Вы находитесь на странице: 1из 37

Training & Trading

Создание школы трейдеров в г. Уфа.

Руководитель проекта: Никита Герасимов.


e-mail: n.g.v@yandex.ru
tel.: +7(917)366-58-76
skype: nikgera

Требуемые инвестиции: $59 000.


Срок окупаемости: 8 месяцев.
Срок возврата инвестиции: 10 месяцев.

12 ноября 2015
г. Уфа
0. МЕМОРАНДУМ О КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ

Информация и данные, содержащиеся в данном бизнес-плане, являются конфиденциаль-


ными, предоставляются при условии, что они не будут переданы третьим лицам без
предварительного согласия руководителя проекта.

Бизнес-план предназначен для оценки экономической эффективности инвестиционного


проекта и использования в качестве коммерческого предложения в процессе проведения
переговоров с заинтересованными инвесторами и кредиторами.

Принимая на рассмотрение данный бизнес-план, получатель берет на себя ответствен-


ность за соблюдение указанных условий.

Все данные, оценки, планы, предложения и выводы, приведённые в данном документе,


касающиеся расходов, объёмов реализации, источников финансирования и прибыльно-
сти проекта, актуальны при нормальных условиях, за исключением форс-мажорных об-
стоятельств, и основываются на согласованных мнениях участников разработки бизнес-
плана.
1. РЕЗЮМЕ

Настоящий проект представляет собой план создания Школы Трейдеров в городе Уфа.

Руководитель проекта: Никита Герасимов.

Миссия: «Обучение и трудоустройство трейдеров».


Цель: Поиск, обучение и трудоустройство перспективных молодых трейдеров России.
Задачи:
1. Создание школы трейдеров в г. Уфа.
2. Создание эффективной команды трейдеров.
3. Получение прибыли. Стабилизация результатов.
4. Выход на доходность $100.000 в месяц.
5. Формирование центра компетенции с целью развития школы трейдеров в Респуб-
лике Башкортостан.

Финансирование проекта: Осуществляется путём привлечения инвестиций в размере


$59 000 (3 953 000 руб.).
Размер вложенных инвестиций: $27 000, из собственных и заёмных средств.

Характер проекта: Проект по предоставлению услуг обучения трейдеров на международ-


ных финансовых рынках и их трудоустройстве.

Стоимость проекта: $86 000.

Сроки окупаемости: 8 месяцев.

Срок возврата инвестиции: 10 месяцев.

Доход инвестора за 1 год: $105 000.

Доход инвестора за 3 года: $1 440 000.

Условный жизненный цикл проекта: 3 года.

Заложенная ставка дисконтирования (значение инфляции в РФ за 2015г.): 17%.

Возврат инвестиционных средств: с 6го месяца реализации проекта.

Общий экономический эффект от реализации проекта за условный жизненный состав-


ляет: $2 880 000.
2. ОПИСАНИЕ РЫНКА

Организация получения прибыли планируется по принципу работы поп-трейдинговых


компаний.

Механика работы проп-трейдинговых компаний.


Проп-трейдинг (Proprietary trading — «частная торговля») — принцип работы финансовой
компании, когда основную часть её деятельности составляет торговля акциями, валюта-
ми, товарными фьючерсами, облигациями и производными на эти активы на финансовых
рынках по всему миру с помощью собственных средств компании.

В классической интерпретации, проп-компания организована следующим образом: есть


некая группа инвесторов (А.И.К.), которые вложили свой капитал и построили инфра-
структуру для прямого доступа на биржу. Для работы с капиталом, инвесторы осуществ-
ляют поиск трейдеров, которым будет выделена определённая часть капитала в управле-
ние (Школа Трейдеров Training & Trading). Взамен трейдер платит часть от заработанной
прибыли инвестору.

Для контроля рисков используется софт и риск-менеджеры, осуществляющие контроль за


счетами трейдеров. Также для снижения рисков, капитал инвесторов распределяется
среди большого количества трейдеров для большей диверсификации.

Проп-трейдинг отличается от других типов работы компаний на финансовых рынках тем,


что торговля в данном случае ведётся исключительно на собственные средства фирмы (в
нашем случае на средства А.И.К.), а не на деньги клиентов, привлечённых под управле-
ние, как это происходит в компаниях, основной деятельностью которых является работа
по принципу доверительного управления.

Доход компании, занимающейся проп-трейдингом, составляет только та сумма, которую


она смогла заработать в процессе торговли финансовыми инструментами — никаких про-
центов за управление деньгами клиентов или любых других «около рыночных» источни-
ков дохода.

Подобная схема применяется не только в инвестиционных компаниях. По ней работают и


многие крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Deutsche Bank, Salomon
Brothers и др. Есть проп-трейдинговые позиции и у отечественных банков, например, у
Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка и пр. Порядка 50-70% объёма операций на Wall Street со-
вершается именно проп-трейдинговыми компаниями.
Оценка развития рынка.
Оборот рынка огромен. Каждый день на мировых биржах совершается сделок на 1-2
триллион долларов. Динамика развития рынка рассмотрим в Диаграмме 2.1.

Оценка развития отрасли


$3 650 000
МИЛЛИАРДЫ

$1 460 000
$1 000 000

$438 000 $547 500


$219 000 $365 000
$1 825

1977 1987 1992 1997 2000 2005 2010 2020

Диаграмма 2.1 - Анализ динамики развития рынка за 1977-2020 гг.

Из диаграммы видно, что годовой оборот фьючерсного рынка стремительно растёт. Осо-
бенно значительно, денежный оборот вырос с начала 2000-х годов, благодаря стреми-
тельному развитию интернет технологий. По мнению специалистов, такая тенденция со-
хранится в течение последующих 10-15 лет.

Маркетинговое исследование рынка.


Проведенные маркетинговые исследования свидетельствуют о сформированном спросе у
населения (Уфа, Башкирия, Россия) на инвестиционные продукты и услуги, доверительное
управление капиталом, а также потенциале роста отрасли в целом. Это вызвано следую-
щими факторами:
 Постоянным изменением внешние-экономических и политических факторов.
 Изменением торговых условий и поведения участников рынков.
 Техническим прогрессом.
 Небольшим количеством подобных школ в России и их удалённость.
 Отсутствием необходимой инфраструктуры в регионах страны.
 Возрастающим интересом к фондовому и фьючерсному рынкам.
Направление же «Частной торговли» в нашей стране только начинает развиваться и
наполнять рынок услугами.

История развития рынка.


В России, проп-трейдинг переживает этап активного развития.
 Впервые о проп-трейдинге в нашей стране услышали в 2002 году, когда в России
открылось отделение известной канадской проп-фирмы Swift.
 В 2003 году была основана компания ANG Capital, проработавшая до 2012 года.
 В 2008—2009 годах, в России появилось несколько проп-компаний: Школа трейдинга
А-Лаб и United Traders.
 В 2011 году была основана ещё одна проп-компания GT Capital Group в сотрудничестве
с SMB Capital (один из лидеров на рынке США, кузнеца кадров.

Самые крупные российские банки, начиная со Сбербанка, нередко имеют часть проп-
трейдинговых позиций. Причём по некоторым данным, до 80% заработка при этом идёт
не от спекуляции, а от маркетмейкерства (регуляции цен).

В США, первые проп-трейдинговые компании появились в США в начале 90-х годов. Как
раз в этой стране сосредоточено больше число компаний данного типа. Среди наиболее
успешных, можно отметить несколько известных компаний SMB Capital и Hold Brothers.

В Европе, проп-трейдинговые компании появились несколько позже, чем в США. Среди


наиболее известных европейских проп-компаний можно отметить Schneider Trading.

Обзор конкурентной среды по России.


На российском финансовом рынке в большинстве случаев представлены дилинговые цен-
тры и брокерские/управляющие компании (в основном это Рынок Форекс), основная дея-
тельность которых, сводиться к доверительному управлению привлечёнными частными
инвестициями, а не профессиональному обучению будущих трейдеров. Делается это по
двум причинам:
 Продвижение услуг компании по «доверительному управлению» капиталом кли-
ента за комиссию (клиент понимает основы, но сам не умеет зарабатывать) пред-
почтительнее и проще.
 Клиент торгует самостоятельно и в конечном итоге теряет свои деньги, которые
достаются брокеру.
Такие компании достаточно равномерно расположены в европейской части России и при-
сутствуют во всех крупных городах. Но даже при этом, рынок остаётся свободным, лик-
видным и конкурентоспособным.

Что же касается проп трейдинговых компаний, их около десятка на всю Россию и почти
все сконцентрированы в Москве и Санкт-Петербурге, кроме А-Лаб (г. Краснодар). В г. Уфа
не представлены компании данного типа и данная ниша остаётся на данный момент сво-
бодной.

Проп трейдинговые компании, занимающиеся обучением трейдеров в России (в допол-


нение выше указанным):
 Брокерская группа компаний GT Capital.
 Up Tick.
 United Traders.
 XELIUS GROUP.
 Школа-трейдинга «А-Лаб».
Основными конкурентами, на рынке, для проекта являются компании А-Лаб и United
Traders.

Школа трейдинга А-Лаб была организована в 2008 году. Работают в основном с Россий-
ской биржей, а также крупными брокерами. А-Лаб занимается обучением и трудоустрой-
ством трейдеров в России, Украине, Белоруссии, Казахстане. В разделе 8 представлена
статистика доходности за 2014-2015 года.

United Traders основан в 2009 году. Предоставляют различные услуги начиная от обучения
трейдеров до привлечения средств в хедж-фонд Kvadrat. Специализируются на американ-
ском финансовом рынке (биржи NYSE и CME).

Обзор конкурентной среды по Республике Башкортостан.


Действующие компании на Фондовом рынке и рынке Форекс в г. Уфа, где возможно
пройти обучение основам трейдинга:
 Группа компаний «Alpari».
 Группа компаний «Forex Club».
 Группа компаний «TeleTrade».
 Финансовая группа «БКС».
 Группа компаний «Финам».

Преимущества компаний перед нашим проектом на текущий момент:


 Время на рынке.
 Узнаваемость бренда.
 Отработанная на сотнях обучающихся программа обучения начинающих трейде-
ров (не все компании действительно обучают торговле).

Недостатки компаний перед нашим проектом на текущий момент:


 В управление предоставляются собственные деньги компании (инвесторов,
учредителей, партнёров) в ограниченном количестве (для новичков от $1000);
 Трейдеру требуется внести значительный страховочный депозит. Если убытки от
торговли достигнут размера депозита, счёт будет закрыт, а трейдер потеряет свои
деньги.
 Низкий процент комиссии трейдера (10% от прибыли и больше);
 Применяются штрафные санкции к трейдерам за превышение допустимых потерь;
 Штрафные санкции за открытые сделки во время дневного и ночного клиринга.

Выводы:
1. Модель проп-трейдинга хороша, так как позволяет трейдерам развиваться быстрее
(как с точки зрения наращивания капитала, так и сточки зрения развития новых
стратегий и получения опыта и знаний от других трейдеров), чем они могли бы это
делать будучи полностью самостоятельными.
2. Проп-трейдинговые компании не имеют конфликта интересов с клиентами и
заинтересованы в их прибыльности, равно как и ограничении их убытков (по
сравнению с Форекс, CFD или Бинарными опционами).
3. Проп-трейдинговые компании, так же, как и брокеры и биржа привлекают новых
участников на фондовый и фьючерсный рынки.
3. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА

Описание проекта. Открытие школы трейдеров в г. Уфа.


Training & Trading - это учебный центр (школа), специализирующийся на бесплатном обу-
чении и трудоустройстве трейдеров.

Мы обучаем внутридневной спекулятивной торговле на следующих американских пло-


щадках:
 CME Чикагская товарная биржа,
 CBOT Чикагская торговая палата,
 NYMEX Нью-Йоркская товарная биржа.

Training & Trading трудоустраивает успешных трейдеров, прошедших обучение и экзаме-


ны, предоставляя им необходимые условия для работы: торговый капитал, рабочий тер-
минал, программное обеспечение, методическую и аналитическую поддержку.

Школа не занимается брокерским обслуживанием, доверительным управлением или


займами денег у населения. Так же мы не используем рынок Форекс, cfd-контракты,
ПАММ-счета и бинарные опционы.

Training & Trading планирует зарабатывать на доходах от биржевой торговли выпускников


школы, используя финансируемые счета А.И.К.. Мы заинтересованы в обучении и трудо-
устройстве талантливых трейдеров, так как от их успешной торговли напрямую зависит
доход проекта.

Особенности проекта.
Чтобы открыть Школу Трейдеров, компании не нужно получать лицензию профессио-
нального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не
нужно заключать договор с управляющей компанией о ведении агентской деятельности,
не нужно получать от неё доверенность и регистрироваться в реестре ПИФов в качестве
агента.
Также Школе Трейдеров не нужно получать лицензию на обучение, так как она:
 Не оказывает услуги по реализации образовательных профессиональных про-
грамм, только дополнительным профобразованием и профобучением.
 Занимается обучением самостоятельно, без привлечения педагогических работни-
ков.
 Не выдаёт обучающимся документ о квалификации (свидетельства, удостовере-
ния, дипломы).

Данные условия позволяют сократить расходы и время, необходимые на запуск проекта и


избежать бюрократических проволочек.
Конкурентные преимущества проекта:
 Кандидаты будут отбираться по результатам тестирования и собеседования (кан-
дидаты будут отбираться по определённому психологическому типу личности, а
также исходя из аналитических, логических и умственных данных).
 Обучение кандидатов будет проходить на бесплатной основе.
 Проект не будет заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных
бумаг, как-то брокерским обслуживанием или доверительным управлением.
 Проект не будет заниматься деятельностью, подлежащей лицензированию.
 Проект не будет заниматься привлечением средств в управление у населения.
Проект сможет избежать ресурсных затрат (финансовых, человеческих и времен-
ных), значительного увеличения команды проекта, и следовательно, увеличения
размера требуемых инвестиций, возможных конфликтных ситуаций и судебных
разбирательств, и самое главное – необходимости лицензировать свою деятель-
ность.
 Финансирование торговых счетов выпускников школы, в размере $150.000 за каж-
дый счёт, осуществляет А.И.К..
Трейдеры смогут быстрее показать желаемые результаты по доходности, а проект
в целом выйти на точку безубыточности (окупив затраты на реализацию).
 Денежные средства Инвестора для торговли не используются и не могут быть по-
теряны непосредственно при торговле.
 Инвестор несёт расходы только на начальных этапах реализации проекта (первые
4-5 мес.).
Инвестор точно знает конечный размер инвестиций, необходимый для реализации
проекта и получении первой прибыли.
 Трейдер не несёт никаких затрат из собственных средств.
Проект сможет привлечь дополнительный поток потенциально талантливых кан-
дидатов на обучение, которые в будущем могут показать существенные результаты
по прибыли (в том числе окупить затраты на обучение), но на данный момент не
имеют возможности оплатить обучение и финансировать свой торговый счёт.
 При превышении дневного лимита потерь к трейдеру не применяются штрафные
санкции, как это практикуется в представленных на рынке РФ компаниях.
Трейдер в определённых случаях может позволить себе больше риска (в разумных
пределах) при торговле, в надежде на лучший финансовый результат. При грамот-
ном риск менеджменте, это позволит проекту развиваться быстрее.
 Торговый результат всегда зависит от работоспособности и дисциплины выпускни-
ка школы - трейдера.
4. ПРОДАЖИ И МАРКЕТИНГ

Население города Уфа составляет 1 106 000 человек, из которых 65,2% это доля трудоспо-
собного населения и составляет 721 000 человек. В целом, по региону Республика Баш-
кортостан трудоспособного населения ориентировочно 2.500.000 человек

Такое количество трудоспособного населения в полной мере способно обеспечить необ-


ходимый приток потенциальных кандидатов в наш проект.

Почему наш проект нужен именно сейчас.


1. Сокращения существующих, а также вакантных рабочих мест. Увеличение числа
безработных.
2. Официальное снижение оплаты труда и снижение покупательской способности , в
связи с повышением курса доллара и евро.
3. Большие долги у населения. В регионе Республика Башкортостан 98,9% работоспо-
собного населения имеют долги перед кредитными организациями. 4 из 5 креди-
тов имеют просроченную задолженность.
4. Сложности с открытием малого бизнеса, снижение рентабельности продаж, отсут-
ствие стартового капитала (не выдают кредиты без обеспечения, либо процентные
ставки не подъёмные).
5. Текущие потребности рынка в повышении финансовой грамотности.

Решаемые проектом проблемы.


1. Для безработных или уволенных - солидный заработок, который поможет
окрепнуть семейному бюджету.
2. Для студентов и молодых специалистов:
 официально трудоустроиться без опыта работы,
 реализовать себя в интересном деле,
 развить свои профессиональные навыки,
 получить финансовую независимость.
3. Для трейдеров:
 выход на честные торговые площадки,
 получения необходимого финансирования для комфортной и менее рискован-
ной торговли.
4. Решение социальных проблем – благотворительность.

Кому поможет наш проект. Кто наш потенциальный клиент?


Проект Training & Trading ориентирован на молодых людей в возрасте от 20 до 35 лет
(возможны исключения), готовых к вдумчивому обучению и ежедневной упорной работе.
Основные черты кандидата на старте:
 аналитический склад ума,
 логическое мышление,
 усидчивость,
 внимательность,
 вдумчивость,
 исполнительность,
 дисциплинированность,
 серьёзное отношение к своей будущей профессии.

Почему мы делаем упор на молодых?


Адаптация трейдера с имеющимся опытом работы не всегда проходит гладко – чаще все-
го у него уже есть сложившийся стиль торговли, который может не соответствовать пра-
вилам торговли нашей Школы (прим. подробнее в разделе 8).

Требования к кандидатам.
Условия необходимые для начала карьеры трейдера, в нашем проекте:
1. Время. Первый успех придёт спустя несколько месяцев ежедневной практики. По-
этому кандидат должен понимать, что у него есть время, чтобы несколько месяцев
с 10:00 до 18:00, либо с 18:00 до 01:00 пять дней в неделю уделять обучению и тор-
говле на бирже.
2. Деньги. С учётом того, что первые заработки появятся через несколько месяцев,
кандидат должен чётко понимать на какие деньги он будет жить, пока учится и
стажируется.
3. Отношение. Кандидат должен относиться к трейдингу так же, как и любой специа-
лист к своей профессии. Для профессионала, торговля на бирже - это основное за-
нятие и основной источник дохода. Совмещать с чем-либо ещё прибыльную тор-
говлю на бирже не получится.
4. Уверенный пользователь. Трейдер должен быть уверенным пользователем ПК.
Нельзя научиться трейдингу без навыков работы на компьютере. Ему придётся ра-
ботать в Интернете, пользоваться электронной почтой, Skype, специализирован-
ными программами и аналитическими ресурсами.
5. Знание английского языка. У трейдера должно быть наличие хотя бы базового
уровня знаний. Ему придётся работать с специализированными программа ми, ма-
нуалами, финансовыми новостями, отчётами и аналитикой, которые предоставля-
ются на английском языке.
Поиск, привлечение и отбор кандидатов.

Поиск
кандидатов

Рекрутинговые
агенства Социальные
ВУЗы Landing Page
сети
Базы резюме

Собеседование
Тестирование
Отбор

Схема №4.1 – Механизм поиска и отбора кандидатов.

ВУЗы.
Это самый ресурсозатратный (время и количество обрабатываемой информации) процесс
поиска кандидатов процесс поиска кандидатов. Наиболее подходящие из них:
 УГАТУ (Уфимский государственный авиационный технический университет).
 УГНТУ (Уфимский государственный нефтяной технический университет).
 БГУ (Башкирский государственный университет).
 БГПУ (Башкирский государственный педагогический университет имени М. Акмул-
лы).

Основной поток кандидатов планируется получить из 4х ВУЗов г. Уфа, которые обучают и


выпускают примерно 70% специалистов Республики Башкортостан, которые подходят под
наши задачи. Это студенты 3-6 курса (математических, технических и некоторых экономи-
ческих специальностей).

Мы планируем привлечь к поиску и первоначальному отбору кандидатов сотрудников


кафедр и деканатов, также рассчитываем получить помощь в организации об-
щей/групповой встречи с кандидатами.

Первые встречи будут проходить в одной из аудиторий университета (целесообразно по


затратам). Во время проведения встреч, мы познакомимся со студентами, представим
наш проект, проведём несколько отборочных тестов, получим обратную связь и соберём
контактные данные, для дальнейшей связи с кандидатами.
Результатом встреч будет предварительный список кандидатов, на индивидуальное собе-
седование и тестирование.

Рекрутинговые агентства и базы резюме.


Это самый затратный с финансовой стороны процесс поиска кандидатов. Позволяет пере-
дать задачу по поиску и отбору кандидатов профессионалам, что снизит организационную
загрузку руководства проекта.

 hh.ru (18 900 000 резюме).


 career.ru (800 000 резюме).
 avito.ru (7000 резюме).
 rabota.ru (5 800 000 резюме).
 superjob.ru (15 000 000 резюме).

Благодаря доступу к базам резюме, мы можем сделать выборку по фильтрам и в крат-


чайшие сроки найти подходящих для нас кандидатов, либо кандидаты нас сами, через
открытую вакансию. Значительно повышается скорость коммуникаций с кандидатами.

Социальные сети и Landing Page.


Позволяют привлечь целевую аудиторию, максимально заинтересованную (нашли нас
сами и обратились к нам) на сотрудничество с нашей школой, проводить «пассивные
продажи» обучения, а также запустить процесс «сарафанного радио».

Для LP (в первые 2 месяца) необходимо: создание логотипа, создание заглушки сайта


(информационная картинка с инфографикой по проекту и контактной информацией для
связи) и размещение на домене. Начиная с 3го месяца необходимо запустить полноцен-
ную посадочную (продающую) страницу.

Для соц. сетей необходимо: создание аккаунтов и пабликов (с использованием фирмен-


ного логотипа), наполнение и своевременное обновление информации по проекту (текст,
инфографика, фото и видео).

Список подходящих:
 ВКонтакте
 Facebook.
 Instagram.
 Youtube.
 Twitter.
Отбор и отсеивание кандидатов.
Как и в любой компании, претендент на работу в проекте проходит через несколько эта-
пов – отбор по резюме, тестирование, собеседование, обучение, во время которого также
может быть отсев.

Четыре этапа отбора и отсева кандидатов:


1. Собеседование и прохождение теста на психологический тип личности.
2. В процессе обучения и по результатам внутреннего экзамена.
3. Прохождение внешнего экзамена в А.И.К.
4. По результатам работы, в процессе торговли на бирже.

Основная цель отбора кандидатов – выбрать наиболее талантливых и перспективных, кто


готов развиваться вместе с проектом, повышая свой уровень компетенций и совершен-
ствуя свои профессиональные навыки.

На первом этапе отсева будут проводиться компьютерные тесты по определению анали-


тических и логических способностей кандидатов. Окончательным тестом будет тест на
психологическую типологию личности (применительно к психологии трейдера). По ре-
зультатам данного теста возможно узнать насколько хорошим трейдером может стать
кандидат, его сильные и слабые стороны и его потенциал. С кандидатами, показавшими
наилучшие результаты, планируются проводиться индивидуальные встречи, с целью до-
полнительного изучения их навыков и возможностей, мотивации, психологического со-
стояния, дисциплинированности и обучаемости.

По завершении второго и третьего этапов - останутся самые компетентные кандидаты,


проявившие себя при начальном тестировании, обучении, успешно прошедшие внутрен-
ний и внешний экзамены. По прохождении первых 3-х этапов, кандидаты становятся
трейдерами с финансируемым счётом.

Четвёртый этап – самый длительный из этапов отсева, не ограниченный временными


рамками. Выполняется в процессе торговли на реальном счету. В течение длительного
времени трейдер оценивается по следующим критериям:
 общая доходность счёта,
 плавность кривой доходности,
 управленческие способности,
 наставнические способности,
 стрессоустойчивость,
 инициативность,
 усидчивость,
 дисциплинированность.

По этим критериям отбираются старшие трейдеры, на чьи плечи ляжет тактическое


управление проектом.
5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Таблица 5.1 - Описание команды проекта.


Роль Основные функции ФИО
Взаимодействие с инвестором по вопросам оперативной
и финансовой деятельности.
Оперативное и стратегическое руководство проектом.
Утверждение плана расходов, доходов, движения денеж-
ных средств.
Прогноз результатов торговли, контроль и корректировка
Руководитель прогноза.
Управление разработкой функциональных расширений. Никита Герасимов
проекта
Контроль:
 Сроков выполнения проекта в соответствии с утвер-
ждённым план-графиком работ.
 Достижения целевых показателей проекта.
 Финансовых (бюджет доходов-расходов) показателей.
 Работы команды проекта.
 Организация и ведение документооборота по проекту.
 Подготовка планов расходов, доходов, движения де-
нежных средств.
Администратор
 Формирует и согласует промежуточные и итоговые от- Юлия Герасимова
проекта
чёты по проектам и представляет промежуточные и ито-
говые отчёты.
 Помощь руководителю проекта.
 Осуществление общего взаимодействия с участниками
Координатор проекта, кандидатами и трейдерами.
Айрат Чанышев
проекта  Продвижение проекта и его услуг на рынке.
 Помощь руководителю проекта.
 Составление и обновление учебных методических посо-
бий, информационных и презентационных материалов.
Юлия Герасимова
Методолог  Составление рекомендаций.
Georg Ballart
 Проведение исследований тенденций рынка.
 Анализ результатов тестирования кандидатов.
Работа с кандидатами:
 Тестирование и обучение.
 Поддержка.
Анализ:
 Финансовых, экономических и политических новостей.
 Торгуемых и перспективных торговых инструментов.
Определение:
Аналитик/  Ключевых торговых уровней по инструменту. Алексей Чунтонов
Преподаватель  Тенденций движения цены на торгуемый Georg Ballart
день/неделю/месяц.
Составление:
 Торговых стратегий, с учётом особенностей трейдера и
торгуемого инструмента.
 Рекомендаций по риск менеджменту.
 Отчётов по результатам обучения кандидатов и работе
трейдеров.
[Резюме] Никита Герасимов – руководитель проекта.
 Диплом по специальности «Управление инновациями». Уфимский авиационный тех-
нический университет.
 [Администратор проектов]. Реализация инновационных проектов на нескольких пред-
приятиях корпорации «ОборонПром». (с бюджетом до 4 млрд. руб.).
 [Руководитель проекта]. Реализация производственного проекта в сфере «Здоровье и
красота» (рентабельность – 1430% за единицу изделия, доля на рынке РБ – 70%, РФ –
20%, представительства по франшизе в 7 городах РФ, канал поставок в Европу).
 [Руководитель проекта]. Реализация коммерческого проекта по поставке техники из
Китая (канал поставок Китай-Уфа, доля на рынке РБ – 45%, представительства по
франшизе в 11 городах РФ, внедрение CRM системы).
 [Директор по развитию проекта]. Реализация проекта доверительного управления ин-
вестициями на рынке Форекс (53 миллиона рублей привлечённых инвестиций, 257 ин-
весторов за полгода, максимальный объём сделки в рынке - $80 млн., лучшая доход-
ность проекта за месяц – 384%).
 Максимальная численность команды проекта в подчинении: 50 человек.

[Резюме] Юлия Герасимова – администратор проекта.


 Диплом с отличием по специальности «Управление инновациями». Уфимский авиаци-
онный технический университет.
 [Администратор проектов]. Реализация инновационных проектов на нескольких пред-
приятиях корпорации «ОборонПром».
 Сертифицированный менеджер по качеству (внутренний аудитор).
 [Руководитель IT проектов]. Разработка с «нуля», внедрение и адаптация проектов IT
инфраструктуры.
 Проведение реинжиниринга бизнес-процессов компании.
 Одновременное администрирование до 10 проектов.

[Резюме] Алексей Чунтонов.


 С 2008 по 2015 год - финансовый аналитик форекс брокера ТОП-3.
 С 2015 года – руководитель филиала РБ, в подчинении 3 человека.
 Специализируется на меж рыночном анализе и различных циклических и сезонных
зависимостях в торговле финансовыми инструментами и биржевыми товарами.
 Регулярно анализирует отчёты СОТ (Commitments of Traders http://www.cftc.gov/) и
сезонное поведение торговых инструментов, планирует и создаёт торговые идеи
на определённый период времени.
 В процессе торговли использует различные торговые терминалы: MetaTrader4,
ATAS, NinjaTrader 7, QUIK, LibertEx, Rumus, StartFX, ActTrader, Thinkorswim и др.).
 Имеет опыт в создании индикаторов и торговых стратегий на языках Rulang и MQL.
 С 2013 принимает участие в региональных теле- и радио передачах, выступая в ка-
честве финансового эксперта.
[Резюме] Georg Ballart.
 1986 Диплом по специальности «Электрическая и газовая сварка»
 с 1995 Обучение ДЗЕН.
 Первый управленческий опыт - 1988-1990 Германия. Руководитель подразделения
сварочных роботов. 4 сварочных робота и 4 специалиста.
 С 1998 по 2012 - Управляющий информационным отделом по продаже инвестици-
онных продуктов. В подчинении – 9 специалистов. Первый опыт работы с клиента-
ми.
 с 2009 Ранг Мастер Посвящения.
 2010 Организатор и ведущий семинаров по самоисцелению и самодисциплине в 3
федеральных землях Германии. 65 участников.
 1991-2012 Дисциплинарный Инструктор при Академии Восточных Единоборств и
философии, представительство в 7 странах. Ответственный за программу трениро-
вок. 120 учеников.
 с 2012 по 2014 Трейдер на Опционном и Форекс рынках. В управлении € 100.000.
За 3 года доход составил 160%.
 С 2014 переход на Фьючерсный рынок. По индивидуальной программе обучено
более 30 учеников. В управлении € 150.000. Доходность за год - 71%. Лучшая сдел-
ка - $5700 прибыли.
 Психологический и педагогический опыт позволяет ему, за короткое время вводить
подчинённых трейдеров в состояние душевного равновесия и обучать их не только
техническим аспектам трейдинга, но и самодисциплине, контролю собственного
сознания на ментальном, эмоциональном и духовно-нравственном уровнях.

Организационная структура управления проектом.


В первые 2 месяца реализации проекта планируется активное участие 3-х членов команды
проекта:
 Руководитель проекта.
 Координатор.
 Администратор проекта.

Усилия которых будут направлены на поиск и отбор кандидатов. В целях оптимизации


расходов, предусматривается совмещение членами команды проекта нескольких проект-
ных ролей.

Участники учебного и аналитического центров будут заняты доработкой программы обу-


чения и частично экспертной помощью в отборе кандидатов.
Схема 5.1 – Организационная структура управления проектом

Управляющий партнёр

Аналитический Учебный
центр центр

Трейдер 1 Трейдер 2 Трейдер 3

По мере увеличения оборотов и мощности проекта, а также роста квалификации трейде-


ров планируется развить организационную структуру управления проектом согласно схе-
ме 3.2.

Схема 5.2 - Организационная структура управления проектом (в перспективе).

Отдел Управляющий
маркетинга партнёр

Старшие
трейдеры

Аналитический Учебный
центр IT отдел
центр

Группа трейдеров Группа трейдеров Группа трейдеров Группа трейдеров Группа трейдеров
#1 #2 #3 #4 #5
Indices Futures FX Futures Energy Futures Financial Futures Metals Futures

Управляющий партнёр — является успешным и опытным руководителем и трейде-


ром. Все важные стратегические решения по бизнесу в целом или по каким-то крупным
торговым операциям принимаются исключительно с его согласия или инициативы.

Старшие трейдеры — каждый старший трейдер возглавляет своё направление тор-


говли (FX, Indices, Financial, Energy, Metals). При выходе проекта на планируемую мощ-
ность, количество старших трейдеров будет составлять от 3 до 5 человек (зависит
от количества выбранных направлений торговли).
Рядовые трейдеры — находятся в подчинении старших трейдеров. В зависимости от
количества выбранных направлений торговли, их количество будет составлять от 10
до 50 человек, обладающих различными навыками торговли по различным стратегиям.

Учебный центр - на его базе, после предварительного отбора и серии собеседований,


эксперты и практикующие трейдеры проекта занимаются обучением вновь пришед-
ших в компанию трейдеров.

Аналитический центр – будет состоять от 1 до 3 аналитиков, занимающихся ана-


литическим сопровождением ежедневных торгов, а также выполняющих различные
исследовательские задачи по поручению управляющего партнёра или старших трей-
деров проекта.

IT отдел – внешняя структура (аутсорсинг), состоящая из программистов, пишущих и


тестирующих торговые индикаторы и роботов, а также программное обеспечение,
облегчающее и повышающее эффективность работы рядовых трейдеров компании.

Каждый квартал будет происходить набор новых кандидатов в группу, за обучение кото-
рых будут ответственны Учебный и Аналитический центры. Также планируется передать
кураторство над новыми кандидатами - Старшим трейдерам и/или Руководителям групп
#1-5.

Такой подход позволит:


 Кандидатам - быстрее расти в профессиональном плане, повышая свой уровень
компетенций, получать необходимую информацию оперативно, от того, кто сейчас
находится в рынке и прекрасно понимает, что происходит на конкретный момент
времени.
 Трейдерам – получить управленческий опыт для дальнейшего карьерного роста в
проекте, получить дополнительный денежный бонус.
 Руководству - снять с себя определённую организационную нагрузку, дополни-
тельно мотивировать сотрудников проекта, повысить качество подготовки канди-
датов.

Правовая форма организации проекта, и система налогообложения.


На текущий момент, самой оптимальной правовой формой организации компании явля-
ется ИП (индивидуальное предпринимательство).

Преимущества:
 Меньший налог по сравнению с ООО.
 Нет необходимости вести бухгалтерский учёт.
 Сравнительная простота и меньшие затраты на регистрацию компании.
 Возможность свободно распоряжаться счётом и средствами на нём.
Система налогообложения: Упрощённая система налогообложения (УСН).
Налогооблагаемая база: объектом налогообложения является доход (6%).

Таблица 5.2 - Расчёт уплачиваемых налогов и взносов при организации проекта в фор-
ме ИП с системой налогообложения УСН 6%.
Наименование Размер выплаты
Страховые взносы 2 276,71
Фиксированный взнос в ПФР $277,80
Дополнительный взнос в ПФР $1944,42
Взнос в ФОМС $54,49
Подоходный налог $11 700,00

Для расчёта бралась налогооблагаемая база в размере $195 000 (предполагаемая годо-
вая выручка с одного торгового счета).

Офис команды проекта.


Удобно расположенный современный офис – один из залогов успеха проекта.
Открытие офиса планируется в финансовом 1 и образовательном2 центре города, в новом
пятиэтажном деловом центре «Верхняя Торговая BUSINESS» входящим в состав комплек-
са «Верхняя Торговая RESIDENCE».

Преимущества:
 привлекательные цены (в 2 раза ниже средних по рынку) на время предварительного
бронирования аренды,
 отдельный вход в центр с доступом 24 часа,
 высокоскоростной интернет от нескольких провайдеров (исключает перебои в работе
проекта),
 наземный и подземный паркинг,
 охрана (безопасность работы и сохранность имущества).

1
В радиусе 1 километра – 280 банков.
2
В радиусе 1 километра – 115 высших учебных заведений (крупнейшие: УГАТУ, БГУ, БГПУ) с численностью
обучающихся - более 80.000 студентов.

Рисунок 5.1 - Деловой центр «Верхняя Торговая BUSINESS».


6. ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Начало реализации проекта начинается после получения финансирования от инвестора.


Окончание первого этапа реализации проекта намечено на конец апреля-начало мая
2016г., т.е. через 5 месяцев.

В таблице 6.1, представлены основные этапы и план-график проекта. Даты начала и окон-
чания работ представлены ориентировочные и напрямую зависят от даты получения фи-
нансирования проекта.

Таблица 6.1 – Этапы необходимые для реализации проекта.


Номер Наименование этапа Начало Окончание Длительность
п/п работ работ работ
Первый этап развития проекта
1 Согласование условий с инвестором. Утвер-
23.11.2015 29.12.2015 1 неделя
ждение плана финансирования проекта.
2 Заключение инвестиционного договора. Полу-
30.11.2015 6.12.2015 1 неделя
чение финансирования.
3 Подготовка. 1 этап 7.12.2015 13.12.2015 1 неделя
4 Поиск кандидатов. Тестирование и первичный
14.12.2015 27.12.2015 2 недели
отбор.
5 Подготовка. 2 этап 28.12.2015 3.01.2016 1 неделя
6 Индивидуальные встречи с кандидатами.
4.01.2016 10.01.2016 1 неделя
Окончательный отбор.
7 Обучение. 1 этап.
Основы торговли на фондовом рынке, техни-
11.01.2016 24.01.2016 2 недели
ческий и фундаментальный анализ, практиче-
ские работы.
8 Авторская программа обучения. 2 этап. 25.01.2016 21.02.2016 4 недели
9 Внутренний экзамен. Подготовка к конкурсу
А.И.К.. Изучение условий, отработка тактики и
22.02.2016 4.03.2016 2 недели
стратегии торговли, наработка практического
опыта. Мониторинг и анализ результатов.
10 Экзамен в А.И.К.. (1-я попытка) 7.03.2016 1.04.2016 4 недели
11 Проверка результатов экзамена в А.И.К. 4.04.2016 17.04.2016 2 недели
12 Заключение договора с А.И.К.. Получение до-
ступа к торговому счёту. Получение первой 18.04.2016 22.04.2016 1 неделя
прибыли.
13 Анализ результатов 4-12 этапов. Корректиров-
23.04.2016 29.04.2016 1 неделя
ка.

Результатом 1-го этапа будет сформированная команда трейдеров, которые успешно


прошли все экзамены и получили доступ к финансированным счетам.
Команда проекта проведёт анализ своей деятельности и деятельности проекта в целом,
выявит узкие места, которые не были предусмотрены и упущены в данном бизнес плане,
и проведёт работу над ошибками.
При необходимости будут скорректированы: этапы реализации проекта, программа обу-
чения, финансовый и производственный план.

После завершения инжиниринга бизнес процессов, команда приступит к реализации 2 -го


этапа развития проекта. Сюда входит:
 Новый отбор кандидатов для обучения. Это позволит со временем увеличить до-
ходность проекта и диверсифицировать производственные риски (прибыль по
разным торговым стратегиям).
 Введение дистанционного группового обучения кандидатов из всех регионов Рос-
сии и СНГ. Это позволит найти новые каналы «продаж» и увеличить количество
кандидатов, повысит вероятность обнаружение действительно ценных кадров, и
благоприятно отразиться на общей доходности проекта (в частности получения но-
вых финансируемых счетов).
 Привлечение специалистов - фрилансеров для продвижения проекта через соци-
альные сети и интернет (seo, директ и т.п.).
 Активная маркетинговая политика по повышению узнаваемости бренда среди по-
тенциальных кандидатов и формированию положительных ассоциаций.
 Развитие существующих каналов поиска кандидатов: плотная работа с учебными
заведениями, выход на филиалы по региону, проведение официальных мероприя-
тий на базе ВУЗов.
 Участие проекта в роли спонсора или организатора тематических мероприятий в
регионе.

Всё будет осуществляться с прибыли проекта и дополнительного финансирования не


потребуется.
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Для реализации проекта, помимо сильной команды требуется финансирование в размере


$59 000, из них $58 315 фонд целевого использования и $685 резервный фонд, который
может быть увеличен за счёт высвободившихся средств.

Инвестиционные средства пойдут на:


 Аренду и ремонт офиса;
 Организацию поиска и подбора кандидатов, а также проверку их квалификации;
 Покупку мебели и оборудования для офиса;
 Заработную плата для команды проекта на первые 6 месяцев.

Достаточное финансирование проекта позволит покрыть критические вопросы, связанные


с организацией рабочих мест трейдеров, обеспечением бесперебойной работы и доступ-
ности офиса (24 часа 7 дней в неделю).

Планируемый бюджет доходов и расходов, а также структуру затрат можно посмотреть в


таблицах 7.1 – 7.3.
Таблица 7.1 – Бюджет доходов и расходов.
Статья расходов 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 год 2 год 3 год
Расходы на
$0 $6 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $1 580 $18 880 $36 150 $48 800
организацию офиса
Ремонт офиса $1 500 $1 500 $1 500 $2 000
Аренда офиса $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $16 500 $30 000 $36 000
Мебель и
$3 500 $3 500 $4 800
орг.техника
Интернет $60 $60 $60 $60 $60 $60 $60 $60 $60 $60 $60 $660 $800 $1 000
Канцелярские
$20 $20 $20 $20 $20 $20 $20 $20 $20 $20 $20 $220 $350 $5 000
товары
Расходы на
$0 $8 000 $0 $2 700 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $10 700 $9 120 $11 800
оборудование
Лицензия на
$2 700 $2 700 $4 320 $5 400
торговый терминал
Компьютерная
$8 000 $8 000 $4 800 $6 400
техника и ПО
Расходы на поиск и
$1 000 $1 000 $1 000 $1 000 $4 000 $5 000 $5 000
отбор кандидатов
Доходы от торговли
$30 000 $45 000 $70 000 $70 000 $70 000 $100 000 $100 000 $100 000 $585 000 $2 160 000 $3 600 000
трейдеров
Выплаты денежных
$18 500 $11 500 $1 500 $3 375 $16 940 $24 410 $36 860 $36 860 $36 860 $51 800 $51 800 $51 800 $342 205 $1 127 680 $1 848 800
средств
Закрытие кредитных
$17 000 $10 000 $27 000
обязательств
Заявка на конкурс $1 875 $1 875 $4 000 $8 000
Заработная плата
$1 500 $1 500 $1 500 $1 500 $2 000 $2 000 $2 000 $2 000 $2 000 $2 000 $2 000 $2 000 $22 000 $48 000 $48 000
команды проекта
Выплата комиссии
$6 000 $9 000 $14 000 $14 000 $14 000 $20 000 $20 000 $20 000 $117 000 $432 000 $720 000
АИК
Заработная плата
$7 500 $11 250 $17 500 $17 500 $17 500 $25 000 $25 000 $25 000 $146 250 $540 000 $900 000
трейдеров
Налог на доходы $1 440 $2 160 $3 360 $3 360 $3 360 $4 800 $4 800 $4 800 $28 080 $103 680 $172 800
Прибыль для
инвестора и -$19 500 -$27 080 -$4 080 -$7 655 $11 480 $19 010 $30 560 $31 560 $31 560 $46 620 $46 620 $46 620 $209 215 $982 050 $1 685 600
руководства проекта
Перечень оборудования для Школы трейдеров представлен в таблицах 7.3 и 7.4.

Таблица 7.2 – Декомпозиция затрат на компьютерную технику и ПО.


Наименование Цена Кол-во Стоимость
Системный блок $900 5 $4 500
Монитор $300 10 $3 000
Клавиатура $10 5 $50
Мышь $20 5 $100
Гарнитура $15 5 $75
ОС + Антивирус $55 5 $275
ИТОГО $1 300 $8 000

Таблица 7.3 – Декомпозиция затрат на оргтехнику и офисную мебель.


Наименование Цена Кол-во Стоимость
Учебный экран 55' $1 000 1 $1 000
Стол рабочий $190 4 $760
Кресло $110 5 $550
Стол упр. $285 1 $285
Стол большой $220 1 $220
МФУ $200 1 $200
Доска м-м 120*240 $190 1 $190
Стулья $10 10 $100
Вешалка напольная $50 1 $50
Лоток для док. $10 5 $50
Подкладка на стол $20 1 $20
Модуль для обуви $15 1 $15
Стакан для ручек $3 5 $15
Мусорное ведро $2 5 $10
Плечики $2 4 $8
ИТОГО $2 307 $3 473

Размер некоторых статей расходов были взяты с определённым запасом по стоимости,


как страховка от риска значительного удорожания доллара и цен в регионе. Все неис-
пользованные средства будут перенесены в резервный фонд проекта, который может
быть использован для покрытия непредвиденных расходов.

По окончании первого года жизни проекта, резервный фонд будет возвращён инвестору
вместе с сумой дивидендов за отчётный период.

Взамен будет создан новый резервный фонд, из части прибыли проекта. Предназначение
фонда не измениться.
8. ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА

Первые 5 месяцев проект занимается основными организационными вопросами, а также


отбором и обучением кандидатов. Получение первой прибыли планируется на 4-6 месяц
от начала проекта, после успешного прохождение кандидатом экзамена.

Планируемая доходность с 1 торгового счёта на минимальной мощности - $10.000 в месяц


или 6,67% от начального депозита. Это минимальное значение доходности, которое до-
пускается условиями А.И.К. Ещё одно условие – от 50% прибыльных дней.

На практике это означает следующее – минимум за 11 торговых дней, трейдер должен за-
работать $10.000, с учётом всех возможных потерь от убыточных сделок.

Планируемая доходность с 1 торгового счёта на полной мощности - $30.000-$45.000 в ме-


сяц или 20-30% от начального торгового баланса.

Для сравнения, агрессивная торговля предусматривает месячную доходность в 40% –


100%, а иногда и больше. Правда в таком режиме трейдер очень часто идёт на значитель-
ный риск (усреднение позиции и большой объём контрактов в 1й сделке), что в конечном
итоге может привести к потери всего депозита за несколько неудачных сделок.

Как правило, так торгуют управляющие различных ПАММ счетов на Рынке Форекс, в связи
с чем нет ни одного трейдера, который бы торговал значительно долгий промежуток вре-
мени, стабильно и не снижая доходность.

В таблицах 8.1-8.4, мы показали зависимость доходности сделки от величины сделки (ко-


личество купленных или проданных контрактов) и количества тиков/пунктов которые
«прошла» цена.

Таблица 8.1 - 5 пунктов в день. Таблица 8.2 - 10 пунктов в день.


Размер 5 пунктов в день Размер 10 пунктов в день
сделки (кон- сделки
1 день 1 месяц 1 год 1 день 1 месяц 1 год
тракты) (контракты)
2 $500 $7 500 $90 000 2 $1 000 $15 000 $180 000
4 $1 000 $15 000 $180 000 4 $2 000 $30 000 $360 000
6 $1 500 $22 500 $270 000 6 $3 000 $45 000 $540 000
8 $2 000 $30 000 $360 000 8 $4 000 $60 000 $720 000
10 $2 500 $37 500 $450 000 10 $5 000 $75 000 $900 000
12 $3 000 $45 000 $540 000 12 $6 000 $90 000 $1 080 000
14 $3 500 $52 500 $630 000 14 $7 000 $105 000 $1 260 000
16 $4 000 $60 000 $720 000 16 $8 000 $120 000 $1 440 000
18 $4 500 $67 500 $810 000 18 $9 000 $135 000 $1 620 000
20 $5 000 $75 000 $900 000 20 $10 000 $150 000 $1 800 000
Таблица 8.3 - 20 пунктов в день. Таблица 8.4 - 35 пунктов в день.
Размер 20 пунктов в день Размер 35 пунктов в день
сделки (кон- сделки (кон-
тракты) 1 день 1 месяц 1 год тракты) 1 день 1 месяц 1 год
2 $2 000 $30 000 $360 000 2 $3 500 $52 500 $630 000
4 $4 000 $60 000 $720 000 4 $7 000 $105 000 $1 260 000
6 $6 000 $90 000 $1 080 000 6 $10 500 $157 500 $1 890 000
8 $8 000 $120 000 $1 440 000 8 $14 000 $210 000 $2 520 000
10 $10 000 $150 000 $1 800 000 10 $17 500 $262 500 $3 150 000
12 $12 000 $180 000 $2 160 000 12 $21 000 $315 000 $3 780 000
14 $14 000 $210 000 $2 520 000 14 $24 500 $367 500 $4 410 000
16 $16 000 $240 000 $2 880 000 16 $28 000 $420 000 $5 040 000
18 $18 000 $270 000 $3 240 000 18 $31 500 $472 500 $5 670 000
20 $20 000 $300 000 $3 600 000 20 $35 000 $525 000 $6 300 000

Все расчёты реальны и реализуемы на практике. Приведены без учёта процентов каждого
из участников проекта.

Механика торговли на бирже.


Механика торговли на самом деле вещь достаточно простая. Итак, чтобы нам заработать,
необходимо:
1. Открыть сделку в нужную сторону.
2. Котировкам инструмента повыситься или понизиться.
3. Зафиксировать прибыль и закрыть сделку.

Рассмотрим на примере фьючерса E-mini S&P 500.


На какой-то момент времена цена составила - $2010,75. Мы предположили, что в бли-
жайшее время произойдёт повышения цены до $2015,00, что означает увеличение стои-
мости на 4,25 пункта. Мы открыли сделку на покупку 1 контрактом* .
Наша прибыль: 4,25 пункта Х $50 = $212,5**.
При увеличении размера сделки (увеличения количества контрактов) с 1 контракта до 12,
прибыль выросла до: 4,25 пункта Х $50 Х 12шт = $2 550***.

*Стоимость 1 пункта (изменения цены на 1 пункт) = $50.


** без учёта комиссии биржи
*** Увеличение величины сделки работает в обе стороны. Мы можем как больше зара-
ботать, так и потерять.

Это наиболее понятный механизм торговли – купить дешевле, продать дороже.

Следующий пример сложнее, когда цена не растёт, а падает, но мы всё равно зарабаты-
ваем. Рассмотрим также на примере E-mini S&P 500:
На какой-то момент времена цена составила - $2010,75. Мы предположили, что в бли-
жайшее время произойдёт понижение цены до $1993,25, что означает снижение стоимо-
сти на 17,5 пункта. Мы открыли сделку 8 контрактами
Наша прибыль: 17,5 пункта Х $50 Х 8шт = $7 000. Но каким образом?
Когда мы открываем сделку на продажу, брокер предоставляет нам в распоряжение 8
фьючерсных контрактов, которые в тоже мгновение продаём по рыночной цене $2010,75.
Получается, мы владеем определённым количеством денег, но должны 8 фьючерсов бро-
керу. Когда цена доходит до $1993,25 – мы закрываем сделку. В тоже мгновение, по ры-
ночной цене мы покупаем 8 фьючерсов и отдаём их брокеру, а себе оставляем разницу в
долларовом выражении.

Как мы торгуем.
1. Мы торгуем исключительно внутри дня, не перенося позиции через ночной кли-
ринг (в 1:00 по Москве сделки могут быть открыты и 23:10 обязательно закрыты).
2. 80% торговли происходит в Американскую торговую сессию с 16:30 до 23:10.
Намного больше ликвидности и волатильности, проще анализировать рынок, вре-
мя сделки сокращается с нескольких часов до нескольких минут (не всегда).
3. Торгуем только ликвидные и волатильные торговые инструменты (фьючерсы на:
индексы, валюты, энергоресурсы и металлы). Стараемся диверсифицировать свой
торговый портфель.
4. Каждая сделка открывается с защитным ордером (stop loss), с целью ограничить
свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня. Это позволяет
ограничить размер возможных потерь, если цена пошла в противоположную сто-
рону открытой сделки.
5. За 1,5 часа до открытия торгов мы проводим анализ рынка: вчерашний день и се-
годняшний – с точки зрения фундаментального анализа (важные события, общий
новостной фон, настроение рынка), с точки зрения технического анализа – тренд
рынка, открытый интерес по инструменту, ключевые уровни на этот день и неделю.
6. Основная задача на торговую сессию дождаться своего трейда и постараться зара-
ботать с него максимум возможного. «Зайти в рынок» так, что цена сразу пойдёт в
нужную сторону и уже не вернётся, до того момента, как мы зафиксируем при-
быль.
7. Мы торгуем только с положительным математическим ожиданием. Сделка откры-
вается только при условии, что мы можем заработать больше, чем потерять. Соот-
ношение риск/прибыль – от 1/3 до 1/10. Если данное условие не выполняется –
значит сделку мы не открываем.
8. Каждая сделка фиксируется в торговом журнале трейдера, в котором описываются
сделки (почему открыл, закрыл, результат, эмоции, итоговый комментарий).

Есть 3 ключевых критерия для трейдера, чтобы его торговля стала успешной:
 Дисциплина.
 Работа над ошибками.
 Правильный психологический настрой.
Доходность на примере компании А-Лаб.
Для сравнительного анализа потенциальной доходности возьмём результаты участников
школы трейдинга А-Лаб. Ниже представлены лучшие результаты.

Рисунок 8.1 - Рекорды учеников школы трейдинга А-Лаб (за 1 день).

Ежедневные результаты в А-Лаб несколько ниже – в среднем в 1,5-2 раза, что составляет
$5000-$7000 за 1 торговый день у результативных трейдеров.

Даже в этом случае, показатели доходности в 2,5-4 раза выше, чем прогнозируемые нами
за первый год развития проекта.
9. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

Оценка эффективности проекта производилась исходя из запланированной мощности. В


первый год реализации проекта – 3 торговых счета, во второй год - 6 торговых счетов, 3
год – 10 торговых счетов.

Таблица 9.1 – Основные показатели бюджета на 3 года.

3 торговых 6 торговых 10 торговых


счета счетов счетов

Статья расходов 1 год 2 год 3 год


Расходы на организацию офиса $18 880 $36 150 $48 800
Расходы на оборудование $10 700 $9 120 $11 800
Расходы на поиск и отбор кандидатов $4 000 $5 000 $5 000
Доходы от торговли трейдеров $585 000 $2 160 000 $3 600 000
Выплаты денежных средств $342 205 $1 127 680 $1 848 800

Прибыль для инвестора и руководства проекта $209 215 $982 050 $1 685 600

Расчёт показателей эффективности проекта в целом (для инвестора и для руководства


проекта) представлен в таблице 9.2.

Таблица 9.2 – Расчёт дисконтированной прибыли проекта.


Ставка дис-
Дисконтирован-
t, год Доход Расход Прибыль контирова- NPV
ная прибыль
ния
Нарастающим
P Z CF (1+r)^(-t) CF*(1+r)^(-t)
итогом
0 $0 $62 815 -$62 815 1 -$62 815 -$62 815
1 $585 000 $380 285 $204 715 0,855 $174 970 $112 155
2 $2 160 000 $1 177 950 $982 050 0,731 $717 401 $829 556
3 $3 600 000 $1 914 400 $1 685 600 0,624 $1 052 439 $1 881 995
Итого $6 345 000 $3 535 450 $2 809 550 $1 881 995

𝑛
С𝐹𝑡
𝑁𝑃𝑉 = ∑
(1 + 𝑖)𝑡
𝑡=0
𝑁𝑃𝑉 – чистый дисконтированный доход.
𝐶𝐹 - денежный поток.
𝑖 - ставка дисконтирования (значение инфляции за 2015г.).

Основные показатели эффективности проекта за 3 года (условный жизненный цикл проек-


та) представлены в Таблице 9.3.
Таблица 9.3 - Основные показатели эффективности проекта.
IС= $59 000 Инвестиции (1$ = 67 руб.)
IRR= 568% Внутренняя норма доходности
6 Первая прибыль, мес.
PP= 8 Период окупаемости, мес.
10 Срок возврата инвестиций, мес.
r= 17% Ставка дисконтирования, годовая
PI= 32,028 Индекс рентабельности
3 Условный жизненный цикл проекта, года
$2 876 865 Прибыль проекта
$1 438 433 Доход инвестора

При эффективно организованной работе по реализации проекта (привлечению большего


числа трейдеров и повышения доходности с каждого торгового счёта), данные показатели
могут быть увеличены.
10. ГАРАНТИЯ И РИСКИ

Риски и способы предотвращения.

Таблица 10.1 – Возможные риски проекта и способы их предотвращения.


Наименование Причины риска На что влияет Способы предотвращения
риска
Организационные риски
Увеличение сро- Долгий поиск и обу- Увеличение срока оку- Работа по поиску кандида-
ков реализации чение кандидатов паемости проекта и тов с различных сторон
проекта начало получения пер- (ВУЗы, доски объявления,
вой прибыли HH.ru, соц. сети).
Материальное стимулиро-
вание посредников.
Обучение кандидатов Увеличение окупаемо- Индивидуальный подход к
может совпасть с сес- сти проекта и начало кандидату
сией получения первой Организация обучения в
прибыли несколько групп
Дистанционное обучение
Кандидат не сдал эк- Увеличение окупаемо- Вторичная проверка кан-
замен в А.И.К. сти проекта и начало дидата (подходит ли он
получения первой для торговли на бирже)
прибыли
Увеличение финанси-
рования
А.И.К. может назна- Увеличение срока по- Способов предотвращения
чить вторичную про- лучение прибыли с нет. Проверка кандидата
верку кандидата успешного кандидата производится субъективно.
Поиск и аренда Увеличение стоимо- Заключение договора
нового помеще- сти помещения в свя- Увеличение первона- аренды помещения и его
ния зи с поздним получе- чальных инвестиций авансирование.
нием финансирова-
ния
Переоформление Форма организации Значительное увели- Согласовать форму органи-
ИП на юридиче- компании может не чение размера отчис- зации компании до подпи-
ское лицо устроит Инвестора ляемых налогов; сания договора и получе-
Увеличивает затраты ния инвестиций.
на бухгалтера и перио-
дичность сдачи доку-
ментов;
Снижение прибыли;
Увеличение срока оку-
паемости проекта.
Банковские пере- Задержка получения Влияет на внутренний Своевременное информи-
воды банковского перево- климат в компании. рование заинтересованных
да Влияет на взаимоот- сторон о задержке получе-
ношения компания- ния денежных средств;
студент и компания- Придерживаться графика
инвестор вывода денежных средств.

Финансовые риски
Нехватка финан- Увеличение суммы Влияет на реализацию Создание финансового ре-
сирования инвестиций в рублё- всего проекта зерва из расчёта 5руб. на
вом эквиваленте в каждый доллар. Финансо-
связи с ростом курса вый резерв составит
доллара 325 000 р.
Потенциальный кан- Увеличивает сумму Финансовый резерв в раз-
дидат может не сразу первоначальных инве- мере 2400 $.
пройти экзамен в стиций
А.И.К.
Неполное финанси- Влияет на качество и Определение перечня обя-
рование проекта объем реализации зательных работ, их стои-
проекта; мость и финансовый ре-
Влияет на размер по- зерв. Т.е. определение ми-
тенциальной прибыли нимального размера инве-
стиций
Изменение курса в Влияет на прибыль-
меньшую сторону ность проекта.
Прочие риски
Методические Ошибка в определе- Увеличение срока реа- Проверка методики «на
риски нии подходов отбора лизации проекта себе»
кандидатов, а также Назначение ответственного
их устаревание лица за актуализацию ме-
тодик подбора, обучения
кандидатов.
Торговые риски Изменение в работе Влияет на размер по- Ежедневный контроль тор-
торгового инструмен- лучения прибыли, говли кандидатов
та вплоть до повторного Разбор торговых ситуаций
прохождения экзамена (круглые столы)
в А.И.К. Обновление методических
материалов
Назначение ответственного
по каждому торговому ин-
струменту
Технические рис- Перебои работы в Влияет на торговлю в Заключение договора с 2-я
ки интернет сети целом провайдерами.
Конкуренты Увеличение активно- Уход успешных канди- Профилактические беседы
сти форекс-компаний датов, потеря прибыли с кандидатами и трейде-
рами.
Подчёркивание преиму-
ществ работы с нами.
Мотивирующий % размер
от торговли на рынке.

К форс-мажорам можно отнести:


 Значительное ужесточение российско-американских отношений (прекращение
банковского сотрудничества между двумя странами).
 Начало военных действий на границе с Россией или Америкой.
 Объявление военного режима в одной из двух стран или свержение действующей
власти военным переворотом.
 Стихийное бедствие в Уфе, Москве, Чикаго или Нью-Йорке.
 Забастовки на биржах.
Гарантии.
До момента выхода Инвестора с проекта можем предложить следующие гарантии:
 Права на аренду офиса, торговые терминалы, офисную технику принадлежат инве-
стору, до момента выкупа его доли.
 Инвестору также предоставляется информационный доступ к банковским и торго-
вым счетам для контроля величины расходов и доходов.
 По запросу инвестора, предоставляется краткий или подробный отчёт о состоянии
дел.
11. ГЛОССАРИЙ

А.И.К. – Американская Инвестиционная Компания. Является участником Чикагской то-


варной биржи. Осуществляет финансирования торговых счетов проекта T&T. Для получе-
ния финансирования, студентам T&T необходимо пройти дистанционный экзамен.

Бинарный опцион (цифровой опцион, опцион «все или ничего» или опцион с фиксиро-
ванной прибылью) — опцион, который в зависимости от выполнения оговорённого усло-
вия в оговорённое время, либо обеспечивает фиксированный размер дохода (премию),
либо не приносит ничего. Так как опцион покупают заранее по фиксированной цене, об-
щий итог либо положительный (в размере разности между премией и ценой опциона),
либо отрицательный (на величину стоимости опциона). Как правило, размер положитель-
ного результата меньше, чем отрицательного. Отрицательное математическое ожидание
(потенциальный доход всегда меньше, чем потенциальный убыток) приводит, в конечном
счёте, к «проигрышу» (как в Форекс кухнях).

CFD контракты (контракты на разницу цен) — это соглашение, при которой заключается
контракт о купле/продаже актива с отсрочкой поставки, но обе стороны изначально под-
разумевают, что поставки не будет — товарные обязательства будут закрыты второй
сделкой купли/продажи с тем же объёмом и с противоположной направленностью (кто в
первой сделке был покупателем во второй сделке выступает продавцом), но по новой
цене. Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то «покупатель» (по
первой сделке) получит от «продавца» разницу в цене. Если цена снизилась — «прода-
вец» получит разницу в цене от «покупателя». Зачастую срок действия договора не уста-
навливается, и договор может прекращаться по заявлению только одной стороны, кото-
рой предоставлено такое право. Чаще всего CFD используют для спекулятивных операций.

Фьючерс (фьючерсный контракт) — производный финансовый инструмент, стандартный


срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого
стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке постав-
ки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) ого-
ворены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства пе-
ред биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками произво-


дятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической
ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива.
Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива
или в спекулятивных целях.

Биржевая брокерская компания - компания, которая покупает или продаёт ценные бума-
ги от лица клиентов. За свой счёт биржевая брокерская компания сделок не заключает.
Биржевая торговля — торговля товарами, валютой и ценными бумагами при посредни-
честве бирж.

Дилинговый центр (ДЦ) - это коммерческая компания, предоставляющая клиенту доступ


к внебиржевому рынку (чаще всего, это валютный рынок Forex Форекс). Дилинговый
центр (ДЦ), является коммерческой организацией, т.к. получает прибыль от каждой со-
вершенной сделки, путём внесения изменений в существующие котировки на междуна-
родном валютном рынке Forex. Дилинговые центры (ДЦ) ведут маржинальную торговлю,
но при этом заявки клиентов удовлетворяются встречными заявками других клиентов или
же самим брокером. Т.е. по сути, не происходит торгов на внешнем рынке, а, следова-
тельно, всей ситуацией руководит брокер «кухни» Форекс. На этом положении и основы-
вается работа Форекс-кухонь.

Клиринг — безналичные расчёты между компаниями, за поставленные, проданные друг


другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачё-
та, исходя из условий баланса платежей.

ПАММ-счёт (модуль управления процентным распределением) — По своей юридической


сути, является одной из форм доверительного управления объединённым имуществом
нескольких доверителей.

Рынок Форекс (Forex, FX, FOReign EXchange) – рынок спекулятивной торговли валютой че-
рез коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием
кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой.

Срочный рынок - это рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов


(форварды, фьючерсы, опционы).

Товарная биржа (commodity exchange) — постоянно действующий оптовый рынок чистой


конкуренции, на котором по определённым правилам совершаются сделки купли-
продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары. В настоящее
время на товарных биржах в мире продаётся около 100 биржевых товаров. На их долю
приходится около 20 % международной торговли.

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange) — одна из крупнейших и наибо-


лее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.
Объём торгов на CME составляет 524,2 млн. контрактов и 326,7 млн. на Globex.

Фондовый рынок – рынок составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными
бумагами (акции, облигации, производные финансовые инструменты и т.д.), как допу-
щенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи.