UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD MULTIDISCIPLINARIA DE OCCIDENTE

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONOMICAS

TEMA:

Bancos comerciales, hipotecario y de fomento que realizan sus operaciones en el

salvador.

CATEDRA:

Contabilidad bancaria

CATEDRATICO:

Lic. Geovanni Antonio Martínez Flores.

ESTUDIANTES:

Escalante Recinos, Brenda del Rosario. ER15013

García Lucha, José Ricardo. GL09041

Guzmán Ibáñez, Glenda Esmeralda. GI16006

Martínez González, Walter Armando. MG16061

Santa Ana, 23 de agosto de 2019.

 INDICE.
INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 1
OBJETIVOS. ........................................................................................................... 2
Historia de la banca comercial en El salvador ......................................................... 3
IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO ........................................................ 3
CONCEPTO DEL SISTEMA BANCARIO ................................................................ 4
FUNCIONES DEL SISTEMA BANCARIO ............................................................... 4
IMPORTANCIA DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR ........................... 5
Primeros Bancos en El Salvador. ............................................................................ 5
A continuación se detalla un listado de los bancos que realizan sus operaciones en
El Salvador. ............................................................................................................. 6
Se detalla una breve historia de todos los bancos comerciales ........................ 7
BANCO AGRÍCOLA, S.A ........................................................................................ 8
Principales Ejecutivos del Banco Agrícola, S.A. ............................................... 9
Junta Directiva del Banco Agrícola, S.A. ............................................................... 9
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A. ...................................................... 14
JUNTA DIRECTIVA BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A. ..................... 15
ALTA GERENCIA BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A. ........................ 15
Estados financieros del Banco DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A. ................... 16
BANCO DAVIVIENDA, S.A. .............................................................................. 16
Balance General Consolidado ........................................................................ 16
BANCO DAVIVIENDA, S.A. .............................................................................. 17
Estado Consolidado de Resultados ............................................................... 17
Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiaria ........................................ 18
Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiaria ........................................ 19
Estado consolidado de flujos de efectivo ...................................................... 19
BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A. .................................................. 20
JUNTA DIRECTIVA BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A. .................. 20
CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR...................................................... 26
ALTA GERENCIA CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR ........................ 27
BANCO G & T CONTINENTAL EL SALVADOR, S.A ........................................... 32
Junta directiva Banco G&T Continental El Salvador, S.A ...................................... 33
ESTADOS FINANCIEROS BANCO G&T CONTINENTAL EL SALVADOR, S.A .. 34
BANCO PROMERICA, S.A ................................................................................... 38
Junta Directiva Banco Promerica S.A. .................................................................. 39
ESTADOS FINANCIEROS BANCO PROMERICA S.A. ........................................ 40
BANCO SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A ........................................................ 44
JUNTA DIRECTIVA SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A. .................................... 45
BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A ................................................................. 50
JUNTA DIRECTIVA BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A. ............................... 51
ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A. .................... 52
BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A ........................................................... 56
JUNTA DIRECTIVA BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A .......................... 57
ESTADOS FINANCIEROS BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A ............... 58
BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A .......................................................... 62
JUNTA DIRECTIVA BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A ......................... 63
ESTADOS FINANCIEROS BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A .............. 64
BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A ........................................................... 66
JUNTA DIRECTIVA BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A ........................... 67
ESTADOS FINANCIEROS BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A. ............... 68
BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A ................................................................ 71
JUNTA DIRECTIVA BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A ............................... 72
ESTADOS FINANCIEROS BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A .................... 73
Se detalla una breve historia del Banco Hipotecario ...................................... 77
Banco Hipotecario. ................................................................................................ 77
BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A ................................................ 78
JUNTA DIRECTIVA BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A ................ 79
Se detalla una breve historia del Banco de Fomento ..................................... 83
BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO........................................................... 83
JUNTA DIRECTIVA BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO. ......................... 84
ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO ............... 85
TASAS DE INTERES ACTIVAS. ........................................................................... 89
TASAS DE INTERES PASIVAS ............................................................................ 91
CONCLUSIÓN ...................................................................................................... 93
BIBLIOGRAFÍA ..................................................................................................... 94
INTRODUCCIÓN
La Banca en El Salvador, desarrollando así cada tipo de banco de una manera
detallada y extensa para obtener un amplio conocimiento sobre los servicios que
éstos brindan al público, la finalidad con la cuál operan, las sucursales que tienen al
servicio de la población, el capital con el cuál cada banco dio inicio a sus
operaciones, los estados financieros correspondientes al cierre del ejercicio 2018,
las tasas activas y pasivas que maneja cada institución objeto de investigación y su
correspondiente junta directiva; así también se presenta una breve historia para
conocer más con exactitud en qué momento cada banco se posicionó en el mercado
financiero para actuar como intermediario entre operaciones pasivas y activas.
Hablando en términos generales, un banco es un tipo de entidad financiera de
crédito, cuyo principal fin es el control y la administración del dinero por medio de
distintos servicios ofrecidos como el almacenaje de grandes cantidades de dinero,
realización de operaciones financieras o la concesión de préstamos o créditos,
entre otros.
El contenido se desarrollará en tres apartados cada uno enfocado a un tipo de banco
en especial. Los diferentes tipos de bancos tratados en ésta investigación son: los
bancos comerciales, el banco hipotecario y el banco de fomento agropecuario.
Como primer apartado estudiaremos los bancos comerciales. La historia de la banca
comercial viene desde hace muchos años atrás, dado que en la antigüedad los
indígenas efectuaban transacciones comerciales a través del canje, cuando se
adquiría un bien tenía que pagarse en especie, esta forma fue muy efectiva porque
la población era reducida y pocos productos los que se intercambiaban,
prácticamente la sociedad era autosuficiente. De este modo, de una manera u otra
ya se practicaba el comercio. Un banco comercial es un tipo de banco o institución
financiera que ofrece servicios tales como la aceptación de depósitos, préstamos a
la empresa y productos básicos de inversión.
Seguidamente desarrollaremos un estudio enfocado en el Banco Hipotecario,
sabiendo que éste es un tipo de entidad financiera o bancaria especializada en el
otorgamiento de créditos con respaldo hipotecario.
Por último, se presenta información enfocada a la operatividad del Banco de
Fomento Agropecuario, ya que esta institución tiene como fin facilitar el acceso a
servicios financieros que promuevan el desarrollo de los sectores productivos
estratégicos del país, especialmente el Agrícola y MIPYMES, en un marco de auto
sostenibilidad.

1
OBJETIVOS.

Objetivo general:
 Conocer los diferentes servicios que prestan las instituciones financieras
existentes en nuestro país.

Objetivos específicos:
 Estudiar los distintos bancos comerciales existentes en nuestro país y sus
diferentes tasas de interés, tanto tasas activas como pasivas.

 Aprender sobre la importancia que tiene el banco hipotecario y su forma de

operar en el mercado financiero.

 Desallorar una investigación enfocada a los servicios que presta el banco

de fomento agropecuario analizando así las formas de financiamiento que
ofrece a los diferentes usuarios.

2
Historia de la banca comercial en El salvador
Para entender los orígenes de la banca comercial es necesario considerar
primeramente el origen del dinero (moneda), por lo tanto, que este se constituye en
el aspecto más importante de las ciencias económicas, pues, es lo que siempre ha
dado impulso y vitalidad al comercio por ser la unidad de medida que homogeniza
las economías y la razón de ser de los bancos.
En la antigüedad los indígenas efectuaban las transacciones comerciales a través
del canje, cuando se adquiría un bien tenía que pagarse en especie, o sea con otro
bien, esta forma se llamaba trueque (intercambio de un bien por otro) la cual fue
muy efectiva porque la población era reducida y pocos productos los que se
intercambiaban, prácticamente la sociedad era autosuficiente.
A medida que la sociedad se transformaba sus miembros se volvieron cada vez más
independientes. En ese sentido los bienes y servicios se incrementaban y el sistema
de trueque se volvía inconveniente, otra dificultad del trueque sucedió cuando se
quiso almacenar poder adquisitivo para el futuro; problema que evidenció que el
trueque era un sistema ineficaz, lo que dio origen a la intervención del dinero, el cual
debía cumplir con ciertos requisitos que facilitara el intercambio de bienes y
servicios.
En El Salvador circuló una gran variedad de monedas, pues no habían fronteras
entre las casas de moneda, esta situación permitió que circularan monedas de
menor calidad, así circuló una moneda llamada calderilla cuyo nombre era “vellón
de cobre” la que debido al uso se tornaba verde y los indígenas preferían usar el
cacao, pero en 1834 en tiempos del presidente José María Silva, se dio un decreto
sobre desmonetización de metales (mezcla de oro y plata), quedando también
prohibido el uso del cacao y otros como unidad monetaria.
Se experimentaron diversos problemas, uno de ellos fue la circulación de moneda
falsa a la que le siguieron una serie de decretos para combatir tales acciones;
debido a ese y a otros problemas surge la necesidad de la existencia de una
Institución Bancaria, la cual nace como el lugar donde se efectuaba el cambio de
moneda, posteriormente los banqueros fueron encargados de efectuar pagos de
una ciudad a otra por orden de sus clientes.

IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Desde la fundación del Banco Central de Reserva de El Salvador en 1934, el
Sistema Financiero ha tenido un importante desarrollo que se observa en el
crecimiento significativo de las instituciones financieras, así como el volumen de las
operaciones que se realizan en sus diversas funciones.
En años anteriores se han establecido instituciones financieras estatales de
fomento, financieras privadas y asociaciones de ahorro y préstamos, que en
conjunto, han canalizado una gran cantidad de recursos para financiar el

3
crecimiento y desarrollo de los sectores económicos del país, especialmente el
agropecuario, la industria, la vivienda y el comercio. Desde 1973 el desarrollo
bancario se aceleró, al fundarse nuevos Bancos y más agencias.
En el período 1973-1978, la relación entre recursos captados por el Sistema
Bancario y el ingreso nacional aumentó de 33% a 41.2%, reflejando mayor grado
de monetización de la economía nacional; sin embargo, dicho coeficiente financiero
es todavía bajo, comparado con el de los países industrializados, que oscila entre
el 70% y el 160%.
En la actualidad El Sistema Financiero no puede sostenerse ni desarrollarse, sin la
captación de depósitos, pero el ahorro tiene la relación directa con el nivel de
ingresos de los individuos, por consiguiente si el ingreso es menor, la capacidad
para ahorrar disminuye los depósitos de los bancos.
Si no se tiene captación de depósitos, es muy escasa su canalización, es por ello
que, la importancia del Sistema Financiero es la captación de recursos, dirigido a
una canalización del crédito para fomentar el desarrollo económico y brindar
seguridad a los depositantes.

CONCEPTO DEL SISTEMA BANCARIO

Son todas aquellas instituciones de créditos nacionales y extranjeras que forman un
sector dentro del Sistema Financiero, las cuales se rigen bajo disposiciones
comunes, según el tipo de operaciones que están facultadas a realizar.

FUNCIONES DEL SISTEMA BANCARIO

El Sistema Bancario de un país es solamente un componente del Sistema
Financiero Nacional, cuya función es la de unificar los sectores económicos que
gozan de excedentes financieros (ahorrantes) con los sectores que padecen de
deficiencias financieras (prestamistas). Por medio de este canal, se reduce la
ineficacia económica ya que entre otros beneficios, se logra atenuar drásticamente
la anomalía de la dispersión de las tasas de interés, gravitando éstas a nivel menor
más estable y unificado, por lo tanto, el costo de la inversión se reduce,
multiplicando de esa manera el nivel de empleo y del ingreso.
Esta función es denominada intermediación financiera, así un Sistema Bancario
eficiente tiene como propósito emparejar las estrecheces entre ambos sectores,
declinando el grado de riesgo en el mercado, y por ende, el nivel de variabilidad de
la tasa de interés. Dicho de otra forma, el Sistema Bancario asegura que los flujos
de ahorro sean aprovechados en actividades eficientes.
El concepto de eficiencia se refiere al hecho de que los ahorros son canalizados
inmediatamente a los demandantes y a la vez, los ahorrantes encuentran un
mecanismo expediente que les permite salvaguardar su riqueza, obteniendo
rendimiento predecibles con un bajo riesgo.

4
IMPORTANCIA DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR
Durante la creación y funcionamiento de los primeros bancos, no existió la
intervención del Estado, puesto que en el país predominaba el liberalismo
económico. La función del Estado, únicamente se limitaba a nivel de la política
monetaria y cambiaria especialmente en la definición del patrón monetario; sin
embargo, siempre el Sistema Bancario antes y ahora, ha mantenido el importante
papel a crearse como intermediario financiero y como promotor del desarrollo
económico y social para contribuir a aumentar la captación del ahorro.
La banca comercial de El Salvador denota mucha importancia en dos grandes
ramas como lo son en la parte económica y social, ya que aporta los recursos
necesarios para la inversión, así como también contribuye a la sociedad generando
fuentes de trabajo y contribuyendo en obras de beneficio social.
Económica.
El Salvador es un país que apoya la libre empresa comprometido con la apertura
económica y con el fortalecimiento de las relaciones comerciales con el exterior, es
por ello que en país no hay restricciones para la apertura y operación de bancos
extranjeros.
El sistema bancario ha crecido vertiginosamente desde su privatización lo que es
de vital importancia para la economía nacional, ya que éste otorga los recursos
necesarios para la inversión tanto a la micro, mediana y grandes empresas a nivel
comercial.
Social.
El Sistema Bancario, es generador de plazas de empleo según estadísticas de la
Asociación Bancaria Salvadoreña (ABANSA), a la vez contribuye al otorgamiento
de crédito de los diversos sistemas económicos del país, comercio, industria,
construcción y vivienda, agropecuarios y otros.

Primeros Bancos en El Salvador.

Varias veces se empezó la organización de bancos en El Salvador, pero muchas
veces fallaron los diferentes intentos. Fue en 1867, que se intentó fundar bancos de
circulación o emisión e hipotecarios en El Salvador, entre ellos el Banco del
Salvador, un banco de emisión, depósito y descuento cuyo intento de fundación
realizó el Señor William Francis Kelly con el apoyo del Gobierno de El Salvador. El
intento fue fallido.

No fue sino hasta en 1880 que empezó a funcionar el Banco Internacional de El

Salvador como banco privado emisor de billetes. El banco fue fundado mediante un
contrato entre el Ministro de Hacienda, don Pedro Meléndez y don J. F. Medina, el

5
5 de abril de 1880. El Banco tenía la facultad de emitir billetes pagadores a la vista
y al portador que tenían curso legal.
El Banco Salvadoreño había nacido en 1885 con el nombre de Banco Particular de
El Salvador, por una concesión del Ministerio de Fomento a los señores Mauricio
Duke y Francisco Camacho. También se le dio la facultad de emitir billetes
pagaderos a la vista al portador y se le autorizó para negociar con el Banco
Internacional para obtener su permiso para que sus billetes tuvieran curso legal. En
1891, cambió su nombre a Banco Salvadoreño.

El Banco Occidental nació en noviembre de 1889, fundado por don León Dreyfus y
Don Emilio Álvarez y funcionaba en Santa Ana. También obtuvo la facultad de emitir
billetes pagaderos a la vista y al portador.

A continuación se detalla un listado de los bancos que realizan sus

operaciones en El Salvador.
Listado de bancos comerciales existentes en El Salvador

 BANCO AGRÍCOLA, S.A

 BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
 BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A.
 BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A
 CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR
 BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
 BANCO G & T CONTINENTAL EL SALVADOR, S.A
 BANCO PROMERICA, S.A
 SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A
 BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A
 BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A
 BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A
 BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A
 BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A

6
  Se detalla una breve historia de todos los bancos comerciales
que se encuentran operando en El Salvador, sus estados financieros,
su finalidad, capital con el que iniciaron operaciones en El Salvador y
sus Juntas Directivas que tienen actualmente los bancos.

Banco Comercial.
Es el término usado por un banco normal para distinguirse de un banco de inversión.
Esto es lo que la gente normalmente llama un "banco". El término "comercial" fue
usado para distinguirlo de un banco de inversión. Dado que los dos tipos de bancos
ya no deben ser compañías separadas, algunos han usado el término "banco
comercial" para referirse a bancos que se enfocan mayormente en compañías. En
algunos países de habla inglesa fuera de Estados Unidos, el término "banco de
comercio" fue y es usado para nombrar a un banco comercial.
Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:
 Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca On-
Line u otros medios.
 Emitir letras bancarias y cheques.
 Aceptar dinero en depósitos a plazo.
 Prestar dinero por medio de Descubiertos, préstamos, u otros.
 Proveer letras de crédito, garantías, bonos de rendimiento, y otras formas de
exposiciones fuera de balance.
 Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.
 Cambiar moneda.
 Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos
de inversión y productos financieros similares como un “supermercado
financiero”.
En El Salvador el primer banco comercial fue el Banco Agrícola Comercial que fue
fundado el 31 de Enero de 1955 por Don Luis Escalante Arce, quien tenía proyectos
formulados, los cuales sirvieron de base para iniciar las actividades el 24 de Marzo
del mismo año.
En un inicio el Banco Agrícola apareció con un eslogan “UN BANCO
PROGRESISTA AL SERVICIO DE UN PAÍS PROGRESISTA” logrando una rápida
identificación con el usuario en sus diferentes servicios.
Dentro de las innovaciones que presentó el Banco fue un sistema de ahorros que
permitió la apertura de cuentas con un colón como mínimo, la disposición de los
préstamos personales al público en general y el otorgamiento de préstamos con la
modalidad del ahorro simultáneo.

7
BANCO AGRÍCOLA, S.A
El 24 de marzo de 1955 nace dicha entidad financiera bajo el nombre de Banco
Agrícola Comercial. La primera sucursal del Banco estaba ubicada en San
Salvador, en la Quinta Avenida Sur No 124.
Su fundador fue el empresario Don Luis Escalante Arce, que llevó al banco a un
nivel de reconocimiento nacional y regional, en 1956 inició la expansión del banco
al interior de la república, instalando en Sonsonate su primera sucursal fuera de San
Salvador.
Uno de los años más importantes en la historia del banco es el año 1992, en este
año ingresa como Presidente del banco, el Ing. Archie Baldocchi , uno de los más
reconocidos empresarios del país y es él quien introduce al Banco Agrícola a la era
de la tecnología al crear conceptos de E-banca, la página web del banco y los
servicios electrónicos.
Inició sus operaciones con: un capital social de ¢1'000,000 (un millón de colones
salvadoreños), aportado por 24 accionistas, y un capital laboral compuesto por 14
empleados.
Finalidad: Valores Banagrícola está debidamente autorizado por la
Superintendencia del Sistema Financiero y la Bolsa de Valores de El Salvador,
además durante los últimos años ha sido la Casa Corredora de Bolsa con mayor
participación en el mercado de valores en El Salvador.

A partir del mes de mayo de 2012, cambiamos nuestra razón social a Valores
Banagrícola, por lo que dejamos de ser conocidos como BURSABAC. Esté cambio
obedece a la importancia de identificar a nuestra Casa con el Conglomerado
Financiero al cual pertenecemos y también con el objetivo de reconocer en su
denominación la naturaleza de nuestro negocio. Invierta en Valores Banagricola.

8
Principales Ejecutivos del Banco Agrícola, S.A.
 Presidente Ejecutivo: Rafael Barraza
 Vicepresidente de Servicios

Corporativos: Carlos Mauricio Novoa González

 Vicepresidente de Personas y

Pymes: Sebastián Mora Thiriez

 Vicepresidenta de Empresas y

Gobierno: Ana Cristina Arango Escobar

 Vicepresidenta de Riesgos: Silvia Bruni
 Vicepresidente Financiero: Alexander Pinilla Vargas
 Vicepresidenta de Tesorería: Claudia María López Novoa
 Directora Mercadeo, Reputación y

Sostenibilidad: Carmen María Contreras Robert

 Vicepresidente Jurídico y Secretario

General: Dionisio Machuca

 Vicepresidente de Auditoría Interna: Mauricio Rodríguez Ríos
 Vicepresidente de Gestión Humana
e Innovación: Alejandro Gómez Fernández

Junta Directiva del Banco Agrícola, S.A.

 Director Presidente: Jaime Alberto Velásquez Botero
 Director Vicepresidente: Gonzalo de Jesús Toro Bridge
 Director Secretario: Ramón Ávila Qüehl
 Primer Director Propietario: Joaquín Alberto Palomo Déneke
 Director: María Cristina Arrastía Uribe
 Director: Ricardo Mauricio Rosillo Rojas
 Director: Eduardo David Freund Waidergorn
 Director: Ricardo Antonio Juan Luis Balzaretti
 Presidente Ejecutivo: Rafael Barraza Domínguez

9
Estados financieros del Banco Agrícola, S.A.

10
11
12
13
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
En agosto de 1972 se crea la Corporación Colombiana de Ahorro y
Vivienda Coldeahorro, que abrió sus puertas al público el 15 de noviembre del
mismo año, con una oficina principal en Bogotá y tres oficinas de atención al público
en las principales ciudades del país, una en Medellín, otra en Cali y la última
en Barranquilla.3
El 30 de enero de 1973 Coldeahorro cambia su nombre por el de la Corporación
Colombiana de Ahorro y Vivienda, Davivienda.3
El 1 de julio de 1997 Davivienda se convirtió en el Banco Davivienda S.A., en mayo
de 2006 se fusionó con el Banco Superior y al año siguiente, el 27 de agosto, lo hizo
con Granbanco S.A.- Bancafé; esto le permitió a la entidad entrar en los segmentos
corporativos y agropecuarios.3
Davivienda tiene la Casita Roja como símbolo nacional e internacional desde 1973.
Por su parte, en 1994, como parte de su pauta publicitaria nace el «lugar
equivocado».4 En el 2006, Davivienda empieza a sacar comerciales televisivos para
el Mundial de Alemania. Tras la acogida que tuvieron por estos comerciales
lanzaron su propio personaje del corresponsal, que tuvo lugar en el Mundial de
Sudáfrica 2010.

