M.

Jusuf Wibisana
(Chairman of DSAS)
(Partner at KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis dan
Rekan/PwC Indonesia)
(Dosen FEB Universitas Brawijaya )
 The need for Syariah Accounting Standards
(SAS)
 House of Generally Accepted Syariah
Accounting Standards
 Approach in Setting SAS
 Conceptual Framework (CF)
 Types of Syariah Transactions
 Example of Syariah Transactions: Murabahah,
and Mudharabah
 Syariah P&L of other Countries

overview akuntansi syariah 4/9/2019 2

 Syariah does not recognized rigid separation
between financial services (CF) and real
sector. Norm and customary of conventional
FS may not apply to syariah transactions
 Conventional FS is built on an interest
foundation. Interest is the main purpose of
doing business. Syariah prohibit interest and
allow trading.

overview akuntansi syariah 4/9/2019 3

 Pricing model in conventional FS is done
through CAPM formula which recognizes risk
free interest rate (Rf) as the main parameter.
Rf is riba under Islamic rule, hence should be
avoided
 Conventional Accounting Standards (IFRS)
cater the need of conventional business with
measurement rules geared to interest, hence
may not suit to syariah transactions
 Hence, different business model and different
rules warrant different accounting standards
overview akuntansi syariah 4/9/2019 4
 Any human activities must have social/public
accountability as well as accountability to
Allah
 Embed syariah principles into accounting
standards
 Conceptual framework contains objective of
financial reporting, qualitative characteristic
of financial reports (FR), elements of FR, as
well as characteristic of lawful syariah
transactions.

overview akuntansi syariah 4/9/2019 5

 SAS is written on transaction/product based,
not industry based.
 Only transactions/products which already
approved by the National Syariah Board (DSN)
is considered for SAS
 Seek clearance from DSN for issuance of new
SAS.
 The SAS Board (DSAS) have representatives
from DSN, business, academics, and
regulators

overview akuntansi syariah 4/9/2019 6

 Praktik, Konvensi dan Kebiasaan Buku Teks, Simpulan Riset, Artikel
Tingkat 3 Pelaporan dan Pendapat Ahli

Peraturan
OPERATIONAL SAK Intenasional Buletin Pedoman/Prakti
Tingkat 2 Pemerintah untuk
Framewok atau negara lain Teknis k Akuntansi
Industri (Regulasi)

PSAK & ISAK yang Sesuai

Tingkat 1 PSAK & ISAK Syariah
dengan Syariah

Islamic Conceptual Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Syariah
Framework (KDPPLK Syariah)

Islamic Fatwa Syariah yang Berlaku Umum

As Sunah
Foundation Al Qur’an
overview akuntansi syariah 4/9/2019 7
 Alam semesta dicipta Tuhan sebagai amanah
dan sarana kebahagian hidup bagi seluruh
umat manusia untuk mencapai kesejahteraan
hakiki secara material dan spiritual (al falah)

 Aktivitas manusia mempunyai akuntabilitas

dan nilai ilahiah

overview akuntansi syariah 4/9/2019 8

 Asas persaudaraan (ukhuwah)

 Asas keadilan (‘adalah)

 Asas kemaslahatan (maslahah)

 Asas keseimbangan (tawazun)

 Asas universalisme (syumuliyah)

overview akuntansi syariah 4/9/2019 9

 Transaksi hanya dilakukan berdasarkan prinsip
saling paham dan saling ridha
 Prinsip kebebasan bertransaksi diakui sepanjang
objeknya halal dan baik
 Uang hanya berfungsi sebagai alat tukar dan
satuan pengukur nilai, bukan sebagai komoditas
 Tidak mengandung unsur riba
 Tidak mengandung unsur kezaliman
 Tidak mengandung unsur maysir
 Tidak mengandung unsur gharar
 Tidak mengandung unsur haram

overview akuntansi syariah 4/9/2019 10

 Tidak menganut prinsip time value of money,
tetapi no gain without accompanying risk
 Berdasarkan suatu perjanjian yang jelas dan
benar serta untuk keuntungan semua pihak
tanpa merugikan pihak lain
◦ Tidak menggunakan standar ganda harga untuk satu
akad
◦ Tidak menggunakan dua transaksi bersamaan yang
berkaitan (ta’alluq) dalam satu akad
 Tidak ada distorsi harga melalui rekayasa
permintaan dan penawaran
 Tidak mengandung unsur kolusi dengan suap
menyuap

overview akuntansi syariah 4/9/2019 11

 Akad syariah

Trading Leasing Partnership Fee based

Murabahah Ijarah Mudharabah Wakalah

Ijarah muntahiyah
Istishna’ bittamlik
Musyarakah Kafalah

Salam Others

overview akuntansi syariah 4/9/2019 12

 Kegiatan komersial
◦ Laporan posisi keuangan
◦ Laporan laba rugi
◦ Laporan arus kas
◦ Laporan perubahan ekuitas

