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En determinadas circunstancias las empresas se ven obligadas a reducir su capital, ya sea por falta de liquidez,
o simplemente porque algún socio o accionista decide retirar el monto total o parcial de su inversión a través del
reembolso de las acciones de su propiedad que tenga en dicha sociedad mercantil, razón por la cual es necesario
conocer en forma integral el procedimiento a seguir, respecto de si dicho movimiento financiero genera o no el
pago del impuesto sobre la renta (ISR).
Para poder comprender el tema en cuestión debemos identificar los siguientes conceptos de conformidad con las
Normas de Información Financiera (NIF),1 contenidos en la NIF C-11, Capital Contable, como sigue:
a) Capital contable: Es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
b) Propietario o inversionista: Es toda persona que participa contractual o no contractualmente en los beneficios
y riesgos económicos de los activos netos de una entidad.
c) Capital contribuido: Lo integran las aportaciones de los propietarios recibidas por la entidad y el monto de
otros instrumentos financieros emitidos por la misma que califican como capital.
d) Capital social: Los instrumentos financieros de capital que integran el capital social pueden ser, dependiendo
del tipo de sociedad emisora, acciones, partes sociales o títulos equivalentes.
e) Acción ordinaria común: Es un instrumento financiero de capital que se encuentra subordinado a todas las
otras clases de acciones en cuanto a su derecho de recibir dividendos o a su reembolso, objeto del artículo
en cuestión.
f) Acciones preferentes: Normalmente limitan el derecho a voto de sus tenedores, pero, a cambio pueden
tener derechos preferentes para la recepción de dividendos y solo en caso de liquidación de la entidad
emisora deben reembolsarse antes que los instrumentos de capital ordinarios.
1 Las NIF constituyen un conjunto de conceptos generales y normas particulares tendientes a regular la elaboración y presentación de la
información contenida en los estados financieros y que son aceptadas de manera generalizada en un lugar y a una fecha determinada. Su
aceptación surge de un proceso formal de auscultación realizado por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF),
abierto a la observación y participación activa de todos los interesados en la información financiera, véase el párrafo IN4 de la NIF A-1.
En cuanto a este tema, el párrafo 42.10.1 de la NIF C-11, establece que el reembolso de capital contribuido consiste en
entregar a los tenedores de las acciones un monto determinado para redimir las acciones, el cual
debe reconocerse disminuyendo el capital contribuido. Si el monto excede al valor contable de las acciones, dicho
exceso debe disminuirse de las utilidades acumuladas.
Ahora bien, en los casos de que los estatutos sociales de la entidad prevean la amortización de acciones contra
utilidades acumuladas, dicha amortización debe considerarse como una reducción del capital ganado; por otra parte,
hay que enfatizar que el importe del capital contribuido, debe ser la base para reconocer contablemente las
distribuciones que constituyen reembolsos de capital en las sociedades mercantiles.
Cualquier distribución que las entidades efectúen con cargo a su capital contable, que originen una disminución de
dicha base, debe reconocerse contablemente como reembolso de capital.
En primera instancia las autoridades fiscales a través del primer párrafo del artículo 78 de la Ley del Impuesto sobre
la Renta (LISR), establecen que las personas morales residentes en México que reduzcan su capital determinarán la
utilidad distribuida, conforme al siguiente procedimiento:
Determinación del ISR por reembolso de acciones o reducción de capital
Utilidad distribuida
a) Del reembolso por acción acordado en la asamblea de accionistas, se debe reducir el monto del saldo de la
cuenta de capital de aportación (CUCA) por acción que se tenga al momento en que se lleve a cabo el pago
del reembolso al socio o accionista; ahora bien, este resultado obtenido se debe multiplicar por el número
de acciones que se pretendan reembolsar, o bien, las que se hayan considerado para llevar a cabo la
reducción del capital en comento, obteniendo como resultado el importe de la utilidad distribuida.
b) Una vez obtenida la utilidad distribuida por la sociedad mercantil se deberá observar el monto que se tenga
de la cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN)2 hasta por la parte que del saldo de dicha cuenta le corresponda
al número de acciones que se reembolsan en ese momento, puesto que si al comparar ambos importes es
mayor el saldo de la CUFIN, el monto de la utilidad distribuida gravable simplemente disminuirá el saldo de
la cuenta; en caso contrario, es decir, que el monto de la utilidad distribuida sea mayor, por el excedente la
2 Las autoridades fiscales, a través del tercer párrafo del artículo 77 de la LISR, establecen que para los efectos de lo dispuesto en este artículo,
se considera utilidad fiscal neta (UFIN) del ejercicio la cantidad que se obtenga de restar al resultado fiscal del ejercicio el impuesto sobre la
renta pagado en los términos del artículo 9 de esta Ley, el importe de las partidas no deducibles para efectos de dicho impuesto, excepto las
señaladas en las fracciones VIII y IX del artículo 28 de la Ley citada y la participación de los trabajadores en las utilidades de las empresas (PTU)
a que se refiere la fracción I del artículo 9 de la misma. El saldo de la cuenta prevista en este artículo que se tenga al último día de cada ejercicio,
sin incluir la utilidad fiscal neta del mismo, se actualizará por el periodo comprendido desde el mes en que se efectuó la última actualización y
hasta el último mes del ejercicio de que se trate, el resultado obtenido se denomina cuenta de utilidad fiscal neta.
Ahora bien, para estos efectos, el monto de la utilidad distribuida deberá incluir el impuesto sobre la renta
que le corresponda a la misma. Para determinar el impuesto que corresponde a dicha utilidad, se multiplicará
la misma por el factor de 1.4286 y al resultado se le aplicará la tasa del 30% ya comentada.
Cuando la utilidad distribuida gravable provenga de la mencionada cuenta de utilidad fiscal neta se estará a
lo dispuesto en el tercero párrafo del artículo 10 de esta Ley3 y dicha utilidad se deberá disminuir del saldo
de la mencionada cuenta. La utilidad determinada se considerará para reducciones de capital subsecuentes
como aportación de capital.
c) Una vez obtenida la utilidad distribuida gravable determinada conforme el párrafo anterior podrá provenir de
la cuenta de utilidad fiscal neta hasta por la parte que del saldo de dicha cuenta le corresponda al número
de acciones que se reembolsan. El monto que de la cuenta de utilidad fiscal neta le corresponda a las
acciones señaladas, se disminuirá del saldo que dicha cuenta tenga en la fecha en la que se pagó el
El monto del saldo de la cuenta de capital de aportación por acción determinado para el cálculo de la utilidad
distribuida, se debe multiplicar por el número de acciones que se reembolsen o por las que se hayan
considerado para la reducción de capital de que se trate. El resultado obtenido se disminuirá del saldo que
dicha cuenta tenga a la fecha en la que se pagó el reembolso.
Para determinar el monto del saldo de la cuenta de capital de aportación por acción se dividirá el saldo de
dicha cuenta a la fecha en que se pague el reembolso, sin considerar este, entre el total de acciones de la
misma persona existentes a la misma fecha, incluyendo las correspondientes a la reinversión o
a la capitalización de utilidades, o de cualquier otro concepto que integre el capital contable de la misma.
d) Las personas morales que reduzcan su capital, adicionalmente, considerarán dicha reducción como utilidad
distribuida hasta por la cantidad que resulte de restar al capital contable según el estado de posición
financiera aprobado por la asamblea de accionistas para fines de dicha disminución, el saldo de la cuenta
de capital de aportación que se tenga a la fecha en que se efectúe la reducción referida cuando este sea
menor.
3 No se estará obligado al pago del impuesto a que se refiere este artículo cuando los dividendos o utilidades provengan de la cuenta de utilidad
fiscal neta que establece la presente Ley.
