lugar
potenciales de voto, le otorgan poder.
eventos.
B50 Los derechos de voto potenciales sustantivos por sí mismos,
La participada puede estar diseñada de forma que la dirección
o en combinación con otros derechos, pueden otorgar a un
de sus actividades y sus rendimiento estén predeterminados
inversor la capacidad presente de dirigir las actividades rele-
vantes. Por ejemplo, este probablemente sea el caso cuando a menos y hasta que surjan esas circunstancias particulares
un inversor mantiene el 40 por ciento de los derechos de voto o tengan lugar los sucesos. En este caso, solo las decisiones
de una participada y, de acuerdo con el párrafo B23, mantiene sobre las actividades de la participada, cuando esas circuns-
derechos sustantivos que surgen de opciones para adquirir tancias o sucesos tengan lugar, pueden afectar significativa-
un 20 por ciento adicional de los derechos de voto. mente a sus rendimientos y por ello ser actividades relevantes.
Las circunstancias o sucesos no necesitan haber ocurrido para
que un inversor con la capacidad para tomar esas decisiones
Ejemplos de aplicación tenga poder. El hecho de que el derecho a tomar decisiones
esté condicionado a que surjan circunstancias o tengan lugar
Ejemplo 9
sucesos no hacen, por sí mismos, esos derechos protectores.
El inversor A mantiene el 70 por ciento de los derechos de voto de una
participada. El inversor B tiene el 30 por ciento de los derechos de voto
de la participada, así como una opción para adquirir la mitad de los Ejemplos de aplicación
derechos de voto del inversor A. La opción es ejercitable para los próxi-
mos dos años a un precio fijo que es muy desfavorable (y se espera que Ejemplo 11
se mantenga así por ese periodo de dos años). El inversor A ha estado La única actividad de negocio de una participada, tal como se especifica
ejerciendo sus votos y está dirigiendo de forma activa las actividades en sus documentos de constitución, es comprar derechos por cobrar y
relevantes de la participada. En este caso, el inversor A es probable que administrarlos diariamente para sus inversores. La administración diaria
cumpla el criterio de poder porque parece tener la capacidad presente incluye el cobro y transferencia de los pagos del principal e intereses cuando
de dirigir las actividades relevantes. Aunque el inversor B tiene opciones sean exigibles. Hasta que haya incumplimiento de un derecho por cobrar la
ejercitables en el momento presente para comprar los derechos de voto participada vende de forma automática el derecho por cobrar a un inversor
adicionales (que si se ejercen le darían mayoría de derechos de voto en según lo acordado de forma separada en un acuerdo de venta entre el in-
la participada), las cláusulas y condiciones asociadas con esas opciones versor y la participada. La única actividad relevante es gestionar los derechos
son tales que las opciones no se consideran sustantivas. por cobrar hasta que haya incumplimiento porque es la única actividad
Ejemplo 10 que afecta de forma significativa a los rendimientos de la participada. La
gestión de los derechos por cobrar antes del incumplimiento no es una
El inversor A y otros dos inversores mantienen cada uno un tercio de los actividad relevante porque no requiere tomar decisiones sustantivas que
derechos de voto de una participada. La actividad de negocio de la par- puedan afectar de forma significativa a los rendimientos de la participada
ticipada está estrechamente relacionada con el inversor A. Junto con sus -las actividades anteriores al incumplimiento están predeterminadas
instrumentos de patrimonio, el inversor A también mantiene instrumentos y conllevan solo cobrar los flujos de efectivo cuando sean exigibles y
de deuda que son convertibles en acciones ordinarias de la participada en transferirlos a los inversores. Por ello, al evaluar las actividades globales
cualquier momento por un precio fijo que es desfavorable (pero no muy de la participada que afectan de forma significativa a los rendimientos

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

11
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

Ejemplos de aplicación futura que un inversor tenga por su implicación en una


participada.
de ésta, solo se debe considerar el derecho del inversor a gestionar los
activos hasta que haya incumplimiento. En este ejemplo, el diseño de la (c) Rendimientos que no están disponibles para otros
participada asegura que el inversor tiene autoridad para tomar decisiones tenedores de participaciones. Por ejemplo, un inversor
sobre las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos puede utilizar sus activos en combinación con los activos
y en el momento exacto en que se requiere esta autoridad para tomar
decisiones. Las cláusulas del acuerdo de venta son globales para todas
de la participada, tales como combinación de funciones
las transacciones y la constitución de la participada. Por ello, las cláusulas operativas para conseguir economías de escala, ahorro
del acuerdo de venta junto con los documentos de constitución de la de costos, fuentes de productos escasos, obtener acceso
participada llevan a la conclusión de que el inversor tiene poder sobre la a conocimientos del propietario o limitando algunas
participada aún cuando el inversor tenga la propiedad de los derechos operaciones o activos, para mejorar el valor de otros
por cobrar solo hasta que haya incumplimiento y gestione los derecho
por cobrar incumplidos al margen de los límites legales de la participada. activos del inversor.
Ejemplo 12 Vinculación entre poder y rendimiento
Los únicos activos de una participada son los derechos por cobrar. Cuando
se consideran el propósito y diseño de la participada, se determina que la
Poder delegado
única actividad relevante es gestionar los derechos por cobrar hasta que B58 Cuando un inversor con derechos de toma de decisiones
haya incumplimiento. La parte que tiene la capacidad de gestionar los (quien toma decisiones) evalúa si controla una participada,
derechos por cobrar incumplidos tiene poder sobre la participada inde- determinará si es un principal o un agente. Un inversor
pendientemente de si algunos prestatarios han incumplido.
también determinará si otra entidad con derechos de toma
de decisiones está actuando como un agente del inversor.
B54 Un inversor puede tener un compromiso explícito o implícito Un agente es una parte dedicada principalmente a actuar
de asegurar que una participada continuará operando como en nombre y a beneficio de otra parte o partes (el principal
se diseñó. o principales) y, por ello, no controla la participada cuando
Este compromiso puede incrementar la exposición del inver- ejerce su autoridad para tomar decisiones (véanse los párra-
sor a la variabilidad de los rendimientos y por ello incrementar fos 17 y 18). Por ello, algunas veces el poder de un principal
el incentivo para que el inversor obtenga derechos suficientes puede mantenerse y ejercerse por un agente, pero en nombre
para otorgarle poder. Por ello, un compromiso para asegurar del principal. Quien toma decisiones no es un agente solo
que una participada operará como se diseñó puede ser un por el hecho de que otras partes puedan beneficiarse de las
indicador de que el inversor tiene poder, pero no otorga, por decisiones que toma.
sí mismo, al inversor poder, ni impide a otra parte tener poder. B59 Un inversor puede delegar su autoridad para tomar decisio-
Exposición, o derechos, a rendimientos variables de la par- nes a un agente en algunos temas específicos o en todas
ticipada actividades relevantes. Al evaluar si controla una participa-
B55 Al evaluar si un inversor tiene control sobre una participada, da, el inversor tratará los derechos de toma de decisiones
el inversor determinará si está expuesto, o tiene derechos, a delegados a su agente como mantenidos por el inversor
los rendimientos variables procedentes de su implicación en directamente. En situaciones en las que existe más de un
la participada. principal, cada uno de los principales evaluará si tiene poder
sobre la participada considerando los requerimientos de los
B56 Los rendimientos variables son rendimientos no fijos que
párrafos B5 a B54. Los párrafos B60 a B72 proporcionan guías
tienen el potencial de variar como consecuencia del ren-
para determinar si quien toma decisiones es un agente o un
dimiento de una participada. Los rendimientos variables
principal.
pueden ser solo positivos, solo negativos o tanto positivos
como negativos (véase el párrafo 15). Un inversor evaluará si B60 Quien toma decisiones considerará la relación global entre él
los rendimientos procedentes de una participada son varia- mismo, la participada gestionada y otras partes involucradas
bles y la forma en que éstos están en la base de la esencia en la participada, en particular todos los factores señalados a
del acuerdo independientemente de la forma legal de los continuación, para determinar si es un agente:
rendimientos. Por ejemplo, un inversor puede mantener un (a) El alcance de su autoridad para tomar decisiones sobre
bono con pagos a tasa de interés fija. Los pagos a tasa de la participada (párrafos B62 y B63).
interés fija son rendimientos variables para el propósito de (b) Los derechos mantenidos por otras partes (párrafos B64
esta NIIF porque están sujetos al riesgo de incumplimiento y a B67).
exponen al inversor al riesgo de crédito del emisor del bono. El (c) La remuneración a la que tiene derecho de acuerdo con
volumen de la variabilidad (es decir hasta qué punto son esos los acuerdos de remuneración (párrafos B68 a B70).
rendimientos variables) dependerá del riesgo de crédito del (d) La exposición de quien toma decisiones a la variabilidad
bono. De forma análoga, comisiones de rendimiento fijas para de los rendimientos procedentes de otras participaciones
gestionar los activos de una participada son rendimientos que mantiene en la participada (párrafos B71 y B72).
variables porque exponen al inversor al riesgo de rendimiento Se aplicarán diferentes ponderaciones a cada uno de los
de la participada. El volumen de variabilidad dependerá de la factores sobre la base de hechos y circunstancias particu-
capacidad de la participada para generar suficientes ingresos lares.
para pagar la comisión.
B61 Determinar si quien toma decisiones es un agente requiere
B57 Ejemplos de rendimientos incluyen: una evaluación de todos los factores enumerados en el pá-
(a) Dividendos, otras distribuciones de beneficios eco- rrafo B60 a menos que una sola parte mantenga derechos
nómicos procedentes de la participada (por ejemplo sustantivos de destituir a quien toma decisiones (derechos
intereses de títulos de deuda emitidos por la participada) de destitución) y pueda cesarlo sin motivo (véase el párrafo
y cambios en el valor de la inversión del inversor en la B65).
participada.
El alcance de la autoridad para tomar decisiones
(b) Remuneración por administrar los activos o pasivos de
una participada, comisiones y exposición a pérdidas por B62 El alcance de la autoridad para tomar decisiones de quien
proporcionar apoyo de crédito o liquidez, participaciones toma dichas decisiones se evaluará considerando:
residuales en los activos y pasivos de la participada en la (a) las actividades que le son permitidas según el acuerdo
liquidación de ésta, beneficios fiscales, y acceso a liquidez de toma de decisiones y lo estipulado por estatuto, y

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(b) la discreción que tiene quien toma decisiones cuando Sin embargo, el cumplimiento de esas condiciones de forma
toma decisiones sobre esas actividades. aislada no es suficiente para concluir que quien toma deci-
B63 Quien toma decisiones considerará el propósito y diseño siones es un agente.
de la participada, los riesgos para los que la participada fue Exposición a la variabilidad de rendimientos procedentes de otras
diseñada para ser expuesta, los riesgos que se diseñó pasar participaciones
a las partes involucradas y el nivel de implicación que tuvo
B71 Para evaluar si es un agente quien toma decisiones cuando
quien toma decisiones en el diseño de una participada. Por
éste último mantiene otras participaciones en una participada
ejemplo, si quien toma decisiones está significativamente
(por ejemplo inversiones en la participada o proporciona
involucrado en el diseño de la participada (incluyendo
garantías con respecto al rendimiento de la participada), se
la determinación del alcance de la autoridad para tomar considerará su exposición a la variabilidad de los rendimien-
decisiones), esa implicación puede indicar que quien toma tos procedentes de esas participaciones. Mantener otras
dichas decisiones tuvo la oportunidad e incentivo de obtener participaciones en una participada indica que quien toma
derechos que den lugar a que tenga la capacidad para dirigir decisiones puede ser un principal.
las actividades relevantes.
B72 Al evaluar su exposición a la variabilidad de los rendimientos
Derechos mantenidos por otras partes procedentes de otras participaciones en la participada quien
B64 Los derechos sustantivos mantenidos por otras partes pueden toma decisiones considerará los siguientes elementos:
afectar a la capacidad de quien toma decisiones para dirigir (a) Cuanto mayor sea la magnitud de sus intereses eco-
las actividades relevantes de una participada. Los derechos nómicos y la variabilidad asociada a éstos, teniendo en
de destitución sustantivos u otros derechos pueden indicar cuenta su remuneración y otros intereses en total, mayor
que quien toma decisiones es un agente. será la probabilidad de que quien toma decisiones sea
B65 Cuando una sola parte mantiene derechos de destitución el principal.
sustantivos y puede cesar a quien toma decisiones sin motivo, (b) Si su exposición a la variabilidad de los rendimientos es
esto, aisladamente, es suficiente para concluir que este último diferente a la de los otros inversores y, si así es, si ésta
es un agente. Si más de una parte mantiene estos derechos (y puede influir en sus acciones. Por ejemplo, este puede
ninguna parte individualmente puede destituir a quien toma ser el caso de que quien toma decisiones mantenga
decisiones sin el acuerdo de las otras partes) esos derechos no participaciones subordinadas en una participada, o
son, aisladamente, concluyentes para determinar que quien proporcione otras formas de mejora crediticia a ésta.
toma decisiones actúa principalmente en nombre y beneficio Quien toma decisiones evaluará su exposición con respecto
de otros. Además, cuanto mayor sea el número de partes a la variabilidad total de los rendimientos de la participada.
que se requiere que actúen juntas para ejercer los derechos Esta evaluación se realizará principalmente sobre la base de
a destituir a quien toma decisiones y mayor sea la magnitud los rendimientos esperados de las actividades de la participada
de otros intereses económicos de quien toma decisiones y pero sin ignorar la exposición máxima de quien toma deci-
la variabilidad asociada con éstos (es decir remuneración y siones a la variabilidad de los rendimientos de la participada
otros intereses), menor será el peso que deberá aplicarse a a través de otras participaciones que mantenga quien toma
este factor. decisiones.
B66 Al evaluar si quien toma decisiones es un agente, deberán Ejemplos de aplicación
considerarse los derechos sustantivos mantenidos por otras
Ejemplo 13
partes que restringen la discreción de quien toma decisiones
de forma similar a los derechos de destitución. Por ejemplo, Quien toma decisiones (gerente del fondo) establece, comercializa
y gestiona un fondo regulado, cotizado en un mercado público de
un decisor a quien se le requiere que obtenga la aprobación acuerdo con parámetros definidos detalladamente establecidos en el
de sus actos por un pequeño número de otras partes, gene- mandato de inversión tal como requieren sus leyes y regulaciones locales.
ralmente, es un agente. (Véanse los párrafos B22 a B25 para El fondo se comercializó a los inversores como una inversión en una cartera
guías adicionales sobre derechos y si son sustantivos). diversificada de valores de patrimonio de entidades cotizadas en mercados
públicos. Dentro de los parámetros definidos, el gerente del fondo tiene
B67 La consideración de los derechos mantenidos por otras discreción sobre los activos en los que invertir. El gerente del fondo ha
partes incluirá una evaluación de los derechos ejercitables realizado una inversión proporcional del 10 por ciento en el fondo y recibe
por el consejo de administración de una participada (u otro una comisión basada en el mercado por sus servicios igual al 1 por ciento
órgano de gobierno) y sus efectos sobre la autoridad para del valor de los activos netos del fondo. Las comisiones son acordes con
los servicios prestados.
tomar decisiones [véase el párrafo B23(b)].
El gerente del fondo no tiene ninguna obligación de financiar pérdidas por
Remuneración encima del 10 por ciento de la inversión. No se requiere que el fondo esta-
blezca, y no ha establecido, un consejo de administración independiente.
B68 Cuanto mayor sea la magnitud de la remuneración de quien
Los inversores no mantienen ningún derecho sustantivo que afectaría a la
toma decisiones y la variabilidad asociada con ésta, relacio- autoridad para tomar decisiones del gerente del fondo, pero puede rescatar
nadas con los rendimientos esperados procedentes de la sus participaciones dentro de límites particulares establecidos por el fondo.
actividades de la participada, mayor será la probabilidad de Aunque operando dentro de los parámetros establecidos en el mandato de
que quien toma decisiones sea un principal. inversión y de acuerdo con los requerimientos de regulación, el gerente del
B69 Para determinar si quien toma decisiones es un principal o fondo tiene derechos de toma de decisiones que le otorgan la capacidad
presente de dirigir las actividades relevantes del fondo -los inversores no
un agente se considerará también si existen las condiciones mantienen derechos sustantivos que puedan afectar la autoridad para tomar
siguientes: decisiones del gerente del fondo.
(a) La remuneración de quien toma decisiones es acorde El gerente del fondo recibe una comisión basada en el mercado por sus
con los servicios prestados. servicios que es acorde con el servicio prestado y tiene también una inver-
(b) El acuerdo de remuneración incluye solo cláusulas, condi- sión proporcional en el fondo. La remuneración y su inversión exponen al
gerente del fondo a la variabilidad de los rendimientos de las actividades
ciones o importes que están presentes habitualmente en del fondo sin crear una exposición que sea tan significativa que indique que
acuerdos para servicios similares y el nivel de formación el gerente del fondo es un principal.
se ha negociado sobre una base de independencia. En este ejemplo, la consideración de la exposición del gerente del fondo a
B70 Quien toma decisiones puede no ser un agente a menos que la variabilidad de rendimientos del fondo junto con su autoridad para tomar
las condiciones establecidas en el párrafo B69(a) y (b) estén decisiones dentro de los parámetros restringidos indica que el gerente
presentes.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

13
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

Ejemplos de aplicación Ejemplos de aplicación

del fondo es un agente. Por ello, el gerente del fondo concluye que no
controla el fondo. remuneración podrían crear una exposición a la variabilidad de los ren-
dimientos de las actividades del fondo tan significativa que indique que
Ejemplo 14 el gerente del fondo es un principal. Sin embargo, los inversores tienen
Quien toma decisiones establece, la comercialización y gestión de un derechos sustanciales para destituir al gerente del fondo -el consejo de
fondo que proporciona oportunidades de inversión a un número de administración proporciona un mecanismo para asegurar que los inversores
inversores. Quien toma decisiones (gerente del fondo) debe tomar de- pueden cesar al gerente del fondo si decidieran hacerlo.
cisiones en el mejor interés de todos los inversores y según los acuerdos En este ejemplo, el gerente del fondo pone en el análisis mayor énfasis en
que gobiernan el fondo. No obstante, el gerente del fondo tiene amplia los derechos de destitución sustantivos. Por ello, aunque el gerente del
discreción para tomar decisiones. El gerente del fondo recibe una co- fondo tiene amplia autoridad para tomar decisiones y está expuesto a la
misión basada en el mercado por sus servicios igual al 1 por ciento de variabilidad de los rendimientos del fondo por remuneración e inversión,
los activos gestionados y del 20 por ciento de todas las ganancias del los derechos sustantivos mantenidos por los otros inversores indican que
fondo si se logra un nivel especificado de ganancia. Las comisiones son el gerente del fondo es un agente. Por ello, el gerente del fondo concluye
acordes con los servicios prestados. que no controla el fondo.
Aunque debe tomar decisiones en el mejor interés de todos los inversores, Ejemplo 15
el gerente del fondo tiene amplia autoridad para tomar decisiones para
dirigir las actividades relevantes del fondo. Al gerente del fondo se le pagan Una participada se crea para comprar una cartera de valores garantizados
comisiones fijas y relacionadas con el rendimiento que son acordes con por activos a tasa fija, financiada por instrumentos de deuda a tasa fija e
los servicios prestados. Además la remuneración alinea los intereses del instrumentos de patrimonio. Los instrumentos de patrimonio se diseñan
gerente del fondo con los de los otros inversores para incrementar el valor para proporcionar protección de las primeras pérdidas a los inversores de
del fondo, sin crear exposición a la variabilidad de los rendimientos de las deuda y recibir los rendimientos residuales de la participada. La transacción
actividades del fondo que sea tan significativa que la remuneración, cuando se comercializó entre inversores de deuda potenciales como una inversión
se considera aisladamente, indique que el gerente del fondo es un principal. en una cartera de valores garantizados por activos con exposición al riesgo
de crédito asociado con el posible incumplimiento de los emisores de los
El patrón de conducta de hechos anterior y el análisis se aplica a los ejemplos valores garantizados por activos de la cartera y al riesgo de tasa de interés
14A a 14D que se describen a continuación. asociado con la gestión de la cartera. En el momento de la formación, los
Cada ejemplo se considera de forma aislada. instrumentos de patrimonio representan el 10 por ciento del valor de los ac-
Ejemplo 14A tivos comprados. Quien toma decisiones (el gerente de los activos) gestiona
la cartera de activos de forma activa tomando decisiones de inversión dentro
El gerente del fondo también tiene un 2 por ciento de inversión en el fondo
de los parámetros establecidos en el folleto informativo de la participada.
que alinea sus intereses con los de los otros inversores. El gerente del fondo
Por esos servicios, el gerente de los activos recibe una comisión fija basada
no tiene ninguna obligación de financiar pérdidas por encima del 2 por
en el mercado (es decir, un 1 por ciento de los activos que gestiona) y co-
ciento de la inversión. Los inversores pueden destituir al gerente del fondo
misiones relacionadas con el rendimiento ( es decir un 10 por ciento de las
por mayoría simple de voto, pero solo por infracción del contrato.
ganancias) si las ganancias de la participada superan un nivel especificado.
La inversión del 2 por ciento del gerente del fondo incrementa su exposición Las comisiones son acordes con los servicios prestados. El gerente de los
a la variabilidad de los rendimientos de las actividades del fondo sin crear activos mantiene un 35 por ciento del patrimonio en la participada. El 65
una exposición que sea tan significativa que indique que el gerente del fon- por ciento restante del patrimonio, y todos los instrumentos de deuda, se
do es un principal. Los derechos de los otros inversores a destituir al gerente mantienen por un gran número de inversores ampliamente dispersos que
del fondo se consideran derechos protectores porque solo son ejercitables no son partes relacionadas. El gerente de los activos puede ser destituido,
en caso de infracción del contrato. En este ejemplo, aunque el gerente del sin motivo, por decisión de los otros inversores por mayoría simple.
fondo tiene amplia autoridad para tomar decisiones y está expuesto a la
Al gerente del fondo se le pagan comisiones fijas y relacionadas con el
variabilidad de los rendimientos por su participación y remuneración, la
rendimiento que son acordes con los servicios prestados. La remuneración
exposición del gerente de fondo indica que éste es un agente. Por ello, el
alinea los intereses del gerente de fondo con los de los otros inversores para
gerente del fondo concluye que no controla el fondo.
incrementar el valor del fondo. El gerente de los activos tiene exposición a
Ejemplo 14B la variabilidad de los rendimientos procedentes de las actividades del fondo
El gerente del fondo tiene una inversión proporcional más que sustancial porque mantiene el 35 por ciento del patrimonio y por su remuneración.
en el fondo, pero no tiene ninguna obligación de financiar pérdidas por Aunque opera dentro de los parámetros establecidos en el folleto informa-
encima de esa inversión. Los inversores pueden destituir al gerente del tivo de la participada, el gerente de los activos tiene la capacidad presente
fondo por mayoría simple de voto, pero solo por infracción del contrato. de tomar decisiones de inversión que afectan de forma significativa a los
En este ejemplo, los derechos de los otros inversores a cesar al gerente del rendimientos de la participada -los derechos de destitución mantenidos por
fondo se consideran derechos protectores porque solo son ejercitables los otros inversores tienen poco peso en el análisis porque esos derechos
en caso de infracción del contrato. Aunque se pagan al gerente del fondo se mantienen por un gran número de inversores ampliamente dispersos.
comisiones fijas y relacionadas con el rendimiento que son acordes con los En este ejemplo, el gerente de los activos pone mayor énfasis en su expo-
servicios prestados, la combinación de la inversión del gerente de fondo sición a la variabilidad de los rendimientos del fondo procedentes de su
junto con su remuneración podrían crear una exposición a la variabilidad de participación en el patrimonio, que se subordina a los instrumentos de
los rendimientos de las actividades del fondo tan significativa que indique deuda. La participación del 35 por ciento del patrimonio crea una exposición
que el gerente del fondo es un principal. Cuanto mayor sea la magnitud de subordinada a pérdidas y derechos a los rendimientos de la participada, que
los intereses económicos del gerente del fondo, y la variabilidad asociada son tan significativos que indica que el gerente de los activos es el principal.
con éstos (considerando su remuneración y otros intereses en su totalidad), Por ello, el gerente de los activos concluye que controla la participada.
mayor será el énfasis que pondría el gerente del fondo en dichos intereses Ejemplo 16
económicos en el análisis, y mayor será la probabilidad de que el gerente
Quien toma decisiones (el patrocinador) patrocina una entidad conducto
del fondo sea un principal.
multi-venta, que emite instrumentos de deuda a corto plazo a inversores
Por ejemplo, habiendo considerado su remuneración y los otros factores, el que no son partes relacionadas. La transacción se comercializa a los
gerente del fondo puede considerar que un 20 por ciento de inversión sea inversores potenciales como una inversión en una cartera de activos a
suficiente para concluir que controla el fondo. Sin embargo, en circunstan- medio plazo con tasas altas con exposición mínima al riesgo de crédito
cias diferentes (es decir, si la remuneración u otros factores son diferentes), asociado con el posible incumplimiento de los emisores de los activos de
puede surgir control cuando el nivel de inversión sea diferente. la cartera. Varios transferidores venden carteras de activos a medio plazo
Ejemplo 14C de alta calidad a la entidad conducto. Cada transferidor atiende el servicio
El gerente del fondo tiene una inversión proporcional en el fondo, pero no de la cartera de activos que vende a la entidad conducto y gestiona los
tiene ninguna obligación de financiar pérdidas por encima de su 20 por derechos por cobrar en el momento del incumplimiento por una comisión
ciento de inversión. El fondo tiene un consejo de administración, cuyos de administración basada en el mercado.
miembros son independientes del gerente del fondo y son nombrados por Cada transferidor también proporciona protección de las primeras pérdidas
los otros inversores. El consejo nombra anualmente al gerente de fondo. Si contra las pérdidas de créditos procedentes de su cartera de activos median-
el consejo decide no renovar el contrato del gerente de fondo, los servicios te una garantía de los activos transferidos a la entidad conducto superior a
prestados por éste podrían prestarse por otros gerentes del sector industrial. la necesaria. El patrocinador establece las cláusulas de la entidad conducto
Aunque se pagan al gerente del fondo comisiones fijas y relacionadas con y gestiona las operaciones de ésta por una comisión basada en el mercado.
el rendimiento que son acordes con los servicios prestados, la combina- La comisión es acorde con los servicios prestados. El patrocinador aprueba
ción de la inversión del 20 por ciento del gerente de fondo junto con su a los vendedores a los que se les permite vender a la entidad conducto,

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

14
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Ejemplos de aplicación (f ) Una parte que tiene una relación de negocio estrecha
con el inversor, tales como la relación entre un suminis-
aprueba los activos a comprar por la entidad conducto y toma decisiones trador de servicios profesionales y uno de sus clientes
sobre la financiación de ésta. El patrocinador debe actual en el mejor interés
de todos los inversores. significativos.
El patrocinador tiene derecho a los rendimientos residuales de la entidad Control de activos especificados
conducto y también proporciona a la entidad conducto mejoras del crédito
y liquidez. La mejora del crédito proporcionada por el patrocinador absorbe B76 Un inversor valorará si trata una parte de una participada
pérdidas de hasta el 5 por ciento de todos los activos de la entidad conducto como una entidad considerada por separado y, si es así, si
después de que las pérdidas sean absorbidas por el transferidor. Los servicios controla dicha entidad.
de liquidez no se adelantan contra los activos incumplidos. Los inversores
no mantienen derechos sustantivos que podrían afectar a la autoridad para
B77 Un inversor tratará una parte de una participada como una
tomar decisiones del patrocinador. entidad considerada por separado si y solo si se satisfacen las
Aún cuando se paga al patrocinador una comisión sobre la base del siguientes condiciones:
mercado por sus servicios que es acorde con los servicios prestados, éste Los activos especificados de la participada (y las mejoras
está expuesto a la variabilidad de los rendimientos por las actividades de crediticias relacionadas, si las hubiera) son la única fuente de
la entidad conducto debido a sus derechos a los rendimientos residuales
de la entidad conducto y la provisión de mejoras de crédito y liquidez (es
pago de los pasivos especificados de la participada o de otras
decir la entidad conducto está expuesta al riesgo de liquidez por utilizar participaciones especificadas de ésta. Las partes distintas
instrumentos de deuda a corto plazo para financiar activos a medio plazo. de aquellas con el pasivo especificado no tienen derechos
Aún cuando cada uno de los transferidores tenga derechos para la toma u obligaciones relacionadas con los activos especificados
de decisiones que afectan al valor de los activos de la entidad conducto, o con los flujos de efectivo residuales procedentes de esos
el patrocinador tiene una autoridad amplia para tomar decisiones que
le otorga la capacidad presente de dirigir las actividades que afectan de activos. En esencia, ningún rendimiento procedente de los
forma más significativa a los rendimientos de la entidad conducto [es activos especificados puede utilizarse por lo que resta de la
decir, el patrocinador estableció las condiciones de la entidad conducto, participada y ningún pasivo de la entidad considerada por
tiene el derecho a tomar decisiones sobre los activos (aprobación de los separado puede pagarse con los activos de lo que resta de
activos comprados y de los transferidores de esos activos) y la financiación
de la entidad conducto (cuya nueva inversión debe financiarse de forma
la participada. Por ello, en esencia, todos los activos, pasivos
regular)]. El derecho a los rendimientos residuales de la entidad conducto y patrimonio de la entidad considerada por separado están
y la provisión de mejoras crediticias y liquidez exponen al patrocinador a la protegidos de la participada global. Esta entidad considerada
variabilidad de los rendimientos de las actividades de la entidad conducto por separado se denomina habitualmente un “silo”
que es diferente de la de los otros inversores. Por consiguiente, esa exposi-
ción indica que el patrocinador es un principal y, por ello, el patrocinador
B78 Cuando la condición del párrafo B77 se satisface, un inversor
concluye que controla la entidad conducto. La obligación del patrocinador identificará las actividades que afectan significativamente a
de actuar en el mejor interés de todos los inversores no impide que el los rendimientos de la entidad considerada por separado y
patrocinador sea un principal. la forma en que se dirigen esas actividades para evaluar si
tiene poder sobre esa parte de la participada. Al evaluar el
control de la entidad considerada por separado, el inversor
Relación con otras partes considerará también si está expuesta o tiene derechos a los
B73 Al evaluar el control, un inversor considerará la naturaleza rendimientos variables por su implicación en esa entidad
de su relación con otras partes y si éstas están actuando en considerada por separado y la capacidad de utilizar su poder
nombre del inversor (es decir, son “agentes de facto”). La de- sobre esa parte de la participada para influir en el importe de
terminación de si otras partes están actuando como agentes rendimientos del inversor.
de facto requiere de juicio profesional, considerando no solo B79 Si el inversor controla la entidad considerada por separado, el
la naturaleza de la relación sino también la forma en que esas inversor consolidará esa parte de la participada. En ese caso,
partes interactúan entre ellas y el inversor. otras partes excluirán esa parte de la participada al evaluar
B74 Esta relación no necesita involucrar un acuerdo contractual. el control de la participada y al consolidarla.
Una parte es un agente de facto cuando el inversor tiene, o
tienen los que dirigen las actividades del inversor, la capacidad Evaluación continua
de dirigir a esa parte para que actúe en su nombre. En estas B80 Un inversor evaluará nuevamente si controla una participada
circunstancias, el inversor considerará los derechos de toma si los hechos y circunstancias indican que existen cambios
de decisiones del agente de facto y su exposición indirecta, en uno o más de los tres elementos de control enumerados
o derechos, a rendimientos variables a través del agente de en el párrafo 7.
facto junto con los suyos propios al evaluar el control de una B81 Si existe un cambio en la forma en que puede ejercerse el
participada. poder sobre una participada, ese cambio debe reflejarse en
B75 Los siguientes son ejemplos de estas otras partes que, me- la forma en que un inversor evalúa su poder sobre una parti-
diante la naturaleza de sus relaciones, pueden actuar como cipada. Por ejemplo, los cambios en los derechos de toma de
agente de facto del inversor: decisiones pueden significar que las actividades relevantes
han dejado de ser dirigidas a través de los derechos de voto,
(a) Partes relacionadas del inversor.
sino que en su lugar otros acuerdos, tales como contratos,
(b) Una parte que recibe su participación en la participada otorgan a otra parte o partes la capacidad presente de dirigir
como una aportación o préstamo del inversor. las actividades relevantes.
(c) Una parte que ha acordado no vender, transferir o gravar B82 Un suceso puede ocasionar que un inversor gane o pierda
sus participaciones en la participada sin la aprobación poder sobre una participada sin que el inversor se encuentre
previa del inversor (excepto en situaciones en las que el involucrado en ese suceso. Por ejemplo, un inversor puede
inversor y la otra parte tengan el derecho a la aprobación ganar poder sobre una participada porque los derechos de
previa y los derechos se basen en cláusulas mutuamente toma de decisiones mantenidos por otra parte o partes que
acordadas por partes independientes interesadas). anteriormente impedían al inversor controlar una participada
(d) Una parte que no puede financiar sus operaciones sin el han caducado.
apoyo financiero subordinado del inversor. B83 Un inversor también considerará los cambios que afecten
(e) Una participada para la que la mayoría de los miembros a su exposición, o derechos, a rendimientos variables por
de su órgano de gobierno o para la que su personal clave su implicación en esa participada. Por ejemplo, un inversor
de la gerencia son los mismos que los del inversor. que tiene poder sobre una participada puede perder el

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

15
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

control de ésta si el inversor deja de tener derecho a recibir inversión (apreciación del capital o ingresos de inversiones)
rendimientos o de estar expuesto a obligaciones, porque el de sus participadas y no representan una actividad del ne-
inversor no haya satisfecho el párrafo 7(b) (por ejemplo si se gocio sustancial separada o una fuente sustancial separada
termina un contrato para recibir comisiones relacionadas con de ingresos para la entidad de inversión:
el rendimiento). (a) prestación de servicios de gestión y asesoría estraté-
B84 Un inversor considerará si su evaluación de que actúa como gica a una participada; y
un agente o un principal ha cambiado. Los cambios en la (b) prestación de apoyo financiero a la participada, tal
relación global entre el inversor y otras partes, puede significar como un préstamo, compromiso o garantía de capital.
que un inversor ha dejado de actuar como un agente, aún B85E Si una entidad de inversión tiene una subsidiaria que presta
cuando haya actuado previamente como un agente y vice- no es por sí misma una entidad de inversión y cuyo prin-
versa. Por ejemplo, si los cambios en los derechos del inversor, cipal propósito y actividades son proporcionar servicios o
o de otras partes, tienen lugar, el inversor reconsiderará su actividades relacionados con inversiones, que se relacionan
estatus como un principal o un agente. con las actividades de inversión de la entidad de inversión,
B85 La evaluación inicial de un inversor del control o su estatus a la entidad u otras partes, tales como los descritos en
como principal o agente no cambiaría simplemente debido los párrafos B85C y B85D, consolidará esa subsidiaria de
a un cambio en las condiciones de mercado (por ejemplo acuerdo con el párrafo 32. Si la subsidiaria que proporciona
un cambio en los rendimientos de la participada producidos los servicios o actividades relacionados con la inversión es
por condiciones del mercado), a menos que el cambio en las por sí misma una entidad de inversión, la controladora que
condiciones de mercado modifiquen uno o más de los tres es una entidad de inversión medirá esa subsidiaria al valor
elementos de control enumerados en el párrafo 7 o cambios razonable con cambios en resultados de acuerdo con el
en la relación global entre un principal y un agente. párrafo 31.
DETERMINACIÓN DE SI UNA ENTIDAD ES UNA ENTIDAD Estrategias de salida
DE INVERSIÓN B85F Los planes de inversión de una entidad también proporcio-
B85A Una entidad considerará todos los hechos y circunstancias nan evidencia de su propósito de negocio. Una caracterís-
cuando evalúe si es una entidad de inversión, incluyendo tica que diferencia una entidad de inversión de otras enti-
su propósito y diseño. Una entidad que posee los tres dades es que la primera no prevé mantener sus inversiones
elementos de la definición de una entidad de inversión de forma indefinida; las mantiene por un periodo limitado.
establecidos en el párrafo 27 es una entidad de inversión. Puesto que las inversiones en patrimonio y las inversiones
Los párrafos B85B a B85M describen los elementos de la en activos no financieros tienen el potencial de mantenerse
definición con mayor detalle. de forma indefinida, una entidad de inversión tendrá una
estrategia de salida que documente la forma en que prevé
Propósito del negocio realizar la apreciación del capital de prácticamente todas
B85B La definición de una entidad de inversión requiere que sus inversiones en patrimonio e inversiones en activos
el propósito de la entidad sea invertir únicamente para no financieros. Una entidad de inversión tendrá también
apreciación del capital, o ingresos de inversiones (tales una estrategia de salida para todos los instrumentos de
como dividendos, intereses o ingresos por alquileres), o deuda que tengan el potencial de mantenerse de forma
ambos. Documentos que indiquen cuáles son los objeti- indefinida, por ejemplo inversiones en deuda perpetua. La
vos de inversión de la entidad, tales como el memorando entidad no necesita documentar estrategias de salida espe-
de oferta de la entidad, publicaciones distribuidas por la cíficas para cada inversión individual, sino que identificará
entidad y otros documentos de la sociedad o corporación, estrategias potenciales diferentes para los diversos tipos o
habitualmente proporcionarán evidencia del propósito del carteras de inversiones, incluyendo una programación de
negocio de una entidad de inversión. Evidencia adicional tiempo significativa para la salida de las inversiones. Los
puede incluir la forma en que la entidad se presenta a sí mecanismos de salida que solo se definen para casos de
misma ante terceros (tales como inversores potenciales o incumplimiento, tales como una infracción del contrato o
participadas potenciales); por ejemplo, una entidad puede falta de rendimiento, no se consideran estrategias de salida
presentar su negocio como que proporciona inversiones a para esta evaluación.
medio plazo para apreciación del capital. Por el contrario, B85G Las estrategias de salida pueden variar por tipo de in-
una entidad que se presenta a sí misma como un inversor versión. Para inversiones en títulos de patrimonio no
cuyo objetivo es desarrollar, producir o comercializar cotizados, ejemplos de estrategias de salida incluyen una
conjuntamente productos con sus entidades participadas oferta pública inicial, una colocación privada, una venta
tiene un propósito de negocio que es incongruente con acordada de un negocio, distribuciones (a inversores) de
el propósito de negocio de una entidad de inversión, participaciones en la propiedad de participadas y ventas
porque la entidad obtendrá rendimientos de la actividad de activos (incluyendo la venta de activos de una partici-
de desarrollo, producción o comercialización, así como de pada seguida de una liquidación de la participada). Para
sus inversiones (véase el párrafo B85I). inversiones en patrimonio que se negocian en un mercado
B85C Una entidad de inversión puede prestar servicios relacio- bursátil, ejemplos de estrategias de salida incluyen la venta
nados con inversiones a terceros (por ejemplo servicios de de la inversión en una colocación privada o en un mercado
asesoría de inversiones, gestión de inversiones, apoyo a la bursátil. Para inversiones inmobiliarias, un ejemplo de una
inversión y servicios administrativos), bien directamente estrategia de salida incluye la venta del inmueble a través
o a través de una subsidiaria, a terceros así como a sus de intermediarios de propiedades especializados o del
inversores, incluso si esas actividades son sustanciales para mercado abierto.
la entidad, siempre que la entidad continúe cumpliendo la B85H Una entidad de inversión puede tener una inversión en
definición de una entidad de inversión. otra entidad de inversión que esté constituida en conexión
B85D Una entidad de inversión puede participar también en las con la entidad por razones legales, de regulación, fiscales o
siguientes actividades relacionadas con inversiones, bien motivos de negocio similares. En este caso, el inversor de
directamente o a través de una subsidiaria, si estas activi- la entidad de inversión no necesita tener una estrategia de
dades se llevan a cabo para maximizar el rendimiento de la salida para esa inversión, siempre que la participada que

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

sea una entidad de inversión tenga estrategias de salida versiones al valor razonable en sus estados financieros
apropiadas para sus inversiones. siempre que se requiera o permita el valor razonable
Ganancias procedentes de inversiones de acuerdo con las NIIF; y
B85I Una entidad no está invirtiendo solamente para apreciación (b) presentará de forma interna información sobre el valor
del capital, ingresos de inversiones, o ambos, si la entidad u razonable al personal clave de la gerencia de la entidad
otro miembro del grupo que contiene la entidad (es decir (tal como se define en la NIC 24), quien utilizará el valor
el grupo que es controlado por la controladora última de razonable como atributo de medición principal para
la entidad de inversión) obtiene, o tiene el objetivo de ob- evaluar el rendimiento de prácticamente todas las
tener, otros beneficios procedentes de las inversiones de inversiones y tomar decisiones de inversión.
la entidad que no están disponibles para otras partes no B85L Para cumplir el requerimiento del B85K(a), una entidad de
relacionadas con la participada. Estos beneficios incluyen: inversión:
(a) La adquisición, uso, intercambio o la explotación de los (a) optaría por contabilizar cualquier propiedad de inver-
procesos, los activos o la tecnología de una participa- sión utilizando el modelo del valor razonable de la NIC
da. Esto incluiría la entidad u otro miembro del grupo 40 Propiedades de Inversión;
que tenga derechos desproporcionados o exclusivos, (b) optaría por la exención de aplicar el método de la
para adquirir activos, tecnología, productos o servicios participación de la NIC 28 para sus inversiones en
de cualquier participada; por ejemplo, manteniendo asociadas y negocios conjuntos; y
una opción de compra de un activo de una participada (c) mediría sus activos financieros al valor razonable
si el desarrollo del activo se considera exitoso; utilizando los requerimientos de la NIIF 9.
(b) acuerdos conjuntos (tal como se definen en la NIIF B85M Una entidad de inversión puede tener algunos activos
11) u otros acuerdos entre la entidad u otro miembro que no son de inversión, tales como el inmueble de la
del grupo y una participada para desarrollar, producir, sede oficial y equipamiento relacionado, y puede también
comercializar o proporcionar productos o servicios; tener pasivos financieros. El elemento de medición del
(c) garantías o activos financieros proporcionados por valor razonable contenido en la definición de una entidad
una participada para servir como garantía colateral de de inversión del párrafo 27(c) se aplica a las inversiones de
acuerdos de préstamo de la entidad u otro miembro una entidad de inversión. Por consiguiente, una entidad
del grupo (sin embargo, una entidad de inversión de inversión no necesita medir sus activos que no son de
sería todavía capaz de utilizar una inversión en una inversión o sus pasivos al valor razonable.
participada como garantía colateral de cualquiera de
Características típicas de una entidad de inversión
sus préstamos);
B85N Para determinar si cumple la definición de una entidad de
(d) una opción mantenida por una parte relacionada de la
inversión, una entidad considerará si muestra las caracterís-
entidad para comprar, de esa entidad u otro miembro
ticas típicas de una de ellas (véase el párrafo 28). La ausencia
del grupo, una participación en la propiedad de una
de una o más de estas características típicas no inhabilita
participada de la entidad;
necesariamente a una entidad para clasificarla como una
(e) excepto por lo descrito en el párrafo B85J, las transac- entidad de inversión pero indica que se requiere juicio
ciones entre la entidad u otro miembro del grupo y adicional para determinar si la entidad es una entidad de
una participada que: inversión.
(i) sean en términos que no están disponibles para
entidades que no son partes relacionadas de la Más de una inversión
entidad, de otro miembro del grupo o de la parti- B85O Una entidad de inversión habitualmente mantiene varias
cipada; inversiones para diversificar su riesgo y maximizar sus
(ii) no están al valor razonable; o rendimientos. Una entidad puede mantener una cartera
de inversiones directa o indirectamente, por ejemplo man-
(iii) representan una parte sustancial de la actividad de
teniendo una sola inversión en otra entidad de inversión
negocio de la entidad o de la participada, incluyen-
que mantiene por sí misma varias inversiones.
do actividades de negocio de otras entidades del
grupo. B85P Puede haber ocasiones en las que la entidad mantiene una
sola inversión. Sin embargo, mantener una sola inversión
B85J Una entidad de inversión puede tener una estrategia para
no impide necesariamente que una entidad cumpla la
invertir en más de una participada en el mismo sector
definición de una entidad de inversión. Por ejemplo, una
industrial, mercado o área geográfica para beneficiarse
entidad de inversión puede mantener solamente una sola
de sinergias que incrementan la apreciación del capital e
inversión cuando la entidad:
ingresos de inversiones de esas participadas. A pesar del
párrafo B85I (e), una entidad no queda inhabilitada para ser (a) está en su periodo de puesta en marcha y todavía no
clasificada como una entidad de inversión simplemente ha identificado las inversiones adecuadas y, por ello,
porque estas participadas negocien entre ellas. no ha ejecutado todavía su plan de inversión para
adquirir varias inversiones;
Medición del valor razonable (b) no ha realizado todavía otras inversiones para reem-
B85K Un elemento esencial de la definición de una entidad plazar las que ha dispuesto;
de inversión es que se mida y evalúe el rendimiento de (c) se establece para agrupar fondos de inversores para
prácticamente todas sus inversiones sobre la base del valor invertir en una sola inversión cuando esa inversión
razonable, porque el uso del valor razonable da lugar a in- es imposible de obtener por inversores individuales
formación más relevante que, por ejemplo, la consolidación (por ejemplo cuando la inversión mínima requerida
de sus subsidiarias o la utilización del método de la parti- es demasiado alta para un inversor individual); o
cipación para sus participaciones en asociadas o negocios (d) está en proceso de liquidación.
conjuntos. Para demostrar que cumple este elemento de
la definición, una entidad de inversión: Más de un inversor
(a) proporcionará a los inversores información sobre el B85Q Habitualmente, una entidad de inversión tendría varios
valor razonable y medirá prácticamente todas sus in- inversores que pondrían en común sus fondos para acce-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

17
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

der a servicios de gestión de inversiones y oportunidades REQUERIMIENTOS DE CONTABILIZACIÓN


de inversión a los que podrían no haber tenido acceso de
Procedimientos de consolidación
forma individual. Habiendo varios inversores sería menos
probable que la entidad, u otros miembros del grupo que B86 Los estados financieros consolidados:
contiene la entidad, obtuvieran beneficios distintos de la (a) Combinan partidas similares de activos, pasivos, pa-
apreciación del capital o ingresos de inversiones (véase el trimonio, ingresos y gastos y flujos de efectivo de la
párrafo B85I). controladora con los de sus subsidiarias.
B85R De forma alternativa, una entidad de inversión puede (b) Compensan (eliminan) el importe en libros de la inver-
formarse por, o para, un solo inversor que representa o sión de la controladora en cada subsidiaria y la parte
apoya los intereses de un grupo más amplio de inversores de la controladora en el patrimonio de cada subsidiaria
(por ejemplo un fondo de pensiones, fondo de inversión (la NIIF3 explica la forma de contabilizar la plusvalía
gubernamental o fideicomiso familiar). relacionada).
(c) Eliminan en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio,
B85S Puede haber ocasiones en las que la entidad tiene, de
ingresos, gastos y flujos de efectivo intragrupo relacio-
forma temporal, un solo inversor. Por ejemplo, una entidad
nados con transacciones entre las entidades del grupo
de inversión puede tener solamente un inversor cuando la
(resultados del periodo procedente de transacciones
entidad:
intragrupo que están reconocidos en activos, tales como
(a) está dentro de su periodo de oferta inicial, que no inventarios y activos fijos, se eliminan totalmente). Las
ha expirado y la entidad está identificando de forma pérdidas intragrupo pueden indicar un deterioro de valor,
activa inversores adecuados; que requerirá su reconocimiento en los estados financie-
(b) no ha identificado todavía inversores adecuados para ros consolidados. La NIC 12 Impuesto a las Ganancias se
sustituir las participaciones en la propiedad que han aplicará a las diferencias temporarias que surjan como
sido canjeadas; o consecuencia de la eliminación de las ganancias y pér-
(c) está en proceso de liquidación. didas derivadas de las transacciones intragrupo.
Inversores no relacionados Políticas contables uniformes
B85T Habitualmente, una entidad de inversión tiene varios B87 Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes
inversores que no son partes relacionadas de la entidad de las adoptadas en los estados financieros consolidados,
(tal como se definen en la NIC 24) u otros miembros del para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias
grupo que contiene la entidad. Habiendo inversores que parecidas, se realizarán los ajustes adecuados en los estados
no son partes relacionadas sería menos probable que la financieros de los miembros del grupo al elaborar los estados
entidad, u otros miembros del grupo que contiene la financieros consolidados para asegurar la conformidad con
entidad, obtuvieran beneficios distintos de la apreciación las políticas contables del grupo.
del capital o ingresos de inversiones (véase el párrafo Medición
B85I).
B88 Una entidad incluirá los ingresos y gastos de una subsidiaria
B85U Sin embargo, una entidad aún puede cumplir los requisitos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que
de una entidad de inversión a pesar de que sus inversores obtenga el control hasta la fecha en que cese dicho control
sean sus partes relacionadas. Por ejemplo, una entidad de sobre la subsidiaria. Los ingresos y gastos de la subsidiaria
inversión puede establecer un fondo “paralelo” separado deberán basarse en los importes de los activos y pasivos re-
para un grupo de sus empleados (tales como personal conocidos en los estados financieros consolidados en la fecha
clave de la gerencia) u otros inversores que son partes de la adquisición. Por ejemplo, un gasto por depreciación
relacionadas, que refleja las inversiones del fondo de in- reconocido en el estado del resultado integral consolidado
versión principal de la entidad. Este fondo “paralelo” puede después de la fecha de la adquisición se basará en los valores
cumplir los requisitos para considerarse como una entidad razonables de los activos depreciables relacionados recono-
de inversión aun cuando todos sus inversores sean partes cidos en los estados financieros consolidados en la fecha de
relacionadas. la adquisición.
Participaciones en la propiedad Derechos de voto potenciales
B85V Una entidad de inversión es habitualmente, pero no se re- B89 Cuando existan derechos de voto potenciales, u otros
quiere que lo sea, una entidad legal separada. Las participa- instrumentos derivados que contengan derechos de voto
ciones en la propiedad en una entidad de inversión tienen potenciales, la proporción del resultado del periodo y
habitualmente la forma de participaciones en el patrimonio cambios en el patrimonio asignados a la controladora y a
o participaciones similares (por ejemplo participaciones las participaciones no controladoras al preparar los estados
societarias) a las que se atribuye una parte proporcional de financieros consolidados se determinará únicamente sobre
los activos netos de la entidad de inversión. Sin embargo, la base de las participaciones en la propiedad existentes y no
la existencia de diferentes clases de inversores, algunos de reflejarán el posible ejercicio o conversión de derechos de
los cuales tienen derecho solo a una inversión específica voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos
o grupos de inversiones, o que tienen participación pro- de que se aplique el párrafo B90.
porcional distinta en los activos netos, no le impide a una B90 En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una
entidad ser una entidad de inversión. participación en la propiedad que existe como resultado de
B85W Además, una entidad que tiene participaciones significati- una transacción que le da acceso, en ese momento, a los
vas en la propiedad en forma de deuda que, de acuerdo con rendimientos asociados con una participación en la pro-
otras NIIF aplicables, no cumple la definición de patrimonio, piedad. En estas circunstancias, la proporción asignada a la
aún puede cumplir los requisitos para considerarse una controladora y participaciones no controladoras al elaborar
entidad de inversión, siempre que los tenedores de la deuda los estados financieros consolidados, se determinará teniendo
estén expuestos a rendimientos variables procedentes de en cuenta el ejercicio eventual de esos derechos de voto
cambios en el valor razonable de los activos netos de la potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso
entidad. a la entidad a los rendimientos en ese momento.

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

B91 La NIIF 9 no se aplicará a participaciones en subsidiarias que (a) Son realizados en el mismo momento o teniendo en
se consoliden. Cuando los instrumentos que contienen de- cuenta el uno al otro.
rechos de voto potenciales dan en esencia, en ese momento, (b) Forman una transacción única diseñada para lograr un
acceso a los rendimientos asociados con la participación en efecto comercial total.
la propiedad de una subsidiaria, los instrumentos no están (c) El hecho de que ocurra un acuerdo depende de al menos
sujetos los requerimientos de la NIIF 9. En los demás casos, los uno de los otros acuerdos.
instrumentos que contengan derechos de voto potenciales
(d) Un acuerdo considerado en sí mismo no está económica-
en una subsidiaria se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 9.
mente justificado, pero sí lo está cuando se le considera
Fecha de presentación juntamente con otros. Un ejemplo es cuando el precio
B92 Los estados financieros de la controladora y de sus subsidia- de una disposición de acciones se fija por debajo del
rias, utilizados para la elaboración de los estados financieros mercado y se compensa con otra posterior a un precio
consolidados, deberán estar referidos a la misma fecha de superior al de mercado.
presentación. Cuando los finales de los períodos sobre los B98 Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria:
que informan la controladora y una de las subsidiarias fueran (a) dará de baja en cuentas:
diferentes, ésta última elaborará, a efectos de la consolidación, (i) los activos (incluyendo la plusvalía) y pasivos de la
información financiera adicional a la misma fecha que los subsidiaria por su importe en libros en la fecha en
estados financieros de la controladora para permitir a ésta que se perdió el control; y
consolidar la información financiera de la subsidiaria, a menos
(ii) el importe en libros de todas las participaciones no
que sea impracticable hacerlo.
controladoras en la anterior subsidiaria en la fecha
B93 Si fuera impracticable hacerlo, la controladora consolidará la en que se pierda el control (incluyendo todos los
información financiera de la subsidiaria utilizando los estados componentes de otro resultado integral atribuible
financieros más recientes de ésta ajustados por los efectos de a las mismas);
transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre
(b) reconocerá
la fecha de esos estados financieros y la fecha de los estados
financieros consolidados. En cualquier caso, la diferencia (i) el valor razonable de la contraprestación recibida, si
entre la fecha de los estados financieros de la subsidiaria y la hubiera, por la transacción, suceso o circunstancias
la de los estados financieros consolidados no será mayor de que diera lugar a la pérdida de control;
tres meses, y la duración de los periodos sobre los que se (ii) cuando la transacción, suceso o circunstancia que dé
informa y cualquier diferencia entre las fechas de los estados lugar a la pérdida de control conlleve una distribu-
financieros será la misma de periodo a periodo. ción de acciones de la subsidiaria a los propietarios
en su condición de tales, dicha distribución; y
Participaciones no controladoras
(iii) la inversión conservada en la que anteriormente fue
B94 Una entidad atribuirá el resultado del periodo y cada com- subsidiaria por su valor razonable en la fecha en que
ponente de otro resultado integral a los propietarios de la se pierda el control.
controladora y a las participaciones no controladoras. La
entidad atribuirá también el resultado integral total a los (c) Reclasificará el resultado del periodo, o transferirá direc-
propietarios de la controladora y a las participaciones no tamente a ganancias acumuladas si se requiere por otras
controladoras incluso si los resultados de las participaciones NIIF, los importes reconocidos en otro resultado integral
no controladoras dan lugar a un saldo deudor. en relación con la subsidiaria sobre la base descrita en el
párrafo B99.
B95 Si una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes con
derechos acumulativos que estén clasificados como patrimo- (d) Reconocerá toda diferencia resultante como ganancia
nio, y cuyos tenedores sean las participaciones no controlado- o pérdida en el resultado del periodo atribuible a la
ras, la entidad computará su participación en el resultado del controladora.
periodo después de ajustar los dividendos de estas acciones, B99 Si una controladora pierde el control de una subsidiaria,
al margen de que éstos hayan sido declarados o no. la primera contabilizará todos los importes anteriormente
reconocidos en otro resultado integral en relación con esa
Cambios en la proporción mantenida por las participa-
subsidiaria sobre la misma base que se habría requerido
ciones no controladoras
si la controladora hubiera dispuesto los activos o pasivos
B96 Cuando cambie la proporción de patrimonio mantenido por relacionados. Por ello, cuando se pierda el control de una
las participaciones no controladoras, una entidad ajustará subsidiaria, si una ganancia o pérdida anteriormente reco-
los importes en libros de las participaciones controladoras nocida en otro resultado integral se hubiera reclasificado
y no controladoras para reflejar los cambios en sus partici- al resultado del periodo por la disposición de los activos o
paciones relativas en la subsidiaria. La entidad reconocerá pasivos relacionados, la controladora reclasificará la ganancia
directamente en patrimonio la diferencia entre el importe o pérdida de patrimonio al resultado del periodo (como un
por el que se ajusten las participaciones no controladoras y ajuste por reclasificación). Cuando se pierda el control de
el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida una subsidiaria, si un superávit de revaluación anteriormente
y atribuida a los propietarios de la controladora. reconocido en otro resultado integral se hubiera transferido
Pérdida de control directamente a ganancias acumuladas por la disposición del
B97 Una controladora puede perder el control de una subsidiaria activo, la controladora transferirá el superávit de revaluación
en dos o más acuerdos (transacciones). Sin embargo, algunas directamente a ganancias acumuladas.
veces las circunstancias indican que los acuerdos múltiples B99A Si una controladora pierde el control de una subsidiaria que
deben contabilizarse como una transacción única. Para deter- no contiene un negocio, como se define en la NIIF 3, como
minar si los acuerdos se han de contabilizar como una única resultado de una transacción que involucra una asociada o
transacción, una controladora considerará todas las cláusulas un negocio conjunto que se contabiliza utilizando el método
y condiciones de dichos acuerdos y sus efectos económicos. de la participación, la controladora determinará la ganancia o
Uno o varios de los siguientes indicios indican que una con- pérdida de acuerdo con los párrafos B98 y B99. La ganancia
troladora debería contabilizar los acuerdos múltiples como o pérdida que procede de la transacción (incluyendo los im-
una única transacción: portes anteriormente reconocidos en otro resultado integral

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

19
NIIF 10 - E stados financieros consolidados

que se reclasificaría al resultado del periodo de acuerdo con representará la contraprestación atribuida transferida. Todas
el párrafo B99) se reconocerá en el resultado del periodo las subsidiarias se consolidarán de acuerdo con los párrafos
de la controladora solo en la medida de las participaciones 19 a 24 de esta NIIF a partir de la fecha de cambio de estatus.
en esa asociada o negocio conjunto de otros inversores no B101 Cuando una entidad se convierta en una entidad de in-
relacionados con el inversor. La parte restante de la ganancia versión, cesará de consolidar sus subsidiarias en la fecha del
se eliminará contra el importe en libros de la inversión en cambio de estatus, excepto por cualquier subsidiaria que
esa asociada o negocio conjunto. Además, si la controladora continuará consolidándose de acuerdo con el párrafo 32. La
conserva una inversión en la antigua subsidiaria y ésta es entidad de inversión aplicará los requerimientos de los pá-
ahora una asociada o un negocio conjunto que se contabiliza rrafos 25 y 26 a las subsidiarias que deje de consolidar como
utilizando el método de la participación, la controladora reco- si la entidad de inversión hubiera perdido el control de las
nocerá la parte de la ganancia o pérdida que procede de la subsidiarias en esa fecha.
nueva medición a valor razonable de la inversión conservada
en esa antigua subsidiaria en su resultado del periodo solo APÉNDICE C
en la medida de las participaciones en la nueva asociada o
negocio conjunto de otros inversores no relacionados con el Fecha de vigencia y transición
inversor. La parte restante de esa ganancia se eliminará contra Este apéndice forma parte integral de la NIIF y tiene el mismo carácter
el importe en libros de la inversión conservada en la antigua normativo que las otras partes de la NIIF.
subsidiaria. Si la controladora conserva una inversión en la
FECHA DE VIGENCIA
antigua subsidiaria que se contabiliza ahora de acuerdo con
la NIIF 9, la parte de la ganancia o pérdida que procede de la C1 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que
nueva medición a valor razonable de la inversión conservada comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su
en la antigua subsidiaria se reconocerá en su totalidad en el aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta NIIF de forma
resultado del periodo de la controladora. anticipada, revelará ese hecho y aplicará al mismo tiempo la
NIIF 11, NIIF 12, NIC 27 Estados Financieros Separados y NIC
Ejemplos de aplicación 28 (modificadas en 2011).
Ejemplo 17 C1A El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos
Una controladora tiene una participación del 100 por ciento en una sub- Conjuntos e Información a Revelar sobre Participaciones en
sidiaria que no contiene un negocio. La controladora vende el setenta por Otras Entidades: Guía de Transición (Modificaciones a las NIIF
ciento de su participación en la subsidiaria a una asociada en la cual tiene una
participación del veinte por ciento. Como consecuencia de esta transacción 10, NIIF 11 y NIIF 12), emitido en junio de 2012, modificó los
la controladora pierde el control de la subsidiaria. El importe en libros de párrafos C2 a C6 y añadió los párrafos C2A y C2B, C4A a C4C,
los activos netos de la subsidiaria es de 100 u.m. y el importe en libros de C5A, C6A y C6B. Una entidad aplicará esas modificaciones a
la participación vendida es de 70 u.m. (70 u.m. = 100 u.m. x 70%). El valor periodos anuales que comiencen a partir del martes, 01 de
razonable de la contraprestación recibida es de 210 u.m., que es también el
valor razonable de la participación vendida. La inversión conservada en la
enero de 2013. Si una entidad aplica la NIIF 10 para un periodo
antigua subsidiaria es una asociada contabilizada utilizando el método de anterior, aplicará las modificaciones para ese mismo periodo.
la participación y su valor razonable es de 90 u.m. La ganancia determinada C1B Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y
de acuerdo con los párrafos B98 y B99, antes de la eliminación requerida por NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó los párrafos 2,
el párrafo B99A, es de 200 u.m. (200 u.m. = 210 u.m. + 90 u.m. - 100 u.m.).
Esta ganancia comprende dos partes: 4, C2A, C6A y el Apéndice A y añadió los párrafos 27 a 33, B85A
(a) La ganancia (140 u.m.) que procede de la venta de la participación del a B85W, B100 y B101 y C3A a C3F. Una entidad aplicará esas
setenta por ciento en la subsidiaria a la asociada. Esta ganancia es la modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir
diferencia entre el valor razonable de la contraprestación recibida (210 del miércoles, 01 de enero de 2014. Se permite su aplicación
u.m.) y el importe en libros de la participación vendida (70 u.m.). De anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones con
acuerdo con el párrafo B99A, la controladora reconoce en su resultado
del periodo el importe de la ganancia atribuible a las participaciones
anterioridad, revelará este hecho y aplicará todas las modifi-
en la asociada de otros inversores no relacionados con el inversor. Esto caciones incluidas en Entidades de Inversión al mismo tiempo.
es el ochenta por ciento de esta ganancia, eso es 112 u.m. (112 u.m. = C1C Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada
140 u.m. x 80%). El veinte por ciento que resta de la ganancia (28 u.m. o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28),
= 140 u.m. x 20%) se elimina contra el importe en libros de la inversión
en la asociada existente. emitida en septiembre de 2014, modificó los párrafos 25 y
(b) La ganancia (60 u.m.) que procede de la nueva medición a valor razona-
26 y añadió el párrafo B99A. Una entidad aplicará esas modi-
ble de la inversión directamente conservada en la antigua subsidiaria. ficaciones de forma prospectiva a transacciones que tengan
Esta ganancia es la diferencia entre el valor razonable de la inversión lugar en periodos anuales que comiencen a partir de una
conservada en la antigua subsidiaria (90 u.m.) y el 30 por ciento del fecha fijada por el IASB. Se permite su aplicación anticipada.
importe en libros de los activos netos de la subsidiaria (30 u.m. = 100 Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo que
u.m. x 30%). De acuerdo con el párrafo B99A, la controladora reconoce
en su resultado del periodo el importe de la ganancia atribuible a las comience con anterioridad, revelará ese hecho.
participaciones en la asociada nueva de los inversores no relacionados C1D Entidades de Inversión: Aplicación de la Excepción de Consolida-
con el inversor. Esto es de cincuenta y seis por ciento (70% x 80%) de ción (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28), emitida en
la ganancia, eso es 34 u.m. (34 u.m. = 60 u.m. x 56%). El 44 por ciento
que resta de la ganancia 26 u.m. (26 u.m. = 60 u.m. x 44%) se elimina diciembre de 2014, modificó los párrafos 4, 32, B85C, B85E y
contra el importe en libros de la inversión conservada en la antigua C2A y añadió los párrafos 4A y 4B. Una entidad aplicará esas
subsidiaria. modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.
CONTABILIZACIÓN DE UN CAMBIO EN EL ESTATUS DE UNA Si una entidad aplica esas modificaciones en un periodo
ENTIDAD DE INVERSIÓN anterior, revelará este hecho.
B100 Cuando una entidad deja de ser una entidad de inversión,
aplicará la NIIF 3 a cualquier subsidiaria que fue medida an- TRANSICIÓN
teriormente al valor razonable con cambios en resultados de C2 Una entidad aplicará esta NIIF retroactivamente, de acuerdo
acuerdo con el párrafo 31. La fecha del cambio de estatus será con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones
la fecha de adquisición atribuida. Al medir cualquier plusvalía Contables y Errores, excepto por lo especificado en los párrafos
o ganancia procedente de una compra en condiciones muy C2A a C6.
ventajosas que surja de la adquisición atribuida, el valor ra- C2A A pesar de los requerimientos del párrafo 28 de la NIC 8,
zonable de la subsidiaria en la fecha de adquisición atribuida cuando se aplica por primera vez esta NIIF, y si se lo hace

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

20
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

con posterioridad a que se apliquen por primera vez las mo- C3E Si una entidad de inversión ha dispuesto, o ha perdido el
dificaciones de Entidades de Inversión y Entidades de Inversión: control, de una inversión en una subsidiaria antes de la fecha
Aplicación de la Excepción de Consolidación a esta NIIF, una de aplicación inicial de esta NIIF, no se requiere que la entidad
entidad solo necesita presentar la información cuantitativa de inversión realice ajustes en la contabilización anterior de
requerida por el párrafo 28(f ) de la NIC 8 para el periodo esa subsidiaria.
anual inmediato que precede a la fecha de aplicación inicial C3F Si una entidad aplica las modificaciones del documento En-
de esta NIIF (el “periodo inmediato anterior”). Una entidad tidades de Inversión a un periodo posterior al que aplique la
puede también presentar esta información para el periodo NIIF 10 por primera vez, las referencias a “la fecha de aplicación
presente o para periodos comparativos anteriores, pero no inicial” de los párrafos C3A a C3E deberán interpretarse como
se requiere que lo haga. “el comienzo del periodo anual sobre el que se informa para el
C2B A efectos de esta NIIF, la fecha de aplicación inicial es el co- que las modificaciones del documento Entidades de Inversión
mienzo del periodo de presentación anual en que se aplica (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en
esta NIIF por primera vez. octubre de 2012, se apliquen por primera vez”.
C3 En la fecha de aplicación inicial, no se requiere que una C4 Cuando la aplicación de esta NIIF por primera vez dé lugar
entidad realice ajustes a la contabilidad anterior por su im- a que un inversor consolide una participada que no estaba
plicación en: consolidada de acuerdo con la NIC 27 y la SIC-12 el inversor:
a) las entidades que estaban consolidadas anteriormente (a) Si la participada es un negocio (tal como se define en la
de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados NIIF 3 Combinaciones de Negocios), el inversor medirá
y Separados y SIC-12 Consolidación-Entidades de Cometido los activos, pasivos y participaciones no controladoras
Específico, continúan siendo consolidadas de acuerdo en esa participada no consolidada con anterioridad en
con esta NIIF; o la fecha de la aplicación inicial como si esa participada
(b) entidades que estaban anteriormente sin consolidar de hubiera sido consolidada (y por ello había aplicado la
acuerdo con la NIC 27 y SIC-12 y, de acuerdo con esta contabilidad de adquisición de acuerdo con la NIIF 3)
NIIF, continúan sin ser consolidadas. desde la fecha en que el inversor obtuvo el control de
C3A En la fecha de aplicación inicial, una entidad evaluará si dicha participada sobre la base de los requerimientos
es una entidad de inversión sobre la base de los hechos y de esta NIIF. El inversor ajustará de forma retroactiva
circunstancias que existan en esa fecha. Si, en la fecha de la el periodo anual inmediato que precede a la fecha de
aplicación inicial, una entidad concluye que es una entidad aplicación inicial. Si la fecha en que se obtuvo el control
de inversión, aplicará los requerimientos de los párrafos C3B es anterior al comienzo de periodo inmediato anterior,
a C3F en lugar de los párrafos C5 y C5A. el inversor reconocerá, como un ajuste en el patrimonio
C3B Excepto por cualquier subsidiaria que se consolide de acuerdo al comienzo del periodo inmediato anterior, cualquier
con el párrafo 32 (a la que se apliquen los párrafos C3 y C6 o los diferencia entre:
párrafos C4 a C4C, el que proceda), una entidad de inversión (i) el importe reconocido de los activos, pasivos y
medirá su inversión en cada subsidiaria al valor razonable participaciones no controladoras; y
con cambios en resultados como si los requerimientos de (ii) el importe en libros anterior a la implicación del
esta NIIF hubieran estado siempre vigentes. La entidad de inversor en la participada.
inversión ajustará de forma retroactiva el periodo anual que (b) Si la participada no es un negocio (tal como se define
precede de forma inmediata a la fecha de aplicación inicial en la NIIF 3), medirá los activos, pasivos y participaciones
y el patrimonio al comienzo del periodo inmediato anterior no controladoras en esa participada no consolidada con
por cualquier diferencia entre: anterioridad en la fecha de la aplicación inicial como si
(a) el importe en libros anterior de la subsidiaria; y esa participada hubiera sido consolidada (aplicando el
(a) el valor razonable de la inversión de la entidad de inver- método de la adquisición de acuerdo con la NIIF 3 sin
sión en la subsidiaria. reconocer ninguna plusvalía procedente de la partici-
El importe acumulado de cualquier ajuste del valor razonable pada) desde la fecha en que inversor obtuvo el control
anteriormente reconocido en otro resultado integral se trans- de esa participada sobre la base de los requerimientos
ferirá a ganancias acumuladas al comienzo del periodo anual de esta NIIF. El inversor ajustará de forma retroactiva
que precede de forma inmediata a la fecha de aplicación inicial. el periodo anual inmediato que precede a la fecha de
C3C Antes de la fecha en que se adopte la NIIF 13 Medición del Valor aplicación inicial. Si la fecha en que se obtuvo el control
Razonable, una entidad de inversión utilizará los importes del es anterior al comienzo de periodo inmediato anterior,
valor razonable que se presentaban anteriormente a los inver- el inversor reconocerá, como un ajuste en el patrimonio
sores o a la gerencia, si esos importes representan el importe al comienzo del periodo inmediato anterior, cualquier
para el que la inversión podría haber sido intercambiada entre diferencia entre:
un comprador y un vendedor interesados y debidamente (i) el importe reconocido de los activos, pasivos y
informados, para realizar una transacción en condiciones de participaciones no controladoras; y
independencia mutua en la fecha de la valoración. (ii) el importe en libros anterior a la implicación del
C3D Si la medición de una inversión en una subsidiaria de acuer- inversor en la participada.
do con los párrafos C3B y C3C es impracticable (tal como C4A Si es impracticable la medición de los activos, pasivos y par-
se define en la NIC 8), una entidad de inversión aplicará los ticipación no controladora de acuerdo con los párrafos C4(a)
requerimientos de esta NIIF al comienzo del primer periodo o (b) (tal como se define en la NIC 8), un inversor:
para el que sea practicable la aplicación de los párrafos C3B (a) Si la participación es un negocio, aplicará los requeri-
y C3C, que puede ser el periodo presente. El inversor ajustará mientos de la NIIF 3 en la fecha de adquisición atribuida.
de forma retroactiva el periodo anual inmediato que precede La fecha de adquisición atribuida será el comienzo del
a la fecha de la aplicación inicial, a menos que el comienzo primer periodo en que es practicable la aplicación del
del primer periodo para el que es practicable la aplicación párrafo C4(a) que puede ser el periodo presente.
de este párrafo sea el periodo presente. Si es este el caso, el (b) Si la participada no es un negocio, el un inversor aplicará,
ajuste a patrimonio se reconocerá al comienzo del periodo el método de la adquisición como se describe en la NIIF
presente. 3 pero sin reconocer la plusvalía de la participada a la

A c tual idad E mpresar i al NIIF 10

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NIIF 10 - E stados financieros consolidados

fecha de adquisición atribuida. La fecha de adquisición aplicación del C5, que puede ser el periodo presente. El inver-
atribuida será el comienzo del primer periodo en que es sor ajustará de forma retroactiva el periodo anual inmediato
practicable la aplicación de este del párrafo C4(b), que que precede a la fecha de la aplicación inicial, a menos que
puede ser el periodo presente. el comienzo del primer periodo para el que es practicable la
El inversor ajustará de forma retroactiva el periodo anual aplicación de este párrafo sea el periodo presente. Si la fecha
inmediato que precede a la fecha de la aplicación inicial, en que el inversor pasó a involucrarse en la participada (pero
a menos que el comienzo del primer periodo para el no obtuvo el control de acuerdo esta NIIF), o perdió el control
que es practicable la aplicación de este párrafo sea el de ésta, es anterior al comienzo de periodo inmediato ante-
periodo presente. Si la fecha de adquisición atribuida es rior, el inversor reconocerá, como un ajuste en patrimonio al
anterior al comienzo de periodo inmediato anterior, el comienzo del periodo inmediato anterior, cualquier diferencia
inversor reconocerá, como un ajuste en el patrimonio entre:
al comienzo del periodo inmediato anterior, cualquier (a) el importe en libros anterior de los activos, pasivos y
diferencia entre: participaciones no controladoras; y
(c) el importe reconocido de los activos, pasivos y partici- (b) el importe reconocido de la participación del inversor
paciones no controladoras; y en la participada.
(d) el importe en libros anterior a la implicación del inversor Si el primer periodo para el que es practicable la aplicación de
en la participada. este párrafo es el periodo presente, el ajuste en el patrimonio
Si el primer periodo para el que es practicable la aplicación de se reconocerá al comienzo del periodo presente.
este párrafo es el periodo presente, el ajuste en el patrimonio C6 Los párrafos 23, 25, B94 y B96 a B99 fueron modificaciones a
se reconocerá al comienzo del periodo presente. la NIC 27 realizadas en 2008 que se trasladaron a la NIIF 10.
C4B Si un inversor aplica los párrafos C4 y C4A y la fecha en que Excepto cuando una entidad aplique el párrafo C3 o deba
obtuvo el control de acuerdo con esta NIIF es posterior a la cumplir los requerimientos de los párrafos C4 a C5A, la enti-
fecha de vigencia de la NIIF 3 revisada en 2008 [NIIF 3 (2008)], dad aplicará los requerimientos de esos párrafos de la forma
la referencia a la NIIF 3 de los párrafos C4 y C4A será a la NIIF siguiente:
3 (2008). Si el control se obtuvo antes de la fecha de vigencia (a) Una entidad no reexpresará la atribución del resultado del
de la NIIF 3 (2008), un inversor aplicará ya sea la NIIF 3 (2008) periodo a periodos sobre los que se informa anteriores si
o la NIIF 3 (emitida en 2004). aplica la modificación del párrafo B94 por primera vez.
C4C Si un inversor aplica los párrafos C4 y C4A y la fecha en que (b) Los requerimientos de los párrafos 23 y B96 sobre la contabili-
obtuvo el control de acuerdo con esta NIIF es posterior a dad de los cambios en las participaciones en la propiedad de
la fecha de vigencia de la NIC 27 revisada en 2008 [NIC 27 una subsidiaria después de obtener el control no se aplicarán
(2008)], un inversor aplicará los requerimientos de esta NIIF a los cambios que tengan lugar antes de que una entidad
para todos los periodos en que la participada se consolide de aplique estas modificaciones por primera vez.
forma retroactiva de acuerdo con los párrafos C4 y C4A. Si el (c) Una entidad no reexpresará el importe en libros de una inver-
control se obtuvo antes de la fecha de vigencia de la NIC 27 sión en una antigua subsidiaria si el control se perdió antes
(2008), un inversor aplicará ya sea: de la aplicación por primera vez de las modificaciones de los
(a) los requerimientos de esta NIIF para todos los periodos párrafos 25 y B97 a B99. Además, una entidad no recalculará
en que la participada se consolide de forma retroactiva ganancia o pérdida alguna por la pérdida de control de una
de acuerdo con los párrafos C4 a C4A; o subsidiaria que haya ocurrido antes de que se apliquen por
(b) los requerimientos de la versión de la NIC 27 emitida en primera vez las modificaciones de los párrafos 25 y B97 a B99.
2003 [NIC 27 (2003)], para los periodos anteriores a la fe- Referencias al “periodo inmediato anterior”.
cha de vigencia de la NIC 27 (2008) y a partir de entonces,
para los periodos siguientes, los requerimientos de esta C6A A pesar de las referencias al periodo anual inmediato que
NIIF. precede la fecha de aplicación inicial (el “periodo inmediato
anterior”) de los párrafos C3B a C5A, una entidad puede
C5 Cuando la aplicación de esta NIIF por primera vez dé lugar a también presentar información comparativa ajustada para
que un inversor deje de consolidar una participada que era periodos anteriores presentados, pero no se requiere que
consolidada de acuerdo con la NIC 27 y la SIC-12, el inversor lo haga. Si una entidad presenta información comparativa
medirá la participación conservada en la participada en la ajustada para periodos anteriores, todas las referencias al
fecha de la aplicación inicial al importe al que hubiera sido “periodo inmediato anterior” de los párrafos C3B a C5A se
medida si los requerimientos de esta NIIF hubieran estados interpretarán como al “primer periodo comparativo ajustado
vigentes cuando el inversor pasó a estar involucrado en la presentado”.
participada (pero no obtuvo el control de acuerdo con esta
NIIF) o perdió el control de ésta. El inversor ajustará de forma C6B Si una entidad presenta información comparativa no ajus-
retroactiva el periodo anual inmediato que precede a la tada sobre periodos anteriores, identificará con claridad la
fecha de aplicación inicial. Si la fecha en que el inversor pasó información que no ha sido ajustada, señalará que ha sido
a involucrarse en la participada (pero no obtuvo el control preparada con un fundamento diferente, y explicará ese
de acuerdo con esta NIIF), o perdió el control de ésta, es an- fundamento.
terior al comienzo de periodo inmediato anterior, el inversor Referencias a la NIIF 9
reconocerá, como un ajuste en patrimonio al comienzo del C7 Si una entidad aplica esta NIIF pero no aplica todavía la NIIF 9,
periodo inmediato anterior, cualquier diferencia entre: cualquier referencia en esta NIIF a la NIIF 9 deberá interpretar-
(a) el importe en libros anterior de los activos, pasivos y se como una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros:
participaciones no controladoras; y Reconocimiento y Medición.
(b) el importe reconocido de la participación del inversor
en la participada. DEROGACIÓN DE OTRAS NIIF
C5A Si es impracticable la medición de la participación en la par- C8 Esta NIIF deroga los requerimientos relativos a los estados
ticipada de acuerdo con el párrafo C5 (tal como se define en financieros consolidados de la NIC 27 (modificada en 2008).
la NIC 8), un inversión aplicará los requerimientos de esta NIIF C9 Esta NIIF también deroga la SIC-12 Consolidación-Entidades
al comienzo del primer periodo para el que sea practicable la de Cometido Específico.

NIIF 10 I n s t i t u t o P a c í fi c o

22
NIIF ACUERDOS CONJUNTOS

11
N O R M A S I N T E R N A C I O N A L E S D E I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A - 11

OBJETIVO
• Cumplimiento del objetivo
ALCANCE
ACUERDOS CONJUNTOS
contenido

• Control conjunto
• Tipos de acuerdo conjunto
ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PARTES DE UN ACUERDO CONJUNTO
• Operaciones conjuntas
• Negocios conjuntos
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia, transición y derogación de otras NIIF
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos

OBJETIVO considerando todos los hechos y circunstancias (véanse los


1 El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para párrafos B5 a B11).
la presentación de información financiera por entidades 13 Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluará
que tengan una participación en acuerdos que son con- nuevamente si todavía tiene control conjunto del acuerdo.
trolados conjuntamente (es decir acuerdos conjuntos).
Tipos de acuerdo conjunto
Cumplimiento del objetivo 14 Una entidad determinará el tipo de acuerdo conjunto en el
2 Para cumplir el objetivo del párrafo 1, esta NIIF define control que está involucrada. La clasificación de un acuerdo con-
conjunto y requiere que una entidad que es una parte de un junto como una operación conjunta o un negocio conjunto
acuerdo conjunto determine el tipo de acuerdo conjunto en dependerá de los derechos y obligaciones de las partes con
el que se encuentra involucrada mediante la evaluación de respecto al acuerdo.
sus derechos y obligaciones y contabilice dichos derechos y 15 Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante
obligaciones de acuerdo con el tipo de acuerdo conjunto. el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo
tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto
ALCANCE a los pasivos, relacionados con el acuerdo. Esas partes se
3 Esta NIIF se aplicará por todas la entidades que sean una parte denominan operadores conjuntos.
de un acuerdo conjunto. 16 Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante
ACUERDOS CONJUNTOS el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo
tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Esas partes
4 Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o se denominan participantes en un negocio conjunto.
más partes mantienen control conjunto.
17 Una entidad aplicará el juicio profesional al evaluar si un
5 Un acuerdo conjunto tiene las siguientes características: acuerdo conjunto es una operación conjunta o un negocio
(a) Las partes está obligadas por un acuerdo contractual conjunto. Una entidad determinará el tipo de acuerdo con-
(véanse los párrafos B2 a B4). junto en el que está involucrada considerando sus derechos y
(b) El acuerdo contractual otorga a dos o más de esas partes obligaciones surgidos del acuerdo. Una entidad evaluará sus
control conjunto sobre el acuerdo (véanse los párrafos 7 derechos y obligaciones considerando la estructura y forma
a 13). legal del acuerdo, las cláusulas acordadas por las partes en el
6 Un acuerdo conjunto es una operación conjunta o un negocio acuerdo contractual y, otros factores y circunstancias, cuando
conjunto. sean relevantes (véanse los párrafos B12 a B33).
Control conjunto 18 En ocasiones las partes se encuentran limitadas por un
acuerdo marco que establece las cláusulas contractuales
7 Control conjunto es el reparto del control contractual-
generales para llevar a cabo una o más actividades. El acuerdo
mente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando
marco puede contemplar que las partes establezcan acuer-
las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
dos conjuntos diferentes para tratar actividades específicas
el consentimiento unánime de las partes que comparten
que forman parte del acuerdo. Aún cuando esos acuerdos
el control.
conjuntos se relacionen con el mismo acuerdo marco, su
8 Una entidad que es una parte de un acuerdo evaluará si el tipo puede ser diferente si los derechos y obligaciones de las
acuerdo contractual otorga a todas las partes, o a un grupo partes difieren cuando llevan a cabo las distintas actividades
de las partes, control del acuerdo de forma colectiva. Todas contempladas en el acuerdo marco. Por consiguiente, ope-
las partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo de raciones conjuntas y negocios conjuntos pueden coexistir
forma colectiva cuando deben actuar conjuntamente para cuando las partes llevan a cabo actividades diferentes que
dirigir las actividades que afectan de forma significativa a los forman parte del mismo acuerdo marco.
rendimientos del acuerdo (es decir, las actividades relevan-
tes).. 19 Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluará
nuevamente si ha cambiado el tipo de acuerdo conjunto en
9 Una vez ha sido determinado que todas las partes, o un grupo que está involucrada.
de las partes, controlan el acuerdo de forma colectiva, existe
control conjunto solo cuando las decisiones sobre las activi- ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PARTES DE UN ACUERDO
dades relevantes requieren del consentimiento unánime de CONJUNTO
las partes que controlan el acuerdo de forma colectiva.
10 En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente Operaciones conjuntas
controla el acuerdo por sí misma. Una parte con control 20 Un operador conjunto reconocerá en relación con su participa-
conjunto de un acuerdo puede impedir que cualquiera de ción en una operación conjunta[IFRIC Update—marzo de 2015:
las otras partes, o grupo de las partes, controle el acuerdo. NIIF 11 Acuerdos Conjuntos—Contabilización por el operador
11 Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aún cuando no conjunto: el tratamiento contable cuando la participación del
todas las partes tienen control conjunto del acuerdo. Esta NIIF operador conjunto en el producto comprado difiere de su
distingue entre partes que tienen control conjunto de un participación en la propiedad de la operación conjunta:
acuerdo conjunto (operadores conjuntos o participantes (a) sus activos, incluyendo su participación en los activos
en un negocio conjunto) y las partes que participan en un mantenidos conjuntamente;
acuerdo conjunto pero no tienen control conjunto sobre (b) sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos
éste. incurridos conjuntamente;
12 Una entidad necesitará aplicar el juicio profesional al evaluar (c) sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la
si todas las partes o un grupo de las partes, tiene control venta de su participación en el producto que surge de
conjunto de un acuerdo. Una entidad realizará esta evaluación la operación conjunta;

A c tual idad E mpresar i al NIIF 11

3
NIIF 11 - A cuerdos conjuntos

(d) su participación en los ingresos de actividades ordina- APÉNDICE A


rias procedentes de la venta del producto que realiza la Definiciones de términos
operación conjunta; y
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
(e) sus gastos, incluyendo su participación en los gastos
incurridos conjuntamente.
acuerdo Un acuerdo por el cual dos o más partes tienen control
21 Un operador conjunto contabilizará los activos, pasivos, conjunto conjunto.
ingresos de actividades ordinarias y gastos relativos a su
participación en una operación conjunta de acuerdo con las El reparto del control contractualmente decidido de un
control acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las
NIIF aplicables en particular a los activos, pasivos, ingresos de conjunto actividades relevantes requieren el consentimiento uná-
actividades ordinarias y gastos. nime de las partes que comparten el control.
21A Cuando una entidad adquiere una participación en una Un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, negocio
tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los
conjunto
tal como se define en la NIIF 3, aplicará, en la medida de su activos netos de éste.
participación, de acuerdo con el párrafo 20, todos los princi- Un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
pios de contabilización de las combinaciones de negocios operación tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho
de la NIIF 3 y otras NIIF, que no entren en conflicto con las conjunta a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos,
guías de esta NIIF y revelará la información que se requiera en relacionados con el acuerdo.
dichas NIIF en relación con las combinaciones de negocios. operador Una parte de una operación conjunta que tiene control
Esto es aplicable a la adquisición de la participación inicial y conjunto conjunto sobre ésta.
participaciones adicionales en una operación conjunta cuya
parte de un Una entidad que participa en un acuerdo conjunto,
actividad constituye un negocio. La contabilización de la acuerdo independientemente de si esa entidad tiene control
adquisición de una participación en esta operación conjunta conjunto conjunto de dicho acuerdo.
se especifica en los párrafos B33A a B33D.
participante Una parte de un negocio conjunto que tiene control
22 La contabilidad de transacciones tales como la venta, aporta- en un nego- conjunto sobre éste.
ción o compra de activos entre una entidad y una operación cio conjunto
conjunta en la que es un operador conjunto se especifica en Una estructura financiera identificable de forma separada
los párrafos B34 a B37. vehículo que incluye entidades legalmente separadas o entidades
23 Una parte que participa en una operación conjunta, pero separado reconocidas por estatuto, independientemente de si esas
no tiene control conjunto de ésta, contabilizará también su entidades tienen personalidad legal.
participación en el acuerdo según los párrafos 20 a 22, si esa
parte tiene derecho a los activos y obligaciones con respecto Los siguientes términos se definen en la NIC 27 (modificada en
a los pasivos, relativos a la operación conjunta. Si una parte 2011), NIC 28 (modificada en 2011) o en la NIIF 10 Estados Finan-
participa en una operación conjunta, pero no tiene el control cieros Consolidados y se utilizan en esta NIIF con los significados
conjunto de ésta, ni tiene derecho a los activos y obligaciones especificados en esas NIIF:
con respecto a los pasivos, relativos a esa operación conjunta,
contabilizará su participación en la operación conjunta de • actividades relevantes
acuerdo con las NIIF aplicables a esa participación. • control de una participada
• derechos protectores
Negocios conjuntos
• estados financieros separados
24 Un participante en un negocio conjunto reconocerá su
participación en un negocio conjunto como una inver- • influencia significativa
sión y contabilizará esa inversión utilizando el método de • método de la participación
la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en • poder
Asociadas y Negocios Conjuntos a menos que la entidad
APÉNDICE B
esté exenta de aplicar el método de la participación tal
como se especifica en esa norma. Guía de aplicación
25 Una parte que participa en un negocio conjunto, pero no Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Describe la aplicación
tiene el control conjunto de éste, contabilizará su participa- de los párrafos 1 a 27 y tiene el mismo valor normativo que las otras
ción en el acuerdo según la NIIF 9 Instrumentos Financieros, a partes de la NIIF.
menos que tenga una influencia significativa sobre el negocio B1 Los ejemplos de este apéndice reflejan situaciones hipotéti-
conjunto, en cuyo caso lo contabilizará de acuerdo con la NIC cas. Aunque algunos aspectos de los ejemplos pueden darse
28 (modificada en 2011). en hechos y circunstancias de la realidad, al aplicar la NIIF 11
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS a situaciones reales se deben analizar las características de
26 En sus estados financieros separados, un operador conjunto cada situación concreta en detalle.
o participante en un negocio conjunto contabilizará su par- Acuerdos conjuntos
ticipación en: Acuerdo contractual (párrafo 5)
(a) una operación conjunta de acuerdo con los párrafos 20 B2 Los acuerdos contractuales pueden ponerse de manifiesto
a 22; de diversas formas. Un acuerdo contractual de cumplimien-
(b) un negocio conjunto de acuerdo con el párrafo 10 de la to obligatorio es, a menudo, pero no siempre, por escrito,
NIC 27 Estados Financieros Separados. habitualmente en forma de un contrato o conversaciones
27 En sus estados financieros separados, una parte que participe documentadas entre las partes. Los mecanismos estatutarios
en un acuerdo conjunto, pero no tenga el control conjunto pueden también crear acuerdos de obligado cumplimiento,
sobre éste, contabilizará su participación en: por sí mismos o conjuntamente con contratos entre las partes.
(a) una operación conjunta de acuerdo con el párrafo 23; B3 Cuando los acuerdos conjuntos se estructuran a través de un
(b) un negocio conjunto de acuerdo con las NIIF 9, a menos vehículo separado (véanse los párrafos B19 a B33), el acuerdo
que la entidad tenga influencia significativa sobre el contractual, o algunos aspectos de éste, se incorporarán en
negocio conjunto, en cuyo caso aplicará el párrafo 10 algunos casos en los artículos, escritura constitutiva, o esta-
de la NIC 27 (modificada en 2011). tutos del vehículo separado.

NIIF 11 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

B4 El acuerdo contractual establece las cláusulas por las cuales las Ejemplos de aplicación
partes participan en la actividad que es el sujeto del acuerdo.
Ejemplo 1
El acuerdo contractual generalmente trata aspectos tales
Supóngase que tres partes establecen un acuerdo: A tiene el 50 por ciento de los
como: derechos de voto del acuerdo, B tiene el 30 por ciento y C tiene el 20 por ciento.
(a) El propósito, actividad y duración del acuerdo conjunto. El acuerdo contractual entre A, B, y C específica que se requiere al menos el 75
por ciento de los derechos de voto para tomar decisiones sobre las actividades
(b) La forma en que se nombran los miembros del consejo relevantes del acuerdo. Aún cuando A pueda bloquear cualquier decisión, no
de administración, u órgano de gobierno equivalente, controla el acuerdo porque necesita el acuerdo de B. Las condiciones de su
del acuerdo conjunto. acuerdo contractual que requieren al menos el 75 por ciento de los derechos
de voto para tomar decisiones sobre las actividades relevantes implican que
(c) El proceso de toma de decisiones: los temas que requie- A y B tienen el control conjunto del acuerdo porque las decisiones sobre las
ren decisiones de las partes, los derechos de voto de actividades relevantes del acuerdo no pueden tomarse sin que lo acuerden A y B.
las partes y el nivel requerido de apoyo a esos temas. El Ejemplo 2
proceso de toma de decisiones reflejado en el acuerdo Supóngase un acuerdo que tiene tres partes: A tiene el 50 por ciento de los
contractual establece el control conjunto del acuerdo derechos de voto del acuerdo y B y C tienen el 25 por ciento cada uno. El
(véanse los párrafo B5 a B11). acuerdo contractual entre A, B, y C específica que se requiere al menos el 75
por ciento de los derechos de voto para tomar decisiones sobre las actividades
(d) El capital u otras aportaciones requeridas a las partes. relevantes del acuerdo. Aún cuando A puede bloquear cualquier decisión, no
(e) La forma en que las partes comparten los activos, pasivos, controla el acuerdo porque necesita el acuerdo de B o de C. En este ejemplo A,
B y C controlan de forma colectiva el acuerdo. Sin embargo, existe más de una
ingresos de actividades ordinarias, gastos o resultado del combinación de las partes que puede acordar alcanzar el 75 por ciento de los
periodo, relativos al acuerdo conjunto. derechos de voto (es decir A y B o A y C). En esta situación, para ser un acuerdo
conjunto el acuerdo contractual entre las partes necesitaría especificar qué
Control conjunto (párrafos 7 a 13) combinación de las partes se requiere que estén de acuerdo de forma unánime
para acordar decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo.
B5 Al evaluar si una entidad tiene el control conjunto de un Ejemplo 3
acuerdo, una entidad evaluará en primer lugar si todas las Supóngase un acuerdo en el que A y B tiene cada uno el 35 por ciento de los
partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo. La NIIF derechos de voto del acuerdo estando el 30 por ciento restante ampliamente
10 define el control y se utilizará para determinar si todas las disperso. Las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación
partes, o un grupo de las partes, están expuestas, o tienen por una mayoría de derechos de voto. A y B tienen control conjunto del acuerdo
solo si el acuerdo contractual especifica que las decisiones sobre las actividades
derecho, a los rendimientos variables por su participación relevantes del acuerdo requieren que estén de acuerdo A y B.
en el acuerdo y tienen la capacidad de influir en esos rendi-
mientos mediante su poder sobre el acuerdo. Cuando todas B9 El requerimiento de consentimiento unánime significa que
las partes, o un grupo de las partes, consideradas de forma cualquier parte con control conjunto del acuerdo puede im-
colectiva, son capaces de dirigir las actividades que afectan pedir que cualquier otra parte, o un grupo de otras partes, to-
de forma significativa a los rendimientos del acuerdo (es decir men decisiones unilaterales (sobre las actividades relevantes)
las actividades relevantes), las partes controlan el acuerdo sin su consentimiento. Si el requerimiento de consentimiento
colectivamente. unánime se relaciona solo con decisiones que otorgan a una
B6 Tras concluir que todas las partes, o un grupo de las partes, parte derechos protectores y no con decisiones sobre las
controlan el acuerdo de forma colectiva, una entidad eva- actividades relevantes de un acuerdo, esa parte no es una
con control conjunto del acuerdo.
luará si tiene el control conjunto del acuerdo. Existe control
conjunto solo cuando las decisiones sobre las actividades B10 Un acuerdo contractual puede incluir cláusulas de resolu-
relevantes requieren el consentimiento unánime de las ción de disputas, tales como el arbitraje. Estas disposiciones
partes que de forma colectiva controlan el acuerdo. La eva- pueden permitir que se tomen decisiones en ausencia de
consentimiento unánime entre las partes que tienen control
luación de si el acuerdo es controlado de forma conjunta
conjunto. La existencia de estas disposiciones no evitan que el
por todas las partes o por un grupo de éstas, o controlado
acuerdo esté controlado conjuntamente y, por consiguiente,
por una de sus partes en solitario, puede requerir el juicio que sea un acuerdo conjunto.
profesional.
B7 En ocasiones, el proceso de toma de decisiones que se Evaluación del Control Conjunto
acuerda entre las partes en su acuerdo contractual de
forma implícita conduce al control conjunto. Por ejemplo,
supóngase que dos partes establecen un acuerdo en el que ¿Otorga el acuerdo contractual a
cada una tiene el 50 por ciento de los derechos de voto y el todas las partes, o un grupo de No Fuera del alcan-
las partes, el control del acuerdo ce de la NIIF 11
acuerdo contractual entre ellas especifica que se requiere al
de forma colectiva?
menos el 51 por ciento de los derechos de voto para tomar
decisiones sobre las actividades relevantes. En este caso, las

partes han acordado de forma implícita que tienen control
conjunto del acuerdo porque las decisiones sobre las acti-
vidades relevantes no pueden tomarse sin que lo acuerden ¿Requieren las decisiones sobre
las actividades relevantes el
ambas partes. consentimiento unánime de No Fuera del alcan-
B8 En otras circunstancias, el acuerdo contractual requiere una todas las partes o un grupo de las ce de la NIIF 11
proporción mínima de derechos de voto para tomar deci- partes, que controlan el acuerdo
de forma colectiva?
siones sobre las actividades relevantes. Cuando esa mínima
proporción de derechos de voto requerida puede lograrse
mediante más de una combinación de las partes que acuer- Sí
den conjuntamente, ese acuerdo no es un acuerdo conjunto
a menos que el acuerdo contractual especifique qué partes El acuerdo es controlado de
(o combinación de éstas) se requieren para acordar de forma forma conjunta: el acuerdo es
un acuerdo conjunto
unánime las decisiones sobre las actividades relevantes del
acuerdo.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 11

5
NIIF 11 - A cuerdos conjuntos

B11 Cuando un acuerdo queda al margen del alcance de la NIIF 11, B18 En otros casos, las partes del acuerdo conjunto pueden acor-
una entidad contabilizará su participación en dicho acuerdo dar, por ejemplo compartir y operar un activo conjuntamente.
según las NIIF correspondientes, tales como la NIIF 10, NIC 28 En tal caso, el acuerdo contractual establecerá los derechos
(modificada en 2011) o NIIF 9. de las partes al activo que es operado conjuntamente, y la
Tipos de acuerdo conjunto (párrafos 14 a 19) forma en que se comparten entre las partes el producto o
ingresos de actividades ordinarias procedentes del activo y los
B12 Los acuerdos conjuntos se establecen para una variedad
costos de operación. Cada operador conjunto contabilizará su
de propósitos (por ejemplo, como forma de que las partes
parte del activo conjunto y su parte acordada de los pasivos,
compartan costos y riesgos, o para proporcionar a las partes
y reconocerá su parte del producto, ingresos de actividades
acceso a nueva tecnología o nuevos mercados), y puede
ordinarias y gastos según el acuerdo contractual.
establecerse utilizando estructuras y formas legales diferentes.
B13 Algunos acuerdos no requieren que la actividad sujeta al Acuerdos conjuntos estructurados a través de un vehículo sepa-
acuerdo se lleve a cabo en un vehículo separado. Sin em- rado
bargo, otros acuerdos involucran la creación de un vehículo B19 Un acuerdo conjunto en el que los activos y pasivos relacio-
separado. nados con el acuerdo se mantienen en un vehículo separado
B14 La clasificación de acuerdos conjuntos requerida por esta puede ser un negocio conjunto o una operación conjunta.
NIIF depende de los derechos y obligaciones de las partes B20 Si una parte es un operador conjunto o un participante en
que surgen del acuerdo en el curso normal de negocio. un negocio conjunto dependerá de los derechos de las
Esta NIIF clasifica los acuerdos conjuntos como operaciones partes a los activos y de las obligaciones con respecto a los
conjuntas o negocios conjuntos. Cuando una entidad tiene pasivos, relacionados con el acuerdo que se mantienen en
derechos sobre los activos y obligaciones con respecto a los el vehículo separado.
pasivos relativos al acuerdo, éste es una operación conjunta. B21 Como señalaba el párrafo B15, cuando las partes tienen
Cuando una entidad tiene derechos sobre los activos netos estructurado un acuerdo conjunto en un vehículo separado,
del acuerdo, éste es un negocio conjunto. Los párrafos B16 a las partes necesitan evaluar si la forma legal del vehículo
B33 establecen la evaluación que una entidad llevará a cabo separado, las cláusulas del acuerdo contractual y, cuando
para determinar si tiene una participación en una operación corresponda, cualesquiera otros factores y circunstancias les
conjunta o en un negocio conjunto. otorgan:
Clasificación de un acuerdo conjunto (a) derecho a los activos y obligaciones con respecto a los
B15 Como se señalaba en el párrafo B14, la clasificación de los pasivos relativos al acuerdo (es decir, el acuerdo es una
acuerdos conjuntos requiere que las partes evalúen los operación conjunta); o
derechos y obligaciones que surgen del acuerdo. Cuando (b) derecho a los activos netos del acuerdo (es decir, el
realice esa evaluación, una entidad considerará los siguientes acuerdo es un negocio conjunto).
elementos:
Clasificación de un acuerdo conjunto: evaluación de los de-
(a) La estructura del acuerdo conjunto (véanse los párrafos rechos y obligaciones de las partes que surgen del acuerdo
B16 a B21).
(b) Si el acuerdo conjunto se estructura a través de un vehí-
culo separado: Estructura del acuerdo conjunto
(i) la forma legal del vehículo separado (véanse los
párrafos B22 a B24);
(ii) las condiciones del acuerdo conjunto (véanse los No estructurados a través Estructurados a través de
párrafos B25 a B28); y de un vehículo separado un vehículo separado
(iii) cuando proceda, otros factores y circunstancias
(véanse los párrafo B29 a B33).
Estructura del acuerdo conjunto
Una entidad debe informar, en los
Acuerdos conjuntos no estructurados a través de un vehículo estados financieros, sobre:
separado (i) La forma legal del vehículo separado
B16 Un acuerdo conjunto que no está estructurado a través de (ii) Las condiciones del acuerdo con-
tractual; y
un vehículo separado es una operación conjunta. En estos
casos, el acuerdo contractual establece los derechos de las (iii) Cuando corresponda, otros factores
y circunstancias.
partes a los activos y las obligaciones con respecto a los
pasivos relativos al acuerdo, y los derechos a los ingresos de
actividades ordinarias y las obligaciones con respecto a los
gastos que correspondan a las partes.
B17 El acuerdo contractual a menudo describe la naturaleza de Operación conjunta Negocio conjunto
las actividades que están sujetas al acuerdo y la forma en
que las partes pretenden llevar a cabo esas actividades con-
La forma legal del vehículo separado
juntamente. Por ejemplo, las partes de un acuerdo conjunto
podrían acordar fabricar un producto conjuntamente, siendo B22 La forma legal del vehículo separado es relevante al evaluar
cada parte responsable de una tarea específica y cada una el tipo de acuerdo conjunto. La forma legal ayuda en la eva-
utilizando sus propios activos e incurriendo en sus propios luación inicial de los derechos de las partes a los activos y de
pasivos. El acuerdo contractual podría también especificar la las obligaciones con respecto a los pasivos mantenidos en el
forma en que los ingresos de actividades ordinarias y gastos vehículo separado, tales como si las partes tienen participa-
que son comunes a las partes se van a compartir entre ellas. ciones en los activos mantenidos en el vehículo separado y
En tal caso, cada operador conjunto reconocerá en sus esta- si son responsables de los pasivos mantenidos en el vehículo
dos financieros los activos y pasivos utilizados para la tarea separado.
específica y reconocerá su parte de los ingresos de actividades B23 Por ejemplo, las partes pueden llevar a cabo un acuerdo
ordinarias y gastos según el acuerdo contractual. conjunto a través de un vehículo separado, cuya forma legal

NIIF 11 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

tenga como consecuencia que se considere éste en sí mis- concedidos por la forma legal del vehículo separado en el
mo (es decir los activos y pasivos mantenidos en el vehículo que se ha estructurado el acuerdo.
separado son activos y pasivos del vehículo separado y no
de las partes). En tal caso la evaluación de los derechos y
obligaciones concedidos a las partes por la forma legal del Ejemplos de aplicación
vehículo separado indica que el acuerdo es un negocio
conjunto. Sin embargo, las cláusulas acordadas por las partes Ejemplo 4
en su acuerdo contractual (véanse los párrafo B25 a B28) y, Supóngase que dos partes estructuran un acuerdo conjunto en una enti-
cuando corresponda, otros factores y circunstancias (véanse dad que es una sociedad por acciones. Cada parte tiene un 50 por ciento
los párrafos B29 a B33) pueden invalidar la evaluación de los de la participación en la propiedad de la sociedad. Haber constituido una
sociedad por acciones permite separar a la entidad de los propietarios y en
derechos y obligaciones concedidos a las partes por la forma consecuencia los activos y pasivos mantenidos en la entidad son activos y
legal del vehículo separado. pasivos de la sociedad. En tal caso la evaluación de los derechos y obligacio-
B24 La evaluación de los derechos y obligaciones concedidos a las nes concedidos a las partes por la forma legal del vehículo separado indica
partes por la forma legal del vehículo separado es suficiente que las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
para concluir que el acuerdo es una operación conjunta solo Sin embargo, las partes modifican las características de la sociedad por
acciones a través de su acuerdo contractual de forma que cada una tiene
si las partes llevan a cabo el acuerdo conjunto en un vehículo una participación en los activos de la entidad establecida legalmente y cada
separado cuya forma legal no confiera separación entre las una es responsable de los pasivos de la entidad legalmente establecida en
partes y el vehículo separado (es decir, los activos y pasivos la proporción especificada. Estas modificaciones contractuales de las carac-
mantenidos en el vehículo separado son de las partes). terísticas de una sociedad por acciones pueden traer como consecuencia
que un acuerdo sea una operación conjunta.
Evaluación de las condiciones del acuerdo contractual
B25 En numerosas ocasiones, los derechos y obligaciones acor-
dados por las partes en sus acuerdos contractuales son B27 La siguiente tabla compara las condiciones comunes en
coherentes, o no entran en conflicto, con los derechos y acuerdos contractuales entre partes de una operación con-
obligaciones concedidos a las partes por la forma legal del junta y las condiciones comunes en acuerdos contractuales
vehículo separado en el que se ha estructurado el acuerdo. entre partes de un negocio conjunto. Los ejemplos de con-
B26 En otros casos, las partes utilizan el acuerdo contractual para diciones contractuales facilitados en la siguiente tabla no son
cambiar el sentido o modificar los derechos y obligaciones exhaustivos.

