CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

YUDI ANDREA MARTINEZ FORERO

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QUIPO DE TRABAJO

102022_2

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

35538059

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical Cálculos para análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 820 $ 850 43.54% 45.13% $ 30 3.66%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 470 $ 490 24.95% 26.02% $ 20 4.26%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 350 $ 360 18.58% 19.11% $ 10 2.86%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 145 $ 138 7.70% 7.33% -$ 7 -4.83%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 40 $ 43 2.12% 2.28% $ 3 7.50%
(=) EBITDA $ 165 $ 179 8.76% 9.50% $ 14 8.48%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 0.58% 0.58% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 154 $ 168 8.18% 8.92% $ 14 9.09%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 2.88% 1.84% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 100 $ 133 5.30% 7.08% $ 34 33.58%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 1.81% 2.02% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 66 $ 95 3.49% 5.06% $ 30 44.86%
(-) RESERVAS $ 7 $ 10 0.35% 0.51% $ 3 44.86%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 69.03% 4.55% $ 27 44.86%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

Financiera Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical Cálculos para análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 71.75% 69.00% -$ 172 -12.70%
DISPONIBLE $ 118 $ 70 6.25% 4.09% -$ 48 -40.57%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.31% 5.85% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.71% 18.13% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 15.06% 16.38% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.65% 1.75% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 800 $ 700 42.48% 40.93% -$ 100 -12.52%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28.25% 31.00% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.65% 2.92% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.89% 26.32% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.06% 1.17% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.37% 0.29% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.27% 0.29% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% -$ 174 -9.22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 79.26% 100.00% -$ 66 -8.53%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 18.50% 28.61% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 413 51.14% 58.27% -$ 87 -17.40%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 3.07% 3.53% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 3.48% 5.36% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 3.07% 4.23% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 20.74% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 20.74% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 100.00% 100.00% -$ 269 -27.50%
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 100.00% 100.00% $ 95 10.52%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 92.74% 83.91% $ - 0.00%
RESERVAS $ 7 $ 16 0.73% 1.61% $ 10 144.86%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 6.54% 8.57% $ 27 44.86%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 0.00% 5.92% $ 59 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 100.00% 100.00% $ 95 10.52%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% -$ 174 -9.22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 906 1,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,289 1,204

PASIVO FINANCIERO 29.75% 16.84%

PATRIMONIO 70.25% 83.16%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.60% 2.04%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.41% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6419 0.5678
Ke Costo del patrimonio 11.14% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 16.46% 15.76%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 520 537 63.41% 63.18%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Es un costo que tenemos que patrimonio es un conjunto de

realizar al encontrar un bienes que pertenece a una
inversionista para asi llegar a persona
tener mas alternativas

WACC PF CP

Pasivo Financiero de corto

plazo es una obilagacion
Costo promedio ponderado de deuda a un tiempo muy corto
capital teniendo en cuenta los
cambios de perdida y
ganancias

PF

Pasivo Financiero es toda

obligación, deuda o
compromiso de pago en un
plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto,
medio y largo plazo. Se
considera pasivo financiero: La
obligación contractual de
entregar efectivo o cualquier
activo financiero
 compromiso de pago en un
plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto,
medio y largo plazo. Se
considera pasivo financiero: La
obligación contractual de
entregar efectivo o cualquier
activo financiero

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo correspondiente a las
Impuesto de Renta Es la
cantidad obtenida una vez se operaciones con derivados
le restan a la renta bruta, los financieros con valoración
gastos requeridos. A la renta desfavorable para la empresa
cuyo plazo de liquidación sea
líquida gravable se le aplica la superior a un año.
tarifa del impuesto establecida
por la ley, y el resultado es el
impuesto sobre la renta
correspondiente al año
gravable que el contribuyente
debe pagar.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: Es Impuesto de Renta Es la

un metodo de desempeño cantidad obtenida una vez se
financiero para calcular el le restan a la renta bruta, los
verdadero bendeficio gastos requeridos. A la renta
economico de una empresa líquida gravable se le aplica la
tarifa del impuesto establecida
por la ley, y el resultado es el
impuesto sobre la renta
correspondiente al año
gravable que el contribuyente
debe pagar.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos La utilidad
operacional después de
impuestos UODI o Net
Operating Profit Less Adjusted
Taxes NOPLAT es un concepto
financiero (no contable) que
se refiere al valor obtenido
luego de restar a la utilidad
operacional, el valor de los
impuestos operacionales.
 Utilidad operativa después de
impuestos La utilidad
operacional después de
impuestos UODI o Net
Operating Profit Less Adjusted
Taxes NOPLAT es un concepto
financiero (no contable) que
se refiere al valor obtenido
luego de restar a la utilidad
operacional, el valor de los
impuestos operacionales.

