Página 1

Revista de gestión estratégica, vol. 18: 5. 339-360 (1997)

CONOCIMIENTOS Y COMPLEMENTARIEDAD DE ACTIVOS Y

ACUMULACIÓN DE CAPACIDAD DINÁMICA: EL CASO
De I + D
CONSTANCIA E. HELFAT
The Wharton School, Universidad de Pensilvania, Filadelfia, Pensilvania, EE. UU.

Las capacidades dinámicas permiten a las empresas crear nuevos productos y procesos y responder a
condiciones cambiantes del mercado. Esta investigación empírica de las capacidades dinámicas de I + D.
con el papel del know-how complementario y otros activos en el contexto de condiciones cambiantes
en la industria petrolera de los Estados Unidos durante los años setenta y principios de los ochenta. El análisis sugiere: "
En respuesta al aumento de los precios del petróleo, las empresas con mayores cantidades de tecnología complementaria
El conocimiento y los activos físicos también llevaron a cabo grandes cantidades de I + D en la conversión de carbón (un
proceso de combustibles sintéticos). © 1997 por John Wiley & Sons. Limitado.

Cuando las empresas buscan alterar su stock de conocimiento forma de activos físicos que comercialización
en respuesta al cambio en el entorno externo, de los procesos de conversión de carbón explotarían.
¿Esos esfuerzos dependen de las empresas existentes? Teece y Pisano definen capacidades dinámicas
existencias de conocimientos complementarios y otros como 'el subconjunto de las competencias / capacidades
activos, y si es así, ¿cómo? Una investigación empírica. que permiten a la empresa crear nuevos resultados
gation de investigación y desarrollo (I + D) y procesa y responde al mercado cambiante
actividad en la industria petrolera de Estados Unidos durante el circunstancias '(1994; 541). En la industria petrolera,
El alto
mediados de la década de 1970 hasta principios de la década de 1980 nivel de I uno
proporciona + D de combustibles sintéticos constituido
Responde a esta pregunta. Durante el examen del período una respuesta a los precios cambiantes del mercado, con los cuales
Ined aquí, la industria experimentó dos grandes y las firmas apuntaban a crear nuevos productos
El precio del petróleo exógeno aumenta. Las empresas (sustitutos de los productos de petróleo y gas) y procesos
respondió de muchas maneras, incluso aumentando esses (para refinar las entradas). Relacionado, Dierickx
I + D sobre combustibles sintéticos, con especial énfasis y Cool (1989) señalan que las empresas deben
sobre gasificación / licuefacción de carbón (también denominado acumular
carbón algunos activos como tecnológicos
conversión). Este estudio sugiere que las empresas experiencia en el tiempo, por ejemplo emprendiendo
acumulación de nueva gasificación / licuefacción de carbón I + D, y los incrementos tailandeses a las existencias de activos pueden
el conocimiento a través de I + D dependía de una variedad de dependerá del nivel de activo complementario
recursos firmes, incluidos activos complementarios en acciones dentro de la empresa. Así, cuando las compañías petroleras
la forma de conocimiento acumulado a través de I + D buscó aumentar su stock de capacidades a través de
en negocios tecnológicamente relacionados, y en el I + D de gasificación / licuefacción de carbón, empresas con
recursos complementarios que podrían aprovechar
en la realización de I + D o en la comercialización
Palabras clave: capacidades; recursos; innovación; I + D el resultado también podría haber sido mayor
'El término' complementario 'se usa aquí de acuerdo con lo común
cantidades de I + D.
El uso del inglés significa 'servir para llenar oul o completar' (G. & Un recurso potencialmente útil para la acumulación
C- Merriam Co., 1972). El análisis no aborda problemas La relación de conocimiento a través de I + D es preexistente
en la nueva literatura sobre 'complemeniarilics' de organización,
opciones tecnológicas y estratégicas (Milgrom y Roberts,
know-how dentro de la empresa derivado del tecno-
1990). I + D y operaciones relacionadas lógicamente. Tal com

CCC 0143-2095 / 97 / 050339-22 $ 17.50 Recibido el II de septiembre de 1992

© 1997 por John Wiley & Sons, Ltd. Revisión final recibida el 20 de agosto de 1996
Página 2
340 C E. Helfat

el conocimiento complementario puede producir economías de en áreas tecnológicamente relacionadas de I + D y la

alcance, que 'surge de entradas compartidas, Número de áreas de I + D que desarrolla la empresa. los
o utilizado conjuntamente sin congestión completa ' El presente estudio también examina la I + D de la empresa a un nivel altamente
(Willig, 1979; 346), y por lo tanto reducen la unidad nivel desagregado, centrándose en los aportes de I + D (es decir,
costos de producción. Dentro de la empresa, las economías gastos) en lugar de productos, el estudio también
de alcance puede derivarse del uso en diferentes difiere de Henderson y Cockbum en que
aplicaciones comerciales de la empresa subyacente ex trata una tecnología particular en detalle: por
pertise, así como de transferencia directa (o incorporando variables que representan cada uno de
derrame) de conocimiento entre el negocio de la empresa varios tipos de capital de conocimiento dentro de la empresa,
nesses (Gon, 1962; Penrose, 1959). el análisis puede evaluar qué tipos de potencial
Scott y Paseoe (1987) han sugerido que el conocimiento complementario tuvo el mayor corre-
las empresas participan en la 'diversificación intencional en lación con eoal conversión I + D gasto.
I + D. para explotar la tecnología Además, este estudio examina el conocimiento.
lementaridades entre actividades de investigación; evidencia complementariedad como una de varias influencias en
de los datos de la línea de negocio FTC indica acumulación dinámica de conocimiento en respuesta a
condiciones cambiantes del mercado. *
que las actividades de I + D de algunas empresas involucraban tecno-
complementariedades lógicas. ^ Pate] y Pavitt Este artículo procede así. Los dos siguientes
(1994) también encontraron que dentro del sector industrial de EE. UU.
secciones describen la configuración empírica, discuten
tors, la mayoría de las empresas tenían patentes agrupadas en tecnología
capacidad dinámica de acumulación en el empírico
campos relacionados lógicamente. • * Además, Teece contexto de la industria petrolera, y presente comprobable
(1980) demostró que el patrón de la compañía petrolera hipótesis Las secciones posteriores presentan prelimi-
combustibles alternativos I + D y las operaciones consistieron- evidencia descriptiva nula, describa el empírico
ent con economías de alcance dentro de la empresa debido metodología y variables, e informe de resultados.
al conocimiento complementario. Este estudio proporciona Las secciones finales discuten los resultados y
evidencia estadística que presta más apoyo a Clude el estudio.
Los hallazgos de Teece.
Un estudio (Henderson y Cockbum, 1996)
ha proporcionado evidencia directa de economías de I + D POR EMPRESAS DE PETRÓLEO DE EE. UU.
alcance en I + D; los autores encontraron un positivo
Datos
asociación entre el número de patentes pro-
engañado por una empresa farmacéutica en una investigación El Departamento de Energía de los EE. UU. (DOE) tiene
área y tanto el número de patentes de cada empresa seleccionó información única y detallada sobre I + D
gastos de las 26 mayores empresas energéticas de EE. UU.
(principalmente compañías petroleras) que comienzan en
^ Investigación sobre economías de alcance en I + D dentro de la empresa
1974. La base de datos incluye los principales productos domésticos.
ha tratado el tema principalmente en el contexto del producto
diversificación de mercado, jovanovic (1993) ha desarrollado un productores y refinerías de petróleo, más dos ferrocarriles
modelo económico de equilibrio en el que la diversificación de productos empresas viales que son grandes productores de energía. ^
envidia a las empresas para captar spillovcre con la empresa de I + D
conocimiento relacionado con múltiples productos, que produce
omies de alcance. Estudios empíricos de MacDonald (1985) y
Montgomery y Hariharan (1991) mostraron que las empresas con •• Debido a que Henderson y Cockbum tienen datos de salida, ellos
altas intensidades de I + D (I + D en relación con las ventas) tendieron a prueba de economías de escala en I + D. Mis datos sobre entradas hacen
diversificarse en industrias con altas intensidades de I + D. Similar, No permitir tal prueba.
Stewart, Harris y Carieton (1984) y Harrison et al. (1991) 'El DOE eligió a las 26 compañías en el análisis de datos de
descubrió que las empresas adquirentes que se diversificaban mediante la fusión buscaban
Los 50 principales productores nacionales de petróleo crudo. Cada
empresas objetivo con patrones de intensidad de I + D similares. Mitchell
firma en la base de datos tenía al menos el 1 por ciento de cualquiera de los
(1989) también encontraron que la probabilidad de un titular producción o reservas de petróleo, gas. carbón o uranio; o
la entrada en un nuevo subcampo técnico se relacionó positivamente con
I por ciento de la producción de petróleo, capacidad de refinación o petróleo
posesión de otros activos relacionados especializados como I + D. venta de productos en 1976 (Departamento de Energía de EE. UU. 1982).
Estos partidos sugieren que las empresas diversificadoras intensivas en I + D
Las empresas de la muestra son: Amerada Hess, estadounidense
puede haber pensado que podrían usar su experiencia en I + D en Petrofina, Ashland. Atlantic Richfield, Burlington Northern.
otros mercados de productos, consistentes con las economías anticipadas
Servicio de ciudades. Coastal Corp .. Conoco, Exxon. Getty Oil. Golfo
de alcance. Oil, Kerr-McGee, Marathon Oil, Mohil, Occidental. Phillips
- 'Narin, Noma. y Perry (1987) también encontrado en la farmacia Petróleo, Shell Oil, Standard Oil of California. Estándar
industria tica que concentra las patentes de la empresa dentro de un Compañía petrolera (Indiana). Standard Oil Company (Ohio), Sun
pocas clases de patentes se correlacionaron positivamente con aumentos en Empresa, Superior, Tenneco, Texaco. Aceite de Unión de Caiifor-
beneficios de la empresa y saies. nia. y Union Pacific.
Página 3
Acumulación de capacidad dinámica 341