Evaluación de las condiciones del acuerdo contractual

Operación conjunta Negocio conjunto


El acuerdo contractual proporciona a las partes del acuerdo conjunto El acuerdo contractual proporciona a las partes del acuerdo
Las
derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relacio- conjunto derecho a los activos netos del acuerdo (es decir, es
condiciones
nados con el acuerdo. el vehículo separado, no las partes, quien tiene derecho a los
del acuerdo
activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados
contractual
con el acuerdo).
El acuerdo contractual establece que las partes del acuerdo conjunto El acuerdo contractual establece que los activos comprados
comparten todos los intereses (por ejemplo derechos, titularidad o pro- en el acuerdo o adquiridos con posterioridad por el acuerdo
Derecho a los piedad) sobre los activos relacionados con el acuerdo en una proporción conjunto son activos del acuerdo. Las partes no tienen partici-
activos especificada (por ejemplo en proporción a la participación en la propiedad pación (es decir, no tienen derechos, titularidad o propiedad)
de las partes en el acuerdo o en proporción a la actividad realizada a través sobre los activos del acuerdo.
del acuerdo que se les atribuye directamente).

El acuerdo contractual establece que las partes del acuerdo conjunto El acuerdo contractual establece que el acuerdo conjunto es
comparten todos los pasivos, obligaciones, costos y gastos en una pro- responsable de las deudas y obligaciones del acuerdo.
porción especificada (por ejemplo en proporción a la participación en
la propiedad de las partes en el acuerdo o en proporción a la actividad El acuerdo contractual establece que las partes del acuerdo
realizada a través del acuerdo que se les atribuye directamente). conjunto son responsables del acuerdo solo en la medida de
Obligaciones sus inversiones respectivas en el acuerdo o de sus respectivas
con respecto obligaciones a aportar el capital adicional o no pagado al
a los pasivos acuerdo, o ambos.
El acuerdo contractual establece que las partes del acuerdo conjunto son El acuerdo contractual señala que los acreedores del acuerdo
responsables de las demandas planteadas por terceros. conjunto no tienen derecho de recurso contra ninguna parte
con respecto a deudas u obligaciones del acuerdo.

El acuerdo contractual establece la distribución de los ingresos de activi- El acuerdo contractual establece la participación de cada parte
dades ordinarias y gastos sobre la base del rendimiento relativo de en el resultado del periodo relacionado con las actividades
cada parte en el acuerdo conjunto. Por ejemplo, el acuerdo contractual del acuerdo.
Ingresos de puede establecer que los ingresos de actividades ordinarias y gastos se
actividades distribuyen sobre la base de la capacidad que cada parte utiliza de la planta
ordinarias, operada conjuntamente, que podría diferir de su participación en la pro-
gastos y piedad del acuerdo conjunto. En otras ocasiones, las partes pueden tener
resultado del acordado compartir el resultado del periodo relacionado con el acuerdo
periodo sobre la base de una proporción especificada, tal como la participación
en la propiedad de la partes en el acuerdo. Esto no impediría al acuerdo
ser una operación conjunta si las partes tienen derechos a los activos, y
obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo.
Normalmente, se requiere que las partes de los acuerdos conjuntos proporcionen garantías a terceros de que, por ejemplo, recibirán un
servicio del acuerdo conjunto, o proporcionarán financiación a éste. La provisión de estas garantías, o el compromiso de las partes de pro-
Garantías porcionarlas, no determina, por sí misma, que el acuerdo conjunto sea una operación conjunta. La característica que determina si el acuerdo
conjunto es una operación conjunta o un negocio conjunto es si las partes tienen obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con
el acuerdo (para algunos de los cuales las partes pueden, o no, haber proporcionado una garantía).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 11

7
NIIF 11 - A cuerdos conjuntos

B28 Cuando el acuerdo contractual especifica que las partes Ejemplos de aplicación
tienen derecho a los activos, y obligaciones con respecto a
los pasivos, relacionados con el acuerdo, son partes de una elaborar materiales requeridos por las partes para sus propios procesos
operación conjunta y no necesitan considerar otros factores individuales de fabricación. El acuerdo asegura que las partes operan
la instalación que produce los materiales con las especificaciones de
y circunstancias (párrafos B29 a B33) a afectos de clasificar el cantidad y calidad señaladas por las partes.
acuerdo conjunto. La forma legal de la entidad C (una sociedad por acciones) a través de
Evaluación de otros factores y circunstancias la cual se realizan inicialmente las actividades indica que los activos y
pasivos mantenidos en la entidad C son activos y pasivos de ésta. El
B29 Cuando las cláusulas del acuerdo contractual no especifican acuerdo contractual entre las partes no especifica que las partes tengan
que las partes tienen derecho a los activos y obligaciones derecho a los activos u obligaciones con respecto a los pasivos de la
con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo, entidad C. Por consiguiente, la forma legal de la entidad C y las cláusulas
las partes considerarán otros factores y circunstancias del acuerdo contractual indican que el acuerdo es un negocio conjunto.
para evaluar si el acuerdo es una operación conjunta o un Sin embargo, las partes también considerarán los siguientes aspectos
negocio conjunto. del acuerdo:
• Las partes acordaron comprar todo el producto elaborado por la
B30 Un acuerdo conjunto puede estructurarse en un vehículo entidad C en una proporción de 50:50. La entidad C no puede vender
separado cuya forma legal confiere separación entre las ningún producto a terceros, a menos que lo aprueben las dos partes
partes y el vehículo separado. Las cláusulas contractuales del acuerdo. Puesto que el propósito del acuerdo es proporcionar a
acordadas entre las partes pueden no especificar los derechos las partes el producto que requieran, es de esperar que tales ventas
de las partes a los activos y las obligaciones con respecto a a terceros sean poco frecuentes y no significativas.
los pasivos, no obstante, la consideración de otros factores • El precio del producto vendido a las partes se establece por ambas
y circunstancias pueden conducir a que tal acuerdo sea partes a un nivel diseñado para cubrir costos de producción y gastos
administrativos incurridos por la entidad C. Sobre la base de este mo-
clasificado como una operación conjunta. Este será el caso delo operativo, se pretende que el acuerdo opere a nivel de punto de
cuando otros factores y circunstancias otorguen a las partes equilibrio.
derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos Dada la situación anterior, los siguientes factores y circunstancias son
relacionados con el acuerdo. relevantes:
B31 Cuando las actividades de un acuerdo están diseñadas prin- • La obligación de las partes de comprar todos los productos elaborados
cipalmente para proporcionar un producto a las partes, esto por la entidad C refleja la dependencia exclusiva de ésta con respecto a
las partes para la generación de flujos de efectivo y, por ello, las partes
indica que las partes tienen derecho de forma sustancial a tienen la obligación de financiar la liquidación de los pasivos de la
todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo. entidad C.
Las partes de estos acuerdos a menudo aseguran su acceso • El hecho de que las partes tengan derechos sobre todo el producto
a los productos proporcionados por el acuerdo impidiendo elaborado por la entidad C significa que las partes están consumiendo,
que el acuerdo venda el producto a terceros. y por ello, tienen derecho a todos los beneficios económicos de los
activos de la entidad C.
B32 El efecto de un acuerdo con este diseño y propósito es
Estos hechos y circunstancias indican que el acuerdo es una operación
que los pasivos incurridos por el acuerdo son, en esencia, conjunta. La conclusión sobre la clasificación del acuerdo conjunto en
satisfechos por los flujos de efectivo recibidos de las partes a estas circunstancias no cambiaría si, en lugar de utilizar las partes ellas
través de sus compras del producto. Cuando las partes son mismas su parte del producto en un proceso de fabricación posterior,
sustancialmente las únicas fuentes de flujos de efectivo que las partes vendieran su parte del producto a terceros.
contribuyen a la continuidad de las operaciones del acuerdo, Si las partes cambiaran las cláusulas del acuerdo contractual de forma
esto indica que las partes tienen una obligación con respecto que dicho acuerdo fuera capaz de vender el producto a terceros, esto
a los pasivos relacionados con el acuerdo. daría lugar a que la entidad C asumiera la demanda, inventario y riesgos
de crédito. En ese escenario, este cambio en los hechos y circunstancias
requeriría la nueva evaluación de la clasificación del acuerdo conjunto.
Ejemplos de aplicación Estos hechos y circunstancias indicarían que el acuerdo es un negocio
conjunto.
Ejemplo 5
Supóngase que dos partes estructuran un acuerdo conjunto en una
sociedad por acciones (entidad C) en la que cada parte tiene un 50 por B33 El siguiente diagrama refleja la evaluación que una entidad
ciento de participación en la propiedad. El propósito del acuerdo es sigue para clasificar un acuerdo cuando el acuerdo conjunto
se estructura a través de un vehículo separado:

NIIF 11 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Clasificación de un acuerdo conjunto estructurado a través de un vehículo

¿Otorga la forma legal del vehículo separado a las


Forma legal del
partes derecho a los activos, y obligaciones con
vehículo separado SÍ
respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo?

NO

¿Especifican las cláusulas del acuerdo contractual


Cláusulas del acuerdo que las partes tienen derecho a los activos, y obli-
contractual gaciones con respecto a los pasivos, relacionados Operación
SÍ Conjunta
con el acuerdo?

NO

¿Tienen las partes diseñado un acuerdo de forma


Otros hechos y que:
circunstancias (a) sus actividades principales tienen por objeto

proporcionar a las partes un producto (es decir,
las partes tienen sustancialmente derecho a
todos los beneficios económicos de los activos
mantenidos por el vehículo separado) y
(b) dependen de las partes de forma continuada
para establecer los pasivos relacionados con la
acrividad realizada a través del acuerdo?

NO

Negocio conjunto

ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PARTES DE UN ACUERDO (e) la comprobación, al menos anualmente, del deterioro de
CONJUNTO (PÁRRAFOS 21A Y 22) valor de una unidad generadora de efectivo a la que se le
ha asignado plusvalía, y siempre que haya algún indicio
Contabilización de adquisiciones de participaciones en
operaciones conjuntas de que el valor de la unidad pudiera estar deteriorado,
tal como requiere la NIC 36 Deterioro del Valor de los
B33A Cuando una entidad adquiere una participación en una Activos para la plusvalía adquirida en una combinación
operación conjunta en la que la actividad de dicha operación
de negocios.
conjunta constituye un negocio, tal como se define en la NIIF
3, ella aplicará, en la medida de su participación, de acuerdo B33B Los párrafos 21A y B33A también se aplican a la formación
con el párrafo 20, todos los principios de contabilización de de una operación conjunta si, y solo si, en el momento de
las combinaciones de negocios de la NIIF 3 y otras NIIF, que su formación se aporta a la operación conjunta un negocio
no entren en conflicto con las guías de esta NIIF y revelará existente, tal como se define en la NIIF 3, por una de las partes
la información que se requiera en dichas NIIF en relación que participa en la operación conjunta. Sin embargo, dichos
con las combinaciones de negocios. Los principios sobre la párrafos no se aplican a la formación de una operación con-
contabilización de las combinaciones de negocios que no junta si todas las partes que participan en dicha operación
entran en conflicto con las guías de esta NIIF incluyen pero conjunta solo aportan, en el momento de su formación,
no se limitan a: activos o grupos de activos que no constituyen negocios.
(a) la medición de los activos y pasivos identificables a valor B33C Un operador conjunto puede incrementar su participa-
razonable, que no sean partidas para las que se prevén ción en una operación conjunta cuya actividad constituye
excepciones en la NIIF 3 y otras NIIF; un negocio, tal como se define en la NIIF 3, mediante la
(b) el reconocimiento de los costos relacionados con la adquisición de una participación adicional en la menciona-
adquisición como gastos en los periodos en los que se da operación conjunta. En estos casos, las participaciones
incurre en dichos costos y se reciben los servicios, con la anteriormente poseídas en la operación conjunta no se
excepción de los costos de emisión de deuda o de títulos miden nuevamente si el operador conjunto conserva el
de patrimonio que se reconocen de acuerdo con la NIC control conjunto.
32 Instrumentos Financieros: Presentación y la NIIF 91; B33D Los párrafos 21A y B33A a B33C no se aplican en la adquisi-
(c) el reconocimiento de los activos por impuestos diferi- ción de una participación en una operación conjunta cuando
dos y pasivos por impuestos diferidos que surgen del las partes que comparten el control conjunto, incluyendo
reconocimiento inicial de activos o pasivos, excepto los la entidad que adquiere la participación en la operación
pasivos por impuestos diferidos que surgen del recono- conjunta, se encuentran bajo el control común de la misma
cimiento inicial de la plusvalía, tal como se requiere por controladora última antes y después de la adquisición, y ese
la NIIF 3 y por la NIC 12 Impuestos a las Ganancias para control no es transitorio.
combinaciones de negocios;
(d) el reconocimiento como plusvalía del exceso de la con- Contabilidad de las ventas o aportaciones de activos a una
traprestación transferida sobre el neto de los importes operación conjunta
en la fecha de adquisición de los activos adquiridos y B34 Cuando una entidad realiza una transacción con una opera-
pasivos asumidos identificables, si los hubiera; y ción conjunta en la que es un operador conjunto, tal como
1 Si una entidad aplica estas modificaciones pero no aplica todavía la NIIF 9, la
una venta o aportación de activos, está realizando la transac-
referencia en estas modificaciones a la NIIF 9 deberá interpretarse como una ción con las otras partes de la operación conjunta y, como
referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. tal, el operador conjunto reconocerá ganancias y pérdidas

A c tual idad E mpresar i al NIIF 11

9
NIIF 11 - A cuerdos conjuntos

procedentes de esta transacción solo en la medida de las negocio conjunto como ocurrido al comienzo del periodo
participaciones de las otras partes en la operación conjunta. inmediato anterior. Esa inversión inicial se medirá como la
B35 Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de acumulación de los importes en libros de los activos y pa-
una reducción en el valor neto realizable de los activos a ser sivos que la entidad haya consolidado proporcionalmente
vendidos o aportados a la operación conjunta o de un dete- con anterioridad, incluyendo la plusvalía que surja de la
rioro de valor de esos activos, esas pérdidas se reconocerán adquisición. Si la plusvalía pertenecía con anterioridad a una
totalmente por el operador conjunto. unidad generadora de efectivo más grande, o a un grupo
de unidades generadoras de efectivo, la entidad asignará la
Contabilización de compras de activos procedentes de una plusvalía al negocio conjunto sobre la base de los importes
operación conjunta en libros relacionados con el negocio conjunto y la unidad
B36 Cuando una entidad realiza una transacción con una opera- generadora de efectivo o grupo de unidades generadoras
ción conjunta en la que es un operador conjunto, tal como de efectivo a las que pertenecía.
una compra de activos, no reconocerá su participación en C3 El saldo de apertura de la inversión determinado de acuerdo
las ganancias y pérdidas hasta que revenda esos activos a con el párrafo C2 se considerará como el costo atribuido de
un tercero. la inversión en el reconocimiento inicial. Una entidad aplicará
B37 Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de una los párrafos 40 a 43 de la NIC 28 (modificada en 2011) al saldo
reducción en el valor neto realizable de los activos a ser com- de apertura de la inversión para evaluar si la inversión tiene
prados o de un deterioro de valor de esos activos, el operador deteriorado su valor y reconocerá la pérdida por deterioro
conjunto reconocerá su participación en esas pérdidas. de valor como un ajuste en las ganancias acumuladas al
comienzo del periodo inmediato anterior. La excepción en
APÉNDICE C el reconocimiento inicial de los párrafos 15 y 24 de la NIC 12
Fecha de vigencia, transición y derogación de otras NIIF Impuestos a las Ganancias no se aplicará cuando la entidad
Este apéndice forma parte integral de la NIIF y tiene el mismo carácter reconozca una inversión en un negocio conjunto, procedente
normativo que las otras partes de la NIIF. de la aplicación de los requerimientos de transición para los
negocios conjuntos, que había sido consolidada anterior-
FECHA DE VIGENCIA
mente de forma proporcional.
C1 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que
C4 Si el agregado de todos los activos y pasivos anteriormente
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su consolidados proporcionalmente da lugar a un activo neto
aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta NIIF de forma negativo , una entidad evaluará si tiene obligaciones legales
anticipada, revelará ese hecho y aplicará al mismo tiempo la o implícitas en relación con el activo neto negativo y, si es así,
NIIF 10, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en la entidad reconocerá el pasivo que corresponda. Si la entidad
Otras Entidades, NIC 27 (modificada en 2011) y NIC 28 (mo- concluye que no tiene obligaciones legales o implícitas en
dificada en 2011). relación con activos netos negativos, no reconocerá el pasivo
C1A El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos que corresponda pero ajustará las ganancias acumuladas al
Conjuntos e Información a Revelar sobre Participaciones en Otras comienzo del periodo inmediato anterior. La entidad revelará
Entidades: Guía de Transición (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF este hecho, junto con la parte acumulada no reconocida de
11 y NIIF 12), emitido en junio de 2012, modificó los párrafos pérdidas de sus negocios conjuntos al comienzo del periodo
C2 a C5, C7 a C10 y C12 y añadió los párrafos C1B, C12A y inmediato anterior y en la fecha en que se aplique esta NIIF
C12B. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos por primera vez.
anuales que comiencen a partir del martes, 01 de enero de C5 Una entidad revelará de forma desglosada los activos y pa-
2013. Si una entidad aplica la NIIF 11 para un periodo anterior, sivos que se han agregado en la partida única del saldo de
aplicará las modificaciones para ese mismo periodo. inversión al comienzo del periodo inmediato anterior.
C1AA Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Ope- Esa información a revelar se elaborará de forma agregada para
raciones Conjuntas (Modificaciones a la NIIF 11), emitida en todos los negocios conjuntos a los que una entidad aplique
mayo de 2014, modificó el encabezamiento después del los requerimientos en la transición a los que se refieren los
párrafo B33 y añadió los párrafos 21A, B33A a B33D y C14A párrafos C2 a C6.
y sus encabezamientos relacionados. Una entidad aplicará C6 Tras el reconocimiento inicial, una entidad contabilizará sus
esas modificaciones de forma prospectiva a los periodos inversiones en el negocio conjunto utilizando el método de la
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se participación de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011).
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
modificaciones en un periodo que comience con anteriori- Operaciones conjuntas-transición del método de la partici-
dad, revelará este hecho. pación a la contabilización de activos y pasivos
Transición C7 Cuando una entidad cambie del método de la participación
a la contabilización de los activos y pasivos con respecto a
C1B A pesar de los requerimientos del párrafo 28 de la NIC 8 su participación en una operación conjunta, dará de baja
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y en cuentas, al comienzo del periodo inmediato anterior, la
Errores, cuando se aplica por primera vez esta NIIF, una entidad inversión que estaba contabilizada anteriormente utilizando
necesita presentar únicamente la información cuantitativa el método de la participación y cualesquiera otras partidas
requerida por el párrafo 28(f ) de la NIC 8 para el periodo que formaban parte de los activos netos de la entidad en el
anual inmediato que precede al primer periodo anual al que acuerdo según el párrafo 38 de la NIC 28 (modificada en 2011),
se aplique la NIIF 11 (el “periodo inmediato anterior”). Una y reconocerá su parte en cada uno de los activos y pasivos
entidad puede también presentar esta información para el con respecto a su participación en la operación conjunta,
periodo presente o para periodos comparativos anteriores, incluyendo la plusvalía que pueda haber formado parte del
pero no se requiere que lo haga. importe en libros de la inversión.
Negocios conjuntos-transición de la consolidación propor- C8 Una entidad determinará su participación en los activos y pa-
cional al método de la participación sivos relacionados con la operación conjunta sobre la base de
C2 Cuando una entidad cambie de la consolidación proporcional sus derechos y obligaciones en una proporción especificada
al método de la participación, reconocerá su inversión en el según el acuerdo contractual. Una entidad medirá los impor-

NIIF 11 I n s t i t u t o P a c í fi c o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

tes en libros iniciales de los activos y pasivos desagregándolos C13 La excepción en el reconocimiento inicial de los párrafos 15
del importe en libros de la inversión al comienzo del periodo y 24 de la NIC 12 no se aplicará cuando la entidad reconozca
inmediato anterior sobre la base de la información utilizada los activos y pasivos relacionados con su participación en
por la entidad al aplicar el método de la participación. una operación conjunta en sus estados financieros separa-
C9 Cualquier diferencia que surja de la inversión anteriormente dos procedentes de la aplicación de los requerimientos de
contabilizada utilizando el método de la participación junto transición para operaciones conjuntas referidos en el párrafo
con cualesquiera otras partidas que formaban parte de la C12.
inversión neta de la entidad en el acuerdo según el párrafo Referencias al “periodo inmediato anterior”
38 de la NIC 28 (modificada en 2011), y el importe neto de
los activos y pasivos reconocidos, incluyendo la plusvalía, se: C13A A pesar de las referencias al “periodo inmediato anterior” en
los párrafos C2 a C12, una entidad puede presentar también
(a) Compensará contra la plusvalía relacionada con la inver- información comparativa ajustada para los periodos presen-
sión con cualquier diferencia restante ajustada contra tados con anterioridad, pero no se requiere que lo haga. Si
ganancias acumuladas al comienzo del periodo inmediato una entidad presenta información comparativa ajustada
anterior, si el importe neto de los activos y pasivos reco- para periodos anteriores, todas las referencias al “periodo
nocidos, incluyendo la plusvalía, es mayor que la inversión inmediato anterior” en los párrafos C2 a C12 se interpretarán
dada de baja en cuentas (y cualesquiera otras partidas que como “el primer periodo comparativo ajustado presentado”.
formaban parte de la inversión neta de la entidad).
C13B Si una entidad presenta información comparativa no ajus-
(b) Ajustará contra las ganancias acumuladas al comienzo
tada sobre periodos anteriores, identificará con claridad la
del primer periodo presentado, si el importe neto de los
información que no ha sido ajustada, señalará que ha sido
activos y pasivos reconocidos, incluyendo la plusvalía,
preparada con un fundamento diferente, y explicará ese
es menor que la inversión dada de baja en cuentas (y
fundamento.
cualesquiera otras partidas que formaban parte de la
inversión neta de la entidad). Referencias a la NIIF 9
C10 Una entidad que cambie del método de la participación a C14 Si una entidad aplica esta NIIF pero no aplica todavía la NIIF
la contabilidad de los activos y pasivos proporcionará una 9, cualquier referencia a la NIIF 9 deberá interpretarse como
conciliación entre la inversión dada de baja en cuentas, y una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Recono-
los activos y pasivos reconocidos, junto con cualquier dife- cimiento y Medición.
rencia restante ajustada contra las ganancias acumuladas, al
comienzo del primer periodo presentado. Contabilización de adquisiciones de participaciones en
operaciones conjuntas
C11 La excepción en el reconocimiento inicial de los párrafos 15
y 24 de la NIC 12 no se aplicará cuando la entidad reconozca C14A Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Ope-
los activos y pasivos relacionados con su participación en una raciones Conjuntas (Modificaciones a la NIIF 11), emitida en
operación conjunta. mayo de 2014, modificó el encabezamiento después del
párrafo B33 y añadió los párrafos 21A, B33A a B33D y C1AA y
Disposiciones transitorias en los estados financieros sepa- sus encabezamientos relacionados. Una entidad aplicará esas
rados de una entidad modificaciones de forma prospectiva para las adquisiciones
C12 Una entidad que, de acuerdo con el párrafo 10 de la NIC 27, de participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad
estuviera anteriormente contabilizando en sus estados finan- constituye un negocio, tal como se define en la NIIF 3, para
cieros separados su participación en una operación conjunta las adquisiciones que tengan lugar desde el comienzo del
como una inversión al costo o de acuerdo con la NIIF 9: primer periodo en que aplique dichas modificaciones. Por
(a) Dará de baja en cuentas la inversión y reconocerá los consiguiente, los importes reconocidos para adquisiciones de
activos y pasivos con respecto a su participación en la participaciones en operaciones conjuntas que hayan tenido
operación conjunta por los importes determinados de lugar en periodos anteriores no se ajustarán.
acuerdo con los párrafos C7 a C9.
DEROGACIÓN DE OTRAS NIIF
(b) Proporcionará una conciliación entre la inversión dada
de baja en cuentas y los activos y pasivos reconocidos, C15 Esta Norma sustituye a las siguientes NIIF:
junto con cualquier diferencia restante ajustada en las (a) NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos y
ganancias acumuladas, al comienzo del periodo inme- (b) SIC-13 Entidades Controladas Conjuntamente –Aporta-
diato anterior. ciones No Monetarias de los Participantes

A c tual idad E mpresar i al NIIF 11

11
NIIF INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
PARTICIPACIONES EN OTRAS
12 ENTIDADES

N O R M A S I N T E R N A C I O N A L E S D E I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A - 12

OBJETIVO
• Cumplimiento del objetivo
ALCANCE
JUICIOS Y SUPUESTOS SIGNIFICATIVOS
• Estatus de la entidad de inversión
PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS
• Participación que las participaciones no controladoras tienen en las actividades
contenido

y flujos de efectivo del grupo


• La naturaleza y alcance de restricciones significativas
• Naturaleza de los riesgos asociados con las participaciones de una entidad en
las entidades estructuradas consolidadas
• Consecuencias de cambios en la participación en la propiedad de una contro-
ladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control
• Consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria durante el periodo
sobre el que se informa
PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS (ENTIDADES DE INVERSIÓN)
PARTICIPACIONES EN ACUERDOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
• Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participaciones de la entidad en
acuerdos conjuntos y asociadas
• Riesgos asociados con las participaciones de una entidad en negocios conjuntos
o asociadas
PARTICIPACIONES EN ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS
• Naturaleza de las participaciones
• Naturaleza de los riesgos
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia y transición
REFERENCIAS A LA NIIF 9
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 12 - Información a Revelar sobre


Participaciones en Otras Entidades
OBJETIVO acuerdo con el párrafo 31 de la NIIF 10 presentará
1 El objetivo de esta NIIF es requerir que una entidad revele la información a revelar relativa a entidades de in-
información que permita a los usuarios de sus estados finan- versión requerida por esta NIIF.
cieros evaluar: (c) Una participación mantenida por una entidad que
(a) la naturaleza de sus participaciones en otras entidades y participa en un acuerdo conjunto pero no tiene control
los riesgo asociados con éstas, y conjunto de éste a menos que esa participación dé lugar
(b) los efectos de esas participaciones en su situación finan- a una influencia significativa sobre el acuerdo o sea una
ciera, rendimiento financiero y flujos de efectivo. participación en una entidad estructurada.
(d) Una participación en otra entidad que se contabilice
Cumplimiento del objetivo
de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Sin
2 Para cumplir el objetivo del párrafo 1, una entidad revelará: embargo, una entidad aplicará esta NIIF:
(a) los juicios significativos y suposiciones realizadas para (i) cuando esa participación lo sea en una asociada o
determinar: un negocio conjunto que, de acuerdo con la NIC 28
(i) la naturaleza de su participación en otra entidad o Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, se
acuerdo; mida al valor razonable con cambios en resultados;
(ii) el tipo de acuerdo conjunto en el que tiene una o
participación (párrafos 7 a 9); (ii) cuando esa participación sea en una entidad estruc-
(iii) que cumple la definición de una entidad de inver- turada no consolidada
sión, si es aplicable (párrafo 9A); y
JUICIOS Y SUPUESTOS SIGNIFICATIVOS
(b) información sobre su participación en:
7 Una entidad revelará información sobre los juicios y
(i) subsidiarias (párrafos 10 a 19);
supuestos significativos realizados (y cambios en esos
(ii) acuerdos conjuntos y asociadas (párrafos 20 a 23); y juicios y supuestos) para determinar:
(iii) entidades estructuradas que no están controladas (a) que tiene el control de otra entidad, es decir, una
por la entidad (entidades estructuradas no consoli- participada como se describe en los párrafos 5 y 6
dadas) (párrafos 24 a 31). de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados;
3 Si la información a revelar requerida por esta NIIF, junto con (b) que tiene el control conjunto de un acuerdo o in-
la requerida por otras NIIF, no cumple el objetivo del párrafo fluencia significativa sobre otra entidad; y
1, una entidad revelará cualquier otra información adicional
(c) el tipo de acuerdo conjunto (es decir, operación
que sea necesaria para cumplir con ese objetivo.
conjunta o negocio conjunto) cuando el acuerdo ha
4 Una entidad considerará el nivel de detalle necesario para sido estructurado a través de un vehículo separado.
satisfacer el objetivo de información a revelar y cuánto én-
8 Los juicios y supuestos significativos revelados de acuer-
fasis poner en cada uno de los requerimientos de esta NIIF.
do con el párrafo 7 incluyen los realizados por la entidad
Acumulará o desglosará información a revelar de forma que la
cuando los cambios en hechos y circunstancias son tales
utilidad de la información no se obstaculice por la inclusión de
que la conclusión sobre si tiene control, control conjunto o
un gran volumen de detalles insignificantes o la agrupación
influencia significativa cambia durante el periodo sobre el
de partidas que tengan diferentes características (véanse los
que se informa.
párrafos B2 a B6).
9 Para cumplir con el párrafo 7, una entidad revelará, por
ALCANCE ejemplo, los juicios y supuestos significativos realizados para
5 Esta NIIF se aplicará por una entidad que tiene una participa- determinar que:
ción en las siguientes entidades: (a) No controla otra entidad aún cuando mantenga más de
(a) subsidiarias la mitad de los derechos de voto de ésta.
(b) acuerdos conjuntos (es decir, operaciones conjuntas o (b) Controla otra entidad aún cuando mantenga menos de
negocios conjuntos) la mitad de los derechos de voto de ésta.
(c) asociadas (c) Es un agente o un principal (véanse los párrafos B58 a
(d) entidades estructuradas no consolidadas. B72 de la NIIF 10).
6 Esta NIIF no se aplicará a: (d) No tiene influencia significativa aún cuando mantengan
(a) Los planes de beneficios post-empleo u otros planes el 20 por ciento o más de los derechos de voto de otra
de beneficios a largo plazo a los empleados a los que se entidad.
aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados. (e) Tiene influencia significativa aún cuando mantenga
(b) Los estados financieros separados de una entidad a la menos del 20 por ciento de los derechos de voto de otra
que se aplica la NIC 27 Estados Financieros Separados. entidad
Sin embargo: Estatus de la entidad de inversión
(i) Si una entidad tiene participaciones en entidades 9A Cuando una controladora determina que es una entidad
estructuradas no consolidadas y elabora estados de inversión de acuerdo con el párrafo 27 de la NIIF 10, la
financieros separados como sus únicos estados entidad de inversión revelará información sobre juicios
financieros, aplicará los requerimientos de los pá- significativos y suposiciones que haya realizado para
rrafos 24 a 31 al preparar esos estados financieros determinar que es una entidad de inversión. Si la entidad
separados. de inversión no tiene una o más de las características
(ii) Una entidad de inversión que prepara estados fi- típicas de una entidad de inversión (véase el párrafo 28
nancieros en los que todas sus subsidiarias se miden de la NIIF 10), revelará sus razones para concluir que es,
al valor razonable con cambios en resultados de no obstante, una entidad de inversión.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 12

3
NIIF 12 - I nformación a revelar sobre participaciones en otras entidades

9B Cuando una entidad pasa a ser, o deja de ser, una entidad La naturaleza y alcance de restricciones significativas
de inversión, revelará el cambio del estatus de la entidad de 13 Una entidad revelará:
inversión y las razones del cambio. Además, una entidad que (a) Restricciones significativas (por ejemplo, restricciones
se convierte en una entidad de inversión revelará el efecto del estatutarias, contractuales y regulatorias) sobre su ca-
cambio de estatus sobre los estados financieros del periodo pacidad para acceder o utilizar los activos y liquidar los
presentado, incluyendo: pasivos del grupo, tales como:
(a) el valor razonable total, en la fecha del cambio de estatus, (i) Aquellos que restringen la capacidad de una con-
de la subsidiaria que cesa de consolidarse; troladora y sus subsidiarias para transferir, o recibir,
(b) la ganancia o pérdida total, si la hubiera, calculada de efectivo u otros activos a otras entidades dentro del
acuerdo con el párrafo B101 de la NIIF 10; y grupo.
(c) la partida, o partidas, en el resultado del periodo en las (ii) Garantías u otros requerimientos que pueden res-
que se reconoce la ganancia o pérdida (si no se presenta tringir los dividendos y otras distribuciones de capital
por separado). a pagar, o préstamos y anticipos a realizar o devolver
a, o desde, otras entidades dentro del grupo.
PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS
(b) La naturaleza y medida en que los derechos protec-
10 Una entidad revelará información que permita a los usuarios tores de las participaciones no controladoras pueden
de sus estados financieros consolidados restringir significativamente la capacidad de la entidad
(a) comprender: para acceder o utilizar los activos y liquidar los pasivos
(i) la composición del grupo; y del grupo (tales como cuando una controladora está
(ii) la participación que las participaciones no contro- obligada a liquidar pasivos de una subsidiaria antes de
ladoras tienen en las actividades y flujos de efectivo liquidar sus propios pasivos, o se requiere la aprobación
del grupo (párrafo 12); y de participaciones no controladoras para acceder a los
(b) evaluar: activos o liquidar los pasivos de una subsidiaria).
(i) la naturaleza y alcance de restricciones significativas (c) El importe en libros de los estados financieros consoli-
sobre su capacidad para acceder o utilizar activos, y dados de los activos y pasivos a los que se aplican esas
liquidar pasivos, del grupo (párrafo 13); restricciones.
(ii) la naturaleza de los riesgos asociados con su parti- Naturaleza de los riesgos asociados con las participaciones
cipación en entidades estructuradas consolidadas de una entidad en las entidades estructuradas consolidadas
y los cambios en éstas (párrafos 14 a 17); 14 Una entidad revelará las cláusulas de los acuerdos contractua-
(iii) las consecuencias de cambios en su participación les que podrían requerir que la controladora o sus subsidiarias
en la propiedad de una subsidiaria que no dan lugar proporcionen apoyo financiero a una entidad estructurada
a una pérdida del control (párrafo 18); y consolidada, incluyendo sucesos y circunstancias que podrían
(iv) las consecuencias de la pérdida de control de una exponer a la entidad que informa a una pérdida (por ejemplo
subsidiaria durante el periodo sobre el que se infor- acuerdos de liquidez o cláusulas de compensación por varia-
ma (párrafo 19). ción en la calificación crediticia asociados con obligaciones
11 Cuando los estados financieros de una subsidiaria utilizados de comprar activos de la entidad estructurada o proporcionar
para la elaboración de los estados financieros consolidados apoyo financiero).
son a una fecha o para un periodo que es diferente del de los 15 Si durante el periodo sobre el que se informa una controladora
estados financieros consolidados (véanse los párrafos B92 y o cualquiera de sus subsidiarias ha proporcionado, sin tener
B93 de la NIIF 10), una entidad revelará: una obligación contractual de hacerlo, apoyo financiero o de
(a) la fecha del final del periodo sobre el que se informa de otro tipo a una entidad estructurada consolidada (por ejemplo,
los estados financieros de esa subsidiaria; y comprar activos de la entidad estructurada o instrumentos
(b) la razón de utilizar una fecha o periodo diferente. emitidos por ésta), la entidad revelará:
(a) el tipo e importe del apoyo proporcionado, incluyendo
Participación que las participaciones no controladoras tienen situaciones en las que la controladora o sus subsidiarias
en las actividades y flujos de efectivo del grupo ayudó a la entidad estructurada a obtener apoyo finan-
12 Una entidad revelará para cada una de sus subsidiarias que ciero; y
tienen participaciones no controladoras que son significativas (b) las razones para proporcionar el apoyo.
para la entidad que informa: 16 Si durante el periodo sobre el que se informa una controla-
(a) El nombre de la subsidiaria. dora o cualquiera de sus subsidiarias ha proporcionado, sin
(b) El domicilio principal donde desarrolle las actividades tener obligación contractual de hacerlo, apoyo financiero o
la subsidiaria (y país donde está constituida, si fuera de otro tipo a una entidad estructurada no consolidada con
diferente). anterioridad y esa prestación de apoyo da lugar a que la enti-
(c) La proporción de participaciones en la propiedad man- dad controle la entidad estructurada, la entidad revelará una
tenida por las participaciones no controladoras. explicación de los factores relevantes para llegar a esa decisión.
(d) La proporción de derechos de voto mantenida por las 17 Una entidad revelará los propósitos presentes para propor-
participaciones no controladoras, si fuera diferente de cionar apoyo financiero o de otro tipo a una entidad estruc-
la proporción de las participaciones mantenidas en la turada consolidada, incluyendo las intenciones de ayudar a
propiedad. la entidad estructurada a obtener apoyo financiero.
(e) El resultado del periodo asignado a las participaciones no Consecuencias de cambios en la participación en la propie-
controladoras de la subsidiaria durante el periodo sobre dad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar
el que se informa. a una pérdida de control
(f ) Las participaciones no controladoras acumuladas de la 18 Una entidad presentará un cuadro que muestre los efectos en
subsidiaria al final del periodo sobre el que se informa. el patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
(g) Información financiera resumida sobre la subsidiaria de los cambios en su participación en la propiedad de una
(véase el párrafo B10). subsidiaria que no den lugar a pérdida de control.

NIIF 12 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria comprar activos de la entidad estructurada o proporcionar
durante el periodo sobre el que se informa apoyo financiero).
19 Una entidad revelará las ganancias o pérdidas, si las hubiera, 19G Si durante el periodo sobre el que se informa una entidad de
calculadas de acuerdo con el párrafo 25 de la NIIF 10, y: inversión o cualquiera de sus subsidiarias no consolidadas ha
(a) la parte de esa ganancia o pérdida atribuible a la me- proporcionado, sin tener obligación contractual de hacerlo,
dición de cualquier inversión conservada en la antigua apoyo financiero o de otro tipo a una entidad estructurada
subsidiaria por su valor razonable en la fecha en la que no consolidada que la entidad de inversión no controlaba,
pierda el control; y y si esa prestación de apoyo da lugar a que la entidad de
(b) la partida, o partidas, en el resultado del periodo en la inversión controle la entidad estructurada, la entidad de
que se reconoce la ganancia o pérdida (si no se presenta inversión revelará una explicación de los factores relevantes
por separado). para llegar a la decisión de proporcionar ese apoyo.

PARTICIPACIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS PARTICIPACIONES EN ACUERDOS CONJUNTOS Y ASO-


(ENTIDADES DE INVERSIÓN) CIADAS
19A Una entidad de inversión que, de acuerdo con la NIIF 10, se 20 Una entidad revelará información que permita a los usuarios
le requiera que aplique la excepción de consolidación y en de sus estados financieros para evaluar:
su lugar contabilice su inversión en una subsidiaria al valor (a) la naturaleza, alcance y efectos financieros de sus partici-
razonable con cambios en resultados revelará ese hecho. paciones en acuerdos conjuntos y asociadas, incluyendo
19B Para cada subsidiaria sin consolidar, una entidad de inversión la naturaleza y efectos de su relación contractual con los
revelará: otros inversores con control conjunto de los acuerdos
conjuntos y asociadas o influencia significativa sobre
(a) el nombre de la subsidiaria;
éstos (párrafos 21 y 22); y
(b) el domicilio principal del negocio (y país donde está
(b) la naturaleza de los riesgos asociados con sus participa-
constituida, si fuera diferente del domicilio principal del
ciones en negocios conjuntos y asociadas y los cambios
negocio) de la subsidiaria; y
en estos (párrafo 23).
(c) la proporción de participación en la propiedad mante-
nida por la entidad de inversión y, si fuera diferente, la Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participacio-
proporción de derechos de voto mantenida. nes de la entidad en acuerdos conjuntos y asociadas
19C Si una entidad de inversión es la controladora de otra entidad 21 Una entidad revelará:
de inversión, la controladora proporcionará también la infor- (a) para cada acuerdo conjunto y asociada que sea signifi-
mación a revelar de 19B(a) a (c) para inversiones que estén cativo para la entidad que informa:
controladas por su subsidiaria que es entidad de inversión. (i) El nombre del acuerdo conjunto o asociada.
La información a revelar puede proporcionarse incluyendo, (ii) La naturaleza de la relación de la entidad que infor-
en los estados financieros de la controladora, los estados ma con el acuerdo conjunto o asociada (mediante,
financieros de la subsidiaria (o subsidiarias) que contienen por ejemplo, la descripción de la naturaleza de las
la información anterior. actividades del acuerdo conjunto o asociada y si son
19D Una entidad de inversión revelará: estratégicos para las actividades de la entidad).
(a) la naturaleza y alcance de cualquier restricción signi- (iii) el domicilio principal donde el acuerdo conjunto o
ficativa (por ejemplo procedente de sus acuerdos de asociada desarrolle las actividades (y país donde está
préstamo, requerimientos de regulación o acuerdos constituida, si fuera diferente del domicilio principal
contractuales) sobre la capacidad de una subsidiaria no donde desarrolle las actividades).
consolidada para transferir fondos a la entidad de inver- (iv) La proporción de participación en la propiedad, o la
sión en forma de dividendos en efectivo o reembolso parte con que participa, mantenida por la entidad y,
de préstamos o anticipos realizados a subsidiarias no si fuera diferente, la proporción de derechos de voto
consolidadas por la entidad de inversión; y mantenida (si fuera aplicable).
(b) cualquier compromiso o intención presente de propor- (b) Para cada negocio conjunto y asociada que sea signifi-
cionar respaldo financiero o de otro tipo a una subsidiaria cativo para la entidad que informa:
no consolidada, incluyendo compromisos o intenciones (i) Si la inversión en el negocio conjunto o asociada se
de apoyar a la subsidiaria para obtener apoyo financiero. mide utilizando el método de la participación o al
19E Si durante el periodo sobre el que se informa, una entidad valor razonable.
de inversión o cualquiera de sus subsidiarias ha proporcio- (ii) Información financiera resumida sobre el negocio
nado, sin tener una obligación contractual de hacerlo, apoyo conjunto o asociada como se especifica en los
financiero o de otro tipo a una subsidiaria no consolidada (por párrafos B12 y B13.
ejemplo, comprar activos de la subsidiaria o instrumentos (iii) Si el negocio conjunto o asociada se contabiliza
emitidos por ésta o respaldarle para obtener apoyo finan- utilizando el método de la participación, el valor
ciero), la entidad revelará: razonable o su inversión en el negocio conjunto o
(a) el tipo y cantidad de apoyo proporcionado a cada sub- asociada, si existe un precio de mercado cotizado
sidiaria no consolidada; y para la inversión.
(b) las razones para proporcionar el apoyo. (c) Información financiera como se especifica en el párrafo
19F Una entidad de inversión revelará las cláusulas y los acuerdos B16 sobre las inversiones de la entidad en negocios
contractuales que podrían requerir que la entidad o sus conjuntos y asociadas que no son individualmente
subsidiarias no consolidadas proporcionen apoyo financiero significativas:
a una entidad estructurada, controlada, no consolidada, (i) de forma agregada para todos los negocios conjun-
incluyendo sucesos o circunstancias que podrían exponer tos que no son significativos de forma individual y,
a la entidad que informa a una pérdida (por ejemplo acuer- por separado;
dos de liquidez o cláusulas de compensación por variación (ii) de forma agregada para todas las asociadas que no
en la calificación crediticia asociados con obligaciones de son significativas de forma individual.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 12

5
NIIF 12 - I nformación a revelar sobre participaciones en otras entidades

21A Una entidad de inversión no necesita proporcionar la infor- Naturaleza de las participaciones
mación a revelar requerida por los párrafos 21(b) y 21(c). 26 Una entidad revelará información cuantitativa y cualitativa
22 Una entidad revelará también: sobre sus participaciones en entidades estructuradas no
(a) La naturaleza y alcance de las restricciones significativas consolidadas, que incluye, pero no se limita a, la naturaleza,
(por ejemplo procedentes de acuerdos de préstamo, propósito, tamaño y actividades de la entidad estructurada
requerimientos regulatorios o acuerdos contractuales y la forma en que ésta se financia.
entre inversores con control conjunto de un negocio 27 Si una entidad ha patrocinado una entidad estructurada no
conjunto o una asociada o influencia significativa sobre consolidada para la que no se proporciona la información
ésta) sobre la capacidad de los negocios conjuntos o requerida por el párrafo 29 (por ejemplo, porque no tiene
asociadas de transferir fondos a la entidad en forma de una participación en la entidad en la fecha de presentación),
dividendos en efectivo, o reembolso de préstamos o la entidad revelará:
anticipos realizados por la entidad. (a) la forma en que ha determinado las entidades estructu-
(b) Cuando los estados financieros de un negocio conjunto radas que ha patrocinado;
o asociada utilizados para aplicar el método de la parti-
(b) los ingresos procedentes de esas entidades estructuradas
cipación están referidos a una fecha o un periodo que
durante el periodo sobre el que se informa, incluyendo
es diferente del de la entidad.
una descripción de los tipos de ingreso presentados; y
(i) La fecha del final del periodo sobre el que se informa
de los estados financieros de ese negocio conjunto (c) el importe en libros (en el momento de la transferencia)
o asociada; y de todos los activos transferidos a esas entidades estruc-
turadas durante el periodo sobre el que se informa.
(ii) la razón de utilizar una fecha o periodo diferente.
28 Una entidad presentará la información del párrafo 27(b) y
(c) La parte no reconocida en las pérdidas de un negocio
conjunto o asociada, tanto para el periodo sobre el que (c) en formato de tabla, a menos que otro formato sea más
se informa como de forma acumulada, si la entidad ha apropiado, y clasificará sus actividades de patrocinio en las
dejado de reconocer su parte de las pérdidas de un categorías correspondientes (véanse los párrafos B2 a B6).
negocio conjunto o asociada al aplicar el método de la Naturaleza de los riesgos
participación. 29 Una entidad revelará en forma de tabla, a menos que otro
Riesgos asociados con las participaciones de una entidad en formato sea más apropiado, un resumen de:
negocios conjuntos o asociadas (a) El importe en libros de los activos y pasivos reconocidos
23 Una entidad revelará: en sus estados financieros relativos a sus participaciones
(a) Los compromisos que tiene relativos a sus negocios en entidades estructuradas no consolidadas.
conjuntos por separado de los otros compromisos como (b) Las partidas en el estado de situación financiera en las
se especifica en los párrafos B18 a B20. que están reconocidos esos activos y pasivos.
(b) Los pasivos contingentes incurridos en relación con (c) El importe que mejor representa la exposición máxima de
sus participaciones en negocios conjuntos o asociadas la entidad a pérdidas procedentes de sus participaciones
(incluyendo su participación en pasivos contingentes en entidades estructuradas no consolidadas, incluyendo
incurridos conjuntamente con otros inversores con la forma en que se determina la máxima exposición a pér-
control conjunto de los negocios conjuntos o asociadas didas. Si una entidad no puede cuantificar su exposición
o influencia significativa sobre éstos), de forma separa- máxima a pérdidas procedentes de sus participaciones
da de los otros pasivos contingentes, de acuerdo con en entidades estructuradas no consolidadas, revelará ese
la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos hecho y las razones.
Contingentes, a menos que la probabilidad de pérdida (d) Una comparación de los importes en libros de los activos
sea remota. y pasivos de la entidad que relacionan sus participaciones
en entidades estructuradas no consolidadas y la expo-
PARTICIPACIONES EN ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO sición máxima de la entidad a pérdidas procedentes de
CONSOLIDADAS esas entidades.
24 Una entidad revelará información que permita a los usuarios 30 Si durante el periodo sobre el que se informa una entidad
de sus estados financieros: ha proporcionado, sin tener una obligación contractual de
(a) comprender la naturaleza y alcance de sus participacio- hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a una entidad es-
nes en entidades estructuradas no consolidadas (párrafos tructurada no consolidada en la que tenía con anterioridad
26 a 28); y o tiene actualmente una participación (por ejemplo, comprar
(b) evaluar la naturaleza de los riesgos asociados con sus activos de la entidad estructurada o instrumentos emitidos
participaciones en entidades estructuradas no conso- por ésta), la entidad revelará:
lidadas y los cambios en estas (párrafos 29 a 31). (a) el tipo e importe de apoyo proporcionado, incluyendo
25 La información requerida por el párrafo 24(b) incluye informa- situaciones en las que la entidad ayudó a la entidad
ción sobre la exposición al riesgo de una entidad procedente estructurada a obtener apoyo financiero; y
de la implicación que tuvo en entidades estructuradas no (b) las razones para proporcionar el apoyo.
consolidadas en periodos anteriores (por ejemplo, patroci-
nando la entidad estructurada), incluso si la entidad ya no 31 Una entidad revelará los propósitos presentes de proporcio-
tiene implicación contractual con la entidad estructurada nar apoyo financiero o de otro tipo a una entidad estructurada
en la fecha de presentación. no consolidada, incluyendo las intenciones de ayudar a la
entidad estructurada a obtener apoyo financiero.
25A Una entidad de inversión no necesita proporcionar la infor-
mación a revelar requerida por el párrafo 24 para una entidad APÉNDICE A
estructurada no consolidada que controla y para la cual
presenta la información a revelar requerida por los párrafos Definiciones de términos
19A a 19G. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.

NIIF 12 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Una participada que ha sido diseñada de forma que los ACUMULACIÓN (PÁRRAFO 4)
derechos de voto o similares no sean el factor decisivo B2 Una entidad decidirá, a la luz de sus circunstancias, cuánto
para decidir quién controla la entidad, tales como cuan- detalle proporcionará para satisfacer las necesidades de
entidad do los derechos de voto se relacionan solo con las tareas
administrativas y las actividades relevantes se dirigen por
información de los usuarios y cuánto énfasis concede a los
estructurada
medio de acuerdos contractuales. diferentes aspectos de los requerimientos y la forma en que
Los párrafos B22 a B24 proporcionan información adi- acumula la información. Es necesario lograr un equilibrio
cional sobre las entidades estructuradas. entre la sobrecarga de los estados financieros con excesivos
Para el propósito de esta NIIF, ingreso procedente de
detalles que pudieran no ayudar a sus usuarios, y la ocultación
una entidad estructurada incluye, pero no se limita de información como resultado de su acumulación excesiva.
Ingreso
procedente de
a, comisiones recurrentes y no recurrentes, intereses, B3 Una entidad puede acumular la información a revelar
dividendos, ganancias o pérdidas en la nueva medición, requerida por esta NIIF para participaciones en entidades
una entidad
o baja en cuentas de participaciones en entidades
estructurada
estructuradas y ganancias o pérdidas de transferencias similares si la acumulación es congruente con el objetivo de
de activos y pasivos a la entidad estructurada. información a revelar y el requerimiento del párrafo B4, y no
oculta la información proporcionada. Una entidad revelará la
Para el propósito de esta NIIF, una participación en otra
entidad se refiere a implicaciones contractuales y no forma en que ha acumulado sus participaciones en entidades
contractuales que expone a una entidad a la variabilidad similares.
de los rendimientos procedentes de los de otra entidad. B4 Una entidad presentará información de forma separada para
Una participación en otra entidad puede ponerse en participaciones en:
evidencia mediante, pero no se limita a, la tenencia de
instrumentos de deuda o patrimonio, así como otras (a) subsidiarias;
participación formas de implicación tales como la provisión de fondos, (b) negocios conjuntos
en otra entidad apoyo de liquidez, mejora crediticia y garantías. Incluye los (c) operaciones conjuntas;
participación medios por los que una entidad tiene control o control
en otra entidad conjunto de otra entidad, o influencia significativa sobre (d) asociadas; y
ésta. Una entidad no tiene necesariamente una participa- (e) entidades estructuradas no consolidadas.
ción en otra entidad debido únicamente a la existencia
de una relación habitual cliente-proveedor. B5 Para determinar si agregar la información, una entidad
Los párrafos B7 a B9 proporcionan información adicional considerará la información cuantitativa y cualitativa sobre
sobre las participaciones en otras entidades. el riesgo diferente y características del rendimiento de cada
Los párrafos B55 a B57 de la NIIF 10 explican la variabili- entidad que se está considerando en la acumulación y la
dad de los rendimientos. importancia de cada entidad para la entidad que informa. La
entidad presentará la información a revelar de una forma que
Los siguientes términos se definen en la NIC 27 (modificada en explique con claridad a los usuarios de los estados financieros
2011), NIC 28 (modificada en 2011), NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos la naturaleza y alcance de sus participaciones en esas otras
Conjuntos entidades.
y se utilizan en esta NIIF con los significados especificados en B6 Ejemplos de niveles de acumulación dentro de las clases
esas NIIF: de entidades establecidas en el párrafo B4 que pueden ser
• actividades relevantes apropiadas son:
• acuerdo conjunto (a) La naturaleza de actividades (por ejemplo entidad de
investigación y desarrollo, una entidad de titulización
• asociada
de tarjetas de crédito rotativo).
• control conjunto
(b) La clasificación industrial.
• control de una entidad
(c) La geografía (por ejemplo país o región).
• controladora
• derechos protectores PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES
• entidad de inversión B7 Una participación en otra entidad se refiere a implicaciones
• estados financieros consolidados contractuales y no contractuales que expone a una entidad
• estados financieros separados que informa a la variabilidad del rendimiento procedente
del rendimiento de otra entidad. La consideración del
• grupo
propósito y diseño de la otra entidad puede ayudar a la
• influencia significativa entidad que informa a evaluar si tiene una participación
• método de la participación en esa entidad y, por ello, si se le requiere proporcionar la
• negocio conjunto información a revelar en esta NIIF. Esa evaluación incluirá la
• operación conjunta consideración de los riesgos que la otra entidad fue diseñada
• participación no controladora para crear y para trasladar a la entidad que informa y a otras
• subsidiaria partes.
• vehículo separado B8 Una entidad que informa está habitualmente expuesta a
la variabilidad de los rendimientos procedentes del rendi-
APÉNDICE B miento de otra entidad por la tenencia de instrumentos
(tales como los instrumentos de deuda o patrimonio emi-
Guía de aplicación tidos por la otra entidad ) o por tener otra implicación que
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Describe la aplicación amortigüe la variabilidad. Por ejemplo, supóngase que una
de los párrafos 1 a 31 y tiene el mismo valor normativo que las otras entidad estructurada mantiene una cartera de préstamos.
partes de la NIIF. La entidad estructurada obtiene una permuta financiera de
B1 Los ejemplos de este apéndice reflejan situaciones hipotéti- incumplimiento de crédito de otra entidad (la entidad que
cas. Aunque algunos aspectos de los ejemplos pueden darse informa) para protegerse a sí misma del incumplimiento de
en hechos y circunstancias de la realidad, al aplicar la NIIF 12 los pagos del principal e intereses de los préstamos. La en-
a situaciones reales se deben analizar las características de tidad que informa tiene una implicación que le expone a la
cada situación concreta en detalle. variabilidad de los rendimientos procedentes del rendimiento

A c tual idad E mpresar i al NIIF 12

7
NIIF 12 - I nformación a revelar sobre participaciones en otras entidades

de la entidad estructurada porque la permuta financiera de (viii) Otro resultado integral.


incumplimiento de crédito amortigua la variabilidad de los (ix) El resultado integral total.
rendimientos de la entidad estructurada. B13 Además de la información financiera resumida requerida
B9 Algunos instrumentos se diseñan para transferir riesgo por el párrafo B12, una entidad revelará para cada negocio
procedente de la entidad que informa a otra entidad. Estos conjunto que sea significativo para la entidad que informa
instrumentos crean variabilidad de rendimientos para la otra el importe de:
entidad pero no exponen habitualmente a la entidad que (a) El efectivo y equivalentes al efectivo incluidos en el
informa a la variabilidad de los rendimientos procedentes párrafo B12(b)(i).
del rendimiento de la otra entidad. Por ejemplo, supóngase
(b) Los pasivos financieros corrientes (excluyendo las cuen-
que se establece una entidad estructurada para proporcionar
tas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar y
oportunidades de inversión para inversores que desean tener
provisiones) incluidas en el párrafo B12(b)(iii).
exposición al riesgo de crédito de la entidad Z (la entidad Z no
está relacionada con parte alguna involucrada en el acuerdo). (c) Los pasivos financieros no corrientes (excluyendo las
La entidad estructurada obtiene financiación emitiendo para cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
esos inversores pagarés vinculados al riesgo de crédito de la y provisiones) incluidas en el párrafo B12(b)(iv).
entidad Z (pagarés vinculados a crédito) y utiliza los productos (d) La depreciación y amortización.
para invertir en una cartera de activos financieros libres de (e) Ingresos por intereses
riesgo. La entidad estructurada obtiene exposición al riesgo (f ) Los gastos por intereses.
de crédito de la entidad Z realizando una permuta financiera (g) El gasto o el ingreso por el impuesto sobre las ganancias.
de incumplimiento de crédito (CDS) con la contraparte de una B14 La información financiera resumida presentada de acuerdo
permuta financiera. El CDS traslada el riesgo de crédito de la
con los párrafos B12 y B13 será los importes incluidos en los
entidad Z a la entidad estructurada a cambio de una comi-
estados financieros conforme a las NIIF del negocio conjunto
sión pagada por la contraparte de la permuta financiera. Los
o asociada (y no la participación de la entidad en esos impor-
inversores de la entidad estructurada reciben un rendimiento
tes). Si la entidad contabiliza su participación en el negocio
más alto que refleja el rendimiento de la entidad estructurada
conjunto o asociada utilizando el método de la participación:
procedente de su cartera de activos y la comisión del CDS.
La contraparte de la permuta financiera no tiene implicación (a) Los importes incluidos en los estados financieros con-
en la entidad estructurada que le expone a la variabilidad de forme a las NIIF del negocio conjunto o asociada se
los rendimientos procedentes del rendimiento de la entidad ajustarán para reflejar los ajustes realizados por entidad
estructurada, porque el CDS transfiere la variabilidad a la al utilizar el método de la participación, tales como los
entidad estructurada, en lugar de amortiguar la variabilidad ajustes del valor razonable realizados en el momento de
de los rendimientos de la entidad estructurada. la adquisición y los ajustes por diferencias en políticas
contables.
INFORMACIÓN FINANCIERA RESUMIDA SOBRE SUBSIDIA- (b) La entidad proporcionará una conciliación de la informa-
RIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS (PÁRRAFOS ción financiera resumida presentada al importe en libros
12 Y 21) de su participación en el negocio conjunto o asociada.
B10 Para cada subsidiaria que tenga participaciones no contro- B15 Una entidad puede presentar la información financiera resu-
ladoras que sean significativas para la entidad que informa, mida requerida por los párrafos B12 y B13 sobre la base de los
una entidad revelará: estados financieros del negocio conjunto o de la asociada si:
(a) Los dividendos pagados a las participaciones no controladoras. (a) La entidad mide su participación en el negocio conjunto
(b) Información financiera resumida sobre los activos, pasivos, o asociada al valor razonable de acuerdo con la NIC 28
resultado del periodo y flujos de efectivo de la subsidiaria (modificada en 2011); y
que permita a los usuarios comprender la participación que (b) el negocio conjunto o asociada no elabora estados fi-
tienen las participaciones no controladoras en las activida- nancieros conforme a las NIIF y la preparación sobre esa
des y flujos de efectivo del grupo. Esa información puede base sería impracticable o causaría un costo indebido.
incluir pero no limitarse a, por ejemplo, activos corrientes y En ese caso, la entidad revelará la base sobre la que
no corrientes, pasivos corrientes y no corrientes, ingresos se ha elaborado la información financiera resu-
de actividades ordinarias, resultado del periodo e resultado mida.
integral total. B16 Una entidad revelará, de forma agregada, el importe en libros
B11 La información financiera resumida requerida por el párrafo de sus participaciones en todos negocios conjuntos o aso-
B10 (b) será los importes antes de las eliminaciones inter- ciadas individualmente no significativos que se contabilicen
empresas. utilizando el método de la participación. Una entidad revelará
B12 Para cada negocio conjunto y asociada que sea significativo también de forma separada, el importe agregado de su parti-
para la entidad que informa una entidad revelará: cipación en negocios conjuntos y asociadas procedente de:
(a) Los dividendos recibidos del negocio conjunto o asocia- (a) El resultado del periodo de operaciones continuadas.
da. (b) El resultado después de impuestos de las operaciones
(b) Información financiera resumida del negocio conjunto discontinuadas.
o asociada (véanse los párrafos B14 y B15) incluyendo, (c) Otro resultado integral.
pero no necesariamente limitándose a: (d) El resultado integral total.
(i) Activos corrientes.
Una entidad proporcionará información a revelar por sepa-
(ii) Activos no corrientes. rado sobre los negocios conjuntos y asociadas.
(iii) Pasivos corrientes.
B17 Cuando la participación de una entidad en una subsidiaria, un
(iv) Pasivos no corrientes. negocio conjunto o una asociada (o un parte de su participa-
(v) Ingreso de actividades ordinarias. ción en un negocio conjunto o asociada) se clasifique como
(vi) El resultado del periodo de operaciones continuadas. mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
(vii) El resultado después de impuestos de las operacio- Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discon-
nes discontinuadas. tinuadas, no se requiere que la entidad revele información

NIIF 12 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

financiera resumida para esa subsidiaria, negocio conjunto (d) Financiación en forma de instrumentos múltiples
o asociada de acuerdo con los párrafos B10 a B16. vinculados contractualmente a inversores que crean
concentraciones de riesgos de crédito u otros riesgos
COMPROMISOS CON NEGOCIOS CONJUNTOS [PÁRRAFO (tramos).
23(A)] B23 Ejemplos de entidades que se consideran entidades estruc-
B18 Una entidad revelará los compromisos totales que tiene turadas incluyen, pero no se limitan a:
pero que no ha reconocido en la fecha de presentación (a) Vehículos de titulización.
(incluyendo su participación en compromisos realizados (b) Financiaciones garantizadas por activos.
de forma conjunta con otros inversores con control con- (c) Algunos fondos de inversión.
junto de un negocio conjunto) relativos a sus participa-
B24 Una entidad que está controlada mediante derechos de voto
ciones en negocios conjuntos. Los compromisos son los
no es una entidad estructurada simplemente porque, por
que pueden dar lugar a salidas de efectivo u otros recursos
ejemplo, reciba fondos de terceros a continuación de una
en el futuro.
reestructuración.
B19 Los compromisos no reconocidos que pueden dar lugar a
salidas de efectivo u otros recursos en el futuro incluyen: Naturaleza de los riesgos procedentes de participaciones en
(a) Compromisos no reconocidos de aportar fondos o entidades estructuradas no consolidadas (párrafos 29 a 31)
recursos como consecuencia de, por ejemplo: B25 Además de la información requerida por los párrafos 29 a
(i) Acuerdos de constitución o adquisición de un 31, una entidad revelará la información adicional que sea
negocio conjunto (que, por ejemplo, requiera que necesaria para cumplir el objetivo sobre información a revelar
una entidad aporte fondos a lo largo de un periodo del párrafo 24(b).
específico). B26 Ejemplos de información adicional que, dependiendo de las
(ii) Proyectos intensivos en capital emprendidos por un circunstancias, puede ser relevante para una evaluación de los
negocio conjunto. riesgos a los que está expuesta una entidad cuando tiene una
participación en una entidad estructurada no consolidada son:
(iii) Obligaciones de compra incondicionales, que
(a) Las cláusulas de un acuerdo que podría requerir que la
comprenden la adquisición de equipo, inventario,
entidad proporcionara apoyo financiero a una entidad
o servicios que está comprometida una entidad a
estructurada no consolidada (por ejemplo acuerdos de
comprar a un negocio conjunto o en nombre de
liquidez o cláusulas de compensación por variación en
éste.
la calificación crediticia asociados con obligaciones de
(iv) Compromisos no reconocidos de proporcionar prés- comprar activos de la entidad estructurada o proporcio-
tamos u otro apoyo financiero al negocio conjunto. nar apoyo financiero), incluyendo:
(v) Compromisos no reconocidos de aportar recursos a (i) Una descripción de los sucesos o circunstancias que
un negocio conjunto, tales como activos o servicios. podrían exponer a la entidad que informa a una
(vi) Otros compromisos no reconocidos que no son pérdida.
cancelables relacionados con el negocio conjunto. (ii) Si existen cláusulas que limitarían la obligación.
(b) Compromisos no reconocidos de adquirir una partici- (iii) Si existen otras partes que proporcionan apoyo
pación en la propiedad de otra parte (o parte de esa financiero y, si es así, la forma en que la obligación
participación en la propiedad) en un negocio conjunto de la entidad que informa se prioriza con respecto
si tiene lugar o no un suceso concreto en el futuro. a las otras partes.
B20 Los requerimientos y ejemplos de los párrafos B18 y B19 ilus- (b) Las pérdidas incurridas por entidad durante el periodo
tran algunos de los tipos de información a revelar requerida sobre el que se informa relacionadas con sus participa-
por el párrafo 18 de la NIC 24 Información a Revelar sobre ciones en entidades estructuradas no consolidadas.
Partes Relacionadas. (c) Los tipos de ingreso recibidos por la entidad durante el
periodo sobre el que se informa procedentes de sus par-
PARTICIPACIONES EN ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO ticipaciones en entidades estructuradas no consolidadas.
CONSOLIDADAS (PÁRRAFOS 24 A 31) (d) Si se requiere que la entidad absorba pérdidas de una en-
Entidades estructuradas tidad estructurada no consolidada antes que otras partes,
B21 Una entidad estructurada es una entidad que ha sido diseña- el límite máximo de estas pérdidas para la entidad, y (si
da de forma que los derechos de voto o similares no sean el fuera relevante) la prioridad e importes de las pérdidas
factor determinante para decidir quién controla la entidad, tal potenciales soportadas por las partes cuyas participacio-
nes están priorizadas por debajo de las participaciones
como cuando los derechos de voto se relacionan solo con las
de la entidad en la entidad estructurada no consolidada.
tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen
por medio de acuerdos contractuales. (e) Información sobre los acuerdos de liquidez, garantías
u otros compromisos con terceros que puedan afectar
B22 Una entidad estructurada a menudo tiene algunas o todas al valor razonable o riesgo de las participaciones de la
las características o atributos siguientes: entidad en las entidades estructuradas no consolidadas.
(a) Actividades restringidas. (f ) Las dificultades que ha experimentado una entidad es-
(b) Un objetivo bien definido y limitado, tal como efectuar tructurada no consolidada para financiar sus actividades
un arrendamiento fiscalmente eficiente, llevar a cabo durante el periodo sobre el que se informa.
actividades de investigación y desarrollo, proporcionar (g) En relación con la financiación de una entidad estruc-
fuentes de capital o financiación a una entidad o propor- turada no consolidada, las formas de financiación (por
cionar oportunidades de inversión a inversores mediante ejemplo papel comercial o pagarés a medio plazo) y su
el traspaso de los riesgos y recompensas asociados con promedio ponderado de vida. Esa información puede
los activos de la entidad estructurada a los inversores. incluir el análisis de vencimientos de los activos y finan-
(c) Patrimonio insuficiente para permitir a la entidad es- ciación de una entidad estructurada no consolidada si
tructurada financiar sus actividades sin apoyo financiero ésta tiene activos a largo plazo financiados con fondos
subordinado. a corto plazo.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 12

9
NIIF 12 - I nformación a revelar sobre participaciones en otras entidades

APÉNDICE C aplicación anticipada. Si una entidad aplica esa modificación


en un periodo que comience con anterioridad, revelará ese
Fecha de vigencia y transición
hecho.
Este apéndice forma parte integral de la NIIF y tiene el mismo C1D Mejoras Anuales a las Normas NIIF, Ciclo 2014-2016, emitida en
carácter normativo que las otras partes de la NIIF. diciembre de 2016, añadió el párrafo 5A y modificó el párrafo
B17. Una entidad aplicará esa modificación a los periodos
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016 de
C1 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para periodos
aplicación anticipada. anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017
C1A El documento Estados Financieros Consolidados, Acuerdos C2 Se recomienda que una entidad proporcione la información
Conjuntos e Información a Revelar sobre Participaciones en Otras requerida por esta NIIF para periodos anuales que comiencen
Entidades: Guía de Transición (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF antes del 1 de enero de 2013. El suministro de parte de la
11 y NIIF 12), emitido en junio de 2012, añadió los párrafos C2A información a revelar requerida por esta NIIF no obliga a que
y C2B. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos la entidad cumpla con todos los requerimientos de esta NIIF
anuales que comiencen a partir del martes, 01 de enero de o a que aplique de forma anticipada las NIIF 10, NIIF 11, NIC
2013. Si una entidad aplica la NIIF 12 para un periodo anterior, 27 (modificada en 2011) y NIC 28 (modificada en 2011).
aplicará las modificaciones para ese mismo periodo. C2A Los requerimientos de información a revelar de esta NIIF no
C1B El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF necesitan aplicarse a los periodos presentados que comien-
10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó el cen antes del periodo anual inmediato que precede al primer
párrafo 2 y el Apéndice A, y añadió los párrafos 9A y 9B, 19A periodo anual en que se aplica la NIIF 12.
a 19G, 21A y 25A. Una entidad aplicará esas modificaciones C2B Los requerimientos de información a revelar de los párrafos
a periodos anuales que comiencen a partir del miércoles, 01 24 a 31 y la guía correspondiente de los párrafos B21 a B26
de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una de esta NIIF no necesitan aplicarse a los periodos presentados
entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, revelará que comiencen antes del periodo anual para el que se aplica
este hecho y aplicará todas las modificaciones incluidas en la NIIF 12.
Entidades de Inversión al mismo tiempo.
C1C Entidades de Inversión: Aplicación de la Excepción de Consolida- REFERENCIAS A LA NIIF 9
ción (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28), emitida C3 Si una entidad aplica esta NIIF pero no aplica todavía la NIIF
en diciembre de 2014, modificó el párrafo 6. Una entidad 9, cualquier referencia a la NIIF 9 deberá interpretarse como
aplicará esa modificación para los periodos anuales que una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Recono-
comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su cimiento y Medición.

NIIF 12 I n s t i t u t o P a c í fi c o

10
NIIF MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
13
N O R M A S I N T E R N A C I O N A L E S D E I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A - 13

OBJETIVO
ALCANCE
MEDICIÓN
• Definición de valor razonable
• El activo o pasivo
• La transacción
• Participantes del mercado
contenido

• El precio
• Aplicación a activos no financieros
• Aplicación a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidad
• Aplicación a activos financieros y pasivo financieros con posiciones compensadas
en riesgos de mercado o riesgo de crédito de la contraparte
• Exposición al riesgo de crédito de una contraparte particular
• Valor razonable en el reconocimiento inicial
• Técnicas de valoración
• Datos de entrada para las técnicas de valoración
• Jerarquía del valor razonable
INFORMACIÓN A REVELAR
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia y transición
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 13 - Medición del Valor


Razonable

OBJETIVO (b) inversiones en un plan de beneficios por retiro medidos


1 Esta NIIF: a valor razonable de acuerdo con la NIC 26 Contabiliza-
(a) define valor razonable; ción e Información Financiera sobre Planes de beneficio por
(b) establece en una sola NIIF un marco para la medición Retiro; y
del valor razonable; y (c) activos para los que el importe recuperable es el valor
(c) requiere información a revelar sobre las mediciones razonable menos los costos de disposición de acuerdo
del valor razonable. con la NIC 36.
2 El valor razonable es una medición basada en el mercado, no 8 Si el valor razonable se requiere o permite por otras NIIF, el
una medición específica de la entidad. Para algunos activos y marco de medición del valor razonable descrito en esta NIIF
pasivos, pueden estar disponibles transacciones de mercado se aplicará a la medición inicial y posterior.
observables o información de mercado. Para otros activos y
pasivos, pueden no estar disponibles transacciones de mer- MEDICIÓN
cado observables e información de mercado. Sin embargo, Definición de valor razonable
el objetivo de una medición del valor razonable en ambos 9 Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería
casos es el mismo -estimar el precio al que tendría lugar una recibido por vender un activo o pagado por transferir un
transacción ordenada para vender el activo o transferir el pa-
pasivo en una transacción ordenada entre participantes
sivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición
del mercado en la fecha de la medición.
en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de
salida en la fecha de la medición desde la perspectiva de un 10 El párrafo B2 describe el enfoque de medición del valor
participante de mercado que mantiene el activo o debe el razonable global.
pasivo). El activo o pasivo
3 Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico es no 11 Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo
observable, una entidad medirá el valor razonable utilizando concreto. Por ello, al medir el valor razonable una entidad
otra técnica de valoración que maximice el uso de datos de tendrá en cuenta las características del activo o pasivo de
entrada observables relevantes y minimice el uso de datos la misma forma en que los participantes del mercado las
de entrada no observables. Puesto que el valor razonable es tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo
una medición basada en el mercado, se mide utilizando los en la fecha de la medición. Estas características incluyen, por
supuestos que los participantes del mercado utilizarían al
ejemplo, los siguientes elementos:
fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos
sobre riesgo. En consecuencia, la intención de una entidad (a) la condición y localización del activo; y
de mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma (b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.
un pasivo no es relevante al medir el valor razonable. 12 El efecto sobre la medición que surge de una característica
4 La definición de valor razonable se centra en los activos y particular diferirá dependiendo de la forma en que esa ca-
pasivos porque son un objeto principal de la medición en racterística sería tenida en cuenta por los participantes del
contabilidad. mercado.
Además, esta NIIF se aplicará a instrumentos de patrimonio 13 El activo o pasivo medido a valor razonable puede ser uno
propios de una entidad, medidos a valor razonable. de los siguientes:
(a) un activo o pasivo considerado de forma independiente
ALCANCE (por ejemplo un instrumento financiero o un activo no
5 Esta NIIF se aplicará cuando otra NIIF requiera o permita financiero); o
mediciones a valor razonable o información a revelar (b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de
sobre mediciones a valor razonable (y mediciones, tales activos y pasivos (por ejemplo una unidad generadora
como valor razonable menos costos de venta, basadas de efectivo o un negocio).
en el valor razonable o información a revelar sobre esas
mediciones), excepto por lo que se especifica en los 14 Si el activo o pasivo es considerado de forma independiente,
párrafos 6 y 7. un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de acti-
vos y pasivos, a efectos de su reconocimiento o información
6 Los requerimientos sobre medición e información a revelar
a revelar, dependerá de su unidad de cuenta. La unidad de
de esta NIIF no se aplicarán a los elementos siguientes:
cuenta de un activo o pasivo se determinará de acuerdo con
(a) transacciones con pagos basados en acciones que la NIIF que requiera o permita la medición a valor razonable,
queden dentro del alcance de la NIIF 2 Pagos basados excepto por lo previsto en esta NIIF.
en Acciones;
(b) transacciones de arrendamiento contabilizados de La transacción
acuerdo con la NIIF 16 Arrendamientos; y 15 Una medición a valor razonable supondrá que el activo
(c) mediciones que tengan alguna similitud con el valor o pasivo se intercambia en una transacción ordenada
razonable pero que no sean valor razonable, tales como entre participantes del mercado para vender el activo o
el valor neto realizable de la NIC 2 Inventarios o valor en transferir el pasivo en la fecha de la medición en condi-
uso de la NIC 36 Deterioro del valor de los Activos. ciones de mercado presentes.
7 La información a revelar requerida por esta NIIF no se requiere 16 Una medición a valor razonable supondrá que la transac-
para los siguientes elementos: ción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene
(a) activos del plan medidos a valor razonable de acuerdo lugar:
con la NIC 19 Beneficios a los Empleados; (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

3
NIIF 13 - M edición del valor razonable

(b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado ble directamente o estimado utilizando otra técnica de
más ventajoso para el activo o pasivo. valoración.
17 Una entidad no necesitará llevar a cabo una búsqueda ex- 25 El precio del mercado principal (o más ventajoso) utilizado
haustiva de todos los mercados posibles para identificar el para medir el valor razonable del activo o pasivo no se ajus-
mercado principal o, en ausencia de un mercado principal, tará por los costos de transacción. Los costos de transacción
el mercado más ventajoso, pero tendrá en cuenta toda la in- se contabilizarán de acuerdo con otras NIIF. Los costos de
formación que esté razonablemente disponible. En ausencia transacción no son una característica de un activo o un pa-
de evidencia en contrario, el mercado en el que la entidad sivo; más bien, son específicos de una transacción y diferirán
realizaría normalmente una transacción de venta del activo dependiendo de la forma en que una entidad realice una
o transferencia del pasivo se presume que será el mercado transacción con el activo o pasivo.
principal o, en ausencia de un mercado principal, el mercado 26 Los costos de transacción no incluyen los costos de transporte.
más ventajoso. Si la localización es una característica del activo (como puede
18 Si existe un mercado principal para el activo o pasivo, la ser el caso, por ejemplo, de una materia prima cotizada), el
medición del valor razonable representará el precio en ese precio en el mercado principal (o más ventajoso) se ajustará
mercado (si ese precio es observable directamente o estima- por los costos, si los hubiera, en los que se incurriría para
do utilizando otra técnica de valoración), incluso si el precio transportar el activo desde su ubicación presente a ese
en un mercado diferente es potencialmente más ventajoso mercado.
en la fecha de la medición.
Aplicación a activos no financieros
19 La entidad debe tener acceso al mercado principal (o más
ventajoso) en la fecha de la medición. Puesto que diferentes Máximo y mejor uso de los activos no financieros
entidades (y negocios dentro de esas entidades) con distintas 27 Una medición a valor razonable de un activo no financiero
actividades pueden tener acceso a diversos mercados, el tendrá en cuenta la capacidad del participante de mercado
mercado principal (o el más ventajoso) para el activo o pasi- para generar beneficios económicos mediante la utilización
vo puede ser diferente para distintas entidades (y negocios del activo en su máximo y mejor uso o mediante la venta de
dentro de esas entidades). Por ello, el mercado principal (o éste a otro participante de mercado que utilizaría el activo
el más ventajoso) (y por ello, los participantes del mercado) en su máximo y mejor uso.
se considerará desde la perspectiva de la entidad, teniendo 28 El máximo y mejor uso de un activo no financiero tendrá en
en cuenta, de ese modo, diferencias entre entidades con cuenta la utilización del activo que es físicamente posible,
actividades diversas. legalmente permisible y financieramente factible de la forma
20 Aunque una entidad debe ser capaz de acceder al mercado, siguiente:
ésta no necesita serlo para vender un activo concreto o (a) Un uso que es físicamente posible tendrá en cuenta las
transferir un pasivo en particular en la fecha de la medición características físicas del activo que los participantes del
para ser capaz de medir el valor razonable sobre la base del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del activo
precio de ese mercado. (por ejemplo localización o dimensión de una propiedad).
21 Incluso cuando no existe un mercado observable para pro- (b) Un uso que es legalmente permisible tendrá en cuenta
porcionar información para fijar el precio en relación con la las restricciones legales de utilización del activo que los
venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la fecha participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar
de la medición, una medición a valor razonable supondrá el precio del activo (por ejemplo regulaciones de zona
que una transacción tiene lugar en esa fecha, considerada aplicables a la propiedad).
desde la perspectiva de un participante de mercado que (c) Un uso que es financieramente factible tendrá en cuenta
mantiene el activo o debe el pasivo. Esa transacción supuesta si una utilización del activo que es físicamente posible
establece una base para estimar el precio de venta del activo y legalmente permisible genera un ingreso o flujos de
o transferencia del pasivo. efectivo adecuados (teniendo en cuenta los costos de
Participantes del mercado conversión del activo para esa finalidad) para producir
22 Una entidad medirá el valor razonable de un activo o una rentabilidad de la inversión que los participantes
un pasivo utilizando los supuestos que los participantes del mercado requerirían de una inversión en ese activo
del mercado utilizarían para fijar el precio del activo o destinado a ese uso.
pasivo, suponiendo que los participantes del mercado 29 El máximo y mejor uso se determinará a partir de la perspec-
actúan en su mejor interés económico. tiva de los participantes del mercado incluso si la entidad
23 Para desarrollar esos supuestos, una entidad no necesitará pretende un uso distinto. Sin embargo, el uso presente por
identificar a participantes del mercado específicos. Más parte de una entidad de un activo no financiero se presume
bien, la entidad identificará las características que distinguen que es el máximo y mejor, a menos que el mercado u otros
generalmente a los participantes del mercado, considerando factores sugieran que un uso diferente por los participantes
factores específicos para todos los elementos siguientes: del mercado maximizaría el valor del activo.
(a) el activo o pasivo; 30 Para proteger su posición competitiva, o por otras razones,
una entidad puede pretender no utilizar de forma activa un
(b) el mercado principal (o más ventajoso) para el activo o
activo no financiero adquirido o puede pretender no utilizar
pasivo; y
el activo de acuerdo con su máximo y mejor uso. Por ejemplo,
(c) los participantes del mercado con los que la entidad ese puede ser el caso de un activo intangible adquirido que
realizaría una transacción en ese mercado. la entidad planea utilizar de forma defensiva para impedir a
El precio otros utilizarlo. No obstante, la entidad medirá el valor razo-
24 El valor razonable es el precio que se recibiría por la nable de un activo no financiero suponiendo su máximo y
venta de un activo o se pagaría por la transferencia de mejor uso por los participantes del mercado.
un pasivo en una transacción ordenada en el mercado Premisa de valoración para activos no financieros
principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en 31 El máximo y mejor uso de un activo no financiero establece la
condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de premisa de valoración utilizada para medir el valor razonable
salida) independientemente de si ese precio es observa- del activo, de la forma siguiente:

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(a) El máximo y mejor uso de un activo no financiero puede 35 Incluso cuando no haya un mercado observable para pro-
proporcionar el valor máximo para los participantes del porcionar información sobre la fijación del precio sobre la
mercado mediante su utilización en combinación con transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio
otros activos como un grupo (como se instaló o confi- propio de una entidad (por ejemplo porque las restricciones
guró, en cualquier caso, para su uso) o en combinación contractuales u otras de tipo legal impiden la transferencia
con otros activos y pasivos (por ejemplo un negocio). de estas partidas), puede haber un mercado observable para
(i) Si el máximo y mejor uso del activo es utilizar el estas partidas si están mantenidas por otras partes como
activo en combinación con otros activos o con otros activos (por ejemplo, un bono corporativo o una opción de
activos y pasivos, el valor razonable del activo es el compra sobre las acciones de una entidad).
precio que se recibiría en una transacción presente 36 En todos los casos, una entidad maximizará el uso de datos de
por vender el activo suponiendo que éste se utili- entrada observables relevantes y minimizará el uso de datos
zaría con otros activos o con otros activos y pasivos de entrada no observables para cumplir con el objetivo de
y que dichos activos y pasivos (es decir, sus activos una medición del valor razonable, que es estimar el precio al
complementarios y los pasivos asociados) estarían que tendría lugar una transacción ordenada para transferir
disponibles para los participantes del mercado. el pasivo o instrumento de patrimonio entre participantes
(ii) Los pasivos asociados con el activo y con los activos del mercado en la fecha de la medición en condiciones de
complementarios incluyen pasivos que financian mercado presentes.
capital de trabajo, pero no incluyen pasivos utiliza- Pasivos e instrumentos de patrimonio mantenidos por otras
dos para financiar activos distintos de los que están partes como activos
dentro del grupo de activos. 37 Cuando un precio cotizado para la transferencia de un pasivo
(iii) Los supuestos sobre el máximo y mejor uso de un idéntico o similar o un instrumento de patrimonio propio
activo no financiero será congruente para todos de la entidad no está disponible y la partida idéntica se
los activos (para los que el máximo y mejor uso sea mantiene por otra parte como un activo, una entidad medirá
relevante) o el grupo de activos o grupo de activos el valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio
y pasivos dentro del cual se utilizaría el activo. desde la perspectiva de un participante de mercado que
(b) El máximo y mejor uso de un activo no financiero puede mantiene la partida idéntica como un activo en la fecha de
proporcionar, aisladamente, el valor máximo para los la medición.
participantes del mercado. Si el máximo y mejor uso del 38 En estos casos, una entidad medirá el valor razonable de un
activo es utilizarlo de forma aislada, el valor razonable pasivo o un instrumento de patrimonio de la forma siguiente:
del activo es el precio que recibiría en una transacción (a) Utilizando el precio cotizado en un mercado activo para
presente por vender el activo a participantes del mercado la partida idéntica mantenida por otra parte como un
que lo utilizarían de forma independiente. activo, si ese precio se encuentra disponible.
32 La medición a valor razonable de un activo no financiero (b) Si el precio no se encuentra disponible, utilizando otros
supone que el activo se vende de forma congruente con datos observables, tales como el precio cotizado en
la unidad de cuenta especificada en otras NIIF (que puede un mercado que no es activo para la partida idéntica
ser un activo individual). Ese es el caso incluso cuando esa mantenida por otra parte como un activo.
medición a valor razonable supone que el máximo y mejor (c) Si los precios observables en (a) y (b) no se encuentran
uso del activo es utilizarlo en combinación con otros activos disponibles, utilizando otra técnica de valoración tales
o con otros activos y pasivos porque una medición a valor como:
razonable supone que el participante de mercado ya man- (i) Un enfoque de ingreso (por ejemplo, una técnica
tiene los activos complementarios y los pasivos asociados. de valor presente que tiene en cuenta los flujos de
33 El párrafo B3 describe la aplicación del concepto de premisa efectivo futuros que un participante de mercado es-
de valoración para activos no financieros. peraría recibir del tenedor del pasivo o instrumento
Aplicación a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de patrimonio como un activo; véanse los párrafos
de una entidad B10 y B11).
(ii) Un enfoque de mercado (por ejemplo, los precios
Principios generales cotizados de pasivos o instrumentos de patrimonio
34 Una medición a valor razonable supone que un pasivo similares mantenidos por otras partes como activos;
financiero o no financiero o un instrumento de patrimo- véanse los párrafos B5 a B7).
nio propio de una entidad (por ejemplo participaciones 39 Una entidad ajustará el precio cotizado de un pasivo o un
en el patrimonio emitidas como contraprestación en una instrumento de patrimonio propio de una entidad mante-
combinación de negocios) se transfiere a un participante nido por otra parte como un activo solo si existen factores
de mercado en la fecha de la medición. La transferencia específicos del activo que no son aplicables a la medición
de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de a valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio.
una entidad supone que: Una entidad asegurará que el precio del activo no refleja el
(a) Un pasivo permanecería en circulación y se requeriría efecto de una restricción que impida la venta de ese activo.
al participante de mercado receptor de la transferen- Algunos factores que pueden indicar que el precio cotizado
cia satisfacer la obligación. El pasivo no se liquidaría del activo debe ajustarse incluyen:
con la contraparte o extinguiría de otra forma en la (a) El precio cotizado del activo se relaciona con un pasivo
fecha de la medición. o instrumento de patrimonio similar (pero no idéntico)
(b) Un instrumento de patrimonio propio de una enti- mantenido por otra parte como un activo. Por ejemplo,
dad permanecería en circulación y el participante el pasivo o instrumento de patrimonio puede tener una
de mercado receptor de la transferencia cargaría característica particular (por ejemplo, la calidad crediticia
con los derechos y responsabilidades asociados con del emisor) que es diferente de la reflejada en el valor
el instrumento. El instrumento no se cancelaría o razonable de un pasivo o instrumento de patrimonio
extinguiría de otra forma en la fecha de la medición. similar mantenido como un activo.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

5
NIIF 13 - M edición del valor razonable

(b) La unidad de cuenta para el activo no es la misma que para Restricción que impide la transferencia de un pasivo o
el pasivo o el instrumento de patrimonio. Por ejemplo, para de un instrumento de patrimonio propio de una entidad
pasivos, en algunos casos el precio de un activo refleja un 45 Al medir el valor razonable de un pasivo o un instrumento de
precio combinado para un paquete que comprende los patrimonio propio de una entidad, una entidad no incluirá un
importes debidos por el emisor y una mejora crediticia de dato de entrada separado o un ajuste a otros datos de entrada
un tercero. Si la unidad de cuenta para el pasivo no lo es relacionados con la existencia de una restricción que impide
para el paquete combinado, el objetivo es medir el valor la transferencia de la partida. El efecto de una restricción que
razonable del pasivo del emisor, no el valor razonable del impide la transferencia de un pasivo o un instrumento de
paquete combinado. Por ello, en estos casos, la entidad patrimonio propio de una entidad está incluido implícita o
ajustaría el precio observado para el activo para excluir el explícitamente en los otros datos de entrada de la medición
efecto de la mejora crediticia de terceros. del valor razonable.
Pasivos e instrumentos de patrimonio no mantenidos por otras 46 Por ejemplo, en la fecha de la transacción, el acreedor y deu-
partes como activos dor aceptaron el precio de transacción del pasivo con plena
40 Cuando un precio cotizado para la transferencia de un comprensión de que la obligación incluye una restricción que
pasivo idéntico o similar o un instrumento de patrimo- impide su transferencia. Como consecuencia de la restricción
nio propio de la entidad no está disponible y la partida que está incluida en el precio de transacción, no se requiere
idéntica no se mantiene por otra parte como un activo, un dato de entrada separado o un ajuste a un dato de entrada
una entidad medirá el valor razonable del pasivo o existente en la fecha de la transacción para reflejar el efecto de
instrumento de patrimonio utilizando una técnica de la restricción sobre la transferencia. De forma análoga, no se
valoración desde la perspectiva de un participante de requiere un dato de entrada separado o un ajuste a un dato
mercado que debe el pasivo o ha emitido el derecho de entrada existente en fechas de medición posteriores para
sobre el patrimonio. reflejar el efecto de la restricción sobre la transferencia.
41 Por ejemplo, cuando al aplicar una técnica de valor presente Pasivo financiero con una característica que lo haga
una entidad podría tener en cuenta algunos de los elementos exigible a petición del acreedor
siguientes: 47 El valor razonable de un pasivo financiero con características
(a) Las salidas de efectivo futuras en las que un participante de disponibilidad inmediata (por ejemplo, un depósito a
de mercado esperaría incurrir para satisfacer la obliga- la vista) no es menor que el importe por pagar exigible de
ción, incluyendo la compensación que un participante inmediato, descontado desde la primera fecha en que se
de mercado requeriría para cargar con la obligación podría requerir que se pague el importe.
(véanse los párrafos B31 a B33). Aplicación a activos financieros y pasivo financieros con
(b) El importe que un participante de mercado recibiría para posiciones compensadas en riesgos de mercado o riesgo de
realizar o emitir un pasivo o instrumento de patrimonio crédito de la contraparte
idéntico, utilizando los supuestos que los participantes 48 Una entidad que mantiene un grupo de activos financieros
del mercado utilizarían al fijar el precio de la partida y pasivos financieros está expuesta a riesgos de mercado
idéntica (por ejemplo, teniendo las mismas características
(como se define en la NIIF 7) y al riesgo de crédito (como
crediticias) en el mercado principal (o más ventajoso)
se define en la NIIF 7) de cada una de las contrapartes. Si la
para emitir un pasivo o un instrumento de patrimonio
entidad gestiona ese grupo de activos financieros y pasivos
con las mismas cláusulas contractuales.
financieros sobre la base de su exposición neta a los riesgos de
Riesgo de incumplimiento mercado o al riesgo de crédito, se permite a la entidad aplicar
42 El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del una excepción a esta NIIF para medir el valor razonable. Esa
riesgo de incumplimiento. El riesgo de incumplimiento excepción permite que una entidad mida el valor razonable
incluye, pero puede no limitarse al riesgo de crédito de un grupo de activos financieros y pasivos financieros sobre
propio de una entidad (como se define en la NIIF 7 la base del precio que recibiría por vender una posición larga
Instrumentos Financieros: Información a Revelar). El (es decir, un activo) para una exposición de riesgo concreta o
riesgo de incumplimiento se supone que es el mismo por transferir una posición corta (es decir, un pasivo) para una
antes y después de la transferencia del pasivo. exposición de riesgo concreta en una transacción ordenada
43 Al medir el valor razonable de un pasivo, una entidad tendrá entre participantes del mercado en la fecha de la medición
en cuenta el efecto de su riesgo de crédito (posición credi- en condiciones de mercado presentes. Por consiguiente,
ticia) y cualesquiera otros factores que puedan influir en la una entidad medirá el valor razonable del grupo de activos
probabilidad de que la obligación se satisfaga o no. Ese efecto financieros y pasivos financieros de forma congruente con la
puede diferir dependiendo del pasivo, por ejemplo: forma en que los participantes del mercado pondrían precio
(a) Si el pasivo es una obligación de entregar efectivo (un a la exposición de riesgo neta en la fecha de la medición.
pasivo financiero) o una obligación de entregar bienes 49 Se permite que una entidad utilice la excepción del párrafo
o servicios (un pasivo no financiero). 48 solo si la entidad lleva a cabo todo lo siguiente:
(b) Las condiciones de las mejoras crediticias relacionadas (a) gestiona el grupo de activos financieros y pasivos finan-
con el pasivo, si las hubiera. cieros sobre la base de la exposición neta de la entidad
44 El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo a un riesgo de mercado concreto (o riesgos) o al riesgo
de incumplimiento sobre la base de su unidad de cuenta. de crédito de una contraparte concreta de acuerdo con
El emisor de un pasivo emitido con una mejora crediticia de la gestión del riesgo documentada o la estrategia de
terceros inseparable que se contabiliza de forma separada del inversión de la entidad;
pasivo no incluirá el efecto de la mejora crediticia (por ejem- (b) proporciona información sobre esa base sobre el grupo
plo, una garantía de deuda por un tercero) en la medición a de activos financieros y pasivos financieros al personal
valor razonable del pasivo. Si la mejora crediticia se contabiliza clave de la gerencia, como se define en la NIC 24 Infor-
por separado del pasivo, el emisor tendría en cuenta su propia mación a Revelar sobre Partes Relacionadas; y
posición crediticia y no la del tercero garante al medir el valor (c) se le requiere o ha elegido medir esos activos financieros
razonable del pasivo. y pasivos financieros a valor razonable en el estado de

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

situación financiera al final de cada periodo sobre el que un grupo formado solo por esos activos financieros y pasi-
se informa. vos financieros medirá el valor razonable de la exposición al
50 La excepción del párrafo 48 no concierne a la presentación de riesgo de tasa de interés a 12 meses sobre una base neta y la
los estados financieros. En algunos casos la base de presenta- exposición al riesgo de tasa de interés restante (es decir, 2 a
ción de los instrumentos financieros en el estado de situación 5 años) sobre una base bruta.
financiera difiere de la base de medición de los instrumentos Exposición al riesgo de crédito de una contraparte
financieros, por ejemplo, si una NIIF no requiere o permite que particular
los instrumentos financieros se presenten sobre una base 56 Al utilizar la excepción del párrafo 48 para medir el valor razo-
neta. En estos casos una entidad puede necesitar asignar nable de un grupo de activos financieros y pasivos financieros
los ajustes efectuados en la cartera (véanse los párrafos 53 a contraídos con una contraparte particular, la entidad incluirá
56) a activos o pasivos individuales que forman el grupo de el efecto de la exposición neta de la entidad al riesgo de cré-
activos financieros y pasivos financieros gestionados sobre dito de esa contraparte o la exposición neta de la contraparte
la base de la exposición de riesgo neta de la entidad. Una al riesgo de crédito de la entidad en la medición del valor
entidad realizará estas asignaciones sobre una base razonable razonable cuando los participantes del mercado tuvieran en
y congruente utilizando una metodología apropiada a las cuenta los acuerdos existentes que mitiguen la exposición de
circunstancias. riesgo de crédito en el caso de incumplimiento (por ejem-
51 Una entidad realizará una decisión de política contable plo, un acuerdo maestro de compensación de saldos con la
de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las contraparte o un acuerdo que requiere el intercambio de
Estimaciones Contables y Errores para utilizar la excepción del garantías colaterales sobre la base de la exposición neta de
párrafo 48. Una entidad que utilice la excepción aplicará esa cada parte al riesgo de crédito de la otra parte). La medición
política contable, incluyendo su política para asignar ajustes del valor razonable reflejará las expectativas de los participan-
de precios comprador-vendedor (véanse los párrafos 53 a 55) tes del mercado sobre la probabilidad de que este acuerdo
y ajustes de crédito (véase el párrafo 56), si fuera aplicable, sería exigible legalmente en el caso de incumplimiento.
de forma congruente de periodo a periodo para una cartera Valor razonable en el reconocimiento inicial
concreta. 57 Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo en una
52 La excepción del párrafo 48 se aplicará solo a los activos finan- transacción de intercambio para ese activo o pasivo, el precio
cieros, pasivos financieros y otros contratos dentro del alcance de la transacción es el precio pagado por adquirir el activo,
de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (o NIC 39 Instrumentos o recibido por asumir el pasivo (un precio de entrada). Por el
Financieros: Reconocimiento y Medición si la NIIF 9 todavía no contrario, el valor razonable del activo o pasivo es el precio
se ha adoptado). Las referencias a los activos financieros y que se recibiría por vender el activo o pagaría por transferir el
pasivos financieros de los párrafos 48 a 51 y 53 a 56 deben pasivo (un precio de salida). Las entidades no venden nece-
interpretarse como de aplicación a todos los contratos sariamente activos a los precios pagados para adquirirlos. De
dentro del alcance de la NIIF 9 (o NIC 39 si la NIIF 9 todavía forma análoga, las entidades no necesariamente transfieren
no se ha adoptado) independientemente de si cumplen las pasivos a los precios recibidos por asumirlos.
definiciones de activos financieros o pasivos financieros de 58 En muchos casos el precio de la transacción sería igual al valor
la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. razonable (por ejemplo, ese puede ser el caso cuando en la
Exposición a riesgos de mercado fecha de la transacción, tiene lugar la transacción de comprar
un activo en el mercado en el que se vendería el activo).
53 Al utilizar la excepción del párrafo 48 para medir el valor
razonable de un grupo de activos financieros y pasivos 59 Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento inicial
financieros gestionados sobre la base de la exposición neta iguala el precio de transacción, una entidad tendrá en cuenta
los factores específicos de la transacción y del activo o pasivo,
de la entidad a un riesgo de mercado particular (o riesgos),
El párrafo B4 describe situaciones en las que el precio de la
la entidad aplicará el precio dentro del diferencial de precios
transacción puede no representar el valor razonable de un
comprador-vendedor que sea más representativo del valor
activo o un pasivo en el reconocimiento inicial.
razonable en las circunstancias de la exposición neta de la
entidad a esos riesgos de mercado (véanse los párrafos 70 y 60 Si otra NIIF requiere o permite que una entidad mida un activo
71). o un pasivo inicialmente a valor razonable y el precio de la
transacción difiere del valor razonable, la entidad reconocerá
54 Al utilizar la excepción del párrafo 48, una entidad se asegu- la ganancia o pérdida resultante en el resultado del periodo
rará de que el riesgo de mercado (o riesgos) a los que está a menos que la NIIF especifique otra cosa.
expuesta la entidad dentro de ese grupo de activos finan-
cieros y pasivos financieros es sustancialmente el mismo. Técnicas de valoración
Por ejemplo, una entidad no combinaría el riesgo de tasa de 61 Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean
interés asociado con un activo financiero con el riesgo de apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos
precio de una materia prima cotizada asociado con el pasivo suficientes disponibles para medir el valor razonable, maxi-
financiero porque hacerlo así no mitigaría la exposición de la mizando el uso de datos de entrada observables relevantes
entidad al riesgo de tasa de interés o riesgo de precio de la y minimizando el uso de datos de entrada no observables.
materia prima cotizada. Al utilizar la excepción del párrafo 48, 62 El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el
los riesgos de base procedentes de los parámetros de riesgo precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta
de mercado que no son idénticos se tendrán en cuenta en del activo o de transferencia del pasivo entre participantes
la medición del valor razonable de los activos financieros y del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de
pasivos financieros dentro del grupo. mercado presentes. Tres técnicas de valoración ampliamente
55 De forma análoga, la duración de la exposición de la entidad utilizadas son el enfoque de mercado, el enfoque del costo
a un riesgo de mercado particular (o riesgos) que surge de los y el enfoque del ingreso. Los principales aspectos de esos
activos financieros y pasivos financieros será sustancialmente enfoques se resumen en los párrafos B5 a B11. Una entidad
el mismo. Por ejemplo, una entidad que utiliza un contrato utilizará técnicas de valoración congruentes con uno o más
de futuros a 12 meses contra los flujos de efectivo asociados de esos enfoques para medir el valor razonable.
con el valor a 12 meses de la exposición al riesgo de la tasa 63 En algunos casos será adecuada una sola técnica de valora-
de interés en un instrumento financiero a 5 años dentro de ción (por ejemplo, al evaluar un activo o un pasivo utilizando

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

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NIIF 13 - M edición del valor razonable

precios cotizados en un mercado activo para activos o esas características darán lugar a la aplicación de un ajuste,
pasivos idénticos). En otros casos, serán adecuadas técnicas tales como una prima o un descuento (por ejemplo, una
de valoración múltiples (por ejemplo, ese puede ser el caso prima de control o un descuento de participación no con-
al evaluar una unidad generadora de efectivo). Si se utilizan troladora). Sin embargo, una medición del valor razonable no
técnicas de valoración múltiples para medir el valor razonable, incorporará una prima o descuento que no sea congruente
los resultados (es decir, los indicios respectivos del valor razo- con la unidad de cuenta de la NIIF que requiera o permita la
nable) se evaluarán considerando la razonabilidad del rango medición del valor razonable (véanse los párrafos 13 y 14). No
de valores señalados por esos resultados. Una medición del se permiten en una medición del valor razonable las primas
valor razonable es el punto dentro de ese rango que es el más o descuentos que reflejan el tamaño como una característica
representativo del valor razonable dadas las circunstancias. de la entidad tenedora (específicamente, un factor de bloque
64 Si el precio de transacción es el valor razonable en el recono- que ajusta el precio cotizado de un activo o un pasivo porque
cimiento inicial y para medir el valor razonable en periodos el volumen de negociación diario normal de mercado no es
posteriores se utilizará una técnica de valoración que utiliza suficiente para absorber la cantidad mantenida por la entidad,
datos de entrada no observables, la técnica de valoración como se describe en el párrafo 80) en lugar de como una
se ajustará de forma tal que en el reconocimiento inicial característica del activo o pasivo (por ejemplo, una prima
el resultado de la técnica de valoración iguale al precio de de control al medir el valor razonable de una participación
transacción. El ajuste asegurará que la técnica de valoración controladora). En todos los casos, si existe un precio cotizado
refleja las condiciones de mercado presentes y ayudará a en un mercado activo (es decir, un dato de entrada de Nivel 1)
una entidad a determinar si es necesario realizar un ajuste para un activo o un pasivo, una entidad utilizará ese precio sin
a la técnica de valoración (por ejemplo, puede haber una ajuste al medir el valor razonable, excepto por lo especificado
característica del activo o del pasivo no captada por la téc- en el párrafo 79.
nica de valoración). Después del reconocimiento inicial, al Datos de entrada basadas en precios comprador y
medir el valor razonable utilizando una técnica o técnicas de vendedor
valoración que utilicen datos de entrada no observables, una 70 Si un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un
entidad asegurará que esas técnicas de valoración reflejan precio comprador y un precio vendedor (por ejemplo, un
datos de mercado observables (por ejemplo, el precio de un dato de entrada procedente de un mercado de intermedia-
activo o pasivo similar) en la fecha de la medición. ción financiera), el precio dentro del diferencial de precios
65 Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor comprador-vendedor que sea el más representativo del valor
razonable se aplicarán de forma congruente. Sin embargo, razonable en esas circunstancias se utilizará para medir el
un cambio en una técnica de valoración o su aplicación valor razonable independientemente de dónde se clasifique
(por ejemplo, un cambio en su ponderación cuando se el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable (es decir,
utilizan técnicas de valoración múltiples o un cambio en un Nivel 1, 2 o 3; véanse los párrafos 72 a 90). Se permite pero no
ajuste aplicado a una técnica de valoración) es adecuado se requiere el uso de precios de comprador para posiciones
si el cambio da lugar a un medición que iguale o sea más de activo y precios de vendedor para posiciones de pasivo.
representativa del valor razonable en esas circunstancias. Ese 71 Esta NIIF no impide el uso de precios de mercado medios
puede ser el caso si, por ejemplo, cualquiera de los sucesos u otras convenciones para fijar precios que utilizan los par-
siguientes tiene lugar: ticipantes del mercado como un recurso práctico para las
(a) desarrollo de nuevos mercados; mediciones del valor razonable dentro de un diferencial de
(b) pasa a estar disponible nueva información; precios comprador- vendedor.
(c) deja de estar disponible información anteriormente Jerarquía del valor razonable
utilizada;
72 Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las medi-
(d) mejora de técnicas de valoración; o
ciones del valor razonable e información a revelar relacionada,
(e) cambio en las condiciones de mercado. esta NIIF establece una jerarquía del valor razonable que
66 Las revisiones procedentes de un cambio en la técnica de clasifica en tres niveles (véanse los párrafos 76 a 90) los datos
valoración o en su aplicación se contabilizarán como un de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir
cambio en una estimación contable de acuerdo con la NIC 8. el valor razonable. La jerarquía del valor razonable concede
Sin embargo, no se requiere la información a revelar de la NIC la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en
8 para un cambio en una estimación contable para revisiones mercados activos para activos y pasivos idénticos (datos de
que procedan de un cambio en una técnica de valoración o entrada de Nivel 1) y la prioridad más baja a los datos de
en su aplicación. entrada no observables (datos de entrada de Nivel de 3).
Datos de entrada para las técnicas de valoración 73 En algunos casos, los datos de entrada utilizados para medir el
valor razonable de un activo o un pasivo pueden clasificarse
Principios generales
dentro de diferentes niveles de la jerarquía del valor razonable.
67 Las técnicas de valoración utilizadas para medir el va- En esos casos, la medición del valor razonable se clasifica en su
lor razonable maximizarán el uso de datos de entrada totalidad en el mismo nivel de la jerarquía de valor razonable
observables relevantes y minimizará el uso de datos de que el dato de entrada de nivel más bajo que sea significativa
entrada no observables. para la medición completa. Evaluar la relevancia de un dato
68 Ejemplos de mercados en los que los datos de entrada de entrada en particular para la medición completa requiere
pueden ser observables para algunos activos y pasivos (por del juicio profesional, teniendo en cuenta factores específicos
ejemplo instrumentos financieros) incluyen mercados de in- del activo o pasivo. Los ajustes para llegar a mediciones ba-
tercambio, mercados de intermediarios financieros, mercados sadas en el valor razonable, tales como los costos de vender
intermediados por agentes corredores y mercados principal al medir al valor razonable menos los costos de venta, no se
a principal (véase el párrafo B34). tendrán en cuenta al determinar el nivel de la jerarquía del
69 Una entidad elegirá datos de entrada que sean congruentes valor razonable dentro del que se clasifica una medición del
con las características del activo o pasivo que los participantes valor razonable.
del mercado tendrían en cuenta en una transacción para el 74 La disponibilidad de datos de entrada relevantes y su relativa
activo o pasivo (véanse los párrafos 11 y 12). En algunos casos subjetividad pueden afectar la selección de las técnicas de

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

valoración adecuadas (véase el párrafo 61). Sin embargo, la del cierre de un mercado pero antes de la fecha de la
jerarquía del valor razonable prioriza los datos de entrada de medición. Una entidad establecerá y aplicará de forma
las técnicas de valoración, no las técnicas de valoración utiliza- congruente una política para identificar esos sucesos
das para medir el valor razonable. Por ejemplo, una medición que puedan afectar las mediciones del valor razonable.
del valor razonable desarrollada utilizando una técnica de Sin embargo, si el precio cotizado se ajusta por nueva
valor presente puede clasificarse dentro del Nivel 2 o Nivel 3, información, el ajuste dará lugar a una medición del valor
dependiendo de los datos de entrada que son significativos razonable clasificada dentro de un nivel más bajo de la
para la medición completa y el nivel de la jerarquía del valor jerarquía del valor razonable.
razonable dentro de la que se clasifican esos datos de entrada. (c) Al medir el valor razonable de un pasivo o de un instru-
75 Si un dato de entrada observable requiere un ajuste utilizando mento de patrimonio propio de una entidad utilizando
un dato de entrada no observable y ese ajuste da lugar a el precio cotizado para el elemento idéntico negociado
una medición del valor razonable significativamente mayor como un activo en un mercado activo y ese precio
o menor, la medición resultante se clasificaría dentro del necesita ajustarse por factores específicos del elemento
Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable. Por ejemplo, si un o del activo (véase el párrafo 39). Si no se requiere un
participante de mercado tuviera en cuenta el efecto de una ajuste al precio cotizado del activo, el resultado será
restricción en la venta de un activo al estimar el precio del una medición del valor razonable clasificada dentro del
activo, una entidad ajustaría el precio cotizado para reflejar Nivel 1 de la jerarquía del valor razonable. Sin embargo,
el efecto de esa restricción. Si ese precio cotizado es un dato cualquier ajuste al precio cotizado del activo dará lugar
de entrada de Nivel 2 y el ajuste es un dato de entrada no a una medición del valor razonable clasificada dentro de
observable que es significativa para la medición completa, un nivel más bajo de la jerarquía del valor razonable.
la medición se clasificaría dentro del Nivel 3 de la jerarquía 80 Si una entidad mantiene una posición en un activo o pasivo
del valor razonable. único (incluyendo una posición que comprende un gran
Datos de entrada de Nivel 1 número de activos y pasivos idénticos, tales como un tenedor
76 Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados (sin de instrumentos financieros) y el activo o pasivo se negocia
ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a en un mercado activo, el valor razonable del activo o pasivo
los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. se medirá dentro del Nivel 1 como el producto del precio
cotizado para el activo o pasivo individual y la cantidad man-
77 Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la tenida por la entidad. Ese es el caso incluso si un volumen de
evidencia más fiable del valor razonable y se utilizará sin ajuste negociación diario normal de mercado no es suficiente para
para medir el valor razonable siempre que estén disponibles, absorber la cantidad mantenida y la colocación de órdenes
excepto por lo especificado en el párrafo 79. para vender la posición en una sola transacción pueden
78 Un dato de entrada de Nivel 1 estará disponible para muchos afectar al precio cotizado.
activos financieros y pasivos financieros, algunos de los cuales
pueden ser intercambiados en mercados activos múltiples Datos de entrada de Nivel 2
(por ejemplo, en intercambios diferentes). Por ello, el énfasis 81 Los datos de entrada de Nivel 2 son distintos de los precios
dentro del Nivel 1 se pone en la determinación de los dos cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para
elementos siguientes: los activos o pasivos, directa o indirectamente.
(a) el mercado principal para el activo o pasivo o, en ausencia 82 Si el activo y pasivo tiene un plazo especificado (contractual-
de un mercado principal, el mercado más ventajoso para mente) el dato de entrada de Nivel 2 debe ser observable,
el activo o el pasivo; y para el citado activo o pasivo, durante la práctica totalidad
(b) si la entidad puede realizar una transacción para el ac- de dicho plazo. Los datos de entrada de Nivel 2 incluyen los
tivo o pasivo al precio de ese mercado en la fecha de la siguientes elementos:
medición. (a) Precios cotizados para activos o pasivos similares en
79 Una entidad no realizará un ajuste a un dato de entrada de mercado activos.
Nivel 1 excepto en las siguientes circunstancias: (b) Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o
(a) Cuando una entidad mantiene un gran número de acti- similares en mercados que no son activos.
vos o pasivos similares (pero no idénticos) (por ejemplo (c) Datos de entrada distintos de los precios cotizados que
títulos valores de deuda) que se miden a valor razonable son observables para el activo o pasivo, por ejemplo:
y está disponible un precio cotizado en un mercado ac- (i) tasas de interés y curvas de rendimiento observables
tivo pero no fácilmente accesible para cada uno de esos en intervalos cotizados comúnmente;
activos o pasivos individualmente (es decir, dado el gran (ii) volatilidades implícitas; y
número de activos o pasivos similares mantenido por la (iii) Diferenciales de crédito.
entidad, sería difícil obtener información sobre la fijación (d) Datos de entrada corroboradas por el mercado.
de precios para cada activo o pasivo individual en la fecha
83 Los ajustes a datos de entrada de Nivel 2 variarán dependien-
de la medición). En ese caso, como un recurso práctico,
do de factores específicos del activo o pasivo. Esos factores
una entidad puede medir el valor razonable utilizando
incluyen los siguientes:
un método de fijación de precios alternativo que no se
base exclusivamente en precios cotizados (por ejemplo, (a) la condición y localización del activo;
matriz de fijación de precios). Sin embargo, el uso de un (b) la medida en que los datos de entrada relacionados
método de fijación de precios alternativo da lugar a una con las partidas que son comparables al activo o pasivo
medición del valor razonable clasificada dentro de un (incluyendo los factores descritos en el párrafo 39); y
nivel más bajo de la jerarquía del valor razonable. (c) el volumen o nivel de actividad en los mercados dentro
(b) Cuando un precio cotizado en un mercado activo no re- del cual se observan los datos de entrada.
presenta el valor razonable en la fecha de la medición. Ese 84 Un ajuste a un dato de entrada de Nivel 2 que sea significativo
puede ser el caso si, por ejemplo, sucesos significativos para la medición completa puede dar lugar a una medición
(tales como transacciones en un mercado de principal del valor razonable clasificada dentro del Nivel 3 de la jerar-
a principal, negociaciones en un mercado intermediado quía del valor razonable si el ajuste utiliza datos de entrada
por agentes corredores o anuncios) tienen lugar después no observables significativos.

