Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
DAN/AND
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi E Notes to The Consolidated Financial Statements
Ekshibit A Exhibit A
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
NERACA KONSOLIDASI CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2009 Notes 2008
ASET ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as whole
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
NERACA KONSOLIDASI CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2009 Notes 2008
LIABILITIES AND
KEWAJIBAN DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY
(DEFISIENSI MODAL) (CAPITAL DEFICIENCY)
Ekuitas (Defisiensi Modal) - Bersih ( 166.127.805.762) 1.434.351.723.644 Equity (Capital Deficiency) - Net
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as whole
Ekshibit B Exhibit B
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PERIOD NINE MONTHS ENDED
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Sembilan Bulan (With Comparative Figures for Period Nine Months Ended
yang Berakhir 30 September 2008 Tidak Diaudit) 30 September 2008 Unaudited)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2009 2008
(Sembilan bulan/ Catatan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Notes Nine months)
Pendapatan (Beban) Lain-Lain - Bersih ( 151.462.323.274) ( 184.750.209.510) Other Income (Charges) - Net
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as whole
Ekshibit C Exhibit C
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN
(DEFISIENSI MODAL) KONSOLIDASI SHAREHOLDERS’ EQUITY (CAPITAL DEFICIENCY)
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PERIOD NINE MONTHS ENDED
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Sembilan Bulan (With Comparative Figures for Period Nine Months
yang Berakhir 30 September 2008 Tidak Diaudit) Ended 30 September 2008 Unaudited)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih kurs
karena
penjabaran Jumlah
laporan Ekuitas
Modal saham- keuangan (defisiensi
ditempatkan dalam mata modal) -
dan disetor Saldo laba uang asing/ bersih/
penuh/ (defisit)/ Differences Equity
Share capital- Agio saham/ Retained in foreign (capital
issued and Paid-in earnings currency deficiency) -
fully paid capital (deficits) translations net
Saldo 31 Desember 2007 620.185.566.000 1.895.106.148 562.317.017.066 9.186.127 1.184.406.875.341 Balance as of 31 December 2007
Laba bersih periode Net income for the current
berjalan (sembilan - - 249.945.098.221 - 249.945.098.221 period (nine months)
bulan)
Selisih kurs karena
penjabaran laporan
keuangan dalam mata Differences in foreign
uang asing - - - ( 249.918) ( 249.918) currency translations
Saldo 30 September 2008 620.185.566.000 1.895.106.148 812.262.115.287 8.936.209 1.434.351.723.644 Balance as of 30 September 2008
Saldo 31 Desember 2008 620.185.566.000 1.895.106.148 51.590.641.184 83.913.691 673.755.227.023 Balance as of 31 December 2008
Saldo 30 September 2009 620.185.566.000 1.895.106.148 ( 788.255.331.759) 46.853.849 ( 166.127.805.762) Balance as of 30 September 2009
Catatan 17/ Catatan 18/
Note 17 Note 18
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as whole
Ekshibit D Exhibit D
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PERIOD NINE MONTHS ENDED
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Sembilan Bulan (With Comparative Figures for Period Nine Months Ended
yang Berakhir 30 September 2008 Tidak Diaudit) 30 September 2008 Unaudited)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2009 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING
ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 500.300.390.836 2.854.563.287.413 Cash received from customers
Pembayaran kepada pemasok dan karyawan ( 422.271.839.476 ) ( 2.546.526.027.484) Cash payment to suppliers and employees
Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas Net cash flow used in investing
investasi ( 47.982.995.635 ) ( 59.496.046.736) activities
KENAIKAN BERSIH DALAM KAS DAN 30.045.555.725 127.733.603.193 NET INCREASE IN CASH AND
SETARA KAS CASH EQUIVALENTS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as whole
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Ekshibit E Exhibit E
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M 1. G E N E R A L
a. Pendirian Perusahaan a. Company’s Establishment
PT Davomas Abadi Tbk. (“Perusahaan”) didirikan PT Davomas Abadi Tbk. (the “Company”) was
dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal established within the framework of the Domestic
Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 juncto Undang- Capital Investment Law No. 6 year 1968 as amended
Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta Notaris by Law No. 12 year 1970 based on Notarial deed
Soetomo Ramelan, S.H. No. 25 tanggal 14 Maret No. 25 dated 14 March 1990 of Soetomo
1990. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Ramelan, S.H. The deed of establishment was
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat approved by the Ministry of Justice of the Republic
Keputusan No. C2-1010.HT.01.01.Th.91 tanggal Indonesia in its Decision Letter No. C2-1010.
22 Maret 1991 dan telah diumumkan dalam Berita HT.01.01.Th.91 dated 22 March 1991 and was
Negara No. 61 Tambahan No. 2300 tanggal 30 Juli published in the State Gazette No. 61 dated 30 July
1991. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami 1991 of the Supplement No. 2300. The Company’s
beberapa kali perubahan, antara lain berdasarkan articles of association have been amended from time
akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 37 tanggal to time, consisted of which was covered by the
16 Juli 2008 mengenai perubahan seluruh anggaran Notarial deed No. 37 dated 16 July 2008 of Imas
dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undang- Fatimah, S.H., regarding of the changes of whole the
Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Company’s articles of association in accordance with
Terbatas. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Law No. 40 year 2007 of Limited Liability Company.
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia The amendments have been approved by the Ministry
dalam Surat Keputusan No. AHU-76219.AH.01.02. of Laws and Human Rights of the Republic of
tahun 2008 tanggal 21 Oktober 2008. Perubahan Indonesia in its Decision Letter No. AHU-
anggaran dasar Perusahaan terakhir berdasarkan akta 76219.AH.01.02. year 2008 dated 21 October 2008.
Notaris Imas Fatimah, S.H. No. 22 tanggal 11 Juni The latest changes of the Company’s articles of
2009 mengenai perubahan susunan anggota Dewan association based on Notarial deed No. 22 dated
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Akta tersebut 11 June 2009 of Imas Fatimah, S.H., regarding of the
masih dalam proses memperoleh pengesahan dari changes of composition of the Company’s Board of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Commissioners and Directors. The Notarial deed is
Indonesia. still in the process of approval from the Ministry of
Laws and Human Rights of the Republic of
Indonesia.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, As stated in article 3 of the Company’s articles of
ruang lingkup kegiatan Perusahaan bergerak dalam association, its scope of activities engaged in
bidang industri pengolahan biji coklat menjadi kakao processing of cocoa beans into cocoa butter and
lemak dan kakao bubuk, industri pengolahan coklat cocoa powder, cocoa processing industry and food
dan produk-produk makanan dan minuman yang and beverage products related to cocoa, conducting
berhubungan dengan coklat, menjalankan usaha- business agriculture, plantations, forestry, fishery
usaha dalam bidang pertanian, perkebunan, and breeding, running general trading and services
kehutanan, perikanan dan peternakan, menjalankan in business sector except in law and tax services.
usaha-usaha dalam bidang perdagangan pada
umumnya dan menjalankan usaha-usaha dalam
bidang jasa kecuali jasa dalam bidang hukum dan
pajak.
Kegiatan usaha Perusahaan pada saat ini adalah The Company’s main operation currently is
pengolahan biji coklat menjadi kakao lemak dan processing cocoa beans into cocoa butter and cocoa
kakao bubuk. powder.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dan pabriknya The Company is domiciled in Jakarta and its plant is
berlokasi di Tangerang, Jawa Barat. Perusahaan located in Tangerang, West Java. The Company
memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun started its commercial operations in 1991.
1991.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)
a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Company’s Establishment (Continued)
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Based on the Extraordinary Shareholders’ General
tanggal 14 April 1997, yang diaktakan dengan akta Meeting held on 14 April 1997, which was documented
Notaris Imas Fatimah S.H., No. 57 pada tanggal yang in the Notarial deed No. 57 by Imas Fatimah S.H., on
sama, para pemegang saham menyetujui pendirian anak the same date, the shareholders approved the
perusahaan yang sahamnya dimiliki sepenuhnya oleh establishment of a wholly owned subsidiary to be known
Perusahaan dengan nama Davomas International as Davomas International Finance (DIF) located in the
Finance (DIF) yang berkedudukan di Belanda. Tujuan Netherlands. The objective of such company is to issue
pendirian anak perusahaan ini adalah untuk menerbitkan notes/bonds and other funds to finance the operations of
wesel/obligasi dan bentuk pendanaan lainnya untuk the Company. This subsidiary has not yet been
membiayai operasi Perusahaan. Anak perusahaan ini established because the Company’s plan to issue notes
belum didirikan karena penerbitan wesel dan bentuk and other fund instrument, until now is not possible.
pendanaan lainnya yang direncanakan akan diterbitkan
Perusahaan, sampai dengan saat ini belum
memungkinkan.
Berkaitan dengan penerbitan obligasi tahun 2006, Related to issuance bonds in 2006, the Company
Perusahan mendirikan Davomas International Finance established Davomas International Finance Company
Company Pte., Ltd. anak Perusahaan yang dimiliki Pte., Ltd. wholly owned subsidiary in Singapore on
sepenuhnya di Singapura pada tanggal 20 Desember 20 December 2005 based on registration
2005 berdasarkan Undang-Undang Perusahaan No. 200517572M of the Company’s act (CAP.50) by
(CAP.50) registrasi No. 200517572M oleh Rajah & Rajah & Tann. Advocates & Solicitors.
Tann. Advocates & Solicitors.
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)
Berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., Based on Notarial deed No. 36 dated
No. 36 tanggal 19 Nopember 2001 para pemegang 19 November 2001 of Imas Fatimah, S.H., the
saham memberi persetujuan untuk mengeluarkan shareholders have approved to issue 5% new shares
saham baru sebanyak 5% dari jumlah modal disetor from fully paid-in share capital in Employee Stock
Perseroan dalam rangka pelaksanaan opsi untuk Option Program (“ESOP”) and in 2002, the
membeli saham yang diberikan kepada karyawan Company has conducted ESOP of 22,717,420 shares
(ESOP) dan pada tahun 2002. Perusahaan telah at nominal value and offering price of Rp 500 per
melakukan program kepemilikan saham kepada share and has been documented in Notarial deed
karyawan perseroan (ESOP) sebanyak 22.717.420 No. 74 dated 19 April 2002 of Nila Noor Djasmani
saham dengan nilai nominal dan harga penawaran Soeyasa Besar, S.H., substitute Notary of Imas
sebesar Rp 500 per saham dan telah diaktakan Fatimah, S.H., Notary in Jakarta.
dengan akta No. 74 tanggal 19 April 2002 yang
dibuat dihadapan Nila Noor Djasmani Soeyasa
Besar, S.H., Notaris pengganti dari Imas Fatimah,
S.H., Notaris di Jakarta.
Berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 22 Based on Notarial deed No. 22 dated 11 June 2009
tanggal 11 Juni 2009 dan akta No. 44 tanggal and No. 44 dated 30 April 2004 by Imas Fatimah,
30 April 2004, susunan anggota Dewan Komisaris S.H., the members of the Company’s Board of
dan Direksi Perusahaan masing-masing pada tanggal Commissioners and Directors as of 30 September
30 September 2009 dan 30 September 2008 adalah 2009 and 30 September 2008, respectively, are as
sebagai berikut: follows:
2009 2008
Presiden Komisaris : Kusbyanta Kawira Berliana Sukarmadidjaja : President Commissioner
Komisaris Independen : Heru Subagio Achmad Setiawan : Independent Commissioner
Komisaris : Petrus Rizal Husin Ramelan : Commissioner
Pada tanggal 30 September 2009 dan 30 September As of 30 September 2009 and 30 September 2008, the
2008, Perusahaan memiliki masing-masing 353 dan Company had 353 and 470 employees, respectively
470 karyawan (tidak diaudit). (unaudited).
Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan kepada Total salaries and benefits paid to the members of the
anggota Dewan Komisaris dan Direksi untuk periode Boards of Commissioners and Directors amounted to
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal Rp 657,000,000 and Rp 393,000,000 for period nine
30 September 2009 dan 30 September 2008 masing- months ended 30 September 2009 and
masing sebesar Rp 657.000.000 dan Rp 393.000.000. 30 September 2008, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi dan penyajian laporan keuangan The accounting and reporting policies adopted by the
yang diterapkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan Company and subsidiary in accordance to generally
sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku accepted accounting principles in Indonesia. The
umum di Indonesia. Prinsip-prinsip akuntansi yang significant accounting principles applied consistently in
diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan the preparation of the consolidated financial statements
keuangan konsolidasi untuk periode sembilan bulan for period nine months ended 30 September 2009 and
yang berakhir pada tanggal 30 September 2009 dan 30 September 2008, are as follows:
30 September 2008 adalah sebagai berikut:
Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai The consolidated financial statements have been
dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di prepared in conformity with generally accepted
Indonesia, yaitu berdasarkan Pernyataan Standar accounting principles in Indonesia, which are based
Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh on Statements of Financial Accounting Standards
Institut Akuntan Publik Indonesia, peraturan Badan (SFAS) issued by the Indonesian Institute of
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Certified Public Accountants, the rules of the
(BAPEPAM-LK) dan Pedoman Penyajian dan Capital Market and Financial Institution
Pengungkapan Laporan Keuangan untuk Perusahaan Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) and the
Manufaktur yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Guidelines on Financial Statements Presentation for
Manufacturing Companies issued by BAPEPAM-LK.
Laporan keuangan konsolidasi disusun The consolidated financial statements have been
menggunakan dasar akrual dengan berdasarkan prepared on the accrual basis using the historical
konsep biaya historis, kecuali untuk persediaan yang cost concept of accounting, except for inventories
dinilai berdasarkan nilai terendah antara biaya which are stated at the lower of cost or net
perolehan dan nilai realisasi bersih (pasar). realizable value (market).
Laporan arus kas konsolidasi menyajikan The consolidated statements of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang receipts and payments of cash and cash equivalents
dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi, into operating, investing, and financing activities.
dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi The cash flows from operating activities are
disajikan dengan menggunakan metode langsung. presented using the direct method.
Mata uang yang digunakan dalam laporan keuangan The reporting currency used in the preparation of
konsolidasi adalah mata uang Rupiah. the consolidated financial statetements is the
Indonesian Rupiah.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan telah menunjuk beberapa penasihat The Company has appointed professional advisors
profesional untuk membantu Perusahaan dalam to assist the Company’s management in the process
penyusunan rencana pengajuan restrukturisasi of arranging bond restructuring plan to the
hutang obligasi kepada para pemegang obligasi, bondholders, as follows: ING Bank N.V. as a
antara lain: ING Bank N.V. sebagai penasihat financial advisor, Sidley Austin and Skadden Arps
keuangan Perusahaan, Sidley Austin dan Skadden as an international legal councel and Hadiputranto
Arps sebagai penasihat hukum international serta Hadinoto & Partners as an Indonesia legal council.
Hadiputranto Hadinoto & Rekan sebagai penasihat
hukum Indonesia.
Pada tanggal 4 September 2009, Perusahaan telah As of 4 September 2009, the Company proposed a
mengajukan Perjanjian Perdamaian (“Composition Composition Plan, which was agreed by bond
Plan”), yang kemudian disetujui oleh pemegang holders for approximately 67.88% of total loan
obligasi sebanyak kurang lebih 67,88% dari seluruh principal. The Composition Plan was then ratified
jumlah hutang pokok. Composition Plan tersebut by Pengadilan Niaga on 28 September 2009
kemudian diratifikasi oleh Pengadilan Niaga pada (see Note 28).
tanggal 28 September 2009 (lihat Catatan 28).
Namun kelangsungan usaha Perusahaan sangat However, the Company’s going concern is depend
bergantung kepada keberhasilan proses on the success of the restructuring process of the
restrukturisasi hutang obligasi Perusahaan. Company’s bonds payable.
