PARTICIPANTE:

Enrique Cueto
MATRICULA:
17-6038
Facilitador (a):
Lic. Andy Duran
ASIGNSATURA:

Contabilidad 4
TEMA:

Tarea 3
Elaborar un resumen del tema III del programa.

 Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo esta incluido en los estados financieros básicos que
deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada país. Este provee información importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar
la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis
proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales, administrativas y comerciales.

Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen,

necesitan de información financiera confiable, una de ellas es la que proporciona
el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del periodo,
es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operación, inversión
y financiamiento, lo que servirá a la gerencia de las empresas para la toma de
decisiones.

 Definición:

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Debe determinarse para su implementación el cambio de las
diferentes partidas del Balance General que inciden en el efectivo.

 Objetivo General:

El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a

los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo
parta que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales
para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo,
para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar del
financiamiento interno y Externo, analizar los cambios presentados en el efectivo,
y establecer las diferencias

Entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.

 Como se clasifican los estados de flujos de efectivo

Clasificación de los flujos de efectivo

Por actividades de operación: Este incluye los ingresos y los pagos de efectivos
realizados por las operaciones.

· Recaudo o cobros a clientes por ventas de mercancías y servicios

prestados.
· Pagos de mercancías y servicios prestados a proveedores, incluyendo
pagos a empleados.

· Intereses y dividendos recibidos.

· Pagos de Intereses e impuestos.

Por actividades de Inversión: Incluye aquellos ingresos y pagos que están

relacionados con esta actividad.

· Efectivo por ventas de inversiones o activos fijos.

· Compra de inversiones o activos.

· Efectivo por cobro de valores sobres préstamos.

· Valores anticipados a prestatarios.

Por actividades de financiación: Relaciona los ingresos y pagos de efectivo

realizados por este concepto.

· Efectivo producto de préstamos obtenidos a corto y largo plazo.

· Pagos de valores prestados (excluye intereses)

· Efectivo recibido por propietarios.

· Pagos a propietarios como dividendos en efectivo.

Los ingresos y pagos de intereses se clasifican como actividades de operación
para reflejar el efecto que tendrían en el efectivo aquellas transacciones que se
incluyen en al determinación de la utilidad neta; mientras los pagos de dividendos
al no intervenir en este calculo se consideran actividades de financiación.

Los equivalentes de efectivo que son inversiones de alta liquidez a corto plazo,
conformados por fondos monetarios de inversión, papeles comerciales y bonos de
tesorería, así como el dinero que este denostado en cuenta bancaria no son
considerados como ingresos y pagos de efectivo.

 Importancia de los estados de flujos de efectivo.

Para valorar la solvencia y evaluar la capacidad de generar flujos de efectivos

positivos en periodos futuros para pagar dividendos y financiar el crecimiento de
las empresas es necesario la confección del Estado de flujo de Efectivo: el cual
relaciona los ingresos y pagos de efectivo que se realiza en un periodo contable,
además proporciona información acerca de las actividades de inversión y
financiación.

El estado permite que la empresa realice diagnósticos relacionados con la

capacidad que tiene la entidad de captar financiamiento externo; pone al
descubierto el destino que se le da al efectivo recibido en el periodo, brinda
información acerca del crecimiento de la empresa, es decir si esta creciendo, si se
encuentra estancada o en recesión y destaca si se destinan fondos obtenidos a
corto plazo para colocarlos en inversiones de lenta recuperación.
Este estado debe ayudar a la empresa en la evaluación de aspectos como:

1- Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivos

positivos en periodos futuros.

2- Debe explicar las razones o las causas de las diferencias entre el valor de la
utilidad neta y el flujo de efectivo relacionado con las operaciones.

3- Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y

pagar dividendos.

4- Debe explicar tanto el efectivo como las transacciones de inversión y

financiación que no hacen uso de efectivo durante el período analizado.

El objetivo principal del estado de flujo de efectivo es proporcionar información

acerca de los ingresos y pagos de efectivo, así como de las actividades de
financiación e inversión de la entidad.

 Importancia del flujo de efectivo proveniente de las operaciones.

Es necesario que las empresas sean capaces de generar flujos de efectivo

positivos provenientes de las operaciones que garanticen que la empresa
sobreviva, pues si los flujos generados son negativos no podrá obtener efectivo de
forma indefinida de otras fuentes, ya que la capacidad de obtener efectivo o a
través de las actividades de financiación dependen en gran medida de la
capacidad que tenga la empresa de generar flujos de efectivo de las actividades
de operaciones, además esta situación desestimular a los inversionistas cuando
van a invertir.
La información dada por el EFE reduce la incertidumbre y respalda el proceso de
toma de decisiones en una empresa; es por ello que la información que brinda
este estado financiero básico se caracteriza por su exactitud, por la forma en ser
estructurada y presentada, frecuencia en la cual se da alcance, origen,
temporalidad, pertinencia, oportunidad, y por ser una información completa.

El valor de la información dada por este estado financiero básico esta además en
el mensaje, la ganancia económica adicional que se puede lograr por valerse de
dicha información, etc. El valor no depende de que tanta información contenga el
mensaje, sino de su relación con la cantidad de conocimientos previamente
recopilada y almacenada.

 Naturaleza de los estados de flujos de efectivo.

El Estado de flujo de efectivo es un Estado financiero básico que informa sobre el

efectivo o equivalentes de efectivo recibido y usado en las actividades de
operación, inversión y financiación. El efectivo esta conformado por el dinero
disponible en caja y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depósitos e
inversiones con vencimiento no superior a tres meses. Las entradas de efectivo
constituyen un aumento y las salidas una disminución por lo cual se presentan
entre paréntesis.
  Cuales empresas deben preparar el estado de flujo de efectivo.

Todas las empresas necesitan información financiera confiable, una de ellas es la

que proporciona el Estado de flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de
efectivo del periodo, es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de
operación, inversión y financiamiento, lo que servirá a la gerencia de las empresas
para la toma de decisiones. Por lo tanto estas utilizan de manera permanente el
estado de flujo de efectivo, para tener un mayor desenvolvimiento en la sociedad.
Por tanto es de vital importancia, saber el estado financiero con que cuenta la
empresa, Sin importar si es mediana, pequeña, grande o micro, para tomar
decisiones en la actualidad y en el futuro.

Mediante el estado de flujo de efectivo toda empresa tiene una idea clara con lo
que cuenta para realizar sus actividades y de esta manera no se aventura en
tomar decisiones que podrían poner en riesgo el estado financiero de la misma o
en otras palabras su patrimonio.

En la actualidad muchas empresas han evitado ir a la quiebra gracias a este

sistema que permite conocer el estado actual de la empresa, lo cual es ventajoso,
ya que si no tuviéramos esta herramienta podríamos tomar decisiones a juicios
que traerían resultados negativos a la empresa.
  Cuales instituciones exigen el estado de flujo de efectivo.

En relación con las instituciones que exigen el empleo del flujo de efectivo se
encuentran: los bancos, compañías de seguros y otras. Estas empresas que
exigen el estado de flujo de efectivo, con esta medida lo que buscan es asegurar
su inversión y lo hacen mediante esta herramienta que es el estado de flujo de
efectivo.

Con esto se busca conocer a fondo las entradas y las salidas y las operaciones
que hacen las empresas con las que se esta trabajando, en el caso de los bancos
necesitan todas las informaciones de las empresas para ellos de esta manera
saber si les conviene trabajar o no con ellos. Además mediante el estado de flujo
de efectivo pueden darse cuenta de los recursos con los que cuenta para poder
financiar o prestar.

Las compañías de seguros también utilizan el estado de flujo de efectivo porque

para asegurar una empresa deben saber con lo que cuenta una empresa ya que
si tuvieran que pagar algún daño a la empresa ellos sabrían lo que tienen que
pagar, puesto que cuentan con el estado de flujo de efectivo de la misma.
1. Con los siguientes Estados Financieros de la empresa Navidad, SRL de los
años 2016 y 2015 para que usted prepare el estado de flujo de efectivo por el
método indirecto.

Activos

Efectivo 1,265,524 1,656,973

Cuentas por Cobrar 24,908,125 15,819,253

Inventarios 37,875,635 34,792,442

Gastos pagados por anticipado 360,000 172,401

Activos Fijos 11,014,307 11,489,967

Total activos 75,523,591 63,931,037

Pasivos

Cuentas por pagar 59,541,326 60,583,7

Obligaciones por pagar 10,000,000

Total pasivos 69,541,326 60,583,729

Patrimonio

Capital en Acciones 750,000 750,000

Beneficios (Perdidas) acumuladas 5,232,265 2,497,308

Total patrimonio 5,982,265 3,247,308

Total pasivo y patrimonio 75,523,591 63,831,037

ESTADO DE RESULTADOS

Resultados del Periodo 2,734,957 1,703,537.75

Impuesto de años anteriores

Depreciación 475,660 676,783.18

RESULTADOS DEL PERIODO 2,734,957.09 1,703,537.75

Desarrollo

1)

Flujo Efectivo por Actividades de Inversión

Conceptos Montos
Venta de Inversiones 200.000
Venta de vehículo usado 35.000
Compra de maquinaria 150.000
Compra de mueble 35.459
Efectivo generado por inversión 49.541

Flujo Efectivo por Actividades de Financiamiento

Conceptos Montos
Capitalización mediante emisión de bonos 150.500
Venta de bonos 59.000
Pago de participaciones 43.500
Pago de obligaciones financieras 55.789
Efectivo generado en actividades de financiamiento 110.211

Flujo Efectivo por Actividades de Operación

 Conceptos Montos
Recaudado de clientes 167.909
Pagos laborales 35.000
pago a proveedores 45.000
pago gastos 15.000
pago costos 38.909
pago impuestos 2.468
pago financieros 12.890
Total Recaudado Clientes. 18.642