Business Policy and Strategic Management    Professor: Dr. Armando E.

 Abejuela 

How to Improve the Business Conditions in the Philippines 
There are arguably a number of areas that the business conditions in the Philippines can improve 
on. Clearly, we still have to work on our Foreign Direct Investments (FDI), infrastructures and legislations. 
However, in my opinion, these specific areas are in need of improving and desperately wanting to revamp 
our business climate: The MSMEs, traffic situation and internet speed. 
Initial speculations of Duterte’s presidency had been negative due to fears of investment decline 
and uncertain policies. But then, the Duterte Administration continues pushing for sustainable economic 
growth. For  example, around $20 billion of foreign investments received in 2017 through  2018. Almost 
60% of the “Build, Build, Build” flagship projects of the government are underway. Vital legislations have 
also been passed, such as the R.A. 11032 Ease of Doing Business Act, the TRAIN law and the revision of 
the  Corporation  Code  among  others.  These  laudable  achievements  generate  a  more  convivial  business 
atmosphere. And yet still, I believe there are a few matters that doggedly need attention. 
The  MSMEs.  With  the  passage  of  RA  9501  Magna  Carta  for  Small  Enterprises  and  recently  RA 
11293 the Philippine Innovations Act, more discussions were made on the importance of Micro, Small and 
Medium Enterprises (MSMEs) to make  a stronger  economy. While these laws  look good on paper (and 
talks  are  cheap),  it  doesn’t  follow  that  it  will  turn  into  concrete  implementations.  Access  to  financing 
remains a hurdle for this sector, as banks’ requirements are sterner than ever. Pushed to the wall they 
turn to high‐interest yielding creditors or loan sharks for additional capital. Too many limiting rules and 
regulations also dampen the drive of the MSMEs to venture into potential wider markets. Actually, more 
than 99% of the establishments in the Philippines are MSMEs, needless to say its importance. Hopefully, 
with PPRD’s cognizance of MSMEs (starting with RA 11293), we’ll see palpable changes and developments 
soon. 
The Traffic Situation. Traffic lingers like a belligerent sickness pestering especially Metro Manila. 
Inheriting  the  same  affliction,  the  present  administration  is  hell‐bent  on  finding  tangible  solutions.  We 
lose more than ₱3 billion daily due to traffic and rises as the situation worsens. Other issues ensue such 
as quality of life, logistical woes, and extra fuel spending and so on. Hence, we seriously need a concrete 
resolution  and  fast.  Schemes  like  the  UVRRP  and  the  ban  of  provincial  buses  along  EDSA  were 
implemented  to  ease  up  the  congestions.  Laughable  and  ridiculous  options  were  also  proposed  such 
schemes  as  one‐way  EDSA  traffic  and  by  Brand  traffic.  The  only  viable  key  I  see  at  this  point  is  the 
proposed  Senate  Bill  213,  which  will  grant  President  Duterte  emergency  powers  to  employ  all  the 
NECESSARY  measures and resources to solve the  traffic problem. Not only it is high time, it is the right 
time while the presidency has this unprecedented political will. 
The  Internet  Speed.  In  early  2019  a  study  state  that  despite  being  ranked  as  the  world’s  most 
active  in  social  media,  the  Philippines  remains  in  the  ranks  of  slowest  internet  speed.  Another  study 
tagged  the  Philippine’s  mobile  internet  speed  as  most  inferior  from  other  countries.  There  had  been 
clamor  for  ICT  and  financial  technologies  e.g.  automated  and  mobile  payments,  cryptocurrencies,  etc. 
Application‐based (Apps) logistical systems such as Grab and Transpotify sprouted like mushrooms. Not 
less  than  $50  billion  projected  revenue  from  BPOs  by  the  end  of  2020  is  expected.  This  e‐commerce 
depends on strong internet connection and weak internet speed will hamper its growth. I think we should 
support President Duterte’s intimation on permitting external telecom firms ‐which already started with 
Mislatel consortium. 
I believe with the MSMEs strengthened, traffic situation alleviated and internet speed bolstered 
the  business  conditions  in  the  country  will  greatly  improve.  Not  only  foreign  entities  will  find  doing 
business in the country more appealing and lucrative, even the locals will. 

1 | A s s i g n m e n t   1     Mr. Celeste Lucero  September 7. 2019  

 
Business Policy and Strategic Management    Professor: Dr. Armando E. Abejuela 

Sources and References: 
Daguasi  et al. (2019, April). Doing Business in the Philippines: Bucking the global slowdown, building for 
the future. Manila, Philippines: Navarro Amper & Co. 
Francisco  and  Canare  (2019).  The  Challenges  to  SME  Market  Access  in  the  Philippines  and  the  Role  of 
Business Associations. Asia Pacific Foundation of Canada 
CNN Staff (2018, February 23). PH loses ₱3.5B a day due to Metro Manila traffic – JICA. Retrieved from 
https://cnnphilippines.com/transportation/2018/02/23/JICA‐P3.5‐billion‐traffic.html 
2019 State of Internet in the Philippines: Filipinos Lead the World in Internet and Social Media Use Despite 
Challenges  (2019,  February).  Retrieved  from  https://www.techpinas.com/2019/02/2019‐Philippines‐
Internet‐Social‐Media.html 
 

2 | A s s i g n m e n t   1     Mr. Celeste Lucero  September 7. 2019