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

operacional: el pasivo
operativo interpretado por los
Rentabilidad de los activos
pasivos, cuentas que se debe
operacionales netos pagar a comerciales, laborales,
proveedores, estado,
impuestos.

AON

os
KTO

Activos operacionales
netostodo activo es un recurso
con valor económico, por lo
que en términos contables omprende un concepto
para una empresa representa mucho mas profundo que el
cualquier bien o derecho concepto contable de capital
adquirido; por ejemplo, la de trabajo, y en este se
maquinaria que utiliza para considera única y
producir, su mobiliario, el exclusivamente los activos que
dinero en bancos, etc. directamente intervienen en
la generación de recursos,
menos las cuentas por pagar.

AO

Activos operacionales
entendiendo como tales los
que tienen una vinculación
directa con el desarrollo del
objeto social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
 Activos operacionales
entendiendo como tales los
que tienen una vinculación
directa con el desarrollo del
objeto social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
activos fijos sin descontar la
depreciación

PAO AF

Productividad de los activos Activos fijos no corrientes son

operacionales es una relación los activos que corresponden
entre estas dos magnitudes a bienes y derechos que no
nos permite detectar en son convertidos en efectivo
promedio cuántos pesos de por una empresa en el año, y
ventas se obtienen por cada permanecen en ella durante
peso en cuentas por cobr más de un ejercicio.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales Agrupa

los valores contabilizados
como resultado de las
operaciones desarrolladas en
cumplimiento del objeto social
y que compromete, a cambio,
la entrega de bienes o
servicios, si se trata de
actividades industriales,
comerciales o de servicio

RO MB

CV

Rentabilidad operativa
indicadores de rendimiento,
denominados también de
rentabilidad o lucratividad, Margen bruto es el beneficio
sirven para medir la directo que obtiene una
efectividad de la empresa por un bien o Costo de ventas es el gasto o
administración de la empresa servicio, es decir, la diferencia el costo de producir de todos
 Rentabilidad operativa
indicadores de rendimiento,
denominados también de
rentabilidad o lucratividad, Margen bruto es el beneficio
sirven para medir la directo que obtiene una
efectividad de la empresa por un bien o Costo de ventas es el gasto o
administración de la empresa servicio, es decir, la diferencia el costo de producir de todos
para controlar los costos y entre el precio de venta los artículos vendidos durante
gastos y, de esta manera, un período contable. Cada
convertir las ventas en unidad vendida tiene un costo
utilidades. de ventas o costo de los
bienes vendidos.

ME

Margen Ebitda ndicadores

financieros para saber qué tan
atractivas son las acciones de
una compañía.

GOA

Gastos operacionales de
administración Los gastos
operacionales de
administración son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social principal del
ente económico y registra,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión administrativa
encaminada a la dirección

MO GO

GOV

Margen operacional: se utiliza Gastos operacionales al dinero

en el area contable, auditoria
y contabilidad financiera,
indicar la rentabilidad como la
utilidad operacional sobre las
ventas netas y indica si el
negocio es o no lucrativo, en si
mismo.
que una empresa o una
organización debe
desembolsar en concepto del Gastos operacionales de
desarrollo de las diferentes ventas Comprende los gastos
actividades que despliega. ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico y
Margen operacional: se utiliza
en el area contable, auditoria
y contabilidad financiera,
indicar la rentabilidad como la
utilidad operacional sobre las
ventas netas y indica si el
negocio es o no lucrativo, en si
mismo.
Gastos operacionales al dinero
que una empresa o una
organización debe
desembolsar en concepto del
desarrollo de las diferentes
actividades que despliega.
principal del ente económico y
Gastos operacionales de
ventas Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
registra, sobre la base de
causación

Depreciaciones La
depreciación es el mecanismo
mediante el cual se reconoce
el desgaste y pérdida de valor
que sufre un bien o un activo
por el uso que se haga de el
con el paso del tiempo.

OGO

Otros gastos operacionales

son los costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.

Amortizaciones: los activos de

una empresa comienzan a
perder valor a lo largo del
tiempo y esa perdida se
amortiza teniendo en cuenta
los años de vida del activo.
 Amortizaciones: los activos de
una empresa comienzan a
perder valor a lo largo del
tiempo y esa perdida se
amortiza teniendo en cuenta
los años de vida del activo.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo es el costo que tiene
dicha organización para que se hace a la totalidad de la
desarrollar vuana actividad
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo
entiendo que es los abonos
deuda para asi bajar un poco
el menos de interes
Servicio de la deuda
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
 Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Kd LP K/I LP

Costo de la deuda a largo

plazo El costo del
financiamiento con
obligaciones está asociado, Abonos a capital e intereses
desde luego, con el de la deuda a largo plazo el
rendimiento que piden los abono es bueno pero al
inversionistas para adquirir hacerlo a un lagro plazo no
estos instrumentos. A su vez, seria mucho lo que se pueda
este rendimiento está ahorarrse en el inters
relacionado con las tasas de
interés que prevalecen en el
mercado.

