UNA PYME HA REALIZADO UNA INVERSION EN UN CDT CLASIFICADO COMO INSTRUMENTO FINAN

VALOR NOMINAL $ 125,000,000

TASA E.A 5%
TASA NOMINAL 4.91%
PLAZO EN MESES 12
COSTOS DE TRANSACCION $ 125,000

INTERESES SE PAGAN TRIMESTRALMENTE

1. RECONOCIMIENTO INICIAL
ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO-CDT $ 125,125,000
EFECTIVO O EQUIALENTES DE EFECTIVO
TOTAL $ 125,125,000

VALOR INICIAL RECONOCIDO (+) EL RENDIMIENTO EFECTIVO(-) LOS

PAGOS DE CAPITAL E INTERESES(-) DETERIORO

2. CALCULAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL INSTRUMENTO

1 TRIMESTRE $ 1,534,029
2 TRIMESTRE $ 1,534,029
3 TRIMESTRE $ 1,534,029
4 TRIMESTRE $ 126,534,029

3. CALCULAR EL INTERES EFECTIVO (TIR)

0 -$ 125,125,000
1 0
2 0
3 $ 1,534,029
4 0
5 0
6 $ 1,534,029
7 0
8 0
9 $ 1,534,029
10 0
11 0
12 $ 126,534,029
TIR 0.40%

4. CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO

PERIODO SALDO INICIAL
0
1 $ 125,125,000
2 $ 125,624,119
 3 $ 126,125,228
4 $ 125,094,308
5 $ 125,593,304
6 $ 126,094,291
7 $ 125,063,246
8 $ 125,562,119
9 $ 126,062,981
10 $ 125,031,812
11 $ 125,530,559
12 $ 126,031,295

RECONOCIMIENTO INTERESES
1ER MES ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO-CDT $ 499,119
INGRESOS FINANCIEROS
TOTAL $ 499,119

2DO MES ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO-CDT $ 501,110

INGRESOS FINANCIEROS
TOTAL $ 501,110

3ER MES ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO-CDT $ 503,109

INGRESOS FINANCIEROS
TOTAL $ 503,109

PAGO INTERESES
EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 1,534,029
ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO-CDT
TOTAL $ 1,534,029

VALOR EN LIBROS 1ER TRMESTRE

ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO-CDT $ 125,125,000
DEVENGO INTERESES $ 1,503,337
PAGO INTERESES $ 1,534,029
SALDO EN LIBROS $ 125,094,308
O COMO INSTRUMENTO FINANCIERO BASICO, CON LAS SIGUIENTES CONDICIONES FINANCIERAS:

$ 125,125,000
$ 125,125,000

INTERESES PAGADOS INTERES EFECTIVO COSTO AMORTIZADO

$ 125,125,000
0 $ 499,119 $ 125,624,119
$ 501,110 $ 126,125,228
$ 1,534,029 $ 503,109 $ 125,094,308
$ 498,996 $ 125,593,304
$ 500,987 $ 126,094,291
$ 1,534,029 $ 502,985 $ 125,063,246
$ 498,872 $ 125,562,119
$ 500,862 $ 126,062,981
$ 1,534,029 $ 502,860 $ 125,031,812
$ 498,747 $ 125,530,559
$ 500,736 $ 126,031,295
$ 1,534,029 $ 502,734 $ 125,000,000

$ 499,119
$ 499,119

$ 501,110
$ 501,110

$ 503,109
$ 503,109

$ 1,534,029
$ 1,534,029
 VALOR NOMINAL $ 125,000,000
TASA E.A 5%
TASA NOMINAL 4.89%
PLAZO EN MESES 12
COSTOS DE TRANSACCION $ 125,000

INTERESES SE PAGAN MENSUALMENTE

1. RECONOCIMIENTO INICIAL
ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A COSTO
AMORTIZADO-CDT $ 125,125,000
EFECTIVO O EQUIALENTES DE EFECTIVO $ 125,125,000
TOTAL $ 125,125,000 $ 125,125,000

2. CALCULAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL

INSTRUMENTO
1 $ 509,265.47
2 $ 509,265.47
3 $ 509,265.47
4 $ 509,265.47
5 $ 509,265.47
6 $ 509,265.47
7 $ 509,265.47
8 $ 509,265.47
9 $ 509,265.47
10 $ 509,265.47
11 $ 509,265.47
12 $ 125,509,265.47

3. CALCULAR EL INTERES EFECTIVO (TIR)

0 -$ 125,125,000
1 $ 509,265.47
2 $ 509,265.47
3 $ 509,265.47
4 $ 509,265.47
5 $ 509,265.47
6 $ 509,265.47
7 $ 509,265.47
8 $ 509,265.47
9 $ 509,265.47
10 $ 509,265.47
11 $ 509,265.47
12 $ 125,509,265.47
TIR 0.40%
4. CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO
INTERESES
PERIODO SALDO INICIAL PAGADOS
0
1 $ 125,125,000 $ 509,265.47
2 $ 125,114,809.88 $ 509,265.47
3 $ 125,104,579.11 $ 509,265.47
4 $ 125,094,307.54 $ 509,265.47
5 $ 125,083,994.99 $ 509,265.47
6 $ 125,073,641.32 $ 509,265.47
7 $ 125,063,246.34 $ 509,265.47
8 $ 125,052,809.91 $ 509,265.47
9 $ 125,042,331.85 $ 509,265.47
10 $ 125,031,811.99 $ 509,265.47
11 $ 125,021,250.18 $ 509,265.47
12 $ 125,010,646.24 $ 509,265.47
 INTERES COSTO AMORTIZADO
EFECTIVO
$ 125,125,000
$ 499,075.35 $ 125,114,809.88
$ 499,034.71 $ 125,104,579.11
$ 498,993.90 $ 125,094,307.54
$ 498,952.93 $ 125,083,994.99
$ 498,911.80 $ 125,073,641.32
$ 498,870.50 $ 125,063,246.34
$ 498,829.04 $ 125,052,809.91
$ 498,787.41 $ 125,042,331.85
$ 498,745.62 $ 125,031,811.99
$ 498,703.66 $ 125,021,250.18
$ 498,661.53 $ 125,010,646.24
$ 498,619.24 $ 125,000,000.00
UNA ENTIDAD PYME OTORGA A UN EMPLEADO UN CREDITO SIN COBRAR INTERESES QUE DEBERA SER REEMBO
Y PRESENTA LAS SIGUIENTES CONDICIONES FINANCIERAS:

VALOR NOMINAL $ 18,000,000

TASA E.A 12%
TASA NOMINAL 11.39%
PLAZO EN MESES 12

PAGO DEL PRESTAMO AL FINAL DEL PLAZO

VALOR PRESENTE DE PAGOS FUTUROS $ 16,071,429

1. RECONOCIMIENTO Y MEDICION INICIAL

ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL COSTO

AMORTIZADO (PRESTAMOS A EMPLEADOS)
$ 16,071,429
GASTO A BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 1,928,571
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 18,000,000
TOTAL $ 18,000,000 $ 18,000,000

2. DETERMINAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO

0 -$ 16,071,429
1 0
2 0
3 0
4 0
5 0
6 0
7 0
8 0
9 0
10 0
11 0
12 $ 18,000,000
TIR 0.95%

3. DETERMINAR EL COSTO AMORTIZADO

INTERES
PERIODO SALDO INICIAL EFECTIVO
0
1 $ 16,071,429 $ 152,498.46
2 $ 16,223,927 $ 153,945.48
 3 $ 16,377,873 $ 155,406.24
4 $ 16,533,279 $ 156,880.86
5 $ 16,690,160 $ 158,369.47
6 $ 16,848,529 $ 159,872.20
7 $ 17,008,401 $ 161,389.20
8 $ 17,169,790 $ 162,920.59
9 $ 17,332,711 $ 164,466.51
10 $ 17,497,178 $ 166,027.09
11 $ 17,663,205 $ 167,602.49
12 $ 17,830,807 $ 169,192.84
$ 1,928,571.43
COSTO AMORTIZADO DEL PRESTAMO
VALOR DEL
1ER MES FORMULA DE COSTO AMORTIZADO INSTRUMENTO
FINANCIERO
RECONOCIMIENTO INCIAL DEL INSTRUMENTO
(PRESTAMO) $ 16,071,429
MENOS: REEMBOLSOS DEL PRINCIPAL
(INTERESES PAGADOS) 0
MAS: AMORTIZACION ACUMULADO
(INTERESES GANADOS ) $ 152,498.46
MENOS: DETERIORO 0
(=)COSTO AMORTIZADO DEL PRESTAMO 1 $ 16,223,927.03

VALOR DEL
2DO MES FORMULA DE COSTO AMORTIZADO INSTRUMENTO
FINANCIERO
RECONOCIMIENTO INCIAL DEL INSTRUMENTO
(PRESTAMO) $ 16,223,927
MENOS: REEMBOLSOS DEL PRINCIPAL
(INTERESES PAGADOS) 0
MAS: AMORTIZACION ACUMULADO
(INTERESES GANADOS ) $ 153,945.48
MENOS: DETERIORO 0
(=)COSTO AMORTIZADO DEL PRESTAMO 1 $ 16,377,872.51

RECONOCIMIENTO INTERESES (1 MES)

ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL COSTO $ 152,498.46

AMORTIZADO (PRESTAMOS A EMPLEADOS)

INGRESOS FINANCIEROS (COSTO

AMORTIZADO) $ 152,498.46
TOTAL $ 152,498.46 $ 152,498.46
 QUE DEBERA SER REEMBOLSADO POR ESTE EN UN PLAZO DE 12 MESES,
DICIONES FINANCIERAS:

COSTO AMORTIZADO

$ 16,071,429
$ 16,223,927.03
$ 16,377,872.51
$ 16,533,278.75
$ 16,690,159.61
$ 16,848,529.08
$ 17,008,401.29
$ 17,169,790.48
$ 17,332,711.07
$ 17,497,177.58
$ 17,663,204.67
$ 17,830,807.16
$ 18,000,000.00
 VALOR NOMINAL $ 18,000,000
TASA E.A 12%
TASA NOMINAL 11.39%
PLAZO EN MESES 12

PAGO DEL PRESTAMO CADA MES $ 1,500,000

1. RECONOCIMIENTO Y MEDICION INICIAL

ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL COSTO
AMORTIZADO (PRESTAMOS A EMPLEADOS)
$ 16,937,274
GASTO A BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 1,062,726
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 18,000,000
TOTAL $ 18,000,000 $ 18,000,000

2. DETERMINAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO

0 -$ 16,937,274 VALOR PRESENTE
1 $ 1,500,000.00 $ 1,485,900.60
2 $ 1,500,000.00 $ 1,471,933.72
3 $ 1,500,000.00 $ 1,458,098.13
4 $ 1,500,000.00 $ 1,444,392.59
5 $ 1,500,000.00 $ 1,430,815.87
6 $ 1,500,000.00 $ 1,417,366.77
7 $ 1,500,000.00 $ 1,404,044.09
8 $ 1,500,000.00 $ 1,390,846.63
9 $ 1,500,000.00 $ 1,377,773.23
10 $ 1,500,000.00 $ 1,364,822.71
11 $ 1,500,000.00 $ 1,351,993.92
12 $ 1,500,000.00 $ 1,339,285.71
TIR 0.95% $ 16,937,274

3. DETERMINAR EL COSTO AMORTIZADO

PERIODO SALDO INICIAL PAGOS DE PRINCIPAL

0
1 $ 16,937,274 $ 1,500,000
2 $ 15,597,988 $ 1,500,000
3 $ 14,245,994 $ 1,500,000
4 $ 12,881,172 $ 1,500,000
5 $ 11,503,398 $ 1,500,000
6 $ 10,112,552 $ 1,500,000
7 $ 8,708,508 $ 1,500,000
8 $ 7,291,141 $ 1,500,000
 9 $ 5,860,325 $ 1,500,000
10 $ 4,415,932 $ 1,500,000
11 $ 2,957,834 $ 1,500,000
12 $ 1,485,901 $ 1,500,000
 INTERES COSTO AMORTIZADO
EFECTIVO
$ 16,937,274
$ 160,714.29 $ 15,597,988.27
$ 148,006.08 $ 14,245,994.35
$ 135,177.29 $ 12,881,171.64
$ 122,226.77 $ 11,503,398.41
$ 109,153.37 $ 10,112,551.78
$ 95,955.91 $ 8,708,507.69
$ 82,633.23 $ 7,291,140.91
$ 69,184.13 $ 5,860,325.04
$ 55,607.41 $ 4,415,932.45
$ 41,901.87 $ 2,957,834.32
$ 28,066.28 $ 1,485,900.60
$ 14,099.40 $ 0.00
$ 1,062,726.02