Índice

Gestión operativa de tesorería

1 Normativa mercantil y fiscal para los instrumentos financieros

1.1 Intermediarios financieros y agentes económicos

1.2 Características y finalidad de los instrumentos financieros
1.3 La ley cambiaria y del cheque
1.4 La letra de cambio
1.5 El pagaré
1.6 Otros medios de cobro y pago
1.7 Identificación de tributos e impuestos
1.8 Cuestionario: cuestionario de evaluación
2 Confección y empleo de documentos de cobro y pago

2.1 Documentos de cobro y pago

2.2 Identificación de operaciones financieras básicas
2.3 Cumplimentación de libros registros
2.4 Tarjetas de crédito y de débito
2.5 Gestión de tesorería a través de banca on line
2.6 Obtención y cumplimentación de documentos oficiales a través de internet

3 Métodos básicos de control de tesorería

3.1 El presupuesto de tesorería

3.2 El libro de caja
3.3 El libro de bancos
3.4 Cuestionario: cuestionario de evaluación

4 Operaciones de cálculo financiero y comercial

4.1 Interés simple en operaciones básicas de tesorería

4.2 Aplicación del interés compuesto
4.3 Descuento simple
4.4 Cuentas corrientes
4.5 Cuentas de crédito
4.6 Cálculo de comisiones bancarias

5 Medios y plazos de presentación de la documentación

5.1 Presentar la documentación sobre cobros y pagos

5.2 Organismos a los que hay que presentar documentación
5.3 Presentación documentación a través de internet
5.4 Descarga de programas de ayuda
5.5 Utilización de mecanismos de pago en entidades financieras a través de internet
5.6 Utilización de banca online
5.7 Cuestionario: cuestionario de evaluación
5.8 Cuestionario: cuestionario final
Vamos a analizar una serie de sencillos métodos que nos permitirán tener un mejor
control de la tesorería. Veremos en qué consiste un presupuesto de tesorería, y
analizaremos el concepto y utilidad del Libro de Caja y el Libro de Bancos.

El presupuesto de tesorería

El libro de caja

El libro de bancos

El presupuesto de tesorería

Antes de entrar de lleno en todo lo relacionado con el presupuesto de tesorería, tenemos

que aclarar en qué consiste un presupuesto. Es difícil establecer una única definición de
Presupuesto, ya que si consultamos diferentes Manuales y terminología, encontramos
una diversidad de respuestas a la siguiente pregunta:

¿Qué es un Presupuesto?

De acuerdo con la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas

(AECA), la definición de Presupuesto es:

"Un plan integrado y coordinado que se expresa en términos financieros, respecto de las
operaciones y recursos que forman parte de una empresa, para un período determinado,
con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia".

Finalidad del presupuesto

Vamos a definir en primer lugar una serie de objetivos que se persiguen con la creación
y elaboración de presupuestos, de manera general:

 Registrar y calcular los resultados cuantitativos, cualitativos y, limitar

responsabilidades en los diferentes niveles de la empresa para logar el
cumplimiento de los objetivos previstos.

 Establecer de manera integral y sistemática las actividades que la empresa prevé

desarrollar en un ejercicio determinado, coordinándolas y relacionándolas.

 Permite establecer una aproximación real del Resultado empresarial previsto

para el ejercicio de aplicación u ejercicios.

 Controlar los gastos e ingresos existentes en la empresa, con la finalidad de

maximizar el resultado empresarial.

Por otra parte, es importante realizar un presupuesto ya que:

 Son de gran utilidad para todo tipo de organizaciones, ya sea un organismo

público o privado, o sea una gran empresa o microempresa.

 Minimizan el riesgo en las diferentes operaciones de la empresa.

 Se establecen límites razonables en cuánto a los objetivos de la organización se

refiere.

 Actúan como mecanismos de revisión de las políticas y estrategias de la

empresa, lo que permite su rectificación en cuanto sean detectadas.

 Nos da una medida cuantitativa del impacto de las diferentes áreas en la

organización, y nos permite establecer una rentabilidad esperada.
Tenemos que tener en cuenta, que las empresas necesitan disponer de dinero en
efectivo, y de ser capaces de tener el control de los flujos que se producen. Como
sostiene Keith V. Smith, existen tres razones para ello:

 Fines operativos (Actividad productiva): El dinero es utilizado para la

adquisición de los distintos factores de producción empleados por la empresa
para obtener sus productos y servicios.

