Algunos hechos estilizados de

rendimientos financieros
El objetivo principal hace referencia a la verificación de la evidencia sobre algunos hechos
estilizados en el mercado financiero colombiano. En particular, las variables utilizadas en el
estudio del riesgo que son los resultados conocidos que se pueden obtener dándolos al
momento, y analizando las probabilidades de cada opción y de esa manera podemos medir el
resultado, evaluando el cálculo apostamos de forma analítica por una opción o otra en base a
una información y por otro lado esta la incertidumbre que determina los efectos posibles
valoremos siendo conscientes de que pueden producirse efectos no esperados también
contamos con las posibilidades, la incertidumbre no se puede medir de forma controlada sólo
valoremos opciones y por ultimo la intuición y experiencia tratamos de mejorar nuestras
posibilidades actuando de forma intuitiva. Al construir y modelar debe de tener unas
características importantes. La primera, es conocer el universo de activos susceptibles de
pertenecer a un portafolio dado. En este sentido, en los últimos años el desarrollo de los
mercados financieros mundiales ha ampliado este espectro, de manera que de los portafolios no
solamente formen parte los activos locales sino también los activos internacionales. La segunda,
hace referencia a la correcta valoración de estos activos y al riesgo que enfrentan los
inversionistas con cada uno de estos activos. Debido a la ampliación de los activos existentes
en el mercado, la conformación de portafolios con bajo riesgo es cada vez más difícil. La
tercera, y sobre la cual se hace énfasis en este articulo–, es la interacción que tienen los activos
de cierto portafolio. Esta medida de relación entre los diferentes activos de un portafolio,
ayudará a determinar la participación de cada uno de ellos.

En el análisis de portafolio, el aporte de Markowitz (1952, 1959) es determinante. Entre otras

muchas cosas, el autor hace referencia a que para construir un portafolio es indispensable que
sea diversicado, y en ese sentido, se debe tener en cuenta la relación entre los activos que lo
conforman; él sugiere que esto se puede lograr a través de la construcción de medidas de
covarianza.

Dado que el nivel de exposición a los diferentes componentes de riesgo varia entre tipos de
activos, los inversionistas desean compensarlo con la diversicación de portafolios en la cual se
incluyan activos de alto y bajo riesgo. la simetría es en donde se está concentrando los datos de
los modelos financieros que busca estudiar precios, costos, probabilidad - valor neto y tir
comenzando Primeramente por la optimización del entorno del riesgo y la correlación de los
activos la sustitución del estático a uno Dinámico centrándose en la distribución lo cual da
opciones reales cuantificación administración Porque es importante medir el riesgo de manera
que genera valor de inversión muchas opciones de administración del riesgo lo cual incluye un
hallazgo de análisis de riesgo los resultados de los inversionistas en análisis cuantitativos es mirar
cómo es la proyección de los mercados financieros el precio de los activos, el estudio mercado,
lo queda en si es una rentabilidad del activo fijo con la ayuda Risk Simulator le cual permite
realizar análisis de diferentes tipos de riesgos, así como poder pronosticar sus series históricas,
identificar variables críticas en la valoración económica de proyectos, inversiones, generación de
miles de escenarios, optimización tradicional y dinámica, generación de reportes entre muchas
más herramientas estadísticas. Y todo sin salir de Excel. O también podemos contar con la
simulación de Monte Carlo usted podrá tener miles de escenarios en un solo segundo y el análisis
de los resultados y verificación de los resultados es un paso fundamental complementando con
Risk Simulator ya que generar reportes e informes como el análisis Tornado, el análisis de
sensibilidad, pruebas de hipótesis entre otras utilidades con las cuales usted podrá tomar
decisiones más precisas.