ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

ACTIVIDAD 4
DIAGNÓSTICO FINANCIERO 2 PARTE
Estudiantes:

Laura Marcela Mesa Rua

Lady Astrid Alzate Giraldo
Jesus Antonio Castaño Atehortua
Yancy Marcela Valencia Loaiza

Docente:
Luis Orlando Villegas Caldas

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA DEL NORTE

MEDELLIN
2019
 ANÁLISIS DE RATIOS FINANCIEROS

Para entregar un análisis completo y detallado del pedido de la actividad debemos tener en
cuenta los siguientes aspectos como los son las razones financieras, que tiene como fin darnos
claridad sobre el estado real tanto de crecimiento como de funcionamiento en la compañia, a
continuación analizaremos:

Razones de liquidez: Con esta herramienta hay aspectos fundamentales como lo son prueba
circulante, prueba acída y capital de trabajo, que nos indican como la compañía puede afrontar el
pago de deudas a corto plaza menores a un año.

Razones de actividad: Esta herramienta permite medir la eficiencia operativa del negocio, nos
permite saber que tan habiles somos para manejar y administrar las cuentas por cobrar y que tan
eficiente se es para desplazar el inventario y porder entregar satisfacción a nuestros clientes sin
correr el riesgo de quedar con inventario en stock o sebreinventario, para ello utilizamos
herramientas fundamentales como rotación de inventario, días de inventario, rotación de cuentas
por cobrar y días de cobranza.

Razones de endeudamiento: Es un pilar entender que las compañias necesitan financiamiento y

es importante medir con detalle que el endeudamineto sirva par que la compañía crezca y no
represente a la larga un problema financiero, es por ello que analizamos la razón deuda/activo y
la calidad y necesidad de la deuda dentro de la compañia.

Razones de Rentabilidad: En este punto analizamos la capacidad de generar utilidad y como se

aprovechan y utilizan los recursos disponibles para la generación de capital en la compañía, por
ello medimos todos estos rendiminetos por medio de margen de utilidad neta, rendimineto sobre
activos totales, rendimiento sobre el capital accionista.

Ya planteados los medios como hacemos un análisis completo de la situación nos dispondremos
a realizar el siguiente ejercicio propuesto:

RAZONES DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
Prueba circulante: Es una situación que refleja un estado
PASIVO CORRIENTE confiable ya que si se tubiesen que pagar
las obligaciones a corto plazo,en el primer
año por cada peso que se debe se tiene
1,97 pesos como respaldo al pago de
obligaciones, mas alentador aún las cifras
de respaldo para el segundo año ya por
 Es una situación que refleja un estado
confiable ya que si se tubiesen que pagar
las obligaciones a corto plazo,en el primer
1223 año por cada peso que se debe se tiene
AÑO 1 PC= 1.97 1,97 pesos como respaldo al pago de
620
obligaciones, mas alentador aún las cifras
de respaldo para el segundo año ya por
cada peso que se debe incremento el
1004
AÑO 1 PC= 2.08 respaldo a 2,08 pesos.
483

ACTIVO CORRIENTE -
Es punton eliminamos inventarios porque
INVENTARIOS
Prueba ácida: es el rubro de mas lenta rotación y dificil
conversión a dinero, por ello pretendemos
PASIVO CORRIENTE no depender del inventario para obtener
una liquidez y reponder por los
compromisos a corto plazo, obtubimos un
1223 - 289 resultados de 1,51 para el año 1 lo
AÑO 1 PA= 1.51
620 significa que no mas del 25% del activo
corriente esta representado en inventarios,
confontando una cifra muycimilar al año
consecutivo con un 1,46, lo que significa
1004-300
AÑO 2 PA= 1.46 que no estamos sobreinvetariados.
483

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO La compañia MORALEJA S.A, dispone

Capital de trabajo: para su primer año 603 mil pesos
CORRIENTE
disponibles,despues decancelar sus
deudas a corto plazo, esto nospermite
tomar decisiones como reinvertir para más
generación de capital, igualmente en su
AÑO 1 CT= 1223 - 620 603.00 segundo año al cancelar su deudas
dispone de 521 mil pesos, es una cifra
alentadora porque el dinero se encuentra
disponibley no se ha visto afectada la
operacion de la compañia por pago de
AÑO 2 CT= 1004 - 483 521.00 compromisos.

RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotación de VENTAS
cuentas por cobrar: CUENTAS POR COBRAR El plazo promedio concedido a los clientes
para que realicen el pago de los pedidos
es aproximadamente de 59 días en el año
1 y de 51 días para el año 2, este se
3074
AÑO 1 RCC= 6.11 puede ser conciencia de una política
503 establecida por la empresa para captar
nuevos clientes, fidelizarlos o incrementar
las ventas . Podemos concluir que plazos
de hasta 2 meses razonables para qué la
empresa recupere su cartera. El periodo de
 para que realicen el pago de los pedidos
es aproximadamente de 59 días en el año
1 y de 51 días para el año 2, este se
puede ser conciencia de una política
establecida por la empresa para captar
nuevos clientes, fidelizarlos o incrementar
2567 las ventas . Podemos concluir que plazos
AÑO 2 RCC= 7.03 de hasta 2 meses razonables para qué la
365
empresa recupere su cartera. El periodo de
cobro es significativo con relacion a la
condiciones de credito, si el cobro de
365
Dias de cobranza: cartera se tiene a 30 días y los clientes
Rotación de cuentas por cobrar cancelan sus obligaciones a los 60 días
calendario, hay una mala administración
365 en el departamento de cartera, pero si por
AÑO 1 DC= 59.73 el contrario ofrece unos plazos mas
6.11
amplios para el año 1 y 2 hay cifras muy
considerables que estiman captación de
cartera en promedio de 60 a 65 días en
365
AÑO 2 DC= 51.90 condiciones aceptables.
7.03