Perusahaan telah mengambil beberapa langkah The Company has taken several action in order to
untuk menyelesaikan Exchange Offer and Consent success the completion of Exchange Offer and
Solicitation sebagai implementasi restrukturisasi Consent Solicitation as an implementation of debt
hutang, dan juga sebagai usaha Perusahaan untuk restructuring plan, and also to improve the
menguatkan struktur modal dan mengurangi resiko Company’s capital structure and reduce financial
keuangan. Perusahaan telah memutuskan untuk risk. The Company has taken the following action,
mengambil langkah-langkah sebagai berikut: as follow:
• Sesuai dengan Composition Plan yang telah • Pursuant to the Composition Plan which has
disepakati antara Perusahaan dan para pemegang been agreed by the Company and bondholders,
obligasi, Perusahaan telah setuju untuk the Company committed to provide a business
menyediakan rencana bisnis kepada wali dari plan to the trustee of the New Bond, which is
Obligasi Baru yang bertujuan untuk intended to control expenditure and preserve of
mengendalikan pengeluaran dan mencadangkan cash and cash equivalent.
kas dan setara kas.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
• Perusahaan berniat untuk mengelola persediaan • The Company intends to manage inventory and
dan mencari peluang untuk dapat memperoleh keep monitoring the opportunity to deal at
transaksi pada tingkat harga yang dapat diterima. acceptable price level. Pursuant to the
Sesuai dengan Composition Plan, Perusahaan Composition Plan, the Company plan to sell the
akan menjual persediaan barang jadi yang ada existing inventory starting from January 2010,
sekarang secara bertahap mulai Januari 2010, and plan to sell not less than 2,000 tonnes of
dengan rencana penjualan kuartalan tidak kurang cocoa butter and 2,000 tonnes of cocoa powder
dari 2.000 ton minyak kakao dan 2.000 ton bubuk commencing on the first month of the issuance
kakao mulai bulan pertama setelah tanggal date of the New Bond and will be continued to
penerbitan Obligasi Baru berlanjut sampai March 2010.
dengan Maret 2010.
• Perusahaan berniat untuk menggunakan kas dan • The Company intends to utilize cash and cash
setara kas untuk melanjutkan kembali produksi equivalent for working capital when demand
bilamana permintaan customer untuk produk from the Customer increases.
kakao meningkat.
Dalam mengantisipasi dan mengelola dampak dari To anticipate and manage the effects of the current
kondisi ekonomi pada saat ini dan masa yang akan and future economic condition, the Company has
datang, Perusahaan telah melakukan dan akan terus taken and will continue to implement the following
melanjutkan hal-hal berikut: measures:
a. Komunikasi yang intensif dengan para pelanggan a. Intensive communication with existing
yang ada. customers.
b. Melanjutkan pemeliharaan yang dibutuhkan b. Continue to perform necessary overhaul
terhadap mesin-mesin produksi. maintenance of our machineries production.
c. Tetap menjaga keuntungan memadai yang dapat c. Keep maintaining an adequate profit margin
menutupi biaya produksi. over cost.
d. Melaksanakan strategi yang optimal dalam d. Implement optimal strategy on raw material
pembelian bahan baku. procurement.
e. Melanjutkan program efisiensi biaya yang telah e. Continue the cost efficiency program.
berjalan.
f. Melakukan pengeluaran modal hanya untuk f. Maintain the capital expenditure only for
tujuan pemeliharaan mesin-mesin produksi. maintenance purposes.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan The consolidated financial statements include the
keuangan Perusahaan dan anak perusahaan di mana accounts of the Company and subsidiary in which
persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara the Company owns, directly or indirectly, more than
langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50%. 50% of the voting shares. All significant
Seluruh transaksi dan saldo akun yang signifikan intercompany transactions and balances have been
antar perusahaan yang dikonsolidasi telah eliminated.
dieliminasi.
Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan The consolidated financial statements include the
keuangan Perusahaan dan anak perusahaan Davomas accounts of the Company and its wholly owned
International Finance Company Pte., Ltd. yang subsidiary Davomas International Finance
sepenuhnya milik Perusahaan. Anak perusahaan Company Pte., Ltd. The subsidiary is located in
berlokasi di Singapura dimana kegiatan pokoknya Singapore and the objective of such Company is to
menerbitkan obligasi untuk membiayai operasi issue bond to fund operation of the Company which
Perusahaan yaitu Guaranteed Senior Secured Notes is the Guaranteed Senior Secured Notes
sebesar US$ 238.000.000 yang dijamin oleh amounting US$ 238,000,000 and guaranteed by the
Perusahaan. Company.
- Kurs tengah yang digunakan untuk menjabarkan - Middle rate of exchange used to translate assets
aset dan kewajiban pada tanggal 30 September and liabilities as of 30 September 2009 and
2009 dan 30 September 2008 seperti yang 30 September 2008 as published by Bank
dipublikasikan oleh Bank Indonesia masing- Indonesia amounted Rp 9,681 and Rp 9,378 for
masing sebesar Rp 9.681 dan Rp 9.378 untuk US$ 1, respectively.
US$ 1.
- Kurs rata-rata yang digunakan untuk - Average rate of exchange used to translate
menjabarkan laporan laba rugi selama periode statements of income for period 9 (nine) months
9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal ended 30 September 2009 and 30 September
30 September 2009 dan 30 September 2008 2008 as published by Bank Indonesia amounted
seperti yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia Rp 10,663 and Rp 9,246 for US$ 1, respectively.
masing-masing sebesar Rp 10.663 dan Rp 9.246
untuk US$ 1.
Selisih kurs karena penjabaran akun-akun tersebut The resulting differences arising from the
di atas disajikan sebagai “Selisih Kurs karena translations of the above-mentioned accounts are
Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang presented as “Differences in Foreign Currency
Asing” pada bagian Ekuitas dari neraca konsolidasi. Translations” under the Equity section of the
consolidated balance sheets.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan dan anak perusahaan melakukan The Company and subsidiary have transactions with
transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai certain parties which are regarded as having related
hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan party relationships as defined in SFAS No. 7.
dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak “Related Party Disclosures”.
yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties,
yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang whether or not conducted under terms and conditions
dilakukan atau tidak dilakukan berdasarkan similar to those granted to third parties, are
persyaratan dan kondisi yang sama dengan yang disclosed herein.
diberikan kepada pihak ketiga telah diungkapkan
dalam laporan keuangan konsolidasi.
d. Penyisihan piutang ragu-ragu d. Allowance for doubtful accounts
Perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu- The Company provides allowance for doubtful
ragu berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan accounts based on a review of the status of the
akun piutang masing-masing pelanggan pada setiap individual receivable accounts at the end of the
akhir periode pelaporan. reporting period.
e. Persediaan e. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara Inventories are stated at the lower of cost or net
biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya realizable value. Cost is determined by the first-in,
perolehan ditentukan dengan menggunakan metode first-out (FIFO) method, except for finished goods as
masuk pertama, keluar pertama (FIFO method), to which the cost is determined by the average
kecuali untuk persediaan barang jadi yang ditentukan method. Cost of finished goods comprises raw
dengan metode rata-rata (average method). Harga material, labor and an appropriate proportion of
perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku, directly attributable fixed and variable overheads.
tenaga kerja serta alokasi biaya pabrikasi yang dapat Net realizable value is the estimate of the selling
diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap price in the ordinary course of business, less the costs
maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah of completion and selling expenses. Allowance for
estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha decline in the value of inventories is provided to
normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan reduce the carrying value of inventories to their net
biaya penjualan. Penyisihan penurunan nilai realizable value.
persediaan dilakukan untuk mengurangi nilai tercatat
menjadi nilai realisasi bersih.
Penyisihan untuk persediaan usang jika ada Allowance for obsolescence, if any, is provided based
ditetapkan berdasarkan penelaahan berkala terhadap on periodic review of the physical conditions of the
kondisi fisik persediaan. inventories.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Bangunan 20 Buildings
Mesin dan peralatan 10 Machinery and equipments
Perlengkapan kantor 5 Office equipments
Perlengkapan pabrik 5 Factory equipments
Kendaraan 5 Vehicles
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada The cost of repairs and maintenance is charged to
laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya, the consolidated statements of income as incurred,
biaya pemugaran dan perbaikan dalam jumlah significant renewals and betterments which meet the
signifikan dikapitalisasi sesuai dengan kriteria dalam criteria in SFAS No. 16 (Revised 2007), “Fixed
PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”. Aset Assets” are capitalized. When assets are retired or
tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, otherwise disposed of, their costs and the related
biaya perolehan dan akumulasi penyusutannya accumulated depreciation are removed from the
dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang accounts and any resulting gain or loss is credited or
bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi charged to operations of the current year.
dikreditkan atau dibebankan pada kegiatan usaha
tahun berjalan.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pendapatan atas penjualan dilakukan dengan syarat Revenues from sales are transacted upon shipment of
pemuatan barang di atas kapal di pelabuhan the goods to customers based on “FOB Shipping
pengiriman (FOB shipping point) dan diakui sebagai Point” and recognized as sales based on the date of
penjualan berdasarkan tanggal pengapalan barang Bill of Lading. Expenses are recognized when these
(bill of lading). Beban diakui pada saat terjadinya are incurred (accrual basis).
(accrual basis).
Biaya emisi efek hutang obligasi dikurangkan The cost of issuing debt security/bonds is directly
langsung dari penerimaan hasil emisi hutang/obligasi deducted from the proceeds of the debt
tersebut. Selisih antara hasil emisi bersih dengan security/bonds issuance. The difference between the
nilai nominal merupakan diskonto atau premium net receipt and the nominal value is the discount or
yang akan diamortisasi selama jangka waktu efek premium to be amortized over the term of the debt
hutang/obligasi tersebut. security/bonds.
j. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing j. Foreign currency transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata Transactions involving foreign currencies are
uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset prevailing at the time the transactions are made. At
dan kewajiban moneter dalam mata uang asing the balance sheet dates, monetary assets and
dijabarkan sesuai dengan kurs tengah yang berlaku liabilities denominated in foreign currencies are
pada tanggal tersebut, sesuai dengan kurs yang translated to reflect the rates of exchange at such
ditetapkan oleh Bank Indonesia. Laba atau rugi date as published by Bank Indonesia. Any resulting
selisih kurs yang terjadi, dikreditkan atau net foreign exchange gains or losses are credited or
dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi charged to current period of consolidated statements
periode berjalan. of income.
Pada tanggal 30 September 2009 dan 30 September As of 30 September 2009 and 30 September 2008, the
2008, kurs yang digunakan masing-masing sebesar rates of exchange used were Rp 9,681 and Rp 9,378
Rp 9.681 dan Rp 9.378 untuk US$ 1. to US$ 1, respectively.
k. Perpajakan k. Taxation
Beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran Current tax expense is provided based on the
penghasilan kena pajak untuk tahun bersangkutan. estimated taxable income for the year. Deferred tax
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui untuk assets and liabilities are recognized for temporary
mencerminkan pengaruh pajak atas beda waktu differences between the financial and tax bases of
antara laporan keuangan untuk tujuan komersial dan assets and liabilities at each reporting date. Future
pajak pada tanggal pelaporan. Metode ini juga tax benefits, such as the carryforward of unused tax
mensyaratkan pengakuan manfaat pajak masa losses, are also recognized to the extent that
mendatang seperti akumulasi rugi fiskal sebesar realization of such benefits is probable.
kemungkinan manfaatnya dapat direalisasikan.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured at
menggunakan tarif pajak yang berlaku pada saat aset the tax rates that are expected to apply to the period
dipulihkan atau kewajiban diselesaikan berdasarkan when the assets is realized or the liability is settled,
tarif pajak (peraturan pajak) yang telah berlaku atau based on tax rates (tax laws) that have been enacted
yang telah secara substantif berlaku pada tanggal or substantively enacted at the balance sheet date.
neraca.
Perubahan terhadap kewajiban pajak dicatat ketika Amendment to a tax obligation is recorded when an
hasil pemeriksaan diterima atau hasil dari keberatan assessment is received or when the result of the
ditetapkan, dalam hal pengajuan keberatan oleh appeal is determined, if appealed against by the
Perusahaan. Company.
Perusahaan mengakui kewajiban imbalan pasca kerja The Company recognizes its unfunded post employee
karyawan berdasarkan Undang-Undang benefits liability in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13 tanggal 25 Maret 2003 No. 13 dated 25 March 2003 (“the Law”) and SFAS
(“Undang-Undang”) dan PSAK No. 24 (Revisi No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”.
2004), “Imbalan Kerja”.
Sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004), In accordance with SFAS No. 24 (Revised 2004),
“Imbalan Kerja”, beban imbalan kerja karyawan “Employee Benefits”, the cost of providing
berdasarkan Undang-Undang dihitung dengan employee benefits under the Law is determined using
menggunakan metode penilaian aktuaris projected- the projected-unit-credit actuarial valuation method.
unit-credit. Keuntungan atau kerugian aktuarial Actuarial gains or losses are recognized as income
diakui sebagai penghasilan atau beban apabila or expenses when the net cumulative unrecognized
akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih actuarial gains or losses for each individual plan at
yang belum diakui dari masing-masing program the end of the previous reporting year exceed 10% of
pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi the present value of the defined benefits obligation
10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada on that date. These gains or losses are recognized on
tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui a straight-line basis over the expected average
secara merata selama rata-rata taksiran sisa masa remaining working lives of the employees.
kerja dari para pekerja.
Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila Past service cost is recognized immediately to the
imbalan tersebut telah menjadi hak (vested) dan extent that the benefits are already vested.
sebaliknya akan diamortisasi dengan metode garis Otherwise, past service cost is amortized on a
lurus selama periode rata-rata sampai imbalan straight-line basis over the average period until the
tersebut menjadi hak karyawan. benefits become vested.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2009 2008
Deposito Deposit
Dollar Amerika Serikat US Dollar
Deutsche Bank - 325.393.008.891 Deutsche Bank
2009 2008
Agrimodity - 76.374.432.000 Agrimodity
Incresa - 39.743.964.000 Incresa
Cocoa International - 37.980.900.000 Cocoa International
Atlantic - 30.197.160.000 Atlantic
Uni Cocoa - 6.827.184.000 Uni Cocoa
Theobroma - 3.413.592.000 Theobroma
ICBT - 3.282.300.000 ICBT
Jumlah - 197.819.532.000 Total
Seluruh piutang usaha pada tanggal 30 September 2008 All trade receivables as of 30 September 2008 are
adalah piutang dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. receivables in US$ currency.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang Based on the review of the status of individual receivable
masing-masing pelanggan pada akhir periode tidak ada accounts at the end of each period, no provision for
penyisihan piutang ragu-ragu yang dibentuk karena doubtful accounts was provided since the Company’s
manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa semua management believes that all receivables are collectible.
piutang usaha dapat tertagih.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. PERSEDIAAN 5. INVENTORIES
2009 2008
Barang jadi 370.268.553.071 387.334.320.999 Finished goods
Bahan baku - 265.423.345.200 Raw materials
Bahan pembantu 387.879.726 404.729.550 Supporting materials
370.656.432.797 653.162.395.749
Cadangan penurunan nilai Allowance for declining in market
persediaan ( 228.158.337.071) - value inventory
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan Based on the review of the inventories condition,
persediaan, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa Company’s management believes that the provision for
penyisihan persediaan yang dibentuk adalah memadai inventories is adequate to cover possible losses that may
untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari arise from the decline in the value of inventories.
penurunan nilai persediaan.
Persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi AIU Inventories are insured to PT Asuransi AIU Indonesia
Indonesia terhadap risiko kerugian akibat kebakaran against losses from the fire under blanket policies
dengan nilai pertanggungan sebesar US$ 10.000.000 amounting to US$ 10,000,000 for the period from
untuk periode 27 September 2009 sampai dengan 27 September 2009 until 27 September 2010 and
27 September 2010 dan 27 September 2008 sampai 27 September 2008 until 27 September 2009 and due to
dengan 27 September 2009 dan dikarenakan jumlah the fluctuation of the inventory, the Company’s
persediaan yang berfluktuasi manajemen Perusahaan management considered to further increase the sum
mempertimbangkan akan meningkatkan jumlah insured in the future, the amount and time of which have
pertanggungan asuransi dimasa yang akan datang yang not yet been determined by management.
jumlah dan waktunya belum ditentukan oleh
manajemen.
