FACULTAD DE CIENCIAS Y TECNOLOGÍA

INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN PETROLERA

ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL E INDICADORES DE LA EMPRESA

Integrantes:

 Lourdes Ayelen Salazar Morón

 Rodrigo Vargas Ribeiro
 Yery Daniel Zabala Nogales
 Alex Vaca
 Jheyson

Santa Cruz – Bolivia

30/04/2018
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INDICE
CONTENIDO............................................................................................................................ - 3 -
Misión ................................................................................................................................... - 3 -
Visión ................................................................................................................................... - 3 -
ORGANIGRAMA .................................................................................................................... - 4 -
ESTADOS FINANCIEROS.................................................................................................... - 5 -
ESTADO DE RESULTADOS............................................................................................ - 6 -
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL ............................................... - 7 -
ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL...................................................... - 8 -
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS................................... - 9 -
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS .......................................... - 9 -
INDICADORES FINANCIEROS ......................................................................................... - 10 -
CONCLUSIÓN....................................................................................................................... - 13 -
RECOMENDACIÓN ............................................................................................................. - 13 -
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CONTENIDO

Misión
Contribuir al desarrollo del país viabilizando con calidad y eficiencia los proyectos
empresariales y de vida de nuestros clientes y usuarios, en base al respeto a su
persona y a su tiempo.

Visión
Convertirnos en la institución financiera nacional de mayor innovación, de
mejores servicios y de mayor rentabilidad.
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ORGANIGRAMA
GERENCIA GENERAL Y DE AREA
Gerente General Gerente de Gerente de Banca Gerente de Banca Gerente de Banca
Finanzas de Empresas Minorista MyPE
J. Ronald Gutiérrez
López Adolfo Guzmán Mario Antonio Nancy Paola José María Ríos
Rodríguez Franco Teixeira Torcuato Suarez Villegas

Gerente de Gerente de Gerente de Gerente de Medios Gerente de Tecnología

Marketing Admisión de Auditoria de la Información
Créditos Wilfredo Chacón
Jose Edgardo Walter Hugo Vladimir Ignacio
Cuellar Crespo Eduardo Víctor García Rocha Argandoña Wayar Sanzetenea
Chavez

Gerente de Gerente de Gerente de Riesgo Subgerente de

Asesoría Legal Calidad y Procesos Integral Recursos Humanos

Pedro Antonio de Mauricio Egüez Saulo Alejandro Mónica Elizabeth

Urioste Prieto Flamburry Mostajo Castedo Morin Caballero

Gerente de Banca Gerente de Banca Gerente de Banca Gerente de Gerente Oficina

Pymes de Empresas Productiva Planificación y Norte
Santa Cruz Proyectos
William Arias Paz Carlos Eduardo Jorge Eduardo
Valeria Soliz Nurnberg Tarabillo Roberto Krutzfeldt Suarez Roca
Cochamanidis Monasterio
00
Gerente Oficina Gerente Oficina Gerente Oficina Gerente Oficina el Gerente de Oficina
Santa Cruz Blacutt Viedma Cristo Mutualista

Claudia Virginia Carolina Claros Shirley Vargas Katherine Ivonne Oscar Cristian
Abel Duran Cabrera Costas Hurtado Oyola Murillo del Pozo
Canelas

Gerente de Oficina Gerente de Oficina Gerente Oficina Gerente de Oficina Gerente de Oficina
Roca y Coronado Ciudad Real Grigota Virgen de Cotoca Paragua

Karlem Goldie Janeth Gabriela Ana María Soriano Gonzalo Antonio Mariela Mostajo
Nuñez Garcia Severiche Hurtado Sánchez Ampero Campuero Hollweg

Gerente de Oficina Gerente de Oficina Gerente de Oficina Gerente de Oficina Gerente de Oficina
Santos Dumont de Minero Montero Okinawa Ambassador

Lorgio Rolando Alfonso Pizarro Walter Ariel Paz Roger Diego Douglas Añez
Suarez Geiger Pérez Suarez Monasterio Ribera Rengel
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ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

(Cifras Expresadas en Bolivianos)