 Kegiatan sosial
◦ Laporan sumber dan penggunaan dana zakat
◦ Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan

 Kegiatan dan tanggung jawab khusus entitas

syariah tertentu

overview akuntansi syariah 4/9/2019 13

 Trading Akad
 Sales price = cost + agreed margin
 Seller must disclose acquisition cost

Rp.5 M

(1) (2)

(4) (3)

(5)
Rp.5 M + Rp.1 M

overview akuntansi syariah 4/9/2019 14

 Aset yang diperoleh melalui transaksi murabahah
diakui sebesar biaya perolehan murabahah tunai

 Selisih antara harga beli yang disepakati dengan

biaya perolehan tunai diakui sebagai beban
murabahah tangguhan. Beban murabahah
tangguhan diamortisasi secara proporsional
dengan porsi utang murabahah

 Diskon pembelian yang diterima setelah akad

murabahah, potongan pelunasan dan potongan
utang murabahah diakui sebagai pengurang
beban murabahah tangguhan

overview akuntansi syariah 4/9/2019 15

 Transaksi murabahah yang secara substansi
adalah pembiayaan (tamwil bil murabahah)
mengacu pada PSAK 50: Instrumen Keuangan
(IK) - Penyajian, PSAK 55: IK – Pengakuan dan
Pengukuran, dan PSAK 60: IK –
Pengungkapan.
 Substansi murabahah atau tamwil bil
murabahah ditentukan oleh apakah penjual
terekspos pada risiko pengelolaan inventory
secara signifikan atau tidak. Bila tidak
terekspos → pembiayaan murabahah.

overview akuntansi syariah 4/9/2019 16

 Partnership/cooperation contract between two parties
 Party 1 (shahibul mal) provides assets (funding), Party 2 (mudharib)
manages the operation or running the business
 Profit sharing in accordance with akad, Normal loss is absorbed by
Party 1

overview akuntansi syariah 4/9/2019 17

 Bank: Rp.2.800,-
Sales Rp.10.000,-
Mudharib: Rp. 700,-
Sales Cost Rp.6.500,-

Gross margin Rp.3.500,-

Operating expenses Rp.2.000,- Bank: Rp.750,-

Mudharib: Rp.750,-
Net profit Rp.1.500,-

 Bagi hasil (gross profit sharing) dan bagi laba (profit sharing)
 Misal:
◦ Bank 80 % and Mudharib 20 % from gross margin
◦ Bank 50% and Mudharib 50% from net profit

overview akuntansi syariah 4/9/2019 18

 Bank: Rp.?
Sales Rp.10.000,-
Mudharib: Rp ?
Sales Cost Rp.7.500,-

Gross margin Rp.2.500,-

Operating expenses Rp.3.000,- Bank: (Rp.500)

Mudharib: Rp. 0,-

Net Loss Rp. 500,-

 Bagi hasil (gross profit sharing) dan bagi laba (profit sharing)
 Misal:
◦ Bank 80 % and Mudharib 20 % from gross margin
◦ Bank 50% and Mudharib 50% from net profit

overview akuntansi syariah 4/9/2019 19

 Neraca
 Laporan laba rugi
 Laporan arus kas
 Laporan perubahan ekuitas
 Laporan perubahan dana investasi terikat
 Laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagi hasil
 Laporan sumber dan penggunaan dana zakat
 Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan
 Catatan atas laporan keuangan

overview akuntansi syariah 4/9/2019 20

overview akuntansi syariah 4/9/2019 21
overview akuntansi syariah 4/9/2019 22
Deferred Sale Revenues xxx
Finance Revenues xxx
Profits of financial assets at fair value through the joint investment accounts
holders equity xxx
Share of funds involved in investment from Dividends Distributed by Affiliates
and Subsidiaries xxx
Real Estate Revenues xxx
Revenues of Leased Assets and Ijara Muntahia Bittamleek xxx
Revenues of other Investments xxx
Revenues of Joint Investment Accounts xxx
Net Business Results of Subsidiaries xxx
Share of Funds involved in investment from the profits of affiliates xxx
Total Revenues of Joint Investment Accounts xxx
Share of Unrestricted Investment Accounts Holders (xx)
Unrestricted Investment Accounts Holders’ Share of the Net Business Results
of Subsidiaries (xx)
Non-Controlling Interest’s Share of the Net Business Results of Subsidiaries (xx)
Share of funds involved in investment from the (profits) of affiliates (xx)
Share of the Investment Risk Fund (xx)
Bank’s Share of the Joint Investment Accounts Revenues xxx
Bank’s Self-Profits xxx
Bank’s Share of Restricted Investment Revenues as a Speculator xxx
Bank’s Share of Restricted Investment Revenues as an Agent xxx
Banking Services Revenues xxx
Foreign Currency Profits xxx
Other Revenues xxx
Gross Income xxx
Total Expenses (xx)
Profit before Tax xxx
Income Tax (xx)
Profit after Tax xxx

overview akuntansi syariah 4/9/2019 23