En cuanto a la actualización del capital contable, las autoridades fiscales regulan que deberá actualizarse conforme
a las Normas de Información Financiera, cuando la persona utilice dichos principios para integrar su contabilidad; en
el caso contrario, el capital contable deberá actualizarse conforme a las reglas de carácter general que para el efecto
expida el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
Determinación de la CUCA
En cuanto a la determinación de la cuenta de capital de aportación, las autoridades fiscales establecen a través del
onceavo párrafo del artículo 78 de la LISR, que para determinar el capital de aportación actualizado, las personas
morales llevarán una cuenta de capital de aportación que se adicionará con las aportaciones de capital, las primas
netas por suscripción de acciones efectuadas por los socios o accionistas, y se disminuirá con las reducciones de
capital que se efectúen.
Para los efectos del párrafo anterior, no se incluirá como capital de aportación el correspondiente a la reinversión o
capitalización de utilidades o de cualquier otro concepto que conforme el capital contable de la persona moral ni el
proveniente de reinversiones de dividendos o utilidades en aumento de capital de las personas que los distribuyan
realizadas dentro de los treinta días siguientes a su distribución.
Determinación del ISR por reembolso de acciones o reducción de capital
Los conceptos correspondientes a aumentos de capital mencionados en este párrafo, se adicionarán a la cuenta de
capital de aportación en el momento en el que se paguen y los conceptos relativos a reducciones de capital se
disminuirán de la citada cuenta en el momento en el que se pague el reembolso.
El saldo de la cuenta prevista en el párrafo anterior, que se tenga al día del cierre de cada ejercicio, se actualizará por
el periodo comprendido desde el mes en el que se efectuó la última actualización y hasta el mes de cierre del ejercicio
de que se trate. Cuando se efectúen aportaciones o reducciones de capital, con posterioridad a la actualización
prevista en este párrafo, el saldo de la cuenta que se tenga a esa fecha se actualizará por el periodo comprendido
desde el mes en el que se efectuó la última actualización y hasta el mes en el que se pague la aportación o el
reembolso, según corresponda.
Caso práctico
La asamblea de accionistas de la empresa SUA, S.A., desea conocer el monto del ISR a enterar por concepto de
reembolso de acciones por parte de sus accionistas el 17 de abril de 2015, para lo cual presentan la siguiente
información:
1. La empresa fue constituida con un capital social de $160,000.00, el 2 de enero de 2014, a través de la
emisión de 100 acciones con valor nominal de $1,600.00 cada una.
PTU $ 10,000
Resolución
FA4 =
INPC5 del m es del cierre del ejercicio = Diciembre 2014 = 116.059 = 1.0315
INPC correspondiente a la constitución Enero 2014 112.505
de la sociedad
4 Factor de actualización.
5 Índice Nacional de Precios al Consumidor.
FA =
INPC del mes en el que se paga el reembolso = Abril 2015 = 116.345 = 1.0024
INPC del mes en el que se efectuó Diciembre 2014 116.059
la última actualización
Determinación del ISR por reembolso de acciones o reducción de capital
Concepto Importe
Concepto Importe
II. Determinación de la CUFIN correspondiente al ejercicio fiscal de 2014, del saldo de la CUFIN al mes de abril
de 2015 y de la CUFIN por acción
Concepto Importe
Consideraciones
1. El monto del importe del reembolso por acción es acordado libremente por la asamblea de accionistas, con
base en los resultados financieros de la sociedad mercantil, al momento de realizar el reembolso.
2. Se debe mantener actualizado el saldo de la CUCA, para tener en forma correcta y oportuna el saldo de
la CUCA por acción.
4. En este caso práctico se debe cubrir por concepto del ISR, la cantidad de $881.33, toda vez que el saldo
de la CUFIN fue inferior al monto de utilidad fiscal por acción que se reembolsa.
Bibliografía