Presupuesto Económico

Contenido

Capítulo 6 libro “La gestión presupuestaria” –

Lavolpe – Capasso – Smolije
 Presupuesto Económico

Herramienta fundamental del proceso de

presupuestar.
Exhibe claramente la ganancia o pérdida proyectada
para determinado período
Permite evaluar el negocio global y por lo tanto
tomar decisiones
 Presupuesto económico

Puede ser a largo plazo, lo que lo convierte en una

herramienta de decisiones estratégicas
El presupuesto económico es el estado de resultados
proyectado
 Presupuesto económico

Anual abierto mes por mes, cuyo ciclo de 12 meses

coincide, generalmente, con el ejercicio económico
de la compañía
Más de un año para planeamiento a largo plazo,
ejemplo 5 años futuros, de mucha complejidad en la
estimación
 Presupuesto económico

Diferentes tipos:
Presupuesto económico anual
Presupuesto económico anual ajustado
Presupuesto económico a largo plazo
 Presupuesto económico anual

Característica:
Es el presupuesto base, guía de las operaciones
Se prepara unos meses antes del ejercicio
Interviene toda la compañía en el armado
Se lo conoce como Budget
 Presupuesto económico anual ajustado

Características
Es el Presupuesto económico anual con sucesivas
correcciones que se efectúan a lo largo del año para
hacerlo más realista
 Erraticos, (cambios en la demanda, precios, inflación)
 Preestablecidos (reformulaciones trimestrales)
Presupuesto económico a largo plazo

Se dividen en dos:
Presupuesto a largo plazo
 Para contextos de baja incertidumbre y estabilidad
Planes a largo plazo
 Incluyen el primer año el presupuesto económico y luego
“visiones estratégicas” sin un gran nivel de detalle
 Objetivos básicos

Cuantificación económica precisa de las acciones a

ejecutar
Parámetro para evaluar desempeños
 P.E.- Con la Técnica de Contribución marginal

El esqueleto del estado de resultados es

Ventas 1000
Costo mercadería vendida (480)
Utilidad Bruta 520
Gastos Comerciales (250)
Gastos Administración (70)
Gastos Financieros (20)
Otros ingresos/egresos
Resultado operativo 180
Impuesto a las ganancias (63)
Resultado neto final 117
 Qué es usar la contribución marginal?

En vez de mostrar la utilidad bruta como diferencia

entre ventas y costo mercadería vendida, se muestra
la contribución marginal como diferencia ente ventas
y costos variables de producción, comercialización y
financiamiento. De esta manera se puede analizar
más claramente que sucede con una caída en las
ventas ya que los costos variarán directamente con
ellas.
 Contribución marginal

El estado de resultado + Ventas

preparado con la - Costos comerciales variables

técnica de la - Costos financieros variables

contribución marginal - Costos variables de producción

presenta el siguiente = Contribución marginal

formato: - Costos fijos de producción

- Costos fijos comerciales

- Costos fijos administrativos

- Gastos fijos financieros

= Resultado operativo
 Ej. Contribución marginal
 Ejemplo de estado de resultado preparado con la técnica
de la contribución marginal:
Presupuesto económico total compañía

+ Ventas 1.400.000

- Costos comerciales variables (50.000)

- Costos variables de producción (350.000)

= Contribución marginal 1.000.000

- Costos fijos de producción (300.000)

- Costos fijos comerciales (100.000)

- Costos fijos administrativos (35.000)

- Costos fijos financieros (50.000)

= Resultado operativo 515.000

 Apertura por segmento de negocio

Es muy útil desagregar el presupuesto económico

integral según cada segmento de la actividad que
resulte útil estudiar
Los segmentos más empleados son:
 Líneas de productos
 Canales de comercialización
 Zonas geográficas
 Responsable
 Presupuesto económico por línea de productos

 Ejemplo de estado de resultado preparado con la técnica de la

contribución marginal, desagregado por Línea de productos:
Presupuesto económico total compañía
Línea A Línea B Total
+ Ventas 800.000 600.000 1.400.000
- Costos comerciales variables (40.000) (10.000) (50.000)

- Costos variables de producción (160.000) (190.000) (350.000)

= Contribución marginal 600.000 400.000 1.000.000

- Costos fijos de producción (180.000) (120.000) (300.000)

- Costos fijos comerciales (60.000) (40.000) (100.000)

- Costos fijos administrativos (20.000) (15.000) (35.000)

- Costos fijos financieros (40.000) (10.000) (50.000)

= Resultado operativo 300.000 215.000 515.000
 Contenido del presupuesto económico

Ventas brutas
 Cantidades a vender de cada producto, segmento, valorizados
por precios brutos de lista.
 Descuentos y bonificaciones (cantidad y forma de pago)
Costos comerciales variables
 Aquellos costos comerciales que varían proporcionalmente con
los montos de ventas (impuestos a los ingresos brutos,
comisiones de vendedores). Y con los volúmenes de ventas
(fletes, material de embalajes)
 Contenido del presupuesto económico

Ventas netas
 Diferencia entre ventas brutas y los descuentos y
bonificaciones y todos los gastos comerciales sobre el monto de
ventas
Costos de producción de las unidades vendidas
 Costo de producción de las unidades vendidas, o sea el costo
unitario predeterminado de cada producto multiplicado por la
cantidad de unidades que se presupuesta vender
 Costeo integral o variable
 Contenido del presupuesto económico

Contribución Marginal
 Es la diferencia entre las ventas netas y los costos variables de
producción (y costos de comercialización que no estuviesen
restados de las ventas netas), total y segmentados.
Costos fijos de producción
 Total de costos fijos de producción presupuestados para cada
mes del año en forma directa
 Contenido del presupuesto económico

Costos fijos de comercialización

 Ej. Sueldo gerente de marketing
Costos fijos de administración
 Total de costos de administración a devengar en el ejercicio
Costos financieros
 Ej. Intereses de prestamos bancarios, intereses sobre capital
propio, diferencias de cambio, etc.
 Contenido del presupuesto económico

Costos fijos de investigación y desarrollo

 Sólo los costos técnicos y legales
Impuesto a las Ganancias
 Según legislación
Resultado neto final después de impuestos
 Es la diferencia entre resultado operativo antes de impuestos y
el impuesto a las ganancias