 Precaución (Cobertura): Mantenimiento de un cierto grado de liquidez, con el

fin de hacer frente a variables no controladas o consideradas en el plan de
tesorería. Es decir, para hacer frente a determinados cambios en el entorno o lo
que es lo mismo, para hacer frente a la incertidumbre.

 Especulación: Mantenimiento de un determinad grado de liquidez para

aprovechar oportunidades que puedan surgir, y que no fueron contempladas en
el plan de tesorería.

Nota: En lo que se refiere al tamaño de la empresa, podemos establecer la siguiente

clasificación en base al cumplimiento de los tres criterios que se proponen: el número
de trabajadores en plantilla, el volumen de facturación anual que se genera, y la cifra
total de Activo en el balance de la compañía. Lo podemos ver en la siguiente tabla:

El tratamiento que tiene difiere en gran medida de si estamos hablando de una

pequeña o mediana empresa (Pyme) o de una gran empresa. En el primer caso,
habitualmente es el responsable financiero (que en muchas ocasiones coincide con el
propietario de la empresa) el que tiene que tomar las decisiones relativas a este
concepto. En las grandes empresas existe un Departamento encargado de llevar a cabo
las tareas que describimos al inicio del tema.

Por otro lado el sector en el que opere la empresa es determinante para su gestión de
tesorería. En empresas comerciales con venta al público el efectivo y los excedentes
de tesorería pueden llegar a volúmenes muy importantes y a tener un importante
impacto en los resultados de la empresa.

Características de un presupuesto
Vamos a establecer una clasificación de los distintos tipos de presupuestos más
relevantes en el ámbito empresarial:

Según la Rígidos o Fijos: son aquellos que se realizan para un determinado nivel
Flexibilidad de actividad, por lo que no se pueden realizar ajustes por variaciones.

Flexibles o Proporcional a niveles de Actividad: como su propio nombre

indica, se realizan en base a distintos niveles de actividad, por lo que se
pueden adaptar a las variaciones que se produzcan.

Según el A corto plazo: Se realiza para un ciclo completo de explotación, que

período de suele ser de un año de duración.
tiempo
A largo plazo o Previsionales: en este caso, se desarrollan los
presupuestos para un horizonte temporal de largo plazo, es decir, varios
años.

Nota: En este caso, encuadramos el presupuesto de tesorería normalmente en

aquellos que son a largo plazo o previsionales, ya que no se quedan en un período
pequeño de tiempo. Sin embargo, podemos hacer presupuestos de tesorería
mensuales, dependiendo del sector y actividad de cada empresa.

Existen empresas en las que se da la circunstancia de que, a pesar de ser rentables,

presentan problemas de liquidez por un simple desajuste entre la tendencia que siguen
sus activos corrientes a la hora de convertirse en líquidos y la de sus pasivos a
convertirse en vencimientos de deudas que exigen ser pagadas.

En ocasiones, el balance de situación de la empresa no refleja exactamente el equilibrio

entre cobros y pagos en la misma dentro de un futuro inmediato. Para mitigar esa
diferencia se elabora otro documento en el que se determinan los flujos de caja a lo
largo del tiempo, es decir, las salidas y entradas en la empresa, cobros y pagos, término
distinto a Ingresos y Gastos.

El objetivo del presupuesto de tesorería es lograr una serie de datos lo suficientemente

característicos como para servir de pautas para la toma de decisiones, y no la obtención
de datos reales exactos.

La problemática de la tesorería empresarial se configura alrededor de múltiples factores,

que dependen del sector y tamaño analizado, entre los que destacamos:

 El número y la tipología de centros gestores de flujos monetarios (delegaciones,

fábricas, almacenes, etc.)

 El número y la tipología de los clientes, así como las condiciones de crédito que
se le otorgan a los mismos.
  El tipo de canales de cobro e instrumentos de cobro utilizados, así como los
instrumentos de pago.

 El número y tipología de proveedores.