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NIIF 13 - M edición del valor razonable

85 El párrafo B35 describe el uso de los datos de entrada de Nivel cativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el
2 para activos y pasivos concretos. resultado del periodo u otro resultado integral para
Datos de entrada de Nivel 3 el periodo.
86 Los datos de entrada de Nivel 3 son datos de entrada no 92 Para cumplir el objetivo del párrafo 91, una entidad conside-
observables para el activo o pasivo. rará todos los elementos siguientes:
87 Los datos de entrada no observables se utilizarán para medir (a) el nivel de detalle necesario para satisfacer los requeri-
el valor razonable en la medida en que esos datos de entrada mientos de información a revelar;
observables relevantes no estén disponibles, teniendo en (b) cuánto énfasis colocar en cada uno de los distintos
cuenta, de ese modo, situaciones en las que existe poca, si requerimientos;
alguna, actividad de mercado para el activo o pasivo en la (c) cuánta acumulación o desglose realizar; y
fecha de la medición. Sin embargo, el objetivo de la medición (d) si los usuarios de los estados financieros necesitan infor-
del valor razonable permanece el mismo, es decir un precio de mación adicional para evaluar la información cuantitativa
salida en la fecha de la medición desde la perspectiva de un revelada.
participante de mercado que mantiene el activo o debe el pa- Si la información a revelar proporcionada de acuerdo con
sivo. Por ello, los datos de entrada no observables reflejarán los esta y otras NIIF, es insuficiente para alcanzar los objetivos
supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar del párrafo 91, una entidad revelará la información adicional
el precio del activo o pasivo, incluyendo supuestos sobre el necesaria para cumplir con esos objetivos.
riesgo. 93 Para alcanzar los objetivos del párrafo 91, una entidad revelará,
88 Los supuestos sobre el riesgo incluyen el riesgo inherente a como mínimo, la información siguiente para cada clase de
una técnica de valoración concreta utilizada para medir el activos y pasivos (véase el párrafo 94 para información sobre
valor razonable (tales como un modelo de fijación de precios) la determinación de las clases adecuadas de activos y pasivos)
y el riesgo inherente a los datos de entrada de la técnica medidos a valor razonable (incluyendo mediciones basadas
de valoración. Una medición que no incluye un ajuste por en el valor razonable dentro del alcance de esta NIIF) en el
riesgo no representaría una medición del valor razonable si estado de situación financiera después del reconocimiento
los participantes del mercado incluirían uno al fijar el precio inicial:
del activo o pasivo. Por ejemplo, puede ser necesario incluir (a) Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no
un ajuste de riesgo cuando exista una incertidumbre de recurrentes, la medición del valor razonable al final del
medición significativa (por ejemplo, cuando ha habido una periodo sobre el que se informa, y para mediciones de
reducción significativa en el volumen o nivel de actividad valor razonable recurrentes y no recurrentes, las razones
en comparación con la actividad de mercado normal para el de la medición. Las mediciones del valor razonable re-
activo o pasivo, o activos o pasivos similares, y la entidad ha currentes de activos o pasivos son las que requieren o
determinado que el precio de transacción o precio cotizado permiten otras NIIF en el estado de situación financiera
no representa el valor razonable, como se describe en los al final de cada periodo sobre el que se informa. Las
párrafos B37 a B47). mediciones del valor razonable no recurrentes de activos
89 Una entidad desarrollará datos de entrada no observables o pasivos son las que requieren o permiten otras NIIF en
utilizando la mejor información disponible en esas circuns- el estado de situación financiera en circunstancias con-
tancias, que puede incluir datos propios de la entidad. Al cretas (por ejemplo, cuando una entidad mide un activo
desarrollar datos de entrada no observables, una entidad mantenido para la venta a valor razonable menos costos
puede comenzar con sus datos propios, pero ajustará esos de venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes
datos si la información disponible indica razonablemente que Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas
otros participantes del mercado utilizarían datos diferentes o porque el valor razonable de los activos menos los costos
hay algo concreto en la entidad que no está disponible para de venta es menor que su importe en libros).
otros participantes del mercado (por ejemplo, una sinergia (b) Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no
específica de la entidad). Una entidad no necesita llevar a recurrentes, el nivel de la jerarquía del valor razonable
cabo esfuerzos exhaustivos para obtener información sobre dentro del cual se clasifican las mediciones del valor
los supuestos de los participantes del mercado. Sin embargo, razonable en su totalidad (Nivel 1, 2 o 3).
una entidad tendrá en cuenta toda la información sobre
(c) Para activos y pasivos mantenidos al final del periodo
los supuestos de los participantes del mercado que esté
sobre el que se informa que se miden al valor razonable
razonablemente disponible. Los datos de entrada no obser-
sobre una base recurrente, los importes de las transferen-
vables desarrollados en la forma descrita anteriormente se
cias entre el Nivel 1 y el Nivel 2 de la jerarquía del valor
considerarán supuestos de los participantes del mercado y
razonable, las razones de esas transferencias y la política
cumplen el objetivo de una medición del valor razonable.
de la entidad para determinar cuándo se atribuye que
90 El párrafo B36 describe el uso de los datos de entrada de Nivel han tenido lugar las transferencias entre niveles (véase el
3 para activos y pasivos concretos. párrafo 95). Las transferencias hacia cada nivel se revela-
rán y comentarán de forma separada de las transferencias
INFORMACIÓN A REVELAR salidas de cada nivel.
91 Una entidad revelará información que ayude a los (d) Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no
usuarios de sus estados financieros a evaluar los dos recurrentes clasificadas dentro del Nivel 2 y Nivel 3 de
elementos siguientes: la jerarquía del valor razonable, una descripción de las
(a) Para activos y pasivos que se miden a valor razo- técnicas de valoración y los datos de entrada utilizados en
nable sobre una base recurrente o no recurrente la medición del valor razonable. Si ha habido un cambio
en el estado de situación financiera después del en la técnica de valoración (por ejemplo, cambiando
reconocimiento inicial, las técnicas de valoración y de un enfoque de mercado a un enfoque de ingreso
los datos de entrada utilizados para desarrollar esas o el uso de una técnica de valoración adicional), la en-
mediciones. tidad revelará ese cambio y las razones para realizarlo.
(b) Para mediciones del valor razonable recurrentes Para mediciones del valor razonable clasificadas en el
utilizando datos de entrada no observables signifi- Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, una entidad

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

proporcionará información cuantitativa sobre los datos datos de entrada no observables en la medición del
de entrada no observables significativos utilizados en la valor razonable. Para cumplir con ese requerimiento
medición del valor razonable. No se requiere que una de información a revelar, la descripción narrativa de
entidad elabore información cuantitativa para cumplir la sensibilidad a cambios en datos de entrada no
con este requerimiento de información a revelar si los observables incluirán, como mínimo, los datos de
datos de entrada no observables cuantitativos no están entrada no observables revelados al cumplir con (d).
desarrollados por la entidad al medir el valor razonable (ii) Para activos financieros y pasivos financieros, si
(por ejemplo, cuando una entidad utiliza precios de tran- cambiar uno o más datos de entrada no observables
sacciones anteriores o información de fijación de precios para reflejar supuestos alternativos razonablemente
de terceros sin ajustar). Sin embargo, al proporcionar posibles cambiaría en forma significativa el valor ra-
esta información a revelar una entidad no puede ignorar zonable, una entidad señalará ese hecho y revelará el
datos de entrada no observables cuantitativos que son efecto de esos cambios. La entidad revelará la forma
significativos para la medición del valor razonable y están en que se calculó el efecto de un cambio para reflejar
razonablemente disponibles para la entidad. un supuesto alternativo razonablemente posible. A
(e) Para mediciones del valor razonable recurrentes clasifica- estos efectos, la relevancia se juzgará con respecto al
das en el Nivel 3, de la jerarquía de valor razonable, una resultado del periodo, así como al total de los activos
conciliación de los saldos de apertura con los saldos de o total de los pasivos o, cuando los cambios en el
cierre, revelando por separado los cambios durante el valor razonable se reconozcan en otro resultado
periodo atribuibles a los elementos siguientes: integral, con respecto al total del patrimonio.
(i) Las ganancias o pérdidas totales del periodo reco- (i) Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no
nocidas en el resultado del periodo y las partidas del recurrentes, si el máximo y mejor uso de un activo no
resultado del periodo en las que se reconocen esas financiero difiere de su utilización presente, una entidad
ganancias o pérdidas. revelará ese hecho y la razón por la que el activo no
(ii) Las ganancias o pérdidas totales del periodo reco- corriente se está utilizando de una forma que difiere de
nocidas en otro resultado integral y las partidas del su máximo y mejor uso.
otro resultado integral en las que se reconocen esas 94 Una entidad determinará las clases adecuadas de activos y
ganancias o pérdidas. pasivos sobre la base de los siguientes elementos:
(iii) Las compras, ventas, emisiones y liquidaciones (a) la naturaleza, características y riesgos del activo o pasivo;
(revelando por separado cada tipo de cambios). y
(iv) Los importes de las transferencias hacia o desde el (b) el nivel de la jerarquía del valor razonable dentro del que
Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, las razones se clasifica la medición del valor razonable.
de esas transferencias y la política de la entidad para El número de clases puede necesitar ser mayor para me-
determinar cuándo se atribuye que han ocurrido las diciones del valor razonable clasificadas dentro del Nivel 3
transferencias entre niveles (véase el párrafo 95). Las de la jerarquía del valor razonable porque esas mediciones
transferencias hacia el Nivel 3 se revelarán y comen- tienen un mayor grado de incertidumbre y subjetividad. La
tarán por separado de las transferencias salidas de determinación de las clases adecuadas de activos y pasivos
este nivel. para las que se debe proporcionar información a revelar sobre
(f ) Para mediciones del valor razonable recurrentes clasi- las mediciones del valor razonable requiere del juicio profe-
ficadas en el Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, sional. Una clase de activos y pasivos, a menudo, requerirá
el importe de las ganancias o pérdidas totales para el mayor desglose que las partidas presentadas en el estado de
periodo en (e)(i) incluidas en el resultado del periodo situación financiera. Sin embargo, una entidad suministrará
que es atribuible al cambio en ganancias o pérdidas no información suficiente para permitir la conciliación con las
realizadas relacionadas con esos activos y pasivos man- partidas presentadas en el estado de situación financiera.
tenidos al final del periodo sobre el que se informa, y las Si otra NIIF especifica la clase de un activo o un pasivo, una
partidas del resultado del periodo en el que se reconocen entidad puede utilizar esa clase al proporcionar la información
a revelar requerida en esta NIIF si esa clase cumple con los
esas ganancias o pérdidas no realizadas.
requerimientos de este párrafo.
(g) Para mediciones del valor razonable recurrentes y no
95 Una entidad revelará y seguirá de forma congruente su
recurrentes clasificadas en el Nivel 3 de la jerarquía del
política para determinar cuándo se atribuye que han ocu-
valor razonable, una descripción de los procesos de
rrido las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor
valoración utilizados por la entidad (incluyendo, por
razonable, de acuerdo con el párrafo 93(c) y (e)(iv). La política
ejemplo, la forma en que una entidad decide sus políticas
sobre el calendario para reconocer las transferencias serán
y procedimientos de valoración y analiza los cambios en
las mismas para las transferencias salidas de los niveles que
las mediciones del valor razonable de periodo a periodo).
para las transferencias detraídas de dichos niveles. Ejemplos
(h) Para las mediciones del valor razonable recurrentes cla- de políticas para determinar el calendario de transferencias
sificadas en el Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable: incluyen los siguientes:
(i) Para todas estas mediciones, una descripción na- (a) La fecha del suceso o cambio en las circunstancias que
rrativa de la sensibilidad de la medición del valor causaron la transferencia.
razonable a cambios en datos de entrada no obser- (b) El comienzo del periodo sobre el que se informa.
vables si un cambio en esos datos de entrada a un
(c) El final del periodo sobre el que se informa.
importe diferente puede dar lugar a una medición
del valor razonable significativamente mayor o 96 Si una entidad toma una decisión de política contable para
menor. Si existen interrelaciones entre esos datos utilizar la excepción del párrafo 48, revelará ese hecho.
de entrada y otros datos de entrada no observables 97 Una entidad revelará la información requerida en el párrafo
utilizados en la medición del valor razonable, una 93(b), (d) e (i), para cada clase de activos y pasivos no medi-
entidad proporcionará también una descripción dos a valor razonable en el estado de situación financiera,
de esas interrelaciones y de la forma en que puede pero para la que se revela el valor razonable. Sin embargo,
aumentar o mitigar el efecto de los cambios en los no se requiere que una entidad proporcione información a

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

11
NIIF 13 - M edición del valor razonable

revelar cuantitativa sobre datos de entrada no observables Una técnica de valoración que refleja el importe que
significativas utilizadas en las mediciones del valor razonable enfoque del se requeriría en el momento presente para sustituir la
clasificadas en el Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable costo capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido
requerida por el párrafo 93(d). Para estos activos y pasivos, como costo de reposición corriente).
una entidad no necesitará proporcionar la otra información Las técnicas de valoración que convierten importes fu-
a revelar requerida por esta NIIF. turos (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos)
98 Para un pasivo medido al valor razonable y emitido con una enfoque del en un importe presente único (es decir, descontado).
ingreso La medición del valor razonable se determina sobre la
mejora crediticia de un tercero inseparable, un emisor revelará base del valor indicado por las expectativas de mercado
la existencia de esta mejora crediticia y si está reflejada en la presentes sobre esos importes futuros.
medición del valor razonable del pasivo.
El promedio ponderado de la probabilidad (es decir,
99 Una entidad presentará la información a revelar de tipo cuan- flujo de efecti-
la media de la distribución) de los flujos de efectivo
titativo requerida por esta NIIF en forma de tabla, a menos vo esperado
futuros posibles.
que sea más apropiado otro formato.
El uso de un activo no financiero por participantes del
máximo y mercado que maximizaría el valor del activo o del grupo
APÉNDICE A mejor uso de activos y pasivos (por ejemplo, un negocio) en el que
Definiciones de términos se utilizaría dicho activo.

Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Un mercado en el que las transacciones de los activos o
pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente
Mercado activo
Los costos de venta de un activo o transferencia de un para proporcionar información para fijar precios sobre
pasivo en el mercado principal (o más ventajoso) para una base de negocio en marcha.
el activo o pasivo que son atribuibles directamente a la
El mercado que maximiza el importe que se recibiría por
disposición del activo o a la transferencia del pasivo y
Mercado más vender el activo o minimiza el importe que se pagaría
cumple los dos criterios siguientes:
Costos de ventajoso por transferir el pasivo, después de tener en cuenta los
(a) Proceden directamente de una transacción y son costos de transacción y los costos de transporte.
transacción
parte esencial de ésta.
(b) No se habrían incurrido por parte de la entidad si no Mercado El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad
se hubiera tomado la decisión de vender el activo principal para el activo o pasivo.
o transferir el pasivo (similar a costos de venta, tal Compradores y vendedores en el mercado principal (o
como se definen en la NIIF 5). más ventajoso) del activo o pasivo que tienen todas las
características siguientes:
Los costos en que se incurriría para transportar un activo
Costos de (a) Son independientes el uno del otro, es decir, no
desde su localización presente a su mercado principal
transporte son partes relacionadas como se definen en la NIC
(o más ventajoso).
24, aunque el precio de una transacción entre partes
Los supuestos que los participantes del mercado utili- relacionadas puede utilizarse como un dato de entrada
zarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo para una medición del valor razonable si la entidad tiene
los supuestos sobre el riesgo, tales como las siguientes: evidencia de que la transacción se realizó en condiciones
participantes de mercado.
(a) el riesgo inherente a una técnica de valoración
Datos de concreta utilizado para medir el valor razonable (tal del mercado (b) Están debidamente informados, teniendo una com-
entrada como un modelo de fijación de precios); y prensión razonable del activo o pasivo y que utilizan en
la transacción toda la información disponible, incluyendo
(b) el riesgo inherente a los datos de entrada de la
información que puede obtenerse a través de esfuerzos
técnica de valoración.
con la diligencia debida que son los usuales y habituales.
Los datos de entrada pueden ser observables o no
(c) Son capaces de realizar una transacción para el
observables.
activo o pasivo.
Datos de (d) Tienen voluntad de realizar una transacción con
Datos de entrada que provienen principalmente de
entrada corro- el activo o pasivo, es decir están motivados pero no
datos de mercado observables o corroborados por éste
borados por el forzados u obligados de cualquier forma a hacerlo.
por correlación u otros medios.
mercado
Precio de El precio pagado por adquirir un activo o recibido por
Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para entrada asumir un pasivo en una transacción de intercambio.
Datos de entra-
activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede
da de Nivel 1 El precio que se recibiría por vender un activo o se
acceder en la fecha de la medición. Precio de salida
pagaría por transferir un pasivo.
Datos de entrada distintos de los precios cotizados
Datos de entra- Compensación buscada por los participantes del merca-
incluidos en el Nivel 1 que son observables para los
da de Nivel 2 do adversos al riesgo para soportar una incertidumbre
activos o pasivos, directa o indirectamente. Prima de riesgo
inherente a los flujos de efectivo de un activo o un pasivo.
Datos de entra- También se denomina “ajuste de riesgo”.
Datos de entrada no observables para el activo o pasivo.
da de Nivel 3
El riesgo de que una entidad no satisfaga una obligación.
Riesgo de in-
Datos de entrada para los que los datos de mercado no El riesgo de incumplimiento incluye pero puede no estar
cumplimiento
Datos de están disponibles y que se han desarrollado utilizando la limitado al riesgo crediticio propio de la entidad.
entrada no mejor información disponible sobre los supuestos que Una transacción que supone una exposición al mercado
observables los participantes del mercado utilizarían al fijar el precio para un periodo anterior a la fecha de la medición para
del activo o pasivo. tener en cuenta las actividades de comercialización
Transacción
Datos de entrada que están desarrollados utilizando que son usuales y habituales para transacciones que
ordenada
datos de mercado, tales como información disponible involucran estos activos o pasivos; no es una transac-
Datos de entra- ción forzada (por ejemplo, una liquidación forzada o
públicamente sobre los sucesos o transacciones reales,
da observables venta urgente).
y que reflejan los supuestos que los participantes del
mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo. Unidad de El nivel al que un activo o un pasivo se acumula o
cuenta desglosa en una NIIF a efectos de su reconocimiento.
Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra
información relevante generada por transacciones de El precio que se recibiría por vender un activo o que
Enfoque de
mercado que involucran activos, pasivos o un grupo Valor razonable se pagaría por transferir un pasivo en una transacción
mercado
de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, (fair value) ordenada entre participantes del mercado en la fecha
similares), tales como un negocio. de la medición.

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

APÉNDICE B (c) El uso de un activo en combinación con otros activos


o con otros activos y pasivos puede incorporarse en la
Guía de aplicación
medición del valor razonable a través de los supuestos
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Describe la aplicación de los participantes del mercado utilizados para medir el
de los párrafos 1 a 99 y tiene el mismo valor normativo que las otras valor razonable del activo. Por ejemplo, si el activo es un
partes de la NIIF. inventario en curso que es único y los participantes del
B1 Los juicios aplicados en situaciones de valoración diferentes mercado transformarían el inventario en bienes termina-
pueden ser distintos. Este apéndice describe los juicios que dos, el valor razonable del inventario supondría que los
pueden aplicarse cuando una entidad mide el valor razonable participantes del mercado han adquirido o adquirirían
en situaciones de valoración diferentes. la maquinaria especializada necesaria para transformar
el inventario en bienes terminados.
ENFOQUE DE MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
(d) El uso de un activo en combinación con otros activos
B2 El objetivo de una medición del valor razonable es estimar el o con otros activos y pasivos puede incorporarse en
precio al que una transacción ordenada de venta del activo o la técnica de valoración utilizada para medir el valor
de transferencia del pasivo tendría lugar entre participantes razonable del activo. Ese puede ser el caso al utilizar el
del mercado en la fecha de la medición en las condiciones método del exceso de ganancias de varios periodos para
de mercado presentes. Una medición del valor razonable medir el valor razonable de un activo intangible porque
requiere que una entidad determine todos los elementos
esa técnica de valoración tiene en cuenta de forma es-
siguientes:
pecífica la contribución de los activos complementarios
(a) El activo o pasivo concreto que es el objeto de la medi- y los pasivos asociados del grupo en el que se utilizaría
ción (de forma congruente con su unidad de cuenta). este activo intangible.
(b) Para un activo no financiero, la premisa de valoración que (e) En situaciones más limitadas, cuando una entidad utili-
es adecuada para la medición (de forma congruente con za un activo dentro de un grupo de activos, la entidad
su máximo y mejor uso). puede medir el activo a un importe que se aproxime a
(c) El mercado principal (o más ventajoso) para el activo o su valor razonable cuando asigne el valor razonable del
pasivo. grupo de activos a los activos individuales del grupo.
(d) Las técnicas de valoración adecuadas para la medición, Ese puede ser el caso si la valoración involucra propie-
considerando la disponibilidad de datos con los cuales dad inmobiliaria y el valor razonable de la propiedad
desarrollar datos de entrada que representen los su- mejorada (es decir, un grupo de activos) se asigna a
puestos que los participantes del mercado utilizarían al los activos que la componen (tales como terreno y
fijar el precio del activo o pasivo y el nivel de la jerarquía mejoras).
del valor razonable en la que se clasifican los datos de
entrada. VALOR RAZONABLE EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL
(PÁRRAFOS 57 A 60)
PREMISA DE VALORACIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS B4 Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento inicial
(PÁRRAFOS 31 A 33) iguala el precio de transacción, una entidad tendrá en cuenta
B3 Al medir el valor razonable de un activo no financiero uti- los factores específicos de la transacción y del activo o pasivo,
lizado en combinación con otros activos como un grupo Por ejemplo, el precio de transacción puede no representar el
(como se instaló o configuró, de otra forma, para su uso), o valor razonable de un activo o un pasivo en el reconocimiento
en combinación con otros activos y pasivos (por ejemplo, un inicial si se dan cualquiera de la condiciones siguientes:
negocio), el efecto de la premisa de valoración dependerá de
(a) La transacción es entre partes relacionadas, aunque el
las circunstancias. Por ejemplo:
precio en una transacción entre partes relacionadas
(a) El valor razonable del activo puede ser el mismo si éste puede utilizarse como un dato de entrada en la medición
se usa de forma independiente o en combinación con del valor razonable si la entidad tiene evidencia de que
otros activos o con otros activos y pasivos. Ese puede la transacción se realizó en condiciones de mercado.
ser el caso si el activo es un negocio que los partici-
pantes del mercado continuarían operando. En ese (b) La transacción tiene lugar bajo coacción o el vendedor
caso, la transacción involucraría valorar el negocio en se ve forzado a aceptar el precio de la transacción. Por
su totalidad. El uso de los activos como un grupo sobre ejemplo, ese puede ser el caso si el vendedor está expe-
una base de negocio en marcha generaría sinergias rimentando dificultades financieras.
que estarían disponibles para los participantes del (c) La unidad de cuenta representada por el precio de
mercado (es decir, sinergias de los participantes del transacción es diferente de la unidad de cuenta para el
mercado que, por ello, deberían afectar al valor razo- activo o pasivo medido a valor razonable. Por ejemplo,
nable del activo sobre la base de uso independiente o ese puede ser el caso si el activo o pasivo medido a
en combinación con otros activos o con otros activos valor razonable es solo uno de los elementos de la
y pasivos). transacción (por ejemplo, en una combinación de
(b) El uso de un activo en combinación con otros activos o negocios), la transacción incluye derechos y privilegios
con otros activos y pasivos puede incorporarse en la me- no declarados que se miden por separado de acuerdo
dición del valor razonable a través de ajustes al valor del con otra NIIF, o el precio de transacción incluye los
activo utilizado de forma independiente. Ese puede ser costos de transacción.
el caso si el activo es una máquina y la medición del valor (d) El mercado en el que tiene lugar la transacción es diferen-
razonable se determina utilizando un precio observado te del mercado principal (o el mercado más ventajoso).
para una máquina similar (no instalada o configurada Por ejemplo, esos mercados pueden ser diferentes si la
de otra forma para su uso), ajustado por el transporte y entidad es un intermediario que realiza transacciones
los costos de instalación de forma que la medición del con clientes en el mercado minorista, pero el mercado
valor razonable reflejará las condiciones y localización principal (o el más ventajoso) para la transacción de
presentes de la máquina (instalada y configurada para salida es con otros intermediarios en el mercado de
su uso). intermediación financiera.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

13
NIIF 13 - M edición del valor razonable

TÉCNICAS DE VALORACIÓN (PÁRRAFOS 61 A 66) tran en una técnica de ajuste de la tasa de descuento y una
técnica de flujos de efectivo esperados (valor presente espera-
Enfoque de mercado
do). Esos párrafos ni prescriben el uso de una técnica de valor
B5 El enfoque de mercado utiliza los precios y otra información presente específica única ni limitan el uso de las técnicas de
relevante generada por transacciones de mercado que valor presente para medir el valor razonable a las técnicas co-
involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos mentadas. La técnica del valor presente utilizada para medir el
idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un valor razonable dependerá de los hechos y circunstancias es-
negocio. pecíficas del activo o pasivo que se está midiendo (por ejem-
B6 Por ejemplo, algunas técnicas de valoración coherentes plo, si los precios para activos o pasivos comparables pueden
con el enfoque de mercado utilizan a menudo múltiplos de observarse en el mercado) y la disponibilidad de datos
mercado procedentes de un conjunto de comparables. Los suficientes.
múltiplos pueden expresarse mediante rangos de valores,
Los componentes de la medición del valor presente
donde a cada comparable puede corresponderle un múltiplo
diferente. La selección del múltiplo adecuado dentro del ran- B13 El valor presente (es decir, una aplicación del enfoque del
go requiere del juicio profesional, considerando los factores ingreso) es una herramienta utilizada para vincular importes
cuantitativos y cualitativos específicos de la medición. futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o valores) a un importe
presente utilizando una tasa de descuento. Una medición del
B7 Las técnicas de valoración congruentes con el enfoque de
valor razonable de un activo o un pasivo utilizando una téc-
mercado incluyen una matriz de fijación de precios. La matriz
nica de valor presente capta todos los elementos siguientes
de fijación de precios es una técnica matemática utilizada
desde la perspectiva de los participantes del mercado en la
principalmente para valorar algunos tipos de instrumentos
fecha de la medición:
financieros, tales como títulos valores de deuda, sin basarse
exclusivamente en los precios cotizados para los títulos es- (a) Una estimación de los flujos de efectivo futuros para el
pecíficos, sino que en su lugar se basan en la relación de los activo o pasivo que se está midiendo.
títulos valores con otros cotizados de referencia. (b) Expectativas sobre las variaciones posibles del importe
y distribución temporal de los flujos de efectivo que
Enfoque del costo representan la incertidumbre inherente a los flujos de
B8 El enfoque del costo refleja el importe que se requeriría en efectivo.
el momento presente para sustituir la capacidad de servicio (c) El valor temporal del dinero, representado por la tasa
de un activo (a menudo conocido como costo de reposición sobre activos monetarios libres de riesgo que tengan
corriente). fechas de vencimiento o duración que coincida con el
B9 Desde la perspectiva de un vendedor participante de mer- periodo cubierto por los flujos de efectivo y no planteen
cado, el precio que recibiría por el activo se basa en el costo ni incertidumbre en la distribución temporal ni riesgo de
para un comprador participante de mercado que adquiera incumplimiento para el tenedor (es decir, tasa de interés
o construya un activo sustituto de utilidad comparable, ajus- libre de riesgo).
tado por la obsolescencia. Eso es así porque el comprador (d) El precio por soportar la incertidumbre inherente a los
participante de mercado no pagaría más por un activo que flujos de efectivo (es decir, una prima de riesgo).
el importe por el que podría reemplazar la capacidad de (e) Otros factores que los participantes del mercado tendrían
servicio de ese activo. La obsolescencia conlleva deterioro en cuenta en esas circunstancias.
físico, obsolescencia funcional (tecnológica) y obsolescencia
(f ) Para un pasivo, el riesgo de incumplimiento relacionado
económica (externa) y es más amplia que la depreciación
con ese pasivo, incluyendo el riesgo de crédito propio
para propósito de información financiera (una distribución
de la entidad (es decir, el del deudor).
del costo histórico) o propósito fiscal (utilizando vidas de
servicio especificadas). En muchos casos el método del costo Principios generales
de reposición corriente se utiliza para medir el valor razonable B14 Las técnicas de valor presente difieren en la forma en que
de activos tangibles que se utilizan en combinación con otros captan los elementos del párrafo B13. Sin embargo, todos
activos o con otros activos y pasivos. los principios generales siguientes rigen la aplicación de
Enfoque del ingreso cualquier técnica de valor presente utilizada para medir el
valor razonable:
B10 El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejem-
plo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe (a) Los flujos de efectivo y tasas de descuento deberían
presente único (es decir, descontado). Cuando se utiliza el reflejar los supuestos que los participantes del mercado
enfoque del ingreso, la medición del valor razonable refleja utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo.
las expectativas del mercado presentes sobre esos importes (b) Los flujos de efectivo y las tasas de descuento deberían
futuros. tener en cuenta solo los factores atribuibles al activo o
B11 Estas características incluyen, por ejemplo, los siguientes pasivo que se está midiendo.
elementos: (c) Para evitar la doble contabilización o la omisión de los
(a) técnicas de valor presente (véanse los párrafos B12 a B30); efectos de los factores de riesgo, las tasas de descuento
deberían reflejar supuestos que sean congruentes con
(b) modelos de fijación de precios de opciones, tales como la
los inherentes a los flujos de efectivo. Por ejemplo, una
fórmula de Black-Scholes-Merton o un modelo binomial
tasa de descuento que refleja la incertidumbre en las
(es decir, un modelo reticular), que incorporan técnicas
expectativas sobre incumplimientos futuros es adecuada
de valor presente y reflejan el valor temporal y el valor
si se utilizan los flujos de efectivo contractuales de un
intrínseco de una opción; y
préstamo (es decir, una técnica de ajuste de la tasa de
(c) el método del exceso de ganancias de varios periodos, descuento). Esa misma tasa no debe utilizarse si se uti-
que se utiliza para medir el valor razonable de algunos lizan flujos de efectivo (es decir, una técnica de valor de
activos intangibles. presente esperado) esperados (es decir, ponderados por
Técnicas de valor presente la probabilidad) porque los flujos de efectivo esperados
B12 Los párrafos B13 a B30 describen el uso de técnicas de valor ya reflejan supuestos sobre la incertidumbre de incum-
presente para medir el valor razonable. Esos párrafos se cen- plimientos futuros; en su lugar, debe utilizarse una tasa

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de descuento que sea proporcional al riesgo inherente de rendimiento para activos o pasivos equivalentes que se ne-
a los flujos de efectivo esperados. gocian en el mercado. Por consiguiente, los flujos de efectivo
(d) Los supuestos sobre flujos de efectivo y tasas de descuen- más probables, prometidos o contractuales se descuentan a
to deben ser congruentes internamente. Por ejemplo, los una tasa de mercado estimada u observada para estos flujos
flujos de efectivo nominales, que incluyen el efecto de de efectivo condicionados (por ejemplo, una tasa de mercado
la inflación, deben descontarse a una tasa que incluya de rendimiento).
el efecto de la inflación. La tasa de interés libre de riesgo B19 La técnica de ajuste de la tasa de descuento requiere un
nominal incluye el efecto de la inflación. Los flujos de análisis de los datos de mercado para activos o pasivos
efectivo reales, que excluyen el efecto de la inflación, comparables. La comparabilidad se establece mediante
deben descontarse a una tasa que excluya el efecto la consideración de la naturaleza de los flujos de efectivo
de la inflación. De forma análoga, los flujos de efectivo (por ejemplo, si los flujos de efectivo son contractuales o
después de impuestos deben descontarse utilizando una no contractuales y es probable que respondan de forma
tasa de descuento después de impuestos. Los flujos de similar a cambios en las condiciones económicas), así como
efectivo antes de impuestos deben descontarse a una a otros factores (por ejemplo, posición crediticia, garantías
tasa congruente con esos flujos de efectivo. colaterales, duración, cláusulas restrictivas y liquidez). De
(e) Las tasas de descuento deben ser congruentes con los forma alternativa, si un único activo o pasivo comparable no
factores económicos subyacentes de la moneda en la refleja fielmente el riesgo inherente a los flujos de efectivo del
que se denominan los flujos de efectivo. activo o pasivo que se mide, puede ser posible proporcionar
una tasa de descuento utilizando datos para varios activos o
Riesgo e incertidumbre pasivos comparables junto con la curva de rendimiento libre
B15 Una medición del valor razonable utilizando técnicas de valor de riesgo (es decir, utilizando un enfoque de “acumulación”).
presente se lleva a cabo bajo condiciones de incertidumbre B20 Para ilustrar un enfoque de acumulación, supóngase que el
porque los flujos de efectivo utilizados son estimaciones en Activo A es un derecho contractual para recibir 800 u.m.1 en
lugar de importes conocidos. En muchos casos el importe y un año (es decir, no existe incertidumbre de distribución tem-
la distribución temporal de los flujos de efectivo son incier- poral). Existe un mercado establecido de activos comparables,
tos. Incluso importes fijados contractualmente, tales como y la información sobre esos activos, incluyendo información
los pagos de un préstamo, son inciertos si existe riesgo de del precio, está disponible. De esos activos comparables:
incumplimiento. (a) El activo B es un derecho contractual a recibir 1.200 u.m.
B16 Los participantes del mercado buscan generalmente com- en un año y tiene un precio de mercado de 1.083 u.m.
pensaciones (es decir, una prima de riesgo) por soportar la Por ello, la tasa anual implícita de rendimiento (es decir,
incertidumbre inherente a los flujos de efectivo de un activo una tasa de rendimiento de mercado a un año) es 10,8
o un pasivo. La medición del valor razonable debería incluir por ciento [(1.200 u.m./1.083 u.m.) - 1].
una prima de riesgo que refleje el importe que los partici- (b) El activo C es un derecho contractual a recibir 700 u.m.
pantes del mercado reclamarían como compensación por la en dos años y tiene un precio de mercado de 566 u.m.
incertidumbre inherente a los flujos de efectivo. En otro caso, Por ello, la tasa anual implícita de rendimiento (es decir,
la medición no representaría fielmente el valor razonable. En una tasa de rendimiento de mercado a dos años) es 11,2
algunos casos determinar la prima de riesgo adecuada puede por ciento [(700 u.m./566 u.m.)^0.5 - 1].
ser difícil. Sin embargo, el grado de dificultad por sí solo no (c) Los tres activos son comparables con respecto al riesgo
es una razón suficiente para excluir una prima de riesgo. (es decir, dispersión de cancelaciones y crédito posibles).
B17 Las técnicas de valor presente difieren en la forma en que B21 Sobre la base de la distribución temporal de los pagos
ajustan el riesgo y en el tipo de flujos de efectivo que utilizan. contractuales a recibir por el Activo A relacionado con la
Por ejemplo: distribución temporal del Activo B y Activo C (es decir un año
(a) La técnica de ajuste de la tasa de descuento (véanse para el Activo B versus dos años para el Activo C), el Activo
los párrafos B18 a B22) utiliza una tasa de descuento B se juzga más comparable al Activo A. Utilizando el pago
ajustada por el riesgo y flujos de efectivo contractuales, contractual a recibir por el Activo A (800 u.m.) y la tasa de
prometidos o más probables, ajustados por el riesgo. mercado a un año procedente del Activo B (10,8 por ciento),
(b) El método 1 de la técnica del valor presente esperado el valor razonable del Activo A es 722 u.m. (800 u.m./1,108).
(véase el párrafo B25) utiliza los flujos de efectivo espe- De forma alternativa, en ausencia de información de mercado
rados ajustados por el riesgo y una tasa libre de riesgo. disponible para el Activo B, la tasa de mercado a un año podría
(c) El método 2 de la técnica del valor presente esperado provenir del Activo C utilizando el enfoque de acumulación.
(véase el párrafo B26) utiliza flujos de efectivo espera- En ese caso la tasa de mercado a dos años indicada por el
dos que no están ajustados por el riesgo y una tasa de Activo C (11,2 por ciento) se ajustaría a la tasa de mercado
descuento ajustada para incluir la prima de riesgo que a un año utilizando la estructura de plazos de la curva de
requieren los participantes del mercado. Esa tasa es rendimiento libre de riesgo. Puede requerirse información
diferente de la utilizada en la técnica de ajuste de la tasa adicional y análisis para determinar si las primas de riesgo
de descuento. de los activos a uno y dos años son las mismas.
Técnica de ajuste de la tasa de descuento Si se determina que las primas de riesgo para activos a uno
y dos años no son las mismas, la tasa de rendimiento de
B18 La técnica de ajuste de la tasa de descuento utiliza un mercado a dos años sería adicionalmente ajustada por ese
conjunto único de flujos de efectivo a partir del rango de efecto.
importes estimados posibles, ya sea por flujos de efectivo B22 Cuando se aplica la técnica de ajuste de la tasa de descuento
más probables, contractuales o prometidos (como es el caso para cobros o pagos fijos, el ajuste del riesgo inherente a los
de un bono). En todos los casos esos flujos de efectivo están flujos de efectivo del activo o pasivo que se está midiendo
condicionados a que ocurran sucesos especificados (por está incluido en la tasa de descuento. En algunas aplicaciones
ejemplo, los flujos de efectivo contractuales o prometidos de la técnica de ajuste de la tasa de descuento a los flujos de
para un bono están condicionados al hecho de que el deudor efectivo que no son cobros o pagos fijos, puede ser necesario
no incumpla). La tasa de descuento utilizada en la técnica de
ajuste de la tasa de descuento proviene de tasas observadas 1 En esta NIIF, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias” (u.m.).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

15
NIIF 13 - M edición del valor razonable

un ajuste a los flujos de efectivo para lograr la comparabilidad B27 Para ilustrar los Métodos 1 y 2, supóngase que un activo ha
con el activo o pasivo observado del que proviene la tasa de esperado flujos de efectivo de 780 u.m. en un año determina-
descuento. dos sobre la base de flujos de efectivo posibles y las probabi-
Técnica del valor presente esperado lidades mostradas a continuación. La tasa de interés libre de
riesgo aplicable a los flujos de efectivo con un horizonte de
B23 La técnica del valor presente esperado utiliza como punto de un año es el 5 por ciento, y la prima de riesgo sistemático para
partida un conjunto de flujos de efectivo que representan el un activo con el mismo perfil de riesgo es del 3 por ciento.
promedio ponderado de la probabilidad de todos los flujos de
efectivo futuros posibles (es decir, los flujos de efectivo espe- Flujos de efectivo Flujos de efectivo ponde-
rados). La estimación resultante es idéntica al valor esperado, Probabilidad
posibles rados por la probabilidad
que, en términos estadísticos, es el promedio ponderado de
500 u.m. 15% 75 u.m.
los valores posibles de una variable aleatoria discreta con las
probabilidades respectivas como ponderaciones. Puesto que 800 u.m. 60% 480 u.m.
todos los flujos de efectivo posibles son ponderados por la
900 u.m. 25% 225 u.m.
probabilidad, el flujo de efectivo esperado resultante no está
condicionado a que ocurra cualquier suceso especificado (a flujos de efectivo es-
780 u.m.
diferencia de los flujos de efectivo utilizados en la técnica del perados
ajuste de la tasa de descuento).
B24 Al tomar una decisión de inversión, los participantes del mer- B28 En esta simple ilustración, los flujos de efectivo esperados (780
cado adversos al riesgo tendrían en cuenta el riesgo de que u.m.) representan el promedio ponderado de la probabilidad
los flujos de efectivo reales puedan diferir de los esperados. de los tres posibles resultados. En situaciones más realistas,
La teoría de cartera distingue entre dos tipos de riesgo: podría haber muchos resultados posibles. Sin embargo, para
(a) El riesgo no sistemático (diversificable), que es el riesgo aplicar la técnica del valor presente esperado, no siempre
específico de un activo o pasivo concreto. es necesario tener en cuenta las distribuciones de todos
(b) El riesgo sistemático (no diversificable), que es el riesgo los flujos de efectivo posibles utilizando modelos y técnicas
común compartido por un activo o un pasivo con los complejos. Más bien, puede ser posible desarrollar un nú-
otros elementos de una cartera diversificada. mero limitado de escenarios y probabilidades discretos que
La teoría de cartera sostiene que en un mercado en equili- capten el abanico de flujos de efectivo posible. Por ejemplo,
brio, los participantes del mercado serán compensados solo una entidad puede utilizar flujos de efectivo realizados en
por soportar el riesgo sistemático inherente a los flujos de algún periodo pasado relevante, ajustados por los cambios
efectivo. (En mercados que son ineficientes o que no están en las circunstancias ocurridas posteriormente (por ejem-
en equilibrio, pueden estar disponibles otras formas de ren- plo cambios en factores externos, incluyendo condiciones
dimiento o compensación.) económicas o de mercado, tendencias del sector industrial
y competencia, así como cambios en los factores internos
B25 El método 1 de la técnica del valor presente esperado ajusta
que afectan a la entidad de forma más específica), teniendo
los flujos de efectivo esperados de un activo por el riesgo
en cuenta los supuestos de los participantes del mercado.
sistemático (es decir, de mercado) sustrayendo una prima de
riesgo de efectivo (es decir los flujos de efectivo esperados B29 En teoría, el valor presente (es decir, el valor razonable) de
ajustados por el riesgo). Esos flujos de efectivo esperados ajus- los flujos de efectivo del activo es el mismo si ha sido deter-
tados por riesgo representan un flujo de efectivo equivalente minado utilizando el Método 1 o el Método 2, de la forma
cierto, que se descuenta a una tasa de interés libre de riesgo. siguiente:
Un flujo de efectivo equivalente cierto se refiere a un flujo de (a) Utilizando el Método 1, los flujos de efectivo esperados
efectivo esperado (como se definió), ajustado por el riesgo se ajustan por el riesgo sistemático (es decir, de merca-
de forma que para un participante de mercado es indiferente do). En la ausencia de datos de mercado que indiquen
negociar un flujo de efectivo cierto por un flujo de efectivo directamente el importe del ajuste del riesgo, este ajuste
esperado. Por ejemplo, si un participante de mercado tuvo provendría de un modelo de fijación de precios del activo
voluntad de negociar un flujo de efectivo esperado de 1.200 que utilice el concepto de equivalentes de certeza. Por
u.m. por un flujo de efectivo cierto de 1.000 u.m., las 1.000 ejemplo, el ajuste del riesgo (es decir, la prima de riesgo
u.m. son el equivalente cierto de las 1.200 u.m. (es decir, las de efectivo de 22 u.m.) se determinaría utilizando la prima
200 u.m. representarían la prima de riesgo de efectivo). En de riesgo sistemático del 3 por ciento (780 u.m. - [780 u.m.
ese caso al participante de mercado quedaría indiferente x (1,05/1,08)]), que da lugar a flujos de efectivo esperados
con respecto al activo mantenido. ajustados por el riesgo de 758 u.m. (780 u.m. - 22 u.m.).
B26 Por el contrario, el Método 2 de la técnica del valor presente Las 758 u.m. son el equivalente de certeza de 780 u.m. y
esperado ajusta por el riesgo sistemático (es decir, de mer- se descuentan a la tasa de interés libre de riesgo (5 por
cado) aplicando una prima de riesgo a la tasa de interés libre ciento). El valor presente (es decir, el valor razonable) del
de riesgo. Por consiguiente, los flujos de efectivo esperados activo es de 722 u.m. (758 u.m./1,05).
se descuentan a una tasa que corresponde a una tasa espe- (b) Utilizando el Método 2, los flujos de efectivo esperados
rada asociada con los flujos de efectivo ponderados por la no se ajustan por el riesgo sistemático (es decir, de merca-
probabilidad (es decir una tasa esperada de rendimiento). Los do). En su lugar, el ajuste de ese riesgo se incluye en la tasa
modelos utilizados para fijar el precio de activos de riesgo, de descuento. Por ello, los flujos de efectivo esperados
tales como el modelo de precios de activos financieros, pue- se descuentan a una tasa esperada de rendimiento del
den utilizarse para estimar las tasas esperadas de rendimiento. 8 por ciento (es decir, la tasa de interés libre de riesgo
Puesto que la tasa de descuento utilizada en la técnica de del 5 por ciento más la prima de riesgo sistemática del 3
ajuste de la tasa de descuento es una tasa de rendimiento por ciento). El valor presente (es decir, el valor razonable)
relacionada con flujos de efectivo condicionados, es probable del activo es de 722 u.m. (780 u.m./1,08).
que sea mayor que la tasa de descuento utilizada en el Mé- B30 Al utilizar la técnica del valor presente esperado para medir
todo 2 de la técnica del valor presente esperado, que es una el valor razonable, puede utilizarse el Método 1 o el Método
tasa esperada de rendimiento relacionada con los flujos de 2. La selección del Método 1 o el Método 2 dependerá de
efectivo esperados o con los ponderados por la probabilidad. los hechos y circunstancias específicos para el activo o pasivo

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que se esté midiendo, la medida en que estén disponibles al utilizar su capital para mantener un inventario de las
datos suficientes y el juicio profesional aplicado. partidas para las que crean un mercado. Habitualmente
los precios compradores y vendedores (que representan
APLICACIÓN DE LAS TÉCNICAS DE VALOR PRESENTE A el precio al que el agente mediador desea comprar y
PASIVOS Y A INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO el precio al que desea vender, respectivamente) están
DE UNA ENTIDAD NO MANTENIDOS POR OTRAS PARTES disponibles con mayor facilidad que los de cierre. Los
COMO ACTIVOS (PÁRRAFOS 40 Y 41) mercados no organizados (para los que los precios se
B31 Al utilizar la técnica del valor presente para medir el valor informan públicamente) son mercados de intermedia-
razonable de un pasivo no mantenido por otra parte como ción financiera. Mercados de intermediación financiera
un activo (por ejemplo un pasivo por desmantelamiento), también existen para algunos otros activos y pasivos,
una entidad estimará, entre otras cosas, las salidas de efectivo incluyendo algunos instrumentos financieros, materias
futuras en las que los participantes del mercado esperarían primas cotizadas y activos físicos (por ejemplo, equipo
incurrir para satisfacer la obligación. Esas salidas de efectivo fu- utilizado).
turas incluirán expectativas de los participantes del mercado (c) Mercados intermediados por agentes corredores. En
sobre los costos de satisfacer la obligación y la compensación un mercado intermediado por agentes corredores, éstos
que un participante de mercado requeriría para cargar con la intentan hacer coincidir a compradores y vendedores
obligación. Esta compensación incluye el rendimiento que pero no toman posiciones para negociar por su cuenta.
un participante de mercado requeriría para las situaciones En otras palabras, los agentes corredores no utilizan su
siguientes: capital propio para mantener un inventario de partidas
(a) llevar a cabo la actividad (es decir, el valor de satisfacer la para las que crean un mercado. El agente corredor co-
obligación; por ejemplo, utilizando recursos que habría noce los precios de compra y venta de las respectivas
usado para otras actividades); y partes pero cada parte habitualmente desconoce los
(b) asumir el riesgo asociado con la obligación (es decir la requerimientos de precio de la otra parte. Los precios
prima de riesgo que refleja el riesgo de que las salidas de de transacciones completas están algunas veces dis-
efectivo reales puedan diferir de las salidas de efectivo ponibles. Los mercados intermediados por agentes
esperadas; véase el párrafo B33). corredores incluyen redes de comunicación electrónica,
B32 Por ejemplo, un pasivo no financiero no contiene una tasa en la que se cruzan las órdenes de compra y venta, y
contractual de rendimiento y no existe rendimiento de los mercados de propiedad inmobiliaria residencial y
mercado observable para ese pasivo. En algunos casos los comercial.
componentes del rendimiento que los participantes del (d) Mercados de principal a principal. En un mercado de
mercado requerirían no serán distinguibles unos de otros principal a principal, las transacciones originales y de
(por ejemplo cuando al utilizar el precio que un contratista reventa, se negocian independientemente sin interme-
tercero cargaría sobre la base de una comisión fija). En otros diarios. Sobre esas transacciones puede estar disponible
casos una entidad necesitará estimar esos componentes públicamente poca información.
por separado (por ejemplo, cuando al utilizar el precio que
un contratista tercero cargaría sobre la base del costo sobre JERARQUÍA DEL VALOR RAZONABLE (PÁRRAFOS 72 A 90)
el margen porque el contratista en ese caso no soportaría el Datos de entrada de Nivel 2 (párrafos 81 a 85)
riesgo de cambios futuros en los costos). B35 Ejemplos de datos de entrada de Nivel 2 para activos y pasivos
B33 Una entidad incluye una prima de riesgo en la medición del concretos incluyen los siguientes:
valor razonable de un pasivo o un instrumento de patrimonio (a) Permuta financiera de tasa de interés que paga
propio de una entidad no mantenido por otra parte como variable y recibe fijo, basada en la tasa de permuta
un activo en una de las siguientes formas: financiera de la Tasa Ofrecida Interbancaria de Londres
(a) ajustando los flujos de efectivo (es decir, como un incre- (LIBOR). Un dato de entrada de Nivel 2 sería la tasa de
mento en el importe de los flujos de salida); o permuta financiera del LIBOR si esa tasa es observable a
(b) ajustando la tasa utilizada para descontar los flujos de intervalos cotizados habitualmente para, sustancialmen-
efectivo futuros a sus valores presentes (es decir como te, la duración total de la permuta financiera.
una reducción en la tasa de descuento). (b) Permuta financiera de tasa de interés que paga varia-
Una entidad se asegurará de que no contabiliza dos veces u ble y recibe fijo, basada en una curva de rendimiento
omite ajustes del riesgo. Por ejemplo, si los flujos de efectivo denominada en una moneda extranjera. Un dato de
estimados se incrementan para tener en cuenta la compen- entrada de Nivel 2 sería la tasa de una permuta financiera
sación de asumir el riesgo asociado con la obligación, la tasa basada en una curva de rendimiento denominada en
de descuento no debe ajustarse para reflejar ese riesgo. una moneda extranjera que es observable a intervalos
cotizados de forma habitual para, sustancialmente, la
DATOS DE ENTRADA DE TÉCNICAS DE VALORACIÓN (PÁ- duración total de la permuta financiera. Ese sería el caso
RRAFOS 67 A 71) si la duración de la permuta financiera es de 10 años y
B34 Ejemplos de mercados en los que los datos de entrada esa tasa es observable a intervalos cotizados de forma ha-
pueden ser observables para algunos activos y pasivos (por bitual para 9 años, siempre que cualquier extrapolación
ejemplo instrumentos financieros) incluyen los siguientes: razonable de la curva de rendimiento para el año 10 no
(a) Mercados de intercambio. En un mercado de intercam- fuera significativa para la medición del valor razonable
bio, los precios de cierre están fácilmente disponibles y de la permuta financiera en su totalidad.
son representativos generalmente del valor razonable. (c) Permuta financiera de tasa de interés que paga
Un ejemplo de este mercado es el Mercado de Valores variable y recibe fijo, basada en una tasa de prima
de Londres. de riesgo bancaria específica. Un dato de entrada de
(b) Mercados de intermediación financiera. En un mercado Nivel 2 sería una tasa de prima de riesgo bancaria que
de intermediación financiera, los agentes mediadores proviene de una extrapolación si los valores extrapolados
toman posiciones para negociar (comprar o vender se corroboran por datos de mercado observables, por
por su cuenta), proporcionando de ese modo liquidez ejemplo, por la correlación con una tasa de interés que

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

17
NIIF 13 - M edición del valor razonable

es observable a lo largo, sustancialmente, de la duración a intervalos cotizados de forma habitual o de otra forma
total de la permuta financiera. para, sustancialmente, la duración total de la permuta
(d) Opción a tres años sobre acciones negociadas en un financiera de moneda extranjera. Las tasas de interés
mercado de valores. Un dato de entrada de Nivel 2 sería en una permuta financiera de moneda extranjera son
la volatilidad involucrada en las acciones proveniente de las tasas de permuta financiera calculadas a partir de las
la extrapolación a 3 años si existen las dos condiciones curvas de rendimiento de los países respectivos.
siguientes: (b) Opción a tres años sobre acciones negociadas en un
(i) Los precios de las opciones sobre las acciones para mercado de valores. Un dato de entrada de Nivel 3 sería
el año uno y año dos son observables. la volatilidad histórica, es decir, la volatilidad de acciones
(ii) La volatilidad involucrada extrapolada de una opción que proviene de precios históricos de acciones. La volati-
a tres años es corroborada por datos de mercado lidad histórica habitual no representa las expectativas de
observables para, sustancialmente, la duración total los participantes del mercado presentes sobre la volatili-
de la opción. dad futura, incluso si es la única información disponible
En ese caso la volatilidad involucrada podría provenir para fijar el precio de una opción.
de la extrapolación de la volatilidad involucrada en las (c) Permuta de tasas de interés. Un dato de entrada de
opciones sobre las acciones a un año y a dos años y co- Nivel 3 sería un ajuste a un precio de consenso de mer-
rroborada por la volatilidad involucrada para las opciones cado medio (no vinculante) para la permuta financiera
a tres años sobre acciones de entidades comparables, desarrollado utilizando datos que no son observables
siempre que se establezca esa correlación con las vola- directamente y no pueden ser corroborados de otra
tilidades involucradas a uno y dos años. forma por datos de mercado observables.
(e) Acuerdos de licencia. Para un acuerdo de licencia que (d) Pasivos por desmantelamiento asumidos en una com-
se adquiera en una combinación de negocios y fuera binación de negocios. Un dato de entrada de Nivel 3 se-
negociado recientemente con una parte no relacionada ría una estimación presente utilizando datos propios de la
por la entidad adquirida (la parte del acuerdo de licencia), entidad sobre las salidas de efectivo futuras a pagar para
un dato de entrada de Nivel 2 sería la tasa de regalía en satisfacer la obligación (incluyendo las expectativas de los
el contrato con la parte no relacionada al comienzo del participantes del mercado sobre los costos de satisfacer
acuerdo. la obligación y la compensación que un participante
(f ) Inventario de productos terminados en una tienda al de mercado requeriría para cargar con la obligación de
por menor. Para un inventario de productos terminados desmantelar el activo) si no existe información disponible
que se adquiera en una combinación de negocios, un razonable que indique que los participantes del mercado
dato de entrada de Nivel 2 sería un precio a clientes en utilizarían supuestos diferentes. Ese dato de entrada de
un mercado minorista o un precio a minoristas en un Nivel 3 sería utilizada en una técnica de valor presente
mercado al por mayor, ajustado por las diferencias entre junto con otros datos de entrada, por ejemplo la tasa
la condición y localización de la partida de inventario y las de interés libre de riesgo presente o una tasa libre de
partidas de inventario comparables (es decir, similares) riesgo ajustada por el crédito si el efecto de la posición
de forma que la medición del valor razonable refleja el de crédito de la entidad sobre el valor razonable del
precio que se recibiría en una transacción para vender el pasivo se refleja en la tasa de descuento en lugar de en
inventario a otro minorista que completaría el requisito la estimación de las salidas de efectivo futura.
de esfuerzos de venta. Conceptualmente, la medición del (e) Unidad generadora de efectivo. Un dato de entrada
valor razonable será la misma, si los ajustes se realizan a de Nivel 3 sería una previsión financiera (por ejemplo
un precio minorista (descendente) o un precio mayorista de flujos de efectivo o resultado del periodo) desarro-
(ascendente). Generalmente, el precio que requiere el llada utilizando datos propios de la entidad si no existe
menor número de ajustes subjetivos debe utilizarse para información disponible razonable que indique que los
la medición del valor razonable. participantes del mercado utilizarían supuestos diferen-
(g) Construcción mantenida y utilizada. Un dato de tes.
entrada de Nivel 2 sería el precio por metro cuadrado
para la construcción (una valoración por múltiplos) que MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE CUANDO EL VOLU-
proviene de datos de mercado observables, por ejem- MEN O NIVEL DE ACTIVIDAD DE UN ACTIVO O UN PASIVO
plo múltiplos procedentes de precios en transacciones HA DISMINUIDO DE FORMA SIGNIFICATIVA
observadas que involucran construcciones comparables B37 El valor razonable de un activo o pasivo puede verse afectado
(es decir, similares) en localizaciones similares. cuando ha habido una disminución significativa en el volu-
(h) Unidad generadora de efectivo. Un dato de entrada de men o nivel de actividad para ese activo o pasivo en relación
Nivel 2 sería una valoración por múltiplos (por ejemplo con la actividad de mercado normal para el activo o pasivo
un múltiplo de ganancias o ingresos de actividades (o activos o pasivos similares). Para determinar si, sobre la
ordinarias o un medida del rendimiento similar) que base de la evidencia disponible, ha habido una disminución
proviene de datos de mercado observables, por ejemplo significativa en el volumen o nivel de actividad para el activo
múltiplos que provienen de precios en transacciones o pasivo, una entidad evaluará la importancia y relevancia de
observadas que involucran negocios comparables (es factores tales como los siguientes:
decir, similares) teniendo en cuenta factores operativos,
(a) Existen pocas transacciones recientes.
de mercado, financieros y no financieros.
(b) Las cotizaciones de precios no están desarrolladas utili-
Datos de entrada de Nivel 3 (párrafos 86 a 90) zando información presente.
B36 Ejemplos de datos de entrada de Nivel 3 para activos y pasivos (c) Las cotizaciones de precios varían sustancialmente a
concretos incluyen los siguientes: lo largo del tiempo o entre creadores de mercado (por
(a) Permuta financiera de moneda extranjera a largo pla- ejemplo, algunos mercados intermediados por agentes
zo. Un dato de entrada de Nivel 3 sería una tasa de interés corredores).
en una moneda especificada que no es observable y no (d) Los índices que anteriormente estaban altamente
puede corroborarse por datos de mercado observables correlacionados con los valores razonables del activo o

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

pasivo están no correlacionados de forma demostrable valor razonable puede ser un indicador de que se necesitan
con indicios recientes del valor razonable para ese activo análisis adicionales.
o pasivo. B41 Incluso cuando ha habido una disminución significativa en
(e) Existe un incremento significativo en primas de riesgo de el volumen o nivel de actividad para el activo o pasivo, el
liquidez involucradas o indicadores de rendimiento (tales objetivo de una medición del valor razonable sigue siendo
como tasas de recargo de mora o graves pérdidas) para el mismo. El valor razonable es el precio que se recibiría por
transacciones observadas o precios cotizados cuando se vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una
comparan con la estimación de la entidad de flujos de transacción ordenada (es decir, en una liquidación no forzada
efectivo esperados, teniendo en cuenta todos los datos o venta urgente) entre participantes del mercado en la fecha
de mercado disponibles sobre el crédito y otro riesgo de de la medición en condiciones de mercado presentes.
incumplimiento para el activo o pasivo. B42 La estimación del precio al que los participantes del mer-
(f ) Existe un diferencial comprador-vendedor amplio o un cado desearían realizar una transacción en la fecha de la
incremento significativo en el diferencial comprador- medición en condiciones de mercado presentes si ha habi-
vendedor. do una disminución significativa en el volumen o nivel de
(g) Existe un descenso significativo en la actividad de un actividad para el activo o pasivo, dependerá de los hechos
mercado para nuevas emisiones o existe una ausencia y circunstancias en la fecha de la medición y requiere del
de éste (es decir, un mercado principal) para el activo o juicio profesional. El propósito de una entidad de mantener
pasivo o activos o pasivos similares. un activo o liquidar o satisfacer de otra forma el pasivo no
(h) La información disponible públicamente es escasa (por es relevante al medir el valor razonable porque éste es una
ejemplo, para transacciones que tienen lugar en un medición basada en el mercado, no una medición de una
mercado de principal a principal). entidad específica.
B38 Si una entidad concluye que ha habido una disminución signi- Identificación de transacciones que no son ordenadas
ficativa en el volumen o nivel de actividad del activo o pasivo
B43 La determinación de si una transacción es ordenada (o no
en relación con la actividad de mercado normal para el activo
o pasivo (o activos o pasivos similares), será necesario llevar lo es) es más difícil si ha habido disminuciones significativas
a cabo un análisis adicional de las transacciones o precios en el volumen o nivel de actividad del activo o pasivo en
cotizados. Una disminución en el volumen o nivel de actividad relación con la actividad de mercado normal para el activo o
por sí mismo puede no indicar que un precio de transacción pasivo (o activos o pasivos similares). En estas circunstancias
o precio cotizado no representa el valor razonable o que una no es adecuado concluir que todas las transacciones en ese
transacción en ese mercado no es ordenada. Sin embargo, si mercado no son ordenadas (es decir, liquidaciones forzadas
una entidad determina que una transacción o precio cotizado o ventas urgentes). Las circunstancias que pueden indicar
no representa el valor razonable (por ejemplo, puede haber que una transacción no es ordenada incluyen las siguientes:
transacciones que no sean ordenadas), sería necesario un (a) No hubo una exposición adecuada al mercado para un
ajuste a las transacciones o precios cotizados, si la entidad periodo anterior a la fecha de la medición para tener en
utiliza esos precios como base para medir el valor razonable cuenta las actividades de comercialización que son usua-
y ese ajuste puede ser significativo para la medición del valor les y habituales para transacciones que involucran estos
razonable en su totalidad. Los ajustes también pueden ser activos o pasivos en condiciones de mercado presentes.
necesarios en otras circunstancias (por ejemplo, cuando un (b) Hubo un periodo de comercialización habitual y tradi-
precio para un activo similar requiere un ajuste significativo cional, pero el vendedor comercializó el activo o pasivo
para hacerlo comparable con el activo que se está midiendo a un único participante de mercado.
o cuando el precio está anticuado. (c) El vendedor está en quiebra o cerca de la misma o en
B39 Esta NIIF no prescribe una metodología para realizar ajustes suspensión de pagos (es decir el vendedor está en difi-
significativos a las transacciones o precios cotizados. Véanse cultades).
los párrafos 61 a 66 y B5 a B11 que tratan el uso de las técnicas (d) Se requirió al vendedor vender para cumplir con reque-
de valoración al medir el valor razonable. Independientemen- rimientos legales o de regulación (es decir el vendedor
te de la técnica de valoración utilizada, una entidad incluirá los se vio forzado).
ajustes de riesgo adecuados, incluyendo una prima de riesgo (e) El precio de transacción es atípico en comparación con
que refleje el importe que los participantes del mercado solici- otras transacciones recientes para un activo o pasivo
tarían como compensación por la incertidumbre inherente a igual o similar.
los flujos de efectivo de un activo o un pasivo (véase el párrafo Una entidad evaluará las circunstancias para determinar si, en
B17). En otro caso, la medición no representaría fielmente el función de la evidencia disponible, la transacción es ordenada.
valor razonable. En algunos casos determinar la prima de
riesgo adecuada puede ser difícil. Sin embargo, el grado de B44 Una entidad considerará todos los elementos siguientes al
dificultad por sí solo no es una razón suficiente para excluir medir el valor razonable o estimar las primas de riesgo de
una prima de riesgo. El ajuste de riesgo será reflejo de una mercado:
transacción ordenada entre participantes del mercado en la (a) Si la evidencia indica que una transacción no es ordena-
fecha de la medición en condiciones de mercado presentes. da, una entidad dará poco, si alguno, peso (en compara-
B40 Si ha habido una disminución significativa en el volumen o ción con otros indicios del valor razonable) a ese precio
nivel de actividad para el activo o pasivo, puede ser apro- de transacción.
piado un cambio en la técnica de valoración o el uso de (b) Si la evidencia indica que una transacción es ordenada,
técnicas de valoración múltiples (por ejemplo el uso de un una entidad tendrá en cuenta ese precio de transacción.
enfoque de mercado y una técnica de valor presente). Al La importancia del peso dado a ese precio de transacción
ponderar indicios de valor razonable procedentes del uso de en comparación con otros indicios del valor razonable
técnicas de valoración múltiples, una entidad considerará la dependerá de los hechos y circunstancias, tales como
razonabilidad del rango de mediciones del valor razonable. los siguientes:
El objetivo es determinar el valor dentro del rango que sea (i) El volumen de la transacción.
más representativo del valor razonable en condiciones de (ii) La comparabilidad de la transacción del activo o
mercado presentes. Un rango amplio de mediciones del pasivo que se está midiendo.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 13

19
NIIF 13 - M edición del valor razonable

(iii) La proximidad de la transacción en la fecha de la transacciones) a estimaciones que no reflejan el resultado de


medición. transacciones.
(c) Si una entidad no tiene información suficiente para con- B47 Además, se tendrá en cuenta la naturaleza de una estimación
cluir si una transacción es ordenada, tendrá en cuenta (por ejemplo, si la estimación es un precio indicativo o una
el precio de la transacción. Sin embargo, ese precio de oferta vinculante) al ponderar la evidencia disponible, dando
transacción puede no representar el valor razonable (es más peso a estimaciones proporcionadas por terceros que
decir, el precio de la transacción no necesariamente es representen ofertas vinculantes.
la única o base principal para medir el valor razonable o
estimar las primas de riesgo de mercado). Cuando una APÉNDICE C
entidad no tenga información suficiente para concluir si Fecha de vigencia y transición
transacciones concretas son ordenadas, la entidad dará Este apéndice forma parte integral de la NIIF y tiene el mismo carácter
menos peso a esas transacciones en comparación con normativo que las otras partes de la NIIF.
otras transacciones que se sabe que son ordenadas. C1 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que
Una entidad no necesita llevar a cabo esfuerzos exhaus- comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su
tivos para determinar si una transacción es ordenada, aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta NIIF en un
pero no ignorará información que se encuentre razo- período anterior, revelará este hecho.
nablemente disponible. Cuando una entidad es parte C2 Esta NIIF se aplicará de forma prospectiva a partir del comien-
de una transacción, se presume que tiene información zo del periodo anual en que se aplique inicialmente.
suficiente para concluir si la transacción es ordenada. C3 Los requerimientos de información a revelar de esta NIIF no
Uso de precios estimados proporcionados por terceros necesitan aplicarse a información comparativa proporcionada
B45 Esta NIIF no impide el uso de precios estimados proporciona- para periodos anteriores a la aplicación inicial de esta NIIF.
dos por terceros tales como servicios de fijación de precios C4 El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2011–2013,
o agentes corredores, si una entidad ha determinado que emitido en diciembre de 2013, modificó el párrafo 52. Una
el precio estimado proporcionado por dichos terceros está entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales
desarrollado de acuerdo con esta NIIF. que comiencen a partir del 1 de julio de 2014. Una entidad
B46 Si ha habido una disminución significativa en el volumen o aplicará esa modificación de forma prospectiva desde el
nivel de actividad para el activo o pasivo, una entidad evaluará comienzo del periodo anual en el cual se aplicó inicialmente
si los precios estimados proporcionados por terceros están la NIIF 13. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad
desarrollados utilizando información actual que refleje tran- aplica esa modificación en un periodo que comience con
sacciones ordenadas o una técnica de valoración que refleje anterioridad, revelará ese hecho.
los supuestos de los participantes del mercado (incluyendo C5 La NIIF 9 emitida en julio de 2014 modificó el párrafo 52. Una
supuestos sobre el riesgo). Al ponderar un precio estimado entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 9.
como un dato de entrada en una medición del valor razona- C6 La NIIF 16, emitida en enero de 2016, modificó el párrafo 6.
ble, una entidad dará menos peso (en comparación con otros Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF
indicios del valor razonable que reflejen los resultados de las 16.

NIIF 13 I n s t i t u t o P a c í fi c o

20
NIIF CUENTAS DE DIFERIMIENTOS DE
ACTIVIDADES REGULADAS
14
N O R M A S I N T E R N AC I O N A L E S D E I N F O R M AC I Ó N F I N A N C I E R A - 14

OBJETIVO
ALCANCE
RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN, DETERIORO DE VALOR Y BAJA EN CUENTAS
• Exención temporal del párrafo 11 de la NIC 8 Políticas Contables,Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores
• Continuación de políticas contables existentes
• Cambios en las políticas contables
• Interacción con otras Normas
contenido

PRESENTACIÓN
• Cambios en la presentación
• Clasificación de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades regu-
ladas
• Clasificación de los movimientos en los saldos de las cuentas de diferimientos
de actividades reguladas
INFORMACIÓN A REVELAR
• Objetivo
• Explicación de las actividades sujetas a regulación de tarifas
• Explicación sobre los importes reconocidos
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de Aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia y transición
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 14 - Cuentas de Diferimientos de


Actividades Reguladas

OBJETIVO 8 Una entidad que quede dentro del alcance de esta


1 El objetivo de esta Norma es especificar los requerimientos Norma, y que decida implementarla, aplicará todos
de información financiera para los saldos de las cuentas de sus requerimientos a todos los saldos de las cuentas
diferimientos de actividades reguladas que surgen cuando una de diferimientos de actividades reguladas que surjan
entidad proporciona bienes o servicios a clientes a un precio de todas las actividades con tarifas reguladas.
o tarifa que está sujeto a regulación de tarifas.
RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN, DETERIORO DE VALOR Y
2 Para alcanzar este objetivo, la Norma requiere: BAJA EN CUENTAS
(a) cambios limitados en las políticas contables que se
aplicaban de acuerdo con los principios de contabilidad Exención temporal del párrafo 11 de la NIC 8 Políticas
generalmente aceptados anteriores (PCGA anteriores) Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
para los saldos de las cuentas de diferimientos de activi- 9 Una entidad que tiene actividades con tarifas reguladas
dades reguladas, que se relacionan principalmente con y que queda dentro del alcance de esta Norma, y que
la presentación de estas cuentas; y decida implementarla, aplicará los párrafos 10 y 12 de
la NIC 8 al desarrollar sus políticas contables para el
(b) revelar información que: reconocimiento, medición, deterioro de valor y baja en
(i) identifique y explique los importes reconocidos en cuentas de los saldos de las cuentas de diferimientos de
los estados financieros de la entidad que surgen de actividades reguladas.
la regulación de tarifas; y 10 Los párrafos 11 y 12 de la NIC 8 especifican las fuentes de
(ii) ayude a los usuarios de los estados financieros a los requerimientos y guías que se requiere o permite que la
comprender el importe, calendario e incertidumbre dirección considere al desarrollar una política contable para
de los flujos de efectivo futuros procedentes de los una partida, si ninguna Norma relevante es aplicable de forma
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades específica a dicha partida. Esta Norma exime a una entidad
reguladas que se reconocen. de aplicar el párrafo 11 de la NIC 8 a sus políticas contables
3 Los requerimientos de esta Norma permiten que cuando una para el reconocimiento, medición, deterioro de valor y baja en
entidad adopta las NIIF y se encuentra dentro de su alcance, cuentas de saldos de las cuentas de diferimientos de activida-
continúe la contabilización de los saldos de las cuentas de des reguladas. Por consiguiente, se permite que las entidades
diferimientos de actividades reguladas en sus estados finan- que reconocen saldos de las cuentas de diferimientos de
cieros de acuerdo con sus PCGA anteriores, con sujeción a actividades reguladas, como partidas separadas o como parte
los cambios limitados mencionados en el párrafo 2 anterior. del valor en libros de otros activos y pasivos, de acuerdo con
sus PCGA anteriores, continúen reconociendo dichos saldos,
4 Además, esta Norma proporciona algunas excepciones o
de acuerdo con esta Norma a través de la exención del párrafo
exenciones, a los requerimientos de otras Normas. Todos los
11 de la NIC 8, con sujeción a los cambios en la presentación
requerimientos especificados para informar sobre los saldos
requeridos por los párrafos 18 y 19 de esta Norma.
de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas, y
cualesquiera excepciones o exenciones, a los requerimientos Continuación de políticas contables existentes
de otras Normas que se relacionan con dichos saldos, están 11 En el momento de la aplicación inicial de esta Norma,
contenidos dentro de esta Norma en lugar de dentro de otras una entidad continuará aplicando sus políticas contables
Normas. conforme a PCGA anteriores para el reconocimiento, me-
dición, deterioro de valor y baja en cuentas de los saldos
ALCANCE de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas,
5 Se permite que una entidad aplique los requerimientos excepto por los cambios permitidos por los párrafos 13
de esta Norma en sus primeros estados financieros con- a 15. Sin embargo, la presentación de estos importes
forme a las NIIF si y solo si: cumplirá con los requerimientos de presentación de esta
(a) realiza actividades con tarifas reguladas; y Norma, que pueden requerir cambios en las políticas de
presentación conforme a PCGA anteriores de la entidad
(b) reconoció importes, que cumplen los requisitos de (véanse los párrafos 18 y 19).
los saldos de las cuentas de diferimientos de acti-
vidades reguladas, en sus estados financieros de 12 Una entidad aplicará las políticas establecidas de acuerdo con
el párrafo 11 de forma congruente en periodos posteriores,
acuerdo con sus PCGA anteriores.
excepto por los cambios permitidos por los párrafos 13 a 15.
6 Una entidad aplicará los requerimientos de esta Norma
en sus estados financieros de periodos posteriores, si y Cambios en las políticas contables
solo si, en sus primeros estados financieros conforme a 13 Una entidad no cambiará sus políticas contables para co-
las NIIF, reconoció saldos de las cuentas de diferimien- menzar el reconocimiento de los saldos de las cuentas de
tos de actividades reguladas mediante la elección de la diferimientos de actividades reguladas. Una entidad solo
aplicación de los requerimientos de esta Norma. puede cambiar sus políticas contables para el reconoci-
7 Esta Norma no aborda otros aspectos de la contabilización miento, medición deterioro de valor y baja en cuentas
por parte de las entidades que se dedican a actividades con de saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
tarifas reguladas. Mediante la aplicación de los requerimientos reguladas si el cambio origina estados financieros más
relevantes para las necesidades de toma de decisiones
de esta Norma, los importes que se permitan o requieran
económicas de los usuarios, y no menos fiables1, o más
reconocer como activos o pasivos, de acuerdo con otras
Normas no se incluirán dentro de los importes clasificados 1 En septiembre de 2010, el IASB sustituyó el Marco Conceptual para la Preparación
como saldos de las cuentas de diferimientos de actividades y Presentación de Estados Financieros por el Marco Conceptual para la Informa-
reguladas. ción Financiera. El término “representación razonable” abarca las características

A c tual idad E mpresar i al NIIF 14

3
NIIF 14 - C uentas de D iferimientos de A ctividades R eguladas

fiables, pero no menos relevantes para atender dichas Clasificación de los saldos de las cuentas de diferimientos
necesidades. Una entidad juzgará la relevancia y la fia- de actividades reguladas
bilidad empleando los criterios del párrafo 10 de la NIC 20 Una entidad presentará las siguientes partidas por se-
8. parado en el estado de situación financiera:
14 Esta Norma no exime a las entidades de aplicar los párrafos (a) el total de todos los saldos deudores de cuentas de
10 ó 14 y 15 de la NIC 8 a los cambios en la política contable. diferimientos de actividades reguladas; y
Para justificar cambios en sus políticas contables sobre saldos (b) el total de todos los saldos acreedores de cuentas
de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas, una de diferimientos de actividades reguladas.
entidad demostrará que el cambio aproxima más sus estados
financieros al cumplimiento de los criterios del párrafo 10 de 21 Cuando una entidad presenta, en su estado de situación
la NIC 8. Sin embargo, el cambio no necesita lograr el cum- financiera, los activos corrientes y no corrientes y los
plimiento total de dichos criterios para el reconocimiento, pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones
medición, deterioro de valor y baja en cuentas de los saldos separadas, no clasificará los totales de los saldos de
de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas. las cuentas de diferimientos de actividades reguladas
como corrientes o no corrientes. En su lugar, las partidas
15 Los párrafos 13 y 14 se aplican ambos a los cambios realizados
separadas requeridas por el párrafo 20 se diferenciarán
en la implementación inicial de esta Norma y a los llevados a
de los activos y pasivos que se presenten de acuerdo
cabo en periodos de presentación posteriores.
con otras Normas mediante el uso de subtotales, que se
Interacción con otras Normas determinarán antes de que se presenten los saldos de
16 Cualquier excepción, exención o requerimientos adi- las cuentas de diferimientos de actividades reguladas.
cionales específicos relacionados con la interacción de Clasificación de los movimientos en los saldos de las cuen-
esta Norma con otras Normas están contenidos dentro tas de diferimientos de actividades reguladas
de esta Norma (véanse los párrafos B7 a B28). En ausen-
cia de cualquier excepción, exención o requerimientos 22 Una entidad presentará, en la sección de otro resultado
adicionales, se aplicarán otras Normas a los saldos de las integral del estado del resultado del periodo y otro
cuentas de diferimientos de las actividades reguladas en resultado integral, el movimiento neto de los saldos de
la misma forma en que lo hacen a los activos, pasivos, todas las cuentas de diferimientos de actividades regu-
ingresos y gastos que se reconocen de acuerdo con esas ladas para el periodo de presentación que se relacionen
Normas. con las partidas reconocidas en otro resultado integral.
Las partidas separadas se utilizarán por el movimiento
17 En algunas situaciones, se podría necesitar aplicar otra Norma
neto relacionado con partidas que, de acuerdo con otras
a un saldo de cuentas de diferimientos de actividades regu-
Normas:
ladas que se ha medido de acuerdo con las políticas conta-
bles de una entidad que se establecen de acuerdo con los (a) no se reclasificarán posteriormente al resultado del
párrafos 11 y 12, para reflejar dicho saldo apropiadamente en periodo; y
los estados financieros. Por ejemplo, la entidad puede tener (b) se reclasificarán posteriormente al resultado del
actividades con tarifas reguladas en un país extranjero en el periodo, cuando se cumplan ciertas condiciones
cual las transacciones y saldos de las cuentas de diferimientos específicas.
de actividades reguladas se denominan en una moneda que 23 Una entidad presentará una partida separada en la sec-
no es la moneda funcional de la entidad que informa. Los sal- ción del resultado del periodo del estado del resultado
dos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas del periodo y otro resultado integral, o en el estado
y los movimientos en dichos saldos se convierten aplicando del resultado del periodo separado, por el movimiento
la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de neto restante de todos los saldos de las cuentas de dife-
la Moneda Extranjera. rimientos de actividades reguladas para el periodo de
presentación, excluyendo los movimientos que no se
PRESENTACIÓN reflejan en el resultado del periodo, tales como impor-
Cambios en la presentación tes adquiridos. Esta partida separada se diferenciará de
18 Esta Norma introduce los requerimientos de presentación, los ingresos y gastos que se presenten de acuerdo con
descritos en los párrafos 20 a 26, para los saldos de las cuentas otras Normas, mediante el uso de un subtotal, que se
de diferimientos de actividades reguladas que se reconocen determinará antes del movimiento neto en los saldos de
de acuerdo con los párrafos 11 y 12. Cuando se aplique esta las cuentas de diferimientos de actividades reguladas.
Norma, los saldos de las cuentas de diferimientos de activi- 24 Cuando una entidad reconoce un activo por impuestos diferi-
dades reguladas se reconocerán en el estado de situación dos o un pasivo por impuestos diferidos como consecuencia
financiera, además de los activos y pasivos que se reconoz- del reconocimiento de saldos de las cuentas de diferimientos
can de acuerdo con otras Normas. Estos requerimientos de de actividades reguladas, la entidad presentará el activo
presentación separan el impacto del reconocimiento de los (pasivo) por impuestos diferidos resultante y el movimiento
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades regula- relacionado en dicho activo (pasivo) por impuestos diferidos
das de los requerimientos de información financiera de otras con los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
Normas. reguladas relacionados y los movimientos en dichos saldos,
19 Además de las partidas que se requiere presentar en el estado en lugar de hacerlo dentro del total presentado de acuerdo
de situación financiera y en el estado (o estados) del resultado con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias para activos (pasivos)
del periodo y otro resultado integral, de acuerdo con la NIC 1 por impuestos diferidos y el gasto (ingreso) por impuestos
Presentación de Estados Financieros, una entidad que aplique (véanse los párrafos B9 a B12).
esta Norma presentará todos los saldos de las cuentas de 25 Cuando una entidad presenta una operación discontinuada o
diferimientos de actividades reguladas y los movimientos un grupo de activos para su disposición de acuerdo con la NIIF
en dichos saldos de acuerdo con los párrafos 20 a 26. 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
principales que el Marco Conceptual anterior denominaba “fiabilidad”. El reque- Discontinuadas, la entidad presentará los saldos de las cuentas
rimiento del párrafo 13 de esta Norma se basa en los requerimientos de la NIC 8 de diferimientos de actividades reguladas relacionados y el
que conserva el término “fiabilidad”. movimiento neto de dichos saldos, cuando proceda, con los

NIIF 14 I n s t i t u t o P a c í fic o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

saldos de las cuentas de diferimientos de actividades regula- (iii) otros riesgos (por ejemplo, riesgos de cambio o de
das y los movimientos en dichos saldos, en lugar de dentro otros mercados).
de los grupos de activos para su disposición u operaciones 31 La información a revelar requerida por el párrafo 30 se incluirá
discontinuadas (véanse los párrafos B19 a B22). en los estados financieros, directamente en las notas o me-
26 Cuando una entidad presente ganancias por acción de diante referencias cruzadas de los estados financieros con
acuerdo la NIC 33 Ganancias por acción, la entidad presentará algún otro informe, tal como un comentario de la dirección
adicionalmente las ganancias por acción básicas y diluidas, las o un informe sobre riesgos, que esté disponible para los
cuales se calcularán utilizando los importes de las ganancias usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones
requeridos por la NIC 33, pero excluyendo los movimientos y al mismo tiempo que éstos. Si la información no se incluye
en los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades en los estados financieros directamente o se incorpora
reguladas (véanse los párrafos B13 y B14). mediante referencias cruzadas, los estados financieros están
incompletos.
INFORMACIÓN A REVELAR
Explicación sobre los importes reconocidos
Objetivo
32 Una entidad revelará la base sobre la cual se reconocen y
27 Una entidad que decida aplicar esta Norma revelará dan de baja en cuentas los saldos de las cuentas de diferi-
información que permita a los usuarios evaluar: mientos de actividades reguladas y la forma en que se miden
(a) la naturaleza y los riesgos asociados con la regula- inicialmente y posteriormente, incluyendo la forma en que
ción de tarifas que establece el precio que la entidad se evalúa la recuperabilidad de los saldos de las cuentas de
puede cargar a los clientes por los bienes o servicios diferimientos de actividades reguladas y cómo se distribuyen
que proporciona; y las pérdidas por deterioro de valor.
(b) los efectos de dicha regulación de tarifas en su si- 33 Para cada tipo de actividad con tarifa regulada, una entidad
tuación financiera, rendimiento financiero y flujos revelará la siguiente información para cada clase de saldo de
de efectivo. cuentas de diferimientos de actividades reguladas:
28 Si cualquier información a revelar establecida en los párrafos (a) una conciliación del importe en libros al comienzo y al
30 a 36 no se considera relevante para cumplir el objetivo
final del periodo, en una tabla, a menos que sea más
del párrafo 27, puede omitirse en los estados financieros.
apropiado otro formato. La entidad aplicará el juicio
Si la información a revelar proporcionada de acuerdo con
los párrafos 30 a 36, es insuficiente para alcanzar el objetivo profesional para decidir el nivel de detalle necesario
del párrafo 27, una entidad revelará la información adicional (véanse los párrafos 28 y 29), aunque los componentes
necesaria para cumplir con ese objetivo. siguientes habitualmente serían relevantes:
29 Para cumplir el objetivo de revelar la información del párrafo (i) los importes que se han reconocido en el periodo
27, una entidad considerará todos los elementos siguientes: presente en el estado de situación financiera como
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
(a) el nivel de detalle necesario para satisfacer los requeri-
mientos de revelar la información; reguladas;
(b) cuánto énfasis poner en cada uno de los distintos reque- (ii) los importes que se han reconocido en el estado
rimientos; del resultado del periodo y otro resultado integral
relacionados con saldos que se han recuperado (al-
(c) cuánta agregación o desglose realizar; y
gunas veces descrito como amortizado) o revertido
(d) si los usuarios de los estados financieros necesitan infor- en el periodo presente; y
mación adicional para evaluar la información cuantitativa
(iii) otros importes, identificados por separado, que
revelada.
afectaron a los saldos de las cuentas de diferimien-
Explicación de las actividades sujetas a regulación de tarifas tos de actividades reguladas, tales como deterioros
30 Para ayudar a que un usuario de los estados financieros evalúe de valor, elementos adquiridos o asumidos en una
la naturaleza y los riesgos asociados de las actividades con combinación de negocios, elementos dispuestos,
tarifas reguladas de la entidad, revelará, para cada tipo de o los efectos de cambios en las tasas de cambio o
actividad con tarifa regulada: tasas de descuento;
(a) una breve descripción de la naturaleza e importancia de (b) la tasa de retorno o tasa de descuento (incluyendo una
la actividad con tarifa regulada y la naturaleza del proceso tasa cero o un rango de tasas, cuando proceda) utilizada
de determinación de las tarifas reguladas;
para reflejar el valor temporal del dinero que es aplicable
(b) la identidad del regulador, o reguladores, de la tarifa. Si el a cada clase de saldo de cuentas de diferimientos de
regulador de la tarifa es una parte relacionada (tal como actividades reguladas; y
se define en la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes
Relacionadas), la entidad revelará ese hecho, junto con (c) los periodos restantes a lo largo de los cuales la entidad
una explicación de las características de dicha relación; espera recuperar (o amortizar) el importe en libros de
cada clase de saldo deudor de cuentas de diferimientos
(c) la forma en que la recuperación futura de cada clase
de actividades reguladas o revertir cada clase de saldo
(es decir, cada tipo de costo o ingreso) de saldo deudor
de cuentas de diferimientos de actividades reguladas o acreedor de cuentas de diferimientos de actividades
reversión de cada clase de saldo acreedor de cuentas de reguladas.
diferimientos de actividades reguladas se ve afectada por 34 Cuando la regulación de tarifas afecta al importe y calendario
riesgos e incertidumbres, por ejemplo: de un gasto (ingreso) por impuestos a las ganancias, la enti-
(i) riesgo de demanda (por ejemplo, cambios en las dad revelará el impacto de la regulación de tarifas sobre los
actitudes de los consumidores, la disponibilidad importes de impuestos presentes y diferidos reconocidos.
de fuentes alternativas de suministro o el nivel de Además, la entidad revelará de forma separada cualquier
competencia); saldo de cuentas de diferimientos de actividades reguladas
(ii) riesgo de regulación (por ejemplo, la propuesta o que se relacionan con impuestos y el movimiento relacionado
aprobación de una solicitud para establecer tarifas de ese saldo.
o la evaluación de la entidad de acciones esperadas 35 Cuando una entidad revela información de acuerdo con la
de regulación futuras); y NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras

A c tual idad E mpresar i al NIIF 14

5
NIIF 14 - C uentas de D iferimientos de A ctividades R eguladas

Entidades sobre una participación en una subsidiaria, asociada regulación a través de las acciones de un regulador de tarifas,
o negocio conjunto que tiene actividades con tarifas regula- independientemente del tipo de entidad o sector industrial
das y para la cuales los saldos de las cuentas de diferimientos al que pertenezca.
de actividades reguladas se reconocen de acuerdo con esta B2 Una entidad no aplicará esta Norma a actividades que se
Norma, la entidad revelará los importes que se incluyen en los auto-regulan, es decir, actividades que no están sujetas a un
saldos deudores y acreedores de las cuentas de diferimientos marco de fijación de precios que está supervisado o aprobado
de actividades reguladas y el movimiento neto en dichos por un regulador de tarifas. Esto no impide que la entidad sea
saldos para las participaciones reveladas (véanse los párrafos elegible para aplicar esta Norma cuando:
B25 a B28). (a) el órgano de dirección propio de la entidad o una parte
36 Cuando una entidad concluya que un saldo de cuentas de relacionada establece tarifas en interés de los clientes y
diferimientos de actividades reguladas deja de ser totalmente asegura la viabilidad financiera global de la entidad dentro
recuperable o reversible, revelará ese hecho, la razón por la de un marco de fijación de precios especificado; y
cual no es recuperable o reversible y el importe por el que (b) el marco está sujeto a la supervisión o aprobación por
se ha reducido el saldo de cuentas de diferimientos de acti- un organismo autorizado que tiene poder por ley o
vidades reguladas. regulación.
APÉNDICE A CONTINUACIÓN DE POLÍTICAS CONTABLES EXISTENTES
B3 A efectos de esta Norma, un saldo de cuentas de diferimientos
DEFINICIONES DE TÉRMINOS de actividades reguladas se define como el saldo de cualquier
Este apéndice es parte integrante de la Norma. cuenta de gasto (o ingreso) que no se reconocería como un
activo o un pasivo de acuerdo con otras Normas, pero que
Actividades con tari- Actividades de una entidad que están sujetas a cumple los requisitos para diferirse, porque se incluye, o se
fas reguladas regulación de tarifas.
espera incluir, por el regulador de tarifas al establecer la tarifa
que puede cargarse a los clientes. Algunas partidas de gasto
Entidad que adopta Una entidad que presenta sus primeros esta-
por primera vez las dos financieros conforme a las NIIF. (o ingreso) pueden quedar fuera de las tarifas reguladas por-
NIIF que, por ejemplo, no se espera que los importes sean acep-
tados por el regulador de tarifas o porque no quedan dentro
Las bases de contabilización que una entidad
PCGA anteriores que adopta por primera vez las NIIF utilizaba del alcance de la regulación de tarifas. Por consiguiente, una
inmediatamente antes de adoptar las NIIF. partida se reconoce a medida en que se incurre como un
ingreso o gasto, a menos que otra Norma permita o requiera
Los primeros estados financieros anuales en los
cuales una entidad adopta las Normas Interna- que se incluya en el importe en libros de un activo o pasivo.
Primeros estados
conforme a las NIIF
cionales de Información Financiera (NIIF), me- B4 En algunos casos, otras Normas prohíben de forma explícita
diante una declaración, explícita y sin reservas, que una entidad reconozca, en el estado de situación finan-
de cumplimiento con las NIIF.
ciera, los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
Un marco para establecer los precios que pue- reguladas que pueden reconocerse, de forma separada o
den cargarse a los clientes por bienes o servicios incluirse en otras partidas, tales como propiedades, planta y
Regulación de tarifas y dicho marco está sujeto a la supervisión y/o
aprobación por un regulador de tarifas. equipo de acuerdo con políticas contables conforme a PCGA
anteriores. Sin embargo, de acuerdo con el párrafo 11 de esta
Norma, una entidad que decide aplicar esta Norma en sus
Un organismo autorizado que tiene poder por ley primeros estados financieros conforme a las NIIF, utilizará la
o regulación para establecer la tarifa o un rango de
tarifas que vinculan a una entidad. El regulador
exención del párrafo 11 de la NIC 8, para continuar usando
de tarifas puede ser un organismo tercero o sus políticas contables conforme a PCGA anteriores para
Regulador de tarifas una parte relacionada de la entidad, incluyendo el reconocimiento, medición, deterioro de valor y baja en
el órgano de dirección propio de la entidad, si se cuentas de saldos de las cuentas de diferimientos de activi-
requiere por ley o regulación que ese organismo dades reguladas. Estas políticas contables pueden incluir, por
establezca tarifas en interés de los clientes y ase-
gure la viabilidad financiera global de la entidad. ejemplo, las prácticas siguientes:
(a) el reconocimiento de un saldo deudor de cuentas de
El saldo de cualquier cuenta de gasto (o ingreso)
que no se reconocería como un activo o un diferimientos de actividades reguladas cuando la entidad
Saldo de cuentas de pasivo de acuerdo con otras Normas, pero que tiene el derecho, como consecuencia de acciones reales
diferimientos de acti- cumple los requisitos para diferirse, porque se o esperadas del regulador de tarifas, de incrementar las
vidades reguladas incluye, o se espera incluir, por el regulador de tarifas en periodos futuros para recuperar sus costos de-
tarifas al establecer la tarifa que puede cargarse
a los clientes.
ducibles (es decir, los costos para los cuales se pretende
que las tarifas reguladas faciliten su recuperación);
(b) el reconocimiento, como saldo deudor o acreedor de
APÉNDICE B cuentas de diferimientos de actividades reguladas, de
un importe que es equivalente a cualquier ganancia o
GUÍA DE APLICACIÓN pérdida sobre la disposición o retiro de partidas de pro-
Este apéndice es parte integrante de la Norma. piedades, planta y equipo y de activos intangibles, que
se espera recuperar o revertir a través de tarifas futuras;
ACTIVIDADES CON TARIFAS REGULADAS (c) el reconocimiento de un saldo acreedor de cuentas de di-
B1 Históricamente, la regulación de tarifas se aplica a todas las ferimientos de actividades reguladas cuando se requiere
actividades de una entidad. Sin embargo, con adquisicio- que la entidad, como consecuencia de acciones reales o
nes, diversificación y desregulación, la regulación de tarifas esperadas del regulador de tarifas, disminuya las tarifas en
puede aplicarse ahora a solo una parte de las actividades periodos futuros para revertir recuperaciones en exceso
de una entidad, dando lugar a tener actividades reguladas de costos deducibles (es decir, importes en exceso del
y no reguladas. Esta Norma se aplica solo a actividades con importe recuperable especificado por el regulador de
tarifas reguladas que están sujetas a restricciones legales o de tarifas); y

