AUSTRAL GROUP S.A.

A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014.
(Expresado en miles de nuevos soles)

ACTIVO 2018 2017 2016 2015

S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 77,171 64,559 27,873 54,912
Cuentas por cobrar 65,309 55,421 95,587 49,971
Activo por Impuestos a las ganancias 3,861 14,205 6,680 6,456
Existencias 180,617 39,604 120,993 101,738
Gastos contratados por anticipado 748 2,597 3,982 6,148
Total Activos Corrientes 327,706 176,386 255,115 219,225
Activos No Corrientes
Inversiones en subsidiaria y negocios conjuntos 303 646 1,017 266
Inmueble ,maquinaria y equipo,neto 539,018 551,690 574,826 572,934
Activos Intangles 260,259 259,521 260,176 260,789
Otros activos 1,733 1,109 1,083 2,359
Total Activos No Corrientes 801,313 812,966 837,102 836,348
TOTAL ACTIVOS 1,129,019 989,352 1,092,217 1,055,573
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 64,061 158,658 149,539 47,440
Cuentas por pagar 112,429 50,609 88,615 64,680
Provisiones 4,254 14,495 12,614 14,272
Porcion corriente de deuda concursal 136 127 149 128
Total Pasivos Corrientes 180,880 223,889 250,917 126,520
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras a largo plazo 283,076 209,897 263,419 340,069
Deuda concursal 12,903 12,607 12,529 12,331
Impuesto a la renta diferido pasivo 68,319 63,505 64,756 59,869
Total Pasivos No Corrientes 364,298 286,009 340,704 412,269
TOTAL PASIVO 545,178 509,898 591,621 538,789
Patrimonio
Capital Social 389,135 389,135 389,135 389,135
Acciones de inversión 0 0 0 2
Reserva legal 69,894 69,894 69,894 69,894
Otras reserva 2,536 2,536 2,536 2,536
Resultados acumulados 122,276 17,889 39,031 55,217
TOTAL PATRIMONIO 583,841 479,454 500,596 516,784
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,129,019 989,352 1,092,217 1,055,573
 2014
S/. 000

32,230 146,341
100,952 180,880
13,194 0.8090502
96,503
2,947
245,826

2,340
497,336
261,430
1,587 146,826
762,693
1,008,519

147,586
50,924
16,776
9,798
225,084 -47,503

186,148
11,138
61,572
258,858
483,942

389,135
2
69,894
2,536
63,010
524,577
1,008,519
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014
(Expresado en miles de nuevos soles)

2018 2017 2016

S/. 000 S/. 000 S/. 000

Ventas 621,389 469,197 398,406

Costo de ventas -346,267 -395,236 -320,415
Utilidad bruta 275,122 73,961 77,991
Gastos de operativos:
Gastos de venta -38,991 -34,167 -20,656
Gastos de administración -70,679 -66,355 -66,650
Otros ingresos 39,916 22,590 26,634
Otros gastos -24,352 -17,656 -27,410
Utilidad operativa 181,016 -21,627 -10,091
Ingresos financieros 981 139 137
Gastos financieros -17,828 -13,605 -14,423
Diferencia de cambio, neta -14,411 10,300 896
-31,258 -3,166 -13,390
Utilidad (perdida) antes del impuesto a la renta 149,758 -24,793 -23,481
Impuesto a la renta -45,371 3,651 -2,229
Utilidad(perdida) del año y resultado integral del año 104,387 -21,142 -25,710

Utilidad (Perdida ) basica y diluida por accion (expresada en soles) 0.4 -0.0815 -0.0993
 2015 2014
S/. 000 S/. 000

421,524 454,491
-285,771 -344,696
135,753 109,795

-23,499 -28,294
-63,509 -63,032
17,459 59,331
-20,123 -73,663
46,081 4,137
250 760
-9,819 -8,655
-34,229 -16,998
-43,798 -24,893
2,283 -20,756
-10,076 -6,263
-7,793 -27,019

-0.0301 -0.0081
AUSTRAL GROUP S.A.A
Estado de Flujo de Efectivo
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014
(Expresado en miles de nuevos soles)

2018 2017
S/. 000 S/. 000
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Efectivo generado por las operaciones 117,533 129,735
Pago de Intereses -15,968 -13,379
Pago de impuestos a las ganancias -114 -1,179
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 101,451 115,177

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por compra de inmuebles , maquinaria y equipo -38,374 -45,404
Pagos por compra de activos intangibles -1,517 -87
Cobro por venta de activos fijos 4,000 2,639
Venta de acciones
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversion -35,891 -42,852

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento de obligaciones financieras 439,232 261,636
Pago de obligaciones financieras -492,162 -297,256
Pago de deuda concursal -18 -19
Pago de dividendos
Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento -52,948 -35,639

Aumento neto (disminucion neto) del efectivo y equivalente de efectivo 12,612 36,686
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio de año 63,615 26,528
Diferencias de cambio del efectivo y equivalente de efectivo 944 1,345
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 77,171 64,559

TRANSACCIONES QUE NO GENERAN FLUJO DE EFECTIVO

Obras en curso financiadas con arrendamientos financieros 12015 5401
Adquisicion de activo con arrendamiento financiero 3440
Diferencia en cambio de deudas a largo plazo 16340
Adquisicion de embarcacion financiada
 2016 2015 2014
S/. 000 S/. 000 S/. 000

5,482 171,479 128,455

-13,998 -8,832 -7,100
-2,189 0 -6,842
-10,705 162,647 114,513

-52,426 -52,901 -57,271

-118 1,201 0
5,708 0 5,992
25,946
-46,836 -51,700 -25,333

629,215 361,714 615,601

-598,683 -438,533 -665,583
-30 -11,446 -1,311
-25,900
30,502 -88,265 -77,193

-27,039 22,682 11,987

53,461 32,194 19,220
1,451 36 1,023
27,873 54,912 32,230

-83251 -40586

-12096
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014.
(Expresado en miles de nuevos soles)

Análisis Vertical
ACTIVO 2018 2017 2016 2015
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 6.84% 6.53% 2.55% 5.20%
Cuentas por cobrar 5.78% 5.60% 8.75% 4.73%
Activo por Impuestos a las ganancias 0.34% 1.44% 0.61% 0.61%
Existencias 16.00% 4.00% 11.08% 9.64%
Gastos contratados por anticipado 0.07% 0.26% 0.36% 0.58%
Total Activos Corrientes 29.03% 17.83% 23.36% 20.77%
Activos No Corrientes
Inversiones en subsidiaria y negocios conjuntos 0.03% 0.07% 0.09% 0.03%
Inmueble ,maquinaria y equipo,neto 47.74% 55.76% 52.63% 54.28%
Activos Intangles 23.05% 26.23% 23.82% 24.71%
Otros activos 0.15% 0.11% 0.10% 0.22%
Total Activos No Corrientes 70.97% 82.17% 76.64% 79.23%
TOTAL ACTIVOS 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 5.67% 16.04% 13.69% 4.49%
Cuentas por pagar 9.96% 5.12% 8.11% 6.13%
Provisiones 0.38% 1.47% 1.15% 1.35%
Porcion corriente de deuda concursal 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
Total Pasivos Corrientes 16.02% 22.63% 22.97% 11.99%
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras a largo plazo 25.07% 21.22% 24.12% 32.22%
Deuda concursal 1.14% 1.27% 1.15% 1.17%
Impuesto a la renta diferido pasivo 6.05% 6.42% 5.93% 5.67%
Total Pasivos No Corrientes 32.27% 28.91% 31.19% 39.06%
TOTAL PASIVO 48.29% 51.54% 54.17% 51.04%
Patrimonio
Capital Social 34.47% 39.33% 35.63% 36.86%
Acciones de inversión 0.00019%
Reserva legal 6.19% 7.06% 6.40% 6.62%
Otras reserva 0.22% 0.26% 0.23% 0.24%
Resultados acumulados 10.83% 1.81% 3.57% 5.23%
TOTAL PATRIMONIO 51.71% 48.46% 45.83% 48.96%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
 2014

3.20%
10.01%
1.31%
9.57%
0.29%
24.37%

0.23%
49.31%
25.92%
0.16%
75.63%
100.00%

14.63%
5.05%
1.66%
0.97%
22.32%

18.46%
1.10%
6.11%
25.67%
47.99%

38.58%
0.00020%
6.93%
0.25%
6.25%
52.01%
100.00%
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014
(Expresado en miles de nuevos soles)

2018 2017 2016

Ventas 621,389 469,197 398,406
Costo de ventas -346,267 -395,236 -320,415
Utilidad bruta 275,122 73,961 77,991
Gastos de operativos:
Gastos de venta -38,991 -34,167 -20,656
Gastos de administración -70,679 -66,355 -66,650
Otros ingresos 39,916 22,590 26,634
Otros gastos -24,352 -17,656 -27,410
Utilidad operativa 181,016 -21,627 -10,091

Ingresos financieros 981 139 137

Gastos financieros -17,828 -13,605 -14,423
Diferencia de cambio, neta -14,411 10,300 896
-31,258 -3,166 -13,390

Utilidad (perdida) antes del impuesto a la renta 149,758 -24,793 -23,481

Impuesto a la renta -45,371 3,651 -2,229
Utilidad(perdida) del año y resultado integral del año 104,387 -21,142 -25,710
 Análisis Vertical
2015 2014 2018 2017 2016 2015 2014
421,524 454,491 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
-285,771 -344,696 -55.72% -84.24% -80.42% -67.79% -75.84%
135,753 109,795 44.28% 15.76% 19.58% 32.21% 24.16%

-23,499 -28,294 -6.27% -7.28% -5.18% -5.57% -6.23%

-63,509 -63,032 -11.37% -14.14% -16.73% -15.07% -13.87%
17,459 59,331 6.42% 4.81% 6.69% 4.14% 13.05%
-20,123 -73,663 -3.92% -3.76% -6.88% -4.77% -16.21%
46,081 4,137 29.13% -4.61% -2.53% 10.93% 0.91%

250 760 0.16% 0.03% 0.03% 0.06% 0.17%

-9,819 -8,655 -2.87% -2.90% -3.62% -2.33% -1.90%
-34,229 -16,998 -2.32% 2.20% 0.22% -8.12% -3.74%
-43,798 -24,893 24.10% -5.28% -5.89% 0.54% -4.57%

2,283 -20,756 24.10% -5.28% -5.89% 0.54% -4.57%

-10,076 -6,263 -7.30% 0.59% -0.36% -1.62% -1.01%
-7,793 -27,019 16.80% -4.70% -6.25% -1.08% -5.57%
AUSTRAL GROUP S.A.A
Estado de Flujo de Efectivo
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014
(Expresado en miles de nuevos soles)

| 2018 2017 2016

S/. 000 S/. 000 S/. 000
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Efectivo generado por las operaciones 117,533 129,735 5,482
Pago de Intereses -15,968 -13,379 -13,998
Pago de impuestos a las ganancias -114 -1,179 -2,189
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 101,451 115,177 -10,705

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por compra de inmuebles , maquinaria y equipo -38,374 -45,404 -52,426
Pagos por compra de activos intangibles -1,517 -87 -118
Cobro por venta de activos fijos 4,000 2,639 5,708
Venta de acciones
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversion -35,891 -42,852 -46,836

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento de obligaciones financieras 439,232 261,636 629,215
Pago de obligaciones financieras -492,162 -297,256 -598,683
Pago de deuda concursal -18 -19 -30
Pago de dividendos 0 0 0
Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento -52,948 -35,639 30,502

Aumento neto (disminucion neto) del efectivo y equivalente de efectivo 12,612 36,686 -27,039
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio de año 63,615 26,528 53,461
Diferencias de cambio del efectivo y equivalente de efectivo 944 1,345 1,451
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 77,171 64,559 27,873

Efectivo generado por las operaciones 117533 129735 5482

Ingresos por actividades de inversión 4,000 2,639 5,708
Aumento de obligaciones financieras 439,232 261,636 629,215
Total 560765 394010 640405
 Análisis Vertical
2015 2014 2018 2017 2016 2015 2014
S/. 000 S/. 000

171,479 128,455 20.96% 32.93% 0.86% 32.09% 16.55%

-8,832 -7,100 -2.85% -3.40% -2.19% -1.65% -0.91%
0 -6,842 -0.02% -0.30% -0.34% 0.00% -0.88%
162,647 114,513 18.09% 29.23% -1.67% 30.44% 14.76%

-52,901 -57,271 -6.84% -11.52% -8.19% -9.90% -7.38%

1,201 -0.27% -0.02% -0.02% 0.22%
5,992 0.71% 0.67% 0.89% 0.00% 0.77%
25,946 3.34%
-51,700 -25,333 -6.40% -10.88% -7.31% -9.67% -3.26%

361,714 615,601 78.33% 66.40% 98.25% 67.69% 79.33%

-438,533 -665,583 -87.77% -75.44% -93.49% -82.06% -85.77%
-11,446 -1,311 -0.00321% -0.0048% -0.0047% -2.14% -0.17%
0 -25,900 -3.34%
-88,265 -77,193 -9.44% -9.05% 4.76% -16.52% -9.95%

22,682 11,987 2.25% 9.31% -4.22% 4.24% 1.54%

32,194 19,220 11.34% 6.73% 8.35% 6.02% 2.48%
36 1,023 0.17% 0.34% 0.23% 0.01% 0.13%
54,912 32,230 13.76% 16.39% 4.35% 10.28% 4.15%

171479 128455
1,201 31,938
361,714 615,601
534394 775994
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en miles de nuevos soles)

Análisis Horizontal
ACTIVO 2018 2017 Aum/Dism Porcentaje
S/. 000 S/. 000
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 77,171 64,559 12,612 19.54%
Cuentas por cobrar 65,309 55,421 9,888 17.84%
Activo por Impuestos a las ganancias 3,861 14,205 -10,344 -72.82%
Existencias 180,617 39,604 141,013 356.06%
Gastos contratados por anticipado 748 2,597 -1,849 -71.20%
Total Activos Corrientes 327,706 176,386 151,320 85.79%
Activos No Corrientes
Inversiones en subsidiaria y negocios conjuntos 303 646 -343 -53.10%
Inmueble ,maquinaria y equipo,neto 539,018 551,690 -12,672 -2.30%
Activos Intangles 260,259 259,521 738 0.28%
Otros activos 1,733 1,109 624 56.27%
Total Activos No Corrientes 801,313 812,966 -11,653 -1.43%
TOTAL ACTIVOS 1,129,019 989,352 139,667 14.12%
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 64,061 158,658 -94,597 -59.62%
Cuentas por pagar 112,429 50,609 61,820 122.15%
Provisiones 4,254 14,495 -10,241 -70.65%
Porcion corriente de deuda concursal 136 127 9 7.09%
Total Pasivos Corrientes 180,880 223,889 -43,009 -19.21%
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras a largo plazo 283,076 209,897 73,179 34.86%
Deuda concursal 12,903 12,607 296 2.35%
Impuesto a la renta diferido pasivo 68,319 63,505 4,814 7.58%
Total Pasivos No Corrientes 364,298 286,009 78,289 27.37%
TOTAL PASIVO 545,178 509,898 35,280 6.92%
Patrimonio
Capital Social 389,135 389,135 0 0.00%
Reserva legal 69,894 69,894 0 0.00%
Otras reserva 2,536 2,536 0 0.00%
Resultados acumulados 122,276 17,889 104,387 583.53%
583,841 479,454 104,387 21.77%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,129,019 989,352 139,667 14.12%
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en miles de nuevos soles)

Análisis Horizontal
2018 2017 Aum/Dism
S/. 000 S/. 000

Ventas 621,389 469,197 152,192

Costo de ventas -346,267 -395,236 -48,969
Utilidad bruta 275,122 73,961 201,161
Gastos de operativos:
Gastos de venta -38,991 -34,167 4,824
Gastos de administración -70,679 -66,355 4,324
Otros ingresos 39,916 22,590 17,326
Otros gastos -24,352 -17,656 6,696
Utilidad operativa 181,016 -21,627 202,643

Ingresos financieros 981 139 842

Gastos financieros -17,828 -13,605 4,223
Diferencia de cambio, neta -14,411 10,300 -24,711

Utilidad (perdida) antes del impuesto a la renta 149,758 -24,793 174,551

Impuesto a la renta -45,371 3,651 -49,022
Utilidad(perdida) del año y resultado integral del año 104,387 -21,142 125,529
Análisis Horizontal
Porcentaje

32.44%
12.39%
271.98%

14.12%
6.52%
76.70%
37.92%

605.76%
31.04%
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014.
(Expresado en miles de nuevos soles)
Año base: 2011

ACTIVO 2018 2017 2016 2015

S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 77,171 64,559 27,873 54,912
Cuentas por cobrar 65,309 55,421 95,587 49,971
Activo por Impuestos a las ganancias 3,861 14,205 6,680 6,456
Existencias 180,617 39,604 120,993 101,738
Gastos contratados por anticipado 748 2,597 3,982 6,148
Total Activos Corrientes 327,706 176,386 255,115 219,225
Activos No Corrientes
Inversiones en subsidiaria y negocios conjuntos 303 646 1,017 266
Inmueble ,maquinaria y equipo,neto 539,018 551,690 574,826 572,934
Activos Intangles 260,259 259,521 260,176 260,789
Otros activos 1,733 1,109 1,083 2,359
Total Activos No Corrientes 801,313 812,966 837,102 836,348
TOTAL ACTIVOS 1,129,019 989,352 1,092,217 1,055,573
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 64,061 158,658 149,539 47,440
Cuentas por pagar 112,429 50,609 88,615 64,680
Provisiones 4,254 14,495 12,614 14,272
Porcion corriente de deuda concursal 136 127 149 128
Total Pasivos Corrientes 180,880 223,889 250,917 126,520
Pasivos No Corrientes 0 0 0 0
Obligaciones financieras a largo plazo 283,076 209,897 263,419 340,069
Deuda concursal 12,903 12,607 12,529 12,331
Impuesto a la renta diferido pasivo 68,319 63,505 64,756 59,869
Total Pasivos No Corrientes 364,298 286,009 340,704 412,269
TOTAL PASIVO 545,178 509,898 591,621 538,789
Patrimonio 0 0 0 0
Capital Social 389,135 389,135 389,135 389,135
Reserva legal 69,894 69,894 69,894 69,894
Otras reserva 2,536 2,536 2,536 2,536
Resultados acumulados 122,276 17,889 39,031 55,217
583,841 479,454 500,596 516,784
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,129,019 989,352 1,092,217 1,055,573
 Análisis Horizontal
2014 2013 2018 2017 2016 2015 2014
S/. 000

