Compra Alsea 100% de restaurantes Vips a Walmart

La operación, de 8 mil 200 millones de pesos, está condicionada por la aprobación de la Asamblea
General de Accionistas de Alsea y la obtención de autorizaciones regulatorias

Después de tres meses de negociaciones la operadoraAlsea logró llegar a un acuerdo con Wal-Mart de
México (Walmex) para adquirir el 100% de la división de restaurantes Vips por un monto de 8 mil 200
millones de pesos.

Fabián Gosselin Castro, director general de Alsea indicó que la compra de la cadena representa para
la compañía el 30% de sus ingresos y 35% de su Ebitda, por lo tanto, aseguró que la operación le
generará un valor agregado a la empresa para atacar un nuevo segmento de mercado al cual no tenían
acceso.

"Estamos comprando un negocio en marcha que le generará valor a Alsea, será la primera marca en
nuestro portafolio que es icónica y con gran posicionamiento en México; tenemos muy buenas
expectativas de participación, crecimiento y liderazgo.", abundó.

Esta operación le sumará a la cartera de la compañía362 restaurantes de los cuales 263 son de la
marca Vips, 90 unidades de El Portón, 7 unidades de Ragazzi y 2 restaurantes de La Finca.

Con dicha transacción Alsea se hará acreedora a los derechos de propiedad intelectual de las cuatro
marcas, menús, desarrollo de producto, procesos de operación.

Además de la adquisición de 18 bienes inmuebles; las construcciones de 214 unidades; y un comisariato

dedicado a la estandarización de productos, compras a granel, centralización de entregas de
proveedores, así como producción de postres, salsas y aderezos.

La empresa indicó la operación será financiada con deuda bancaria, firmarán un contrato de crédito a
largo plazo por 3 mil millones de pesos, y un crédito puente a doce meses por 5 mil 200 mdp.

El director general de la operadora informó que hoy viven un periodo de transición, estimó que la marca
empezará a operar bajo el sello Alsea en los próximos 120 días.

Gosselin Castro dijo que en los próximos meses ajustarán el concepto de acuerdo con los gustos y
preferencias de los consumidores, ya que su objetivo es poder brindar una nueva experiencia de
consumo, pero aseguró que Vips no cambiará de nombre.

La compañía analizará las diversas alternativas, que de forma posterior al cierre de la transacción, le
permitan disminuir su nivel de apalancamiento por debajo de 3.0 veces Deuda Neta a Ebitda, y así
mantener el plan de desarrollo actual de cada uno de los formatos.

En el mercado mexicano la marca Vips cuenta con 50 años de operación. Alsea aseguró que acelerará
el crecimiento y rentabilidad de su nuevo negocio, a través de un mejor servicio al cliente y campañas de
mercadotecnia

Vips en 2012 tuvo ventas por 6 mil193 millones de pesos, con un Ebitda proforma de 963 millones de
pesos, lo que representa un margen Ebitda de 15.6% y una conversión de Ebitda a caja de más de 70%.
Durante los últimos tres años Vips tuvo un crecimiento anual compuesto de 5.9% en ventas y 13.3% en
Ebitda.

Al cierre de junio del 2013 Alsea opera mil 768 unidades en México, Argentina, Chile y Colombia, con un
portafolio diversificado con marcas como: Domino's Pizza, Starbucks, Burger King, Chili's, California
Pizza Kitchen, PF Chang's, Pei Wei, Italianni´s y The Cheesecake Factory.
Informó que hoy viven un periodo de transición, estima que la marca empezará a operar bajo el sello
Alsea en los próximos 120 días. Gosselin Castro dijo que ajustarán el concepto de acuerdo con los
gustos y preferencias de los consumidores, para poderles dar la experiencia que están buscando sin
cambiarle el nombre.

http://www.eluniversal.com.mx/finanzas-cartera/2013/restaurantes-vips-compra-walmart-alsea-
949514.html

Vende Walmart de México su división de restaurantes a

Alsea
Es parte del plan de Walmex de simplificar operaciones y focalizar esfuerzos, explica
su presidente
El franquiciatario de Starbucks pagará $8,200 millones más rentas a futuro

Walmart de México decidió desprenderse de su división de restaurantes y vendió 362 unidades

de la icónica cadena Vips, con 50 años en el mercado, además de otras marcas como El Portón,
Ragazzi y La Finca, en 8 mil 200 millones de pesos. La división Vips representó en 2012 ventas
por 6 mil 193 millones de pesos, 1.7 por ciento de las ventas consolidadas de la cadena de
tiendas de autoservicio más grande del país y tiene una participación de mercado a escala
nacional de 11.7 por ciento.

El comprador fue el grupo Alsea, franquiciatario de marcas de comida rápida como

Domino’s Pizza, Starbucks, Burger King, Chili’s, California Pizza Kitchen, Italiannis y The
Cheesecake Factory. Alsea es un corporativo mexicano que al cierre de junio de este año operaba
mil 768 unidades en México, Argentina, Chile y Colombia.

Aunque la operación todavía está sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias,

Walmart informó sobre el acuerdo para que Alsea adquiera el 100 por ciento de sus
restaurantes. La venta de Vips se realiza como parte del plan que Walmex anunció al principio
de año de simplificar sus operaciones y enfocar sus esfuerzos en sus demás formatos, dijo Scot
Rank, presidente ejecutivo y director general de Walmart de México y Centroamérica.

Conforme a los términos del acuerdo, Alsea comprará Vips por 8 mil 200 millones de pesos
y, además, pagará a Walmex en un futuro rentas sobre unidades que se encuentran en
propiedades en las que coexisten otros formatos de Walmex”, explicó la cadena de tiendas de
autoservicio.

Por su parte, el comprador, Alsea, adelantó su interés por participar en negocios enfocados a
la clase media. Detalló que la operación comprende ocho bienes inmuebles; las construcciones
de 214 unidades y un comisariato dedicado a la estandarización de productos, compras a granel,
centralización de entregas de proveedores, así como producción de postres, salsas y aderezos.
 Para la compra de los restaurantes, Alsea financiará la operación, de manera inicial, con
deuda bancaria en pesos a través de un contrato de crédito a largo plazo por 3 mil millones y un
crédito puente a 12 meses por 5 mil 200 millones de pesos, pero aclaró que analiza diversas
alternativas que, después de concretada la transacción, le permitan disminuir su nivel de
apalancamiento y mantener el plan de desarrollo actual de cada uno de los formatos.

El presidente del consejo de administración de Alsea, Alberto Torrado, afirmó

sentirse complacido y honrado de incorporar a Vips a su corporativo. No existe duda de que esta
adquisición embona de manera perfecta con nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo. Las
marcas de Vips complementan nuestro portafolio actual y nos ayudan con la estrategia de
diversificación, además de estar enfocada a un segmento demográfico hoy no atendido por
nuestros restaurantes,

Alsea gana proceso y compra Vips en 8 mil 200

mdp
La operación incluye un total de 362 restaurantes de los cuales 263 son
de la marca Vips, 90 unidades de El Portón, 7 unidades de Ragazzi y 2
restaurantes de La Finca.
Ciudad de México • La operadora de restaurantes Alsea informó que tras
diversas negociacionescon Wal-Mart compró sus negocios Vips, El Portón, Ragazzi
y La Finca, por un monto de 8 mil 200 millones de pesos.
La operación de Vips incluye un total de 362 restaurantes de los cuales 263 son
de la marca Vips, 90 unidades de El Portón, 7 unidades de Ragazzi y 2
restaurantes de La Finca.
La operación también comprende: los derechos de propiedad intelectual de las
cuatro marcas, menús, desarrollo de producto, procesos de operación y otros; la
adquisición de 18 bienes inmuebles; las construcciones de 214 unidades; y un
comisariato dedicado a la estandarización de productos, compras a granel,
centralización de entregas de proveedores, así como producción de postres,
salsas y aderezos.

Otras de las compañías que estuvieron interesadas en comprar la división

restaurantera de Wal-Mart fue Grupo Gigante y Corporación Mexicana de
Restaurantes (CMR).
La marca Vips es uno de los íconos en la industria de restaurantes de México,
con una participación de mercado del 11.7 por ciento y un reconocimiento de
marca de 99 por ciento, señala Alsea.
Vips atiende a aproximadamente 79 millones de clientes a través de sus 364
unidades. En 2012, la división de restaurantes representó 1.7 por ciento de las
ventas consolidadas de Wal-Mart y 1.6 por ciento de su flujo de operativo.

Por su parte, Wal-Mart informó que en el ejercicio que concluyó el 31 de

diciembre de 2012, Vips representó el 1.7 por ciento de las ventas consolidadas
de Walmex y el 1.6 por ciento de su flujo operativo (EBITDA) consolidado.

"La venta de Vips se realiza como parte del plan que Walmex anunció al
principio del año de simplificar sus operaciones y enfocar sus esfuerzos en sus
demás formatos", dijo la cadena de autoservicios.

Alsea es el operador de restaurantes en América Latina con marcas de

reconocimiento global dentro de los segmentos de comida rápida, cafeterías y
comida casual.

En su portafolio están las marcas como Domino's Pizza, Starbucks, Burger King,
Chili's, California Pizza Kitchen, PF Chang's, Pei Wei, Italianni´s y The
Cheesecake Factory.

A finales de junio de 2013, Alsea operaba mil 768 unidades en México,

Argentina, Chile y Colombia.