Rotación de COSTO DE VENTAS

Inventarios: SALDO DE INVENTARIO

2088
AÑO 1 RI= 7.22
289.00

1711 En este punto nos deremo cuenta si

AÑO 2 RI= 5.70 estamos cumpliento con las ventas
300.00
pronosticadas, si realmente no estamos
sobreinentariados y poder asi controlar
COSTO DE VENTAS estos rubros que solo reflejan capital
Días de Inventario:
SALDO DE INVENTARIO estancado, representado en inventario.

365
AÑO 1 DI= 50.52
7.22

365
AÑO 2 DI= 64.00
5.70

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de deuda PASIVO TOTAL

total : ACTIVO TOTAL
De todos los bienes que posee la
1643 compañía, el 46% es financiado por
AÑO 1 RDT= 46% terceros en su primer año y para su
3597 segundo año, los bienes financiados por
terceros disminuyeron a un 44%
 compañía, el 46% es financiado por
terceros en su primer año y para su
segundo año, los bienes financiados por
terceros disminuyeron a un 44%
1450
AÑO 2 RDT= 44%
3270

Calidad de la PASIVO CORRIENTE

Deuda: PASIVO TOTAL Del 100% de la deuda, en el primer año el
38% es de corto plazo lo que significa que
dentro los proximos 12 meses se deben
620 liquidar el 38% de la deuda, igual sucede
AÑO 1 CD= 38%
1643 en el segundo año donde el 33% de sus
deudad fueron a corto plazo y en los
primeros 12 meses debian cancelar el 33%
483
AÑO 2 CD= 33% sobre el total de su deuda.
1450

RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de la UTILIDAD NETA
Utilidad Neta: VENTAS
De cada peso que ingresa por la ventas, a
211 la compañias le quedan 7 centabos de
AÑO 1 MUN= 7%
3074 ganancia, siendo este el margen de
ganancia.
138
AÑO 2 MUN= 5%
2567

Rendimiento sobre UTILIDAD NETA

Activos Totales: ACTIVO TOTAL
La compañía MORALEJA S.A Gano 6
211 centavos sobre cada peso de inversión en
AÑO 1 ROI= 6% activos en el año 1 y 4 centavos por cada
3597 peso de inversión en activos en su
segundo año.
138
AÑO 2 ROI= 4%
3270

UTILIDAD NETA
Rendimiento sobre
el capital de CAPITALEN ACCIONES
Accionistas: COMUNES
La compañía MORALEJA S.A Gano 13
centavos sobre cada peso de capital en
211 acciones comunes en el año 1 y 10
AÑO 1 ROE= 13% centavos sobre cada peso de capital en
1563
acciones comunes en su segundo año.

138
AÑO 2 ROE= 10%
1430
ebemos tener en
ne como fin darnos
en la compañia, a

omo lo son prueba

ñía puede afrontar el

va del negocio, nos

por cobrar y que tan
uestros clientes sin
a ello utilizamos
rotación de cuentas

tan financiamiento y
pañía crezca y no
zón deuda/activo y

ar utilidad y como se
en la compañía, por
, rendimineto sobre

n nos dispondremos

e refleja un estado
tubiesen que pagar
o plazo,en el primer
ue se debe se tiene
spaldo al pago de
ntador aún las cifras
egundo año ya por
 inventarios porque
nta rotación y dificil
or ello pretendemos
ntario para obtener
ponder por los
plazo, obtubimos un
para el año 1 lo
del 25% del activo
ntado en inventarios,
a muycimilar al año
,46, lo que significa
breinvetariados.

LEJA S.A, dispone

o 603 mil pesos
s decancelar sus
o, esto nospermite
o reinvertir para más
, igualmente en su
ncelar su deudas
pesos, es una cifra
dinero se encuentra
a visto afectada la
pañia por pago de
misos.

cedido a los clientes

ago de los pedidos
de 59 días en el año
el año 2, este se
ia de una política
mpresa para captar
zarlos o incrementar
concluir que plazos
onables para qué la
artera. El periodo de
deremo cuenta si
o con las ventas
mente no estamos
poder asi controlar
lo reflejan capital
tado en inventario.

es que posee la
es financiado por
er año y para su
nes financiados por
eron a un 44%
 , en el primer año el
lo que significa que
12 meses se deben
deuda, igual sucede
onde el 33% de sus
rto plazo y en los
bian cancelar el 33%
e su deuda.

esa por la ventas, a

dan 7 centabos de
ste el margen de
cia.

LEJA S.A Gano 6

peso de inversión en
4 centavos por cada
en activos en su
o año.

LEJA S.A Gano 13

peso de capital en
en el año 1 y 10
peso de capital en
n su segundo año.