Valoración

Duracion

Convexidad
Calcula la duración de los siguientes bonos:
Bono bullet a 10 años. Nominal= 100,000 y tasa cupon=5%
Nominal
Tasa Cupon

Año 1 2 3 4 5 6
Flujos

Flujos traidos a valor presente con tasa de descuento de 5%

Tasa de Descuento 5%

Año 1 2 3 4 5 6
VP Flujos

Flujos traidos a valor presente con tasa de descuento 6%

Tasa de Descuento 6%

Año 1 2 3 4 5 6
VP Flujos

Duración

Bono amortizable a 10 años, amortiza 20% del nominal durante los últimos 5 años. Nominal= 100,000 y tasa cupon=5%
Nominal
Tasa Cupon

Nominal Remanente

Año 1 2 3 4 5 6
Cupón
Amortización
Flujos

Flujos traidos a valor presente con tasa de descuento de 5%

Tasa de Descuento 5%

Año 1 2 3 4 5 6
VP Flujos

Flujos traidos a valor presente con tasa de descuento 6%

Tasa de Descuento 6%

Año 1 2 3 4 5 6
 VP Flujos

Duración

Bono cupón cero a 10 años. Nominal= 100,000

Nominal
Tasa Cupon

Año 1 2 3 4 5 6
Flujos

Flujos traidos a valor presente con tasa de descuento de 0%

Tasa de Descuento 0%

Año 1 2 3 4 5 6
VP Flujos

Flujos traidos a valor presente con tasa de descuento 1%

Tasa de Descuento 1%

Año 1 2 3 4 5 6
VP Flujos

Duración
 7 8 9 10

7 8 9 10 Precio del Bono

7 8 9 10 Precio del Bono

= 100,000 y tasa cupon=5%

7 8 9 10

7 8 9 10 Precio del Bono

7 8 9 10 Precio del Bono

7 8 9 10

7 8 9 10 Precio del Bono

7 8 9 10 Precio del Bono

Calcula el precio del bono considerando las siguientes tasas
Cupon 20%
K 100,000.00

Tasa Precio 1 2 3 4
30%
28%
26%
24%
22%
A la par 20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%

Calcula el precio del bono considerando las siguientes tasas

Cupon 10%
K 100,000.00

Tasa Precio 1 2 3 4
30%
28%
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
A la par 10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%

Calcula el precio del bono considerando las siguientes tasas

Cupon 0%
K 100,000.00

Tasa Precio 1 2 3 4
30%
28%
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
A la par 0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
Año

5 6 7 8 9 10

Año
5 6 7 8 9 10
Año
5 6 7 8 9 10
 1200.00%

1000.00%

800.00%

600.00%

400.00%

200.00%

0.00%
-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
15% 20% 25% 30% 35%
Calcula la duración del siguiente portafolio de renta fija:

Composición
del Portafolio
Bono 1 25%
Bono 2 25%
Bono 3 50%

El portafolio en total maneja US$100,000

Características del Bono 1 Características el Bono 2 Características el Bono 3

Tipo Bullet Tipo Bullet Tipo
Nominal 100,000 Nominal 100,000 Nominal
Plazo restante 9 años Plazo restante 2 años Plazo restante
Tasa cupón 10% Tasa cupón 5% Tasa cupón

Considera que actualmente la tasa de descuento es de 6%

Tasa de dcto actual 6%

Duración Bono 1

Años 1 2 3 4 5 6
Flujos

VP Flujos @6%
VP Flujos @7%

Precio @ 6%
Precio @7%

Duración

Duración Bono 2

Años 1 2
Flujos

VP Flujos @6%
VP Flujos @7%

Precio @ 6%
Precio @7%
Duración

Duración Bono 3

Años 1 2 3 4 5 6
Flujos

VP Flujos @6%
VP Flujos @7%

Precio @ 6%
Precio @7%

Duración

Duración del Portafolio

Composición Portafolio
del Portafolio (US$) Duración
Bono 1
Bono 2
Bono 3
Portafolio

Duración total

Años 1 2 3 4 5 6
Flujo Bono 1
Flujo Bono 2
Flujo Bono 3
TOTAL

VP Flujos @6%
VP Flujos @7%

Precio @ 6%
Precio @7%

Duración
racterísticas el Bono 3
Bullet
100,000
30 años
7%

7 8 9
7 8 9 10 11 12 13 14

7 8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21 22

15 16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29 30

23 24 25 26 27 28 29 30