32,230 20,243 381 319 138 271 159

100,952 149,552 44 37 64 33 68
13,194 0
96,503 152,753 118 26 79 67 63
2,947 3,212 23 81 124 191 92
245,826 325,760 101 54 78 67 75

2,340 39,076 1 2 3 1 6
497,336 468,689 115 118 123 122 106
261,430 258,943 101 100 100 101 101
1,587 365 475 304 297 646 435
762,693 767,073 104 106 109 109 99
1,008,519 1,092,833 103 91 100 97 92

147,586 204,816 31 77 73 23 72
50,924 82,049 137 62 108 79 62
16,776 15,414 28 94 82 93 109
9,798 1,326 10 10 11 10 739
225,084 303,605 60 74 83 42 74
0
186,148 122,800 231 171 215 277 152
11,138 19,489 66 65 64 63 57
61,572 69,443 98 91 93 86 89
258,858 211,732 172 135 161 195 122
483,942 515,337 106 99 115 105 94
0
389,135 389,135 100 100 100 100 100
69,894 69,985 100 100 100 100 100
2,536 2,536 100 100 100 100 100
63,010 116,138 105 15 34 48 54
524,577 577,794 101 83 87 89 91
1,008,519 1,093,131 103 91 100 97 92
2013

100
100
100
100
100
100

100
100

100
100
100

100
100
100
100

100

100
100
100

100
100
100
100
100
100
AUSTRAL GROUP S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017, 2016, 2015 Y 2014
(Expresado en miles de nuevos soles)
Año base: 2013

2018 2017 2016

S/. 000 S/. 000 S/. 000

Ventas 621,389 469,197 398,406

Costo de ventas -346,267 -395,236 -320,415
Utilidad bruta 275,122 73,961 77,991
Gastos de operativos:
Gastos de venta -38,991 -34,167 -20,656
Gastos de administración -70,679 -66,355 -66,650
Otros ingresos 39,916 22,590 26,634
Otros gastos -24,352 -17,656 -27,410
Utilidad operativa 181,016 -21,627 -10,091

Ingresos financieros 981 139 137

Gastos financieros -17,828 -13,605 -14,423
Diferencia de cambio, neta -14,411 10,300 896
-31,258 -3,166 -13,390

Utilidad (perdida) antes del impuesto a la renta 149,758 -24,793 -23,481

Impuesto a la renta -45,371 3,651 -2,229
Utilidad(perdida) del año y resultado integral del año 104,387 -21,142 -25,710
 Análisis Horizontal
2015 2014 2013 2018 2017 2016 2015
S/. 000 S/. 000 S/0.00

421,524 454,491 545,534 114 86 73 77

-285,771 -344,696 -419,181 83 94 76 68
135,753 109,795 126,353 218 59 62 107

-23,499 -28,294 -38,575 101 89 54 61

-63,509 -63,032 -67,542 105 98 99 94
17,459 59,331 60,534 66 37 44 29
-20,123 -73,663 -65,351 37 27 42 31
46,081 4,137 15,419 1,174 -140 -65 299

250 760 441 222 32 31 57

-9,819 -8,655 -11,221 159 121 129 88
-34,229 -16,998 -16,603 87 -62 -5 206
-43,798 -24,893 -27,383 114 12 49 160

2,283 -20,756 -11,964 1,252 207 196 19

-10,076 -6,263 -3564 1,273 102 63 283
-7,793 -27,019 -15,528 672 136 166 50
rizontal
2014 2013

83 100
82 100
87 100

73 100
93 100
98 100
113 100
27 100

172 100
77 100
102 100
91 100

173 100
176 100
174 100
LIQUIDEZ 2018 2017 2016
Ratio de Liquidez 1.81 0.79 1.02

Prueba Acida 0.81 0.60 0.52

Luis Alberto Farfan Timana:
Se puede evidenciar problemas de liq
Ratio de Tesorería 0.43 0.29 0.11 no reportan un sa
que los inventarios
esto dado que se ha tenido una gran
puede apreciar
Capital de Trabajo 146,826 -47,503 4,198

EFICIENCIA 2018 2017 2016

Rotación Ctas. por Cobrar (N° veces) 50.36 18.69 14.37

Período Promedio de Cobro (N° dias) 7 20 25

Rotación de Inventarios (N° veces) 3.00 4.64 2.77

Período Promedio de Stock (N° dias) 122 79 132

Rotación Activo Fijo (N° veces) 1.15 0.85 0.69

Rotación del Activo Total (N° veces) 0.55 0.47 0.36

Rotación Ctas. por Pagar (N° veces) 12.76 6.50 6.85

Período Promedio de Pago (N° dias) 29 56 53

ESTABILIDAD 2018 2017 2016

Ratio de Endeudamiento 0.93 1.06 1.18

Apalancamiento Financiero (%) 48.29 51.54 54.17

Financiamiento Activo Fijo 1.08 0.87 0.87

Cobertura de Intereses (N° veces) 10.15 -1.59 -0.70

RENTABILIDAD 2018 2017 2016

ROI (%) 16.03 -2.19 -0.92

ROA (%) 9.25 -2.14 -2.35

ROE (%) 17.88 -4.41 -5.14

Margen sobre Ventas (%) 16.80 -4.51 -6.45

Utilidad por Acción 0.000403 -0.000082 -0.000099

EVA

Saldo medio cuentas por cobrar 12,340 25,099 27,717

Saldo medio de inventarios 115,493 85,192 115,687
Costo de ventas 275,122 73,961 77,991
Costo de ventas ajustado 322,295 382,529 304,551
Inventario inicial 609 85,416 72,013
Inventario final 139,602 609 85,416
Compras 461,288 297,722 317,954
Saldo medio de cuentas por pagar 36,144 45,821 46,435
Periodo 365 365 365
 2015 2014
1.73 1.09

0.88 0.65 176,386

Alberto Farfan Timana:
uede evidenciar problemas de liquidez y pago a corto plazo, teniendo en cuenta
0.43
los inventarios no reportan un 0.14cubrir sus pasivos corrientes,
saldo suficientes para 223,889
dado que se ha tenido una gran caida con respecto a los otros años tal como se
de apreciar
92,705 20,742 -47,503

2015 2014
15.14 6.05

Rotación Ctas. por Cobrar (N° veces)

24 60

Período Promedio de Cobro (N° dias

2.78 2.65

131 138

0.74 0.91

0.40 0.45

7.54 13.20

48 28

2015 2014
1.04 0.92

51.04 47.99

0.90 1.05

4.69 0.48 108.32

2015 2014
4.37 0.41

-0.74 -2.68
 -1.51 -5.15

-1.85 -5.94

-0.000030 -0.000104

27,839 75,130
102,864 130,008
135,753 109,795
268,632 301,765
66,887 118,120
72,013 66,887
273,758 250,532
36,325 18,986
365 365
 Análisis y evaluación financiera
I. RATIOS DE LIQUIDEZ Fórmula Año (2018) Ratio
Activo Corriente/ Pasivo="327,706 " /"180,880 "
Ratio de Liquidez 1.81
Corriente

Efec.+Invers.+Ctas. ="146,341 " /"180,880 "

Prueba Acida 0.81
Cob./Pasivo Corriente

Ratio de Tesorería ="77,171 " /"180,880

Efectivo/Pasivo Corriente "
0.43

Activo Corriente- Pasivo =327,706-180,880 146,826

Capital de Trabajo
Corriente
II. RATIOS DE EFICIENCIA Fórmula Año (2018) Ratio

Rotación Ctas. por Cobrar (N° veces)

Ventas Crédito/Saldo
Prom.Ctas. Cobrar
="621,389 " /"12,340
50.36 "

Período Promedio de Cobro (N° dias) 365/ Factor de Rotación ="365 " /"50.36 "7
Rotación de Inventarios (N° veces)
Costo de ventas/ Prom. de=-"-346,267
Inventarios
" /"115,493
3.00 "
Período Promedio de Stock (N° dias) 365/Factor de Rotación ="365 " ")
/█("3" @" 121.74

Rotación Activo Fijo (N° veces)

Ventas/Prop., planta y
equipo neto
="621,389 " /"539,018
1.15 "
Rotación del Activo Total (N° veces) Ventas/Activos Totales ="621,389 " 0.55
/"1,129,019 "
Compras al Crédito/Saldo ="461,288
Rotación Ctas. por Pagar (N° veces) 12.76
Prom. Ctas. Por Pagar
" /"36,144"
Período Promedio de Pago (N° dias) 365/ Factor de Rotación ="365 " /("1" 29
2.76)
III. RATIOS DE ESTABILIDAD Fórmula Año (2018) Ratio
Pasivo Total/Patrimonio
Ratio de Endeudamiento
Neto ="545,178 " 0.933778
/(583,841)
(Pasivo Total/Activo
Apalancamiento Financiero (%) ="545,178 48.28776
Total)*100

Financiamiento Activo Fijo

" /"1,129,019
Patrimonio Neto/ Activo ="583,841 "/ " 1.083157
Fijo Neto *100
(539,018)
Utilidad Operativa/Gastos
Cobertura de Intereses (N° veces) =-"181,016 10.15347
Financieros
IV. RATIOS DE RENTABILIDAD Fórmula
" /"-17,828
Año
" Ratio
(Utilidad de
ROI (%) explotación/Activos ="181,016 16.03303
Totales)*100 " /"1,129,019
" *100
 ="181,016
" /"1,129,019
ROA (%)
(Utilidad Neta/Ttotal "="104,387
*100 9.245814
Activos)*100
(Utilidad Neta/Patrimonio
" /"1,129,019
="104,387 "/ "
ROE (%) *100
(583,841)*100 17.87935
Neto)*100
(Utilidad neta/Ventas
Margen sobre Ventas (%)
Netas)*100
="104,387 / " 16.79898
(621,389)*100
Utilidad por Acción
Utilidad Neta/N°
Acciones
="104,387 "/ 0.000403
(259,003,254)

181016 181,016 104387

-17,828 9
-10
259,003,254
Promedio Resultado
1.29 Bueno
77,171 327,706

0.69 Bueno
180,880 583,841

0.28 Bueno
146,826

43393.60 Bueno
0.4266419726
Promedio Resultado II. RATIOS DE EFICIENC

20.92 Regular Rotación Ctas. por Cobrar (N° v

621,389 12,340 77,171 146,341

27.32 Regular Período Promedio de Cobro (N°

50.357713035 180,880
=
3.17 Regular Rotación de Inventarios (N° ve
7.2481448819 1

120.25 Bueno Período Promedio de Stock (N°

51.712238678 122.0735786

0.87 Bueno Rotación Activo Fijo (N° vece

539,018 -346,267

0.45 Bueno = Rotación del Activo Total (N° v

115,493

9.37 Bueno Rotación Ctas. por Pagar (N° ve

1.152816789 -2.998164391 0.809050199

42.83 Bueno Período Promedio de Pago (N°

Promedio Resultado 0.5503795773

1.03 Bueno Bueno

583,841

50.60 Bueno
#VALUE! 1,129,019

0.96 Bueno
461,288 #VALUE! 539,018

2.61 Bueno
36,144 1.0831567777
Promedio Resultado

3.54 Bueno
12.762505533 28.599399941
 0.27 Bueno

0.34 Bueno

-0.39 Bueno

0.000018 Bueno

621,389
17.879354139 16.798977774

0.0004030335
 II. RATIOS DE EFICIENCIA Fórmula
Ventas Año Ratio Promedio Resultado
Crédito/Sal
Rotación Ctas. por Cobrar (N° doveces) ="621,38950.36
/"12,340"
#DIV/0! " Bueno
Prom.Ctas.
Cobrar
365/ Factor
eríodo Promedio de Cobro (N° dias)
de Rotación
="365 " /"50.36
7 "
214310.13 Bueno
Costo de
ventas/
Rotación de Inventarios (N° veces)
Prom. de
=-"-346,267 3.00 "
/"115,493
90465.18 " Bueno
Inventarios
365/Factor
eríodo Promedio de Stock (N° dias)
de Rotación
="365 121.74 "
/█("3" @" 4.03 ") Bueno
Ventas/Prop
Rotación Activo Fijo (N°., veces)
planta y "
="621,3891.15/"539,018
86.89 " Bueno
equipo neto
Ventas/Acti
Rotación del Activo Total (N° veces)
vos Totales
="621,389 0.55 "
/"1,129,019
96375.50 " Bueno
Compras al
Crédito/Sal
Rotación Ctas. por Pagar (N°
do veces)
Prom. ="461,288 " /"36,144"
12.76 115493.00 Bueno
Ctas. Por
365/Pagar
Factor
Período Promedio de Pago (N° dias) ="365 " /("1" 2.76)
29 -0.35 Bueno
de Rotación
Efectivo y Equivalente de efectivo
2,018 2017 2016 2015
Efectivo y equivalentes de efectivo S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000
Cuentas corrientes 15,800 11,178
Depósitos a plazo 49,440 0
Fondo sujeto a restricción 11,843 11,190
Fondos mutuos 9 42,103
Fondo fijo 79 88
TOTAL 77,171 64,559 0 0

