CHAPTER 14

AUDIT OF THE SALES AND COLLECTION CYCLE

TEST OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS

A. ACCOUNTS AND CLASSES OF TRANSACTIONS IN THE SALES AND COLLECTION CYCLE

Unsur–unsur dalam Laporan Keuangan yang menjadi bagian dari Siklus Penjualan dan Penagihan Kas
(Revenue and Collection Cycle) adalah sebagai berikut:

Presentation in
No Account Name Account Classification Financial Statement

1 Cash on Hand and in Banks Current Asset Financial Position

2 Trade or Account Receivable Current Asset Financial Position
3 Provision on Impairment of Receivable Current Asset (Contra Account) Financial Position
4 Sales or Revenue Revenue Profit / Loss
5 Sales Discount Revenue (Contra Account) Profit / Loss
6 Sales Return and Allowance Revenue (Contra Account) Profit / Loss
7 Impairment of Receivables Other Expense Profit / Loss
8 Recovery of Receivables Other Income Profit / Loss
B. BUSINESS FUNCTIONS IN THE CYCLE AND RELATED DOCUMENTS AND RECORDS

Class of
Account Name Business Function Document and Record
Transaction

Sales - Sales - Pemrosesan customer order - Customer Order

- Account Receivable - Penilaian kelayakan kredit - Sales Order
- Pemberian kredit - Packing Slip
- Pengepakan dan pengiriman barang - Bill of Lading / Shipping
- Pencatatan penjualan dan invoice billing - Commercial Invoice
- Administrasi pajak penjualan dan pajak - Tax Invoice
pertambahan nilai (VAT) - Invoice Listing
- Receivable Listing
- Receivable Aging
- Delivery Order
- Statement of Account

Cash - Cash on Hand / Banks - Pemrosesan penerimaan uang - Remmittance Advice

Receipt - Account Receivable - Pencatatan penerimaan uang - Receiving Voucher
- Cheque / Deposit Slip
- Official Receipt
- Cash Receipt Journal

Sales Return - Sales Return - Pemrosesan retur penjualan - Credit Memo

and Allowance - Sales Allowance - Pemrosesan pengembalian barang - Journal Voucher
- Account Receivable - Pencatatan retur penjualan dan
pengembalian barang

Receivable - Provision on Impairment - Penghapusan piutang usaha - Authorization Letter / Form

Write-off - Account Receivable - Journal Voucher

Provision on - Impairment of Receivable - Perhitungan penyisihan penurunan nilai - Receivable Aging

Impairment - Provision on Impairment - Pencatatan penyisihan penurunan nilai - Journal Voucher
C. METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF
TRANSACTIONS FOR SALES
Transaction-Related Key Existing Test of Substantive Testing
Audit Objectives Controls Controls Deficiencies of Transactions

Penjualan dan pengiriman

Persetujuan
barang telah
limit
Periksa
kredit
benar-benar
beberapa
secara
Terdapat
otomatis
terjadi
sampel
lack
danof
Lakukan
melalui
customer
bukan
controlsistem
merupakan
review
dalam
order
dengan
atas
verifikasi
untuk
transaksi
beberapa
membandingkan
memastikan
transaksi
fiktif
jurnal
( occurrence
penjualan
pemberian
penjualan
total penjualan
sehingga
)dan
kreditrincian
telah
dengan
besar
disetujui
penjualan
kemungkinan
batas(13e).
limit
untukkredit.
mengidentifikasi
terdapat pencatatan
transaksi
penjualan
yangganda
tidak lazim
untuk(
Penjualan didukung
Periksadengan
beberapashipping
sampel
documents
Periksa
sales invoice
urutan
(BOLnomor
sudah
/ delivery
beberapa
dilengkapi
notes sampel
/dengan
surat jalan)
sales
customer
yang
invoice
memadai
order (12).
dandanbill of
customer
lading (13b).
order yang sudah ditandatangani pelanggan
Jumlah barang yang tertera pada delivery notes dibandingkan dengan yang tertera pada invoice (C6).
Statement of Account
Observasi dikirimkan
apakah SoAkepada
telahpelanggan
dikirimkansetiap
kepadabulancustomer
(C9). setiap bulan (6).

Seluruh penjualan telahShipping

dibukukan
documets
(completeness
Periksa
sudah
urutan
prenumbered
) nomor beberapa
dan diupdate
sampel shipping
secara periodik
documents
(C5)(10).
Jumlah barang yang tertera pada delivery notes dibandingkan dengan yang tertera pada invoice (C6).

Jumlah barang yang dikirimkan

Penjualansama
didukung
Periksa
dengan
dengan
sales
yanginvoice
shipping
ditagihkan
beserta
documents
( billing
dengan
) dan
(BOL
dokumen
jumlah
/ delivery
yang
pendukungnya
notes
ditagihkan
/ suratsesuai
(13b).
jalan)dengan
yang memadai
yang dibukukan
dan customer
( accuracy
order) yang sudah ditandatangani pelanggan
Jumlah barang yang tertera pada delivery notes dibandingkan dengan yang tertera pada invoice (C6).
Harga barang Periksa
per unit sampel
(unit price
harga
) diperoleh
barang daripadadaftar
beberapa
hargainvoice
barang dan
(master
bandingkan
price ) yang
dengan
telahmaster
diotorisasi
price(C7).
. Pastikan master price dan invoice telah diotorisasi
Statement of Account
Observasidikirimkan
apakah SoAkepada
telahpelanggan
dikirimkansetiap
kepadabulan
customer
(C9). setiap bulan (6).

Transaksi penjualan telah

Pencatatan
dibukukan
piutang
dalam
Pastikan
dalam
buku
jumlah
GL
piutang
dan
rincian
Master
( ARpiutang
Master
File pada
File
dilakukan
)buku
secara
secara
piutang
otomatis
otomatis
samadan
dengan
buku
dan sekaligus
piutang
saldo AR
telah
(C10).
di Laporan
diringkasKeuangan
dengan tepat
(7). ( posting and summarization )
D. SALES RETURNS AND ALLOWANCES
E. METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF
TRANSACTIONS FOR CASH RECEIPTS
F. AUDIT TESTS FOR UNCOLLECTIBLE ACCOUNTS
G. EFFECT OF RESULTS OF TESTS OF CONTROLS AND SUBSTANTIVE TESTS OF TRANSACTIONS