NIIF 14 I n s t i t u t o P a c í fic o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(d) la medición de los saldos de las cuentas de diferimientos piadamente en los estados financieros. Los siguientes párrafos
de actividades reguladas sobre una base no descontada describen la forma en que otras Normas interactúan con los
o sobre una base descontada que utiliza una tasa de requerimientos de esta Norma. En concreto, los siguientes
interés o de descuento especificada por el regulador de párrafos clarifican excepciones y exenciones específicas a
tarifas. otras Normas y la presentación adicional y requerimientos
B5 Los siguientes son ejemplos de los tipos de costos que los de información a revelar que se espera que sean aplicables.
reguladores de tarifas pueden permitir en decisiones de fija- Aplicación de la NIC 10 Hechos Ocurridos después del Perio-
ción de tarifas y que una entidad puede, por ello, reconocer do sobre el que se Informa
en los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
B8 Una entidad podría necesitar utilizar estimaciones y supuestos
reguladas:
en el reconocimiento y medición de sus saldos de las cuentas
(i) desviaciones de precios de compra o de volumen; de diferimientos de actividades reguladas. Para hechos que
(ii) costos de iniciativas de “energía limpia” aprobadas (por ocurrieron entre el final del periodo de presentación y la
encima de los importes que se capitalizan como parte fecha en que los estados financieros se autorizan para su
del costo de propiedades, planta y equipo, de acuerdo emisión, la entidad aplicará la NIC 10 para identificar si dichas
con la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo); estimaciones y supuestos deben ajustarse para reflejar dichos
(iii) costos indirectos atribuibles de forma no directa que se sucesos.
tratan como costos de capital a efectos de regulación
de tarifas (pero que no se permite, de acuerdo con la Aplicación de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias
NIC 16, que se incluyan en el costo de una partida de B9 La NIC 12 requiere que, con ciertas excepciones limitadas,
propiedades, planta y equipo); una entidad reconozca un pasivo por impuestos diferidos y
(iv) costos de cancelación del proyecto; (sujeta a ciertas condiciones) un activo por impuestos diferi-
dos para todas las diferencias temporarias. Una entidad con
(v) costos de daños por tormentas; e
tarifas reguladas aplicará la NIC 12 a todas sus actividades,
(vi) intereses atribuidos (incluyendo importes que se per- incluyendo sus actividades con tarifas reguladas, para iden-
mite considerar para fondos que se utilizan durante la tificar el importe de impuesto a las ganancias que se ha de
construcción, que proporcionan a la entidad un rendi- reconocer.
miento sobre el capital del patrimonio propio, así como
préstamos). B10 En algunos planes de regulación de tarifas, el regulador
de tarifas permite o requiere que una entidad incremente
B6 Los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades sus tarifas futuras para recuperar parte o la totalidad de los
reguladas habitualmente representan diferencias tem- gastos por impuestos a las ganancias de la entidad. En estas
porales entre el reconocimiento de partidas de ingreso circunstancias, esto puede dar lugar a que la entidad reco-
o gasto a efectos de regulación y el reconocimiento de nozca un saldo de cuentas de diferimientos de actividades
dichas partidas a efectos de información financiera. Cuando reguladas en el estado de situación financiera relacionado
una entidad cambia una política contable en la adopción con el impuesto a las ganancias, de acuerdo con sus políticas
por primera vez de las NIIF o en la aplicación inicial de contables establecidas de acuerdo con los párrafos 11 y 12.
una Norma nueva o revisada, pueden surgir diferencias El reconocimiento de este saldo de cuentas de diferimientos
temporales nuevas o revisadas que creen saldos de las de actividades reguladas que se relaciona con el impuesto a
cuentas de diferimientos de actividades reguladas nuevos las ganancias puede por sí mismo crear una diferencia tem-
o revisados. La prohibición del párrafo 13 que impide que poraria adicional para la cual podría reconocerse un importe
una entidad cambie su política contable para comenzar a de impuestos diferidos adicional.
reconocer saldos de las cuentas de diferimientos de acti-
vidades reguladas no prohíbe el reconocimiento de saldos B11 A pesar de la presentación y los requerimientos de informa-
de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas ción a revelar de la NIC 12, cuando una entidad reconoce un
nuevos o revisados que se creen por otros cambios en po- activo por impuestos diferidos o un pasivo por impuestos
líticas contables requeridas por la NIIF. Esto es así porque el diferidos como consecuencia del reconocimiento de saldos
reconocimiento de saldos de las cuentas de diferimientos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas, la
de actividades reguladas para estas diferencias temporales entidad no incluirá ese importe por impuestos diferidos den-
sería congruente con la política de reconocimiento existen- tro de los saldos de activos (pasivos) por impuestos diferidos
te aplicada de acuerdo con el párrafo 11 y no representaría totales. En su lugar, la entidad presentará el activo (pasivo)
la introducción de una política contable nueva. De forma por impuestos diferidos que surge como consecuencia del
análoga, el párrafo 13 no prohíbe el reconocimiento de reconocimiento de los saldos de las cuentas de diferimientos
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades regu- de actividades reguladas, bien:
ladas que surgen de diferencias temporales que no existían (a) con las partidas que se presentan para los saldos deu-
inmediatamente antes de la fecha de transición a la NIIF, dores y acreedores de las cuentas de diferimientos de
pero que son congruentes con las políticas contables de actividades reguladas; o
la entidad establecidas de acuerdo con el párrafo 11 (por (b) como una partida separada junto a los saldos deudores y
ejemplo, costos por daños por tormentas). acreedores de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas.
APLICABILIDAD DE OTRAS NORMAS B12 De forma análoga, cuando una entidad reconoce el movi-
B7 Una entidad que esté dentro del alcance de los requerimien- miento en un activo (pasivo) por impuestos diferidos que
tos de esta Norma, y decide implementarlos, continuará surge como consecuencia de reconocer los saldos de las
aplicando sus políticas contables conforme a los PCGA previos cuentas de diferimientos de actividades reguladas, la entidad
para el reconocimiento, medición, deterioro de valor y baja no incluirá el movimiento en ese importe de impuestos dife-
en cuentas de los saldos de las cuentas de diferimientos ridos dentro de la partida de gastos (ingresos) por impuestos
de actividades reguladas. Sin embargo, los párrafos 16 y que se presenta en el estado (o estados) del resultado del
17 señalan que, en algunas situaciones, podría también ser periodo y otro resultado integral, de acuerdo con la NIC 12.
necesario aplicar otras Normas a los saldos de las cuentas de En su lugar, la entidad presentará el movimiento en el activo
diferimientos de actividades reguladas, para reflejarlos apro- (pasivo) por impuestos diferidos que surge como conse-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 14

7
NIIF 14 - C uentas de D iferimientos de A ctividades R eguladas

cuencia del reconocimiento de los saldos de las cuentas de B18 Los párrafos 11 y 12 requieren que una entidad continúe
diferimientos de actividades reguladas, bien: aplicando sus políticas contables conforme a los PCGA
(a) con las partidas que se presentan en el estado (o esta- anteriores para el reconocimiento, medición, deterioro
dos) del resultado del periodo y otro resultado integral de valor y baja en cuentas de los saldos de las cuentas de
para los movimientos en los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas. Por consiguiente, si
diferimientos de actividades reguladas; o una entidad adquiere un negocio, aplicará, en sus estados
(b) como una partida separada junto a las partidas rela- financieros consolidados, sus políticas contables establecidas
cionadas que se presentan en el estado (o estados) del de acuerdo con los párrafos 11 y 12 para el reconocimiento
resultado del periodo y otro resultado integral para los y medición de los saldos de las cuentas de diferimientos
movimientos en los saldos de las cuentas de diferimien- de actividades reguladas de la adquirida en la fecha de
tos de actividades reguladas. adquisición. Los saldos de las cuentas de diferimientos de
actividades reguladas de la adquirida se reconocerán en
Aplicación de la NIC 33 Ganancias por Acción los estados financieros consolidados de la adquirente, de
B13 El párrafo 66 de la NIC 33 requiere que algunas entidades acuerdo con las políticas de ésta, independientemente de si
presenten, en el estado del resultado del periodo y otro re- la adquirida reconoce dichos saldos en sus propios estados
sultado integral, las ganancias por acción básicas y diluidas, financieros.
para el resultado del periodo procedente de operaciones que
Aplicación de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
continúan y para el resultado del periodo que es atribuible a
para la Venta y Operaciones Discontinuadas
los tenedores de patrimonio ordinario de la entidad contro-
ladora. Además, el párrafo 68 de la NIC 33 requiere que una B19 Los párrafos 11 y 12 requieren que una entidad continúe
entidad que presente una operación discontinuada, revele aplicando sus políticas contables anteriores para el reco-
los importes por acción básicos y diluidos correspondientes nocimiento, medición, deterioro de valor y baja en cuentas
a dicha operación discontinuada, ya sea en el estado del de los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
resultado del periodo y otro resultado integral o en las notas. reguladas. Por consiguiente, los requerimientos de medición
de la NIIF 5 no se aplicarán a los saldos de las cuentas de
B14 Para cada importe de ganancias por acción presentado de diferimientos de actividades reguladas reconocidos.
acuerdo con la NIC 33, una entidad que aplique esta Norma
presentará los importes de ganancias por acción básicos y B20 El párrafo 33 de la NIIF 5 requiere que se presente un impor-
diluidos que se calcularán de la misma forma, excepto que te único para operaciones discontinuadas en el estado, o
dichos importes excluirán el movimiento neto en los saldos estados, del resultado del periodo y otro resultado integral.
de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas. En A pesar de los requerimientos de ese párrafo, cuando una
congruencia con el requerimiento del párrafo 73 de la NIC 33, entidad que decide aplicar esta Norma presente una opera-
una entidad presentará las ganancias por acción requeridas ción discontinuada, no incluirá el movimiento en saldos de
por el párrafo 26 de esta Norma con la misma importancia las cuentas de diferimientos de actividades reguladas que
que las ganancias por acción requeridas por la NIC 33 para surgieron de actividades con tarifas reguladas de la operación
discontinuada dentro de las partidas que se requieren por el
todos los periodos presentados.
párrafo 33 de la NIIF 5. En su lugar, la entidad presentará el
Aplicación de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos movimiento en los saldos de las cuentas de diferimientos de
B15 Los párrafos 11 y 12 requieren que una entidad continúe apli- actividades reguladas que surgieron de actividades de tarifas
cando sus políticas contables conforme a los PCGA anteriores reguladas de la operación discontinuada, bien:
para la identificación, reconocimiento, medición y reversión (a) dentro de la partida que se presente para los movi-
de cualquier deterioro de valor de sus saldos de las cuentas mientos en los saldos de las cuentas de diferimientos
de diferimientos de actividades reguladas reconocidas. Por de actividades reguladas relacionados con el resultado
consiguiente, la NIC 36 no se aplicará a los saldos de las cuen- del periodo; o
tas de diferimientos de actividades reguladas reconocidos por (b) como una partida separada junto a la partida relacionada
separado. que se presente para los movimientos en los saldos de
B16 Sin embargo, la NIC 36 puede requerir que una entidad realice las cuentas de diferimientos de actividades reguladas
una prueba de deterioro de valor sobre una unidad genera- relacionados con el resultado del periodo.
dora de efectivo (UGE) que incluya saldos de las cuentas de B21 De forma análoga, a pesar de los requerimientos del párrafo
diferimientos de actividades reguladas. Esta prueba puede ser 38 de la NIIF 5, cuando una entidad presente un grupo de
requerida porque la UGE contiene plusvalía, o porque uno o activos para su disposición, la entidad no incluirá, dentro de
más indicadores de deterioro de valor descritos en la NIC 36 han las partidas que se requieren por el párrafo 38 de la NIIF 5,
sido identificados con relación a la UGE. En estas situaciones, el total de los saldos deudores y acreedores de las cuentas
los párrafos 74 a 79 de la NIC 36 contienen requerimientos para de diferimientos de actividades reguladas que son parte del
identificar el importe recuperable y el importe en libros de una grupo de activos para su disposición. En su lugar, la entidad
UGE. Una entidad aplicará dichos requerimientos para decidir presentará el total de los saldos deudores y acreedores de
si cualquiera de los saldos de las cuentas de diferimientos de las cuentas de diferimientos de actividades reguladas que
actividades reguladas reconocidos se incluye en el importe son parte del grupo de activos para su disposición, bien:
en libros de la UGE a efectos de la prueba de deterioro de (a) dentro de las partidas que se presentan para los saldos
valor. Los requerimientos restantes de la NIC 36 se aplicarán, a deudores y acreedores de las cuentas de diferimientos
continuación, a cualquier pérdida por deterioro de valor que de actividades reguladas; o
se reconozca como consecuencia de esta prueba. (b) como una partida separada junto a los otros saldos
Aplicación de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios deudores y acreedores de las cuentas de diferimientos
B17 El principio fundamental de la NIIF 3 es que una adquirente de de actividades reguladas.
un negocio reconozca los activos adquiridos y los pasivos asu- B22 Si la entidad decide incluir los saldos de las cuentas de di-
midos por sus valores razonables en la fecha de adquisición. ferimientos de actividades reguladas y los movimientos en
La NIIF 3 proporciona excepciones limitadas a sus principios dichos saldos que están relacionados con el grupo de activos
de reconocimiento y medición. El párrafo B18 de esta Norma para su disposición u operación discontinuada dentro de las
proporciona una excepción adicional. partidas de cuentas de diferimientos de actividades reguladas

NIIF 14 I n s t i t u t o P a c í fic o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

relacionadas, puede ser necesario revelarlos por separado no controladoras que sean importantes para la entidad que
como parte del desglose de las partidas de cuentas de dife- informa, información financiera resumida sobre la subsidia-
rimientos de actividades reguladas descritas en el párrafo 33 ria, tal como se especifica en el párrafo B10 de la NIIF 12. De
de esta Norma. forma análoga, el párrafo 21(b)(ii) de la NIIF 12 requiere que
Aplicación de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y una entidad revele, para cada negocio conjunto y asociada
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos que sea importante para la entidad que informa, información
B23 El párrafo 19 de la NIIF 10 requiere que “una controladora financiera resumida, tal como se especifica en los párrafos
elaborará estados financieros consolidados utilizando políti- B12 y B13 de la NIIF 12. El párrafo B16 de la NIIF 12 especifica
cas contables uniformes para transacciones y otros sucesos la información financiera resumida que se requiere que una
que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias entidad revele para el resto de negocios conjuntos y asociadas
parecidas”. El párrafo 8 de esta Norma requiere que una que no sean importantes de forma individual, de acuerdo con
entidad que quede dentro del alcance de esta Norma, y que el párrafo 21(c) de la NIIF 12.
decida implementarla, aplicará todos sus requerimientos a B27 Además de la información especificada en los párrafos 12,
todos los saldos de las cuentas de diferimientos de activida- 21, B10, B12, B13 y B16 de la NIIF12, una entidad que reco-
des reguladas que surjan de todas las actividades con tarifas nozca saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas de la entidad. Por consiguiente, si una controladora reguladas, de acuerdo con esta Norma, también revelará
reconoce los saldos de las cuentas de diferimientos de activi- el saldo deudor total de las cuentas de diferimientos de
dades reguladas en sus estados financieros consolidados de
actividades reguladas, el saldo acreedor total de las cuentas
acuerdo esta Norma, aplicará las mismas políticas contables
de diferimientos de actividades reguladas y los movimien-
a los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas que surgen en todas sus subsidiarias. Esto se apli- tos netos en dichos saldos, divididos entre los importes
cará independientemente de si las subsidiarias reconocen reconocidos en el resultado del periodo y los importes
dichos saldos en sus propios estados financieros. reconocidos en otro resultado integral, para cada entidad
B24 De forma análoga, los párrafos 35 y 36 de la NIC 28 requieren para la cual se requiere dicha información a revelar según
que, al aplicar el método de la participación, “los estados la NIIF 12.
financieros de una entidad se elaborarán aplicando políticas B28 El párrafo 19 de la NIIF 12 especifica la información que
contables uniformes para transacciones y otros eventos que, se requiere que una entidad revele cuando reconoce una
siendo similares, se hayan producido en circunstancias pareci- ganancia o pérdida en el momento de la pérdida de control
das”. Por consiguiente, los ajustes se realizarán para hacer que de una subsidiaria, calculada de acuerdo con el párrafo 25
las políticas contables de las asociadas o negocios conjuntos de la NIIF 10. Además de la información requerida por el
para el reconocimiento, medición, deterioro de valor y baja párrafo 19 de la NIIF 12, una entidad que decide aplicar esta
en cuentas de los saldos de las cuentas de diferimientos de norma, revelará la parte de esa ganancia o pérdida que es
actividades reguladas sean acordes con los de la entidad atribuible a la baja en cuentas de los saldos de las cuentas
inversora al aplicar el método de la participación. de diferimientos de actividades reguladas en la subsidiaria
Aplicación de la NIIF 12 Información a Revelar sobre Parti- antigua en la fecha en que se perdió el control.
cipaciones en Otras Entidades
B25 El párrafo 12(e) de la NIIF 12 requiere que una entidad revele, APÉNDICE C
para cada una de sus subsidiarias que tienen participaciones Fecha de vigencia y transición
no controladoras que sean importantes para la entidad que
Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
informa, el resultado del periodo que se distribuyó a las
participaciones no controladoras de la subsidiaria durante FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
el periodo de presentación. Una entidad que reconoce los
saldos de las cuentas de diferimientos de actividades regula- Fecha de vigencia
das de acuerdo con esta Norma, revelará el movimiento neto C1 Una entidad aplicará esta Norma si sus primeros estados
en los saldos de las cuentas de diferimientos de actividades financieros conforme a las NIIF corresponden a un periodo
reguladas que se incluyen en los importes que se requieren que comience a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su
revelar por el párrafo 12(e) de la NIIF 12. aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma en
B26 El párrafo 12(g) de la NIIF 12 requiere que una entidad revele, sus primeros estados financieros conforme a las NIIF para un
para cada una de sus subsidiarias que tienen participaciones período anterior, revelará este hecho.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 14

9
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINA-
NIIF RIAS PROCEDENTES DE CONTRATOS
15 CON CLIENTES

N O R M A S I N T E R N AC I O N A L E S D E I N F O R M AC I Ó N F I N A N C I E R A - 15

OBJETIVO
• Cumplimiento del objetivo
ALCANCE
RECONOCIMIENTO
• Identificación del contrato
• Combinación de contratos
• Modificaciones del contrato
contenido

• Identificación de las obligaciones de desempeño


• Satisfacción de las obligaciones de desempeño
MEDICIÓN
• Determinación del precio de la transacción
• Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño
• Cambios en el precio de la transacción
COSTOS DEL CONTRATO
• Costos incrementales de la obtención de un contrato
• Costos de cumplir un contrato
• Amortización y deterioro de valor
PRESENTACIÓN
INFORMACIÓN A REVELAR
• Contratos con clientes
• Juicios significativos en la aplicación de esta Norma
• Activos reconocidos procedentes de los costos para obtener o cumplir un contrato
con un cliente
• Soluciones prácticas
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia y transición
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 15 - Ingresos de Actividades Ordinarias


Procedentes de Contratos con Clientes
OBJETIVO desarrollo de un activo en un acuerdo de colaboración) en
1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios que lugar de obtener el producido de las actividades ordinarias
aplicará una entidad para presentar información útil a los de la entidad.
usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, 7 Un contrato con un cliente puede estar en parte dentro del
importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de alcance de esta Norma y en parte dentro del alcance de otras
actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de Normas enumeradas en el párrafo 5.
un contrato con un cliente. (a) Si las otras Normas especifican cómo separar o medir
Cumplimiento del objetivo inicialmente una o más partes del contrato, entonces
una entidad aplicará en primer lugar los requerimientos
2 Para cumplir el objetivo del párrafo 1, el principio básico de
de separación o medición de dichas Normas. Una enti-
esta Norma es que una entidad reconocerá los ingresos de
dad excluirá del precio de la transacción el importe de la
actividades ordinarias para representar la transferencia de
parte (o partes) del contrato que se midan inicialmente
los bienes o servicios comprometidos con los clientes por
de acuerdo con otras Normas y aplicará los párrafos 73
un importe que refleje la contraprestación a que la entidad a 86 para asignar el importe del precio de la transacción
espera tener derecho, a cambio de dichos bienes o servicios. pendiente (si lo hubiera) a cada obligación de desem-
3 Una entidad considerará los términos del contrato y todos peño dentro del alcance de esta Norma y a cualesquiera
los hechos y circunstancias relevantes cuando aplique esta otras partes del contrato identificadas en el párrafo 7(b).
Norma. Una entidad aplicará esta Norma, incluyendo el uso (b) Si las otras Normas no especifican cómo separar o medir
de cualquier solución práctica, de forma congruente a los inicialmente una o más partes del contrato, entonces
contratos con características similares y en circunstancias la entidad aplicará esta Norma para medir o separar
parecidas. inicialmente la parte (o partes) del contrato.
4 Esta Norma especifica la contabilización de un contrato 8 Esta Norma especifica la contabilización de los costos in-
individual con un cliente. Sin embargo, como una solución crementales de obtener un contrato con un cliente y de los
práctica, una entidad puede aplicar esta Norma a una cartera costos incurridos para cumplir con un contrato con un cliente,
de contratos (u obligaciones de desempeño) con características si dichos costos no quedan dentro del alcance de otra Norma
similares, si la entidad espera de forma razonable que los (véanse los párrafos 91 a 104). Una entidad aplicará dichos
efectos sobre los estados financieros de aplicar esta Norma a párrafos solo a los costos incurridos que estén relacionados
la cartera no diferirían de forma significativa de su aplicación con un contrato con un cliente (o parte de ese contrato) que
a cada contrato individual (u obligación de desempeño) de queda dentro del alcance de esta Norma.
la cartera. Al contabilizar una cartera, una entidad utilizará
estimaciones y suposiciones que reflejen el tamaño y com- RECONOCIMIENTO
posición de la cartera.
Identificación del contrato
ALCANCE 9 Una entidad contabilizará un contrato con un cliente que
5 Una entidad aplicará esta Norma a todos los contratos con queda dentro del alcance de esta Norma solo cuando se
clientes, excepto en los siguientes casos: cumplan todos los criterios siguientes:
(a) contratos de arrendamiento dentro del alcance de la NIC (a) las partes del contrato han aprobado el contrato (por
17 Arrendamientos; escrito, oralmente o de acuerdo con otras prácticas
(b) contratos de seguro dentro del alcance de la NIIF 4 tradicionales del negocio) y se comprometen a
Contratos de Seguros; cumplir con sus respectivas obligaciones;
(c) instrumentos financieros y otros derechos u obligaciones (b) la entidad puede identificar los derechos de cada
contractuales dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos parte con respecto a los bienes o servicios a trans-
Financieros, NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, ferir;
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 27 Estados Financieros (c) la entidad puede identificar las condiciones de pago
Separados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios con respecto a los bienes o servicios a transferir;
Conjuntos; e (d) el contrato tiene fundamento comercial (es decir,
(d) intercambios no monetarios entre entidades en la misma se espera que el riesgo, calendario o importe de
línea de negocios hechos para facilitar ventas a clientes los flujos de efectivo futuros de la entidad cambien
o clientes potenciales. Por ejemplo, esta Norma no se como resultado del contrato); y
aplicaría a un contrato entre dos compañías de petróleo (e) es probable que la entidad recaude la contrapres-
que acuerden un intercambio de petróleo para satisfacer tación a la que tendrá derecho a cambio de los
la demanda de sus clientes en diferentes localizaciones bienes o servicios que se transferirán al cliente. Para
especificadas sobre una base de oportunidad. evaluar si es probable la recaudación del importe de
6 Una entidad aplicará esta Norma a un contrato (distinto de la contraprestación, una entidad considerará solo
un contrato enumerado en el párrafo 5) solo si la contraparte la capacidad del cliente y la intención que tenga
del contrato es un cliente. Un cliente es una parte que ha de pagar esa contraprestación a su vencimiento.
contratado con una entidad para obtener bienes o servicios El importe de la contraprestación al que la entidad
que son resultado de las actividades ordinarias de la referida tendrá derecho puede ser menor que el precio
entidad a cambio de una contraprestación. Una contraparte establecido en el contrato si la contraprestación es
del contrato no sería un cliente si, por ejemplo, ha contratado variable, porque la entidad puede ofrecer al cliente
con la entidad participar en una actividad o proceso en el una reducción de precio (véase el párrafo 52).
que las partes del contrato comparten los riesgos y benefi- 10 Un contrato es un acuerdo entre dos o más partes que crea
cios que resulten de dicha actividad o proceso (tal como el derechos y obligaciones exigibles. La exigibilidad de los

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

3
NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

derechos y obligaciones de un contrato es una cuestión del partes relacionadas del cliente) y contabilizará los contratos
sistema legal. Los contratos pueden ser escritos, orales o estar como uno único, si se cumplen uno o más de los siguientes
implícitos en las prácticas tradicionales del negocio de una criterios:
entidad. Las prácticas y procesos para establecer contratos (a) los contratos se negocian como un paquete con un
con clientes varían entre jurisdicciones legales, sectores objetivo comercial único;
industriales y entidades. Además, pueden variar dentro de (b) el importe de la contraprestación a pagar en un contrato
una entidad (por ejemplo, pueden depender de la clase de depende del precio o desempeño del otro contrato; o
cliente o de la naturaleza de los bienes o servicios compro-
(c) los bienes o servicios comprometidos en los contratos
metidos). Una entidad considerará esas prácticas y procesos
(o algunos bienes o servicios comprometidos en cada
para determinar sí y cuándo un acuerdo con un cliente crea
uno de los contratos) son una obligación de desempeño
derechos y obligaciones exigibles.
única de acuerdo con los párrafos 22 a 30).
11 Algunos contratos con clientes pueden no tener una duración
fija y pueden rescindirse o modificarse por una de las partes Modificaciones del contrato
en cualquier momento. Otros contratos pueden renovarse 18 La modificación de un contrato es un cambio en el alcance o
automáticamente de una forma periódica que esté especi- en el precio (o en ambos) de un contrato que se aprueba por
ficada en el contrato. Una entidad aplicará esta Norma a la las partes. En algunos sectores industriales y jurisdicciones,
duración del contrato (es decir, el periodo contractual) en el la modificación de un contrato puede describirse como una
que las partes del contrato tienen derechos y obligaciones orden de cambio, una variación o una modificación. Existe
presentes exigibles. la modificación de un contrato cuando las partes aprueban
12 A efectos de la aplicación de esta Norma, un contrato no un cambio que les crea nuevos derechos y obligaciones
existe si cada parte del contrato tiene el derecho, exigible exigibles en el contrato, o bien cambios en los existentes. La
unilateralmente, de terminar un contrato totalmente sin modificación de un contrato podría aprobarse por escrito, por
ejecutar, sin compensar a la otra parte (o partes). Un contrato acuerdo oral o de forma implícita por las prácticas tradiciona-
está totalmente sin ejecutar si se cumplen los dos criterios les del negocio. Si las partes del contrato no han aprobado la
siguientes: modificación, una entidad continuará aplicando esta Norma
(a) la entidad no ha transferido todavía ningún bien o ser- al contrato existente hasta que la modificación sea aprobada.
vicio al cliente; y 19 La modificación de un contrato puede existir aunque las par-
(b) la entidad no ha recibido, y todavía no tiene derecho a tes tengan una disputa sobre el alcance o el precio (o sobre
recibir, contraprestación alguna a cambio de los bienes ambos) de la modificación o hayan aprobado un cambio en
o servicios comprometidos. el alcance del contrato pero no hayan determinado todavía
13 Si un contrato con un cliente cumple los criterios del párrafo el correspondiente cambio en el precio. Para determinar
9 al comienzo de éste, una entidad no evaluará nuevamente si son exigibles los derechos y obligaciones que se crean
dichos criterios a menos que haya una indicación de un cam- o cambian por la modificación, una entidad considerará
bio significativo en los hechos y circunstancias. Por ejemplo, todos los hechos y circunstancias relevantes, incluyendo los
si se deteriora de forma significativa la capacidad de un términos del contrato y cualquier otra evidencia. Si las partes
cliente para pagar la contraprestación, una entidad evaluaría de un contrato han aprobado un cambio en el alcance pero
nuevamente la probabilidad de recaudar la contraprestación no han determinado todavía el cambio correspondiente en
a la que tiene derecho a cambio de los bienes o servicios el precio, una entidad estimará el cambio en el precio de la
pendientes que va a transferir al cliente. transacción que surge de la modificación de acuerdo con los
párrafos 50 a 54 sobre la estimación de la contraprestación
14 Si un contrato con un cliente no cumple los criterios del
variable y los párrafos 56 a 58 sobre las limitaciones de las
párrafo 9, una entidad continuará evaluando el contrato
estimaciones de la contraprestación variable.
para determinar si los criterios del párrafo 9 se cumplen con
posterioridad. 20 Una entidad contabilizará la modificación de un contrato
como un contrato separado si están presentes las dos con-
15 Cuando un contrato con un cliente no cumple los criterios del
diciones siguientes:
párrafo 9, y una entidad recibe la contraprestación del cliente,
dicha entidad reconocerá la contraprestación recibida como (a) el alcance del contrato se incrementa debido a la incor-
ingresos de actividades ordinarias solo cuando hayan tenido poración de bienes o servicios comprometidos que son
lugar los sucesos siguientes: distintos (de acuerdo con los párrafos 26 a 30); y
(a) la entidad no tiene obligaciones pendientes de transferir (b) el precio del contrato se incrementa por un importe
bienes o servicios al clientes y toda, o sustancialmente de la contraprestación que refleja los precios de venta
toda, la contraprestación prometida por el cliente se ha independientes de la entidad de los bienes o servicios
recibido por la entidad y es no reembolsable; o prometidos adicionales y cualquier ajuste apropiado a
ese precio para reflejar las circunstancias de un contrato
(b) se ha terminado el contrato y la contraprestación recibida
específico. Por ejemplo, una entidad puede ajustar el
del cliente es no reembolsable.
precio de venta independiente de un bien o servicio
16 Una entidad reconocerá la contraprestación recibida de un adicional mediante un descuento que recibe el cliente,
cliente como pasivo hasta que ocurra uno de los sucesos del porque no es necesario que la entidad incurra en los
párrafo 15 o hasta que los criterios del párrafo 9 se cumplan costos relacionados con la venta que tendrían lugar al
con posterioridad (véase el párrafo 14). Dependiendo de vender un bien o servicio similar a un cliente nuevo.
los hechos y circunstancias relacionados con el contrato, el
21 Si la modificación de un contrato no se contabiliza como un
pasivo reconocido representa la obligación de la entidad de
contrato separado de acuerdo con el párrafo 20, una enti-
transferir bienes o servicios en el futuro o reembolsar la con-
dad contabilizará los bienes o servicios comprometidos no
traprestación recibida. En cualquier caso, el pasivo se medirá
transferidos todavía a la fecha de su modificación (es decir, los
al importe de la contraprestación recibida del cliente.
bienes o servicios comprometidos pendientes) de cualquiera
Combinación de contratos de las formas siguientes, según lo que resulte aplicable:
17 Una entidad combinará dos o más contratos realizados apro- (a) Una entidad contabilizará la modificación del contrato
ximadamente al mismo tiempo, con el mismo cliente (o con como si fuera la rescisión de uno existente y la creación

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de otro nuevo, si los bienes o servicios pendientes son dan por supuestos en las prácticas tradicionales del negocio,
distintos de los transferidos en la fecha de su modifica- en las políticas publicadas o en declaraciones específicas de
ción o con anterioridad. El importe de la contraprestación una entidad, si, en el momento de realizar el contrato, dichos
a asignar a las obligaciones de desempeño pendientes compromisos crean una expectativa válida en el cliente de
[o a los distintos bienes o servicios pendientes en una que la entidad le transferirá un bien o servicio.
obligación de desempeño única identificada de acuerdo 25 Las obligaciones de desempeño no incluyen actividades que
con el párrafo 22(b)] es la suma de: una entidad debe llevar a cabo para cumplir un contrato, a
(i) la contraprestación prometida por el cliente (inclu- menos que dichas actividades transfieran un bien o servicio
yendo los importes ya recibidos del cliente) que se al cliente. Por ejemplo, un suministrador de servicios puede
incluyó en la estimación del precio de la transacción necesitar realizar varias tareas administrativas para establecer
y que no había reconocido todavía como ingreso de un contrato.
actividades ordinarias; y La realización de dichas tareas no transfiere ningún servicio
(ii) contraprestación prometida como parte de la mo- al cliente a medida que se van realizando. Por ello, dichas
dificación del contrato. tareas para establecer un contrato no son un obligación de
(b) Un entidad contabilizará la modificación del contrato desempeño.
como si fuera una parte del ya existente si los bienes o Distintos bienes o servicios
servicios pendientes no son distintos y, por ello, forman 26 Dependiendo del contrato, los bienes o servicios compro-
parte de una obligación de desempeño única que se metidos pueden incluir, pero no limitarse a lo siguiente:
satisfizo parcialmente a la fecha de la modificación del
(a) venta de bienes producidos por una entidad (por ejem-
contrato. El efecto que la modificación del contrato tiene
plo, inventarios de un fabricante);
sobre el precio de la transacción, y sobre la medición
que la entidad hace del progreso hacia el cumplimiento (b) reventa de bienes comprados por una entidad (por
completo de la obligación de desempeño, se reconoce ejemplo, mercancía de un minorista);
como un ajuste a los ingresos de actividades ordinarias (c) reventa de derechos, previamente adquiridos por una
(como un incremento o una reducción en éstos) en la entidad, sobre bienes o servicios (por ejemplo, una en-
fecha de la modificación del contrato (es decir, el ajuste trada revendida por una entidad que actúa por su propia
de los ingresos de actividades ordinarias se realiza sobre cuenta, como se describe en los párrafos B34 a B38);
una base de recuperación de las diferencias con las cifras (d) realización de un tarea (o tareas) contractualmente
acumuladas). acordada para un cliente;
(c) Si los bienes o servicios pendientes son una combi- (e) suministro de un servicio de disponibilidad permanente
nación de los elementos (a) y (b), entonces la entidad para proporcionar bienes o servicios (por ejemplo, actua-
contabilizará los efectos de la modificación sobre las obli- lizaciones no especificadas de programas informáticos
gaciones de desempeño no satisfechas (incluyendo las que se proporcionan en el momento en que están
parcialmente no satisfechas) en el contrato modificado disponibles) o de poner a disposición bienes o servicios
de forma que sea congruente con los objetivos de este para un cliente para utilizarlos cómo y cuándo el cliente
párrafo. decida;
(f ) suministro de un servicio de organización para que otra
Identificación de las obligaciones de desempeño parte transfiera bienes o servicios al cliente (por ejemplo,
22 Al comienzo del contrato, una entidad evaluará los bienes actuando como un agente de otra parte, tal como se
o servicios comprometidos en un contrato con un cliente describe en los párrafos B34 a B38);
e identificará como una obligación de desempeño cada (g) concesión de derechos a bienes o servicios a propor-
compromiso de transferir al cliente: cionar en el futuro que un cliente puede revender o
(a) un bien o servicio (o un grupo de bienes o servicios) proporcionar a su cliente (por ejemplo, una entidad que
que es distinto; o vende un producto a un minorista promete transferir un
(b) una serie de bienes o servicios distintos que son sus- bien o servicio adicional a un individuo que compra el
tancialmente iguales y que tienen el mismo patrón producto al minorista);
de transferencia al cliente (véase el párrafo 23). (h) construcción, fabricación o desarrollo de un activo por
23 Una serie de bienes o servicios distintos tiene el mismo patrón cuenta de un cliente;
de transferencia al cliente si se cumplen los dos siguientes (i) concesión de licencias (véanse los párrafos B52 a B63); y
criterios: (j) concesión de opciones a comprar bienes o servicios
(a) cada bien o servicio distinto en la serie que la entidad se adicionales (cuando dichas opciones proporcionan a un
compromete a transferir al cliente cumpliría los criterios cliente un derecho significativo, tal como se describe en
del párrafo 35 para ser una obligación de desempeño los párrafos B39 a B43).
satisfecha a lo largo del tiempo; y 27 Un bien o servicio que se compromete con un cliente es
(b) de acuerdo con los párrafos 39 y 40, el mismo método distinto si se cumplen los dos criterios siguientes:
se utilizaría para medir el progreso de la entidad hacia la (a) el cliente puede beneficiarse del bien o servicio en sí mis-
satisfacción completa de la obligación de desempeño mo o junto con otros recursos que están ya disponibles
de transferir cada bien o servicio distinto de la serie al para él (es decir, el bien o servicio puede ser distinto); y
cliente. (b) el compromiso de la entidad de transferir el bien o
Compromisos en contratos con clientes servicio al cliente es identificable por separado de otros
24 Un contrato con un cliente generalmente señala de forma compromisos del contrato (es decir, el bien o servicio es
explícita los bienes o servicios que una entidad se compro- distinto en el contexto del contrato).
mete transferir a un cliente. Sin embargo, las obligaciones 28 Un cliente puede beneficiarse de un bien o servicio de acuer-
de desempeño identificadas en un contrato con un cliente do con el párrafo 27(a), si el bien o servicio podría utilizarse,
pueden no limitarse a los bienes o servicios que se señalan de consumirse, venderse por un importe que es mayor que el
forma explícita en ese contrato. Esto es porque un contrato valor del material de descarte o conservado de otra forma,
con un cliente puede incluir también compromisos que se de manera que genere beneficios económicos. Para algunos

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

bienes o servicios, un cliente puede ser capaz de beneficiarse obtener sustancialmente todos sus beneficios restantes. El
de un bien o servicio en sí mismo. Para otros bienes o ser- control incluye la capacidad de impedir que otras entidades
vicios, un cliente puede ser capaz de beneficiarse del bien dirijan el uso del activo y obtengan sus beneficios. Los be-
o servicio solo junto con otros recursos ya disponibles. Un neficios de un activo son los flujos de efectivo potenciales
recurso ya disponible es un bien o servicio que se vende por (entradas o ahorros de salidas de recursos) que pueden
separado (por la entidad o por otra entidad) o un recurso que obtenerse directa o indirectamente de muchas formas, tal
el cliente ha obtenido ya de la entidad (incluyendo bienes o como mediante:
servicios que la entidad haya ya transferido al cliente según (a) el uso del activo para producir bienes o prestar servicios
el contrato) o procedente de otras transacciones o sucesos. (incluyendo servicios públicos);
Varios factores pueden proporcionar evidencia de que el
(b) el uso del activo para mejorar el valor de otros activos;
cliente puede beneficiarse de un bien o servicio en sí mismo
o junto con otros recursos ya disponibles. Por ejemplo, el (c) el uso del activo para liquidar pasivos o reducir gastos;
hecho de que la entidad venda con regularidad un bien o (d) la venta o intercambio del activo;
servicio por separado indicaría que un cliente puede bene- (e) la pignoración del activo para garantizar un préstamo; y
ficiarse del bien o servicio en sí mismo o con otros recursos (f ) conservar el activo.
ya disponibles. 34 Al evaluar si un cliente obtiene el control de un activo, una
29 Los factores que indican que el compromiso de una entidad entidad considerará cualquier acuerdo para recomprar el
de transferir un bien o servicio a un cliente es identificable activo (véanse los párrafos B64 a B76).
por separado [de acuerdo con el párrafo 27(b)] incluyen, pero
no se limitan a los aspectos siguientes: Obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo
del tiempo
(a) La entidad no proporciona un servicio significativo para
la integración del bien o servicio con otros bienes o 35 Una entidad transfiere el control de un bien o servicio a lo
servicios comprometidos en el contrato dentro de un largo del tiempo y, por ello, satisface una obligación de des-
grupo de bienes o servicios que representan el produc- empeño y reconoce los ingresos de actividades ordinarias a lo
to combinado que el cliente ha contratado. En otras largo del tiempo, si se cumple uno de los siguientes criterios:
palabras, la entidad no está utilizando el bien o servicio (a) el cliente recibe y consume de forma simultánea los be-
como un recurso para producir o entregar el producto neficios proporcionados por el desempeño de la entidad
combinado especificado por el cliente. a medida que la entidad lo realiza (véanse los párrafos
(b) El bien o servicio no modifica o ajusta según los requisi- B3 y B4);
tos del cliente de forma significativa otro bien o servicio (b) el desempeño de la entidad crea o mejora un activo (por
comprometido en el contrato. ejemplo, trabajo en progreso) que el cliente controla a
(c) El bien o servicio no es altamente dependiente o no medida que se crea o mejora el activo (véase el párrafo
está fuertemente interrelacionado con otros bienes o B5); o
servicios comprometidos en el contrato. Por ejemplo, (c) el desempeño de la entidad no crea un activo con un
el hecho de que un cliente pudiera decidir no comprar uso alternativo para la entidad (véase el párrafo 36) y la
el bien o servicio sin afectar de forma significativa a los entidad tiene un derecho exigible al pago por el desem-
otros bienes o servicios comprometidos en el contrato peño que se haya completado hasta la fecha (véase el
puede indicar que dicho bien o servicio no es altamen- párrafo 37).
te dependiente o no está fuertemente interrelacionado
36 Un activo creado por el desempeño de una entidad no
con dichos otros bienes o servicios comprometidos.
tiene un uso alternativo para esa entidad si tiene contrac-
30 Si un bien o servicio comprometido no es distinto, una enti- tualmente restringida la posibilidad de redirigir fácilmente
dad combinará ese bien o servicio con otros bienes o servicios el activo a otro uso durante la creación o mejora de ese
comprometidos hasta que identifique un grupo de bienes o
activo o tiene limitado en la práctica redirigir fácilmente
servicios que sea distinto. En algunos casos, eso daría lugar
el activo, una vez haya sido terminado, hacia otro uso. La
a que la entidad contabilizase todos los bienes o servicios
evaluación de si un activo tiene un uso alternativo para la
comprometidos en un contrato como una obligación de
entidad se realiza al comienzo del contrato. Después del
desempeño única.
comienzo del contrato, una entidad no actualizará la eva-
Satisfacción de las obligaciones de desempeño luación del uso alternativo de un activo, a menos que las
31 Una entidad reconocerá los ingresos de actividades ordi- partes del contrato aprueben una modificación que cambie
narias cuando (o a medida que) satisfaga un obligación sustancialmente la obligación de desempeño. Los párrafos
de desempeño mediante la transferencia de los bienes o B6 a B8 proporcionan guías para evaluar si un activo tiene
servicios comprometidos (es decir, uno o varios activos) un uso alternativo para una entidad.
al cliente. Un activo se transfiere cuando (o a medida que) 37 Al evaluar si tiene un derecho exigible al pago por el desem-
el cliente obtiene el control de ese activo. peño completado hasta la fecha de acuerdo con el párrafo
32 Para cada obligación de desempeño identificada de acuerdo 35(c), una entidad considerará los términos del contrato, así
con los párrafos 22 a 30, una entidad determinará al comienzo como cualquier ley aplicable a dicho contrato. El derecho
del contrato, si satisface la obligación de desempeño a lo largo al pago por el desempeño que haya completado hasta la
del tiempo (de acuerdo con los párrafos 35 a 37) o satisface fecha no necesita ser un importe fijo. Sin embargo, en todo
la obligación de desempeño en un momento determinado momento a lo largo de la duración del contrato, la entidad
(de acuerdo con el párrafo 38). Si una entidad no satisface debe tener derecho a un importe que al menos le compense
una obligación de desempeño a lo largo del tiempo, dicha por el desempeño completado hasta la fecha si el contrato
obligación de desempeño se satisface en un momento es rescindido por el cliente u otra parte por razones distintas
determinado. al incumplimiento del desempeño por la entidad tal como
33 Los bienes o servicios son activos, incluso si solo lo son de figura en su compromiso. Los párrafos B9 a B13 proporcionan
forma momentánea, cuando se reciben y utilizan (como en guías para evaluar la existencia y exigibilidad de un derecho
el caso de muchos servicios). El control de un activo hace al pago, así como si éste le otorgaría el derecho a recibir el
referencia a la capacidad para redirigir el uso del activo y pago por el desempeño completado hasta la fecha.

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Obligaciones de desempeño que se satisfacen en un Medición del progreso hacia la satisfacción completa de
determinado momento una obligación de desempeño
38 Si una obligación de desempeño no se satisface a lo largo 39 Para cada obligación de desempeño satisfecha a lo largo
del tiempo de acuerdo con los párrafos 35 a 37, una entidad del tiempo de acuerdo con los párrafos 35 a 37, una entidad
la satisfará en un momento determinado. Para determinar el reconocerá los ingresos de actividades ordinarias a lo largo
momento concreto en que un cliente obtiene el control de del tiempo midiendo el progreso hacia el cumplimiento com-
un activo comprometido y la entidad satisface una obligación pleto de esa obligación de desempeño. El objetivo al medir
de desempeño, la entidad considerará los requerimientos de el progreso es representar el desempeño de una entidad al
control de los párrafos 31 a 34. Además, una entidad conside- transferir el control de los bienes o servicios comprometidos
rará indicadores de la transferencia del control, que incluyen, con el cliente (es decir, la satisfacción de una obligación de
pero no se limitan a los siguientes: desempeño de una entidad).
(a) La entidad tiene un derecho presente al pago por el acti- 40 Una entidad aplicará un método único de medir el progreso
vo—si un cliente está actualmente obligado a pagar por de cada obligación de desempeño satisfecha a lo largo del
un activo, eso puede indicar que el cliente ha obtenido tiempo y lo aplicará de forma congruente a obligaciones
a cambio la capacidad de redirigir el uso del activo, así de desempeño similares y en circunstancias parecidas. Al
como de obtener sustancialmente todos sus beneficios final de cada periodo de presentación, una entidad medirá
restantes. nuevamente su progreso hacia el cumplimiento completo
(b) El cliente tiene el derecho legal al activo—el derecho de una obligación de desempeño satisfecha a lo largo del
legal puede indicar qué parte en un contrato tiene la tiempo.
capacidad de redirigir el uso de un activo y de obtener Métodos para medir el progreso
sustancialmente todos sus beneficios restantes, o de
41 Los métodos apropiados de medir el progreso incluyen
restringir el acceso de otras entidades a esos beneficios.
métodos de producto y métodos de recursos. Los párrafos
Por ello, la transferencia del derecho legal a un activo
B14 a B19 proporcionan guías para utilizar los métodos de
puede indicar que el cliente ha obtenido el control del productos y los métodos de recursos para medir el progreso
activo. Si una entidad conserva el derecho legal solo de una entidad hacia la satisfacción completa de una obliga-
como protección contra el incumplimiento del cliente ción de desempeño. Para determinar el método apropiado
de pagar, esos derechos de la entidad no impedirían al para medir el progreso, una entidad considerará la naturaleza
cliente obtener el control de un activo. del bien o servicio que se comprometió transferir al cliente.
(c) La entidad ha transferido la posesión física del activo—la 42 Al aplicar un método para medir el progreso, una entidad
posesión física del cliente de un activo puede indicar excluirá los bienes o servicios para los que no transfiera el
que el cliente tiene la capacidad de redirigir el uso del control a un cliente. Por el contrario, una entidad incluirá en
activo y de obtener sustancialmente todos sus beneficios la medida del progreso los bienes o servicios para los que
restantes, o de restringir el acceso a otras entidades a transfiere el control al cliente al satisfacer esa obligación de
esos beneficios. Sin embargo, la posesión física puede desempeño.
no coincidir con el control de un activo. Por ejemplo, en
algunos acuerdos de recompra y en algunos acuerdos 43 A medida que las circunstancias cambien a lo largo del tiem-
de depósito, un cliente o consignatario puede tener la po, una entidad actualizará su medición del progreso para
reflejar los cambios en el cumplimiento de la obligación de
posesión física de un activo que controla la entidad.
desempeño. Estos cambios en la medición del progreso de
Por el contrario, en acuerdos de entrega posterior a la
una entidad se contabilizarán como un cambio en una esti-
facturación, la entidad puede tener la posesión física
mación contable, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables,
de un activo que controla el cliente. Los párrafos B64 a
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
B76, B77 y B78, y B79 a B82 proporcionan guías sobre la
contabilización de los acuerdos de recompra, acuerdos Medidas razonables del progreso
de depósito y acuerdos de entrega posterior a la factu- 44 Una entidad reconocerá ingresos de actividades ordinarias
ración, respectivamente. por una obligación de desempeño satisfecha a lo largo del
(d) El cliente tiene los riesgos y recompensas significativos tiempo solo si puede medir razonablemente su progreso
de la propiedad del activo—la transferencia de los hacia la satisfacción completa de dicha obligación de
riesgos y recompensas significativos de la propiedad desempeño. Una entidad no sería capaz de medir razona-
de un activo al cliente puede indicar que el cliente ha blemente su progreso hacia la satisfacción completa de
obtenido la capacidad de redirigir el uso del activo y de una obligación de desempeño si carece de la información
obtener sustancialmente todos sus beneficios restantes. fiable que se requeriría para aplicar un método apropiado
Sin embargo, al evaluar los riesgos y recompensas de de medición.
la propiedad de un activo comprometido, una entidad 45 En algunas circunstancias (por ejemplo, en las primeras etapas
excluirá cualquier riesgo que dé lugar a una obligación de un contrato), una entidad puede no ser capaz de medir
de desempeño separada, además de la obligación de razonablemente el cumplimiento de una obligación de
desempeño de transferir el activo. Por ejemplo, una enti- desempeño, aunque la entidad espere recuperar los costos
dad puede haber transferido el control de un activo a un incurridos para satisfacer dicha obligación de desempeño.
cliente pero no haber satisfecho todavía una obligación En esas circunstancias, la entidad reconocerá el ingreso de
de desempeño adicional para proporcionar servicios de actividades ordinarias solo en la medida de los costos incu-
mantenimiento relacionados con el activo transferido. rridos hasta el momento que pueda medir razonablemente
(e) El cliente ha aceptado el activo—la aceptación del cliente el cumplimiento de la obligación de desempeño.
de un activo puede indicar que ha obtenido la capacidad
de redirigir el uso del activo y de obtener sustancialmente MEDICIÓN
todos sus beneficios restantes. Para evaluar el efecto de 46 Cuando (o a medida que) una obligación de desempeño
una cláusula contractual de aceptación del cliente sobre se satisface, una entidad reconocerá como ingresos de
cuándo se transfiere el control de un activo, una entidad actividades ordinarias el importe del precio de la transac-
considerará las guías de los párrafos B83 a B86. ción (que excluye las estimaciones de la contraprestación

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

variable que están limitadas de acuerdo con los párrafos 53 Una entidad estimará un importe de contraprestación varia-
56 a 58) que se asigna a esa obligación de desempeño. ble utilizando alguno de los siguientes métodos, dependien-
do del método que la entidad espere que prediga mejor el
Determinación del precio de la transacción
importe de contraprestación al que tendrá derecho:
47 Una entidad considerará los términos del contrato y sus
(a) El valor esperado—el valor esperado es la suma de los
prácticas tradicionales de negocio para determinar el
importes ponderados según su probabilidad en un
precio de la transacción. El precio de la transacción es rango de importes de contraprestación posibles. Un
el importe de la contraprestación a la que una entidad valor esperado puede ser una estimación apropiada del
espera tener derecho a cambio de transferir los bienes o importe de la contraprestación variable si una entidad
servicios comprometidos con cliente, excluyendo los im- tiene un gran número de contratos con características
portes recaudados en nombre de terceros (por ejemplo, similares.
algunos impuestos sobre las ventas). La contraprestación
(b) El importe más probable—el importe más probable
que se compromete en un contrato con un cliente puede
es el importe individual más probable en un rango de
incluir importes fijos, importes variables, o ambos.
importes de contraprestaciones posibles (es decir, el des-
48 La naturaleza, calendario e importe de la contraprestación enlace individual más probable del contrato). El importe
a que se ha comprometido el cliente afecta a la estimación más probable puede ser una estimación apropiada del
del precio de la transacción. Al determinar el precio de la importe de la contraprestación variable si el contrato
transacción, una entidad considerará los efectos de todos tiene solo dos desenlaces posibles (por ejemplo, una
los siguientes aspectos: entidad logra una prima de desempeño o no la logra).
(a) contraprestación variable (véanse los párrafos 50 a 55 y 54 Una entidad aplicará un método de forma congruente a todo
59); el contrato al estimar el efecto de una incertidumbre sobre
(b) limitaciones de las estimaciones de la contraprestación el importe de la contraprestación variable a la que tendrá
variable (véanse los párrafos 56 a 58); derecho la entidad. Además, una entidad considerará toda
(c) existencia de un componente de financiación significa- la información (histórica, actual y pronosticada) que esté
tivo en el contrato (véanse los párrafos 60 a 65); razonablemente disponible para la entidad e identificará un
(d) contraprestaciones distintas al efectivo (véanse los pá- número razonable de importes de contraprestación posibles.
rrafos 66 a 69); y La información que utiliza una entidad para estimar el importe
(e) contraprestación por pagos a realizar al cliente (véanse de la contraprestación variable sería habitualmente similar a
los párrafos 70 a 72). la información que la gerencia de la entidad utiliza durante el
49 A efectos de determinar el precio de la transacción, una enti- proceso de oferta y propuesta, así como al establecer precios
dad asumirá que los bienes o servicios se transferirán al cliente para los bienes o servicios comprometidos.
según el compromiso y de acuerdo con el contrato existente Pasivos por reembolsos
y que el contrato no se cancelará, renovará o modificará. 55 Una entidad reconocerá un pasivo por reembolsos si la
Contraprestación variable entidad recibe contraprestaciones de un cliente y espera re-
50 Si la contraprestación prometida en un contrato incluye un embolsarle toda o parte de la contraprestación. Un pasivo por
importe variable, una entidad estimará el importe de la con- reembolso se mide al importe de la contraprestación recibida
traprestación a la cual la entidad tendrá derecho a cambio (o por recibir) a la cual la entidad no espera tener derecho (es
de transferir los bienes o servicios comprometidos con con decir, los importes no incluidos en el precio de la transacción).
el cliente. El pasivo por reembolso (y el cambio correspondiente en el
51 El importe de la contraprestación puede variar debido a precio de la transacción y, por ello, el pasivo del contrato se
descuentos, devoluciones, reembolsos, créditos, reducciones actualizará al final de cada periodo de presentación para tener
en cuenta los cambios en las circunstancias. Para contabilizar
de precio, incentivos, primas de desempeño, penalizaciones
un pasivo por reembolso relacionado con una venta con
u otros elementos similares. La contraprestación acordada
derecho a devolución, una entidad aplicará las guías de los
puede también variar si el derecho de una entidad a recibirla
párrafos B20 a B27.
depende de que ocurra o no un suceso futuro. Por ejemplo,
un importe de contraprestación sería variable si se vendiera Limitaciones de las estimaciones de la contraprestación variable
un producto con derecho de devolución o se promete un 56 Un entidad incluirá en el precio de la transacción todo o
importe fijo como prima de desempeño en el momento del parte del importe de la contraprestación variable estimada
logro de un hito especificado. de acuerdo con el párrafo 53 solo en la medida en que sea
52 La variabilidad relacionada con la contraprestación prome- altamente probable que no ocurra una reversión significativa
tida por un cliente puede señalarse de forma explícita en el del importe del ingreso de actividades ordinarias acumulado
contrato. Además de los términos del contrato, la contrapres- reconocido cuando se posteriormente resuelva la incertidum-
tación acordada es variable si existe alguna de las siguientes bre sobre la contraprestación variable.
circunstancias: 57 Al evaluar si es altamente probable que no ocurra una rever-
(a) El cliente tiene una expectativa válida de que surja de las sión significativa en el importe de los ingresos de actividades
prácticas tradicionales de negocios, políticas publicadas ordinarias acumulados reconocidos, una vez que se resuelva
o declaraciones específicas de una entidad que la entidad posteriormente la incertidumbre sobre la contraprestación
aceptará un importe de contraprestación que es menor variable, una entidad considerará la probabilidad y la magni-
que el precio señalado en el contrato. Esto es, se espera tud de la reversión de los ingresos de actividades ordinarias.
que la entidad ofrezca una reducción del precio. De- Los factores que podrían incrementar la probabilidad o la
pendiendo de la jurisdicción, sector industrial o cliente, magnitud de una reversión de los ingresos de actividades
esta oferta puede denominarse descuento, devolución, ordinarias incluyen, pero no se limitan a, cualquiera de los
reembolso o crédito. siguientes aspectos:
(b) Otros hechos y circunstancias indican que la intención (a) El importe de la contraprestación es altamente sensible
de la entidad, al realizar el contrato con el cliente, es la a factores que están fuera de la influencia de la entidad.
de ofrecerle una reducción del precio. Dichos factores pueden incluir la volatilidad en un mer-

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

cado, el juicio o las acciones de terceros, las condiciones 62 A pesar de la evaluación mencionada en el párrafo 61, un
climatológicas y un alto riesgo de obsolescencia del bien contrato con un cliente no tendría un componente de finan-
o servicio comprometido. ciación significativo si se diesen cualquiera de los siguientes
(b) La incertidumbre sobre el importe de la contraprestación factores:
no se espera que se resuelva durante un largo periodo (a) El cliente pagó por los bienes o servicios por anticipado
de tiempo. y el calendario de la transferencia de dichos bienes o
(c) La experiencia de la entidad (u otra evidencia) con tipos servicios es a discreción del cliente.
similares de contratos es limitada, o esa experiencia (u (b) Una parte sustancial de la contraprestación comprome-
otra evidencia) tiene un valor predictivo limitado. tida por el cliente es variable y el importe o calendario de
(d) La entidad tiene por práctica ofrecer un amplio rango de esa contraprestación varía según ocurra o no un suceso
reducciones de precios o cambiar los términos y condi- futuro que no está sustancialmente dentro del control del
ciones de pago de contratos similares en circunstancias cliente o de la entidad (por ejemplo, si la contraprestación
parecidas. es una regalía basada en ventas).
(e) El contrato tiene un gran número y amplio rango de (c) La diferencia entre la contraprestación acordada y el
importes de contraprestación posibles. precio de venta en efectivo del bien o servicio (como se
58 Una entidad aplicará el párrafo B63 para contabilizar la con- describe en el párrafo 61) surge por razones distintas a
traprestación en forma de regalías basadas en ventas o en la de proporcionar financiación al cliente o a la entidad,
uso que se promete a cambio de una licencia de propiedad y la diferencia entre dichos importes es proporcional al
intelectual. motivo de la diferencia. Por ejemplo, las condiciones de
pago pueden proporcionar a la entidad o al cliente pro-
Nueva evaluación de la contraprestación variable
tección de que la otra parte no cumpla adecuadamente
59 Al final de cada periodo de presentación, una entidad ac- todas o una parte de sus obligaciones según el contrato.
tualizará el precio estimado de la transacción (incluida la 63 Como solución práctica, una entidad no necesita ajustar el
actualización de su evaluación acerca de si una estimación de importe que se ha comprometido como contraprestación para
la contraprestación variable está restringida) para representar dar cuenta de los efectos de un componente de financiación
fielmente las circunstancias existentes al final del periodo significativo si la entidad espera, al comienzo del contrato, que el
de presentación y los cambios en las circunstancias durante periodo entre el momento en que la entidad transfiere un bien
dicho periodo de presentación. La entidad contabilizará los o servicio comprometido con el cliente y el momento en que
cambios en el precio de la transacción de acuerdo con los el cliente paga por ese bien o servicio sea de un año o menos.
párrafos 87 a 90. 64 Para cumplir el objetivo del párrafo 61 al ajustar el importe
Existencia de un componente de financiación significa- comprometido de la contraprestación para dar cuenta de
tivo en el contrato un componente de financiación significativo, una entidad
60 Al determinar el precio de la transacción, una entidad ajustará el utilizará la tasa de descuento que se reflejaría en una tran-
importe comprometido de la contraprestación para dar cuenta sacción de financiación separada entre la entidad y su cliente
de los efectos del valor temporal del dinero, si el calendario de al comienzo del contrato.
pagos acordado por las partes del contrato (explícita o implí- Esa tasa reflejaría las características del crédito de la parte
citamente) proporciona al cliente o a la entidad un beneficio que recibe financiación en el contrato, así como cualquier
significativo de financiación de la transferencia de bienes o garantía o garantía colateral proporcionada por el cliente o
servicios al cliente. En esas circunstancias, el contrato contiene la entidad, incluidos los activos transferidos en el contrato.
un componente de financiación significativo. Un componente Una entidad podría determinar esa tasa identificándola con
de financiación significativo puede existir independientemente la tasa que descuenta el importe nominal de la contrapres-
de si el compromiso de financiación se estipula de forma ex- tación acordada y lo iguala al precio que el cliente pagaría en
plícita en el contrato, o bien está implícita en las condiciones efectivo por los bienes o servicios cuando (o a medida que)
de pago acordadas por las partes del contrato. se transfieren al cliente. Después del comienzo del contrato,
61 El objetivo de ajustar el importe que se ha comprometido una entidad no actualizará la tasa de descuento por cambios
en la contraprestación para dar cuenta de un componente en las tasas de interés u otras circunstancias (tales como un
de financiación significativo es que una entidad reconozca cambio en la evaluación del riesgo de crédito del cliente).
los ingresos de actividades ordinarias por un importe que 65 Una entidad presentará los efectos de la financiación por
refleje el precio que un cliente habría pagado por los bienes separado (ingresos por intereses o gastos por intereses) de los
o servicios comprometidos si hubiera pagado en efectivo ingresos de actividades ordinarias de contratos con clientes
por dichos bienes o servicios cuando (o a medida que) se en el estado del resultado integral. Los ingresos por intereses
transfieren al cliente (es decir, el precio de venta en efectivo). o gastos por intereses se reconocen solo en la medida en que
Una entidad considerará todos los hechos y circunstancias se reconozca un activo del contrato (o cuenta por cobrar) o
relevantes en la evaluación de si un contrato contiene un un pasivo del contrato en la contabilización de un contrato
componente de financiación y si ese componente de finan- con un cliente.
ciación es significativo en relación con el contrato, los dos
Contraprestación distinta al efectivo
aspectos siguientes:
66 Para determinar el precio de la transacción para contratos en
(a) la diferencia, si la hubiera, entre el importe de la contra-
los que un cliente compromete una contraprestación en una
prestación acordada y el precio de venta en efectivo de
forma distinta al efectivo, una entidad medirá la contrapresta-
los bienes o servicios comprometidos; y
ción distinta al efectivo (o compromiso de contraprestación
(b) el efecto combinado de: distinta al efectivo) al valor razonable.
(i) el periodo de tiempo esperado entre el momento 67 Si una entidad no puede estimar de forma razonable el valor
en que la entidad transfiere los bienes o servicios razonable de la contraprestación distinta al efectivo, la enti-
comprometidos con cliente y el momento en que dad medirá dicha contraprestación de forma indirecta por
el cliente paga por dichos bienes o servicios; y
referencia al precio de venta independiente de los bienes o
(ii) las tasas de interés dominantes en el mercado co- servicios comprometidos con el cliente (o clase de cliente) a
rrespondiente. cambio de la contraprestación.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

68 El valor razonable de la contraprestación distinta al efectivo 74 Para cumplir el objetivo de la asignación, una entidad distri-
puede variar debido a la forma de la contraprestación (por buirá el precio de la transacción a cada obligación de des-
ejemplo, un cambio en el precio de una acción a la que una empeño identificada en el contrato basándose en el precio
entidad tiene derecho a recibir de un cliente). Si el valor razo- relativo de venta individual, de acuerdo con los párrafos 76 a
nable de la contraprestación distinta al efectivo comprome- 80, excepto por lo especificado en los párrafos 81 a 83 (para
tida por un cliente varía por razones distintas a la forma de la distribuir descuentos) y los párrafos 84 a 86 (para asignar la
contraprestación (por ejemplo, el valor razonable podría variar contraprestación que incluye importes variables).
debido al desempeño de la entidad), una entidad aplicará los 75 Los párrafos 76 a 86 no se aplican si un contrato tiene solo una
requerimientos de los párrafos 56 a 58. obligación de desempeño. Sin embargo, los párrafos 84 a 86
69 Si el cliente aporta bienes o servicios (por ejemplo, mate- pueden aplicarse si una entidad se compromete a transferir
riales, equipo o empleados) para facilitar a una entidad el una serie de bienes o servicios distintos identificados como
cumplimiento del contrato, ésta evaluará si obtiene el control una obligación de desempeño única de acuerdo con el pá-
de dichos bienes o servicios aportados. Si es así, la entidad rrafo 22(b) y la contraprestación acordada incluye importes
contabilizará los bienes o servicios aportados como una variables.
contraprestación distinta al efectivo recibida del cliente. Asignación basada en precios de venta independientes
Contraprestación pagadera a un cliente 76 Para asignar el precio de la transacción a cada obligación
70 La contraprestación pagadera al cliente incluye importes de de desempeño basándose en el precio relativo de venta
efectivo que una entidad paga, o espera pagar, al cliente (u independiente, una entidad determinará, al comienzo del
otras partes que compran los bienes o servicios de la entidad contrato, el precio de venta independiente del bien o servicio
procedentes del cliente). La contraprestación pagadera al que subyace en cada obligación de desempeño del contrato
cliente también incluye el crédito u otros elementos (por y asignará el precio de la transacción en proporción a dichos
ejemplo, un cupón o vale) que puede aplicarse contra los precios de venta independientes.
importes adeudados a la entidad (o a terceros que compran 77 El precio de venta independiente es el precio al que una
los bienes o servicios de la entidad procedentes del cliente). entidad vendería un bien o servicio comprometido de forma
Una entidad contabilizará la contraprestación pagadera al separada a un cliente. La mejor evidencia de un precio de
cliente como una reducción del precio de la transacción y, venta independiente es el precio observable de un bien o
por ello, de los ingresos de actividades ordinarias, a menos servicio cuando la entidad lo vende de forma separada en
que el pago al cliente sea a cambio de un bien o servicio circunstancias similares y a clientes parecidos. Un precio
distinto (como se describe en los párrafos 26 a 30) que el establecido de forma contractual o el precio de cotización
cliente transfiere a la entidad. Si la contraprestación pagadera de un bien o servicio pueden ser (pero no se supondrá nece-
al cliente incluye un importe variable, una entidad estimará sariamente que sean) precios de venta independientes para
el precio de la transacción (incluida la evaluación de si la dicho bien o servicio.
estimación de la contraprestación variable está restringida) 78 Si un precio de venta independiente no es directamente ob-
de acuerdo con los párrafos 50 a 58. servable, una entidad lo estimará por el importe que resultaría
71 Si la contraprestación pagadera al cliente es un pago por de la distribución del precio de la transacción cumpliendo el
un bien o servicio distinto procedente del cliente, entonces objetivo de asignación del párrafo 73. Al estimar un precio de
una entidad contabilizará la compra del bien o servicio de venta independiente, una entidad considerará toda la infor-
la misma forma que contabiliza otras compras procedentes mación (incluidas las condiciones de mercado, los factores
de proveedores. Si el importe de la contraprestación paga- específicos de la entidad y la información sobre el cliente
dera al cliente supera el valor razonable del bien o servicio o clase de cliente) que esté razonablemente al alcance de
distinto que la entidad recibe del cliente, entonces la entidad la entidad. Para hacerlo así, una entidad maximizará el uso
contabilizará el exceso como una reducción del precio de la de los datos de entrada observables y aplicará métodos de
transacción. Si la entidad no puede estimar de forma razona- estimación de forma congruente cuando se encuentre con
ble el valor razonable del bien o servicio recibido del cliente, circunstancias similares.
contabilizará toda la contraprestación pagadera al cliente 79 Los métodos adecuados para estimar el precio de venta
como una reducción del precio de la transacción. independiente de un bien o servicio incluyen, aunque no se
72 Por consiguiente, si la contraprestación pagadera al cliente se limitan a los siguientes:
contabiliza como una reducción del precio de la transacción, (a) Enfoque de evaluación del mercado ajustado—una
una entidad reconocerá la reducción de los ingresos de acti- entidad podría evaluar el mercado en el que vende los
vidades ordinarias cuando (o a medida que) ocurra el último bienes y servicios y estimar el precio que un cliente en
de los siguientes sucesos: dicho mercado estaría dispuesto a pagar por ellos. Ese
(a) la entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias enfoque puede también incluir la referencia a los pre-
por la transferencia al cliente de los bienes o servicios cios que los competidores de la entidad han asignado
relacionados; y a bienes o servicios similares y el ajuste de esos precios,
(b) la entidad paga o se compromete a pagar la contra- según sea necesario, para reflejar los costos y márgenes
prestación (incluso si el pago se condiciona a un suceso de la entidad.
futuro). Ese compromiso puede estar implícito en las (b) Enfoque del costo esperado más un margen—una enti-
prácticas comerciales tradicionales de la entidad. dad podría proyectar sus costos esperados de satisfacer
Asignación del precio de la transacción a las obligaciones una obligación de desempeño y luego añadir un margen
de desempeño apropiado para ese bien o servicio.
73 El objetivo cuando se asigna el precio de la transacción (c) Enfoque residual—una entidad puede estimar el precio
es que una entidad distribuya el precio de la transacción de venta independiente por referencia al precio de
a cada obligación de desempeño (a cada bien o servicio la transacción total menos la suma de los precios de
que sean distintos) por un importe que represente la venta independientes observables de los otros bienes
parte de la contraprestación a la cual la entidad espera o servicios comprometidos en el contrato. No obstante,
tener derecho a cambio de transferir los bienes o servi- una entidad puede utilizar un enfoque residual para
cios comprometidos con el cliente. estimar, de acuerdo con el párrafo 78, el precio de venta

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

independiente de un bien o servicio si se cumple uno 83 Si un descuento se asigna en su totalidad a una o más obliga-
de los criterios siguientes: ciones de desempeño del contrato, de acuerdo con el párrafo
(i) la entidad vende el mismo bien o servicio a clientes 82, una entidad distribuirá el descuento antes de utilizar el
diferentes (aproximadamente al mismo tiempo) enfoque residual para estimar el precio de venta indepen-
dentro de un rango amplio de importes (es decir, diente de un bien o servicio, de acuerdo con el párrafo 79(c).
que el precio de venta es altamente variable, porque Asignación de la contraprestación variable
no puede identificarse un precio de venta indepen-
84 La contraprestación variable que se compromete en un con-
diente representativo que proceda de transacciones
trato puede atribuirse al contrato en su totalidad o a una parte
pasadas u otra evidencia observable); o
específica del mismo, de cualquiera de las formas siguientes:
(ii) la entidad no ha establecido todavía un precio para
ese bien o servicio y éste no ha sido previamente (a) a una o más, pero no a todas, las obligaciones de desem-
vendido de forma independiente (es decir, el precio peño del contrato (por ejemplo, una prima puede estar
de venta es incierto). supeditada a que una entidad que transfiera un bien o
servicio dentro de un periodo de tiempo especificado);
80 Puede ser necesario utilizar una combinación de métodos o
para estimar los precios de venta independientes de los
bienes o servicios comprometidos en el contrato si dos o (b) a uno o más, pero no a todos, los bienes o servicios
más de dichos bienes o servicios tienen precios de ventas distintos comprometidos en una serie de bienes o ser-
independientes inciertos o altamente variables. Por ejemplo, vicios distintos que forman parte de una obligación de
una entidad puede utilizar un enfoque residual para estimar desempeño única, de acuerdo con el párrafo 22(b) (por
el precio de venta independiente agregado para aquellos ejemplo, la contraprestación que se ha comprometido
bienes o servicios comprometidos cuyos precios de venta para el segundo año de un contrato de servicio de lim-
independientes son inciertos o altamente variables y, a con- pieza de dos años se incrementará sobre la base de los
tinuación, utilizar otro método para estimar los precios de movimientos de un índice de inflación especificado).
venta independientes de los bienes o servicios individuales 85 Una entidad asignará, de acuerdo con el párrafo 22(b), un
en comparación con dicho precio de venta independiente importe variable (y los cambios posteriores en ese importe)
agregado estimado, que se ha determinado mediante el en- en su totalidad a una obligación de desempeño o a un bien
foque residual. Cuando una entidad utiliza una combinación o servicio distinto al que forma parte de una obligación de
de métodos para estimar el precio de venta independiente de desempeño única si cumple los dos criterios siguientes:
cada bien o servicio comprometido en el contrato, evaluará (a) los términos de un pago variable se relacionan de forma
si la asignación del precio de la transacción a esos precios de específica con los esfuerzos de la entidad por satisfacer la
venta independientes sería congruente con el objetivo de obligación de desempeño o transferir el bien o servicio
asignación del párrafo 73 y los requerimientos para estimar distinto (o bien con un desenlace específico procedente
los precios de venta independientes del párrafo 78. de satisfacer la obligación de desempeño o de la trans-
Asignación de un descuento ferencia del bien o servicio distinto); y
81 Un cliente recibe un descuento por comprar un grupo de (b) la distribución del importe variable de la contraprestación
bienes o servicios si la suma de los precios de venta inde- en su totalidad a la obligación de desempeño o al bien o
pendientes de dichos bienes o servicios comprometidos en servicio distinto es congruente con el objetivo de asigna-
el contrato supera la contraprestación acordada. Excepto ción del párrafo 73, al considerar todas las obligaciones
cuando una entidad tenga evidencia observable, de acuerdo de desempeño y términos relativos al pago del contrato.
con el párrafo 82, de que el descuento en su totalidad está 86 Los requerimientos de asignación de los párrafos 73 a 83 se
relacionado solo con una o más, pero no con todas, las obli- aplicarán para distribuir el importe pendiente del precio de
gaciones de desempeño de un contrato, la entidad asignará la transacción que no cumpla los criterios del párrafo 85.
el descuento proporcionalmente a todas las obligaciones
de desempeño del contrato. La asignación proporcional del Cambios en el precio de la transacción
descuento en esas circunstancias es consecuencia de que 87 Después del comienzo del contrato, el precio de la transacción
la entidad distribuye el precio de la transacción a cada obli- puede cambiar por varias razones, incluidas la resolución
gación de desempeño sobre la base de los precios de venta de sucesos inciertos u otros cambios en circunstancias que
independientes relativos de los distintos bienes o servicios modifican el importe de la contraprestación a la que una en-
subyacentes. tidad espera tener derecho a cambio de los bienes o servicios
82 Un entidad asignará un descuento en su totalidad a una o comprometidos.
más, pero no a todas, las obligaciones de desempeño del 88 Una entidad asignará a las obligaciones de desempeño del
contrato si se cumplen todos los criterios siguientes: contrato los cambios posteriores en el precio de la transac-
(a) la entidad vende regularmente cada bien o servicio ción sobre la misma base que al comienzo del contrato.
distinto (o cada grupo de bienes o servicios distintos) Por consiguiente, una entidad no reasignará el precio de la
del contrato de forma independiente; transacción para reflejar los cambios en los precios de venta
(b) la entidad también vende regularmente de forma in- independientes después del inicio del contrato. Los importe
dependiente un grupo (o grupos) de algunos de esos asignados a una obligación de desempeño satisfecha se re-
bienes o servicios con un descuento sobre los precios de conocerán como ingresos de actividades ordinarias, o como
venta independientes de los bienes o servicios en cada una reducción en los ingresos de actividades ordinarias, en
grupo; y el periodo en que el precio de la transacción cambie.
(c) el descuento atribuible a cada grupo de bienes o ser- 89 Una entidad asignará un cambio en el precio de la transacción
vicios descrito en el párrafo 82(b) es sustancialmente en su totalidad a una o más, pero no a todas, las obligaciones
el mismo que el descuento del contrato y un desglose de desempeño o a bienes o servicios distintos prometidos en
de los bienes o servicios de cada grupo proporciona una serie que forma parte de una obligación de desempeño
evidencia observable de la obligación de desempeño única, de acuerdo con el párrafo 22(b) solo si se cumplen
(u obligaciones de desempeño) a la cual pertenece el los criterios del párrafo 85 al distribuir la contraprestación
descuento total del contrato. variable.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

90 Una entidad contabilizará un cambio en el precio de la tran- Norma, una entidad los contabilizará de acuerdo con esas
sacción que surge como resultado de una modificación de un otras Normas.
contrato, de acuerdo con los párrafos 18 a 21. Sin embargo, 97 Los costos están directamente relacionados con un contrato
para un cambio en el precio de la transacción que ocurra des- (o un contrato anticipado específico) incluyen cualquiera de
pués de una modificación del contrato, una entidad aplicará los siguientes conceptos:
los párrafos 87 a 89 para asignar el cambio en el precio de la (a) mano de obra directa (por ejemplo, salarios y sueldos de
transacción en cualquiera de las siguientes formas que sea los empleados que proporcionan los servicios compro-
procedente: metidos directamente con el cliente);
(a) Una entidad asignará el cambio en el precio de la tran- (b) materiales directos (por ejemplo, suministros utilizados
sacción a las obligaciones de desempeño identificadas para prestar los servicios comprometidos con el cliente);
en el contrato antes de la modificación si, y en la medida (c) distribuciones de costos que se relacionan directamente
en que, el cambio en el precio de la transacción sea con el contrato o con actividades del contrato (por ejem-
atribuible a una parte de una contraprestación variable plo, costos de gestión y supervisión del contrato, seguros
prometida antes de la modificación y ésta se contabilice y depreciación de herramientas y equipo utilizados en el
de acuerdo con el párrafo 21(a). cumplimiento del contrato);
(b) En todos los demás casos en los que la modificación no se (d) costos que son imputables de forma explícita al cliente
contabilizó como un contrato separado de acuerdo con según el contrato; y
el párrafo 20, una entidad asignará el cambio en el precio
(e) otros costos en los que se incurre solo porque una
de la transacción a las obligaciones de desempeño del entidad ha realizado el contrato (por ejemplo, pagos a
contrato modificado (es decir, las obligaciones de des- subcontratistas).
empeño que no fueron total o parcialmente satisfechas
de forma inmediata después de la modificación). 98 Una entidad reconocerá los siguientes costos como gastos
cuando tengan lugar:
COSTOS DEL CONTRATO (a) costos generales y administrativos (a menos que dichos
costos sean imputables de forma explícita al cliente
Costos incrementales de la obtención de un contrato según el contrato, en cuyo caso una entidad evaluará
91 Una entidad reconocerá como un activo los costos in- dichos costos de acuerdo con el párrafo 97);
crementales de obtener un contrato con un cliente si la (b) costos de materiales desperdiciados, mano de obra u
entidad espera recuperar dichos costos. otros recursos para cumplir el contrato que no se refle-
92 Los costos incrementales de obtener un contrato son los jaban en el precio del contrato;
costos que en que incurre una entidad para obtener un (c) costos que se relacionan con las obligaciones de desem-
contrato con un cliente en los que no habría incurrido si el peño que se satisfacen (u obligaciones de desempeño
contrato no se hubiera obtenido (por ejemplo, una comisión que se satisfacen parcialmente) del contrato (es decir,
de venta). costos que se relacionan con desempeños pasados); y
93 Los costos de obtener un contrato en los que se habría (d) costos para los que una entidad no puede distinguir si
incurrido independientemente de si se obtuvo el contrato los costos se relacionan con obligaciones de desempeño
o no, se reconocerán como un gasto cuando tengan lugar, no satisfechas o con obligaciones de desempeño que
a menos que sean explícitamente imputables al cliente, con ya están satisfechas (u obligaciones de desempeño
independencia de si se ha obtenido o no dicho contrato. parcialmente satisfechas).
94 Como solución práctica, una entidad puede reconocer los
Amortización y deterioro de valor
costos incrementales de obtener un contrato como un gasto
cuando tengan lugar si el periodo de amortización del activo 99 Un activo reconocido de acuerdo con el párrafo 91 o 95 se
que la entidad hubiera reconocido en cualquier caso es de amortizará de una forma sistemática que sea congruente con
un año o menos. la transferencia al cliente de los bienes o servicios con los que
se relaciona dicho activo. El activo puede relacionarse con
Costos de cumplir un contrato bienes o servicios a transferir según un contrato esperado
95 Si los costos incurridos en el cumplimiento de un contrato específico [como se describe en el párrafo 95(a)].
con un clientes no están dentro del alcance de otra Nor- 100 Una entidad actualizará la amortización para reflejar un cam-
ma (por ejemplo, NIC 2 Inventarios, NIC 16 Propiedades, bio significativo en el calendario esperado de transferencia
Planta y Equipo o NIC 38 Activos Intangibles), una entidad de la entidad al cliente de los bienes o servicios con los que
reconocerá un activo por los costos incurridos para cum- se relaciona el activo. Dicho cambio se contabilizará como
plir un contrato solo siempre que dichos costos cumplan un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la
todos los criterios siguientes: NIC 8.
(a) los costos se relacionan directamente con un con- 101 Una entidad reconocerá un deterioro de valor en el resultado
trato o con un contrato esperado que la entidad del periodo en la medida en que el importe en libros de un
puede identificar de forma específica (por ejemplo, activo reconocido de acuerdo con el párrafo 91 o 95 supere:
los costos relacionados con servicios por prestar (a) el importe pendiente de la contraprestación que la en-
bajo una renovación de un contrato existente o los tidad espera recibir a cambio de los bienes o servicios
costos de diseño de un activo a ser transferido bajo con los que se relaciona el activo; menos
un contrato específico que aún no ha sido aprobado); (b) los costos relacionados directamente con la provisión
(b) los costos generan o mejoran recursos de la entidad de esos bienes o servicios y que no se han reconocido
que se utilizarán para satisfacer (o para continuar como gastos (véase el párrafo 97).
satisfaciendo) obligaciones de desempeño en el 102 A efectos de la aplicación del párrafo 101, para determinar el
futuro; y importe de la contraprestación que una entidad espera reci-
(c) se espera recuperar los costos. bir, una entidad utilizará los principios para la determinación
96 En el caso de costos incurridos en el cumplimiento de un del precio de la transacción (excepto por los requerimientos
contrato con un cliente que están dentro del alcance de otra de los párrafos 56 a 58 sobre limitaciones de las estimaciones

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de la contraprestación variable) y ajustará ese importe para 109 Esta Norma utiliza los términos “activos del contrato” y “pasivos
reflejar los efectos del riesgo de crédito del cliente. del contrato” pero no prohíbe que una entidad utilice descrip-
103 Antes de que una entidad reconozca una pérdida por de- ciones alternativas en el estado de situación financiera para
terioro de valor de un activo reconocido de acuerdo con dichas partidas. Si una entidad utiliza una descripción alter-
el párrafo 91 o 95, la entidad reconocerá cualquier pérdida nativa para un activo del contrato, la entidad proporcionará
por deterioro de valor de los activos relacionados con el información suficiente para que un usuario de los estados
contrato que sean reconocidos de acuerdo con otra Norma financieros distinga entre cuentas por cobrar y activos del
(por ejemplo, NIC 2, NIC 16 y NIC 38). Después de aplicar la contrato.
prueba de deterioro de valor del párrafo 101, una entidad
incluirá el importe en libros resultante del activo reconocido INFORMACIÓN A REVELAR
de acuerdo con el párrafo 91 o 95 en el importe en libros de 110 El objetivo de los requerimientos de información a re-
la unidad generadora de efectivo a la que pertenece con el velar es que una entidad revele información suficiente
fin de aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos a dicha que permita a los usuarios de los estados financieros
unidad generadora de efectivo. comprender la naturaleza, importe, calendario e incerti-
104 Una entidad reconocerá en el resultado del periodo una dumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos
reversión de parte o todo el deterioro de valor anteriormente de efectivo que surgen de contratos con clientes. Para
reconocido de acuerdo con el párrafo 101, cuando las con- lograr ese objetivo, una entidad revelará información
diciones del deterioro dejen de existir o hayan mejorado. El cualitativa y cuantitativa sobre los siguientes aspectos:
incremento del importe en libros del activo no superará el (a) sus contratos con clientes (véanse los párrafos 113
importe que se habría determinado (neto de amortizaciones) a 122);
si no se hubiera reconocido previamente el deterioro de valor. (b) los juicios significativos, y cambios en dichos juicios,
realizados en aplicación de esta Norma a dichos
PRESENTACIÓN contratos (véanse los párrafos 123 a 126); y
105 Cuando una de las partes de un contrato haya cumpli- (c) los activos reconocidos por los costos para obtener
do, una entidad presentará el contrato en el estado de o cumplir un contrato con un cliente de acuerdo con
situación financiera como un activo del contrato o un el párrafo 91 o 95 (véanse los párrafos 127 y 128).
pasivo del contrato, dependiendo de la relación entre el 111 Una entidad considerará el nivel de detalle necesario para
desempeño de la entidad y el pago del cliente. Una enti- satisfacer el objetivo de información a revelar y cuánto
dad presentará los derechos incondicionales a recibir la énfasis poner en cada uno de los diversos requerimientos.
contraprestación como una cuenta por cobrar separada. Una entidad agregará o desagregará la información a reve-
106 Si un cliente paga una contraprestación, o una entidad tiene lar de forma que la información útil no se enmascare por la
un derecho incondicional a recibir un importe como con- inclusión de un gran volumen de detalles insignificantes o
traprestación (es decir, una cuenta por cobrar) antes de que por la agregación de partidas que tengan sustancialmente
la entidad transfiera un bien o servicio al cliente, la entidad diferentes características.
presentará el contrato como un pasivo del contrato cuando 112 Una entidad no necesita revelar información de acuerdo con
el pago se realice o sea exigible (lo que ocurra primero). Un esta Norma si ha proporcionado información de acuerdo con
pasivo del contrato es la obligación que tiene una entidad de otra Norma.
transferir bienes o servicios a un cliente del que la entidad ha
recibido ya una contraprestación (o bien esa contraprestación Contratos con clientes
es ya exigible del cliente). 113 Una entidad revelará todos los importes siguientes para el
107 Si una entidad realiza el desempeño mediante la transferencia periodo de presentación, a menos que dichos importes se
de bienes o servicios al cliente antes de que el cliente pague presenten por separado en el estado del resultado integral
la contraprestación o antes de que sea exigible el pago, la de acuerdo con otras Normas:
entidad presentará el contrato como un activo del contrato, (a) ingresos de actividades ordinarias procedentes de con-
excluyendo de esta partida los importes presentados como tratos con clientes, que la entidad revelará por separado
cuentas por cobrar. Un activo del contrato es el derecho de de sus otras fuentes de ingresos de actividades ordinarias;
una entidad a la contraprestación a cambio de los bienes o y
servicios que la entidad ha transferido al cliente. Una entidad (b) cualquier pérdida por deterioro de valor reconocida (de
evaluará un activo del contrato por deterioro de valor de acuerdo con la NIIF 9) sobre cualquier cuenta por cobrar
acuerdo con la NIIF 9. Un deterioro de valor de un activo del o activos del contrato que surgen de los contratos de
contrato se medirá, presentará y revelará de la misma forma una entidad con clientes, que revelará por separado de
que un activo financiero que está dentro del alcance de la las pérdidas por deterioro de valor de otros contratos.
NIIF 9 [véase también el párrafo 113(b)]. Desagregación de los ingresos de actividades ordinarias
108 Una cuenta por cobrar es el derecho incondicional de 114 Una entidad desagregará los ingresos de actividades ordina-
una entidad a recibir una contraprestación. Un derecho a rias reconocidos procedentes de contratos con clientes en
contraprestación no está condicionado si solo se requiere categorías que representen la forma en que la naturaleza,
el paso del tiempo para que sea exigible el pago de esa importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de
contraprestación. Por ejemplo, una entidad reconocería una actividades ordinarias y flujos de efectivo se ven afectados
cuenta por cobrar si tiene un derecho presente al pago, aun por factores económicos. Una entidad aplicará las guías de
cuando ese importe pueda estar sujeto a reembolso en el los párrafos B87 a B89 al seleccionar las categorías a utilizar
futuro. Una entidad contabilizará una cuenta por cobrar de para desagregar los ingresos de actividades ordinarias.
acuerdo con la NIIF 9. En el reconocimiento inicial de una
cuenta por cobrar procedente de un contrato con un cliente, 115 Además, una entidad revelará información suficiente para
cualquier diferencia entre la medición de la cuenta por cobrar permitir a los usuarios de los estados financieros comprender
de acuerdo con la NIIF 9 y el importe correspondiente del la relación entre la información a revelar sobre los ingresos
ingreso de actividades ordinarias reconocido se presentará de actividades ordinarias desagregados (de acuerdo con
como un gasto (por ejemplo, como una pérdida por deterioro el párrafo 114) y la información de ingresos de actividades
de valor). ordinarias que se revela para cada segmento sobre el que

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se tiene obligación de informar, si la entidad aplica la NIIF 8 obligación de desempeño de organizar para un tercero la
Segmentos de Operación. transferencia de bienes o servicios (es decir, si la entidad
Saldos del contrato está actuando como un agente);
116 Una entidad revelará la siguiente información: (d) las obligaciones de devolución, reembolso y otras obli-
gaciones similares; y
(a) los saldos de apertura y cierre de las cuentas por cobrar,
activos del contrato y pasivos del contrato procedentes (e) los tipos de garantías y obligaciones relacionadas.
de contratos con clientes, si no se presentan o revelan Precio de la transacción asignado a las obligaciones de
por separado; desempeño pendientes
(b) ingresos de actividades ordinarias reconocidos en el 120 Una entidad revelará la siguiente información sobre sus
periodo de presentación que se incluyeron en el saldo obligaciones de desempeño pendientes:
del pasivo del contrato al comienzo del periodo; e (a) el importe agregado del precio de la transacción asig-
(c) ingresos de actividades ordinarias reconocidos en el nado a las obligaciones de desempeño que no están
periodo de presentación procedentes de obligaciones satisfechas (en su totalidad o en parte) al final del periodo
de desempeño que se satisfacen (o parcialmente satis- de presentación; y
fechas) en periodos anteriores (por ejemplo, cambios en (b) una explicación de cuándo espera la entidad reconocer
el precio de la transacción). como ingresos de actividades ordinarias el importe re-
117 Una entidad explicará la forma en que se relaciona el calen- velado de acuerdo con el párrafo 120(a), que la entidad
dario de satisfacción de sus obligaciones de desempeño revelará en alguna de las siguientes formas:
[véase el párrafo 119(a)] con el calendario habitual de pagos (i) de forma cuantitativa utilizando los rangos de
y el efecto que esos factores tienen sobre los saldos del activo tiempo que sean más apropiados a la duración de
del contrato y del pasivo del contrato. La explicación propor- las obligaciones de desempeño pendientes; o
cionada puede hacerse utilizando información cualitativa. (ii) utilizando información cualitativa.
118 Una entidad proporcionará una explicación de los cambios 121 Como solución práctica, una entidad no necesita revelar la
significativos en los saldos del activo del contrato y del pasivo información del párrafo 120 para una obligación de desem-
del contrato durante el periodo de presentación. La explica- peño si se cumple alguna de las siguientes condiciones:
ción incluirá información cuantitativa y cualitativa. Ejemplos
de cambios en los saldos de los activos del contrato y pasivos (a) la obligación de desempeño es parte de un contrato que
del contrato de la entidad son los siguientes: tiene una duración inicialmente esperada de un año o
menos; o
(a) cambios debidos a combinaciones de negocios;
(b) la entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias
(b) ajustes de recuperación acumulados en ingresos de
a partir de la satisfacción de la obligación de desempeño
actividades ordinarias que afectan al correspondiente
de acuerdo con el párrafo B16.
activo del contrato o pasivo del contrato, incluidos los
ajustes que surgen de un cambio en la medición del 122 Una entidad explicará de forma cualitativa si está aplicando
avance, un cambio en una estimación del precio de la la solución práctica del párrafo 121 y si cualquier contrapres-
transacción (incluidos los cambios en la evaluación de tación de contratos con clientes no está incluida en el precio
si una estimación de una contraprestación variable está de la transacción y, por ello, no incluida en la información
restringida) o una modificación del contrato; revelada de acuerdo con el párrafo 120. Por ejemplo, una
estimación del precio de la transacción no incluiría los im-
(c) deterioro de un activo del contrato;
portes estimados de la contraprestación variable que estén
(d) un cambio en el marco temporal de un derecho a con- restringidos (véanse los párrafos 56 a 58).
traprestación que pasa a ser incondicional (es decir, por
un activo del contrato que se reclasifica a una cuenta por Juicios significativos en la aplicación de esta Norma
cobrar); y 123 Una entidad revelará los juicios, y cambios en los juicios,
(e) un cambio en el marco temporal de una obligación de realizados en aplicación de esta Norma que afecten de forma
desempeño a satisfacer (es decir, para el reconocimiento significativa a la determinación del importe y calendario de los
de un ingreso de actividades ordinarias que surge de un ingresos de actividades ordinarias de contratos con clientes.
pasivo del contrato). En concreto, una entidad explicará los juicios, y cambios en
Obligaciones de desempeño los juicios, utilizados al determinar los dos aspectos siguientes:
119 Una entidad revelará información sobre sus obligaciones (a) el calendario de satisfacción de las obligaciones de
de desempeño en contratos con clientes, incluyendo una desempeño (véanse los párrafos 124 y 125); y
descripción de todos los aspectos siguientes: (b) el precio de la transacción y los importes asignados a las
(a) cuándo la entidad satisface habitualmente sus obliga- obligaciones de desempeño (véase el párrafo 126).
ciones de desempeño (por ejemplo, en el momento Determinación del calendario de satisfacción de las
del envío, en el momento de la entrega, a medida que obligaciones de desempeño
se presta o en el momento en que se completa el ser- 124 Para obligaciones de desempeño que una entidad satisface
vicio), incluyendo cuándo se satisfacen las obligaciones a lo largo del tiempo, una entidad revelará los dos aspectos
de desempeño en un acuerdo de entrega posterior a la siguientes:
facturación; (a) los métodos utilizados para reconocer los ingresos de
(b) los términos de pago significativos (por ejemplo, cuándo actividades ordinarias (por ejemplo, una descripción de
se exige habitualmente el pago, si el contrato tiene un los métodos de producto o de los métodos de recursos
componente de financiación significativo, si el importe utilizados y la forma en que se han aplicado); y
de la contraprestación es variable y si la estimación de la (b) una explicación de por qué los métodos utilizados pro-
contraprestación variable está habitualmente restringida porcionan una representación fiel de la transferencia de
de acuerdo con los párrafos 56 a 58); bienes o servicios.
(c) la naturaleza de los bienes o servicios que la entidad 125 Para obligaciones de desempeño que se satisfacen en un
se ha comprometido a transferir, destacando cualquier momento determinado, una entidad revelará los juicios sig-

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

nificativos realizados para evaluar cuándo obtiene un cliente Incrementos en los beneficios económicos, producidos
el control de los bienes o servicios comprometidos. a lo largo del periodo contable, en forma de entradas
o incrementos de valor de los activos, o bien como
Determinación del precio de la transacción y los importes Ingresos
decrementos de los pasivos, que dan como resultado
asignados a las obligaciones de desempeño aumentos en el patrimonio, y no están relacionados con
las aportaciones de los propietarios.
126 Una entidad revelará información sobre los métodos, datos
de entrada y supuestos utilizados para todos los extremos Un compromiso en un contrato con un cliente para
transferirle:
siguientes:
(a) un bien o servicio (o un grupo de bienes o servicios)
(a) determinación del precio de la transacción, que incluye, Obligación de
que es distinto; o
desempeño
pero no se limita a la estimación de la contraprestación (b) una serie de bienes o servicios distintos que son
variable, el ajuste a la contraprestación por los efectos sustancialmente los mismos y que tienen el mismo
del valor temporal del dinero y la medición de contra- patrón de transferencia al cliente.
prestaciones distintas al efectivo; Pasivo del
La obligación de una entidad de transferir bienes o
servicios a un cliente por los que la entidad ha recibido
(b) evaluación de si una estimación de la contraprestación contrato
una contraprestación (o se ha vuelto exigible) del cliente.
variable está restringida;
Precio de la El importe de la contraprestación a la que una entidad
(c) asignación del precio de la transacción, incluyendo la transacción (para espera tener derecho a cambio de transferir los bienes
estimación de los precios de venta independientes de un contrato con o servicios comprometidos al cliente, excluyendo los
los bienes o servicios comprometidos y la distribución un cliente) importes recaudados en nombre de terceros.
de descuentos y contraprestación variable a una parte Precio de venta El precio al que una entidad vendería un bien o servicio
específica del contrato (si fuera aplicable); y independiente comprometido de forma separada a un cliente.
(de un bien o
(d) medición de las obligaciones de devolución, reembolso servicio)
y otras obligaciones similares.
Activos reconocidos procedentes de los costos para obtener APÉNDICE B
o cumplir un contrato con un cliente Guía de aplicación
127 Una entidad revelará los dos siguiente aspectos: Este apéndice es parte integrante de la Norma. Describe la aplicación
(a) los juicios realizados para determinar el importe de los de los párrafos 1 a 129 y tiene el mismo valor normativo que las otras
costos incurridos para obtener o cumplir un contrato partes de la Norma.
con un cliente (de acuerdo con el párrafo 91 o 95); y B1 Esta guía de aplicación está organizada en las categorías
(b) el método que utiliza para determinar la amortización siguientes:
para cada periodo de presentación. (a) obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo
128 Una entidad revelará la siguiente información: del tiempo (párrafos B2 a B13);
(b) métodos de medición del avance hacia la satisfacción
(a) los saldos de cierre de los activos reconocidos por los
completa de una obligación de desempeño (párrafos
costos incurridos para obtener o cumplir un contrato B14 a B19);
con un cliente (de acuerdo con los párrafos 91 o 95), por (c) venta con derecho a devolución (párrafos B20 a B27);
categoría principal de activo (por ejemplo, costos para
(d) garantías (párrafos B28 a B33);
obtener contratos con clientes, costos de precontratos
(e) contraprestaciones del principal frente a contrapresta-
y costos de elaboración del contrato); y
ciones agente (párrafos B34 a B38);
(b) el importe de amortización y cualquier pérdida por dete- (f ) opciones del cliente sobre bienes o servicios adicionales
rioro de valor reconocida en el periodo de presentación. (párrafos B39 a B43);
Soluciones prácticas (g) derechos no ejercidos de los clientes (párrafos B44 a B47);
129 Si una entidad decide utilizar la solución práctica del párrafo (h) pagos iniciales no reembolsables (y algunos costos
63 (sobre la existencia de un componente de financiación relacionados) (párrafos B48 a B51);
significativo) o del párrafo 94 (sobre los costos incrementales (i) licencias (párrafos B52 a B63);
de obtener un contrato), la entidad revelará ese hecho. (j) acuerdos de recompra (párrafos B64 a B76);
(k) acuerdos de depósito (párrafos B77 y B78);
APÉNDICE A (l) acuerdos de entrega posterior a la facturación (párrafos
B79 a B82);
Definiciones de términos
(m) aceptación del cliente (párrafos B83 a B86); y
Este apéndice es parte integrante de la Norma.
(n) información a revelar sobre ingresos de actividades
El derecho de una entidad a una contraprestación a cam- ordinarias desagregados (párrafos B87 a B89).
bio de bienes o servicios que la entidad ha transferido Obligaciones de desempeño que se satisfacen a lo largo
Activo del
a un cliente cuando ese derecho está condicionado
contrato
por algo distinto al paso del tiempo (por ejemplo, el
del tiempo
desempeño futuro de la entidad). B2 De acuerdo con el párrafo 35 una obligación de desempeño
Una parte que ha contratado con una entidad la ob-
se satisface a lo largo del tiempo si se cumple uno de los
tención de bienes o servicios que son resultado de las criterios siguientes:
Cliente
actividades ordinarias de la entidad a cambio de una (a) el cliente recibe y consume de forma simultánea los
contraprestación. beneficios proporcionados por el desempeño de la
Un contrato es un acuerdo entre dos o más partes que entidad a medida que ésta ejecuta el contrato (véanse
Contrato
crea derechos y obligaciones exigibles. los párrafos B3 y B4);
Ingresos de Ingresos que surgen del curso de las actividades ordi- (b) el desempeño de la entidad crea o mejora un activo (por
actividades narias de una entidad. ejemplo, trabajo en progreso) que el cliente controla a
ordinarias medida que se crea o mejora (véase el párrafo B5); o

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

(c) el desempeño de la entidad no crea un activo con un B8 Existe una limitación práctica sobre la capacidad de una en-
uso alternativo para ésta (véanse los párrafos B6 a B8) y tidad para redirigir un activo hacia otro uso si dicha entidad
la entidad tiene un derecho exigible al pago por el des- incurriera en pérdidas económicas significativa por redirigir el
empeño completado hasta la fecha (véanse los párrafos activo hacia otro uso. Una pérdida económica significativa po-
B9 a B13). dría surgir porque la entidad incurriera en costos significativos
Cobro y consumo simultáneos de los beneficios del para adaptar el activo o solo fuera capaz de venderlo con una
desempeño de la entidad [párrafo 35(a)] pérdida importante. Por ejemplo, una entidad puede estar
B3 Para algunos tipos de obligaciones de desempeño, resultará prácticamente limitada cuando se trata para redirigir activos
sencilla la evaluación de si un cliente recibe los beneficios que tienen especificaciones de diseño que son únicas para
del desempeño de una entidad a medida que ésta ejecuta el un cliente o están localizadas en áreas remotas.
contrato y simultáneamente los consume a medida que los Derecho al pago por el desempeño completado hasta la
recibe. Entre los ejemplos se incluyen los servicios rutinarios fecha [párrafo 35(c)]
y recurrentes (tales como un servicio de limpieza) en los que B9 De acuerdo con el párrafo 37, una entidad tiene derecho al
el cobro y el consumo simultáneos por el cliente de los be- pago por el desempeño completado hasta la fecha si tuviera
neficios del desempeño pueden ser fácilmente identificados. derecho a un importe que al menos le compense por su
B4 Para otros tipos de obligaciones de desempeño, una entidad desempeño completado hasta la fecha, en el caso de que
puede no ser capaz de identificar fácilmente si un cliente el cliente o un tercero rescindiese el contrato por razones
recibe y consume simultáneamente los beneficios del des- distintas al incumplimiento de los compromisos de desem-
empeño de la entidad a medida que ésta lo ejecuta. En esas peño contenidos en el mismo. Un importe que compensase
circunstancias, una obligación de desempeño se satisface a una entidad por el desempeño completado hasta la fecha
a lo largo del tiempo si una entidad determina que la otra sería un importe que se aproxime al precio de venta de los
entidad no necesita realizar nuevamente y de forma sustancial bienes o servicios transferidos hasta la fecha (por ejemplo,
el trabajo completado hasta la fecha, en caso de que esa otra recuperación de los costos incurridos por una entidad para
entidad tuviera que cumplir la obligación de desempeño satisfacer la obligación de desempeño más un margen
pendiente con el cliente. Para determinar si otra entidad no razonable de ganancia), en lugar de solo la compensación
necesitaría realizar nuevamente de forma sustancial el trabajo por la pérdida de la potencial ganancia si el contrato fuera
completado hasta la fecha, una entidad llevará a cabo las dos a darse por rescindido. La compensación por un margen
suposiciones siguientes: de ganancia razonable no necesita ser igual al margen de
(a) desechar las restricciones contractuales potenciales ganancia esperada, si el contrato se hubiera cumplido según
o limitaciones prácticas que, en otro caso, impedirían el compromiso, pero una entidad debe tener derecho a la
que la entidad transfiera la obligación de desempeño compensación por cualquiera de los siguientes importes:
pendiente a otra entidad; y (a) una parte del margen de ganancia esperado por el
(b) suponer que esa otra entidad que cumpliera la obliga- contrato que refleje razonablemente la extensión del
ción de desempeño pendiente no tuviera el beneficio desempeño de la entidad según el contrato antes de
de cualquier activo que esté controlado en el momento su rescisión por el cliente (o un tercero); o
presente por la entidad y que mantendría controlado ésta (b) una rentabilidad razonable sobre el costo de capital de
si la obligación de desempeño se transfiriera a la otra. la entidad para contratos similares (o el margen ope-
El cliente controla el activo a medida que se crea o mejora rativo habitual de la entidad para contratos similares)
[párrafo 35(b)] si el margen específico del contrato es mayor que la
rentabilidad que la entidad genera habitualmente por
B5 Para determinar si un cliente controla un activo a medida que
se crea o mejora de acuerdo con el párrafo 35(b), una entidad contratos similares.
aplicará los requerimientos de control de los párrafos 31 a 34 y B10 El derecho de una entidad al pago por el desempeño comple-
38. El activo que está siendo creado o mejorado (por ejemplo, tado hasta la fecha no necesita ser un derecho incondicional
un activo en proceso de elaboración) podría ser tangible o presente a dicho pago. En muchos casos, una entidad tendrá
intangible. un derecho incondicional al pago solo en el momento de un
hito acordado o en el momento de la satisfacción completa
El desempeño de la entidad no crea un activo con un uso
de la obligación de desempeño. Para evaluar si tiene un
alternativo [párrafo 35(c)]
derecho al pago por el desempeño completado hasta la
B6 Para evaluar si un activo tiene un uso alternativo para una fecha, una entidad considerará si tendría un derecho exigi-
entidad de acuerdo con el párrafo 36, ésta considerará los ble para demandar o conservar el pago por el desempeño
efectos de las restricciones contractuales y limitaciones completado hasta la fecha si el contrato fuera a darse por
prácticas sobre su capacidad para redirigir fácilmente dicho rescindido antes de su finalización, por razones distintas al
activo hacia otro uso, tal como su venta a un cliente diferente. incumplimiento de la entidad del desempeño según resulta
La posibilidad de que se rescinda el contrato con el cliente del compromiso.
no es una consideración relevante para evaluar si la entidad
sería capaz de redirigir fácilmente el activo hacia otro uso. B11 En algunos contratos, un cliente puede tener derecho a res-
cindir el contrato solo en momentos especificados durante
B7 Una restricción contractual sobre la capacidad de una entidad la vida del contrato, o bien puede no tener derecho a rescin-
de redirigir un activo hacia otro uso debe ser de peso para dirlo. Si un cliente procede a rescindir un contrato sin tener
que el activo no tenga un uso alternativo para la entidad.
derecho a hacerlo en ese momento (incluyendo el caso de
Una restricción contractual es de peso si un cliente pudiera
que un cliente incumpla sus obligaciones según resulta del
exigir sus derechos al activo comprometido si la entidad
compromiso), el contrato (u otras leyes) puede otorgar a la
pretende redirigir el activo hacia otro uso. Por el contrario,
entidad el derecho a continuar la transferencia al cliente de los
una restricción contractual no es de peso si, por ejemplo, un
bienes o derechos comprometidos en el contrato y requerirle
activo es, en gran medida, intercambiable por otros activos
que pague la contraprestación a la que se comprometió a
que la entidad podría transferir a otro cliente sin infringir el
cambio de dichos bienes o servicios. En esas circunstancias,
contrato y sin incurrir en costos significativos que, en otro
caso, no habría incurrido en relación con ese contrato. una entidad tiene un derecho al pago por el desempeño
completado hasta la fecha, puesto que tiene un derecho