El cierre de la transacción está sujeto a la aprobación de la asamblea general de

accionistas de Alsea, la obtención de autorizaciones regulatorias y otras
condiciones.
http://www.milenio.com/cdb/doc/noticias2011/c96d27fbcc08af45793abe617c035cd2

“La venta de Vips se realiza como parte del plan que Walmex anunció al principio de año de simplificar sus

operaciones y enfocar sus esfuerzos en sus demás formatos”, dijo Scot Rank, presidente ejecutivo y director general

de Walmart de México y Centroamérica.

México, DF. Walmart de México decidió desprenderse de división de restaurantes y vendió 362 unidades de la

cadena Vips, El Portón, Ragazzi y La Finca en 8 mil 200 millones de pesos.

El comprador fue el grupo Alsea, franquiciatario de marcas de comida rápida como Domino’s Pizza, Starbucks,

Burger King, Chilli’s, California Pizza Kitchen, Italiannis y The Cheesecake Factory.
Aunque la operación todavía está sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias, Walmart informó el acuerdo

para que Alsea adquiera el 100 por ciento de sus restaurantes.

“La venta de Vips se realiza como parte del plan que Walmex anunció al principio de año de simplificar sus

operaciones y enfocar sus esfuerzos en sus demás formatos”, dijo Scot Rank, presidente ejecutivo y director general

de Walmarte de México y Centroamérica.

Conforme a los términos del acuerdo, Alsea comprará Vips por un monto de 8 mil 200 millones de pesos y, además,

pagará a Walmex en un futuro rentas sobre unidades que se encuentran en propiedades en las que coexisten otros

formatos de Walmex”, explicó la cadena de tiendas de autoservicio.

La división Vips representó en 2012 el 1.7 por ciento de las ventas consolidadas de Walmart.

http://www.aginformacion.com/?p=31286

Alsea acuerda compra de

restaurantes Vips
Alsea, el operador líder de establecimientos de comida rápida,
cafeterías y comida casual en México, anunció el martes haber llegado
a un acuerdo con Walmart de México para adquirir los 362 restaurantes
de la minorista por 8,200 millones de pesos, de acuerdo con la
información divulgada por la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Con la operación, Alsea se hará de 263 unidades en formato Vips, 90
unidades El Portón, siete unidades de Ragazzi y dos restaurantes La
Finca, que sumarán a las 1,505 unidades que opera Alsea en México.
Tras el anuncio, Grupo Gigante, que había sido invitado a participar en
el proceso de venta de Vips,informó a la BMV que se retiraba del mismo
luego de que su oferta por 9,130 millones de pesos por la cadena no
fuera aceptada.
La transacción incluye derechos de propiedad intelectual sobre las
cuatro marcas, menús, desarrollo de productos y procesos de
operación, así como 18 bienes inmuebles, las construcciones de 214
unidades y un comisariato dedicado a la estandarización de productos,
compras a granel, centralización de entregas de proveedores, así como
la producción de postres, salsas y aderezos.
Alsea se financiará con deuda bancaria en pesos a través de un
contrato de crédito a largo plazo por 3,000 millones de pesos y un
crédito puente a 12 meses por 5,200 millones de pesos, no obstante, la
empresa refiere que está analizando diversas alternativas para disminuir
su nivel de apalancamiento tras el cierre de la operación. Cabe recordar
que la división de restaurantes representaba 1.7% de los ingresos de
Walmex, es decir, 6,150.4 millones de pesos, equivalente a 46.4% de
los 13,520 millones de pesos en ventas netas que tuvo Alsea en el
2012, con base en reportes de las empresas.
Para Walmart, que ya había indicado que la decisión obedecía a la
estrategia de enfocarse en su sector retail al poner a la venta en junio
sus restaurantes, se espera que la venta tenga un impacto positivo,
pues representa un división poco estratégica para la compañía y
además podrá destinar los recursos a su negocio principal, anunció
Carlos González, director de Análisis y Estrategia Bursátil de Monex.
Sin embargo, para Alsea podría tener un efecto negativo en el corto
plazo, “si bien en el mediano y largo plazo las ventas podrán aumentar
40% y su EBITDA, 33%, con cálculos preliminares, el apalancamiento
estaría 4.6 veces de 1.6 veces en que estaba antes de la transacción”,
refirió el Director de Análisis de Monex.
José Maria Flores, analista bursátil de Casa de Bolsa Ve por Más,
mencionó que al ser la mayor adquisición de Alsea, tiene sentido que su
apalancamiento sea tan grande, por lo que se podría esperar una
reacción negativa en el mercado.
http://eleconomista.com.mx/industrias/2013/09/10/alsea-acuerda-compra-restaurantes-vips