FCP

Flujo de caja para los

propietarios: -cuando el flujo
de caja es positivo se produce
una entrada de dinero para el
propietario del activo, quien
puede retirar en efectivo,
cuando sse trata de una
inversion aislada o acumularlo
al menos transitoriamente en
la tesoreria del propio activo,
como sucede en el caso de
una empresa.

PROVEEDORES
Proveedores: son las personas
o empresas que abastece con
algo a otra empresa o a una
comunidad, el termino
procede del verbo proveer,
que hace referencia a
suministrar lo necesario para
un fin.
CXC
Cuede hablarse de cuentas
por cobrar al cliente (cuando
éste toma crédito con la
empresa) y cuentas por cobrar
a empleados y funcionarios
rn INVENTARIOS
Es el conjunto de bienes
propiedad de una empresa
que han sido adquiridos con el
ánimo de volverlos a vender
propietarios: -cuando el flujo
de caja es positivo se produce
una entrada de dinero para el
propietario del activo, quien
puede retirar en efectivo,
cuando sse trata de una
inversion aislada o acumularlo
al menos transitoriamente en
la tesoreria del propio activo,
como sucede en el caso de
una empresa.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: Es el plazo que
transcurre desde que se paga
la compra de la materia prima
necesaria para manufacturar
un producto hasta la cobranza.
FCL
Flujo de caja libre Consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del
 rn
Es el conjunto de bienes
propiedad de una empresa
que han sido adquiridos con el
ánimo de volverlos a vender
en el mismo estado en que
fueron comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
bienes y vendidos como tales.
s Inversión PEO
Punto de equilibrio
para mi es
suma de los benficios despues
Es aquella situación en la cual
al Empresa produce y vende
un volumen de unidades tal,
que solo le permite cubrir la
totalidad de sus costos, sin
obtener ganancias ni perdida
Flujo de caja libre Consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del
activo fijo
FCB KTNO AF
Capital de trabajo neto
Flujo de caja bruto: Son la operativo: Es un indicador
Inversión en activos fijos: Esta
financiero que expresa la
relacionado con el volumen de
de los impuestos, necesidad de dinero de una produccion y ventas de la
amortizaciones y las empresa, al igual los activos empresa.
previsiones. que directamente intervienen
en la generación de recursos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total se

deben identificar los
diferentes costos y gastos que
intervienen en el proceso
productivo. Para operar
adecuadamente el punto de
equilibrio es necesario
comenzar por conocer que el
costo se relaciona con el
volumen de producción y que
el gasto guarda una estrecha
relación con las ventas.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.14% 10.54% -0.59% -5.32% 847 915 69 8.1%
94.3 96.5 2.2 2.37% 65.66% 76.03% ### 15.8%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
### ### - 0 -12% 181 203
175 143 - 31 -18% PF 10% 12%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31.2% 18.1% -13.1% -42% Año 1 Año 2
Kdt 203 -
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación 11% 0%
2.41% 1.36% -1.05% -43%
EVA 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 71.7 - 30.3 41.3 -58% Tx
-3.8% -1.8% 2.0% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0.32% 7.82%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
103.00 113.00 0.09 9%
13% 13% 1% 5%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
7.99% 9.39% 1.40% 18% 594 506 - 88 -15% 500 413
103 113 1000% 10% 32% 30% -2% -6% 42% 39%
### ###
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,289 1,204 - 86 -7% KTO
68% 70% 2% 3% Año 1 Año 2
1,201 1,050
64% 61%
AO 147% 124%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,883 1,710 - 174 -9%
NE 52% 41% -10% -20%
PAO 26 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
0.44 0.50 6.17% 14% 450 450
230% 201% -29% -13% 24% 26%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
820 850 30 4%
RO MB
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9% 10% 2% 19% 42.68% 42.35% -0.33% -1% CV
UE 165 179 14 8% UB 350 360 10 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4% ME
57% 58% 0% 1% Año 1 Año 2
### ###
GOA 165 179
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 - 7 -5%
MO GO 18% 16% -1% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18.78% 19.76% 0.98% 5% 185 181 - 4 -2% GOV
UO 154 168 14 9.09% 23% 21% -1% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
40 43 3 7%
4.88% 5.06% 0.18% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
2% 2% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - -
0% 0% 0%