 Las condiciones de crédito obtenidas de los proveedores.

 El tipo de instrumentos de pago utilizados.

 El número y tipología de bancos.

 El tipo de líneas de financiación e inversión de excedentes usadas.

La previsión, como tal, admite un cierto margen de error. El departamento de tesorería

debe ser capaz de identificar, en el tiempo y en cuantía aproximada, el importe de los
excedentes y el déficit, lo que le permitirá adoptar con la antelación suficiente las
decisiones adecuadas en orden a la inversión y/o financiación de los mismos.

Como objetivos principales a la hora de realizar un Presupuesto de Tesorería

englobamos:

 Garantizar la disponibilidad de fondos para la empresa.

 Detectar los excedentes/déficit de Tesorería con el objetivo de poder actuar en

cuanto tengamos conocimiento de los mismos.
En definitiva, el presupuesto de tesorería tiene como objetivo revelar con la suficiente
antelación, situaciones de déficit o superávit de tesorería.

Cuando se estime que, en un determinado momento o período, no será viable responder

a los compromisos de pago por ausencia de fondos disponibles (déficit de tesorería), la
entidad deberá adoptar alguna de las siguientes medidas que proponemos:

 Solicitar un aplazamiento de pago a los proveedores con el fin de retrasar la

salida de dinero todo lo posible.

 Descontar efectos comerciales con los que disponer de dinero líquido.

 Abrir una cuenta de crédito o solicitar un préstamo, que nos permitirá disponer
de nuevos fondos para hacer frente a los pagos. Otra cuestión es la concesión de
dicha financiación.

 Acudir al Factoring u otro tipo instrumento de gestión del circulante.

En el caso contrario, si se prevé que, en un momento o período concreto, que los

fondos disponibles serán excesivos para hacer frente a los pagos, con un cierto grado de
seguridad (superávit de tesorería), la empresa deberá decidir dónde colocar esos
excedentes, para lograr obtener rentabilidad positiva.

Ejemplo: Cuatro socios, a finales de Mayo, se disponen a constituir una empresa que se
dedicará a la distribución de vinos. Cada uno de los socios realiza una aportación de
10.000 € en efectivo. La empresa, para llevar a cabo su actividad, alquila una nave para
almacenar el stock. El alquiler es de 1.600 € al mes, pagándose dos meses de anticipo en
concepto de fianzas.

En Junio, realizan una adquisición de vino por importe de 36.000 €. El proveedor

establece unas condiciones de pago del 60 % al contado y el resto a final de mes
mediante cargo en cuenta.

La empresa, a través de su labor comercial, consigue colocar la mercancía adquirida en

una tienda especializada por importe de 57.600 €. La forma de cobro es a 45 días.

Vamos a analizar la operación desde un punto de vista de la liquidez de la empresa:

Si realizamos un primer análisis de la operación, parece un negocio redondo. La

empresa va a tener un ingreso de 57.600 € y solo ha desembolsado 36.000 €, por lo que
en principio obtendrá un beneficio de 21.600 €.

Sin embargo, si aceptase estas condiciones de pago se vería en un serio problema de

liquidez. Los socios han aportado en total 40.000 €, con los se hace frente al pago de las
fianzas y el alquiler (2*1.600 + 1600 € = 4.800 €) + el primer pago de la mercancía (60
% * 36.000 = 21.600 €). El pago total es de 26.400 €.

Sin embargo, a final de mes tendrá que realizar el pago complementario de la

mercancía, que es de 40 % * 36.000 = 14.400 €. Si dispone de 40.000 €, la empresa no
tendrá suficiente liquidez para hacer frente a 26.400 + 14.400 = 40.800 €, ya que en la
cuenta bancaria habrá un descubierto por importe de 800 €, ya que las ventas no las
podrá cobrar hasta transcurridos 15 días más.

A través de este ejemplo se pretende ilustrar la importancia de planificar de manera

correcta los cobros y pagos a los que se enfrenta la empresa con el objetivo de mantener
un nivel de liquidez adecuado para hacer frente a sus obligaciones de pago.

Elaboración de un presupuesto sencillo

En lo que se refiere al presupuesto de tesorería, tenemos que ser conscientes y tener

clara la diferencia entre entradas de tesorería, como son los cobros, y salidas de
tesorería, como son los pagos.

Nota: En este caso no miramos los ingresos, sino la realización de los mismos, es
decir, los cobros. Del mismo modo, no miramos gastos, sino los pagos.

De Explotación Financieros Estructurales

Entradas de - Cobros por - Rendimientos de - Aportaciones de Capital
Tesorería Ventas Inversiones financieras
(COBROS) - Desinversiones
- Ingresos de - Financiación ajena
Explotación - Subvenciones
- Otros Ingresos
financieros - Reintegro de créditos
concedidos por la empresa
Salidas de - Pagos por - Devolución de - Reducciones de Capital
 Tesorería Compras financiación ajena
(PAGOS) - Distribución de
- Gastos de - Otros Gastos Dividendos
Explotación financieros
- Inversiones

- Concesiones de créditos.

Los presupuestos de Tesorería se realizan poniendo en una tabla todos los cobros y
pagos previsto para el ejercicio objeto de presupuestación. Si nuestro presupuesto es
mensual pero abarca el ejercicio económico entero, situaremos en la misma columna
aquellos que vayan a producirse en las mismas fechas.

Cuanto antes se realice la planificación de la tesorería mejor. Estamos actuando en el

corto plazo, por lo que el margen de maniobra es muy escaso. Es muy beneficioso que
todas las partes de la empresa se impliquen en el presupuesto, ya que conforme
aparezcan datos más concretos podremos ir realizando los ajustes correspondientes.

Un modelo de Presupuesto de Tesorería lo podemos consultar en la siguiente tabla:

Presupuesto de Tesorería Año 20XX

1 COBROS DE EXPLOTACIÓN

- Por Ventas y Clientes

- Prestaciones de Servicio

- Por trabajos efectuados por la empresa

- Por subvenciones

- Por otros conceptos de Explotación

2 PAGOS DE EXPLOTACIÓN

- Por Compras y Proveedores

- Por Gastos de Personal

- Servicios Exteriores

- Tributos

- Por otros conceptos de Explotación

3 TESORERÍA DE EXPLOTACIÓN (1–2)

4 Cobros ajenos a la Explotación

5 Pagos ajenos a la Explotación

6 TESORERÍA AJENA A LA EXPLOTACIÓN (4–5)

7 Cobros por aplicaciones de capital

8 Cobros por préstamos y empréstitos

9 Cobros por desinversión de activos

10 Pagos por amortizaciones financieras de deuda a l/p

11 Pagos por gastos de inversión productiva

12 Pagos por inversiones financieras

13 TESORERÍA POR OPERACIONES DE CAPITAL (7+8+9-10-11-12)

14 Cobros por Intereses de cartera

15 Pagos por operaciones de intermediación

16 TESORERÍA EXTRAORDINARIA (14-15)

17 Pagos por Dividendos

18 Pagos por intereses de deuda

19 RETRIBUCIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS (17+18)

20 Cobros por créditos a c/p

21 Pagos de Amortización financiera de créditos a l/p

22 Pagos por Intereses de descuento y deudas a c/p

23 Pagos a Acreedores a c/p

24 Pago de Impuestos

25 Saldo Inicial

26 TESORERÍA POR OPERACIONES DE CIRCULANTE (20-21-22-23-

24+25)
27 TESORERÍA NETA (3+6+13+16-19+26)

28 TESORERÍA ACUMULADA

Nota: Se presenta el modelo de Presupuesto de Tesorería para el ejercicio XX.

Como hemos comentado anteriormente, existen presupuestos que abarcan el
corto plazo, ya sean semanales, mensuales o trimestrales, por lo que la forma de
proceder a la hora de realizar el presupuesto es análoga, registrando los cobros y
pagos estimados para cada período y añadiendo tantas columnas como fueran
necesarias.

