Resumen

Actualmente, son numerosos los sistemas eléctricos cuya regulación ha sido o está
siendo modificada en gran medida con el fin de liberalizar el sector de generación
eléctrica, incentivando de este modo la toma de decisiones eficiente por parte de las
empresas generadoras. Diversos países han decidido recientemente liberalizar sus
mercados de electricidad promoviendo la competencia en la generación, una vez
asumido que las economías de escala y las barreras de entrada del sector estaban
suficientemente atenuadas.

Del mismo modo que estos procesos de desregulación conllevan numerosos

cambios en la normativa y en la operación de los sistemas eléctricos, también han
provocado que las empresas generadoras se vean obligadas a modificar sus
procedimientos, su actitud y su mentalidad para permanecer competitivas en este
entorno cambiante. Será esencial para estas empresas desarrollar una serie de
modelos que sirvan de apoyo a la hora de tomar decisiones y que les permitan
representar el nuevo entorno competitivo, así como el comportamiento del mercado
y su futura evolución.

En concreto este proyecto se ocupa del estudio de los métodos y herramientas

necesarias para analizar el comportamiento del mercado y simular su futura
evolución en un análisis a medio plazo. El proyecto se centra principalmente en los
modelos de análisis de riesgo fundamental, para los cuales se requiere modelar
explícitamente las características técnicas y económicas de los sistemas eléctricos.
Los primeros modelos de análisis fundamental que fueron empleados para estudiar
los distintos mercados de electricidad consideraban una situación de mercado de
competencia perfecta. Sin embargo, esta hipótesis de competencia perfecta no puede
ser asumida en la mayoría de los mercados eléctricos reales, existiendo un cierto
poder de mercado que exige que los efectos que los agentes dominantes del
mercado puedan tener en los precios se consideren explícitamente y se modelen.

En los últimos años se han desarrollado una serie de modelos para analizar
mercados oligopolistas que, con frecuencia, emplean técnicas matemáticas
novedosas o relativamente sofisticadas que permiten considerar las principales
características técnicas y económicas de las centrales de una determinada empresa
generadora, así como sus estrategias. Debido a lo novedoso de estos modelos, existe
aún un gran margen de mejora, por lo que un gran número de estudios están siendo
llevados a cabo con el fin de mejorar estos modelos. Además, la constante evolución
de los mercados eléctricos, de una gran inmadurez cuando se les compara con otros
mercados, así como los distintos cambios en la regulación que pueden acaecer,
exigen una flexibilidad de estas herramientas para adaptarse a los cambios de modo
que pueda reflejarse con exactitud el entorno competitivo.

Asimismo, los modelos y herramientas de análisis de riesgo deben estar preparados

para permitir el estudio de mercados más amplios que puedan aparecer como
consecuencia de la tendencia global de unificación de mercados. Al unificarse los
mercados, la evolución de un gran número de variables estará inevitablemente
ligada a la de otras variables, de modo que los valores históricos de unas pueden
proporcionar información sobre la evolución futura de las otras. La clave del éxito a
la hora de analizar los riesgos es ser capaz de aprovechar cuanta más información
relevante, de modo que la solución lógica es la de diseñar modelos multivariantes
que sean capaces de aprovechar toda la información disponible para conseguir una
mejor comprensión de la dinámica del sistema y para alcanzar unas predicciones
más precisas.

Esta tendencia hacia la liberalización y la unificación de mercados también afecta a

España, cuyo mercado eléctrico fue recientemente liberalizado, encontrándose
actualmente inmerso en un proceso de unificación con el mercado eléctrico
portugués para la creación del MIBEL (Mercado Ibérico de Electricidad). De este
modo el estudio y el desarrollo de un modelo multivariante que permita realizar un
análisis de riesgo fundamental de un sistema multivariante se ha llevado a cabo en
el contexto del mercado ibérico de electricidad, analizándose las peculiaridades de
dicho mercado y con una especial atención al sistema hidroeléctrico.

El estudio y el desarrollo de dicho modelo multivariante se han realizado, por tanto,

al mismo tiempo que el sistema hidroeléctrico portugués era modelado e integrado
en un modelo que permite realizar un análisis de riesgo fundamental de un
mercado eléctrico real, en el que el comportamiento estratégico de los agentes está
modelado explícitamente. Este modelo es el modelo MARAPE, que ha sido
desarrollado por el IIT y en el que ya se encontraba modelado el mercado eléctrico
español.

En primer lugar, se analizó la configuración del sistema hidroeléctrico portugués,

estudiándose el número óptimo de UGH (Unidad de Generación Hidráulica) que
serían necesarias para representar todo el sistema, y concluyéndose que podría
representarse e integrarse en el modelo MARAPE a través de una sola UGH, la
UGH EDP. Tras recopilar todos los datos disponibles, se consiguió construir una
serie temporal de producción hidroeléctrica en Portugal desde el año 2000 en
adelante, a partir de la cual pudieron determinarse los parámetros necesarios para
incluirla en el modelo.

Una vez obtenido la serie temporal y a la hora de integrar la UGH EDP con el resto
de las UGH españolas ya modeladas, aparece un problema de falta de datos, ya que
se disponían de menos datos de la serie temporal portuguesa que del resto. Se
estudiaron diversas alternativas para rellenar dicha serie temporal, lográndose una
solución válida mediante una técnica de análisis en componentes principales, para
la cual se desarrolló una herramienta en MATLAB que permite recrear
artificialmente los datos que faltan de una variable que se encuentra en un sistema
correlado.

Una vez vista la necesidad de desarrollar modelos multivariantes y al ser los

procesos autorregresivos vectoriales (VAR) los modelos genéricos para series
temporales multivariantes, los procesos VAR fueron estudiados, implementándose
una herramienta en MATLAB. Esta herramienta permite calcular el modelo VAR de
óptimo orden para unos determinados datos históricos multivariantes, ajustándose
los parámetros de dicho modelo de modo que se puedan predecir trayectorias
futuras para cada una de las variables.

La ventaja de este nuevo algoritmo es que permite generar escenarios futuros para
cada UGH, lo que también podría ser importante desde el punto de vista estratégico
para las empresas generadoras que emplearan el modelo MARAPE, ya que
dispondrían de información más precisa y detallada.