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UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO HENRÍQUEZ UREÑA

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales
Escuela de Contabilidad y Auditoría

“Cuestionario Inversiones”

Prof. Elba Luisa Batista Zoquier

Eleinny Gabriel Liranzo 18-1996

Contabilidad III · Contabilidad para Sociedades Comerciales

Sección 18-04S

19 · Julio · 2019

Santo Domingo, R.D

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Definir los conceptos con ejemplo de cada uno

Instrumento financiero: es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y,

simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. “Es un
contrato que da origen a un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero instrumentos
de patrimonio en otra entidad.” (NIC 32 párrafo 11). Algunos ejemplos de instrumentos financieros
son los bonos, CDT, cuentas de ahorros, TES, acciones, fondos de valores, fondos de capital
privado, ETF, monedas, instrumentos derivados, entre otros.

Instrumento derivado: es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo.
El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro
sobre el oro se basa en el precio del oro.
Ejemplos:
- Futuros: Es comprar una divisa, por lo general el dólar americano, a un precio que se supone tendrá
en el futuro, garantizando ese precio; de esta forma si existe una devaluación o se dispara el valor
del dólar esto no afecta a los inversionistas pues ellos compraron cierta cantidad de dólares a un
monto pactado con anterioridad. Éste es un instrumento derivado del mercado de divisas. Los
futuros pueden realizarse también sobre metales u otros activos, como el petróleo tasas de interés
o índices de inflación.
- Opciones: Son contratos que estipulan el comprar o vender un bien a un precio y plazos estipulados
previamente mediante un contrato.
- Warrants: Son un instrumento derivado de las opciones que permiten dar la opción, más no la
obligación de comprar o adquirir un activo a futuro.
- Swaps: Este instrumento consiste en un contrato mediante el cual dos entidades hacen el
compromiso de intercambiar dinero en fechas futuras.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: se pueden incluir en esta categoría los valores
representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o
determinable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intención efectiva y
la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. Se valorarán inicialmente por su valor
razonable, que se corresponderá con el precio de la transacción: Valor razonable de la
contraprestación entregada + Costes de transacción que les sean directamente atribuibles
(comisiones, corretajes, impuestos y cualquiera otro gasto de formalización). Los intereses
devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de
interés efectivo.
Ejemplo: El 2 de enero de 2007, una entidad adquiere obligaciones de otra entidad de 100 de valor
nominal a un precio de 102 cada título. Las obligaciones tienen un cupón del 5% pagadero anualmente
cada 1 de julio. Los gastos de la operación ascienden a 1.000.
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El precio de adquisición se calcula: 1.000 títulos x €102 =Más 1.000 de gastos Menos 2.500 de intereses
devengados no vencidos
Total: €Obligaciones y Bonos (+AnC) Intereses a cobrar (+AC) Tesorería (-AC)
Cálculo de intereses devengados no vencidos Cupón anual: títulos x 100 V/N x 5% = 5.000. Este
importe se paga cada 1 de julio, luego como las obligaciones se compran el 2 de enero, a esa fecha se
habrá devengado la mitad del cupón, es decir, 2.500. Desde un punto vista financiero, el precio de las
obligaciones incluye el cupón devengado, por lo que el mismo se considera como precio de adquisición
(se recuperará al cobrar el cupón), y se contabiliza como un derecho de cobro en cuenta aparte. Los
intereses devengados desde la fecha de adquisición hasta la fecha del cupón tampoco forman parte del
precio de adquisición aunque sí se registrarán como ingresos, como se verá más adelante.

Valor razonable: es el precio que se recibiría por vender un activo o pagado para transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. Esta
es la noción de un precio de salida.
Ejemplo:

Asociada: puede ser propiedad (en parte) de otra empresa o grupo de empresas. Como regla
general, la empresa o empresas matrices no suelen consolidar los estados financieros de la
empresa asociada (como si suele pasar en el caso de una filial). Una asociada es una entidad sobre
la que se tiene influencia significativa, y que no es una subsidiaria ni una participación en un
negocio conjunto.
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Ejemplo:

Acuerdo conjunto: según la NIIF 11, es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
tienen control conjunto del acuerdo (es decir, operadores conjuntos) tienen derecho a los activos y
obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo. Deberemos determinar el
tipo de acuerdo conjunto en el que está involucrada la sociedad considerando sus derechos y
obligaciones. Se tendrá en cuenta no sólo los aspectos formales, sino también el fondo del
acuerdo y otros factores y circunstancias.
Ejemplo:

Control conjunto: según las NIC, es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad económica, y sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como de
explotación, relativas a la actividad requieran el consentimiento unánime de todas las partes que
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comparten el control (los partícipes). Ejemplo: contrato formal, actas de las discusiones entre
socios, estatutos del negocio conjunto, etc, por lo general, se hace por escrito y trata asuntos tales
como: ‒ Actividad, duración y obligación del negocio conjunto de presentar informes

Negocio conjunto: es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto
del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Cuando existan derechos de voto
potenciales u otros derivados que contengan derecho de voto potenciales, la participación de una
entidad en una asociada o negocio conjunto se determinará únicamente sobre la base de las
participaciones en la propiedad existentes y no refleja la posibilidad de ejercer o convertir los
derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados. Ejemplo: El participante reconocerá
en sus Estados Financieros:
Los gastos en que incurre y su participación en los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación
de servicios por el negocio conjunto. Los activos que controla y los pasivos en lo que incurre. Su
participación en los Activos controlados de forma conjunta, clasificados de acuerdo con su naturaleza.
Cualquier pasivo en que haya incurrido. Su parte de los pasivos en los que haya incurrido
conjuntamente con los otros participantes, en relación con el negocio conjunto. Cualquier ingreso por
la venta o uso de su parte de la producción del negocio conjunto, junto con su parte de cualquier gasto
en que haya incurrido el negocio conjunto. Cualquier gasto en que haya incurrido en relación con su
participación en el negocio conjunto.

Influencia significativa, cuándo se presume que una entidad la ejerce: se presume que el
inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
dependientes), el 20 por ciento o más del poder de voto en la participada, salvo que pueda
demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que el inversor no
ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
dependientes), menos del 20 por ciento del poder de voto en la participada, salvo que pueda
demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una
participación mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que se ejerza influencia
significativa. Ejemplos a través de los cuales se manifiesta:
- Representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad
participada;
- Participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las decisiones sobre
dividendos y otras distribuciones;
- Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
- Intercambio de personal directivo; o
- Suministro de información técnica esencial.
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Referencias bibliográficas
NIC (2017). Norma Internacional de Contabilidad nº 28 (NIC 28).
Barcelona: Editorial PDF (http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/NIC/pdf/NIC28.pdf)

Estudios financieros, C. (2007). Negocios Conjuntos.

Distrito Federal: Editorial CEF (https://www.contabilidadtk.es/negocios-conjuntos.html)

Sánchez, C. (2011). Estados Financieros NIIF.

Valencia: Editorial Andesco (https://es.slideshare.net/andesco/8-estados-financierosbajoniif)

Banda, J. (2016). Empresa Asociada.

Buenos Aires: Editorial Economía Simple (https://www.economiasimple.net/glosario/empresa-
asociada)

Alvidrez, V (2015). Inversiones Financieras.

Madrid: Editorial Slideplayer (https://slideplayer.es/slide/2269401/)