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Técnicas de Análisis del entorno general; El análisis del entorno general se puede
realizar mediante la utilización del Análisis PEST (también Análisis PESTEL).
1.b) ¿Qué relación existe entre entorno empresarial y administración financiera? Sustenta
y elabora un ejemplo que describa, de forma clara, dicha relación (01 punto)
El concepto de finanzas nos indica que la actividad que las comprende es la ciencia
correspondiente a la administración de dinero, ya que todos los individuos
personales, como así también las entidades empresariales, y las organizaciones,
suelen obtener dinero para que el mismo sea invertido o gastado. El concepto de
finanzas las relaciona directamente con el proceso mediante el cual, las instituciones,
los mercados y todos los instrumentos correspondientes a la economía participan
conjuntamente en la transferencia de dinero realizada entre las personas, las
empresas y los gobiernos. Generalmente los servicios financieros, como los bancos o
las entidades prestamistas, y todas las finanzas y su respectivo manejo de la
administración son los sectores principales en los cuales se aplica el concepto de
finanzas.
Ahora bien, la definición de finanzas comprender varios factores que se encuentran
involucrados directamente con ellas, como por ejemplo, las inversiones, los
corredores de bolsa, la planificación financiera personal, los planificadores y asesores
financieros, los gerentes de cartea, los analistas de valores, los agentes de bienes
raíces, etc.
A esta altura debemos comprender que las finanzas son la base de toda actividad
comercial, y sin ellas la misma no se podría llevar a cabo, por ello es bueno que
tengamos en cuenta que el concepto de finanzas, no solo se limita a explicarnos de
qué se tratan, sino que también nos señala todos los factores que en ellas inciden.
Por ejemplo, el concepto de finanzas debe ser aplicado siempre que una empresa
realice la toma de decisiones financieras, la misma se divide en tres grupos
diferentes.
Las datos anteriores nos permiten identificar claramente cuales han sido las variaciones
de cada una de las partidas del balance. Una vez determinadas las variaciones, se debe
proceder a determinar las causas de esas variaciones y las posibles
consecuencias derivadas de las mismas. Algunas variaciones pueden ser beneficiosas
para la empresa, otras no tanto, y posiblemente haya otras con un efecto neutro. Los
valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de
crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de
la administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de
una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado. La
información aquí obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas
metas, puesto que una vez identificadas las cusas y las consecuencias del
comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder a mejorar los puntos o
aspectos considerados débiles, se deben diseñar estrategias para aprovechar los puntos
o aspectos fuertes, y se deben tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas
que se puedan anticipar como producto del análisis realizado a los Estados financieros. El
análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los distintos
Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a una conclusión
acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar decisiones mas
acertadas para responder a esa realidad. En este documento sólo se hizo el ejemplo con
el Balance general. Para hacer el análisis a un Estado de resultados se sigue el mismo
procedimiento y los mismos principios, por lo que no debería presentar problema alguno.
EMPRESA ABC
ESTADO DE GENANCIAS Y PERDIDAS
Del 01 de enero del 2107 al 31 de diciembre del 2017
(Expresado en miles de nuevos soles)
2017 2018
VENTAS 98,200.00 107,220.00
COSTO DE VENTAS 75,000.00 78,500.00
UTILIDAD BRUTA 23,200.00 28,720.00
GASTOS
-750 -750 -1% -1% 0 0%
FINANCIEROS
OTROS INGRESOS FINANCIEROS 800 800 1% 1% 0 0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 16,750.00 22,270.00 17% 21% 5,520.00 33%
IMPUESTO A LA
-5,025.00 -6,681.00 -5% -6% 1,656.00 -33%
RENTA
1
UTILIDAD NETA 11,725.00 15,589.00 12% 15% 3,864.00 33%
1
Respecto al comportamiento del 2018 en relación al 2017, la utilidad neta ha incremento en un 3%.
4) ¿Por qué es importante el cálculo y análisis de los ratios de liquidez? Sustenta y
elabora un ejemplo numérico con el ratio de liquidez que prefieras. (03 puntos)
El ratio de liquidez muestra en qué estado se encuentra tu empresa para saldar deudas
de corto plazo. Sirve básicamente para determinar la solidez económica del
emprendimiento y para evaluar la distribución de los recursos con que cuentas.
Es un criterio contable que te será muy útil para detectar eventuales problemas en
la evolución de tu negocio, independientemente del sector en el que actúes. Hay
actividades en los que se trabaja con mucha liquidez (ya que los cobros y pagos se
efectúan a muy corto plazo), mientras que en otros ramos los plazos son más largos.
De esta manera, aunque la fórmula es siempre la misma una relación entre activos y
pasivos corrientes, el resultado de la ecuación tendrá un significado diferente según sea el
caso, no hay un valor estándar. El ratio de liquidez también es conocido como “índice de
liquidez,” “ratio de activos disponibles” y “flujo de caja”.
La fórmula para calcular este índice es muy simple: debes dividir los activos corrientes por
el pasivo corriente. El activo corriente es el total de bienes que puedes convertir en dinero
en menos de doce meses y el pasivo corriente es el total de deudas para el mismo
período.
Como ejemplo de los activos considera las cuentas que tienes por cobrar, el inventario de
las existencias de la empresa, valores negociables y otros activos líquidos. Es la lista de
todos los artículos que puedas convertir en efectivo.
Como ejemplo de los pasivos considera las obligaciones comerciales que debes pagar en
efectivo en un año, ya sea mediante los activos corrientes o mediante la creación de
nuevos pasivos corrientes (préstamos). Es la lista de deudas (préstamos a corto plazo,
cuentas por pagar y pagos a proveedores).
Esa relación te va a dar un número que te indicará que tu empresa se encuentra en
alguna de las siguientes tres situaciones:
Interpretar el resultado
Cuanto más lejos de 1 hacia abajo, más problemas tendrás, pues ello significa que no
cuentas con recursos necesarios para honrar esos compromisos.
Pero, atención, si el resultado es muy superior a 1, ello puede indicar una baja
rentabilidad de los recursos, pues muestra la existencia de activos no aprovechados para
la actividad.
Considera realizar periódicamente este cálculo de ratio de liquidez para evaluar la salud
financiera de tu emprendimiento y así poder transitar con más seguridad por el camino
hacia el éxito.