Contabilidad y Costos para la Gestión y Control

Trabajo Individual Modulo 1

LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU UTILIDAD PARA LA TOMA DE
DESICIONES

NOMBRE: NELSON ELIAS ORTEGA RIQUELME

CARRERA: INGERIERIA COMERCIAL (CONTINUIDAD)
PROFESOR: LUIS FUENTES
 Introducción.

Los mercados internacionales y la globalización que ha experimentado Chile

durante estos últimos 15 años hacen imposible hablar de estados financieros, sin
hacer una introducción y enlace con IFRS (Normas de información Financiera).

Las IFRS son normas de lenguaje común que facilita el acceso a los mercados
internacionales de capitales, reduce costos en el largo plazo y facilita el
posicionamiento de las compañías como verdaderas corporaciones internacionales.
Debido a esto, es necesario poder entender como están construidos los estados
financieros y como leer de la mejor forma los datos que contienen en él, a
continuación, seremos prácticos en relación a un estado financiero, tanto como se
alimenta y su presentación, para luego pasar por el balance, estado de resultado,
flujo de efectivo y notas explicativas, haciendo alusión de su importancia y para que
nos ayuda al momento de hacer análisis de una empresa.
 Relación entre las transacciones económicas y la ecuación contable.

Una transacción económica, es cuando hablamos de alguna operación entre

a lo menos 2 partes, esto supone un intercambio de bienes y/o servicios a título
oneroso, cabe señalar que los hechos económicos se realizan en el tiempo 1, el
cual puede ser algo tan simple como un acuerdo comercial entre un comprador y un
vendedor, hasta puede ser el contrato ante entes como un notario, el cual avala que
el acuerdo deberá ser cumplido entre las partes; con esto se desencadenan varias
situaciones comerciales, tales como la entrega de un producto vendido, la creación
y/o entrega de un servicio contratado, pasando por la compra de insumos, pago de
costos fijos, endeudamiento y varios más que pueden afectar en un hecho
económico.

La ecuación contable, nos expone que al igual que una balanza, todo activo
(recurso), debe tener un Pasivo o Patrimonio que logre equilibrar esta balanza.

Debemos hacer mención a: “LUCA PACIOLI”, el cual es el padre de la

contabilidad. Luego de varios años de investigación del mercado veneciano
(alrededor del año 1494), logro identificar que el Sistema Partida Doble, respondía
de mejor forma para cuantificar los beneficios de una empresa.

La contabilidad si bien es reactiva, con la entrada en vigencia de IFRS, la

contabilidad intenta que los hechos económicos queden todos registrados en los
tiempos y de forma correcta, para así reflejar la realidad de la compañía en un
periodo “X”.

Como son muchos los hechos económicos que pueden afectar a una
empresa, podemos explicar los principales que podrán haber afectado a la venta de
por ejemplo existencias (en este caso Maíz Nacional).

1) Compra de existencia para mantener Stock: 1.000 TON, precio por TON
$10.000. Entonces. 1.000 x 10.000 = $10.000.000

Esto lo podríamos comprender de esta forma:

Hecho Economico= Compra Stock Ecuacion Contable = Compra Stock

ACTIVO PASIVO
Existencia $ 10.000.000 Proveedores $ 11.900.000
IVA CF $ 1.900.000
Neto $ 10.000.000
IVA $ 1.900.000
Total $ 11.900.000
Patrimonio $ -

Total Activos $ 11.900.000 Total Pasivos $ 11.900.000

2) Venta de 500 Ton a $15.000 por TON, Cliente “Tres Chanchitos S.A.”
entonces 500 x 15.000. = $7.500.000.-

Acá son varios efectos contables que detonan en este hecho económico.
Hecho Economico= Venta Cliente Ecuacion Contable = Venta Cliente

ACTIVO PASIVO
CxC Cliente $ 8.925.000 IVA DF $ 1.425.000

Neto $ 7.500.000
IVA $ 1.425.000
Total $ 8.925.000
Patrimonio $ -
Est, Resultado $ 7.500.000

Total Activos $ 8.925.000 Total Pasivos $ 8.925.000

Hecho Economico= Costo Venta Ecuacion Contable = Costo Venta

ACTIVO PASIVO
Valorizacion inventario PMP Inventario $ -5.000.000

costo $ 5.000.000
Inventario $ -5.000.000
Total $ -
Patrimonio $ -
Est, Resultado $ -5.000.000