Para cada empresa, el Sistema de Información Financiera OPEP. Después de que los precios reales del petróleo alcanzaron su punto máximo en 1980 y
(FRS) del DOE contiene un desglose anual de cayó constantemente hasta 1987, gastando en altema-
Gastos de I + D por tipo de aplicación empresarial las tecnologías de combustibles cinco también se redujeron a, y
(p. ej., recuperación de petróleo y gas, refinación). Este descanso permaneció en niveles bajos también. Porque el aceite
Abajo incluye gastos en más especulativo las compañías gastaron sumas sustanciales en alternativas
tipos de I + D. como el relacionado con la gasificación impulsa la I + D solo a mediados y finales de la década de 1970
de carbón o producción de petróleo de esquisto, para y principios de la década de 1980, este período proporciona un único
que las empresas no tienen bien desarrollado oportunidad de examinar el impacto de complemen-
empresas y para las cuales producción e ingresos conocimientos técnicos y otros activos dinámicos
Por lo tanto son mínimos. Además, los datos FRS acumulación de conocimiento a través de I + D en estas especificaciones
incluye activos a nivel de empresa, ingresos por ventas y Tecnologías lativas.
alguna otra información del balance rota La escasez de suministro de petróleo y el aumento de los precios.
abajo por tipo de aplicación comercial. Porque causado por la OPEP ofreció un producto inesperado
los datos son confidenciales, solo estadísticas resumidas Oportunidad de diversificación de mercado en sintético
y los datos agrupados pueden ser reportados ". combustibles para empresas petroleras estadounidenses. Para tomar
El análisis estadístico en este estudio cubre el ventaja de la oportunidad, las empresas primero
período 1976 a 1981. La base de datos carece tuvo que realizar cantidades sustanciales de I + D y
información de 1974 (el primer año en los datos pruebas para comercializar las tecnologías.
base) y 1975 para algunas variables utilizadas en el Aunque la industria del petróleo en su conjunto pasó
análisis empírico. Además, varias grandes empresas relativamente poco en combustibles sintéticos I + D entre
empresas en la base de datos fusionadas entre sí El final de la Segunda Guerra Mundial y principios de la década de 1970,
entre 1982 y 1984. Porque las fusiones algunas empresas realizaron investigaciones constantes sobre uno
puede haber alterado la I + D de las empresas fusionadas o más de las tecnologías ". Cuando la crisis del petroleo
gastos de formas no relacionadas con las hipótesis materializado en la década de 1970.S, empresas con mayor prioridad
probado aquí (tal vez por varios años siguientes El desarrollo tecnológico de los sinfuels tuvo una
la fusión), el análisis estadístico termina ventaja: desde organizacional y tecnológico
en 1981 la adquisición de conocimiento es acumulativa (Cohen y
Levinthal, 1990; Dosi, Teece e Winter. 1992;
Nelson y Winter, 1982), y desde muchos de
Contexto histórico
las tecnologías eran propietarias, estas empresas tenían
El período de tiempo 1976-81 fue único en el menos lejos de comercializar las tecnologías.
Algunas
historia de la industria petrolera de los Estados Unidos. Dos grandes de las empresas también se habían diversificado en no petróleo.
petróleo
aumentos de precios: uno en 1973-74 y un segundo fuentes de energía como el carbón, que podrían usarse
en 1978-79, y el mayor poder de la OPEP no solo directamente como fuente de energía sino también como
hizo que la industria pronosticara un aumento de energía La materia prima para combustibles sintéticos. Adicionalmente,
precios en el futuro previsible (Helfat, 1988). como se discutirá en detalle en breve, sintético
Como resultado, las principales compañías energéticas de EE. UU. los combustibles utilizan tecnologías similares a las utilizadas en
aumentó sus gastos en combustibles alternativos El principal negocio petrolero de las empresas. Las compañías
tecnologías de niveles previamente bajos que tenían por lo tanto, podría aprovechar su conocimiento relacionado con el petróleo
prevaleció desde el final de la Segunda Guerra Mundial hasta el ventaja en el desarrollo de combustibles sintéticos.
principios de los setenta. Las compañías creían que con
alteraciones importantes, estas tecnologías podrían
I + D de empresas petroleras y empresas
hacerse competitivo con el crudo convencional
petróleo y productos de petróleo refinado sujetos a precio Durante el período 1976-81. la relacionada con la energía
aumentos y restricciones de suministro causados por Las actividades de I + D de las empresas FRS consistieron
de dos tipos de esfuerzos: los relacionados con
'' La mayoría de las empresas informan públicamente solo el total anual de I + D
gastos, sin desglose por tipo de aplicación comercial
catión. La línea de datos comerciales de la FTC contiene I + D a nivel de empresa ^ En la ausencia de fuertes incentivos económicos lo anterior, la
gastos al aproximadamente el nivel de código SIC de 3 dígitos, pero 1970, razones por las que algunas empresas llevaron a cabo I + D de synfuels
incluso estos datos a menudo no contienen un desglose muy fino y otros hicieron nol puede haber tenido que ver con los juicios
de I + D relacionada con las nuevas tecnologías en incipiente (o incluso como de gerentes individuales corporativos y de I + D, combinados con
pero inexistente) líneas de negocio. diferentes niveles de diversificación en fuentes de energía no petrolera.

Página 4
342 C. E, Helfat

ventiona !, tecnologías establecidas, y esas FRS empresas dedicadas a todos los negocios enumerados en
relacionado con tecnologías aún en desarrollo. Tabla 2.) Como indican las pruebas documentales, las empresas
 Las empresas
tecnologías emprendieron
para I + D en lo convencional
hacer incremental emprendió una serie de proyectos de I + D para apoyar
negocios nuevos existentes y potenciales.
mejoras a los productos y procesos actuales. El acuerdo de I + D de energía alternativa de las empresas FRS
Empresas que emprendieron investigación y desarrollo en los países menos desarrollados.
principalmente de I + D en combustibles sintéticos de
las tecnologías buscaban una gran mejora tecnológica carbón, esquisto bituminoso y arenas bituminosas. De los tres, el
Mentiras que harían que los combustibles alternativos costaran las empresas gastaron una cantidad desproporcionadamente grande en
competitivo con los combustibles convencionales. Listas de la tabla
I +1D de gasificación / licuefacción de carbón (casi seis
cada una de las categorías de I + D en la base de datos de FRS, veces los gastos de I + D para cualquiera de las lutitas petrolíferas
resume los tipos de tecnología involucrados en o arenas alquitranadas desde 1976 hasta 1981). Por foco
cada aplicación de I + D, y muestra si el ing en una tecnología, a saber carbón
I + D implica tecnologías convencionales, menos gasificación / licuefacción, que la gran I + D
tecnologías desarrolladas, o ambas. La Tabla 2 enumera los los niveles de gasto sugieren las empresas consideradas
negocios primarios establecidos de las firmas de FRS para ser muy prometedor: este estudio puede examinar
y la naturaleza de las principales tecnologías utilizadas en Las influencias sobre la capacidad dinámica acumulan
cada negocio para el período 1976-81. (No todo Lación en detalle.

Tabla 1. Aplicaciones de I + D relacionadas con la energía en los datos de FRS. 1976-81

Principales tipos de
Etapa de tecnológico
Aplicación de I + D desarrollo" conocimiento Ejemplos de aplicaciones

Recuperación de petróleo y gas. Ubicación de recursos y Perforación de pozos

extracción Recuperación mejorada de petróleo para extraer
petróleo crudo adicional de los existentes
pozos

Refinamiento Tecnología de refinación Procesos de refinería de petróleo y

productos

L Tecnología de refinación Crea gas natural y petróleo refinado

gasificación / licuefacción ' sustitutos del producto
Otro carbón C Ubicación de recursos y Minería de carbón
extracción
L Tecnología de tuberías Tuberías de lodo de carbón
Nuclear "^ C Ubicación de recursos y Minería de uranio
extracción
Procesamiento de combustible Nuevos usos de los combustibles nucleares.

Esquisto bituminoso '' •• L Ubicación de recursos y Extracción de esquisto y

extracción procesamiento en crudo oi!
Tecnología de refinación sustitutos

Arenas bituminosas Ubicación de recursos y Extracción de arenas alquitranadas y

... ^.
extracción procesamiento en petróleo crudo
Tecnología de refinación sustitutos

Geotérmica , ^, L ' Ubicación del recurso, Producir electricidad a partir de

extracción y calor de vapor subterráneo
tratamiento

Solar L Tecnología de células solares Producir electricidad a partir de energía solar.

Células

• C = tecnología convencional; L = tecnología menos desarrollada. Etapa de desarrollo se refiere a los años 1976-81.
Nota: Algunas empresas de FRS también realizaron actividades de I + D relacionadas con productos petroquímicos, que utilizan tecnología de refinación.
La base de datos de FRS no separa los gastos en I + D petroquímica de otros I + D no energéticos.

Página 5

Acumulación de capacidad dinámica 343

Tabla 2. Negocios de finlandeses FRS, 1976-81 con la adición de un paso de metanización, el Lurgi
proceso podría producir alta calidad de tubería Btu
Primaria tecnológica
gas comercialmente.
Negocio conocimiento
Tanto la gasificación como la licuefacción del carbón dependen de
tecnología de refinación. Una planta de conversión de carbón tiene
Petróleo crudo y natural Recurso natural
exploración de gas y ubicación y extracción muchas características en común con una refinería de petróleo,
producción que esencialmente hierve petróleo crudo en presencia
Refinación de petróleo crudo Tecnología de refinación de un catalizador para destilar diferentes fracciones del
 y operación de la planta petróleo. produciendo varios productos de petróleo refinado. los
puntos en común tecnológicos entre el carbón conver-
Petroquímico Tecnología de refinación
producción y operación de la planta Sion y refinación de petróleo incluyen alta temperatura
y tratamiento a alta presión de fluidos de hidrocarburos,
Transporte (petróleo Tubería y marina
operaciones
procesamiento catalítico de hidrocarburos y fluidos
y gasoductos;
petroleros marinos y diseño de lecho ionizado e hidrogenación (Teece, 1980;
barcazas) Administración Federal de Energía, 1974). En el carbón
Minería de carbón Ubicación de recursos y licuefacción, por ejemplo, la hidrogenación implica
extracción Agregar hidrógeno al carbón a altas temperaturas
Ubicación de recursos y
y altas presiones en presencia de un catalizador,
Otros minerales mineros
(por ejemplo, cobre, oro) extracción para producir combustible líquido. La conversión de carbón también tiene
pocas complementariedades de know-how con el petróleo
tecnologías firmes distintas de la refinación. *

Tecnología de conversión de carbón

CAPACIDAD DINÁMICA
Las tecnologías de conversión de carbón de gasificación de carbónACUMULACIÓN A TRAVÉS DEL CARBÓN
catión y licuefacción tienen el potencial de producir CONVERSIÓN I + D
duce un sustituto de gas natural de calidad de tubería
(a través de la gasificación) o para producir sustitutos para Al menos dos tipos de activos complementarios podrían
productos tradicionales de petróleo refinado (por licuefacción) han afectado la medida en que las empresas se comprometieron
(Helfat, 1988). La ciencia básica que subyace al carbón I + D de conversión de carbón en respuesta al aumento del petróleo
La tecnología de conversión data de 1670, cuando un precios. Estos activos son: (1) tecnología basada en refinación
El clérigo de Yorkshire llamado John Clayton gener- conocimiento nológico dentro de la empresa, que puede
comió un gas luminoso calentando carbón en una sustancia química producir economías de alcance; (2) activos que el
réplica (Administración Federal de Energía, 1974). empresa podría utilizar en la comercialización del resultado
La producción a gran escala comenzó en Alemania en el de conversión de carbón I + D. La siguiente dis-
La cussion
principios de t900s. Las compañías petroleras han tenido por mucho tiempo un trata con cada uno de estos factores en tum,
Conocimiento general de la tecnología. y también considera recursos adicionales y
Tecnologías de gasificación y licuefacción. conocimiento disponible para las empresas que podrían
tener procesos de primera y segunda generación han afectado la conversión de carbón en I + D.
(Helfat, 1988). Empresas en Europa y Sudáfrica
han utilizado la gasificación de Lurgi de primera generación
Economías de alcance y know-how.
proceso para producir sintético Btu bajo y medio
complementariedades en I + D '
Gas natural comercialmente. El proceso de Lurgi es
costoso, sin embargo, y el bajo combustible de gas Btu ha limitado
Es probable que las economías de alcance en I + D sean
uso. Una tecnología de licuefacción de primera generación. mayor cuando las tecnologías especulativas se basan en
como Fischer-Tropsch también tiene altos costos; en conocimiento relacionado con tecnologías establecidas, para
en la década de 1970, las empresas no consideraron el proceso Las siguientes razones. Porque una tecnología especulativa
ser económicamente factible en lo previsible
futuro. Investigadores trabajando en segunda generación
"La producción in situ (dentro del sitio) de fluidos de carbón también
tecnologías de conversión de carbón destinadas a crear
potencialmente podría utilizar la tecnología de recuperación de petróleo (Teece,
procesos más eficientes y de menor costo, y para promover 1980). Este enfoque para la conversión del carbón, sin embargo, fue noi
Duce productos más ampliamente utilizables. Por ejemplo. perseguido en gran medida por la mayoría de las compañías petroleras.