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

a continuar realizando sus obligaciones de acuerdo con el entidad para satisfacer una obligación de desempeño si,
contrato y requiriendo al cliente que lleve a cabo sus obliga- al final del periodo de presentación, el desempeño de la
ciones (lo cual incluye pagar la contraprestación acordada). entidad ha producido bienes en proceso de elaboración o
B12 Para evaluar la existencia y exigibilidad de un derecho al pago finalizados controlados por el cliente que no están incluidos
por el desempeño completado hasta la fecha, una entidad en la medición del producto obtenido.
considerará los términos contractuales, así como cualquier B16 Como solución práctica, si una entidad tiene derecho a
legislación o precedente legal que pudiera ampliar o anular una contraprestación de un cliente por un importe que se
dichos términos contractuales. Esto podría incluir una eva- corresponde directamente con el valor para el cliente del
luación de si: desempeño que la entidad ha completado hasta la fecha
(a) la legislación, práctica administrativa o legal precedente (por ejemplo, un contrato de servicios en el que una entidad
confiere a la entidad un derecho al pago por el desem- factura un importe fijo por cada hora de servicio prestado), la
peño hasta la fecha, aun cuando ese derecho no esté entidad puede reconocer un ingreso de actividades ordinarias
especificado en el contrato con el cliente; por el importe al que tiene derecho a facturar.
(b) el precedente legal relevante indica que otros derechos B17 Las desventajas de los métodos de producto son que los
al pago similares, por el desempeño completado hasta productos utilizados para medir el progreso pueden no ser
la fecha en contratos de contenido similar, no tienen directamente observables y la información requerida para
efectos legales vinculantes; o aplicarlos puede no estar disponible para una entidad sin
(c) las prácticas tradicionales de negocio de una entidad de un costo desproporcionado. Por ello, puede ser necesario
optar por no exigir un derecho al pago ha dado lugar a un método de recursos.
que el derecho haya resultado no exigible en ese entorno Métodos de recursos
legal. Sin embargo, a pesar de que una entidad pueda B18 Los métodos de recursos reconocen los ingresos de activi-
optar por renunciar a su derecho a recibir el pago en dades ordinarias sobre la base de los esfuerzos o recursos
contratos similares, continuaría teniendo un derecho de la entidad para satisfacer la obligación de desempeño
al pago hasta la fecha si, en el contrato con el cliente, (por ejemplo, recursos consumidos, horas de mano de obra
su derecho al pago por el desempeño hasta la fecha gastadas, costos incurridos, tiempo transcurrido u hora de
permanece exigible. maquinaria utilizada) en relación con los recursos totales
B13 El esquema de pagos especificado en un contrato no indica esperados para satisfacer dicha obligación de desempeño.
necesariamente si una entidad tiene un derecho exigible al Si los esfuerzos o recursos de la entidad se gastan unifor-
pago por el desempeño completado hasta la fecha. Aunque memente a lo largo del periodo de desempeño, puede ser
el esquema de pagos en un contrato especifique el calendario apropiado para la entidad reconocer el ingreso de actividades
e importe de la contraprestación que es pagadera por un ordinarias sobre una base lineal.
cliente, el esquema de pagos puede no proporcionar nece- B19 Una deficiencia de los métodos de recursos es que puede no
sariamente evidencia del derecho de la entidad al pago por haber una relación directa entre los recursos de una entidad y
el desempeño completado hasta la fecha. Esto es porque, la transferencia del control de bienes o servicios al cliente. Por
por ejemplo, el contrato podría especificar que la contra- ello, una entidad excluirá del método de recursos los efectos
prestación recibida del cliente es reembolsable por razones de cualesquiera recursos que, de acuerdo con el objetivo
distintas al incumplimiento por la entidad del desempeño de medición del progreso del párrafo 39, no representen
tal como se comprometió en el contrato. el desempeño de la entidad para transferir el control de los
Métodos de medición del progreso hacia la satisfacción bienes o servicios al cliente. Por ejemplo, al utilizar el método
completa de una obligación de desempeño de recursos basado en el costo, puede requerirse un ajuste a
B14 Los métodos que pueden utilizarse para medir el progreso la medición del progreso en las siguientes circunstancias:
de una entidad hacia la satisfacción completa de una obli- (a) Cuando un costo incurrido no contribuye al progreso de
gación de desempeño que se satisface a lo largo del tiempo una entidad para satisfacer la obligación de desempeño.
de acuerdo con los párrafos 35 a 37 incluyen los siguientes: Por ejemplo, una entidad no reconocería un ingreso de
actividades ordinarias sobre la base de los costos incu-
(a) métodos de producto (véanse los párrafos B15 a B17); y
rridos que son atribuibles a ineficiencias significativas en
(b) métodos de recursos (véanse los párrafos B18 y B19). el desempeño de la entidad que no estaban reflejadas
Métodos de producto en el precio del contrato (por ejemplo, los costos de
B15 Los métodos de producto reconocen los ingresos de activi- importes no esperados de materiales desperdiciados,
dades ordinarias sobre la base de las mediciones directas del mano de obra u otros recursos en los que se incurrió
valor para el cliente de los bienes o servicios transferidos hasta para satisfacer la obligación de desempeño).
la fecha en relación con los bienes o servicios pendientes (b) Cuando un costo incurrido no es proporcional al progre-
comprometidos en el contrato. Los métodos de producto so de una entidad para satisfacer la obligación de desem-
incluyen métodos tales como estudios del desempeño com- peño. En esas circunstancias, la mejor representación del
pletado hasta la fecha, evaluaciones de resultados logrados, desempeño de la entidad puede ser ajustar el método
hitos alcanzados, tiempo transcurrido y unidades produci- de recursos para reconocer los ingresos de actividades
das o entregadas. Cuando una entidad evalúa si aplicar un ordinarias solo en la medida de ese costo incurrido. Por
método de producto para medir su progreso, considerará si ejemplo, una representación razonable del desempeño
el producto seleccionado representaría razonablemente el de una entidad puede ser el reconocimiento de los in-
desempeño de la entidad hacia la satisfacción completa de gresos de actividades ordinarias por un importe igual al
la obligación de desempeño. costo de un bien utilizado para satisfacer una obligación
Un método de producto no proporcionaría un representación de desempeño, si la entidad espera al comienzo del con-
fiel del desempeño de la entidad si el producto selecciona- trato que se cumplan todas las condiciones siguientes:
do no pudiera medir alguno de los bienes o servicios cuyo (i) el bien no es distinto;
control se ha transferido al cliente. Por ejemplo, los métodos (ii) se espera que el cliente obtenga el control del bien
de producto basados en unidades producidas o entregadas significativamente antes de recibir los servicios
no representarían razonablemente el desempeño de una relacionados con el bien;

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(iii) el costo del bien transferido es significativo en rela- del activo que surja de los cambios en las expectativas sobre
ción con los costos totales esperados para satisfacer los productos a devolver. Una entidad presentará el activo por
completamente la obligación de desempeño; y separado del pasivo por reembolso.
(iv) la entidad obtiene el bien de un tercero y no está B26 Los intercambios por los clientes de un producto por otro
significativamente involucrada en el diseño y fabri- del mismo tipo, calidad, condición y precio (por ejemplo, un
cación del bien (pero la entidad está actuando como color o talla por otro) no se consideran devolución a efectos
un principal de acuerdo con los párrafos B34 a B38). de la aplicación de esta Norma.
Venta con derecho a devolución B27 Los contratos en los que un cliente puede devolver un pro-
B20 En algunos contratos, una entidad transfiere el control de ducto defectuoso a cambio de uno que funcione se evaluarán
un producto a un cliente y también le concede el derecho a de acuerdo con las guías sobre garantías de los párrafos B28
devolver el producto por varias razones (tales como insatis- a B33.
facción con el producto) y recibe cualquier combinación de Garantías
lo siguiente: B28 Es habitual que una entidad proporcione (de acuerdo con el
(a) un reembolso total o parcial de cualquier contrapresta- contrato, la ley o las prácticas tradicionales del negocio) una
ción pagada; garantía en conexión con la venta de un producto (ya sea un
(b) un crédito que puede aplicarse contra los importes bien o un servicio). La naturaleza de una garantía puede variar
debidos, o que se deberán a la entidad; y de forma significativa entre sectores industriales y contratos.
(c) cambiarlo por otro producto. Algunas garantías proporcionan a un cliente seguridad de que
B21 Para contabilizar la transferencia de productos con un derecho el producto relacionado funcionará como las partes pretendían
de devolución (y para algunos servicios que se proporcionan porque cumple las especificaciones acordadas. Otras garantías
sujetos a reembolso), una entidad reconocerá todo lo siguien- proporcionan al cliente un servicio, además de la seguridad de
te: que el producto cumple las especificaciones acordadas.
(a) un ingreso de actividades ordinarias por los productos B29 Si un cliente tiene la opción de comprar una garantía por
transferidos por el importe de la contraprestación a la separado (por ejemplo, porque la garantía se cobra o negocia
que la entidad espera tener derecho (por ello, los ingresos por separado), dicha garantía es un servicio distinto, porque
de actividades ordinarias no se reconocerían para los la entidad se compromete a proporcionar el servicio al clien-
productos que se espera que sean devueltos); te, adicionalmente al producto que tiene la funcionalidad
(b) un pasivo por reembolso; y descrita en el contrato. En esas circunstancias, una entidad
contabilizará la garantía comprometida como una obligación
(c) un activo (y el correspondiente ajuste al costo de ventas)
de desempeño de acuerdo con los párrafos 22 a 30, y asignará
por su derecho a recuperar los productos de los clientes
al establecer el pasivo por reembolso. una parte del precio de la transacción a esa obligación de
desempeño de acuerdo los párrafos 73 a 86.
B22 El compromiso de una entidad de estar dispuesta a aceptar
un producto devuelto durante el periodo de devolución no B30 Si un cliente no tiene la opción de comprar una garantía por
se contabilizará como una obligación de desempeño además separado, una entidad contabilizará la garantía de acuerdo
de la obligación de proporcionar un reembolso. con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Con-
tingentes, a menos que la garantía comprometida, o parte
B23 Una entidad aplicará los requerimientos de los párrafos 47 a de ésta, proporcione al cliente un servicio, además de la
72 (incluyendo los requerimientos para las limitaciones de la seguridad de que el producto cumpla las especificaciones
estimaciones de la contraprestación variable de los párrafos acordadas.
56 a 58) para determinar el importe de la contraprestación a la
que la entidad espera tener derecho (es decir, excluyendo los B31 Para evaluar si una garantía proporciona a un cliente un ser-
productos que se espera que sean devueltos). Para cualquier vicio además de la seguridad de que el producto cumpla las
importe recibido (o por recibir) sobre el que la entidad no especificaciones acordadas, una entidad considerará factores
espera tener derecho, la entidad no reconocerá ingresos de tales como:
actividades ordinarias cuando transfiera los productos a los (a) Si la garantía se requiere por ley—si se requiere que la
clientes, sino que reconocerá dichos importes recibidos (o entidad proporcione por ley una garantía, la existencia de
por recibir) como un pasivo por reembolso. Posteriormente, esa ley indica que la garantía comprometida no es una
al final de cada periodo de presentación, la entidad actua- obligación de desempeño porque estos requerimientos
lizará su evaluación de los importes a los que espera tener habitualmente existen para proteger a los clientes del
derecho a cambio de los productos transferidos y realizará el riesgo de comprar productos defectuosos.
cambio que corresponda en el precio de la transacción y, por (b) La extensión del periodo de cobertura de la garan-
ello, en el importe de los ingresos de actividades ordinarias tía—cuánto más largo sea el periodo cubierto, más
reconocidos. probable será que la garantía comprometida resulte
B24 Una entidad actualizará la medición del pasivo por reembolso una obligación de desempeño, porque es más probable
al final de cada periodo de presentación por los cambios en proporcionar un servicio, además de la seguridad de que
las expectativas sobre el importe de los reembolsos. Una el producto cumpla las especificaciones acordadas.
entidad reconocerá los ajustes que correspondan como (c) La naturaleza de las tareas que la entidad se compromete
ingresos de actividades ordinarias (o reducciones de ingresos a realizar—si es necesario que una entidad realice tareas
de actividades ordinarias). especificadas para proporcionar la seguridad de que un
B25 Un activo reconocido por el derecho de una entidad a recupe- producto cumpla las especificaciones acordadas (por
rar productos de un cliente en el momento de establecer un ejemplo, un servicio de envío de la devolución por un
pasivo por reembolso se medirá inicialmente por referencia al producto defectuoso), entonces esas tareas probable-
importe en libros anterior del producto (por ejemplo, inventa- mente no den lugar a una obligación de desempeño.
rios) menos cualquier costo esperado para recuperar dichos B32 Si una garantía, o parte de ésta, proporciona a un cliente un
productos (incluyendo la disminución potencial en el valor servicio además de la seguridad de que el producto cumpla
para la entidad de los productos devueltos). Al final de cada las especificaciones acordadas, el servicio comprometido es
periodo de presentación, una entidad actualizará la medición una obligación de desempeño.

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Por ello, una entidad asignará el precio de la transacción al el bien o servicio especificado al cliente. Por ejemplo,
producto y al servicio. Si una entidad se compromete a otor- si una entidad proporciona un servicio significativo de
gar una garantía de tipo seguro junto con otra garantía de integración de bienes o servicios [véase el párrafo 29(a)]
tipo servicio, pero no puede razonablemente contabilizarlas suministrados por un tercero para proveer el bien o servi-
por separado, contabilizará ambas garantías juntas como una cio especificado que el cliente ha contratado, la entidad
obligación de desempeño única. controla el bien o servicio especificado antes de que sea
B33 Una ley que requiera que una entidad pague una compensa- transferido al cliente. Esto es porque la entidad obtiene
ción si sus productos causan daños o perjuicios no da lugar en primer lugar el control de los insumos necesarios para
a una obligación de desempeño. Por ejemplo, un fabricante proporcionar el bien o servicio especificado (que incluye
puede vender productos en una jurisdicción en la que la ley los bienes o servicios de terceros) y dirige su uso para
hace al fabricante responsable de cualquier perjuicio (por crear el producto combinado que es el bien o servicio
ejemplo, a la propiedad personal) que pueda causarse a un especificado.
consumidor utilizando un producto para su uso previsto. B35B Cuando (o a medida que) una entidad que es un principal
De forma similar, el compromiso que asume una entidad satisface una obligación de desempeño, la entidad reconoce
de indemnizar al cliente por responsabilidades y daños que los ingresos de actividades ordinarias por el importe bruto de
surgen de derechos de patentes, derechos de autor, marcas la contraprestación a la que espera tener derecho a cambio
comerciales u otros incumplimientos por los productos de de los bienes o servicios transferidos.
la entidad no dan lugar a una obligación de desempeño. La B36 Una entidad es un agente si la obligación de desempeño de la
entidad contabilizará esta obligación de acuerdo con la NIC 37. entidad consiste en organizar el suministro del bien o servicio
especificado por un tercero. Una entidad que es un agente
Contraprestaciones del principal frente a contraprestaciones no controla el bien o servicio especificado proporcionado por
del agente un tercero antes de que dicho bien o servicio sea transferido
B34 Cuando está involucrado un tercero en proporcionar bienes al cliente. Cuando (o a medida que) una entidad que es un
o servicios a un cliente, la entidad determinará si la naturaleza agente satisface una obligación de desempeño, la entidad
de su compromiso es una obligación de desempeño consis- reconoce ingresos de actividades ordinarias por el importe
tente en proporcionar los bienes o servicios especificados por de cualquier pago o comisión a la que espere tener derecho a
sí misma (es decir, la entidad actúa como principal) o bien cambio de organizar que los bienes o servicios especificados
en organizar que esos bienes o servicios se proporcionen por sean suministrados por el tercero. El pago o comisión de una
el tercero (es decir, la entidad actúa como un agente). Una entidad puede ser el importe neto de la contraprestación
entidad determinará si es un principal o un agente para cada que la entidad conserva después de pagar a la otra parte la
uno de los bienes o servicios especificados comprometidos contraprestación recibida a cambio de los bienes o servicios
con el cliente. Un bien o servicio especificado es un bien o a proporcionar por esa parte.
servicio distinto (o un paquete distinto de bienes o servicios) B37 Indicadores de que una entidad controla el bien o servicio
a proporcionar al cliente (véanse los párrafos 27 a 30). Si un especificado antes de transferirlo al cliente [y es por ello un
contrato con un cliente incluye más de un bien o servicio principal (véase el párrafo B35)] incluyen, pero no se limitan
especificado, una entidad podría ser un principal para algunos a, los siguientes:
bienes o servicios especificados y un agente para otros. (a) La entidad es la responsable principal del cumplimiento
B34A Para determinar la naturaleza de su compromiso (como se del compromiso de proporcionar el bien o servicio espe-
describe en el párrafo B34), la entidad: cificado. Esto habitualmente incluye la responsabilidad
(a) Identificará los bienes o servicios especificados a propor- de la aceptación del bien o servicio especificado (por
cionar al cliente [que, por ejemplo, podrían ser el derecho ejemplo, la responsabilidad principal de que el bien o
sobre un bien o servicio a proporcionar por un tercero servicio cumpla las especificaciones del cliente). Si la
(véase el párrafo 26)]; y entidad es la responsable principal del cumplimiento
(b) evaluará si controla (como se describe en el párrafo del compromiso de suministrar el bien o servicio espe-
33) cada bien o servicio especificado antes de que se cificado, esto puede indicar que el tercero involucrado
transfiera al cliente. en el suministro del bien o servicio especificado está
actuando en nombre de la entidad.
B35 Una entidad es un principal si controla el bien o servicio espe-
cificado antes de que sea transferido al cliente. Sin embargo, (b) la entidad tiene el riesgo de inventario antes de que se
una entidad no controla necesariamente un bien especificado haya transferido el bien o servicio especificado o después
si obtiene el derecho legal sobre ese bien solo de forma mo- de transferir el control al cliente (por ejemplo, si el cliente
mentánea antes de que la titularidad legal se transfiera a un tiene derecho de devolución). Por ejemplo, si la entidad
cliente. Una entidad que es un principal puede satisfacer su obtiene, o se compromete a obtener, el bien o servicio
obligación de desempeño de proporcionar el bien o servicio especificado antes de lograr un contrato con un cliente,
especificado por sí misma o puede contratar a un tercero (por eso puede indicar que tiene la capacidad de dirigir el uso
y obtener sustancialmente todos los beneficios restantes
ejemplo, un subcontratista) para satisfacer toda o parte de
del bien o servicio antes de ser transferido al cliente.
una la obligación de desempeño en su nombre.
(c) La entidad tiene discreción para establecer el precio del
B35A Cuando un tercero está involucrado en proporcionar bie-
bien o servicio especificado. La determinación del precio
nes o servicios a un cliente, una entidad que es un principal
que el cliente paga por el bien o servicio especificado
obtiene el control de cualquiera de lo siguiente: puede indicar que la entidad tiene la capacidad de dirigir
(a) Un bien u otro activo del tercero que luego la entidad el uso de ese bien o servicio y obtener sustancialmente
transfiere al cliente. todos los beneficios restantes. Sin embargo, un agente
(b) Un derecho a un servicio a realizar por el tercero, que puede tener discrecionalidad para establecer los precios
otorga a la entidad la capacidad de dirigir a dicho tercero en algunos casos. Por ejemplo, un agente puede tener
para proporcionar el servicio al cliente en nombre de la cierta flexibilidad para establecer los precios para generar
entidad. ingresos de actividades ordinarias adicionales por sus
(c) Un bien o servicio del tercero que luego la entidad servicios de organización de los bienes o servicios sean
combina con otros bienes o servicios para proporcionar provistos por terceros a los clientes.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

19
NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

B37A Los indicadores del párrafo B37 pueden ser más o menos Derechos de clientes no ejercitados
relevantes para la evaluación del control dependiendo de la B44 De acuerdo con el párrafo 106 en el momento del cobro de
naturaleza del bien o servicio especificado y de los términos un pago por anticipado de un cliente, una entidad reconocerá
y condiciones del contrato. Además, indicadores diferentes un pasivo del contrato por el importe del pago anticipado por
pueden proporcionar evidencia más convincente en con- su obligación de desempeño de transferir, o estar dispuesta
tratos distintos. a transferir, bienes o servicios en el futuro. Una entidad dará
B38 Si otra entidad asume las obligaciones de desempeño de la de baja en cuentas ese pasivo del contrato (y reconocerá
entidad y los derechos contractuales del contrato, de forma un ingreso de actividades ordinarias) cuando transfiera esos
que la entidad deja de estar obligada a satisfacer la obligación bienes o servicios y, por ello, satisfaga su obligación de des-
de desempeño de transferir el bien o servicio comprometido empeño.
con cliente (es decir, la entidad deja de actuar como el prin- B45 Un pago por anticipado no reembolsable de un cliente a
cipal), la entidad no reconocerá los ingresos de actividades una entidad concede al cliente un derecho a recibir un bien
ordinarias de esa obligación de desempeño. En su lugar, la o servicio en el futuro (y obliga a la entidad a estar dispuesta
entidad evaluará si reconocer o no los ingresos de actividades a transferir un bien o servicio). Sin embargo, los clientes
ordinarias para satisfacer una obligación de desempeño a pueden no ejercitar todos los derechos contractuales. Esos
fin de obtener un contrato para la otra parte (es decir, si la derechos no ejercitados se denominan, a menudo, ganancias
entidad está actuando como un agente). por derechos de clientes no ejercidos.
B46 Si una entidad espera tener derecho a un importe por una
Opciones del cliente sobre bienes o servicios adicionales ganancia por derechos de clientes no ejercidos en un pasivo
B39 Las opciones del cliente de adquirir bienes o servicios adicio- del contrato, reconocerá el importe esperado de dicha ga-
nales de forma gratuita o con un descuento pueden ser de nancia por derechos de clientes no ejercidos como ingreso
muchas formas, incluyendo incentivos por ventas, créditos- de actividades ordinarias en proporción al patrón que siga el
premios al cliente (o puntos), opciones de renovación del cliente cuando ejerce sus derechos. Si una entidad no espera
contrato u otros descuentos sobre bienes o servicios futuros. tener derecho a un importe por una ganancia por derechos
B40 Si, en un contrato, una entidad concede a un cliente la opción de clientes no ejercidos, reconocerá el importe esperado
de adquirir bienes o servicios adicionales, esa opción da lugar de la mencionada ganancia por derechos de clientes no
a una obligación de desempeño en el contrato solo si la op- ejercidos como ingreso de actividades ordinarias cuando la
ción proporciona un derecho significativo al cliente que no probabilidad de que el cliente ejerza sus derechos restantes
recibiría sin realizar ese contrato (por ejemplo, un descuento pase a ser remota. Para determinar si una entidad espera
que aumenta el rango de descuentos que habitualmente tener derecho a un importe por una ganancia por derechos
se dan para esos bienes o servicios a esa clase de cliente en de clientes no ejercidos, ésta considerará los requerimientos
esa área geográfica o mercado). Si la opción proporciona de los párrafos 56 a 58 sobre limitaciones de las estimaciones
un derecho significativo al cliente, éste en efecto paga a de la contraprestación variable.
la entidad por adelantado por bienes o servicios futuros y B47 Una entidad reconocerá un pasivo (y no un ingreso de acti-
la entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias vidades ordinarias) por cualquier contraprestación recibida
cuando dichos bienes o servicios futuros se transfieran o que sea atribuible a derechos no ejercitados de un cliente
cuando la opción vence. que se requiere que la entidad la remita a otra parte, por
ejemplo, una entidad del gobierno de acuerdo con las leyes
B41 Si un cliente tiene la opción de adquirir un bien o servicio de propiedad no reclamada aplicables.
adicional a un precio que reflejaría el precio de venta inde-
pendiente para ese bien o servicio, esa opción no proporciona Pagos iniciales no reembolsables (y algunos costos relacio-
al cliente un derecho significativo, incluso si puede ejercitarse nados)
solo realizando un contrato previo. En esos casos, la entidad B48 En algunos contratos, una entidad cargará a un cliente un
ha realizado una oferta comercial que contabilizará de acuer- pago inicial no reembolsable en el comienzo del contrato
do con esta Norma solo cuando el cliente ejerza la opción o en un momento cercano al mismo. Algunos ejemplos
para comprar los bienes o servicios adicionales. incluyen pagos de entrada en contratos de afiliación a so-
B42 El párrafo 74 requiere que una entidad asigne el precio de la ciedades deportivas, pagos por activación de contratos de
transacción a las obligaciones de desempeño sobre la base telecomunicaciones, pagos de establecimiento en algunos
del precio de venta independiente relativo. Si el precio de servicios contratados y pagos iniciales en algunos contratos
venta independiente para la opción de un cliente de adquirir de suministro.
bienes o servicios adicionales no es directamente observable, B49 Para identificar las obligaciones de desempeño en estos
una entidad lo estimará. Esa estimación reflejará el descuento contratos, una entidad evaluará si el pago está relacionado
que el cliente obtendría al ejercer la opción, y se ajustará por con la transferencia de un bien o servicio comprometido. En
los dos aspectos siguientes: muchos casos, aun cuando un pago inicial no reembolsable
se relacione con una actividad que la entidad esté obligada a
(a) cualquier descuento que el cliente recibiría sin ejercer la
realizar en, o cerca, del inicio del contrato para cumplir el con-
opción; y trato, esa actividad no da lugar a la transferencia de un bien o
(b) la probabilidad de que la opción sea ejercida. servicio comprometido con el cliente (véase el párrafo 25). En
B43 Si un cliente tiene un derecho significativo a adquirir bienes o su lugar, el pago inicial es un pago por adelantado por bienes
derechos futuros y dichos bienes o servicios son similares a los o servicios futuros y, por ello, se reconocería como ingreso de
bienes o servicios originales del contrato y se proporcionan actividades ordinarias cuando se proporcionen dichos bienes
de acuerdo con los términos del contrato original, entonces o servicios futuros. El periodo de reconocimiento del ingreso
una entidad puede, como una alternativa práctica, estimar el de actividades ordinarias se extendería más allá del periodo
precio de venta independiente de la opción, asignar el precio contractual inicial si la entidad concede al cliente la opción
de la transacción a los bienes o servicios opcionales por refe- de renovar el contrato, y esa opción proporciona al cliente
rencia a los bienes o servicios que se espera proporcionar y la un derecho significativo como se describe en el párrafo B40.
correspondiente contraprestación esperada. Habitualmente, B50 Si el pago inicial no reembolsable se relaciona con un bien
esos tipos de opciones son para renovaciones de contratos. o servicio, la entidad evaluará contabilizarlo o no como una

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

20
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

obligación de desempeño separada de acuerdo con los (a) un derecho de acceso a la propiedad intelectual de la
párrafos 22 a 30. entidad, tal como evolucione a lo largo del periodo de
B51 Una entidad puede cargar un pago no reembolsable, o una licencia; o
parte del mismo, como compensación por costos incurridos (b) un derecho a utilizar la propiedad intelectual de la enti-
al establecer el contrato (u otras tareas administrativas como dad, según se encuentre en el momento de concesión
se describe en el párrafo 25). Si esas actividades de estable- de la licencia.
cimiento no satisfacen una obligación de desempeño, la Determinación de la naturaleza del compromiso de la
entidad no considerará dichas actividades (y los costos rela- entidad
cionados) al medir el progreso de acuerdo con el párrafo B19.
B57 [Eliminado]
Eso es así porque los costos de las actividades de estableci-
miento no representan la transferencia de servicios al cliente. B58 La naturaleza del compromiso de una entidad al conceder la
La entidad evaluará si los costos incurridos al establecer un licencia es un compromiso de proporcionar un derecho de
contrato han dado lugar a un activo, que se reconocerá de acceso a la propiedad intelectual de la entidad si se cumplen
acuerdo con el párrafo 95. todos los criterios siguientes:
(a) el contrato requiere, o el cliente razonablemente espera,
Licencias que la entidad lleve a cabo actividades que afectan de
B52 Una licencia establece los derechos de un cliente a la propie- forma significativa a la propiedad intelectual a la que
dad intelectual de una entidad. Las licencias de propiedad tiene derecho el cliente (véase el párrafo B59 y B59A);
intelectual pueden incluir, pero no se limitan a cualquiera de (b) los derechos concedidos por la licencia exponen direc-
los siguientes aspectos: tamente al cliente a los efectos positivos o negativos de
(a) programas informáticos y tecnología; las actividades de la entidad identificados en el párrafo
(b) películas, música y otras formas de difusión y entreteni- B58(a); y
miento; (c) esas actividades no dan lugar a la transferencia de un
(c) franquicias; y bien o servicio al cliente a medida que dichas actividades
(d) patentes, marcas comerciales y derechos de autor. tengan lugar (véase el párrafo 25).
B53 Además del compromiso de conceder una licencia a un clien- B59 Factores que pueden indicar que un cliente podría esperar
te, una entidad puede también comprometerse a transferirle razonablemente que una entidad llevará a cabo actividades
otros bienes o servicios. Esos compromisos pueden estar que afecten significativamente a la propiedad intelectual
explícitamente señalados en el contrato o implícitos en las incluyen las prácticas tradicionales del negocio, políticas
prácticas tradicionales del negocio, políticas publicadas o publicadas o declaraciones específicas de la entidad. Aunque
declaraciones específicas de una entidad (véase el párrafo no determinante, la existencia de un interés económico com-
24). Como con otros tipos de contratos, cuando un contrato partido (por ejemplo, una regalía basada en ventas) entre la
con un cliente incluye un compromiso para conceder una entidad y el cliente relacionada con la propiedad intelectual
licencia, además de otros bienes o servicios comprometidos, a la que tiene derecho el cliente puede también indicar que
una entidad aplicará los párrafos 22 a 30 para identificar cada éste podría razonablemente esperar que la entidad lleve a
una de las obligaciones de desempeño del contrato. cabo esta actividad.
B54 Si el compromiso de conceder una licencia no es distinto de B59A Las actividades de una entidad afectan significativamente
otros bienes o servicios comprometidos en el contrato de a la propiedad intelectual a la que el cliente tiene derecho
acuerdo con los párrafos 26 a 30, una entidad contabilizará cuando:
el compromiso de conceder una licencia y esos otros bienes (a) se espera que esas actividades cambien significativa-
o servicios comprometidos juntos como una obligación de mente la forma (por ejemplo, el diseño o contenido) o
desempeño única. la funcionalidad (por ejemplo, la capacidad de realizar
Ejemplos de licencias que no son distintas de otros bienes o una función o tarea) de la propiedad intelectual; o
servicios comprometidos en el contrato incluyen los siguien- (b) la capacidad del cliente de obtener beneficios de la
tes: propiedad intelectual procede sustancialmente o de-
(a) una licencia que constituye un componente de un bien pende, de esas actividades. Por ejemplo, los beneficios
tangible y que es parte integral de la funcionalidad de de una marca proceden o dependen, a menudo, de las
dicho bien; y actividades continuadas de la entidad que apoyan o
(b) una licencia de la que el cliente puede beneficiarse solo mantienen el valor de la propiedad intelectual.
conjuntamente con un servicio relacionado (tal como Por consiguiente, si la propiedad intelectual a la que el
un servicio en línea proporcionado por la entidad que cliente tiene derecho posee una funcionalidad indepen-
permite al cliente, mediante la concesión de una licencia, diente significativa, una parte sustancial del beneficio de esa
acceder a contenidos). propiedad intelectual procede de dicha funcionalidad. Por
B55 Si la licencia no es distinta, una entidad aplicará los párrafos consiguiente, la capacidad del cliente de obtener beneficios
31 a 38 para determinar si la obligación de desempeño (que de esa propiedad intelectual no se vería significativamente
incluye la licencia comprometida) es una obligación de afectada por las actividades de la entidad a menos que esas
desempeño que se satisface a lo largo del tiempo o en un actividades cambien de forma significativa su forma o funcio-
momento determinado. nalidad. Los tipos de propiedad intelectual que, a menudo,
B56 Si el compromiso de conceder la licencia es distinto de otros tienen funcionalidad independiente significativa incluyen el
bienes o servicios comprometidos en el contrato y, por ello, software, compuestos biológicos o fórmulas de fármacos,
el compromiso de conceder la licencia es una obligación de y contenidos de medios de comunicación completos (por
desempeño separada, una entidad determinará si la licencia ejemplo, películas, programas de televisión y grabaciones
se transfiere al cliente en un momento determinado o a lo lar- de música).
go de un periodo de tiempo. Para realizar esa determinación, B60 Si los criterios del párrafo 58 se cumplen, una entidad con-
una entidad considerará si la naturaleza del compromiso de tabilizará el compromiso de conceder una licencia como un
la entidad al conceder la licencia al cliente es proporcionar obligación de desempeño satisfecha a lo largo del tiempo,
al cliente: porque el cliente recibirá y consumirá de forma simultánea

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

el beneficio procedente del desempeño de la entidad de B65 Los acuerdos de recompra generalmente tienen tres formas:
proporcionar acceso a su propiedad intelectual a medida (a) la obligación de una entidad de recomprar el activo (a
que el desempeño tiene lugar [véase el párrafo 35(a)]. Una término);
entidad aplicará los párrafos 39 a 45 para seleccionar un (b) el derecho de una entidad de recomprar el activo (una
método apropiado de medir su progreso hacia la satisfacción opción de compra); y
completa de esa obligación de desempeño para dar acceso. (c) la obligación de una entidad de recomprar el activo a
B61 Si los criterios del párrafo B58 no se cumplen, la naturaleza del petición del cliente (una opción de venta).
compromiso de una entidad es proporcionar un derecho al
uso de la propiedad intelectual de la entidad a medida que Un contrato a término o una opción de compra
dicha propiedad intelectual exista (en términos de forma y B66 Si una entidad tiene una obligación o un derecho a recomprar
funcionalidad) en el momento concreto en que se concede el activo (mediante un contrato a término o una opción de
la licencia al cliente. compra), un cliente no obtiene el control del activo, porque
Esto significa que el cliente puede redirigir el uso de la licencia el cliente está limitado en su capacidad de redirigir el uso del
en el momento concreto en que se le transfiere y obtener activo y de obtener sustancialmente todos sus beneficios res-
sustancialmente todos sus beneficios restantes. Una entidad tantes, aun cuando el cliente pueda tener posesión física del
contabilizará el compromiso de proporcionar un derecho a activo. Por consiguiente, la entidad contabilizará el contrato
utilizar su propiedad intelectual a medida que se satisface la de una de las siguientes formas:
obligación de desempeño en un momento concreto. Una (a) un arrendamiento de acuerdo con la NIIF 16 Arren-
entidad aplicará el párrafo 38 para determinar el momento damientos, si la entidad puede o debe recomprar el
concreto en el cual se transfiere la licencia al cliente. Sin em- activo por un importe que es menor que su precio de
bargo, el ingreso de actividades ordinarias no puede recono- venta original, a menos que el contrato sea parte de
cerse por una licencia que proporciona un derecho a utilizar la una transacción de venta con arrendamiento posterior.
propiedad intelectual antes del comienzo de periodo durante Si el contrato es parte de una transacción de venta con
el cual el cliente es capaz de utilizar y beneficiarse de ésta. arrendamiento posterior, la entidad continuará reco-
Por ejemplo, si el periodo de una licencia de un programa nociendo el activo y reconocerá un pasivo financiero
informático comienza antes de que una entidad proporcione por cualquier contraprestación recibida del cliente. Una
al cliente (o haga disponible de otro modo) un código que le entidad contabilizará el pasivo financiero de acuerdo con
permita el uso inmediato de dicho programa, la entidad no la NIIF 9. o
reconocería un ingreso de actividades ordinarias antes de que (b) un arrendamiento financiero de acuerdo con el párrafo
se haya proporcionado dicho código (o se haga disponible B68, si la entidad puede o debe recomprar el activo por
por otro medio). un importe que es igual o mayor que su precio de venta
B62 Una entidad no considerará los siguientes factores al deter- original.
minar si una licencia proporciona un derecho de acceso a la B67 Al comparar el precio de recompra con el precio de venta,
propiedad intelectual o un derecho al uso de la propiedad una entidad considerará el valor temporal del dinero.
intelectual de la entidad: B68 Si el acuerdo de recompra es un acuerdo financiero, la entidad
(a) Restricciones de tiempo, región geográfica o uso—esas continuará reconociendo el activo y también reconocerá un
restricciones definen los atributos de la licencia com- pasivo financiero por cualquier contraprestación recibida del
prometida, en lugar de definir si la entidad satisface su cliente. La entidad reconocerá la diferencia entre el importe
obligación de desempeño en un momento determinado de la contraprestación recibida del cliente y el importe de
o a lo largo del tiempo. la contraprestación a pagar al cliente como intereses y, si
(b) Las garantías proporcionadas por la entidad de que procede, como costos de procesamiento y tenencia (por
tiene una patente válida de propiedad intelectual y que ejemplo, seguro).
defenderá esa patente del uso no autorizado—una B69 Si la opción vence sin ejercerse, una entidad dará de baja
compromiso de defender un derecho de patente no en cuentas el pasivo y reconocerá el ingreso de actividades
es un obligación de desempeño porque el acto de ordinarias.
defender una patente protege el valor de los activos de Una opción de venta
propiedad intelectual de la entidad y asegura al cliente B70 Si una entidad tiene una obligación de recomprar el activo
que la licencia transferida cumple las especificaciones a petición del cliente (una opción de venta) a un precio que
de la licencia comprometida en el contrato. sea menor que el precio de venta original del activo, ésta
Regalías basadas en ventas o uso considerará al comienzo del contrato si el cliente tiene un
B63 A pesar de los requerimientos de los párrafos 56 a 59, una incentivo económico significativo para ejercer ese derecho.
entidad reconocerá ingresos de actividades ordinarias por El ejercicio del cliente de ese derecho dará lugar a que éste
regalías basadas en ventas o uso comprometidas a cambio pague efectivamente la contraprestación a la entidad por el
de una licencia de propiedad intelectual, solo cuando (o a derecho a utilizar un activo especificado por un periodo de
medida que) ocurra uno de los siguientes sucesos: tiempo. Por ello, si el cliente tiene un incentivo económico
(a) tenga lugar la venta o uso posterior; y significativo para ejercer ese derecho, la entidad contabilizará
el acuerdo como un arrendamiento de acuerdo con la NIIF
(b) la obligación de desempeño a la que se ha asignado
16, a menos que el contrato sea parte de una transacción de
parte o todas las regalías basadas en ventas o uso ha
venta con arrendamiento posterior. Si el contrato es parte
sido satisfecha (o parcialmente satisfecha).
de una transacción de venta con arrendamiento posterior,
Acuerdos de recompra la entidad continuará reconociendo el activo y reconocerá
B64 Un acuerdo de recompra es un contrato en el que una entidad un pasivo financiero por cualquier contraprestación recibida
vende un activo y también se compromete o tiene la opción del cliente. Una entidad contabilizará el pasivo financiero de
(en el mismo contrato o en otro) de recomprarlo. El activo acuerdo con la NIIF 9.
recomprado puede ser el que se vendió originalmente al B71 Para determinar si un cliente tiene un incentivo económico
cliente, uno que sea sustancialmente igual, u otro del que el significativo para ejercer ese derecho, una entidad considerará
activo originalmente vendido es un componente. varios factores, incluyendo la relación del precio de recompra

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

22
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

con el valor de mercado esperado del activo en la fecha de la producto se envía, dependiendo de los términos del contrato
recompra y el tiempo hasta que venza el derecho. Por ejem- (incluyendo las condiciones de entrega y envío). Sin embargo,
plo, si el precio de recompra se espera que supere de forma para algunos contratos, un cliente puede obtener el control
significativa el valor de mercado del activo, esto puede indicar de un producto, aun cuando dicho producto permanezca
que el cliente tiene un incentivo económico significativo para en posesión física de una entidad. En ese caso, el cliente
ejercer la opción de venta. tiene la capacidad de redirigir el uso del producto y obtener
B72 Si el cliente no tiene un incentivo económico significativo para sustancialmente todos sus beneficios restantes, aun cuando
ejercer su derecho a un precio que sea menor que el precio haya decidido no ejercer su derecho a tomar posesión física.
de venta original del activo, la entidad contabilizará el acuerdo Por consiguiente, la entidad no controla el producto. En su
como si fuera la venta de un producto con un derecho de lugar, la entidad proporciona servicios de custodia al cliente
devolución como se describe en los párrafos B20 a B27. sobre el activo de éste.
B73 Si el precio de recompra del activo es igual o mayor que el B81 Además de la aplicación de los requerimientos del párrafo 38,
precio de venta original y es más que el valor de mercado para que un cliente haya obtenido el control de un producto
esperado del activo, el contrato es, de hecho, un acuerdo en un acuerdo de entrega posterior a la facturación, deben
financiero y, por ello, se contabilizará como se describe en el cumplirse todos los criterios siguientes:
párrafo B68. (a) la razón del acuerdo de entrega posterior a la facturación
B74 Si el precio de recompra del activo es igual o mayor que el debe ser formal (por ejemplo, el cliente ha solicitado el
precio de venta original y es menor o igual que el valor de acuerdo);
mercado esperado del activo, y el cliente no tiene un incenti- (b) el producto debe está identificado por separado como
vo económico significativo de ejercer su derecho, entonces la que pertenece al cliente;
entidad contabilizará el acuerdo como si fuera la venta de un (c) el producto debe estar actualmente listo para la transfe-
producto con un derecho de devolución como se describe rencia física al cliente; y
en los párrafos B20 a B27. (d) la entidad no puede tener la capacidad de utilizar el
B75 Al comparar el precio de recompra con el precio de venta, producto o redirigirlo hacia otro cliente.
una entidad considerará el valor temporal del dinero. B82 Si una entidad reconoce el ingreso de actividades ordinarias
B76 Si la opción vence sin ejercerse, una entidad dará de baja por la venta de un producto en la forma de entrega posterior
en cuentas el pasivo y reconocerá el ingreso de actividades a la facturación, considerará si tiene obligaciones de des-
ordinarias. empeño pendientes (por ejemplo, servicios de custodia) de
acuerdo con los párrafos 22 a 30 a las que asignará una parte
Acuerdos de depósito del precio de la transacción de acuerdo con los párrafos 73
B77 Cuando una entidad entrega un producto a otra (tal como a 86.
un intermediario o distribuidor) para la venta final a clientes,
Aceptación del cliente
la entidad evaluará si esa otra parte ha obtenido el control
del producto en ese momento concreto. B83 De acuerdo con el párrafo 38(e), la aceptación de un cliente
de un activo puede indicar que el cliente ha obtenido su
Un producto que se ha entregado a un tercero puede control. Las cláusulas de aceptación del cliente permiten a
conservarse como un acuerdo de depósito si ese tercero no éste cancelar un contrato o requerir que una entidad tome
ha obtenido el control del producto. Por consiguiente, una acciones para remediar que un bien o servicio no cumpla las
entidad no reconocerá ingresos de actividades ordinarias en especificaciones acordadas. Una entidad considerará estas
el momento de la entrega de un producto a un tercero si el cláusulas al evaluar cuándo un cliente obtiene el control de
producto entregado se mantiene en depósito. un bien o servicio.
B78 Indicadores de que un acuerdo es un acuerdo de depósito B84 Si una entidad puede determinar de forma objetiva que se ha
incluyen, pero no se limitan a los siguientes: transferido el control del bien o servicio al cliente de acuerdo
(a) el producto está controlado por la entidad hasta que con las especificaciones acordadas, entonces la aceptación
ocurra un suceso especificado, tal como la venta del del cliente es una formalidad que no afectaría a la determina-
producto a un cliente del intermediario o hasta que ción de la entidad de cuándo el cliente ha obtenido el control
venza un periodo especificado; del bien o servicio. Por ejemplo, si la cláusula de aceptación
(b) la entidad es capaz de requerir la devolución del produc- del cliente se basa en el cumplimiento de características de
to o transferirlo a un tercero (tal como otro intermediario); tamaño o peso especificadas, una entidad podría determinar
y si esos criterios se han cumplido antes de recibir confirmación
(c) el intermediario no tiene una obligación incondicional de de la aceptación del cliente. La experiencia de la entidad con
pagar el producto (aunque puede se le puede requerir contratos para bienes o servicios similares puede proporcio-
pagar un depósito). nar evidencia de que un bien o servicio proporcionado al
cliente reúne las especificaciones acordadas en el contrato. Si
Acuerdos de entrega posterior a la facturación los ingresos de actividades ordinarias se reconocen antes de la
B79 Un acuerdo de entrega posterior a la facturación es un con- aceptación del cliente, una entidad todavía debe considerar si
trato según el cual una entidad factura a un cliente por un existen obligaciones de desempeño pendientes (por ejemplo,
producto, pero la entidad conserva la posesión física de éste instalación de equipos) y evaluará si debe contabilizarlas por
hasta que se le transfiera al cliente en un momento determi- separado.
nado en el futuro. Por ejemplo, un cliente puede solicitar que B85 Sin embargo, si una entidad no puede determinar de forma
una entidad realice un contrato de este tipo, debido a que objetiva que el bien o servicio proporcionado al cliente reú-
carece de espacio disponible para el producto o por retrasos ne las especificaciones acordadas en el contrato, entonces
en la programación de producción del cliente. la entidad no podría concluir que el cliente ha obtenido el
B80 Una entidad determinará cuándo ha satisfecho su obligación control hasta que la entidad reciba la aceptación del cliente.
de desempeño de transferir un producto, evaluando cuándo Esto es así porque en esa circunstancia, la entidad no puede
obtiene el cliente el control de ese producto (véase el párrafo determinar que el cliente tiene la capacidad de redirigir el
38). Para algunos contratos, el control se transfiere cuando el uso del bien o servicio y obtener sustancialmente todos sus
producto se entrega en la ubicación del cliente o cuando el beneficios restantes.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

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NIIF 15 - I ngresos de A ctividades O rdinarias P rocedentes de C ontratos con C lientes

B86 Si una entidad entrega productos a un cliente a efectos de FECHA DE VIGENCIA


prueba o evaluación y el cliente no se ha comprometido a C1 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales
pagar cualquier contraprestación hasta que venza el periodo que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite
de prueba, el control del producto no se ha transferido al su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma de
cliente hasta que éste acepte el producto o venza el periodo manera anticipada, revelará ese hecho.
de prueba. C1A La NIIF 16 Arrendamientos, emitida en enero de 2016, mo-
Información a revelar sobre ingresos de actividades ordina- dificó los párrafos 5, 97, B66 y B70. Una entidad aplicará esas
rias desagregados modificaciones cuando aplique la NIIF 16.
B87 El párrafo 114 requiere que una entidad desagregue los C1B Aclaraciones a la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
ingresos de actividades ordinarias procedentes de contra- procedentes de Contratos con Clientes emitida en abril de
tos con clientes en categorías que representen la forma en 2016 modificó los párrafos 26, 27, 29, B1, B34 a B38, B52, B53,
que la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de B58, C2, C5 y C7, eliminó los párrafos B57 y añadió los párrafos
los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo se B34A, B35A, B35B, B37A, B59A, B63A, B63B, C7A y C8A. Una
ven afectados por factores económicos. Por consiguiente, entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales sobre
la medida en que los ingresos de actividades ordinarias de los que se informa que comiencen a partir del 1 de enero
una entidad se desagregan a efectos de esta información a de 2018. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad
revelar dependerá de los hechos y circunstancias relativos a aplica esas modificaciones en un periodo que comience con
los contratos de la entidad con clientes. Algunas entidades anterioridad, revelará este hecho.
pueden necesitar utilizar más de un tipo de categoría para
cumplir el objetivo del párrafo 114 de desagregar los ingresos TRANSICIÓN
de actividades ordinarias. Otras entidades puede cumplir el C2 A efectos de los requerimientos de transición de los párrafos
objetivo utilizando solo un tipo de categoría para desagregar C3 a C8:
los ingresos de actividades ordinarias. (a) la fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo
B88 Al seleccionar el tipo de categoría (o categorías) a utilizar para de presentación en que la entidad aplique esta Norma;
desagregar los ingresos de actividades ordinarias, una entidad y
considerará la forma en que se ha presentado la información (b) un contrato completado es un contrato para el cual
sobre los ingresos de actividades ordinarias de la entidad para la entidad ha transferido todos los bienes o servicios
otros propósitos, incluyendo todos los siguientes: identificados de acuerdo con la NIC 11 Contratos de
(a) información a revelar presentada fuera de los estados Construcción, NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias e
financieros (por ejemplo, publicación de ganancias, Interpretaciones relacionadas.
informes anuales o presentaciones a inversores); C3 Una entidad aplicará esta Norma utilizando uno de los dos
(b) información regularmente revisada por la máxima autori- siguientes métodos:
dad en la toma de decisiones para evaluar el rendimiento (a) de forma retroactiva a cada periodo de presentación
financiero de los segmentos de operación; y previo de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cam-
(c) otra información que sea similar a los tipos de informa- bios en las Estimaciones Contables y Errores, sujeta a los
ción identificados en el párrafo B88(a) y (b) y que utiliza recursos del párrafo C5; o
la entidad o usuarios de los estados financieros de la (b) retroactivamente con el efecto acumulado de la apli-
entidad para evaluar el rendimiento financiero de la cación inicial de esta Norma reconocido en la fecha de
entidad o tomar decisiones sobre asignación de recursos. aplicación inicial, de acuerdo con los párrafo C7 y C8.
B89 Ejemplos de categorías que puede ser apropiado incluir, pero C4 A pesar de los requerimientos del párrafo 28 de la NIC 8,
que no se limitan a todos los siguientes: cuando se aplica por primera vez esta Norma, una entidad
(a) tipo de bien o servicio (por ejemplo, líneas de productos necesitará presentar únicamente la información cuantitativa
principales); requerida por el párrafo 28(f ) de la NIC 8 para el periodo
(b) región geográfica (por ejemplo, país o región); anual inmediato que preceda a la fecha de aplicación inicial
(c) mercado o tipo de cliente (por ejemplo, clientes del de esta Norma (el “periodo inmediato anterior”) y solo si la
gobierno y que no son del gobierno); entidad aplica esta Norma de forma retroactiva de acuerdo
con el párrafo C3(a). Una entidad puede también presentar
(d) tipo de contrato (por ejemplo, contratos a precio fijo y
esta información para el periodo presente o para periodos
por tiempo y por materiales);
comparativos anteriores, pero no se requiere que lo haga.
(e) duración del contrato (por ejemplo, contratos a corto y
C5 Una entidad puede utilizar uno o más de las siguientes so-
a largo plazo);
luciones prácticas al aplicar esta Norma de forma retroactiva
(f ) calendario de transferencia de bienes o servicios (por de acuerdo el párrafo C3(a):
ejemplo, ingresos de actividades ordinarias procedentes
(a) para los contratos completados, una entidad no necesita
de bienes o servicios transferidos a clientes en un mo-
reexpresar los que:
mento determinado e ingresos de actividades ordinarias
procedentes de bienes o servicios transferidos a lo largo (i) comiencen y finalicen en el mismo periodo anual
del tiempo); y sobre el que se informa; o
(g) canales de ventas (por ejemplo, bienes vendidos di- (ii) sean contratos completados al comienzo del primer
rectamente a clientes y bienes vendidos a través de periodo presentado.
intermediarios). (b) para contratos terminados que tengan contrapresta-
ción variable, una entidad puede utilizar el precio de la
APÉNDICE C transacción en la fecha en que se completó el contrato,
Fecha de vigencia y transición en lugar de estimar los importes de contraprestación
variable en los periodos de presentación comparativos.
Este apéndice forma parte integrante de la NIIF y tiene el mismo
carácter normativo que las otras partes de la Norma. (c) para contratos que fueron modificados antes del co-
mienzo del primer periodo presentado, una entidad no
necesita reexpresar de forma retrospectiva el contrato

NIIF 15 I n s t i t u t o P a c í fi c o

24
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

para esas modificaciones del contrato de acuerdo con Si una entidad usa esta solución práctica, aplicará esta
los párrafos 20 y 21. En su lugar, una entidad reflejará solución de forma congruente a todos los contratos y
el efecto acumulado de todas las modificaciones que revelará la información requerida por el párrafo C6.
tengan lugar antes del comienzo del primer periodo C8 Para periodos de presentación que incluyan la fecha de apli-
presentado al: cación inicial, una entidad proporcionará toda la información
(i) identificar las obligaciones de desempeño satisfe- a revelar adicional siguiente, si esta Norma se aplica de forma
chas y no satisfechas; retroactiva de acuerdo con el párrafo C3(b):
(ii) determinar el precio de la transacción; y
(a) el importe por el que cada partida de los estados finan-
(iii) asignar el precio de la transacción a las obligaciones cieros se ve afectada en el periodo de presentación actual
de desempeño satisfechas y no satisfechas.
por la aplicación de esta Norma en comparación con la
(d) para todos los periodos de presentación que se pre- NIC 11 y la NIC 18 y las Interpretaciones relacionadas que
sentan antes de la fecha de la aplicación inicial, una
estuvieran vigentes antes del cambio; y
entidad no necesita revelar el importe de los precios de
la transacción asignados a las obligaciones de desem- (b) una explicación de las razones de los cambios significa-
peño pendientes, ni una explicación de cuándo espera tivos identificados en C8(a).
reconocer ese importe como ingresos de actividades C8A Una entidad aplicará Aclaraciones a la NIIF 15 (véase el párrafo
ordinarias (véase el párrafo 120). C1B) de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8. Al aplicar
C6 Para cualquiera de los soluciones prácticas del párrafo C5 las modificaciones de forma retroactiva, una entidad utilizará
que utilice una entidad, ésta aplicará ese recurso de forma las modificaciones como si hubieran estado incluidas en la
congruente a todos los contratos dentro de todos los perio- NIIF 15 en la fecha de la aplicación inicial. Por consiguiente,
dos de presentación de informes presentados. Además, la una entidad no aplicará las modificaciones a periodos sobre
entidad revelará toda la siguiente información: los que se informa o a contratos a los que los requerimientos
(a) las soluciones que se han utilizado; y de la NIIF 15 no son aplicables de acuerdo con los párrafos C2
(b) en la medida en que sea razonablemente posible, una a C8. Por ejemplo, si una entidad aplica la NIIF 15, de acuerdo
evaluación cualitativa del efecto estimado de la aplica- con el párrafo C3(b) solo a contratos que no son contratos
ción de cada uno de dichas soluciones. completados en la fecha de aplicación inicial, no reexpresará
C7 Si una entidad opta por aplicar esta Norma de forma retroac- los contratos completados en la fecha de aplicación inicial de
tiva, de acuerdo con el párrafo C3(b), reconocerá el efecto la NIIF 15, a efectos de estas modificaciones.
acumulado de la aplicación inicial de esta Norma como un
ajuste al saldo de apertura de las ganancias acumuladas (u Referencias a la NIIF 9
otro componente del patrimonio, según proceda) del perio- C9 Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todavía la
do de presentación anual que incluya la fecha de aplicación NIIF 9 Instrumentos Financieros, cualquier referencia en esta
inicial. Según este método de transición, una entidad podría Norma a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a
optar por aplicar aplicará esta Norma de forma retroactiva la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
solo a contratos que no estén completados en la fecha de
aplicación inicial (por ejemplo, 1 de enero de 2018 para una DEROGACIÓN DE OTRAS NORMAS
entidad con el 31 de diciembre como final de año). C10 Esta Norma sustituye a las siguientes Normas:
C7A Una entidad que aplique esta Norma de forma retroactiva de (a) la NIC 11 Contratos de Construcción;
acuerdo con el párrafo C3(b) podría usar también la solución (b) la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias;
práctica descrita en el párrafo C5(c):
(c) la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes;
(a) para todas las modificaciones de contratos que tengan
lugar antes del comienzo de primer periodo presentado; (d) la CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Inmuebles;
o (e) la CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clien-
(b) para todas las modificaciones de contratos que tengan tes; y
lugar antes de la fecha de aplicación inicial. (f ) la SIC-31 Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 15

25
NIIF ARRENDAMIENTOS

16
N ORMAS INTERN ACION ALES DE INFORMACIÓN FIN AN CIERA - 16

OBJETIVO
ALCANCE
EXENCIONES AL RECONOCIMIENTO (PÁRRAFOS B3 A B8)
IDENTIFICACIÓN DE UN ARRENDAMIENTO (PÁRRAFOS B9 A B33)
• Separación de componentes de un contrato
PLAZO DEL ARRENDAMIENTO (PÁRRAFOS B34 A B41)
ARRENDATARIO
contenido

• Reconocimiento
• Medición
• Presentación
• Información a revelar
ARRENDADOR
• Clasificación de los arrendamientos (B53 a B58)
• Arrendamientos financieros
• Arrendamientos operativos
• Información a revelar
TRANSACCIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR
• Evaluación de si la transferencia del activo es una venta
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia y transición
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 16 - Arrendamientos

OBJETIVO incluida anteriormente en su determinación del plazo


1 Esta Norma establece los principios para el reconoci- del arrendamiento).
miento, medición, presentación e información a revelar 8 La elección para los arrendamientos a corto plazo se realizará
de los arrendamientos. El objetivo es asegurar que los por clase de activo subyacente con el que se relaciona el dere-
arrendatarios y arrendadores proporcionen información cho de uso. Una clase de activo subyacente es una agrupación
relevante de forma que represente fielmente esas tran- de activos de naturaleza y uso similar en las operaciones de
sacciones. Esta información proporciona una base a los una entidad. La elección de los arrendamientos en los que
usuarios de los estados financieros para evaluar el efecto el activo subyacente es de bajo valor puede hacerse arren-
que los arrendamientos tienen sobre la situación finan- damiento por arrendamiento.
ciera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de
una entidad. IDENTIFICACIÓN DE UN ARRENDAMIENTO (PÁRRAFOS
B9 A B33)
2 Cuando aplique esta Norma, una entidad considerará los
términos y condiciones de los contratos y todos los hechos y 9 Al inicio de un contrato, una entidad evaluará si el con-
circunstancias relevantes. Una entidad aplicará esta Norma de trato es, o contiene, un arrendamiento. Un contrato es,
forma congruente a los contratos con características similares o contiene, un arrendamiento si transmite el derecho a
y circunstancias parecidas. controlar el uso de un activo identificado por un periodo
de tiempo a cambio de una contraprestación. Los párra-
ALCANCE fos B9 a B31 establecen guías sobre la evaluación de si
3 Una entidad aplicará esta Norma a todos los arrendamientos, un contrato es, o contiene, un arrendamiento.
incluyendo los arrendamientos de activos de derechos de uso 10 Un periodo de tiempo puede describirse en términos de la
en un subarrendamiento, excepto en: cantidad de uso de un activo identificado (por ejemplo, el
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de número de unidades de producción que un elemento de
minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables equipo se usará para fabricar).
similares; 11 Una entidad evaluará nuevamente si un contrato es, o
(b) activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 Agri- contiene, un arrendamiento solo si cambian los términos y
cultura mantenidos por un arrendatario; condiciones del contrato.
(c) acuerdos de concesión de servicios dentro del alcance Separación de componentes de un contrato
de la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios; 12 Para un contrato que es, o contiene, un arrendamiento, una
(d) licencias de propiedad intelectual concedidas por un entidad contabilizará cada componente del arrendamiento
arrendador dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos dentro del contrato como un arrendamiento de forma sepa-
de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con rada de los componentes del contrato que no constituyen
Clientes; y un arrendamiento, a menos que aplique la solución práctica
(e) derechos mantenidos por un arrendatario bajo acuerdos del párrafo 15. Los párrafos B32 y B33 establecen guías sobre
de licencia que estén dentro del alcance de la NIC 38 la separación de los componentes de un contrato.
Activos Intangibles para elementos como películas de Arrendatario
cine, videos, juegos, manuscritos, patentes y derechos 13 Para un contrato que contiene un componente de arren-
de autor. damiento y uno o más componentes adicionales de
4 Un arrendatario, puede, pero no se le exige, aplicar esta arrendamiento u otros que no son de arrendamiento, un
Norma a arrendamientos de activos intangibles distintos de arrendatario distribuirá la contraprestación del contrato a
los descritos en el párrafo 3(e). cada componente del arrendamiento sobre la base de precio
relativo independiente del componente del arrendamiento
EXENCIONES AL RECONOCIMIENTO (PÁRRAFOS B3 A B8) y del precio agregado independiente de los componentes
5 Un arrendatario puede optar por no aplicar los requerimientos que no son arrendamiento.
de los párrafos 22 a 49 a: 14 El precio relativo independiente de los componentes de
(a) arrendamientos a corto plazo; y arrendamiento y que no son de arrendamiento se deter-
(b) arrendamientos en los que el activo subyacente es de minarán sobre la base del precio que el arrendador, o un
bajo valor (como se describe en los párrafos B3 a B8). proveedor similar, cargaría de forma separada a una entidad
por ese componente, o por uno similar. Si no existe un precio
6 Si un arrendatario opta por no aplicar los requerimientos de observable independiente fácilmente disponible, el arrenda-
los párrafos 22 a 49 a los arrendamientos a corto plazo o a tario estimará el precio independiente, maximizando el uso
arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo de información observable.
valor, el arrendatario reconocerá los pagos por arrendamiento
asociados con los arrendamientos como un gasto de forma 15 Como una solución práctica, un arrendatario puede elegir,
lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, o según otra base por clase de activo subyacente, no separar los componentes
sistemática. El arrendatario aplicará otra base sistemática si que no son arrendamiento de los componentes de arren-
aquella es más representativa del patrón de beneficios del damiento, y, en su lugar, contabilizará cada componente de
arrendatario. arrendamiento y cualquier componente asociado que no
sea de arrendamiento como si se tratase de un componente
7 Si un arrendatario contabiliza los arrendamientos a corto plazo de arrendamiento único. Un arrendatario no aplicará esta
aplicando el párrafo 6, considerará el arrendamiento como solución práctica a derivados implícitos que cumplan los
un arrendamiento nuevo a efectos de esta Norma si: criterios del párrafo 4.3.3 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
(a) hay una modificación del arrendamiento; o 16 A menos que utilice la solución práctica del párrafo 15, un
(b) se ha producido un cambio en el plazo del arrendamien- arrendatario contabilizará los componentes que no son de
to (por ejemplo, el arrendatario ejerce una opción no arrendamiento aplicando otras Normas aplicables.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

3
NIIF 16 - A rrendamientos

Arrendador (b) los pagos por arrendamiento realizados antes o a partir


17 Para un contrato que contiene un componente de arren- de la fecha de comienzo, menos los incentivos de arren-
damiento y uno o más componentes adicionales de arren- damiento recibidos;
damiento o que no son de arrendamiento, un arrendador (c) los costos directos iniciales incurridos por el arrendatario;
distribuirá la contraprestación del contrato aplicando los y
párrafos 73 a 90 de la NIIF 15. (d) una estimación de los costos a incurrir por el arrendatario
al desmantelar y eliminar el activo subyacente, restau-
PLAZO DEL ARRENDAMIENTO (PÁRRAFOS B34 A B41)
rar el lugar en el que se localiza o restaurar el activo
18 Una entidad determinará el plazo del arrendamiento como subyacente a la condición requerida por los términos y
el periodo no cancelable de un arrendamiento, junto con: condiciones del arrendamiento, a menos que se incurra
(a) los periodos cubiertos por una opción de ampliar el en esos costos al producir los inventarios. El arrendatario
arrendamiento si el arrendatario va a ejercer con razo- podría incurrir en obligaciones a consecuencia de esos
nable certeza esa opción; y costos ya sea en la fecha de comienzo o como una con-
(b) los periodos cubiertos por una opción para terminar secuencia de haber usado el activo subyacente durante
el arrendamiento si el arrendatario no va a ejercer con un periodo concreto.
razonable certeza esa opción. 25 Un arrendatario reconocerá los costos descritos en el párrafo
19 Al evaluar si un arrendatario va a ejercer con razonable certeza 24(d) como parte del costo del activo por derecho de uso
una opción de ampliar un arrendamiento, o no va a ejercer cuando incurre en una obligación a consecuencia esos costos.
una opción de terminar un arrendamiento, una entidad Un arrendatario aplicará la NIC 2 Inventarios a los costos que
considerará todos los hechos y circunstancias relevantes que en los que se incurre durante un periodo concreto como con-
creen un incentivo económico para que el arrendatario ejerza secuencia de haber usado el activo por derecho de uso para
la opción de ampliar el arrendamiento o bien no ejerza la producir inventarios durante ese periodo. Las obligaciones
opción de terminar el arrendamiento, tal y como se describe por estos costos contabilizados aplicando esta Norma o la NIC
en los párrafos B37 a B40. 2 se reconocerán y medirán aplicando la NIC 37 Provisiones,
20 Un arrendatario evaluará nuevamente si es razonable que Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
ejerza una opción de ampliación, o no ejerza una opción Medición inicial del pasivo por arrendamiento
de terminación, en el momento en que ocurra un suceso o
26 En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá el pasivo
cambio significativo en circunstancias que:
por arrendamiento al valor presente de los pagos por
(a) esté dentro del control del arrendatario; y arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha.
(b) afectan a la razonable certeza de que el arrendatario va Los pagos por arrendamiento se descontarán usando la
a ejercer una opción no incluida en su determinación tasa de interés implícita en el arrendamiento, si esa tasa
previa del plazo del arrendamiento, o no va a ejercer una pudiera determinarse fácilmente. Si esa tasa no puede
opción incluida en su determinación previa del plazo del determinarse fácilmente, el arrendatario utilizará la tasa
arrendamiento (como se describe en el párrafo B41). incremental por préstamos del arrendatario.
21 Una entidad modificará el plazo del arrendamiento si hay un 27 En la fecha de comienzo, los pagos por arrendamiento
cambio en el periodo no cancelable de un arrendamiento. incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento
Por ejemplo, el periodo no cancelable de un arrendamiento comprenden los pagos siguientes por el derecho a usar el
cambiará si: activo subyacente durante el plazo del arrendamiento que
(a) el arrendatario ejerce una opción no incluida anterior- no se paguen en la fecha de comienzo:
mente en la determinación por la entidad del plazo del (a) pagos fijos (incluyendo los pagos en esencia fijos como
arrendamiento; se describe en el párrafo B42), menos cualquier incentivo
(b) el arrendatario no ejerce una opción incluida anterior- de arrendamiento por cobrar;
mente en la determinación por la entidad del plazo del (b) pagos por arrendamiento variables, que dependen de un
arrendamiento; índice o una tasa, inicialmente medidos usando el índice
(c) ocurre un suceso que obliga contractualmente al arren- o tasa en la fecha de comienzo (como se describe en el
datario a ejercer una opción no incluida en la determi- párrafo 28);
nación previa que la entidad haya hecho del plazo del (c) importes que espera pagar el arrendatario como garan-
arrendamiento; o tías de valor residual;
(d) ocurre un suceso que prohíbe contractualmente al arren- (d) el precio de ejercicio de una opción de compra si el
datario ejercer una opción incluida en la determinación arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa
previa por la entidad del plazo del arrendamiento. opción (evaluada considerando los factores descritos en
los párrafos B37 a B40); y
ARRENDATARIO (e) pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento,
Reconocimiento si el plazo del arrendamiento refleja que el arrendatario
22 En la fecha de comienzo, un arrendatario reconocerá un ejercerá una opción para terminar el arrendamiento.
activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. 28 Los pagos por arrendamiento variables que dependen de un
índice o una tasa descritos en el párrafo 27(b) incluyen, por
Medición ejemplo, pagos vinculados al índice de precios al consumidor,
Medición inicial precios vinculados a una tasa de interés de referencia (tal
Medición inicial del activo por derecho de uso como la LIBOR) o pagos que varían para reflejar cambios en
los precios de alquiler del mercado.
23 En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá un
activo por derecho de uso al costo. Medición posterior
24 El costo del activo por derecho de uso comprenderá: Medición posterior del activo por derecho de uso
(a) el importe de la medición inicial del pasivo por arrenda- 29 Después de la fecha de comienzo, un arrendatario medirá
miento, como se describe en el párrafo 26; su activo por derecho de uso aplicando el modelo del

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

costo, a menos que aplique los modelos de medición la medición del pasivo por arrendamiento en el periodo
descritos en los párrafos 34 y 35. en el que ocurre el suceso o condición que da lugar a
Modelo del costo esos pagos.
30 Para aplicar un modelo del costo, un arrendatario medirá un Nueva evaluación del pasivo por arrendamiento
activo por derecho de uso al costo: 39 Después de la fecha de comienzo, un arrendatario aplicará
(a) menos la depreciación acumulada y las pérdidas acu- los párrafos 40 a 43 para medir nuevamente el pasivo por
muladas por deterioro del valor; y arrendamiento para reflejar cambios en los pagos por arren-
(b) ajustado por cualquier nueva medición del pasivo por damiento. Un arrendatario reconocerá el importe de la nueva
arrendamiento especificado en el párrafo 36(c). medición del pasivo por arrendamiento como un ajuste al
31 Un arrendatario aplicará los requerimientos de la depreciación activo por derecho de uso. Sin embargo, si el importe en
de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo al depreciar el activo libros del activo por derecho de uso se reduce a cero y se
por derecho de uso, sujeto a los requerimientos del párrafo produce una reducción adicional en la medición del pasivo
32. por arrendamiento, un arrendatario reconocerá los importes
32 Si el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subya- restantes de la nueva medición en el resultado del periodo.
cente al arrendatario al fin del plazo del arrendamiento o si el
40 Un arrendatario medirá nuevamente el pasivo por arrenda-
costo del activo por derecho de uso refleja que el arrendatario
miento descontando los pagos por arrendamiento modifi-
ejercerá una opción de compra, el arrendatario depreciará el
activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo del cados usando una tasa de descuento modificada, si:
mismo hasta el final de la vida útil del activo subyacente. En (a) se produce un cambio en el plazo del arrendamiento, tal
otro caso, el arrendatario depreciará el activo por derecho como se describe en los párrafos 20 y 21. Un arrendatario
de uso desde la fecha de comienzo hasta el final de la vida determinará los pagos por arrendamiento modificados
útil del activo cuyo derecho de uso tiene o hasta el final del sobre la base del plazo del arrendamiento modificado;
plazo del arrendamiento, lo que tenga lugar primero. o
33 Un arrendatario aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Ac- (b) se produce un cambio en la evaluación de una opción
tivos para determinar si el activo por derecho de uso presenta para comprar el activo subyacente, que se haya evaluado
deterioro de valor y contabilizar las pérdidas por deterioro de considerando los sucesos y circunstancias descritos en
valor identificadas. los párrafos 20 y 21 en el contexto de una opción de
Otros modelos de medición compra. Un arrendatario determinará los pagos por
34 Si un arrendatario utiliza el modelo del valor razonable de la arrendamiento modificados para reflejar el cambio en
NIC 40 Propiedades de Inversión a sus propiedades de inver- los importes por pagar bajo la opción de compra.
sión, el arrendatario también aplicará ese modelo del valor 41 Al aplicar el párrafo 40, un arrendatario determinará la tasa
razonable al derecho de uso de los activos que cumplan la de descuento revisada como la tasa de interés implícita en el
definición de propiedad de inversión de la NIC 40. arrendamiento para lo que resta del plazo del arrendamiento,
35 Si el derecho de uso de los activos se relaciona con una clase si esa tasa puede determinarse con facilidad, o la tasa incre-
de propiedades, planta y equipo a la que el arrendatario aplica mental por préstamos del arrendatario en la fecha de la nueva
el modelo de revaluación de la NIC 16, éste podría optar por evaluación, si la tasa de interés implícita en el arrendamiento
utilizar ese modelo de revaluación para todos los activos por no pudiera determinarse con facilidad.
derecho de uso de activos relacionados con esa clase de
propiedades, planta y equipo. 42 Un arrendatario medirá nuevamente el pasivo por arrenda-
miento descontando los pagos por arrendamiento modifi-
Medición posterior del pasivo por arrendamiento
cados, si:
36 Después de la fecha de comienzo, un arrendatario medirá (a) Se produce un cambio en los importes por pagar espe-
un pasivo por arrendamiento: rados relacionados con una garantía de valor residual. Un
(a) incrementando el importe en libros para reflejar el arrendatario determinará los pagos por arrendamiento
interés sobre el pasivo por arrendamiento; modificados para reflejar el cambio en los importes que
(b) reduciendo el importe en libros para reflejar los se espera pagar bajo la garantía de valor residual.
pagos por arrendamiento realizados; y (b) Se produce un cambio en los pagos por arrendamiento
(c) midiendo nuevamente el importe en libros para futuros procedente de un cambio en un índice o una
reflejar las nuevas mediciones o modificaciones del tasa usados para determinar esos pagos, incluyendo,
arrendamiento especificadas en los párrafos 39 a 46,
por ejemplo, un cambio para reflejar los cambios en los
y también para reflejar los pagos por arrendamiento
fijos en esencia que hayan sido revisados (véase el precios de alquiler del mercado que siguen a una revisión
párrafo B42). de los alquileres del mercado. El arrendatario medirá
nuevamente el pasivo por arrendamiento para reflejar los
37 El interés de un pasivo por arrendamiento en cada periodo
durante el plazo del arrendamiento será el importe que pro- pagos por arrendamiento modificados solo cuando haya
duce una tasa periódica constante de interés sobre el saldo un cambio en los flujos de efectivo (es decir, cuando el
restante del pasivo por arrendamiento. La tasa periódica de ajuste a los pagos por arrendamiento tenga efecto). Un
interés es la tasa de descuento descrita en el párrafo 26 o, si arrendatario determinará los pagos por arrendamiento
es aplicable, la tasa de descuento modificad descrita en el revisados, por lo que resta del plazo del arrendamiento,
párrafo 41, el párrafo 43 o el párrafo 45(c). sobre la base de los pagos contractuales revisados.
38 Después de la fecha de comienzo, un arrendatario reconocerá 43 Al aplicar el párrafo 42, un arrendatario usará una tasa de
en el resultado del periodo, a menos que los costos se inclu- descuento sin cambios, a menos que el cambio en los pagos
yan, en función de otras Normas aplicables, en el importe en por arrendamiento proceda de un cambio en las tasas de
libros de otro activo: interés variables. En ese caso, el arrendatario usará una tasa
(a) el interés sobre el pasivo por arrendamiento; y de descuento modificada que refleje los cambios en la tasa
(b) los pagos por arrendamiento variables no incluidos en de interés.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

5
NIIF 16 - A rrendamientos

Modificaciones del arrendamiento pasivo por arrendamiento de forma separada del cargo por
44 Un arrendatario contabilizará una modificación del arrenda- depreciación del activo por derecho de uso. El gasto por
miento como un arrendamiento separado si: intereses sobre el pasivo por arrendamiento es un compo-
(a) la modificación incrementa el alcance del arrendamiento nente de los costos financieros, que el párrafo 82(b) de la NIC
añadiendo el derecho a usar uno o más activos subya- 1 Presentación de Estados Financieros requiere que se presente
centes; y por separado en el estado del resultado del periodo y otro
resultado integral.
(b) la contraprestación por el arrendamiento se incrementa
por un importe acorde con el precio independiente 50 En el estado de flujos de efectivo, un arrendatario clasificará:
del incremento en el alcance y por cualquier ajuste (a) los pagos en efectivo por la parte principal del pasivo por
adecuado a ese precio independiente para reflejar las arrendamiento dentro de las actividades de financiación;
circunstancias del contrato concreto. (b) los pagos en efectivo por la parte de intereses del pasivo
45 En el caso de una modificación del arrendamiento que no por arrendamiento aplicando los requerimientos de
se contabilice como un arrendamiento separado, en la fecha la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo por los intereses
efectiva de la modificación del arrendamiento un arrendatario: pagados; y
(a) distribuirá la contraprestación del contrato modificado (c) los pagos por arrendamiento a corto plazo, pagos por
aplicando los párrafos 13 a 16; arrendamiento de activos de bajo valor y los pagos por
(b) determinará el plazo del arrendamiento modificado arrendamiento variables no incluidos en la medición del
aplicando los párrafos 18 y 19; y pasivo por arrendamiento dentro de las actividades de
operación.
(c) medirá nuevamente el pasivo por arrendamiento
descontando los pagos por arrendamiento revisados Información a revelar
aplicando una tasa de descuento revisada. La tasa de des- 51 El objetivo de la información a revelar para los arrenda-
cuento revisada se determinará como la tasa de interés tarios es revelar información en las notas que, junto con
implícita en el arrendamiento para lo que resta del plazo la información proporcionada en el estado de situación
del arrendamiento, si esa tasa puede ser determinada financiera, estado del resultado del periodo y estado
con facilidad, o la tasa incremental por préstamos del de flujos de efectivo, dé una base a los usuarios de los
arrendatario en la fecha de vigencia de la modificación, estados financieros para evaluar el efecto que tienen
si la tasa de interés implícita en el arrendamiento no los arrendamientos sobre la situación financiera, rendi-
pudiera determinarse con facilidad. miento financiero y flujos de efectivo del arrendatario.
46 En una modificación del arrendamiento que no se contabilice Los párrafos 52 a 60 especifican los requerimientos sobre
como un arrendamiento separado, el arrendatario contabili- cómo cumplir este objetivo.
zará la nueva medición del pasivo por arrendamiento: 52 Un arrendatario revelará información sobre sus arrendamien-
(a) Disminuyendo el importe en libros del activo por dere- tos en los que actúa como arrendatario en una nota única
cho de uso para reflejar la terminación parcial o total del o sección separada de sus estados financieros. Sin embargo,
arrendamiento, en las modificaciones de arrendamiento un arrendatario no necesita duplicar información que ya esté
que disminuyen el alcance de éste. El arrendatario presentada en cualquier otro lugar de los estados financieros,
reconocerá en el resultado del periodo las ganancias o siempre que dicha información se incorpore mediante refe-
pérdidas relacionadas con la terminación parcial o total rencias cruzadas en la nota única o sección separada sobre
del arrendamiento. arrendamientos.
(b) Haciendo el correspondiente ajuste al activo por derecho 53 Un arrendatario revelará los siguientes importes para el
de uso para todas las demás modificaciones del arren- periodo sobre que se informa:
damiento. (a) cargo por depreciación de los activos por derecho de
Presentación uso por clase de activo subyacente;
(b) gasto por intereses por los pasivos por arrendamiento;
47 Un arrendatario presentará en el estado de situación finan-
ciera o en las notas: (c) el gasto relacionado con arrendamientos a corto plazo
contabilizados aplicando el párrafo 6. Este gasto no ne-
(a) Los activos por derecho de uso por separado de otros
cesita incluir el gasto relacionado con arrendamientos
activos. Si un arrendatario no presenta los activos por
de duración igual o inferior a un mes;
derecho de uso por separado en el estado de situación
financiera, el arrendatario: (d) el gasto relacionado con arrendamientos de activos de
bajo valor contabilizados aplicando el párrafo 6. Este
(i) incluirá los activos por derecho de uso dentro de
gasto no incluirá el relativo a arrendamientos a corto
la misma partida de los estados financieros que le
plazo de activos de bajo valor incluidos en el párrafo
hubiera correspondido a los activos subyacentes de
53(c);
haber sido de su propiedad; y
(ii) revelará qué partidas del estado de situación financiera (e) el gasto relativo a pagos por arrendamiento variables no
incluyen esos activos de derechos de uso. incluidos en la medición de los pasivos por arrendamiento;
(b) Los pasivos por arrendamiento por separado de los (f ) ingresos por subarrendamientos de los derechos de uso
demás pasivos. Si el arrendatario no presenta pasivos de activos;
por arrendamiento de forma separada en el estado de (g) salidas de efectivo totales por arrendamientos;
situación financiera, el arrendatario revelará qué partidas (h) incorporaciones de activos por derecho de uso;
del estado de situación financiera incluyen esos pasivos. (i) ganancias o pérdidas que surgen de transacciones de
48 El requerimiento del párrafo 47(a) no se aplica a los activos por venta con arrendamiento posterior; y
derecho de uso que cumplen la definición de propiedades (j) el importe en libros de los activos por derecho de uso
de inversión, que se presentarán en el estado de situación al final del periodo sobre el que se informa por clase del
financiera como propiedades de inversión. activo subyacente.
49 En el estado del resultado del periodo y otro resultado inte- 54 Un arrendatario proporcionará la información a revelar
gral, un arrendatario presentará el gasto por intereses por el especificada en el párrafo 53 en formato de tabla, a menos

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

que sea más apropiado otro formato. Los importes revelados Un arrendamiento se clasificará como operativo si no
incluirán costos que un arrendatario haya incluido en el transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas
importe en libros de otro activo durante el periodo sobre el inherentes a la propiedad de un activo subyacente.
que se informa. 63 Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u opera-
55 Un arrendatario revelará el importe de sus compromisos tivo depende de la esencia de la transacción y no de la forma
por arrendamientos para los arrendamientos a corto plazo del contrato. Ejemplos de situaciones que, individualmente
contabilizados aplicando el párrafo 6, si la cartera de arrenda- o en combinación, normalmente llevarían a clasificar un
mientos a corto plazo a los que se ha comprometido al final arrendamiento como financiero son:
del periodo sobre el que se informa no es igual que la cartera (a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo
de arrendamientos a corto plazo con la que se relaciona el subyacente al arrendatario al finalizar el plazo del arren-
gasto por arrendamientos a corto plazo revelado aplicando damiento;
el párrafo 53(c).
(b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo sub-
56 Si los activos por derecho de uso cumplen la definición de yacente a un precio que se espera sea suficientemente
propiedades de inversión, un arrendatario aplicará los requeri-
inferior al valor razonable en el momento en que la op-
mientos de información a revelar de la NIC 40. En ese caso, no
ción sea ejercitable, de modo que, en la fecha de inicio del
se requiere que un arrendatario proporcione la información
acuerdo, se prevea con razonable certeza que tal opción
a revelar del párrafo 53(a), (f ), (h) o (j) sobre los activos por
derecho de uso. será ejercida;
57 Si un arrendatario mide los activos por derecho de uso a im- (c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de
portes revaluados aplicando la NIC 16, revelará la información la vida económica del activo subyacente incluso si la
requerida por el párrafo 77 de la NIC 16 para esos activos por propiedad no se transfiere al final de la operación;
derecho de uso. (d) en la fecha de inicio del acuerdo, el valor presente de los
58 Un arrendatario revelará un análisis de vencimientos de los pagos por el arrendamiento es al menos equivalente en
pasivos por arrendamiento aplicando los párrafos 39 y B11 la práctica a la totalidad del valor razonable del activo
de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar subyacente objeto de la operación; y
de forma separada de los análisis de vencimientos de otros (e) el activo subyacente es de una naturaleza tan especiali-
pasivos financieros. zada que solo el arrendatario puede usarlo sin realizarle
59 Además, de la información a revelar requerida por los párrafos modificaciones importantes.
53 a 58, un arrendatario revelará información cualitativa y 64 Otros indicadores de situaciones que podrían llevar, por sí
cuantitativa adicional sobre sus actividades de arrenda- solas o de forma conjunta con otras, a la clasificación de un
miento necesaria para cumplir el objetivo de información a arrendamiento como de carácter financiero, son las siguien-
revelar del párrafo 51 (como se describe en el párrafo B48). tes:
Esta información adicional puede incluir, pero no limitarse (a) si el arrendatario puede cancelar el contrato de arren-
a, información que ayude a los usuarios de los estados damiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador
financieros a evaluar: a causa de tal cancelación fueran asumidas por el
(a) la naturaleza de las actividades por arrendamiento del arrendatario;
arrendatario; (b) las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones
(b) salidas de efectivo futuras a las que el arrendatario está en el valor razonable del importe residual recaen sobre el
potencialmente expuesto y no están reflejadas en la arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento
medición de los pasivos por arrendamiento. Esto incluye por importe similar al valor de venta del activo al final
la exposición que surge de: del arrendamiento); y
(i) pagos por arrendamiento variables (como se des- (c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arren-
cribe en el párrafo B49); damiento durante un segundo periodo, con unos pagos
(ii) opciones de ampliación y opciones de terminación por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a
(como se describe en el párrafo B50); los habituales del mercado.
(iii) garantías de valor residual (como se describe en el 65 Los ejemplos e indicadores contenidos en los párrafos 63
párrafo B51); y y 64 no son siempre concluyentes. Si resulta claro, por
(iv) arrendamientos todavía no comenzados a los que otras características, que el arrendamiento no transfiere
se compromete el arrendatario. sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a
(c) restricciones o pactos impuestos por los arrendamientos; la propiedad de un activo subyacente, se clasificará como
y operativo. Por ejemplo, este podría ser el caso en el que se
(d) transacciones de venta con arrendamiento posterior transfiera la propiedad del activo subyacente, al término
(como se describe en el párrafo B52). del arrendamiento, por un pago variable que sea igual a
60 Un arrendatario que contabilice los arrendamientos a corto su valor razonable en ese momento, o si existen pagos por
plazo o los arrendamientos de activos de bajo valor aplicando arrendamiento variables, como consecuencia de los cuales el
el párrafo 6 revelará ese hecho. arrendador no transfiere sustancialmente todos esos riesgos
y ventajas.
ARRENDADOR
66 La clasificación del arrendamiento se realiza en la fecha de
Clasificación de los arrendamientos (B53 a B58) inicio del acuerdo y se evalúa nuevamente solo si se produce
61 Un arrendador clasificará cada uno de sus arrendamien- una modificación del arrendamiento. Los cambios en las esti-
tos como un arrendamiento operativo o un arrendamiento maciones (por ejemplo las que suponen modificaciones en la
financiero. vida económica o en el valor residual del activo subyacente) o
62 Un arrendamiento se clasificará como financiero cuan- los cambios en circunstancias (por ejemplo el incumplimiento
do transfiera sustancialmente todos los riesgos y venta- por parte del arrendatario), no darán lugar a una nueva clasi-
jas inherentes a la propiedad de un activo subyacente. ficación del arrendamiento a efectos contables.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

7
NIIF 16 - A rrendamientos

Arrendamientos financieros (c) el resultado de la venta (que es la diferencia entre los


Reconocimiento y medición ingresos de actividades ordinarias y el costo de la venta)
de acuerdo con su política de ventas directas a los que se
67 En la fecha de comienzo, un arrendador reconocerá en
aplica la NIIF 15. Un arrendador, que es a la vez fabricante
su estado de situación financiera los activos que man-
o distribuidor de los bienes arrendados, reconocerá el
tenga en arrendamientos financieros y los presentará
como una partida por cobrar, por un importe igual al resultado de la venta sobre un arrendamiento financiero
de la inversión neta en el arrendamiento. en la fecha de comienzo, independientemente de si el
arrendador transfiere el activo subyacente como describe
Medición inicial la NIIF 15.
68 El arrendador usará la tasa de interés implícita en el arrenda- 72 Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo a sus
miento para medir la inversión neta en el arrendamiento. En clientes la posibilidad de comprar o alquilar un activo. Un
el caso de un subarrendamiento, si la tasa de interés implícita arrendamiento financiero de un activo por un arrendador, que
en el subarrendamiento no puede determinarse con facilidad, es a la vez fabricante o distribuidor de los bienes arrendados,
un arrendador intermedio puede usar la tasa de descuento da lugar a resultados equivalentes a los procedentes de la
utilizada en el arrendamiento principal (ajustada por los venta directa de un activo subyacente, por precios de venta
costos directos iniciales asociados con el subarrendamiento) normales, en los que se tenga en cuenta cualquier descuento
para medir la inversión neta en el subarrendamiento. comercial o por volumen aplicable.
69 Los costos directos iniciales distintos de los incurridos por los 73 Los fabricantes o distribuidores que son también arrendado-
arrendadores que sean a la vez fabricantes o distribuidores de res aplican a veces tasas de interés artificialmente bajas a fin
los bienes arrendados se incluirán en la medición inicial de de atraer a los clientes. El uso de dichas tasas podría dar lugar
la inversión neta en el arrendamiento y reducirán el importe a que un arrendador reconozca, en la fecha de comienzo,
de los ingresos reconocidos a lo largo de la duración del una porción excesiva del resultado total de la transacción.
arrendamiento. Si se han aplicado tasas de interés artificialmente bajas, un
La tasa de interés implícita del arrendamiento se define de arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor de los
forma que los costos directos iniciales se incluyen automá- bienes arrendados, reducirá la ganancia por venta a la que
ticamente en la inversión neta del arrendamiento; no hay se hubiera obtenido de haber aplicado tasas de interés de
necesidad de añadirlos de forma independiente. mercado.
Medición inicial de los pagos por arrendamiento inclui- 74 Un arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor de
dos en la inversión neta en el arrendamiento los bienes arrendados, reconocerá como un gasto los costos
70 En la fecha de comienzo, los pagos por arrendamiento inclui- incurridos en relación con la obtención de un arrendamiento
dos en la medición de la inversión neta en el arrendamiento financiero en la fecha del comienzo, puesto que principal-
comprenden los pagos siguientes por el derecho a usar el mente se relacionan con la obtención de la ganancia por
activo subyacente durante el plazo del arrendamiento que venta del fabricante o distribuidor. Los costos incurridos por
no se reciban en la fecha de comienzo: los arrendadores, que son a la vez fabricantes o distribuidores
(a) pagos fijos (incluyendo los pagos fijos en esencia como de los bienes arrendados en relación con la obtención de un
se describe en el párrafo B42), menos los incentivos del arrendamiento financiero se excluyen de la definición de los
arrendamiento por pagar; costos directos iniciales y, por ello, de la inversión neta en el
(b) pagos por arrendamiento variables, que dependen de un arrendamiento.
índice o una tasa, inicialmente medida usando el índice Medición posterior
o tasa en la fecha de comienzo; 75 Un arrendador reconocerá los ingresos financieros a lo
(c) cualquier garantía de valor residual proporcionada al largo del plazo del arrendamiento, sobre la base de una
arrendador por el arrendatario, una parte relacionada pauta que refleje una tasa de rendimiento constante
con el arrendatario o un tercero no relacionado con el sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha
arrendador que es financieramente capaz de satisfacer realizado en el arrendamiento.
las obligaciones bajo la garantía;
76 Un arrendador aspira a distribuir el ingreso financiero sobre
(d) el precio de ejercicio de una opción de compra si el
una base sistemática y racional, a lo largo del plazo del
arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa
arrendamiento. Un arrendador aplicará los pagos por arrenda-
opción (evaluada considerando los factores descritos en
miento relacionados con el periodo contra la inversión bruta
el párrafo B37); y
en el arrendamiento, para reducir tanto el principal como los
(e) los pagos de penalizaciones para terminar el arren- ingresos financieros no acumulados (devengados).
damiento, si el plazo del arrendamiento refleja que el
arrendatario ejercerá una opción para hacerlo. 77 Un arrendador aplicará los requerimientos de baja en cuentas
y de deterioro de valor de la NIIF 9 a la inversión neta en el
Arrendadores que son a la vez fabricantes o distribuido- arrendamiento. Un arrendador revisará regularmente los
res de los bienes arrendados valores residuales no garantizados estimados utilizados para
71 En la fecha de comienzo, un arrendador que es a la vez calcular la inversión neta en el arrendamiento. Si se hubiera
fabricante o distribuidor de los bienes arrendados reco- producido una reducción permanente en la estimación del
nocerá lo siguiente para cada uno de sus arrendamientos valor residual no garantizado, el arrendador revisará el ingreso
financieros: asignado a lo largo del plazo del arrendamiento, y recono-
(a) ingresos de actividades ordinarias por el valor razonable cerá de forma inmediata cualquier reducción respecto a los
del activo subyacente, o si es menor, por el valor presente importes acumulados (devengados).
de los pagos por arrendamiento acumulados (deven- 78 Un arrendador que clasifique un activo bajo arrendamiento
gados) al arrendador, descontados usando una tasa de
financiero como mantenido para la venta (o incluido en
interés de mercado;
un grupo de activos para su disposición clasificado como
(b) el costo de venta por el costo o el importe en libros, mantenido para la venta) que aplique la NIIF 5 Activos No co-
si fuera distinto, del activo subyacente, menos el valor rrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas,
presente del valor residual no garantizado; y
contabilizará el activo de acuerdo con esa Norma.

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

8
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Modificaciones del arrendamiento Presentación


79 Un arrendador contabilizará una modificación de un arren- 88 Un arrendador presentará los activos subyacentes sujetos a
damiento financiero como un arrendamiento separado si: arrendamientos operativos en su estado de situación finan-
(a) la modificación incrementa el alcance del arrendamiento ciera de acuerdo con la naturaleza de los activos subyacentes.
añadiendo el derecho a usar uno o más activos subya- Información a revelar
centes; y 89 El objetivo de la información a revelar es, para los arrenda-
(b) la contraprestación por el arrendamiento se incrementa dores, revelar información en las notas que, junto con la
por un importe acorde con el precio independiente información proporcionada en el estado de situación finan-
del incremento en el alcance y por cualquier ajuste ciera, estado del resultado del periodo y estado de flujos de
adecuado a ese precio independiente para reflejar las efectivo, proporcione una base a los usuarios de los estados
circunstancias del contrato concreto. financieros que les permita evaluar el efecto que tienen los
80 Para una modificación de un arrendamiento financiero que arrendamientos sobre la situación financiera, rendimiento
no se contabilice como un arrendamiento separado, un arren- financiero y flujos de efectivo del arrendador. Los párrafos
dador contabilizará la modificación de la forma siguiente: 90 a 97 especifican los requerimientos sobre cómo cumplir
(a) si el arrendamiento hubiera sido clasificado como un este objetivo.
arrendamiento operativo y si la modificación hubiera 90 Un arrendador revelará los siguientes importes para el periodo
estado vigente en la fecha de inicio del acuerdo, el sobre que se informa:
arrendador: (a) Para arrendamientos financieros:
(i) contabilizará la modificación del arrendamiento (i) resultados de las ventas;
como un arrendamiento nuevo desde la fecha de (ii) ingresos financieros sobre la inversión neta en el
vigencia de la modificación; y arrendamiento; y
(ii) medirá el importe en libros del activo subyacente (iii) el ingreso relativo a pagos por arrendamiento varia-
como la inversión neta en el arrendamiento in- bles no incluidos en la medición de la inversión neta
mediatamente antes de la fecha de vigencia de la en el arrendamiento.
modificación del arrendamiento. (b) Para arrendamientos operativos, el ingreso del arrenda-
(b) En otro caso, el arrendador aplicará los requerimientos miento, revelando por separado el ingreso relacionado
de la NIIF 9. con pagos por arrendamiento variables que no depen-
den de un índice o una tasa.
Arrendamientos operativos 91 Un arrendador proporcionará la información a revelar espe-
Reconocimiento y medición cificada en el párrafo 90 en formato de tabla, a menos que
81 Un arrendador reconocerá los pagos por arrendamiento sea más apropiado otro formato.
procedentes de los arrendamientos operativos como 92 Un arrendador revelará información cuantitativa y cualitativa
ingresos de forma lineal o de acuerdo con otra base adicional sobre sus actividades de arrendamiento, necesaria
sistemática. El arrendador aplicará otra base sistemática para cumplir el objetivo de información a revelar del párrafo
si ésta es más representativa de la estructura con la que 89. Esta información adicional incluye, pero no se limita a, in-
se disminuye el beneficio del uso de activo subyacente. formación que ayude a los usuarios de los estados financieros
82 Un arrendador reconocerá como un gasto los costos, inclu- a evaluar:
yendo la depreciación, incurridos para obtener los ingresos (a) la naturaleza de las actividades por arrendamientos del
del arrendamiento. arrendador; y
83 Un arrendador añadirá los costos directos iniciales incurridos (b) la forma en que el arrendador gestiona el riesgo asociado
para obtener un arrendamiento operativo al importe en libros con cualquier derecho que conserve sobre los activos
subyacentes. En concreto, un arrendador revelará su
del activo subyacente y reconocerá dichos costos como gasto
estrategia de gestión de riesgos para los derechos que
a lo largo de la duración de arrendamiento, sobre la misma
conserve sobre los activos subyacentes, incluyendo cual-
base que los ingresos del arrendamiento.
quier medio por el cual reduce ese riesgo. Estos medios
84 La política de depreciación para activos subyacentes depre- pueden incluir, por ejemplo, acuerdos de recompra,
ciables sujetos a arrendamientos operativos será congruente garantías de valor residual, o pagos por arrendamiento
con la política de depreciación normal que el arrendador siga variables a usar al superar límites especificados.
para activos similares. Un arrendador calculará la depreciación
Arrendamientos financieros
de acuerdo con la NIC 16 y la NIC 38.
93 Un arrendador proporcionará una explicación cuantitativa
85 Un arrendador aplicará la NIC 36 para determinar si un activo
y cualitativa de los cambios significativos en el importe en
subyacente sujeto a un arrendamiento operativo ha sufrido
libros de la inversión neta en los arrendamientos financieros.
deterioro de valor y contabilizará cualquier pérdida por de-
terioro de valor identificada. 94 Un arrendador revelará un análisis de vencimientos de los
pagos por arrendamiento por cobrar, mostrando los pagos
86 Un arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor por arrendamiento sin descontar a recibir anualmente duran-
de los bienes arrendados, no reconocerá ningún resultado te un mínimo de cada uno de los cinco primeros años y un
por la venta cuando celebre un contrato de arrendamiento total de los importes para los años restantes. Un arrendador
operativo, puesto que la operación no es en ningún modo conciliará los pagos por arrendamiento descontados con la
equivalente a una venta. inversión neta en el arrendamiento. La conciliación identifica-
Modificaciones del arrendamiento rá el ingreso financiero obtenido relacionado con los pagos
por arrendamiento por recibir y cualquier valor residual no
87 Un arrendador contabilizará una modificación en un arren-
garantizado descontado.
damiento operativo como un nuevo arrendamiento desde la
fecha de vigencia de la modificación, considerando los pagos Arrendamientos operativos
por arrendamiento anticipados o acumulados (devengados) 95 Para partidas de propiedades, planta y equipo sujetas a
relacionados con el arrendamiento original como parte de un arrendamiento operativo, un arrendador aplicará los
los pagos del nuevo arrendamiento. requerimientos de información a revelar de la NIC 16. Al

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

9
NIIF 16 - A rrendamientos

aplicar los requerimientos de información a revelar de la NIC La transferencia del activo no es una venta
16, un arrendador desagregará cada clase de propiedades, 103 Si la transferencia de un activo por el arrendatario-vendedor
planta y equipo en activos sujetos a arrendamientos opera- no satisface los requerimientos de la NIIF 15 para ser conta-
tivos y activos no sujetos a arrendamientos operativos. Por bilizada como una venta del activo:
consiguiente, un arrendador proporcionará la información (a) el arrendatario-vendedor continuará reconociendo el
a revelar requerida por la NIC 16 para activos sujetos a un activo transferido y reconocerá un pasivo financiero igual
arrendamiento operativo (por clase de activo subyacente) a los recursos de la transferencia. El pasivo financiero se
de forma separada de los activos mantenidos y usados por contabilizará aplicando la NIIF 9.
el arrendador de los que es éste propietario.
(b) El arrendador-comprador no reconocerá el activo transfe-
96 Un arrendador aplicará los requerimientos de información rido y reconocerá un activo financiero igual a los recursos
a revelar de las NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC 41 para activos de la transferencia. El activo financiero se contabilizará
sujetos a arrendamientos operativos. aplicando la NIIF 9.
97 Un arrendador revelará un análisis de vencimientos de los
APÉNDICE A
pagos por arrendamiento, mostrando los pagos por arren-
damiento sin descontar a recibir anualmente durante un Definiciones de términos
mínimo de cada uno de los cinco primeros años y un total Este apéndice es parte integrante de la Norma.
de los importes para los años restantes. Un activo que representa un derecho a que un
activo por
TRANSACCIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO arrendatario use un activo subyacente durante el
derecho de uso
plazo del arrendamiento.
POSTERIOR
Un activo que es el sujeto de un arrendamiento,
98 Si una entidad (el arrendatario-vendedor) transfiere un ac- activo subyacente por el cual el derecho a usar ese activo ha sido pro-
tivo a otra entidad (el arrendador-comprador) y la primera porcionado por un arrendador a un arrendatario.
arrienda ese activo a la segunda, el arrendatario-vendedor Una entidad que proporciona el derecho a usar un
y el arrendador-comprador contabilizarán el contrato de arrendador activo subyacente por un periodo de tiempo a
transferencia y el arrendamiento aplicando los párrafos 99 a cambio de una contraprestación.
103. Un contrato, o parte de un contrato, que transmite
el derecho a usar un activo (el activo subyacente)
Evaluación de si la transferencia del activo es una venta arrendamiento
por un periodo de tiempo a cambio de una contra-
99 Una entidad aplicará los requerimientos para la determinación prestación.
de cuándo se satisface una obligación de desempeño según Un arrendamiento que, en la fecha de comienzo,
la NIIF 15 para establecer si la transferencia de un activo se arrendamiento a tiene un plazo de arrendamiento de 12 meses o
corto plazo menos. Un arrendamiento que contiene una opción
contabiliza como una venta de ese activo. de compra no es un arrendamiento a corto plazo.
La transferencia del activo es una venta Un arrendamiento que transfiere sustancialmente
arrendamiento
100 Si la transferencia de un activo por el arrendatario-vendedor financiero
todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad
satisface los requerimientos de la NIIF 15 para ser contabili- del activo subyacente.
zada como una venta del activo: Un arrendamiento que no transfiere sustancial-
arrendamiento
mente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
(a) El arrendatario-vendedor medirá el activo por derecho operativo
propiedad del activo subyacente.
de uso que surge de la venta con arrendamiento poste-
Una entidad que obtiene el derecho a usar un activo
rior en la proporción del importe en libros anterior del arrendatario subyacente por un periodo de tiempo a cambio de
activo que se relaciona con los derechos de uso conser- una contraprestación.
vados por el arrendatario-vendedor. Por consiguiente, Los costos incrementales de obtener un arren-
el arrendatario-vendedor reconocerá solo el importe damiento en los que no se habría incurrido si el
de cualquier ganancia o pérdida relacionada con los costos directos arrendamiento no se hubiera obtenido, excepto los
derechos transferidos al arrendador-comprador. iniciales costos incurridos por un arrendador, que es a la vez
fabricante o distribuidor de los bienes arrendados, en
(b) El arrendador-comprador contabilizará la compra del relación con un arrendamiento financiero.
activo aplicando las Normas que correspondan, y el
arrendamiento aplicando los requerimientos de conta- fecha de La fecha en la que un arrendador pone un activo
comienzo del subyacente a disposición de un
bilización del arrendador de esta Norma. arrendamiento arrendatario.
101 Si el valor razonable de la contraprestación por la venta de un (fecha de
activo no iguala el valor razonable del activo, o si los pagos por comienzo)
el arrendamiento no son a tasas de mercado, una entidad hará fecha de inicio La fecha más temprana entre la del acuerdo de un
los ajustes siguientes para medir los recursos procedentes de del acuerdo de arrendamiento y la del compromiso de ejecutar,
arrendamiento por las partes, los principales términos y condiciones
la venta a valor razonable: (fecha de inicio del acuerdo.
(a) cualesquiera términos por debajo del mercado se conta- del acuerdo)
bilizarán como un anticipo de pagos por arrendamiento; fecha de vigencia La fecha en la que las partes acuerdan una modifi-
y de la modificación cación del arrendamiento.
(b) cualesquiera términos por encima del mercado se con- Una garantía realizada a un arrendador por una
tabilizarán como financiación adicional proporcionada garantía de valor
parte no relacionada con éste de que el valor (o una
por el arrendador-comprador al arrendatario-vendedor. parte del valor) de un activo subyacente al final
residual
periodo de un arrendamiento será, al menos, de
102 La entidad medirá cualquier ajuste potencial requerido por el un importe especificado.
párrafo 101 sobre la base del más fácilmente determinable, Pagos realizados por un arrendador al arren-
entre los siguientes: incentivos del datario asociados con un arrendamiento, o el
(a) la diferencia entre el valor razonable de la contrapresta- arrendamiento reembolso o la asunción por un arrendador de los
ción por la venta y el valor razonable del activo; y costos de un arrendatario.
(b) la diferencia entre el valor presente de los pagos con- ingresos La diferencia entre:
financieros no (a) la inversión bruta en el arrendamiento, y
tractuales por el arrendamiento y el valor presente de acumulados (no
los pagos por el arrendamiento a tasas de mercado. devengados) (b) la inversión neta en el arrendamiento.

