+ INGRESOS DE OPERACIÓN

+ INGRESOS FINANCIEROS
- COSTOS DE OPERACIÓN
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO
- DEPRECIACIÓN
GANANCIAS NETAS GRAVABLES

- IMPUESTOS DIRECTOS
+ VALORES DE SALVAMENTO GRAVABLES ( POR VENTA DE ACTIVOS)
- IMPUESTO A LA UTILIDAD POR VENTA DE ACTIVOS
+ INGRESOS NO GRAVABLES
- COSTOS DE OPERACIÓN NO DEDUCIBLES
+ VALOR EN LIBROS DE ACTIVOS VENDIDOS ( INGRESO NO GRAVABLE)
GANANCIAS NETAS

+ DEPRECIACIÓN
+ VALOR DE SALVAMENTO (ACTIVOS NO VENDIDOS)
- INVERSIONES FINANCIERAS
- COSTOS DE INVERSIÓN
+ INGRESOS POR EMISIONES DE BONOS O ACCIONES DEL PROYECTO
- DIVIDENDOS PAGADOS
+ CRÉDITOS RECIBIDOS
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS
FLUJO DE FONDOS NETO

CONCEPTO
TERRENO
CONTRUCCION DE LA PLANTA
ADQUISICION DE EQUIPOS NACIONALES
ADECUACIONES GENERALES A LOS EQUIPOS
EQUIPOS EXTRANJEROS
CAMINONES DE REPARTICION
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL INVERSION

TAB
No.
1
2
3
 4
5
6
7
8
9
10

CONCEPTO
MANO DE OBRA POR UNIDAD - COLCHONES
MANO DE OBRA POR UNIDAD - SOFA CAMAS
MANO DE OBRA POR UNIDAD - POLTRONAS
MATERIA PRIMA POR UNIDAD - COLCHONES
MATERIA PRIMA POR UNIDAD - SOFA CAMAS
MATERIA PRIMA POR UNIDAD - POLTRONAS
CIF - COLCHONES
CIF - SOFA CAMAS
CIF - POLTRONAS
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
PUBLICIDAD Y VENTAS
TOTALES

CONCEPTO
COLCHONES
SOFA CAMAS
POLTRONAS
TOTALES

CONCEPTO
COLCHONES
SOFA CAMAS
POLTRONAS
TOTALES
 CONCEPTO
TERRENO
CONTRUCCION DE LA PLANTA
EQUIPOS
VEHICULOS
MUEBLES Y ENSERES

TOTAL INVERSION
 0 1
$ 38,250,000,000

$ 20,492,200,000
$ 256,386,000
$ 160,800,000
$ - $ 17,340,614,000

$ 9,964,512,000

$ - $ 7,376,102,000

$ 160,800,000

$ 2,249,000,000

$ 1,349,400,000
$ 134,940,000
$ -899,600,000 $ 7,401,962,000

VALOR
$ 450,000,000
$ 1,000,000,000
$ 250,000,000
$ 90,000,000
$ 150,000,000
$ 120,000,000
$ 189,000,000
$ 2,249,000,000

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Saldo incial
$ 1,349,400,000
$ 1,214,460,000
$ 1,079,520,000
Amortizacion
$ 134,940,000
$ 134,940,000
$ 134,940,000
 $ 944,580,000
$ 809,640,000
$ 674,700,000
$ 539,760,000
$ 404,820,000
$ 269,880,000
$ 134,940,000
COSTO UNIDAD
$ 46,000
$ 93,000
$ 89,000
$ 250,000
$ 130,000
$ 170,000
$ 30,000
$ 25,000
$ 50,000
$ 240,000,000
$ 220,000,000
$ 460,883,000
COSTO UNIDAD
$ 750,000
$ 550,000
$ 250,000
$ 1,550,000
AÑO 1
$ 3,485,592,000
$ 1,473,120,000
$ 5,005,800,000
$ 9,964,512,000
CONCEPTO
PLANTA
EQUIPOS
$ 134,940,000
$ 134,940,000
$ 134,940,000
$ 134,940,000
$ 134,940,000
$ 134,940,000
$ 134,940,000
AÑO 1
$ 1,490,400,000
$ 1,674,000,000
$ 1,441,800,000
$ 8,100,000,000
$ 2,340,000,000
$ 2,754,000,000
$ 972,000,000
$ 450,000,000
$ 810,000,000
$ 240,000,000
$ 220,000,000
$ 20,492,200,000
AÑO 1
$ 24,300,000,000
$ 9,900,000,000
$ 4,050,000,000
$ 38,250,000,000
AÑO 2
$ 3,563,002,080
$ 1,502,196,300
$ 5,104,377,000
$ 10,169,575,380
VALOR
$ 1,000,000,000
$ 490,000,000
VEHICULOS $ 120,000,000
MUEBLES Y ENCERES $ 189,000,000
TOTAL $ 1,799,000,000

VALOR EN LIBROS VALOR COMERCIAL

$ 450,000,000
$ 850,000,000
$ 500,000,000
$ - $ 50,000,000
$ - $ 30,000,000
$ -

$ 950,000,000 $ 930,000,000
 ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS CON FINANCIAMIENTO.
2 3
$ 38,849,850,000 $ 39,459,163,950

$ 20,919,163,000 $ 21,355,705,345
$ 230,747,400 $ 205,108,800
$ 160,800,000 $ 160,800,000
$ 17,539,139,600 $ 17,737,549,805

$ 10,169,575,380 $ 10,379,200,548

$ 7,369,564,220 $ 7,358,349,257

$ 160,800,000 $ 160,800,000

$ 134,940,000 $ 134,940,000
$ 7,395,424,220 $ 7,384,209,257

EQUIPOS TOTAL $ 490,000,000

Interes Saldo final

$ 256,386,000 $ 1,214,460,000
$ 230,747,400 $ 1,079,520,000
$ 205,108,800 $ 944,580,000
 $ 179,470,200
$ 153,831,600
$ 128,193,000
$ 102,554,400
$ 76,915,800
$ 51,277,200
$ 25,638,600
AÑO 2
$ 1,512,756,000
$ 1,699,110,000
$ 1,463,427,000
$ 8,302,500,000
$ 2,398,500,000
$ 2,822,850,000
$ 981,720,000
$ 454,500,000
$ 818,100,000
$ 242,400,000
$ 223,300,000
$ 20,919,163,000
AÑO 2
$ 24,664,500,000
$ 10,058,400,000
$ 4,126,950,000
$ 38,849,850,000
IMPUESTOS
AÑO 3
$ 3,642,225,523
$ 1,531,894,370
$ 5,205,080,655
$ 10,379,200,548
AÑOS DEPRECIACION
20 $
10 $
$ 809,640,000
$ 674,700,000
$ 539,760,000
$ 404,820,000
$ 269,880,000
$ 134,940,000
$ -
COSTOS DE OPERACIÓN
AÑO 3
$ 1,535,447,340
$ 1,724,596,650
$ 1,485,378,405
$ 8,510,062,500
$ 2,458,462,500
$ 2,893,421,250
$ 991,537,200
$ 459,045,000
$ 826,281,000
$ 244,824,000
$ 226,649,500
$ 21,355,705,345
INGRESOS
AÑO 3
$ 25,034,467,500
$ 10,219,334,400
$ 4,205,362,050
$ 39,459,163,950
AÑO 4
$ 3,723,306,076
$ 1,562,228,287
$ 5,307,959,672
$ 10,593,494,035
DEPRECIAC
AÑO1
50,000,000
49,000,000
 5 $ 24,000,000
5 $ 37,800,000
$ 160,800,000

GANANCIAS PERDIDAS

$ 100,000,000
$ 50,000,000
$ 30,000,000

$ 80,000,000 $ 100,000,000
$ 26,400,000
N FINANCIAMIENTO.
4 5 6
$ 40,078,092,192 $ 40,706,787,474 $ 41,345,404,991

$ 21,802,051,952 $ 22,258,433,160 $ 22,725,084,864

$ 179,470,200 $ 153,831,600 $ 128,193,000
$ 160,800,000 $ 160,800,000 $ 166,980,000
$ 17,935,770,040 $ 18,133,722,715 $ 18,325,147,127

$ 10,593,494,035 $ 10,812,564,935 $ 11,036,524,962

$ 7,342,276,005 $ 7,321,157,779 $ 7,288,622,165

$ 160,800,000 $ 160,800,000 $ 166,980,000

$ -

$ -
$ 134,940,000 $ 134,940,000 $ 134,940,000
$ 7,368,136,005 $ 7,347,017,779 $ 7,320,662,165

taza de interés de prestamo

0.19
ACIÓN
AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
$ 1,558,479,050 $ 1,581,856,236 $ 1,605,584,079
$ 1,750,465,600 $ 1,776,722,584 $ 1,803,373,423
$ 1,507,659,081 $ 1,530,273,967 $ 1,553,228,077
$ 8,722,814,063 $ 8,940,884,414 $ 9,164,406,524
$ 2,519,924,063 $ 2,582,922,164 $ 2,647,495,218
$ 2,965,756,781 $ 3,039,900,701 $ 3,115,898,218
$ 1,001,452,572 $ 1,011,467,098 $ 1,021,581,769
$ 463,635,450 $ 468,271,805 $ 472,954,523
$ 834,543,810 $ 842,889,248 $ 851,318,141
$ 247,272,240 $ 249,744,962 $ 252,242,412
$ 230,049,243 $ 233,499,981 $ 237,002,481
$ 21,802,051,952 $ 22,258,433,160 $ 22,725,084,864

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 25,409,984,513 $ 25,791,134,280 $ 26,178,001,294
$ 10,382,843,750 $ 10,548,969,250 $ 10,717,752,758
$ 4,285,263,929 $ 4,366,683,944 $ 4,449,650,939
$ 40,078,092,192 $ 40,706,787,474 $ 41,345,404,991

AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ 3,806,288,557 $ 3,891,218,883 $ 3,978,144,098
$ 1,593,212,462 $ 1,624,861,644 $ 1,657,190,928
$ 5,413,063,916 $ 5,520,444,436 $ 5,630,153,494
$ 10,812,564,935 $ 11,036,524,962 $ 11,265,488,519

DEPRECIACION
AÑO2 AÑO3 AÑO4
$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000
$ 49,000,000 $ 49,000,000 $ 49,000,000
$ 24,000,000 $ 24,000,000 $ 24,000,000
$ 37,800,000 $ 37,800,000 $ 37,800,000
$ 160,800,000 $ 160,800,000 $ 160,800,000
 7 8 9
$ 41,994,102,423 $ 42,653,039,973 $ 43,322,380,413

$ 23,202,248,653 $ 23,690,171,943 $ 24,189,108,127

$ 102,554,400 $ 76,915,800 $ 51,277,200
$ 166,980,000 $ 166,980,000 $ 166,980,000
$ 18,522,319,370 $ 18,718,972,230 $ 18,915,015,086

$ 11,265,488,519 $ 11,499,572,760 $ 11,738,897,659

$ 7,256,830,851 $ 7,219,399,470 $ 7,176,117,426

$ 166,980,000 $ 166,980,000 $ 166,980,000

$ 134,940,000 $ 134,940,000 $ 134,940,000

$ 7,288,870,851 $ 7,251,439,470 $ 7,208,157,426
 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9
$ 1,629,667,841 $ 1,654,112,858 $ 1,678,924,551
$ 1,830,424,024 $ 1,857,880,384 $ 1,885,748,590
$ 1,576,526,498 $ 1,600,174,395 $ 1,624,177,011
$ 9,393,516,688 $ 9,628,354,605 $ 9,869,063,470
$ 2,713,682,599 $ 2,781,524,664 $ 2,851,062,780
$ 3,193,795,674 $ 3,273,640,566 $ 3,355,481,580
$ 1,031,797,586 $ 1,042,115,562 $ 1,052,536,718
$ 477,684,068 $ 482,460,908 $ 487,285,518
$ 859,831,322 $ 868,429,635 $ 877,113,932
$ 254,764,836 $ 257,312,485 $ 259,885,609
$ 240,557,518 $ 244,165,881 $ 247,828,369
$ 23,202,248,653 $ 23,690,171,943 $ 24,189,108,127

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9

$ 26,570,671,314 $ 26,969,231,384 $ 27,373,769,854
$ 10,889,236,803 $ 11,063,464,591 $ 11,240,480,025
$ 4,534,194,306 $ 4,620,343,998 $ 4,708,130,534
$ 41,994,102,423 $ 42,653,039,973 $ 43,322,380,413

AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

$ 4,067,112,398 $ 4,158,173,164 $ 4,251,376,985
$ 1,690,215,766 $ 1,723,951,973 $ 1,758,415,739
$ 5,742,244,596 $ 5,856,772,523 $ 5,973,793,357
$ 11,499,572,760 $ 11,738,897,659 $ 11,983,586,080

AÑO5 AÑO6 AÑO7

$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000
$ 49,000,000 $ 49,000,000 $ 49,000,000
$ 24,000,000 $ 26,400,000 $ 26,400,000
$ 37,800,000 $ 41,580,000 $ 41,580,000
$ 160,800,000 $ 166,980,000 $ 166,980,000
 10
$ 44,002,289,122

$ 24,699,316,719
$ 25,638,600
$ 166,980,000
$ 19,110,353,803

$ 11,983,586,080
$ 930,000,000
$ 26,400,000

$ 950,000,000
$ 8,980,367,722

$ 166,980,000

$ 134,940,000
$ 9,012,407,722
 AÑO 10
$ 1,704,108,419
$ 1,914,034,819
$ 1,648,539,667
$ 10,115,790,057
$ 2,922,339,350
$ 3,439,368,619
$ 1,063,062,085
$ 492,158,373
$ 885,885,071
$ 262,484,465
$ 251,545,795
$ 24,699,316,719

AÑO 10
$ 27,784,376,402
$ 11,420,327,705
$ 4,797,585,014
$ 44,002,289,122

AÑO8 AÑO9 AÑO10

$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000
$ 49,000,000 $ 49,000,000 $ 49,000,000
$ 26,400,000 $ 26,400,000 $ 26,400,000
$ 41,580,000 $ 41,580,000 $ 41,580,000
$ 166,980,000 $ 166,980,000 $ 166,980,000
+ INGRESOS DE OPERACIÓN
+ INGRESOS FINANCIEROS
- COSTOS DE OPERACIÓN
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO
- DEPRECIACIÓN
GANANCIAS NETAS GRAVABLES

- IMPUESTOS DIRECTOS
+ VALORES DE SALVAMENTO GRAVABLES ( POR VENTA DE ACTIVOS)
- IMPUESTO A LA UTILIDAD POR VENTA DE ACTIVOS
+ INGRESOS NO GRAVABLES
- COSTOS DE OPERACIÓN NO DEDUCIBLES
+ VALOR EN LIBROS DE ACTIVOS VENDIDOS ( INGRESO NO GRAVABLE)
GANANCIAS NETAS

+ DEPRECIACIÓN
+ VALOR DE SALVAMENTO (ACTIVOS NO VENDIDOS)
- INVERSIONES FINANCIERAS
- COSTOS DE INVERSIÓN
+ INGRESOS POR EMISIONES DE BONOS O ACCIONES DEL PROYECTO
- DIVIDENDOS PAGADOS
+ CRÉDITOS RECIBIDOS
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS
FLUJO DE FONDOS NETO

CONCEPTO
EQUIPOS
PLANTA
VEHICULOS
TOTAL INVERSION

TABLA DE AM
No.
1
2
3
4
5

CONCEPTO
MATERIA PRIMA
FABRICACION
GASTOS ADMINISTRATIVOS
MANO DE OBRA
TOTALES

CONCEPTO
PALMITOS
TOTALES

CONCEPTO
PALMITOS
TOTALES

CONCEPTO
TERRENO
CONTRUCCION DE LA PLANTA
EQUIPOS
VEHICULOS
MUEBLES Y ENSERES

TOTAL INVERSION
 ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS CON FINANCIAMIENTO.
-3 -2

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

VALOR
$ 80,000,000
$ 250,000,000
$ 120,000,000
$ 450,000,000

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Saldo incial
$ 270,000,000
$ 216,000,000
$ 162,000,000
$ 108,000,000
$ 54,000,000
Amortizacion
$ 54,000,000
$ 54,000,000
$ 54,000,000
$ 54,000,000
$ 54,000,000

COSTOS DE OPERACIÓN
COSTO UNIDAD AÑO 1
$ 450,000
$ 400,000
$ 98,000,000
$ 354,000,000
$ 452,850,000
$ 382,500,000
$ 340,000,000
$ 98,000,000
$ 354,000,000
$ 1,174,500,000

INGRESOS
COSTO UNIDAD AÑO 1
$ 6,000,000 $ 5,100,000,000
$ 6,000,000 $ 5,100,000,000

IMPUESTOS
AÑO 1 AÑO 2
$ 1,683,000,000 $ 2,182,950,000
$ 1,683,000,000 $ 2,182,950,000

DEPR
CONCEPTO VALOR
PLANTA $ 1,000,000,000
EQUIPOS $ 490,000,000
VEHICULOS $ 120,000,000
MUEBLES Y ENCERES $ 189,000,000
TOTAL $ 1,799,000,000

VALOR EN LIBROS VALOR COMERCIAL

$ 450,000,000
$ 850,000,000
$ 500,000,000
$ - $ 50,000,000
#REF! $ 30,000,000
#REF!

#REF! $ 930,000,000
FONDOS CON FINANCIAMIENTO.
-1 0

$ - $ -

$ - $ -

$ 450,000,000

$ 270,000,000

$ - $ -180,000,000

EQUIPOS TOTAL #REF!

Interes Saldo final

$ 59,400,000
$ 47,520,000
$ 35,640,000
$ 23,760,000
$ 11,880,000
$ 216,000,000
$ 162,000,000
$ 108,000,000
$ 54,000,000
$ -

DE OPERACIÓN
AÑO 2 AÑO 3
 $ 496,125,000
$ 445,200,000
$ 117,600,000
$ 407,100,000
$ 1,466,025,000
$ 893,025,000
$ 808,992,000
$ 117,600,000
$ 468,165,000
$ 2,287,782,000

GRESOS
AÑO 2 AÑO 3
$ 6,615,000,000 $ 11,907,000,000
$ 6,615,000,000 $ 11,907,000,000

PUESTOS
AÑO 3 AÑO 4
$ 3,929,310,000 $ 4,125,775,500
$ 3,929,310,000 $ 4,125,775,500

DEPRECIACION
AÑOS DEPRECIACION AÑO1
20 $ 50,000,000
10 $ 49,000,000
5 $ 24,000,000
5 $ 37,800,000
$ 160,800,000

GANANCIAS PERDIDAS

$ 100,000,000
$ 50,000,000
#REF!

#REF! $ 100,000,000
#REF!
 1 2 3
$ 5,100,000,000 $ 6,615,000,000 $ 11,907,000,000

$ 1,174,500,000 $ 1,466,025,000 $ 2,287,782,000

$ 59,400,000 $ 47,520,000 $ 35,640,000

$ 3,866,100,000 $ 5,101,455,000 $ 9,583,578,000

$ 1,683,000,000 $ 2,182,950,000 $ 3,929,310,000

$ 2,183,100,000 $ 2,918,505,000 $ 5,654,268,000

$ 54,000,000 $ 54,000,000 $ 54,000,000

$ 2,129,100,000 $ 2,864,505,000 $ 5,600,268,000

taza de interés de prestamo

0.22

AÑO 4 AÑO 5
$ 937,676,250 $ 984,560,063
$ 857,531,520 $ 908,983,411
$ 117,600,000 $ 117,600,000
$ 468,165,000 $ 468,165,000
$ 2,380,972,770 $ 2,479,308,474

AÑO 4 AÑO 5
$ 12,502,350,000 $ 13,127,467,500
$ 12,502,350,000 $ 13,127,467,500

AÑO 5
$ 4,332,064,275
$ 4,332,064,275

AÑO2 AÑO3 AÑO4

$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000
$ 49,000,000 $ 49,000,000 $ 49,000,000
$ 24,000,000 $ 24,000,000 $ 24,000,000
$ 37,800,000 $ 37,800,000 $ 37,800,000
$ 160,800,000 $ 160,800,000 $ 160,800,000
 4 5
$ 12,502,350,000 $ 13,127,467,500

$ 2,380,972,770 $ 2,479,308,474
$ 23,760,000 $ 11,880,000

$ 10,097,617,230 $ 10,636,279,026

$ 4,125,775,500 $ 4,332,064,275

$ 5,971,841,730 $ 6,304,214,751

$ 54,000,000 $ 54,000,000
$ 5,917,841,730 $ 6,250,214,751
 AÑO5
$ 50,000,000
$ 49,000,000
$ 24,000,000
$ 37,800,000
$ 160,800,000