El banco colombiano Davivienda compró a la transnacional HSBC y ahora opera en

El Salvador, así como en varios países de Centroamérica. El banco colombiano
Davivienda inició operaciones en el país con activos de más de $25,000 millones en
toda la región.

Su estrategia de expansión por Centroamérica incluye a Honduras y a Costa Rica,

con una inversión de $800 millones, para ubicarse en el puesto 26 del ranking de
bancos latinoamericanos.

Se formalizó la compra de las operaciones financieras y de seguros del Banco

HSBC en El Salvador por parte de Davivienda en el 2012. El proceso se realizó una
vez recibidas las autorizaciones necesarias por parte de los reguladores en
Colombia y El Salvador.

El inicio de operaciones: se hizo con un capital autorizado de 60 millones de

pesos, 23 funcionarios y como símbolo la “Casita Roja” sucedido en Colombia.

14
JUNTA DIRECTIVA BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
 Presidente:
 Vicepresidente:
 Secretaria:
 Primer Director Propietario:
 Segundo Director Propietario:
 Representante Judicial y
Extrajudicial en Materia Laboral:
 Primer Director Suplente:
 Segundo Director Suplente:
 Tercer Director Suplente:
 Cuarto Director Suplente:
 Quinto Director Suplente:
 Representante Extrajudicial en
Materia Laboral:
ALTA GERENCIA BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
 Presidente Ejecutivo:
 Directora de Operaciones y
Tecnología:
 Director de Banca de Personas:
 Director de Banca de Empresas:
 Director de Medios de Pagos:
 Director de Riesgos:
 Director de Finanzas:
 Director de Recursos Humanos:
 Director Legal:
15
Pedro Alejandro Uribe Torres
Moisés Castro Maceda
Adriana Darwisch Puyana
Gerardo José Simán Siri
Juan Camilo Osorio Villegas
José Ricardo Sánchez Escobar
Freddie Moisés Frech Hasbún
Adolfo Miguel Salume Barake
María Eugenia Brizuela de Ávila
Mario Fernando Vega Roa
Rosa del Pilar Sandoval Méndez
Dany Alexander Flores Deras
Gerardo José Simán Siri
Peggy Carolina Girón Ventura
Jaime Arturo González Jiménez
Takashi Sugisawa Portillo
Ana Michel Ordoñez Carranza
Romeo Alberto Rivas Aguirre
Jorge Alberto Barrientos Laucel
Juan Pablo Betancourt
José Ricardo Sánchez Escobar
 Estados financieros del Banco DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
BANCO DAVIVIENDA, S.A.
Balance General Consolidado
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Activo
Activos de intermediación
Caja y bancos 3 $ 497,048.2 $ 458,465.5
Reporto y otras operaciones bursátiles, neto 4 4,007.1 2,000.0
Inversiones financieras, netas 5 205,055.2 210,599.2
Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento 6, 7 y 8 1,808,017.5 1,729,200.1
2,514,128.0 2,400,264.8
Otros activos
Bienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida 9 4,288.6 4,492.6
Inversiones accionarias 10 4,730.4 4,596.5
Diversos, neto de reservas de saneamiento de $1,606.3
($1,740.3 en 2017) 30,171.4 32,580.4
39,190.4 41,669.5
Activo fijo
Bienes inmuebles, muebles y otros, neto de depreciación
acumulada 11 46,905.7 48,683.4
Total activo $ 2,600,224.1 $ 2,490,617.7
Pasivo y patrimonio
Pasivos de intermediación
Depósitos de clientes 12 $ 1,601,993.6 $ 1,561,293.0
Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador 8 y 13 15,317.3 17,277.4
Préstamos de otros bancos 8 y 14 445,187.5 386,942.5
Reportos y otras operaciones bursátiles 15 - 400.0
Títulos de emisión propia 8 y 16 186,361.2 191,166.3
Diversos 11,966.5 8,910.4
2,260,826.1 2,165,989.6
Otros pasivos
Cuentas por pagar 28,754.7 28,207.9
Provisiones 2,315.2 2,323.0
Diversos 18,628.8 17,785.6
49,698.7 48,316.5
Total pasivo 2,310,524.8 2,214,306.1
Patrimonio
Capital social pagado 150,000.0 150,000.0
Reservas de capital, resultados acumulados y patrimonio
no ganado 139,699.3 126,311.6
Total patrimonio 289,699.3 276,311.6
Total pasivo y patrimonio $ 2,600,224.1 $ 2,490,617.7

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo y
Primer Director Propietario

Adriana Darwisch Puyana Juan Camilo Osorio Ashali Julieta Baños

Secretaria Junta Directiva Segundo Director Propietario Contador General

16
 BANCO DAVIVIENDA, S.A.
Estado Consolidado de Resultados
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Notas 2018 2017
Ingresos de operación:

Intereses de préstamos $ 167,062.7 $ 159,215.6

Comisiones y otros ingresos de préstamos 19,162.0 17,019.2
Intereses de inversión 10,467.8 8,266.2
Utilidad en venta de títulos valores 48.6 -
Reportos y operaciones bursátiles 257.5 134.9
Intereses sobre depósitos 7,167.6 3,169.4
Operaciones en moneda extranjera 1,689.6 1,954.4
Otros servicios y contingencias 20,127.4 17,435.4
225,983.2 207,195.1

Menos - costos de operación:

34,964.2 33,457.6
Intereses y otros costos de depósitos
Intereses sobre préstamos 21,659.1 16,106.0
Intereses sobre emisión de obligaciones 10,248.4 8,844.9
Pérdida por venta de títulos valores 280.3 360.0
Otros servicios y contingencias 23,740.7 20,789.3

90,892.7 79,557.8
Reservas de saneamiento 40,280.0 35,124.1
131,172.7 114,681.9

Utilidad antes de gastos 94,810.5 92,513.2

Gastos de operación: 25
De funcionarios y empleados 36,905.4 36,964.9
Generales 33,720.1 34,844.8
Depreciaciones y amortizaciones 6,492.8 7,005.1
77,118.3 78,814.8

Utilidad de operación 17,692.2 13,698.4

Dividendos 4.6 10.1
Otros ingresos, neto 20,649.7 20,694.5

Utilidad antes de impuestos 38,346.5 34,403.0

Impuesto sobre la renta 24 (12,772.0) (10,961.6)
Contribuciones especiales por Ley (1,778.5) (1,750.5)

Utilidad neta $ 23,796.0 $ 21,690.9

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán

Siri
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo
y
Primer Director
Propietario

Adriana Darwisch Puyana Juan Camilo Osorio Ashali Julieta

Baños
Secretaria Junta Directiva Segundo Director Propietario Contador General

17
Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiaria
Estado consolidado de cambios en el Patrimonio
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y
2017 (Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de
América)

Saldos al 31 de Saldos al 31 de Saldos al 31 de

diciembre de diciembre de diciembre de
Notas 2016 Aumento Disminución 2017 Aumento Disminución 2018
Patrimonio
Capital social pagado (1) $ 150,000.0 $ 150,000.0 $ 150,000.0
Reserva legal 22 37,500.0 37,500.0 37,500.0
Reservas voluntarias 52,140.9 $ 22,277.2 $ (31,500.0) 42,918.1 $ 14,203.2 $ (10,500.0) 46,621.3
Utilidades distribuibles 23 20,181.9 20,494.5 (28,585.0) 12,091.4 33,920.4 (23,675.9) 22,335.9
Resultados obtenidos por las subsidiarias 861.5 16.6 - 878.1 - (14.1) 864.0
260,684.3 42,788.3 (60,085.0) 243,387.6 48,123.6 (34,190.0) 257,321.2
Patrimonio restringido
Utilidad no distribuible 23 13,236.6 3,143.8 - 16,380.4 2,113.1 - 18,493.5
Reserva riesgo país 5,535.3 4,360.4 - 9,895.7 - (2,764.8) 7,130.9
Revalúos del activo fijo 24 5,565.5 3.5 - 5,569.0 3.5 - 5,572.5
Recuperación de activos castigados 19 806.4 518.0 (245.5) 1,078.9 222.4 (120.1) 1,181.2
25,143.8 8,025.7 (245.5) 32,924.0 2,339.0 (2,884.9) 32,378.1
Total patrimonio $ 285,828.1 $ 50,814.0 $ (60,330.5) $ 276,311.6 $ 50,462.6 $ (37,074.9) $ 289,699.3
Valor contable de las acciones
(En dólares de los Estados Unidos
de América) $ 1.91 $ 1.84 $ 1.93

(1) Al 31 de diciembre, el capital social del Banco está representado por 150,000,000 acciones comunes y nominativas de $1.00 Dó lar de los Estados Unidos de América cada una,
las cuales se encuentran totalmente suscritas y pagadas.

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo y
Primer Director Propietario

Adriana Darwisch Puyana Juan Camilo Osorio Ashali Julieta Baños

Secretaria Junta Directiva Segundo Director Propietario Contador General

18
Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiaria
Estado consolidado de flujos de efectivo
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2018 2017

Actividades de operación:
Utilidad neta $ 23,796.0 $ 21,690.9
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo (usado en) provisto
por las actividades operativas:
Reservas para saneamiento de préstamos y productos por cobrar 39,747.2 34,701.4
Liberación de otras reservas de operaciones contingentes 532.9 422.6
Liberación de reserva de activos extraordinarios 3,071.8 4,794.3
Pérdida (utilidad) en ventas de activo fijo 36.3 (34.3)
Utilidad en venta de subsidiaria - (925.2)
Depreciaciones y amortizaciones 6,492.8 7,005.0
Ajustes a inversiones accionarias por método de participación (133.9) (151.7)
Productos por cobrar (838.6) (2,105.5)
Intereses por pagar 1,536.8 1,074.0
Cartera de préstamos (119,894.7) (138,782.8)
Otros activos (714.7) (16,494.5)
Depósitos del público 40,745.5 187,203.5
Otros pasivos 852.6 2,843.5
Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación (4,770.0) 101,241.2
Actividades de inversión:
Inversiones en títulos valores 6,035.2 (52,421.3)
Reporto y otras operaciones bursátiles (2,007.1) 424.3
Adquisición de activo fijo 11 (2,963.1) (4,717.7)
Valor de venta de activo fijo 233.3 221.4
Efectivo neto recibido en venta de subsidiaria - 3,000.0
Efectivo provisto por (usado en) las actividades de inversión 1,298.3 (53,493.3)
Actividades de financiamiento:
Préstamos obtenidos (pagados) 54,898.1 (17,944.4)
Operaciones de reporto (400.0) (1,339.0)
Otras obligaciones 3,056.3 (1,446.4)
Aumento en títulos de emisión propia 25,000.0 60,000.0
Cancelación de títulos de emisión propia (30,000.0) (8,720.0)
Pago de dividendos (10,500.0) (31,500.0)
Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento 42,054.4 (949.8)
Aumento en el efectivo 38,582.7 46,798.1
Efectivo al inicio del año 458,465.5 411,667.4
Efectivo al final de año 3 $ 497,048.2 $ 458,465.5

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo y
Primer Director Propietario