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

La suma de: Una transacción por la cual un activo subyacente


(a) los pagos por arrendamiento a recibir por el es arrendado nuevamente por un arrendatario
inversión bruta en subarren- (“arrendador intermedio”) a un tercero, y el arrenda-
arrendador por el arrendamiento financiero; y
el arrendamiento damiento miento (“el arrendamiento por el propietario”) entre
(b) cualquier valor residual no garantizado que el arrendador que es el propietario y el arrendatario
corresponda al arrendador. permanece vigente.
inversión neta en La inversión bruta en el arrendamiento descontada Tasa de interés que iguala el valor presente de (a) los
el arrendamiento a la tasa de interés implícita en éste. tasa de interés pagos por el arrendamiento y (b) el valor residual
Un cambio en el alcance de un arrendamiento, o la implícita en el no garantizado, con la suma de (i) el valor razo-
contraprestación de un arrendamiento, que no fue arrendamiento nable del activo subyacente y (ii) cualquier costo
modificación del parte de los términos y condiciones originales (por directo inicial del arrendador.
arrendamiento ejemplo, añadir o terminar el derecho a usar uno o más La tasa de interés que un arrendatario tendría que
activos subyacentes, o ampliar o acortar la duración tasa incremental pagar por pedir prestado por un plazo similar, y con
contractual del arrendamiento). de los préstamos una seguridad semejante, los fondos necesarios
Los pagos realizados por un arrendatario a un del arrendatario para obtener un activo de valor similar al activo por
arrendador por el derecho a usar un activo subya- derecho de uso en un entorno económico parecido.
pagos fijos
cente a lo largo del plazo del arrendamiento, ex- A efectos de que la aplicación por parte del arren-
cluyendo los pagos por arrendamiento variables. dador de los requerimientos de contabilización
de esta Norma, el importe por el cual puede ser
Pagos a realizar por un arrendatario a un arren- valor razonable intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
pagos dador por el derecho a usar un activo subyacente entre un comprador y un vendedor interesados y
opcionales del durante los periodos cubiertos por una opción de debidamente informados, en condiciones de inde-
arrendamiento ampliar o terminar un arrendamiento que están pendencia mutua.
incluidos en el plazo del arrendamiento.
Parte del valor residual del activo subyacente,
Los pagos realizados por un arrendatario a un valor residual no cuya realización por parte del arrendador no está
arrendador relacionados con el derecho a usar un garantizado asegurada o que solo está garantizada por un tercero
activo subyacente a lo largo del plazo del arren- relacionado con el arrendador.
damiento, que comprenden lo siguiente:
El periodo a lo largo del cual se espera que un activo
(a) pagos fijos (incluyendo pagos fijos en esencia), se use económicamente por uno o más usuarios o la
menos los incentivos del arrendamiento; vida económica
cantidad de producción o unidades similares que se
(b) pagos por arrendamiento variables que espera obtener de un activo por uno o más usuarios.
dependen de un índice o una tasa;
(c) el precio de ejercicio de una opción de compra Términos definidos en otras Normas y usados en ésta con el
si el arrendatario está razonablemente seguro mismo significado
de ejercer esa opción; y
pagos por (d) pagos por penalizaciones derivadas de la termi- Un contrato es un acuerdo entre dos o más partes,
contrato
arrendamiento nación del arrendamiento, si el plazo del arren- que crea derechos y obligaciones exigibles.
damiento refleja que el arrendatario ejercerá una
El periodo durante el cual se espera utilizar el activo
opción para terminar el arrendamiento.
por parte de la entidad; el número de unidades de
Para el arrendatario, los pagos por arrendamiento vida útil
producción o similares que se espera obtener del
también incluyen los importes a pagar por el arren- activo por parte de una entidad.
datario según las garantías de valor residual.
Los pagos por arrendamiento no incluyen pagos
asignados a los componentes de un contrato que APÉNDICE B
no son arrendamientos, a menos que el arrendatario Guía de aplicación
elija combinar componentes que no son arrenda-
mientos con un componente de arrendamiento y Este apéndice es parte integrante de la Norma. Describe la aplicación
contabilizarlos como un componente de arrenda- de los párrafos 1 a 103 y tiene el mismo valor normativo que las otras
miento único. partes de la Norma.
Para el arrendador, los pagos por arrendamiento Aplicación de la cartera
también incluyen cualquier garantía de valor residual B1 Esta Norma especifica la contabilización de un arrendamiento
proporcionada al arrendador por el arrendatario, una
parte relacionada con el arrendatario o un tercero individual. Sin embargo, como una solución práctica, una enti-
no relacionado con el arrendador que es financie- dad puede aplicar esta Norma a una cartera de arrendamientos
ramente capaz de satisfacer las obligaciones bajo con características similares, si espera de forma razonable que
garantía; Los pagos por arrendamiento no incluyen los efectos sobre los estados financieros de aplicar esta Norma
los pagos asignados a componentes que no son
arrendamientos.
a la cartera no diferirían de forma significativa de su aplicación
a los arrendamientos individuales de la cartera. Al contabilizar
La parte de los pagos realizados por un arrendatario una cartera, una entidad utilizará estimaciones y suposiciones
a un arrendador, por el derecho a usar un activo sub-
pagos
yacente durante el plazo del arrendamiento, que
que reflejen el tamaño y composición de la cartera.
variables del
varía debido a cambios en hechos y circunstancias Combinación de contratos
arrendamiento
ocurridos después de la fecha de comienzo, y son
distintos del paso del tiempo. B2 Al aplicar esta Norma, una entidad combinará dos o más
contratos realizados al mismo tiempo, o próximos entre sí,
El periodo total de tiempo que se usa un activo para
periodo de uso cumplir un contrato con un cliente (incluyendo los con la misma contraparte (o con partes relacionadas con esa
periodos de tiempo no consecutivos). contraparte) y contabilizará los contratos como uno único, si
se cumplen uno o más de los siguientes criterios:
El periodo no cancelable por el cual un arrendata-
rio tiene un derecho a usar un activo subyacente, (a) los contratos se negocian como un paquete con un
junto con: objetivo comercial global que no puede comprenderse
(a) los periodos cubiertos por una opción de ampliar sin considerar los contratos conjuntamente;
plazo del
el arrendamiento si el arrendatario va a ejercer (b) el importe de la contraprestación a pagar en un contrato
arrendamiento
con razonable certeza esa opción; y
depende del precio o desempeño del otro contrato; o
(b) los periodos cubiertos por una opción para
terminar el arrendamiento si el arrendatario no (c) los derechos a usar los activos subyacentes transmitidos
va a ejercer con razonable certeza esa opción; en los contratos (o algunos derechos a usar los activos

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

11
NIIF 16 - A rrendamientos

subyacentes transmitidos en cada uno de los contratos) separado. Dirigirse al párrafo B32 para guías sobre los com-
forman un componente del arrendamiento único como ponentes separados del arrendamiento.
se describe en el párrafo B32. Activo identificado
Exención de reconocimiento: arrendamientos para los que el B13 Un activo se identifica habitualmente por estar explícitamente
activo subyacente es de bajo valor (párrafos 5 a 8) especificado en un contrato. Sin embargo, un activo puede
B3 Excepto por lo que se especifica en el párrafo B7, esta Norma también identificarse por estar implícitamente especificado
permite que un arrendatario aplique el párrafo 6 para con- en el momento en que el activo está disponible para su uso
tabilizar arrendamientos en los que el activo subyacente es por el cliente.
de bajo valor. Un arrendatario evaluará el valor de un activo Derechos sustantivos de sustitución
subyacente sobre la base del valor del activo cuando es
nuevo, independientemente de la duración del activo que B14 Incluso si se especifica un activo, un cliente no tiene el de-
está siendo arrendado. recho a usar un activo identificado si el proveedor tiene el
derecho sustantivo de sustituir el activo a lo largo de todo el
B4 La evaluación de si un activo subyacente es de bajo valor se periodo de uso. El derecho de un proveedor de sustituir un
realiza en términos absolutos. Los arrendamientos de activos
activo es sustantivo solo si existen las siguientes condiciones:
de bajo valor cumplen los requisitos del tratamiento contable
del párrafo 6 independientemente de si esos arrendamientos (a) el proveedor tiene la capacidad práctica de sustituir acti-
son significativos para el arrendatario. La evaluación no se vos alternativos a lo largo de todo el periodo de uso (por
ve afectada por el tamaño, naturaleza o circunstancias del ejemplo, el cliente no puede impedir que el proveedor
arrendatario. Por consiguiente, se espera que los diferentes sustituya el activo y hay activos alternativos fácilmente
arrendatarios alcancen las mismas conclusiones sobre si un disponibles para el proveedor o podrían encontrarse por
activo subyacente concreto es de bajo valor. el proveedor dentro de un periodo de tiempo razonable);
y
B5 Un activo subyacente puede ser de bajo valor solo si:
(b) el proveedor se beneficiaría económicamente del
(a) el arrendatario puede beneficiarse del uso del activo
ejercicio de su derecho a sustituir el activo (es decir, se
subyacente en sí mismo o junto con otros recursos que
espera que los beneficios económicos asociados con la
están fácilmente disponibles para el arrendatario; y
sustitución superen los costos asociados con la sustitu-
(b) el activo subyacente no es altamente dependiente o está ción del activo).
altamente interrelacionado con otros activos.
B15 Si el proveedor tiene un derecho o una obligación de sus-
B6 Un arrendamiento de un activo subyacente no cumple los tituir el activo solo a partir de una fecha concreta o de que
requisitos de un arrendamiento de un activo de bajo valor ocurra un suceso especificado, el derecho de sustitución del
si la naturaleza del activo es tal que, cuando es nuevo, el proveedor no es sustantivo porque el proveedor no tiene la
activo no es habitualmente de bajo valor. Por ejemplo, los capacidad práctica de sustituir activos alternativos a lo largo
arrendamientos de vehículos no cumplirían los requisitos de todo el periodo de uso.
de activos de bajo valor porque un vehículo nuevo no sería
habitualmente de bajo valor. B16 La evaluación por una entidad de si el derecho de sustitución
de un proveedor es sustantivo se basa en hechos y circuns-
B7 Si un arrendatario subarrienda un activo, o espera subarrendar tancias al inicio del contrato y excluirá la consideración de
un activo, el arrendamiento realizado por el propietario pleno sucesos futuros que, al inicio del contrato, no se considera
no cumple los requisitos de un arrendamiento de un activo probable que ocurran. Algunos ejemplos de sucesos futuros
de bajo valor. que, al inicio del contrato, no se consideraría probable que
B8 Algunos ejemplos, de activos subyacentes de bajo valor ocurran y, por ello, deben excluirse de la evaluación incluyen:
pueden ser las tabletas y computadoras personales, así como (a) un acuerdo por un cliente futuro de pagar un precio por
los elementos pequeños de mobiliario de oficina y teléfonos. uso del activo superior al de mercado;
Identificación de un arrendamiento (párrafos 9 a 11) (b) la introducción de nueva tecnología que no está sustan-
B9 Para evaluar si un contrato transmite el derecho de contro- cialmente desarrollada al inicio del contrato;
lar el uso de un activo identificado (véanse los párrafos B13 (c) una diferencia sustancial entre el uso del activo por el
a B20) por un periodo de tiempo, una entidad evaluará si, cliente, o el rendimiento del activo, y el uso o rendimiento
a lo largo de todo el periodo de uso, el cliente tiene: considerado probable al inicio del contrato; y
(a) el derecho a obtener sustancialmente todos los benefi- (d) una diferencia sustancial entre el precio de mercado del
cios económicos del uso del activo identificado (como activo durante el periodo de uso, y el precio de mercado
se describe en los párrafos B21 a B23); y considerado probable al inicio del contrato.
(b) el derecho a decidir el uso del activo identificado (como B17 Si el activo se encuentra en los locales del cliente o en
se describe en los párrafos B24 a B30). cualquier otro sitio, los costos asociados con la sustitución
B10 Si el cliente tiene el derecho de controlar el uso de un activo son generalmente mayores que cuando se encuentra en
identificado durante solo una parte del plazo del contrato, los locales del proveedor y, por ello, son más probables que
dicho contrato contiene un arrendamiento por esa parte del superen los beneficios asociados con la sustitución del activo.
plazo. B18 Los derechos u obligaciones del proveedor para sustituir el
B11 Un contrato para recibir bienes o servicios puede realizarse activo por reparaciones y mantenimiento, si el activo no está
mediante un acuerdo conjunto, o en nombre de un acuerdo operando adecuadamente o si una actualización técnica pasa
conjunto, como se define en la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. a estar disponible no impide al cliente tener el derecho a usar
En este caso, el acuerdo conjunto se considera que es el un activo identificado.
cliente en el contrato. Por consiguiente, al evaluar si un con- B19 Si el cliente no puede determinar fácilmente si el proveedor
trato contiene un arrendamiento, una entidad evaluará si el tiene un derecho de sustitución sustantivo, el cliente supon-
acuerdo conjunto tiene el derecho de controlar el uso de un drá que cualquier derecho de sustitución no es sustantivo.
activo identificado a lo largo de todo el periodo de uso. Partes de los activos
B12 Una entidad evaluará si un contrato contiene un arrenda-
miento para cada componente potencial del arrendamiento B20 Una parte de la capacidad de un activo es un activo identi-
ficable si es físicamente distinto (por ejemplo, un piso de un

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

edificio). Una capacidad u otra parte de un activo que no es (ii) el cliente designó el activo (o aspectos específicos
físicamente distinta (por ejemplo, una parte de la capacidad del mismo) de forma que determina cómo y para
de un cable de fibra óptica) no es un activo identificable, a qué propósito se usará el activo a lo largo de todo
menos que represente sustancialmente toda la capacidad el periodo de uso.
del activo y, de ese modo proporcione al cliente el derecho Cómo y para qué propósito se usa el activo
a obtener sustancialmente todos los beneficios económicos
del uso del activo. B25 Un cliente tiene el derecho a decidir cómo y para qué pro-
pósito se usa el activo si, dentro del alcance de su derecho
Derecho a obtener beneficios económicos del uso definido en el contrato, puede cambiar el cómo y para qué
B21 Para controlar el uso de un activo identificable, se requiere propósito se usa el activo a lo largo de todo el periodo de
que un cliente tenga el derecho a obtener sustancialmente uso. Para hacer esta evaluación, una entidad considera los
todos los beneficios económicos del uso del activo a lo largo derechos a tomar decisiones que son más relevantes para
de todo el periodo de uso (por ejemplo, teniendo el uso cambiar el cómo y para qué propósito se usa el activo a lo
exclusivo del activo a largo de todo ese periodo). Un cliente largo de todo el periodo de uso.
puede obtener los beneficios económicos del uso de un Los derechos de toma de decisiones son relevantes cuando
activo directamente o indirectamente de muchas formas, afectan los beneficios económicos que proceden del uso.
tales como usando, manteniendo o subarrendando el activo. Es probable que los derechos de toma de decisiones que
Los beneficios económicos del uso de un activo incluyen sus son más relevantes sean diferentes para distintos contratos,
productos principales y subproductos (incluyendo los flujos dependiendo de la naturaleza del activo y los términos y
de efectivo potenciales procedentes de estos elementos), y condiciones del contrato.
otros beneficios económicos procedentes del uso del activo B26 Algunos ejemplos de derechos de toma de decisiones que,
que podrían realizarse por una transacción comercial con un dependiendo de las circunstancias, conceden el derecho a
tercero. cambiar el cómo y para qué propósito se usa el activo, den-
B22 Al evaluar el derecho a obtener sustancialmente todos los tro del alcance definido de los derechos de uso del cliente,
beneficios económico del uso de un activo, una entidad incluyen:
considerará los beneficios económicos que proceden del uso (a) derechos a cambiar el tipo de producto que se fabrica
del activo, dentro del alcance delimitado por el derecho de mediante el activo (por ejemplo, para decidir si usar un
un cliente a usar el activo (véase el párrafo B30). Por ejemplo: contenedor de transporte para trasladar bienes o para
(a) Si un contrato limita el uso de un vehículo a motor a solo almacenar, o para decidir sobre el conjunto de productos
un territorio concreto durante el periodo de uso, una vendidos desde el espacio comercial);
entidad considerará solo los beneficios económicos del (b) derechos a cambiar cuándo se fabrica el producto (por
uso del vehículo de motor dentro del territorio, y no más ejemplo, decidir cuándo se usará un elemento de ma-
fuera del mismo. quinaria o una planta de electricidad);
(b) Si un contrato especifica que un cliente puede conducir (c) derechos a cambiar donde tiene lugar la producción
un vehículo a motor solo hasta un número concreto (por ejemplo, decidir sobre el destino de un camión o un
de kilómetros durante el periodo de uso, una entidad barco, o decidir cuándo se usa un elemento de equipo);
considerará solo los beneficios económicos del uso y
del vehículo de motor para el kilometraje permitido y (d) derechos a cambiar si se fabrica el producto, y la cantidad
no más allá. de ese producto (por ejemplo, decidir si producir energía
B23 Si un contrato requiere que un cliente pague al proveedor o desde la planta de electricidad y cuánta energía producir
a un tercero una parte de los flujos de efectivo procedentes desde esa planta).
del uso de un activo como contraprestación, esos flujos de B27 Ejemplos de derechos de toma de decisiones que no con-
efectivo pagados como contraprestación se considerarán ceden el derecho a cambiar cómo y para qué propósito se
parte de los beneficios económicos que el cliente obtiene usa el activo incluyen derechos que se limitan a operar o
del uso del activo. Por ejemplo, si se requiere que el cliente mantener el activo. Estos derechos pueden corresponder al
pague al proveedor un porcentaje de las ventas por el uso cliente o el proveedor. Aunque derechos tales como los de
de un espacio comercial como contraprestación por ese uso, operar o mantener un activo son, a menudo, esenciales para
ese requerimiento no impide que el cliente tenga el derecho el uso eficiente de un activo, no son derechos a dirigir cómo
a obtener sustancialmente todos los beneficios económicos y para qué propósito se usa el activo y, a menudo, dependen
del uso del espacio comercial. Esto es así porque los flujos de decisiones sobre cómo y para qué propósito se usa el
de efectivo que surgen de esas ventas se consideran que activo. Sin embargo, los derechos a operar un activo pueden
son beneficios económicos que obtiene el cliente del uso conceder al cliente el derecho a decidir el uso del activo si las
del espacio comercial, una parte del cual paga al proveedor decisiones relevantes sobre cómo y para qué propósito se usa
como contraprestación por el derecho a usar ese espacio. el activo están predeterminados [véase el párrafo B24(b)(i)].
Derecho a decidir el uso Decisiones determinadas antes y durante el periodo
B24 Un cliente tiene el derecho a decidir sobre el uso de un activo de uso
identificado a lo largo de todo el periodo de uso solo si: B28 Las decisiones relevantes sobre cómo y para qué propósito
(a) el cliente tiene el derecho a decidir cómo y para qué se usa el activo pueden predeterminarse de diversas formas.
propósito se usa el activo a lo largo de todo el periodo Por ejemplo, las decisiones relevantes pueden predetermi-
de uso (como se describe en los párrafos B25 a B30); o narse mediante el diseño del activo o mediante restricciones
(b) las decisiones relevantes sobre cómo y para qué propó- contractuales sobre el uso del activo.
sito se usa están predeterminadas y: B29 Al evaluar si un cliente tiene el derecho a decidir el uso de
(i) el cliente tiene el derecho a operar el activo (o de- un activo, una entidad considerará solo los derechos a tomar
cidir a otros para operar el activo de la forma que decisiones sobre el uso del activo durante el periodo de uso,
determine) a lo largo de todo el periodo de uso, sin a menos que el cliente diseñe el activo (o aspectos especí-
que el proveedor tenga el derecho a cambiar esas ficos de éste) como se describe en el párrafo B24(b)(ii). Por
instrucciones operativas; o consiguiente, a menos que se den las condiciones del párrafo

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

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NIIF 16 - A rrendamientos

B24(b)(ii), una entidad no considerará decisiones que estén Componentes separados de un contrato (párrafos 12 a 17)
predeterminadas antes del periodo de uso. Por ejemplo, si un
B32 El derecho a usar un activo subyacente es un componente
cliente puede solo especificar la producción a obtener de un
del arrendamiento separado si:
activo antes del periodo de uso, el cliente no tiene el derecho
a decidir el uso de ese activo. La capacidad de especificar (a) el arrendatario puede beneficiarse del uso del activo
la producción en un contrato antes del periodo de uso, sin subyacente por sí mismo o junto con otros recursos que
ningún otro derecho a tomar decisiones relacionadas con el están fácilmente disponibles para el arrendatario. Recur-
uso del activo, otorga al cliente los mismos derechos que a sos fácilmente disponibles son bienes o servicios que
cualquier cliente que compre bienes o servicios. se venden o arriendan por separado (por el arrendador
u otros proveedores) o recursos que el arrendatario ha
Derechos protectores obtenido fácilmente (del arrendador o de otras transac-
B30 Un contrato puede incluir términos y condiciones diseñados ciones o sucesos); y
para proteger el interés del proveedor en el activo u otros (b) el activo subyacente no es altamente dependiente ni
activos, para proteger su personal, o para asegurar el cumpli- está altamente interrelacionado con otros activos sub-
miento del proveedor de las leyes o regulaciones. Estos son yacentes en el contrato. Por ejemplo, el hecho de que un
ejemplos de derechos protectores. Por ejemplo, un contrato arrendatario pueda decidir no arrendar el activo subya-
puede (i) especificar la cantidad máxima de uso de un activo cente sin afectar significativamente sus derechos a usar
o el límite de dónde y cuándo puede usar el cliente el activo, otros activos subyacentes en el contrato, puede indicar
(ii) requerir que un cliente siga prácticas operativas concretas, que el activo subyacente no es altamente dependiente o
o (iii) requerir que un cliente informe al proveedor de cambios no está altamente interrelacionado con los otros activos
relativos a cómo se usará un activo. Los derechos protectores subyacentes.
habitualmente definen el alcance de los derechos de uso B33 Un contrato puede incluir un importe por pagar por el
del cliente, pero no impiden al cliente, por sí solos, ejercer el arrendatario para actividades y costos que no transfieren un
derecho a decidir el uso de un activo. bien o servicio al arrendatario. Por ejemplo, un arrendador
B31 El siguiente flujograma pueda ayudar a las entidades a hacer puede incluir en el importe total por pagar un cargo por
la evaluación de si un contrato es, o contiene, un arrenda- tareas administrativas, u otros costos incurridos asociados
miento. con el arrendamiento, que no transfieren un bien o servicio
al arrendatario. Estos importes por pagar no dan lugar a un
componente separado del contrato, pero se consideran
parte de la contraprestación total que se distribuye a los
¿Existe un activo identificado? No componentes identificados por separado del contrato.
Considérense los párrafos B13 a B20 Plazo del arrendamiento (párrafos 18 a 21)
B34 Para determinar el plazo del arrendamiento y evaluar la dura-
Sí ción del periodo no cancelable de éste, una entidad aplicará
la definición de un contrato y determinará el periodo por el
¿Tiene el cliente el derecho a obtener
sustancialmente todos los beneficios que dicho contrato es exigible. Un arrendamiento deja de ser
No exigible cuando el arrendatario y el arrendador tienen, cada
económicos del uso del activo a lo largo
del periodo de utilización? Considérese los uno por separado, el derecho de terminar el arrendamiento sin
párrafos B21 a B23. permiso de la otra parte con una penalización insignificante.
B35 Si solo el arrendatario tiene el derecho a terminar un arren-

damiento, ese derecho se considera que es una opción a
¿Tiene el cliente, el proveedor o ninguna terminar el arrendamiento disponible para el arrendatario,
Cliente
parte, el derecho a dirigir cómo y para qué Proveedor que una entidad ha de considerar al determinar el plazo
propósito se usa el activo a lo largo del del arrendamiento. Si solo el arrendador tiene el derecho
periodo de utilización? Considérense los
párrafos B25 a B30. a terminar un arrendamiento, el periodo no cancelable del
arrendamiento incluye el periodo cubierto por la opción de
Ninguna; cómo y para qué terminar el arrendamiento.
propósito se usará el activo B36 El plazo del arrendamiento empieza en la fecha de comien-
está predeterminado zo e incluye los periodos libres de renta proporcionados al
arrendatario por el arrendador.
¿Tiene el cliente el derecho a operar el B37 En la fecha de comienzo, una entidad evalúa si es razona-
activo a lo largo del periodo de uso, sin que
Sí el proveedor tenga el derecho de cambiar
blemente cierto que el arrendatario ejerza una opción para
esas instrucciones de operación? ampliar el arrendamiento o comprar el activo subyacente, o
Considérese el párrafo B24(b)(i). no ejerza una opción de terminar el arrendamiento. La enti-
dad considera todos los hechos y circunstancias relevantes
No que crean un incentivo económico para que los arrendatarios
ejerzan, o no, la opción, incluyendo los cambios esperados
¿Diseñó el cliente el activo de forma que en hechos y circunstancias desde la fecha de comienzo hasta
predetermina cómo y para qué propósito No la fecha de ejercicio de la opción. Ejemplos de factores a
se usará a lo largo del periodo de utiliza-
ción? Considérese el párrafo B24(b)(ii) considerar incluyen, pero no se limitan a:
(a) los términos y condiciones contractuales para los perio-
Sí dos opcionales comparados con las tasas de mercado,
El contrato contiene
El contrato no tales como:
contiene un (i) el importe de pagos por el arrendamiento en cual-
un arrendamiento
arrendamiento
quier periodo opcional;
(ii) el importe de cualquier pago variable por el arren-
damiento u otros pagos contingentes, tales como

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

pagos que procedan de penalizaciones por termi- del arrendatario y afectan a la certeza razonable que posee
nación y garantías de valor residual; y de ejercer una opción no incluida previamente en su deter-
(iii) los términos y condiciones de las opciones que son minación del plazo del arrendamiento, o bien de no ejercer
ejercitables después de los periodos opcionales una opción anteriormente incluida en su determinación del
iniciales (por ejemplo, una opción de compra que plazo del arrendamiento. Algunos ejemplos de sucesos o
es ejercitable al final de un periodo de ampliación cambios significativos en circunstancias incluyen:
a una tasa que está actualmente por debajo de las (a) mejoras del arrendamiento significativas no anticipadas
tasas de mercado). en la fecha de comienzo que se espera que tengan un
(b) mejoras del arrendamiento significativas llevadas a cabo beneficio económico significativo para el arrendatario
(o que se espera llevar a cabo) a lo largo del plazo del cuando la opción de ampliar o terminar el arrendamien-
contrato, que se espera que tengan un beneficio econó- to, o comprar el activo subyacente, pasa a ser ejercitable;
mico significativo para el arrendatario cuando la opción (b) una modificación significativa, o bien la personalización
de ampliar o terminar el arrendamiento, o comprar el del activo subyacente, que no se hubiera podido antici-
activo subyacente, pase a ser ejercitable; par en la fecha de comienzo;
(c) costos relacionados con la terminación del arrenda- (c) el inicio de un subarrendamiento del activo subyacente
miento, tal como los costos de negociación, costos de para un periodo superior al final de plazo de arrenda-
reubicación, costos de identificar otro activo subyacente miento determinado con anterioridad; y
adecuado para las necesidades del arrendatario, costos (d) una decisión de negocio del arrendatario que es direc-
de integrar un nuevo activo en las operaciones del tamente relevante para ejercer, o no, una opción (por
arrendatario, o penalizaciones de terminación y costos ejemplo, una decisión de ampliar el arrendamiento de
similares, incluyendo los costos asociados con la devo- un activo complementario, disponer de un activo alter-
lución del activo subyacente en una condición especifi- nativo o disponer de una unidad de negocio en la que
cada contractualmente o a una ubicación especificada se emplea el activo por derecho de uso).
contractualmente;
(d) la importancia de ese activo subyacente para las ope- Pagos por arrendamiento que son fijos en esencia [párrafos
raciones del arrendatario, considerando, por ejemplo, 27(a), 36(c) y 70(a)]
si el activo subyacente es un activo especializado, la B42 Los pagos por arrendamiento incluyen cualquier pago fijo por
ubicación del activo subyacente y la disponibilidad de arrendamiento en esencia. Los pagos fijos por arrendamiento
alternativas adecuadas; y en esencia son pagos que pueden, en su forma, suponer va-
(e) condicionalmente asociado con el ejercicio de la opción riabilidad pero que, en esencia, son inevitables. Los pagos fijos
(es decir, cuando la opción puede ejercerse solo si se en esencia por arrendamiento se dan, por ejemplo, cuando:
cumplen una o más condiciones), y la probabilidad de (a) los pagos se estructuran como pagos por arrendamiento
que existirán esas condiciones. variables, pero no existe una variabilidad real en ellos.
B38 Una opción de ampliar o terminar un arrendamiento puede Esos pagos contienen cláusulas variables que no tienen
combinarse con una o más características contractuales esencia económica real. Algunos ejemplos de dichos
(por ejemplo, una garantía de valor residual), tales que el tipos de pagos incluyen:
arrendatario garantice al arrendador una rentabilidad mí- (i) pagos que deben hacerse solo si se prueba que un
nima o cobros fijos que son sustancialmente los mismos activo solo puede operar durante el arrendamiento,
independientemente de si ejerce o no la opción. En estos o solo si ocurre un suceso que no tiene posibilidad
casos, y a pesar de las guías sobre pagos fijos en esencia del auténtica de no ocurrir; o
párrafo B42, una entidad supondrá que el arrendatario tiene (ii) pagos que están estructurados inicialmente como
una razonable certeza de que ejercerá la opción de ampliar pagos por arrendamiento variables vinculados al uso
el arrendamiento, o no ejercerá la opción de terminar con él. del activo subyacente, pero para los que la variabili-
B39 Cuánto más corto sea el periodo no cancelable de un arren- dad se resolverá en algún momento después de la
damiento, mayor será la probabilidad de que un arrendatario fecha de comienzo, de forma que los pagos pasen
ejerza una opción de ampliar el arrendamiento o no ejercer a ser fijos para el resto del plazo del arrendamiento.
una opción de terminar el arrendamiento. Esto es así porque Dichos pagos pasan a ser pagos fijos en esencia
los costos asociados con la obtención un activo de sustitución cuando se resuelve la variabilidad.
es probable que sean proporcionalmente altos cuánto más (b) existe más de un conjunto de pagos que un arrendatario
corto sea el periodo no cancelable. podría realizar, pero solo uno de esos conjuntos de pagos
B40 La práctica pasada de un arrendatario con respecto al pe- es realista. En este caso, una entidad considerará al con-
riodo sobre el que ha usado habitualmente tipos concretos junto realista de pagos como pagos por arrendamiento.
de activos (si arrendados o comprados), junto con sus (c) existe más de un conjunto realista de pagos que podría
razones económicas para hacerlo así, pueden proporcionar hacer un arrendatario, pero debe realizar al menos uno
información que sea útil para evaluar si el arrendatario tiene de esos conjuntos de pagos. En este caso, una entidad
certeza razonable de ejercer o no, una opción. Por ejemplo, considerará que los pagos por arrendamiento son el
si un arrendatario ha usado habitualmente tipos concretos conjunto de pagos que suma el menor importe (sobre
de activos por un determinado periodo de tiempo o si el una base descontada).
arrendatario tiene la práctica de ejercer frecuentemente las
opciones sobre los arrendamientos de tipos concretos de Implicación del arrendatario con el activo subyacente antes
activos subyacentes, el arrendatario considerará las razones de la fecha de comienzo
económicas de esa práctica pasada al evaluar si hay certeza Los costos del arrendamiento relacionados con la cons-
razonable de ejercer una opción sobre arrendamientos de trucción o diseño del activo subyacente
esos activos. B43 Una entidad puede negociar un arrendamiento antes de que
B41 El párrafo 20 especifica que, después de la fecha de comienzo, esté disponible el activo subyacente para su uso por el arren-
un arrendatario evaluará nuevamente el plazo del arrenda- datario. Para algunos arrendamientos, el activo subyacente
miento en el momento en que ocurra un suceso o cambio puede tener necesidad ser construido o rediseñado para
significativo en las circunstancias que están bajo el control su uso por el arrendatario. Dependiendo de los términos y

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15
NIIF 16 - A rrendamientos

condiciones del contrato, puede requerirse a un arrendatario dinarias que afectan la cartera de arrendamientos
para que realice pagos relacionados con la construcción o de un arrendatario.
diseño del activo. (b) Si esa información se desprende de información presen-
B44 Si un arrendatario incurre en costos relacionados con la cons- tada en los estados financieros principales o revelada
trucción o diseño de un activo subyacente, contabilizará esos en las notas. Un arrendatario no necesita duplicar infor-
costos utilizando otras Normas aplicables, tal como la NIC 16. mación que ya se presenta en cualquier otro sitio de los
Los costos relacionados con la construcción o diseño de un estados financieros.
activo subyacente no incluyen los pagos realizados por el B49 Información adicional relacionada con pagos por arrenda-
arrendatario por el derecho a usar el activo subyacente. Los miento variables que, dependiendo de las circunstancias,
pagos por el derecho a usar un activo subyacente son pagos podría ser necesaria para satisfacer el objetivo de información
por un arrendamiento, independientemente del calendario a revelar del párrafo 51, podría incluir información que ayude a
de esos pagos. los usuarios de los estados financieros a evaluar, por ejemplo:
Derecho legal al activo subyacente (a) las razones del arrendatario para usar pagos por arren-
B45 Un arrendatario puede obtener el derecho legal a un activo damiento variables y la preponderancia de esos pagos;
subyacente antes de que se transfiera el derecho legal al (b) la magnitud relativa de los pagos por arrendamiento
arrendador y el activo se arriende al arrendatario. La obten- variables con respecto a los pagos fijos;
ción del derecho legal no determina por sí mismo cómo (c) variables clave de las que dependen los pagos por arren-
contabilizar la transacción. damiento variables, y cómo se espera que varíen dichos
B46 Si el arrendatario controla (u obtiene el control) del activo pagos en respuesta a cambios en dichas variables; y
subyacente antes de que se transfiera al arrendador, la tran- (d) otros efectos financieros y operativos de los pagos por
sacción es una venta con arrendamiento posterior que se arrendamiento variables.
contabiliza aplicando los párrafos 98 a 103.
B50 Entre la información adicional relacionada con las opciones
B47 Sin embargo, si el arrendatario no obtiene el control del de ampliación o terminación que, dependiendo de las cir-
activo subyacente antes de que se transfiera al arrendador, cunstancias, podría ser necesaria para satisfacer el objetivo de
la transacción no es una venta con arrendamiento posterior. información a revelar del párrafo 51, se incluiría información
Por ejemplo, este podría ser el caso si un fabricante, un que ayude a los usuarios de los estados financieros a evaluar,
arrendador y un arrendatario negocian una transacción por ejemplo:
de compra de un activo al fabricante por el arrendador
que a su vez arrienda al arrendatario. El arrendatario puede (a) las razones del arrendatario para usar las opciones de
obtener el derecho legal al activo subyacente antes de ampliación o terminación y la preponderancia de esos
transferir dicho derecho legal al arrendador. En este caso, pagos;
si el arrendatario obtiene el derecho legal al activo subya- (b) la magnitud relativa de los pagos por arrendamiento
cente pero no obtiene el control del activo antes de que opcionales con respecto a los pagos por arrendamiento;
se transfiera al arrendador, la transacción no se contabiliza (c) la preponderancia del ejercicio de las opciones que no
como una venta con arrendamiento posterior, sino como se incluyeron en la medición de los pasivos por arren-
un arrendamiento. damiento; y
Información a revelar por el arrendatario (párrafo 59) (d) otros efectos financieros y operativos de esas opciones.
B48 Para determinar si es necesaria información adicional sobre B51 Información adicional relacionada con las garantías de valor
las actividades de arrendamiento para cumplir el objetivo de residual que, dependiendo de las circunstancias, podría ser
información a revelar del párrafo 51, un arrendatario conside- necesaria para satisfacer el objetivo de información a revelar
rará: del párrafo 51, podría incluir información que ayude a los
usuarios de los estados financieros a evaluar, por ejemplo:
(a) si esa información es relevante para los usuarios de los
estados financieros. Un arrendatario proporcionará la (a) las razones del arrendatario para proporcionar garantía
información adicional especificada en el párrafo 59 solo de valor residual y la preponderancia de esas garantías;
si se espera que sea relevante para los usuarios de los (b) la magnitud de la exposición de un arrendatario al riesgo
estados financieros. En este contexto, es probable que del valor residual;
éste sea el caso si ayuda a los usuarios a comprender: (c) la naturaleza de los activos subyacentes para los que se
(i) la flexibilidad incorporada a los arrendamientos. Los proporcionan esas garantías; y
arrendamientos pueden proporcionar flexibilidad (d) otros efectos financieros y operativos de esas garan-
si, por ejemplo, un arrendatario puede reducir su tías.
exposición ejerciendo las opciones de terminación B52 Información adicional relacionada con las transacciones de
o renovación de dichos arrendamientos en términos venta con arrendamiento posterior que, dependiendo de las
y condiciones favorables. circunstancias, podría ser necesaria para satisfacer el objetivo
(ii) restricciones impuestas por los arrendamientos. Los de información a revelar del párrafo 51, podría incluir infor-
arrendamientos pueden imponer restricciones, por mación que ayude a los usuarios de los estados financieros
ejemplo, requiriendo que los arrendatarios manten- a evaluar, por ejemplo:
gan ratios financieros concretos. (a) las razones del arrendatario para realizar transacciones de
(iii) sensibilidad de la información presentada a variables venta con arrendamiento posterior y la preponderancia
clave. La información presentada puede ser sensi- de esas transacciones;
ble a, por ejemplo, los pagos variables futuros por
(b) términos y condiciones clave de las ventas con arrenda-
arrendamiento.
miento posterior a nivel individual;
(iv) exposición a otros riesgos que surgen de los arren-
(c) pagos no incluidos en la medición de los pasivos por
damientos.
arrendamiento; y
(v) desviaciones de la práctica del sector industrial. Estas
desviaciones pueden incluir, por ejemplo, términos y (d) el efecto de los flujos de efectivo de las transacciones de
condiciones de arrendamiento inusuales o extraor- venta con arrendamiento posterior en el periodo sobre
el que se informa.

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Clasificación del arrendamiento por el arrendador (párrafos APÉNDICE C


61 a 66)
B53 La clasificación de los arrendamientos por el arrendador en FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
esta Norma se basa en la medida en que el arrendamiento Este apéndice forma parte integrante de la Norma y tiene el mismo
transfiere los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad carácter normativo que las otras partes de la Norma.
de un activo subyacente Entre tales riesgos se incluyen la
posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa u obsolescen- FECHA DE VIGENCIA
cia tecnológica, así como las variaciones en el desempeño C1 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales
debidas a cambios en las condiciones económicas. Las que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. Se permite
ventajas pueden estar representadas por la expectativa de su aplicación anticipada para entidades que utilicen la NIIF 15
una operación rentable a lo largo de la vida económica del Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con
activo, así como por una ganancia por revalorización o por Clientes antes de la fecha de aplicación inicial de esta Norma. Si
una realización del valor residual. una entidad aplica esta Norma de manera anticipada, revelará
ese hecho.
B54 Un contrato de arrendamiento podría incluir términos y
condiciones para ajustar los pagos por arrendamiento por TRANSICIÓN
cambios concretos que ocurran entre la fecha de inicio del
C2 A efectos de los requerimientos de los párrafos C1 a C19, la
acuerdo y la de comienzo (tal como un cambio en el costo
fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo anual
del arrendador del activo subyacente o un cambio en el
sobre el que se informa en que la entidad aplique esta Norma
costo del arrendador de la financiación del arrendamiento).
por primera vez.
En ese caso, a efectos de clasificar el arrendamiento, el efecto
de cualquier cambio se considerará que ha tenido lugar en Definición de un arrendamiento
la fecha de inicio del acuerdo.
C3 Como una solución práctica, no se requiere que una entidad
B55 Cuando un arrendamiento incluya componentes de terre- evalúe nuevamente si un contrato es, o contiene, un arrenda-
nos y de edificios conjuntamente, la entidad evaluará la miento en la fecha de aplicación inicial. En su lugar, se permite
clasificación de cada componente por separado como un que la entidad:
arrendamiento financiero u operativo, de acuerdo con los
(a) aplique esta Norma a contratos que estaban anterior-
párrafos 62 a66, B53 y B54. Al determinar si el componente
mente identificados como arrendamientos aplicando la
de terreno es un arrendamiento financiero u operativo, una
NIC 17 Arrendamientos y la CINIIF 4 Determinación de si un
consideración importante es que los terrenos normalmente
Acuerdo contiene un Arrendamiento. La entidad aplicará
tienen una vida económica indefinida.
los requerimientos de transición de los párrafos C5 a C18
B56 Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arren- a esos arrendamientos.
damiento de terrenos y edificios, un arrendador distribuirá (b) No aplicará esta Norma a contratos que no fueron
los pagos por el arrendamiento (incluyendo todo pago por anteriormente identificados como que contenían un
adelantado) entre los componentes de terrenos y edificios en arrendamiento aplicando las NIC 17 y CINIIF 4.
proporción a los valores razonables relativos que representan
los derechos de arrendamiento en los citados componentes C4 Si una entidad elige la solución práctica del párrafo C3,
de terrenos y edificios en la fecha de inicio del acuerdo. Si revelará ese hecho y aplicará la solución práctica a todos sus
los pagos por el arrendamiento no pueden repartirse fiable- contratos. Como resultado, la entidad aplicará los requeri-
mente entre estos dos componentes, todo el arrendamiento mientos de los párrafos 9 a 11 solo a contratos realizados (o
se clasificará como arrendamiento financiero, a menos que modificados) a partir de la fecha de aplicación inicial.
esté claro que ambos componentes son arrendamientos
Arrendatarios
operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificará
como operativo. C5 Un arrendatario aplicará esta Norma a sus arrendamientos:
B57 Para un arrendamiento de terreno y edificios en los que el (a) de forma retroactiva a cada periodo sobre el que se
importe del terreno no es significativo para el arrendamiento, informa anterior presentado, aplicando la NIC 8 Políticas
un arrendador puede tratar el terreno y los edificios como una Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores;
sola unidad a efectos de la clasificación del arrendamiento y o
clasificarlo como un arrendamiento financiero o un arrenda- (b) retroactivamente con el efecto acumulado de la apli-
miento operativo aplicando los párrafos 62 a 66, B53 y B54. En cación inicial de la Norma reconocido en la fecha de
este caso, un arrendador considerará la vida económica de aplicación inicial, de acuerdo con los párrafo C7 a C13.
los edificios como la que corresponde al activo subyacente C6 Un arrendatario aplicará la alternativa descrita en el párrafo
en su totalidad. C5 de forma congruente a todos los arrendamientos en los
Clasificación de subarrendamientos que sea arrendatario.
B58 Para clasificar un subarrendamiento, un arrendador interme- C7 Si un arrendatario opta por aplicar esta Norma de acuerdo con
dio clasificará el subarrendamiento como un arrendamiento el párrafo C5(b), no reexpresará la información comparativa.
financiero o un arrendamiento operativo de la forma siguien- En su lugar el arrendatario reconocerá el efecto acumulado de
te: la aplicación inicial de esta Norma como un ajuste al saldo de
apertura de las ganancias acumuladas (u otro componente de
(a) Si el arrendamiento principal es un arrendamiento a corto
patrimonio según proceda) en la fecha de aplicación inicial.
plazo que la entidad, como arrendatario, ha contabilizado
aplicando el párrafo 6, el subarrendamiento se clasificará Arrendamientos anteriormente clasificados como arren-
como un arrendamiento operativo. damientos operativos
(b) En otro caso, el subarrendamiento se clasificará por C8 Si un arrendatario opta por aplicar esta Norma de acuerdo
referencia al activo por derecho de uso que surge del con el párrafo C5(b):
arrendamiento principal, en lugar de por referencia al (a) Reconocerá un pasivo por arrendamiento en la fecha
activo subyacente (por ejemplo, el elemento de propie- de aplicación inicial para los arrendamientos anterior-
dades, planta y equipo que es sujeto del arrendamiento). mente clasificados como un arrendamiento operativo

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

17
NIIF 16 - A rrendamientos

utilizando la NIC 17. El arrendatario medirá ese pasivo Si un arrendatario elige esta solución práctica, ajustará
por arrendamiento al valor presente de los pagos por el activo por derecho de uso en la fecha de la aplicación
arrendamiento restantes, descontados usando la tasa inicial por el importe de cualquier provisión por arren-
incremental por préstamos del arrendatario en la fecha damientos onerosos que haya sido reconocida en el
de aplicación inicial. estado de situación financiera inmediatamente antes
(b) Reconocerá un activo derecho de uso en la fecha de de la fecha de aplicación inicial.
aplicación inicial para los arrendamientos anteriormente (c) Un arrendatario puede elegir no aplicar los requeri-
clasificados como un arrendamiento operativo utilizan- mientos del párrafo C8 a los arrendamientos cuyo plazo
do la NIC 17. El arrendatario optará, arrendamiento por finalice dentro de los 12 meses de la fecha de aplicación
arrendamiento, por medir el activo por derecho de uso: inicial. En este caso, un arrendatario:
(i) su importe en libros como si la Norma se hubiera (i) contabilizará esos arrendamientos de la misma
aplicado desde la fecha de comienzo, pero descon- forma que los arrendamientos a corto plazo como
tado usando la tasa incremental por préstamos del se describe en el párrafo 6; e
arrendatario en la fecha de aplicación inicial; o (ii) incluirá el costo asociado con esos arrendamientos
(ii) un importe igual al pasivo por arrendamiento, ajus- dentro de la información a revelar del gasto por
tado por el importe de cualquier pago por arren- arrendamientos a corto plazo en el periodo anual
damientos anticipado o acumulado (devengado) sobre el que se informa que incluye la fecha de
relacionado con ese arrendamiento reconocido en aplicación inicial.
el estado de situación financiera inmediatamente (d) Un arrendatario puede excluir los costos directos iniciales
antes de la fecha de aplicación inicial. de la medición del activo por derecho de uso en la fecha
(c) La aplicación de la NIC 36 Deterioro de Valor de los Activos de aplicación inicial.
a los activos por derecho de uso en la fecha de aplicación (e) Un arrendatario puede usar el razonamiento en retros-
inicial, a menos que el arrendatario utilice la solución pectiva, tales como al determinar el plazo del arrenda-
práctica del párrafo C10(b). miento, si el contrato contiene opciones para ampliar o
C9 A pesar de los requerimientos del párrafo C8, para arrenda- terminar el arrendamiento.
mientos anteriormente clasificados como arrendamientos Arrendamientos anteriormente clasificados como arren-
operativos aplicando la NIC 17: damientos financieros
(a) No se requiere hacer ningún ajuste en la transición por C11 Si un arrendatario opta por aplicar esta norma de acuerdo
arrendamientos para los que el activo subyacente es de con el párrafo C5(b), a arrendamientos que fueron clasificados
bajo valor (como se describe en los párrafos B3 a B8) como arrendamientos financieros utilizando la NIC 17, el
que se contabilizan según el párrafo 6. El arrendatario
importe en libros del activo por derecho de uso y el pasivo
contabilizará esos arrendamientos aplicando esta
por arrendamiento en la fecha de la aplicación inicial será el
Norma desde la fecha de aplicación inicial.
importe en libros del activo de arrendamiento y el pasivo por
(b) No se requiere hacer ningún ajuste en la transición a los arrendamiento inmediatamente antes de la fecha de medida
arrendamientos anteriormente contabilizados como aplicando la NIC 17.
propiedades de inversión usando el modelo del valor razo-
Para esos arrendamientos, el arrendatario contabilizará el
nable de la NIC 40 Propiedades de Inversión. El arrendatario
activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento
contabilizará el activo por derecho de uso y el pasivo por
aplicando esta Norma desde la fecha de aplicación inicial.
arrendamiento que surgen de la aplicación de la NIC 40 y
esta Norma desde la fecha de aplicación inicial. Información a revelar
(c) Éste medirá el activo por derecho de uso al valor razona- C12 Si un arrendatario opta por aplicar esta Norma de acuerdo con
ble en la fecha de aplicación inicial para arrendamientos el párrafo C5(b), el arrendatario revelará información sobre la
anteriormente contabilizados como arrendamientos aplicación inicial requerida por el párrafo 28 de la NIC 8, ex-
operativos aplicando la NIC 17 y que se contabilizarán cepto por lo que se refiere a la información especificada en el
como propiedades de inversión usando el modelo del párrafo 28(f ) de NIC 8. En lugar de la información especificada
valor razonable de la NIC 40 desde la fecha de aplicación en el párrafo 28(f ) de la NIC 8 el arrendatario revelará:
inicial. El arrendatario contabilizará el activo por derecho (a) el promedio ponderado de la tasa incremental por
de uso y el pasivo por arrendamiento que surgen de la préstamos del arrendatario aplicada a los pasivos por
aplicación de la NIC 40 y esta Norma desde la fecha de arrendamiento reconocidos en el estado de situación
aplicación inicial. financiera en la fecha de aplicación inicial; y
C10 El arrendatario puede usar una o más de las siguientes solu- (b) una explicación de las diferencias entre:
ciones prácticas al aplicar esta Norma de forma retroactiva (i) los compromisos de arrendamientos operativos
de acuerdo con el párrafo C5(b) para arrendamientos an- revelados aplicando la NIC 17 al final del periodo
teriormente clasificados como arrendamientos operativos anual sobre el que se informa inmediatamente
utilizando la NIC 17. Se permite que un arrendatario aplique anterior a la fecha de aplicación inicial, descontados
estas soluciones prácticas arrendamiento por arrendamiento: usando la tasa incremental por préstamos en la fecha
(a) Un arrendatario puede aplicar una tasa de descuento de aplicación inicial como se describe en el párrafo
única a una cartera de arrendamientos con características C8(a); y
razonablemente similares (tales como arrendamientos (ii) los pasivos por préstamos reconocidos en el estado
con plazo de arrendamiento similar para una clase se- de situación financiera en la fecha de aplicación
mejante de activo subyacente en un entorno económico inicial.
parecido). C13 Si un arrendatario utiliza una o más de las soluciones prácticas
(b) Como alternativa a realizar una revisión del deterioro del especificadas en el párrafo C10, revelará ese hecho.
valor, un arrendatario puede confiar en su evaluación de
si los arrendamientos son onerosos aplicando la NIC 37 Arrendadores
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes C14 Excepto por lo descrito en el párrafo C15, no se requiere que
inmediatamente antes de la fecha de aplicación inicial. un arrendador realice ningún ajuste en la transición para

NIIF 16 I n s t i t u t o P a c í fi c o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

arrendamientos en los que es arrendador y contabilizará C18 Si una transacción de venta con arrendamiento posterior se
esos arrendamientos aplicando esta Norma desde la fecha contabilizó como una venta y un arrendamiento operativo
de aplicación inicial. aplicando la NIC 17, el arrendatario-vendedor:
C15 Un arrendador intermedio: (a) contabilizará el arrendamiento posterior de la misma
(a) Evaluará nuevamente los subarrendamientos que fueron forma que contabilice cualquier otro arrendamiento
clasificados como arrendamientos operativos aplicando operativo que exista en la fecha de aplicación inicial; y
la NIC 17 y que se mantienen en la fecha de aplicación (b) ajustará el arrendamiento posterior del activo por dere-
inicial, para determinar si cada subarrendamiento cho de uso por cualquier ganancia o pérdida diferida que
debe clasificarse como un arrendamiento operativo o se relacione con condiciones que no son de mercado
un arrendamiento financiero utilizando esta Norma. El reconocidas en el estado de situación financiera inme-
arrendador intermedio realizará esta evaluación en la diatamente antes de la fecha de aplicación inicial.
fecha de aplicación inicial sobre la base de los términos Importes anteriormente reconocidos con respecto a combi-
y condiciones contractuales que se mantienen del naciones de negocios
arrendamiento principal y el subarrendamiento en esa C19 Si un arrendatario reconoció anteriormente un activo o un pasivo
fecha. aplicando la NIIF 3 Combinaciones de Negocios relacionados con
(b) Para subarrendamientos que se clasificaron como arren- condiciones favorables o desfavorables de un arrendamiento
damientos operativos aplicando la NIC 17 pero como operativo adquirido como parte de una combinación de nego-
arrendamientos financieros utilizando esta Norma, con- cios, el arrendatario dará de baja ese activo o pasivo y ajustará, en
tabilizará el subarrendamiento como un arrendamiento la fecha de aplicación inicial, el importe en libros del activo por
financiero nuevo realizado en la fecha de aplicación derecho de uso aplicando el importe correspondiente.
inicial.
Referencias a la NIIF 9
Transacciones de venta con arrendamiento posterior antes C20 Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todavía la
de la fecha de aplicación inicial NIIF 9 Instrumentos Financieros, cualquier referencia en esta
C16 Una entidad no evaluará nuevamente las transacciones de Norma a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la
venta con arrendamiento posterior realizadas antes de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
fecha de aplicación inicial para determinar si la transferencia
del activo subyacente satisface los requerimientos de la NIIF DEROGACIÓN DE OTRAS NORMAS
15 para contabilizarse como una venta. C21 Esta Norma sustituye las siguientes Normas e Interpretaciones:
C17 Si una transacción de venta con arrendamiento posterior se (a) NIC 17 Arrendamientos;
contabilizó como una venta y un arrendamiento financiero (b) CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un
aplicando la NIC 17, el arrendatario-vendedor: Arrendamiento;
(a) contabilizará el arrendamiento posterior de la misma (c) SIC-15 Arrendamientos Operativos—Incentivos; y
forma que contabilice cualquier otro arrendamiento (d) SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que
financiero que exista en la fecha de aplicación inicial; y Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.
(b) continuará amortizando cualquier ganancia sobre la
venta a lo largo del plazo del arrendamiento. APÉNDICE D [ELIMINADO]

A c tual idad E mpresar i al NIIF 16

19
NIIF CONTRATOS DE SEGURO

17
N O R M A S I N T E R N A C I O N A L E S D E I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A - 17

OBJETIVO
ALCANCE
• Combinación de contratos de seguro
• Separación de los componentes de un contrato de seguro (párrafos B31 a B35)
NIVEL DE AGREGACIÓN DE LOS CONTRATOS DE SEGURO
RECONOCIMIENTO
MEDICIÓN (PÁRRAFOS B36 A B119)
• Medición en el momento del reconocimiento inicial (párrafos B36 a B95)
• Medición posterior
contenido

• Contratos de carácter oneroso


• Enfoque de asignación de la prima
• Contratos de reaseguro mantenidos
• Contratos de inversión con componentes de participación discrecional
MODIFICACIÓN Y BAJA EN CUENTAS
• Modificación de un contrato de seguro
• Baja en cuentas
PRESENTACIÓN EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
RECONOCIMIENTO Y PRESENTACIÓN EN EL ESTADO (O ESTADOS) DEL RENDIMIENTO
FINANCIERO (PÁRRAFOS B120 A B136)
• Resultado del servicio de seguro
• Gastos o ingresos financieros por seguros (véanse los párrafos B128 a B136)
INFORMACIÓN A REVELAR
• Explicación sobre los importes reconocidos
• Juicios significativos al aplicar la NIIF 17
• Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de contratos dentro del alcance
de la NIIF 17
APÉNDICE A: Definiciones de términos
APÉNDICE B: Guía de aplicación
APÉNDICE C: Fecha de vigencia y transición
APÉNDICE D: Modificaciones a otras Normas NIIF
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

NIIF 17 - Contratos de Seguro

OBJETIVO 19 Beneficios a los Empleados y la NIIF 2 Pagos basados en


1 La NIIF 17 Contratos de Seguro establece principios para Acciones), ni a las obligaciones por beneficios por retiro
el reconocimiento, medición, presentación e información presentadas que procedan de los planes de beneficios
a revelar de los contratos de seguro que están dentro del definidos (véase la NIC 26 Contabilización e Información
alcance de la Norma. El objetivo de la NIIF 17 es asegurar Financiera sobre Planes de Prestaciones por Retiro).
que una entidad proporciona información relevante que (c) Los derechos contractuales u obligaciones contractua-
represente fidedignamente esos contratos. Esta informa- les que dependen del uso, o del derecho al uso, futuro
ción proporciona una base a los usuarios de los estados de un elemento no financiero (por ejemplo, algunas
financieros para evaluar el efecto que los contratos de comisiones por licencias, regalías, otros pagos por arren-
seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimien- damientos contingentes y variables y otros elementos
to financiero y los flujos de efectivo de la entidad. similares: véanse las NIIF 15, NIC 38 Activos Intangibles y
2 Una entidad considerará sus derechos y obligaciones esen- NIIF 16 Arrendamientos).
ciales, si surgen de un contrato, ley o regulación, al aplicar la (d) Las garantías de valores residuales proporcionadas por
NIIF 17. Un contrato es un acuerdo entre dos o más partes un fabricante, mayorista o minorista y las garantías del
que crea derechos y obligaciones exigibles. La exigibilidad de valor residual de un arrendatario cuando están implícitas
los derechos y obligaciones de un contrato es una cuestión en un arrendamiento (véase la NIIF 15 y NIIF 16).
del sistema legal. Los contratos pueden ser escritos, orales
(e) Los contratos de garantía financiera, a menos que el
o estar implícitos en las prácticas tradicionales del negocio
emisor haya asegurado anteriormente de forma explí-
de una entidad. Los términos contractuales incluyen todos
cita que considera estos contratos como contratos de
los términos de un contrato, explícitos o implícitos, pero una
entidad no considerará los términos que no tengan sustan- seguro, y haya utilizado la contabilidad aplicable a los
cia comercial (es decir no tengan efecto apreciable sobre la contratos de seguro. El emisor optará por aplicar la NIIF
naturaleza económica del contrato). Los términos implícitos 17 o la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y de
en un contrato incluyen los que resulten impuestos por ley o la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
regulación. Las prácticas y procesos para establecer contra- y la NIIF 9 Instrumentos Financieros a estos contratos de
tos con clientes varían entre jurisdicciones legales, sectores garantía financiera. El emisor podrá efectuar la elección
industriales y entidades. Además, pueden variar dentro de una contrato por contrato, pero la elección que haga para
entidad (por ejemplo, pueden depender de la clase de cliente cada contrato será irrevocable.
o de la naturaleza de los bienes o servicios comprometidos). (f ) La contraprestación contingente, a pagar o cobrar en una
combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones
ALCANCE de Negocios).
3 Una entidad aplicará la NIIF 17 a los: (g) Los contratos de seguro en que la entidad es el tenedor
(a) contratos de seguro, incluyendo los contratos de rease- de la póliza de seguro, a menos que esos contratos sean
guro, que emita; contratos de reaseguro mantenidos [véase el párrafo
(b) los contratos de reaseguro de los que sea tenedora; y 3(b)].
(c) los contratos de inversión con componentes de partici- 8 Algunos contratos cumplen la definición de un contrato de
pación discrecional que emita, siempre que la entidad seguro, pero tienen como su propósito principal la prestación
también emita contratos de seguro. de servicios a una comisión fija. Una entidad puede optar por
4 Todas las referencias que se hacen a los contratos de seguro aplicar la NIIF 15 en lugar de la NIIF 17 a los contratos que
en la NIIF 17 también se aplicarán a: emita si, y solo si, se cumplen las condiciones especificadas.
(a) Contratos de reaseguro mantenidos, excepto: La entidad podrá efectuar la elección contrato por contrato,
(i) a las referencias a contratos de seguro emitidos; y pero la elección que haga para cada contrato será irrevocable.
Las condiciones son:
(ii) a lo descrito en los párrafos 60 a 70.
(b) Contratos de inversión con componentes de participa- (a) la entidad no refleja una evaluación del riesgo asociado
ción discrecional como se establece en el párrafo 3(c), con un cliente concreto al establecer el precio del con-
excepto por la referencia a los contratos de seguro del trato con ese cliente;
párrafo 3(c) y a lo descrito en el párrafo 71. (b) el contrato compensa al cliente mediante la prestación
5 Todas las referencias en la NIIF 17 a contratos de seguro de servicios, en lugar de realizarle pagos en efectivo; y
emitidos también se aplicarán a los contratos de seguro ad- (c) el riesgo de seguro transferido por el contrato surge prin-
quiridos por la entidad en una transferencia de contratos de cipalmente del uso del cliente de los servicios en lugar
seguro o combinación de negocios distinta de los contratos de la incertidumbre sobre el costo de esos servicios.
de reaseguro mantenidos. Combinación de contratos de seguro
6 El Apéndice A define un contrato de seguro y los párrafos B2 9 Un conjunto o serie de contratos de seguro con la misma
a B30 del Apéndice B proporcionan guías sobre la definición contraparte, o una contraparte relacionada, puede lograr,
de un contrato de seguro.
o diseñarse para lograr, un efecto comercial global. Para
7 Una entidad no aplicará la NIIF 17 a: informar sobre la esencia de estos contratos, puede ser ne-
(a) Las garantías proporcionadas por un fabricante, mayorista cesario tratar el conjunto o serie de contratos como un todo.
o minorista en relación con la venta de sus bienes o ser- Por ejemplo, si los derechos u obligaciones en un contrato
vicios a un cliente (véase la NIIF 15 Ingresos de Actividades no hacen otra cosa que invalidar totalmente los derechos u
Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes). obligaciones de otro contrato realizado al mismo tiempo con
(b) Los activos y los pasivos de los empleadores que se deri- la misma contraparte, el efecto combinado es que no existen
ven de los planes de beneficios definidos (véanse la NIC derechos u obligaciones.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

3
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

Separación de los componentes de un contrato de seguro de los contratos de reaseguro mantenidos se establecen
(párrafos B31 a B35) en el párrafo 61.
10 Un contrato de seguro puede contener uno o más com- 16 Una entidad dividirá una cartera de contratos de seguro
ponentes que estarían dentro del alcance de otra Norma emitidos en un mínimo de:
si fueran contratos separados. Por ejemplo, un contrato (a) un grupo de contratos que son onerosos en el reco-
de seguro puede incluir un componente de inversión o un nocimiento inicial, si los hubiera;
componente de servicio (o ambos). Una entidad aplicará (b) un grupo de contratos que en el reconocimiento
los párrafos 11 a 13 para identificar y contabilizar los com- inicial no cuentan con una posibilidad significativa
ponentes del contrato. de convertirse en onerosos posteriormente, si los
11 Una entidad: hubiera; y
(a) Aplicará la NIIF 9 para determinar si existe un derivado (c) un grupo de contratos restantes en la cartera, si los
implícito a separar y, si lo hay, cómo contabilizarlo. hubiera.
(b) Separará un componente de inversión de un contrato de 17 Si una entidad tiene información razonable y sustentable para
seguro anfitrión si, y solo si, ese componente de inversión concluir que un conjunto de contratos estarán todos en el
es distinto (véanse los párrafos B31 y B32). La entidad mismo grupo aplicando el párrafo 16, podría medir el con-
aplicará la NIIF 9 para contabilizar el componente de junto de contratos para determinar si son onerosos (párrafo
inversión separado. 47) y evaluar el conjunto de contratos para determinar si no
12 Después de aplicar el párrafo 11 para separar los flujos cuentan con una posibilidad significativa de convertirse en
de efectivo relacionados con los derivados implícitos y onerosos posteriormente (véase el párrafo 19). Si la entidad
componentes de inversión distintos, una entidad separará no tiene información razonable y sustentable para concluir
del contrato anfitrión cualquier compromiso de transferir que un conjunto de contratos estarán todos en el mismo
diferentes bienes o servicios, que no sean de seguro, a un grupo, determinará el grupo al que pertenecen los contratos
tenedor de la póliza de seguro, aplicando el párrafo 7 de la considerando los contratos individualmente.
NIIF 15. La entidad contabilizará estos compromisos aplicando 18 Para contratos emitidos a los que una entidad aplica el
la NIIF 15. Al aplicar el párrafo 7 de la NIIF 15 para separar el enfoque de asignación de la prima (véanse los párrafos
compromiso, la entidad aplicará los párrafos B33 a B35 de la 53 a 59), la entidad supondrá que ningún contrato de la
NIIF 17 y, en el reconocimiento inicial: cartera es oneroso en el reconocimiento inicial, a menos
(a) aplicará la NIIF 15 para distribuir las entradas de efectivo que los hechos y circunstancias indiquen otra cosa. Una
entre el componente de seguro y cualquier compromiso entidad evaluará si los contratos, que no son onerosos en
diferente para transferir bienes o servicios que no son de el reconocimiento inicial, no cuentan con una posibilidad
seguro; y significativa de convertirse en onerosos posteriormente
(b) distribuir las salidas de efectivo entre el componente de evaluando la probabilidad de cambios en los hechos y
seguro y cualquier compromiso de transferir bienes o circunstancias aplicables.
servicios que no son de seguro contabilizados aplicando 19 Para contratos emitidos a los que una entidad no aplica el
la NIIF 15, de forma que: enfoque de asignación de la prima (véanse los párrafos 53 a
(i) las salidas de efectivo que se relacionan directa- 59), una entidad evaluará si los contratos, que no son onerosos
mente con cada componente se distribuyan a ese en el reconocimiento inicial, no cuentan con una posibilidad
componente; y significativa de convertirse en onerosos:
(ii) las salidas de efectivo restantes se distribuirán de (a) Sobre la base de la probabilidad de cambios en los
forma sistemática y sobre una base racional, refle- supuestos que, si ocurrieran, darían lugar a que los con-
jando las salidas de efectivo que la entidad esperaría tratos se convirtieran en onerosos.
que surgieran si ese componente fuera un contrato (b) Con el uso de información sobre estimaciones propor-
separado. cionadas por la información interna de la entidad. Por
13 Después de aplicar los párrafos 11 y 12, una entidad aplicará ello, al evaluar si los contratos que no son onerosos en
la NIIF 17 a todos los componentes restantes del contrato de el reconocimiento inicial no cuentan con una posibilidad
seguro anfitrión. A partir de ahora, todas las referencias en la significativa de convertirse en onerosos:
NIIF 17 a derivados implícitos se referirán a derivados que no (i) una entidad no desechará información proporciona-
han sido separados del contrato de seguro anfitrión y todas da por su información interna sobre el efecto de los
las referencias a componentes de inversión se referían a los cambios en los supuestos sobre contratos diferentes
componentes de inversión que no han sido separados del respecto a la posibilidad de convertirse en onerosos;
contrato de seguro anfitrión (excepto a las referencias de los pero
párrafos B31 y B32). (ii) no se requiere que una entidad reúna información
adicional más allá de la proporcionada por la
NIVEL DE AGREGACIÓN DE LOS CONTRATOS DE SEGURO información interna de la entidad sobre el efecto
14 Una entidad identificará carteras de contratos de seguro. de los cambios en los supuestos sobre contratos
Una cartera comprende contratos sujetos a riesgos simi- diferentes.
lares y son gestionados conjuntamente. Los contratos 20 Si, aplicando los párrafos 14 a 19, contratos dentro de una car-
dentro de una línea de producto se esperaría que tuvie- tera cayeran en grupos diferentes porque la ley o regulación
ran riesgos similares y, por ello, se esperaría que estuviera específicamente restringe la capacidad práctica de la entidad
en la misma cartera si se gestionan conjuntamente. Los de establecer un precio o nivel de ganancias diferente para
contratos en líneas de producto diferentes (por ejemplo, tenedores de la póliza de seguro con características distintas,
anualidades fijas con prima única en comparación con la entidad puede incluir esos contratos en el mismo grupo.
seguros de vida de plazo regular) no se esperaría que La entidad no aplicará este párrafo, por analogía, a otros
tuvieran riesgos similares y, por ello, se esperaría que elementos.
estuvieran en carteras diferentes. 21 Se permite que una entidad subdivida los grupos descritos
15 Los párrafos 16 a 24 se aplican a los contratos de seguro en el párrafo 16. Por ejemplo, una entidad puede optar por
emitidos. Los requerimientos para el nivel de agregación dividir las carteras en:

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

4
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(a) más grupos que no sean onerosos en el reconocimiento en el periodo sobre el que se informa en el que se emitan
inicial—si la información interna de la entidad propor- los contratos. Esto puede dar lugar a un cambio en las tasas
ciona información que distingue: de descuento determinadas en la fecha del reconocimiento
(i) niveles diferentes de rentabilidad; o inicial aplicando el párrafo B73. Una entidad aplicará las tasas
(ii) posibilidades distintas de que los contratos se con- revisadas desde el comienzo del periodo sobre el que se
viertan en onerosos después del reconocimiento informa en el que se añadan los nuevos contratos al grupo.
inicial; y
(b) más de un grupo de contratos que son onerosos en el MEDICIÓN (PÁRRAFOS B36 A B119)
reconocimiento inicial—si la información interna de la 29 Una entidad aplicará los párrafos 30 a 52 a todos los grupos
entidad proporciona información a un nivel más detalla- de contratos de seguro dentro del alcance de la NIIF 17, con
do sobre la medida en que los contratos son onerosos. las excepciones siguientes:
22 Una entidad no incluirá en el mismo grupo contratos (a) para grupos de contratos de seguro que cumplan los cri-
emitidos con más de un año de diferencia. Para lograr terios especificados en el párrafo 53, una entidad puede
esto, si es necesario, la entidad dividirá adicionalmente simplificar la medición del grupo usando el enfoque de
los grupos descritos en los párrafos 16 a 21. asignación de la prima, contenido en los párrafos 55 a
23 Un grupo de contratos de seguro comprenderá un solo contrato 59.
si ello es el resultado de aplicar los párrafos 14 a 22. (b) Para grupos de contratos de reaseguro mantenidos, una
24 Una entidad aplicará los requerimientos de reconocimiento entidad aplicará los párrafos 32 a 46 según se requiere
y medición de la NIIF 17 a los grupos de contratos emitidos los párrafos 63 a 70. Los párrafos 45 (sobre contratos de
determinados por aplicación de los párrafos 14 a 23. Una seguro con componentes de participación directa) y 47 a
entidad establecerá los grupos en el reconocimiento inicial, 52 (sobre contratos onerosos) no se aplicarán a grupos
y no evaluará nuevamente la composición de los grupos de contratos de reaseguro mantenidos.
posteriormente. Para medir un grupo de contratos, una (c) Para grupos de contratos de inversión con componentes
entidad puede estimar los flujos de efectivo procedentes del de participación discrecional, una entidad aplicará los
cumplimiento a un nivel de agregación mayor que el grupo párrafos 32 a 52, modificados según establece el párrafo
o cartera, siempre que la entidad pueda incluir los flujos de 71.
efectivo procedentes del cumplimiento en la medición del 30 Al aplicar la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de
grupo, aplicando los párrafos 32(a), 40(a)(i) y 40(b), y asignan- Cambio de la Moneda Extranjera al grupo de contratos de
do estas estimaciones a los grupos de los contratos. seguro que generan flujos de efectivo en una moneda extran-
RECONOCIMIENTO jera, una entidad tratará el grupo de contratos, incluyendo el
margen de servicio contractual, como una partida monetaria.
25 Una entidad reconocerá un grupo de contratos de segu-
ro que se emitan cuando tenga lugar el primero de los 31 En los estados financieros de una entidad que emita contratos
siguientes hechos: de seguro, los flujos de efectivo procedentes del cumplimien-
(a) el comienzo del periodo de cobertura del grupo de to no reflejarán el riesgo de incumplimiento de esa entidad
contratos; (el riesgo de incumplimiento se define en la NIIF 13 Medición
del Valor Razonable).
(b) la fecha en que venza el primer pago de un tenedor
de la póliza de seguro en el grupo; y Medición en el momento del reconocimiento inicial (párrafos
(c) para un grupo de contratos onerosos, cuando el B36 a B95)
grupo pase a ser oneroso. 32 En el reconocimiento inicial, una entidad medirá un
26 Si no hay fecha de vencimiento contractual, el primer pago grupo de contratos de seguros por el total de:
del tenedor de la póliza de seguro se supone que vence (a) Los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento,
cuando se recibe. Se requiere que una entidad determine si que comprenden:
los contratos forman un grupo de contratos onerosos apli- (i) las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
cando el párrafo 16 antes de la primera fecha establecida en (párrafos 33 a 35);
los párrafos 25(a) y 25(b) si los hechos y circunstancias indican (ii) un ajuste para reflejar el valor temporal del dine-
que existe un grupo. ro y los riesgos financieros relacionados con los
27 Una entidad reconocerá un activo o pasivo por los flujos de flujos de efectivo futuros, en la medida en que
efectivo por la adquisición de seguros relativo relacionados con los riesgos financieros no se hayan incluido en
un grupo de contratos de seguro emitidos que la entidad las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
paga o recibe antes de que se reconozca el grupo, a menos (párrafo 36); y
que opte por reconocerlos como gastos o ingresos aplicando (iii) un ajuste del riesgo para el riesgo no financiero
el párrafo 59(a). Una entidad dará de baja en cuentas el activo
(párrafo 37).
o pasivo procedente de estos flujos de efectivo por adquisi-
ción de seguros cuando se reconoce el grupo de contratos (b) El margen del servicio contractual, medido aplicando
de seguro al que se asignan los flujos de efectivo [véase el los párrafos 38 y 39.
párrafo 38(b)]. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros (pá-
28 Al reconocer un grupo de contratos de seguro en un periodo rrafos B36 a B71)
sobre el que se informa, una entidad incluirá solo contratos 33 Una entidad incluirá en la medición de un grupo de
emitidos al final del periodo sobre el que se informa y reali- contratos de seguro todos los flujos de efectivo futuros
zará estimaciones de las tasas de descuento en la fecha del dentro de los límites de cada contrato del grupo (véase
reconocimiento inicial (véase el párrafo B73) y las unidades el párrafo 34). Al aplicar, el párrafo 24 una entidad puede
de cobertura proporcionadas en el periodo sobre el que se estimar los flujos de efectivo futuros a un nivel de agre-
informa (véase el párrafo B119). Una entidad puede emitir gación mayor y entonces asignar los flujos de efectivo
más contratos dentro del grupo después del final de un pe- procedentes del cumplimiento a los grupos individuales
riodo sobre el que se informa, con sujeción a lo establecido de los contratos. Las estimaciones de los flujos de efec-
en el párrafo 22. Una entidad añadirá los contratos al grupo tivo futuros:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

5
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

(a) Incorporarán, de forma no sesgada, toda la información de seguro, en términos de, por ejemplo, calendario,
razonable y sustentable disponible sin coste o esfuerzo moneda y liquidez; y
desproporcionado sobre el importe, calendario e incer- (c) excluirán el efecto de factores que influyen estos
tidumbre de los flujos de efectivo futuros (véanse los pá- precios de mercado observables, pero no afectan
rrafos B37 a B41). Para hacerlo así, una entidad estimará a los flujos de efectivo futuros de los contratos de
el valor esperado (es decir, el promedio ponderado de la seguro.
probabilidad) del rango completo de posibles resultados. Ajuste del riesgo para el riesgo no financiero (párrafos
(b) Reflejarán la perspectiva de la entidad, siempre que las B86 a B92)
estimaciones de las variables de mercado relevantes 37 Una entidad ajustará la estimación del valor presente de
sean congruentes con los precios de mercado observa- los flujos de efectivo futuros para reflejar la compensa-
bles para esas variables (véanse los párrafos B42 a B53). ción que la entidad requiere por soportar la incertidum-
(c) Serán corrientes—las estimaciones reflejarán las condi- bre sobre el importe y calendario de los flujos de efectivo
ciones existentes en la fecha de medición, incluyendo que surge del riesgo no financiero.
supuestos en esa fecha sobre el futuro (véanse los pá-
Margen de servicio contractual
rrafos B54 a B60).
38 El margen de servicio contractual es un componente del
(d) Serán explícitos—la entidad estimará el ajuste para el
activo o pasivo para el grupo de contratos de seguro,
riesgo no financiero por separado de las otras estimacio-
que representa la ganancia no acumulada (devengada)
nes (véase el párrafo B90). La entidad también estimará
que la entidad reconocerá a medida que preste servicios
los flujos de efectivo por separado del ajuste por el valor
en el futuro. Una entidad medirá el margen de servicio
temporal del dinero y del riesgo financiero, a menos que
contractual en el reconocimiento inicial de un grupo de
la técnica de medición más apropiada combine estas contratos de seguro por un importe que, a menos que
estimaciones (véase el párrafo B46). se aplique el párrafo 47 (sobre contratos onerosos), no
34 Los flujos de efectivo están dentro de los límites de un contra- dé lugar a ingresos o gastos que surjan de:
to de seguro si surgen de derechos y obligaciones sustantivos (a) el reconocimiento inicial de un importe de los flujos
que existen durante el periodo sobre el que se informa, en de efectivo procedentes del cumplimiento, medidos
el cual la entidad puede obligar al tenedor de la póliza de aplicando los párrafos 32 a 37;
seguro a pagar las primas o en el cual la entidad tiene una
(b) la baja en cuentas en la fecha del reconocimiento
obligación sustantiva de prestar servicios al tenedor de la pó-
inicial de cualquier activo o pasivo reconocido por
liza de seguro (véanse los párrafos B61 a B71). Una obligación
los flujos de efectivo por la adquisición de seguros
sustantiva de proporcionar servicios termina cuando:
aplicando el párrafo 27; y
(a) la entidad tiene la capacidad práctica de evaluar nue-
(c) los flujos de efectivo que surgen de los contratos en
vamente los riesgos del tenedor de la póliza de seguro
el grupo a esa fecha.
concreto y, en consecuencia, puede establecer un precio
o nivel de ganancias que refleje completamente esos 39 Para contratos adquiridos en una transferencia de contratos
riesgos; o de seguro o en una combinación de negocios, una entidad
aplicará el párrafo 38 de acuerdo con los párrafos B93 a B95.
(b) se satisfacen los dos criterios siguientes:
(i) la entidad tiene la capacidad práctica de evaluar nue- Medición posterior
vamente los riesgos de la cartera de los contratos de 40 El importe en libros de un grupo de contratos de seguro
seguro que contiene al contrato y, en consecuencia, al final de cada periodo sobre el que se informa será la
puede establecer un precio o nivel de ganancias que suma de:
refleje completamente el riesgo de esa cartera; y (a) el pasivo por la cobertura restante que comprende:
(ii) la fijación de precios de las primas para la cober- (i) los flujos de efectivo procedentes del cumpli-
tura hasta la fecha en que los riesgos se evalúan miento relativos a servicios futuros asignados
nuevamente, no tiene en cuenta los riesgos que se al grupo en esa fecha, medidos aplicando los
relacionan con periodos posteriores a la fecha de la párrafos 33 a 37 y B36 a B92;
nueva evaluación. (ii) el margen de servicio contractual del grupo en
35 Una entidad no reconocerá como un pasivo o como un activo esa fecha, medido aplicando los párrafos 43 a
los importes relativos a primas esperadas o reclamaciones 46; y
esperadas fuera del límite del contrato de seguro. Estos (b) el pasivo por reclamaciones incurridas, que com-
importes se relacionan con contratos de seguro futuros. prende los flujos de efectivo procedentes del cum-
Tasas de descuento (párrafos B72 a B85) plimiento relativos a servicios futuros asignados al
36 Una entidad ajustará las estimaciones de los flujos de grupo en esa fecha, medidos aplicando los párrafos
efectivo futuros para reflejar el valor temporal del dinero 33 a 37 y B36 a B92.
y los riesgos financieros relacionados con esos flujos de 41 Una entidad reconocerá ingresos y gastos por los si-
efectivo futuros, en la medida en que los riesgos finan- guientes cambios en el importe en libros del pasivo por
cieros no se hayan incluido en las estimaciones de los la cobertura restante:
flujos de efectivo. Las tasas de descuento aplicadas a las (a) ingresos de actividades ordinarias del seguro—por
estimaciones de los flujos de efectivo futuros descritas la reducción en el pasivo por la cobertura restante
en el párrafo 33: debida al servicio prestado en el periodo, medido
(a) reflejarán el valor temporal del dinero, las caracte- aplicando los párrafos B120 a B124;
rísticas de los flujos de efectivo y las características (b) gastos del servicio de seguro—por pérdidas en los
de liquidez de los contratos de seguro; grupos de contratos onerosos, y reversiones de estas
(b) serán congruentes con los precios de mercado pérdidas (véanse los párrafos 47 a 52); y
corrientes observables (si los hubiera) para instru- (c) gastos e ingresos financieros por seguros—por el
mentos financieros con flujos de efectivo cuyas ca- efecto del valor temporal del dinero y el efecto del
racterísticas son congruentes con los de los contratos riesgo financiero como especifica el párrafo 87.

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

6
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

42 Una entidad reconocerá ingresos y gastos por los si- (b) la participación de la entidad en el cambio en el valor
guientes cambios en el importe en libros del pasivo por razonable de los elementos subyacentes (véase el párrafo
las reclamaciones incurridas: B104(b)(i)), excepto en la medida en que:
(a) gastos del servicio de seguro—por el incremento (i) se aplique el párrafo B115 (sobre reducción del
en el pasivo debido a reclamaciones y gastos incu- riesgo);
rridos en el periodo, excluyendo los componentes (ii) la participación de la entidad en la disminución en
de inversión; el valor razonable de los elementos subyacentes
(b) gastos del servicio de seguro—por los cambios supere el importe en libros del margen de servicio
posteriores en los flujos de efectivo procedentes del contractual, dando lugar a una pérdida (véase el
cumplimiento relativo a las reclamaciones incurridas párrafo 48); o
y gastos incurridos; y (iii) la participación de la entidad en un incremento en
(c) gastos e ingresos financieros por seguros—por el el valor razonable de los elementos subyacentes
efecto del valor temporal del dinero y el efecto del revierta el importe de (ii).
riesgo financiero, como especifica el párrafo 87. (c) los cambios en los flujos de efectivo procedentes del
Margen de servicio contractual (párrafos B96 a B119) cumplimiento relativos al servicio futuro como se espe-
cifica en los párrafos B101 a B118, excepto en la medida
43 El margen de servicio contractual al final del periodo en que:
sobre el que se informa representa la ganancia en el
(i) se aplique el párrafo B115 (sobre reducción del
grupo de los contratos de seguro que todavía no ha
riesgo);
sido reconocida en el resultado del periodo, porque se
relaciona con el servicio futuro a proporcionar según los (ii) estos incrementos en los flujos de efectivo proce-
dentes del cumplimiento superen el importe en
contratos del grupo.
libros del margen de servicio contractual, dando
44 Para contratos de seguro sin componentes de participación di- lugar a una pérdida [véase el párrafo 48(a)]; o
recta, el importe en libros del margen de servicio contractual
(iii) estas disminuciones en los flujos de efectivo proce-
de un grupo de contratos al final del periodo sobre el que se
dentes del cumplimiento se asignen al componente
informa es igual al importe en libros al comienzo del periodo de pérdida del pasivo por la cobertura restante
sobre el que se informa ajustado por: aplicando el párrafo 50(b).
(a) el efecto de los nuevos contratos añadidos al grupo (d) el efecto de las diferencias de cambio sobre el margen
(véase el párrafo 28); de servicio contractual; y
(b) los intereses acumulados abonados en el importe en (e) el importe reconocido como ingresos de actividades
libros del margen de servicio contractual durante el ordinarias por seguros debido a la transferencia de
periodo sobre el que se informa, medidos a las tasas de servicios en el periodo, determinado por la asignación
descuento especificadas en el párrafo B72(b); del margen de servicio contractual restante al final del
(c) los cambios en los flujos de efectivo procedentes del periodo sobre el que se informa (antes de cualquier
cumplimiento relativos al servicio futuro como se espe- asignación) a lo largo del periodo de cobertura corriente
cifica en los párrafos B96 a B100, excepto y en la medida y restante aplicando el párrafo B119.
en que: 46 Algunos cambios en el margen de servicio contractual com-
(i) estos incrementos en los flujos de efectivo proce- pensan cambios en los flujos de efectivo procedentes del
dentes del cumplimiento superaran el importe en cumplimiento dentro del pasivo por la cobertura restante,
libros del margen de servicio contractual, dando no dando lugar a cambios en el importe en libros total del
lugar a una pérdida [véase el párrafo 48(a)]; o pasivo por la cobertura restante. En la medida en que los
(ii) estas disminuciones en los flujos de efectivo proce- cambios en el margen de servicio contractual no compensen
dentes del cumplimiento se asignen al componente los cambios en los flujos de efectivo procedentes del cumpli-
de pérdida del pasivo por la cobertura restante miento por el pasivo por la cobertura restante, una entidad
aplicando el párrafo 50(b). reconocerá ingresos y gastos por los cambios, aplicando el
(d) el efecto de las diferencias de cambio sobre el margen párrafo 41.
de servicio contractual; y Contratos de carácter oneroso
(e) el importe reconocido como ingresos de actividades 47 Un contrato de seguro es oneroso, en la fecha del reconoci-
ordinarias por seguros debido a la transferencia de miento inicial, si los flujos de efectivo procedentes del cumpli-
servicios en el periodo, determinado por la asignación miento asignados al contrato, cualesquiera que sean los flujos
del margen de servicio contractual restante al final del de efectivo por la adquisición reconocidos anteriormente y
periodo sobre el que se informa (antes de cualquier cualesquiera flujos de efectivo que surjan del contrato en la
asignación) a lo largo del periodo de cobertura corriente fecha del reconocimiento inicial, representan en total una
y restante aplicando el párrafo B119. salida neta. Aplicando el párrafo 16(a), una entidad agrupará
45 Para contratos de seguro con componentes de participación estos contratos por separado de los contratos que no son
directa (véanse los párrafos B101 a B118), el importe en libros onerosos. En la medida en que se aplique el párrafo 17, una
del margen de servicio contractual de un grupo de contratos entidad puede identificar el grupo de contratos onerosos
al final del periodo sobre el que se informa es igual al importe midiendo un conjunto de contratos en lugar de un contrato
en libros al comienzo del periodo sobre el que se informa individual. Una entidad reconocerá una pérdida en el resulta-
ajustado por los importes especificados en los subpárrafos (a) do del periodo por el importe de la salida neta para el grupo
a (e) siguientes. No se requiere que una entidad identifique de contratos onerosos, lo que producirá que el importe en
estos ajustes por separado. En su lugar, puede determinarse libros del pasivo para el grupo sea igual a los flujos de efectivo
un importe combinado para parte de los ajustes, o para todos. procedentes del cumplimiento, siendo cero el margen de
Los ajustes son: servicio contractual del grupo.
(a) el efecto de los nuevos contratos añadidos al grupo 48 Un grupo de contratos de seguro se convierte en oneroso
(véase el párrafo 28); (o más oneroso) en una medición posterior, si los importes

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

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NIIF 17 - C ontratos de S eguro

siguientes superan el importe en libros del margen de servicio de la que se produciría aplicando los requerimientos de
contractual: los párrafos 32 a 52; o
(a) cambios desfavorables en los flujos de efectivo proce- (b) el periodo de cobertura de cada contrato en el grupo
dentes del cumplimiento, asignados al grupo que surgen (incluyendo la cobertura que surge de todas las primas
de cambios en las estimaciones de los flujos de efectivo dentro de los límites del contrato determinadas en la
futuros que estén relacionados con el servicio futuro; y fecha de aplicación del párrafo 34) es de un año o menos.
(b) para un grupo de contratos de seguro con componentes 54 El criterio del párrafo 53(a) no se cumple si al comienzo del
de participación directa, la participación de la entidad en grupo una entidad espera una variabilidad significativa en los
una disminución en el valor razonable de los elementos flujos de efectivo procedentes del cumplimiento que afectaría
subyacentes. la medición del pasivo por la cobertura restante durante el
Aplicando los párrafos 44(c)(i), 45(b)(ii) y 45(c)(ii), una entidad periodo anterior a que ocurra una reclamación. La variabilidad
reconocerá una pérdida en el resultado del periodo en la en los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento se
medida de ese exceso. incrementa con, por ejemplo:
49 Una entidad establecerá (o incrementará) el componente de (a) la medida de los flujos de efectivo futuros relacionados
pérdida de un pasivo por la cobertura restante para un grupo con los derivados implícitos en los contratos; y
oneroso mediante la representación de las pérdidas reconoci- (b) la amplitud del periodo de cobertura del grupo de
das, aplicando los párrafos 47 y 48. El componente de pérdida contratos.
determina los importes que se presentan en el resultado del 55 Usando el enfoque de asignación de la prima, una entidad
periodo como reversiones de pérdidas sobre grupos onerosos medirá el pasivo por la cobertura restante de la forma siguien-
y son, por consiguiente, excluidos de la determinación de los te:
ingresos de actividades ordinarias del seguro.
(a) en el reconocimiento inicial, el importe en libros del
50 Después de que una entidad haya reconocido una pérdida pasivo es:
sobre un grupo oneroso de contratos de seguro, asignará: (i) las primas, si las hubiera, recibidas en el reconoci-
(a) los cambios posteriores en los flujos de efectivo, pro- miento inicial;
cedentes del cumplimiento del pasivo por la cobertura (ii) menos cualesquiera flujos de efectivo por la ad-
restante especificada en el párrafo 51, sobre una base quisición del seguro en esa fecha, a menos que la
sistemática entre:
entidad opte por reconocer los pagos como un
(i) el componente de pérdida del pasivo por la cober- gasto aplicando el párrafo 59(a); y
tura restante; y
(iii) más o menos cualquier importe que surja de la baja
(ii) el pasivo por la cobertura restante, excluyendo el en cuentas en esa fecha del activo o pasivo recono-
componente de pérdida. cido por los flujos de efectivo por la adquisición del
(b) cualquier disminución posterior en los flujos de efectivo seguro aplicando el párrafo 27.
procedentes del cumplimiento asignada al grupo que (b) Al final de cada periodo sobre el que informa posterior,
surja de los cambios en las estimaciones de los flujos el importe en libros del pasivo es el del comienzo del
de efectivo futuros relacionada con el servicio futuro y periodo sobre el que se informa:
cualquier incremento posterior en la participación de la
entidad en el valor razonable de los elementos subyacen- (i) más las primas recibidas en el periodo;
tes, únicamente al componente de pérdida, hasta que (ii) menos los flujos de efectivo por la adquisición del
dicho componente quede reducido a cero. Aplicando los seguro, a menos que la entidad opte por reconocer
párrafos 44(c)(ii), 45(b)(iii) y 45(c)(iii), una entidad ajustará los pagos como un gasto aplicando el párrafo 59(a);
el margen de servicio contractual solo por el exceso de la (iii) más cualesquiera importes relacionados con la
disminución sobre el importe asignado al componente amortización de los flujos de efectivo por la adqui-
de pérdida. sición del seguro reconocidos como un gasto en
51 Los cambios posteriores en los flujos de efectivo proceden- el periodo sobre el que se informa; a menos que la
tes del cumplimiento del pasivo por la cobertura restante a entidad opte por reconocer los flujos de efectivo por
asignar aplicando el párrafo 50(a) son: la adquisición del seguro como un gasto aplicando
(a) estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo el párrafo 59(a);
futuros por reclamaciones y gastos producidos por el (iv) más cualquier ajuste a un componente de financia-
pasivo por la cobertura restante debido a los gastos de ción, aplicando el párrafo 56;
servicio del seguro incurridos; (v) menos el importe reconocido como ingreso de
(b) cambios en el ajuste del riesgo para riesgos no financie- actividades ordinarias del seguro por la cobertura
ros reconocidos en el resultado del periodo debido a la proporcionada en ese periodo (véase el párrafo
cesión del riesgo; y B126); y
(c) gastos o ingresos financieros por seguros. (vi) menos cualquier componente de inversión pagado
o transferido al pasivo por reclamaciones incurridas.
52 La asignación sistemática requerida por el párrafo 50(a) dará
lugar a los importes totales asignados al componente de pér- 56 Si los contratos de seguro en el grupo tienen un componente
dida de acuerdo con los párrafos 48 a 50, siendo igual a cero de financiación significativo, una entidad ajustará el importe
al final del periodo de cobertura de un grupo de contratos. en libros del pasivo por la cobertura restante para reflejar el
valor temporal del dinero y el efecto del riesgo financiero
Enfoque de asignación de la prima usando las tasas de descuento especificadas en el párrafo
53 Una entidad puede simplificar la medición de un grupo de 36, como se determinó en el reconocimiento inicial. No se
contratos de seguro usando el enfoque de asignación de requiere que la entidad ajuste el importe en libros del pasivo
la prima establecido en los párrafos 55 a 59, si, y solo si, al por la cobertura restante para reflejar el valor temporal del
comienzo del grupo: dinero y el efecto del riesgo financiero, si, en el reconocimien-
(a) la entidad espera razonablemente que esta simplifica- to inicial, la entidad espera que el tiempo entre la prestación
ción produzca una medición del pasivo por la cobertura de cada parte de la cobertura y la fecha de vencimiento de
restante para el grupo que no difiera significativamente la prima relacionada no sea mayor de un año.