Akun ini merupakan uang muka pembelian biji coklat This account represents advance to suppliers for
kepada pemasok dengan saldo Rp nihil pada purchasing of cocoa beans, amounting to Rp nil as of
30 September 2009 dan Rp 248.945.400.000 pada 30 September 2009 and Rp 248,945,400,000 as of
tanggal 30 September 2008. 30 September 2008.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 7.175.023.243 1.501.523.690 - 8.676.546.933 Buildings
Mesin dan peralatan 1.167.005.399.092 248.678.463.632 - 1.415.683.862.724 Machinery and equipments
Perlengkapan kantor 1.085.456.440 10.546.913 - 1.096.003.353 Office equipments
Perlengkapan pabrik 819.331.517 81.620.268 - 900.951.785 Factory equipments
Kendaraan 503.623.635 61.687.077 - 565.310.712 Vehicles
1.176.588.833.927 250.333.841.580 - 1.426.922.675.507
Nilai buku 2.360.666.840.739 2.159.925.499.159 Net book value
Saldo/Balance Saldo/Balance
31 Desember/ Tambahan/ Pengurangan/ 30 September/
2008 December 2007 Additions Deduction September 2008 2008
Accumulated
Akumulasi penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 5.172.991.647 1.501.523.694 - 6.674.515.341 Buildings
Mesin dan peralatan 923.528.425.686 163.252.019.160 - 1.086.780.444.846 Machinery and equipments
Perlengkapan kantor 1.077.193.381 5.082.859 - 1.082.276.240 Office equipments
Perlengkapan pabrik 733.098.698 58.881.083 - 791.979.781 Factory equipments
Kendaraan 436.263.628 48.870.008 - 485.133.636 Vehicles
930.947.973.040 164.866.376.804 - 1.095.814.349.844
Nilai buku 2.432.156.888.377 2.334.712.645.573 Net book value
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
Beban pokok penjualan (Catatan 20) 166.841.071.728 164.812.423.938 Cost of goods sold (Note 20)
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 21) 83.492.769.852 53.952.866 (Note 21)
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Rugi) laba sebelum beban pajak (Loss) income before income tax expense
penghasilan per laporan laba per consolidated statements of
rugi konsolidasi ( 884.754.362.606) 314.066.126.632 income
Koreksi fiskal Fiscal correction
Perbedaan waktu: Timing differences:
Biaya cadangan imbalan pasca Allowances for post
kerja 877.797.898 791.401.644 employment benefits
Depreciation of property, plant and
Penyusutan aset tetap ( 4.604.370.001) ( 214.515.311.071) equipment
Kerugian atas penurunan nilai Loss on declining in value of
persediaan 228.158.337.071 - inventory
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Biaya lain-lain 12.034.255 3.558.826 Other expenses
Biaya pajak 5.358.900.630 - Tax expenses
Sumbangan dan representasi - 2.507.250 Donation and representation
Pendapatan bunga ( 1.611.752.782) ( 7.926.087.264) Interest income
(Rugi fiskal) taksiran
penghasilan kena pajak sebelum (Fiscal loss) estimated taxable income
kompensasi dengan rugi fiskal before compensating with fiscal loss from
periode sebelumnya ( 656.563.415.535) 92.422.196.017 previous periods
Kompensasi kerugian Loss compensation
Tahun 2007 ( 93.726.283.533) ( 93.726.283.533) Year 2007
Tahun 2008 ( 616.974.109.498) ( - ) Year 2008
d. Aset dan kewajiban pajak tangguhan d. Deferred tax assets and liabilities
2009 2008
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Kewajiban estimasi imbalan pasca Estimated liabilities for post
kerja 1.869.423.925 1.632.419.263 employee benefits
Kerugian atas penurunan nilai Loss on declining in value of
persediaan 63.884.334.380 - inventory
Transaksi sewa guna usaha - 4.850.996.779 Lease transaction
65.753.758.305 6.483.416.042
Jumlah kewajiban pajak tangguhan ( 294.725.600.540) ( 357.315.401.700) Total deferred tax liabilities
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits
Indonesia. Perseroan menghitung, menetapkan dan tax returns on the basis of self assessment. The Directorate
membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten
Direktorat Jendral Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau years of the time the tax becomes due, or until the end of
mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh year 2013, whichever is earlier. There are new rules
tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, applicable to fiscal year 2008 and subsequent years
mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan stipulating that the DGT may assess or amend taxes within
terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya five years of the time the tax becomes due.
menentukan bahwa DJP dapat menetapkan dan mengubah
kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun
sejak saat terhutangnya pajak.
Pada tanggal 23 September 2008. Pemerintah telah On 23 September 2008, the Government has enacted
mengumumkan adanya perubahan terhadap pajak amendment to the income tax law effective from 1 January
penghasilan yang akan berlaku sejak 1 Januari 2009, yang 2009, stipulating that the income tax for corporation’s will
menyatakan bahwa pajak penghasilan untuk perusahaan be set to a flat rate of 28% starting on 2009 and further
akan ditetapkan sebesar 28% sejak 2009 dan akan reduced to 25% starting on 2010.
berkurang menjadi 25% sejak 2010.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Akun ini merupakan hutang bunga obligasi pada This account represents interest payables of bonds as
tanggal 30 September 2009 dan 30 September 2008 of 30 September 2009 and 30 September 2008
masing-masing sebesar US$ 23.489.278 dan amounting to US$ 23,489,278 and US$ 10,399,278,
US$ 10.399.278 atau setara dengan respectively or equivalent with Rp 227,399,698,167
Rp 227.399.698.167 dan Rp 97.524.427.000 yang and Rp 97,524,427,000 which will be due on
masing-masing jatuh tempo pada tanggal 8 Nopember 8 November 2009 and 8 November 2008, respectively.
2009 dan 8 Nopember 2008.
2009 2008
Biaya profesional 1.095.916.888 - Professional fee
Pembelian mesin - 100.344.600.000 Purchase machinery
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp 50 juta) 334.783.772 - Others (each below Rp 50 million)
Hutang leasing kepada KDLC sebesar US$ 1.092.406 Leased payable to KDLC afterwards amounting to
yang terdiri dari hutang pokok sebesar US$ 1.090.946 US$ 1,092,406 involving principal amount
ditambah biaya administrasi US$ 1.460 dan dibayar of US$ 1,090,946 added administration charge
pada tanggal 1 Juni 2006. Setelah pembayaran atas US$ 1,460 was paid on 1 June 2006. After payment of
beberapa biaya dilakukan terkait dengan hutang certain expenses related to the long-term bonds, the
obligasi ini. Perusahaan akan memasukkan jumlah Company has placed the proceeds into an escrow
selebihnya ke dalam escrow account (the ‘Escrow account (the ‘Escrow Account’) in accordance with an
Account’) berdasarkan escrow agreement (the ‘Escrow escrow agreement (the ‘Escrow Agreement’).
Agreement’).
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. KEWAJIBAN ESTIMASI IMBALAN PASCA 16. ESTIMATED LIABILITIES FOR POST EMPLOYEE
KERJA BENEFITS
Perusahaan memberikan imbalan kerja untuk karyawan The Company provides benefits to their qualified
tetapnya sesuai dengan Undang-Undang employees in accordance with Labor Law No. 13/2003.
Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan kerja tersebut The benefits are unfunded.
tidak didanai.
a. Beban imbalan kerja: a. Employee benefit expense:
30 September 30 September
/September /September
2009 2008
(Sembilan (Sembilan
bulan/ bulan/
Nine months) Nine months)
Biaya jasa kini 409.347.295 303.262.920 Current service cost
Biaya bunga 440.150.094 409.664.583 Interest cost
Amortisasi atas biaya jasa lalu 129.033.692 96.775.268 Amortization of past service cost
Amortisasi keuntungan aktuarial ( 100.733.183) ( 18.301.127) Amortization of actuarial gain
Beban imbalan kerja Employee benefits expense
(Catatan 21) 877.797.898 791.401.644 (Note 21)
b. Kewajiban imbalan kerja: b. Post employee benefit:
2009 2008
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 4.775.481.996 6.087.454.717 Present value of unfunded obligations
Rugi aktuarial yang belum diakui 3.803.089.036 1.881.707.541 Unrecognized actuarial losses
Biaya jasa lalu yang belum diakui ( 1.902.057.012) ( 2.527.764.719 ) Unrecognized past service cost
Kewajiban imbalan kerja 6.676.514.020 5.441.397.539 Post employee benefits
c. Mutasi kewajiban imbalan kerja adalah sebagai c. The movements in post employee benefits are as
berikut: follow:
2009 2008
Saldo awal tahun 5.798.716.122 4.649.995.895 Balance at beginning of year
Beban imbalan kerja 877.797.898 791.401.644 Employee benefits expense
Saldo akhir tahun 6.676.514.020 5.441.397.539 Balance at end of year
Asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan The principal assumptions used in determining the
kewajiban imbalan kerja pada tanggal 30 September employee benefits liability as of 30 September 2009
2009 dan 30 September 2008 adalah sebagai berikut: and 30 September 2008 are as follows:
2009 2008
Tingkat diskonto per tahun : 11% p.a 11% p.a : Discount rate per annum
Tingkat proyeksi kenaikan gaji : 8% p.a 7% p.a : Annual salary increment rate
Tingkat mortalitas : CSO 1958 CSO 1958 : Mortality rate
Tingkat cacat : 0.106% 0.106% : Disability rate
Tingkat pengunduran diri : Double Decrement Double Decrement : Resignation rate
Usia normal pensiun : 55 tahun / years 55 tahun / years : Normal retirement age
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s shareholders as of
30 September 2009 dan 30 September 2008 30 September 2009 and 30 September 2008 based on
berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo the records of PT Datindo Entrycom is as follows:
Entrycom adalah sebagai berikut:
Jumlah saham
ditempatkan dan
Persentase disetor penuh/
kepemilikan/ Number of share
Nama pemegang saham Percentange of issued and Nilai nominal/
Shareholders’ name ownership fully paid Nominal value
30 September / September 2 0 0 9 % Rp
Jumlah saham
ditempatkan dan
Persentase disetor penuh/
kepemilikan/ Number of share
Nama pemegang saham Percentange of issued and Nilai nominal/
Shareholders’ name ownership fully paid Nominal value
30 September / September 2 0 0 8 % Rp
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Akun ini merupakan agio saham (selisih antara jumlah This account represents paid - in capital (difference
yang diterima dari penerbitan saham dengan nilai between amount received from share issued and its
nominalnya) setelah dikurangi dengan biaya emisi efek nominal value) after deducting the issuance of share
ekuitas dan jumlah agio saham yang dikapitalisasi expenses and capitalization of paid-in capital into
menjadi modal saham. Saldo pada tanggal share capital. Balance as of 30 September 2009 and
30 September 2009 dan 30 September 2008 masing- 30 September 2008 amounting to Rp 1,895,106,148,
masing sejumlah Rp 1.895.106.148. respectively.
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
Rincian pembeli yang melebihi 10% dari penjualan Details of buyer more than 10% from the Company’s
Perusahaan adalah sebagai berikut : sales is as follows :
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) % Nine months) %
Pembeli Buyer
Agrimodity 119.297.177.500 32,72 474.564.783.000 16,87 Agrimodity
Incresa 103.051.205.000 28,27 302.003.438.000 10,74 Incresa
Theobroma 89.286.347.500 24,49 366.642.622.000 13,04 Theobroma
ICBT 52.949.368.000 14,52 - - ICBT
Atlantic - - 371.518.980.000 13,21 Atlantic
Uni Cocoa - - 343.977.058.000 12,23 Uni Cocoa
Cocoa International - - 340.853.771.000 12,12 Cocoa International
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
Jumlah Beban Pokok Penjualan 1.005.935.301.940 2.297.529.472.303 Total Cost of Goods Sold
Bahan baku dibeli Perusahaan dari para petani yang The Company obtained raw material from the farmer,
nilainya tidak melebihi 10% dari pembelian. which is its value less than 10% from purchase.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
Beban Penjualan Selling Expenses
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
Jasa giro 1.611.752.782 2.106.247.158 Interest on credit bank balances
Bunga deposito - 1.403.239.832 Interest on time deposit
Pendapatan atas SWAP - 4.416.600.274 Income from SWAP
Jumlah 1.611.752.782 7.926.087.264 Total
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Beban bunga untuk periode 9 (sembilan) bulan yang Interest expense for period 9 (nine) months ended
berakhir pada tanggal 30 September 2009 dan 30 September 2009 and 30 September 2008 amounting
30 September 2008 masing – masing sebesar to Rp 209,110,568,334 and Rp 181,000,306,491,
Rp 209.110.568.334 dan Rp 181.000.306.491 berasal dari respectively, are interest expense from bonds payable
pokok hutang obligasi sebesar US$ 238.000.000 dengan with principal amounting to US$ 238,000,000 and
tingkat bunga 11 % per tahun (Lihat Catatan 15). interest rate of bonds payable is 11% per annum (See
Note 15).
24. LABA SELISIH KURS – Bersih 24. GAIN ON FOREIGN EXCHANGE – Net
Laba selisih kurs untuk periode 9 (sembilan) bulan yang Gain on foreign exchange for period 9 (nine) months
berakhir pada tanggal 30 September 2009 ended 30 September 2009 amounting to
Rp 306.497.863.043 dan rugi selisih kurs untuk periode Rp 306,497,863,043 and loss on foreign exchange for
9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal period 9 (nine) months ended 30 September 2008
30 September 2008 Rp 3.118.341.851, terutama berasal amounting to Rp 3,118,341,851, respectively, mostly come
dari hutang obligasi. from bonds payable.
25. LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR 25. BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE
Perhitungan laba (rugi) bersih per saham dasar adalah The computation of basic earnings (loss) per share is
sebagai berikut: as follows:
30 September 30 September
/September 2009 /September 2008
(Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/
Nine months) Nine months)
(Rugi) laba bersih untuk perhitungan Net(Loss) income for computation of
laba bersih per saham dasar ( 839.845.972.943) 249.945.098.221 net income per basic share ic
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average of issued shares
yang beredar (Catatan 17) 12.403.711.320 12.403.711.320 (Notes 17)
(Rugi) laba bersih per saham ( 68) 20 Basic (loss) earning per share
Pada tahun 2009, tidak terjadi perubahan nilai nominal There has not been any change in nominal value of
dan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar. shares and weighted average of issued shares in year
2009.
Perusahaan hanya mempunyai satu segmen usaha yaitu The Company has only one business segment which is
industri pengolahan biji coklat menjadi kakao lemak the industry of processing cocoa beans into cocoa butter
dan kakao bubuk. Kegiatan usaha Perusahaan and cocoa powder. Most of the Company’s operations
dilakukan sebagian besar dalam satu geografis. are conducted in one geographic, therefore, there is no
sehingga tidak ada informasi segmen usaha yang business segment information is presented.
disajikan.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
27. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG 27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
2009
Mata Uang Ekuivalen
Asing/ Rupiah/
Foreign Rupiah
Currency Equivalent
US$
Aset Assets
Kas dan setara kas 7.671.614 74.268.895.237 Cash and cash equivalent
Biaya restrukturisasi obligasi Deferred bonds restructuring
ditangguhkan 927.892 8.982.923.711 cost
Jumlah Aset 8.599.506 83.251.818.948 Total Assets
Kewajiban Liabilities
Hutang obligasi 238.000.000 2.304.078.000.000 Bond payables
Hutang bunga obligasi 23.489.278 227.399.698.167 Interest bond payables
Hutang lain-lain 113.203 1.095.916.888 Other payables
Jumlah Kewajiban 261.602.481 2.532.573.615.055 Total Liabilities
Kewajiban - Bersih 253.002.975 2.449.321.796.107 Net Liabilities
Pada tanggal 28 Desember 2009 (tanggal laporan As of 28 December 2009 (date of independent Auditors’
Auditor independen), kurs tengah yang diumumkan report) the middle exchange rate published by Bank
oleh Bank Indonesia (BI) adalah sebesar Rp 9.440 Indonesia (BI) were Rp9,440 to US$ 1. If the monetary
untuk setiap US$ 1. Jika aset dan kewajiban moneter assets and liabilities in foreign currencies as of
dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 30 September 2009 were translated using the BI middle
2009 dikonversikan dengan menggunakan kurs tengah exchange rates on 28 December 2009, the net liabilities
BI pada tanggal 28 Desember 2009, kewajiban bersih would have decreased by approximately Rp 61 billion.
tersebut akan berkurang sekitar Rp 61 miliar.
Pada tanggal 30 Juli 2009, Pengadilan Niaga At 30 July 2009, Commercial Court has issued its
telah mengeluarkan putusannya melalui surat decision with Decision letter No. 02/PKPU/2009/
Keputusan No. 02/PKPU/2009/PN.Niaga.JKT.PST PN.Niaga.JKT.PST which ratified the Suspension of
yang mengabulkan permohonan PKPU yang diajukan Payment petition submitted by Java Investment
oleh Java Investment Advisory Group Incorporated Advisory Group Incorporated and Precise Circle
dan Precise Circle Limited dan memberikan keadaan Limited and also gave 45 days Temporary Suspension
PKPU Sementara selama 45 hari kepada Perusahaan. of Payment to the Company.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Pada tanggal 4 September 2009, Perusahaan telah As of 4th September, 2009, the Company proposed a
mengajukan Perjanjian Perdamaian (“Composition Composition Plan, which was agreed by bond holders
Plan”), yang kemudian disetujui oleh pemegang for approximately 67.88% of total loan principal. The
obligasi sebanyak kurang lebih 67,88% dari seluruh Composition Plan was then ratified by Pengadilan
jumlah hutang pokok. Composition Plan tersebut Niaga on 28 September, 2009. Based on the
kemudian diratifikasi oleh Pengadilan Niaga pada Composition Plan, the shareholders are obliged to
tanggal 28 September 2009. Berdasarkan Composition lend a principal amount at the minimum
Plan tersebut, para Pemegang Saham diwajibkan untuk US$ 33,000,000 (See Notes 30).
memberikan pinjaman kepada Perusahaan dengan
jumlah pokok tidak kurang dari US$ 33.000.000 (Lihat
Catatan 30).
Bersamaan dengan ratifikasi terhadap Composition Along with the ratification of the Composition Plan by
Plan oleh Pengadilan Niaga, Pengadilan Niaga juga Commercial Court, it also determines the following:
memutuskan untuk: a. To state that the Peace Agreement of
1. Menyatakan Perjanjian Perdamaian PT Davomas PT Davomas Abadi Tbk is legal and bounding
Abadi Tbk, adalah sah dan mengikat b. To state that, with the ratification of the Peace
2. Menyatakan dengan Pengesahan Perjanjian Agreement, Penundaan Kewajiban Pembayaran
Perdamaian tersebut, Penundaan kewajiban Utang (PKPU) will expire, after the ratification
pembayaran utang (PKPU) berakhir, setelah earns its fixed decision law.
putusan ini mempunyai keputusan hukum tetap c. To charge case expenditure amounting to
3. Membebankan biaya perkara kepada Perusahaan Rp 1,441,000 to the Company.
sebesar Rp 1.441.000.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Based on the Extraordinary Shareholders’ Meeting on
Biasa (RUPSLB) pada tanggal 6 November 2009 yang 6 November 2009 which is notarized by Deed No. 24
diaktakan dengan tanggal yang sama melalui akta of Imas Fatimah, S.H., the shareholders agreed upon:
Notaris Imas Fatimah, S.H., No 24, para pemegang
saham telah menyetujui:
a. Perusahaan menawarkan Exchange Offer dan a. The Company proposed Exchange Offer and
Consent Solicitation kepada pemegang obligasi Consent Solicitation to bondholders, issued by
yang diterbitkan oleh Davomas International Davomas International Finance Company Pte.
Finance Company Pte., Ltd. (“Davomas Finance”) Ltd. (“Davomas Finance”)
b. Direksi Perusahaan untuk Perusahaan bertindak b. On behalf of the Company, the directors will act
sebagai penjamin (guarantor) dalam penawaran as guarantor in the Exchange Offer of US$
Exchange Offer atas US$ 119.000.000 Guaranteed 119,000,000 Guaranteed Senior Secured Notes
Senior Secured Notes yang akan ditawarkan dan which will be offered and issued by Davomas
diterbitkan oleh Davomas Finance dan akan jatuh Finance, due on 2014.
tempo tahun 2014.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
c. Tindakan Direksi Perusahaan untuk c. The Company’s directors will pledge the
menjaminkan aset-aset Perusahaan atas seluruh Company’s assets on all Davomas Finance’s
kewajiban Davomas Finance sehubungan obligations in relation with the US$ 238,000,000
dengan US$ 238.000.000 11% Guaranteed 11% Guaranteed Senior Secured Notes due on
Senior Secured Notes jatuh tempo 2011 dan 2011 and US$ 119,000,000 Guaranteed Senior
US$ 119.000.000 Guaranteed Senior Secured Secured Notes due on 2014, both are issued by
Notes jatuh tempo 2014 dimana keduanya Davomas Financea and fully guaranteed by the
diterbitkan oleh Davomas Finance dan Company.
keduanya dijamin sepenuhnya oleh
Perusahaan.
Beberapa kejadian penting yang terjadi setelah tanggal Significant subsequent events are presented as follow:
neraca, sebagai berikut:
a. Pada tanggal 11 November 2009, Perusahaan dan a. On 11 November 2009, the Company and the
Para Kreditur yaitu Hassocks Enterprises Creditors, as follows Hassocks Enterprises
Limited, Caterpillar Associates Limited, Krigler Limited, Caterpillar Associates Limited,
Holdings Limited, Polar Cap Investments Krigler Holdings Limited, Polar Cap
Limited, Templeton Asset Limited dan Market Investments Limited, Templeton Asset Limited
Ever Limited, yang secara bersama-sama and Market Ever Limited, collectively are the
merupakan Pemegang Saham utama Perusahaan principal Shareholders of the Company and the
dan perusahaan yang dikendalikan oleh Tse Kam company controlled by Tse Kam Bui, which is
Bui, yaitu pihak pengendali Perusahaan, telah the controlling party of the Company, had
menandatangani Perjanjian Pinjaman Pemegang signed the Shareholder Loan Agreement which
Saham dimana Para Kreditur setuju untuk stipulates that the Creditors agree to lend the
memberikan pinjaman subordinasi tanpa bunga Company interest free and fully subordinated
kepada Perusahaan dengan jumlah sebesar US$ loan in aggregate amount of US$ 33,000,000
33.000.000 sesuai dengan Composition Plan pursuant to the Composition Plan ratified by
yang telah diratifikasi oleh Pengadilan Niaga Commercial Court on 28 September 2009
pada tanggal 28 September 2009 ( see Notes 28).
(lihat Catatan 28).
b. Pada tanggal 8 Desember 2009 Bursa Efek Indonesia b. On 8 December 2009, Bursa Efek Indonesia
(BEI) memutuskan untuk mencabut penghentian (BEI) has decided to withdraw the temporary
sementara perdagangan efek Perusahaan di seluruh suspended the Company’s trading securities at
pasar terhitung sejak tanggal 9 Desember 2009, atas all market as from 9 December 2009, upon the
penghentian sementara perdagangan efek perusahaan temporary suspended the Company’s trading
di seluruh pasar oleh BEI pada tanggal 12 Mei 2009 securities at all market decided by BEI at
sehubungan dengan kegagalan pembayaran bunga 12 May 2009 related to the default payment of
atas 11% Guaranteed Senior Secured interest of 11% Guaranteed Senior Secured
Notes sejumlah US$ 238.000.000 (lihat Catatan 28). Notes totaling US$ 238,000,000 (see Note 28).