2014 2015 2016 2017

ACTIVO
Disponibilidades 1.058.357.296 1.359.285.071 1.446.579.617 1.294.486.364
Inversiones temporarias 1.358.266.730 1.234.817.230 1.331.980.783 1.626.790.989
Cartera 4.807.827.943 6.014.617.243 6.837.839.590 7.784.432.036
Cartera Vigente 4.695.609.655 5.847.484.318 6.652.530.735 7.613.477.952
Cartera reprogramada o reestructurada
vigente 94.141.806 127.516.659 132.432.327 117.471.349
Productos devengados por cobrar cartera 43.691.725 46.591.841 57.526.526 68.545.559
Previsión para cartera incobrable 85.355.852 83.048.319 106.347.275 129.596.516
Otras cuentas por cobrar 62.364.713 66.134.483 56.742.094 74.804.708
Bienes realizables 17.413.335 2.890.180 7.524.687 10.778.057
Bienes de uso 160.333.912 176.191.068 192.358.947 222.388.055
Otros activos 24.356.565 24.631.523 39.115.988 30.742.162
TOTAL DEL ACTIVO 7.499.554.877 8.890.891.973 9.946.224.758 11.248.468.165
PASIVO
Obligaciones con el público 6.260.263.406 7.117.676.500 7.576.914.501 8.695.001.113
Otras cuentas por pagar 115.873.726 130.011.687 231.775.208 230.682.662
Previsiones 77.830.075 90.852.565 95.044.035 100.884.016
Obligaciones subordinadas 123.907.727 148.134.949 212.686.288 212.845.986
Obligaciones con empresas con
participación estatal 112.009.492 219.617.735 189.271.427 192.053.428
TOTAL DEL PASIVO 7.052.918.535 8.346.160.252 9.323.443.862 10.555.024.007
PATRIMONIO
Capital Social 307.353.500 393.588.000 444.867.000 489.467.000
Reservas 43.987.400 50.768.024 58.109.404 68.072.967
Resultados acumulados 71.368.279 83.976.171 119.803.966 135.903.665
TOTAL DEL PATRIMONIO 446.636.342 544.731.721 622.780.896 693.444.158
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 7.499.554.877 8.890.891.973 9.946.224.758 11.248.468.165
CUENTAS CONTINGENTES 711.432.955 576.714.293 481.237.084 447.788.217
CUENTAS DE ORDEN 11.928.612.027 15.486.910.322 17.617.920.223 18.927.260.484
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ESTADO DE RESULTADOS

(Cifras Expresadas en Bolivianos)

2014 2015 2016 2017

Ingresos financieros 373.740.015 427.670.765 489.889.656 560.165.510

Gastos financieros 100.103.435 129.166.922 156.046.054 195.428.485

Resultado financiero bruto 273.636.580 298.503.843 33.843.602 364.737.025

Otros ingresos operativos 202.171.780 208.918.096 344.578.649 422.846.433

Otros gastos operativos 90.341.470 111.550.925 210.295.673 285.745.359

Resultado de operación bruto 385.166.890 395.871.014 468.126.578 501.838.099

Gatos de administración 255.528.742 268.026.849 262.335.864 272.453.344

Resultado de operación neto 104.458.220 113.777.754 176.120.434 184.997.736

Ingresos extraordinarios - - - 1.810

Gatos extraordinarios - - - -
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de
gestiones anteriores 104.459.125 114.266.275 175.805.565 185.030.706

Ajuste contable por defecto de la inflación - - - -

Resultado antes de impuestos 105.615.647 114.266.275 175.561.786 185.030.706

Resultado neto del ejercicio 67.799.918 73.407.379 99.610.175 103.809.874

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ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

2015 vs 2014 2016 vs 2014 2017 vs 2014

ACTIVO
Disponibilidades 28% 37% 22%
Inversiones temporarias -9% -2% 20%
Cartera 25% 42% 62%
Cartera Vigente 25% 42% 62%
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 35% 41% 25%
Productos devengados por cobrar cartera 7% 32% 57%
Previsión para cartera incobrable -3% 25% 52%
Otras cuentas por cobrar 6% -9% 20%
Bienes realizables -83% -57% -38%
Bienes de uso 10% 20% 39%
Otros activos 1% 61% 26%
TOTAL DEL ACTIVO 19% 33% 50%
PASIVO
Obligaciones con el público 14% 21% 39%
Otras cuentas por pagar 12% 100% 99%
Previsiones 17% 22% 30%
Obligaciones subordinadas 20% 72% 72%
Obligaciones con empresas con participación estatal 96% 69% 71%
TOTAL DEL PASIVO 18% 32% 50%
PATRIMONIO
Capital Social 28% 45% 59%
Reservas 15% 32% 55%
Resultados acumulados 18% 68% 90%
TOTAL DEL PATRIMONIO 22% 39% 55%
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 19% 33% 50%
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ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