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

57 Si en cualquier momento durante el periodo de cobertura, los subyacentes. Además, la entidad incluirá, en las estimaciones
hechos y circunstancias indican que un grupo de contratos de del valor presente de los flujos de efectivo futuros para el
seguro es oneroso, una entidad calculará la diferencia entre: grupo de contratos de reaseguro mantenidos, el efecto de
(a) el importe en libros del pasivo por la cobertura restante cualquier riesgo de incumplimiento por el emisor del contrato
determinado aplicando el párrafo 55; y de reaseguro, incluyendo los efectos de garantías colaterales
(b) los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento y pérdidas por litigios.
que se relacionan con la cobertura restante del grupo, 64 En lugar de aplicar el párrafo 37, una entidad determinará el
aplicando los párrafos 33 a 37 y B36 a B92. Sin embargo, ajuste del riesgo para el riesgo no financiero, de forma que
si, al aplicar el párrafo 59(b), la entidad no ajusta el pasivo represente el importe del riesgo que está siendo transferido
por las reclamaciones incurridas por el valor temporal por el tenedor del grupo de contratos de reaseguro al emisor
del dinero y el efecto del riesgo financiero, no incluirá de esos contratos.
en los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento 65 Los requerimientos del párrafo 38 que relacionan la deter-
ninguno de estos ajustes. minación del margen de servicio contractual en el reconoci-
58 En la medida en que los flujos de efectivo, procedentes del miento inicial, se modifican para reflejar el hecho de que para
cumplimiento, descritos en el párrafo 57(b) superen el impor- un grupo de contratos de reaseguro mantenidos no existe
te en libros descrito en el párrafo 57(a), la entidad reconocerá ganancia no acumulada (devengada), sino un costo neto o
una pérdida en el resultado del periodo e incrementará el ganancia neta sobre la compra del reaseguro. Por ello, en el
pasivo por la cobertura restante. reconocimiento inicial:
59 Al aplicar el enfoque de asignación de la prima, una entidad: (a) la entidad reconocerá cualquier costo neto o ganancia
(a) Podrá optar por reconocer los flujos de efectivo por la neta sobre la compra del grupo de contratos de reasegu-
adquisición del seguro como gastos cuando incurra en ro mantenidos como un margen de servicio contractual,
esos costos, siempre que el periodo de cobertura de cada medido por un importe igual a la suma de los flujos de
contrato del grupo en el reconocimiento inicial no sea efectivo procedentes del cumplimiento, el importe dado
mayor que un año. de baja en cuentas en esa fecha de cualquier activo o
pasivo anteriormente reconocido por flujos de efectivo
(b) Medirá el pasivo por las reclamaciones incurridas por el
relacionados con el grupo de contratos de reaseguro
grupo de contratos de seguro por los flujos de efectivo mantenido, y cualesquiera flujos de efectivo que surjan
procedentes del cumplimiento relacionados con las en esa fecha; a menos que
reclamaciones incurridas, aplicando los párrafos 33 a 37
y B36 a B92. Sin embargo, no se requiere que la entidad (b) el costo neto de la compra de la cobertura de reaseguro
ajuste los flujos de efectivo futuros por el valor temporal se relacione con sucesos que tuvieron lugar antes de la
del dinero y el efecto del riesgo financiero si esos flujos compra del grupo de contratos de reaseguro, en cuyo
de efectivo se espera que se paguen o reciban en un caso, a pesar de los requerimientos del párrafo B5, la
año o menos desde la fecha en que se incurrió en las entidad reconocerá este costo de forma inmediata en
reclamaciones. el resultado del periodo como un gasto.
66 En lugar de aplicar el párrafo 44, una entidad medirá el margen
Contratos de reaseguro mantenidos de servicio contractual al final del periodo sobre el que se
60 Los requerimientos de la NIIF 17 se modifican para los con- informa para un grupo de contratos de reaseguro manteni-
tratos de reaseguro mantenidos, como se establece en los dos, como el importe en libros determinado al comienzo del
párrafos 61 a 70. periodo sobre el que se informa, ajustado por:
61 Una entidad dividirá las carteras de contratos de reaseguro (a) el efecto de los nuevos contratos añadidos al grupo
mantenidas aplicando los párrafos 14 a 24, excepto que las (véase el párrafo 28);
referencia a los contratos onerosos en esos párrafos se susti- (b) los intereses acumulados abonados en el importe en
tuyan por una referencia a los contratos sobre los que existe libros del margen de servicio contractual medidos a las
una ganancia neta en el reconocimiento inicial. Algunos tasas de descuento especificadas en el párrafo B72(b);
contratos de reaseguro mantenidos, aplicando los párrafos 14 (c) los cambios en los flujos de efectivo procedentes del
a 24 darán lugar a un grupo que comprenda un solo contrato. cumplimiento en la medida en que el cambio:
Reconocimiento (i) se relacione con el servicio futuro; a menos que
62 En lugar de aplicar el párrafo 25, una entidad reconocerá un (ii) el cambio proceda de un cambio en los flujos de
grupo de contratos de reaseguro mantenidos: efectivo procedentes del cumplimiento, asignados
(a) si los contratos de reaseguro mantenidos proporcionan a un grupo de contratos de seguro subyacentes que
una cobertura proporcional—al comienzo del periodo no ajusta el margen de servicio contractual para el
de cobertura del grupo de contratos de reaseguro grupo de contratos de seguro subyacentes.
mantenidos o en el reconocimiento inicial de cualquier (d) El efecto de las diferencias de cambio sobre el margen
contrato subyacente, el que sea posterior; y de servicio contractual; y
(b) en todos los otros casos—desde el comienzo del perio- (e) el importe reconocido en el resultado del periodo debido
do de cobertura del grupo de contratos de reaseguro a servicios recibidos en el periodo, determinado por la
mantenidos. asignación del margen de servicio contractual restante
Medición al final del periodo sobre el que se informa (antes de
cualquier asignación) a lo largo del periodo de cobertura
63 Al aplicar los requerimientos de medición de los párrafos 32 a actual y restante del grupo de contratos de reaseguro
36 para contratos de reaseguro mantenidos, en la medida en mantenidos, aplicando el párrafo B119.
que los contratos subyacentes se midan también aplicando
esos párrafos, la entidad usará supuestos congruentes para 67 Los cambios en los flujos de efectivo procedentes del
medir las estimaciones del valor presente de los flujos de cumplimiento que provienen de cambios en el riesgo de
incumplimiento por el emisor de un contrato de reaseguro
efectivo futuros para el grupo de contratos de reaseguro man-
mantenido, no se relacionan con el servicio futuro y no ajus-
tenidos y las estimaciones del valor presente de los flujos de
tarán el margen de servicio contractual.
efectivo futuros del grupo (o grupos) de contratos de seguro

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

9
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

68 Los contratos de reaseguro mantenidos no pueden ser one- Normas aplicables si, y solo si, se satisfacen las condiciones
rosos. Por consiguiente, los requerimientos de los párrafos 47 (a) a (c). El ejercicio de un derecho incluido en los términos
a 52 no se aplican. de un contrato no es una modificación. Las condiciones son
Enfoque de asignación de la prima para contratos de que:
reaseguro mantenidos (a) Si los términos modificados hubieran sido incluidos al
69 Una entidad puede utilizar el enfoque de asignación de la comienzo del contrato:
prima establecido en los párrafos 55, 56 y 59 (adaptados (i) el contrato modificado habría sido excluido del
para reflejar las características de los contratos de reaseguro alcance de la NIIF 17 aplicando los párrafos 3 a 8;
mantenidos que difieren de los contratos de seguro emitidos, (ii) una entidad habría separado los componentes di-
por ejemplo, la generación de gastos o reducción en gastos ferentes del contrato de seguro anfitrión aplicando
en lugar de ingresos de actividades ordinarias) para simplificar los párrafos 10 a 13, dando lugar a un contrato de
la medición de un grupo de contratos de reaseguro mante- seguro distinto, al que se habría aplicado la NIIF 17;
nidos, si al comienzo del grupo: (iii) el contrato modificado habría tenido unos límites
(a) la entidad razonablemente espera que la medición contractuales diferentes aplicando el párrafo 34; o
resultante no difiera significativamente del resultado de (iv) el contrato modificado habría sido incluido en un
aplicar los requerimientos de los párrafos 63 a 68; o grupo diferente de contratos aplicando los párrafos
(b) el periodo de cobertura de cada contrato en el grupo 14 a 24.
de contratos de reaseguro mantenidos (incluyendo la (b) El contrato original cumplía la definición de un contrato
cobertura de todas las primas dentro de los límites del de seguro con componentes de participación directa,
contrato determinadas en la fecha de aplicación del pero el contrato modificado ya no cumple esa definición
párrafo 34) es de un año o menos. o viceversa; o
70 Una entidad no puede cumplir la condición del párrafo 69(a) (c) la entidad aplicó el enfoque de asignación de la prima
si al comienzo del grupo una entidad espera una variabilidad de los párrafos 53 a 59 o los párrafos 69 y 70 al contrato
significativa en los flujos de efectivo procedentes del cumpli- original, pero las modificaciones significan que el con-
miento que afectaría la medición del activo por la cobertura trato ya no cumple los criterios de elegibilidad de ese
restante durante el periodo anterior a que ocurra una recla- enfoque del párrafo 53 o del párrafo 69.
mación. La variabilidad en los flujos de efectivo procedentes
73 Si una modificación del contrato no cumple ninguna de las
del cumplimiento se incrementa con, por ejemplo:
condiciones del párrafo 72, la entidad tratará los cambios
(a) la medida de los flujos de efectivo futuros relacionados en los flujos de efectivo provocados por la modificación
con los derivados implícitos en los contratos; y como cambios en las estimaciones de los flujos de efectivo
(b) la amplitud del periodo de cobertura del grupo de procedentes del cumplimiento mediante la aplicación de los
contratos de reaseguro mantenidos. párrafos 40 a 52.
Contratos de inversión con componentes de participación Baja en cuentas
discrecional
74 Una entidad dará de baja en cuentas un contrato de
71 Un contrato de inversión con componentes de participación seguro cuando, y solo cuando:
discrecional no incluye una transferencia significativa del
(a) esté extinguido, es decir, cuando la obligación
riesgo del seguro. Por consiguiente, los requerimientos de
especificada en el contrato de seguro expire o esté
la NIIF 17 para los contratos de seguro se modifican para los
dispensada o cancelada; o
contratos de inversión con componentes de participación
discrecional de la forma siguiente: (b) se cumpla cualquiera de las condiciones del párrafo
72.
(a) la fecha del reconocimiento inicial (véase el párrafo 25) es
la fecha en que la entidad pasa a ser parte del contrato. 75 Cuando un contrato de seguro se extingue, la entidad deja
de tener riesgo y ya no se le requiere, por ello, que transfiera
(b) Los límites del contrato (véase el párrafo 34) se modifican,
ningún recurso económico para satisfacer el contrato de se-
de forma que los flujos de efectivo quedan dentro de
guro. Por ejemplo, cuando una entidad compra un reaseguro,
los límites del contrato si proceden de una obligación
dará de baja en cuentas los contratos de seguro subyacentes
sustantiva de la entidad de entregar efectivo en una fecha
cuando, y solo cuando, los contratos de seguro subyacentes
presente o futura. La entidad no tiene una obligación
se hayan extinguido.
sustantiva de entregar efectivo si tiene la capacidad
práctica de establecer un precio para el compromiso de 76 Una entidad dará de baja en cuentas un contrato de seguro
entregar el efectivo que refleja totalmente el importe del dentro de un grupo de contratos aplicando los siguientes
efectivo comprometido y los riesgos relacionados. requerimientos de la NIIF 17:
(c) La asignación del margen de servicio contractual [véanse (a) los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento
los párrafos 44(e) y 45(e)] se modifica de forma que la asignados al grupo se ajustarán para eliminar el valor
entidad reconocerá el margen de servicio contractual a lo presente de los flujos de efectivo futuros y el ajuste del
largo de la duración del grupo de contratos de una forma riesgo no financiero relativo a los derechos y obligacio-
sistemática que refleje la transferencia de los servicios de nes que han sido dados de baja en cuentas del grupo,
inversión según el contrato. aplicando los párrafos 40(a)(i) y 40(b);
(b) el margen de servicio contractual del grupo se ajustará
MODIFICACIÓN Y BAJA EN CUENTAS por el cambio en los flujos de efectivo procedentes del
Modificación de un contrato de seguro cumplimiento descritos en (a), en la medida requerida
por los párrafos 44(c) y 45(c), a menos que se aplique el
72 Si los términos de un contrato de seguro se modifican, por párrafo 77; y
ejemplo, por acuerdo entre las partes del contrato o mediante
un cambio en la regulación, una entidad dará de baja en (c) el número de unidades de cobertura por la cobertura
cuentas el contrato original y reconocerá el contrato modi- restante esperada, se ajustará para reflejar las unidades
ficado como un nuevo contrato, aplicando la NIIF 17 u otras de cobertura dadas de baja del grupo, y el importe del
margen de servicio contractual reconocido en el resulta-

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

10
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

do del periodo se basará en esa cifra ajustada, aplicando 82 Una entidad presentará ingresos o gastos por contratos
el párrafo B119. de reaseguro mantenidos por separado de los gastos o
77 Cuando una entidad da de baja en cuentas un contrato de ingresos por contratos de seguro emitidos.
seguro porque transfiere el contrato a un tercero o da de baja Resultado del servicio de seguro
un contrato de seguro y reconoce un nuevo contrato apli- 83 Una entidad presentará en el resultado del periodo los
cando el párrafo 72, la entidad, en lugar de aplicar el párrafo ingresos de actividades ordinarias del seguro que surjan
76(b): de los grupos de contratos de seguro emitidos. Los ingre-
(a) ajustará el margen de servicio contractual del grupo sos de actividades ordinarias por seguros representarán
del que se ha dado de baja en cuentas el contrato, en la provisión de cobertura y otros servicios que surjan
la medida requerida por los párrafos 44(c) y 45(c), por la del grupo de contratos de seguro por un importe que
diferencia entre (i) y (ii) para los contratos transferidos a un refleje la contraprestación a la que espera la entidad
tercero o (iii) por los contratos dados de baja en cuentas tener derecho a cambio de esos servicios. Los párrafos
aplicando el párrafo 72: B120 a B127 especifican cómo medirá una entidad los
(i) el cambio en el importe en libros del grupo de con- ingresos de actividades ordinarias por seguros.
tratos de seguro procedentes de la baja en cuentas 84 Una entidad presentará en el resultado del periodo los
del contrato aplicando el párrafo 76(a). gastos del servicio de seguro que surjan de un grupo
(ii) La prima cargada por el tercero. de contratos de seguro emitidos, que comprenden las
(iii) La prima que la entidad habría cargado si hubiera reclamaciones incurridas (excluyendo reembolsos de los
celebrado un contrato con términos equivalentes a componentes de inversión), otros gastos del servicio de
los del nuevo contrato en la fecha de modificación seguro incurridos y otros importes como se describe en
del contrato, menos cualquier prima adicional car- el párrafo 103(b).
gada por la modificación. 85 Los ingresos de actividades ordinarias por seguros y los
(b) La medida del nuevo contrato reconocido aplicando el gastos del servicio de seguro presentados en el resul-
párrafo 72 que supone que la entidad recibió la prima tado del periodo excluirán cualquier componente de
descrita en (a)(iii) en la fecha de la modificación. inversión. Una entidad no presentará información de las
primas en el resultado del periodo si dicha información
PRESENTACIÓN EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINAN- es incongruente con el párrafo 83.
CIERA 86 Una entidad puede presentar el ingreso o gasto de un
78 Una entidad presentará por separado en el estado de grupo de contratos de reaseguro mantenidos (véanse los
situación financiera el importe en libros de los grupos párrafos 60 a 70), distinto del ingreso o gasto financiero
de: por seguros, como un solo importe; o la entidad puede
presentar por separado los importes recuperados de la
(a) contratos de seguro emitidos que son activos; reaseguradora y una asignación de las primas pagadas que
(b) contratos de seguro emitidos que son pasivos; conjuntamente dan un importe neto igual a ese importe
(c) contratos de reaseguro mantenidos que son activos; único. Si una entidad presenta por separado los importes
y recuperados de la reaseguradora y una asignación de las
(d) contratos de reaseguro mantenidos que son pasivos. primas pagadas:
79 Una entidad incluirá cualesquiera activos o pasivos por los (a) tratará los flujos de efectivo por reaseguros que
flujos de efectivo por la adquisición del seguro reconocidos dependan de las reclamaciones de los contratos
aplicando el párrafo 27 en el importe en libros de los grupos subyacentes como parte de las reclamaciones que
de contratos de seguro relacionados emitidos, y cualesquiera espera que se reembolsen bajo el contrato de rease-
activos o pasivos por flujos de efectivo relacionados con gru- guro mantenido;
pos de contratos de reaseguro mantenidos [véase el párrafo (b) tratará los importes procedentes de la reaseguradora que
65(a)] en el importe en libros de los grupos de reaseguro espera recibir que no dependen de las reclamaciones de
mantenidos. los contratos subyacentes (por ejemplo, algunos tipos de
comisiones de cesión) como una reducción en las primas
RECONOCIMIENTO Y PRESENTACIÓN EN EL ESTADO (O por pagar a la reaseguradora; y
ESTADOS) DEL RENDIMIENTO FINANCIERO (PÁRRAFOS (c) no presentará la asignación de las primas pagadas
B120 A B136) como una reducción de los ingresos de actividades
80 Al aplicar los párrafos 41 y 42 una entidad desglosará ordinarias.
los importes reconocidos en el estado (o estados) del Gastos o ingresos financieros por seguros (véanse los pá-
resultado del periodo y otro resultado integral [en rrafos B128 a B136)
adelante denominados como el estado (o estados) del 87 Los gastos o ingresos financieros por seguros com-
rendimiento financiero] en: prenden el cambio en el importe en libros del grupo de
(a) un resultado del servicio de seguro (párrafos 83 contratos de seguro que surgen de:
a 86), que comprenda los ingresos de actividades (a) el efecto del valor temporal del dinero y cambios
ordinarias por seguros y los gastos del servicio de en éste; y
seguro; y (b) el efecto del riesgo financiero y cambios en éste;
(b) gastos o ingresos financieros por seguros (párrafos pero
87 a 92). (c) excluyendo cualesquiera de estos cambios para
81 No se requiere que una entidad desglose el cambio en el ajus- grupos de contratos de seguro con componen-
te del riesgo para el riesgo no financiero entre el resultado del tes de participación directa que ajustarían el
servicio de seguro y el ingreso o gasto financiero del seguro. margen de servicio contractual pero no lo hacen
Si una entidad no realiza este desglose, incluirá el cambio en así al aplicar los párrafos 45(b)(ii), 45(b)(iii), 45(c)
su totalidad en el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero (ii) o 45(c)(iii). Estos están incluidos en los gastos
como parte del resultado del servicio de seguro. de servicio del seguro.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

11
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

88 A menos que se aplique el párrafo 89, una entidad rea- Para lograr ese objetivo, una entidad revelará informa-
lizará una opción de política contable entre: ción cualitativa y cuantitativa sobre:
(a) incluir los gastos o ingresos financieros por seguros (a) los importes reconocidos en sus estados financieros
para el periodo en el resultado del periodo; o de contratos dentro del alcance de la NIIF 17 (véanse
(b) desglosar los gastos o ingresos financieros por los párrafos 97 a 116);
seguros para el periodo para incluir en el resultado (b) los juicios significativos, y cambios en esos juicios,
del periodo un importe determinado mediante realizados al aplicar la NIIF 17 (véanse los párrafos
una asignación sistemática de los gastos o ingresos 117 a 120); y
financieros por seguros totales esperados a lo largo (c) la naturaleza y alcance de los riesgos de los contratos
de la duración del grupo de contratos, aplicando los dentro del alcance de la NIIF 17 (véanse los párrafos
párrafos B130 a B133. 121 a 132).
89 Para contratos de seguro con componente de partici- 94 Una entidad considerará el nivel de detalle necesario para
pación directa, para los cuales la entidad mantiene ele- satisfacer el objetivo de información a revelar y cuánto én-
mentos subyacentes, una entidad realizará una opción fasis poner en cada uno de los diversos requerimientos. Si la
de política contable entre: información a revelar proporcionada aplicando los párrafos
(a) incluir los gastos o ingresos financieros por seguros 97 a 132, no es suficiente para cumplir el objetivo del párrafo
para el periodo en el resultado del periodo; o 93, una entidad revelará la información adicional necesaria
(b) desglosar los gastos o ingresos financieros por para cumplir con ese objetivo.
seguros para el periodo para incluir en el resultado 95 Una entidad acumulará o desglosará información de forma
del periodo un importe que elimine las asimetrías que la utilidad de la información no se obstaculice por la
contables con los ingresos o gastos incluidos en el inclusión de un gran volumen de detalles insignificantes o
resultado del periodo sobre los elementos subya- por la acumulación de partidas que tengan diferentes carac-
centes mantenidos, aplicando los párrafos B134 a terísticas.
B136. 96 Los párrafos 29 a 31 de la NIC 1 establecen requerimientos
90 Si una entidad elige la política contable establecida en relativos a la significatividad y agregación de la información.
el párrafo 88(b) o en el párrafo 89(b), incluirá en otro re- Ejemplos de bases de agregación que pueden ser apropiados
sultado integral la diferencia entre los gastos o ingresos para la información revelada sobre los contratos de seguro
financieros por seguros medidos sobre la base estable- son:
cida en esos párrafos y los gastos o ingresos financieros (a) el tipo de contrato (por ejemplo, líneas de producto
por seguros totales del periodo. importantes);
91 Si una entidad transfiere un grupo de contratos de seguro (b) área geográfica (por ejemplo, país o región); o
o da de baja en cuentas un contrato de seguro aplicando
el párrafo 77: (c) el segmento sobre el que debe informarse, como se
define en la NIIF 8 Segmentos de Operación.
(a) Reclasificará al resultado del periodo como un ajuste
por reclasificación (véase la NIC 1 Presentación de Es- Explicación sobre los importes reconocidos
tados Financieros) cualesquiera importes restantes 97 De la información a revelar requerida por los párrafos 98 a
para el grupo (o contrato) que fueron anteriormente 109, solo los de los párrafos 98 a 100 y 102 a 105 se aplican a
reconocidos en otro resultado integral porque la contratos a los que se ha aplicado el enfoque de asignación
entidad optó por la política contable establecida en de la prima. Si una entidad usa el enfoque de asignación de
el párrafo 88(b). la prima, revelará también:
(a) Reclasificará al resultado del periodo como un ajus- (a) qué criterios de los párrafos 53 y 69 ha satisfecho;
te por reclasificación (véase la NIC 1) cualesquiera (b) si realiza un ajuste por el valor temporal del dinero y el
importes restantes para el grupo (o contrato) que efecto del riesgo financiero aplicando los párrafos 56 y
fueron anteriormente reconocidos en otro resulta- 57(b); y
do integral porque la entidad optó por la política
(c) el método que ha elegido para reconocer los flujos de
contable establecida en el párrafo 89(b).
efectivo por la adquisición del seguro aplicando el párrafo
92 El párrafo 30 requiere que una entidad trate un contrato de 59(a).
seguro como una partida monetaria según la NIC 21 para el
98 Una entidad revelará las conciliaciones que muestren la forma
propósito de convertir las partidas de moneda extranjera en
la moneda funcional de la entidad. Una entidad incluirá las en que cambiaron los importes en libros netos dentro del
diferencias de cambio en los cambios en el importe en libros alcance de la NIIF 17, durante el periodo debido a los flujos
de grupos de contratos de seguro en el estado del resultado de efectivo e ingresos y gastos reconocidos en el estado (o
del periodo, a menos que se relacionen con cambios en el estados) del rendimiento financiero. Se revelarán concilia-
importe en libros de grupos de contratos de seguro incluidos ciones separadas para los contratos de seguro emitidos y
en otro resultado integral aplicando el párrafo 90, en cuyo contratos de reaseguro mantenidos. Una entidad adaptará
caso se incluirán en otro resultado integral. los requerimientos de los párrafos 100 a 109 para reflejar las
características de los contratos de reaseguro mantenidos que
INFORMACIÓN A REVELAR difieren de los contratos de seguro emitidos, por ejemplo,
93 El objetivo de los requerimientos de la información a la generación de gastos o reducción en gastos en lugar de
revelar es que una entidad revele información en las ingresos de actividades ordinarias.
notas que, junto con la información proporcionada en 99 Una entidad proporcionará información suficiente en las
el estado de situación financiera, estado (o estados) del conciliaciones para permitir a los usuarios de los estados
rendimiento financiero y estado de flujos de efectivo, identificar cambios por flujos de efectivo e importes que se
dé una base a los usuarios de los estados financieros reconocen en el estado (o estados) del rendimiento financie-
para evaluar el efecto que tienen los contratos dentro ro. Para cumplir con este requerimiento, una entidad:
del alcance de la NIIF 17 sobre la situación financiera, (a) revelará, en una tabla, las conciliaciones establecidas en
rendimiento financiero y flujos de efectivo de la entidad. los párrafos 100 a 105; y

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

12
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(b) para cada conciliación, presentará los importes en libros (b) Los cambios que se relacionan con el servicio corriente,
netos al comienzo y al final del periodo, desglosada en es decir:
un total para grupos de contratos que son activos y un (i) el importe del margen de servicio contractual re-
total para grupos de contratos que son pasivos, que igua- conocido en el resultado el periodo para reflejar la
lan los importes presentados en el estado de situación transferencia de servicios;
financiera aplicando el párrafo 78. (ii) el cambio en el ajuste de riesgo para el riesgo no
100 Una entidad revelará las conciliaciones de los saldos de financiero que no se relaciona con el servicio futuro
apertura y de cierre por separado para cada uno de: o el servicio pasado; y
(a) Los pasivos netos (o activos) para el componente de (iii) ajustes por experiencia [véanse los párrafos B96(a),
cobertura restante, excluyendo cualquier componente B97(c) y B113(a)].
de pérdida. (c) Los cambios que se relacionan con servicios pasados, es
(b) Cualquier componente de pérdida (véanse los párrafos decir, cambios en los flujos de efectivo procedentes del
47 a 52, 57 y 58). cumplimiento relacionados con reclamaciones incurridas
(c) Los pasivos por reclamaciones incurridas. Para contratos [véanse los párrafos B97(b) y B113(a)].
de seguro a los que se ha aplicado el enfoque de asig- 105 Para completar las conciliaciones de los párrafos 100 y 101,
nación de la prima descrito en los párrafos 53 a 59 o 69 una entidad revelará también por separado cada uno de
y 70, una entidad revelará conciliaciones separadas para: los siguientes importes no relacionados con los servicios de
(i) las estimaciones del valor presente de los flujos de seguro proporcionados en el periodo, si procede:
efectivo futuros; y (a) los flujos de efectivo del periodo, incluyendo:
(ii) el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero. (i) las primas recibidas por contratos de seguro
101 Para contratos de seguro distintos a los que se ha aplicado el emitidos (o pagados por contratos de reaseguro
enfoque de asignación de la prima descrito en los párrafos 53 mantenidos);
a 59 0 69 y 70, una entidad revelará también conciliaciones (ii) los flujos de efectivo por la adquisición del seguro;
de los saldos de apertura y cierre por separado para cada una y
de: (iii) las reclamaciones incurridas pagadas y otros gastos
(a) las estimaciones del valor presente de los flujos de efec- del servicio de seguro pagados por contratos de
tivo futuros; seguro emitidos (o recuperados bajo contratos de
(b) el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero; y reaseguro mantenidos), excluyendo los flujos de
efectivo por la adquisición del seguro.
(c) el margen de servicio contractual.
(b) el efecto de los cambios en el riesgo de incumplimiento
102 El objetivo de las conciliaciones de los párrafos 100 y 101 por el emisor de contratos de reaseguro mantenidos;
es proporcionar tipos diferentes de información sobre el
resultado del servicio de seguro. (c) gastos o ingresos financieros por seguros; y
(d) cualquier partida de los estados financieros adicional que
103 Una entidad revelará por separado en las conciliaciones re-
pueda ser necesaria para comprender el cambio en el
queridas del párrafo 100 cada uno de los importes siguientes
importe neto de los contratos de seguro.
relacionados con los servicios de seguro, si procede:
106 Para los contratos de seguro emitidos distintos de los que se
(a) Ingresos de actividades ordinarias por seguros.
ha aplicado el enfoque de asignación de la prima descrito en
(b) Gastos del servicio de seguro, mostrando por separado: los párrafos 53 a 59, una entidad revelará un análisis de los
(i) las reclamaciones incurridas (excluyendo los com- ingresos de actividades ordinarias por seguros reconocidos
ponentes de inversión) y otros gastos del servicio en el periodo comprendiendo:
de seguro; (a) los importes relacionados con los cambios en el pasivo
(ii) la amortización de los flujos de efectivo por la ad- por la cobertura restante como se especifica en el párrafo
quisición del seguro; B124, revelando por separado:
(iii) los cambios que se relacionan con servicios pasados, (i) los gastos del servicio de seguro incurridos durante
es decir, cambios en los flujos de efectivo proceden- el periodo como se especifica en el párrafo B124(a);
tes del cumplimiento relacionados con el pasivo por (ii) los cambios en el ajuste del riesgo para el riesgo no
reclamaciones incurridas; y financiero, como se especifica en el párrafo B124(b); y
(iv) los cambios que relacionan el servicio futuro, es (iii) el importe del margen de servicio contractual
decir, pérdidas en grupos onerosos de contratos y reconocido en el resultado del periodo debido a
reversiones de estas pérdidas. la transferencia de servicios en el periodo, como se
(c) Componentes de inversión excluidos de los ingresos especifica en el párrafo B124(c).
de actividades ordinarias por seguros y los gastos del (b) La asignación de la parte de la prima que se relaciona con
servicio de seguro. la recuperación de los flujos de efectivo por la adquisición
104 Una entidad revelará por separado en las conciliaciones re- del seguro.
queridas del párrafo 101 cada uno de los importes siguientes 107 Para contratos de seguro distintos de los que se ha aplicado el
relacionados con los servicios de seguro, si procede: enfoque de asignación de la prima descrito en los párrafos 53
(a) Los cambios que se relacionan con el servicio futuro, apli- a 59 o 69 y 70, una entidad revelará el efecto sobre el estado
cando los párrafos B96 a B118, mostrando por separado: de situación financiera por separado de los contratos de se-
(i) los cambios en las estimaciones que ajustan el guro emitidos y contratos de reaseguro mantenidos que se
margen de servicio contractual; reconocen inicialmente en el periodo, mostrando su efecto
(ii) los cambios en las estimaciones que no ajustan el en el reconocimiento inicial en:
margen de servicio contractual, es decir, pérdidas (a) las estimaciones del valor presente de las salidas de
en grupos de contratos onerosos y reversiones de efectivo futuras, mostrando por separado el importe de
estas pérdidas; y los flujos de efectivo por la adquisición del seguro;
(iii) los efectos de contratos inicialmente reconocidos (b) las estimaciones del valor presente de las entradas de
en el periodo. efectivo futuras;

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

13
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

(c) el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero; y 115 Para todos los periodos en los que se realiza la información a
(d) el margen de servicio contractual. revelar aplicando los párrafos 114(a) o 114(b), para permitir
108 En la información a revelar requerida por el párrafo 107, una que los usuarios de los estados financieros comprendan la
entidad revelará por separado los importes procedentes de: naturaleza y significatividad de los métodos usados y juicios
(a) contratos adquiridos de otras entidades en transferencias aplicados para determinar los importes de transición, una
de contratos de seguro o combinaciones de negocios; y entidad explicará la forma en que determinó la medición de
los contratos de seguro en la fecha de transición.
(b) grupos de contratos que son onerosos.
116 Una entidad que opta por desglosar los gastos o ingresos
109 Para contratos de seguro distintos de los que se ha aplicado el financieros por seguros entre el resultado del periodo y otro
enfoque de asignación de la prima descrito en los párrafos 53 resultado integral aplicará los párrafos C18(b), C19(b), C24(b)
a 58 0 69 y 70, una entidad revelará una explicación de cuándo y C24(c) para determinar la diferencia acumulada entre los
espera reconocer el margen de servicio contractual restante gastos o ingresos financieros por seguro que se habrían
al final de periodo sobre el que se informa en el resultado del reconocido en el resultado del periodo y los gastos o ingre-
periodo, de forma cuantitativa, en bandas temporales apro- sos financieros por seguros totales en la fecha de transición
piadas, mediante información cualitativa. Esta información para los grupos de contratos de seguro a los que se aplica el
se proporcionará por separado para los contratos de seguro desglose. Para todos los periodos en los que existan importes
emitidos y contratos de reaseguro mantenidos. determinados aplicando estos párrafos, la entidad revelará
Gastos o ingresos financieros por seguros una conciliación del saldo de apertura y de cierre de los im-
110 Una entidad revelará y explicará el importe total de los gastos portes acumulados incluidos en otro resultado integral para
o ingresos financieros por seguros en el periodo sobre el que activos financieros medidos a valor razonable con cambios
se informa. En concreto, una entidad explicará la relación entre en otro resultado integral relacionados con los grupos de
los gastos o ingresos financieros por seguros y la rentabilidad contratos de seguro. La conciliación incluirá, por ejemplo, las
de la inversión sobre sus activos, para permitir a los usuarios ganancias o pérdidas reconocidas en otro resultado integral
de sus estados financieros evaluar las fuentes de gastos o en el periodo y las ganancias o pérdidas anteriormente re-
ingresos financieros reconocidos en el resultado del periodo conocidas en otro resultado integral en periodos anteriores
y otro resultado integral. reclasificadas en el periodo al resultado.
111 Para contratos con componentes de participación directa, la Juicios significativos al aplicar la NIIF 17
entidad describirá la composición de los elementos subya- 117 Una entidad revelará los juicios significativos y cambios en los
centes y revelará su valor razonable. juicios realizados aplicando la NIIF 17. De forma específica, una
112 Para contratos con componentes de participación directa, entidad revelará los datos de entrada, supuestos y técnicas
si una entidad opta por no ajustar el margen de servicio de estimación utilizadas, incluyendo:
contractual por algunos cambios en los flujos de efectivo (a) Los métodos usados para medir los contratos de segu-
procedentes del cumplimiento, aplicando el párrafo B115, ro dentro del alcance de la NIIF 17 y los procesos para
revelará el efecto de esa elección en el ajuste al margen de estimar los datos de entrada para esos métodos. A me-
servicio contractual en el periodo corriente. nos que sea impracticable, una entidad proporcionará
113 Para contratos con componentes de participación directa, si también información cuantitativa sobre esos datos de
una entidad cambia la base de desglose de los gastos o in- entrada.
gresos financieros por seguros entre el resultado del periodo (b) Cualquier cambio en los métodos y procesos para estimar
y otro resultado integral, aplicando el párrafo B135, revelará, los datos de entrada usados para medir los contratos, las
en el periodo en que ocurra el cambio en el enfoque: razones de cada cambio, y el tipo de contratos afectados.
(a) la razón por la que se requirió que la entidad cambiara (c) En la medida en que no se cubra lo previsto en (a), el
la base de desglose; enfoque usado:
(b) el importe de cualquier ajuste para cada partida de los (i) para distinguir cambios en estimaciones de flujos de
estados financieros afectada; y efectivo que surjan del ejercicio de la discrecionali-
(c) el importe en libros del grupo de contratos de seguro a dad de otros cambios en estimaciones de los flujos
los que se aplicó el cambio en la fecha del cambio. de efectivo futuros para contratos sin componentes
Importes de transición de participación directa (véase el párrafo B98);
114 Una entidad proporcionará información a revelar que per- (ii) para determinar el ajuste del riesgo para riesgos no
mita a los usuarios de los estados financieros identificar el financieros, incluyendo si los cambios en el ajuste
efecto de los grupos de contratos de seguro medido en la del riesgo para riesgos no financieros se desglosan
fecha de transición aplicando el enfoque retroactivo modi- en un componente de servicio de seguro y un com-
ficado (véanse los párrafos C6 a C9) o en enfoque del valor ponente financiero del seguro o se presentan en su
razonable (véanse los párrafos C20 a C24) en el margen de totalidad en el resultado del servicio de seguro;
servicio contractual y en el ingreso de actividades ordinarias (iii) para determinar las tasas de descuento; y
por seguros en periodos posteriores. Por ello, una entidad (iv) para determinar los componentes de inversión.
revelará la conciliación del margen de servicio contractual 118 Si, aplicando el párrafo 88(b) o el párrafo 89(b), una entidad
aplicando el párrafo 101(c), y el importe de ingresos de ac- opta por desglosar los gastos o ingresos financieros por se-
tividades ordinarias por seguros aplicando el párrafo 103(a), guros en importes presentados en el resultado del periodo
por separado para: e importes presentados en otro resultado integral, la entidad
(a) contratos de seguro que existían en la fecha de transición revelará una explicación de los métodos usados para determi-
a la que la entidad haya aplicado el enfoque retroactivo nar los gastos o ingresos financieros por seguros reconocidos
modificado; en el resultado del periodo.
(b) contratos de seguro que existían en la fecha de transición 119 Una entidad revelará el nivel de confianza usado para de-
a la que la entidad haya aplicado el enfoque del valor terminar el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero. Si
razonable; y la entidad usa una técnica distinta de la técnica del nivel de
(c) todos los demás contratos de seguro. confianza para determinar el ajuste de riesgo para el riesgo

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

14
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

no financiero, revelará la técnica usada y el nivel de confianza que sean efectivas al mismo nivel para un gran número de
que corresponde a los resultados de esa técnica. contratos. Las concentraciones de riesgo financiero pueden
120 Una entidad revelará la curva de rendimiento (o rango de también surgir de concentraciones de riesgo no financiero;
curvas de rendimiento) usada para descontar flujos de por ejemplo, si una entidad proporciona protección de
efectivo que no varían basadas en las rentabilidades sobre responsabilidad de productos a compañías farmacéuticas y
los elementos subyacentes, aplicando el párrafo 36. Cuando también mantiene inversiones en esas compañías.
una entidad proporcione esta información a revelar de forma Seguros y riesgos de mercado—análisis de sensibilidad
agregada para un número de contratos de seguro, propor- 128 Una entidad revelará información sobre la sensibilidad a
cionará esta información a revelar en forma de promedios cambios en las exposiciones al riesgo que surgen de con-
ponderados o rangos de valores relativamente pequeños. tratos dentro del alcance de la NIIF 17. Para cumplir con este
Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de contratos requerimiento, una entidad revelará:
dentro del alcance de la NIIF 17 (a) Un análisis de sensibilidad que muestre cómo podría
121 Una entidad revelará información que permita a los usuarios haberse visto afectado el resultado del periodo y el
de sus estados financieros para evaluar la naturaleza, importe, patrimonio por cambios en las exposiciones al riesgo,
calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros que fueran razonablemente posibles al final del periodo
que surgen de contratos dentro del alcance de la NIIF 17. sobre el que se informa:
Los párrafos 122 a 132 contienen requerimientos para la (i) para el riesgo de seguro—mostrando el efecto para
información a revelar que normalmente sería necesaria para los contratos de seguro emitidos, antes y después de
cumplir este requerimiento. la reducción del riesgo por contratos de reaseguro
122 Estos requerimientos se centran en los riesgos financieros y mantenidos; y
de seguro que surgen de los contratos de seguro y la forma (ii) para cada tipo de riesgo de mercado—de forma que
en que se han gestionado. Los riesgos financieros incluyen explique la relación entre la sensibilidad al cambio en
por lo general, sin que la enumeración sea taxativa, el riesgo las exposiciones al riesgo que surgen de contratos
crediticio, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado. de seguro y las que surgen de activos financieros
123 Si la información revelada sobre la exposición de una entidad mantenidos por la entidad.
al riesgo al final del periodo sobre el que se informa no es (b) los métodos y supuestos utilizados al elaborar el análisis
representativa de su exposición al riesgo durante el periodo, la de sensibilidad; y
entidad revelará ese hecho, la razón por la que la exposición al (c) los cambios habidos desde el período anterior en los
final del periodo no es representativa, e información adicional métodos y suposiciones utilizados para preparar los
que sea representativa de su exposición al riesgo durante el análisis de sensibilidad, y las razones de estos cambios.
periodo. 129 Si una entidad prepara un análisis de sensibilidad que muestre
124 Para cada tipo de riesgo que surge de los contratos dentro la forma en que importes diferentes de los especificados en el
del alcance de la NIIF 17, una entidad revelará: párrafo 128(a) se ven afectados por cambios en las exposicio-
(a) las exposiciones a los riesgos y la forma en que éstas nes al riesgo y usa ese análisis de sensibilidad para gestionar
surgen; riesgos que surgen de contratos dentro del alcance de la
(b) los objetivos, políticas y procesos para la gestión del NIIF 17, puede utilizar ese análisis de sensibilidad en lugar del
riesgo de la entidad, así como los métodos utilizados especificado en el párrafo 128(a). La entidad revelará también:
para medirlos; y (a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho
(c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el pe- análisis de sensibilidad, así como de los principales
ríodo precedente. parámetros y supuestos subyacentes en la información
125 Para cada tipo de riesgo que surge de los contratos dentro suministrada; y
del alcance de la NIIF 17, una entidad revelará: (b) una explicación del objetivo del método utilizado y de
(a) Información cuantitativa resumida acerca de su exposi- las limitaciones que puedan dar lugar a la información
ción al riesgo al final del periodo sobre el que se informa. proporcionada.
Esta información a revelar se basará en información Riesgo de seguro—evolución de las reclamaciones
proporcionada internamente al personal clave de la 130 Una entidad revelará las reclamaciones reales comparadas
gerencia de la entidad. con las anteriormente estimadas del importe sin descontar de
(b) La información a revelar requerida por los párrafos 127 las reclamaciones (es decir, evolución de las reclamaciones).
a 132, en la medida en que no se haya proporcionado La información a revelar sobre la evolución de las reclama-
aplicando el apartado (a) de este párrafo. ciones comenzará en el periodo en que surgió la primera
126 Una entidad revelará información sobre el efecto de los reclamación (o reclamaciones) significativa y para la cual
marcos de regulación en que opera, por ejemplo, los reque- existe todavía incertidumbre sobre el importe y calendario
rimientos de capital mínimo o garantías de tasa de interés de los pagos por reclamaciones al final del periodo sobre
requerida. Si una entidad aplica el párrafo 20 para determinar el que se informa, pero no se requiere que la información a
los grupos de contratos de seguro a los que se aplican los revelar comience más de 10 años antes del final del periodo
requerimientos de reconocimiento y medición de la NIIF 17, sobre el que se informa. No se requiere que la entidad revele
revelará ese hecho. información sobre la evolución de reclamaciones en que la
Todos los tipos de riesgo—concentraciones del riesgo incertidumbre sobre el importe y calendario de los pagos de
las prestaciones se resuelva, normalmente, en un año. Una
127 Una entidad revelará información sobre concentraciones de entidad conciliará la información a revelar sobre la evolución
riesgos que surgen de contratos dentro del alcance de la NIIF de las reclamaciones con el importe en libros agregado de
17, incluyendo una descripción de la forma en que la entidad los grupos de contratos de seguro, que la entidad revela
determina las concentraciones, y una descripción de la carac-
aplicando el párrafo 100(c).
terística compartida que identifica cada concentración (por
ejemplo, el tipo de suceso asegurado, sector industrial, área Riesgo crediticio—otra información
geográfica, o moneda). Concentraciones del riesgo financiero 131 Para el riesgo crediticio que surge de los contratos dentro del
pueden surgir, por ejemplo, de garantías de tasas de interés alcance de la NIIF 17, una entidad revelará:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

15
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

(a) el importe que mejor represente su exposición máxima Un contrato de seguro para el cual, al comienzo:
al riesgo crediticio al final del periodo sobre el que se
(a) los términos contractuales especifican que el
informa, por separado para los contratos de seguro tenedor de la póliza de seguro participa en una
emitidos y contratos de reaseguro mantenidos; e parte de un conjunto claramente identificado de
(b) información sobre la calidad crediticia de los contratos contrato de elementos subyacentes;
de reaseguro mantenidos que son activos. seguro con (b) la entidad espera pagar al tenedor de la póliza
componentes de seguro un importe igual a una participación
Riesgo de liquidez—otra información de participa- sustancial de las rentabilidades a valor razonable
132 Para el riesgo de liquidez que surge de contratos dentro del ción directa sobre los elementos subyacentes; y
alcance de la NIIF 17, una entidad revelará: (c) la entidad espera que una parte sustancial de cual-
quier cambio en los importes a pagar al tenedor de
(a) Una descripción de la forma en que se gestiona el riesgo la póliza de seguro varíe con el cambio en el valor
de liquidez. razonable de los elementos subyacentes.
(b) Los análisis de vencimientos separados para grupos de
contratos de seguro emitidos que son pasivos y grupos contrato de
seguro sin com-
de contratos de reaseguro mantenidos que son pasivos ponentes de Un contrato de seguro que no es un contrato de
que muestren, como mínimo, los flujos de efectivo netos componentes seguro con participación directa.
de los grupos para cada uno de los cinco primeros años de participa-
tras la fecha de presentación y de forma agregada a ción directa
partir de los cinco primeros años. No se requiere que una Un instrumento financiero que proporciona a un
entidad incluya en estos análisis pasivos por la cobertura inversor concreto el derecho contractual a recibir,
restante medida aplicando los párrafos 55 a 59. El análisis como un complemento a un importe no sujeto a la
puede tomar la forma de: discrecionalidad del emisor, importes adicionales:
(i) un análisis, por tiempo estimado, de los flujos de (a) que se espera que representen una porción signi-
efectivo contractuales netos sin descontar restantes; ficativa de las prestaciones contractuales totales;
contratos de (b) el calendario o importe que están contractualmen-
o inversión con te a la discreción del emisor; y
(ii) un análisis, por tiempo estimado, de las estima- componentes
(c) que están basados contractualmente en:
ciones del valor presente de los flujos de efectivo de participa-
ción discre- (i) las rentabilidades de un conjunto específico de
futuros. contratos o de un tipo específico de contrato;
cional
(c) Los importes que son exigibles de inmediato, explicando (ii) las rentabilidades de inversiones, que pueden
la relación entre estos importes y el importe en libros de ser realizadas, no realizadas o ambas, corres-
los grupos de contratos relacionados, si no se revelaron pondientes a un conjunto específico de activos
aplicando el apartado (b) de este párrafo. poseídos por el emisor; o
(iii) el resultado del periodo de la entidad o fondo
APÉNDICE A que emite el contrato.
Definiciones de términos Elementos que determinan algunos importes a pagar
Este Apéndice es parte integrante de la NIIF 17 Contratos de Seguro. a un tenedor de la póliza de seguro. Los elemen-
elementos tos subyacentes pueden comprender cualesquiera
La compensación que requiere una entidad por subyacentes elementos; por ejemplo, una cartera de referencia de
ajuste del
soportar la incertidumbre sobre el importe y calen- activos, activos netos de la entidad, o un subconjunto
riesgo para
dario de los flujos de efectivo que surgen del riesgo especificado de activos netos de la entidad.
el riesgo no
no financiero a medida que la entidad cumple los
financiero
contratos de seguro. Flujos de efectivo que surgen de los costos de venta,
suscripción y comienzo de un grupo de contratos de
La diferencia entre:
flujos de seguro que son directamente atribuibles a la cartera
(a) cobros por primas (y los flujos de efectivo relacio- efectivo por la de contratos de seguro a la que pertenece el grupo.
nados tales como flujos de efectivo por la adqui- adquisición del Estos flujos de efectivo incluyen flujos de efectivo que
sición del seguro y los impuestos sobre primas de seguro no son directamente atribuibles a contratos indivi-
seguro)—la estimación al comienzo del periodo de duales o a grupos de contratos de seguro dentro
ajustes por los importes esperados en el periodo y los flujos de de la cartera.
experiencia efectivo reales del periodo; o
(b) para gastos del servicio de seguro (excluyendo los Una estimación de probabilidad ponderada explícita
gastos de adquisición del seguro)—la estimación al (es decir, valor esperado) del valor presente de las
flujos de efecti-
comienzo del periodo de los importes en los que se salidas de efectivo futuras menos el valor presente de
vo procedentes
espera incurrir en el periodo y los importes reales las entradas de efectivo futuras que surgirán a medida
del cumpli-
incurridos en el periodo. que la entidad cumpla con los contratos de seguro,
miento
incluyendo un ajuste de riesgo por el riesgo no
cartera de financiero.
Contratos de seguro sujetos a riesgos similares y que
contratos de
son gestionados conjuntamente.
seguro Un conjunto de contratos de seguro procedente de
Los importes que un contrato de seguro requiere la división de una cartera de contratos de seguro en,
componente de como mínimo, contratos suscritos en un periodo no
que la entidad reembolse a un tenedor de la póliza
inversión mayor de un año y que, en el reconocimiento inicial:
de seguro incluso si no ocurre un suceso asegurado. grupo de
contratos de (a) son onerosos, si los hubiera;
Un contrato de seguro emitido por una entidad (la
seguro (b) no cuentan con una posibilidad significativa de
reaseguradora) para compensar a otra entidad por
contrato de convertirse posteriormente en onerosos, si los
reclamaciones que surjan de uno o más contratos
reaseguro hubiera; o
de seguro emitidos por esa otra entidad (contratos
subyacentes). (c) no se encuentran en (a) o en (b), si los hubiera.

Un contrato en el que una de las partes (la emisora)


acepta un riesgo de seguro significativo de la otra Un componente del importe en libros del activo o
contrato de parte (el tenedor de la póliza de seguro), acordan- margen de pasivo para el grupo de contratos de seguro que
seguro do compensar al tenedor si ocurre un evento futuro servicio con- representa la ganancia no acumulada (no devengada)
incierto (el suceso asegurado) que afecta de forma tractual que la entidad reconocerá a medida que preste servi-
adversa al tenedor de la póliza de seguro. cios bajo los contratos de seguro del grupo.

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

16
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

La obligación de una entidad de investigar y pagar (c) cuánto necesitará pagar la entidad si tiene lugar el suceso
pasivo por reclamaciones válidas bajo contratos de seguro exis- asegurado.
la cobertura tentes por sucesos asegurados que no han ocurrido B4 En algunos contratos de seguro, el suceso asegurado es
restante todavía (es decir, la obligación que relaciona la parte
no expirada del periodo de cobertura). el descubrimiento de una pérdida durante el periodo de
duración del contrato, incluso si esa pérdida procediese de
La obligación de una entidad de investigar y pagar un suceso ocurrido antes de su inicio. En otros contratos
pasivo por reclamaciones válidas por sucesos asegurados que
reclamaciones ya han tenido lugar, incluyendo sucesos que han de seguro, el evento asegurado debe tener lugar dentro del
incurridas ocurrido pero para los cuales no se han presentado periodo de duración del contrato, incluso si la pérdida que
reclamaciones, y otros gastos del seguro incurridos. resulte fuera descubierta después de la finalización del plazo
El periodo durante el cual la entidad proporciona del contrato.
periodo de cobertura de los sucesos asegurados. Este periodo B5 Algunos contratos de seguro cubren sucesos que ya han
cobertura incluye la cobertura que se relaciona con todas las ocurrido, pero cuyos efectos financieros son todavía incier-
primas dentro del límite del contrato de seguro.
tos. Un ejemplo es un contrato de seguro que proporciona
riesgo de El riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por cobertura contra el desarrollo adverso de un suceso que ya
seguro el tenedor de un contrato al emisor.
ha ocurrido. En estos contratos, el suceso asegurado es la
El riesgo que representa un posible cambio futuro determinación del costo final de dichas prestaciones.
en una o más de las siguientes variables: una tasa
de interés especificada, el precio de un instrumento Pagos en especie
riesgo finan- financiero, el precio de una materia prima cotizada, un
ciero tipo de cambio, un índice de precios o de intereses, una
B6 Algunos contratos de seguro requieren o permiten que los
calificación o un índice crediticio u otra variable, siem- pagos se realicen en especie. En estos casos, la entidad pro-
pre que en el caso de una variable no financiera, ésta porciona bienes o servicios al tenedor de la póliza de seguro
no esté específica para una de las partes del contrato. para liquidar la obligación de la entidad de compensarle por
seceso asegura- Un suceso futuro incierto cubierto por un contrato de los sucesos asegurados. Un ejemplo es cuando la entidad
do seguro que crea un riesgo de seguro. sustituye un artículo robado en lugar de reembolsar al te-
tenedor de Una parte del contrato de seguro que tiene el derecho nedor de la póliza de seguro por el importe de su pérdida.
la póliza de a ser compensado, en caso de producirse el suceso Otro ejemplo se da cuando la entidad utiliza sus propios
seguro asegurado. hospitales y personal médico para suministrar servicios mé-
dicos cubiertos por el contrato de seguro. Estos contratos
son contratos de seguro, aun cuando las reclamaciones se
APÉNDICE B liquiden en especie. Contratos de servicio de cuota fija que
Guía de aplicación cumplen las condiciones especificadas en el párrafo 8 son
Este Apéndice es parte integrante de la NIIF 17 Contratos de Seguro. también contratos de seguro, pero que aplicando el párrafo 8,
B1 Este apéndice proporciona guías sobre: una entidad puede optar por contabilizarlos aplicando la NIIF
17 o la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes
(a) definición de un contrato de seguro (véanse los párrafos
de Contratos con Clientes.
B2 a B30);
(b) separación de componentes de un contrato de seguro Distinción entre riesgo de seguro y otros riesgos
(véanse los párrafos B31 a B35); B7 La definición de un contrato de seguro requiere que una de las
(c) medición (véanse los párrafos B36 a B119); partes acepte un riesgo de seguro significativo de otra parte.
(d) ingresos de actividades ordinarias por seguros (véanse La NIIF 17 define riesgo de seguro como “el riesgo, distinto del
los párrafos B120 a B127); riesgo financiero, transferido por el tenedor de un contrato
(e) gastos o ingresos financieros por seguros (véanse los al emisor”. Un contrato que exponga al emisor a un riesgo
párrafos B128 a B136); y financiero, pero que no tenga un componente significativo
de riesgo de seguro, no es un contrato de seguro.
(f ) estados financieros intermedios (véase el párrafo B137).
B8 La definición de riesgo financiero del Apéndice A, se refiere
DEFINICIÓN DE UN CONTRATO DE SEGURO (APÉNDICE A) a variables financieras y no financieras. Ejemplos de variables
B2 Esta sección proporciona guías sobre la definición de un no financieras que no son específicas para ninguna de las
contrato de seguro como se especifica en al Apéndice A. Se partes del contrato, incluyen un índice de pérdidas causadas
trata los temas siguientes: por terremotos en una región particular o temperaturas en
una ciudad concreta. El riesgo financiero excluye riesgos
(a) suceso futuro incierto (véanse los párrafos B3 a B5);
de las variables no financieras que son específicas para una
(b) pagos en especie (véase el párrafo B6); parte del contrato, tal como que ocurra o no un incendio que
(c) la distinción entre riesgo de seguro y otros riesgos (véan- dañe o destruya un activo de esa parte. Además, el riesgo de
se los párrafos B7 a B16); variaciones en el valor razonable de un activo no financiero no
(d) riesgo de seguro significativo (véanse los párrafos B17 a sería un riesgo de tipo financiero si el valor razonable refleja
B23); cambios en los precios de mercado para dichos activos (es
(e) cambios en el nivel del riesgo de seguro (véanse los decir, una variable financiera), y la condición de un activo no
párrafos B24 y B25); y financiero específico mantenido por una parte del contrato
(f ) ejemplos de contratos de seguro (véanse los párrafos (es decir, una variable no financiera). Por ejemplo, si una ga-
B26 a B30). rantía del valor residual de un automóvil específico en el que
el tenedor de la póliza de seguro tiene un interés asegurable
Suceso futuro incierto que expone al garante al riesgo de cambios en el estado físico
B3 La incertidumbre (o el riesgo) es la esencia de un contrato de del vehículo, ese riesgo es un riesgo de seguro, no un riesgo
seguro. De acuerdo con ello, al menos uno de los siguientes financiero.
factores tendrá que ser incierto al comienzo de un contrato B9 Algunos contratos exponen al emisor a un riesgo financiero,
de seguro: además de a un riesgo de seguro significativo. Por ejemplo,
(a) la probabilidad de que ocurra un suceso asegurado; muchos contratos de seguro de vida garantizan una tasa
(b) cuándo ocurrirá el suceso asegurado; o mínima de rentabilidad a los tenedores de la póliza de se-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

17
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

guro, creando un riesgo financiero, y a la vez prometen una contrato, que no tenga relación con costos asociados con
compensación por fallecimiento que puede superar de forma los eventos asegurados) no será un riesgo de seguro, puesto
significativa el saldo de la cuenta del tenedor de la póliza de que un aumento inesperado en los gastos no afecta de forma
seguro, creando un riesgo de seguro en forma de riesgo de adversa al tenedor de la póliza de seguro.
fallecimiento. Estos contratos son contratos de seguro. B15 Por consiguiente, un contrato que exponga a la entidad
B10 En algunos contratos, que ocurra el suceso asegurado provo- a riesgos de interrupción, persistencia o gasto, no será un
ca el pago de un importe ligado a un índice de precios. Estos contrato de seguro, salvo que también exponga a la entidad
contratos serán contratos de seguro, siempre que el pago que a un riesgo de seguro. Sin embargo, si la entidad reduce su
dependa del suceso asegurado pueda ser significativo. Por riesgo utilizando un segundo contrato, para transferir parte
ejemplo, una renta vitalicia vinculada a un índice del costo de de ese riesgo no asegurado a un tercero, el segundo contrato
la vida transfiere el riesgo de seguro, puesto que el pago es expone a la otra parte a un riesgo de seguro.
provocado por un suceso incierto futuro—la supervivencia B16 Una entidad podrá aceptar un riesgo significativo del tenedor
de la persona que recibe de la renta vitalicia. La vinculación de un seguro sólo si la entidad es distinta del tenedor de la
al índice de precios es un derivado, pero también transfiere póliza de seguro. En el caso de que la entidad sea una mutua,
el riesgo de seguro porque el número de pagos a los que se esta entidad mutualista acepta el riesgo procedente de cada
aplica el índice depende de la supervivencia del perceptor uno de los tenedores de la póliza de seguro y lo concentra.
de la renta vitalicia. Si la transferencia de riesgo resultante es Aunque los tenedores de la póliza de seguro soportan el
significativa, el derivado cumple la definición de contrato de riesgo concentrado de forma colectiva porque mantienen
seguro, en cuyo caso no será separado del contrato anfitrión el interés residual en la entidad, la entidad mutualista es una
[véase el párrafo 11(a)]. entidad separada que ha aceptado el riesgo.
B11 El riesgo de seguro es el riesgo que la entidad acepta del
tenedor de la póliza de seguro. Esto significa que la entidad Riesgo significativo de seguro
debe aceptar, del tenedor de la póliza de seguro, un riesgo B17 Un contrato será de seguro sólo si transfiere un riesgo sig-
al que éste estuviera ya expuesto. Cualquier nuevo riesgo nificativo de seguro. Los párrafos B7 a B16 analizan el riesgo
creado por el contrato para la entidad o el tenedor de la póliza de seguro. Los párrafos B18 a B23 analizan la evaluación de
de seguro no es un riesgo de seguro. si el riesgo de seguro es significativo.
B12 La definición de contrato de seguro hace referencia a que B18 El riesgo de seguro es significativo si, y sólo si, un suceso
un evento pueda afectar de forma adversa al tenedor de la asegurado podría hacer pagar al emisor importes adicionales
póliza de seguro. Esta definición no limita el pago, por parte significativos en cualquiera de los escenarios, excluyendo los
de la entidad, a un importe que tenga que ser igual al efecto que no tengan carácter comercial (es decir, que no tienen
financiero del suceso adverso. Por ejemplo, la definición in- un efecto perceptible sobre los aspectos económicos de la
cluye cobertura “nuevo por antiguo” que paga el tenedor de transacción). Si un suceso asegurado pudiera significar que
la póliza de seguro un importe que permite la sustitución de se pagaran importes adicionales significativos en cualquier
un activo dañado o usado por uno nuevo. De forma similar, escenario que tenga carácter comercial, la condición de la
la definición no limita el pago, en un contrato de seguro de frase anterior puede cumplirse incluso si el suceso asegurado
vida, a las pérdidas financieras sufridas por los dependientes fuera extremadamente improbable, o incluso si el valor pre-
del fallecido, ni excluye contratos que especifican el pago sente esperado (esto es, probabilidad ponderada) de los flujos
de importes predeterminados para cuantificar la pérdida de efectivo contingentes fuera una pequeña proporción
causada por muerte o por un accidente. del valor presente esperado de todos los flujos de efectivo
B13 Algunos contratos requieren un pago si ocurre un evento restantes del contrato de seguro.
incierto futuro especificado, pero no requieren que haya ori- B19 Además, un contrato transfiere el riesgo de seguro significa-
ginado un efecto adverso al tenedor como condición previa tivo solo si existe un escenario que tiene carácter comercial
para dicho pago. Este tipo de contrato no será un contrato en el que el emisor tiene una posibilidad de pérdida sobre la
de seguro, incluso si el tenedor lo utilizase para reducir una base del valor presente. Sin embargo, incluso si un contrato
exposición al riesgo subyacente. Por ejemplo, si el tenedor de reaseguro no expone al emisor a la posibilidad de una
de la póliza de seguro utiliza un derivado para cubrir una pérdida significativa, ese contrato se juzga que transfiere
variable subyacente financiera o no financiera, que está riesgo de seguro significativo si transfiere a la reaseguradora
correlacionada con los flujos de efectivo de un activo de la sustancialmente todo el riesgo de seguro relacionado con las
entidad, el derivado no será un contrato de seguro puesto partes reaseguradas de los contratos de seguro subyacentes.
que el pago no está condicionado a que el tenedor se vea B20 Los importes adicionales descritos en el párrafo B18 se de-
afectado adversamente por una reducción en los flujos de terminan sobre la base del valor presente. Si un contrato de
efectivo del otro activo. La definición de contrato de seguro seguro requiere el pago cuando ocurra un suceso incierto en
hace referencia a un suceso incierto futuro, tras el cual el el tiempo y si el pago no se ajusta por el valor temporal del
efecto adverso sobre el tenedor de la póliza de seguro es dinero, puede haber escenarios en los que el valor presente
una precondición contractual para el pago. Una precondición del pago se incremente, incluso si su valor nominal es fijo.
contractual no requiere que la entidad investigue si el suceso Un ejemplo es el seguro que proporciona una prestación
ha causado realmente un efecto adverso, pero le permite fija por muerte cuando el tenedor de la póliza de seguro
denegar el pago si no se satisface la condición de que el fallece, sin fecha de caducidad para la cobertura (a menudo
suceso provocó dicho efecto adverso. denominado como seguro de vida completa por un importe
B14 El riesgo de interrupción o persistencia (el riesgo de que el fijo). La muerte del tenedor es un hecho cierto, pero la fecha
tenedor de la póliza de seguro cancelará el contrato antes o en que ocurra es incierta. Los pagos pueden realizarse cuando
después del momento esperado por la aseguradora al fijar el un tenedor de la póliza de seguro individual fallece antes de
precio) no es un riesgo de seguro, puesto que la variabilidad lo esperado. Puesto que los pagos no se ajustan por el valor
resultante en el pago al tenedor de la póliza de seguro no temporal del dinero, el riesgo de seguro significativo podría
depende de un suceso futuro incierto que afecte de forma existir incluso si no hay pérdida global sobre la cartera de
adversa al tenedor de la póliza de seguro. De forma similar, el contratos. De forma análoga los términos contractuales que
riesgo de gasto (es decir, el riesgo de aumentos inesperados retrasan temporalmente el reembolso al tenedor de la póliza
de los costos administrativos asociados con la gestión del de seguro pueden eliminar el riesgo de seguro significativo.

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

18
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Una entidad usará las tasas de descuento requeridas por el Cambios en el nivel de riesgo de seguro
párrafo 36 para determinar el valor presente de los importes B24 Para algunos contratos, la transferencia del riesgo de seguro
adicionales. al emisor ocurre después de un periodo de tiempo. Por ejem-
B21 Los importes adicionales descritos en el párrafo B18 se plo, considérese un contrato que prevea un rendimiento de
refieren al valor presente de los importes que superen a los inversión determinado e incluya una opción para el tenedor
que se habrían de pagar si no ocurriese el evento asegurado de la póliza de seguro que le permita al vencimiento, utilizar
(excluyendo los escenarios que no tengan carácter comercial). los ingresos procedentes de dicha inversión para comprar
Entre estos importes adicionales se incluyen la tramitación de una renta vitalicia, a las mismas tasas que carga la entidad
las reclamaciones y los costos de evaluación, pero excluyen: a otros rentistas nuevos en el momento en que el tenedor
(a) La pérdida de capacidad para cobrar al tenedor de la de la póliza de seguro ejercite esa opción. Este contrato
póliza de seguro por el servicio futuro. Por ejemplo, en transfiere el riesgo de seguro al emisor solo después de que
un contrato de seguro de vida vinculado a inversiones, sea ejercitada la opción, puesto que la entidad es libre de
la muerte del tenedor de la póliza de seguro implica poner precio a la renta vitalicia con un criterio que refleje el
que la entidad no pueda prestar ya servicios de gestión riesgo de seguro que se le va a transferir en esa fecha. Por
de inversiones y cobrar una comisión por hacerlo. No consiguiente, los flujos de efectivo que tendrían lugar en el
obstante, esta pérdida económica para la entidad no ejercicio de la opción quedan fuera del límite del contrato y
procede del riesgo de seguro, de la misma forma que antes del ejercicio no existen flujos de efectivo por el seguro
el gestor de un fondo de inversión colectiva no corre dentro de los límites del contrato. Sin embargo, si el contrato
con ningún riesgo de seguro en relación con la posible especifica las tasas de renta vitalicia (o una base distinta a las
muerte de un cliente. Por consiguiente, la pérdida po- tasas de mercado para establecer las tasas de renta vitalicia),
tencial de comisiones futuras por gestión de inversiones el contrato transfiere el riesgo de seguro al emisor porque
no será relevante al evaluar cuánto riesgo de seguro se éste se encuentra expuesto al riesgo de que las tasas de renta
ha transferido mediante el contrato. vitalicia les sean desfavorables cuando el tenedor de la póliza
(b) Una renuncia, en caso de muerte, de los cargos que se de seguro ejerza la opción. En ese caso, los flujos de efectivo
hubieran practicado por cancelación o rescate del segu- que ocurrirían cuando se ejerza la opción están dentro de los
ro. Puesto que el contrato ha hecho nacer esos cargos, su límites del contrato.
renuncia no compensa al tenedor de la póliza de seguro B25 Un contrato que cumple la definición de un contrato de
de un riesgo preexistente. Por tanto, no son relevantes seguro continúa siendo un contrato de seguro hasta que
al evaluar cuánto riesgo de seguro ha sido transferido todos los derechos y obligaciones se extinguen (es decir,
mediante el contrato. están dispensados, cancelados o expirados), a menos que el
(c) Un pago, condicionado a un suceso, que no cause una contrato se dé de baja en cuentas aplicando los párrafos 74
pérdida significativa al tenedor de la póliza de seguro. a 77, debido a una modificación del contrato.
Por ejemplo, considérese un contrato que requiere que Ejemplos de contratos de seguro
el emisor pague un millón de u.m. si un activo sufre
1

B26 Los siguientes son ejemplos de contratos que cumplen las


un daño físico, que cause al tenedor una pérdida condiciones para ser contratos de seguro, siempre que la
económica insignificante de 1 u.m. En este contrato transferencia de riesgo de seguro resulte significativa:
el tenedor transfiere el riesgo insignificante de perder
1 u.m. a la aseguradora. Al mismo tiempo, el contrato (a) Seguro contra robo o daños.
crea un riesgo, que no es de seguro, consistente en (b) Seguro de responsabilidad derivada de garantías de
que el emisor debe pagar 999.999 u.m. si ocurre el su- productos, responsabilidad profesional, responsabilidad
ceso especificado. Puesto que no existe un escenario civil o gastos de defensa jurídica.
en el que el suceso asegurado provoque una pérdida (c) Seguro de vida y de decesos (aunque la muerte sea cierta,
significativa al tenedor del contrato, el emisor no es incierto el momento en que ocurrirá o, para algunos
acepta un riesgo de seguro significativo del tenedor tipos de seguro de vida, si tiene lugar o no en el periodo
y este contrato no es un contrato de seguro. cubierto por el seguro).
(d) Posibles recobros vía reaseguro. La entidad los contabi- (d) Seguro de rentas vitalicias y pensiones, es decir, contra-
lizará de forma separada. tos que prevén compensaciones por un suceso futuro
B22 Una entidad evaluará la significatividad del riesgo de seguro incierto—la supervivencia del que percibe las rentas o
contrato por contrato. Por consiguiente, el riesgo de seguro del pensionista—para proporcionar al rentista o al pen-
puede ser significativo incluso si existe una probabilidad sionista un nivel de ingresos determinado, que podría
mínima de pérdidas significativas para una cartera o grupo verse en otro caso afectado adversamente por el hecho
de contratos. de su supervivencia. [Pasivos del empleador que surgen
de planes de beneficios a los empleados y obligaciones
B23 De los párrafos B18 a B22 se deduce que, si un contrato paga
por beneficios por retiro presentadas por planes de retiro
una prestación por fallecimiento que supera el importe a
de beneficios definidos están fuera del alcance de la NIIF
pagar en caso de supervivencia, el contrato será un contrato
17 aplicando el párrafo 7(b)].
de seguro a menos que la prestación adicional en caso de
muerte sea insignificante (juzgada por referencia al contrato (e) Seguro contra costos por discapacidad y atención mé-
en sí, no a una cartera completa de contratos). Como se ha dica.
señalado en el párrafo B21(b), la renuncia de los cargos por (f ) Bonos de caución, bonos de fidelidad, bonos de rendi-
cancelación o rescate en caso de producirse la muerte del miento y bonos de aval para licitaciones, es decir, contra-
tenedor, no se incluirá en la evaluación si dicha renuncia no tos que compensen al tenedor si la otra parte incumple
compensa al tenedor de la póliza de seguro por un riesgo un compromiso contractual, por ejemplo, la obligación
preexistente. De forma similar, un contrato de rentas donde de construir un edificio.
se pagan sumas regulares para el resto de la vida del tenedor (g) Garantías de productos. Las garantías de productos,
de la póliza de seguro será un contrato de seguro, a no ser emitidas por un tercero, que cubran los bienes vendidos
que el total de estos pagos vitalicios sea insignificante. por un fabricante, mayorista o minorista entran dentro
del alcance de la NIIF 17. Sin embargo, las garantías de
1 u.m. indica unidades monetarias. productos emitidas directamente por un fabricante,

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

19
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

mayorista o minorista están fuera del alcance de la NIIF (e) Derivados que exponen a una de las partes a un riesgo
17 aplicando el párrafo 7(a), y en su lugar quedan dentro financiero, pero no a un riesgo de seguro, porque los
del alcance de la NIIF 15 o NIC 37 Provisiones, Pasivos derivados requieren que la parte realice (o les otorgue
Contingentes y Activos Contingentes. el derecho a recibir) pagos basados exclusivamente en
(h) Títulos de propiedad (seguros contra el descubrimiento de los cambios en uno o más de los siguientes: una tasa
defectos en los títulos de propiedad de la tierra o edificios de interés especificada, el precio de un instrumento
que no son aparentes cuando se emitió el contrato de financiero, el precio de una materia prima cotizada, el
seguro). En este caso, el efecto asegurado es el descubri- tipo de cambio de una divisa extranjera, un índice de
miento de un defecto en el título, no el defecto en sí. precios o de tasas, una calificación crediticia o un índice
(i) Seguros de viaje (compensación en efectivo o en espe- crediticio, siempre que, en el caso de una variable no
cie a los tenedores de la póliza de seguro por pérdidas financiera, la variable no sea específica para una de las
sufridas antes o durante el viaje). partes del contrato.
(j) Bonos de catástrofe, en los que se prevén reducciones (f ) Garantías crediticias relacionadas que requieren pagos
en los pagos del principal, de los intereses o de ambos incluso si el tenedor de la póliza de seguro no ha incurri-
en caso de que un suceso adverso específico afecte al do en una pérdida por el incumplimiento de un deudor
emisor del bono (salvo en el caso de que el suceso espe- de pagar al vencimiento; estos contratos se contabilizan
cífico no cree un riesgo de seguro que sea significativo, aplicando la NIIF 9 Instrumentos Financieros (véase el
por ejemplo, si se trata del cambio en una tasa de interés párrafo B29).
o de cambio de moneda extranjera). (g) Contratos que requieren pagos que dependen de va-
(k) Permutas de seguro y otros contratos que establecen riables climáticas, geológicas o de otro tipo físico que
pagos que dependen de cambios climáticos, geológicos no son específicas para una de las partes del contrato
u otras variables de tipo físico que sean específicas para (denominados comúnmente derivados climáticos).
una de las partes del contrato. (h) Contratos, en los que se prevean reducciones en los
pagos del principal, de los intereses o de ambos, que
B27 Los siguientes son ejemplos de elementos que no constituyen
dependen de variables climáticas, geológicas o de otro
contratos de seguro:
tipo físico, el efecto de las cuales no es específico para una
(a) Contratos de inversión que tienen forma legal de con- de las partes del contrato. (habitualmente denominados
trato de seguro, pero no transfieren un riesgo de seguro bonos de catástrofes).
significativo al emisor. Por ejemplo, contratos de seguro
B28 Una entidad utilizará otras Normas aplicables, tales como la
de vida en los que la entidad no soporta un riesgo de
NIIF 9 y NIIF 15 a los contratos descritos en el párrafo B27.
mortalidad o morbilidad significativo no son contratos
de seguro; estos contratos son instrumentos financieros B29 Los contratos de garantía crediticia relacionados y contratos
o contratos de servicios—véase el párrafo B28. Los con- de seguro crediticio analizados en el párrafo B27(f ) pueden
tratos de inversiones con componentes de participación revestir diversas formas legales, tales como una garantía,
discrecional no cumplen la definición de un contrato de algunos tipos de cartas de crédito, un producto derivado de
seguro; sin embargo, están dentro del alcance de la NIIF crédito por incumplimiento o un contrato de seguro. Esos
17 siempre que se emitan por una entidad que también contratos son contratos de seguro si requieren que el emisor
emite contratos de seguro, aplicando el párrafo 3(c). efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por una
pérdida en la que éste incurre porque un deudor específico
(b) Contratos que tienen forma legal de seguro, pero devuel-
incumpla su obligación de pago a su vencimiento cuando
ven todo el riesgo de seguro significativo al tenedor de
el tenedor de la póliza de seguro aplique las condiciones,
la póliza de seguro a través de mecanismos exigibles y
originales o modificadas, de un instrumento de deuda. Sin
no cancelables que ajustan los pagos futuros del tenedor
embargo, estos contratos de seguro se excluyen del alcance
de la póliza de seguro al emisor como una consecuencia de la NIIF 17 a menos que el emisor haya afirmado explí-
directa de pérdidas aseguradas. Por ejemplo, algunos citamente que considera los contratos como contratos de
contratos de reaseguro financiero o algunos contratos seguro y haya usado la contabilidad aplicable a los contratos
de grupo devuelven todo el riesgo de seguro significativo de seguro [véase el párrafo 7(e)].
a los tenedores de la póliza de seguro; estos contratos
son normalmente instrumentos financieros o contratos B30 Las garantías crediticias relacionadas y los contratos de se-
de servicios (véase el párrafo B28). guro crediticio que requieren el pago, incluso si el tenedor
de la póliza de seguro no ha incurrido en una pérdida por el
(c) Autoseguro (es decir, mantener un riesgo que podría incumplimiento del deudor de pagar al vencimiento, están
haber sido cubierto por un seguro). En estas situaciones, fuera del alcance de la NIIF 17, porque no transfieren riesgo
no existe un contrato de seguro porque no hay acuerdo de seguro significativo. Estos contratos incluyen los que
con un tercero. Por ello, si una entidad emite un contrato requieren pagos:
de seguro a su controladora, subsidiaria o subsidiaria de
(a) independientemente de si la contraparte mantiene el
la misma controladora, no existe un contrato de seguro
instrumento de deuda subyacente; o
en los estados financieros consolidados porque no hay
contrato con un tercero. Sin embargo, para los estados (b) en el momento de un cambio en la calificación cre-
financieros separados o individuales de la aseguradora diticia o en el índice crediticio, en lugar del incumpli-
o tenedor, existe un contrato de seguro. miento de un deudor específico de hacer los pagos al
vencimiento.
(d) Contratos (como los de apuestas) que obligan a rea-
lizar pagos si ocurre un suceso futuro incierto, pero SEPARACIÓN DE LOS COMPONENTES DE UN CONTRATO
no requieren, como precondición contractual, que el DE SEGURO (PÁRRAFOS 10 A 13)
suceso afecte de forma adversa al tenedor de la póliza
de seguro. Sin embargo, esto no excluye de la definición Componentes de inversión [párrafo 11(b)]
de un contrato de seguro a contratos que especifican un B31 El párrafo 11(b) requiere que una entidad separe un compo-
desembolso predeterminado con el fin de cuantificar la nente de inversión distinto del contrato de seguro anfitrión.
pérdida causada por sucesos tales como la muerte o un Un componente de inversión es distinto si, y solo si, se cum-
accidente (véase también el párrafo B12). plen las dos condiciones siguientes:

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

20
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(a) El componente de inversión y el componente de seguro (d) los flujos de efectivo dentro de los límites del contrato
no están altamente interrelacionados. (véanse los párrafos B61 a B71).
(b) Un contrato con términos equivalentes se vende, o Uso no sesgado de toda la información razonable y
podría venderse, por separado en el mismo mercado sustentable disponible sin costo o esfuerzo despropor-
o jurisdicción, por entidades que emiten contratos de cionado [párrafo 33(a)]
seguro o por terceros. La entidad tendrá en cuenta toda B37 El objetivo de estimar los flujos de efectivo futuros es de-
la información razonablemente disponible al realizar terminar el valor esperado, o la media de la probabilidad
esta determinación. No se requiere que la entidad lleve ponderada, del rango completo de posibles resultados,
a cabo una búsqueda exhaustiva para identificar si un considerando toda la información razonable y sustentable
componente de inversión se vende por separado. disponible en la fecha de presentación sin costo o esfuerzo
B32 Un componente de inversión y un componente de seguro desproporcionado. La información razonable y sustentable
están altamente interrelacionados si, y solo si: disponible en la fecha de presentación sin costo o esfuerzo
(a) La entidad no puede medir un componente sin consi- desproporcionado incluye información sobre sucesos pa-
derar el otro. Por ello, si el valor de un componente varía sados y condiciones actuales, y previsiones de condiciones
de acuerdo con el valor del otro, una entidad aplicará la futuras (véase el párrafo B41). La información disponible de los
NIIF 17 para contabilizar el componente de inversión y sistemas de información propios de una entidad se considera
de seguro combinados; o que está disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado.
(b) el tenedor de la póliza de seguro no puede beneficiarse B38 El punto de partida para una estimación de los flujos de efec-
de un componente a menos que el otro esté también tivo es un rango de escenarios que refleja el rango completo
presente. Por ello, si la caducidad o vencimiento de un de resultados posibles. Cada escenario especifica el importe
componente provoca la caducidad o vencimiento del y calendario de flujos de efectivo para un resultado concreto,
otro la entidad aplicará la NIIF 17 para contabilizar el y la probabilidad estimada de ese resultado. Los flujos de
componente de inversión y de seguro combinados. efectivo de cada escenario están descontados y ponderados
por la probabilidad estimada de que ese resultado dé lugar
Compromisos de transferir distintos bienes o servicios que a un valor presente esperado. Por consiguiente, el objetivo
no son de seguro (párrafo 12) no es desarrollar un resultado más probable, o con más pro-
B33 El párrafo 12 requiere que una entidad separe de un contrato babilidad de que no ocurra, para flujos de efectivo futuros.
de seguro un compromiso de transferir diferentes bienes o B39 Al considerar el rango completo de resultados posibles, el
servicios que no son de seguro a un tenedor de la póliza de objetivo es incorporar toda la información razonable y sus-
seguro. A efectos de la separación, una entidad no considerará tentable disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado
actividades que debe llevar a cabo para cumplir un contrato a de forma no sesgada, en lugar de identificar cada posible
menos que transfiera un bien o servicio al tenedor de la póliza escenario. En la práctica, el desarrollo de escenarios explícitos
de seguro a medida que esas actividades tengan lugar. Por es innecesario si la estimación resultante es congruente con
ejemplo, una entidad puede necesitar realizar varias tareas el objetivo de medición de considerar toda la información
administrativas para establecer un contrato. La realización de razonable y sustentable disponible sin costo o esfuerzo des-
dichas tareas no transfiere ningún servicio al tenedor de la proporcionado al determinar la media. Por ejemplo, si una
póliza de seguro a medida que se van realizando. entidad estima que la distribución de probabilidad de los
B34 Un bien o un servicio que no es de seguro comprometido a resultados es ampliamente congruente con una distribución
un tenedor de la póliza de seguro es diferente si éste puede de probabilidad que puede describirse por completo con un
beneficiase del bien o servicio por sí mismo o junto con número pequeño de parámetros, será suficiente estimar un
otros recursos que ya tiene fácilmente disponibles. Recursos número más pequeño de parámetros. De forma análoga, en
fácilmente disponibles son bienes o servicios que se venden algunos casos, modelos relativamente simples pueden dar
por separado (por la entidad o terceros) o recursos que el una respuesta dentro de un rango aceptable de precisión,
tenedor de la póliza de seguro ya ha obtenido (de la entidad sin la necesidad de muchas simulaciones detalladas. Sin
o de otras transacciones o sucesos). embargo, en algunos casos, los flujos de efectivo pueden
estar guiados por factores subyacentes complejos y pueden
B35 Un bien o servicio que no es de seguro que se compromete responder de forma no lineal a cambios en las condiciones
al tenedor de la póliza de seguro no es diferente si: económicas. Esto puede suceder si, por ejemplo, los flujos
(a) los flujos de efectivo y riesgos asociados con el bien o de efectivo reflejan una serie de opciones interrelacionadas
servicio están altamente interrelacionados con los flujos que están implícitas o explícitas. En estos casos, es probable
de efectivo y riesgos asociados con los componentes de que sean necesarios modelos estocásticos más sofisticados
seguro en el contrato; y para satisfacer el objetivo de medición.
(b) la entidad proporciona un servicio significativo de inte- B40 Los escenarios desarrollados incluirán estimaciones no
gración del bien o servicio que no es de seguro con los sesgadas de la probabilidad de pérdidas catastróficas bajo
componentes de seguro. contratos existentes. Esos escenarios excluyen posibles re-
clamaciones bajo posibles contratos futuros.
MEDICIÓN (PÁRRAFOS 29 A 71)
B41 Una entidad estimará las probabilidades e importes de pagos
Estimaciones de los flujos de efectivo futuros (párrafos 33 futuros bajo contratos existentes sobre la base de la informa-
a 35) ción obtenida incluyendo:
B36 Esta sección aborda: (a) Información sobre reclamaciones ya presentadas por los
(a) el uso no sesgado de toda la información razonable y tenedores de la póliza de seguro.
sustentable disponible sin costo o esfuerzo despropor- (b) Otra información sobre las características conocidas o
cionado (véanse los párrafos B37 a B41); estimadas de los contratos de seguro.
(b) las variables de mercado y distintas a las de mercado (c) Datos históricos sobre la experiencia propia de la enti-
(véanse los párrafos B42 a B53); dad, complementados cuando sea necesario con datos
(c) el uso de estimaciones corrientes (véanse los párrafos históricos de otras fuentes. Los datos históricos se ajustan
B54 a B60); y para reflejar las condiciones actuales, por ejemplo, si:

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

21
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

(i) las características de la población asegurada difieren en importe, calendario e incertidumbres. En algunos casos, un
(o diferirán, por ejemplo, debido a una selección activo duplicado puede existir para algunos flujos de efectivo
adversa) de las características de la población que que surgen de un grupo de contratos de seguro. El valor
se había usado como base para los datos históricos; razonable de ese activo refleja el valor presente esperado de
(ii) existen indicios de que no continuará la tendencia los flujos de efectivo del activo y el riesgo asociado con esos
histórica, de que surgirán nuevas tendencias o de flujos de efectivo. Si existe una cartera que replica activos para
que cambios económicos, demográficos y de otro algunos de los flujos de efectivo que surgen de un grupo de
tipo pueden afectar los flujos de efectivo que surjan contratos de seguro, la entidad puede usar el valor razonable
de los contratos de seguro existentes; o de esos activos para medir los flujos de efectivo procedentes
(iii) ha habido cambios en elementos tales como los del cumplimiento relevantes en lugar de estimar explícita-
procedimientos de suscripción y de gestión de mente los flujos de efectivo y tasa de descuento.
reclamaciones que pueden afectar la relevancia de B47 La NIIF 17 no requiere que una entidad use una técnica
los datos históricos para los contratos de seguro. de cartera duplicada. Sin embargo, si un activo o cartera
(d) Información de precios actuales, si está disponible, para duplicados existe para algunos de los flujos de efectivo que
contratos de reaseguro y otros instrumentos financieros surgen de los contratos de seguro y una entidad opta por
(si los hubiera) que cubren riesgos similares, tales como usar una técnica diferente, la entidad satisfará por sí misma
bonos de catástrofes y derivados climáticos, y precios que una técnica de cartera duplicada sería improbable que
de mercado recientes para la transferencia de contratos llevara a una medición significativamente diferente de esos
de seguro. Esta información se ajustará para reflejar las flujos de efectivo.
diferencias entre los flujos de efectivo que surgen de esos B48 Las técnicas distintas de la técnica de cartera duplicada, tales
contratos de reaseguro u otros instrumentos financieros, como técnicas de modelos estocásticos, pueden ser más ro-
y los flujos de efectivo que surgirían en la medida que la bustas o fáciles de implementar si existen interdependencias
entidad cumpla los contratos subyacentes con el tenedor significativas entre los flujos de efectivo que varían sobre la
de la póliza de seguro. base de rentabilidades de activos y otros flujos de efectivo. Se
requiere juicio para determinar la técnica que mejor cumpla
Variables de mercado y variables distintas a las del
con el objetivo de congruencia con las variables de mercado
mercado
observables en circunstancias específicas. En concreto, la
B42 La NIIF 17 identifica dos tipos de variables: técnica usada debe dar lugar a que la medición de cualquier
(a) variables de mercado—variables que pueden observarse opción y garantías incluidas en los contratos de seguro sea
en mercados o derivarse directamente de ellos (por congruente con los precios de mercado observables (si los
ejemplo, precios de los valores negociados públicamente hubiera) para estas opciones y garantías.
y tasas de interés); y
Variables distintas a las de mercado
(b) variables distintas a las de mercado—todas las demás
variables (por ejemplo, la frecuencia y gravedad de B49 Estimaciones de variables distintas a las de mercado reflejarán
reclamaciones de seguros y la mortalidad). toda evidencia razonable y sustentable disponible sin costo
B43 Las variables de mercado generalmente darán lugar a riesgo o esfuerzo desproporcionado, tanto externa como interna.
financiero (por ejemplo, tasas de interés observables) y las B50 Los datos externos distintos a los de mercado (por ejemplo,
variables distintas a las de mercado generalmente darán lugar estadísticas de mortalidad nacional) pueden tener más
a riesgo no financiero (por ejemplo, tasas de mortalidad). Sin o menos relevancia que los datos internos (por ejemplo,
embargo, este no será siempre el caso. Por ejemplo, puede estadísticas de mortalidad desarrolladas internamente), de-
haber supuestos que relacionan los riesgos financieros para pendiendo de las circunstancias. Por ejemplo, una entidad
los que las variables no pueden ser observadas en los mer- que emite contratos de seguro de vida no dependerá solo
cados, o derivarse directamente de ellos (por ejemplo, tasas de estadísticas de mortalidad nacional, sino que considerará
de interés que no pueden observarse en los mercados o otras fuentes internas y externas razonables y sustentables
derivarse directamente de ellos). sin costo o esfuerzo desproporcionado al desarrollar estima-
ciones no sesgadas de probabilidades para escenarios de
Variables de mercado [párrafo 33(b)] mortalidad para sus contratos de seguro. Al desarrollar esas
B44 Las estimaciones de las variables de mercado serán congruen- probabilidades, una entidad dará más peso a la información
tes con los precios de mercado observables en la fecha de más convincente. Por ejemplo:
medición. Una entidad maximizará el uso de datos de entrada (a) Las estadísticas de mortalidad internas pueden ser más
observables y no sustituirá sus propias estimaciones por datos convincentes que los datos de mortalidad nacional si
de mercado observables excepto por lo descrito en el párrafo los datos nacionales proceden de una gran población
79 de la NIIF 13 Medición del Valor Razonable. En congruencia que no es representativa de la población asegurada.
con la NIIF 13, si las variables necesitan derivarse (por ejem- Esto puede ser porque, por ejemplo, las características
plo, porque existen variables de mercado no observables) demográficas de la población asegurada podrían diferir
serán tan congruentes como sea posible con las variables de forma significativa de las de la población nacional,
de mercado observables. significando que una entidad podría necesitar dar más
B45 Los precios de mercado combinan un rango de puntos de peso a los datos internos y menos peso a los de las
vista sobre resultados posibles futuros y también reflejan las estadísticas nacionales.
preferencias de riesgo de los participantes del mercado. Por (b) Por el contrario, si las estadísticas internas proceden de
consiguiente, no constituyen una única predicción del resul- una población pequeña con características que se cree
tado futuro. Si el resultado real difiere del precio de mercado que están más cercanas a las de la población nacional, y
anterior, no significa que el precio de mercado sea “erróneo”. las estadísticas nacionales están actualizadas, una entidad
B46 Una aplicación importante de las variables de mercado es el dará más peso a las estadísticas nacionales.
concepto de un activo duplicado o una cartera que replica B51 Las probabilidades estimadas para las variables distintas a las
activos. Un activo duplicado es uno cuyos flujos de efectivo de mercado no estarán en contradicción con las variables
coinciden exactamente, en todos los escenarios, con los flujos de mercado observables. Por ejemplo, las probabilidades
de efectivo contractuales de un grupo de contratos de seguro estimadas para escenarios de tasas de inflación futuras serán

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

22
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

tan congruentes como sea posible con las probabilidades suceso que no requiere ajuste después del final del periodo
implícitas en las tasas de interés de mercado. sobre el que se informa).
B52 En algunos casos, una entidad puede concluir que las varia- B56 Las estimaciones actuales de los flujos de efectivo espera-
bles de mercado varían independientemente de las variables dos no son necesariamente idénticos a la experiencia real
distintas a las de mercado. Si es así, la entidad considerará más reciente. Por ejemplo, supóngase que la experiencia
escenarios que reflejen el rango de resultados para las varia- de mortalidad en el periodo sobre el que se informa era
bles distintas a las de mercado, con cada escenario usando el un 20 por ciento peor que la experiencia anterior y que las
mismo valor observado de la variable de mercado. expectativas anteriores de experiencia de mortalidad. Varios
B53 En otros casos, las variables de mercado y las distintas a las de factores podrían haber causado el repentino cambio en la
mercado pueden estar correlacionadas. Por ejemplo, puede experiencia, incluyendo:
haber evidencia de que las tasas de caducidad (una variable (a) la duración de los cambios en la mortalidad;
distinta a la de mercado) están correlacionadas con las tasas (b) los cambios en las características de la población ase-
de interés (una variable de mercado). De forma análoga, gurada (por ejemplo, cambios en las suscripciones o
puede haber evidencia de que los niveles de reclamaciones distribución, o interrupciones selectivas por los tenedores
por seguro de hogar o automóvil están correlacionados con de pólizas de seguro con inusual buena salud);
los ciclos económicos y, por ello, con tasas de interés e im- (c) fluctuaciones aleatorias; o
portes de gasto. La entidad asegurará que las probabilidades
(d) causas identificables no recurrentes.
para los escenarios y los ajustes de riesgo para el riesgo no
financiero que se relaciona con las variables de mercado son B57 Una entidad investigará las razones del cambio en la experien-
congruentes con los precios de mercado observados que cia y desarrollará nuevas estimaciones de los flujos de efectivo
dependen de esas variables de mercado. y probabilidades a la luz de la experiencia más reciente, la
experiencia anterior y otra información. El resultado para
Uso de estimaciones actuales [párrafo 33(c)] el ejemplo del párrafo 56 sería habitualmente que el valor
B54 Al estimar cada escenario de flujos de efectivo y su probabi- presente esperado de prestaciones por muerte cambie, pero
lidad, una entidad usará toda la información razonable y sus- no hasta un 20 por ciento. En el ejemplo del párrafo B56, si
tentable disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado. las tasas de mortalidad continúan siendo significativamente
Una entidad revisará las estimaciones que realizó al final del mayores que las estimaciones previas por razones que se
periodo anterior sobre el que se informa y las actualizará. Al espera que continúen, la probabilidad estimada asignada a
hacer esto, una entidad considerará si: los escenarios de alta mortalidad se incrementará.
(a) Las estimaciones actualizadas representan fidedigna- B58 Las estimaciones de variables distintas a las de mercado
mente las condiciones al final del periodo sobre el que incluirán información sobre el nivel actual de sucesos ase-
se informa. gurados e información sobre tendencias. Por ejemplo, las
(b) Los cambios en las estimaciones representan fidedigna- tasas de mortalidad han disminuido de forma congruente
mente los cambios en las condiciones durante el periodo. durante largos periodos en muchos países. La determinación
Por ejemplo, supóngase que las estimaciones estaban de flujos de efectivo procedentes del cumplimiento refleja las
en un extremo de un rango razonable al comienzo del probabilidades que se asignarían a cada posible escenario de
periodo. Si las condiciones no han cambiado, el cambio tendencia, teniendo en cuenta toda la información razonable y
en las estimaciones al otro extremo del rango al final de sustentable disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado.
periodo podría no representar fidedignamente lo que B59 De forma análoga, si los flujos de efectivo asignados a un
ha sucedido durante el periodo. Si las estimaciones más grupo de contratos de seguro son sensibles a la inflación,
recientes de una entidad son diferentes de sus estima- la determinación de los flujos de efectivo procedentes del
ciones anteriores, pero las condiciones no han cambiado, cumplimiento reflejará las estimaciones actuales de las tasas
evaluará si las nuevas probabilidades asignadas a cada posibles de inflación futuras. Puesto que las tasas de inflación
escenario están justificadas. Al actualizar sus estimacio- están probablemente correlacionadas con las tasas de interés,
nes de esas probabilidades, la entidad considerará tanto la medición de los flujos de efectivo procedentes del cum-
la evidencia que apoyaba sus estimaciones previas como plimiento reflejará las probabilidades para cada escenario de
toda la nueva evidencia disponible, dando más peso a inflación de forma tal que sea congruente con las probabili-
la evidencia más convincente. dades implícitas en las tasas de interés del mercado usadas
B55 La probabilidad asignada a cada escenario reflejará las para estimar la tasa de descuento (véase el párrafo B51).
condiciones al final del periodo sobre el que se informa. Por B60 Al estimar los flujos de efectivo, una entidad tendrá en cuenta
consiguiente, aplicando la NIC 10 Hechos Ocurridos DespuŽs las expectativas actuales de sucesos futuros que pueden afec-
del Periodo sobre el que se Informa, un suceso ocurrido después tar esos flujos de efectivo. La entidad desarrollará escenarios
del final del periodo sobre el que se informa que resuelve de flujos de efectivo que reflejen esos sucesos futuros, así
una incertidumbre que existía al final del periodo sobre el como estimaciones no sesgadas de la probabilidad de cada
que se informa no proporciona evidencia de las condiciones escenario. Sin embargo, una entidad no tendrá en cuenta
que existían a esa fecha. Por ejemplo, puede haber un 20 expectativas actuales de cambios futuros en la legislación que
por ciento de probabilidad al final del periodo sobre el que cambiarían o liberarían de la obligación presente o crearían
se informa de que se produzca una tormenta importante nuevas obligaciones bajo el contrato de seguro existente
durante los seis meses restantes de un contrato de seguro. hasta que el cambio en la legislación este prácticamente
Después del final del periodo contable pero antes de que los aprobada.
estados financieros hayan sido autorizados para su emisión,
se produce una tormenta importante. Los flujos de efectivo Flujos de efectivo dentro de los l’mites del contrato
procedentes del cumplimiento bajo ese contrato no reflejarán (párrafo 34)
la tormenta que, razonando en retrospectiva, se conocía que B61 Las estimaciones de los flujos de efectivo en un escenario
tenía que ocurrir. En su lugar, los flujos de efectivo incluidos incluirán todos los flujos de efectivo dentro de los límites
en la medición incorporan el 20 por ciento de probabilidad de un contrato existente y no otros flujos de efectivo. Una
aparente al final del periodo sobre el que se informa (con entidad aplicará el párrafo 2 al determinar los límites de un
información a revelar aplicando la NIC 10 que ocurrió un contrato existente.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

23
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

B62 Muchos contratos de seguro tienen componentes que (b) Pagos a (o por cuenta de) un tenedor de la póliza de
permiten que los tenedores de pólizas de seguro lleven a seguro, incluyendo reclamaciones que ya han sido
cabo acciones que cambien el importe, calendario, natu- presentadas pero que no han sido todavía pagadas
raleza o incertidumbre de los importes que recibirán. Estos (es decir, reclamaciones presentadas), reclamaciones
componentes incluyen opciones de renovación, opciones incurridas por sucesos que han tenido lugar, pero para
de rescate, opciones de conversión y opciones de parar los que no se han presentado reclamaciones y todas las
los pagos de primas, mientras continúan recibiendo las reclamaciones futuras para las cuales la entidad tiene
prestaciones según los contratos. La medición de un grupo una obligación sustantiva (véase el párrafo 34).
de contratos de seguro reflejará, sobre una base de valor (c) Pagos a (o por cuenta de) un tenedor de la póliza de
esperado, las estimaciones actuales de la entidad sobre la seguro que varíen dependiendo de las rentabilidades
forma en que los tenedores de pólizas de seguro en el grupo de los elementos subyacentes.
ejercerán la opción disponible, y el ajuste del riesgo para el (d) Pagos a (o por cuenta de) un tenedor de la póliza de
riesgo no financiero por la forma en que la conducta real seguro procedentes de derivados, por ejemplo, opciones
de los tenedores de pólizas de seguro puede diferir de la y garantías implícitas en el contrato, en la medida en
conducta esperada. Este requerimiento para determinar el que esas opciones y garantías no estén separadas del
valor esperado se aplica independientemente del número contrato de seguro [véase el párrafo 11(a)].
de contratos de un grupo, por ejemplo, se aplica incluso si
(e) Una asignación de flujos de efectivo por la adquisición
el grupo comprende un solo contrato. Por ello, la medición
del seguro atribuible a la cartera a la que pertenece el
de un grupo de contratos de seguro no supondrá un 100 por
contrato.
ciento de probabilidad de que los tenedores de pólizas de
seguro: (f ) Costos de tramitación de reclamaciones (es decir, los cos-
tos en los que la entidad incurrirá al investigar, procesar y
(a) rescatarán sus contratos, si existe alguna probabilidad
resolver las reclamaciones bajo los contratos de seguro
de que algunos de los tenedores de pólizas de seguro
existentes, incluyendo las comisiones legales y de peritos
no lo harán; o
y costos internos de investigación de reclamaciones y del
(b) mantendrán sus contratos, si existe alguna probabilidad proceso de los pagos de reclamaciones).
de que algunos de los tenedores de pólizas de seguro
(g) Los costos en que incurrirá la entidad al proporcionar las
no lo harán.
prestaciones contractuales pagadas en especie.
B63 Cuando se requiera por contrato que un emisor de un
(h) Los costos de mantenimiento y administración de la
contrato de seguro renueve o continúe de otro modo con
póliza, tales como costos de facturación de la prima y
el contrato, aplicará el párrafo 34 para evaluar si las primas
tramitación de cambios de póliza (por ejemplo, conver-
y flujos de efectivo relacionados que surgen del contrato
siones y restablecimientos). Estos costos también inclu-
renovado están dentro de los límites del contrato original.
yen comisiones que se espera pagar a intermediarios
B64 El párrafo 34 hace referencia a la capacidad práctica de una si un tenedor de la póliza de seguro concreto continúa
entidad de establecer un precio en una fecha futura (una pagando la prima dentro de los límites del contrato de
fecha de renovación) que refleje totalmente los riesgos en el seguro.
contrato desde esa fecha. Una entidad tiene esa capacidad
(i) Impuestos basados en transacciones (tales como im-
práctica en ausencia de restricciones que impidan que la
puestos sobre primas, impuestos al valor agregado e
entidad establezca el mismo precio que pondría en un nuevo
impuesto sobre bienes y servicios) y gravámenes (tales
contrato con las mismas características que las del contrato
como gravamen por servicio de incendios y evaluaciones
existente emitido en esa fecha, o si puede modificar las
prestaciones para ser congruente con el precio que cobrará. de fondos de garantías) que surgen directamente de los
De forma análoga, una entidad tiene esa capacidad práctica contratos de seguro existentes, o que pueden atribuirse
de establecer un precio cuando puede modificar el precio a ellos sobre una base razonable y congruente.
de un contrato existente de forma que el precio refleje los (j) Pagos por el emisor en capacidad de fiduciario para
cambios generales en los riesgos de una cartera de contratos cumplir las obligaciones tributarias incurridas por el
de seguro, incluso si el precio establecido para cada tenedor tenedor de la póliza de seguro, y cobros relacionados.
individual de la póliza de seguro no refleja el cambio en el (k) Entradas de efectivo potenciales por recuperaciones
riesgo de ese tenedor específico de la póliza de seguro. Al (tales como rescate y subrogación) sobre reclamaciones
evaluar si la entidad tiene la capacidad práctica de establecer futuras cubiertas por contratos de seguro existentes y,
un precio que refleje totalmente los riesgos en el contrato o en la medida en que no cumplan los requisitos para el
cartera, considerará todos los riesgos que tendría en cuenta reconocimiento como activos separados, entradas de
al suscribir contratos equivalentes en la fecha de renovación efectivo potenciales de recuperaciones de reclamaciones
para la cobertura restante. Al determinar las estimaciones de pasadas.
los flujos de efectivo futuros al final del periodo sobre el que se (l) Una asignación de gastos generales (tales como los
informa, una entidad evaluará nuevamente los límites de un costos de contabilidad, recursos humanos, tecnología
contrato de seguro para incluir el efecto de los cambios en las y mantenimiento de la información, depreciación de
circunstancias sobre los derechos y obligaciones sustantivos edificios, alquileres, y de mantenimiento y servicios) di-
de la entidad. rectamente atribuibles al cumplimiento de los contratos
B65 Los flujos de efectivo dentro de los límites de un contrato de de seguro. Estos gastos generales se distribuyen a los
seguro son los que se relacionan directamente con el cum- grupos de contratos utilizando métodos sistemáticos y
plimiento del contrato, incluyendo los flujos de efectivo para racionales, y se aplican de manera congruente con todos
los que la entidad tiene discrecionalidad sobre el importe o los costos que tienen similares características.
calendario. Los flujos de efectivo dentro de los límites inclu- (m) Cualesquiera otros costos que se puedan cargar espe-
yen: cíficamente al tenedor de la póliza de seguro, bajo los
(a) primas (incluyendo ajustes de primas y primas fracciona- términos del contrato.
das) de un tenedor de la póliza de seguro y cualesquiera B66 Los flujos de efectivo siguientes no se incluirán al estimar
flujos de efectivo adicionales que procedan de esas los flujos de efectivo que surgirán a medida que la entidad
primas. cumpla un contrato de seguro existente:

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(a) Rentabilidades de la inversión. Las inversiones se reco- (a) incluyen los pagos que surgen de los términos de los
nocen, miden y presentan por separado. contratos existentes con los tenedores de pólizas de
(b) Los flujos de efectivo (pagos y cobros) que surgen según seguro de contratos que están en otros grupos, indepen-
los contratos de reaseguro mantenidos. Los contratos de dientemente de si esos pagos se espera que se hagan a
reaseguro mantenidos se reconocen, miden y presentan tenedores de pólizas de seguro actuales o futuros; y
por separado. (b) excluyen pagos a tenedores de pólizas de seguro que
(c) Los flujos de efectivo que pueden surgir de contratos están en el grupo que, aplicando (a), han sido incluidos
de seguro futuros fuera de los límites de los contratos en los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento
existentes (véanse los párrafos 34 y 35). de otro grupo.
(d) Los flujos de efectivo relacionados con los costos que no B69 Por ejemplo, en la medida en que los pagos a los tenedores
pueden atribuirse directamente a la cartera de contratos de pólizas de seguro que están en un grupo se reducen de
de seguro que contiene el contrato, tales como algunos la participación en las rentabilidades sobre los elementos
costos de desarrollo del producto y de entrenamiento. subyacentes de 350 u.m. a 250 u.m. debido a pagos en otro
Estos costos se reconocerán en el resultado del periodo grupo, los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento
cuando se incurra en ellos. del primer grupo incluirían los pagos de 100 u.m. (es decir,
(e) Los flujos de efectivo que surgen de importes anormales serían de 350 u.m.) y los flujos de efectivo procedentes del
de mano de obra desperdiciada u otros recursos que se cumplimiento del segundo grupo excluirían 100 u.m. del
usan para cumplir el contrato. Estos costos se reconocerán importe garantizado.
en el resultado del periodo cuando se incurra en ellos. B70 Para determinar los flujos de efectivo procedentes del
(f ) Los pagos y cobros por impuestos a las ganancias que cumplimiento de los grupos de contratos que afectan o
la aseguradora no paga o recibe en su capacidad de están afectados por los flujos de efectivo a los tenedores de
fiduciario. Estos pagos y cobros se reconocen, miden y pólizas de seguro de contratos que están en otros grupos
presentan por separado, aplicando la NIC 12 Impuestos pueden usarse enfoques prácticos diferentes. En algunos
a las Ganancias. casos, una entidad puede ser capaz de identificar el cambio
(g) Los flujos de efectivo entre componentes diferentes de la en los elementos subyacentes y el cambio resultante en los
entidad que informa, tales como fondos de los tenedores flujos de efectivo solo a un nivel mayor de agregación que
de pólizas de seguro y fondos de accionistas, si esos flujos el de grupos. En estos casos, la entidad asignará el efecto del
de efectivo no cambian el importe que se pagarán a los cambio en los elementos subyacentes a cada grupo sobre
tenedores de pólizas de seguro. una base sistemática y racional.
(h) Los flujos de efectivo que surgen de componentes se- B71 Después de que haya sido proporcionada toda la cobertura a
parados del contrato de seguro y contabilizados usando los contratos de un grupo, los flujos de efectivo procedentes
otras Normas aplicables (véanse los párrafos 10 a 13). del cumplimiento pueden todavía incluir pagos que se espera
Contratos con flujos de efectivo que afectan o están afectados realizar a los tenedores de pólizas de seguro actuales en
por flujos de efectivo para tenedores de pólizas de seguro de otros grupos o tenedores futuros de pólizas de seguro. No se
otros contratos requiere que una entidad continúe asignando estos flujos de
efectivo procedentes del cumplimiento a grupos específicos,
B67 Algunos contratos de seguro afectan los flujos de efectivo pero puede, en su lugar, reconocer y medir un pasivo por
para tenedores de pólizas de seguro de otros contratos al estos flujos de efectivo procedentes del cumplimiento que
requerir que: surgen de todos los grupos.
(a) los tenedores de pólizas de seguro para participar con
Tasas de descuento (párrafo 36)
tenedores de pólizas de seguro de otros contratos en las
rentabilidades de la misma combinación especificada de B72 Una entidad utilizará las siguientes tasas de descuento al
elementos subyacentes; y aplicar la NIIF 17:
(b) una de las siguientes alternativas: (a) para medir los flujos de efectivo procedentes del cum-
(i) el tenedor de la póliza de seguro que soporta una plimiento—tasas de descuento actuales por aplicación
reducción en su participación en las rentabilidades del párrafo 36;
sobre los elementos subyacentes debido a pagos a (b) para determinar el interés acumulado abonado sobre el
los tenedores de pólizas de seguro de otros contra- margen de servicio contractual que aplica el párrafo 44(b)
tos que participan en esa combinación, incluyendo para contratos de seguro sin componentes de participa-
los pagos que surgen de garantías otorgadas a los ción directa—tasas de descuento determinadas en la
tenedores de pólizas de seguro de esos otros con- fecha del reconocimiento inicial de un grupo de contratos,
tratos; o bien por aplicación del párrafo 36 a los flujos de efectivo no-
(ii) los tenedores de pólizas de seguro de otros contra- minales que no varían sobre la base de las rentabilidades
tos para soportar una reducción en su participación sobre cualquiera de los elementos subyacentes;
en las rentabilidades sobre los elementos subyacen- (c) para medir los cambios en el margen de servicio con-
tes debido a pagos a los tenedores de pólizas de se- tractual por aplicación del párrafo B96(a) a B96(c) para
guro, incluyendo los pagos que surgen de garantías contratos de seguro sin componentes de participación
otorgadas al tenedor de la póliza de seguro. directa—tasas de descuento por aplicación del párrafo
B68 En ocasiones, estos contratos afectarán los flujos de efectivo 36 determinado en el reconocimiento inicial;
a tenedores de pólizas de seguro de contratos que están en (d) para grupos de contratos que aplican el enfoque de
otros grupos. Los flujos de efectivo procedentes del cumpli- asignación de la prima que tienen un componente de
miento de cada grupo reflejan la medida en que los contratos financiación significativo, ajustar el importe en libros
del grupo provocan que la entidad se vea afectada por flujos del pasivo por la cobertura restante aplicando el párrafo
de efectivo esperados, tanto para tenedores de pólizas de se- 56—tasas de descuento por aplicación del párrafo 36
guro de ese grupo como para tenedores de pólizas de seguro determinado en el reconocimiento inicial;
de otro grupo. Por ello, los flujos de efectivo procedentes del (e) si una entidad opta por desglosar los gastos o ingresos
cumplimiento para un grupo: financieros por seguros entre el resultado del periodo y

