República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación, Ciencia y Tecnología

Universidad Nacional Experimental Simón Rodríguez

Núcleo Caricuao

Catedra: Análisis Y Manejo de Carteras de Inversión

Sección B

UNIDAD I

ANALISIS DE CARTERAS. COMPONENTES Y

DEFINICION

Integrantes:

Adams, Meliton 24.174.857

Angulo, Kelen 27.475.118

Dalis, Paula 27.352.786

Caracas, 8 de agosto de 2019

 INDICE

Pág.

Introducción 1

Las inversiones como objeto de estudio 2

Características de los nuevos conceptos en materia de inversiones 2

El analista de valores y sus funciones 3

Bases para el análisis de carteras 4

Diversas medidas de rentabilidad 5

Conclusión 6

Bibliografía 7

INTRODUCCIÓN
 Una cartera de inversiones es el conjunto de activos financieros en los que invierte
una persona o empresa. Aunque pueda parecer sencillo, configurar una cartera de
inversiones que se ajuste al perfil de cada inversor y a la situación del mercado en un
momento determinado no es una tarea fácil. Por eso mismo existen profesionales que
se dedican exclusivamente a crear y gestionar estos portafolios de productos
financieros.

En ocasiones se confunde la cartera de inversión con el número de acciones de

diferentes compañías, pero en realidad esta abarca todas las inversiones, tanto en
renta fija como en renta variable e incluso las inmobiliarias pueden entrar en este
apartado a través por ejemplo e los bienes raíz. De hecho, se puede incluir todo lo que
tenga que ver con el patrimonio y sobre todo los ahorros de una persona.

LAS INVERSIONES COMO OBJETO DE ESTUDIO

 Una inversión consiste en utilizar recursos actuales para generar ganancias a
futuro por la adquisición de un bien o servicio, sabiendo que dicha inversión puede
ocasionar perdidas. Una empresa buscará crear proyectos con el fin de mayor
beneficio posible, y para esto se estudia el mercado para conocer la rentabilidad de
una posible inversión. Esta es una de las razones por la cual una inversión debe ser
objeto de estudio.

Al invertir en una empresa, adquirimos activos fijos, es decir, que estos activos
estarán inmóviles durante un periodo largo, mínimo un año, y para la puesta en
marcha de estos activos fijos como inversión necesitaremos también de algunos
elementos del activo circulante para poder generar las ganancias que buscamos.

Las decisiones de inversión se deben hacer con cuidado y estudio previo ya que estas
determinaran nuestro futuro económico y financiero.

CARACTERISTICAS DE LOS NUEVOS CONCEPTOS EN MATERIA DE

INVERSION

Las inversiones tienen como característica principal su duración pueden ser

temporales o permanentes.

Las inversiones temporales son desembolsos de fondos en actividades de la

empresa para generar ganancias a corto plazo, es decir, que no excedan de un año.

Consisten en documentos como valores negociables de capital, bonos de tesorería,

certificados de depósito. Todos estos documentos son adquiridos con dinero en
efectivo que no es requerido para otras inversiones y en caso de necesitar éste de
nuevo dichos documentos se pueden transformar rápidamente en efectivo.

Las inversiones permanentes, por el contrario, son fondos invertidos con el fin de
mantener la inversión a largo plazo.

Son inversiones en acciones de otras empresas con la finalidad de permanecer en

estas generando ganancias por un tiempo indeterminado. Los accionistas también
buscan ir obteniendo más acciones con el fin de obtener mayor influencia en la
empresa para la toma de decisiones.

ANALISTA DE VALORES

El analista de valores es una figura en el mercado por sus recomendaciones

especializadas sobre las empresas cotizadas que provienen de un seguimiento
minucioso sobre las mismas. La información que proviene de ellos, es de gran
utilidad para el inversor medio, debido a que es un entendido en la materia.

FUNCIONES

 Asegurar la calidad de la atención de los requerimientos de los accionistas a

través de la organización, control de procesos y actividades necesarias para
llevarlos a cabo dentro del plazo definido por dispositivos legales, entre
reguladores y supervisores.
 Recibir registrar y evaluar las solicitudes presentadas para la emisión y
desafectación de acciones y dividendos.
 Actualizar el registro de accionistas con las operaciones realizadas en rueda de
bolsa y extrabursátiles
 Atender la correspondencia interna, externa y otras encomendadas por
superior inmediato.
 Realiza el perfil del rendimiento de las compañías.
 Realiza recomendaciones en materia de inversión.
 Recaba predicciones en materia económica.
 Redacta informes y análisis sobre los ingresos de compañías.

