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INTEGRANTES
JORGE ARMANDO SANTOS
JHONATAN GRUESO
JHON ERIKC ALEXANDER OBANDO
RICHAR ANDRES ZARAMA
GRUPO
102059_110
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INTRODUCCIÓN
La Plantilla Excel "Evaluación aspecto económico del proyecto" simula una realidad
concreta enmarcada a partir de una idea emprendedora pertinente a una apuesta
productiva identificada en la Agenda de Competitividad de la región. En este sitio, el
estudiante tiene la oportunidad de ralizar su práctica académica, aplicando conocimientos
y modelos de evaluación económica, ambiental y social conocimientos y métodos que
aprende en su proceso de formación pero también le brinda la oportunidad de encontrarse
frente al otro y a su lado, para generar la mejor experiencia en cuanto a construcción de
conocimiento significativo en la temática de evaluación de proyectos sostenibles
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1
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Se espera que el estudiante disfrute esta experiencia de aprendizaje y que ella también
aporte al desarrollo integral de su Ser como persona, como profesional, como sujeto
activo y proactivo que gestiona cambios en su entorno. Y como siempre la Red de
Docentes del curso Evaluación de Proyectos estará siempre atenta a resolver sus dudas e
inquietudes que este proceso formativo académico y de aprendizaje pueda generarle.
Atentamente,
Directora de curso
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Evaluación de Proyecto
Evaluación del aspecto económico del proyecto
RunClot
1. INVERSIÓN
2. PROYECCIÓN EN VENTAS
0 año 1 $ 30,000
1 año 2 $ 31,000
2 año 3 $ 33,000
3 año 4 $ 34,000
4 año 5 $ 35,000
Concepto
1
Ventas $ 87,000,000
Costos variables $ 113,311,700
Gastos variables $ 250,000
Margen de contribución ($ 26,561,700)
Costos fijos $ 46,225,728
Gastos fijos $ 4,080,000
Depreciación $ 1,929,460
Utilidad operativa ($ 78,796,888)
Impuesto operativo 33% ($ 26,002,973)
Utilidad después del impuesto ($ 52,793,915)
Depreaciación $ 1,929,460
Flujo de Caja Operaciones ($ 54,723,375)
4. EGRESOS
Costos Variables de Producción $ 3,000
Inflación
año 2 4%
año 3 4%
año 4 4%
año 5 4%
Costo Fijos $ 28,811
Decremento Costos Fijos 1%
Depreciación en Línea Recta
5. OTRA INFORMACIÓN
Concepto Monto
Proyecto - socios $ 11,287,500.00
Banco $ 20,962,500.00
Total $ 32,250,000.00
Tasa Banco
22.00% E.A. (Efectivo Anual)
22.00% Anual
7. CÁLCULO TAS
Inflación
Premio al Riesgo
Total $ 49,650,000
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
Proyecto
onómico del proyecto
ot
SIÓN
EN VENTAS
Períodos
2 3 4
108,500,000 $ 132,000,000 $ 153,000,000
150,430,000 $ 189,112,000 $ 234,027,000
275,000 $ 302,500 $ 332,750
($ 42,205,000) ($ 57,414,500) ($ 81,359,750)
50,848,301 $ 55,933,131 $ 61,526,444
4,488,000 $ 4,936,800 $ 5,430,480
$ 1,929,460 $ 1,929,460 $ 1,929,460
($ 99,470,761) ($ 120,213,891) ($ 150,246,134)
($ 32,825,351) ($ 39,670,584) ($ 49,581,224)
($ 66,645,410) ($ 80,543,307) ($ 100,664,910)
$ 1,929,460 $ 1,929,460 $ 1,929,460
($ 68,574,870) ($ 82,472,767) ($ 102,594,370)
SOS
por unidad
aumentan con la
inflación
$ 93,046,573.90
$ 96,768,436.86
$ 100,639,174.33
$ 104,664,741.30 Cuadro 4 Egresos. El flujo de egresos comprende como parte
integral del flujo de caja de operaciones, para esta práctica, relaciona
cada año los costos variables de producción, los gastos de administración y
venta; además, del decremento costos fijos.
RMACIÓN
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
NANCIACIÓN
Anual)
Inflación
Premio al Riesgo
19.60%
dores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR
. Se considera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas similares para invertir en el p
n que se incurra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que su inversión cree valor, esto
s de $500 y generó $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inversionista en $10, pues la
formación sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la
s de su idea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó
oyección ventas" en la columna "Cantidades a producir y vender".
dos en los cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo a
se constituye en insumo importante todo ese trabajo maravilloso que usted realizó en
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado
(20%), por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente
formulado en el curso Diseño de Proyectos.
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual
y no la Nominal.
ernativas similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y el 15%, lo que no es
espera que su inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El concepto "crear valor"
iqueció al inversionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado para el proyecto.
l 15%, lo que no es
ncepto "crear valor"
do para el proyecto.
1. FLUJO DE INVERSIONES
Proyección en Ventas
Cantidades a producir
Período Precio Unitario
y vender
0 año 1 $ 30,000 2,900
1 año 2 $ 31,000 3,500
2 año 3 $ 33,000 4,000
3 año 4 $ 34,000 4,500
4 año 5 $ 35,000 5,000
Adecuaciones $ 2,000,000
Registro de marca $ 250,000
TOTAL $ 2,250,000
Pe
Concepto
1 2
Ventas $ 87,000,000 $ 108,500,000
Costos variables $ 2,700,000 $ 2,970,000
Gastos variables $ 2,000,000 $ 2,080,000
Margen de contribución $ 82,300,000 $ 103,450,000
Costos fijos $ 28,811 $ 28,522
Gastos fijos
Depreciación $ 3,000,000 $ 3,000,000
Utilidad operativa $ 79,271,189 $ 100,421,478
Impuesto operativo 33% $ 26,159,493 $ 33,139,088
Utilidad después del impuesto $ 53,111,697 $ 67,282,390
Depreaciación $ 3,000,000 $ 3,000,000
Flujo de Caja Operaciones $ 56,111,697 $ 70,282,390
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 49,650,000)
1 ($ 4,300,000) $ 56,111,697
2 ($ 4,700,000) $ 70,282,390
3 ($ 4,200,000) $ 85,772,847
4 ($ 4,400,000) $ 99,565,973
5 $ 15,000,000 $ 114,004,667
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES:
0 $ 33,265,500
1 $ 11,616,510
2 $ 11,616,510
3 $ 11,616,510
4 $ 11,616,510
5 $ 11,616,510
INTERPRETACIÓN:
Y ad
Períodos
3 4 5
$ 132,000,000 $ 153,000,000 $ 175,000,000
$ 3,267,000 $ 3,594,000 $ 3,954,000
$ 2,163,200 $ 2,249,728 $ 2,339,717
$ 126,569,800 $ 147,156,272 $ 168,706,283
$ 28,237 $ 27,955 $ 27,675
TOTAL
$ 3,000,000
$0
$ 3,000,000
($ 49,650,000)
$ 51,811,697
$ 65,582,390
$ 81,572,847
$ 95,165,973
$ 129,004,667
$0 $ 33,265,500
$ 2,415,075 ($ 9,201,435)
$ 2,103,033 ($ 9,513,477)
$ 1,722,342 ($ 9,894,168)
$ 1,257,899 ($ 10,358,612)
$ 691,278 ($ 10,925,232)
P = F/(1+i)n
Costo C. Capital
19.60% 6.86%
22.00% 14.30%
Costo promedio de capital 21.16%
Ganancia / Pérdida 267.76%
.
listos para la evaluación económica del
oreados en azul, amarillo y curuba)
ROLLO PARA
SUBLIMACION 47.5cm x 3 $ 75,000 $ 225,000
150Mt x73Gr
TOTAL $ 3,934,000
Vida util de equipo Textil
de 20 a 30 años
(Según concepto de
edificaciones linea recta periodo)
equipo de compuyto y
comunicación linea recta de 1 a 5 años
El salario mínimo legal vigente
Salario mínimo mensual $ 828,116 Jornada ordinaria 48 horas
semanales 8 horas diarias
25%
75%
Empleador: (8.5%)$70.390
Trabajador: (4%)$33.125
Empleador: (12%)$99.374
Trabajador: (4%)$33.125
Riesgo II:$8.646
Riesgo III:$20.173
Riesgo IV:$36.023
Riesgo V:$57.637
Caja de compensación $33.125 mensual
dad social con el salario mínimo: Prestaciones
Aportes a una entidad prestadora de salud que Cesantias
cubre integralmente al empleador y beneficiarios
Intereses de cesantias
Prima de servicios
Dotación
BBVA Colombia
$9.251 Corresponde al 12% sobre el
valor a pagar de las cesantías
https://www.superfinanciera.gov.co
(provisión mensual)
entre 31 y 365 dias entre 366 y 1095 dias entre 1096 y 1825 dias A mas 1825 dias
https://www.superfinanciera.gov.co/Superfinanciera-Tasas/generic/activeInterestRates.seam
1
Numeral de la
Chequeo Fase del
Aspecto de evaluación norma ISO
√ ciclo PHVA
14001
Durante la planificación se tienen en
4.3.1. aspectos
√ cuenta los aspectos ambientales del Planear
ambientales
proyecto?
4.4.2. Competencias,
Se tienen identificados los aspectos
√ Hacer formación y toma de
ambientales significativos del proyecto?
conciencia
1
1
1
1
1
1
1
1
Numeral de la
Chequeo
Aspecto de evaluación norma ISO
√ 26000
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la participación activa
activa de la
de la comunidad?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la creación de
8 activa de la
empleo y el desarrollo de habilidades?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
9 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
6.8 Participaciòn
10 En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
1
1
Observación:
Se tomaron
requisitos a
tener en
cuenta para
la evaluación
de un
proyecto de
un
emprendimie
nto
1
EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L.,
referencia que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasla
esta hoja complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyect
herramienta financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el tiempo
OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad
Cuadro 51. Objetivos de interés al evaluar un proyecto.
EVALUACIÓN PRIVADA EVALUA
Disminuir el Riesgo o Incertidumbre Maximizar Bien
Maximizar Utilidades Mayor B/C, VPN, TIR Social
Máxima
Asignar recursos para VPN,máximo
obtener TIR, B/Crendimiento
(individual)sobre la inversión
Cumplimiento de los o
(Activos, Pasivos, Patrimonio)
El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor inc
por la empresa, como son la disminución en las cantidades demandadas y dism
VARIABLES:
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores
Sustitutos, 4) Competidores, 5) Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos
ercado)
certidumbre
e modificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente: