ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades
Caja
Bancos-cuentas corrientes
Bancos Cajas de ahorro
Inversiones temporarias
SAFI-BNB Portafolio. Efectivo y Oprtuno
SAFI UNION DINERO
Safi-Fortaleza UFV-Rendimiento total Inversion
Fondo de Inversion Mutuo Union SAFI Union S.A. 29180
SAFI Mercantil Prossimo-FIA
Inversiones mantenida hasta el vencimiento
Depositos a plazo fijo
Banco Nacional de Bolivia S.A.
Banco Ganadero S.A.
Banco de Credito
Cuentas por cobrar comerciales
agencia Oro Suc 30
agencia Oro Suc 130
Agencia Oro
Barrientos de solis Nancy
Cabezas Cabrera Jose Manuel #NAME?
Costructora Boliviana S.R.L.
Cooperativa Cofan Ltda
CONARTE S.R.L.
Empresa constructora royal S.R.L.
Fernandez Sandoval Noemi
La Casa del Albañil
Limpias Marlene Cossio
Menacho Chilo Anibal
Jose Antonio Ortiz
Miriam Vaca de Egüez
Negrete Daza Juan Marcelo
Peñaranda Heredia Hipolito
Rivera Aparicio Yuly Yovana
Rojas Padilla Maria Luz
Servicios Generales y Cons. San Mauricio SRL
Sibautty Galvez Pedro
Soleto Leon Hebert
Segovia Orellano Esther Melina
SECOREC SRL
Tapia Siles Deimar Alberto
Administradora Boliviana de Carreteras
Ameco
Arias Campos Gonzalo
Zarate Marcelo
Empresa Constructora Cardona
Empresa Constructora Platon S.R.L.
Vargas Torres Jose Armando
Aylon Alarcon Carlos
Cespedes Sandoval Tesoro
Constructora San Mauricio S.R.L.
Agencia Propia No 1 Sucre
Agencia propia cochabamba
Agencia propia camargo
Velazco carlos
Vaca Gilberto
Otras Cuentas por cobrar comerciales
Previson para incobrables
Cuentas por cobrar con sociedades controladas y relacionadas
Inversiones Sucre S.A.-venta de cemento
Inversiones Sucre S.A. Dividendos por cibrar
Inversiones SucreS.A. cuentas por cobrar otros
SEMISUD
SEMISUD Dividendos
SUCREMENT S.A. - Anticipo Bienes y Servicios
Gobierno Municipal de Sucre
Universidad de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Gobierno Depaltamental Autonomo de Chuquisaca
mercaderia en transito
Mercaderias y Rptos en Transito Nal
Mercaderias y Rptos en Transito Ext
Anticipo Maquinaria FLSmith
Prevision Mercaderias en transito
Otras cuentas por cobrar
Intereses por cobrar
Credito Fiscal transitorio
Fondos en avance
Dudores pulperia
Cuentas por cobrar personal
Cuenta Reposicion Seguro
Otras cuentas por cobrar
Prevision para incobrables
Inventarios
Almacen de materias primas y materiales
Productos en proceso
Productos teminados
Existencias en pulperia
Cargos diferidos
Corto plazo
Bandas de Transportacion
Mangas filtrantes
Cuerpos moleadores
Refractorios
Segmentos
Placas de Molino
Cadena de eslabones
Sacos Big Bsg
Llamtas equipo pesado
Pzas agua sistema refrigerado
Rep Rod carga horno
Rep Ordinario Motor Vol-771c2
Otros cargos diferidos
Cargos a plicar caliza
Cargos Servicios a Aplicar
insumos a corto plazo
Gastos pagados por adelantado
Anticipo del impuesto a las transacciones
Parque cretacico
Anticipo a proveedores de bienes y servicios
Otros pagados por adelantado
Activos fuera de uso
Activos de control
Otros anticipos y anticipo a proveeedores
Seguros pagados por adelantado
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
activos mantenidos para la venta
cuentas por cobrar con entidades relacionadas
ISSA- Cuenta por Cobrar por venta de cemento
Bienes inmuebles y otros
Inversiones en sociedades
Inversiones Sucre S.A.
Servicios Mineros del Sud S.A.
Activos fjos e intangibles
Terrenos
Edificios
Maquinaria
Equipo liviano
Equipo pesado
Equipo comunicación
Equipo computacion
Equipo laboratorio
Instrumentos medico sanitario
Muebles y enseres
Herramientas
Licencias de software
Repuestos
Obras en construccion
Anticipo a proveedores de activo fijo
Materiales en transito
Terrenos en transito
Depreciaccion acumulada
Obras en Construccion
Obras en constr Nueva Linea Produccion de Cemento
Otras obras en construccion
Previcion obras en construccion
Otras inversiones
Cessa
Cotes
Cotas
Comteco
Cargos diferidos
Largo plazo
Bandas de Transportacion
Cadenas de eslabones
Mangas filtrantes
Cuerpos moleadores
Refractorios
Placas de Molino
Llantas equipo pesado
Rpto. Ordinaria Motor Vol-772c2
Rpto rodillo carga horno
Sacos Big Bag
Segmentos
Otros activos no corrientes
Inversiones en Terrenos
Terrenos en Tramites
Cargos s aplicar caliza
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Arzabe Argandoña Rosario - Arzabe & Jire
Almacenes Danubrio-Concepcion Condori S.
Agencia Cumbre SCZ Agencia Despache de Aduana
Amper S.R.L.
Aure Achocama Francisco
Black Box-Network Servicios
CETUS GROUP S.R.L.
Cumbre S.R.L. - Agencia de Despache de Aduana
Chasal Katerring S.R.L.
Christian Pliffer Latinoamerica S.A.
Comercial & Servicios S.R.L.
Compañía electrica Sucre S.A.
compañía Systems
Condori Coreaga Arcil Karin ACMIN-BOL
Consultores Leza ecriña y asociados S.A.
CORMAQ S.A.
Duran Orias Fernando
Empresa emgovia Ltda
F.L. Smith Inc
F.L. Smidth y Cia. Española (F.L SMIDTH-SAU)
FERROPETROL IMPORT EXPORT S.R.L.
FE.PA.CA
Finning Bolivia S.A. (MATREQ SA)
FIVES PILLARD
Flores Castro Sonia Adelaida
FORSAC PERU S.A.
Gobierno Municipal Autonomo de Yatala
Gruminbol S.R.L. (GrupoMinero Rocabado)
Grupo Larcos Industrial Ltda
GA Motors
Gutierrez Baldivieso Edwin Alberto
HERGO LTDA
Hiller Electric S.A.
Imncruz Comercial S.A.
Intituto Boliviano de Normalizacion y Calidad
Industrias Ferroto Ltda
Juana Jesus Arauz de Aparicio
Klabin S.A.
La papelera S.A.
Lave Crespo, Maria
M.A.H.S
Malfert Prado Jorge
MOTOS REPUESTOS LA FORTALEZA
Ortega Serrano Florencia Gladys
Paceña S.R.L. Agencia Despachante de Aduana
Papel Misionero Saifc
Policia Nacional-Batallon de Seguridad Fisica
Padilla Ledezma Richard Gonzalo
Polysius S.A.U
Plysius de argentina S.A.
Pomacusi Renteria Margarita
Quimicas Aliadas S.R.L.
Remington Arms Company, LLC
Radio Nuevo Mundo
Red Uno de Bolivia S.A.
RHIRefMex S.A. de CV
Sensotec S.A.
Sew delperu Motores Reductores SAC
Soliz Porcel Ermesto
Solucion logistica Golbal S.R.L.
Sotomayor Consultores
Tecnologia Integral S.A.
Textiles y Envases I)ndustriales Bolivia S.A.
THYSSENKRUPP INDUSTRIAL SOLUTIONS AG
THYSSENKRUPP INDUSTRIAL SOLUTIONS Argentina
Triservi
Trombini Embalagens S.A.
Torrez Salazar Sonia Patricia
Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos
Comisiones
Fletes
Otras deudas comerciales
Deudas con sociedades controladas
SERMISUD
Inversiones Sucre S.A.
Sucre Metales S.A.
Garatias retenidas
Sucre Metales S.A.
Deudas bancarias y financieras
Emision de bonos FANCESA por dolares 12000
Emision de bonos FANCESA ufv 38060
Intereses devengados por pagar
Intereses sobre Bonos FANCESA IV Emision 1
Intereses sobre Bonos FANCESA IV Emision 2
Prima programa emision de bonos
Dividendos por pagar
Dividendos por pagar
Deudas fiscales y sociales
Sueldos y Jornales
Retenciones y cargos sociales
Impuestos sobre las mutilidades de las empresas (Ver nota 28)
Impuesto al valor agregado
Ingresos percibidos por adelantado
Propia ORO
Agencia Concretec SCZ Suc. 128
Acercruz Santa Cruz
Arcos Espinoza Luis
Borja Flores Adolfo
Barja Flores Rosmery M.
Auza Barrientos Freddy
Constructora San Mauricio S.R.L.
CVA S.A.-Sucursal Bolivia
Duverty Dany Moron Saldias
Macias Ortega Marcial
Asociacion de Jubilados Rentistas
Lutino Liquigua Ismael
Burgos Robles Iver
Cliente Generico Garantias Retenidas
Constructora Gold concret S.R.L.
Ortiz Ruth del Carmen
Cortez Gilberto
Eid Susana Renan
carreon nancy
Cooperativa Cofan Ltda SCZ
Castagne Paravicini Lina Gladys
CIABOL LTDA.
Curisi Gonzales Esther Leidy
Taboada edgar
Cadeco
Delgado Barrera Ronald
COFAN Ltda Sucre
Casiano Jesus
CENTROMAT S.R.L.
Daza Bautista de Diran Maria Isabel
Empresa Constructora Mariscal
Flores Cortez Judith
Gonzales Mayllon Fernando
Gutierrez Lenny Fatima de
Roger Heredia
Herrera Justiniano Sergio
Huanca Mamani Wilson Carlos
Huis Pareja Carlos Eduardo
Jose Cartellone Consi
Jesus Alaca Leon
Landeau & Asociados S.R.L.
Llanqui Flores Eneyda Soledad
Mamani Quispe Beatriz
Miranda Carvajal Elizabeth
Oxa Cayo Facundo
Perez Contreras Bertha
Rodriguez Quira Nelson
Samsung Engineering Bolivia
Quezada Ortega Jose Manuel
Quispe Fuentes Leonor
Quispe Olmedo Jehovita N.
Salinas Revallo de Salazar Kalem Kotska
Sibautty Galvez Pedro
Soleto Leon Herbert
Rojas de Padilla Maria Luz
Tapia Siles Deimar Albert
Torrez Ledezma Wilder
La Casa del Albañil
Agencia Concretec TJA Sucursal
Peñaranda Heredia Hipolito
Cabezas Cabrera Jose Manuel
Balanza Calderon Mauricio
Negrete Daza Juan Marcelo
Fernandez Sandoval Noemi
Galean Velasco Alvaro
Guillen Sarmiento Adolfo
Veizaga Honor Socina
Solis Rivera Edgar
Sierra Vela Hugo
SECOREC SRL
IBERICA SRL
Aldunante Biaz Sandro Williams
Vasquez Jerez Norma
Barrientos de Solis Nancy
Varios clientes
Ventas facturadas por adelantado
Honorable alcaldia Municipal Sucre
Gobierno Autonomo Depaltamental De Chuquisaca
Pastoral Social Caritas
Pacheco Marfert Jorge
Romero Padilla Carlos
FAO
Consorcio Charcas S.R.L.
Cuellar Romero Elias
Contructora CATETO
Gobierno Autonomo Municipal De Potosi
Arias Infraestructura S.A.
Grupo ASEVERY S.R.L.
TUCONS S.R.L.
Victor Hugo Zubieta Barron
Empresa constructora Royal S.R.L.
Empresa de Constructores Del Ejrcito
Evolution Engenharia S.A.
Jose añez
S&A Empresa Constructora S.R.L.
SINOHYDRO CORPOARION LIMITED
Segovia Fernandez Rene
Roberto Zambrana Cabrera
Ruben Jaen
C.B.I. Contratistas Generales S.A.
Varios clientes
Otros ingresos percibidos por adelantado
Otros ingresos recibidos por aanticipado
Otras deudas, provisiones y previsiones
Otras deudas, provisiones y previsiones
Total pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas financieras
Emision de bonos FANCESA IV Emision 1
Prima programa emision de bonos Emision 1
Emision de bonos FANCESA IV Emision 2
Prima programa emision de bonos Emision 2
Provision para indemnizacion
Total pasivo no corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital pagado
Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Honorable alcaldia Municipal Sucre
Gobierno Departamental autonomo de Chuquisaca
Ajustes de capital
Reservas
Reserva Legal
Ajuste Global del Patrimonio
Reserva para contingencias
Reserva para inversiones
Ajuste de reservas patrimoniales
Resultados Acumulados
Resultados Acumulados
Total patrimonio neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
FABRICA DE CEMENTO S.A.(FANCESA)
BALANCE GENERAL

2014 2015 2016 2017 2018

42 90 57 70 73
43642 138351 124930 111083 118615
29261 60789 53893 241300 322731

3362 5151 6536 8670 33684

2087 4208 4304 4384 4453

826 839 0
112 113 113 114 114
0
0
50086 74430
24002 22953 25300 30592 6970
4500 2000 53364

2025 8075
54
660 657 808
281 514 1946
237
1010
503 1143
521
1085
333 962 1603
234 67
2491 2491 2491 2491 2491
535
1800 1800 1800 1800 1800
1686 1686 1686 1686 1686
552 365 1798
480 480 1985
578 1163
840 1100 2686
10166
240 662 1401
325 617 1075
482
350 260
 296 646 2198
888 887
210
862 862 862 862
1576 1576 1576 1576 1576
177 177 178 177
61
283 283 283 283
202 202 201 202
360 360 360 360
632
199 199 199 199
137 137 21
62 62 62
132 132 132
113 113 113
1190 329 441 1541 12376
-11509 -11031 -11031 -11031 -11031

11691 23634 44343 70317 79615

18510
11 321 1413
1634 1964 1624 1444 1481
768
1346
457 435 499 468 473
22 1 3 1
119 119 128 5

34
369288
13597
-2369

573 224 366 529 29

652 656 8 30 25278
82 57 119 636 574
139 186 177 211 34
41 11 9 31 8
836 506 118 729 674
1920 1885 2673 2638 2681
-437 -595 -595 -595 -595

14765 22814 21216 25748 105402

10797 21255 20157 19901 22477
3325 4338 3203 4895 2297
 422 311 281 346 73

283 268 278 399 316

1037 1009 787 1809 916
3640 1876 3363 3832 1892
3126 5665 7249 7679 5431
44 37 418 530 525
372 503 584 821 533
206 970 588 226
473 11 133
276 522 636 279 748
34
948 912 900 1059 1088
196 122 42
2644 6343 6039 6638 9138
282 217 141
63

42719 44183 42926 43237 47727

1356 1356 1356 1356 1356
1820 1048 3758 7173
42 699 11 506
63 63 63 63
9 9 9 9
21829 118 195 203 1028
840 1499 1080 1066 1670
285254 379937 436681 683933 1256085

0 0
0 0
55714
762 806 835 866 889

288285 323096 360401 396186 342896

18419 18968 24286 28416 32479

22627 23924 24784 25715 34875

212274 281957 295261 306683 321405
964034 1242361 1299683 1359457 1401998
14497 16216 22664 23857 25490
71487 87619 91799 100657 105458
1137 1785 2065 2260 2503
7056 7856 8212 8806 9332
6903 8019 8459 9372 9627
 93 98 188 291 299
5950 6672 7032 7339 7646
9798 10981 11847 12661 13037
18817 20448 21557 22588 23242
49452 54274 61579 66880
284228 16187 27668 46920
1835 337 94 51148
36819 29166 33940 17575
521 541
-645701 -753814 -857485 -966269 -1062988

132693
16180
-6248
172 20950 21697 22553

144
18
10

172 65 73 175 83

224 469 57 418 289

813 172 1431 1487 342
2358 12241 7418 3377 907
30 685 702 854 345
218 206 223 32 356

3503 3516 2743 2444 1423

62 28 1363 1148 654

9387
22992
666

1385711 1435288 1481097 1554437 1494756

1670965 1815225 1917778 2238370 2750841

60 60
95
410 426 433 443
106
 117
63
131
51 258 758 4873
145
333
143
7965 8011 10274 10901 11073
396
87
83 83 83
1322 1070
97
56
995 27648
803 720 754 746
550
56
11375 6934 203 560 1634
1445
254
3016 3385
699 699 699 699
99
2 267
64
206
98
6
81 13 227
36 36
28 2 14
585
2174
2707 701 2942
142 10
64 64
170
229
4 7 4
67 150 260 753
520 2755 2159
282 94
362
1101
234
 264 7 7
23
242
54 4 4
1300
149
52
180
88 88
51 27 30
52 52 52 52
52
170 340
875
1802
3
7613 1904 1762
165
3370 1717 2665 2872 4121
1262 1691 2110 1857 2607
5994 5441 4238 5996 2772
2116 2504 1280 2573 8410
2190 5806 5764 9730
5523
917
1045

95

16704
11014 11646 12064
1462 550
1792
10817
8 1699

28643 28643 56290 51017

1371 2264 5056 2616 4715

1567 1916 3001 2538 4069
70323 77740 74762 74186 56424
273 4662 5369 6209 1

614 505 639 499 455

6
60 60
 46 23
120
122 163 302 80 14
88
81
69
61
49
46 46 60 37
2 25
60 60 28
70
275
4
210 42 126 3
140 159 210 25
56 66 10
49 52 70 6
69
58
8
46 46
46
4
46 46 46
92 69 23
101
82 23
89
69
69 1
30 23 46
53
120 105 49
46 46
46 30
95 641
69 69
13
23 69
67
23 92 6
52
69
153 42
1066
 32
145 66 294 55 97
111 130 110 53
144 323 301 83 88
102 179 61 9
125 214 242
255
302 81
71
101 80 124 109

150 38
105 363
189 3
297 62 14
325 100 2
159 119
240 60
29 86 6
256 101
158 99 45
116 60
140 37
151 116 49
69 67 12
115 55
3266 1954 1989 1753 1171

309 407 328 328 328

4 326 4 91
18 14 12 7
56
361 14 2 1
239 49
136
27
205
21750 15403 8308 3656 1487
138
152
138
186
404
2300
228
114
 116
3007
102
109
100
390
1510 3277 5360 2057
508
347 365 531 508

12965 17300 17451 18317 19912

232847 212228 179728 219626 235255

11677 0
22028 168000 168000
69 859 1
490000
45
18243 22732 25941 26621 30671
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69074 69074 69074 69074 69074

69074 69074 69074 69074 69074
69095 69095 69095 69095 69095
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 Analisis Vertical
2014 2015 2016 2017 2018

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 analisis horizontal
2015 - 2014 2016 - 2015 2017 - 2016 2018 - 2017

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-2% -2% 0% -1%
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1% -1% 0% 0%
-1% 0% 8% -1%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 18%
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%
-1% -1% 7% 16%
-3% -3% 8% 15%
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0% 1% -1% -1%
0% 0% -1% -1%
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3% 3% 0% 1%
1% 1% 0% -1%
0% 0% 0% 0%
-1% -1% -4% -10%
3% 3% -8% -15%
0% 0% 0% 0%
 BASE
2014 2015 2016 2017

ventas netas 805164 925791 944533 934645

costo de mercaderias vendidas -268857 -314835 -345259 -343218
Utilidad bruta 536307 610956 599274 591427
Gastos operativos
gastos de administracion -40816 -47798 -50259 -49858
Gastos de comercializacion -250843 -289962 -290617 -272589
Utilidad operativa 244648 273196 258398 268980
Otros ingresos (egresos)
Intereses bancarios percibidos 2296 4493 3315 3965
Gastos financieros -4953 -2742 -1365 -1928
Ganancia (perdida) en inversiones 35690 39596 50278 45401
Otros ingresos (egresos) netos -3649 -14312 -8060 -10456
Ajuste por inflacion y tenencia de bienes -3621 -2249 -5128 -8196
Mantenimiento de valor -1521 -853 -133 277
Diferencias de cambio 2554 -4251 -743 -1777
Utilidad antes del impuesto a las utilidades 271444 292878 296562 296266
Impuesto sobre las utilidades de las empresas -38147 -43995 -43271 -41177
Utilidad neta de la gestion 233297 248883 253291 255089
 ANALISIS VERTICAL
2018 2014 2015 2016 2017 2018

830120 100% 100% 100% 100% 100%

-338845 -33% -34% -37% -37% -41%
491275 67% 66% 63% 63% 59%
0% 0% 0% 0% 0%
-52887 -5% -5% -5% -5% -6%
-239937 -31% -31% -31% -29% -29%
198451 30% 30% 27% 29% 24%
0% 0% 0% 0% 0%
8371 0% 0% 0% 0% 1%
-1120 -1% 0% 0% 0% 0%
-40528 4% 4% 5% 5% -5%
-23269 0% -2% -1% -1% -3%
-8187 0% 0% -1% -1% -1%
41 0% 0% 0% 0% 0%
143 0% 0% 0% 0% 0%
133902 34% 32% 31% 32% 16%
-23835 -5% -5% -5% -4% -3%
110067 29% 27% 27% 27% 13%
 ANALISIS VERTICAL

100%
-36% ELCOSTO DE VENTAS HA IDO CRECIENDO
64% EL MARGEN DE UTILIDAD VA DESCENDIENDO EN MEDIDA QUE AUMENTA EL COSTO DE LA MERCADERIA VENDIDA

-5% LOS GASTOS DE ADMINISTRACION SE MANTIENEN CONSTANTES EN LOS AÑOS

-30% EXISTE UNA MAYOR EFICIENCIA EN EL MANEJO DE LOS GASTOS DE COMERCIALIZACION
28% EXISTE UN DESCENSO EN LA UTILIDAD OPERATIVA A CAUSA DE AUMENTO EN EL COSTO NITARIO DE LA MERCADERIA

1%
0%
3%
-1%
-1%
0%
0%
29%
-4%
25% LAUTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS VA DESCENDIENDO
2015 VS 2014 2016 VS 2015 2017 VS 2016 2018 VS 2017 2015 VS 2014 2016 VS 2015
120627 18742 -9888 -104525 0% 0%
-45978 -30424 2041 4373 -1% -3%
74649 -11682 -7847 -100152 -1% -3%

-6982 -2461 401 -3029 0% 0%

-39119 -655 18028 32652 0% 1%
28548 -14798 10582 -70529 -1% -2%

2197 -1178 650 4406 0% 0%

2211 1377 -563 808 0% 0%
3906 10682 -4877 -85929 0% 1%
-10663 6252 -2396 -12813 -1% 1%
1372 -2879 -3068 9 0% 0%
668 720 410 -236 0% 0%
-6805 3508 -1034 1920 -1% 0%
21434 3684 -296 -162364 -2% 0%
-5848 724 2094 17342 0% 0%
15586 4408 1798 -145022 -2% 0%
2017 VS 2016 2018 VS 2017
0% 0%
0% -4%
0% -4%

0% -1%
2% 0%
1% -5%

0% 1%
0% 0%
0% -10%
0% -2%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% -16%
0% 2%
0% -14%
Flujos de efectivo de actividades operativas
Utilidad neta de las gestion
Ajustes para conciliar los resultados del periodo con el flujo de operaciones
Depreciacion del activo fijo
Rendimientos devengados no cobrados
Intereses devengados por cobrar
Disminucion (Incremento) en Bienes recibidos o arrendados
Intereses devengados no pagados
Prevision obras en construccion
Prevision de incobrables
Previcion para indemnizaciones
Prevision por obsolecencia de inventarios
Prevision mercaderias en transito
Prevision para beneficios sociales impustos y otros
Amortizacion de cargos diferidos (insumos)
Valuacion y/o Desvalorizacion de Inversiones
Ajuste por inflacion y tenencia de bienes
Otros egresos no operativos
Reexpresion de saldos

Cambios en activos y pasivos operativos

Rendiminetos cobrados devengados en ejrcicios anteriores
Intereses pagados devengados en ejercicios anteriores
Disminucion(INcremento) de cuentas por cobrar comerciales
Disminucion(Incremento) en cuentas por cobrar con sociedades controladas y relacionadas
Disminucion(Incremento) en otras cuentas por cobrar y anticipo a proveedores
Disminucion(Incremento) de mercaderias en transito
Disminucion(Incremento) de inventarios
Disminucion(Incremento) de gastos pagados por adelantado
Disminucion(Incremento) otros activos
(Disminucion) Incremento de deudas comerciales
(Disminucion) Incremento de deudas por pagar con empresas controladas o vinculadas
(Disminucion) Incremento en otras cuentas por pagar
(Disminucion) Incremento de ingresos percibidos por adelantado y anticipos recibidos
(Disminucion) Incremento Otros pasivos
(Disminucion) Incremento en Previsiones
Total de flujos originados por cambios en activos y pasivos operativos
Flujo de efectivo proveniente de actividades operativas
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversion
Recuperacion de inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Compra de activos Fijos
Compras de bienes y materiales para obras en construccion
Compra de insumos a largo plazo
Disminucion (Incremento) en Inversiones
Disminucion (Incremento) en inversiones en empresas relacionadas o vinculadas
Disminucion (Incremento) de Activo fijo bruto
Disminucion (Incremento) de Bienes recibidos o arendados
Disminucion (Incremento) en Activos Intangibles
Disminucion (Incremento) en Cargos Diferidos
Flujo de efectivo utilizado en Actividades de Inversion

Flujo de efectivo de actividades de fianciacion

Emision de Bonos
Pago de dividendos
(Disminucion) Incremento en deudas bancarias y financieras
(Disminucion) Incremento en deudas por emision de valores
(Disminucion) Incremento Dividendos pagados
Total Flujo de efectivo utilizado en Actividades de financiacion
Total flujo de efectivo de la gestion
Disponibilidades e inversiones a corto plazo al inicio de la gestion
Disponibilidades e inversiones a corto plazo al cierre de la gestion
 2018

110064
ujo de operaciones
68667
-29
-501
-24
10096
6249

10625
2345
2369
19340
25929
40498
8188
-9977
293839

427
-2558
-33806
dades controladas y relacionadas -86773
ticipo a proveedores -24473
-312320
-13078
-10564

28666
sas controladas o vinculadas 3966
-20340
antado y anticipos recibidos -3896

s operativos -474749
-180910

98052
-24710
-100672
-19363
acionadas o vinculadas

-46693

490000
-158324

331676
104073
375597
479670
 FANCESA
INDICADORES DE LIQUIDEZ

Indicador Formula
KT - Capital de trabajo Activo corriente

KT
% KT
Activo total

KTN - Capital de trabajo neto Activo corriente - pasivo corriente

KTN
% KTN
KT

KTO - Capital de trabajo operativo Deudores + inventarios

KTO
% KTO
KT

KTNO
KTO - Proveedores
Capital de trabajo neto operativo

KTNO
% KTNO
KTO
KTO
Productividad KTO
Ventas
KTNO
Productividad KTNO
ventas
Razon corriente - Razón circulante - Activo corriente
Razón de solvencia - Razón de
disponibilidad pasivo corriente
1
Inversa a la razón corriente (1-( )*100
RC
Activo corriente - inventarios
Prueba ácida o coeficiente liquidez
pasivo corriente
 FANCESA
DORES DE LIQUIDEZ

Interpretación 2014 2015 2016 2017 2018

Recursos de corto plazo para cubrir deudas de corto 285,254 379,937 436,681 683,933 1,256,085
plazo y la operación.
Porcentaje del activo corriente sobre el activo total de
la empresa 17.07% 20.93% 22.77% 30.55% 45.66%

Determina cuanto pesa el capital de trabajo neto sobre 52,407 167,709 256,953 464,307 1,020,830
el total de activo corriente
Margen de seguridad de la empresa para cumplir sus
compromisos de corto plazo. 18.37% 44.14% 58.84% 67.89% 81.27%

Recursos operativos de corto plazo comprometidos en 3,512 4,373 8,557 17,320 48,529
la operación por cartera pendiente y saldo inventarios
Porcentaje de los recursos de corto plazo operativos
sobre el total de activo corriente 1.23% 1.15% 1.96% 2.53% 3.86%

Valor de los recursos operativos de corto plazo que no 2,813 4,373 8,557 17,320 48,529
son financiados por los proveedores (recursos propios).
Porcentaje de los recursos financiados por la empresa
sobre el total de recursos comprometidos de corto 80.10% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
plazo
Determina los recursos comprometidos en capital de 0.44% 0.47% 0.91% 1.85% 5.85%
trabajo operativo para la generación de ventas

Recursos propios comprometidos diferentes a la 0.35% 0.47% 0.91% 1.85% 5.85%

financiación de proveedores para generar ventas
 Capacidad de la empresa para atender las deudas a 1.23 1.79 2.43 3.11 5.34
corto plazo con sus recursos corrientes. Por cada peso
de deuda cuanto tiene la empresa de respaldo.
Determina el porcentaje que la empresa puede
disminuir el activo corriente sin que afecte las deudas a 18.37% 44.14% 58.84% 67.89% 81.27%
corto plazo
Capacidad para atender deudas de corto plazo sin 1.21 1.77 2.41 3.09 5.33
tener que recurrir a la venta de inventarios.
 FANCESA
INDICADORES DE ACTIVIDAD - ROTACIÓN

Indicador Formula

Dias de rotacion cuentas por cobrar deudores promedio * 365 días / ventas al credito

Dias de rotacion inventario costo de ventas / inventario promedio

Ciclo de caja operativo dias de cartera + dias inventario

Rotacion proveedores proveedores promedio * 365 días / costo de la mercaderia vendida

Ciclo de caja operativo neto dias de cuentas por cobrar+dias inventario-dias proveedores

Rotación de activo corriente Activo corriente promedio * 365 / ventas

Rotación de activo operativo Ventas / Activo operativo neto

Rotación de capital Ventas / ( patrimonio + pasivos a largo plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja

ANCESA
ACTIVIDAD - ROTACIÓN

Interpretación

2014 2015 2016 2017 2018

ro de días que tarda la empresa en recuperar la cartera. Se compara con la política de28la empresa 23 13 10 19

etermina en cuantos días la empresa convierte sus inventarios en efectivo o en cartera.10 14 12 14 35

Determina los días que requeire la empresa para convertir lo producido en efectivo 38 37 25 24 54

arda la empresa en cancelar a los proveedores a lo,largo del año. Debe ser comparado
10con política de
6 crédito 3 2 2
ermina los días necesarios de caja operativa que no son financiados con los proveedores.
28 31 22 22 52

rmina los días que están comprometidos los recursos de corto plazo para generar ventas
164 151 167 112 47

r cada peso invertido en activo operativo neto cuanto se genera en ventas durante 15.36
el período 5.52 3.68 2.01 0.81

Determina el grado de financiación propia y a largo plazo en las ventas de la empresa.

0.56 0.58 0.54 0.46 0.33

Participacion en las ventas de la inversión de los propietarios 0.58 0.59 0.55 0.51 0.45

Veces que rota el ciclo operativo neto en el período. 13 12 16 16 7

días días días

2014 2015 2016 2017 2018

INDICADOR
Razón de independencia financiera -
Financiación con recursos propios - Patrimonio / activo total
Indice de propiedad
Endeudamiento total
Endeudamiento a corto plazo
Apalancamiento a largo plazo
Financiación con proveedores
Financiación con obligaciones
financieras
Financiación con pasivos laborales
Financiación con impuestos
Endeudamiento sin valorizaciones
Carga financiera
Cobertura de gastos financieros o
veces que se ha ganado el interés
0
INDICADORES DE ENDEUDAMI
FORMULA
Pasivo total / activo total
Pasivo corriente / pasivo total
Pasivo a largo plazo / pasivo total
Proveedores / pasivo total
Obligaciones financieras totales / pasivo total
Obligaciones laborales / pasivo total
Impuestos por pagar / pasivo total
Total pasivo / (Activo total - valorizaciones)
Gastos financieros / Ventas
UAI / gastos financieros
 0
S DE ENDEUDAMIENTO

2014 2015 2016 2017

Cuanto de los recursos de la empresa e 83.65% 86.41% 89.28% 81.45%

Determina el grado de apalncamiento d 19.71% 17.18% 13.89% 26.70%

Establece cual es el porcentaje del tot 85.23% 86.05% 87.39% 52.91%
Determina del total de deudas, cuanto 14.77% 13.95% 12.61% 47.09%
Determina cuanto de los recursos fin 17.51% 7.22% 5.68% 42.21%

Determina del total de pasivos cuanto 25.45% 18.90% 18.48% 47.50%

Determina cuanto de los recursos fina 1.08% 1.69% 3.92% 1.24%

Determina cuanto de los recursos fina 25.84% 33.41% 38.96% 19.37%
Determina cuál es el compromiso con a 16.31% 13.57% 10.70% 18.48%
Porcentaje de las ventas que son dedica 0.62% 0.30% 0.14% 0.21%
Capacidad de la empresa para generar u 54.80 106.81 217.26 153.66
2018

66.41%

61.81%
25.46%
74.54%
33.15%

75.90%

0.95%
6.11%
33.49%
0.13%
119.56

INDICADOR
Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa
Margen antes de impuestos
Margen neto - Rentabilidad neta - Utilidad neta / ventas
Productividad marginal
Carga de costos de ventas
Carga administrativa
Carga mercadeo y ventas
Carga gastos operativos
Otros ingresos netos a ventas
Potencial de utilidad
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
INDICADORES DE RENTABILIDAD
FORMULA
Utilidad bruta / ventas
UAII / ventas
UAI / ventas
Costo de ventas / ventas
Gastos administrativos / ventas
Gastos de mercadeo y ventas / ventas
Gastos operativos / ventas
Otros ingresos netos / ventas
Utilidad neta / activos totales
UAII / activos operativos promedio
UAI / patrimonio promedio
FANCESA
Determina la capacidad de ventas para generar utilid
Cuanto genera de utilidad operativa sobre las ventas
Cuanto ha obtenido la empresa como utilidad sobre
Por cada peso en ventas cuanto se obtiene de utili
Cuánto representan los costos de ventas sobre el to
Cuánto representa el total de gastos administrativos
A cuanto equivale el total de gastos de mercadeo y v
Participación del total de gastos operativos sobre l
Cuánto representan los ingresos no operativos netos sobre el tota
Rendimiento del total de activos durante el período
Determina el rendimiento obtenido por la empresa en su operació
Determina el rendimiento obtenido antes de impuest
 2014 2015 2016 2017 2018