Cuentas por cobrar

Comerciales
Facturas 24,656 33 50164 4418
Provisión para cuentas de cobranza dudosa -5
4413
Partes relacionadas 5546
Provisión para cuentas de cobranza dudosa -4690
856
Provisión por deterioro -10 0
Total de cuentas por cobrar comerciales 24,646 33 50,164 5,269
Empresa relacionadas 1 31 683

Diversas
Impuesto general a las ventas 19,659 15902 11370 11468
Impuesto temporal a los activos netos 1,187 7064 6269 6015
Anticipos a proveedores 2,654 4160 2434 2034
Devolución de impuestos 9 63 41 995
Personal 1,175 2768 1617 213
Reclamos por cobrar 6,573 6730 7156 8039
Reclamo de obras por impuestos 0 1972 1671 1671
Préstamos a terceros 8,107 20272 18614 17771
Diversas 6,742 2214 2041 2006
Provisión por deterioro -5,444 -5788 -6473 -5510
65,309 55,421 95,587 49,971
Existencias
Harina de pescado 125,760 536 66952 61851
Aceite de pescado 13,842 25 17548 7209
conservas de pescado 0 0 27 2701
Congelados 0 48 889 252
Total Existencias 139,602 609 85,416 72,013
Materia prima 282 0
Insumo 5,018 5160 4258 2436
Equipos de seguridad 1,366 1376 1410 1458
Materiales diversos 8,084 8846 5018 3888
Repuestos 16,376 13439 13871 11819
Suministros 6,545 5133 5339 3512
Envases, embalajes y otros 8,992 10158 10351 10584
186,265 44,721 125,663 105,710
Provisión para obsolescencia
Repuestos y suministros -2,929 -2737 -22 -3234
Envases, embalajes y otros -2,719 -2380 -2425 -458
conservas de pescado -2223 -280
-5,648 -5117 -4670 -3972
180,617 39604 120993 101738

Inversiones
Alumrock Overseas S.A. 4,575 4575 4575 4575
Corporación del Mar S.A. 15,941 15941 15941 9941
Otras inversiones 266 266 266 266
Provisiones por deterioro -20,479 -20136 -19765 -14516
303 646 1017 266

Inmuebles, maquinaria y equipo

Costo
Terreno 34,403 34403 34403 34403
Edificios, construcciones e instalaciones 124,113 117144 115252 107985
Embarcaciones y equipo de flota 640,016 618839 597158 497131
Maquinaria y equipo de plnta de harina 485,435 470156 461697 405523
Maquinaria y equipo de plantas de conservas 95,364 96339 95385 95798
Unidades de transporte 7,763 7528 7202 6878
Muebles y enseres y equipos diversos 37,424 37261 35548 32427
Unidades por recibir 12096
Obras en curso 32,248 38740 34770 182854
1,456,766 1,420,410 1,393,511 1,362,999
Depreciación acumulada
Edificios, construcciones e instalaciones 39,153 34802 30835 27218
Embarcaciones y equipo de flota 417,574 395771 375097 372816
Maquinaria y equipo de plnta de harina 348,172 332674 311080 297644
Maquinaria y equipo de plantas de conservas 68,669 63958 59456 52744
Unidades de transporte 4,762 4159 3804 3255
Muebles y enseres y equipos diversos 27,515 24618 21798 18883
905,845 855,982 802,070 772,560
Provisión para desvalorización de activos 23,074 24183 27428 26666
Depreciaicón por desvalorización de activos -11,171 -11445 -10813 -9161
11,903 12,738 16,615 17,505
Costo Neto 539,018 551,690 574,826 572,934

Activos intangibles
Licencias embarcaciones 164,128 164128 164128 164128
Licencias de plantas 16,936 22331 22331 22331
Intangibles otros 15,172 13655 13568 13450
Crédito mercantil 74,817 74817 74817 74817
271,053 274,931 274,844 274,726
Amortización
Amortización de otros intangibles 7,595 6816 6074 5343

Provisión desvalorización
Desvalorización de licencias de planta 3,199 8594 8594 8594
Costo neto 260,259 259,521 260,176 260,789

Obligaciones financieras
Corriente
Préstamos bancarios a corto plazo 0 97370 90724 0
Porción corriente de préstamo bancario a largo 24,244 22390 23184 30898
Arrendamientos financieros 38,091 38045 34696 16542
Intereses por pagar 1,726 853 935 0
64,061 158,658 149,539 47,440
No corriente
Préstamos bancarios 232,557 139532 167661 193855
Arrendamientos financieros 50,519 70365 95758 146214
283,076 209,897 263,419 340,069
Total obligaciones 347,137 368,555 412,958 387,509

Cuentas por pagar

Comerciales
Terceros 38,800 32530 44512 33460
Empresas relacionadas 37 921 13679 1218
38,837 33,451 58,191 34,678
Diversas
Intereses por pagar 0 0 0 2,178
Otras cuentas por pagar 44,552 15907 25074 24645
Tributos por pagar 29,040 1251 5350 3179
75,770 18,652 30,424 30,002
114,607 52,103 88,615 64,680
Provisiones
Saldo inicial 14,495 12614 14272 16776
Adiciones 1,186 4682 3716 3082
Deducciones -11,427 -2801 -5374 -5586
Saldo final 4,254 14,495 12,614 14,272