Total Activos $ -5.000.000 Total Pasivos $ -5.000.000

3) En estos ejemplos aun nos falta el flujo de dinero, que para efectos
prácticos diremos que se efectuaron 1° Ingreso por CxC, 2° Pago a
Proveedores.
 Hecho Economico= Ingreso CxC Ecuacion Contable = Ingreso CxC Cliente

ACTIVO PASIVO
Ingreso CxC clientes Caja $ 8.925.000
CxC Cliente $ -8.925.000
Caja $ 8.925.000
Clientes $ -8.925.000
Total $ -
Patrimonio $ -
0 $ -

Total Activos $ - Total Pasivos $ -

Hecho Economico= Pago Proveedor Ecuacion Contable = Pago Proveedores

ACTIVO PASIVO
pago Proveedor Caja $ -5.000.000 Proveedores $ -5.000.000

Caja $ -5.000.000
Proveedores $ -5.000.000
Total $ -
Patrimonio $ -
0 $ -

Total Activos $ -5.000.000 Total Pasivos $ -5.000.000

Describa las partes que se incluyen en la elaboración del Balance General.

(Finanzas, 2018)
 El Balance General en pocas palabras es una foto en un momento
determinado, el cual refleja la situación específica en la que está la compañía, esto
en relación a su capacidad de asumir los constantes cambios que el mercado
expone, ya que, en él, nos muestra información para analizar cuál es la capacidad
de endeudamiento. Con ello podemos medir ratio de endeudamiento, de solvencia,
entre otros; Esta foto nos puede mostrar la calidad del activo circulante, ya que
podríamos estar financiando por completo con deuda, entre otros análisis.
 Dentro de los activos, encontraremos 2 grandes rubros, los cuales están
diferenciados por la exigibilidad, en Corriente (el más rápido de hacer efectivo) y
luego tenemos el NO Corriente, siendo este efectivo a más de un periodo contable.

Grupo Exigibilidad Grupo Cuentas Que contiene

Efectivo y Equivalentes al Esto contiene lo mas liquido en relación a dinero, por ejemplo
Efectivo caja chica, Bancos, valores Negociables, entre otros.
Activos corrientes

Deudores comerciales y En este rubro se encontraran las cuentas por cobrar a clientes
otras cuentas por cobrar por las ventas realizadas.

Cuentas por Cobrar a En este rubro se encontraran las cuentas por cobrar a clientes
Entidades Relacionadas relacionados por las ventas realizadas.

Como lo dice el rubro, acá entraremos la existencia que

Inventarios mantenemos para la venta.

Activos por impuestos

corrientes Encontraremos por ejemplo, IVA CF, PPM.

Acá tendremos los prestamos realizados y que su exigibilidad

Prestamos por cobrar será durante el periodo contable en curso
Activos

Otros activos financieros no En este rubro tendremos Activos llamados de papel, por
corrientes ejemplo: Seguros, Anticipos, Interese Diferidos, y otros.

Deudores comerciales y En este rubro tendremos Deudores por Venta que su extinción
otras cuentas por cobrar será mas allá de un periodo contable.
En este rubro tendremos cuentas por cobrar a empresas
Activos no corrientes

Cuentas por Cobrar a relacionadas que su exibilidad será mas allá de un periodo
Entidades Relacionadas contable

Propiedades, Planta y Acá están las partida que componen el Activo fijo de la
Equipo, neto compañía (también su depreciación acumulada)
En este rubro tendremos Activos llamados de papel pero en su
Otros activos financieros no porción exigible en los próximos periodos, por ejemplo:
corrientes Seguros, Anticipos, Interese Diferidos, y otros.

Las partidas de impuesto diferido (según NIC12), serán de

largo plazo, por esto siempre se clasificaran en no corriente.
Activos por impuestos diferidos

En esta partida estarán todas las inversiones que se han

Inversiones en asociadas realizado en otras empresas
En esta partida se encuentra la diferencia entre el valor que se
pago por una participación en una empresa y su valorización
Plusvalía según contabilidad

Acá tendremos la porcion del préstamo que se cobrara mas

Prestamos por cobrar allá de un periodo contable.
 Para los pasivos, también son dos grupos, que se diferencian según su
exigibilidad por un tercero, en Corriente y NO Corriente, para luego pasar al Capital.

Grupo Exigibilidad Grupo Cuentas Que contiene

En esta partida se encuentran todos los prestamos con

entidades financieras y no financieras, Bancos, Factoring,
privados.
Préstamo con entidades bancarias
Acreedores comerciales y En este rubro tendremos los pagos pendientes a nuestros
otras cuentas por pagar proveedores.
Pasivos corrientes

Cuentas por pagar a En este rubro están las cuentas por pagar a empresas
entidades relacionadas relacionadas en el corto plazo

En este Rubro podríamos encontrar coberturas, por

Otros pasivos financieros ejemplo Swap, Forward

En este rubro podríamos entontar partidas como por

Otros pasivos ejemplo Ingresos anticipados

Como todo Balance IFRS, debe contener ajustes a los

saldos, por hechos ecomicos concretados, pero no
documentados, en este rubro encontraremos partidas de
Provisiones este estilo.
Pasivos
Pasivos no Corrientes

En esta partida se encuentran todos los prestamos con

entidades financieras y no financieras en su poorcion largo
plazo, Bancos, Factoring, privados.
Préstamo con entidades bancarias

En este rubro están las cuentas por pagar a empresas

relacionadas
Cuentas por pagar a entidades en el largo plazo
relacionadas

Las partidas de impuesto diferido (según NIC12), serán de

largo plazo, por esto siempre se clasificaran en no
corriente.
Pasivos por impuestos diferidos

Acá encontraremos las provisiones de Pasivos, en la

Provisiones (largo plazo) porcion que sea exigible largo plazo

En esta Partida se encuentra el Capital aportado o por

Capital emitido aportar de los dueños de la empresa
Patrimonio

Otras reservas, contiene partidas como por ejemplo

ajustes de conversión a IFRS, son partidas que en algún
momento serán ser parte del estado de resultado de la
Otras Reservas compañía.

En este rubro podemos encontrar la acumulación de los

resultados de todos los años, menos los dividendos
Resultados Acumulados entregados o provisionados.
 Describa las partes que se incluyen en la elaboración del Estado de
Resultados.

El estado de resultado nos viene a mostrar el resultado de todas las

transacciones realizadas en un periodo contable. Muestra que tan eficiente es la
compañía a nivel de ventas, y a nivel de generar utilidades con los recursos que
esta tiene.

Rubro según Estado Resultado

IFRS Que contiene
Cotiene las ventas del giro, Por ejemplo, venta de
Ingresos Ordinarios mercaderia y servicios
Contiene los costos asociados a las ventas del giro
(puedenprovenir del Inventario, facturas de proveedores u
Costo de ventas otros)

Son los Gastos Generales, que requiere la administracion

Gasto de administración
Ingresos financieros
Costos financieros
Otras ganancias (pérdidas)
para poder tener una estructura que sustente la operación,
aquí podemos encontrar: Remuneraciones, Depreciaciones,
gastos de oficina, arriendos, entre otros.
Aca encontraremos los ingresos por intereses cobrados,
estos pueden ser por ejemplo prestamos entregados,
intereses por mora a Clientes.
Costo Financieros, son los que nos cobran por
financiamientos que adquirimos, como prestamos, interes
factoring, intereses por mora.
Aca encontraremos otras partidas que no son consideradas
dentro de la operación normal de la compañía, por ejemplo
Ventas de Activo fijo.

Toda valorizacion de partidas que esten en una moneda

Diferencias de cambio
Participación en las ganancias de
asociadas y negocios conjuntos que
se contabilicen utilizando el método
de la participación
distinta de la moneda funcional, tendra efectos en resultado
por Diferencia de cambio, y se presentan en este rubro.
Si la compañía tiene participacion (inversion) en otras
compañias, se debera contabilzar el VP, esto es la
varolizacion porcentual del resultado de la otra empresa en
relacion a mi participacion en su capital.

Esta partida contiene 2 conceptos, 1° El impuesto a la renta,

que se calcula según las normativas vigentes en la ley del
Resultado por impuestos a las impuesto a la renta (DL 824), 2° tambien encontraremos el
ganancias impuesto diferido, esto según NIC 12
4. Diferencias entre el Balance General y el Estado de Resultados.
Las principales diferencias son:
Balance General
Es una "Foto" a una fecha
determinada
Refleja la relación entre los
derechos y obligaciones
Muestra saldos de rubros a una
fecha especifica
Muestra los recursos que tiene
una empresa
Muestra el saldo por pagar de
Proveedores
Muestra el saldo de la deuda a
una fecha
Estado de Resultados
Es el resultado de un periodo.
Refleja la gestión del negocio en
un periodo
Muestra saldos acumulados de
un periodo
Muestra los ingresos de un
periodo
Muestra todo lo que se gastó y
vendió en un periodo
Muestra los gastos financieros de
un periodo
5. Importancia del Estado de Flujo de Efectivo para la toma de decisiones de
la empresa.

El flujo de efectivo, tanto el método directo como el indirecto, sirve para una
correcta toma de decisiones financieras por parte de gerencia, ya que nos entrega
el real de los flujos de dinero, de donde se obtuvieron (por la operación o
financiamiento) además de cuantificar ambos, y también como se disminuyeron los
recursos. A medida que este estado financiero se lea en conjunto al balance y el
estado de resultado, lograremos tener una visión global financiera de la compañía.
Debemos recordar que una de las principales razones de que las empresas no sigan
funcionando, es por problemas de flujo de efectivo, por lo que toma mucha más
relevancia este informe, para que gerencia tome las decisiones correctas en post
de mejorar la compañía y posicionarla en lo alto del mercado.
6. Defina las Notas de los Estados Financieros y describa su utilidad.

Así como hemos comentado que el flujo de efectivo nos ayuda a tener una
visión más acabada de la compañía, las notas a los estados financieros
complementan toda aquella información anterior, ya que son más explicitas de los
rubros que componen el balance y estado de resultado, así logran que la toma de
decisiones sea aún más correcta. Por ejemplo, si dentro de un balance tenemos
una sustanciosa cuenta en el Activo Circulante, “Deudores por Venta”, la cual
contiene:

NOTA 31.12.2018
ACTIVOS US$
CORRIENTE
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 9 1.000.000

US$ 1.000.000.- a primera vista es un buen indicador, ya que en el corto plazo

podríamos hacerlo efectivo para continuar la operación o generar algún tipo de
inversión, pero al momento de ver la nota de este rubro.

Luego vemos la primera desagregación de la Nota 9.a:

31.12.2018
US$

Documentos por cobrar (1) 1.500.000

Provision incobrables (500.000)

Total 1.000.000

Esto nos lleva hacer algunas preguntas, esos US500.000 ¿será una provisión de
este año o será de años anteriores?, ¿porque el 50% de la deuda esta provisionada
como castigo?

Y si seguimos con la Nota9.b:

 31.12.2018
US$

No vencido 0
Con menos de tres meses de antiguedad (0-90) 0
Entre tres y seis meses de antiguedad (91-180) 500.000
Entre seis y doce meses de antiguaedad (180-360) 1.000.000
Total 1.500.000

Al seguir analizando la nota “Deudores varios”, se nos vienen más preguntas y/o
preocupaciones, ya que el US$1.500.000.- es una deuda que tiene varios meses de
vencida, por lo existe una posibilidad altísima que continúe con el mismo criterio que
los US$500.000.- y lleguen a ser incobrables.

Es por esto, que es de suma importancia analizar los estados financieros en

conjunto a las notas explicativas.
 Explique la utilidad de los Estados Financieros desde la perspectiva de los
usuarios de la información financiera.

Lo primero que debemos hacer es identificar cuáles son los usuarios de los
estados financieros, estos pasan desde los accionistas (dueños), los inversionistas,
trabajadores, instituciones bancarias, servicios estatales entre otros. Para ellos es
de suma importancia IFRS, ya que después de haber pasado por análisis de
informes financieros en bases contables diferentes según los países a los cuales
dicha empresa está regida, ahora con la implementación de IFRS, se logra una
revisión mucho más rápida, además de comparable con empresas de mismo rubro
y que están supeditadas por entidades estatales muy diferentes, pero la normativa
IFRS vino para unificar estos criterios y hacerlos mucho más amigables y
entendibles para todos.
 Conclusión.

Como podemos ver, en este resumen podemos ver la importancia de las

herramientas contables al momento de realizar un análisis a cabalidad de una
empresa, como también para entender el estado actual de la compañía, tanto
contable como financiera. Son una herramienta útil en la toma de decisiones de
gerencia para luchar con este mercado tan cambiante, como es el actual.
El mercado cambia cada vez más rápido y las gerencias deben tomar decisiones
más certeras para así no morir en el intento, y es por esto por lo que los estados
financieros y su correcta interpretación son se suma importancia para todos los
usuarios de estos.

Bibliografía
Finanzas, G. (31 de 12 de 2018). http://www.granelesdechile.cl/. Obtenido de
http://www.granelesdechile.cl/