Página 6

C E, Helfat

la nología tiene menos conocimiento acumulado investigación dentro de la empresa relacionada con convencional
base sobre la cual dibujar que un establecido refinación de petróleo, con la cual la conversión de carbón tiene tecnología
tecnología, una empresa que realiza investigación y desarrollo en nológico
una especulaciónpuntos en común por ejemplo,
La tecnología avanzada puede depender más del conocimiento investigadores trabajando en mejoras para refinar
ventaja adquirida de I + D y operaciones en tecnología la tecnología podría funcionar temporalmente en el carbón
Aplicaciones empresariales relacionadas nológicamente. Dependenciaversión R&D, trayendo consigo conocimiento de
sobre I + D y otros conocimientos en establecimientos relacionadosLas últimas investigaciones sobre procesos de refinación.
tecnologías limitadas, en lugar de relacionadas Los investigadores que trabajan en la refinación de I + D también
tecnologías menos desarrolladas, pueden proporcionar la podría compartir sus hallazgos de forma regular con
mayor potencial para economías de alcance: más aquellos que trabajan en tecnologías de conversión de carbón.
las tecnologías especulativas por definición todavía tienen Algunas compañías de FRS tenían un laboratorio centralizado de investigación y desarrollo.
para ser confiable y por lo tanto puede tener menos oratorios, que habrían facilitado la comunicación
conocimiento utilizable en aplicaciones comerciales relacionadas.catión entre investigadores y algunos de los otros
Las economías de alcance en sí mismas lo hacen (X) mpanies ubicaron todos sus proyectos de I + D relacionados con la refinación
 no implica que la producción de múltiples salidas en una instalación Por lo tanto, las empresas que habían llevado a cabo
de entradas comunes deben tener lugar dentro de un mayores cantidades de I + D de refinación habrían tenido
firma única (Teece, 1980). Producción intrafirma un mayor stock de conocimiento complementario para
de más de una salida usando entradas comunes es aprovechar. En igualdad de condiciones, estas empresas podrían
económicamente eficiente cuando la transacción cuesta han emprendido grandes cantidades de conversión de carbón
de utilizar el mercado para intercambiar insumos excede sión I + D, ya que las economías de alcance podrían tener
costos de gobierno asociados con la firma interna bajó los costos de I + D necesarios para comercializar
organización de la producción (todas las demás cosas iguales, Cializar la tecnología. Este razonamiento sugiere un
tales como los costos de producción) (Williamson, 1975). hipótesis comprobable:
Teece (1980) observa que los problemas de contratación
con respecto al know-how se vuelve particularmente severo Hipótesis: Empresas que tenían existencias más grandes.
cuando las partes buscan transferir el conocimiento adquirido de los conocimientos de I + D de refinación anteriores fueron
en negocios establecidos a un nuevo o no bien Es probable que haya emprendido grandes cantidades de
Tecnología desarrollada. Una empresa tendería a I + D de gasificación / licuefacción de carbón.
usar la empresa en lugar del mercado para transferir
tal conocimiento, porque el conocimiento I + D en tecnologías especulativas puede dibujar no
estar especializado para un nuevo uso, aumentando la posibilidad solo en I + D pero también en tecnología más amplia
del oportunismo postcontractual (Klein, Crawford, competencia en negocios establecidos. Tecnicas
y Alchian, 1978). Lo mismo ocurre con la I + D. utilizado para diseñar, construir y operar refinerías
actividades donde una empresa busca aplicar su pro- se puede aplicar a I + D en conversión de carbón
conocimiento tecnológico privado a nuevo o a tecnologías y diseño de plantas (Teece, 1980) ". * A
tipos de desarrollo menos especulativos y menos desarrollados los activos de refinería acumulados de la empresa proporcionan una aproximación
I + D. Este argumento de costo de transacción también se aplica medida del alcance de la experiencia de una empresa en
a la transferencia de conocimiento de una tecnología especulativautilizando tecnologías de refinería establecidas, que
nología a otra, pero como se señaló anteriormente, la economía sugiere una hipótesis adicional análoga a
Las posibilidades de alcance pueden ser menos pronunciadas. Hipótesis la:
La lógica anterior sugiere que el objetivo de I + D
para reducir el costo y mejorar la tecnología "La discusión sobre las complementariedades tecnológicas ha omitido
de conversión de carbón podría beneficiarse de anteriores Mencionó cualquier mención de I + D no energética. y de I + D relacionada con
petroquímica en particular. La producción de petroquímicos.
utiliza tecnología de refinería; por lo tanto, tanto la I + D petroquímica
'Williamson (1979. 1985) sostiene que los problemas de contratación y los activos pueden tener complementariedades de know-how con carbón
e ihus transacciones cosis aumentan en severidad ihe más I + D de conversión. Desafortunadamente, los datos de FRS no se separan
El conocimiento está especializado en una aplicación panicuiar. Porque I + D en productos petroquímicos de otras actividades de I + D no energética.
8 activo especializado no tiene usos alternativos de valor equivalente, hace que sea difícil probar directamente las hipótesis sobre los vínculos
el propietario del activo puede ser reacio a firmar un contrato entre petroquímica y gasificación de carbón / licuefacción I + D.
regir su uso debido a la posibilidad de postcontractual En la producción petroquímica como en los procesos de conversión de carbón,
oportunismo por la otra parte. Es decir, la otra parte puede sin embargo, la refinación de petróleo es la tecnología subyacente central; así,
Atiempl para no cumplir plenamente los términos del contrato, sabiendo Las complementariedades más importantes entre el carbón
que el propietario del activo especializado no tiene usos alternativos Gasificación / licuefacción I + D y tecnologías de refinación son
de valor equivalente. probablemente sean los relacionados con la refinación de petróleo.

Página 7

Acumulación de capacidad dinámica 345

Hipótesis lb: empresas que tenían mayor significa tanto para utilizar la experiencia de refinería y pro-
los activos acumulados de la refinería probablemente tendríanvide una mayor flexibilidad para cumplir con la energía futura
emprendido mayores cantidades de carbón demanda. Hipótesis por lo tanto, lb podría mantenerse incluso
gasificación / licuefacción I + D. bajo condiciones de sustitución de salida a largo plazo
capacidad. Con respecto a la hipótesis lc, procesamiento
La I + D sobre conversión de carbón también podría beneficiarsededeesquisto bituminoso y arenas bituminosas produce sintético
conocimiento adquirido a través de I + D previa en tecnología petróleo crudo, que no es un sustituto del sintético
tecnologías relacionadas pero más especulativas petróleo refinado o gas natural de la conversión de carbón.
aunque, como se señaló anteriormente, las economías de alcance Finalmente, además de tecnológicamente relacionado
podría ser menos pronunciado I + D en el procesamiento I + D, la experiencia general de una empresa en la realización de
de combustibles sintéticos de esquisto bituminoso y arenas bituminosas enpuede proporcionar conocimientos complementarios
La I + D
parte involucra extensiones de refinería establecida para la conversión de carbón I + D. Tal experiencia general,
tecnología, y por lo tanto podría haber producido algo sin embargo, tiene una comunalidad menos directa de técnica
conocimiento útil para la conversión de carbón ". conocimiento con conversión de carbón, y por lo tanto
menos potencial para economías de alcance que
Hipótesis Jc: empresas que tenían existencias más grandes I + D y operaciones que utilizan tecnología de refinación
de conocimiento de I + D pasado en otras sincronizaciones nología Sin embargo, el análisis empírico será
es probable que haya emprendido combustibles controlar la posibilidad de que las empresas que tenían
mayores cantidades de gasificación de carbón / mayores existencias de capital de I + D no refinado también
 I + D de licuefacción. emprendió grandes cantidades de conversión de carbón
I + D.
Hipótesis la, lb y lc, aunque consistentes
con los argumentos dados hasta ahora. puede no aguantar
Activos complementarios para la conversión de carbón.
si las salidas de conversión de carbón I + D y de
comercialización
refinación de I + D, refinación de activos u otros combustibles sintéticos
I + D fueron sustitutos perfectos. Por ejemplo, algunos La producción y entrega de nuevos productos.
empresas con un fuerte compromiso con el establecimiento y los servicios a menudo requieren ciertos complementos
la tecnología de refinería podría haber gastado menos activos, típicamente aguas abajo de la I + D
que más en I + D de conversión de carbón, si la producción actividad (Teece, 1986). En el caso del carbón conver-
de estos últimos habría canibalizado refinería Sion, un activo clave requerido para la comercialización
salida. Reducciones importantes de costos de conversión de carbón,de la tecnología es carbón. Aunque los EE.UU.
sin embargo, se pronostica que requerirán una I + D sustancial tiene abundantes reservas de carbón, son (y fueron)
gastos y tomar varios años no necesariamente disponible en los mercados spot,
(Administración Federal de Energía, 1974). En el desde arrendamientos a largo plazo y contratos de suministro de carbón
Mientras tanto, la refinación de I + D produjo resultados que Las capas tienden a prevalecer. En sus informes anuales, algunos
las empresas podrían utilizar más rápidamente (generalmente dentroLasdeempresas de FRS expresaron interés en la conversión de carbón
1-3 años) en sus operaciones de refinación (Helfat, como una forma de explotar sus reservas anteriores de carbón
1988). Los resultados de I + D en refinación de petróleo y reservas. Dichas reservas incluyen carbón propiedad de
conversión de carbón por lo tanto no fueron inmediatos algunas empresas antes del embargo de 1973-74, como
sustituyen el uno al otro, lo que reduce (pero así como nuevas inversiones en reservas de carbón
no elimina) la sustituibilidad de salida (a veces a través de compras de empresas de carbón) como
problema para Hipótesis la. Con respecto a los precios de la energía subieron. Empresas que tenían carbón más grande
activos de refinería, la posibilidad de sustituir la producción los activos relacionados podrían haber emprendido más grande
la habilidad podría causar que Hipótesis no se mantenga. cantidades de I + D de conversión de carbón en busca de
Alternativamente, las empresas con mayores activos de refinería usos para su carbón además de la minería directa
podría haber visto la I + D de conversión de carbón como un y venta '^

'' La I + D en lutitas bituminosas y arenas bituminosas también tiene muchos conocimientos

complementariedades con la tecnología de producción de petróleo crudo, en '- La I + D de conversión de carbón también llevó a algunas empresas a comprar carbón
La extracción tailandesa de los yacimientos de lutitas petrolíferas y arenas de arena utiliza
reservas en años posteriores . La preocupación aquí, sin embargo, es
tecnología relevante para la recuperación de petróleo crudo (Exxon Corporalion. con los determinantes de la conversión de carbón I + D en lugar de
1991; Teece, 1980). Inversión de carbón.

Página 8
346 C. E. Helfat

Hipótesis 2: empresas que tenían mayor acumulación posibles opciones, y evaluar con precisión sus
es probable que los activos de carbón tardíos hayan subestimado
perspectivas de futuro. Además, la posesión de un
tomado grandes cantidades de gasificación de carbón / la base de conocimiento acumulada facilita el aprendizaje
I + D de licuefacción. relacionado con ese conocimiento (Cohen y Levinthal,
1990). La importancia de la búsqueda local sugiere
que la gasificación / licuefacción del carbón en I + D
Recursos adicionales y conocimiento
sería un determinante primario del carbón actual
Además de complementarios tecnológicos I + D de gasificación / licuefacción (Nelson y
conocimiento y activos físicos dentro de la empresa, en Invierno, 1982).
al menos otros tres tipos de conocimiento o recursos Los costos de ajuste también implican que la cantidad de
puede haber afectado la cantidad de conversión de carbón La I + D pasada puede afectar la I + D actual. Ajustamiento
I + D por las empresas petroleras. Primero, las empresas financieras
los costos provienen de las dificultades que enfrentan las empresas para alterar
los recursos pueden haber afectado la cantidad de carbón el nivel de actividad de I + D a corto plazo, debido a
I + D de conversión. Beneficios generales de la compañía o efectivoimperfecciones del capital o del mercado laboral. Alguna
los flujos pueden afectar el nivel de actividad de I + D si, por restricciones a la financiación externa disponible para las empresas,
ejemplo, las empresas no están dispuestas a compartir informacióndebido a las imperfecciones del mercado de capitales, lo hace difícil
sobre tecnologías patentadas con capila externa para que las empresas expandan I + D rápidamente si carecen de
mercados para obtener fondos para investigación y desarrollo fondos internos suficientes. Aunque este último puede
(Teece, 1980; Teece y Pisano, 1994). Durante no haber constituido una dificultad para el petróleo
un período de tiempo cuando la mayoría de las compañías petroleras tenían cualquier
empresas, grandes escasez de personal de investigación podría
sin embargo, los flujos de efectivo debido al aumento de los precios
handel
afectado
petróleo
la capacidad de las empresas para aumentar rápidamente
otro factor puede haber aplicado: Jensen (1986) I + D. (Las imperfecciones del mercado laboral también pueden
ha sugerido que las compañías petroleras tenían libre hacer que las empresas sean reacias a despedir al personal de investigación,
flujos de efectivo, algunos de los cuales podrían haber financiado especialmente si los trabajadores requieren una empresa específica
I + D adicional de todo tipo, incluido el carbón conocimiento, que hace que la formación de nuevos trabajadores
 versión I + D. costoso; Grabowskj, 1968; Himmelberg y
Petersen, 1991.) Cualquier dificultad de este tipo rápidamente
En segundo lugar, I + D de conversión de carbón por otras empresas.
podría haber influido en la I + D de cada empresa y alterar fácilmente la actividad de I + D implica que el
actividad. Derrames de conocimiento de otros El nivel de I + D pasado afecta el nivel actual.
la I + D de conversión de carbón de las empresas podría parcialmente
ha sustituido o ha sido complementario
a la I + D de conversión de carbón propia de una empresa (Jaffe,
1986; Levin y Reiss, 1984). Cuanto mayor es el carbón PRUEBAS PRELIMINARES
I + D de conversión por otras empresas, cuanto mayor sea
posibles derrames. Además, rivalidad en I + D De las compañías de FRS, no solo muchas de las petroleras
puede haber causado que cada empresa determine su nivel empresas, pero también las empresas ferroviarias
de I + D de conversión de carbón en respuesta a I + D por aumentó su interés o comenzó activamente
otras empresas explorando la tecnología de gasificación / licuefacción de carbón
En tercer lugar, dentro de la empresa, la cantidad de pasado nología en el período 1976-81 examinado aquí
I + D de conversión de carbón puede haber influido en la (Informes anuales para Burlington Northem y
cantidad de I + D actual, como resultado de al menos Union Pacific, 1976-81). "Información descriptiva
dos factores: aprendizaje organizacional y ajuste mation de los informes anuales de la compañía indica
costos de ment. Ambos implican que la I + D puede tener un que las empresas FRS especialmente activas en la búsqueda
Fuerte componente inercial. La naturaleza acumulativa La tecnología de gasificación / licuefacción de carbón incluye:
de aprendizaje organizacional implica que las empresas Ashland, Atlantic Richfield, Servicio de Ciudades, Con-
buscar 'localmente' nuevos conocimientos, en el oco, Exxon, Gulf, Kerr-McGee, Mobil, Occiden-
barrio de conocimiento actual (Cyert y tal, Phillips, Standard Oil of California, Standard
Marzo de 1992; Nelson, 1990; Nelson y Winter Petróleo de Indiana, Tenneco y Texaco (Anual
mil novecientos ochenta y dos). En la búsqueda de nuevos productos
Informes,
y procesos
1976-81, de las compañías FRS). Muchos
esses, una fimi no examina todas las alternativas posibles
nativos, por dos razones. Primero, racionalidad limitada "Las compañías ferroviarias eventualmente usarían su gran
(Simon, 1978) hace que sea difícil descubrir todo reservas de carbón como materia prima para plantas de conversión de carbón.

Página 9

Acumulación de capacidad dinámica 347

de estas empresas participaron en empresas conjuntas Laboratorio de I + D. (Standard Oil localizó su otra I + D
con el Departamento de Energía de EE. UU., el Electric laboratorios en otros lugares.) Y en GulFs 1977 Annual
Power Research Institute (una organización privada Informe a los accionistas, la compañía citó su
financiado principalmente por empresas de servicios públicos) u otro
experiencia combinada en 'gasificación de carbón y
empresas de servicios públicos o de energía (incluidas algunas NIF)
licuefacción, procesos catalíticos y petróleo
empresas) para desarrollar varias gasificación de carbón refinamiento ". Como se menciono anteriormente. Golfo había previamente
y tecnologías de licuefacción. Con frecuencia, el emprendió una investigación sobre el carbón refinado solvente
Las compañías de FRS tenían tecnologías patentadas proceso de licuefacción (Gulf Oil, 1974; Crow et al.
en desarrollo. Como se señaló anteriormente, cuando el al., 1988).
1973-74 Se produjo el embargo de petróleo de la OPEP, algunas FRS Los ejemplos anteriores sugieren la importancia
empresas fueron promover, adicional
a lo largo en carbón a la gasificación del carbón / licuefacción I + D del conocimiento
desarrollo de gasificación / licuefacción que otros. cómo las complementariedades con la tecnología de refinación de petróleo
En licuefacción de carbón, por ejemplo, Ashland, Atlan- nología Por el contrario, ninguna empresa anual
tic Richfield, y el Servicio de Ciudades había realizado informes ni artículos en publicaciones técnicas y comerciales
I + D sobre el proceso H-Coal en la década de 1960 (y consultado (como el Oil and Gas Joumal y
1950 en el caso del Servicio de Ciudades) (Crow Procesamiento de hidrocarburos) mencionar conocimientos
et al., 1988). Conoco también había perseguido el desarrollo enlaces entre conversión de carbón y otros sintéticos
Mención de su proceso Consol Synthetic Fuel para tecnologías de combustibles (esquisto bituminoso y arenas bituminosas) para
licuefacción de carbón desde la década de 1960 y petróleo del Golfo
el período 1976-1981. Los informes anuales indican,
había perseguido el desarrollo del Refinado Solvente sin embargo, que la mayoría de las empresas que realizan
Proceso del carbón (Senado de los Estados Unidos. 1977, 1981). IExxon
+ D de conversión de carbón formado también realizó
había trabajado en el desarrollo de su donante algún hijo de otros combustibles sintéticos de I + D por al
Proceso solvente para licuefacción de carbón antes de menos parte del período 1976-81. Además, el
el embargo como verdugón (Crow et al., 1988). No los informes anuales generalmente indican que las empresas
Sorprendentemente, estas empresas continuaron investigando realizar I + D de conversión de carbón tenía carbón
sobre estos procesos después del embargo (Crow et reservas o fuentes garantizadas de carbón.
en ,, 1988; Senado de los Estados Unidos, 1979). Los datos sobre las actividades de I + D de las empresas FRS proporcionan
Desafortunadamente, de fuentes disponibles públicamente información descriptiva adicional relevante para esto
es difícil obtener una descripción completa estudiar. La Tabla 3 informa el número de empresas de FRS
ción de todas petróleo empresa carbón realización de I + D de gasificación / licuefacción de carbón,
I + D de gasificación / licuefacción anterior a 1973. (El I + D de refinación de petróleo, otros I + D de sinfuels, o cualquier
 lo mismo también es cierto después de 1973, aunque más información I + D a todos, para cada uno de los años 1976 hasta
la mación está disponible.) Es aún más difícil 1981. Además, la tabla presenta I + D anual
obtener información disponible públicamente sobre gastos (en dólares corrientes y constantes) y
El impacto de la refinación de los conocimientos sobre el carbón Intensidades medias anuales de I + D para el carbón
I + D de gasificación / licuefacción, ya sea antes o gasificación / licuefacción, refinación, otros sinfuels,
despues del embargo. La información disponible, e I + D total de las empresas FRS.
Sin embargo, es coherente con el papel de los conocimientos Finalmente, la Tabla 3 informa el promedio anual
complementariedades Por ejemplo, en desarrollo cambios porcentuales durante el período para todos
el proceso solvente del donante, Exxon intentó variables en la tabla.
incorporar equipos que fueran tan similares a los pos El cuadro 3 revela que las empresas de FRS gastaron
Sible al utilizado por las refinerías de petróleo, para Cantidades importantes en la gasificación / licuefacción de carbón
reducir los costos de equipo (Crow et al., 1988). Conocer- I + D de 1976 a 1981; tal I + D igualó
McGee, en su Informe Anual de 1980 a la acción aproximadamente la mitad del monto gastado en refinación
los titulares declararon que su "eliminación crítica por solvente crítico"
I + D. Además, los gastos de I + D para el carbón
tecnología para eliminar cenizas del carbón licuado la gasificación / licuefacción en dólares reales aumentó
'evolucionó de la investigación de Ken-McGee sobre pe- a una tasa anual promedio de casi el 37 por ciento;
refinación de petróleo. En 1975, Standard Oil of Cali- la intensidad media anual de I + D también aumentó considerablemente
El Informe Anual de Fomia anunció la finalización inicialmente a una tasa anual promedio del 27 por ciento.
de su nuevo laboratorio de investigación de combustibles sintéticosEste aumento en los gastos de I + D fue acompañado
adyacente a su refinería de petróleo en Richmond, California por un aumento en el número de empresas que realizan
nia, también el sitio de refinación de petróleo de la compañía I + D de gasificación / licuefacción de carbón de 13 a

Página 10

348 C E. Helfat 3 .. • -

Tabla 3. Gastos combinados de I + D en compatibilidad con FRS. 1976-81

I + D total I + D total
No. de empresas con gastos gastos
I + D positiva ($ actual, (constante 1981 Media de I + D
Año gastos " millones $) $, millones $) intensidad''

Gasificación de carbón / I + D de licuefacción

1976 13 43 64 0.00176
1977 14 82 114 0.00308
1978 14 146 190 0.00495
1979 14 175 209 0.00446
1980 17 188 206 0.00362
1981 18 años 268 268 0.00466
Total 902 1051
r . LJ \ .. J
Promedio anual
cambio porcentual 7.00 por ciento 39.09 por ciento 36,69 por ciento 27,14 por ciento

Refinación de I + D
1976 17 187 276 0.00767
1977 17 219 306 0.00821
1978 dieciséis 254 330 0.00862
1979 18 años ^ 273 327 0.00695
1980 19 359 393 0.00692
1981 17 468 468 0.00813
Total 1760 2100
Promedio anual
cambio porcentual 0,33 por ciento 20,49 por ciento 11,41 por ciento 1.94 por ciento

Otros combustibles sintéticos I + D (esquisto bituminoso y arenas bituminosas)

1976 14 21 31 0.00086
1977 dieciséis 23 32 0.00086
1978 17 26 34 0.00088
1979 17 41 49 0.00104
1980 dieciséis 55 60 60 0.00106
1981 18 años 153 153 0.00266
Total 319 359

Promedio anual 3.18 por ciento 58.22 por ciento 46,14 por ciento 34,67 por ciento
cambio porcentual

Firma total de I + D
1976 22 907 1340 0,0372
 1977 22 1021 1425 0,0383
1978 21 1283 1668 0,0435
1979 22 1566 1874 0,0399
1980 23 2034 2226 0,0392
1981 24 2820 2820 0,0492
Total 9631 11,353

Promedio anual 1,82 por ciento 25,76 por ciento 16,24 por ciento 6,30 por ciento
cambio porcentual

"Número total de empresas en la muestra = 26.

"Gastos de I + D divididos por las ventas totales de la empresa para 26 empresas en la muestra combinada.
Fuente de datos: Sistema de informes financieros. Administración de Información Energética, Departamento de Energía de los Estados Unidos.

Página 11

Acumulación de capacidad dinámica 349

18, aunque la mayor parte del aumento se produjo en el versión de acciones de I + D, el pasado de la empresa
últimos 2 años de la muestra. I + D en otros sinfuels I + D de conversión de carbón. y recursos financieros.
también aumentó mucho, a un promedio de 46 por ciento El análisis también controla tres factores, no
tasa anual de edad para gastos reales y un aún discutido, que no entran en la categoría
Tasa de 35 por ciento para intensidad de I + D. El número de recursos o conocimiento, pero que podrían tener
de las empresas que realizan este tipo de I + D también aumentó, gasto
desdede I + D en conversión de carbón afectado. Estas
14 a 18. los factores son: tamaño de la empresa, precio del petróleo e idiosincrático
A diferencia de. La tabla 3 también muestra que el refinado efectos firmes Al controlar el tamaño de la empresa, el
Los gastos en I + D aumentaron durante el período a un nivel máselbajoanálisis explica la probabilidad de que independientemente
tasa promedio anual del 11 por ciento en dólares reales de conocimientos y complementariedad de otros activos,
condiciones. Ni el número de empresas que realizan Las empresas más grandes gastaron más en I + D de conversión de carbón
refinación de I + D ni la intensidad media de I + D para que las empresas más pequeñas. En segundo lugar, mayor energía
pantalla de refinación más de un ligero promedio anual los precios casi seguramente causaron la conversión de carbón I + D
incrementar. Un patrón similar es válido para la firma total gastos para aumentar como futuro previsto
Gasto en I + D: aunque la mayoría de las empresas de la muestra precios (y por lo tanto, ganancias) de la energía potencial
realizó I + D de algún tipo durante el período, los productos de I + D también aumentaron (Helfat,
y aunque los gastos reales de I + D aumentaron a un 1988). "* Con respecto a los efectos firmes, la parte superior
tasa promedio anual de 16 por ciento, el promedio gestión o personal de I + D de individuos
aumento anual en el número de empresas que realizan las empresas pueden haber tenido preferencias idiosincrásicas que
I + D y en la intensidad media de I + D ascendieron gasto de I + D en conversión de carbón afectado. En
a mucho menos (1.8 por ciento y 6.3 por ciento Además, la forma organizativa de una empresa puede tener
respectivamente). afectó a la fuerza de los conocimientos técnicos
Los datos de gastos en la tabla indican que, complementariedades entre conversión de carbón I + D y
como se sugiere en la introducción, durante un tiempo conocimiento basado en refinación. Por ejemplo, la extensión
período de precios históricamente altos del petróleo, el principal de comunicación entre investigadores puede
dependerá de la proximidad del refinamiento de la empresa
las compañías petroleras aumentaron enormemente el gasto en sincronización
I + D combustibles combustibles. Además, las empresas y laboratorios de I + D de conversión de carbón. Controlando
asignado una parte desproporcionadamente grande de tales para factores organizacionales que permanecieron fijos
gastos de conversión de carbón en I + D. En que durante el período 1976-1981, la inclusión de la firma
A continuación, las regresiones proporcionan evidencia estadística efectos en el análisis hace que sea más probable que
relevante a la pregunta de si las empresas cualquier relación estadística entre conversión de carbón
buscó beneficiarse del refinamiento complementario I + D y variables utilizadas como proxies para com
conocimiento basado y activos de carbón a medida que aumentaron el conocimiento complementario refleja el conocimiento tecnológico
I + D de conversión de carbón. cómo en lugar de forma organizativa.
El resto de esta sección describe el
metodología de regresión y la construcción de
METODOLOGÍA EMPÍRICA Y Las variables. La base de datos FRS proporciona todos
VARIABLES los datos, con la excepción de los disponibles públicamente
información sobre el precio del petróleo. **
Regresiones que prueban las hipótesis avanzadas
utilizar antes la conversión anual de carbón a nivel de empresa
'• * Oportunidad tecnológica, otro posible determinante de
Gasto en I + D (transformado como se indica a continuación) gasto en I + D de conversión de carbón, poco modificado desde el I% Os
hasta principios de la década de 1980, además, el gobierno SLib.sidies
 como
la la variable
cantidad dependiente,
de actividad de I + una medida
D. En aproximada
la mano derecha de
para la investigación de combustibles sintéticos podría haber aumentado los gastos
(incluidas las subvenciones) en I + D de conversión de carbón, aunque
lado, las regresiones incluyen variables que reflejan en conversaciones con el autor, algunos gerentes indicaron
conocimiento complementario (es decir, las acciones de la empresa que habrían emprendido el gobierno financiado
proyectos en ausencia de fondos federales (Helfat, 1988). Un
de refinación de capital de I + D, activos de refinería y otros enfoque empírico altematc de incorporar el año ficticio
synfuels R&D capital), y carbón complementario variables en lugar de precios anuales del petróleo en las regresiones.
bienes. Las variables adicionales del lado derecho reflejan cambia poco los resultados,

los otros hijos de recursos y conocimiento dis- '^ Desafortunadamente, no es posible usar una función de producción
enfoque para estimar directamente las economías de las empresas petroleras de
maldecido anteriormente, es decir, la no refinación total de una empresa
alcance relacionado con la conversión de carbón I + D. Porque las firmas
capital social de I + D relacionado, otras empresas de carbón Todavía no se ha comercializado la tecnología, los datos sobre el petróleo

Pagina 12

350 C E, Helfat

Metodología de regresión La estimación de regresión incorpora el siguiente

bajo supuesto sobre el comportamiento de la empresa: en el
Algunas empresas tenían gastos cero en carbón inicio de cada año, los gerentes tomaron decisiones para
gasificación / licuefacción I + D para algunos o todos expandir las existencias de conocimiento de sus empresas
años en la muestra, como muestra la Tabla 3. Sesenta y seis siguiendo la tecnología de conversión de carbón, basada en
de los) 56 I + D de gasificación / licuefacción de carbón la información y los recursos disponibles en el
Las observaciones son cero. Cuando las observaciones de la hora. Aunque las empresas podrían haber alterado
las variables dependientes son 'censuradas', regresión tobit gasto en el margen durante el año, el
es apropiado. (Mínimos cuadrados ordinarios (OLS) las asignaciones presupuestarias primarias se presumen
rendimiento de estimaciones sesgadas e inconsistentes de la han ocurrido a principios de año. Esta
coeficientes de regresión; Maddala, 1983.) El inde- enfoque parece coherente con el presupuesto de capital
Las variables pendientes en una regresión tobit afectan tanto a comportamiento en general (Bromiley, 1986). Por lo tanto,
la probabilidad de que la variable dependiente todas las variables del lado derecho (excepto la variable ficticia
excede cero (u otro valor umbral) y el ables y el término constante) están retrasados 1 año.
valor de la variable dependiente si excede Tal procedimiento tiene la ventaja adicional
cero. Las hipótesis tratan implícitamente con ambos que limita la simultaneidad potencial en la medida en que
la probabilidad de conducir convección de carbón R & posible.
D y la cantidad de I + D si es positivo. por
ejemplo. Hipótesis la incluye la posibilidad
que las empresas que tenían bajo capital de I + D de refinación Variables yo ^
las existencias pueden no haber realizado ninguna conversión de carbón
Se estiman varias regresiones para probar el
I + D en absoluto. El análisis por lo tanto incluye el hipótesis Todas las regresiones usan firma anual
valores cero de I + D de conversión de carbón en el sam- gastos de I + D en gas licuado / licuefacción de carbón
ple. dividido por los ingresos por ventas de toda la empresa (también
Las regresiones se estiman utilizando SAS ver- denominado gasificación de carbón / licuefacción I + D inten-
Sion 5, el único software disponible para usar con sity en adelante) como la variable dependiente. Ya que
los datos de FRS. Porque SAS versión 5 no dentro de una industria, los gastos en I + D tienden a
tener un procedimiento tobit, la estimación utiliza un aumentar linealmente con los ingresos por ventas en el negocio
programa en lenguaje de matriz SAS (adaptado de unidad y el nivel de fimi (Scherer, 1992, 1980),
uno en una Guía del usuario de SAS) para calcular tobit los investigadores utilizan con frecuencia una variedad de intensidad de I + D
estimaciones de máxima probabilidad utilizando la tecnología de capaz Fair (gastos de I + D divididos por ventas) para
nique (Feria, 1977). En la regresión tobit, es difi- control directo para un efecto del tamaño de la organización
culto para corregir cualquier correlación en serie de la en gastos de I + D. En este estudio, I + D es
derechos residuales de autor. Correcciones estándar utilizadas en OLS dividido por fimi en lugar de ventas de unidades de negocio,
implican alguna forma de primera diferenciación de la porque incluso las empresas de carbón más avanzadas
variable dependiente y, por lo tanto, no se aplican en las operaciones de versión no habían progresado más allá
análisis lobit. (Valores de la dependencia transformada la etapa de la planta piloto y por lo tanto tenía un mínimo
la variable de abolladura podría ser negativa, que tobit ingresos La correlación entre el carbón conver-
la regresión no puede acomodarse.) Dada la diferencia El gasto en I + D de sion y las ventas totales de la empresa fueron de 0,76
ficción de corregir la correlación serial, esto (significativo en el nivel 0.01) para el 1976-81
estudiar en su lugar las pruebas de autocorrelación de la período. Un procedimiento alternativo para tener en cuenta
residuales, y discute cualquier implicación para el El impacto del tamaño de la empresa en los gastos de I + D
estimaciones de parámetros. podría incluir la inclusión de ingresos por ventas como uno de
varias variables independientes en una regresión
donde el gasto en I + D en conversión de carbón es el
La producción de tirms refleja poca producción de la conversión de coa). Esta variable dependiente. Desafortunadamente, tal pro
el estudio tampoco utiti / ea stnictura! modelo econométrico de cedure crea problemas prácticos de múltiples
Los determinantes de los gastos de I + D de las empresas.
el modelo implicaría la compleja tarea de mapear el colinealidad, porque los ingresos por ventas son altamente
 veces entrelazadas detenuinant.s de I + D múltiple de una empresa correlacionado con la mayoría de los factores que podrían
aplicaciones, y los requisitos de datos serían extensos. han afectado el gasto de I + D en conversión de carbón.
En cambio, las regresiones representan la mayor cantidad de determinaciones potenciales
nants de conversión de carbón gasto en I + D es posible; el El lado derecho de las regresiones incluye
Las variables se construyen para limitar la simultaneidad potencial. varias variables de stock de capital de I + D (descritas en

Página 13
Acumulación de capacidad dinámica 351

más detalles a continuación) como medidas indirectas para el conocimiento • Otros Synfuels I + D Intensidad del capital social -
borde acumulado a través de I + D. Estas variables, valor rezagado de fin de año (Hipótesis Ic)
calculado usando un enfoque de inventario perpetuo,
excluir el gasto en I + D del año en curso para que el
Conjuntos físicos complementarios.
Las acciones de capital de I + D reflejan el conocimiento acumulado
desde el comienzo de cada año. '* "Al igual que con el carbón
• Intensidad de los activos relacionados con el carbón: final de retraso retrasado
gastos de conversión de I + D, este estudio divide
valor del año (H2)
Acciones de capital de I + D por ventas totales de la empresa en orden
para controlar el tamaño de la empresa. Hipótesis la y Ic do
No excluye la posibilidad de que debido a mayor Otros conocimientos y recursos
las empresas tienden a realizar mayores cantidades de
I + D basada en refinamiento complementario. • Variable dependiente retrasada: los efectos de
duce mayor conocimiento tecnológico relacionado con la refinería equipo acumulativo en I + D y búsqueda 'local'
borde y por lo tanto conducirá mayores cantidades para el nuevo conocimiento se puede modelar como un primer
de I + D de gasificación / licuefacción de carbón. Ya que ordenar el proceso de Markov donde el acumulativo
las complementariedades de know-how pueden tener efectos en El impacto del gasto pasado en I + D se materializa en
empresas de todos los tamaños, sin embargo, es útil examinar actividad de I + D del año pasado, que en tum afecta
complementariedades de know-how independientemente de actividad actual de I + D (Nelson y Winter,
Tamaño firme. mil novecientos ochenta y dos). La posible influencia en la I + D actual
Las variables individuales del lado derecho gastos de costos de ajuste de gastos
incluidos en las regresiones se describen a continuación. desde el nivel anterior también sugiere que el
La Tabla 4 proporciona una lista resumida y definiciones la regresión debe incluir un retraso de 1 año en el carbón
de las variables Todas las variables dentro de la empresa incluyen intensidad de I + D de conversión.
un divisor de ingresos por ventas en firme (denotado por el término 9 Capital de I + D de conversión de carbón de otras empresas
'intensidad' en los nombres de las variables), ya que todos los Stock: conversión total de carbón firme de FRS con retraso
Acciones de capital de I + D, activos físicos y otros Capital social de I + D menos conversión de carbón propia
los recursos firmes están altamente correlacionados con la firma El capital social de I + D de Sion sirve como representante de
tamaño. '^ derrames de conocimiento externo y quizás también
por un efecto de la rivalidad de I + D. La variable es
no ajustado por el tamaño de la empresa, ya que la extensión de
Conocimiento complementario
Desbordamientos externos de conocimiento o rivalidad en I + D
tendería a variar con el capital total de I + D
• Refinación de la intensidad del capital social de I + D: rezagada
stock en lugar de con la intensidad de I + D de
valor de fin de año (Hipótesis la)
otras empresas.
• Intensidad de los activos de refinería: retraso de fin de año
• Intensidad del stock de capital de I + D de todas las empresas propias.
valor (hipótesis lb)
que eso para la conversión de carbón, refinación y otros
synfuels, dividido en: I + D de recuperación de petróleo y gas
Intensidad del capital social y otro capital de I + D
"• La base de datos de FRS contiene gastos de I + D para todas las empresas Intensidad de stock: desde 1976 hasta 1981, el
y tipos de I + D utilizados en este estudio a partir de 1974. Las compañías de FRS como grupo gastaron más en petróleo
Siguiendo a Hall et al (1988), cada inicio de período (es decir, comienzo)
e I + D de recuperación de gas que en la refinación de petróleo R &
ning de 1974) el bloqueo de capital de I + D se calculó dividiendo
gastos reales de I + D en 1974 por la suma de una depreciación RE; las relaciones tecnológicas
tasa de 'capital de I + D' (aquí establecido igual al 10 por ciento) más un discutido anteriormente, sin embargo, sugiere que el carbón
tasa de crecimiento de los gastos desde menos infinito. (Sobre el
Asunción de que los gastos de I + D antes de 1973-74
el embargo creció aproximadamente al mismo ritmo que las ventas, el crecimiento '"Sin embargo, la división de esta variable por los ingresos por ventas,
la tasa se estableció igual al 3.5 por ciento, un nivel ligeramente superior al no cambia los resultados empíricos. Con respecto a I + D
aproximadamente 3 por ciento de tasa de crecimiento de productividad de los EE. UU.
rivalidad, dado el lento avance del avance tecnológico en este
economía a fines de la década de 1960). Cada capital de I + D de inicio de año industria, cualquier efecto de la I + D de otras empresas en la I + D de la propia empresa
el stock se calculó como la suma de los valores depreciados puede ocurrir con un retraso. Dado que (su estudio no se centra en
(utilizando la tasa del 10 por ciento) del capital de I + D al inicio del período derrames externos de I + D y rivalidad, la variable proxy es
gastos reales y anuales de I + D en existencias desde 1974 hasta diseñado solo como un indicador aproximado. La variable no
Al final del año anterior. contabilizar la I + D de conversión de carbón por parte de empresas que no son NIF, ni
'"" Por ejemplo, la correlación entre I + D de refinación y ¿Representa la distribución del tamaño del gasto en I + D?
.sales firmes es 0.89, significativo en el nivel 0.01. entre empresas.
Página 14
352 C. E. Helfat

Tabla 4. Nombres de variables ^

Variable

COALRD Gasificación del carbón / licuefacción I + D intensidad (gastos de I + D divididos por

ventas firmes)

REFRDCAP Intensidad de capital de I + D de refinación, fin del año anterior *

LAGCLRD Intensidad de I + D de gasificación / licuefacción de carbón retrasada (año I).

CLASSET Intensidad de los activos relacionados con el carbón, con retraso de 1 año ^

OILRDCAF Intensidad de stock de capital de I + D de recuperación de petróleo y gas, fin del año anterior *

SYNRDCAP Otros synftieis (esquisto bituminoso y arenas alquitranadas) I + D intensidad del stock de capital, fin de
año anterior**

OTHRDCAP Intensidad del stock de capital de I + D para el resto de la I + D de la empresa (empresa total
I + D menos que para conversión de carbón, refinación, recuperación de petróleo y gas y otros
synfuels), fin del año anterior ^

REFASSET Intensidad de activos de refinación, retrasado 1 año * ^

PRECIO Precio minorista anual de combustible Nº 2 (^ / galón), rezagado I año (dividido por
, 100 para escalar el coeficiente estimado apropiadamente)

INDRDCAP Industria (es decir, empresa total de FRS) stock de capital de I + D de conversión de carbón menos
stock de capital de I + D de conversión de carbón de empresa propia, final del año anterior (dividido por
1,000,000 para escalar el coeficiente estimado apropiadamente) ''

LUCRO Total de ingresos operativos antes de impuestos de la empresa dividido por las ventas de la empresa, rezagado I año

"El término 'intensidad' denota división por ventas totales de la empresa.

"La nota a pie de página 16 del texto describe el cálculo de las existencias de capital de I + D.
"Los activos incluyen el valor en libros de propiedades, planta y equipo ajustados por depreciación, agotamiento,
amonización y cancelaciones, más inversiones y anticipos a afiliados no consolidados.

gasificación / licuefacción I + D no tiene representación de recursos financieros. (Los datos de FRS

fuertes vínculos de know-how con la recuperación de petróleo y gas la base no contenía datos sobre flujos de efectivo, un
ery I + D. Un hallazgo que refina el capital de I + D medida alternativa, para 2 de los 6 años en
el stock estaba positivamente relacionado con la conversión de carbón la muestra.)
I + D, pero que la recuperación de petróleo y gas I + D cappi-
Tal stock no era, proporcionaría adicional
Variables de control
apoyo a Hipótesis la. '^ El capital social
variable para el resto de la I + D de Fimi
9 Precio del petróleo: precio anual constante en dólares rezagado
explica la posible influencia del general
de aceite combustible n. ° 2, un producto de petróleo refinado.
Experiencia en I + D. ^ "
• Control de variables ficticias firmes para idiosincrásico
• Intensidad de ingresos operativos: retraso de fin de año
factores específicos de la empresa que no cambiaron durante
valor del ingreso antes de impuestos dividido por ventas, un
el período de muestra (denominado "efectos fijos"),

"Como sucedió con la producción de refinación de I + D. La producción de

La I + D de recuperación de petróleo y gas probablemente habría sido completa-
tary to en lugar de un sustituto de la salida de conversiones eoal
sion I + D.
^ "Como se señaló en una nota anterior, en la base de datos de FRS
la I + D de petroquímicos no está separada de otra no energética
I + D. Por lo tanto, la variable de intensidad de stock de capital de I + D
incluye I + D petroquímica, que puede tener conocimientos
complementariedades con la conversión de carbón I + D que no puede ser
comprobado en este estudio.
^ 'La mayoría de las investigaciones de gasificación / licuefacción de eoal apuntaban a pro-
sustitutos de duce para productos pesados de petróleo refinado como el combustible
petróleo y para gas natural. El gas natural en tum es un sustituto de
gasolina. Durante el período estudiado aquí, el gas natural
los precios fueron programados para una desregulación gradual. Para el momento
la I + D de conversión de carbón habría dado como resultado nuevas plantas,
se habrían aplicado los precios desregulados del gas natural (Hetfat.
1988); este último habría tendido a converger con fuel oil
precios porque los productos son sustitutos.

Página 15

incluyendo cualquier aspecto de la organización de cada empresa
Unidad nacional que permaneció fija a través de
hora. La mayoría de los principales restmcturing por el
las compañías petroleras ocurrieron después de la década de 1976
81 período de tiempo examinado aquí, como resultado de
las fusiones a principios de la década de 1980 y la caída en LAGCLRD
precios del petróleo a principios y mediados de los años ochenta. los
variable ficticia para una empresa (arbitrariamente
elegido) se excluye de las regresiones; el
término constante estima el efecto de la
empresa excluida en la variable dependiente.
La siguiente sección informa dos conjuntos de
regresiones: un conjunto que incluye el rezagado
variable dependiente pero no variables ficticias firmes,
y un segundo conjunto que hace lo contrario. Firma
las variables ficticias no se incluyen en las regresiones
que incluyen la variable dependiente retrasada, ya que
esto produciría estimaciones inconsistentes de la
coeficiente en la variable dependiente rezagada
(Holtz-Eakin, Newey y Rosen. 1988). En todo
otros aspectos, los dos conjuntos de regresiones son
idéntico.
Ambos conjuntos de regresiones se prestan a un
interpretación dinámica La inclusión de un rezagado
variable dependiente crea un ajuste parcial
modelo (Maddala, 1977) en el que la empresa tiene un
nivel deseado de conversión de carbón I + D determinado
por la cantidad de conocimientos complementarios,
activos y otros recursos, pero no puede lograr
el nivel deseado de I + D debido a los costos de ajuste.
En las regresiones de efectos fijos, el coeficiente
estima relaciones de reflejo dentro de los fimis
sobre i ^ ^
RESULTADOS EMPÍRICOS
La Tabla 5 muestra estadísticas simples y la Tabla 6
presenta una correlación maUix para todas las variables en
las regresiones, que no sean variables ficticias.
La Tabla 6 muestra que varias de las variables tienen
coeficientes de correlación estadísticamente significativos. A
abordar el tema de la multicolinealidad, siempre que
dos o más variables son individualmente insignificantes
'- El enfoque de variable ficticia de mínimos cuadrados utilizado aquí es
equivalente a estimar una regresión de los cambios anuales en
La variable dependiente de los cambios anuales en la mano derecha
variables secundarias El último enfoque no puede usarse en un tobit
regresión porque puede producir valores negativos de la
variable dependiente, que la regresión tobit no puede acomodar
fecha.
Acumulación de capacidad dinámica 353
Tabla 5. Estadísticas simples (156 objetos)
Nombre de la variable Media Desviación Estándar
COALRD 0.000198 0.000390
REFRDCAP 0.00433 0.00453
0.000172 0.000355
CLASSET 0,0151 0,0307
OILRDCAP 0.00456 0.00553
SYNRDCAP 0.00223 0.00748
OTHRDCAP 0,0102 0.00907
REFASSET 0,104 0,0600
PRECIO 0.668 0.180
INDRDCAP 0.00102 0.00176
LUCRO 0,121 0,0807
no puede en las regresiones, su significado conjunto
es probado
La Tabla 7 contiene los resultados de la regresión. En el
tabla, la regresión # 1 incluye el dependiente rezagado
variable y todas las demás variables del lado derecho
descrito en la sección anterior excepto la firma
variables ficticias. La regresión apoya
Hipótesis la: el coeficiente de refinación I + D
La intensidad del stock de capital es positiva y significativa.
Este resultado es particularmente notable a la luz de la
hecho de que, como era de esperar, el coeficiente de
la intensidad rezagada de I + D en la conversión de carbón es positiva
y altamente significativo Es decir, incluso después de la cuenta
ing por el impacto del carbón pasado
I + D de gasificación / licuefacción en I + D actual,
las regresiones muestran una relación positiva
entre refinación de I + D de capital de stock atid coal
conversión I + D.- 'El único otro significativo
las variables son la industria de conversión de carbón I + D cap.
Tal stock (un coeficiente negativo) y precio del petróleo (a
coeficiente positivo). Examen de los residuos.
no proporciona ninguna evidencia de heteroscedasticidad
ity en la regresión. Una prueba adicional proporciona
no hay evidencia de correlación serial de los residuos. ^ "*
- 'La refinación de I + D en el período examinado aquí también tendió a
incluir relativamente más producto que proceso de I + D (Helfat,
1988). Dado que es principalmente el proceso de I + D que habría tenido
complementariedades de know-how con conversión de carbón I + D, el
La importancia de la variable de I + D de refinación es particularmente significativa
ingful
"Porque cada regresión incluye una variable dependiente rezagada
capaz, se estima el coeficiente de correlación serial de primer orden
según un procedimiento descrito en Pindyck y Rubinfeld
(1991: 148) Los residuos son regresados contra una constante
plazo, residuales rezagados de 1 año, la variable dependiente rezagada,
y las otras variables del lado derecho en el original
regresión. Los residuos se rezagaron para cada empresa por separado.
antes de agrupar. El coeficiente estimado en el rezagado
los residuos son insignificantes para todas las regresiones que incluyen ihc
variable dependiente rezagada.

Página 16
354 C E. Helfat

-o
 '5 ^? r-
00 ^^ CM
OO o
-d re re

*^ **
entonces -
00 O r-

-o
S8
dd re re
3

.5
C

•&

C
•Si "^^
OH
primero 00 Q
rsl
nn
00 '- 00 fl 0
00 00 00 00 00

sol

- ooo

CL,
<
tu
Q
<

tu
U
Q O
Es re
H
U
CO UJ
oe: mi
< < Q
<
U O
o -J -yo
Q 00
io
o U cu Y

tu

Página 17

Acumulación de capacidad dinámica 355

u "n ^

11 -
^ 'E
OO OO o—
o— o ^ - T? r—

re _^
5: ^
 r- o
o
77 re

^ ot— r- - Q
- - r— ^ o ~ vD a ^wio 11
(N
fN rs fM fn r ** ^ * - • oo ^ - vi Q r— 1
- —CTi O 'f O <^ 00 ^
• 51 f!
ddd - d Op OO P~
?
O (NO (N

en - (NO ~
o P wi (N • r ^ • -
tu (N op C
O^

»»
0*0
o
-
§
—CJ
QO QO O *0
O^ 0*0 O
- OO re-• d— d
re- re-•
dd
"5
C 8 O•
"H" 1 ti

^ oo
(N -
yo
Q
una:
<
o
tu
OPO -

o5 ° 5i
o
a. < a. < Q mi
"C < tu < uo
•o
-una

lepen nstan
U
re
FR
;

FAS 2
U
O
CC
U
re Q U
o H
mi
O
UJ norte
66
•una yo
cr
XU
=o
£Q
CO C

tu o w cu
Q U una: U C
oS

Página 18

356 C E. Helfat

En la regresión # 1, el activo de refinación y otros tampoco se informa, ya que refleja el efecto de

las variables del stock de capital de I + D de synfuels carecen de sig-
la variable ficticia omitida). En la regresión # 4,
importancia. Sin embargo, ambos pueden estar correlacionados con que excluye la refinación del capital social de I + D, el
refinar el capital social de I + D si: (I) empresas que tenían coeficiente estimado para otros sinfuels I + D cap.
mayor experiencia en operaciones de refinería (y activos) El stock de tal es significativo.
También realizó mayores cantidades de I + D de refinación Los residuos en las dos regresiones son en serie.
para apoyar esas operaciones; (2) otros synfueis correlacionado .- ^^ Desde el capital de refinación de I + D
I + D se basó en el capital de I + D de refinación de las empresas,yyalasque
variables de activos de carbón son altamente significativas en
otros sinfuels I + D en parte implica el refinado el nivel 0.015 y 0.0001 respectivamente, es
tecnología. La Tabla 6 indica que tanto el probable que estas variables aún sean estables
activo de refinería y otras variedades de I + D de synfuels tísticamente significativo si las estimaciones pudieran ser correctas
los ables tienen una correlación positiva y significativa recitado para correlación serial. (Esta lógica es válida si
con refinación de capital de I + D. Un segundo el término de error no está correlacionado con los dos
Por lo tanto, la regresión elimina la I + D de refinación variables.) El otro stock de capital de I + D de synfuels
variable de la regresión # 1. En regresión # 2 en variable en la regresión # 4, sin embargo, solo es sig-
 Tablavariable
otra 7, ni la de
variable de synfuels
I + D de activos de
serefinería ni la
vuelve significativa.
ya sea individualmente o juntos.
En ambas regresiones # 1 y # 2, el coeficiente
en la variable dependiente retrasada no difiere
estadísticamente significativo desde 1.00. Esta estabilidad
en conversión de carbón gasto en I + D perjudica inter
pretación de los resultados porque los coeficientes
sugeriría que refinar el capital social de I + D es
un determinante no solo del presente sino también del pasado
I + D de conversión de carbón. Además, el rezagado
variable dependiente puede capturar algunas de las
efectos del activo rezagado y el capital de I + D
variables de stock. ^^
Dos regresiones adicionales, numeradas 3 y 4
en la Tabla 7, omita la variable dependiente rezagada,
lo que también permite incluir a la empresa
variables ficticias; el espejo de regresiones
regresiones # 1 y # 2 respectivamente. El refinamiento
La variable de capital de I + D, una vez más, es positiva
y significativo en ambas regresiones # 3 y # 4. En
Además, la variable del activo de carbón se vuelve significativa una posibilidad interesante se presenta: pos-
hipocresía. Las únicas otras variables significativas en ambos
las regresiones son la rentabilidad de la empresa y el precio del petróleo
(coeficientes positivos), conversión de carbón industrial
Stock de capital de I + D (coeficiente negativo), y
Las variables ficticias firmes como grupo. (La mesa
no informa estimaciones de coeficientes para el indi
variables ficticias firmes viduales, ya que son todas
en relación con la empresa omitida y no tiene
significado en sí mismos. El término constante
significativosien
importante laselregresiones
nivel 0.06,se
y podría no serpara
corrigieron significativo
auto-
correlación de los residuos.
Las cuatro regresiones apoyan consistentemente
Hipótesis sobre el papel de la refinación de I + D
capital social. Las regresiones de efectos fijos
(números 3 y 4), que eliminan cualquier
efecto fundador de la variable dependiente rezagada,
mostrar una gran importancia de la variable del activo de carbón
en la dirección sugerida por la Hipótesis 2. El
otra variable de stock de capital de I + D de synfuels es sig-
importante en una regresión, en la dirección sugerida
Gestionado por la hipótesis lc. Desde la regresión
no controla para refinar el conocimiento de I + D,
la importancia de la otra variable de sinfuels
podría reflejar la dependencia de otros I + D de synfuels
en la refinación de I + D en lugar de cualquier complementariedad
de otros sinfuels I + D con conversión de carbón
I + D.
Dado el claro apoyo del
regresiones para Hipótesis la e Hipótesis 2,
sesión de refinación de I + D conocimiento y carbón
los activos juntos en lugar de por separado podrían coincidir
ter. Empresas que tenían grandes activos de carbón pero pocas
refinación de la capacidad de I + D podría haber realizado
relativamente poca I + D de conversión de carbón, para
ejemplo. Dos regresiones adicionales prueban esto
suposición: regresiones # 5 y # 6 en la Tabla 7
incluir un término de interacción entre la refinación de R &
D capital social y activos de carbón, además de
las otras variables en las regresiones # 1 y # 3

"Las ecuaciones implican que los determinantes del carbón rezagado

I + D de conversión incluye activos rezagados de 2 años y rezagados ^ '^ Para cada regresión, los residuos se retrasan 1 año por separado
capital de I + D de inicio de año. Por lo tanto, el carbón rezagado conver- rately para cada empresa y luego agrupadas. Una regresión de corriente
La variable sion R&D captura una parte del conjunto a.s y rezagado en residuos rezagados produce un aulocorre estadísticamente significativo
R & O variables de stock de capital. coeficiente de relación para cada una de las regresiones.

Página 19

Acumulación de capacidad dinámica 357

respectivamente. El término de interacción es insignificante, base tanto para la conversión de carbón como para otros sinfuels
y la significación estadística de las otras vari- I + D, omisión del capital social de I + D de refinación
ables no cambia ". variable podría causar otros sinfuels I + D a
llegar a ser significativo, incluso en ausencia de conocimiento
cómo complementariedad entre otros sinfuels y
DISCUSIÓN I + D de conversión de carbón.
Las regresiones tampoco son compatibles
La intensidad de I + D de conversión de carbón aumentó notablemente Hipótesis 1 b con respecto a las operaciones de refinación
durante el período de 1976 a 1981, en parte en pericia. Quizás la variable de activos de la refinería es
respuesta a los altos precios del petróleo, como el coeficiente positivo
no es un buen proxy para el conocimiento acumulado de
expertos en la variable del precio del petróleo en las regresiones operaciones de refinería. Alternativamente, es posible
indicar. Los coeficientes positivos en el refinado. que cualquier desarrollo del proceso de refinación de petróleo que
La variable de stock de capital de I + D sugiere que las NIF las empresas buscaron utilizar en la conversión de carbón
las empresas como grupo pueden haber tratado de beneficiarse deLa I + D proviene principalmente de la I + D relacionada con
conocimiento complementario acumulado del pasado refinación de petróleo, en lugar de conocimiento adquirido
refinando I + D, mientras aumenta la conversión de carbón a través de operaciones de refinería. Sustitución de salida
I + D en respuesta al cambio ambiental. los la habilidad también podría haber contribuido al resultado
coeficientes insignificantes en la recuperación de petróleo y gas para activos de refinería si un efecto negativo de la producción
Capital social de I + D, que tiene pocos conocimientos la sustituibilidad contrarrestó un efecto positivo de
complementariedades con la conversión de carbón I + D, complementariedades de know-how con operaciones de refinación
prestar más apoyo a la interpretación de que el Aciones.
 importancia de la variable de I + D de la refinería refleja
know-how complementario Además, el fijo
regresiones de efectos muestran que dentro de las empresas
con el tiempo, mayor gasto de I + D en conversión de carbón
tuvo una asociación positiva con un preexistente más grande
Inventario de activos de carbón, lo que sugiere que el
aumento en la conversión de carbón I + D durante el
El período 1976-81 estuvo positivamente relacionado con el pos-complementariedad de know-how entre toda la empresa
sesión de activos físicos complementarios. Un
término de interacción entre el capital de I + D de refinación coeficiente en el resto de la I + D de la empresa
los activos de acciones y carbón carecen de importancia en el
regresiones, indicativas de un separado en lugar de un
relación conjunta de cada variable con el carbón
sion I + D.
La discusión anterior de las economías de alcance en
I + D sugirió que la complementariedad de know-how
entre áreas más establecidas de I + D (como
refinación) y más I + D especulativo (como el carbón
conversión) excedería la complementariedad
entre dos tipos de I + D especulativa (p. ej., carbón
conversión y otros sinfuels). Los resultados son
algo consistente con tal proposición. los
falta otra variable de stock de capital de I + D de synfueis
importancia, excepto en una regresión que omite
la variable de stock de capital de I + D de refinación. Ya que
este último podría servir como conocimiento común
De los otros recursos firmes y conocimiento que
podría haber afectado la I + D de conversión de carbón, el
variables que explican la conversión pasada de carbón
I + D (variable dependiente rezagada) y financiera
los recursos (rentabilidad) tienen resultados positivos y significativos
coeficientes significativos (este último en los efectos fijos
regresiones). ^^ Las regresiones no sugieren ninguna
Capacidades de I + D y conversión de carbón I + D; el
capital social (distinto del relacionado con el petróleo y
recuperación de gas o sinfuels) es insignificante en todos
Pero una regresión. La variable que refleja el
conversión de carbón I + D de capital social de otras empresas
tiene coeficientes negativos y a menudo significativos;
esto podría haber resultado si los efectos indirectos de otros
I + D de empresas parcialmente sustituido por empresa propia
I + D, o si posee altos niveles de capital de I + D
por otros disuadió el gasto rival en I + D.
Finalmente, la importancia de la firma ficticia vari
Ables como grupo sugiere una relación de idio-
factores sincrónicos a nivel de empresa para la conversión de carbón
Actividad de I + D.

Las regresiones adicionales (no reportadas aquí) incluyeron

términos de acción entre activos de carbón y activos de refinación, y - • * Inclusión del precio del petróleo en los controles de regresión para el
entre activos de carbón y otras existencias de capital de I + D de synfueK. posibilidad de que la variable de rentabilidad de otra manera pudiera reflejar
Estas variables tampoco fueron significativas. El impacto de los precios del petróleo en los ingresos operativos.

Página 20

358 C E. Helfat

CONCLUSIÓN base, y a Crawford Honeycutt y Kevin

Lillis, también del DOE, por su valiosa ayuda y apoyo.
Este estudio ha investigado el papel de Puerto. Robert Burgelman, Wes Cohen, Gary Pis-
conocimiento tecnológico complementario y físico ano, Nick Argyres, y tres anónimos
activos en acumulación de capacidad dinámica. Durante los revisores proporcionaron sugerencias detalladas y útiles,
un período de tiempo único en la industria del petróleo, como hicieron los participantes del seminario en la Wharton School
y la Harvard Business School. El papel también
el análisis sugiere que a medida que las empresas aumentaron el gasto
sobre I + D de conversión de carbón en respuesta al aumento del petróleo
se benefició de las presentaciones en Allied Social
precios, pueden haber tratado de beneficiarse de Reuniones de la Asociación de Ciencias y el Stanford
complementario oi! refinamiento del conocimiento basado en I + Conferencia
D sobre estrategia y organización de empresas.
borde y explotar los activos complementarios de carbón. El Centro de Administración Reginald H. Jones
Política,
Cuando los precios reales del petróleo cayeron en la década de 1980, estrategia y organización en Wharton
el carbón
gasto en I + D de conversión por parte de las empresas de FRS también
Escuela de la Universidad de Pensilvania pro-
cayó a cantidades muy pequeñas al final de la Fondos de viaje para este proyecto. Cualquier error es
dec ^ e. El fuerte descenso en la conversión de carbón R & solo mio
D sugiere que cualquier economía de alcance de
conocimiento tecnológico complementario o cualquier
beneficios de explotar activos de carbón complementarios
no pudo compensar la gran caída en real Referencias
precios del aceite.
Bromiley, P. (1986). 'Planificación corporativa y capital
Las empresas en este estudio eran grandes, a menudo divergentes.inversión'. Revista de comportamiento económico y
clasificado al menos dentro del sector energético de la Organización, 7, pp. 147-170.
economía, y realizado principalmente aplicado más bien Burlington Northern (1976-81). Informes anuales. Fuerte
Valor. TX.
que la investigación básica (Departamento de Energía de EE. UU.,
Cohen WM y DA Levinthal (1990). "Absorbente
mil novecientos ochenta y dos). Con respecto a las capacidades de I +capacidad:
D de lasunaempresas *,
nueva perspectiva sobre el aprendizaje y la innovación
uno podría preguntarse si es más pequeño, más enfocado vation '. Quarterlv de Ciencias Administrativas, 35,
las empresas pueden utilizar con la misma eficacia el conocimiento potencial
pp, 128-152.
 cómo y otras complementariedades de activos, y si
no, si esto coloca a las empresas más pequeñas en una situación desfavorable
ventaja tanto en una dinámica como en una más
ajuste estático Quizás las empresas más pequeñas deben concentrarse
concentrar sus esfuerzos de I + D en áreas donde el conocimiento Teoría de la firma (2ª ed.). Blackwell, Cam-
se derrama con mayor frecuencia en lugar de dentro
empresas. Tal posibilidad, por supuesto, va más allá
El alcance de este estudio.
Más generalmente, investigación empírica adicional
en capacidad dinámica se necesita acumulación.
Los problemas de organización tienen un interés particular. por
ejemplo, necesitamos aprender más sobre las formas
en el que las empresas identifican y promueven oportunidades Exxon Corporation (1991). Reporte anual. Irving, TX.
para compartir conocimientos y activos en diferentes
actividades dentro de la empresa. Tal tarea, nunca es fácil
en un entorno estático, se convierte en un entorno aún mayor
desafío a medida que las empresas compiten cada vez más
ajustes dúplex y dinámicos.
AGRADECIMIENTOS
Estoy en deuda con Jon Rasmussen de los Estados Unidos.
Departamento de Energía (DOE) por permitirme
acceso a los datos del Sistema de Información Financiera
Página 21
industria química, farmacéutica y petrolera ', Joumal
de Economía Política, pp. 292-306.
Petróleo del Golfo (1974). Reporte anual. Pittsburgh, PA.
Petróleo del Golfo (1977). Reporte anual. Pittsburgh, PA.
Hall, B., C. Cummins, ES Ladetman y J. Mundy
(1988) 'La documentación del archivo maestro de I + D', NBER
Documento de trabajo técnico No. 72. Cambridge, MA,
Harrison, JS. MA Hitt. RE Hoskisson y R.
D. Irlanda (1991). 'Sinergias y post-adquisición
rendimiento: diferencias versus similitudes en
asignaciones de recursos ', Joumal of Management, 17,
pp. 173-190.
Helfal, CE (1988). Opciones de inversión en la industria.
MIT Press, Cambridge, MA.
Henderson, R. e I. Cockbum (1996). 'Escala, alcance
y efectos indirectos: los determinantes de los productos de investigación
actividad en el descubrimiento ético de drogas ', RAND Joumal
of Economics, 27, págs. 32-59.
Holtz-Eakin, D., W. Newey y HS Rosen (1988).
"Estimación de autorregresiones de vectores con datos de panel ',
Econometrica, 56, págs. 1371-1395.
Himmelberg, C. y B. Petersen (1991). 'I + D invest-
ment y finanzas internas: un estudio de panel de pequeños
empresas en industrias de alta tecnología ', documento de trabajo, WashingtonChicago, IL.
Universidad de ington, St. Louis, MO.
Jaffe, AB (1986). 'Oportunidad tecnológica y
efectos indirectos de I + D: pruebas de las patentes de las empresas,
beneficios y valor de mercado ', American Economic
Review, 76, págs. 984-1001.
Jensen, MC (1986). 'Costo de la agencia de efectivo gratis Row,
finanzas corporativas y adquisiciones ', American Eco-
Revisión nomica. 76. págs. 323-329.
Jovanovic, B. (1993). "La diversificación de productos
uction ', Brookings Papers on Economic Activity,
Microeconomics Issue No. 1 .. págs. 197-235.
Kerr-McGee (1980). Reporte anual. Ciudad de Oklahoma,
Okay
Klein, BR, A. Crawford y AA Alchian (1978).
'Integración vertical, alquileres apropiados y el
Crow, M., B. Bozeman, W. Meyer y R. Shangraw
Jr. (1988). Desarrollo de tecnología de combustible sintético
en los Estados Unidos: una evaluación retrospectiva.
Praeger, Nueva York.
Cyert RM y JG March (1992). Un belmvtoral
puente, MA.
Dierickx, I. y K. Cool (1989). 'Acciones acumuladas
Lación y sostenibilidad de la ventaja competitiva '.
Management Science, 35, págs. 1504-1511.
Dosi, G., D. Teece y S. Winter (1992). Hacia un
teoría de la coherencia corporativa: observaciones preliminares ",
en G. Dosi, R. Giannetti y PA Toninelli (eds).
Tecnología y Fnterpri.se en perspectiva histórica.
Clarendon Press, Nueva York, pp. 185-211.
Feria, RC (1977). 'Una nota sobre el cálculo de la
Tobit Estimator '. Economelrica, 45, pp. 1723-1727.
Administración Federal de Energía (1974). Proyecto Indepen-
dence Blueprint Final Task Force Report sobre Syn-
Combustibles de carbón. Imprenta del Gobierno,
Washington DC.
G. y C. Merriam Co. (1972). Séptimo Nuevo Webster
Diccionario Colegiado. G. y C. Merriam Co., Spring-
campo, MA.
Gort, M. (1962). Diversificación e integración en
Industria americana Princeton University Press, Prin-
Ceton, NJ.
Grabowski, HG (1968). 'Los determinantes de la industria
investigación y desarrollo de prueba: un estudio de la
Acumulación de capacidad dinámica 359
Montgomery, CA y S. Hariharan (1991). «Diversi
expansión dirigida por grandes empresas establecidas ', Joumal
de Comportamiento Económico y Organización. 15,
pp. 71-89.
Narin, F., E. Noma y R. Perry (1987). «Patentes
como indicadores de la fortaleza tecnológica corporativa '.
Política de investigación, 16, pp. 145-155.
Nelson, RR (1990). 'El capitalismo como motor de
Progreso'. Política de investigación, 19, pp. 192-214.
Nelson, RR y SG Winter (1982). Un evolutivo
Teoría del cambio económico. Belknap Press de Har-
Vard University Press, Cambridge, MA.
Pate !, P. y K. Pavitt (1994). COM TECNOLÓGICO
petences en las empresas más grandes del mundo: características,
limitaciones y alcance para la elección gerencial ', trabajo-
ing papel. Universidad de Sussex, Brighton, Reino Unido.
Penrose, E. (1959). El crecimiento de la empresa. Sharpe
White Plains, Nueva York.
Pindyck, RS y DL Rubinfeld (1991). Econo-
Modelos métricos y pronósticos económicos (3ª ed.).
McGraw-Hill, Nueva York.
Scherer, EM (1980). Estructura del mercado industrial y
Desempeño económico (2ª ed.). Rand McNally
Scherer, FM (1992). 'Schumpeter y capir plausible
talism ', Joumal de Literatura Económica, 30,
pp. 1416-1433.
Scott, JT y G. Paseoe (1987). «Diversificación con fines
catión de I + D en fabricación '. Journal of Indus-
Trial Economics. 36, págs. 193-205.
Simon, HA (1978). 'La racionalidad como proceso y producto
uct of thought ', American Economic Review, 68,
pp. 1-15.
Standard Oil of Califomia (1975). Reporte anual. San
Francisco, CA.
Stewart, J. F ,, RF Harris y WT Carieton (1984).
'El papel de la estructura del mercado en el comportamiento de fusión'.
Revista de Economía Industrial. 32, págs. 293-312.
Teece, DJ (1980). 'Economías de alcance y la
 proceso de contratación
y Economía, competitiva ', Joumal of Law
21, págs. 297-326.
Levin, RC y PC Reiss (1984). 'Pruebas de un
Modelo schumpeteriano de I + D y estructura de mercado '.
En Z. Griliches (ed.), I + D, Patentes y Pro-
ductividad University of Chicago Press, Chicago, IL,
pp. 175-208.
MacDonald, JM (1985). * I + D y las direcciones de
diversificación ', Revisión de Economía y Estadística,
67, págs. 583-590.
Maddala, GS (1977). Econometría. McGraw-Hill,
Nueva York.
Maddala, GS (1983). Dependencia limitada y calidad
Tative Variables en Econometría. Cambridge Univer-
sity Press, Nueva York.
Milgrom, P. y J. Roberts (1990). 'La economía de
fabricación moderna: tecnología, estrategia y
organización ', American Economic Review, 80,
pp. 511-528.
Mitchell, W. (1989). ¿Si y cuándo? Probabilidad
y el momento de la entrada de los titulares en emergentes
subcampos industriales '. Ciencias Administrativas Quar-
terly, 34, págs. 208-230.
Página 22
CE Helfat
Programa Nacional de Producción de Synfuels: Técnico,
Aspectos ambientales y económicos. Gobierno de EE. UU.
Imprenta, Washington, DC.
Williamson, OE (1975). Mercados y jerarquías:
Análisis e implicaciones antimonopolio. Prensa Libre,
Nueva York.
Williamson, OE (1979). Economía de costos de transacción:
alcance de la empresa
Comportamiento ', Joumal of1,Economic
y organización. págs. 223-247.
Teece, DJ (1986). 'Beneficiarse de la innovación tecnológica
vation '. Política de investigación, 15, pp. 285-306.
Teece, DJ y G. Pisano (1994). "La dinámica
capacidades de las empresas: una introducción '. Industrial
y Corporate Change, 3, págs. 537-556.
Union Pacific (1976-81). Informes anuales. Belén
PENSILVANIA.
Departamento de Energía de los Estados Unidos (1982). Empresa Energética
Patrones de desarrollo en la era de Postembargo, vol.
L Oficina de Imprenta del Gobierno de EE. UU., Washington.
CORRIENTE CONTINUA.
Senado de los Estados Unidos, Subcomité de Investigación Energética y
Desarrollo del Comité de Energía y Naturaleza.
Recursos de ral (1977). La industria petrolera involucra-
ment en Fuentes alternativas de energía. Gobierno de EE. UU.
Imprenta, Washington, DC.
Senado de los Estados Unidos, Subcomité de Combustibles Sintéticos de la
Comisión de Presupuesto (1979). Combustibles Sintéticos.
Imprenta del Gobierno de los Estados Unidos. Washington DC.
Senado de los Estados Unidos, Comité de Energía y Natural
Recursos (1981). Synfuels de Coat y el
El gobierno de las relaciones contractuales '. Diario de
Law and Economics, 22, págs. 3-61.
Williamson, OE (1985), Las instituciones económicas
del capitalismo. Free Press, Nueva York.
Willig, RD (1979). 'Tecnología multiproducto y
estructura de mercado ', American Economic Review, 69,
pp. 346-348.
Página 23