CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

KAREN LORENA HURTADO

GINA LORENA CORONADO

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,049,640,133

1,049,620,194

SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

51%
Información 34%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para

NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio : son los

recursos (costos) q requiere un
inversionista para una
inversion determinada, la cual
se expresara en terminos
porcentuales.
Patrimonio: son los recursos
con los cuales cuenta una
empresa como los bienes,
obligaciones, etc

WACC PF CP

Costo promedio ponderado

de capital: es una cifra dada
de manera global y Pasivo Financiero de corto
porcentualmente al costo de plazo: son todas aquellas
los diferentes créditos o deudas adquiridas por la
financiación que destinara la empresa en un periodo dado.
organización a un proyecto
determinado.

PF

Pasivo Financiero: Es toda

deuda que tiene la empresa
en un plazo dado.
 Pasivo Financiero: Es toda
deuda que tiene la empresa
en un plazo dado.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Son todas aquellas
deudas que tiene una
Costo de la deuda después de empresa en un periodo
determinado mayores a un
impuestos.:es la tasa de año.
interes sobre la deuda antes
de impuestos menos los
ahorros fiscales

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: Es

el resultado obtenido despues
de haber cubierto todos los Impuesto de Renta: es un
gastos y la rentabilidad tributo anual,grava todos los
minima esperada por los ingresos que obtenga una
accionistas. entidad anualmente, que sean
susceptibles de incrementar el
patrimonio. Es un impuesto
nacional.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: es el resultado de
tomar los ingresos
operacionales obtenidos en el
año y restar los costos y gastos
operacionales
 Utilidad operativa después de
impuestos: es el resultado de
tomar los ingresos
operacionales obtenidos en el
año y restar los costos y gastos
operacionales

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional: Este pasivo esta
operacionales netos: es igual comprendido por todas las
a la utilidad operativa despues cuentas que la empresa debe
de impuestos, dividido por el pagar a proveedores,
efectivo, el capital de trabajo y impuestos, laborales,
los activos fijos. comerciales, en un periodo de
plazo exigible determinado.

AON

KTO

Activos operacionales netos:

representa la inversión
mantenida en capital corriente
(existencias, créditos Capital de trabajo operativo:
comerciales y efectivo menos Es todo aquel recursos
deudas comerciales). utilizado por la empresa a
diario en el desarrollo de su
objeto social.

AO

Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas,
frenta a cada peso invertido
en los activos operacionales,
entendido como aquellos
tienen una vinculación directa
 Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas,
frenta a cada peso invertido
en los activos operacionales,
entendido como aquellos
tienen una vinculación directa
con el desarrollo del objeto
social, se incluyen las cuentas
comerciales por cobrar, los
inventarios y los activos fijos

PAO AF

Productividad de los activos Activos fijos: es un bien de

operacionales:busca una empresa, bien sea
identificar la efectividad de un tangible o intangible, que no
plan o estrategia de gestion, puede convertirse en líquido a
por lo cual se deben usar corto plazo y que
indicadores de gestion como normalmente son necesarios
son los comunes que permiten para el funcionamiento de la
conocer el correcto empresa como la maquinaria,
desempeño de la empresa. material para la oficina, etc.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: son

los ingresos producto de la
actividad económica principal
de la empresa (ventas).

RO MB

CV

Rentabilidad operativa:
capacidad que tiene algo para
generar suficiente utilidad o Margen bruto: beneficio
ganancia; por ejemplo, un directo que obtiene una
negocio es rentable cuando empresa por un bien o
genera mayores ingresos que servicio, es decir, la diferencia Costo de ventas: costo de
egresos, un cliente es rentable entre el precio de venta (sin
 Rentabilidad operativa:
capacidad que tiene algo para
generar suficiente utilidad o Margen bruto: beneficio
ganancia; por ejemplo, un directo que obtiene una
negocio es rentable cuando empresa por un bien o
genera mayores ingresos que servicio, es decir, la diferencia Costo de ventas: costo de
egresos, un cliente es rentable entre el precio de venta (sin producir todos los artículos
cuando genera mayores IVA) de un producto y su costo vendidos durante un período
ingresos que gastos, un área o de producción. contable. Cada unidad vendida
departamento de empresa es tiene un costo de ventas o
rentable cuando genera costo de los bienes vendidos.
mayores ingresos, etc.

ME

Margen Ebitda: De todos los

ingresos que recibe una
empresa cuántos se
convierten realmente en
ganancias operativas, esa es la
pregunta que resuelve el
margen Ebitda

GOA

Gastos operacionales de
administración: ocasionados
en desarrollo del objeto social
principal del ente económico y
registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que se incurre durante el
ejercicio, directamente
relacionados con la gestión
administrativa.

MO GO

GOV

Margen operacional:
Rentabilidad que se define
como la Utilidad operacional
sobre las ventas netas y nos
indica, si el negocio es o no
lucrativo, en si mismo,
independientemente de la
forma como ha sido
financiado.
Gastos operacionales: pueden
entenderse como costos
ordinarios que la empresa
debe afrontar con la finalidad
de obtener beneficios.
Gastos operacionales de
ventas: ocasionados en el
desarrollo principal del objeto
social del ente económico y se
registran, sobre la base de
causación, las sumas o valores
 Margen operacional:
Rentabilidad que se define
como la Utilidad operacional
sobre las ventas netas y nos
indica, si el negocio es o no
lucrativo, en si mismo,
independientemente de la
forma como ha sido
financiado.
Gastos operacionales: pueden
entenderse como costos
ordinarios que la empresa
debe afrontar con la finalidad
de obtener beneficios.
OGO
Otros gastos operacionales:
aquellos destinados a
mantener un activo en su
condición existente o a
modificarlo para que vuelva a
estar en condiciones
apropiadas de trabajo.
Gastos operacionales de
ventas: ocasionados en el
desarrollo principal del objeto
social del ente económico y se
registran, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que se incurre durante el
ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de
ventas.
Depreciaciones: es la pérdida
de valor que sufre un
determinado activo como
consecuencia del paso del
tiempo o de un ajuste en la
oferta y la demanda.
Amortizaciones: proceso
financiero mediante el cual se
extingue, gradualmente, una
deuda por medio de pagos
periódicos, que pueden ser
iguales o diferentes.
 Amortizaciones: proceso
financiero mediante el cual se
extingue, gradualmente, una
deuda por medio de pagos
periódicos, que pueden ser
iguales o diferentes.

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 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: es el costo que tiene la
empresa para el desarrollo
bien sea de su actividad o de
un negocio o inversión a traves
de la financiación del crédito,
préstamo.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo: son
aquellos abonos que se hacen
al capital de una deuda con el
fin de disminuir los intereses
causados.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras:
 correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras:

K
Kd LP K/I LP I

Costo de la deuda a largo Abonos a capital e intereses

plazo: Es el costo presente de la deuda a largo plazo: Son
despues de impuestos de la aquellas contraidas con
ogtención de recursos a largo terceros por prestamos
plazo mediante financiación. recibidos.

FCP

Flujo de caja para los

propietarios: es la cantidad
que una empresa genera en
un periodo de tiempo y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los accionistas.

PROVEEDORES
Proveedores: Son empresas
que abastecen a otra con
bienes y servicios necesarios
para el buen funcionamiento
del negocio, los cuales pueden
ser vendidos o transformados.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
es una operación comercial
por la venta de un bien o
servicio a crédito.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías: son
bienes de propiedad de una
empresa que han sido
adquiridos con el ánimo de
Flujo de caja para los
propietarios: es la cantidad
que una empresa genera en
un periodo de tiempo y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los accionistas.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: es el tiempo que
transcurre desde que se paga
la compra de materia prima
necsaria para manufacturar
hasta la cobranza de la venta
de dicho bien o servicio.
FCL
Flujo de caja libre: consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del

Inventario de mercancías: son
bienes de propiedad de una
empresa que han sido
adquiridos con el ánimo de
volverlos a vender en el
mismo estado en que fueron
comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
bienes.
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
nivel de producción o nivel
mínimo de ventas que es
necesario para que la empresa
sea capaz de cubrir sus costos
fijos.
FCB
Flujo de caja bruto: Suma de
los beneficios después de los
impuestos, las amortizaciones
y las previsiones. Se utiliza
como indicativo de la
capacidad de generar recursos
de una sociedad
Flujo de caja libre: consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del
activo fijo
KTNO AF
Inversión en activos fijos: un
Capital de trabajo neto bien de una empresa, ya sea
operativo: recursos que tangible o intangible, que
requiere la Empresa para normalmente son necesarios
poder operar, los cuales deben para el funcionamiento de la
estar disponibles a corto plazo empresa y no se destinan a la
y asi mismo cubrir sus venta. Son ejemplos de activos
necesidades. fijos: bienes inmuebles,
maquinaria, etc.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total:

nivel de ventas donde los
costos fijos y variables se
encuentran cubiertos. Esto
supone que la empresa, en su
punto de equilibrio, tiene un
beneficio que es igual a cero,
no tiene perdidas pero
tampoco gana.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.08% 10.54% -0.5% -4.9% 851 866 15 2%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 18%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11%
179 144 - 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.33% 1.36% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 19 14%
15.1% 16.3% 1% 8%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -52%
133 151 19 14.1% 31% 20% -11% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9%
69% 80% 11% 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -21.5%
NE 51% 34% -17% -33.7%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0.16 34.6%
219% 163% -56% -26%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4%
56% 55% -1% -2%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I LP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12.1% 12.09% 12.09% 0.0% 0.0% K 161.37 180.88 19.5 12% 215.6 215.6 - 0.0%
NE 9% 13% 4% 42.8% GF 54 35 - 20 -36% I 54.20 34.69 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% - 1.3 -5.4%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
NE 11% 0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -31.5% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% -8% -12.7% 23% 33% 10% 43.5% NA FCL
142% 92% -50% -35% 118 110 - 8 -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 450 - 0.0%
23% 29.7% 6% 27.4%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116%
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16%
MC $ 344 371 27 7.8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 450 - 450 -100%
%FCB 313% 0% -313% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Capital Neto de Trabajo

1 Disminución del capital de trabajo Capital de Trabajo Operativo
Capital de Trabajo Neto Operativo

Endeudamiento Total
2 Falta de Liquidez Endeudamiento a corto plazo
3 Mejoramiento en la prueba de acido Acitvo circulante-Inventarios-Pasivo corriente

5
5
 P L A N D E

Objetivo Estratégico Propuesto

Aumentar el Capital de Trabajo para que la

empresa tenga una mejor operación.

Aumentar la liquidez de la compañía que le

permita el eficiente desarrollo normal de sus
actividades.
Mejorar para el año 2012 la prueba de acido
con los provedores y bancos
 P L A N D E M E J O R A M I E

Acciones a tomar para la maximización del

valor de la empresa

Inversión de capital liquido, ya sea propietario o socio

capitalista.

Aumento de las ventas para incrementar los ingresos netos

de la empresa.

Aumento de la cartera de la compañía y los plazos de credito

a los clientes.

Aumentar los plazos de credito con proveedores.

Gestionar con una entidad financiera una línea de credito o

sobregiro.

Opciones de bajar el costo de los impuestos con beneficios

legales como vinculación de aprendices SENA o personas en
condición de discapacidad.
Aumento en la produccion de bienes

Añadir nuevos productos o lineas de producto para de esa

manera incrementar la produccion e introducir nueva
mercnacia en el maercado.

Realizar alianzas estrategicas con empresas nacionales para

dar a conocer los productos

Disminuir en costos de produccion pero aumentar en lo

relacionado con maquinaria planta y equipo a fin de volver
mas agiles los procesos y procedimientos
D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Liquidez: Capital Neto de Trabajo 30%

Rentabilidad: Rendimiento de Inversión

Liquidez: Rotación de Inventarios 40%

Rentabilidad: Rotación de Activos

Liquidez: Rotación de Cartera 30%

Rentabilidad: Margen bruto de utilidad

Liquidez: Rotación de Cartera, Rotación de 40%

Cuentas por Pagar.

Endeudamiento: Capacidad de deuda, Costo 40%

financiero del Pasivo.

Rentabilidad: Margen Bruto de utilidad. 20%

Liquidez: Rotacion en las oblgaciones de la
23%
empresa

Liquidez: Rotación en las cuentas por pagar a 23%

bancos y proveedores
T O

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita evidenciar su

pertinencia con la maximización del valor de la empresa

Realizar una junta o reunión con los socios dando a conocer la situación actual de la compañía y la necesidad de hac
una inversión de capital, ya sea interno o externno. De esta forma se tomará la decisión de invertir o activar la
convocatoria de capital externo.

Realizar estrategias de ventas de promoción, divulgación, marketing, aprovechando el boom de las redes sociales, ta
nivel radio, internet y prensa para incrementar las ventas de la empresa.

Realizar acuerdos o formas de pago de los clientes, de tal forma que se incrementen las ventas a credito, con plazos
acordes y factibles para los clientes.

Negociar con los proveedores actuales, para que los plazos no sean a corto plazo, sino mayor a 60 días, con el fin de
incrementar la liquidez de la empresa.

Gestionar una opción de credito o sobregiro con una entidad financiera, de tal foma que tengamos un cupo que sirv
para cubrir los gastos a corto plazo y con la entidad sea a largo plazo, incrementando así la liquidez de la empresa.

Gestionar la opción de beneficios legales para la empresa con la vinculación de personal aprendiz del SENA o person
en condición de discapacidad para bajar el monto de los gastos de impuestos y aranceles.
A traves de una investigación de mercados identificar si la oferta y la demanda son lo suficientemente elasticos, com
para producir mas

Con una investigacion de mercados identificar productos sustitutos y complementarios de la empresa que podrian
posicionarse en el mercado

Realizar alianzas con almancenes de cadena, pequeñas tiendas y otros proveedores ofreciendoles un margen de
ganancia sin que sea vea perjudicados los costos de produccion

Realizar alianzas con los provedores para que mayor cantidad menor precio.
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
10.54% - 0 -100%
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.36% - 0 -100%
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
151 - 151 -100%
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12.5% - 0 -100%
151 ### -100%

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,207 -1,207 -100%
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: KAREN LORENA HURTADO

con el análisis de los indicadores MI MEJOR EJEMPLO SAS muestra unos acatables indicadores de liquides y rentab
al año 1, el año 2 ha tenido mejores indicadores ya que se a mantenido en el mismo nivel y a disminuido

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
https://www.youtube.com/watch?time_continue=187&v=JQB4FYrBIGQ
 ANTERIOR

CIONES

dores de liquides y rentabilidad con respecto

smo nivel y a disminuido la deuda.
https://www.youtube.com/watch?time_continue=407&v=T5iEGbkklOU