Herramientas de análisis financiero

Carlos A. Prieto en su libro sobre análisis financiero (2010) se define como un proceso que
comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros
y datos operacionales de un negocio teniendo esta en cuenta a continuación se presentaran
las herramientas para dicho análisis.

Primero;

- Análisis vertical, también llamado análisis estático según Jae K. Shim y Joel G. Siegel
(2014) sirve para poner en evidencia la estructura interna de la empresa, también
permite la evaluación interna y se valora la situación de la empresa con su industria
en un momento determinado, es por ellos que se llama estático en otras palabras el
análisis vertical se refiere al análisis de informes contables específicos ya sean estos
de operación de citación internos de la empresa por un periodo de tiempo
determinado.

- Análisis Horizontal, según Rojas (2012) el análisis horizontal consiste en comparar

para determinar estados financieros los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro; mediante el se informa si los cambios en las
actividades y si los resultados han sido positivos o negativos.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de
un solo periodo este procedimiento es dinámico porque permite relacionar los
cambios financieros presentados en aumento o disminuciones de un periodo a otro,
muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones lo
cual permite observar ampliamente los cambios observados para su estudio,
interpretación y toma de decisiones. El análisis horizontal lo que se busca es
determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los
estados financieros en un periodo respecto a otro, determina cual fue el crecimiento
o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado puesto que el análisis que
permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno,
regular o malo.

A continuación, hablaremos sobre las razones financieras, según Morales y Morales

las razones financieras son las relaciones de magnitud que hay entre dos cifras que se
comparan entre si y se denominan financieras porque se utilizan las diversas cuentas
de estados financieros principales los cuales se pueden comparar entre distintos
periodos y con empresas que pertenecen a la rama del giro de la empresa estudiada.

Entre las razones financieras tenemos las razones de liquidez.

La liquidez de una organización es jugada por la capacidad de saldar las obligaciones
a corto plazo que se han adquirido a medida que estas se vencen, se refiere no solo a
las finanzas totales de la empresa sino a su habilidad para convertir el efectivo
determinado en activos y pasivos corrientes.

Según Hitman, dice que la liquidez se mide por la capacidad que posee una empresa
para pagar sus obligaciones a corto plazo en la medida en que se vencen, este autor
considera que la liquidez esta referida en la solvencia de la posición financiera general
de la organización, lo que se traduce en la facilidad que tiene la empresa para pagar
sus deudas.

Indicadores de actividad según Hurtado (2010) trata de medir la eficiencia con la cual
una empresa utiliza sus activos, según la velocidad de recuperación de los valores
aplicados en ella, aquí se pretende dar un sentido dinámico al análisis de la aplicación
de los recursos mediante la comparación entre cuentas de balance (estáticas) y cuentas
de resultado (dinámicas). Esto surge de un principio elemental en el campo de las
finanzas el cual dice que todos los activos de una empresa deben contribuir al máximo
en el logro de los objetivos financieros de la misma de tal manera que no conviene
mantener activos improductivos o innecesarios.

Indicadores de rendimiento para Hurtado (2010) los indicadores de rendimiento,

denominado también rentabilidad o lucratividad, sirven para medir la efectividad de
la administración de la empresa para controlar costos y gastos y de esta manera
convertir las ventas en utilidades.

A continuación, hablaremos del indicador de endeudamiento para Hurtado (2010) los

indicadores de endeudamiento tienen como objetivo principal medir en que grado y
de que forman participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De
la misma manera se establecen los riesgos y problemas que pueden tener estos
acreedores y dueños de las organizaciones en un determinado nivel de endeudamiento
que la empresa pueda padecer en un tiempo determinado.

Después de haber analizado en que consiste cada uno de los indicadores

anteriormente hemos llegado a la conclusión que aplicar estos procesos en una
organización es muy beneficioso para la empresa ya que nos permite analizar los
diferentes estados financieros y vamos a tener la ventaja de aplicarlos en cualquier
momento o circunstancia que la empresa lo crea necesario o conveniente tomando en
cuenta los recursos disponibles para el optimo funcionamiento de la organización.
Bibliografía

1. Análisis Financiero, Bogotá D.C. Colombia: Fundación para la Educación según

Entorno Económico: Elementos Teóricos y metodológicos para su análisis. Bogotá,
Análisis Financiero. Análisis Vertical y Horizontal. Índices o Razones Financieras.