Adriana Darwisch Puyana Juan Camilo Osorio Ashali Julieta Baños

Secretaria Junta Directiva Segundo Director Propietario Contador General

19
BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A.
El edificio que durante algún tiempo fuera el más alto de El Salvador, sigue siendo
una de las torres más altas de la ciudad. Fue construido en un inicio para albergar
oficinas gubernamentales en el período del presidente José Napoleón Duarte, y se
denominó como Torre Democracia; pero debido a numerosos ataques por parte de
la guerrilla durante el periodo de la guerra e intentos de derribo que solo acabaron
con la mayor parte de su superficie exterior rota, entró en desuso, fue vendido
posteriormente al Banco Cuscatlán en 1998 y cambió su nombre a Torre Cuscatlán,
cuando el banco fue vendido al norteamericano Citibank en julio del 2007, que
cambió por tercera vez su nombre a Torre Citibank El Salvador y pasó a ser la sub-
sede regional de Citibank en Centroamérica.
Como diseño arquitectónico, la torre ha sido criticada por varios arquitectos locales,
debido al empleo de vidrio en su superficie exterior y su emplazamiento a 45 grados
respecto al norte, ambos factores potencian la incidencia solar al interior del edificio
provocando temperaturas relativamente altas, este fenómeno que es intensificado
por el efecto invernadero del vidrio, se corrige mediante la inyección de aire
acondicionado pero debido al esfuerzo al que el equipo está sometido, el consumo
energético es alto en relación al volumen que ocupa. Citibank El Salvador
únicamente utilizó los pisos inferiores para una de sus agencias.
El 2016 pasó nuevamente a denominarse Torre Cuscatlán, al retornar el nombre de
Banco Cuscatlán en manos del Grupo Terra de origen hondureño. Inversiones
Financieras Imperia Cuscatlán quien es subsidiaria de Grupo Terra, fue la
encargada de la adquisición de las acciones de Citigroup.
Nuestra finalidad: es ser el banco líder de El Salvador, reconocido por brindar la
máxima satisfacción a sus clientes, creando valor de forma responsable para sus
clientes y el país.
El inicio de operaciones: se hizo con un capital autorizado de 155 millones de
dólares de los estados unidos de américa, es con el cual inicio operaciones en El
Salvador establecido en el pacto social del banco.

JUNTA DIRECTIVA BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A.

 Director presidente: José Eduardo Montenegro Palomo.
 Director vicepresidente: Roberto Antonio Serrano Lara.
 Director Secretario: Ferninando Voto Lucia.
 Primer Director: Federico Antonio de La Soledad
 Segundo Director: Rafael Hernesto Barrientos Zepeda.
 Tercer Director: José Gerardo Corrales Brenes.

20
  Primer Director Suplente:
 Segundo Director Suplente:
 Tercer Director Suplente:
 Cuarto Director Suplente:
 Quinto Director Suplente:
 Sexto Director Suplente:
Gerardo Emilio Kuri Nosthas.
Álvaro Gustavo Benítez Medina.
Flor de María Serrano de Calderón.
Leobardo Juan González y Adán.
Rigoberto Antonio Conde González.
Regina Lizzeth Castillo Bonilla.

ALTA GERENCIA BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A.

21
-ESTADOS FINANCIEROS BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A.

22
23
24
BANCO CUSCATLÁN DE EL SALVADOR, S.A. Y SUBSIDIARIAS
( Subsidiaria de Inversiones Financieras Imperia Cuscatlán, S.A. )
( La Libertad, República de El Salvador )
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
( Cifras en Miles de Dólares de los Estados Unidos de América )

2018 2017
Flujos de efectivo por actividades de operación:
Utilidad neta del año 10,656.5 7,113.4
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
provisto por actividades de operación:
Reserva para saneamiento de activos (neto) 48,807.4 46,558.2
Ganancia en venta de activos fijos y extraordinarios (neto) (548.1) (3,121.3)
Depreciaciones y amortizaciones 5,492.1 3,938.1
Intereses y comisiones por percibir (17,472.9) (15,990.3)
Intereses y comisiones por pagar 2,331.6 1,969.4
Provisión por renuncia voluntaria 324.1 533.3
Participación en afiliadas (121.2) (163.4)
Cambios netos en activos y pasivos de operación:
Cartera de préstamos (59,879.0) (90,082.6)
Otros activos (5,185.5) (685.1)
Depósitos del público 76,558.4 74,882.8
Otros pasivos (3,637.9) 7,255.7
Efectivo neto provisto por actividades de operación 57,325.5 32,208.2

Flujos de efectivo por actividades de inversión:

Inversiones en instrumentos financieros (40,680.6) 334.2
Efectivo recibido por venta de activo fijo 4.9 10,387.6
Adquisiciones de activo fijo (6,829.2) (9,409.8)
Venta de activos extraordinarios 1,253.1 858.1
Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de inversión (46,251.8) 2,170.1

Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:

Préstamos pagados (10,602.7) (3,370.0)
Proveniente de títulos de emisión propia 19,928.5 25,000.0
Dividendos pagados (5,500.0) (30,000.0)
Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de financiamiento
3,825.8 (8,370.0)

Aumento neto en el efectivo 14,899.5 26,008.3

Efectivo al principio del año 341,904.6 315,896.3
Efectivo al final del año 356,804.1 341,904.6

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

25
CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR

Citibank es la división de consumo de la empresa multinacional de servicios

financieros Citigroup. Citibank fue fundado en 1812 con el nombre de City Bank of
New York, para después cambiar de nombre y pasar a ser First National City Bank
of New York
Citibank es un banco global con 3280 sucursales en 36 países. El mercado que se
concentra en Estados Unidos es el más grande ya que contiene, aproximadamente,
el 26% de las sucursales y genera más del 50% de los ingresos. Las 983 sucursales
de Norte América están concentradas en áreas metropolitanas de gran importancia
como Nueva York, Chicago, Los Ángeles, San Francisco, Washington,
D.C., Miami, Boston, Houston y Dallas. Los mercados latinoamericanos generan el
25% de los ingresos, mientras que los asiáticos generan el 20% y Europa, África y
el Medio Oriente el 4%.
Adicionalmente a los servicios básicos de un banco tradicional, Citibank ofrece
seguros, tarjetas de crédito y portafolios de inversión. Los servicios en línea se
encuentran entre los más exitosos del mercado, teniendo cerca de 15 millones de
usuarios.
El primer presidente del banco fue el estadista y coronel retirado, Samuel Osgood.
Años después, la propiedad del banco y su administración fue tomada por Moses
Taylor, un protegido de John Jacob Astor y uno de los gigantes del mundo de los
negocios en el siglo XIX. Durante el mandato de Taylor, el banco funcionó como un
centro financiero y de tesorería del extenso imperio corporativo de Taylor.
En 1863, el banco se unió al nuevo sistema bancario de los Estados Unidos y se
convirtió en The National City Bank of New York. Para 1968, esta institución era uno
de los corporativos bancarios más grandes de Estados Unidos y para 1897 se
convirtió en el primer banco de gran escala de Estados Unidos en establecer un
departamento en el extranjero.
Iniciamos operaciones en El Salvador en 1964 con servicios de banca corporativa
a través de una oficina de representación de Citibank, N.A.

Actualmente, y por más de 54 años, hemos acompañado a nuestros clientes

apoyándolos en sus emprendimientos e innovaciones, invirtiendo a través de
transacciones estratégicas para generar progreso, desarrollo, y crecimiento.

Nuestra finalidad es ser un socio confiable para nuestros clientes locales,

brindándoles servicios financieros responsablemente, que fomentan el crecimiento
y el progreso en cada país en donde operamos.
El inicio de operaciones: se hizo con un capital autorizado de 155 millones de
dólares de los estados unidos de américa, es con el cual inicio operaciones en El
Salvador establecido en el pacto social del banco.

26
ALTA GERENCIA CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR

- JUNTA GENERAL CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR

 Apoderada y Representante: Ana Cristina López Craik de Tamayo

27
-ESTADOS FINANCIEROS CITIBANK, N.A., SUCURSAL EL SALVADOR

28
29
30
31
BANCO G & T CONTINENTAL EL SALVADOR, S.A
G&T Continental es un Grupo Financiero de origen guatemalteco que posee US
$4,899 millones de dólares en activos, más de 1.7 millones de clientes y usuarios,
4,000 puntos de servicio, conformada por agencias, autobancos, agentes G&T
Continental y cajeros automáticos. Cuenta con presencia en el mercado de EEUU,
El Salvador, Costa Rica y Panamá además de Guatemala y cuenta con más de
6.000 empleados.
Abriendo brecha en el financiamiento de vivienda y el ahorro, Banco G&T cobra vida
en 1962. Más tarde en 1990, un grupo de empresarios vanguardistas, daba vida a
Banco Continental. La nueva institución se caracterizaba por su dinamismo,
enfoque de servicio al cliente, productos innovadores. El año 2001concretan una
alianza estratégica para convertirse en Grupo Financiero G&T Continental, y
en 2006 se convierte en el primer banco guatemalteco en crecer hacia
Centroamérica. Con operaciones en El Salvador, Costa Rica y en Panamá,
reafirmando su visión de: Crecer y hacer crecer, generando riqueza”.
En G&T Continental estamos convencidos que el primer paso para el desarrollo de
nuestro país, es promover el crecimiento del capital de las familias, es por ello que
la punta de lanza de nuestro portafolio son los productos de ahorro. Con nuestra
campaña “Ahorra o Nunca” buscamos generar conciencia sobre la importancia del
ahorro e invitar a tomar una decisión hoy, para cambiar nuestro futuro, poniendo a
la disposición de nuestros clientes opciones financieras que se adaptan a sus
necesidades y constantemente nos estamos renovando.
En los últimos años, hemos innovado con el objetivo que nuestro portafolio de
productos y servicios pueda simplificar la vida de nuestros clientes, brindando
herramientas para realizar operaciones bancarias a distancia, desde la comodidad
de su oficina u hogar, con total resguardo de la seguridad de sus cuentas.
Nuestra finalidad está orientada a satisfacer las necesidades del segmento
empresarial de forma personalizada, principalmente a las Pequeñas y Medianas
Empresas, atendiendo sus requerimientos bancarios en todos los rubros, tanto de
capital de trabajo, inversión, así como las necesidades de sus accionistas,
empleados, proveedores y clientes.
El inicio de operaciones: se hizo con un capital autorizado de $51,598,944.00 de
dólares de los estados unidos de américa, es con el cual inicio operaciones en El
Salvador establecido en el pacto social del banco.

32
Junta directiva Banco G&T Continental El Salvador, S.A

 -Director Presidente: Gerardo Valiente Álvarez

 -Director Vicepresidente: Mario Roberto Granai Fernández

 -Director Secretario: Ruy Cesar Virgilio Antonio Miranda

 -Primer Director: Silvia Lucrecia Canella Neutze

 -Segundo Director: Antonio Alberto Martin Ortiz

 -Primer Director Suplente: Enrique Antonio José Rodríguez Mahr

 -Segundo Director Suplente: Ana Lucrecia Montes Grania de González

 -Tercer Director Suplente: José Salvador Antonio Vilanova Noltenios

 -Cuarto Director Suplente: José Federico Linares Martínez

 -Quinto Director Suplente: Raúl Francisco Pimentel Mata

33
ESTADOS FINANCIEROS BANCO G&T CONTINENTAL EL SALVADOR,
S.A

34
35
36
37
BANCO PROMERICA, S.A
El Banco Promerica es una institución financiera que tiene presencia en
Centroamérica, Suramérica y el Caribe y cuenta con servicios bancarios y
comerciales, centrándose en la banca de consumo, privada, empresarial y medios
electrónicos de pago.
La Red Bancaria Promerica cuenta con más de 175 agencias en la región
en Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, República
Dominicana y Estados Unidos.
El Banco Promerica inicia en Guatemala en el 2007 a través de su integración a
Bancasol, institución que surgió en 1995 y cuyos fundadores, miembros del sector
azucarero, buscaban un organismo financiero que estuviera al servicio de la micro,
pequeña y mediana empresa.
Grupo Promerica cuenta con 25 años en el mercado financiero regional y está
conformado por 9 bancos en Latinoamérica y más de 200 oficinas internacionales.
Banco Promerica S.A. inicia sus operaciones en El Salvador, el 12 de enero de
1996, fue fundado gracias al aporte y al sólido respaldo de un grupo de accionistas
visionarios que creen en el bienestar y desarrollo del país y de la región.
Actualmente, Banco Promerica El Salvador cuenta ahora con 41 puntos de atención
y ha sido uno de los bancos con mayor crecimiento en los últimos años,
caracterizándose por su innovación en productos, servicio de alta calidad, horarios
extendidos y atención de lunes a domingo. Apoyados en la innovación y
fortalecimiento constante de su cultura de servicio al cliente.
Nuestra finalidad es Impulsar una banca que desarrolle relaciones y ofrezca
productos y servicios a nuestras comunidades, para ayudarles a superar sus límites,
sean estos culturales, económicos, personales o geográficos.
El inicio de operaciones: se hizo con un capital autorizado de $45,775,830 de
dólares de los estados unidos de américa, es con el cual inicio operaciones en El
Salvador establecido en el pacto social del banco.

Alta Gerencia Banco Promerica, S.A., El Salvador

 Presidente ejecutivo: Eduardo Alberto Quevedo Moreno
 Gerente de Auditoria Interna: Jorge Galileo Chávez Pineda
 Gerente de Cumplimiento: Pedro José Castillo
 Gerente de Administración de
Riesgos: Jesús Antonio Moreno Santeliz
 Gerente de Desarrollo humano: María del Carmen Argueta de Reyes

38
  Gerente de Mercadeo y

Comunicaciones: Martha Ligia Santamaría

 Gerente de Administración
de Créditos: Raúl Antonio Granados Montecinos
 Gerente de banca de Personas:Roxana María Ramírez de Hernández
 Gerente de Negocios
Empresariales: Mauricio Alberto Guirola Vivas
 Gerente de Banca Empresarial y
Regional: Emilio Eduardo López Rodríguez
 Gerente de banca Pyme: Mariella Orellana Mora
 Gerente de Finanzas: Rafael Ernesto Mercado Albanez
 Gerente de Administración: Jenniffer Romero de Henríquez
 Gerente de Seguridad: José Luis Tobar Prieto
 Gerente de Gestión de
Información: Silvia Elena Oliva de Calderon
 Gerente de Operaciones: Miguel Ángel López González
 Gerente de Tecnología: Rony Armando Monterroza Barrientos
 Gerente de Estrategia: Luis Enrique Martínez León

Junta Directiva Banco Promerica S.A.

 Presidente: Ramiro Norberto Ortíz Gurdián

 Vicepresidente:
 Secretario:
 Primer Director:
 Primer Director Suplente:
 Segundo Director Suplente:
 Tercer Director Suplente:
 Cuarto Director Suplente:
Eduardo Alberto Quevedo Moreno
Oscar Marbyn Orozco Ábrego
Segundo Albino Benito Román Ortiz
María Alicia Lecha de Espinoza
Oscar Delgadillo Chávez
Reinaldo Hernández Rueda
Juan Federico Jokisch Arguello

39
ESTADOS FINANCIEROS BANCO PROMERICA S.A.

40
41
42
43
BANCO SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A

The Bank of Nova Scotia (Scotiabank) fue fundado en 1832 en Halifax, Nueva
Escocia, Canadá, para apoyar el floreciente comercio interoceánico de Gran
Bretaña, Norteamérica y las Antillas. El Banco asignó rápidamente agentes a Nueva
York, Boston y Londres, dejando ver cuáles eran sus aspiraciones en el ámbito
internacional. Para fines de 1800, Scotiabank se había expandido a Estados Unidos
y Jamaica, y a principios de 1900 ya había establecido una red de sucursales a lo
largo y ancho de Canadá. Las fusiones con cuatro bancos entre 1882 y 1919
aceleraron esta expansión.
Scotiabank abrió su primera sucursal en Centroamérica en la ciudad de Belice,
Belice, en 1968. Más tarde, en 1974, hizo lo mismo en la ciudad de Panamá,
Panamá.
El Banco se estableció en Costa Rica en 1995 y en El Salvador en 1997. En el año
2000, la presencia del Grupo Scotiabank empezó a notarse más en Centroamérica,
por medio de los bancos en los cuales tiene participación mayoritaria: Scotiabank
El Salvador y Scotiabank de Costa Rica.
Scotiabank El Salvador, S.A. tiene sus orígenes el 8 de octubre de 1997, fecha en
la cual se formaliza la alianza estratégica entre The Bank of Nova Scotia, un banco
internacional con más de 170 años de experiencia y presencia en más de 50 países
alrededor del mundo, y Ahorros Metropolitanos S.A. (Ahorromet), institución
financiera con más de 25 años de experiencia en el mercado local.
En enero de 2005, Banco de Comercio de El Salvador y Scotiabank El Salvador
unen operaciones e integran sus fortalezas para ser un solo banco. Esta nueva
fusión permite ofrecer a los clientes un mejor banco, con mayor cobertura, más
sólido y más cercano a sus necesidades.
Nuestra finalidad es actuar como intermediaria en el mercado financiero, mediante
la aceptación o recepción de fondos a través de operaciones pasivas, con el fin de
utilizar o colocar los recursos así obtenidos, en operaciones activas.
Capital social con que inició: capital social de ciento catorce millones ciento treinta
y un mil doscientos dolares de los estados unidos de america, representado y
dividido en catorce millones doscientas sesenta y seis mil cuatrocientas acciones
comunes y nominativas, de un valor nominal de ocho dolares de los estados unidos
de america, cada una de ellas, las cuales están totalmente suscritas y pagadas en
la forma expresada en los registros que al efecto lleva la sociedad.

44
JUNTA DIRECTIVA SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A.

 DIRECTOR PRESIDENTE: Diego Patricio Masola

 PRESIDENTE EJECUTIVO: Lázaro Carlos Ernesto Figueroa

Mendoza

 DIRECTOR SECRETARIO: Carlos Quintanilla Schmidt

 PRIMER DIRECTOR PROPIETARIO: Rafael Moscarella Valladares

 PRIMER DIRECTOR SUPLENTE: Ana Margarita Saade de Escobar

 SEGUNDO DIRECTOR SUPLENTE: Omar Iván Salvador Martínez

 TERCER DIRECTOR SUPLENTE: María de la Soledad Rovira Cuervo

 CUARTO DIRECTOR SUPLENTE: José Raúl Hernández Torres

45
ESTADOS FINANCIEROS SCOTIABANK EL SALVADOR, S.A.

46
47
48
49
BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A
Los inicios del Grupo BAC Credomatic se remontan a más de medio siglo atrás,
cuando en 1952 se fundó el Banco de América, en Nicaragua. Sin embargo, no fue
sino hasta los años setenta cuando se incursionó en el negocio de tarjetas de
crédito mediante las empresas Credomatic.
A mediados de los años ochenta, el Grupo decidió ingresar en otros mercados de
la región, empezando por Costa Rica, con la adquisición de lo que hoy se conoce
como Banco BAC San José. Fue en la década de 1990 cuando se concretó la
expansión hacia los otros mercados centroamericanos, fortaleciendo así la
presencia del Grupo en toda la región, la cual se mantiene hasta hoy en día.
Ya en el año 2004 el Grupo inició sus operaciones de tarjeta de crédito en México
y, un año más tarde, se llevó a cabo una alianza estratégica por medio de la cual
GE Consumer Finance (subsidiaria de GE Capital Corporation) adquirió el 49,99%
del capital de BAC Credomatic, una sociedad que controlaba indirectamente el
100% de BAC International Bank.
Paralelamente y como parte de la estrategia de expansión, se llevó a cabo la
adquisición del Banco Mercantil (BAMER) de Honduras, uno de los bancos privados
más importantes de ese país, para dar paso a lo que hoy se conoce como
BACHonduras. En el 2007 también se adquirieron Propemi (Programa de
Promoción a la Pequeña y Microempresa) en El Salvador y la Corporación
Financiera Miravalles en Costa Rica, ambas compañías dirigidas a segmentos
específicos de mercado.
Nuestra finalidad es actuar como intermediaria en el Sistema Financiero, a través
de actuaciones habituales en el mercado financiero, haciendo llamamientos al
público para obtener fondos a través de depósitos, la emisión y colocación de títulos
valores o cualquier otra operación pasiva de crédito, quedando obligada
directamente a cubrir el principal, intereses y otros accesorios para su colocación
en el público en operaciones activas de crédito, pudiendo ejecutar sus operaciones
en moneda de curso legal o extranjera.
Capital con que inició: diencinueve millones cuatrocientos veintiocho mil
quinientos setenta y un dolares de los estados unidos de america con cuatrocientas
veintiocho mil quinientas setenta y un millonésimas de dólar de los estados unidos
de américa, representado y dividido en un millón setecientas mil acciones comunes
y nominativas del valor de cien colones cada una, equivalentes a once dólares de
los estados unidos de américa con cuatrocientos veintiocho mil quinientos setenta
y un millonésimas de dólar de los estados unidos de américa las cuales están
totalmente suscritas y pagadas según consta en los libros de la sociedad.

50
JUNTA DIRECTIVA BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.
 Director Presidente: Raúl Ernesto Miguel Cardenal Debayle.

 Director Vicepresidente: Ricardo Damian Hill Arguello.

 Director Secretario: Roberto Angel José Soler Guirola.

 Director Propietario: Robert Alan Hirst Cohen.

 Director Propietario: Juan José Borja Papini.

 Director Suplente: Gerardo Armando Ruiz Munguia.

 Director Suplente: Rodolfo Tabash Espinach.

 Director Suplente: Ana María Cuellar de Jaramillo.

 Director Suplente: German Salazar Castro.

 Director Suplente: Álvaro de Jesús Velásquez Cock.

51
ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

52
53
54
55
BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A
Banco Azteca es un banco joven que nació en octubre del 2002, ante la oportunidad
derivada del bajo nivel de bancarización en México. El banco está orientado al
sector de menores ingresos, que representa un 70% de la población no atendida
por los bancos tradicionales. Una gran ventaja desde el inicio de operaciones, fue
la experiencia de más de 50 años de Grupo Elektra en el otorgamiento de crédito a
dicho sector.
En 2002, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó la operación de una
institución de banca múltiple: Banco Azteca.
En 2003, el banco recibió la aprobación para operar una administradora de cuentas
de ahorro para el retiro: Afore Azteca
Además, Banco Azteca inauguró 813 Sucursales en las Tiendas de Grupo Elektra,
8 Sucursales independientes y 96 módulos en otros Canales a Terceros.
De igual forma, se firmaron acuerdos con Infonavit para otorgar créditos
hipotecarios.
En el 2005, se convierte en el primer banco mexicano con sucursales fuera del
país: Banco Azteca en Panamá.
En 2007, el crecimiento de Banco Azteca en Latinoamérica es un suceso sin
precedentes, logrando una habilitación para operar en Honduras e incursionando
en nuevos mercados, como Argentina.
Iniciamos operaciones en Guatemala el 20 de mayo de 2007, con 75 agencias en
todo el país
En 2008, la expansión no tiene límites y alcanza nuevas fronteras. Apenas en enero,
inician las operaciones en Perú. Dos meses después, en marzo, Banco Azteca abre
sus puertas en el mercado más grande de América Latina: Brasil.
En 2009 El Salvador abre sus puertas como Banco ofreciendo productos y servicios
enfocados en las necesidades del país.
Nuestra finalidad: es actuar de manera habitual en el mercado financiero, haciendo
llamamiento al público para obtener fondos a través de depósitos, la emisión y
colocación de títulos valores o cualquier otra operación pasiva, quedando obligado
directamente a cubrir el principal, intereses y otros accesorios, para su colocación
en el público en operaciones activas.
Capital con que inició: catorce millones doscientos mil dólares de los estados
unidos de américa representado y dividido en trescientas cincuenta y cinco mil
acciones comunes y nominativas totalmente suscritas y pagadas de un valor
nominal de cuarenta dólares de los estados unidos de américa cada una.

56
JUNTA DIRECTIVA BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A

-Director Presidente: Adolfo Salume Artiñano.

-Director Vicepresidente: Adolfo Miguel Salume Barake.

-Director Secretario: Francisco Orantes Flamenco.

-Primer Director Propietario: Manuel Arturo Valiente Peralta.

-Director Suplente: Luis Ramón Portillo Ayala.

-Director Suplente: Jorge Luis Salume Palomo.

Director Suplente: Francisco Alejandro Batlle Gardiner.

Director Suplente: Christian Ricardo Tomasino Reyes.

57
ESTADOS FINANCIEROS BANCO AZTECA DE EL SALVADOR, S.A

58
59
60
61
BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A
Banco Industrial emergió en el seno de la Cámara de la Industria de Guatemala a
finales de la década de los sesenta, con el propósito de apoyar al sector industrial
del país. La iniciativa tuvo lugar en la época del gobernante Enrique Peralta
Azurdia, decretos ley fueron la base para conformar dicho banco. De esta forma, el
17 de junio de 1968 abrió sus puertas y empezó a operar.
Con el respaldo de un centenar de industriales, el banco se fundó con un capital de
25 millones de quetzales, que se recaudó por medio del aporte del 10% de las
exoneraciones otorgadas a las industrias en Guatemala.
Fue entonces cuando Banco Industrial inició su desarrollo y su historia empezó a
llenarse de logros y toda clase de momentos que han construido su sólida
trayectoria.
Banco Industrial se esfuerza por satisfacer de manera eficiente y cumplida a sus
clientes; cree que su personal debe ser estimulado, a fin de propiciar su desarrollo
y promoción integral; que en su comunidad deben ser exaltados los méritos
de guatemaltecos prominentes y ejemplares, mediante la difusión de sus valores y
riqueza humana; que sus accionistas deben lograr los mayores beneficios,
garantizándoles siempre el mejor rendimiento por su inversión, pero
fundamentalmente, creemos en la innovación, esa dinámica característica que nos
ha convertido en la corporación líder del sector financiero regional.
Lo que empezó como un sueño de varios empresarios del sector
industrial guatemalteco, con el tiempo se convirtió en el principal banco del sistema
bancario nacional. Banco Industrial emergió en el seno de la Cámara de la Industria
de Guatemala a finales de la década de los sesenta, con el propósito de apoyar al
sector industrial del país. La iniciativa tuvo lugar en la época del gobernante Enrique
Peralta Azurdia, decretos ley fueron la base para conformar dicho banco. De esta
forma, el 17 de junio de 1968, abrió sus puertas y empezó a operar.
Nuestra finalidad es ser la primera opción para los centroamericanos y la
institución financiera más grande de Centroamérica.
Capital con que inició: treinta millones de dólares de los estados unidos de
américa representado y dividido en trescientas mil acciones comunes y nominativas
totalmente suscritas y pagadas de un valor nominal de cien dólares de los estados
unidos de américa cada una.

62
JUNTA DIRECTIVA BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A

-Director presidente: Juan Miguel Torrebiarte Lantzendorffer.

-Director vicepresidente: Julio Ramiro Castillo Arévalo.

-Director secretario: José Luis Zablah Touché Hasbún.

-Primer director propietario: Tomás José Rodríguez Schlesinger.

-Segundo director propietario: Benjamín Trabanino Llobell.

-Tercer director propietario: Enrique Rodolfo Felipe Escobar López.

-Primer director suplente: José Antonio Arzú Tinoco.

-Segundo director suplente: Diego Pulido Aragón.

-Tercer director suplente: Luis Fernando Prado Ortiz.

-Cuarto director suplente: Luis Rolando Lara Grojec.

-Quinto director suplente: Ricardo Elías Fernández Eric astilla.

-Sexto director suplente: Edgar Girón Monzón.

-Gerente general: María Alicia Mayorga de Pérez Ávila.

63
ESTADOS FINANCIEROS BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR, S.A

64
65
BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A

El Banco Atlántida es una institución comercial privada genuinamente hondureño,

fundado el10 de febrero de 1913 el la ciudad de la Ceiba, adquirió su nombre en el
honor al departamento de Atlántida. Inicio sus operaciones con un capital de Lps.
1,000,000.00 compuesto de 5,000 acciones conforme a las leyes de nuestra nación.
En empuje inicial de banco fortaleció el desarrollo del país y el gobierno de la
republica le autorizo para emitir billetes, derecho que ejerció asta 1950.
En el mes de enero de 1954, la oficina principal ubicada en la ciudad de la Ceiba
fue trasladada a Tegucigalpa, hoy municipio de distrito centra.
El banco ATLANTIDA a tenido ocho gerentes generales, siendo ellos por su orden:
John J. Plauche, Felix J. Lloveras, Enoch J. Legeune, Jean F. Charbonnet, Louis
Emilie Stouse, Dr. Paul Vinelli, LIc. Ruben D. Carles y a partir de 1981 hasta la fecha
el Guillemo Bueso.
En el trascurso de sus años de vida y a través de varias generaciones el banco a
alcanzado una serie de éxitos, mediante un espíritu de servicio y de fe en nuestra
nación.
Banco Atlántida El Salvador es miembro de Inversiones Financieras Atlántida S.A.,
una empresa subsidiaria de Inversiones Atlántida, S.A. (INVATLAN) Holding del
Grupo Financiero Atlántida de Honduras, con una trayectoria de más de 100 años
de experiencia y presencia regional en Centroamérica y Belice.
Dicho Grupo cuenta con operaciones de banca, seguros, arrendamientos y créditos,
administradora de pensiones y compañía almacenadora. Banco Atlántida fundado
en 1913, es uno de los bancos más importantes de Honduras, con amplia
participación de mercado y con una posición relevante en el segmento corporativo.
Nuestra finalidad es ser el mejor Grupo Financiero en la región que responda a la
confianza depositada por sus clientes con eficiencia, agilidad e innovación de sus
servicios, con personal profesional experto y comprometido
Capital con que inició: cincuenta y cinco millones de dólares de los estados unidos
de américa representado y dividido en ciento diez mil acciones comunes y
nominativas totalmente suscritas y pagadas de un valor nominal de quinientos
dólares de los estados unidos de américa cada una.

66
JUNTA DIRECTIVA BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A

 Director Presidente: Arturo Herman Medrano Castañeda

 Director Vicepresidente:
 Director Secretario:
 Primer Director:
 Segundo Director:
 Director Suplente:
 Director Suplente:
 Director Suplente:
 Director Suplente:
 Director Suplente:
Guillermo Bueso Anduray
Franco Jovel Carrillo
José Faustino Laínez Mejía
Ilduara Augusta Guerra Leví
Francisto Rodolfo Bertrand Galindo
Gabriel Eduardo Delgado Suazo
Manuel Enrique Dávila Lázarus
Manuel Santos Alvarado Flores
Carlos Javier Herrera Alcántara

ALTA GERENCIA BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A.

 Presidente Ejecutivo: Carlos Turcios
 Vicepresidente de Asesoría

Jurídica: Franco Edmundo Jovel Carrillo

 Vicepresidente de Operaciones
y Tecnología: Edgardo Rafael Figueroa
Hernández
 Vicepresidente de Negocios: Marco Tulio Ruiz T.
 Gerente de Productos y

Segmentos: Omar Emmanuel Romero Aguilar

 Gerente de Finanzas y Tesorería: Carlos Coto
 Gerente de Riesgos: Carlos Eduardo Rosales Castro
 Gerente de Cumplimiento y

Gobierno Corporativo: María Isabel Mancía de Ayala

 Gerente de Administración y

Recursos Humanos: Mónica Tamacas

67
ESTADOS FINANCIEROS BANCO ATLÁNTIDA EL SALVADOR, S.A.

68
69
70
BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A
Fue a finales de 2012, en una reunión de socios y amigos, donde se trazó el inicio
de una nueva institución bancaria en nuestro país. Así nació Banco Azul de El
Salvador. Se definieron los 10 fundadores que exigía la ley como el mínimo para
establecer un banco y se reunió el capital de fundación de $20 millones.
Escoger el nombre del Banco fue una tarea compleja; lo que Azul denotó fue una
capacidad asombrosa de ser memorable, distinto, único, y ciertamente ser el
nombre del color que más del 65% de los salvadoreños prefieren y con el que se
identifican. El 16 de mayo de 2013, quedó escrito en la historia financiera del país,
el nombre para Banco Azul de El Salvador.
En septiembre de 2013, se compartió una extraordinaria noticia: La
Superintendencia del Sistema Financiero había autorizado el nacimiento de un
nuevo banco de capital 100% local, que ingresaría como un nuevo jugador en el
mercado financiero nacional. El 23 de septiembre de ese mismo año, los 10
Accionistas Fundadores firmaron la escritura de constitución que dio vida a Banco
Azul de El Salvador.
El 19 de noviembre de 2013, Banco Azul de El Salvador anunció al país el inicio del
proceso de inscripción del capital de fundación en la Bolsa de Valores de El
Salvador, primer paso requerido en el proceso para listarse como emisor de valores
y poner sus acciones a disposición del público en un llamado de capital, que excedió
las expectativas y resultó en 1,400 accionistas y un capital total de $60 millones. En
abril de 2014, la Superintendencia autorizó a los 1,400 salvadoreños que habían
comprometido acciones a convertirse en accionistas de Banco Azul de El Salvador.
El 18 de junio de 2015 quedó escrito en la historia de El Salvador y de Banco Azul,
como el día en que fue oficialmente autorizado por la Superintendencia del Sistema
Financiero para operar como banco en este país, según certificación No.138/2015.
Con esta autorización, la junta directiva y los más de doscientos colaboradores
culminaron exitosamente toda su etapa de verificación, supervisión y pruebas, para
dar inicio a un nuevo capítulo abriendo sus puertas para darles a los salvadoreños
el servicio personalizado que esperan.
Nuestra finalidad: será actuar de manera habitual en el mercado financiero,
haciendo llamamiento al público para obtener fondos a través de depósitos, la
emisión y colocación de títulos valores, o cualquier otra operación pasiva; quedando
obligado directamente para su colocación en el público, a cubrir el principal,
intereses y otros accesorios, en operaciones activas.
Capital con que inició: sesenta millones de dólares de los estados unidos de
américa representado y dividido en sesenta millones acciones comunes y
nominativas totalmente suscritas y pagadas de un valor nominal de un dólar de los
estados unidos de américa cada una.

71
JUNTA DIRECTIVA BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A
 Director Presidente:
 Director Vicepresidente:
 Director Secretario:
 Primer Director Propietario:
 Segundo Director Propietario:
 Tercer Director Propietario:
 Cuarto Director Propietario:
 Primer Director Suplente:
 Segundo Director Suplente:
 Tercer Director Suplente:
 Cuarto Director Suplente:
 Quinta Directora Suplente:
 Sexto Director Suplente:
 Séptima Directora Suplente –
Con permiso temporal:
Carlos Enrique Araujo Eserski
Fernando Alfredo Pacas Díaz
Manuel Antonio Rodríguez Harrison
Raúl Álvarez Belismelis
Luis Rolando Álvarez Prunera
Claudia Johanna Hill Dutriz
Oscar Armando Rodríguez
Pedro José Geoffroy Carletti
Claudia Alexandra María Araujo de Sola
Carlos Roberto Grassl Lecha
Mario Wilfredo López Miranda
Luz María Serpas de Portillo
José Antonio Rodríguez Urrutia
Carmen Aída Lazo de Sanjines
72
ESTADOS FINANCIEROS BANCO AZUL DE EL SALVADOR, S.A

73
74
75
76
  Se detalla una breve historia del Banco Hipotecario que se
encuentran operando en El Salvador, sus estados financieros, su
finalidad, capital con el que inició operaciones en El Salvador y su Junta
Directiva que tiene actualmente el banco.

Banco Hipotecario.
Un banco hipotecario es un tipo de entidad financiera que realiza labores de cesión
de créditos y préstamos con garantía hipotecaria.
Estos bancos surgen hace varios siglos para aportar financiación y liquidez a
personas e instituciones a cambio del respaldo de una garantía real, generalmente
un bien inmobiliario.
Al igual que existen bancos comerciales, de inversión y privados, los bancos
hipotecarios están orientados a la producción y no al consumo como los anteriores,
y tienen entre sus principales objetivos el negocio de obtención de ahorro y
prestación de créditos que tengan como garantía una hipoteca, es decir, que
presten respaldo con un activo de tipo inmobiliario (tierras, casa, industria…).
La forma de operar de estas instituciones financieras es a través de la emisión
de cédulas hipotecarias, bonos de ahorro y aceptaciones de depósitos de ahorro,
con los que consiguen liquidez y capital procedente del mercado dando como
garantía a éstos el bien hipotecado por el prestatario o el valor nominal de éste. De
esta forma, se puede decir que el banco hipotecario es un intermediario financiero
puro entre los excedentes de ahorro y los necesitados de financiación, poniendo
como garantía un activo inmobiliario.
Características del Banco Hipotecario
 Reciben depósitos de participaciones de préstamos hipotecarios y en
cuentas especiales.
 Su principal objetivo es la concesión de créditos para adquirir, construir,
ampliar, reformar y mejorar activos inmuebles de todo tipo.
 Otorgan garantías que tienen vinculación con operaciones en las que
intervienen.
 Pueden obtener créditos del exterior.
 Por la razón anterior, pueden actuar como intermediarios financieros de
créditos obtenidos en moneda extranjera y nacional.
 Pueden emitir obligaciones o cédulas hipotecarias.
 Están capacitados para realizar inversiones temporales en colocaciones de
fácil liquidación.
En El Salvador luego de múltiples intentos fracasados por establecer un Banco de
crédito agrícola, el martes 18 de diciembre de 1934, la Asamblea Legislativa de El
Salvador aprobó el decreto legislativo extraordinario número 5 que contenía la Ley

77
del Banco Hipotecario de El Salvador. En dicha ley se establecía la creación de un
Banco de crédito inmobiliario, teniendo dos objetivos principales: el primero, era el
de efectuar préstamos con garantía hipotecaria y el segundo, el de emitir sus
propias obligaciones en forma de cédulas, certificados u otros títulos.El martes 29
de enero de 1935, se funda el Banco Hipotecario de El Salvador, S.A., firmando la
escritura de constitución de la sociedad en la ciudad de San Salvador.

BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A

En 1867, el progreso económico del país había hecho madurar las condiciones para
instalar un Banco en El Salvador, como reflejo de la expansión del comercio con
otras naciones, lo que llevo a diversos grupos a hacer planteamientos para formarlo.
Las autoridades ya vislumbraban que la falta de un Banco, no favorecía las
condiciones para estimular con mayor fuerza la producción de los diferentes rubros
de la economía, y ampliar la inserción del país al comercio mundial.

Sin embargo,el proceso de instauración de la primera institución bancaria y el de la

establecidos en las “contratas”, en gran medida por los plazos perentorios que eran
bastante reducidos. No fue hasta el 18 de septiembre de 1867, durante la
administración del presidente Francisco Dueñas, que el Jefe de Sección del
Ministerio de Relaciones Exteriores, Jacinto Castellanos, en representación del
gobierno.

El segundo intento por establecer un Banco tuvo lugar unos cuatro años y medio
más tarde, el 24 de octubre de 1872, durante la administración del presidente
Santiago González, cuando la Asamblea Nacional Constituyente autorizó al Poder
Ejecutivo a establecer un Banco Hipotecario Agrícola, el cual podría contar con
accionistas salvadoreños y extranjeros, este decreto legislativo abrió las puertas a
la participación extranjera.

Luego de múltiples intentos fracasados por establecer un Banco de crédito agrícola,

el martes 18 de diciembre de 1934, la Asamblea Legislativa de El Salvador aprobó
el decreto legislativo extraordinario número 5 que contenía la Ley del Banco
Hipotecario de El Salvador.

El martes 29 de enero de 1935, se funda el Banco Hipotecario de El Salvador, S.A.,

firmando la escritura de constitución de la sociedad en la ciudad de San Salvador.

Nuestra Finalidad es que somos el Banco de los Salvadoreños comprometido con

los sectores productivos, especialmente con las PYMES, contribuyendo al
crecimiento y desarrollo del país.

El inicio de operaciones: se hizo con un capital autorizado de 45 millones de

dólares de los estados unidos de américa, exactamente se estableció con
$45,029,454 es con el cual inicio operaciones en El Salvador establecido en el pacto
social del banco.

78
JUNTA DIRECTIVA BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A

 Directora presidente: Celina María Padilla Meardi

 Director vicepresidente: Marco David Platero Paniagua
 Directora secretario: Sandra Yanira Peña Amaya
 Primer director suplente: Omar Chávez Portal
 Tercera directora suplente: María de los Ángeles Palomo de Valiente.

ALTA GERENCIA BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A

79
ESTADOS FINANCIEROS HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A.

80
81
82
  Se detalla una breve historia del Banco de Fomento que se
encuentran operando en El Salvador, sus estados financieros, su
finalidad, capital con el que inició operaciones en El Salvador y su Junta
Directiva que tiene actualmente el banco.

BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO.

Institución Financiera que tiene por objeto financiar la elaboración y ejecución de
proyectos de Inversión, los Gastos de explotación o
la Inversión en Bienes de Capital, incluyendo, además, la prestación de asistencia
técnica para esos proyectos.
Desde el punto de vista de sus pasivos, los bancos de fomento se caracterizan
porque están facultados para emitir bonos y debentures.
Respecto de sus activos, anteriormente en general la legislación les permite
conceder todo tipo de créditos, igual que un Banco comercial y suscribir Acciones.
El 11 de diciembre de 1961, el Directorio Cívico Militar emitió la Ley de Bienestar
Rural, creando por medio de ella a la Administración de Bienestar Campesino
(ABC), la que inició sus operaciones en 1962. Siendo su objetivo elevar el nivel de
vida de los campesinos, a través de programas de crédito agrícola supervisado.
Durante 11 años, la ABC ofreció sus servicios al sector rural, y en vista de que este
sector demandaba mucha atención que dicha Institución no podía ofrecer, se creó
el Banco de Fomento Agropecuario (BFA), por medio del Decreto No. 312 del 10 de
abril de 1973, publicado en el Diario Oficial No. 75, Tomo 239 de fecha 25 de abril
de 1973.
El BFA se creó como una Institución Oficial de Crédito, descentralizada del
Ministerio de Agricultura y Ganadería, en cuya dirección participan el Estado y el
Sector Privado a través de las Asociaciones Cooperativas y las Sociedades
Cooperativas Agropecuarias, las Asociaciones Gremiales Agropecuarias y las
Asociaciones Profesionales del Sector. El BFA inició sus operaciones el 4 de mayo
de 1973.
Nuestra finalidad es: fortalecer el control interno y gobierno corporativo del Banco,
mediante el seguimiento a las instrucciones que le brinde la Junta de Directores,
disposiciones de entes reguladores, atención de recomendaciones de la misma
auditoría interna y de supervisores externos, para promover acciones correctivas.
Así como, conocer y evaluar los procesos de información financiera, calidad y plan
de trabajo de auditoría interna y cumplimiento del contrato de auditoría externa.
El Banco inició con los siguientes recursos:
a) Un capital de ¢20.000.000.00 (colones); y

83
b) Un fondo de Desarrollo Económico y Social de ¢20.000.00 (colones).

JUNTA DIRECTIVA BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO.

Entidad Nombre Posición
Por el Banco de Fomento Lic. Marco Antonio Aldana Director
Agropecuario Castillo Presidente
Por el Ministerio de Agricultura y Lic. José Mauricio López Director
Ganadería Guerrero Propietario
Téc. José Antonio Director
Por el Ministerio de Economía
Hernández Rodríguez Propietario
Por el Banco Central de Reserva Ing. Erick Mauricio Guzmán Director
de El Salvador Zelaya Propietario
Por las Sociedades Cooperativas
Agropecuarias y Licda. Nora Mercedes Directora
Asociaciones Gremiales del Miranda de López Propietaria
Sector
Por las Asociaciones Dr. René Antonio Rivera Director
Cooperativas del Sistema Magaña Propietario
Por el Ministerio de Agricultura y Director
Agr. Jorge Zelaya Lozano
Ganadería Suplente
Lic. José Luis Medrano Director
Por el Ministerio de Economía
Rodríguez Suplente
Por el Banco Central de Reserva Licda. Marta Carolina Águila Director
de El Salvador De Hernández Suplente
Por las Sociedades Cooperativas
Agropecuarias y Ing. Héctor David Ríos Director
Asociaciones Gremiales del Robredo Suplente
Sector

84
ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO

BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO

BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(EXPRESADOS EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

A C T I V O S
2 0 1 8 2 0 1 7
ACTIVOS DE INTERMEDIACION
CAJA Y BANCOS $ 92,679.9 $ 99,253.7
INVERSIONES FINANCIERAS ( NOTA 3 ) 7,500.0 7,343.9
CARTERA DE PRESTAMOS (NETO) ( NOTA 4 y 5 ) 260,623.6 240,916.1
360,803.5 347,513.7
OTROS ACTIVOS
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (NETO) ( NOTA 6) 948.8 697.4
DIVERSOS (NETO) 5,735.9 6,252.0
6,684.7 6,949.4
ACTIVO FIJO (NETO) 17,835.2 16,850.0
TOTAL ACT I VOS $ 385,323.4 $ 371,313.1

P A S I V O Y P A T R I M O N I O

PASIVOS DE INTERMEDIACION
DEPOSITOS DE CLIENTES ( NOTA 7 ) $ 301,380.4 $ 283,493.9
PRESTAMOS DEL BANCO DE DESARROLLO DE EL SALVADOR ( NOTA 8 ) 20,604.0 27,204.9
PRESTAMOS DE OTROS BANCOS ( NOTA 9 ) 113.1 168.9
DIVERSOS 860.0 653.5
322,957.5 311,521.2
OTROS PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR 7,443.7 6,302.4
PROVISIONES 3,680.7 3,753.2
DIVERSOS 10,077.1 9,085.0
21,201.5 19,140.6

T O T A L P A S I V O S 344,159.0 330,661.8
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL PAGADO 19,057.5 19,057.5
RESERVAS DE CAPITAL, RESULTADOS
ACUMULADOS Y PATRIMONIO NO GANADO 22,106.9 21,593.8
41,164.4 40,651.3
T O T A L P A S I V O S Y P A T R I M O N I O $ 385,323.4 $ 371,313.1

LAS NOTAS SON PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

FIRMADOS POR

ANA LILIAN VEGA TREJO NELSON ORLANDO RIVAS HERNÁNDEZ MELVIN ARTURO MEZA ÁLVAREZ
PRESIDENTA GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL

JOSÉ MARÍA PORTILLO ERICK MAURICIO GUZMÁN ZELAYA JOSÉ ANTONIO HERNÁNDEZ RODRÍGUEZ
DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO

ROXANA PATRICIA ÁBREGO GRANADOS

DIRECTORA PROPIETARIA

85
 BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERIODOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(EXPRESADOS EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

2 0 1 8 2 0 1 7
INGRESOS DE OPERACION
INTERESES DE PRESTAMOS $ 27,878.4 $ 26,627.1
COMISIONES Y OTROS INGRESOS DE PRESTAMOS 4,513.6 4,191.7
INTERESES DE INVERSIONES 231.2 234.3
REPORTOS Y OPERACIONES BURSATILES 11.0 6.9
INTERESES SOBRE DEPOSITOS 2,329.3 1,140.5
OTROS SERVICIOS Y CONTINGENCIAS 2,374.1 2,334.0
37,337.6 34,534.5
MENOS:
COSTOS DE OPERACION
INTERESES Y OTROS COSTOS DE DEPOSITOS 6,729.3 6,079.8
INTERESES SOBRE PRESTAMOS 1,242.5 1,540.9
OTROS SERVICIOS Y CONTINGENCIAS 2,230.3 2,098.0
10,202.1 9,718.7
RESERVAS DE SANEAMIENTO 2,038.0 1,353.7
UTILIDAD ANTES DE GASTOS 25,097.5 23,462.1
GASTOS DE OPERACION ( NOTA 12 )
DE FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS 15,480.2 15,344.7
GENERALES 6,078.4 6,157.0
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 2,055.7 1,554.5
23,614.3 23,056.2
UTILIDAD DE OPERACION 1,483.2 405.9
DIVIDENDOS 3.2 3.2
OTROS INGRESOS Y GASTOS 89.1 233.7

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,575.5 642.8

MENOS:
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA 943.4 443.3
CONTRIBUCION ESPECIAL PARA LA SEGURIDAD CIUDADANA 119.0 71.8

UTILIDAD DEL PERIODO $ 513.1 $ 127.7

LAS NOTAS SON PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

FIRMADOS POR:

ANA LILIAN VEGA TREJO NELSON ORLANDO RIVAS HERNÁNDEZ MELVIN ARTURO MEZA ÁLVAREZ
PRESIDENTA GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL

JOSÉ MARÍA PORTILLO ERICK MAURICIO GUZMÁN ZELAYA JOSÉ ANTONIO HERNÁNDEZ RODRÍGUEZ
DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO

ROXANA PATRICIA ÁBREGO GRANADOS

DIRECTORA PROPIETARIA

86
 BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL PERIODO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
(EXPRESADO EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

2 0 1 8 2 0 1 7
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA $ 513.1 $ 127.7
AJUSTES PARA CONCILIAR LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO
POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
RESERVA DE SANEAMIENTO DE ACTIVOS 1,464.6 (276.9)
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 1,689.6 1,744.5
INTERESES Y COMISIONES POR RECIBIR 174.0 (34.8)
GANANCIA EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS 1.3 31.9
CARTERA DE PRESTAMOS (20,503.8) (12,549.9)
OTROS ACTIVOS 513.5 1,151.2
DEPOSITOS DEL PUBLICO 17,886.5 40,789.6
OTROS PASIVOS 2,093.3 752.1
EFECTIVO NETO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 3,319.0 $ 31,607.7

ACTIVIDADES DE INVERSION
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS (156.1) (149.0)
ADQUISICION DE ACTIVO FIJO (2,676.0) (2,329.7)
VENTA DE ACTIVOS FIJOS - -
ADQUISICION DE ACTIVO EXTRAORDINARIOS (917.2) 721.3
EFECTIVO NETO (USADO) POR ACTIVIDADES DE INVERSION $ (3,749.3) ($ (1,757.4)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
PRESTAMOS OBTENIDOS (6,656.6) (3,296.4)
EFECTIVO NETO (USADO) PROVISTO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO $ (6,656.6) ($ (3,296.4)
EFECTIVO EQUIVALENTE (6,573.8) 26,681.6
EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO $ 99,253.7 $ 72,572.1
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO $ 92,679.9 $ 99,253.7

LAS NOTAS SON PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

FIRMADOS POR:

ANA LILIAN VEGA TREJO NELSON ORLANDO RIVAS HERNÁNDEZ MELVIN ARTURO MEZA ÁLVAREZ
PRESIDENTA GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL

JOSÉ MARÍA PORTILLO ERICK MAURICIO GUZMÁN ZELAYA JOSÉ ANTONIO HERNÁNDEZ RODRÍGUEZ
DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO

ROXANA PATRICIA ÁBREGO GRANADOS

DIRECTORA PROPIETARIA

87
 BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR EL PERIODO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
(EXPRESADO EN MILES DE DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA)

SALDOS AL SALDOS AL SALDOS AL

PATRIMONIO AUMENTOS DISMINUCIONES AUMENTOS DISMINUCIONES
31-dic-16 31-dic-17 31-dic-18
CAPITAL APORTADO POR EL ESTADO 19,057.5 - - 19,057.5 - - 19,057.5
UTILIDADES 9,954.4 63.5 - 10,017.9 355.5 - 10,373.4
RESERVA LEGAL 2,045.3 64.3 - 2,109.6 157.6 - 2,267.2
$ 31,057.2 $ 127.8 $ - $ 31,185.0 $ 513.1 $ - $ 31,698.1
PATRIMONIO RESTRINGIDO
REVALUOS DEL ACTIVO FIJO $ 4,654.5 $ 4,811.8 $ - $ 9,466.3 $ - $ - $ 9,466.3
TOTAL PATRIMONIO $ 35,711.7 $ 4,939.6 $ - $ 40,651.3 $ 513.1 $ - $ 41,164.4

LAS NOTAS SON PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

FIRMADOS POR:

ANA LILIAN VEGA TREJO NELSON ORLANDO RIVAS HERNÁNDEZ MELVIN ARTURO MEZA ÁLVAREZ
PRESIDENTA GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL

JOSÉ MARÍA PORTILLO ERICK MAURICIO GUZMÁN ZELAYA JOSÉ ANTONIO HERNÁNDEZ RODRÍGUEZ
DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO DIRECTOR PROPIETARIO

ROXANA PATRICIA ÁBREGO GRANADOS

DIRECTORA PROPIETARIA

88
TASAS ACTIVAS Y PASIVAS QUE OFRECEN A LA POBLACION LOS BANCOS COMERCIALES, HIPOTECARIO Y
DE FOMENTO QUE LABORAN EN EL SALVADOR.

TASAS DE INTERES ACTIVAS.

89
90
TASAS DE INTERES PASIVAS

91
92
CONCLUSIÓN

La banca es un tema muy extenso y de mucha importancia, indistintamente del tipo

de banco que se tome como objeto de estudio, ya que podemos ver que la finalidad
de éstos se deriva a la financiación u otorgamientos de créditos a los diferentes tipos
de usuarios calificados para dichas prestaciones.
Además, el sistema bancario es un pilar para mantener la economía de nuestro
país, ya que actúa como intermediario entre los sectores económicos que gozan de
excedentes financieros y los sectores que padecen de deficiencias financieras.
De ésta manera se da una relación entre los ahorrantes y los prestamistas; a
consecuencia de esto se reduce la ineficacia económica, ya que se logra disminuir
la dispersión de las tasas de interés manteniéndose éstas en un nivel menor más
estable y unificado; por lo tanto, el costo de la inversión se reduce, multiplicando de
ésta manera el nivel de empleo y del ingreso.
Por lo que el sistema bancario en El Salvador es muy importante porque dinamiza
la economía en nuestro país tanto para los dueños de los bancos como para las
personas que quieren adquirir un crédito o quieren ir a dejar sus fondos al banco.

93
BIBLIOGRAFÍA

https://www.bancoagricola.com/
https://www.davivienda.com.sv/
https://www.citibank.com.sv/
https://www.bfa.gob.sv/
https://www.gytcontinental.com.sv/
https://www.scotiabank.com.sv/
https://www.baccredomatic.com/
https://www.bancoazteca.com.sv/
https://www.bi.com.sv/
www.bancoatlantida.com.sv/
https://www.bancoazul.com/
https://ssf.gob.sv/
https://ssf.gob.sv/bancos/#Citibank

94