Ejercicio de Estados Financieros:

Análisis Horizontal

Empresa Monterrico S.A.

Estado de Resultados Comparativo
Para los años que terminaron el 31/12/2011 y 2010
Aumento Disminución
Detalles 2011 2010
Calidad Porcentaje(Relativa)
Ventas S/1,530,500.00 S/1,234,000.00 S/296,500.00 24.0%
Devoluciones y rebajas concedidas S/32,500.00 S/34,000.00 -S/1,500.00 -4.4%
Ventas Netas S/1,498,000.00 S/1,200,000.00 S/298,000.00 24.8%
Costos de ventas S/1,043,000.00 S/820,000.00 S/223,000.00 27.2%
Utilidad Bruta S/455,000.00 S/380,000.00 S/75,000.00 19.7%
Gastos de venta S/191,000.00 S/147,000.00 S/44,000.00 29.9%
Gastos de Administración S/104,000.00 S/97,400.00 S/6,600.00 6.8%
Utilidad operativa S/160,000.00 S/135,600.00 S/24,400.00 18.0%
Ingresos financieros S/8,500.00 S/11,000.00 -S/2,500.00 -22.7%
Gastos financieros S/6,000.00 S/12,000.00 -S/6,000.00 -50.0%
Util. Antes de Part. E Imp. A la Renta. S/162,500.00 S/134,600.00 S/27,900.00 20.7%
Participaciones a los trabajadores S/16,250.00 S/13,460.00 S/2,790.00 20.7%
Impuesto a la renta S/43,875.00 S/36,342.00 S/7,533.00 20.7%
Utilidad Neta S/102,375.00 S/84,798.00 S/17,577.00 20.7%

Conclusión:
El aumento en las ventas netas puede no tener un efecto favorable en el
desempeño de las operaciones. El porcentaje de aumento en las ventas netas
de la empresa Monterrico S.A. se acompaña por un mayor porcentaje de
aumento en el costo de los productos (mercadería) vendidos, esto tiene el efecto
de reducir las utilidades brutas, los gastos de ventas aumentaron de manera
significativa, y los gastos administrativos aumentaron ligeramente. En conjunto,
los gastos de operación aumentaron 20.7% mientras que la utilidad bruta solo
aumentó 19.7%.

El incremento en los ingresos de las operaciones y en las utilidades netas está

favorable; sin embargo, debe realizarse un estudio de los gastos y análisis y
comparaciones adicionales antes de llegar a una conclusión.
Grafico N°1: Análisis Horizontal

Empresa Monterrico S.A.

S/1,800,000.00
S/1,600,000.00
S/1,400,000.00
S/1,200,000.00
S/1,000,000.00
S/800,000.00
S/600,000.00
S/400,000.00
S/200,000.00
S/0.00

2011 2010

ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

1. Utilidad bruta

2. Utilidad operativa
3. Utilidad antes de Part. E Imp. A la renta
4. Utilidades netas

De las ventas un 20.7% representa la utilidad neta que esta empresa logra captar
una cantidad no muy alta para todo el proceso que conlleva éste, la empresa
debería ponerse como meta que sus ganancias estén por arriba del 30% en su
seguido año base, esta empresa tuvo mayor cantidad de ventas y menos gastos
por lo que logro captar un 30% de las de ventas de ese año.

Ventas:
Las ventas respecto al año base al año actual se han incrementado un 24%
demostrando que esta empresa ha tenido una buena aceptación del mercado
logrando aumentar rápidamente su participación en el mercado adquirida al base
demostró que fue una buena compra dando a la empresa un incremento en
ventas.

2. Las devoluciones y rebajas concebidas

han disminuido en un 4.4% demostrando que esta empresa no necesito realizar

muchos descuentos ya que ha obtenido un incremento considerable en las
ventas, pero se debe considerar en utilizar alguna estrategia de venta para
incentivar las ventas aún más.

3. Ventas Netas

4. Costos de ventas

El costo de adquirir productos para que esta empresa pudiera desarrollar sus
actividades representa un 27.2% de sus ventas casi un 30% lo que hizo que de
estas ventas un 19.7% fueran utilidades brutas, desde i punto de vista los costos
de venta respecto al año base seria que la empresa no se estaría beneficiando,
tener en cuenta los estándares de calidad de lo que se está vendiendo.

5. Utilidad Bruta

6. Gastos de ventas:

El gasto de venta ha incrementado en un 29.9% creo que esta empresa utilizo la

estrategia de incentivar a sus vendedores además los envíos se han duplicado
en este periodo como resultado del incremento de los pedidos (productos
vendidos)

7. Gastos de Administración
Los gastos administrativos que han incurrido la empresa respecto a la
fabricación, producción o las ventas han incrementado en un 6.8% respecto al
año base, por lo tanto se deben de utilizar medidas para disminuir dicho
incremento, de modo que este incremento es bueno siempre y cuando sean para
aumentar la eficiencia en la organización.

8. Utilidad Operativa

9. Ingresos Financieros

10. Gastos Financieros

Dilucidando el resultado del análisis este nos muestra que los gastos financieros
de la empresa Monterrico S.A han disminuido cerca de un 50% Del cual se
deduce que la empresa está controlando más las entradas y salidas de dinero
con respecto a la utilización de mano de obra, maquinaria e insumos.

11. Utilidad antes de participaciones e impuesto a la Renta

Esta utilidad depurada de todo concepto operativo y financiero en la empresa

Monterrico S.A.; aumentó en el año base 2011 a diferencia del año 2010 con un
20.7%; gracias a las ventas netas acompañadas con el aumento en el costo de
los productos vendidos y gracias a ello, obtiene estos resultados que son
positivos para la empresa.

12. Participación de los trabajadores

De acuerdo con el análisis de situación financiera realizado a la empresa

Monterrico S.A, este nos muestra que la partida de las participaciones a los
trabajadores en el 2011 respecto al año base a aumentado en un 20.7%,
presumiendo que este aumento se debe a que las ventas y la productividad han
ido en aumento y esto conlleva a que la empresa obtenga mayores ganancias y
por ende las participaciones aumenten.

13. Impuesto a la renta

Utilidades
Un % demuestra el incremento de las utilidades que esta empresa ha tenido en
el segundo año demostrando que se está trabajando bien, las ventas se han
incrementado y los costos y gastos han aumentado, pero todo es parte de la
actividad comercial en general y en resumen esta empresa ha crecido como
esperaban sus socios.