Vamos a ver otro ejemplo de presupuesto, pero en este caso está diseñado para
sucesivos periodos: lo que tenemos que tener en cuenta para el presupuesto de tesorería
es que los saldos finales de cada año serán los saldos iniciales de los sucesivos (El saldo
final del año 1 corresponderá al saldo inicial del año 2 y así sucesivamente). A
continuación se presenta una tabla en la que se recoge un modelo para la realización del
Presupuesto de Tesorería a largo plazo:

Presupuesto de Tesorería Año Año Año Año Año

1 2 3 4 …
1 COBROS DE EXPLOTACIÓN
- Por Ventas y Clientes
- Prestaciones de Servicio
- Por trabajos efectuados por la empresa
- Por subvenciones
- Por otros conceptos de Explotación
2 PAGOS DE EXPLOTACIÓN
- Por Compras y Proveedores
- Por Gastos de Personal
- Servicios Exteriores
- Tributos
- Por otros conceptos de Explotación
3 TESORERÍA DE EXPLOTACIÓN (1–2)
4 Cobros ajenos a la Explotación
5 Pagos ajenos a la Explotación
6 TESORERÍA AJENA A LA EXPLOTACIÓN (4–5)
7 Cobros por aplicaciones de capital
8 Cobros por préstamos y empréstitos
9 Cobros por desinversión de activos
1 Pagos por amortizaciones financieras de deuda a l/p
0
1 Pagos por gastos de inversión productiva
1
1 Pagos por inversiones financieras
2
1 TESORERÍA POR OPERACIONES DE CAPITAL (7+8+9-10-
3 11-12)
1 Cobros por Intereses de cartera
4
1 Pagos por operaciones de intermediación
5
1 TESORERÍA EXTRAORDINARIA (14-15)
6
1 Pagos por Dividendos
7
1 Pagos por intereses de deuda
8
1 RETRIBUCIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS (17+18)
9
2 Cobros por créditos a c/p
0
2 Pagos de Amortización financiera de créditos a l/p
1
2 Pagos por Intereses de descuento y deudas a c/p
2
2 Pagos a Acreedores a c/p
3
2 Pago de Impuestos
4
2 Saldo Inicial
5
2 TESORERÍA POR OPERACIONES DE CIRCULANTE (20-21-
6 22-23-24+25)
2 TESORERÍA NETA (3+6+13+16-19+26)
7
2 TESORERÍA ACUMULADA
8

Tenemos que recoger los mismos conceptos que para el corto plazo, pero estimando los
datos para el horizonte temporal de largo plazo que deseamos presupuestar. En base al
resultado obtenido, podremos determinar la tesorería neta de la empresa, y su posición
con respecto a ella:

 Posición Neta de Tesorería < 0 : Existen una serie de medidas encaminadas a

conseguir los recursos necesarios para poder afrontar la situación de déficit de
tesorería, tales como:

o Revisar la política aplicada a los cobros y pagos Por último, habrá que
tener en cuenta la pérdida de valor irreversible que sufre el activo como
consecuencia del paso del tiempo y otros factores. Es lo que conocemos
como amortización.

o Incrementar el fondo de maniobra de que dispone la empresa, mediante

la elección de la alternativa financiera que se estime más oportuna.

o Descontar los efectos comerciales que disponga la empresa en cartera,

con que adelanta el cobro de dichos créditos recibiendo dinero en
efectivo.

o Hacer uso de las líneas de crédito bancario que la empresa tenga

acordadas con alguna entidad financiera con el fin de afrontar este
desfase en el corto plazo.
Posición Neta de tesorería > 0: En este caso, la empresa puede que este manteniendo
recursos ociosos de tal manera que la rentabilidad económica de la empresa se resiente.
Para salir de esta situación, la empresa debe invertir los recursos sobrantes en
operaciones en el corto plazo, tales como imposiciones a plazo fijo u otro tipo de
inversiones financieras temporales, siempre teniendo claro qué cantidad es la que se va
a destinar, y si los mercados financieros presentan atractivo de cara a la inversión
(altas/bajas remuneraciones por la captación de efectivo).

A continuación, y para terminar el epígrafe dedicado a la elaboración del presupuesto,

vamos a analizar de manera somera cada uno de los apartados que lo componen:

 COBROS DE EXPLOTACIÓN: en este caso encontramos aquí los cobros

derivados de la actividad normal de la empresa, ya sea por la venta de productos,
la prestación de servicios, o por la obtención de una subvención. Tenemos que
tener en cuenta que también englobaremos aquí cualquier otro concepto
relacionado con la explotación de la actividad empresarial.