66.61% 65.99% 63.45% 63.28% 59.18%

30.38% 29.51% 27.36% 28.78% 23.91%

33.71% 31.64% 31.40% 31.70% 16.13%

28.98% 26.88% 26.82% 27.29% 13.26%

33.39% 34.01% 36.55% 36.72% 40.82%

5.07% 5.16% 5.32% 5.33% 6.37%
31.15% 31.32% 30.77% 29.16% 28.90%
36.22% 36.48% 36.09% 34.50% 35.27%
erativos netos sobre el total de ventas
13.96% 13.71% 13.21% 11.40% 4.00%
r la empresa en su operación con el uso de los activos operativos
194.20% 186.71% 173.21% 162.49% 73.30%
 FANCESA
INDICADORES DE GENERACIÓN DE VALOR

DIAGNÓSTICO GENERAL SOBRE EL RIESGO DE ENDEUDAMIENTO

INDICADOR FORMULA
KTNO Cartera + inventarios - proveedores
Productividad KTNO KTNO / Ventas
AON (activos operativos netos) KTNO + activos fijos netos
Costo de capital Costo promedio ponderado del capital
 FANCESA
INDICADORES DE GENERACIÓN DE VALOR

DIAGNÓSTICO GENERAL SOBRE EL RIESGO DE ENDEUDAMIENTO

INTERPRETACION 2014 2015 2016 2017 2018

Recursos operativos invertidos por la empresa difer 32,118 35,031 49,367 66,559 180,270
Recursos necesarios para generar cada $100 en vent 3.99% 3.78% 5.23% 7.12% 21.72%
Activos operativos netos utilizados para la generació 1,093,424 1,089,117 1,109,235 1,163,040 1,072,194
Es el costo promedio de financiación de recursos ta 5.91% 5.57% 5.28% 5.15% 5.28%
 2014
3 DISPONIBILIDADES
Caja 42
Bancos - cuentas corrientes 43642
Bancos - cajas de ahorro 29261
72945

4 INVERSIONES TEMPORARIAS
SAFI - BNB Portafolio - Efectivo y Oportuno 3363
SAFI UNION DINERO 0
SAFI - Fortaleza UFV - Rendimiento Total, Inversion 2087
Fondo de Inversion Mutua Union SAFI Union S.A. 825
SAFI Mercantil Prossino-FIA 112
6387

5 DEPOSITOS A PLAZO FIJO

BANCO Nacional de Bolivia S.A. 50086
Banco Ganandero 24002
Fondo Financiero Privado Fortaleza 0
Banco Mercantil Santa Cruz
Banco de Credito 4500
78588

6 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Gobierno Municipal de Potosi 0
Agencia Oro 660
Limpias Marlene Cossio 2491
Jose Antonio Ortiz 1800
Miriam Vaca de Egüez 1686
Ameca 210
Arias Campos Gonzalo 862
Zarche Marcelo 1576
 Empresa Constructora Cordona 177
Vargas Torres Jose Armando 283
Aylon Alarcon Carlos 202
Cespedes Sandoval Tesoro 360
Agencia Propia No 1 Sucre 199
Agencia propia Cochabamba 0
Agencia propia camargo 0
Velasco Carlos 0
Vaca Gilberto 0
Otras Cuentas por cobrar comerciales 1190
11696
Prevision para incobrables -11509
187

7 CUENTAS POR COBREAR CON SOCIEDADES CONTROLADAS Y RELACIONADAS

Sociedades Controladas
Inversiones Sucre S.A. - venta de cemento 11692
Inversiones Sucre S.A. Dvidendos por Cobrar 0
Inversiones Sucre S.A. - Ceuntas por cobrar - otros 0
SERMISUD 1633
Instituciones Relacionadas
Gobierno Municipal de Sucre 457
Universidad San Francisco Xavier de Chuquisaca 22
Gbierno Departamental Autonomo De Chuquisaca 119
13923

8 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Parque Cretacico 0
Intereses por cobrar 573
Credito fiscal transitorio 652
Fondos en avance 82
Deudores Pulperia 139
 Otros Anticipos personal 0
Cuentas por cobrar personal 41
Cuenta por cobrar seguro 836
Otras cuentas a cobrar 1920
4243
Previcion para Incobrables -437
3806

Al 31 de marzo de 2014 la composicion de las cuentas por cobrar es la siguiente

Cuenta de control conciliacion*/- Palysius 189
Otras cuentas por cobrar no comerciales 22
Cuentas por cobrar servicios y suministrosOtras cuentas por cobrar no comerciales 33
Cuenta control Conciliacion*/- FLS 784
891
1919

9 INVENTARIOS
Almacen de materias primas y materiales 14765
Productos en proceso 10797
Productos terminados 3325
Existencias en pulperia 422
29309

[1] La composicion de almacen de materias primas materiales es la siguiente

Materiales 2083
Insumos 6154
Herramientas y otros accesorios 156
Otros para movimiento 1
Almacen de materia prima 6371
14765

10 GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO

 Anticipo del Impuesto a las Transacciones 42718
Parque Cretacico 1356
Otros anticipos proveesdores 21829
Seguros pagados por anticipado 840
Activos Fuera de uso 0
Activos de control 0
Anticipo Proveedores Bienes y Servicios 0
Otros pagados por adelantado 0
66743

11 BIENES INMUEBLES

Saldo al31 de marzo 2014 y 2013 coresponde a bienes adjudicados a la sociedad

cuentas por cobrar por cobrar comerciales morosos 762
Al 31 de marzo seran valuados a su valor de adjudicacion 762

12 INVERSIONES EN SOCIEDADES
Inversiones Sucre S.A. 288284
Servicios Mineros del Sud S.A. 18419
totales 306703
Valores
Revalorizados de
Valor Residual costo actualizado
13 ACTIVO FIJO E INTANGIBLE
Terrenos 22627 23924
Edificios 148857 281957
Maquinaria 477425 1242361
Equipo Liviano 1978 16216
Equipo Pesado 27949 87619
Equipo comunicación 295 1785
Equipo computacion 996 7856
Equipo laboratorio 2928 8019
Instrumental medico sanitario 53 98
 Muebles y enseres 1940 6672
Herramientas 3465 10981
Licencias de software 1728 20448
Rpuestos 48184 54274
Obras en construccion 284228 16187
Anticipo a proveedores de Activo Fijo (*) 1834 336
Materiales en transito 36819 29166
1061306 1807899
(*) saldo al 31 de marzo de 2014 por Bs 1834 corresponde a anticipos otorgados a
la empresa POLYSUS S.A.U. de fecha 27 de mayo de 2011 por suministrom de
equipo y maquinaria para la rehabilitacion de Hoeno Kowasak
Al 31 de marzo de 2014 el cargo por depreciacion del acrtivo fijo es de Bs 1344
reexpresado

14 CARGOS DIFERIDOS
Corto plazo
Bandas transportadoras 283
Cadenas de casquillo 0
Mangas Filtrantes 1037
Cuerpos moldeadores 3640
Refractorios 3126
Segmentos 44
Placas de molino 372
Cadena de eslaboes 206
Sacos Big Bag 473
Valvulas para equipo pesado 0
Llantas equipo pesado 276
Cabezal de elevador 0
Pzas, agua sistema refrigerado 34
Rep Rad cargade horno 948
Otros cargos diferidos 2644
Cargos a aplicar caliza 282
 Rep ordinaria motor vol 771C2 13365
certificacion ISO y otros
total corto plazo

Largo plazo
Bandas transportadoras 172
Cadenas de casquillo 0
Mangas filtrantes 224
Cuerpos moldeadores 813
Rfeactorios 2358
Placas de molino 30
Llantas Equipo pesado 218
Rpto Rodillo carga de horno 3503
Segmentos 62
7380
Totales

