TEMA:

ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS

Relator: Eduardo González B.

 EMPRESAS RELACIONADAS

Se entiende por empresas relacionadas aquellas que

se relacionan de múltiples formas.

Una de ellas es a través de las inversiones financieras

de naturaleza permanente, en la que la inversión es
significativa y/o se tiene influencia en la
administración.
 EMPRESAS RELACIONADAS

Cuando una sociedad ejerce un control mayoritario

sobre otra, directa o indirectamente, recibe el
nombre de “MATRIZ”, y la sociedad en que se hace
la inversión, recibe el nombre de “FILIAL o
SUBSIDIARIA”.

(El control mayoritario existe cuando se posee más

del 50% del patrimonio de la filial.)
 INVERSIONES

CONTROL INFLUENCIA
CONTROL OTROS
CONJUNTO SIGNIFICATIVA

Consolidación Puesta en Valor

Consolidación
proporcional equivalencia razonable
NIIF 3 NIIF 11 NIC 28 NIIF 9
NIIF 10 SIC-13 NIIF 7
SIC-12 NIC 32
NIC 39
 CONTROL: (NIIF 10)

« … un inversor controla una participada si, y solo si, éste

reúne todos los elementos siguientes:

(a) poder sobre la participada

(a) exposición, o derecho, a rendimientos variables

procedentes de su implicación en la participada; y

(c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada

para influir en el importe de los rendimientos del inversor.»
 NIIF 10
• La consolidación se basa en el control.

• El control puede obtenerse de varias maneras y no sólo

como resultado del poder para dirigir las políticas
financieras y operativas.

• La exposición a riesgos/beneficios es uno de los factores

necesarios para que haya control, pero nunca es el factor
determinante.

LA IFRS 10 REQUIERE QUE SE HAGA USO EXTENSO

DEL JUICIO.
CONTROL:
Es el poder para dirigir las políticas financieras y
de explotación de una sociedad con el fin de
obtener beneficios de sus actividades.
Se puede definir como:
Una participación superior al 50%
• La facultad de nombrar a una mayoría en el Directorio o
Consejo de Administración y la plana ejecutiva
• Tener un contrato de administración, acuerdo de accionistas
o resolución judicial.
 EMPRESAS RELACIONADAS

100%

CONTROL

50% Control conjunto

Influencia
Significativa
20%

Inversión
0% Pasiva
 EMPRESAS RELACIONADAS

CONTROL DIRECTO E INDIRECTO

Una empresa puede ejercer un control sobre otra no solo

cuando posee más del 50% de su patrimonio, sino que
también cuando se logra a través de una tercera
empresa.
 EMPRESAS RELACIONADAS
CONTROL DIRECTO
Cuando existen dos empresas interrelacionadas en que
una posee más del 50% de las acciones o patrimonio de
la otra, se dice que el control que la primera ejerce es
directo.
Matriz
A

60% 90%
Filial Filial
B C
 EMPRESAS RELACIONADAS

CONTROL INDIRECTO
Puede ocurrir que el control se ejerza en forma indirecta
frente a una tercera empresa, en la medida que una filial
tenga el control directo sobre aquella, o bien que la
participación de la matriz sumada a la participación de
la filial representen conjuntamente más del 50% del
patrimonio de dicha tercera empresa.

En este caso podemos tener las siguientes situaciones:

CASO 1:
La Sociedad A posee el 60% del Patrimonio de la Sociedad B.
La Sociedad B es dueña del 70% de la Sociedad C

Matriz
En este caso, la Sociedad A (Matriz)
A Ejerce un control directo sobre la
Sociedad B (Filial) e indirecto sobre
60 %
la Sociedad C (Filial).
Filial
B

70%

Filial
C
CASO 2:
La Sociedad A posee el 60% del Patrimonio de la Sociedad B y el
40% de la Sociedad C.
La Sociedad B es dueña del 25% de la Sociedad C

Matriz
A

60 % 40%

B 25% C

La Sociedad A y B no tienen individualmente el control sobre C,

sin embargo la Sociedad A ejerce el control directo sobre la Soc. B
e indirecto sobre la Sociedad C.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

OBJETIVO:

Presentar la situación financiera, los resultados de

operación como si el grupo de sociedades fuera una
sola entidad.