Impuesto a la renta difereido

Activo diferido
Pérdida tributaria 0 -7,847
Provisiones 0
Cobranza dudosa -1,608 -1,887 -1900 -1712
Costo de veda -4,553 -1,175 -6703 -4978
Desvalorizacion de existencias -1,666 -1,512 -1380 -1112
Vacaciones -887 -649 -924 -731
Contigencias laborales -842 -1,182 -1012 -1121
Depreciación en as existencias -492 4 949 1750
bono ejecutivo -737 -265 -501 -477
Bono trabajadores -113 -60 -304 0
Provisión de auditoria -88 -148 -104 -106
Provisión de gastos sin factura -2,324 -1,449 -739 -585
Otras provisiones 13 13 -346 -248
Desvalorización -4,455 -6,293 -7437 -6944
Diferencia en el valor de los activos -828 -831 -833 -737
Total activo -18,580 -23,281 -21,234 -17,001

Pasivo diferido
Diferencia entre las tasas de depreciación 61,108 60945 60032 53683
Mayor valor asignado a activos fijos 25,791 25841 25958 23187
Total pasivo 86,899 86,786 85,990 76,870
Pasivo diferido, neto 68,319 63,505 64,756 59,869

Patrimonio
Acciones comunes 259,003,254 259,003,254 259,003,254 259,003,254
 2014 2013
S/. 000 S/. 000

51158 90484
-1299 -1064
49859 89420
5120 10430
-4570 0
550 10430

50,409 99850

10523
2588
4833
2147
755
10394

17918
3762
-2377
100,952

19304 65647
5800 7839
41783 44634
0 0
66,887 118,120
0 1739
0 0
0 0

17610 15118
3831 10499
11690 14522
100,018 159,998

-1857 -4634
0 -2670
-1658
-3515 -7304
96503 152694

1690
 9941
650
-9941
2340

34403
97332
478123
370672
95301
6803
27321

125343
1,235,298

24216
341822
286966
43900
2784
16889
716,577
27351
-5966
21,385
497,336

164128
22331
13368
74817
274,644

4620

8594
261,430

140485
0
7101

147,586

122099
64049
186,148
333,734
 36696
1275
37,971

1494
9768
1691
12,953
50,924

10798
7052
-2436
15,414

-1029
-4986
-984
-622
-1404
735
0
0
-116
-1542
-865
-8201
-739
-19,753

57340
23985
81,325
61,572

259,003,254
AÑO 2,018 2,017 2,016 2,015 2,014
Ventas locales 35,809 14,906 52375 65,029 56,886
ventas del exterior 585,580 454,291 346031 356,495 397,605
Total Ventas 621,389 469,197 398,406 421,524 454,491
Costo de ventas -346,267 -395,236 -320415 -285,771 -344,696
Utilidad (pérdida) bruta 275,122 73,961 77,991 135,753 109,795
Gastos de venta -38,991 -34,167 -20656 -23,499 -28,294
Gastos administrativos -79,679 -65,698 -66,650 -63,509 -63,032
Otros ingresos 39,916 22,590 26634 17,459 59,331
Otros gastos -24,352 -17,656 -27,410 -20,123 -73,663
Utilidad (pérdida) operativa 172,016 -20,970 -10,091 46,081 4,137
Utilidad (pérdida) del periodo 104,387 -21,142 -25,710 -7,793 -27,019

Al 31 de diciembre
Total de activos 1,129,019 989,352 1,092,217 1,055,573 1,008,519
Inmueble, maquinaria y equipo 539,018 551,690 574,826 572,934 497,336
Productos terminados 139,602 699 85,416 72,013 66,887
Total pasivos 545,176 509,898 591,621 538,789 483,942

Costo de ventas
Inventario inicial d productos termin 609 85,416 72,013 66,887 118,120
Materia prima consumida terceros 139,590 56,924 69,237 49,618 69,537
depreciación 31,839 28,974 27,661 23,145 48,181
depreciación por costos fijos indirect 31,640 41,404 36,895 35,188 30,865
Consumo de materia prima 120,719 75,905 94,427 83,996 25,483
Servicios de terceros 23,972 12,707 15,864 17,139 42,931
Gastos de personal 25,976 12,239 11,486 12,309 27,167
Gastos de personal por costos fijos i 10,747 10,062 10,358 9,146 19,129
Consumo de combustible 31,774 9,994 53,916 45,079 12,602
Costos fijos indiectos 43,721 48,755 3,211 2,265 6,938
Consumo de envases 5,680 3,257 1,761 1,406 6,188
Gastos de mantenimiento 5,264 1,789 8,206 9,917 2,047
Materiales y suministros 14,284 8,204 727 361 1,671
Recupero para desvalorización de ex 0 0 0 0 0
Recupero de provisión por desvalori 0 0 0 0 0
Otros 54 215 69 1,328 724
Inventario final de productos termin -139,602 -609 -85,416 -72,013 -66,887
346,267 395,236 320,415 285,771 344,696

Gastos de venta
Gastos de transporte, embarque y 29090 27267 14270 17301 20002
Etiquetado
Gastos de personal 4391 2689 3091 3187 4039
Análisis químicos 2684 1845 1732 1135 1701
Comisiones de venta 1432 1420 655 771 928
Depreciación 486 469 473 451 439
Provisión deuda incobrable 0 0 0 118 165
Otros 908 477 435 536 1020
38991 34167 20656 23499 28294
Gastos de administración
Gastos de personal 38398 29361 30019 27889 26596
Servicios de terceros 20410 22551 21913 20145 18245
Honorarios 2516 3417 3503 3742 4300
Alquileres, correos y teléfonos 4002 3654 3129 3645 3726
Tributos 2513 2327 2363 2608 1984
Depreciación 1006 1095 1762 1669
Amortización 779 742 731 1077
Provisión de contigencias 362 2004 1483 803 1332
Provisión deuda incobrable 413 263 1048 2661 4587
Otros 280 284 699 347 1185
70679 65698 66650 63509 63032

Gastos de personal
Remuneraciones 56557 33089 26732 26864 27164
Gratificaciones 5957 5226 3966 3759 4553
Aportes patronales 4597 4272 3592 3561 3775
Compensación por tiempo de servici 3253 3013 2303 2250 2391
Otros 9148 8751 8003 6951 11881
79512 54351 44596 43385 49764

Costos de ventas 36,723 22,301 11,486 12,309 19,129

Gastos de ventas 4391 2689 3091 3187 4039
Gastos administrativos 38398 29361 30019 27889 26596
79512 54351 44596 43385 49764