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
c. Sehubungan dengan proses restrukturisasi yang c. Related to the restructuring process, the Company
dilakukan, perusahaan telah mengajukan perjanjian proposed a Composition Plan as disclosed in the
damai (“Composisiton Plan”) seperti yang dijelaskan Note 28 to the consolidated financial statement.
dalam catatan 28 atas laporan keuangan konsolidasi. Persuant to the condition set forth in the
Dalam rangka memenuhi Composition Plan yang Composition Plan which has been ratified by
telah diratifikasi oleh Pengadilan Niaga tersebut, Commercial Court, on 2 November 2009, the
pada tanggal 2 Nopember 2009 Perusahaan dan anak Company and its subsidiary, commenced the
perusahaan te1ah memulai masa penawaran Exchange offering the Exchange Offer to 11% Guaranteed
Offer untuk menukarkan 11% Guaranteed Senior Senior Secured Notes (“Existing Notes”) with
Secured Notes (“Notes Lama”) dengan Notes Baru New Note up to US$ 119,000,000 Variable Rate
sampai sebesar US$ 119.000.000 Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes due 2014
Guaranteed Senior Secured Notes jatuh tempo 2014 ("New Note") (“Offering Period”). In the Offering
("Note Baru") (“Masa Penawaran”). Selama masa Period and pursuant to the terms of the Exchange
penawaran tersebut dan sesuai dengan Exchange Offer Memorandum, the Company and its
Offer Memorandum, Perusahaan dan anak Perusahaan subsidiary offered to issue, for each US$ 1,000
menawarkan, untuk setiap US$ 1.000 dan jumlah principal amount of Existing Notes validly
hutang pokok Notes Lama yang diajukan oleh tendered and accepted for exchange, US$ 500
pemegangnya dan penukarannya disetujui, akan principal amount of New Notes. No accrued and
ditukarkan dengan US$ 500 dari jumlah hutang pokok unpaid interest will be paid on the Existing Notes
Notes Baru. Seluruh hutang bunga Notes Lama yang tendered in the Exchange Offer.
belum dibayar, tidak akan dibayarkan kepada
pemegang Notes yang telah setuju Notes Lamanya
untuk ditukarkan dengan Notes Baru.
Berdasarkan hasil penawaran penukaran Notes The result of the exchange offer during Offering
selama Masa Penawaran, sampai dengan tanggal Period until the expired date of the offering
terakhir masa penawaran diperoleh bahwa period, US$234,065,000 in aggregate principal
sebanyak US$ 234.065.000 Notes Lama, atau yang amount of the Existing Notes, representing
mewakili 98,35% dan jumlah seluruh Notes Lama approximately 98.35% of the total amount of
yang masih terhutang telah diajukan oleh Existing Notes outstanding has been validly
pemegangnya untuk ditukarkan dengan Notes tendered by the holders to exchange into New
Baru. Dengan demikian pada tanggal akhir Note. Therefore as of 3 December 2009 (the
penawaran ( the expiration time) yang ditutup pada expiration time), the Existing Notes in aggregate
tanggal 3 Desember 2009, terdapat sebesar US$ principal amount of US$3,935,000 will remain
3.935.000 Notes Lama yang masih terhutang dan outstanding and New Notes in aggregate
sebesar US$ 1I7.032.500 Notes Baru telah principal amount of US$117,032,500 will be
diterbitkan kepada pemegang Notes Baru. issued to the tendering holders.
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PSAK No. 50 (Revisi 2006). “Instrumen Keuangan: SFAS No. 50 (Revised 2006). “Financial
Penyajian dan Pengungkapan” berisi persyaratan Instruments: Presentation and Disclosures” contains
penyajian dari instrumen keuangan dan the requirement for the presentation of financial
pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. instrument and identifies the information that should
Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap be disclosed. The presentation requirements apply to
klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit the classification of financial instruments, from the
dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan perspective of the issuer, into financial assets, financial
instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait liabilities and equity instruments; the classification of
dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan. related interests, dividends, losses and gains; and the
dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban circumstances in which financial assets and financial
keuangan akan saling hapus. Pernyataan ini liabilities should be offset. This standard requires the
mensyaratkan pengungkapan, antara lain informasi disclosure, among others of information about factors
mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu that affect the amount, timing and certainty of and
dan tingkat kepastian arus kas masa datang yang terkait entity’s future cash flows relating to financial
dengan instrumen keuangan dan kebijakan Akuntansi instruments and the accounting policies applied to
yang diterapkan untuk instrumen tersebut. those instruments. SFAS No. 50 (Revised 2006)
PSAK No. 50 (Revisi 2006) ini menggantikan supersedes SFAS No. 50. “Accounting for Certain
PSAK No. 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu” Investment in Securities” and is applied prospectively
dan diterapkan secara prospektif untuk periode yang for the periods beginning on or after 1 January 2009
dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009 (which was subsequently revised to 1 January 2010).
(kemudian direvisi menjadi 1 Januari 2010). Penerapan Early year application is permitted and should be
lebih dini diperkenankan dan harus diungkapkan. disclosed.
PSAK No. 55 (Revisi 2006). “Instrumen Keuangan: SFAS No. 55 (Revised 2006). “Financial
Pengakuan dan Pengukuran” mengatur prinsip- Instruments: Recognition and Measurement”
prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset establishes the principals for recognizing and
keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian measuring financial assets, financial liabilities, and
dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, some contracts to buy or sell non-financial items. This
antara lain, memberikan definisi dan karakteristik standard provides for the definition and characteristics
terhadap derivative, kategori dari instrumen keuangan, of a derivative, the categories of financial instrument,
pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai recognition and measurement, hedge accounting and
dan penetapan dari hubungan lindung nilai. determination of hedging relationships, among others.
PSAK No. 55 (Revisi 2006) ini menggantikan SFAS No. 55 (Revised 2006) supersedes SFAS
PSAK No. 55. “Akuntansi Instrumen Derivatif dan No. 55. “Accounting for Derivative Instruments and
Aktivitas Lindung Nilai”. dan diterapkan secara Hedging Activities”, and is applied prospectively for
prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup financial statements covering the periods beginning on
periode yang dimulai pada atau setelah tanggal or after 1 January 2009 (which was subsequently
1 Januari 2009 (kemudian direvisi menjadi 1 Januari revised to 1 January 2010). Early year application is
2010). Penerapan lebih dini diperkenankan dan harus permitted and should be disclosed.
diungkapkan.
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari PSAK The Company is presently evaluating and has not
revisi tersebut dan belum menentukan dampaknya determined the affects of these revised SFAS on its
terhadap laporan keuangan konsolidasi. consolidated financial statements.
The original consolidated financial statements included herein are
in Indonesian Language
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT DAVOMAS ABADI Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN PT DAVOMAS ABADI Tbk. AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASI STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2009 30 SEPTEMBER 2009
(Dengan Angka Perbandingan 30 September 2008 Tidak (With Comparative Figures 30 September 2008 Unaudited)
Diaudit)
(disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Sebelum Setelah
Reklasifikasi/ reklasifikasi/
Before Reklasifikasi/ After
30 September 2008 reclassification Reclasification reclassification 30 September 2008
Aset Assets
Biaya penerbitan Deferred bonds
obligasi ditangguhkan 55.830.715.578 ( 55.830.715.578) - issuance cost
Kewajiban Liabilities
Hutang obligasi 2.231.964.000.000 ( 55.830.715.578) 2.176.133.284.422 Bond payables
Ekuitas Equity
Selisih kurs karena
penjabaran laporan
keuangan dalam mata Differences in foreign
uang asing - 8.936.209 8.936.209 currency translations
Saldo laba 812.271.051.496 ( 8.936.209) 812.262.115.287 Retained earnings
Manajemen berkeyakinan bahwa penyesuaian dan Management believes that the above adjustments and
reklasifikasi tersebut di atas akan memberikan reclassifications will provide fairer of the Company
informasi keuangan dan aktivitas Perusahaan secara financial information and activities.
lebih wajar.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s management is responsible for the
penyusunan laporan keuangan konsolidasi dan telah preparation of the consolidated financial statements
menyetujui untuk menerbitkan laporan keuangan and have agreed to the release of the consolidated
konsolidasi untuk periode 9 (sembilan) bulan yang financial statements for the period nine months ended
berakhir 30 September 2009 pada tanggal 30 September 2009 on 28 December 2009.
28 Desember 2009.