Norma Internacional Nº 27 y N° 28 – IASC - NIIF 10

Estados Financieros Consolidados y Separados.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

El proceso de consolidación involucra la agrupación

de estados financieros individuales preparados sobre
bases coherentes y uniformes.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

METODOLOGIA:
La metodología usada es conocida como el de “SUMA
LINEA A LINEA” porque se van sumando las partidas de
igual naturaleza de los Estados Financieros. Esta metodología
debe ser completada por un proceso de ajustes y reversiones
en las partidas que no proceden en la suma.
 INTERÉS MINORITARIO
El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y
ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o
indirectamente, la Compañía no es dueña. Se presentará
separadamente dentro del estado de resultados, y dentro el
patrimonio en el estado de situación financiera consolidado,
separadamente del patrimonio de los accionistas.

80%
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

CASA MATRIZ FILIAL CONSOLIDADO

ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS

PASIVOS PASIVOS PASIVOS

ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS

PATRIMO- PATRIMO- PATRIMO-

NIO NIO NIO
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

• Activos • Pasivo
Corriente Corriente

• Pasivo
No Corrientes

• Activos
No Corrientes
• Patrimonio

Participaciones Minoritarias
 “EMPRESA XX”
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
Por el periodo comprendido entre el (día) de (mes) de (año)
y el (día) de (mes) de (año)

RESULTADOS OPERACIONALES

Ingresos de la explotación
(-) Costo de la explotación
Margen de Explotación
(-) Gastos de Mercadotecnia
(-) Gastos de Administración
(-) Gastos de Distribución
(-) Gastos financieros
Otros Ingresos y egresos
Diferencia de Cambio
Unidades de Reajuste
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto a la Renta

= RESULTADO del EJERCICO

Menos:
Participaciones Minoritarias

RESULTADO DEL EJERCICIO CONSOLIDADO

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

El punto de partida para la consolidación del Balance

y Estado de Resultados son los Estados Financieros
definitivos de la matriz y las subsidiarias.

Para un mejor ordenamiento del trabajo, se

recomienda preparar una “Hoja de trabajo” donde se
traspasarán los ajustes que correspondan.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

HOJA DE TRABAJO:

CUENTAS SALDOS ($) AJUSTES ESTADOS CONSOLIDADOS

MATRIZ FILIAL B FILIAL C DEBE HABER DEBE HABER

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Hoja de Trabajo:
Una vez confeccionada la hoja de trabajo se seguirá la siguiente
secuencia de operaciones:
• Eliminación de inversiones y creación del Interés Minoritario
• Eliminación de cuentas intercompañías
• Eliminación de operaciones comerciales inter-empresas
• Eliminación de utilidades no realizadas
• Preparación de Estados Financieros
 SUMAS DE SALDOS DE IGUAL NATURALEZA

HOJA DE TRABAJO:
CUENTAS SALDOS ($) AJUSTES ESTADOS CONSOLIDADOS
MATRIZ FILIAL B DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVOS:
Caja 120 25 145
Deudores por Ventas 3,500 1,450 4,950
Existencias 1,458 956 2,414
Cta.EE.Relac. Filial 0
…. 0
PASIVOS:
Ptmos.Bancarios 1,360 1,230 2,590
Proveedores 2,690 1,785 4,475
Cta.EE.Relac. Matriz 0
….
RESULTADOS:
Ventas 7,845 2,365 10,210
Costo de Ventas (3,650) (1,640) (5,290)
Gastos de Adm.y Ventas (2,360) (982) (3,342)
Ingresos por Arriendos 600
……..
 ELIMINACIÓN DE INVERSIÓN
Y SEGREGACIÓN DEL INTERÉS MINORITARIO
Ejemplo: La Matriz tiene una Inversión en Filial B correspondiente al 80% del patrimonio.
HOJA DE TRABAJO:
CUENTAS SALDOS ($) AJUSTES ESTADOS CONSOLIDADOS
MATRIZ FILIAL B DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVOS:
Caja 120 25

Inversión en Filial B 6,880 6,880

PAS.y PATRIMONIO
INTERÉS MINORITARIO 1,720

Capital Pagado 40,000 5,000 5,000 40,000

Reservas 15,200 1,950 1,950 15,200
Utilidad del Ejercicio 14,720 1,650 1,650 14,720
8,600 8,600

RESULTADOS:
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad s/Inversión Filial B 1,320 1,320 0
Interés Minoritario Filial B 330 330
RESULTADO DEL EJERCICIO 14,720 1,650 1,650 14,720
 ELIMINACIÓN DE CUENTAS INTERCOMPAÑÍAS

HOJA DE TRABAJO:
CUENTAS SALDOS ($) AJUSTES ESTADOS CONSOLIDADOS
MATRIZ FILIAL B DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVOS:
Caja 120 25 145
Deudores por Ventas 3,500 1,450 4,950
Existencias 1,458 956 2,414
Cta.EE.Relac. Filial 891 891 0
…. 0
PASIVOS:
Ptmos.Bancarios 1,360 1,230 2,590
Proveedores 2,690 1,785 4,475
Cta.EE.Relac. Matriz 891 891 0
….
RESULTADOS:
Ventas 7,845 2,365 10,210
Costo de Ventas (3,650) (1,640) (5,290)
Gastos de Adm.y Ventas (2,360) (982) (3,342)
Ingresos por Arriendos 600
……..

(1) Ajuste Ctas. Empresas Relacionadas

 ELIMINACIÓN DE TRANSACCIONES INTERCOMPAÑÍAS
Ejemplo: La Sociedad matriz, ha pagado durante el Ejercicio $ 600 por
arriendos de Bodegas a Filial, quienes los han registrado en: Gastos de
Administración y Ventas e Ingresos por Arriendos, respectivamente.

HOJA DE TRABAJO:
CUENTAS SALDOS ($) AJUSTES ESTADOS CONSOLIDADOS
MATRIZ FILIAL B DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVOS:
Caja 120 25 145
Deudores por Ventas 3,500 1,450 4,950
Existencias 1,458 956 2,414

…. 0
PASIVOS:
Ptmos.Bancarios 1,360 1,230 2,590
Proveedores 2,690 1,785 4,475

….
RESULTADOS:
Ventas 7,845 2,365 10,210
Costo de Ventas (3,650) (1,640) (5,290)
Gastos de Adm.y Ventas (2,360) (982) 600 (3,942)
Ingresos por Arriendos 600 600 0
…….. 0
 ELIMINACIÓN DE LAS UTILIDADES NO REALIZADAS

Ejemplo: La Matriz vendió a la Filial B $ 520.000 en mercaderías, con un

costo de $ 400.000; La filial vendió el 75% de la mercadería adquirida con
un incremento del 40% , teniendo un inventario del 25%.

La utilidad No realizada de la operación es la siguiente:

Valor de la Mercadería en Existencia en Filial B es $ 130.000

($ 520.000 x 25%)

Costo de la Mercadería en Existencia:

($ 400.000 x 25%) $ 100.000

Utilidad No Realizada $ 30.000

HOJA DE TRABAJO:
CUENTAS SALDOS ($) AJUSTES ESTADOS CONSOLIDADOS
MATRIZ FILIAL B DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVOS:
Caja 120 25
Existencias 3,250 130 30

PAS.y PATRIMONIO
Proveedores

Capital Pagado 40,000 5,000 40,000

Reservas 15,200 1,950 15,200
Utilidad del Ejercicio 14,720 1,650 14,720

RESULTADOS:
Ventas 520 546 520 546
Costo de Ventas 400 390 490 300
Utilidades no realizadas 30 0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO 14,720 156