BASES PARA EL ANALISIS DE CARTERAS

1. Definir el perfil inversor: servirá como punto de partida y base para crear
cualquier cartera de inversión. En términos generales existen tres perfiles de
inversor: conservador, moderado o medio y agresivo. Como los propios
términos indican el nivel de tolerancia al riesgo va de menor a mayor. Así, los
primeros estarán dispuestos a correr más peligros a cambio de la posibilidad de
obtener mayores rentabilidades.
2. Definir los objetivos: es conveniente fijar una rentabilidad concreta
representada por un tanto por ciento de rentabilidad respecto al patrimonio
invertido o por lo menos una horquilla de beneficios. Se determinará el plazo
de la inversión, es decir ¿en cuánto tiempo deseo obtener el objetivo de
rentabilidad?
3. Diversificar y cubrir riesgos: La principal premisa de cualquier portafolio de
inversión, especialmente a largo plazo, es alcanzar el equilibrio.
Independientemente del perfil inversor de cada persona, una buena cartera
debe de ser capaz de cubrir los riesgos de los activos más agresivos con otros
más conservadores. Diversificar la inversión es la mejor fórmula para lograrlo.
Del mismo modo que en bolsa no es recomendable tener acciones sólo de una
empresa o de un sector en concreto, tampoco hay que fiar todo el patrimonio a
un tipo de inversión o familia de productos. La ventaja es que en este caso la
variedad es mucho mayor.
4. Fiscalidad y comisiones: Además de buscar el equilibrio dentro de las
inversiones también es necesario tener en cuenta la fiscalidad aparejada a cada
producto y las comisiones que las diferentes entidades cargarán sobre cada uno
de ellos y las posteriores operaciones que el inversor realice. Ya que una
cartera de inversiones no es un elemento estático, sino que exige un ritmo
acelerado de cambios
5. Las acciones en bolsa: La inversión en bolsa es la más rentable a largo plazo,
pero también la más peligrosa para el conjunto del patrimonio, por lo que
merece especial atención. El porcentaje dedicado exclusivamente a bolsa en
 forma de compra y venta directa de acciones no debe de ser excesivo (5% del
total en el mejor de los casos para los perfiles moderados).

DIVERSAS MEDIDAS DE RENTABILIDAD

La rentabilidad obtenida por una inversión es sin duda el indicador financiero

fundamental de su éxito, tanto desde el punto de vista del objetivo del inversor
como a la hora de compararla con sus posibles alternativas, se trata de una medida
incompleta. También se necesita:

 Procurar el estricto control de gastos: implica tener en cuenta que las

empresas deben vivir de lo que producen y no de lo que ahorran. Esto
permite optimizar los ingresos.
 Mejorar los márgenes por producto: requiere medir de manera constante lo
que ocurre en el mercado. Esta es la alternativa ideal, pero no hay que
olvidar que la competitividad actual hace que las posibilidades para
mejorar los márgenes sean cada vez menores.
 Aumentar la frecuencia de ventas: significa vender más, en el mismo
tiempo, con la misma estructura y la misma inversión. Este es el camino
que toman hoy las organizaciones, las que, además, ponen atención en el
control efectivo de los gastos.
 CONCLUSIÓN

Analizar correctamente la decisión hacia una inversión, conllevará a una empresa u

individuo, a aumentar ingresos, sin embargo si no se organiza bien el gasto a invertir
y previniendo las fluctuaciones del mercado, decaerá y en el sistema de pesos y
contrapesos no será razonable invertir
 BIBLIOGRAFIA

BBVA. (13 de 7 de 2015). BBVA. Recuperado el 7 de 08 de 2019, de Educacion financiera:

https://www.bbva.com/es/cinco-reglas-para-crear-una-buena-cartera-de-inversion-
y-dos-ejemplos-practicos/

Diaz, A., Zambrano, D., & Casanova, B. (11 de 2016). Analisis y carteras de clientes. Barinas.