Otros ingresos y gastos

Venta de acciones de subsidiaris 0 0 0 0 25946
Venta de combustibles a armadores 15129 4999 4937 4018 6764
Reintegro arancelario 0 0 0 0 0
otras ventas 0 0 2128 1396 6291
enajenación de activo fijo 0 0 5708 1201 4921
Reversión de provisiones 11859 7551 6471 7232 0
Ingresos del ejercicio anterior 0 0 0 0 4695
Indenmización de seguros por sinies 5465 1361 313 38 35
Ganancia por venta de activ intangib 3680 0 0 0 0
Recupero de provisión de desvaloriz 732 1047 1011 266 4634
Recupero de provisión de deuda inc 0 0 4527 93 0
Ganancia por venta de activo fijo 320 2639 0 0 0
Recupero de cobranza dudosa 136 138 0 0 150
Recupero de provisión de deterioro 7 2371 11 574 1225
Otros menores 2588 2484 1528 2641 1570
39916 22590 26634 17459 56231
Otros gastos comprenden
Costos de combustibles vendido a -14237 -4772 -4738 -3911 -6519
Baja de inversiones en subsidiaria 0 0 0 0 -28485
Costo de materiales y suminstros 0 0 0 0 -4634
Costo de otras ventas -1479 -126 -4357
Gastos de reparación de siniestro -3164 -1596
Gastos de ejercicios anteriores -1785 -2488 -2496 -2891 -575
Provisión para desvalorización de ex -1620 -1517 -2473 -2031 -2330
Gastos por Conservera de las Améri 0 0 0 -3809
Costos de activos fijos vendidos y d -1537 -4370 -7869 -1316 -5759
Sanciones administrativas fiscales -356 -224 -946 -172 -1309
Provisión por deterioro de inversion -343 -371 -5249 -9941
Provisiones para desvalorización de inmuebles, maquinaria y eq -1491 -4575 -3977
Donaciones -4 -315 0
Gastos por reclamo de cliente 0 0 0 0 -3947
Otros menores -1306 -2003 -669 -1292 -1830
-24352 -17656 -27410 -20123 -73663

Gastos finaciones
Intereses institucones financieras 16354 12916 13717 9249 7100
Intereses tributarios 498 689 706 570 1555
Otros 976 657 0 0 0
17828 14262 14423 9819 8655
 2,013
58,325
487,209
545,534
-422,745
122,789
-38,575
-62,926
59,770
-59,837
21,221
2,086

1,092,833
468,689
118,120
515,337

62,363
139,585
56,930
0
132,739
32,693
21,609

37,954
22,983
14,587
3,354
12,190
2,673
-266
1,471
-118,120
422,745

24017
1884
6429
2589
1501

1064
1091
38575

29524
17641
 4528
3678
1983
674

4374
184
340
62926

34379
6121
3977
3177
9908
57562

21,609
6429
29524
57562

0
11031
1907
818
37039
0
5059
0
0
0
0
0
1381
60
2475
59770

-10454
-8157

-242
-717
-1621
-26601
0
0
-704
-10000

0
 0
-1341
-59837

6105
4850
0
10955
 2018 % 2017
Fondos ajenos 347,137 37.29% 368,555
Obligaciones Financieras CP 64,061 158,658
Ctas por pagar ER
Obligaciones Financieras LP 283,076 209,897
Fondos propios 583,841 62.71% 479,454
Total 930,978 100.00% 848,009

2018 2017 2016

Gastos financieros 16354 12916 12916
Intereses por bonos corporativos 16354 12916 12916
Intereses por pagarés
Intereses por arrendamiento financiero
Intereses por préstamos a relacionadas
Escudo tributario 71% 72% 72%
Costo fondos ajenos 3.32% 2.52% 2.25%
ROE (Costo fondos propios) 17.88 -4.41 -5.14
WACC 11.23 -2.48 -2.80

2018 2017 2016

NOPAT
Utilidad operativa
Gastos por impuesto a las ganancias

2018 2017 2016

ACTIVOS TOTALES 0 0 0
Activo Corriente
Pasivo corriente
Capital de trabajo 0 0 0
Propiedades, planta y equipo
Activos intangibles

2018 2017 2016

Apalancamiento 1.93 2.06 2.18
margen 16.80 -4.51 -6.45
rotacion 0.55 0.47 0.36
% 2016 % 2015 % 2014 %
43.46% 412,958 45.20% 387,509 42.85% 333,734 38.88%
149,539 47,440 147,586

263,419 340,069 186,148

56.54% 500,596 54.80% 516,784 57.15% 524,577 61.12%
100.00% 913,554 100.00% 904,293 100.00% 858,311 100.00%

2015 2014
9249 7100
9249 7100

70.0% 70%
1.67% 1.49%
-1.51 -5.15
-0.85 -3.14

2015 2014

2015 2014
0 0

0 0

2015 2014
2.04 1.92
-1.85 -5.94
0.40 0.45
%
 Fecha de Fecha de Cuota Total
TEMPORADA DE PESCA ZONA NORTE
Inicio Termino TM.
Primera Temporada 4/7/2018 8/10/2018 3316700
2018
SegundaTemporada 11/15/2018 1/31/2019 2100000
Primera Temporada 4/22/2017 1/31/2017 2800000
2017
SegundaTemporada 11/23/2017 1/26/2018 1490000
Primera Temporada 6/18/2016 7/31/2016 1800000
2016
SegundaTemporada 1/11/2016 1/28/2017 2000000
Primera Temporada 4/9/2015 7/31/2015 2580000
2015
SegundaTemporada 11/17/2015 1/31/2016 1110000
Primera Temporada 4/23/2014 8/10/2014 2530000
2014
SegundaTemporada NO SE AUTORIZO TEMPORADA
Total Cuota
TEMPORADA DE PESCA ZONA SUR
Austral en TM
Primera Temporada 22018
2018 21292
SegundaTemporada
Primera Temporada 20571
2017 20154
SegundaTemporada
Primera Temporada 14768
2016 14628
SegundaTemporada
Primera Temporada 14793
2015 17396
SegundaTemporada
Primera Temporada 9082
2014 Se prolongo segunda temporada del 2013
SegundaTemporada
 Total Cuota
Austral en TM
231658
146676
193094
103966
122080
137902
177198
76232
173813
O TEMPORADA