 PAGOS DE EXPLOTACIÓN: de manera análoga, en este epígrafe se recogen

los pagos derivados de la actividad de la empresa, como puedan ser los gastos
derivados de compras a proveedores, se incluyen también los gastos de personal
en los que incurre la empresa, la partida de servicios exteriores, que está
dedicada a una serie de pagos recurrentes como puedan ser alquileres,
suministros, transportes, etc.

 COBROS Y PAGOS AJENOS A LA EXPLOTACIÓN: en esta parte se

incluyen todos los cobros y pagos que no tengan que ver con la actividad normal
de la empresa, es decir, cualquiera que no tenga que ver con sus operaciones
comerciales recurrentes.

 TESORERIA POR OPERACIONES DE CAPITAL: en este incluimos:

o Cobros por aplicaciones de capital: imaginemos que la empresa mantiene

un depósito en una entidad financiera.
 o Cobros por préstamos y empréstitos: cuando la empresa firma un
contrato de préstamo, lógicamente recibe el dinero de una vez, por lo que
supone un cobro para la empresa.

o Cobros por desinversión de activos: cuando la empresa realiza ventas de

activos, obtiene un cobro por esa venta, lo que se encuadra en este
apartado.

o Pagos por amortizaciones financieras de deuda: antes hemos comentado

el cobro cuando nos conceden el préstamo, pero poco a poco tendremos
que ir amortizándolo y realizando pagos a la correspondiente entidad
financiera.

o Pago por gastos en inversión productiva: cuando adquirimos

inmovilizado para la empresa, conlleva una serie de gastos, que
contabilizaríamos en ese apartado.

 TESORERIA EXTRAORDINARIA: si la empresa posee una cartera en la que

se generan intereses, aquí se recoge. Del mismo modo, si ha realizado algún
pago por la intermediación de otro agente económico, también lo recogemos
aquí.

 RETRIBUCIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS: este epígrafe contiene

los pagos realizados en conceptos de retribución de los recursos financieros que
permiten el funcionamiento de la empresa. Pensemos en los socios vía
dividendos, o en terceros como entidades financieras a través del pago de
intereses.

 TESORERÍA POR OPERACIONES DE CIRCULANTE: Si tenemos créditos a

corto plazo, los pagos o cobros se incluyen aquí. Los impuestos también se
consideran operaciones de circulante a este efecto, ya que tienen un horizonte
inferior al año. Asimismo, cualquier pago a acreedores también se recoge aquí.

Aprobación del presupuesto

La organización y estructura de la empresa varía, principalmente, en función del tamaño

de la empresa. En pequeñas empresas, no suele existir una subdivisión de la misma en
departamentos, por lo que la responsabilidad recae principalmente en el propietario de
la empresa, ya que suele encargarse de la mayoría de tareas relacionadas con la marcha
de su negocio.

En el caso de medianas y grandes empresas, suelen estar divididas en departamentos,

áreas, secciones, etc.

Por lo tanto, en función del tamaño de la empresa se realizará y aprobará el presupuesto

de tesorería en base a una serie de criterios. Lógicamente, no es comparable por ejemplo
una empresa como Mercadona, que probablemente realizará un presupuesto de tesorería
por centro y con una periodicidad muy alta, que una tienda de barrio que quizás haga
una planificación anual de ingresos y gastos, si es que la hace.

En lo que respecta a las grandes empresas, si se produce una desviación en el área de

tesorería, no significa necesariamente que la desviación producida, ya sea favorable o
desfavorable, sea imputable a la gestión que los responsables de dicha área han
realizado.

La asignación de responsabilidades concretas de una desviación, a determinados

directivos o departamentos dentro de la organización, es una tarea compleja.

Por último, vamos a ver el análisis de las desviaciones presupuestarias:

Presupuestos. Análisis de desviaciones

La utilidad de los presupuestos radica fundamentalmente en que nos brinda la

posibilidad de valorar los resultados obtenidos por una empresa. Carece de sentido la
realización de presupuestos sino se evalúa la diferencia que se ha producido entre lo que
hemos estimado y lo que verdaderamente ha sucedido. Es aquí donde surge el concepto
de Desviación:

Una Desviación, en términos presupuestarios, se establece como la diferencia existente

entre los datos presupuestados y los datos reales que se han producido.