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

25
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

otro resultado integral (véase el párrafo 88), para deter- es menor que la rentabilidad esperada sobre los elementos
minar el importe de gastos o ingresos financieros por subyacentes. Por ello, una entidad ajustará la tasa que refleja
seguros incluidos en el resultado del periodo: la variabilidad de las rentabilidades sobre los elementos
(i) para grupos de contratos de seguros para los que subyacentes por el efecto de la garantía, incluso cuando el
los cambios en los supuestos que se relacionan con importe garantizado es menor que la rentabilidad esperada
el riesgo financiero no tienen un efecto sustancial sobre los elementos subyacentes.
sobre los importes pagados a los tenedores de la B77 La NIIF 17 no requiere que una entidad divida los flujos de
póliza de seguro, que aplican el párrafo B131—tasas efectivo estimados entre los que varían sobre la base de las
de descuento determinadas en la fecha del recono- rentabilidades sobre los elementos subyacentes y los que
cimiento inicial por aplicación del párrafo 36 a los no. Si una entidad no divide los flujos de efectivo estimados
flujos de efectivo nominales que no varían sobre de esta forma, aplicará las tasas de descuento apropiadas a
la base de la rentabilidad de cualquier elemento los flujos de efectivo estimados en su conjunto, por ejemplo,
subyacente; usando técnicas de modelización estocástica o técnicas de
(ii) para grupos de contratos de seguro para los que los medición de riesgo neutro.
cambios en los supuestos que se relacionan con el B78 Las tasas de descuento incluirán solo factores relevantes, es
riesgo financiero tienen un efecto sustancial sobre decir factores que surgen del valor temporal del dinero, las
los importes pagados a los tenedores de pólizas de características de los flujos de efectivo y las características de
seguro, que aplican el párrafo B132(a)(i)—tasas de liquidez de los contratos de seguro. Estas tasas de descuento
descuento que asignan los gastos o ingresos finan- pueden no ser directamente observables en el mercado.
cieros esperados revisados restantes a lo largo de la Por ello, cuando las tasas de mercado observables para un
duración restante del grupo de contratos a una tasa instrumento con las mismas características no están disponi-
constante; y bles, o las tasas de mercado observables para instrumentos
(iii) para grupos de contratos que aplican el enfoque de similares están disponibles, pero no identifican por separado
asignación de la prima utilizando los párrafos 59(b) y los factores que distinguen al instrumento de los contratos
B133—tasas de descuento determinadas en la fecha de seguro, una entidad estimará las tasas adecuadas.
en que se incurrió en la reclamación, aplicando el La NIIF 17 no requiere una técnica de estimación concreta
párrafo 36 a los flujos de efectivo nominales que para determinar las tasas de descuento. Al aplicar una técnica
no varían sobre la base de las rentabilidades sobre
de estimación, una entidad:
cualquier elemento subyacente.
(a) Maximizará el uso de datos de entrada observables (véase
B73 Para determinar las tasas de descuento en la fecha del reco-
el párrafo B44) y reflejará toda la información razonable
nocimiento inicial de un grupo de contratos descrito en los
y sustentable disponible sobre variables distintas a las
párrafos B72(b) a B72(e), una entidad puede usar tasas de
de mercado sin costo o esfuerzo desproporcionado,
descuento promedio ponderado a lo largo del periodo en
tanto interna como externa (véase el párrafo B49). En
que se emiten los contratos que están en el grupo, en los
concreto, las tasas de descuento usadas no estarán en
que la aplicación del párrafo 22 no puede superar un año.
contradicción con los datos de mercado relevantes y
B74 Las estimaciones de las tasas de descuento serán congruentes disponibles, y las variables distintas a las de mercado
con otras estimaciones usadas para medir los contratos de usadas no estarán en contradicción con las variables de
seguro para evitar duplicarlas u omitirlas, por ejemplo: mercado observables.
(a) los flujos de efectivo que no varían sobre la base de las (b) Reflejará las condiciones de mercado actuales desde la
rentabilidades de cualquier elemento subyacente se perspectiva de un participante del mercado.
descontarán a tasas que no reflejen esta variabilidad;
(c) Ejercerá el juicio para evaluar el grado de similitud entre
(b) los flujos de efectivo que varían sobre la base de las ren- las características de los contratos de seguro que se
tabilidades sobre los elementos subyacentes financieros: miden y las características del instrumento para los que
(i) se descontarán usando tasas que reflejen esa varia- están disponibles precios de mercado observables y
bilidad; o ajustará esos precios para reflejar las diferencias entre
(ii) ajustarán por el efecto de esa variabilidad y descon- ellas.
tarán a una tasa que refleje el ajuste realizado. B79 Para flujos de efectivo de contratos de seguro que no varían
(c) los flujos de efectivo nominales (es decir, los que inclu- sobre la base de las rentabilidades sobre los elementos
yen el efecto de la inflación) se descontarán a tasas que subyacentes, la tasa de descuento refleja la curva de rendi-
incluyan el efecto de la inflación; y miento en la moneda adecuada para los instrumentos que
(d) Los flujos de efectivo reales (es decir, los que excluyen exponen al tenedor a un riesgo de crédito insignificante o
el efecto de la inflación) se descontarán a tasas que nulo, ajustado para reflejar las características de liquidez del
excluyan el efecto de la inflación. grupo de contratos de seguro. Ese ajuste reflejará la diferencia
B75 El párrafo B74(b) requiere que los flujos de efectivo que va- entre las características de liquidez del grupo de contratos de
rían sobre la base de las rentabilidades sobre los elementos seguro y las características de liquidez de los activos usados
subyacentes sean descontados usando tasas que reflejan esa para determinar la curva de rendimiento. Las curvas de ren-
variabilidad, o sean ajustados por el efecto de esa variabilidad dimiento reflejan activos negociados en mercados activos
y descontados a una tasa que refleje el ajuste realizado. La que el tenedor puede habitualmente vender fácilmente en
variabilidad es un factor relevante independientemente de cualquier momento sin incurrir en costos significativos. Por el
si surge debido a términos contractuales o porque la entidad contrario, según algunos contratos de seguro, la entidad no
ejerce discrecionalidad, e independientemente de si ésta puede ser obligada a realizar pagos antes de que ocurran los
mantiene los elementos subyacentes. sucesos asegurados, o fechas especificadas en los contratos.
B76 Los flujos de efectivo que varían con las rentabilidades sobre B80 Por ello, para los flujos de efectivo de los contratos de seguro
los elementos subyacentes con rentabilidades variables, pero que no varían sobre la base de las rentabilidades sobre los
que están sujetos a una garantía de rentabilidad mínima, no elementos subyacentes, una entidad puede determinar las
varían solo sobre la base de las rentabilidades sobre los ele- tasas de descuento ajustando una curva de rendimiento
mentos subyacentes, incluso cuando el importe garantizado libre de riesgo de liquidez para reflejar las diferencias entre

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

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N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

las características de liquidez de los instrumentos financieros diferentes en el enfoque de arriba hacia abajo. No se requiere
que subyacen en las tasas observadas en el mercado y las que una entidad concilie la tasa de descuento determinada
características de liquidez de los contratos de seguro (un según su enfoque elegido con la tasa de descuento que
enfoque de abajo hacia arriba). hubiera sido determinada según el otro enfoque.
B81 De forma alternativa, una entidad puede determinar las tasas B85 La NIIF 17 no especifica restricciones sobre la cartera de
de descuento apropiadas para los contratos de seguro sobre referencia de activos usados al aplicar el párrafo B81. Sin
la base de una curva de rendimiento que refleje las tasas de embargo, se requerirían menos ajustes para eliminar factores
mercado actuales de la rentabilidad implícita en la medición que no son relevantes para los contratos de seguro cuando
del valor razonable de una cartera de referencia de activos la cartera de referencia de activos tiene características simi-
(un enfoque de arriba hacia abajo). Una entidad ajustará esa lares. Por ejemplo, si los flujos de efectivo de los contratos de
curva de rendimiento para eliminar cualquier factor que no seguro no varían sobre la base de las rentabilidades de los
sea relevante para los contratos de seguro, pero no se requiere elementos subyacentes, se requerirían menos ajustes si una
que ajuste la curva de rendimiento por las diferencias en las entidad utilizó instrumentos de deuda como punto de partida
características de liquidez de los contratos de seguro y la en lugar de instrumentos de patrimonio. Para instrumentos
cartera de referencia. de deuda, el objetivo sería eliminar del rendimiento total del
B82 Al estimar la curva de rendimiento descrita en el párrafo B81: bono el efecto del riesgo crediticio y otros factores que no son
(a) Si existen precios de mercado observables en mercados relevantes para los contratos de seguro. Una forma de estimar
activos para activos que están en la cartera de referencia, el efecto del riesgo crediticio es usar el precio de mercado de
una entidad usará esos precios (de forma congruente un derivado crediticio como punto de referencia.
con el párrafo 69 de la NIIF 13). Ajuste del riesgo para el riesgo no financiero (párrafo 37)
(b) Si un mercado no es activo, una entidad ajustará los B86 El ajuste del riesgo para el riesgo no financiero se relaciona
precios de mercado observables para activos similares con el riesgo que surge de contratos de seguro distinto del
para hacerlos comparables con precios de mercado para riesgo financiero. El riesgo financiero está incluido en las
los activos que se están midiendo (de forma congruente estimaciones de los flujos de efectivo futuros o en las tasas
con el párrafo 83 de la NIIF 13). de descuento usadas para ajustar los flujos de efectivo. Los
(c) Si no existe mercado para activos que están en la cartera riesgos cubiertos por el ajuste del riesgo para el riesgo no
de referencia, una entidad aplicará una técnica de esti- financiero son el riesgo de seguro y otros riesgos no financie-
mación. Para estos activos (de forma congruente con el ros tales como el riesgo de interrupción y el riesgo de gasto
párrafo 89 de la NIIF 13) una entidad: (véase el párrafo B14).
(i) desarrollará datos de entrada no observables usando B87 El ajuste del riesgo para el riesgo no financiero para contratos
la mejor información disponible en las circunstan- de seguro mide la compensación que se requeriría que hiciera
cias. Estos datos de entrada podrán incluir datos la entidad para que fuera indiferente:
propios de la entidad y, en el contexto de la NIIF 17,
la entidad podrá dar más peso a las estimaciones a (a) el cumplimiento de una obligación que tiene un rango
largo plazo que a las fluctuaciones a corto plazo; y de posibles resultados que surgen del riesgo no finan-
ciero; y
(ii) ajustará esos datos de entrada para reflejar toda la
información sobre los supuestos de los participantes (b) el cumplimiento de una obligación que generará flujos
del mercado que esté razonablemente disponible. de efectivo fijos con el mismo valor presente esperado
que los contratos de seguro.
B83 Al ajustar la curva de rendimiento, una entidad ajustará las
tasas de mercado observables en transacciones recientes en Por ejemplo, el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero
instrumentos con características similares para movimientos mediría la compensación que se requeriría que la entidad
en los factores del mercado desde la fecha de la transacción, y llevara a cabo para hacer indiferente el cumplimiento de
ajustará las tasas de mercado observables para reflejar el gra- una obligación que—debido al riesgo no financiero—tiene
do de diferencia entre el instrumento que se está midiendo un 50 por ciento de probabilidad de ser 90 u.m. y un 50 por
y el instrumento para el cual los precios de transacción son ciento de probabilidad de ser 110 u.m., y el cumplimiento
observables. Para flujos de efectivo de contratos de seguro de una obligación que está fijada en 100 u.m. Como resul-
que no varían sobre la base de las rentabilidades sobre los tado, el ajuste de riesgo por riesgo no financiero transmite
activos en la cartera de referencia, estos ajustes incluyen: información a los usuarios de los estados financieros sobre
(a) ajustar por diferencias entre el importe, calendario e el importe cargado por la entidad por la incertidumbre que
incertidumbre de los flujos de efectivo de los activos que surge del riesgo no financiero sobre el importe y calendario
están en la cartera y el importe, calendario e incertidum- de los flujos de efectivo.
bre de los flujos de efectivo de los contratos de seguro; B88 Puesto que el ajuste del riesgo por el riesgo no financiero
y refleja la compensación que requeriría la entidad por soportar
(b) excluir las primas de riesgo de mercado para el riesgo el riesgo no financiero que surge del importe y calendario
crediticio, las cuales son relevantes solo para los activos inciertos de los flujos de efectivo, el ajuste del riesgo para el
incluidos en la cartera de referencia. riesgo no financiero también refleja:
B84 En principio, para los flujos de efectivo de los contratos de (a) el grado de los beneficios de diversificación que la enti-
seguro que no varían sobre la base de las rentabilidades de los dad incluye al determinar la compensación que requiere
activos que están en la cartera de referencia, debe haber una por soportar ese riesgo; y
curva de rendimiento libre del riesgo de falta de liquidez que (b) los resultados favorables y desfavorables, de forma que
elimina toda incertidumbre sobre el importe y calendario de refleja el grado de aversión al riesgo de la entidad.
los flujos de efectivo. Sin embargo, en la práctica el enfoque B89 El propósito del ajuste del riesgo para el riesgo no financiero
de arriba hacia abajo y el enfoque de abajo hacia arriba pue- es medir el efecto de la incertidumbre en los flujos de efectivo
den dar lugar a curvas de rendimiento distintas, incluso en la que surgen de los contratos de seguro, distinta de la incerti-
misma moneda. Esto se debe a las limitaciones inherentes al dumbre que surge del riesgo financiero. Por consiguiente, el
estimar los ajustes realizados según cada enfoque, y a la posi- ajuste del riesgo para el riesgo no financiero reflejará todos los
ble ausencia de un ajuste para las características de liquidez riesgos no financieros asociados con los contratos de seguro.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

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NIIF 17 - C ontratos de S eguro

No reflejará los riesgos que no surgen de los contratos de B95 A menos que se aplique el enfoque de asignación de la pri-
seguro, tales como el riesgo operativo general. ma para el pasivo por la cobertura restante de los párrafos
B90 El ajuste del riesgo para el riesgo no financiero estará incluido 55 a 59, en el reconocimiento inicial el margen de servicio
en la medición de una forma explícita. El ajuste del riesgo para contractual se calculará aplicando el párrafo 38 para los
el riesgo no financiero está conceptualmente separado de contratos de seguro adquiridos emitidos y el párrafo 65 para
las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y las tasas los contratos de reaseguro adquiridos mantenidos utilizan-
de descuento que ajustan esos flujos de efectivo. La entidad do la contraprestación recibida o pagada por los contratos
no duplicará el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero, como un sustituto de las primas recibidas o pagadas en la
por ejemplo, incluyendo también el ajuste del riesgo para fecha del reconocimiento inicial. Si los contratos de seguro
el riesgo no financiero de forma implícita al determinar las adquiridos son onerosos, aplicando el párrafo 47, la entidad
estimaciones de los flujos de efectivo futuros o las tasas de reconocerá el exceso de los flujos de efectivo procedentes del
descuento. Las tasas de descuento que se revelan para cum- cumplimiento sobre la contraprestación pagada o recibida
plir con el párrafo 120 no incluirán ningún ajuste implícito como parte de la plusvalía o la ganancia en una compra en
para el riesgo no financiero. condiciones muy ventajosas para contratos adquiridos en una
combinación de negocios o como una pérdida en el resultado
B91 La NIIF 17 no especifica las técnicas de estimación usadas para del periodo para contratos adquiridos en una transferencia.
determinar el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero. La entidad establecerá un componente de pérdida del pasivo
Sin embargo, para reflejar la compensación que requeriría por la cobertura restante por ese exceso, y aplicará los párrafos
la entidad por soportar el riesgo no financiero, el ajuste del 49 a 52 para asignar los cambios posteriores en los flujos de
riesgo para el riesgo no financiero tendrá las siguientes ca- efectivo procedentes del cumplimiento a ese componente
racterísticas: de pérdida.
(a) riesgos con baja frecuencia y alta gravedad darán lugar
a ajustes del riesgo mayores para el riesgo no financiero Cambios en el importe en libros del margen de servicio
que riesgos con alta frecuencia y baja gravedad; contractual para contratos de seguro sin componentes de
(b) para riesgos similares, los contratos con una larga du- participación directa (párrafo 44)
ración darán lugar a ajustes del riesgo mayores para el B96 Para contratos de seguro sin componentes de participación
riesgo no financiero que contratos con duración más directa, el párrafo 44(c) requiere un ajuste al margen de ser-
breve; vicio contractual de un grupo de contratos de seguro por
cambios en los flujos de efectivo procedentes del cumpli-
(c) riesgos con distribución de probabilidad más amplia da-
miento que se relacionan con el servicio futuro. Estos cambios
rán lugar a ajustes del riesgo para el riesgo no financiero
comprenden:
que riesgos con distribución más acotada;
(a) ajustes por experiencia que surgen de primas recibidas
(d) cuanto menos se conoce sobre la estimación actual y su
en el periodo que se relacionan con el servicio futuro, y
tendencia, mayor será el ajuste del riesgo para el riesgo
flujos de efectivo relacionados, tales como flujos de efec-
no financiero; y tivo por la adquisición del seguro e impuestos basados en
(e) en la medida en que la experiencia disponible reduce primas, medidos a las tasas de descuento especificadas
la incertidumbre sobre el importe y calendario de los en el párrafo B72(c);
flujos de efectivo, los ajustes del riesgo para el riesgo no (b) cambios en las estimaciones del valor presente de las
financiero disminuirán y viceversa. entradas de efectivo futuras en el pasivo por la cobertura
B92 Una entidad aplicará el juicio al determinar una técnica de restante, excepto por las descritas en el párrafo B97(a),
estimación adecuada para el ajuste del riesgo para el riesgo medidos a las tasas de descuento especificadas en el
no financiero. Al aplicar ese juicio, una entidad también párrafo B72(c);
considerará si la técnica proporciona información a revelar (c) diferencias entre los componentes de inversión que se
concisa, de forma que los usuarios de los estados financieros espera que se conviertan en pagaderos en el periodo y
puedan comparar el rendimiento de la entidad contra el el componente de inversión real que pasa a ser pagadero
rendimiento de otras entidades. El párrafo 119 requiere que en el periodo, medidas a las tasas de descuento especi-
una entidad use una técnica distinta de la técnica del nivel de ficadas en el párrafo B72(c); y
confianza para determinar el ajuste de riesgo para el riesgo (d) cambios en el ajuste del riesgo para el riesgo no finan-
no financiero, revele la técnica usada y el nivel de confianza ciero que se relaciona con el servicio futuro.
que corresponde a los resultados de esa técnica.
B97 Una entidad no ajustará el margen de servicio contractual
Reconocimiento inicial de las transferencias de contratos de para un grupo de contratos de seguro sin componentes de
seguro y combinaciones de negocios (párrafo 39) participación directa por los siguientes cambios en los flujos
B93 Cuando una entidad adquiere contratos de seguro emitidos de efectivo procedentes del cumplimiento porque no se
o contratos de reaseguro mantenidos en una transferencia relacionan con el servicio futuro:
de contratos de seguro que no forman un negocio o en una (a) el efecto del valor temporal del dinero y cambios en el
combinación de negocios, la entidad aplicará los párrafos 14 valor temporal del dinero y el efecto del riesgo financiero
a 24 para identificar los grupos de contratos adquiridos, como y cambios en el riesgo financiero (siendo el efecto, si lo
si hubiera realizado los contratos en la fecha de la transacción. hubiera, sobre los flujos de efectivo futuros estimados y
B94 Una entidad utilizará la contraprestación recibida o pagada el efecto de un cambio en la tasa de descuento);
por los contratos como un sustituto a las primas recibidas. La (b) cambios en las estimaciones de los flujos de efectivo
contraprestación recibida o pagada por los contratos excluye procedentes del cumplimiento en el pasivo por las
la contraprestación recibida o pagada por cualesquiera otros reclamaciones incurridas; y
activos y pasivos adquiridos en la misma transacción. En una (c) ajustes por experiencia, excepto por los descritos en el
combinación de negocios, la contraprestación recibida o párrafo B96(a).
pagada es el valor razonable de los contratos en esa fecha. B98 Los términos de algunos contratos de seguro sin compo-
Al determinar ese valor razonable, una entidad no aplicará nentes de participación directa dan a una entidad discrecio-
el párrafo 47 de la NIIF 13 (relativo a características de exigi- nalidad sobre los flujos de efectivo a pagar a los tenedores
bilidad inmediata). de la póliza de seguro. Un cambio en los flujos de efectivo

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

28
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

discrecionales se considera como relacionado con el servicio (ii) los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento
futuro y, por consiguiente, ajusta el margen de servicio con- que no varían sobre la base de las rentabilidades
tractual. Para determinar la forma de identificar un cambio en sobre los elementos subyacentes.
los flujos de efectivo discrecionales, una entidad especificará B105 Una participación a la que hace referencia el párrafo B101(a)
al comienzo del contrato la base sobre la que espera determi- no impide la existencia de la discrecionalidad de la entidad
nar su compromiso según el contrato, por ejemplo, basada para variar los importes pagados al tenedor de la póliza de
en la tasa de interés fija o en rentabilidades que varíen sobre seguro. Sin embargo, la vinculación de los elementos subya-
la base de rentabilidades de activos especificadas. centes debe ser exigible (véase el párrafo 2).
B99 Una entidad utilizará esa especificación para distinguir entre B106 La combinación de elementos subyacentes a la que hace
el efecto de cambios en los supuestos que relacionan el referencia el párrafo B101(a) puede comprender cualquier
riesgo financiero con ese compromiso (el cual no ajusta el elemento, por ejemplo, una cartera de activos de referencia,
margen de servicio contractual) y el efecto de los cambios los activos netos de la entidad, o un subconjunto especifica-
discrecionales a ese compromiso (el cual ajusta el margen de do de activos netos de la entidad, en tanto en cuanto estén
servicio contractual). claramente identificados por el contrato. Una entidad no ne-
B100 Si una entidad no puede especificar al comienzo del contrato cesita mantener la combinación de elementos subyacentes
lo que considera como su compromiso según el contrato y identificada. Sin embargo, una combinación de elementos
lo que considera como discrecional, estimará que su com- subyacentes claramente identificada no existe cuando:
promiso sea la rentabilidad implícita en la estimación de los (a) una entidad puede cambiar los elementos subyacentes
flujos de efectivo procedentes del cumplimiento al comienzo para determinar el importe de la obligación de la entidad
del contrato, actualizados para reflejar los supuesto actuales con efecto retroactivo; o
que se relacionan con el riesgo financiero. (b) no hay elementos subyacentes identificados, incluso si
Cambios en el importe en libros del margen de servicio el tenedor de la póliza de seguro pudiera estar provisto
de una rentabilidad que generalmente refleje el rendi-
contractual para contratos de seguro con componentes de
miento y expectativas globales de la entidad, o el rendi-
participación directa (párrafo 45)
miento y expectativas de un subconjunto de activos que
B101 Los contratos de seguro con componentes de participación mantiene la entidad. Un ejemplo de esta rentabilidad es
directa son contratos de seguro que son sustancialmente una tasa crediticia o un pago de dividendo establecido
contratos de servicios relacionados con inversiones según al final del periodo con el que se relaciona. En este caso,
los cuales una entidad compromete una rentabilidad de la obligación para con el tenedor de la póliza de seguro
inversión basada en los elementos subyacentes. Por ello, refleja la tasa crediticia o importes de dividendos que
están definidos como contratos de seguro para los cuales: ha establecido la entidad, y no refleja los elementos
(a) los términos contractuales especifican que el tenedor de subyacentes identificados.
la póliza de seguro participa en una parte de un conjunto B107 El párrafo B101(b) requiere que la entidad espere una par-
claramente identificado de elementos subyacentes ticipación sustancial en las rentabilidades a valor razonable
(véanse los párrafos B105 y B106); sobre los elementos subyacentes que se pagarán al tenedor
(b) la entidad espera pagar al tenedor de la póliza de seguro de la póliza de seguro y el párrafo 101(c) requiere que la
un importe igual a una participación sustancial de las entidad espere una parte sustancial de cualquier cambio
rentabilidades a valor razonable sobre los elementos en los importes a pagar al tenedor de la póliza de seguro a
subyacentes (véase el párrafo B107); y variar con el cambio en el valor razonable de los elementos
(c) la entidad espera que una parte sustancial de cualquier subyacentes. Una entidad:
cambio en los importes a pagar al tenedor de la póliza (a) interpretará el término “sustancial” en ambos párrafos en el
de seguro varíe con el cambio en el valor razonable de contexto del objetivo de los contratos de seguro con com-
los elementos subyacentes (véase el párrafo B107). ponentes de participación directa, siendo contratos según
B102 Una entidad evaluará si las condiciones del párrafo B101 se los cuales la entidad proporciona servicios de inversión
cumplen usando sus expectativas al comienzo del contrato y relacionados y es compensada por los servicios con una
no evaluará nuevamente las condiciones con posterioridad, a comisión que se determina por referencia a los elementos
menos que se modifique el contrato, aplicando el párrafo 72. subyacentes; y
B103 En la medida en que los contratos de seguro que están en un (b) evaluará la variabilidad en los importes de los párrafos B101(b)
grupo afecten los flujos de efectivo para los tenedores de la y B101(c):
póliza de seguro de los contratos en otros grupos (véanse los (i) a lo largo de la duración del grupo de contratos de
párrafos B67 a B71), una entidad evaluará si las condiciones del seguro; y
párrafo B101 se cumplen considerando los flujos de efectivo (ii) sobre la base del promedio del valor presente ponderado
que espera la entidad pagar a los tenedores de la póliza de por la probabilidad, no sobre la base del mejor o peor
seguro determinados aplicando los párrafos B68 a B70. resultado (véanse los párrafos B37 y B38).
B104 Las condiciones del párrafo B101 aseguran que los contratos B108 Por ejemplo, si la entidad espera pagar una participación
de seguro con componentes de participación directa son sustancial de las rentabilidades a valor razonable sobre los
contratos según los cuales la obligación de la entidad para elementos subyacentes, sujeta a una garantía de una renta-
los tenedores de la póliza de seguro es el neto de: bilidad mínima, habrá escenarios en los que:
(a) la obligación de pagar al tenedor de la póliza de seguro (a) los flujos de efectivo que la entidad espera pagar al te-
un importe igual al valor razonable de los elementos nedor de la póliza de seguro varían con los cambios en
subyacentes; y el valor razonable de los elementos subyacentes porque
(b) una comisión variable (véanse los párrafos B110 a B118) la rentabilidad garantizada y otros flujos de efectivo que
que la entidad deducirá de (a) a cambio del servicio no varían sobre la base de las rentabilidades sobre los
futuro proporcionado por el contrato de seguro que elementos subyacentes no supera la rentabilidad a valor
comprende: razonable sobre los elementos subyacentes; y
(i) la participación de la entidad en el valor razonable (b) los flujos de efectivo que la entidad espera pagar al tene-
de los elementos subyacentes; menos dor de la póliza de seguro no varían con los cambios en

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

29
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

el valor razonable de los elementos subyacentes porque similar a los cambios en el riesgo que está siendo reduci-
la rentabilidad garantizada y otros flujos de efectivo do. Una entidad no considerará diferencias de medición
que no varían sobre la base de las rentabilidades de los contable al evaluar la compensación económica.
elementos subyacentes superen la rentabilidad a valor (c) El riesgo crediticio no predomina en la compensación
razonable sobre los elementos subyacentes. económica.
La evaluación de la entidad de la variabilidad del párrafo B117 La entidad determinará los flujos de efectivo procedentes del
B101(c) para este ejemplo reflejará un promedio del valor cumplimiento de un grupo al que se aplica el párrafo B115 de
presente ponderado por la probabilidad de todos estos forma congruente en cada periodo sobre el que se informa.
escenarios. B118 Si alguna de las condiciones del párrafo B116 deja de cum-
B109 Los contratos de reaseguro emitidos y los mantenidos no plirse, una entidad:
pueden ser contratos de seguro con componentes de parti- (a) dejará de aplicar el párrafo B115 desde esa fecha; y
cipación directa a efectos de la NIIF 17.
(b) no realizará ningún ajuste por los cambios anteriormente
B110 Para los contratos de seguro con componentes de partici- reconocidos en el resultado del periodo.
pación directa, el margen de servicio contractual se ajusta
para reflejar la naturaleza variable de la comisión. Por ello, Reconocimiento del margen de servicio contractual en el
los cambios en los importes establecidos en el párrafo B104 resultado del periodo
se tratan como los establecidos en los párrafos B111 a B114. B119 Se reconocerá un importe del margen de servicio contractual
B111 Los cambios en la obligación de pagar al tenedor de la póliza para un grupo de contratos de seguro en el resultado del perio-
de seguro un importe igual al valor razonable de los elemen- do en cada periodo para reflejar los servicios proporcionados
tos subyacentes [párrafo B104(a)] no se relacionan con el en ese periodo según el grupo de contratos de seguro [véanse
servicio futuro y no ajustan el margen de servicio contractual. los párrafos 44(e), 45(e) y 66(e)]. El importe se determina:
B112 Los cambios en la participación de la entidad en el valor (a) Identificando las unidades de cobertura en el grupo. El
razonable de los elementos subyacentes [párrafo B104(b)(i)] número de unidades de cobertura en un grupo es la
se relacionan con el servicio futuro y ajustan el margen de cantidad de cobertura proporcionada por los contratos
servicio contractual, aplicando el párrafo 45(b). en el grupo, determinadas considerando para cada con-
B113 Los cambios en los flujos de efectivo procedentes del cumpli- trato la cantidad de prestaciones proporcionadas según
miento que no varían sobre la base de las rentabilidades sobre un contrato y su duración de cobertura esperada.
los elementos subyacentes [párrafo B104(b)(ii)] comprenden: (b) Asignando el margen de servicio contractual al final
(a) Los cambios en los flujos de efectivo procedentes del del periodo (antes de reconocer cualquier importe en
cumplimiento distintos de los especificados en (b). Una el resultado del periodo para reflejar los servicios pro-
entidad aplicará los párrafos B96 y B97, de forma con- porcionados en el periodo) equivale a cada unidad de
gruente con los contratos de seguro sin componentes cobertura proporcionada en el periodo actual y que se
de participación directa, para determinar en qué medida espera proporcionar en el futuro.
se relacionan con el servicio futuro y, aplicando el párrafo (c) Reconociendo en el resultado del periodo los importes
45(c), ajustará el margen de servicio contractual. Todos los asignados a las unidades de cobertura proporcionadas
ajustes se miden usando las tasas de descuento actuales. en el periodo.
(b) El cambio en el efecto del valor temporal del dinero y
los riesgos financieros que no surgen de los elementos INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS POR SEGUROS
subyacentes, por ejemplo, el efecto de las garantías (PÁRRAFOS 83 Y 85)
financieras. Estos se relacionan con el servicio futuro y, B120 Los ingresos de actividades ordinarias por seguros totales
aplicando el párrafo 45(c), ajustan el margen de servicio para un grupo de contratos de seguro es la contraprestación
contractual, excepto en la medida en que se aplique el por esos contratos, es decir, el importe de las primas pagadas
párrafo B115. a la entidad:
B114 No se requiere que una entidad identifique los ajustes al (a) ajustado por un efecto de financiación; y
margen de servicio contractual requerido por los párrafos (b) excluyendo cualquier componente de inversión.
B112 y B113 por separado. En su lugar, un importe combinado B121 El párrafo 83 requiere que los importes por ingresos de
puede determinarse para parte de los ajustes, o para todos. actividades ordinarias por seguros sean reconocidos en un
Reducción del riesgo periodo para representar la transferencia de servicios com-
prometidos por un importe que refleje la contraprestación
B115 En la medida en que una entidad cumpla las condiciones del
a la que espera la entidad tener derecho a cambio de esos
párrafo B116, puede optar por no reconocer un cambio en el
servicios. La contraprestación total para un grupo de contra-
margen de servicio contractual para reflejar todos o parte de
los cambios en el efecto del riesgo financiero sobre la parti- tos cubre los siguientes importes:
cipación de la entidad en los elementos subyacentes (véase (a) importes relacionados con la prestación de servicios,
el párrafo B112) o los cambios en los flujos de efectivo proce- comprendiendo:
dentes del cumplimiento establecidos en el párrafo B113(b). (i) los gastos del servicio de seguro, excluyendo cual-
B116 Para aplicar el párrafo B115, una entidad debe tener un quier importe asignado al componente de pérdida
objetivo y estrategia de gestión del riesgo previamente do- del pasivo por la cobertura restante;
cumentados para el uso de derivados para reducir el riesgo (ii) el ajuste del riesgo para el riesgo no financiero, exclu-
financiero que surge de los contratos de seguro y, aplicando yendo cualquier importe asignado al componente
ese objetivo y estrategia: de pérdida del pasivo por la cobertura restante; y
(a) La entidad utiliza un derivado para reducir el riesgo (iii) el margen de servicio contractual.
financiero que surge de los contratos de seguro. (b) Los importes relacionados con los flujos de efectivo por
(b) Existe una compensación económica entre los contratos la adquisición del seguro.
asegurados y el derivado, es decir, los valores de los con- B122 Los ingresos de actividades ordinarias por seguros para un
tratos de seguro y el derivado generalmente se mueven periodo relativos a los importes descritos en el párrafo B121(a)
en direcciones opuestas porque responden de forma se determinan como se establece en los párrafos B123 y B124.

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

30
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Los ingresos de actividades ordinarias por seguros para un B125 Una entidad determinará los ingresos de actividades ordina-
periodo relativos a los importes descritos en el párrafo B121(b) rias por seguros relacionados con los flujos de efectivo por la
se determinan como se establece en el párrafo B125. adquisición del seguro asignando la parte de las primas que
B123 Al aplicar la NIIF 15 cuando una entidad presta servicios, se se relacionan con la recuperación de esos flujos de efectivo
da de baja en cuentas la obligación de desempeño para esos a cada periodo sobre el que se informa de forma sistemática
servicios y se reconoce un ingreso de actividades ordinarias. sobre la base del transcurso del tiempo. Una entidad recono-
En congruencia, al aplicar la NIIF 17, cuando una entidad pres- cerá el mismo importe que los gastos del servicio de seguro.
ta servicios en un periodo, reduce el pasivo por la cobertura B126 Cuando una entidad aplica el enfoque de asignación de
restante por los servicios prestados y reconoce ingresos de la prima de los párrafos 55 a 58, los ingresos de actividades
actividades ordinarias por seguros. La reducción en el pasivo ordinarias por seguros para el periodo son el importe de
por la cobertura restante que da lugar a los ingresos de activi- los cobros de las primas esperados (excluyendo cualquier
dades ordinarias por seguros excluye los cambios en el pasivo componente de inversión y ajustados para reflejar el valor
no relacionados con los servicios que se espera cubrir por la temporal de dinero y el efecto de riesgo financiero, si proce-
contraprestación recibida por la entidad. Dichos cambios son: de, aplicando el párrafo 56) asignados al periodo. La entidad
(a) cambios no relacionados con los servicios prestados en asignará los cobros de primas esperados a cada periodo de
el periodo, por ejemplo: cobertura:
(i) cambios procedentes de entradas de efectivo por (a) sobre la base del transcurso del tiempo; pero
primas recibidas; (b) si el patrón esperado de cesión del riesgo durante el periodo
(ii) cambios relacionados con componentes de inver- de cobertura difiere de forma significativa del transcurso del
sión en el periodo; tiempo, entonces sobre la base del calendario esperado en
(iii) cambios relacionados con impuestos basados en que tengan lugar los gastos del servicio de seguro.
transacciones recaudados en nombre de terceros B127 Una entidad cambiará la base de asignación entre los pá-
(tales como impuestos sobre primas, impuestos rrafos B126(a) y B126(b) cuando sea necesario si los hechos
sobre el valor agregado e impuestos sobre bienes y circunstancias cambian.
y servicios) [véase el párrafo B65(i)];
(iv) gastos o ingresos financieros por seguros; GASTOS O INGRESOS FINANCIEROS POR SEGUROS (PÁ-
(v) flujos de efectivo por la adquisición del seguro (véase RRAFOS 87 A 92)
el párrafo B125); y B128 El párrafo 87 requiere que una entidad incluya en los gastos
(vi) baja en cuentas de pasivos transferidos a terceros. o ingresos financieros por seguros el efecto de los cambios
en los supuestos relacionados con el riesgo financiero. A
(b) los cambios relacionados con servicios, pero para los
efectos de la NIIF 17:
cuales la entidad no espera contraprestación, es decir,
incrementos y disminuciones en el componente de (a) los supuestos sobre inflación basados en un índice de
pérdida del pasivo por la cobertura restante (véanse los precios o tasas, o en precios de activos con rentabilidades
párrafos 47 a 52). vinculadas a la inflación son supuestos que se relacionan
con el riesgo financiero; y
B124 Por consiguiente, los ingresos de actividades ordinarias por
seguros para el periodo pueden también analizarse como el (b) los supuestos sobre inflación basados en expectativas
total de los cambios en el pasivo por la cobertura restante de una entidad sobre cambios de precios específicos
en el periodo relacionado con servicios para los cuales la no son supuestos relacionados con el riesgo financiero.
entidad espera recibir contraprestación. Dichos cambios son: B129 Los párrafos 88 y 89 requieren que una entidad realice una
(a) Los gastos del servicio de seguro incurridos en el periodo opción de política contable sobre si desglosar los gastos o
(medidos por los importes esperados al comienzo del ingresos financieros por seguros para el periodo entre el
periodo), excluyendo: resultado del periodo y otro resultado integral. Una entidad
aplicará su opción de política contable a las carteras de con-
(i) los importes asignados al componente de pérdida
tratos de seguro. Al evaluar la política contable apropiada
del pasivo por la cobertura restante aplicando el
para una cartera de contratos de seguro, aplicando el párrafo
párrafo 51(a);
13 de la NIC 8 Pol’ticas Contables, Cambios en las Estimaciones
(ii) reembolsos de componentes de inversión; Contables y Errores, la entidad considerará para cada cartera
(iii) importes relacionados con impuestos basados en los activos que mantiene y cómo contabiliza dichos activos.
transacciones recaudados en nombre de terceros
B130 Si aplica el párrafo 88(b), una entidad incluirá en el resultado
(tales como impuestos sobre primas, impuestos
del periodo un importe determinado mediante una asigna-
sobre el valor agregado e impuestos sobre bienes
ción sistemática de los gastos o ingresos financieros totales
y servicios) [véase el párrafo B65(i)]; y
por seguros esperados a lo largo de la duración del grupo de
(iv) gastos de adquisición de seguros (véase el párrafo contratos de seguro. En este contexto, una asignación siste-
B125). mática es una asignación de los gastos o ingresos financieros
(b) El cambio en el ajuste del riesgo para el riesgo no finan- por seguros de un grupo de contratos de seguro a lo largo
ciero; excluyendo: de la duración del grupo que:
(i) los cambios incluidos en los gastos o ingresos finan- (a) Se basa en las características de los contratos, sin referen-
cieros por seguros aplicando el párrafo 87; cia a factores que no afectan los flujos de efectivo que
(ii) los cambios que ajustan el margen de servicio con- se espera que surjan bajo los contratos. Por ejemplo, la
tractual porque están relacionados con el servicio asignación de los gastos o ingresos financieros no se
futuro aplicando los párrafos 44(c) y 45(c); y basará en las rentabilidades reconocidas esperadas sobre
(iii) los importes asignados al componente de pérdida activos si éstas no afectan a los flujos de efectivo de los
del pasivo por la cobertura restante aplicando el contratos del grupo.
párrafo 51(b). (b) Da lugar a importes reconocidos en otro resultado inte-
(c) El importe del margen de servicio contractual reconocido gral a lo largo de la duración del grupo de contratos que
en el resultado del periodo, aplicando los párrafos 44(e) totalizan cero. El importe acumulado reconocido en otro
y 45(e). resultado integral en cualquier momento es la diferencia

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

31
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

entre el importe en libros del grupo de contratos y el subyacentes. Si este cambio tiene lugar, la opción de política
importe por el que el grupo se mediría cuando aplique contable disponible para la entidad cambia de la establecida
la asignación sistemática. en el párrafo 88 a la establecida en el párrafo 89, o viceversa.
B131 Para grupos de contratos de seguro para los que los cambios Por ello, una entidad puede cambiar su política contable entre
en los supuestos que se relacionan con el riesgo financiero la establecida en el párrafo 88(b) y la establecida en el párrafo
no tienen un efecto sustancial sobre los importes pagados 89(b). Al hacer este cambio una entidad:
al tenedor de la póliza de seguro, la asignación sistemática (a) incluirá el importe acumulado anteriormente incluido en
se determina usando las tasas de descuento especificadas otro resultado integral en la fecha del cambio como un
en el párrafo B72(e)(i). ajuste por reclasificación en el resultado del periodo del
B132 Para grupos de contratos de seguro para los que los cambios cambio y en los periodos futuros, de la forma siguiente:
en los supuestos que se relacionan con el riesgo financiero (i) si la entidad había aplicado anteriormente el párrafo
tienen un efecto sustancial sobre los importes pagados a los 88(b)—la entidad incluirá en el resultado del periodo
tenedores de las pólizas de seguros: el importe acumulado incluido en otro resultado
(a) una asignación sistemática de los gastos o ingresos integral antes del cambio como si la entidad conti-
financieros que surgen de las estimaciones de los flujos nuara con el enfoque del párrafo 88(b) sobre la base
de efectivo futuros puede determinarse en una de las de los supuestos que aplicó inmediatamente antes
siguientes formas: del cambio; y
(i) usando una tasa que asigne los gastos o ingresos (i) si la entidad había aplicado anteriormente el párrafo
financieros esperados restantes revisados a lo largo 89(b)—la entidad incluirá en el resultado del periodo
de la duración restante del grupo de contratos a una el importe acumulado incluido en otro resultado
tasa constante; o integral antes del cambio como si la entidad conti-
(ii) para contratos que usen una tasa de interés sobre nuara con el enfoque del párrafo 89(b) sobre la base
de los supuestos que aplicó inmediatamente antes
una póliza de seguro de inversión para determinar
del cambio.
los importes debidos a los tenedores de pólizas de
seguro—usando una asignación que se basa en los (b) No reexpresará la información comparativa del periodo
importes abonados en el periodo y en los que se anterior.
espera abonar en periodos futuros. B136 Al aplicar el párrafo B135(a), una entidad no calculará nue-
(b) Una asignación sistemática de los gastos o ingresos finan- vamente el importe acumulado anteriormente incluido en
cieros que surgen del ajuste del riesgo para el riesgo no otro resultado integral como si el nuevo desglose se hubiera
financiero, si se desglosa por separado de otros cambios aplicado siempre, y los supuestos usados para la reclasifica-
en los ajustes del riesgo para el riesgo no financiero apli- ción en periodos futuros no se actualizarán después de la
cando el párrafo 81 se determina usando una asignación fecha del cambio.
congruente con la usada para la asignación de los gastos
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA
o ingresos financieros que surgen de los flujos de efectivo
futuros. B137 No obstante el requerimiento de la NIC 34 Información Fi-
(c) Una asignación sistemática de los gastos e ingresos fi- nanciera Intermedia de que la frecuencia de la información de
nancieros que surgen del margen de servicio contractual una entidad no afectará la medición de sus resultados anuales,
se determina: una entidad no cambiará el tratamiento de las estimaciones
contables realizadas en estados financieros intermedios pre-
(i) para los contratos de seguro que no tienen compo-
vios al aplicar la NIIF 17 en los estados financieros intermedios
nentes de participación directa, usando las tasas de
posteriores o en el periodo anual sobre el que se informa.
descuento especificadas en el párrafo B72(b); y
(ii) para contratos de seguro con componentes de APÉNDICE C
participación directa, usando una asignación con-
gruente con la usada para la asignación de los gastos Fecha de vigencia y transición
o ingresos financieros que surgen de los flujos de Este Apéndice es parte integrante de la NIIF 17 Contratos de Seguro.
efectivo futuros.
B133 Al aplicar el enfoque de asignación de la prima a los contratos FECHA DE VIGENCIA
de seguro descritos en los párrafos 53 a 59, se puede requerir C1 Una entidad aplicará la NIIF 17 para los periodos anuales que
a una entidad que descuente el pasivo por reclamaciones comiencen a partir del 1 de enero de 2021. Si una entidad
incurridas, o esta puede optar por hacerlo. En estos casos, aplica la NIIF 17 en un periodo que comience con anteriori-
puede optar por desglosar los gastos o ingresos financieros dad, revelará ese hecho. Se permite la aplicación anticipada
por seguros aplicando el párrafo 88(b). Si la entidad realiza para entidades que apliquen la NIIF 9 Instrumentos Financieros
esta opción, determinará los gastos o ingresos financieros y la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de
por seguros en el resultado del periodo utilizando la tasa de Contratos con Clientes antes de la fecha de aplicación inicial
descuento especificada en el párrafo B72(e)(iii). de la NIIF 17.
B134 El párrafo 89 se aplica si una entidad, por elección o porque se C2 A efectos de los requerimientos de transición de los párrafos
requiere que lo haga, mantiene elementos subyacentes para C1 y C3 a C33:
los contratos de seguro con componentes de participación (a) la fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo
directa. Si una entidad opta por desglosar los gastos o ingresos sobre el que se informa en que la entidad aplique la NIIF
financieros por seguros aplicando el párrafo 89(b), incluirá en 17 por primera vez; y
el resultado del periodo los gastos o ingresos que coincidan (b) la fecha de transición es el comienzo del periodo anual
exactamente con los incluidos en el resultado del periodo sobre el que se informa inmediatamente anterior a la
para los elementos subyacentes, dando lugar a que sea igual fecha de aplicación inicial.
a cero el neto de las dos partidas presentadas por separado.
B135 Una entidad puede cumplir los requisitos para la opción de TRANSICIÓN
política contable del párrafo 89 en algunos periodos, pero no C3 Una entidad aplicará la NIIF 17 de forma retroactiva a menos
en otros debido a un cambio en si mantienen los elementos que sea impracticable hacerlo, excepto que:

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

32
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(a) no se requiere que una entidad presente la información C10 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, una entidad no
cuantitativa requerida por el párrafo 28(f ) de la NIC 8 aplicará el párrafo 22 para dividir grupos en aquellos que no
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Con- incluyen contratos emitidos con más de un año de diferencia.
tables y Errores; y (b) una entidad no aplicará la opción Determinación del margen de servicio contractual o com-
del párrafo B115 para periodos anteriores a la fecha de ponente de pérdida de los grupos contratos de seguro
aplicación inicial de la NIIF 17. sin componentes de participación directa
C4 Para aplicar la NIIF 17 de forma retroactiva, una entidad, en la C11 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, para contratos
fecha de transición: sin componentes de participación directa, una entidad de-
(a) identificará, reconocerá y medirá cada grupo de con- terminará el margen de servicio contractual o componente
tratos de seguro como si la NIIF 17 se hubiera aplicado de pérdida del pasivo por la cobertura restante (véanse los
siempre; párrafos 49 a 52) en la fecha de transición aplicando los
(b) dará de baja en cuentas los saldos existentes que no párrafos C12 a C16.
existirían si la NIIF 17 se hubiera aplicado desde siempre; C12 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, una entidad
y estimará los flujos de efectivo futuros en la fecha del recono-
(c) reconocerá cualquier diferencia neta resultante en pa- cimiento inicial de un grupo de contratos de seguro como el
trimonio. importe de los flujos de efectivo futuros en la fecha de transi-
C5 Si, y solo si, es impracticable para una entidad aplicar el párrafo ción [o la fecha previa, si los flujos de efectivo futuros en esa
C3 a un grupo de contratos de seguro, una entidad utilizará fecha pueden determinarse de forma retroactiva, aplicando
los siguientes enfoques en lugar del párrafo C4(a): el párrafo C4(a)], ajustados por los flujos de efectivo que se
(a) el enfoque retroactivo modificado de los párrafos C6 a conozca que han ocurrido entre la fecha del reconocimiento
C19, sujeto al párrafo C6(a); o inicial de un grupo de contratos de seguro y la fecha de tran-
(b) el enfoque del valor razonable de los párrafos C20 a C24. sición (o la fecha previa). Los flujos de efectivo que se conozca
que han ocurrido incluyen los procedentes de contratos que
Enfoque retroactivo modificado dejaron de existir antes de la fecha de transición.
C6 El objetivo del enfoque retroactivo modificado es lograr el C13 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, una entidad
resultado más cercano posible a la aplicación retroactiva determinará las tasas de descuento que aplicó en la fecha del
usando la información razonable y sustentable disponible reconocimiento inicial de un grupo de contratos de seguro
sin costo o esfuerzo desproporcionado. Por consiguiente, al (o posteriormente):
aplicar este enfoque, una entidad: (a) Utilizando una curva de rendimiento observable que, al
(a) Usará información razonable y sustentable. Si la entidad menos tres años inmediatamente antes de la fecha de
no puede obtener la información razonable y sustentable transición, se aproxime la curva de rendimiento estimada
necesaria para aplicar el enfoque retroactivo modificado, aplicando los párrafos 36 y B72 a B85, si esta curva de
utilizará el enfoque del valor razonable. rendimiento observable existe.
(b) Maximizará el uso de la información que se habría utili- (b) Si la curva de rendimiento observable del párrafo (a) no
zado para aplicar el enfoque retroactivo completo, pero existe, estimará las tasas de descuento que aplicó en la
necesita solo utilizar la información disponible sin costo fecha del reconocimiento inicial (o posteriormente) al
o esfuerzo desproporcionado. determinar un diferencial medio entre la curva de ren-
C7 Los párrafos C9 a C19 establecen modificaciones permitidas dimiento observable y la curva de rendimiento estimada
a la aplicación retroactiva en las siguientes áreas: aplicando los párrafos 36 y B72 a B85, y aplicando ese
(a) evaluaciones de los contratos de seguro o grupos de diferencial a esa curva de rendimiento observable. Ese
contratos de seguro que se habrían realizado en la fecha diferencial será un promedio a lo largo de los tres últimos
de comienzo o reconocimiento inicial; años inmediatamente anteriores a la fecha de transición.
(b) importes relacionados con el margen de servicio con- C14 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, una entidad
tractual o componente de pérdida de los contratos de determinará el ajuste del riesgo por riesgo no financiero en
seguro sin componentes de participación directa; la fecha del reconocimiento inicial de un grupo de contratos
(c) importes relacionados con el margen de servicio con- de seguro (o posteriormente) ajustando el ajuste del riesgo
tractual o componente de pérdida de los contratos de para el riesgo no financiero en la fecha de transición mediante
seguro con componentes de participación directa; y la cesión esperada del riesgo antes de la fecha de transición.
(d) gastos o ingresos financieros por seguros. La cesión esperada del riesgo se determinará por referencia
a la cesión del riesgo para contratos de seguro similares que
C8 Para lograr el objetivo del enfoque retroactivo modificado, se la entidad emita en la fecha de transición.
permite que una entidad use cada modificación de los párra-
fos C9 a C19 solo en la medida en que no tenga información C15 Si la aplicación de los párrafos C12 a C14 da lugar a un margen
razonable y sustentable para aplicar un enfoque retroactivo. de servicio contractual en la fecha del reconocimiento inicial,
para determinar el margen de servicio contractual en la fecha
Evaluaciones al comienzo o reconocimiento inicial de transición, una entidad:
C9 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, una entidad (a) si la entidad aplica C13 para estimar las tasas de des-
determinará las siguientes cuestiones usando la información cuento que aplica en el reconocimiento inicial, utilizará
disponible en la fecha de transición: esas tasas para abonar los intereses sobre el margen de
(a) cómo identificar grupos de contratos de seguro, aplican- servicio contractual; y
do los párrafos 14 a 24; (b) en la medida en que el párrafo C8 lo permita, determinará
(b) si un contrato de seguro cumple la definición de un el importe del margen de servicio contractual reconoci-
contrato de seguro con componentes de participación do en el resultado del periodo debido a la transferencia
directa, aplicando los párrafos B101 a B109; y de servicios antes de la fecha de transición, comparando
(c) la forma de identificar flujos de efectivo discrecionales las unidades de cobertura restantes en esa fecha con las
para contratos de seguro sin componentes de partici- proporcionadas según el grupo de contratos antes de la
pación directa, aplicando los párrafos B98 a B100. fecha de transición (véase el párrafo B119).

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

33
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

C16 Si la aplicación de los párrafos C12 a C14 da lugar a un com- en otro resultado integral en la fecha de transición para
ponente de pérdida del pasivo por la cobertura restante en aplicar el párrafo 91(a) en periodos futuros. Se permite
la fecha del reconocimiento inicial, una entidad determinará que la entidad determine esa diferencia acumulada
los importes asignados al componente de pérdida antes aplicando el párrafo C19(b) o:
de la fecha de transición aplicando los párrafos C12 a C14 y (i) como cero, a menos que se aplique (ii); y
utilizando una base sistemática de asignación. (ii) para contratos de seguro con componentes de par-
Determinación del margen de servicio contractual o com- ticipación directa para los cuales se aplica el párrafo
ponente de pérdida de los grupos contratos de seguro B134, como el equivalente al importe acumulado
con componentes de participación directa reconocido en otro resultado integral sobre los
C17 En la medida en que el párrafo C8 lo permita, para contratos elementos subyacentes.
con componentes de participación directa, una entidad de- C19 Para grupos de contratos de seguro que no incluyen contratos
terminará el margen de servicio contractual o componente emitidos con más de un año de diferencia:
de pérdida del pasivo por la cobertura restante en la fecha (a) si una entidad aplica el párrafo C13 para estimar las tasas
de transición como: de descuento que aplicó en el reconocimiento inicial
(a) el valor razonable total de los elementos subyacentes en (o posteriormente), también determinará las tasas de
esa fecha; menos descuento especificadas en los párrafos B72(b) a B72(e)
(b) los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento en aplicando el párrafo C13; y
esa fecha; más o menos (b) si una entidad opta por desglosar los gastos o ingresos
(c) un ajuste por: financieros por seguros entre importes incluidos en
el resultado del periodo e importes incluidos en otro
(i) Los importes cargados por la entidad a los tenedo-
resultado integral aplicando los párrafos 88(b) o 89(b), la
res de pólizas de seguro (incluyendo los importes
entidad necesitará determinar el importe acumulado de
deducidos de los elementos subyacentes) antes de
los gastos o ingresos financieros por seguros reconocidos
esa fecha.
en otro resultado integral en la fecha de transición para
(ii) Los importes pagados antes de esa fecha que no aplicar el párrafo 91(a) en periodos futuros. La entidad
habrían variado sobre la base de los elementos determinará esa diferencia acumulada:
subyacentes.
(i) para contratos de seguro para los que una entidad
(iii) El cambio en el ajuste del riesgo por riesgo no aplicará los métodos de asignación sistemática es-
financiero causado por la cesión del riesgo antes tablecidos en el párrafo B131—si la entidad aplica el
de esa fecha. La entidad estimará este importe por párrafo C13 para estimar las tasas de descuento en
referencia a la cesión del riesgo para contratos de el reconocimiento inicial—usando las tasas de des-
seguro similares que la entidad emita en la fecha de cuento que aplicó en la fecha del reconocimiento
transición. inicial, aplicando también el párrafo C13;
(d) si (a) a (c) dan lugar a un margen de servicio contractual— (ii) para contratos de seguro para los que una entidad
menos el importe del margen de servicio contractual aplicará los métodos de asignación sistemática
que se relaciona con servicios proporcionados antes de establecidos en el párrafo B132—sobre la base de
esa fecha. El total de (a) a (c) es un sustituto del margen que los supuestos que se relacionan con el riesgo
de servicio contractual total para todos los servicios a financiero que utilizó en la fecha del reconocimiento
prestar según el grupo de contratos, es decir, antes de los inicial son los que utilizó en la fecha de transición, es
importes que se habrían reconocido en el resultado del decir, como cero;
periodo por los servicios prestados. La entidad estimará (iii) para contratos de seguro para los que una entidad
los importes que se habrían reconocido en el resultado aplicará los métodos de asignación sistemática es-
del periodo por servicios prestados comparando las tablecidos en el párrafo B133—si la entidad aplica el
unidades de cobertura restantes en la fecha de transición párrafo C13 para estimar las tasas de descuento en el
con las proporcionadas según el grupo de contratos reconocimiento inicial (o posteriormente)—usando
antes de la fecha de transición; o las tasas de descuento que aplicó en la fecha de la
(e) si (a) a (c) dan lugar a un componente de pérdida—ajus- reclamación incurrida, aplicando también el párrafo
tará el componente de pérdida a cero e incrementará el C13; y
pasivo por la cobertura restante excluyendo el compo- (iv) para contratos de seguro con componentes de par-
nente de pérdida por el mismo importe. ticipación directa para los cuales se aplica el párrafo
Gastos o ingresos financieros por seguros B134— como equivalente al importe acumulado
C18 Para grupos de contratos de seguro que, aplicando el pá- reconocido en otro resultado integral sobre los
rrafo C10, incluyen contratos emitidos con más de un año elementos subyacentes.
de diferencia: Enfoque del valor razonable
(a) Se permite que una entidad determine las tasas de C20 Para aplicar el enfoque del valor razonable, una entidad de-
descuento en la fecha del reconocimiento inicial de un terminará el margen de servicio contractual o componente
grupo especificado en los párrafos B72(b) a B72(e)(ii) y de pérdida del pasivo por la cobertura restante en la fecha
las tasas de descuento en la fecha de la reclamación de transición como la diferencia entre el valor razonable
incurrida especificada en el párrafo B72(e)(iii) en la fecha de un grupo de contratos de seguro y esa fecha y los flujos
de transición en lugar de en la fecha del reconocimiento de efectivo procedentes del cumplimiento a esa fecha. Al
inicial o de la reclamación incurrida. determinar ese valor razonable, una entidad no aplicará el
(b) Si una entidad opta por desglosar los gastos o ingresos párrafo 47 de la NIIF 13 Medición del Valor Razonable (relativo
financieros por seguros entre importes incluidos en a características de exigibilidad inmediata).
el resultado del periodo e importes incluidos en otro
C21 Al aplicar el enfoque del valor razonable, una entidad puede
resultado integral aplicando los párrafos 88(b) o 89(b), la
utilizar el párrafo C22 para determinar:
entidad necesitará determinar el importe acumulado de
los gastos o ingresos financieros por seguros reconocidos (a) cómo identificar grupos de contratos de seguro, aplican-
do los párrafos 14 a 24;

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

34
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

(b) si un contrato de seguro cumple la definición de un Nueva designación de activos financieros


contrato de seguro con componentes de participación C29 En la fecha de la aplicación inicial de la NIIF 17, una entidad
directa, aplicando los párrafos B101 a B109; y que hubiera aplicado la NIIF 9 a los periodos anuales sobre
(c) la forma de identificar flujos de efectivo discrecionales los que se informa anteriores a la aplicación inicial de la NIIF
para contratos de seguro sin componentes de partici- 17:
pación directa, aplicando los párrafos B98 a B100. (a) Podrá evaluar nuevamente si un activo financiero elegi-
C22 Una entidad puede optar por determinar los temas del párrafo ble cumple la condición del párrafo 4.1.2(a) o el párrafo
C21 usando: 4.1.2A(a) de la NIIF 9. Un activo financiero es elegible solo
(a) la información razonable y sustentable que la entidad si el activo financiero no se mantiene con respecto a una
habría determinado dados los términos del contrato y actividad que no está conectada con contratos dentro
las condiciones del mercado en la fecha del comienzo del alcance de la NIIF 17. Ejemplos de activos financieros
o reconocimiento inicial, según proceda, o que no serían elegibles para la nueva evaluación son
(b) la información razonable y sustentable disponible en la los activos financieros mantenidos con respecto a las
fecha de transición. actividades bancarias o activos financieros mantenidos
en fondos relativos a contratos de inversión que quedan
C23 Al aplicar el enfoque del valor razonable, no se requiere que
fuera del alcance de la NIIF 17.
una entidad utilice el párrafo 22 y puede incluir en un grupo
de contratos los emitidos con más de un año de diferencia. (b) Revocará su designación anterior de un activo financiero
Una entidad solo dividirá los grupos en los que incluyen como medido al valor razonable con cambios en resul-
solo contratos emitidos dentro de un año (o menos) si tiene tados si la condición actual del párrafo 4.1.5 de la NIIF 9
información razonable y sustentable para hacer la división. ha dejado de cumplirse debido a la aplicación de la NIIF
Tanto si una entidad aplica el párrafo 22 como si no lo hace, 17.
se le permite que determine las tasas de descuento en la (c) Podrá designar un activo financiero como medido al valor
fecha del reconocimiento inicial de un grupo especificado razonable con cambios en resultados si la condición del
en los párrafos B72(b) a B72(e)(ii) y las tasas de descuento en párrafo 4.1.5 de la NIIF 9 se cumple.
la fecha de la reclamación incurrida especificada en el párrafo (d) Podrá designar una inversión en un instrumento de
B72(e)(iii) en la fecha de transición en lugar de en la fecha del patrimonio designado al valor razonable con cambios
reconocimiento inicial o reclamación incurrida. en otro resultado integral aplicando el párrafo 5.7.5 de
C24 Al aplicar el enfoque del valor razonable, si una entidad opta la NIIF 9.
por desglosar los gastos o ingresos financieros por seguros (e) Podrá revocar su anterior designación de una inversión
entre el resultado del periodo y otro resultado integral, se le en un instrumento de patrimonio a valor razonable con
permite que determine el importe acumulado de los gastos cambios en otro resultado integral aplicando el párrafo
o ingresos financieros por seguros reconocidos en otro re- 5.7.5 de la NIIF 9.
sultado integral en la fecha de transición: C30 Una entidad aplicará el párrafo C29 sobre la base de los he-
(a) de forma retroactiva—pero solo si tiene información chos y circunstancias que existan en la fecha de la aplicación
razonable y sustentable para hacerlo así; o inicial de la NIIF 17. Una entidad aplicará esas designaciones y
(b) como cero—a menos que aplique (c); y clasificaciones de forma retroactiva. Al hacerlo así, la entidad
(c) para contratos de seguro con componentes de partici- aplicará los requerimientos de transición correspondientes de
pación directa para los cuales se aplica el párrafo B134— la NIIF 9. La fecha de la aplicación inicial para ese propósito
como equivalentes al importe acumulado reconocido en se considerará que es la de aplicación inicial de la NIIF 17.
otro resultado integral de los elementos subyacentes. C31 No se requiere que una entidad que aplique el párrafo C29 re-
exprese periodos anteriores para reflejar estos cambios en las
Información comparativa designaciones o clasificaciones. La entidad puede reexpresar
C25 A pesar de la referencia al periodo anual inmediato que periodos anteriores solo si le es posible hacerlo sin el uso de
precede a la fecha de aplicación inicial del párrafo C2(b), una retrospectiva. Si una entidad reexpresa periodos anteriores,
entidad puede también presentar información comparativa los estados financieros reexpresados deben reflejar todos
ajustada, aplicando la NIIF 17, para periodos anteriores pre- los requerimientos de la NIIF 9 para los activos financieros
sentados, pero no se requiere que lo haga. Si una entidad afectados. Si una entidad no reexpresa periodos anteriores,
presenta información comparativa ajustada para periodos reconocerá, en las ganancias acumuladas de apertura (u otro
anteriores, la referencia a “el comienzo del periodo anual sobre componente de patrimonio, según proceda) en la fecha de
el que se informa inmediato anterior a la fecha de la aplicación aplicación inicial, cualquier diferencia entre:
inicial” del párrafo C2(b) se interpretará como al “comienzo del (a) el importe en libros anterior de esos activos financieros;
primer periodo comparativo ajustado presentado”. y
C26 No se requiere que una entidad proporcione la información (b) el importe en libros de los instrumentos financieros en
a revelar especificada en los párrafos 93 a 132 para cualquier la fecha de aplicación inicial.
periodo presentado antes del comienzo del periodo anual C32 Cuando una entidad aplique el párrafo C29, revelará en su
sobre el que se informa inmediato anterior a la fecha de la periodo anual sobre el que se informa para esos activos
aplicación inicial. financieros por clase:
C27 Si una entidad presenta información comparativa no ajustada (a) si aplica el párrafo C29(a)—su base para determinar los
sobre periodos anteriores, identificará con claridad la informa- activos financieros elegibles;
ción que no ha sido ajustada, revelará que ha sido preparada (b) si aplica cualquiera de los párrafos C29(a) a C29(e):
con un fundamento diferente, y explicará ese fundamento.
(i) la categoría de medición y el importe en libros de
C28 Una entidad no necesita revelar información no publicada los estados financieros afectados determinados
con anterioridad sobre el desarrollo de reclamaciones que de forma inmediatamente anterior a la fecha de la
tuvieron lugar antes de cinco años previos al final del perio- aplicación inicial de la NIIF 17; y
do anual sobre el que se informa en el que se aplique por
(ii) la nueva categoría de medición e importe en libros
primera vez la NIIF 17. Sin embargo, si una entidad no revela
de los estados financieros afectados determinada
esta información, señalará este hecho.
después de aplicar el párrafo C29.

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

35
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

(c) si se aplica el párrafo C29(b)—el importe en libros de los Contratos de seguro


activos financieros en el estado de situación financiera B13 Una entidad aplicará las disposiciones de transición de los
que fueron anteriormente designados como medidos a párrafos C1 a C24 y C28 del Apéndice C de la NIIF 17 a con-
valor razonable con cambios en resultados aplicando el tratos dentro del alcance de la NIIF 17. Las referencias en esos
párrafo 4.1.5 de la NIIF 9 que han dejado de designarse párrafos de la NIIF 17 a la fecha de transición se interpretarán
de esa forma. como la fecha de transición a las NIIF.
C33 Cuando una entidad aplica el párrafo C29, la entidad revelará
en ese periodo anual sobre el que se informa información En el Apéndice D, se modifica el párrafo D1 y se elimina el párrafo D4 y su
cualitativa que permitiría a los usuarios de los estados finan- encabezamiento relacionado. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto
cieros comprender: eliminado ha sido tachado.
(a) cómo aplicó el párrafo C29 a los activos financieros, cuya
clasificación ha cambiado al aplicar inicialmente la NIIF
17; APÉNDICE D
(b) las razones para cualquier designación o eliminación de Exenciones en la aplicación de otras NIIF
la designación de activos financieros como medidos a …
valor razonable con cambios en resultados aplicando el D1 Una entidad puede optar por utilizar una o más de las exen-
párrafo 4.1.5 de la NIIF 9; y ciones siguientes:
(c) por qué la entidad llegó a conclusiones diferentes en (a) …
la nueva evaluación aplicando los párrafos 4.1.2(a) o (b) [eliminado]contratos de seguro (párrafo D4);
4.1.2A(a) de la NIIF 9. (c) …
DEROGACIÓN DE OTRAS NORMAS NIIF Contratos de seguro
C34 La NIIF 17 deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro, modificada en D4 [Eliminado]Una entidad que adopta por primera vez las NIIF
2016. puede aplicar las disposiciones transitorias de la NIIF 4 Con-
tratos de Seguro. La NIIF 4 restringe los cambios en las políticas
APÉNDICE D contables para contratos de seguro, incluyendo los cambios
que pueda hacer una entidad que adopta por primera vez
Modificaciones a otras Normas NIIF las NIIF.
Este apéndice establece las modificaciones a otras Normas que son
consecuencia de la emisión por el Consejo de Normas Internacionales NIIF 3 Combinaciones de Negocios
de Contabilidad de la NIIF 17 Contratos de Seguro. Una entidad
aplicar‡ estas modificaciones cuando aplique la NIIF 17. Se modifican los párrafos 17, 20, 21 y 35. El texto nuevo ha sido subrayado
No se permite que una entidad aplique la NIIF 17 antes de utilizar la y el texto eliminado ha sido tachado. Después del párrafo 31, se añaden un
encabezamiento y el párrafo 31A. Se añade el párrafo 64N.
NIIF 9 Instrumentos Financieros y la NIIF 15 Ingresos de Activida-
des Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes (véase el
párrafo C1). Por consiguiente, a menos que se señale otra cosa, las Clasificación y designación de activos identificables adquiri-
modificaciones de este apéndice se presentan sobre la base del texto dos y pasivos asumidos en una combinación de negocios
de las Normas que estén vigentes a 1 de enero de 2017, modificado

por las NIIF 9 y NIIF 15.
17 Esta NIIF estipula dos una excepciónones al principio incluido
NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales en el párrafo 15:
de Información Financiera (a) la clasificación de un contrato de arrendamiento como
un arrendamiento operativo o como un arrendamiento
Se añade el párrafo 39AE.
financiero de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos.; y
(b) [eliminado]la clasificación de un contrato como un
contrato de seguro de acuerdo con la NIIF 4 Contratos
FECHA DE VIGENCIA de Seguro.
… La adquirente clasificará esos contratos sobre la base de las
39AE La NIIF 17 Contratos de Seguro, emitida en mayo de 2017, condiciones contractuales y de otros factores al comienzo
modificó los párrafos B1 y D1, derogó el encabezamiento del contrato (o, si las condiciones del contrato han sido mo-
anterior al párrafo D4 y el párrafo D4, y después del párrafo dificadas de una manera que cambiaría su clasificación, a la
B12 añadió un encabezamiento y el párrafo B13. Una entidad fecha de esa modificación, que puede ser la de adquisición).
aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 17. …
Principio de medición
En el Apéndice B, se modifica el párrafo B1. El texto nuevo ha sido subrayado …
y el texto eliminado ha sido tachado. Después del párrafo B12 se añaden un
encabezamiento y el párrafo B13. 20 Los párrafos 24 a 31 31A especifican los tipos de activos y
pasivos identificables que incluyen partidas para las que
esta NIIF proporciona excepciones limitadas del principio de
APÉNDICE B medición.
Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF Excepciones a los principios de reconocimiento o medi-
… ción
B1 Una entidad aplicará las siguientes excepciones: 21 Esta NIIF proporciona excepciones limitadas a sus principios
(a) … de reconocimiento y medición. Los párrafos 22 a 31 31A espe-
cifican tanto las partidas concretas para las que se establecen
(f ) derivados implícitos (párrafo B9); y
excepciones como la naturaleza de éstas. La adquirente
(g) préstamos gubernamentales (párrafos B10 a B12).; y contabilizará esas partidas aplicando los requerimientos de
(h) contratos de seguro (párrafo B13). …

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

36
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

los párrafos 22 a 31 31A, lo que hará que algunas partidas La adquirente clasificará esos contratos sobre la base de las
sean: condiciones contractuales y de otros factores al comienzo
… del contrato (o, si las condiciones del contrato han sido mo-
dificadas de una manera que cambiaría su clasificación, a la
Contratos de seguro fecha de esa modificación, que puede ser la de adquisición).
31A La adquirente medirá un grupo de contratos dentro del …
alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro adquirido en una
combinación de negocios como un pasivo o un activo de Principio de medición
acuerdo con los párrafos 39 y B93 a B95 de la NIIF 17, en la …
fecha de la adquisición. 20 Los párrafos 24 a 31 31A especifican los tipos de activos y
… pasivos identificables que incluyen partidas para las que
esta NIIF proporciona excepciones limitadas del principio de
Compras en términos muy ventajosos
medición.

Excepciones a los principios de reconocimiento o medi-
35 Una compra en condiciones muy ventajosas puede suceder, ción
por ejemplo, en una combinación de negocios que es una
venta forzada en la que el vendedor actúa bajo coacción. 21 Esta NIIF proporciona excepciones limitadas a sus principios
de reconocimiento y medición. Los párrafos 22 a 31 31A espe-
Sin embargo, las excepciones sobre el reconocimiento o la
cifican tanto las partidas concretas para las que se establecen
medición de partidas concretas tratadas en los párrafos 22 a
excepciones como la naturaleza de éstas. La adquirente
31 31A pueden también resultar en el reconocimiento de una
contabilizará esas partidas aplicando los requerimientos de
ganancia (o cambiar el importe de una ganancia reconocida)
los párrafos 22 a 31 31A, lo que hará que algunas partidas
por una compra en condiciones muy ventajosas.
sean:
...

Fecha de vigencia Contratos de seguro
… 31A La adquirente medirá un grupo de contratos dentro del
64N La NIIF 17 emitida en mayo de 2017 modificó los párrafos alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro adquirido en una
17, 20, 21, 35 y B63, y después del párrafo 31 añadió un combinación de negocios como un pasivo o activo de acuer-
encabezamiento y el párrafo 31A. Una entidad aplicará esas do con los párrafos 39 y B93 a B95 de la NIIF 17, en la fecha
modificaciones cuando aplique la NIIF 17. de la adquisición.

En el Apéndice B, se modifica el párrafo B63. El texto nuevo ha sido subrayado Compras en términos muy ventajosos
y el texto eliminado ha sido tachado. …
Una compra en condiciones muy ventajosas puede suceder,
por ejemplo, en una combinación de negocios que es una
OTRAS NIIF QUE PROPORCIONAN GUÍAS SOBRE LA MEDI- venta forzada en la que el vendedor actúa bajo coacción.
CIÓN Y LA CONTABILIZACIÓN POSTERIOR (APLICACIÓN Sin embargo, las excepciones sobre el reconocimiento o la
DEL PÁRRAFO 54) medición de partidas concretas tratadas en los párrafos 22 a
B63 Los ejemplos de otras NIIF que proporcionan guías sobre la 31 31A pueden también resultar en el reconocimiento de una
medición y contabilización posterior de activos adquiridos ganancia (o cambiar el importe de una ganancia reconocida)
y de pasivos asumidos o incurridos en una combinación de por una compra en condiciones muy ventajosas.
negocios incluyen: …
(a) … Fecha de vigencia
(b) [eliminado]La NIIF 4 Contratos de Seguro proporciona guías …
sobre la contabilización posterior de un contrato de seguro
64N La NIIF 17 emitida en mayo de 2017 modificó los párrafos
adquirido en una combinación de negocios.
17, 20, 21, 35 y B63, y después del párrafo 31 añadió un
(c) … encabezamiento y el párrafo 31A. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 17.
NIIF 3 Combinaciones de Negocios (modificada por la NIIF 16)

Se modifican los párrafos 17, 20, 21 y 35. El texto nuevo ha sido subrayado En el Apéndice B, se modifica el párrafo B63. El texto nuevo ha sido subrayado
y el texto eliminado ha sido tachado. Después del párrafo 31, se añaden un y el texto eliminado ha sido tachado.
encabezamiento y el párrafo 31A. Se añade el párrafo 64N.

Clasificación y designación de activos identificables adquiri- OTRAS NIIF QUE PROPORCIONAN GUÍAS SOBRE LA MEDI-
dos y pasivos asumidos en una combinación de negocios CIÓN Y LA CONTABILIZACIÓN POSTERIOR (APLICACIÓN
… DEL PÁRRAFO 54)
17 Esta NIIF estipula dos una excepciónones al principio incluido B63 Los ejemplos de otras NIIF que proporcionan guías sobre la
en el párrafo 15: medición y contabilización posterior de activos adquiridos
(a) la clasificación de un contrato de arrendamiento en el y de pasivos asumidos o incurridos en una combinación de
que la adquirida es un arrendador como un arrendamien- negocios incluyen:
to operativo o un arrendamiento financiero de acuerdo (a) …
con la NIIF 16 Arrendamientos; y (b) [eliminado]La NIIF 4 Contratos de Seguro proporciona
(b) [eliminado]la clasificación de un contrato como un guías sobre la contabilización posterior de un contrato
contrato de seguro de acuerdo con la NIIF 4 Contratos de seguro adquirido en una combinación de negocios.
de Seguro. (c) …

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

37
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Opera- de la NIC 32 y (iiiv) los medidos obligatoriamente a valor
ciones Discontinuadas razonable con cambios en resultados de acuerdo con la
NIIF 9.
Se modifica el párrafo 5. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado
(b) …
ha sido tachado. Se añade el párrafo 44M. Valor razonable
...
29 No se requiere información a revelar sobre el valor razonable:
ALCANCE (a) …
… (c) [eliminado]para un contrato que contenga un compo-
5 Los criterios de medición de esta NIIF [nota al pie omitida] no nente de participación discrecional (como se describe
son aplicables a los siguientes activos, que quedan cubiertos en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho componente
por las NIIF indicadas en cada caso, independientemente de no puede ser determinado de forma fiable.
que sean activos individuales o que formen parte de un grupo 30 [Eliminado]En los casos descritos en el párrafo 29(c), una
de activos para su disposición: entidad revelará información que ayude a los usuarios de
(a) … los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca del
(f ) derechos contractuales según contratos de seguro alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros
definidos en la NIIF 4 grupos de contratos dentro del de esos contratos y su valor razonable, incluyendo:
alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro. (a) el hecho de que no se ha revelado información sobre
... el valor razonable porque éste no puede ser medido de
forma fiable;
FECHA DE VIGENCIA (b) una descripción de los instrumentos financieros, su im-
… porte en libros y una explicación de la razón por la que
44M La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo el valor razonable no puede ser determinado de forma
5. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique fiable;
la NIIF 17. (c) información acerca del mercado para los instrumentos;
(d) información sobre si la entidad pretende disponer de
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar esos instrumentos financieros, y cómo piensa hacerlo; y
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor
Se modifican los párrafos 3, 8 y 29. Se elimina el párrafo 30. El texto nuevo razonable no hubiera podido ser estimado con fiabili-
ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado. Se añade el párrafo dad previamente, hayan sido dados de baja en cuentas,
44DD. informará de este hecho junto con su importe en libros
en el momento de la baja en cuentas y el importe de la
ganancia o pérdida reconocida.
ALCANCE ...
3 Esta NIIF deberá aplicarse por todas las entidades, a todo tipo
de instrumentos financieros, excepto a: FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
(a) … …
(d) contratos de seguro como se define en la NIIF 4dentro del 44DD La NIIF 17 emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos
alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro. Sin embargo, 3, 8 y 29 y eliminó el párrafo 30. Una entidad aplicará esas
esta NIIF se aplica a: modificaciones cuando aplique la NIIF 17.
(i) derivados que están implícitos en los contratos de
seguro dentro del alcance de la NIIF 17, si la NIIF 9
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (modi-
requiere que la entidad los contabilice por separado.;
ficada por la NIIF 16)
y
(ii) componentes de inversión que están separados de
Se modifican los párrafos 3, 8 y 29. Se elimina el párrafo 30. El texto nuevo
contratos dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado. Se añade el párrafo
requiere esta separación. 44DD.
Además, un emisor aplicará esta NIIF a los contratos de
garant’a financiera si aplica la NIIF 9 en el reconocimiento
y medición de esos contratos, pero aplicará la NIIF 4 NIIF ALCANCE
17 si decidiese, de acuerdo con el apartado (d) del párrafo 3 Esta NIIF deberá aplicarse por todas las entidades, a todo tipo
4 de la NIIF 4, párrafo 7(e) de la NIIF 17 aplicar dicha NIIF de instrumentos financieros, excepto a:
4 NIIF 17 para su reconocimiento y medición. (a) …
(e) … (d) contratos de seguro como se define en la NIIF 4dentro del
Categorías de activos financieros y pasivos financieros alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro. Sin embargo,
8 Se revelarán, ya sea en el estado de situación financiera o en esta NIIF se aplica a:
las notas, los importes en libros de cada una de las siguientes (i) derivados que están implícitos en los contratos de
categorías definidas en la NIIF 9: seguro dentro del alcance de la NIIF 17, si la NIIF 9
(a) activos financieros medidos a valor razonable con cam- requiere que la entidad los contabilice por separado.;
bios en resultados, mostrando por separado (i) los desig- y
nados como tales en el momento del reconocimiento (ii) componentes de inversión que están separados de
inicial o posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 contratos dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta
de la NIIF 9; (ii) los medidos como tales de acuerdo con requiere esta separación.
la elección del párrafo 3.3.5 de la NIIF 9; (iii) los medidos Además, un emisor aplicará esta NIIF a los contratos de garant’a
como tales de acuerdo con la elección del párrafo 33A financiera si aplica la NIIF 9 en el reconocimiento y medición

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

38
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

de esos contratos, pero aplicará la NIIF 4 NIIF 17 si decidiese, NIIF 9 Instrumentos Financieros
de acuerdo con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4,
párrafo 7(e) de la NIIF 17 aplicar dicha NIIF 4 NIIF 17 para su
Se modifica el párrafo 2.1. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto elimi-
reconocimiento y medición. nado ha sido tachado. Se añaden los párrafos 3.3.5 y 7.1.6.
(e) …
Categorías de activos financieros y pasivos financieros
8 Se revelarán, ya sea en el estado de situación financiera o en Capítulo 2 Alcance
las notas, los importes en libros de cada una de las siguientes 21 Esta Norma deberá aplicarse por todas las entidades, a
categorías definidas en la NIIF 9: todo tipo de instrumentos financieros, excepto a:
(a) activos financieros medidos a valor razonable con cam- (a) ...
bios en resultados, mostrando por separado (i) los desig- (e) Derechos y obligaciones surgidos de un contrato
nados como tales en el momento del reconocimiento (i) un contrato de seguro, según lo define la NIIF
inicial o posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 4 dentro del alcance de la NIIF 17 Contratos de
de la NIIF 9; (ii) los medidos como tales de acuerdo con Seguro, que sean diferentes de los derechos y obli-
la elección del párrafo 3.3.5 de la NIIF 9; (iii) los medidos gaciones de un emisor procedentes de un contrato
como tales de acuerdo con la elección del párrafo 33A de seguros que cumple la definición de contrato
de la NIC 32 y (iiiv) los medidos obligatoriamente a valor de garantía financiera, o (ii) un contrato que esté
razonable con cambios en resultados de acuerdo con dentro del alcance de la NIIF 4 por contener un
la NIIF 9. componente de participación discrecional. Sin
(b) … embargo, esta Norma es aplicable a (i) un derivado
que esté implícito en un contrato que esté dentro
Valor razonable del alcance de la NIIF 4NIIF 17, si el derivado no
… es en sí mismo un contrato que esté dentro del
29 No se requiere información a revelar sobre el valor razona- alcance de la NIIF 4NIIF 17 y (ii) un componente
ble: de inversión que está separado de un contrato
(a) cuando el importe en libros sea una aproximación razo- dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta requiere
nable al valor razonable, por ejemplo, para instrumentos esta separación. Además, si un emisor de contratos
financieros tales como cuentas por pagar o por cobrar de garantía financiera ha manifestado previa y ex-
a corto plazo; o plícitamente que considera a tales contratos como
(b) [eliminado] de seguro y ha usado la contabilidad aplicable a
(c) [eliminado]para un contrato que contenga un compo- contratos de seguros, el emisor puede optar entre
nente de participación discrecional (como se describe aplicar esta Norma o la NIIF 4NIIF 17 a dichos con-
en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho componente tratos de garantía financiera (véanse los párrafos
no puede ser determinado de forma fiable; o B2.5 y B2.6). El emisor podrá efectuar la elección
(d) para pasivos por arrendamiento. contrato por contrato, pero la elección que haga
para cada contrato será irrevocable.
30 [Eliminado]En los casos descritos en el párrafo 29(c), una
entidad revelará información que ayude a los usuarios de ...
los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca
3.3 BAJA EN CUENTAS DE PASIVOS FINANCIEROS
del alcance de las posibles diferencias entre el importe en
libros de esos contratos y su valor razonable, incluyendo: …
(a) el hecho de que no se ha revelado información sobre 3.3.5 Algunas entidades operan, interna o externamente,
el valor razonable porque éste no puede ser medido de un fondo de inversión que proporciona inversiones con
forma fiable; ganancias determinadas por unidades en el fondo y re-
(b) una descripción de los instrumentos financieros, su conoce pasivos financieros para los importes a pagar a
importe en libros y una explicación de la razón por la esos inversores. Análogamente, algunas entidades emiten
que el valor razonable no puede ser determinado de grupos de contratos de seguro con componentes de parti-
forma fiable; cipación directa y esas entidades mantienen los elementos
subyacentes. Algunos de estos fondos o elementos sub-
(c) información acerca del mercado para los instrumen-
yacentes incluyen el pasivo financiero de la entidad (por
tos;
ejemplo, un bono corporativo emitido). A pesar de los otros
(d) información sobre si la entidad pretende disponer de requerimientos de esta Norma para la baja en cuentas de
esos instrumentos financieros, y cómo piensa hacerlo; los pasivos financieros, una entidad puede optar por no
y dar de baja en cuentas su pasivo financiero que se incluye
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor en tal fondo o es un elemento subyacente cuando, y solo
razonable no hubiera podido ser estimado con fiabili- cuando, la entidad recompre su pasivo financiero para
dad previamente, hayan sido dados de baja en cuentas, estos propósitos. En su lugar, la entidad puede optar por
informará de este hecho junto con su importe en libros continuar contabilizando ese instrumento como un pasivo
en el momento de la baja en cuentas y el importe de la financiero y contabilizar el instrumento recomprado como
ganancia o pérdida reconocida. si el instrumento fuera un activo financiero, y medir su valor
... razonable con cambios en resultados de acuerdo con esta
Norma. Esa elección es irrevocable y hecha sobre una base
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN de instrumento por instrumento. A efectos de esta elección,
… los contratos del seguro incluyen contratos de inversión
44DD La NIIF 17 emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos con componentes de participación discrecional. (Véase la
3, 8 y 29 y eliminó el párrafo 30. Una entidad aplicará esas NIIF 17 para los términos usados en este párrafo que están
modificaciones cuando aplique la NIIF 17. definidos en esa Norma.)

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

39
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

7.1 FECHA DE VIGENCIA al valor razonable con cambios en otro resultado integral
… o al costo amortizado.
7.1.6 La NIIF 17 emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos 2.1, (b) ...
B2.1, B2.4, B2.5 y B4.1.30 y añadió el párrafo 3.3.5. Una entidad
aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 17. NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Con-
tratos con Clientes

En el Apéndice B se modifican los párrafos B2.1, B2.4, B2.5 y B4.1.30. El texto


nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ha sido tachado. Se modifica el párrafo 5. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto elimi-
nado ha sido tachado.

ALCANCE (CAPÍTULO 2)
ALCANCE
B2.1 Algunos contratos requieren un pago basado en variables
5 Una entidad aplicará esta Norma a todos los contratos con
climáticas, geológicas u otro tipo de variables físicas. (Los
clientes, excepto en los siguientes casos:
basados en variables climáticas son a veces denominados
“derivados climáticos”.) Si esos contratos no están dentro del (a) …
alcance de la NIIF 4NIIF 17 Contratos de Seguro, están dentro (b) contratos de seguro dentro del alcance de la NIIF 4NIIF
del alcance de esta Norma. 17 Contratos de Seguro;. Sin embargo, una entidad puede
… optar por aplicar esta Norma a contratos de seguro que
tienen como su propósito principal la prestación de
B2.4 Esta Norma se aplica a los activos financieros y pasivos finan- servicios por una comisión fija de acuerdo con el párrafo
cieros que mantengan las aseguradoras y sean distintos a 8 de la NIIF 17.
los derechos y obligaciones que el párrafo 2.1(e) excluye por
(c) …
surgir de contratos que están bajo el alcance de la NIIF 4NIIF
17.
En el Apéndice C, se añade el párrafo C1C.
B2.5 Los contratos de garantía financiera pueden tener diversas
formas legales, como por ejemplo una garantía, algunos
tipos de carta de crédito, un contrato por incumplimiento de
crédito o un contrato de seguro de crédito. Su tratamiento FECHA DE VIGENCIA
contable no depende de su forma legal. Los siguientes son …
ejemplos de su tratamiento adecuado [véanse el apartado C1C La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo 5. Una
(e) del párrafo 2.1]: entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 17.
(a) Aunque un contrato de garantía financiera cumpla la
definición de un contrato de seguro de la NIIF 4 NIIF 17 NIC 1 Presentación de Estados Financieros
(véase el párrafo 7(e) de la NIIF 17), si el riesgo transferido
es significativo, el emisor aplicará esta Norma. No obstan-
te, si el emisor ha manifestado previa y explícitamente Se modifican los párrafos 7, 54 y 82. El texto nuevo ha sido subrayado y el
texto eliminado ha sido tachado. Se añade el párrafo 139R.
que considera tales contratos como contratos de seguro
y ha utilizado la contabilidad aplicable a los contratos de
seguro, el emisor podrá optar entre aplicar esta Norma o
la NIIF 4 NIIF 17 a esos contratos de garantía financiera. ... DEFINICIONES
(b) Algunas garantías relacionadas con créditos no requieren, 7 ...
como condición previa para el pago, que el tenedor esté Otro resultado integral comprende partidas de ingresos
expuesto y haya incurrido en una pérdida por dejar el y gastos (incluyendo ajustes por reclasificación) que no
deudor de hacer pagos sobre el activo garantizado al se reconocen en el resultado del periodo tal como lo
llegar su vencimiento. Un ejemplo de esta garantía es requieren o permiten otras NIIF.
uno que requiere pagos en respuesta a cambios en una Los componentes de otro resultado integral incluyen:
calificación crediticia especificada o índice de crédito. Estas (a) …
garantías no son contratos de garantía financiera tal como
(g) …; y
se definen en esta Norma, y no son contratos de seguro
tal como se definen en la NIIF 4NIIF 17. Esas garantías son (h) … .;
derivados y el emisor les aplicará esta Norma. (i) gastos e ingresos financieros por seguros de contratos
(c) … emitidos dentro del alcance de la NIIF 17 Contratos de
Seguro excluidos del resultado del periodo cuando los
Designación que elimina o reduce de forma significativa gastos o ingresos financieros por seguros se desglosan
una asimetría contable para incluir en el resultado del periodo un importe de-
… terminado por una asignación sistemática aplicando el
B4.1.30 Los siguientes ejemplos muestran casos en los que podría párrafo 88(b) de la NIIF 17, o por un importe que elimina las
cumplirse esta condición. En todos ellos, una entidad puede asimetrías contables con los gastos o ingresos financieros
utilizar esta condición para designar activos financieros o por seguros, aplicando el párrafo 89(b) de la NIIF 17; y
pasivos financieros como al valor razonable con cambios (j) los gastos o ingresos financieros por seguros por con-
en resultados, solo si cumple el principio del párrafo 4.1.5 tratos de reaseguro mantenidos excluidos del resultado
o 4.2.2(a): del periodo cuando los gastos o ingresos financieros
(a) Una entidad tiene pasivos según contratos de seguro por reaseguros totales se desglosan para incluir en el
cuya medicióndentro del alcance de la NIIF 17 (la medi- resultado de periodo un importe determinado por una
ción de los cuales incorpora información actual (tal como asignación sistemática aplicando el párrafo 88(b) de la
permite el párrafo 24 de la NIIF 4), y activos financieros NIIF 17.
que considera relacionados, que en otro caso se medirían ...

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

40
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

Información a presentar en el estado de situación financiera FECHA DE VIGENCIA


54 El estado de situación financiera incluirá partidas que …
presenten los siguientes importes: 61 La NIIF 17 Contratos de Seguro, emitida en mayo de 2017,
(a) ... modificó el párrafo 14. Una entidad aplicará esa modificación
(da) grupos de contratos dentro del alcance de la NIIF cuando aplique la NIIF 17.
17 que son activos, desglosados como requiere el
párrafo 78 de la NIIF 17; NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
(e) …
(ma) grupos de contratos dentro del alcance de la NIIF Se añaden los párrafos 29A, 29B y 81M.
17 que son pasivos, desglosados como requiere
el párrafo 78 de la NIIF 17;
(n) ... MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO

Información a presentar en la sección del resultado del 29A Algunas entidades operan, interna o externamente, un fondo
periodo o en el estado del resultado del periodo de inversión que proporciona inversiones con ganancias
82 Además de las partidas requeridas por otras NIIF, la determinadas por unidades en el fondo. Análogamente,
sección del resultado del periodo o el estado del resul- algunas entidades emiten grupos de contratos de seguro
tado del periodo incluirá las partidas que presenten los con componentes de participación directa y mantienen
importes siguientes para el periodo: los elementos subyacentes. Algunos de estos fondos o ele-
(a) ingresos de actividades ordinarias, presentando por mentos subyacentes incluyen propiedades ocupadas por el
separado: propietario. Una entidad aplicará la NIC 16 a las propiedades
(i) ingresos por intereses calculados utilizando el ocupadas por el propietario que están incluidas en este
método del interés efectivo; e fondo o son elementos subyacentes. A pesar del párrafo 29,
(ii) ingresos de actividades ordinarias por seguros la entidad puede optar por medir estas propiedades usando
(véase la NIIF 17); (aa) ... (ab) gastos del servicio el modelo del valor razonable de acuerdo con la NIC 40. A
de seguro de contratos emitidos dentro del efectos de esta elección, los contratos del seguro incluyen
alcance de la NIIF 17 (véase la NIIF 17); contratos de inversión con componentes de participación
discrecional. (Véase la NIIF 17 Contratos de Seguro para los
(ac) ingresos o gastos por contratos de reaseguro man-
términos usados en este párrafo que están definidos en esa
tenidos (véase la NIIF 17);
Norma).
(b) ...
29B Una entidad tratará las propiedades ocupadas por el propie-
(bb) gastos o ingresos financieros por seguros de contra- tario medidas usando el modelo del valor razonable de las
tos emitidos dentro del alcance de la NIIF 17 (véase propiedades de inversión aplicando el párrafo 29A como una
la NIIF 17); clase separada de propiedades, planta y equipo.
(bc) ingresos o gastos financieros por contratos de rea- ...
seguro mantenidos (véase la NIIF 17);
(c) ... FECHA DE VIGENCIA

TRANSICIÓN Y FECHA DE VIGENCIA
81M La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos
… 29A y 29B. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
139R La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos aplique la NIIF 17.
7, 54 y 82. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
aplique la NIIF 17.
NIC 19 Beneficios a los Empleados

NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo


Se modifica la nota a pie de página del párrafo 8. El texto nuevo ha sido
subrayado y el texto eliminado ha sido tachado. Se añade el párrafo 178.
Se modifica el párrafo 14. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto elimi-
nado ha sido tachado. También se añade el párrafo 61.
Una póliza de seguro apta no es necesariamente un contrato
de seguro, según se define en la NIIF 4NIIF 17 Contratos de
Actividades de operación Seguro.
... ...
14 Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de TRANSICIÓN Y FECHA DE VIGENCIA
operación se derivan fundamentalmente de las transacciones
que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades …
ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operacio- 178 La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó la nota a pie de
nes y otros sucesos que entran en la determinación de las página del párrafo 8. Una entidad aplicará esa modificación
ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo cuando aplique la NIIF 17.
por actividades de operación son los siguientes:
(a) … NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
(e) [eliminado]cobros y pagos de las entidades de seguros
por primas y prestaciones, anualidades y otras obligacio- Se modifica el párrafo 18. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto elimi-
nes derivadas de las pólizas suscritas; nado ha sido tachado. Se añade el párrafo 45F.
(f ) …

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

41
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

Exención de la aplicación del método de la participación NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación



18 Cuando una inversión en una asociada o negocio conjunto Se modifica el párrafo 4. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado
se mantiene directa o indirectamente por una entidad ha sido tachado. Se añaden los párrafos 33A y 97T.
que es una organización de capital de riesgo o un fondo
de inversión colectiva, fideicomiso de inversión u otra
entidad análoga, incluyendo los fondos de seguro ligados
a inversiones, la entidad puede optar por medir las inver- ALCANCE
siones en esas asociadas y negocios conjuntos al valor 4 Esta Norma deberá aplicarse por todas las entidades, a
razonable con cambios en resultados de acuerdo con la todo tipo de instrumentos financieros, excepto a:
NIIF 9. Un ejemplo de un fondo de seguro vinculado a una (a) ...
inversión es un fondo mantenido por una entidad como (d) contratos de seguro como se define en la NIIF 4den-
los elementos subyacentes para un grupo de contratos tro del alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro. Sin
de seguro con componentes de participación directa. A embargo, esta Norma se aplica a:
efectos de esta elección, los contratos de seguro incluyen (i) derivados que están implícitos en los contratos de
contratos de inversión con componentes de participación seguro dentro del alcance de la NIIF 17, si la NIIF 9
discrecional. (Véase la NIIF 17 Contratos de Seguro para los requiere que la entidad los contabilice por separado.;
términos usados en este párrafo que están definidos en y
esa Norma.) (ii) componentes de inversión que están separados de
... contratos dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta
requiere esta separación.
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
Además, un emisor aplicará esta Norma a los con-
… tratos de garantía financiera si aplica la NIIF 9 en el
45F La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo 18. reconocimiento y medición de esos contratos, pero
Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF aplicará la NIIF 4 NIIF 17 si decidiese, de acuerdo
17. con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4, párrafo
7(e) de la NIIF 17 aplicar dicha NIIF 4 NIIF 17 para su
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (modi- reconocimiento y medición.
ficada porMejoras Anuales a las Normas NIIF, Ciclo 2014- (e) [eliminado]Instrumentos financieros que están den-
2016) tro del alcance de la NIIF 4 porque contienen una
característica de participación discrecional. El emisor
de estos instrumentos está exento de aplicar a estas
Se modifica el párrafo 18. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto elimi-
nado ha sido tachado. Se añade el párrafo 45F. características los párrafos 15 a 32 y GA25 a GA35 de
esta Norma, que se refieren a la distinción entre pa-
sivos financieros e instrumentos de patrimonio. Sin
Exención de la aplicación del método de la participación embargo, esos instrumentos están sujetos a todos
los demás requerimientos de esta Norma. Además,
… esta Norma es aplicable a los derivados que estén
18 Cuando una inversión en una asociada o negocio conjunto implícitos en dichos instrumentos (véase la NIIF 9).
se mantiene directa o indirectamente por una entidad que (f) ...
es una organización de capital de riesgo o un fondo de
inversión colectiva, fideicomiso de inversión u otra entidad Acciones propias en cartera (véase también el párrafo
análoga, incluyendo los fondos de seguro ligados a inversio- GA36)
nes, la entidad puede optar por medir esa inversión a valor …
razonable con cambios en resultados de acuerdo con la 33A Algunas entidades operan, interna o externamente, un fondo
NIIF 9. Un ejemplo de un fondo de seguro vinculado a una de inversión que proporciona inversiones con ganancias
inversión es un fondo mantenido por una entidad como determinadas por unidades en el fondo y reconoce pasivos
los elementos subyacentes para un grupo de contratos de financieros para los importes a pagar a esos inversores. Aná-
seguro con componentes de participación directa. A efectos logamente, algunas entidades emiten grupos de contratos
de esta elección, los contratos del seguro incluyen contratos de seguro con componentes de participación directa y esas
de inversión con componentes de participación discrecional. entidades mantienen los elementos subyacentes. Algunos de
Una entidad realizará esta elección de forma separada para estos fondos o elementos subyacentes incluyen las acciones
cada asociada o negocio conjunto, en el reconocimiento propias de la entidad. A pesar del párrafo 33, una entidad
inicial de la asociada o negocio conjunto. (Véase la NIIF 17 puede optar por no deducir del patrimonio una acción propia
Contratos de Seguro para los términos usados en este párrafo que está incluida en este fondo o es un elemento subyacente
que están definidos en esa Norma.) cuando, y solo cuando, una entidad readquiere su instrumen-
... to de patrimonio propio a estos efectos. En su lugar, la entidad
puede optar por continuar contabilizando esa acción propia
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN como patrimonio y contabilizar el instrumento readquirido
… como si el instrumento fuera un activo financiero, y miden su
45F La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo 18. valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con
Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF la NIIF 9. Esa elección es irrevocable y hecha sobre una base
17. de instrumento por instrumento. A efectos de esta elección,
los contratos del seguro incluyen contratos de inversión con
componentes de participación discrecional. (Véase la NIIF 17

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

42
N ormas I nternacionales de I nformación F inanciera

para los términos usados en este párrafo que están definidos ALCANCE
en esa Norma.) ...
... 5 Cuando otra Norma se ocupe de un tipo específico de pro-
visión, pasivo contingente o activo contingente, una entidad
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN aplicará esa Norma en lugar de la presente. Por ejemplo,
… ciertos tipos de provisiones se abordan en las Normas sobre:
97T La NIIF 17 emitida en mayo de 2017, modificó los párrafos (a) ...
4 y GA8 y añadió el párrafo 33A. Una entidad aplicará esas (e) contratos de seguro y otros contratos dentro del alcance
modificaciones cuando aplique la NIIF 17. de la (véase la NIIF 4 NIIF 17 Contratos de Seguro). No
obstante, esta Norma es de aplicación a las provisiones,
En la Guía de Aplicación, se modifica el párrafo GA8. El texto nuevo ha sido pasivos contingentes y activos contingentes de una enti-
subrayado y el texto eliminado ha sido tachado. dad aseguradora que sean diferentes de sus obligaciones
y derechos en virtud de contratos de seguros que estén
dentro del alcance de la NIIF 4;
Activos financieros y pasivos financieros (f ) ...

GA8 Tanto la capacidad de ejercer un derecho contractual como FECHA DE VIGENCIA
la exigencia de satisfacer una obligación contractual pueden ...
ser absolutas o bien pueden ser contingentes en función de 103 La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo 5. Una
la ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo, una garantía entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 17.
financiera es un derecho contractual del prestamista a recibir
efectivo del garante, que se corresponde con una obligación
NIC 38 Activos Intangibles
contractual, por parte del garante, de pagar al prestamista
en caso de que el prestatario incumpla su obligación de
pago. El derecho contractual y la correspondiente obligación Se modifica el párrafo 3. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado
ha sido tachado. Se añade el párrafo 130M.
contractual existen por causa de una transacción o evento
que ha sucedido en el pasado (asunción de la garantía),
incluso aunque la capacidad del prestamista para ejercer su
derecho y la exigencia hacia el garante para que cumpla su ALCANCE
compromiso sean contingentes, por depender de un futuro …
acto de incumplimiento por parte del prestatario. Un derecho 3 En el caso de que otra Norma se ocupe de la contabilización
y una obligación contingentes cumplen, respectivamente, de una clase específica de activo intangible, la entidad aplicará
la definición de activo y de pasivo financiero, aunque tales esa Norma en lugar de la presente. Por ejemplo, esta Norma
activos y pasivos no siempre se reconozcan en los estados no es aplicable a:
financieros. Algunos derechos y obligaciones contingentes (a) …
pueden ser contratos de seguros y estar dentro del alcance
de la NIIF 4NIIF 17. (g) Costos de adquisición diferidos, y activos intangibles,
surgidos de los derechos contractuales de una entidad
aseguradora en los contratos de seguro que están dentro
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos del alcance de la NIIF 4NIIF 17 Contratos de Seguro. La NIIF
4 establece requerimientos de revelación de informa-
Se modifica el párrafo 2. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado ción específicos para los citados costos de adquisición
ha sido tachado. Se añade el párrafo 140N. diferidos, pero no para los activos intangibles. Por ello,
los requerimientos de revelación de información de esta
Norma se aplican a dichos activos intangibles.
ALCANCE
(h) ...
2 Esta Norma se aplicará para la contabilización del dete-
rioro del valor de todos los activos, distintos de: DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA
(a) ... …
(h) Costos de adquisición diferidos, y activos intangi- 130M La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo
bles, surgidos de los derechos contractuales de una 3. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la
entidad aseguradora en los contratos de seguro NIIF 17.
contratos que están dentro del alcance de la NIIF
4NIIF 17 Contratos de Seguro que son activos; y
NIC 40 Propiedades de Inversión
(i) …

DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA Se modifica el párrafo 32B. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto
eliminado ha sido tachado. Se añade el párrafo 85H.

140N La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo
2. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique
Política contable
la NIIF 17.

32B Algunas aseguradoras y otras entidades operan, interna o
NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes externamente, un fondo de inversión una propiedad interna
que proporciona inversiones con ganancias determinadas
Se modifica el párrafo 5. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto eliminado por unidades en el fondo. unidades nominales, algunas de
ha sido tachado. También se añade el párrafo 103. las cuales se asignan a los inversores en contratos vinculados,
mientras que otras son mantenidas por la entidadAnálo-

A c tual idad E mpresar i al NIIF 17

43
NIIF 17 - C ontratos de S eguro

gamente, algunas entidades emiten contratos de seguro REFERENCIAS


con componentes de participación directa, para los que los ...
elementos subyacentes incluyen propiedades de inversión. • NIIF 4NIIF 17 Contratos de Seguro ...
A efectos de los párrafos 32A y 32B solo, los contratos del
seguro incluyen contratos de inversión con componentes
Se modifica el párrafo 7. El texto nuevo ha sido subrayado y el texto elimi-
de participación discrecional. El párrafo 32A no permite que nado ha sido tachado.
una entidad mida una propiedad tenida por el fondo (o
propiedades que son elementos subyacentes) parcialmente
al costo y parcialmente a valor razonable. (Véase la NIIF 17
Contratos de Seguro para los términos usados en este párrafo ACUERDO
que están definidos en esa Norma.) …
... 7 El resto de las obligaciones de un acuerdo, incluyendo
cualesquiera garantías suministradas y las obligaciones in-
FECHA DE VIGENCIA curridas en caso de una finalización anticipada, deberán ser
… contabilizadas según la NIC 37, la NIIF 4 o la NIIF 9 o la NIIF
85H La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo 32B. 17, dependiendo de las condiciones que contengan.
Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF
17. Se modifica la fecha de vigencia. El texto nuevo está subrayado.

SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan


la Forma Legal de un Arrendamiento
FECHA DE VIGENCIA
Se modifican el párrafo de referencias. El texto nuevo ha sido subrayado y …
el texto eliminado ha sido tachado. La NIIF 17, emitida en mayo de 2017, modificó el párrafo 7. Una
entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 17.

NIIF 17 I n s t i t u t o P a c í fic o

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