15 OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

Saldo neto de prevision al 31 de marzo de 2014 corresponde al empace Bs 12859481
equivalente a 7149 UFV`s realizado por fancesa a favor de lña AEMP por una sancion
se efectua la prevision mensual de 1043 has ta el m es de diciembre previcionando
en su totalidad este saldo 9387
9387
16 DEUDAS COMERCIALES
Arzabe Argandoña Rosario - Arzabe & Jire 60
Atlas Capca Bolivian S.A. 0
Agencia Cumbre SCZ Agencia Despache de Aduana 410
Amper S.R.L. 106
Cumbre S.R.L. - Agencia de Despache de Aduana 51
Christian Pliffer Latinoamerica S.A. 333
Compañía electrica Sucre S.A. 7965
compañía Systems 396
Condori Coreaga Arcil Karin ACMIN-BOL 87
Ferropetrol Import Export S.R.L. 0
F.L. Smidth y Cia. Española (F.L SMIDTH-SAU) 803
Finning Bolivia S.A. (MATREQ SA) 11375
Gobierno Municipal Autonomo de Yatala 699
Gruminbor S.R.L. [Grupo Minero Rocabado] 0
Grupo Larcos Industrial Ltda 2
Hiller Electric S.A. 0
Intituto Boliviano de Normalizacion y Calidad 36
Induistrias Ferrotodo Ltda 0
Juana Jesus Arauz de Aparicio 585
Klabin S.A. 2174
Lave Crespo, Maria 142
M.A.H.S 64
Ortega Serrano Florencia Gladys 4
Paceña S.R.L. Agencia Despachante de Aduana 67
Papel Misionero Saifc 520
Policia Nacional - Batallon de Seguridad Fisica 0
Polysius S.A.U 1101
Rodriguez Pascual Javier 0
Raghur S.A. 0
Siemens S.A. Industrias Solution 0
Sika Bolivia S.A. 0
Solis Cuba Maria Luz 0
Sotomayor Consultores 52
Textiles y Envases I)ndustriales Bolivia S.A. 170
Triservi 3
Trambini Embalagens S.A. 7613
urbatek S.R.L. - Comercial de Tecnologia 0
Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos 3370
Comisiones 1262
Fletes 5994
 Otras deudas comerciales 2116
Almacenes Danubrio-Concepcion Condori S. 47560
Comercial y servicios SRL
Black Box Network Servicios
Consultores LEza Escriña yasociados S.A.
Empresa Ergoviak Ltda
FEPA.CA
Imcruz Comercial S.A.
La Papelera
Pomacusi Renteria Margarita
quimicas Aliadas SRL
Remington Arm Company LLC
Radio nuevo mundo
Sensotec S.A.
Sew del Peru Motores REductores SAC
Soliz Porcel Ernesto
Solucion logistica global S.R.L.
tecnologia integral S.A.

17 DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS

Emision de bonos FANCESA por dolares 12000
Emision de bonos FANCESA ufv 38060
Prima programa de emision de bonos
Intereses devengados por pagar
totales

18 DIVIDENDOS POR PAGAR

Saldo correspondiente a dicidendos por pagar por la gestion Fabril 2009 28643
28643
19 DEUDAS FISCALES Y SOCIALES
Sueldos y Jornales 1371
Retenciones y cargos sociales 1567
Impuestos sobre las mutilidades de las empresas (Ver nota 28) 70323
Impuesto al valor agregado 273
73534

20 INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO Y ANTICIPO DE CLIENTES

Propia ORO 614
Constructora OAS Ltda 0
Acercruz Santa Cruz 60
Serrano Natividad Navarro 0
Borja Flores Adolfo 120
Borja Flores Rosmery M. 122
Macias Ortega Marcial 49
Asociacion de Jubilados Rentistas 46
Añes Claav Guido Rodolfo 0
Ascarrunz Caballero Miriam 0
Mileta Rodriguez Zvanimir 0
Ortiz Ruth del Carmen 4
Cortez Gilberto 210
Velasquez Daniel Arturo 0
Cardenas de Saruco Ma Tania 0
Eid Susana Renon 140
Carreon Nancy 0
Cooperativa Cofan Ltda 49
Delgado Barrera Ronald 4
Constructora Consultora l. 0
Sarabia bodoya Humberto 0
Casiano Jesus 92
 Gutierrez Lenny Fatima de 30
Quispe Fuentes Leonor 145
Quispe Olmedo Jehovita N. 111
Salinas Revallo de Salazar 144
Sibautty Galvez Pedro 102
Soleña Leon Herbert 125
Tapia Siles Deimar Albert 302
La Casa del Albañil 101
Varios clientes 3266
Sub total 5836

Ventas Facturadas por adelantado

Honorable alcaldia Municipal Sucre 309
Gobierno Autonomo Depaltamental De Chuquisaca 4
Pastoral Padilla Carlos 18
Romero Padilla Carlos 361
FAO 239
Contructora CATETO 205
Gobierno Autonomo Municipal De Potosi 21750
Empresa de Constructores Del Ejrcito 2300
S&A Empresa Constructora S.R.L. 116
C.B.I. Contratistas Generales S.A. 390
Varios clientes 1510
Sub total 27202
Otros ingresos recibidos por anticipado 347
33385

21 CAPITAL PAGADO
Al 31 de marzo
de 2014 el capita autorizado de la Sociedad es de 288000 y el capital pagado de la
Sociedad es de Bc207243 dividido en 207,243 acciones con un valor de 1000 c/u
 Universidad Mayor Real y Pontificia De San Francisco Xavier de Chuquisaca
Honorable Alcaldia Municipal de Sucre
Gobierno Departamental Autonomo de Chuquisaca
207243

22 AJUSTE DE CAPITAL
De acuerdo con lo establecido por la norma de conatbilidad No 3 del 2007
esta cuenta incluye la reexprecion del capital pagado, en funcion de la variacion
en la cotizacion oficial de la unidad de fomento a la vivienda 123198
123198

23 RESERVAS
Reserva legal 109138
Ajuste global del patrimonio 103814
Reserva para contingencias 20769
Reserva para inversiones 164587
398308
24 AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES
Ajuste de reservas patrimoniales 132946
132946
25 DISTRIBUCION DE UTILIDADES GESTION FABRIL 2013
REserva Legal del 7% segun estatutos 15246
Distribucion de dividendos a los accionistas 151918
Resultados para Reinversion 50639
217803
26 GASTOS DE COMERCIALIZACION
Fletes y carguias 192966
Impuesto a las transacciones 28625
Comisiones 14086
Otros gastos de comercializacion 15166
250843
27 OTROS (EGRESOS) INGRESOS NETOS
Ingresos por servicios prestados a relacionadas-ISSA-SERMISUD (1) 16920
Otros ingresos 2246
subtotal de ingresos 19166
gastos por servicios prestadosa relacinados-ISSA-SERMISUD -17298
Otros agresos -5518
total ingresos (egresos) netos -22816
-3650

28 IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS

Impuesto sobre las utilidades de las empresas 38147
38147

29 TRANSACCIONES CON ENTES RELACIONADOS

Cuentas por cobrar a corto plazo
Sociedades controladas
Inversiones Sucre S.A. por venta de cemento 11692
Inversiones Sucre S.A. cuenta por cobrar - Otros 0
SERMISUD 1633
Sociedades Relacionadas
Gobierno Autonomo Municipal de Sucre 457
Universidad da San Francisco Xavier de Chuquisaca 22
Gobierno Departamental Autonomo de Chuquisaca 119
13923

cuentas por pagar corto plazo

Sociedades Controladas
SERMISUD [1] 5523
Inversiones Sucre S.A. 917
Sucre Metales S.A. 1045
7485
Garantias Retenidas
Sucre Metales S.A. 95
95
 2015 2016 2017

90
138351
60789
199230

5151
0
4207
839
113
10310

0
22953
0
2000
0
24953

0
657
2491
1800
1686
0
862
1576
 177
284
202
360
199
137
62
132
113
329
11067
-11031
36

23634
0
0
1964

435
0
119
26152

0
224
657
57
186
 0
10
506
1885
3525
-595
2930

22813
21255
4338
311
48717

3229
14857
351
0
4376
22813
 44183
1356
118
1499
63
9
1820
42
49090

806
806

323096
18968
342064
Dapreciacion Valor
acumulada Residual

0 23924
-74782 207175
-569657 672704
-13912 2304
-50102 37517
-985 800
-6871 985
-4700 3319
-50 48
 -4574 2098
-8069 2912
-18842 1606
-1269 53005
0 16187
0 336
0 29166
-753813 1054086

268
0
1009
1876
5665
37
503
970
0
0
523
0
0
912
6343
217
 196
0
18519

60
0
469
171
12241
685
206
3517
28
17377
35896

12859

60
0
426
0
258
0
8011
0
 0
0
720
6934
699
99
267
6
36
0
0
2707
0
63
7
150
2755
282
0
0
0
0
0
0
51
340
0
1904
0
1717
1690
5441
 2503
95
142
63
83
56
56
81
10
264
23
242
54
51
180
88
52
52
38718
porcion
no
porcion corriente corriente
11645 1646
0 0
0 31
550 0
12195 1677