2014 2015 2016 2017

ACTIVO
Disponibilidades 14% 15% 15% 12%
Inversiones temporarias 18% 14% 13% 14%
Cartera 64% 68% 69% 69%
Cartera Vigente 63% 66% 67% 68%
Cartera reprogramada o 1% 1% 1% 1%
reestructurada vigente
Productos devengados por cobrar 1% 1% 1% 1%
cartera
Previsión para cartera incobrable 1% 1% 1% 1%
Otras cuentas por cobrar 1% 1% 1% 1%
Bienes realizables 0% 0% 0% 0%
Bienes de uso 2% 2% 2% 2%
Otros activos 0% 0% 0% 0%
TOTAL DEL ACTIVO 100% 100% 100% 100%
PASIVO
Obligaciones con el público 83% 80% 76% 77%
Otras cuentas por pagar 2% 1% 2% 2%
Previsiones 1% 1% 1% 1%
Obligaciones subordinadas 2% 2% 2% 2%
Obligaciones con empresas con 1% 2% 2% 2%
participación estatal
TOTAL DEL PASIVO 94% 94% 94% 94%
PATRIMONIO
Capital Social 4% 4% 4% 4%
Reservas 1% 1% 1% 1%
Resultados acumulados 1% 1% 1% 1%
TOTAL DEL PATRIMONIO 6% 6% 6% 6%
TOTAL DEL PASIVO Y 100% 100% 100% 100%
PATRIMONIO
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ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

2015vs 2014 2016vs 2014 2017vs2014

Ingresos financieros 14% 31% 50%
Gastos financieros 29% 56% 95%
Resultado financiero bruto 9% -88% 33%
Otros ingresos operativos 3% 70% 109%
Otros gastos operativos 23% 133% 216%
Resultado de operación bruto 3% 22% 30%
Gastos de administración 5% 3% 7%
Resultado de operación neto 9% 69% 77%
Ingresos extraordinarios - - -
Gastos extraordinarios - - -
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de 9% 68% 77%
gestiones anteriores
Ajuste contable por defecto de la inflación - - -
Resultado antes de impuestos 8% 66% 75%
Resultado neto del ejercicio 8% 47% 53%

ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

2015 2016 2017

Ingresos financieros 100% 100% 100%
Gastos financieros 30% 32% 35%
Resultado financiero bruto 70% 7% 65%
Otros ingresos operativos 49% 70% 75%
Otros gastos operativos 26% 43% 51%
Resultado de operación bruto 93% 96% 90%
Gastos de administración 63% 54% 49%
Resultado de operación neto 27% 36% 33%
Ingresos extraordinarios - - 0%
Gastos extraordinarios - - -
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones 27% 36% 33%
anteriores
Ajuste contable por defecto de la inflación - - -
Resultado antes de impuestos 27% 36% 33%
Resultado neto del ejercicio 17% 20% 19%
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INDICADORES FINANCIEROS

2014
Liquidez:
Razón Corriente 7.304.230.017 1,04 veces
7.052.918.535

Solvencia: 7.052.918.535 94%

Razón de Endeudamiento 7.499.554.877

Razón Pasivo A K 7.052.918.535 15,79 veces

446.636.342

Rentabilidad 67.799.918 1%
Retorno S/Activos (ROI) 7.499.554.877

Retorno S/Patrimonio (ROE) 67.799.918 15%

446.636.342

Rotación 4807827943*365 4.695 días

Por Cobro 373.740.015 13 años

Por Pago 6260263406 * 365 22.826 días

100.103.435 63 años
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2015
Liquidez
Razón Corriente 8.677.744.207 1,04 veces
8.346.160.252

Solvencia 8.346.160.252 94%

Razón de Endeudamiento 8.890.891.973

Razón Pasivo A K 8.346.160.252 15,32 veces

544.731.721

Rentabilidad 73.407.379 1%
Retorno S/Activos (ROI) 8.890.891.973

Retorno S/Patrimonio (ROE) 73.407.379 13%

544.731.721

Rotación 6014617243 * 365 5.133 días

Por Cobro 427.670.765 14 años

Por Pago 7117676500 * 365 20.113 días

129.166.922 56 años
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2016
Liquidez
Razón Corriente 9.680.666.771 1,04
9.323.443.862

Solvencia 9.323.443.862 94%

Razón de Endeudamiento 9.946.224.758

Razón Pasivo A K 9.323.443.862 14,97

622.780.896

Rentabilidad 99.610.175 1%
Retorno S/Activos (ROI) 9.946.224.758

Retorno S/Patrimonio (ROE) 99.610.175 16%

622.780.896

Rotación 6837839590 * 365 5.095

Por Cobro 489.889.656 14,15277778

Por Pago 7576914501 * 365 17.723 días

156.046.054 49
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2017
Liquidez
Razón Corriente 10.791.292.154 1,02 veces
10.555.024.007

Solvencia 10.555.024.007 94%

Razón de Endeudamiento 11.248.468.165

Razón Pasivo A K 10.555.024.007 15,22 veces

693.444.158

Rentabilidad 103.809.874 1%
Retorno S/Activos (ROI) 11.248.468.165

Retorno S/Patrimonio (ROE) 103.809.874 15%

693.444.158

Rotación 7.784.432.036 * 365 5072 días

Por Cobro 560.165.510 14 años

Por Pago 8695001113 * 365 16.239 días

195.428.485 45 años

CONCLUSIÓN

RECOMENDACIÓN
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