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% ### ### 0.00% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% FC 215.6 215.6 - 0%
12% 2% 23% 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 ### -36% 26.3% 25.4% -0.9% -4%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1,159 - 28 1,130 -98%
NA NA NA NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
413 - 87 -17% DISPONIBLE
39% -2% -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
### ### -21% 118 70 - 48 -41%
10% 7% -3% -32%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,050 - 152 -13% 284 280 - 4 -1% 359 334 - 25 -7%
61% -2% -4% 24% 27% 3% 13% FCL
124% -23% -16% 126.25 120.24 -6.016 -0.048 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS 943 187 1,130 -120%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 267% NA NA
800 700 - 100 -13%
26 AF 67% 67% 0% 0%
Año 2 V. ABS V. REL 621.28 521.32 -99.95 -0.161
450 - 0%
26% 2% 8%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 114 124 9 8% 607 - 64 - 671 -110% 450 - - 450 -100%
### ### 0.24% 1% 14% 15% 1% 4% 607 544 -653% -10% 394% 0% 394% -100%
300 313 13 4%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
### 0.94% 5% 369 364 - 5 -1%
179 14 8% 45% 43% -2% -5%

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PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
464 446 - 18 -4%
57% 52% -4% -7%
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

BAJA RENTABILIDAD DE LOS

1 RONA
ACTIVOS OPERACIONALES

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Realizar alianzas con los

proveedores para insentiva el
consumo de los Productos araves
de Promociones.
Realizar Campañas para salir de
productos obsoletos.

Incrementar los Niveles de

INCREMENTAR EL RONA
Rotacion Del Inventario (veces).

Establecer Condicones de
descuentos con proveedores para
pronto pago.
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

# de alianzas con Prov./ # Total de

70%
Prov

Los productos Obseletos sean = 0

Productos Obsoletos/ Tl de Productos obsoletos=0
productos

(Rotacion actual - Rotacion

Rotacion en veces sea = 7
anterior) mayor que 1

# Prov. prontp pago/# Prov. <=30

1
dias
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

La empresa se esta financiando menos con los proveedores y

acredores pero esta incremenando su nivel de invenario en veces
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Una vez realizado el análisis de la información financiera, se puede evidenciar que

actual de la organización no es del todo negativa, aunque entendible desde el punto
una inversión reciente. Indicadores como el EVA, si bien nos registra la creación de va
bajos para los intereses de la compañía. Los indicadores de rotación (cartera, in
proveedores), muestran unos márgenes muy altos que pueden llegar a comprometer la
la organización. El flujo de caja neto aun presenta valores negativos, propios de un
reciente, los cuales se espera puedan ir mejorando en el curso del desarrollo de las
operativas de la compañía. Un indicador a tener en cuenta es el ciclo de conversión d
toda vez que registra unos valores muy altos en el ejercicio contable y financiero de la
puede llegar a comprometer su capacidad de cubrir obligaciones en el corto plazo.
vertical del estado de resultados nos muestra un aumento en la participación de la u
con respecto a las ventas, lo cual indica un mayor esfuerzo de la compañía en dism
operativos innecesarios para mejorar sus niveles de utilidades. En relación al
información financiera, nos muestra una leve caída en los activos corrientes por cuanto
se vio disminuido, lo cual condujo a un incremento porcentual en los pasivos corrientes
horizontal nos muestra en el caso del estado de resultados variaciones positivas en
operacionales y los índices de utilidad de la compañía. En relación al estado d
financiera, se registró un cambio negativo y significativo en la cuenta disponible, po
efectivo disminuyo considerablemente y caídas que benefician a la entidad como los p
las cuales se vieron condicionadas para el incremento en las obligaciones financ
estrategia para soportar las inversiones de la compañía. El patrimonio por su p
favorecido por los resultados del ejercicio anterior, lo cual permitió un crecimiento soste
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

uede evidenciar que la situación

dible desde el punto de vista de
stra la creación de valor son muy
rotación (cartera, inventarios y
gar a comprometer la liquidez de
ativos, propios de una inversión
del desarrollo de las actividades
ciclo de conversión del efectivo,
ble y financiero de la compañía y
es en el corto plazo. El análisis
participación de la utilidad neta
la compañía en disminuir gastos
des. En relación al estado de
corrientes por cuanto el efectivo
los pasivos corrientes. El análisis
aciones positivas en los ingresos
relación al estado de situación
cuenta disponible, por cuanto el
a entidad como los proveedores,
s obligaciones financieras como
patrimonio por su parte se vio
ó un crecimiento sostenido.
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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 ANTERIOR

CIONES
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