La empresa LO ÚLTIMO S.A.

, le solicita sus servicios profesionales para preparar el presupuesto de caja para el pe

1. La empresa Cash necesita saber la programación del manejo de efectivo para un periodo
ENERO JUNIO 2019, con base en la siguiente información.

2. Su política de ventas es de contado un 40% y el resto lo vende en 30 días 15%, 60 días 25% y 90 días

3. El volumen de ventas en unidades durante el periodo octubre del 2018 a Junio del 2019 es el siguiente

VENTAS
Octubre 4,000.00
Noviembre 6,000.00
Diciembre 5,000.00
Enero 4,500.00
Febrero 6,000.00
Marzo 5,800.00
Abril 5,000.00
Mayo 6,200.00
Junio 6,500.00

1. El presupuesto de compras para el periodo es el equivalente al 75% de las ventas; y el precio de compra

2. El precio de venta presupuestado es de Q 28.00 por unidad (IVA Incluido) igual al año anterior.

3. La política de pago a los proveedores es la siguiente.

 · Se paga el IVA en el mes de la compra y
· Crédito a 30 días un 60% y 60 días por el resto.

1. Los Gastos fijos anuales son los siguientes:

Sueldos Q300,000.00 anuales hasta 2017 (en enero 2018 considerar aumento del 20%)
Bonificación mensual Q250 al mes y son 8 trabajadores
Cuotas patronales 10.67%
Energía eléctrica Q18,000.00 al año
Teléfono 15000 al año
Depreciaciones línea rectaPorcentajes de ley
Otros gastos menores Q 9,000.00 al año (pagados en efectivo)

1. Para efectos de recuperar la cartera por cobrar al 31 de diciembre del 2018 la empresa concede un descuento p
del 2017 (todos los clientes con deuda del año anterior pagarán el saldo al 31 de enero 2019 aprovechando el descuento)

2. Paga Honorarios mensuales de 18,000.00 y aplica retenciones del ISR del 5% (considere crédito fiscal solo el compra

3. Compra de dos vehículos en mayo por Q215,000.00 cada uno, pagados al contado un 40% y en junio el resto.

4. Saldo inicial en bancos Q200,000.00

· Hacer los cuadros analíticos necesarios que dejen evidencia de la programación de las entradas y salidas

· Dejar debidamente identificado el índice de los papeles de trabajo elaborados, y los cruces correspondientes que identif

· Se le solicita evaluar los efectos que tiene en la liquidez de la empresa la inversión en vehículos

1. Asimismo se le solicita preparar los estados financieros presupuestados, considerando que los saldos inic

BANCOS 200,000.00
CUENTA POR COBRAR 162,500.00
PROVEEDORES 49,950.00
IVA POR PAGAR 10,950.00
IGSS POR PAGAR 1,207.50
PATRONALES POR
3,167.50
PAGAR
RETENCIONES 803.57
PATRIMONIO 296,421.43
presupuesto de caja para el periodo enero junio del año 2019, con base en la información siguiente:

ara un periodo

15%, 60 días 25% y 90 días plazo un 20%. el IVA lo cobra en el mes de la venta.

unio del 2019 es el siguiente.

ventas; y el precio de compra es de un Q9.00 más IVA.

igual al año anterior.

erar aumento del 20%)

presa concede un descuento por pronto pago del 10%, en el mes de febrero
9 aprovechando el descuento)

re crédito fiscal solo el compras)

40% y en junio el resto.

ción de las entradas y salidas de efectivo, para el periodo indicado.

uces correspondientes que identifiquen el ORIGEN Y / O TRASLADO DE VALORES PARCIALES.

versión en vehículos

nsiderando que los saldos iniciales (31-12-18) de Balance General eran.

 Estado de Resultados Presupuestado

Definición:
Cuadro númerico que incluye el total de los ingresos o ventas tanto crédito como al contado.
Así como los costos y gastos, incluye prestaciiones, provisiones, cuentas que no manejan efectivo,
con la finalidad y el objetivo final de establecer o determinar la ganancia o perdida del periodo

Objetivo:
1 Conocer la totalidad de las ventas o ingresos
2 Determinar la totalidad de costos y gastos
3 Determinar los resultados de operación
4 No incluye relacionadas con cuentas de Balance General

Balance General Presupuestado

Definición:
Es el conjunto númerico o cuadro númerico que en forma acumulativa nos muestra los saldos finales del Balan
de Situación Financiera, esto significa que muestra los movimientos de cargos y abonos de las cuentas.

Obejtivo.
1 Determinar el saldo final de las cuentas
2 Demostrar los cargos y abonos de las cuentas
3 Se elabora ampliando el principio contable (no se registran partidad del diario)
4 Establecer la situación financiera de la empresa
5 Obliga a conocer los saldos iniciales.

Presupuesto de Inversión

Definición:
Es el proceso mediante el cual se asignan fondos para la adquisición de activos productivos que contribuyen a

Tipos de inversión
1 Renovación
2 Modernización
3 Expansión
4 Estrategica

Para alcnazar un presupuesto de Inversión debe obligatoriamiente cuantificarse su recuperación a traves del t
debido a que todo empresario invierte su capital con el deseo de recuperar lo invertido a corto plazo.

Tasa Minima de Rendimiento -TMAR-

Resulta ser el coste del dinero, lo que significa que el procentaje de ganancia que desea obtener la empresa
o en otras palabras el "margen minimo" que debe generar el proyecto para que el inversionista pueda seguir c
proposito de invertir su capital.
Punto de Corte

Para poder evaluar un proyecto este debe se descontado al Valor Presente (VAN), lo que significa que las utili
futuras que generará el prouecto deben ser retroactivamente convertidas de un valor futuro a un valor presen
El valor presente se debe a la utilidad que recibira en el presente año, o el valor al día en que se esta realizan
nejan efectivo,

os saldos finales del Balance

nos de las cuentas.

uctivos que contribuyen a las ganancias.

ecuperación a traves del tiempo,

do a corto plazo.

esea obtener la empresa

versionista pueda seguir con el
 que significa que las utilidades
r futuro a un valor presente.
ía en que se esta realizando la inversión.
 CUADRO NO. 1
DISTRIBUCIÓN DE VENTAS
CONTADO
PRECIO DE
MES DE VENTA UNIDADES TOTAL IVA VENTAS NETAS 40%
VENTA + (IVA)

2018 octubre 4,000.00 28.00 112,000.00 12,000.00 100,000.00 40,000.00

2018 noviembre 6,000.00 28.00 168,000.00 18,000.00 150,000.00 60,000.00
2018 diciembre 5,000.00 28.00 140,000.00 15,000.00 125,000.00 50,000.00
2019 enero 4,500.00 28.00 126,000.00 13,500.00 112,500.00 45,000.00
2019 febrero 6,000.00 28.00 168,000.00 18,000.00 150,000.00 60,000.00
2019 marzo 5,800.00 28.00 162,400.00 17,400.00 145,000.00 58,000.00
2019 abril 5,000.00 28.00 140,000.00 15,000.00 125,000.00 50,000.00
2019 mayo 6,200.00 28.00 173,600.00 18,600.00 155,000.00 62,000.00
2019 junio 6,500.00 28.00 182,000.00 19,500.00 162,500.00 65,000.00
1,372,000.00 147,000.00 1,225,000.00 490,000.00

VENTAS E.R. 850,000.00 suma de Ventas netas de enero a f

CUADRO NO. 4 CUENTAS POR COBRAR
COBRO A CLIENTES Fecha de cobro
MES DE VENTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
2018 octubre 20,000.00
2018 noviembre 37,500.00 30,000.00
2018 diciembre 18,750.00 31,250.00 25,000.00
2019 enero 16,875.00 28,125.00 22,500.00
2019 febrero 22,500.00 37,500.00 30,000.00
2019 marzo 21,750.00 36,250.00 29,000.00
2019 abril 18,750.00 31,250.00
2019 mayo 23,250.00
2019 junio -
76,250.00 78,125.00 75,625.00 81,750.00 85,000.00 83,500.00

SALDO INICIAL DE CUENTAS POR COBRAR

MES DE VENTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
2018 octubre 20,000.00 - - - - -
2018 noviembre 37,500.00 30,000.00 - - - -
2018 diciembre 18,750.00 31,250.00 25,000.00 - - -
Saldo inicial BG1
SALDO FINAL DE CUENTAS POR COBRAR
MES DE VENTA JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
2019 abril 25,000.00
2019 mayo 38,750.00 31,000.00
2019 junio 24,375.00 40,625.00 32,500.00
Saldo Final BG2

MES DE VENTA ENERO FEBRERO MARZO DESCUENTO V. Descuento TOTAL

2018 octubre - - - 10% -
2018 noviembre - 30,000.00 - 10% 3,000.00 27,000.00
2018 diciembre - 31,250.00 25,000.00 10% 5,625.00 50,625.00
Total 8,625.00 77,625.00

CUADRO NO. 5 RECUPERACION DE LA CARTERA

 MES DE VENTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
2018 octubre 20,000.00 - - - - -
2018 noviembre 37,500.00 - - -
2018 diciembre 18,750.00 - - -
2019 enero - 16,875.00 28,125.00 22,500.00 - -
2019 febrero - - 22,500.00 37,500.00 30,000.00 -
2019 marzo - - - 21,750.00 36,250.00 29,000.00
2019 abril - - - - 18,750.00 31,250.00
2019 mayo - - - - - 23,250.00
2019 junio - - - - - -
76,250.00 16,875.00 50,625.00 81,750.00 85,000.00 83,500.00
Descuento pronto pago 77,625.00
Total Neto 76,250.00 94,500.00 50,625.00 81,750.00 85,000.00 83,500.00

CUADRO NO. 2
DISTRIBUCIÓN DE COMPRAS
(Q. 9.00 +1.08 IVA)
UNIDADES COMPRAS 75%
MES DE LA COMPRA COMPRAS IVA CREDITO COMPRAS NETAS CONTADO
VENDIDAS DE LAS VENTAS

2018 octubre 4,000.00 3,000.00 30,240.00 3,240.00 27,000.00 3,240.00

2018 noviembre 6,000.00 4,500.00 45,360.00 4,860.00 40,500.00 4,860.00
2018 diciembre 5,000.00 3,750.00 37,800.00 4,050.00 33,750.00 4,050.00
2019 enero 4,500.00 3,375.00 34,020.00 3,645.00 30,375.00 3,645.00
2019 febrero 6,000.00 4,500.00 45,360.00 4,860.00 40,500.00 4,860.00
2019 marzo 5,800.00 4,350.00 43,848.00 4,698.00 39,150.00 4,698.00
2019 abril 5,000.00 3,750.00 37,800.00 4,050.00 33,750.00 4,050.00
2019 mayo 6,200.00 4,650.00 46,872.00 5,022.00 41,850.00 5,022.00
2019 junio 6,500.00 4,875.00 49,140.00 5,265.00 43,875.00 5,265.00
370,440.00 39,690.00 330,750.00 39,690.00
 Nota: Se paga el IVA en el mes de la compra COMPRAS E.R. 229,500.00
CUADRO NO. 6 CUENTAS POR PAGAR
PAGO A PROVEEDORES
MES DE LA COMPRA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
2018 octubre
2018 noviembre 16,200.00
2018 diciembre 20,250.00 13,500.00
2019 enero 18,225.00 12,150.00
2019 febrero 24,300.00 16,200.00
2019 marzo 23,490.00 15,660.00
2019 abril 20,250.00 13,500.00
2019 mayo 25,110.00
2019 junio
36,450.00 31,725.00 36,450.00 39,690.00 35,910.00 38,610.00

SALDO INICIAL CUENTAS POR PAGAR

MES DE LA COMPRA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
2018 octubre - - - - - -
2018 noviembre 16,200.00 - - - - -
2018 diciembre 20,250.00 13,500.00 - - - -

SALDO FINAL CUENTAS POR PAGAR

MES DE LA COMPRA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
2019 mayo - - - - -
2019 junio - - - - - -

CUADRO NO. 3 GASTOS FIJOS

DESCRIPCIÓN TOTAL VARIACIÓN DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO
Sueldos 300,000.00 Aumento del 20% 25,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
Bonificación mensual 250.00 8 trabajadores 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Cuota Laboral 4.83% 1,207.50 1,449.00 1,449.00 1,449.00
Liquido 25,792.50 30,551.00 30,551.00 30,551.00
Cuota Patronal 10.67% 3,167.50 3,201.00 3,201.00 3,201.00

Honorarios 18,000.00 mensuales 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00

Valor base 16,071.43 16,071.43 16,071.43 16,071.43
IVA crédito fiscal 1,928.57 1,928.57 1,928.57 1,928.57
ISR Retención 5% 803.57 803.57 803.57 803.57
Liquido 17,196.43 17,196.43 17,196.43 17,196.43

Energia electrica 18,000.00 anuales 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00

Teléfono 15,000.00 anuales 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00
Otros gastos menores 9,000.00 anuales 750.00 750.00 750.00 750.00

Total Gastos fijos 33,667.50 38,701.00 38,701.00 38,701.00

CUADRO NO. 7
COMPRA DE VEHICULOS

Valor de contado Valor de contado Depreciación

Vehiculos Valor unitario Anual Mensual
Mayo junio

1 215,000.00 86,000.00 129,000.00 43,000.00 7,166.67 191,964.29

1 215,000.00 86,000.00 129,000.00 43,000.00 7,166.67 191,964.29
430,000.00 172,000.00 258,000.00 86,000.00 14,333.33

CUADRO NO. 8 LIQUIDACIÓN DEL IVA

DESCRIPCIÓN Diciembre ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

IVA Débito 15,000.00 13,500.00 18,000.00 17,400.00 15,000.00 18,600.00
IVA crédito en honorarios 1,928.57 1,928.57 1,928.57 1,928.57 1,928.57 1,928.57
IVA Crédito 4,050.00 3,645.00 4,860.00 4,698.00 4,050.00 5,022.00
Saldo o valor a pagar 9,021.43 7,926.43 11,211.43 10,773.43 9,021.43 11,649.43
Mes del pago Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
 A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS

15% 25% 20%

15,000.00 25,000.00 20,000.00 2,000.00

22,500.00 37,500.00 30,000.00 3,750.00
18,750.00 31,250.00 25,000.00 1,875.00
16,875.00 28,125.00 22,500.00
22,500.00 37,500.00 30,000.00
21,750.00 36,250.00 29,000.00
18,750.00 31,250.00 25,000.00
23,250.00 38,750.00 31,000.00
24,375.00 40,625.00 32,500.00
183,750.00 306,250.00 245,000.00

de Ventas netas de enero a febrero

TOTAL
20,000.00
67,500.00
 75,000.00
67,500.00
90,000.00
87,000.00
50,000.00
23,250.00
-
480,250.00

TOTAL
20,000.00
67,500.00
75,000.00
162,500.00

TOTAL
25,000.00
69,750.00
97,500.00
192,250.00
 TOTAL
20,000.00
37,500.00
18,750.00
67,500.00
90,000.00
87,000.00
50,000.00
23,250.00
-
394,000.00

471,625.00

A 30 DIAS A 60 DIAS

60% 40%

16,200.00 10,800.00
24,300.00 16,200.00
20,250.00 13,500.00
18,225.00 12,150.00
24,300.00 16,200.00
23,490.00 15,660.00
20,250.00 13,500.00
25,110.00 16,740.00
26,325.00 17,550.00
198,450.00 132,300.00
JULIO AGOSTO TOTAL

16,200.00
33,750.00
30,375.00
40,500.00
39,150.00
33,750.00
16,740.00 25,110.00
26,325.00 17,550.00 -
43,065.00 17,550.00 218,835.00

JULIO AGOSTO TOTAL

- -
- - 16,200.00
- - 33,750.00
Saldo Inicial BG1 49,950.00

JULIO AGOSTO TOTAL

16,740.00 - 16,740.00
26,325.00 17,550.00 43,875.00
Saldo Final BG2 60,615.00

ABRIL MAYO JUNIO Total

30,000.00 30,000.00 30,000.00 180,000.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00 12,000.00
 1,449.00 1,449.00 1,449.00 8,694.00
30,551.00 30,551.00 30,551.00 183,306.00
3,201.00 3,201.00 3,201.00 19,206.00

18,000.00 18,000.00 18,000.00 108,000.00

16,071.43 16,071.43 16,071.43 96,428.57
1,928.57 1,928.57 1,928.57 11,571.43
803.57 803.57 803.57 4,821.43
17,196.43 17,196.43 17,196.43 103,178.57

1,500.00 1,500.00 1,500.00 9,000.00

1,250.00 1,250.00 1,250.00 7,500.00
750.00 750.00 750.00 4,500.00

38,701.00 38,701.00 38,701.00 232,206.00

23,035.71
23,035.71

JUNIO AGOSTO TOTAL

19,500.00
1,928.57
5,265.00
12,306.43
Julio
 ENTRADAS DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓN ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Ventas al Contado 45,000.00 60,000.00 58,000.00 50,000.00 62,000.00
IVA Débito en ventas 13,500.00 18,000.00 17,400.00 15,000.00 18,600.00
Cobro a clientes 76,250.00 94,500.00 50,625.00 81,750.00 85,000.00

Total Entradas de efectivo 134,750.00 172,500.00 126,025.00 146,750.00 165,600.00

SALIDAS DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓN ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
IVA crédito 3,645.00 4,860.00 4,698.00 4,050.00 5,022.00
Sueldos liquidos 30,551.00 30,551.00 30,551.00 30,551.00 30,551.00
Autor:
IVA por pagar 10,950.00 Tomar7,926.43
saldos iniciales del 11,211.43 10,773.43 9,021.43
ISR 5% Por pagar 803.57 balance que estan
803.57 803.57 803.57 803.57
pendientes de pago
IGSS Laboral 1,207.50 1,449.00 1,449.00 1,449.00 1,449.00
IGSS Patronal 3,167.50 3,201.00 3,201.00 3,201.00 3,201.00
Honorarios Liquido 17,196.43 17,196.43 17,196.43 17,196.43 17,196.43
Energia Electrica 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
Teléfono 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00
Gastos menores 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00
Pago a proveedores 36,450.00 31,725.00 36,450.00 39,690.00 35,910.00
Compra de Vehiculos - - - - 172,000.00
Total Salidas de Efectivo 107,471.00 101,212.43 109,060.43 111,214.43 278,654.43
 RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
DESCRIPCIÓN ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Saldo anterior 200,000.00 227,279.00 298,566.57 315,531.14 351,066.71
Entradas 134,750.00 172,500.00 126,025.00 146,750.00 165,600.00
Disponible 334,750.00 399,779.00 424,591.57 462,281.14 516,666.71
Salidas 107,471.00 101,212.43 109,060.43 111,214.43 278,654.43
Saldo mes siguiente 227,279.00 298,566.57 315,531.14 351,066.71 238,012.29

R// El efecto que tiene en la liquidez de la empresa la inversión o compra de vehiculos al contado descapitaliza la disponibilidad en el flujo de efectivo para realizar inversiones
se debio evaluar la mejor opción en compra de los vehiculos ya sea al credito o al contado.
JUNIO TOTAL
65,000.00 340,000.00
19,500.00 102,000.00
83,500.00 471,625.00

168,000.00 913,625.00

JUNIO TOTAL
5,265.00 27,540.00
30,551.00 183,306.00
11,649.43 61,532.14
803.57 4,821.43
1,449.00 8,452.50
3,201.00 19,172.50
17,196.43 103,178.57
1,500.00 9,000.00
1,250.00 7,500.00
750.00 4,500.00
38,610.00 218,835.00
258,000.00 430,000.00
370,225.43 1,077,838.14
 -

JUNIO TOTAL
238,012.29 200,000.00
168,000.00 913,625.00
406,012.29 1,113,625.00
370,225.43 1,077,838.14
35,786.86 35,786.86
-
de efectivo para realizar inversiones
 ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA LO ÚLTIMO, S.A.
Del 01 de enero al 30 de junio de 019
(Cifras expresadas en Quetzales)
Ingresos
Ventas 850,000.00
Descuentos sobre ventas 8,625.00
Ventas netas 841,375.00
Costo de Ventas
Compras 229,500.00 229,500.00
Costos y Gastos
Sueldos 180,000.00
Depreciación Vehiculos 14,333.33
Bonificación mensual 12,000.00
Cuota Patronal 19,206.00
Honorarios 96,428.57
Energia electrica 9,000.00
Teléfono 7,500.00
Gastos menores 4,500.00 342,967.90 572,467.90
Utilidad antes de Impuesto 268,907.10

BALANCE GENERAL
EMPRESA LO ÚLTIMO, S.A.
Al 30 de junio de 019
(Cifras expresadas en Quetzales)

Descripción Inicial Final Diferencias

Activo
Bancos 200,000.00 35,786.86
Cuenta por cobrar 162,500.00 192,250.00 29,750.00
Vehiculos 430,000.00 430,000.00
(-) Depreciación Acumulada - 14,333.33 - 14,333.33
SUMA DEL ACTIVO 362,500.00 643,703.52
Patrimonio Neto -
Patrimonio 296,421.43 296,421.43 -
Utilidad del ejercicio 268,907.10 268,907.10
Pasivo -
Proveedores 49,950.00 60,615.00 10,665.00
IVA por Pagar 10,950.00 12,306.43 1,356.43
Cuota Laboral por pagar 1,207.50 1,449.00 241.50
Cuotas patronales por pagar 3,167.50 3,201.00 33.50
Retenciones 5% 803.57 803.57 0.00
SUMA DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 362,500.00 643,703.53

- - 0.00
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EMPRESA LO ÚLTIMO, S.A.
Al 30 de junio de 019
(Cifras expresadas en Quetzales)

Utilidad del periodo 268,907.10

Depreciaciones acumuladas 14,333.33
Actividades de Operación
(+) Aumento en cuentas por cobrar - 29,750.00
(+) Aumento en proveedores 10,665.00
(+) Aumento IVA por Pagar 1,356.43
(+) Aumento en Cuota Laboral por pagar 241.50
(+) Aumento en cuota patronal por pagar 33.50 - 17,453.57
Efectivo previsto en actividades de operación - 3,120.24
Actividades de Inversión
(+) Adquisición de Vehiculos - 430,000.00 - 430,000.00 - 430,000.00
Efectivo previsto durante el periodo - 164,213.14
Efectivo al inicio del periodo 200,000.00
35,786.86
0.00