28643
28643
 2264
1916
77740
4662
86582

504
0
60
0
2018
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades
Caja
Bancos-cuentas corrientes
Bancos Cajas de ahorro
Inversiones temporarias
SAFI-BNB Portafolio. Efectivo y Oprtuno
Safi-Fortaleza UFV-Rendimiento total Inversion
Fondo de Inversion Mutuo Union SAFI Union S.A.
SAFI Mercantil Prossimo-FIA
Depositos a plazo fijo
Banco Nacional de Bolivia S.A.
Banco Ganadero S.A.
Banco de Credito
Cuentas por cobrar comerciales
Agencia Oro
Limpias Marlene Cossio
Jose Antonio Ortiz
Miriam Vaca de Egüez
Ameco
Arias Campos Gonzalo
Zarche Marcelo
Empresa Constructora Cordona
Vargas Torres Jose Armando
Aylon Alarcon Carlos
Cespedes Sandoval Tesoro
Agencia Propia No 1 Sucre
Otras Cuentas por cobrar comerciales

Prevision para Incobrables

Cuentas por cobrar con sociedades controladas y relacionadas
Sociedades Controladas
Inversiones Sucre S.A.-venta de cemento
SEMISUD
Instituciones Relacionadas
obierno Municipal de Sucre
Universidad de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Gobierno Depaltamental Autonomo de Chuquisaca
Otras cuentas por cobrar
Intereses por cobrar
Credito Fiscal transitorio
Fondos en avance
Dudores pulperia
Cuentas por cobrar personal
Cuenta Reposicion Seguro
Cuenta de control conciliacion+/- Palysius
Otras cuentas por cobrar no comerciales
Cuentas por cobrar servicios y suministros
Otras cuentas por cobrar no comerciales
Cuenta control conciliacion+/- FLS

Prevision para incobrables

Inventarios
Almacen de materias primas y materiales
Productos en proceso
Productos teminados
Existencias en pulperia
Cargos diferidos
Corto plazo
Bandas de Transportacion
Mangas filtrantes
Cuerpos moleadores
Refractorios
Segmentos
Placas de Molino
Cadena de eslabones
Sacos Big Bsg
Llamtas equipo pesado
Pzas agua sistema refrigerado
Rep Rod carga horno
Otros cargos diferidos
Cargos a plicar caliza
Gastos pagados por adelantado
Anticipo del impuesto a las transacciones
Parque cretacico
Otros anticipos y anticipo a proveeedores
Seguros pagados por adelantado
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes inmuebles
Bienes inmuebles
Inversiones en sociedades
Inversiones Sucre S.A.
Servicios Mineros del Sud S.A.
Activos fijo e intangible
Terrenos
Edificios
Maquinaria
Equipo liviano
Equipo pesdo
Equipo comunicación
Equipo computacion
Equipo laboratorio
Instrumentos medico sanitario
Muebles y enseres
Herramientas
Licencias de software
Repuestos
Obras en construccion
Anticipo a proveedores de activo fijo
Materiales en transito

Depreciacion acumulada
Otras inversiones
Cargos diferidos
Largo plazo
Bandas trnasportadoras
Mangas filtrantes
Cuerpos moleadores
Refractorios
Placas de Molino
Llantas equipo pesado
Rpto rodillo carga horno
Segmentos
Otros activos no corrientes
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Arzabe Argandoña Rosario - Arzabe & Jire
Agencia Cumbre SCZ Agencia Despache de Aduana
Amper S.R.L.
Cumbre S.R.L. - Agencia de Despache de Aduana
Christian Pliffer Latinoamerica S.A.
Compañía electrica Sucre S.A.
compañía Systems
Condori Coreaga Arcil Karin ACMIN-BOL
F.L. Smidth y Cia. Española (F.L SMIDTH-SAU)
Finning Bolivia S.A. (MATREQ SA)
Gobierno Municipal Autonomo de Yatala
Grupo Larcos Industrial Ltda
Intituto Boliviano de Normalizacion y Calidad
Juana Jesus Arauz de Aparicio
Klabin S.A.
Lave Crespo, Maria
M.A.H.S
Ortega Serrano Florencia Gladys
Paceña S.R.L. Agencia Despachante de Aduana
Papel Misionero Saifc
Polysius S.A.U
Sotomayor Consultores
Textiles y Envases I)ndustriales Bolivia S.A.
Triservi
Trambini Embalagens S.A.
Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos
Comisiones
Fletes
Otras deudas comerciales
Deudas con sociedades controladas
SERMISUD
Inversiones Sucre S.A.
Sucre Metales S.A.

Garantias Retenidas
Sucre Metales S.A.
Deudas bancarias y financieras
Emision de bonos FANCESA por dolares 12000
Emision de bonos FANCESA ufv 38060
Intereses devengados por pagar
Dividendos por pagar
Dividendos por pagar
Deudas fiscales y sociales
Sueldos y Jornales
Retenciones y cargos sociales
Impuestos sobre las mutilidades de las empresas (Ver nota 28)
Impuesto al valor agregado
Ingresos percibidos por adelantado
Propia ORO
Acercruz Santa Cruz
Borja Flores Adolfo
Borja Flores Rosmery M.
Macias Ortega Marcial
Asociacion de Jubilados Rentistas
Ortiz Ruth del Carmen
Cortez Gilberto
Eid Susana Renon
Cooperativa Cofan Ltda
Delgado Barrera Ronald
Casiano Jesus
Gutierrez Lenny Fatima de
Quispe Fuentes Leonor
Quispe Olmedo Jehovita N.
Salinas Revallo de Salazar
Sibautty Galvez Pedro
Soleña Leon Herbert
Tapia Siles Deimar Albert
La Casa del Albañil
Varios clientes
Ventas facuradas por adelantado
Honorable alcaldia Municipal Sucre
Gobierno Autonomo Depaltamental De Chuquisaca
Pastoral Padilla Carlos
Romero Padilla Carlos
FAO
Contructora CATETO
Gobierno Autonomo Municipal De Potosi
Empresa de Constructores Del Ejrcito
S&A Empresa Constructora S.R.L.
C.B.I. Contratistas Generales S.A.
Varios clientes
Otros ingresos recibidos por aanticipado
Otros ingresos recibidos por aanticipado
Otras deudas, provisiones y previsiones
Otras deudas, provisiones y previsiones
Total pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas financieras
Emision de bonos FANCESA
Prima programa emision de bonos
Provision para indemnizacion
Total pasivo no corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital pagado
Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Honorable alcaldia Municipal Sucre
Gobierno Departamental autonomo de Chuqiosaca
Ajustes de capital
Reservas
Reserva Legal
Ajuste Global del Patrimonio
Reserva para contingencias
Reserva para inversiones
Ajuste de reservas patrimoniales
Resultados Acumulados
Total patrimonio neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
 2014

42
43642
29261 72945

3362
2087
826
112 6387

50086
24002
4500 78588

660
2491
1800
1686
210
862
1576
177
283
202
360
199
1190
11696
-11509 187

11691
1634 13325

457
22
119 598 13923

573
652
82
139
 41
836
189
22
33
784
892
4243
-437 3806

14765
10797
3325
422 29309

283
1037
3640
3126
44
372
206
473
276
34
948
2644
282 13365

42719
1356
21829
840 66744
285254

762

288285
18419 306704

22627
212274
964034
14497
 71487
1137
7056
6903
93
5950
9798
18817
49452
284228
1835
36819
1707007
-645701 1061306
172

172
224
813
2358
30
218
3503
62 7380
9387
1385711
1670965

47560
7580
60
410
106
51
333
7965
396
87
803
11375
699
2
36
585
2174
 142
64
4
67
520
1101
52
170
3
7613
3370
1262
5994
2116 47560

5523
917
1045
7485

95 7580

16704
11014
1462 29180

28643

1371
1567
70323
273 73534

614
60
120
122
49
46
4
210
140
49
4
92
30
 145
111
144
102
125
302
101
3266 5836

309
4
18
361
239
205
21750
2300
116
390
1510 27202

347 33385

12965
232847

22028
69 22097
18243
40340
273187

69074
69074
69095 207243
123198

109138
103814
20769
164587 398308
132946
536083
1397778
1670965
 2018
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades
Caja 73
Bancos-cuentas corrientes 118615
Bancos Cajas de ahorro 322731 441419
Inversiones temporarias
SAFI-BNB Portafolio. Efectivo y Oprtuno 33684
Safi-Fortaleza UFV-Rendimiento total Inversion 4453
SAFI Mercantil Prossimo-FIA 114 38251
Inversiones masntenidas hasta el vencimineto
Banco Nacional de Bolivia S.A. 6970 6970
Cuentas por cobrar comerciales
Agencia Oro Suc 30 8074
Barrientos de solis Nancy 1946
Costructora Boliviana R.L. 1010
Cooperativa Cofan Ltda 1143
Eguez Vaca Miriam De 1686
Empresa Constructora Royal S.R.L. 1085
Fernandez Sandoval Noemi 1603
Jose Antonio Ortiz 1800
Limpias Marlene Cossio 2491
Negrete Daza Juan Marcelo 1798
Peñaranda Heredia Hipolito 1985
Rivera Aparicio Yuly Yovana 1163
Rojas Padilla Maria Luz 2686
Servicios Grais. Y Cons San Muricio SRL 10166
Sibautty Galvez Pedro 1401
Soleta Leon Hebert 1075
Tapia Siles Deimar Alberto 2198
Zarate Marcelo 1576
Otras Cuentas por cobrar comerciales 12377
57263
Prevision para Incobrables -11031 46232
Cuentas por cobrar con sociedades controladas y relacionadas
Sociedades Controladas
Pocion corriente
ISSA-Cuenta por cobrar por venta de cemento 79615
ISSA-Cuenta por cobrar - Otros 1413
ISSA-Dividendos por cobrar ISSA 18510
SERMISUD-Cuenta por cobrar 1481
SERMISUD-Dividendos 768
SUCREMENT S.A. - Anticipo Bienes y Servicios 1346 103133
Instituciones Relacionadas
obierno Municipal de Sucre 473
Universidad de San Francisco Xavier de Chuquisaca 1
Gobierno Depaltamental Autonomo de Chuquisaca 5 479 103612
Otras cuentas por cobrar
Intereses por cobrar 29
Credito Fiscal transitorio 25278
Fondos en avance 573
Dudores pulperia 34
Cuentas por cobrar personal 8
Cuenta Reposicion Seguro 674
Otras cuentas por cobrar 2681
29277
Prevision para incobrables -595 28682
Mercaderias en transito
Mercaderias y Rptos en transito Nal 34
Mercaderias y Rptos en transito Ext 369288
Anticipo Maquinaria FLSmidth 13597
Prevision Mercaderias en transito -2369 380550
Inventarios
Almacen de materias primas y materiales 105402
Productos en proceso 22477
Productos teminados 2297
Existencias en pulperia 73 130249
Cargos diferidos
Corto plazo
Bandas de Transportacion 283
Mangas filtrantes 1037
Cuerpos moleadores 3640
Refractorios 3126
Segmentos 44
Placas de Molino 372
Cadena de eslabones 206
Sacos Big Bsg 473
Llamtas equipo pesado 276
Pzas agua sistema refrigerado 34
Rep Rod carga horno 948
Otros cargos diferidos 2644
Cargos a plicar caliza 282 13365
Gastos pagados por adelantado
Anticipo del impuesto a las transacciones 42719
Parque cretacico 1356
Otros anticipos y anticipo a proveeedores 21829
Seguros pagados por adelantado 840 66744
Total Activo Corriente 1256074
ACTIVO NO CORRIENTE
Porcion no corriente
Cuentas por cobrar Sociendades Controladas
ISSA-Cuenta por cobrar por venta de cemento 55714
Bienes inmuebles
Bienes inmuebles 762
Inversiones en sociedades
Inversiones Sucre S.A. 288285
Servicios Mineros del Sud S.A. 18419 306704
Activos fijo e intangible
Terrenos 22627
Edificios 212274
Maquinaria 964034
Equipo liviano 14497
Equipo pesdo 71487
Equipo comunicación 1137
Equipo computacion 7056
Equipo laboratorio 6903
Instrumentos medico sanitario 93
Muebles y enseres 5950
Herramientas 9798
Licencias de software 18817
Repuestos 49452
Obras en construccion 284228
Anticipo a proveedores de activo fijo 1835
Materiales en transito 36819
1707007
Depreciacion acumulada -645701 1061306
Otras inversiones 172
Cargos diferidos
Largo plazo
Bandas trnasportadoras 172
Mangas filtrantes 224
Cuerpos moleadores 813
Refractorios 2358
Placas de Molino 30
Llamtas equipo pesado 218
Rpto rodillo carga horno 3503
Segmentos 62 7380
Otros activos no corrientes 9387
Total Activo no Corriente 1385711
TOTAL ACTIVO 2641785
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE 47560
Deudas comerciales 7580
Arzabe Argandoña Rosario - Arzabe & Jire 60
Agencia Cumbre SCZ Agencia Despache de Aduana 410
Amper S.R.L. 106
Cumbre S.R.L. - Agencia de Despache de Aduana 51
Christian Pliffer Latinoamerica S.A. 333
Compañía electrica Sucre S.A. 7965
compañía Systems 396
Condori Coreaga Arcil Karin ACMIN-BOL 87
F.L. Smidth y Cia. Española (F.L SMIDTH-SAU) 803
Finning Bolivia S.A. (MATREQ SA) 11375
Gobierno Municipal Autonomo de Yatala 699
Grupo Larcos Industrial Ltda 2
Intituto Boliviano de Normalizacion y Calidad 36
Juana Jesus Arauz de Aparicio 585
Klabin S.A. 2174
Lave Crespo, Maria 142
M.A.H.S 64
Ortega Serrano Florencia Gladys 4
Paceña S.R.L. Agencia Despachante de Aduana 67
Papel Misionero Saifc 520
Polysius S.A.U 1101
Sotomayor Consultores 52
Textiles y Envases I)ndustriales Bolivia S.A. 170
Triservi 3
Trambini Embalagens S.A. 7613
Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos 3370
Comisiones 1262
Fletes 5994
Otras deudas comerciales 2116 47560
Deudas con sociedades controladas
SERMISUD 5523
Inversiones Sucre S.A. 917
Sucre Metales S.A. 1045
7485
Garantias Retenidas
Sucre Metales S.A. 95 7580
Deudas bancarias y financieras
Emision de bonos FANCESA por dolares 12000 16704
Emision de bonos FANCESA ufv 38060 11014
Intereses devengados por pagar 1462 29180
Dividendos por pagar
Dividendos por pagar 28643
Deudas fiscales y sociales
Sueldos y Jornales 1371
Retenciones y cargos sociales 1567
Impuestos sobre las mutilidades de las empresas (Ver nota 28) 70323
Impuesto al valor agregado 273 73534
Ingresos percibidos por adelantado
Propia ORO 614
Acercruz Santa Cruz 60
Borja Flores Adolfo 120
Borja Flores Rosmery M. 122
Macias Ortega Marcial 49
Asociacion de Jubilados Rentistas 46
Ortiz Ruth del Carmen 4
Cortez Gilberto 210
Eid Susana Renon 140
Cooperativa Cofan Ltda 49
Delgado Barrera Ronald 4
Casiano Jesus 92
Gutierrez Lenny Fatima de 30
Quispe Fuentes Leonor 145
Quispe Olmedo Jehovita N. 111
Salinas Revallo de Salazar 144
Sibautty Galvez Pedro 102
Soleña Leon Herbert 125
Tapia Siles Deimar Albert 302
La Casa del Albañil 101
Varios clientes 3266 5836
Ventas facuradas por adelantado
Honorable alcaldia Municipal Sucre 309
Gobierno Autonomo Depaltamental De Chuquisaca 4
Pastoral Padilla Carlos 18
Romero Padilla Carlos 361
FAO 239
Contructora CATETO 205
Gobierno Autonomo Municipal De Potosi 21750
Empresa de Constructores Del Ejrcito 2300
S&A Empresa Constructora S.R.L. 116
C.B.I. Contratistas Generales S.A. 390
Varios clientes 1510 27202
Otros ingresos recibidos por aanticipado
Otros ingresos recibidos por aanticipado 347 33385
Otras deudas, provisiones y previsiones
Otras deudas, provisiones y previsiones 12965
Total pasivo corriente 232847
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas financieras
Emision de bonos FANCESA 22028
Prima programa emision de bonos 69 22097
Provision para indemnizacion 18243
Total pasivo no corriente 40340
TOTAL PASIVO 273187
PATRIMONIO
Capital pagado
Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Ch 69074
Honorable alcaldia Municipal Sucre 69074
Gobierno Departamental autonomo de Chuqiosaca 69095 207243
Ajustes de capital 123198
Reservas
Reserva Legal 109138
Ajuste Global del Patrimonio 103814
Reserva para contingencias 20769
Reserva para inversiones 164587 398308
Ajuste de reservas patrimoniales 132946
Resultados Acumulados 536083
Total patrimonio neto 1397778
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1670965