Por lo tanto, la razón de ser de este tema radica en el análisis de las distintas
desviaciones que se pueden producir, identificando aquellas variables que tienen una
influencia, directa o indirecta, sobre los resultados que hemos obtenido.

Identificación de las Causas

Tenemos que ser capaces de realizar un análisis exhaustivo de dichas desviaciones con
los siguientes objetivos:

- Identificar las causas que han producido las desviaciones, determinando si se trata de
causas internas, externas o aleatorias.

- Delimitación de la responsabilidad de las distintas partes de la empresa en la

desviación producida.

- Tomar medidas encaminadas a la corrección de las variables que han producido la

desviación, de cara restablecer el Equilibrio Presupuestario.

Notas: Es conveniente aclarar que lo realmente importante en una empresa no es tanto

determinar el importe de las desviaciones como establecer sus causas al objeto de tomar,
en su caso, las medidas correctoras oportunas.

Ejemplo: Imaginemos una empresa, en la que se ha producido una desviación en los

precios de venta. Es obvio que a efectos de clasificación, se debe clasificar como una
desviación sobre el resultado previsto, dentro del Departamento Comercial de la
empresa. Para atribuir la responsabilidad al Director del Departamento Comercial,
tenemos que analizar de si dicha desviación se ha producido por causas endógenas o
exógenas a la empresa.

- Si la empresa tiene poder en lo que refiere al establecimiento de precios, y el Director

Comercial independencia para su fijación, es obvio que es responsabilidad directa suya.

- Si la situación respecto al producto es de fuerte competencia, la empresa en este caso

aplicará el precio de mercado vigente, por lo que la desviación no debería ser imputada
a la gestión realizada por el Departamento Comercial.

Siguiendo con esta línea, es fundamental que cuando se realice un análisis de

desviaciones no se mezclen conceptos que responden, respecto a la responsabilidad en
la gestión, a departamentos diferentes en la empresa.

Ejemplo: Los descuentos aplicados a ciertos clientes en muchas ocasiones vienen

determinados por el departamento financiero, que establece unos límites en su
aplicación, por lo que atribuir la responsabilidad de desviaciones en este concepto a los
responsables del área comercial no parece lo más adecuado, salvo que se les haya dado
la potestad para aplicar las condiciones de plazos de cobro a clientes.

Medidas Correctoras

La determinación de las desviaciones supone llevar a cabo un proceso de comparación

entre la situación que se ha producido realmente, y la que, derivada del proceso de
planificación, ha sido plasmada por la empresa en los presupuestos.

Ya hemos analizado el concepto de Desviación, la tipología existente de desviaciones

en los diferentes presupuestos empresariales, hemos establecido las herramientas para
proceder a su cuantificación y estudiado las diferentes causas que pueden producir
dichas desviaciones. Por último, tenemos que tener clara la delimitación de la
responsabilidad en lo que al análisis de desviaciones se refiere.

Una vez que se ha completado este proceso, la empresa está en disposición de establecer
las medidas correctoras que considere oportunas para encauzar la evolución de la
organización hacia la situación que se ha establecido en la planificación presupuestaria.

Cuando detectemos una desviación que sea significativa, el problema no reside sólo en
la determinación de las causas individuales que la han provocado, sino en determinar el
tipo de intervención requerida para subsanarla, ya que es posible que cada causa
necesite una acción diferente. La mecánica que se suele seguir una vez se han
identificado las desviaciones importantes es:

I. Reunión de los directivos implicados o responsables de departamento para discernir

entre las distintas medidas correctoras que se pueden tomar.

II. Se debe fijar una fecha en la que se controlará y evaluará la eficacia de las medidas
correctoras propuestas y realizadas.

III. Una vez que llegue esa fecha, se realiza efectivamente esa labor de control. En el
caso de que las medidas no hayan tenido efecto, se repetirá el proceso hasta que se
corrijan dichas desviaciones.

A través de la siguiente tabla podemos recoger cada una de las fases del análisis de
desviaciones: